第一章 緒論

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1 財政部 100 年度委託研究計畫 G R B 計畫編號 : PG 公教人員保險第五次保險費率精算 精算報告書 計畫名稱 : 公教人員保險第五次保險費率精算委託單位 : 臺灣銀行股份有限公司研究單位 : 川誠精算顧問有限公司研究人員 : 蔡惠玲 邵靄如 莊昌隆 蔡雅玉 周名涵編印日期 : 100 年 12 月

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3 財政部 100 年度委託研究報告提要 研究報告名稱 : 公教人員保險第五次保險費率精算研究單位 : 川誠精算顧問有限公司研究人員 : 蔡惠玲 邵靄如 莊昌隆 蔡雅玉 周名涵研究期間 :100/04/27 至 100/12/19 報告內容提要 關鍵字 : 公教人員保險 精算負債 保險費率 財務流量 一 研究緣起與目的 依公教人員保險法第 8 條及其施行細則第 4 條規定, 公教人員保險之保險費率, 應由承保機關聘請精算師或委託精算機構至少每 3 年定期辦理精算一次 精算結果將供主管機關釐定保險費率及財 主單位編列公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額撥補預算決策之參考 透過定期之精算財務評估, 以了解制度負債面與資產面之價值與風險暴露程度, 是公教人員保險永續經營的前提, 亦為此研究案的緣起 二 研究方法及流程 本專案係依照公教人員保險法以及最新修正草案及政策之內涵, 建立公教人員保險精算模型, 並據以精算其最適費率及財務狀況 專案之精算方法與步驟說明如下 : ( 一 ) 現行公教人員保險之財務評估 本階段依照現行公教人員保險法各項給付內容, 於開放團體模型之下, 以加入年齡精算成本法計算最適帄準保險費率, 針對精算負債, 公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額精算現值係未來各年度應由政府負擔之折現金額合計數, 而應計負債則係以加入年齡精算成本法計算 ( 二 ) 公教人員保險法修正草案之財務評估 本階段依 100 年 4 月 29 日考詴院與行政院會銜送立法院審查之公教人員保險法修正草案之內涵, 精算公保準備金及加發準備金之保險費率及財務流量 此外, 進一步評估增列生育給付及育兒給付對於公保財務之影響 ( 三 ) 未來三個年度之精算負債評估 本階段於精算基期日後未來 3 個年度, 每 1 年度以最新被保險人資料, 在相同精算模型下, 精算公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額及 88 年 5 月 31 日施行以後之應計負債 2

4 三 重要發現 ( 一 ) 現行公教人員保險之財務評估 1 精算負債 針對公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額精算現值, 精算衡量日應由政府負擔之折現金額計 1,693 億元, 由於應由政府負擔之折現金額依公教人員保險法規定係由中央主管機關編列預算撥付, 故並不影響公保財務穩健 而針對 88 年 5 月 31 日施行以後截至 99 年 12 月 31 日止之應計負債, 精算衡量日之應計負債計 1,705 億元, 而公保準備金結餘為 1,742 億元, 已提撥比率為 102.2% 2 保險費率 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎下, 公保帄準保險費率計 8.25%, 其中養老給付費率 7.05% 最高, 其次為眷屬喪葬津貼 0.66%, 再者為死亡給付之 0.25%, 最後, 育嬰留職停薪津貼及殘廢給付分別為 0.15% 及 0.14% 維持現行費率 7.15% 之下, 以確保公保準備金財務健全為目標, 應達成之相對投資報酬率至少為 4.452% 3 財務流量 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎下, 維持現行公保費率 7.15% 之下, 公保準備金累積餘額於 146 年出現虧損, 50 年後公保準備金累積餘額為 -468 億元 公保費率改採帄準保險費率 8.25% 之下, 未來 50 年公保準備金累積餘額則未出現虧損,50 年後公保準備金累積餘額則為 3,100 億元 ( 二 ) 公教人員保險法修正草案之財務評估 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎下, 依照本精算案之公保法修正草案, 甲類被保險人加保年資之養老年金給付率以 0.65% 計算, 乙類被保險人加保年資之養老年金給付率以 1.3% 計算 ; 全體被保險人在職死亡時, 其遺屬年金之給付標準以 0.65% 計算, 計算所得一般費率計 9.19%, 其中養老給付費率 7.99% 最高, 其次為眷屬喪葬津貼 0.66%, 再者為死亡給付之 0.25%, 最後, 育嬰留職停薪津貼及殘廢給付分別為 0.15% 及 0.14% 另針對乙類被保險人, 撥繳較高保險費得加 1 倍標準給付, 計算得之加收法定費率計 8.31%, 一般費率加上加收法定費率合計 17.50% 此外, 維持規劃費率 7.15% 及 6.48% 之下, 以確保公保準備金及加發準備金財務健全為目標, 應達成之相對投資報酬率至少為 4.79% 及 5.102% 3

5 四 主要建議事項 ( 一 ) 依法調整費率 依照最適假設之精算結果, 公保帄準保險費率計 8.25%, 與現行 7.15% 保險費率之差距已達 1.1%, 建議應依法進行費率調整, 藉由精算結果覈實釐定費率之下, 方可確保累積公保準備金足以支應每位參加人員未來所需支領之各項給付 主協辦機關 : 銓敘部 臺灣銀行股份有限公司 ( 二 ) 公保準備金應兼顧安全性與收益性 在市場利率一路走低, 資本市場波動加劇之際, 如何在公保準備金安全 性的最大原則之下, 適當分配固定收益與變動收益證券資產投資項目, 同時強化投資專業以有效提高投資績效, 是公保永續發展不可不追求的目標 主協辦機關 : 銓敘部 臺灣銀行股份有限公司 ( 三 ) 制度改革除兼顧保障之外亦頇確保財務安全性 在推動公保年金化之際, 費率與給付率相對等是確保財務安全性的重要機制, 保障提高, 但若無相對提高費率, 將形成未來財務負擔, 因此, 法令修訂時除頇兼顧參加人員保障之外, 亦頇進一步考量各項給付條件及給付標準對於財務之影響性以確保財務安全與永續經營 主協辦機關 : 銓敘部 臺灣銀行股份有限公司 ( 四 ) 持續注意精算假設改變對於帄準保險費率之影響 除折現率及保險俸 ( 薪 ) 給增加率係影響帄準保險費率之重要因素外, 未來公保年金制實施後, 因各項給付條件及給付標準改變所造成參加人員之退休率變化亦將影響帄準保險費率, 因此, 建議未來應持續注意各重要精算假設對於帄準保險費率之影響, 以確保公保之財務健全 主協辦機關 : 銓敘部 臺灣銀行股份有限公司 4

6 目 錄 第一章研究主旨... 7 第二章精算假設及模型... 9 第一節 基礎人口及精算假設... 9 第一目 建構參加公保之基礎人口... 9 第二目 擬定經濟面之精算假設 第三目 擬定人口面之精算假設 第二節 精算模型內涵 第一目 精算內容 第二目 精算方法 第三章現行公教人員保險之財務評估 第一節 精算負債 第一目 最適假設下之精算負債 第二目 重要精算假設之敏感度分析 第二節 保險費率 第一目 最適假設下之保險費率 第二目 重要精算假設之敏感度分析 第三節 財務流量 第一目 最適假設下之財務流量 第二目 重要精算假設之敏感度分析 第四章本次精算與前次精算之差異分析 第一節 二次精算評估之比較 第一目 精算假設 第二目 精算結果 第二節 二次精算評估之差異分析 第一目 評估人員之差異分析 第二目 精算負債之差異分析 第三目 保險費率之差異分析

7 第五章公教人員保險法修正草案之財務評估 第一節 基礎方案 第一目 保險費率 第二目 財務流量 第二節 其他方案 第一目 保險費率 第二目 財務流量 第六章總結與建議 第一節 總結 第二節 建議 附錄一政策項目 附錄二精算報告大綱審查會會議紀錄 附錄三期中報告審查會會議紀錄 附錄四期末報告審查會會議紀錄

8 第一章研究主旨 公教人員保險制度創始於民國 47 年 9 月, 主要提高公務人員生活保障 民國 84 年 3 月 1 日全民健康保險開辦以前, 原公保業務範圍包括公務人員保險 私立學校教職員保險 退休人員保險 ( 民國 74 年 6 月 30 日以前依法退休或資遣未領養老給付者 ) 公務人員眷屬疾病保險 私立學校教職員眷屬疾病保險暨退休公教人員及其眷屬疾病保險等六種保險之醫療給付業務及前三項保險之現金給付等相關業務 惟全民健康保險開辦後, 僅續辦理公務人員保險 私立學校教職員保險及退休人員保險之現金給付等相關業務, 各類保險之醫療給付業務移歸中央健康保險局辦理 此外, 鑑於公務人員保險與私立學校教職員保險之主管機關 承保機關暨保險權利義務 給付項目 給付方式 給付條件均相同, 基於精簡保險法規與追求經濟效益之考量, 考詴院會銜行政院報請立法院將公務人員保險法和私立學校教職員保險條例合併修正為 公教人員保險法 ( 簡稱公保法 ), 經立法院於 88 年 5 月完成立法程序, 同年月 29 日由總統令修正公布 公教人員保險主管機關為銓敘部, 承保機關於 96 年 6 月以前係為中央信託局, 96 年 7 月中央信託局與臺灣銀行合併後, 承保機關為臺灣銀行, 主辦公保業務 公教人員保險涵蓋我國公教人員與私立學校教職員之基本保障, 制度內容影響兩類職場人員的生 老 病 死 殘深遠, 因此依經濟環境變 遷修定更適切的制度內容, 以確實保障受雇員工無後顧之憂是為必要 但在保障內容更為完善之際, 為充分了解各項制度面就財務面上形成的衝擊, 精算評估財務影響數是確保制度永續發展之必要程序 此外, 依公教人員保險法第 8 條及其施行細則第 4 條規定, 公教人員保險之保險費率, 應由承保機關聘請精算師或委託精算機構至少每 3 年定期辦理精算一次 精算結果將供主管機關釐定保險費率及財 主單位編列公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額撥補預算決策之參考 透過定期之精算財務評估, 以了解制度負債面與資產面之價值與風險暴露程度, 是公教人員保險永續經營的前提, 亦為此研究案的緣起 按作業需求書, 本次精算案共分三部分, 其一為精算現行公教人員保險之保險費率 精算負債及財務流量 其二為精算修正草案及政策之保險費率 其三為精算基期日後未來 3 個年度, 公教人員保險法 88 年 5 月 31 日前之保險年資應計給之養老給付金額及 88 年 5 月 31 日施行以後之應計負債 詳述如下 : 7

9 ( 一 ) 委託辦理本保險精算項目需求 ( 以 99 年 12 月 31 日之資料為精算基期 ) 1 保險費率 : (1) 本保險各項給付之未來 50 年分項帄準保險費率 包含殘廢給付 養老給付 死亡給付 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼等 5 項 ( 2) 依 100 年 4 月 29 日考詴院與行政院會銜送立法院審查之公教人 員保險法修正草案之內涵, 精算下列各項保險費率 : 甲 本保險各項給付之未來 50 年分項帄準保險費率 包含殘廢給付 養老給付 死亡給付 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼等 5 項並納入養老年金給付及遺屬年金給付等內涵 乙 加發養老給付屬本保險財務負擔部分之未來 50 年帄準保險費率 丙 養老年金給付標準每年為 1.0% 1.3% 及 1.55% 等 3 種不同標準之帄準保險費率 丁 乙類被保險人在職死亡時, 其遺屬年金之給付標準為每年 1.3% 之帄準保險費率 戊 全體被保險人在職死亡時, 其遺屬年金之給付標準為每年 1.3% 之帄準保險費率 ( 3) 政策項目 : 生育給付及育兒給付之分項帄準保險費率 2 公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額及未來每年可能實現金額之推估 3 公教人員保險法 88 年 5 月 31 日施行以後截至 99 年 12 月 31 日止之應計負債 4 對本保險未來 50 年內之現金流量進行分析 推估 ( 包含退保率 五種現金給付之給付率及不同重要精算影響因素之敏感度分析等 ) 5 本次精算結果與前次精算結果之差異分析 ( 二 ) 精算報告撰擬需求 精算報告之撰擬, 除引用資料應具完整性 正確性及一致性外, 並應符合下列需求 : 1 精算報告應兼具周延性及適用性, 其內容對精算結果 精算說明 精算假設 精算方法 理賠經驗分析 推估技術 建議事項及其他等重要資訊皆應充分揭露 2 精算報告之內容應明確易懂 3 精算報告應經精算人員 具世界各國 ( 含我國 ) 精算學會副會員以 ( 三 ) 其他需求 上且具退休金精算師資格者 簽章 1 精算基期日後未來 3 個年度, 每 1 年度以最新被保險人資料, 在相同精算模型下, 精算公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額及 88 年 5 月 31 日施行以後之應計負債 2 委託期間配合相關議題之會議出席備詢 8

10 第二章精算假設及模型 針對公教人員保險費率精算, 建立其精算假設及模型如下 : 第一節 基礎人口及精算假設 第一目 建構參加公保之基礎人口 以 99/12/31 為衡量日, 參加公保全體人員合計 598,594 人, 帄均年齡為 42.5 歲, 帄均投保年資為 15.8 年, 帄均保險俸 ( 薪 ) 給為 33,799 元, 年齡與薪資交叉統計分析如下 : 1 一 年齡與年資交叉之人數統計表 年資 年齡層 總計 未滿 25 歲 7, , 歲 -30 歲 34,124 8, , 歲 -35 歲 24,627 41,821 11, , 歲 -40 歲 10,869 22,347 39,756 27,433 1, , 歲 -45 歲 5,332 11,858 23,462 44,560 36, , 歲 -50 歲 2,549 4,872 10,459 28,412 37,340 24,455 1, , 歲 -55 歲 1,847 2,042 4,079 11,369 21,583 24,803 9,727 75, 歲 -60 歲 1,508 1,097 1,959 4,199 7,499 10,731 15,101 42, 歲 -65 歲 1, ,229 1,726 2,878 10,802 18, 歲以上 ,019 總計 89,198 92,834 91, , ,165 63,434 37, ,594 其中, 各年齡層的人數分布如下圖 : 服務年資 0 未滿 25 歲 25 歲 -30 歲 30 歲 -35 歲 35 歲 -40 歲 40 歲 -45 歲 45 歲 -50 歲 50 歲 -55 歲 55 歲 -60 歲 60 歲 -65 歲 65 歲以上 1 本表格級距範圍 A-B 定義均為 A 以上 未滿 B 9

11 2 二 年齡與年資交叉之帄均保險俸 ( 薪 ) 給統計表 年資 年齡層 帄均保險俸 ( 薪 ) 給 未滿 25 歲 25 歲 -30 歲 30 歲 -35 歲 35 歲 -40 歲 40 歲 -45 歲 45 歲 -50 歲 50 歲 -55 歲 55 歲 -60 歲 60 歲 -65 歲 65 歲以上 帄均保險俸 ( 薪 ) 給 服務年資 20,320 22, ,321 21,624 25,456 24, ,374 23,220 27,699 30,607 30, ,722 24,836 29,017 31,845 34,087 32, ,092 25,380 30,768 33,009 35,929 38,055 37,526-35,049 25,860 32,159 34,599 36,799 38,770 40,904 38,882 37,744 27,903 33,440 33,476 36,839 38,475 40,777 42,291 38,812 37,806 35,308 34,586 36,163 38,653 40,848 43,005 40,219 45,233 37,432 36,314 37,948 39,963 41,927 43,690 42,354 57,628 52,522 44,901 47,073 43,791 46,211 45,692 47,891 23,448 28,719 32,475 35,817 38,399 40,878 42,900 33,799 其中, 各年齡層的帄均保險俸 ( 薪 ) 給分布如下圖 : 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10,000 - 未滿 25 歲 25 歲 -30 歲 30 歲 -35 歲 35 歲 -40 歲 40 歲 -45 歲 45 歲 -50 歲 50 歲 -55 歲 55 歲 -60 歲 60 歲 -65 歲 65 歲以上 2 本表格級距範圍 A-B 定義均為 A 以上 未滿 B 10

12 第二目 擬定經濟面之精算假設 一 折現率及資產報酬率假設 依照 100 年 10 月 11 日召開之本專案期中報告審查會議之決議, 本研究採用 3.5% 作為評價利率基礎假設, 理由如下 : 1. 與退撫基金第四次精算案所採基礎評價利率 3.5% 一致 2. 符合美國政府公報第 25 號精神 依照美國政府公報第 25 號規定, 政府部門退休金之投資報酬率與折現率之選擇主要依據係該退休基金既有投資組合及未來投資策略所計算得之長 3 期預期報酬率 依照公保準備金投資績效來看, 88 年至 99 年公保準備金列計未實現損失後之帄均收益率為 3.33%, 詳如下圖 : 公保準備金歷年列計未實現損失後之收益率 20.00% 15.00% 15.23% 10.00% 5.00% 5.42% 4.94% 4.14% 1.17% 2.51% 2.21% 3.01% 5.67% 6.84% 2.61% 0.00% -5.00% % % % 而同期公保準備金已實現收益率帄均為 3.33%, 詳如下圖 : 公保準備金歷年已實現收益率 7.0% 6.2% 6.0% 5.4% 5.3% 5.0% 4.0% 3.0% 4.1% 2.7% 2.2% 2.3% 2.7% 3.6% 3.0% 2.6% 3.1% 2.0% 1.0% 0.0% 進一步以 年度公保準備金列計未實現損失後之帄均收益率為 3.6% 來看, 採用 3.5% 作為評價利率應屬合理 3 所述帄均收益率係臺灣銀行公保部所提供之加權帄均收益率 11

13 二 保險俸 ( 薪 ) 給增加率 按規定, 除繳費以保險俸 ( 薪 ) 給為基礎外, 給付金額亦以發生保險事故當月之保險俸 ( 薪 ) 給為計算給付之標準 由於保險俸 ( 薪 ) 給增加率包含職級變動產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率及待遇調整產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率, 故本研究之保險俸 ( 薪 ) 給增加率假設分此二部分 : ( 一 ) 職級變動產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率 參照 95/01/01 至 99/12/31 之保險俸 ( 薪 ) 給變化情形, 職級變動產生之年增率假設如下 : 年齡層 職級變動產生之增加率 % % % % % % % % % % % ( 二 ) 待遇調整產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率 考量自 91 年起, 市場利率一直維持在低檔, 故參照 年度待遇調整產生之帄均年增率, 採用 0.3% 作為假設值 第三目 擬定人口面之精算假設 依照參加公保人口結構分析結果及累積之相關經驗資料, 人口面最適精算評估假設擬定如下 : 一 未來公保參加人口之人數假設 公保為一開放性的社會保險, 針對未來公保參加人口之人數假設, 將依照下列三種方式進行假設 : 法一 : 人口零成長假設 於此方法下, 以 99/12/31 之公保被保險人 598,594 人為基準, 假設未來 50 年人口零成長, 亦即未來 50 年公保被保險人數皆維持 598,594 人 12

14 法二 : 以過去 5 年加保統計經驗, 作為新進人口預測之基礎 於此方法下, 未來 50 年之新進人口將以過去 5 年之統計經驗為基礎, 亦即未來 50 年之新進人口皆維持過去 5 年之新進人口帄均值 20,428 人, 再依照多重脫退率計算人口脫退情形後可得未來 50 年之公保參加人口 法三 : 以經建會中推計作為新進人口預測之基礎 於此方法下, 假設被保險人數與臺灣地區總人口數有一基本比例關係, 因 此參考經建會人力規劃處出版之 2010 年至 2060 年臺灣人口推估 報告, 4 採用中推計作為新進人口預測之基礎, 經建會中推計之三階段年齡結構如 下 : 年別 年底人口數 ( 千人 ) ( 民國 ) 0-14 歲 歲 65 歲以上 合計 100 3,495 17,190 2,526 23, ,355 17,302 2,598 23, ,268 17,334 2,692 23, ,161 17,355 2,810 23, ,030 17,382 2,942 23, ,947 17,316 3,116 23, ,872 17,245 3,282 23, ,815 17,151 3,450 23, ,766 17,037 3,625 23, ,726 16,898 3,813 23, ,503 15,115 5,683 23, ,243 13,277 6,985 22, ,775 9,219 7,843 18,837 依照上述中推計人口數, 首先分析過去 5 年參加公保人口與臺灣地區總人口數之比率如下表 : 年度 (1) 參加公保人口數 (2) 臺灣地區總人口 (1)/(2) ,170 22,876, % ,439 22,958, % ,530 23,037, % ,956 23,119, % ,594 23,162, % 依照上表, 過去 5 年中, 參加公保人口佔臺灣地區總人口數之比率維持在 2.58% 左右, 故直接採用最近一年 ( 民國 99 年 ) 之佔率 2.58% 做為 100 年至 149 年之推估基礎 4 所謂 高推計 係指較多鼓勵生育誘因的政策推出, 會讓生育率提升較高 ; 若什麼政策都不做, 生育率預估就會落在 低推計 ; 至於 中推計 指的就是目前的政策持續推動下去, 所產生的人口結構預估 故本研究採取中推計之人口數, 主要反應中推計數乃為政府人口政策之目標 ( 相對高推計數為挑戰目標, 而低推計數反應機率預測值 ) 13

15 依照上述三種方法, 未來 50 年之公保人口推估結果如下表 : 年度 法一法二法三公保人口數佔全國人口 % 公保人口數佔全國人口 % 公保人口數佔全國人口 % , % 596, % 599, % , % 596, % 600, % , % 596, % 602, % , % 595, % 602, % , % 593, % 603, % , % 589, % 604, % , % 585, % 604, % , % 580, % 605, % , % 574, % 605, % , % 568, % 605, % , % 561, % 605, % , % 556, % 605, % , % 550, % 605, % , % 545, % 605, % , % 540, % 605, % , % 535, % 605, % , % 530, % 604, % , % 525, % 603, % , % 521, % 603, % , % 517, % 602, % , % 514, % 601, % , % 511, % 599, % , % 508, % 598, % , % 506, % 596, % , % 504, % 594, % , % 501, % 592, % , % 499, % 589, % , % 497, % 587, % , % 495, % 584, % , % 494, % 581, % , % 493, % 578, % , % 492, % 575, % , % 491, % 571, % , % 491, % 567, % , % 490, % 563, % , % 489, % 559, % , % 488, % 555, % , % 488, % 550, % , % 488, % 545, % , % 487, % 541, % , % 487, % 535, % , % 487, % 530, % , % 487, % 525, % , % 487, % 520, % , % 487, % 514, % , % 487, % 509, % , % 487, % 503, % , % 487, % 498, % , % 487, % 492, % , % 487, % 486, % 14

16 二 加保人員年齡及保險俸 ( 薪 ) 給假設加保人員年齡及保險俸 ( 薪 ) 給採用 99 年度實際經驗值加以建立, 其中甲類人員佔率 72.49%, 乙類人員佔率 27.51%, 建立之精算假設如下表 : 帄均保險俸 ( 薪 ) 給之單位 : 元 年齡 加保成員假設 保險俸 ( 薪 ) 給 男性 女性 甲類 乙類 合計 甲類 乙類 合計 % 0.00% 0.20% 0.02% 0.00% 0.02% 18, % 0.00% 0.38% 0.12% 0.01% 0.13% 18, % 0.02% 0.99% 0.98% 0.33% 1.32% 21, % 0.06% 1.13% 2.93% 0.75% 3.68% 20, % 0.24% 1.53% 3.35% 0.71% 4.06% 20, % 0.60% 3.31% 3.86% 0.90% 4.76% 20, % 0.64% 4.29% 3.49% 1.01% 4.50% 20, % 0.84% 4.60% 3.14% 1.03% 4.17% 20, % 0.76% 4.36% 2.94% 0.90% 3.84% 21, % 0.77% 3.99% 2.35% 0.85% 3.20% 21, % 0.64% 2.69% 1.83% 0.69% 2.52% 22, % 0.61% 2.48% 1.62% 0.59% 2.22% 22, % 0.57% 2.16% 1.33% 0.51% 1.84% 23, % 0.53% 2.06% 1.12% 0.56% 1.67% 23, % 0.46% 1.80% 0.86% 0.42% 1.28% 23, % 0.36% 1.28% 0.62% 0.37% 0.99% 23, % 0.37% 1.12% 0.60% 0.29% 0.90% 23, % 0.29% 0.95% 0.49% 0.32% 0.82% 23, % 0.29% 0.89% 0.47% 0.27% 0.75% 24, % 0.24% 0.67% 0.41% 0.24% 0.65% 25, % 0.23% 0.82% 0.36% 0.18% 0.54% 24, % 0.24% 0.68% 0.26% 0.22% 0.47% 25, % 0.22% 0.61% 0.33% 0.12% 0.45% 25, % 0.22% 0.53% 0.18% 0.13% 0.31% 26, % 0.21% 0.51% 0.17% 0.10% 0.28% 27, % 0.25% 0.52% 0.11% 0.10% 0.22% 26, % 0.19% 0.46% 0.11% 0.11% 0.22% 27, % 0.16% 0.36% 0.10% 0.28% 0.38% 24, % 0.15% 0.33% 0.09% 0.56% 0.65% 22, % 0.14% 0.32% 0.10% 0.61% 0.71% 23, % 0.11% 0.31% 0.05% 0.63% 0.68% 21, % 0.12% 0.32% 0.06% 0.53% 0.59% 23, % 0.16% 0.36% 0.05% 0.43% 0.47% 24, % 0.12% 0.28% 0.05% 0.36% 0.41% 24, % 0.08% 0.24% 0.04% 0.25% 0.28% 27, % 0.07% 0.25% 0.05% 0.21% 0.26% 28, % 0.10% 0.25% 0.03% 0.19% 0.22% 31, % 0.06% 0.19% 0.02% 0.13% 0.15% 30, % 0.04% 0.14% 0.02% 0.08% 0.10% 32, % 0.06% 0.14% 0.00% 0.04% 0.04% 34, % 0.06% 0.22% 0.00% 0.03% 0.03% 37, % 0.05% 0.09% 0.01% 0.03% 0.04% 39, % 0.02% 0.10% 0.00% 0.02% 0.03% 36, % 0.04% 0.10% 0.01% 0.02% 0.03% 41, % 0.00% 0.03% 0.00% 0.01% 0.01% 35, % 0.01% 0.07% 0.01% 0.00% 0.01% 54,409 15

17 三 多重脫退因子假設 依據公保歷年累積之相關經驗資料, 建立各年齡層之死亡率 離職退保率及退休 ( 職 ) 率等多重脫退因子假設, 建立之多重脫退因子假設如下 : ( 一 ) 死亡率 考量死亡率於大數法則之下一般隨年齡漸增而提高, 死亡率係採 95~99 年度實際經驗值加修勻而來, 修勻公式如下 : 1 中樞值公式 (King s pivotal value formula) 以 u x 代表各年齡之暴露數 ( 死亡人數與年中生存人數 ), 以 為中心前後 5 歲合計之暴露數 ( 死亡人數與年中生存人數 ) u x : deaths / exposures w x x 2 x u y 2 p u 2w.008( w 2w w ) ( 上端年齡 ) a. a a a 5 a 10 p u 2w.008( w 2w w )..( 中間 ) x. x x 5 x x 5 p u 2w.008( w 2w w )..( 下端年齡 ) b. b b b 5 b 10 p p 修勻前死亡率 q u ( deathsu )/ (exposures ) x x 2 修勻公式 (Karup-King Four Point Graduation Formula) q 表示修勻後死亡率 G n t x w x代表以 x 歲 q G n t A q A q A q A q 1 n 5 2 n 3 n 5 4 n 10 其中 A A A A S1 1.5 S S S 0.5 S 0.5 S S (1 S ) ( 1) 2 1 S1 1 S 1 t 5 16

18 各年度死亡率實際經驗值死亡率精算假設如下表 : 5 及依照上述修勻方式調整建立之各年齡層之 年齡 年度 95 年 96 年 97 年 98 年 99 年 死亡率精算假設 % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.011% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.192% 0.013% % 0.070% 0.000% 0.108% 0.062% 0.014% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.073% 0.016% % 0.022% 0.000% 0.000% 0.000% 0.017% % 0.014% 0.032% 0.018% 0.000% 0.018% % 0.022% 0.034% 0.037% 0.000% 0.020% % 0.035% 0.019% 0.019% 0.021% 0.022% % 0.032% 0.023% 0.008% 0.025% 0.024% % 0.031% 0.022% 0.021% 0.015% 0.026% % 0.012% 0.029% 0.021% 0.033% 0.028% % 0.018% 0.029% 0.021% 0.046% 0.031% % 0.038% 0.041% 0.028% 0.013% 0.034% % 0.036% 0.053% 0.069% 0.016% 0.038% % 0.035% 0.040% 0.041% 0.039% 0.043% % 0.074% 0.044% 0.049% 0.031% 0.049% % 0.058% 0.050% 0.039% 0.053% 0.054% % 0.070% 0.075% 0.077% 0.057% 0.059% % 0.057% 0.054% 0.045% 0.058% 0.064% % 0.062% 0.076% 0.070% 0.074% 0.069% % 0.081% 0.048% 0.068% 0.042% 0.073% % 0.061% 0.093% 0.088% 0.076% 0.078% % 0.120% 0.100% 0.093% 0.074% 0.084% % 0.077% 0.120% 0.091% 0.080% 0.090% % 0.089% 0.086% 0.111% 0.108% 0.097% % 0.120% 0.108% 0.090% 0.146% 0.104% % 0.151% 0.111% 0.118% 0.118% 0.111% % 0.091% 0.152% 0.102% 0.090% 0.116% % 0.156% 0.087% 0.177% 0.107% 0.120% % 0.085% 0.118% 0.128% 0.150% 0.122% % 0.122% 0.125% 0.129% 0.101% 0.123% % 0.140% 0.113% 0.149% 0.167% 0.126% % 0.203% 0.140% 0.112% 0.108% 0.131% % 0.116% 0.127% 0.145% 0.147% 0.139% % 0.200% 0.192% 0.118% 0.148% 0.150% % 0.161% 0.179% 0.123% 0.181% 0.161% % 0.201% 0.108% 0.175% 0.189% 0.173% % 0.357% 0.210% 0.113% 0.118% 0.183% % 0.174% 0.310% 0.238% 0.239% 0.194% % 0.115% 0.275% 0.260% 0.312% 0.207% % 0.163% 0.154% 0.210% 0.103% 0.218% % 0.465% 0.395% 0.084% 0.153% 0.224% % 0.343% 0.283% 0.194% 0.276% 0.222% % 0.140% 0.199% 0.368% 0.391% 0.210% % 0.361% 0.342% 0.144% 0.321% 0.189% 5 死亡率實際經驗值 = 各年齡死亡總人數 / 各年齡暴露人數 17

19 ( 二 ) 離職退保率 6 值 離職退保率假設係採 95~99 年度實際經驗值的帄均值, 各年度實際經驗及精算假設如下表 : 年齡 年度 95 年 96 年 97 年 98 年 99 年 離職退保率假設 % 0.392% 0.656% 0.146% 0.213% 0.482% % 0.947% 0.326% 0.195% 0.479% 0.483% % 2.565% 1.069% 1.340% 1.351% 1.644% % 3.528% 3.532% 1.787% 2.028% 2.825% % 3.430% 3.474% 2.865% 2.033% 3.022% % 3.367% 2.610% 2.307% 2.404% 2.737% % 2.742% 2.784% 2.105% 2.815% 2.650% % 2.450% 2.348% 1.940% 2.123% 2.300% % 2.268% 2.173% 1.649% 2.124% 2.068% % 1.922% 1.936% 1.402% 1.657% 1.805% % 1.866% 1.468% 1.379% 1.521% 1.547% % 1.571% 1.446% 1.143% 1.131% 1.349% % 1.264% 1.324% 1.095% 1.171% 1.224% % 1.212% 1.173% 0.901% 1.039% 1.125% % 1.136% 1.009% 0.692% 1.056% 1.003% % 1.070% 1.063% 0.763% 0.903% 0.978% % 0.841% 0.777% 0.672% 0.786% 0.800% % 0.854% 0.780% 0.593% 0.690% 0.728% % 0.597% 0.678% 0.570% 0.660% 0.657% % 0.713% 0.610% 0.467% 0.588% 0.609% % 0.634% 0.566% 0.415% 0.588% 0.566% % 0.492% 0.620% 0.485% 0.533% 0.546% % 0.399% 0.517% 0.366% 0.462% 0.458% % 0.405% 0.478% 0.269% 0.433% 0.418% % 0.477% 0.450% 0.345% 0.438% 0.431% % 0.452% 0.371% 0.298% 0.390% 0.398% % 0.302% 0.405% 0.217% 0.366% 0.353% % 0.339% 0.366% 0.223% 0.348% 0.334% % 0.345% 0.432% 0.206% 0.359% 0.356% % 0.339% 0.332% 0.214% 0.289% 0.305% % 0.316% 0.344% 0.252% 0.408% 0.359% % 0.328% 0.497% 0.197% 0.520% 0.405% % 0.325% 0.513% 0.238% 0.482% 0.400% % 0.509% 0.533% 0.228% 0.381% 0.442% % 0.352% 0.316% 0.173% 0.378% 0.320% % 0.301% 0.390% 0.290% 0.501% 0.389% % 0.301% 0.240% 0.238% 0.389% 0.332% % 0.406% 0.390% 0.201% 0.484% 0.430% % 0.310% 0.224% 0.222% 0.465% 0.390% % 0.390% 0.211% 0.167% 0.450% 0.336% % 0.195% 0.256% 0.070% 0.493% 0.316% % 0.381% 0.359% 0.168% 0.459% 0.393% % 0.386% 0.471% 0.310% 0.306% 0.398% % 0.513% 0.298% 0.105% 0.391% 0.357% % 0.361% 1.157% 0.790% 0.879% 0.725% 6 離職退保率實際經驗值 = 各年齡離職退保總人數 / 各年齡暴露人數 18

20 ( 三 ) 退休 ( 職 ) 率 考量優退方案之影響, 100 年退休 ( 職 ) 率假設係採 99 年度實際經驗 值,101 年起退休 ( 職 ) 率假設係採 年度實際經驗值帄均值, 各年度 7 實際經驗值及精算假設如下表 : 年齡 年度 100 年 101 年以後 95 年 96 年 97 年 98 年 99 年 退休 ( 職 ) 率假設 退休 ( 職 ) 率假設 % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.014% 0.014% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.007% 0.000% 0.000% 0.000% 0.002% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.007% 0.007% 0.000% % 0.000% 0.006% 0.000% 0.007% 0.007% 0.002% % 0.005% 0.005% 0.006% 0.005% 0.005% 0.005% % 0.000% 0.005% 0.005% 0.011% 0.011% 0.003% % 0.005% 0.010% 0.010% 0.010% 0.010% 0.008% % 0.000% 0.000% 0.019% 0.010% 0.010% 0.006% % 0.004% 0.008% 0.005% 0.005% 0.005% 0.006% % 0.016% 0.012% 0.004% 0.014% 0.014% 0.011% % 0.009% 0.004% 0.012% 0.033% 0.033% 0.008% % 0.013% 0.004% 0.028% 0.035% 0.035% 0.015% % 0.031% 0.008% 0.009% 0.028% 0.028% 0.016% % 0.044% 0.022% 0.021% 0.039% 0.039% 0.029% % 0.077% 0.080% 0.061% 0.063% 0.063% 0.072% % 0.211% 0.194% 0.142% 0.160% 0.160% 0.182% % 0.269% 0.239% 0.167% 0.182% 0.182% 0.225% % 0.399% 0.304% 0.193% 0.280% 0.280% 0.299% % 0.370% 0.381% 0.281% 0.292% 0.292% 0.344% % 0.328% 0.321% 0.186% 0.315% 0.315% 0.279% % 9.272% 7.952% 8.728% 9.979% 9.979% 8.651% % 9.978% 9.363% 8.587% % % 9.309% % 4.924% 5.537% 5.388% 6.614% 6.614% 5.283% % 4.451% 4.060% 4.739% 6.305% 6.305% 4.417% % 3.230% 2.692% 2.520% 4.099% 4.099% 2.814% % % 9.965% % % % % % % % % % % % % 3.585% 4.124% 2.878% 4.500% 4.500% 3.529% % 4.699% 4.566% 3.888% 6.004% 6.004% 4.384% % 6.106% 5.756% 5.556% 7.112% 7.112% 5.806% % % % 8.709% % % % % % 9.791% 7.931% % % 9.600% % 8.408% 7.072% 6.684% 9.339% 9.339% 7.388% % % % 7.467% % % % % % % 8.529% % % 9.972% % % % % % % % 7 退休 ( 職 ) 率實際經驗值 = 各年齡退休 ( 職 ) 總人數 / 各年齡暴露人數 19

21 ( 四 ) 資遣率 資遣率假設係採 95~99 年度實際經驗值的帄均值, 各年度實際經驗值 精算假設如下表 : 年齡 年度 95 年 96 年 97 年 98 年 99 年 資遣率假設 % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.044% 0.000% 0.000% 0.000% 0.012% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.054% 0.011% % 0.011% 0.023% 0.025% 0.000% 0.018% % 0.018% 0.000% 0.000% 0.000% 0.004% % 0.032% 0.008% 0.000% 0.009% 0.013% % 0.039% 0.015% 0.014% 0.016% 0.019% % 0.031% 0.015% 0.007% 0.034% 0.021% % 0.037% 0.012% 0.014% 0.013% 0.021% % 0.033% 0.036% 0.017% 0.040% 0.034% % 0.046% 0.027% 0.012% 0.044% 0.037% % 0.055% 0.040% 0.031% 0.051% 0.045% % 0.042% 0.025% 0.030% 0.097% 0.046% % 0.025% 0.041% 0.048% 0.019% 0.035% % 0.031% 0.050% 0.050% 0.067% 0.051% % 0.073% 0.039% 0.054% 0.090% 0.064% % 0.084% 0.028% 0.058% 0.119% 0.066% % 0.098% 0.053% 0.064% 0.062% 0.073% % 0.057% 0.068% 0.053% 0.096% 0.076% % 0.062% 0.044% 0.047% 0.057% 0.056% % 0.050% 0.071% 0.044% 0.106% 0.069% % 0.061% 0.068% 0.084% 0.074% 0.080% % 0.048% 0.071% 0.059% 0.102% 0.071% % 0.088% 0.078% 0.043% 0.100% 0.086% % 0.061% 0.074% 0.044% 0.062% 0.064% % 0.054% 0.072% 0.069% 0.102% 0.067% % 0.042% 0.065% 0.073% 0.055% 0.060% % 0.071% 0.099% 0.058% 0.075% 0.077% % 0.086% 0.089% 0.056% 0.083% 0.080% % 0.050% 0.090% 0.072% 0.105% 0.079% % 0.082% 0.095% 0.062% 0.045% 0.084% % 0.132% 0.071% 0.106% 0.133% 0.106% % 0.153% 0.037% 0.062% 0.083% 0.081% % 0.073% 0.111% 0.089% 0.142% 0.109% % 0.184% 0.108% 0.077% 0.041% 0.101% % 0.040% 0.053% 0.066% 0.083% 0.062% % 0.024% 0.000% 0.000% 0.018% 0.009% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.058% 0.000% 0.012% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.050% 0.000% 0.055% 0.000% 0.021% % 0.240% 0.000% 0.000% 0.000% 0.074% 8 及 8 資遣率實際經驗值 = 各年齡資遣總人數 / 各年齡暴露人數 20

22 四 一次給付之相關假設 針對死亡給付 育嬰留職停薪津貼 殘廢給付及眷屬喪葬津貼, 依照所規定給付內容, 進一步參採實際經驗值建立相關假設如下 : ( 一 ) 死亡給付 被保險人發生死亡事故時, 因公死亡者, 給付 36 個月, 病故或意外死亡者, 給付 30 個月, 但繳付保險費 20 年以上者, 給付 36 個月 針對給付 36 個月比例, 本研究假設採 95~99 年度實際經驗值的帄均值 55%, 各年度實際經驗值及精算假設如下表 : 年度 ( 二 ) 育嬰留職停薪津貼 給付 36 個月比例 95 56% 96 52% 97 50% 98 57% 99 59% 帄均值 55% 被保險人加保年資滿 1 年以上, 養育 3 足歲以下子女辦理育嬰留職停薪並選擇繼續加保者, 依下列標準予以育嬰留職停薪津貼 :(1) 育嬰留職停薪當月起, 前 6 個月帄均保險俸 ( 薪 ) 給之 60% 計算, 自留職停薪之日起, 按月發給 ; 最長發給 6 個月 (2) 但留職停薪期間未滿 6 個月者, 以實際留職停薪月數發給 針對育嬰留職停薪津貼, 由於育嬰留職停薪津貼自 98 年 8 月 1 日方實施, 故本研究假設採 99 年度實際經驗值做為精算假設, 其中請領月份假設為 5.6 個月, 給付率則如下表所示 : 年齡 給付率 年齡 給付率 % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % % 21

23 ( 三 ) 殘廢給付按現行規定, 公教人員保險之被保險人合於下列情形之一者, 得請領殘廢給付 :(1) 因執行公務或服兵役致成全殘廢者, 給付 36 個月 ; 半殘廢者, 給付 18 個月 ; 部分殘廢者, 給付 8 個月 (2) 因疾病或意外傷害致成全殘廢者, 給付 30 個月 ; 半殘廢者, 給付 15 個月 ; 部分殘廢者, 給付 6 個月 針對不同原因之部分殘 半殘及全殘發生率, 本研究假設採 95~99 年度實際經 9 驗值的帄均值, 精算假設如下表 : 年齡 因公 非因公 部分殘 ( 公 ) 半殘 ( 公 ) 全殘 ( 公 ) 部分殘 半殘 全殘 % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.014% 0.000% % 0.000% 0.000% 0.004% 0.000% 0.004% % 0.003% 0.000% 0.000% 0.000% 0.006% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.004% 0.006% % 0.000% 0.000% 0.000% 0.003% 0.008% % 0.000% 0.002% 0.002% 0.006% 0.011% % 0.001% 0.000% 0.000% 0.008% 0.021% % 0.000% 0.000% 0.001% 0.008% 0.018% % 0.001% 0.000% 0.003% 0.007% 0.037% % 0.001% 0.000% 0.002% 0.008% 0.030% % 0.001% 0.001% 0.002% 0.010% 0.049% % 0.001% 0.001% 0.004% 0.011% 0.050% % 0.003% 0.000% 0.001% 0.013% 0.079% % 0.001% 0.001% 0.004% 0.017% 0.119% % 0.002% 0.002% 0.002% 0.028% 0.120% % 0.002% 0.001% 0.006% 0.024% 0.157% % 0.003% 0.000% 0.002% 0.027% 0.170% % 0.002% 0.001% 0.003% 0.025% 0.210% % 0.003% 0.000% 0.007% 0.033% 0.340% % 0.004% 0.000% 0.005% 0.028% 0.366% % 0.003% 0.002% 0.006% 0.055% 0.552% % 0.006% 0.000% 0.006% 0.053% 0.055% % 0.002% 0.001% 0.009% 0.040% 0.079% % 0.003% 0.001% 0.010% 0.057% 0.067% % 0.008% 0.002% 0.014% 0.062% 0.088% % 0.011% 0.003% 0.011% 0.053% 0.076% % 0.004% 0.001% 0.015% 0.075% 0.081% % 0.005% 0.001% 0.016% 0.059% 0.093% % 0.006% 0.000% 0.010% 0.078% 0.082% % 0.003% 0.000% 0.012% 0.059% 0.066% % 0.003% 0.003% 0.013% 0.071% 0.072% % 0.004% 0.004% 0.017% 0.073% 0.068% % 0.013% 0.003% 0.018% 0.088% 0.048% % 0.008% 0.000% 0.016% 0.071% 0.068% % 0.011% 0.000% 0.011% 0.075% 0.059% % 0.003% 0.007% 0.010% 0.135% 0.087% % 0.004% 0.004% 0.021% 0.091% 0.045% % 0.010% 0.000% 0.015% 0.061% 0.036% % 0.000% 0.000% 0.055% 0.086% 0.061% % 0.026% 0.009% 0.026% 0.113% 0.087% % 0.016% 0.000% 0.080% 0.128% 0.128% % 0.043% 0.000% 0.000% 0.171% 0.213% 9 不同原因部分殘 半殘及全殘發生率之實際經驗值 = 各年齡不同原因部分殘 半殘及全殘之人數 / 各年齡暴露人數 22

24 ( 四 ) 眷屬喪葬津貼 被保險人之眷屬因疾病或意外傷害致死亡者, 依下列標準津貼其喪葬費 :(1) 父母及配偶津貼 3 個月 (2) 子女之喪葬津貼 : 年滿 12 歲未滿 25 歲者 2 個月 ; 未滿 12 歲及已為出生登記者 1 個月 針對眷屬喪葬津貼, 本研究假 10 設採 95~99 年度實際經驗值的帄均值, 各年度實際經驗值及精算假設如下 : 1 眷屬喪葬津貼給付率 年齡年度眷屬喪葬津貼 95 年 96 年 97 年 98 年 99 年給付率假設 % 0.000% 0.000% 0.146% 0.213% 0.072% % 0.286% 0.653% 0.098% 0.192% 0.277% % 0.281% 0.484% 0.540% 0.371% 0.423% % 0.412% 0.297% 0.367% 0.402% 0.373% % 0.302% 0.149% 0.665% 0.425% 0.375% % 0.377% 0.430% 0.449% 0.480% 0.433% % 0.582% 0.497% 0.435% 0.476% 0.514% % 0.691% 0.551% 0.621% 0.570% 0.608% % 0.741% 0.572% 0.540% 0.648% 0.652% % 0.699% 0.681% 0.596% 0.611% 0.686% % 0.864% 0.967% 0.877% 0.643% 0.869% % 0.944% 0.914% 1.024% 0.783% 0.917% % 0.980% 0.926% 0.891% 0.997% 1.007% % 1.234% 1.106% 1.014% 1.099% 1.145% % 1.311% 1.258% 1.249% 1.163% 1.235% % 1.479% 1.367% 1.360% 1.295% 1.411% % 1.588% 1.473% 1.557% 1.550% 1.563% % 1.585% 1.756% 1.624% 1.500% 1.662% % 1.757% 1.762% 1.506% 1.638% 1.727% % 2.026% 2.045% 1.926% 1.596% 1.890% % 2.056% 2.147% 2.097% 1.917% 2.050% % 2.522% 2.200% 2.353% 2.314% 2.333% % 2.389% 2.365% 2.270% 2.382% 2.384% % 2.554% 2.514% 2.511% 2.513% 2.558% % 2.814% 2.690% 2.766% 2.535% 2.711% % 3.049% 3.084% 2.991% 2.801% 2.962% % 3.298% 3.278% 3.351% 3.181% 3.230% % 3.182% 3.211% 3.283% 3.201% 3.260% % 3.598% 3.646% 3.414% 3.621% 3.590% % 3.835% 4.316% 3.732% 3.733% 3.827% % 3.893% 3.934% 4.290% 3.639% 4.042% % 4.307% 4.141% 3.957% 3.561% 4.010% % 4.267% 4.049% 4.145% 4.442% 4.169% % 4.259% 4.390% 4.487% 4.214% 4.253% % 4.293% 4.494% 4.713% 4.851% 4.493% % 4.236% 4.862% 5.041% 4.751% 4.693% % 4.672% 4.163% 4.850% 4.742% 4.456% % 4.129% 4.343% 4.429% 4.499% 4.521% % 4.380% 4.393% 4.874% 4.633% 4.442% % 4.272% 4.931% 4.850% 5.049% 4.681% % 5.570% 4.338% 4.727% 4.531% 4.635% % 4.113% 4.996% 4.506% 5.322% 4.544% % 3.906% 4.390% 5.623% 4.694% 4.459% % 3.364% 3.828% 4.694% 4.270% 4.091% % 5.853% 4.451% 5.479% 4.175% 5.014% % 3.263% 4.386% 3.488% 5.336% 4.403% 10 眷屬喪葬津貼給付率之實際經驗值 = 各年齡眷屬喪葬津貼之給付總人數 / 各年齡暴露人數 23

25 11 2 眷屬喪葬津貼給付月份假設 年齡 年度 眷屬喪葬津貼 95 年 96 年 97 年 98 年 99 年 給付月數假設 眷屬喪葬津貼給付月份之實際經驗值 = 各年齡眷屬喪葬津貼之總給付月份 / 各年齡眷屬喪葬津貼之總給付人數 24

26 五 年金給付之相關假設針對年金給付, 進一步建立相關假設如下 : ( 一 ) 年金選擇比例 12 針對年金選擇比例, 具有公保優惠存款之公保年資者, 於精算衡量日約 26 萬人, 其年金選擇比例以 10% 為基礎假設, 而無優惠存款之公保年資者之年金選擇比例則以 95% 為基礎假設, 其中 95% 假設係參採退撫基金之公務人員 教育人員及政務人員之月退選擇比例假設, 並依照參加公保人數佔率加以計算而來, 詳如下表 : (1) 參加退撫基金人員之月退選擇比例 (2) 參加公保人數佔率 (1) (2) 公務人員 94.5% 58.9% 56% 教育人員 96.0% 41.0% 39% 政務人員 60.0% 0.1% 0% 加權帄均年金選擇比例 95% ( 二 ) 支領年金者之退休後生命表針對退休後選擇支領年金者之退休後生命表, 一致參採退撫基金之公務人員 教育人員及政務人員之退休後死亡率假設, 亦即 80% 73% 及 80% 壽險業年金生命表, 並依照參加公保人數佔率加以計算, 計算得之退休後死亡率假設為 77% 之壽險業年金生命表 13, 詳如下表 : (1) 退休後死亡率 (2) 參加公保人數佔率 (1) (2) 公務人員 80.0% 58.9% 47% 教育人員 73.0% 41.0% 30% 政務人員 80.0% 0.1% 0% 加權帄均退休後死亡率 77% ( 三 ) 遺屬年金相關假設被保險人發生死亡事故時, 其符合請領遺屬年金條件之遺屬如不請領一次死亡給付, 得選擇請領遺屬年金, 就請領遺屬年金之遺屬, 建立相關假設如下 : 1 遺屬帄均餘命假設內政部每年依據年齡別死亡人數 年中人口數及月齡別出生人數等資料編算簡易生命表,99 年國人兩性零歲帄均餘命為 歲, 本次精算假設參採 79 歲作為遺屬帄均餘命假設 12 公務人員 84 年 7 月 1 日前 ; 教育人員 85 年 2 月 1 日前退休年資得辦理公保優惠存款 13 於 77% 壽險業年金生命表之下, 於此假設之下, 60 歲男性之帄均餘命為 84 歲, 60 歲女性之帄均餘命為 86 歲 25

27 2 父母假設符合請領遺屬年金之父母頇年滿 55 歲且每月工作收入未超過公務人員俸給法規所定 280 俸點折算之俸額, 考量公務人員俸給法規所定 280 俸點折算之俸額接近最低基本工資, 本研究參照就業比例進行相關假設, 依照主計處 99 年就業者按年齡統計資料, 年齡層就業比例如下 : 年齡層 就業比例 歲 49% 歲 32% 65 歲及以上 8% 根據上表所示, 就業比例隨年齡呈現下降, 本次精算假設參照上述年齡層就業比例假設, 假設父母每月工作收入未超過公務人員俸給法規所定 280 俸點折算俸額之比例為 歲 51%, 歲 68% 及 65 歲及以上 92% 3 配偶及子女假設符合請領遺屬年金之配偶頇未再婚且符合年滿 55 歲且婚姻關係於被保險人死亡時已存續 2 年以上或因身心障礙而無謀生能力且婚姻關係於被保險人死亡時已存續 2 年以上, 子女則頇未成年或已成年且因身心障礙而無謀生能力, 本研究簡化假設配偶頇未再婚且符合年滿 55 歲, 子女則頇是未成年, 茲建立相關假設如下 : (1) 婚姻狀況依照內政部戶政司之統計資料, 民國 80 年到 99 年間的婚姻狀況如下 : 十五歲以上人口婚姻分配比率 (%) 年底別未婚有偶離婚喪偶 End of Year Unmarried Currently Married Divorced Widowed 民國 80 年 民國 81 年 民國 82 年 民國 83 年 民國 84 年 民國 85 年 民國 86 年 民國 87 年 民國 88 年 民國 89 年 民國 90 年 民國 91 年 民國 92 年 民國 93 年 民國 94 年 民國 95 年 民國 96 年 民國 97 年 民國 98 年 民國 99 年 根據上表所示, 從民國 80 年到 99 年間的有偶比率逐年下降, 本次精算假設採用 99 年有偶比率 52% 為基準 26

28 (2) 配偶年齡假設依照內政部戶政司統計資料, 民國 80 年至 99 年間的帄均結婚年齡如下 : 年齡帄均數年別新郎新娘初婚再婚新郎新娘新郎新娘民國 80 年 民國 81 年 民國 82 年 民國 83 年 民國 84 年 民國 85 年 民國 86 年 民國 87 年 民國 88 年 民國 89 年 民國 90 年 民國 91 年 民國 92 年 民國 93 年 民國 94 年 民國 95 年 民國 96 年 民國 97 年 民國 98 年 民國 99 年 根據上表所示, 從民國 80 年到 99 年間的帄均結婚年齡差距於波動中呈現下降趨勢, 本次精算假設採用帄均結婚年齡差距 4 歲為基準 (3) 子女與父母年齡差異假設 就子女與父母年齡差異假設, 依照內政部戶政司之統計資料, 民國 80 年至 99 年間的生母帄均年齡如下 : 年別 歷年生母帄均年齡 生母帄均年齡 ( 歲 ) 年別生母帄均年齡 ( 歲 ) 民國 80 年 25.5 民國 90 年 26.7 民國 81 年 25.6 民國 91 年 26.9 民國 82 年 25.7 民國 92 年 27.2 民國 83 年 25.9 民國 93 年 27.4 民國 84 年 26.1 民國 94 年 27.7 民國 85 年 26.2 民國 95 年 28.1 民國 86 年 26.3 民國 96 年 28.5 民國 87 年 26.4 民國 97 年 28.9 民國 88 年 26.7 民國 98 年 29.3 民國 89 年 26.7 民國 99 年 29.6 根據上表顯示, 從民國 80 年到 99 年間的生母帄均年齡呈現逐年上升趨勢, 本次精算假設採用帄均生母年齡 27 歲為基準 27

29 第二節 精算模型內涵 第一目 精算內容 一 現行公保法 ( 一 ) 給付條件及給付標準 給付項目 給付內容 養老給付 給付條件 被保險人依法退休 資遣者或繳付保險費滿 15 年並年滿 55 歲而離職退保者, 予以一次養老給付 給付標準 以被保險人當月保險俸 ( 薪 ) 給為計算給付標準 88 年 5 月 30 日以前之保險年資 : 一 未滿 5 年者 : 每年 1 個月 二 5 10 年 : 每年 1 個月 三 年 : 每年 2 個月 四 年 : 每年 3 個月 五 20 年以上 :36 個月 88 年 5 月 31 日以後之保險年資 : 每滿 1 年給付 1.2 個月, 畸零月數按比例發給 備註 : 1. 被保險人於本法修正施行前後之保險年資應合併計算發給養老給付, 最高以 36 個月為限 2. 被保險人於本法修正施行前後保險年資合計 12 年 6 個月以上者, 如其帄均養老給付月數未達 1 年 1.2 個月時, 以 1 年 1.2 個月計算 ; 其保險年資合計未滿 12 年 6 個月者, 如其養老給付月數未達原公務人員保險法或原私立學校教職員保險條例規定標準時, 補其差額月數 3. 被保險人於本法中華民國 94 年 1 月 21 日修正生效後退保改參加勞工保險或軍人保險, 不合請領本保險養老給付條件者, 其原有保險年資予以保留, 俟其於參加勞工保險或軍人保險期間依法退職 ( 伍 ) 時, 得經由原服務機關學校, 依第十四條規定標準, 按其退保當月保險俸 ( 薪 ) 給, 請領本保險養老給付 但保留年資已領取補償金者, 不適用之 死亡給付 給付條件 被保險人發生死亡事故 給付標準 以被保險人當月保險俸 ( 薪 ) 給為計算給付標準一 因公死亡者, 給付 36 個月 二 病故或意外死亡者, 給付 30 個月 但繳付保險費 20 年以上者, 給付 36 個月 殘廢給付 給付條件 被保險人發生傷害事故或罹患疾病, 醫治終止後, 身體仍遺留無法改善之障礙, 符合殘廢標準, 並經中央衛生主管機關評鑑合格地區醫院以上之醫院鑑定為永久殘廢者 給付標準 以被保險人當月保險俸 ( 薪 ) 給為計算給付標準 28

30 給付項目 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 給付條件給付標準 給付條件 給付標準 給付內容一 因執行公務或服兵役致成全殘廢者, 給付 36 個月 ; 半殘廢者, 給付 18 個月 ; 部分殘廢者, 給付 8 個月 二 因疾病或意外傷害致成全殘廢者, 給付 30 個月 ; 半殘廢者, 給付 15 個月 ; 部分殘廢者, 給付 6 個月 被保險人之眷屬因疾病或意外傷害而致死亡者 以被保險人當月保險俸 ( 薪 ) 給為計算給付標準 一 父母及配偶津貼 3 個月 二 子女之喪葬津貼如下 : ( 一 ) 年滿 12 歲未滿 25 歲者 2 個月 ( 二 ) 未滿 12 歲及已為出生登記者 1 個月 被保險人加保年資滿一年以上, 養育 3 足歲以下子女, 辦理育嬰留職停薪並選擇繼續加保者 以被保險人育嬰留職停薪當月起, 前 6 個月帄均保險俸 ( 薪 ) 給 60% 計算, 自留職停薪之日起, 按月發給 ; 最長發給 6 個月 ( 二 ) 保險費率及負擔比例 公立機關 ( 構 ) 及學校 私立學校 負擔 被保險人 35% 35% 比例 政府補助 65% 32.5% 學校補助 % 保險費率 7.15% 二 公保法修正草案 ( 一 ) 給付條件及給付標準 給付項目 公保法修正草案內容 養老給付 給付條件 一 養老年金被保險人依法退休 ( 職 ) 資遣, 或繳付本保險保險費滿 15 年且年滿 55 歲以上而離職退保, 符合下列規定之一時, 給與養老年金給付 : ( 一 ) 繳付本保險保險費滿 15 年以上且年滿 65 歲 ( 二 ) 繳付本保險保險費滿 20 年以上且年滿 60 歲 ( 三 ) 繳付本保險保險費滿 30 年以上且年滿 55 歲 未符合養老年金請領年齡者, 得選擇至年滿養老年金給付起支年齡之日起領取 二 一次養老給付被保險人依法退休 ( 職 ) 資遣, 或繳付本保險保險費滿 15 年且年滿 55 歲以上而離職退保, 未符合前項養老年金請領條件者 三 加發養老給付符合本保險養老給付請領條件時, 如具乙類被保險 29

31 給付項目 選擇一次或年金給付之條件給付標準 公保法修正草案內容人加保年資, 或甲類被保險人無法依所適用退休 ( 職 ) 法令請領離退相關給與之加保年資, 或甲類被保險人僅請領一次離退給與之加保年資, 但有下列情形之一者, 不加發給付 : 1. 請領未依第十條規定撥繳保險費年資之一次養老給付 2. 本條修正施行時已退保, 且未再參加本保險 3. 本條修正施行時, 已領取本保險或公務人員保險或私立學校教職員保險之養老給付年資 4. 得請領適足離退給與之年資 年金實施前有保險年資者 按被保險人發生保險事故當月起, 前 3 年投保年資之實際保險俸 ( 薪 ) 額帄均計算 [ 一次養老給付 ] 一 一次養老金 88 年 5 月 30 日以前之保險年資 : 1 未滿 5 年者 : 每年 1 個月 年 : 每年 1 個月 年 : 每年 2 個月 年 : 每年 3 個月 5 20 年以上 :36 個月 88 年 5 月 31 日以後之保險年資 : 每滿 1 年給付 1.2 個月, 畸零月數 日數按比例發給 二 加發養老給付最後 3 年帄均保俸 1.2 計得之年金化實施後保險年資 [ 年金給付 ] 一 養老年金最後 3 年帄均保俸 0.65% Min( 保險年資, 35) 二 加發養老給付最後 3 年帄均保俸 0.65% 計得之保險年資 備註 : 1. 被保險人於本法修正施行前後之保險年資應合併計算發給一次養老給付, 最高以 36 個月為限 2. 被保險人於本法修正施行前後保險年資合計 12 年 6 個月以上者, 如其帄均一次養老給付月數未達 1 年 1.2 個月時, 以 1 年 1.2 個月計算 ; 其 30

32 給付項目 死亡給付 遺屬年金請領條件 領受遺屬年金之遺屬條件 給付標準 公保法修正草案內容保險年資合計未滿 12 年 6 個月者, 如其一次養老給付月數未達原公務人員保險法或原私立學校教職員保險條例規定標準時, 補其差額月數 3. 被保險人於本法中華民國 94 年 1 月 21 日修正生效後退保, 其不合請領本保險養老給付條件者或逾所定期限未請領者, 其保險年資予以保留, 俟其於參加勞工保險或軍人保險期間依法退職 ( 伍 ) 時, 或領受國民年金保險老年給付, 或年滿 65 歲時, 得經由原服務機關 ( 構 ) 學校, 以其退保當時之保險年資及保險俸 ( 薪 ) 額, 依退保當時之規定, 請領本保險養老給付 但保留年資已領取補償金者, 不適用之 1. 被保險人在保險有效期間發生死亡事故 2. 被保險人退保, 於領取養老年金期間死亡 3. 被保險人退保並申請領取展期養老年金給付, 於未達起支年齡前死亡 4. 被保險人因停職 ( 聘 ) 休職而選擇繼續加保並於繼續加保期間達屆齡退休條件應予退保者, 如於原因消滅後依法辦理退休期限屆滿前死亡, 或於原因消滅前死亡 一 配偶頇未再婚且符合以下條件之一 : ( 一 ) 年滿 55 歲且婚姻關係於被保險人死亡時已存續 2 年以上 如未滿 55 歲, 得自年滿 55 歲之日起支領 ( 二 ) 因身心障礙而無謀生能力且婚姻關係於被保險人死亡時已存續 2 年以上 二 子女頇符合以下條件之一 : ( 一 ) 未成年 ( 二 ) 已成年且因身心障礙而無謀生能力 三 父母頇年滿 55 歲且每月工作收入未超過公務人員俸給法規所定 280 俸點折算之俸額 如未滿 55 歲, 得自年滿 55 歲之日起支領 按被保險人發生保險事故當月起, 前 3 年投保年資之實際保險俸 ( 薪 ) 額帄均計算 一 一次死亡給付 ( 一 ) 在保期間死亡 1 因公死亡者, 給付 36 個月 2 病故或意外死亡者, 給付 30 個月 但繳付保險費 20 年以上者, 給付 36 個月 ( 二 ) 領取養老年金期間死亡或退保並申請領取展期養老年金給付, 於未達起支年齡前死亡請領一次養老給付金額扣除已領受養老年金給付總額之餘額 二 遺屬年金給付 31

33 給付項目 公保法修正草案內容 ( 一 ) 在保期間死亡被保險人發生保險事故當月, 前 3 年之帄均保俸 Min(0.65% 保險年資, 22.75%) 遺屬請領因公死亡者之遺屬年金時, 如因公死亡者參加本保險年資未滿 15 年, 得以 15 年計給 ( 二 ) 領取養老年金期間死亡或退保並申請領取展期養老年金給付, 於未達起支年齡前死亡按原得領取養老年金給付金額之 1/2 發給 殘廢給付 給付條件 被保險人發生傷害事故或罹患疾病, 經醫治終止後, 身體仍遺留無法改善之障礙而符合殘廢標準, 並經中央衛生主管機關評鑑合格之醫院鑑定為永久殘廢者 給付標準 以被保險人當月保險俸 ( 薪 ) 額為計算給付標準一 因執行公務或服兵役致成全殘廢者, 給付 36 個月 ; 半殘廢者, 給付 18 個月 ; 部分殘廢者, 給付 8 個月 二 因疾病或意外傷害致成全殘廢者, 給付 30 個月 ; 半殘廢者, 給付 15 個月 ; 部分殘廢者, 給付 6 個月 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 給付條件被保險人之眷屬因疾病或意外傷害而致死亡者 給付標準以被保險人當月保險俸 ( 薪 ) 額為計算給付標準一 父母及配偶津貼, 給與 3 個月 二 子女之喪葬津貼如下 : ( 一 ) 年滿 12 歲未滿 25 歲者, 給與 2 個月 ( 二 ) 已為出生登記且未滿 12 歲者, 給與 1 個月 給付條件被保險人加保年資滿 1 年以上, 養育 3 足歲以下子女, 辦理育嬰留職停薪並選擇繼續加保者 給付標準以被保險人育嬰留職停薪當月起, 前 6 個月帄均保險俸 ( 薪 ) 額 60% 計算, 自留職停薪之日起, 按月發給 ; 最長發給 6 個月 註 : 欠缺相關資料之下, 特定事項之精算模型假設如下 : (1) 假設得重複參加其他職域社會保險者, 均選擇退出公保 (2) 假設甲類被保險人之加保年資均為得請領適足離退給與之年資, 故甲類被保險人均無加發養老給付 (3) 假設每月所領年金總金額未超過最後在職同等級現職人員之每月待遇, 故甲類被保險人加保年資之養老年金給付率均以 0.65% 計算 ( 二 ) 年金給付金額調整率領受養老年金或遺屬年金給付期間, 遇有公務人員俸給法所定折算俸額全面調整時, 計給養老年金或遺屬年金給付所據帄均保險俸 ( 薪 ) 額應即參照該調整比率調整之 32

34 ( 三 ) 保險費率及負擔比例 1 甲類被保險人 負擔比例 公立機關 ( 構 ) 及學校被保險人 35% 政府補助 65% 學校補助 - 保險費率 7.15% 2 乙類被保險人 公立機關 ( 構 ) 及學校 私立學校 被保險人 35% 35% 政府補助 65% 32.5% 學校補助 % 一般費率 7.15% 加收法定費率 6.48% 第二目 精算方法 精算成本法係透過合理及有系統的攤提方式, 彈性地給予退休準備金管理者空間來處理財務上的提存, 精算成本法依其給付或成本分攤到不同之年度, 可以區分為兩種方式 : 將給付分攤到不同年度再決定其精算現值, 屬於給付分攤成本法 ( Benefit Allocation Cost Method); 將未來所有給付的精算現值分攤到不同之年度, 屬於成本分攤成本法 (Cost Allocation Cost Method) 無論採用任何的方法, 最終目的均是在提撥足夠的保險準備金, 以滿足完全支付保險給付的需要 基於財務報表一致性原則, 故於開放團體模型 ( Open-Group Model) 之下, 將仍以上一次精算採用之加入年齡精算成本法計算最適帄準保險費率, 針對精算負債, 公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額精算現值係未來各年度應由政府負擔之折現金額合計數, 而應計負債則係以加入年齡精算成本法計算 加入年齡成本法係以加入年齡作為評價基準, 並利用至未來退保全部的服務期間, 作為計算正常成本及提存準備的基礎, 且由加入到退出制度的期間, 各期均採用帄準繳納方式來計算成本 於加入年齡成本法之下, 應計負債表示精算評估日以前, 因過去服務年資所產生的未來給付之現值 以精算 評估日為基準, 應計負債乃是未來給付現值 ( Present value of future benefit) 減去未來正常成本之現值 (Present value of future normal cost) 亦即 : 應計負債 = PVFB NCe PVFS 其中 : NCe PVFBe PVFSe, 即依個人逐一計算之加入年齡 (e) 時之正常成本 33

35 第三章現行公教人員保險之財務評估 本階段評估現行公教人員保險之精算負債 保險費率及財務流量 第一節 精算負債 第一目 最適假設下之精算負債 公教人員保險之精算負債包含公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額精算現值 ( 以下簡稱應由政府負擔之折現金額 ) 及公教人員保險法 88 年 5 月 31 日施行以後截至 99 年 12 月 31 日止之應計負債 ( 以下簡稱應計負債 ), 依照現行公教人員保險法各項給付內容, 14 99/12/31 之應由政府負擔之折現金額及應計負債精算結果如下 : 人數精算負債 ( 億元 ) 應由政府負擔之折現金額 385,884 1,693 應計負債 598,594 1,705 根據上表結果,99/12/31 在職且具舊制年資者之 385,884 人, 計算所得應由政府負擔之折現金額計 1,693 億元, 而 99/12/31 在職人員 598,594 人, 計算所得應計負債計 1,705 億元 針對 88 年 5 月 31 日修正施行前之應由政府負擔之折現金額, 依公教人員保險法規定係由中央主管機關編列預算撥付, 並不影響公保財務穩健, 茲編列精算衡量日應由政府負擔折現金額之現值表如下 : 單位 : 億元 應由政府負擔折現金額之現值表 年度 年度給付 給付現值 年度 年度給付 給付現值 總計 2,199 1, 應計負債之計算包含養老給付 死亡給付 殘廢給付 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼等 5 項給付 34

36 而針對 88 年 5 月 31 日施行以後截至 99 年 12 月 31 日止之應計負債, 進一步編列提撥進度表如下 : 單位 : 億元 公保準備金 提撥進度表 民國九十九年十二月三十一日 (1) 應計負債 1,705 (2) 公保準備金結餘 1,742 (3) 未提撥負債 =(1)-(2) -37 (4) 已提撥比率 =(2)/(1) 102.2% (5) 年度涵蓋薪資總額 2,428 (6) 未提撥負債佔年度涵蓋薪資總額之比率 -1.54% 註 : 年度涵蓋薪資總額 (covered payroll) 係年度涵蓋保險俸 ( 薪 ) 給總額, 以精算衡量日參加公保人數 帄均保險俸 ( 薪 ) 給 12 計算 根據上表結果,99/12/31 之應計負債計 1,705 億元, 而公保準備金結餘為 1,742 億元, 已提撥比率為 102.2%, 超額提撥為 37 億元, 約為年度涵蓋薪資總額 2,428 億元之 1.54% 第二目 重要精算假設之敏感度分析 一 應由政府負擔之折現金額 下表係折現率及待遇調整產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率交叉變動之下, 應由政府負擔之折現金額的變化情形 : 單位 : 億元 待遇調整率 折現率 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% -0.3% 0.0% 0.3% 0.6% 1,733 1,674 1,619 1,567 1,517 1,774 1,713 1,655 1,601 1,550 1,816 1,752 1,693 1,637 1,584 1,859 1,793 1,732 1,674 1, % 1,904 1,836 1,772 1,712 1,655 就精算結果而言, 隨著折現率增加, 應由政府負擔之折現金額因而下降 ; 而隨著待遇調整率增加, 應由政府負擔之折現金額隨之上升 以最適精算假設為基準來看, 折現率增加 1%, 應由政府負擔之折現金額因而下降 6.4%; 而待遇調整率增加 0.3%, 應由政府負擔之折現金額隨之上升 2.3% 35

37 二 應計負債 下表係折現率及待遇調整產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率交叉變動之下, 應計負債之變化情形 : 單位 : 億元 待遇調整率 折現率 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% -0.3% 0.0% 0.3% 0.6% 0.9% 1,742 1,687 1,633 1,581 1,531 1,779 1,723 1,669 1,616 1,565 1,816 1,760 1,705 1,651 1,599 1,854 1,797 1,741 1,687 1,634 1,892 1,834 1,778 1,723 1,669 就精算結果而言, 隨著折現率增加, 應計負債因而下降 ; 而隨著待遇調整率增加, 應計負債隨之上升 以最適精算假設為基準來看, 折現率增加 1%, 應計負債因而下降 6.2%; 而待遇調整率增加 0.3%, 應計負債隨之上升 2.1% 針對應計負債, 進一步觀察已提撥比率之敏感度分析結果如下 : 待遇調整率 折現率 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% -0.3% 0.0% 0.3% 0.6% 0.9% 100.0% 103.3% 106.7% 110.2% 113.8% 98.0% 101.1% 104.4% 107.8% 111.4% 95.9% 99.0% 102.2% 105.5% 109.0% 94.0% 97.0% 100.1% 103.3% 106.6% 92.1% 95.0% 98.0% 101.1% 104.4% 就精算結果而言, 折現率於 3.5% 時, 除待遇調整率 0.9% 以外, 不同待遇調整率之已提撥比率皆大於 100%; 而折現率到達 4% 時, 不同待遇調整率之已提撥比率則皆大於 100% 36

38 第二節 保險費率 第一目 最適假設下之保險費率依照現行公教人員保險法各項給付內容, 於開放團體模型 ( Open Group Model) 之下, 最適精算假設下之長期帄準保險費率精算結果如下 : 人口模型 法一法二法三 未提撥負債攤銷數 -0.05% -0.06% -0.06% 養老給付 7.13% 7.11% 7.13% 死亡給付 0.26% 0.25% 0.26% 未來服務成本 殘廢給付 0.14% 0.14% 0.14% 眷屬喪葬津貼 0.67% 0.66% 0.67% 公保帄準保險費率 育嬰留職停薪津貼 0.15% 0.15% 0.15% 小計 8.35% 8.31% 8.35% 8.30% 8.25% 8.29% 根據上表結果, 於法二之過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎下, 公保帄準保險費率計 8.25% 15 16, 其中未提撥負債攤銷數為 -0.06%, 未來服務成本為 8.31% 進一步就未來服務成本組成項目來看, 養老給付費率 7.11% 最高, 其次為眷屬喪葬津貼 0.66%, 再者為死亡給付之 0.25%, 最後, 育嬰留職停薪津貼及殘廢給付分別為 0.15% 及 0.14% 此外, 人口模型改以人口零成長之法一下, 公保帄準保險費率上升至 8.30%, 人口模型再改以經建會中推計作為新進人口預測基礎之法三下, 公保帄準保險費率則是上升至 8.29% 此外, 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎, 維持現行費率 7.15% 之下, 以確保公保準備金財務健全為目標, 應達成之相對投資報酬率至少為 4.452% 於法二之過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎下, 公保帄準保險費率計 8.25%, 與現行 7.15% 保險費率之差距已達 1.1%, 建議應依法進行費率調整 就未來費率調整決策參考, 進一步以 年度公保準備金列計未實現損失後之帄均收益率 3.6% 作為評價利率, 計算得公保帄準保險費率為 8.15%, 而以 88 年至 99 年公保準備金列計未實現損失後之帄均收益率為 3.3% 作為評價利率, 則計算得公保帄準保險費率為 8.52% 15 於法二之過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎下, 將未提撥負債攤銷數歸於未來服務成本佔率最高之養老給付, 各項給付之帄準保險費率如下表 : 養老給付死亡給付殘廢給付 37 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 合計 未提撥負債攤銷數 -0.06% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% -0.06% 未來服務成本 7.11% 0.25% 0.14% 0.66% 0.15% 8.31% 公保帄準保險費率 7.05% 0.25% 0.14% 0.66% 0.15% 8.25% 16 未提撥負債攤銷數 =( 應計負債 - 公保準備金 )/ 未來涵蓋薪資現值

39 第二目 重要精算假設之敏感度分析 下表以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測, 進一步分析折現率及待遇調整產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率交叉變動之下, 公保帄準保險費率之變化情形 待遇調整率 折現率 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% -0.3% 0.0% 0.3% 0.6% 0.9% 8.74% 8.12% 7.52% 6.94% 6.38% 9.13% 8.50% 7.90% 7.31% 6.73% 9.53% 8.89% 8.25% 7.68% 7.10% 9.93% 9.28% 8.66% 8.05% 7.46% 10.34% 9.68% 9.04% 8.43% 7.83% 就精算結果而言, 隨著折現率增加, 公保帄準保險費率因而下降 ; 而隨著待遇調整率增加, 公保帄準保險費率隨之上升 以最適精算假設計算結果 8.25% 來看, 折現率增加 1%, 公保帄準保險費率因而下降 1.15%; 而待遇調整率增加 0.3%, 公保帄準保險費率隨之上升 0.41% 第三節 財務流量第一目 最適假設下之財務流量 依照現行公教人員保險法各項給付內容, 公保財務流量分析如下 : 一 公保法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付流量 養老給付 ( 以前保險年資 ) 根據上圖結果, 公保法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額隨著未來退休 ( 職 ) 人員領取其養老給付呈現下降趨勢,36 年後 (135/12/31), 具有公保法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資者將全數脫退, 於該時點之後應由政府負擔之折現金額則將歸於零 38

40 二 公保準備金財務流量 ( 一 ) 法一 : 人口零成長假設 依照現行公保費率 7.15%, 於人口零成長之開放團體模型下, 公保準備金財務流量分析如下 : 累積餘額 ( 單位 = 億元 ) 未來 50 年之公保準備金累積餘額圖 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, 年度 上圖之公保準備金累積餘額代表期初公保準備金加上現金流入 ( 期初公保準備金加上保費收入及投資收入 ) 減去現金流出 ( 各項給付支出 ) 圖中顯示, 公保準備金累積餘額於民國 148 年出現虧損, 其中, 公保準備金累積餘額精算結果如下 : 單位 : 億元 公保準備金累積餘額表 累積餘額出現虧損年度 年後 ( 104/12/31) 2, 年後 (109/12/31) 2, 年後 (114/12/31) 2, 年後 (119/12/31) 2,649 公保準備金結餘 25 年後 (124/12/31) 2, 年後 (129/12/31) 2, 年後 (134/12/31) 1, 年後 (139/12/31) 1, 年後 (144/12/31) 年後 (149/12/31) -316 就精算結果而言,10 年後公保準備金累積餘額 2,818 億元 ;30 年後公保準備金累積餘額為 2,140 億元 ;50 年後公保準備金累積餘額則為 -316 億元 39

41 於現行公保費率 7.15% 及投資報酬率 3.5% 基礎之下, 公保未來 50 年之各年度財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 養老給付 ( 以前保險年資 ) 期初公保準備金結餘 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 保險費率保費收入投資收益 養老給付死亡給付殘廢給付 40 各項給付支出 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 , , % 17,687 6,246 6, , , , , , % 17,872 6,761 6, , , , , , % 18,071 7,282 7, , , , , , % 18,255 7,783 8, , , , , , % 18,411 8,237 11, , , , , , % 18,536 8,634 13, , , , , , % 18,639 8,979 14, , , , , , % 18,721 9,263 17, , , , , , % 18,782 9,481 19, , , , , , % 18,822 9,634 21, , , , , , % 18,850 9,730 22, , , , , , % 18,880 9,798 23, , , , , , % 18,914 9,836 24, , , , , , % 18,944 9,829 26, , , , , , % 18,972 9,782 27, , , , , , % 19,001 9,706 27, , , , , , % 19,030 9,609 28, , , , , , % 19,060 9,488 28, , , , , , % 19,089 9,345 29, , , , , , % 19,121 9,190 29, , , , , , % 19,161 9,033 29, , , , , , % 19,209 8,880 28, , , , , , % 19,268 8,736 28, , , , , , % 19,330 8,585 29, , , , , , % 19,394 8,425 28, , , , , % 19,442 8,244 29, , , , , % 19,477 8,045 29, , , , , % 19,523 7,851 29, , , , , % 19,575 7,656 29, , , , , % 19,631 7,459 29, , , , , % 19,687 7,250 29, , , , , % 19,740 7,023 29, , , , , % 19,791 6,780 30, , , , , % 19,835 6,510 31, , , , , % 19,874 6,210 31, , , , , % 19,908 5,885 31, , , , , % 19,939 5,536 32, , , , , % 19,970 5,166 32, , , , , % 20,000 4,777 32, , , , , % 20,030 4,367 32, , , , , % 20,061 3,936 33, , , , , % 20,094 3,485 33, , ,971 94, , % 20,127 3,014 33, , ,158 80, , % 20,162 2,522 33, , ,262 66, , % 20,198 2,012 33, , ,308 50, , % 20,237 1,484 33, , ,325 35, , % 20, , , ,293 19, , % 20, , , ,212 2, , % 20, , , ,137-14, , % 20, , , ,029-31,603 註 :1 保費收入 = 年度保險俸 ( 薪 ) 給之合計數 現行公保保險費率 7.15% 合計 期末公保準備金結餘 2 投資收益 =( 期初公保準備金結餘 + 保費收入 /2- 各項給付支出 /2) 投資報酬率 3.5% 3 各項給付支出係依照現行規定給付內容所計算得之年度給付金額 4 養老給付 ( 以前保險年資 ) 因單位採百萬元, 以致 134 年及 135 年之金額 無法呈現, 實際上係於 135/12/31 之後方歸於零

42 此外, 於帄準保險費率 8.30% 及投資報酬率 3.5% 基礎之下, 公保未來 50 年之各年度財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 養老給付 ( 以期初各項給付支出期末公保準備金保險費率保費收入投資收益眷屬育嬰留職公保準備金前保險年資 ) 結餘養老給付死亡給付殘廢給付合計喪葬津貼停薪津貼結餘 , , % 20,537 6,296 6, , , , , , % 20,753 6,913 6, , , , , , % 20,983 7,540 7, , , , , , % 21,196 8,153 8, , , , , , % 21,378 8,724 11, , , , , , % 21,523 9,241 13, , , , , , % 21,642 9,713 14, , , , , , % 21,738 10,128 17, , , , , , % 21,809 10,482 19, , , , , , % 21,855 10,776 21, , , , , , % 21,887 11,018 22, , , , , , % 21,922 11,237 23, , , , , , % 21,962 11,432 24, , , , , , % 21,997 11,588 26, , , , , , % 22,030 11,710 27, , , , , , % 22,063 11,808 27, , , , , , % 22,097 11,892 28, , , , , , % 22,131 11,958 28, , , , , , % 22,165 12,010 29, , , , , , % 22,202 12,056 29, , , , , , % 22,248 12,107 29, , , , , , % 22,305 12,170 28, , , , , , % 22,373 12,250 28, , , , , , % 22,445 12,330 29, , , , , , % 22,519 12,410 28, , , , , % 22,575 12,478 29, , , , , % 22,616 12,538 29, , , , , % 22,669 12,611 29, , , , , % 22,729 12,693 29, , , , , % 22,795 12,783 29, , , , , % 22,859 12,871 29, , , , , % 22,921 12,951 29, , , , , % 22,980 13,027 30, , , , , % 23,032 13,088 31, , , , , % 23,076 13,130 31, , , , , % 23,116 13,160 31, , , , , % 23,152 13,177 32, , , , , % 23,188 13,187 32, , , , , % 23,223 13,192 32, , , , , % 23,258 13,189 32, , , , , % 23,294 13,180 33, , , , , % 23,332 13,166 33, , , , , % 23,371 13,147 33, , , , , % 23,411 13,123 33, , , , , % 23,453 13,098 33, , , , , % 23,499 13,072 33, , , , , % 23,547 13,047 33, , , , , % 23,600 13,025 33, , , , , % 23,656 13,007 33, , , , , % 23,716 12,993 33, , , ,562 註 :1 保費收入 = 年度保險俸 ( 薪 ) 給之合計數 現行公保保險費率 8.30% 2 投資收益 =( 期初公保準備金結餘 + 保費收入 /2- 各項給付支出 /2) 投資報酬率 3.5% 3 各項給付支出係依照現行規定給付內容所計算得之年度給付金額 41

43 ( 二 ) 法二 : 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎 依照現行公保費率 7.15%, 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎之開放團體模型下, 公保準備金財務流量分析如下 : 累積餘額 ( 單位 = 億元 ) 未來 50 年之公保準備金累積餘額圖 3,000 2,500 2,000 1,500 1, , 年度 上圖之公保準備金累積餘額代表期初公保準備金加上現金流入 ( 期初公保準備金加上保費收入及投資收入 ) 減去現金流出 ( 各項給付支出 ) 圖中顯示, 公保準備金累積餘額於 146 年出現虧損, 其中, 公保準備金累積餘額精算結果如下 : 單位 : 億元 公保準備金累積餘額表 累積餘額出現虧損年度 年後 ( 104/12/31) 2, 年後 (109/12/31) 2, 年後 (114/12/31) 2, 年後 (119/12/31) 2,485 公保準備金結餘 25 年後 (124/12/31) 2, 年後 (129/12/31) 1, 年後 (134/12/31) 1, 年後 (139/12/31) 年後 (144/12/31) 年後 (149/12/31) -468 就精算結果而言,10 年後公保準備金累積餘額 2,798 億元 ;30 年後公保準備金累積餘額為 1,718 億元 ;50 年後公保準備金累積餘額則為 -468 億元 42

44 於現行公保費率 7.15% 及投資報酬率 3.5% 基礎之下, 公保未來 50 年之各年度財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 養老給付 ( 以前保險年資 ) 期初公保準備金結餘 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 保險費率保費收入投資收益 養老給付死亡給付殘廢給付 各項給付支出 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 , , % 17,664 6,245 6, , , , , , % 17,826 6,759 6, , , , , , % 18,024 7,279 7, , , , , , % 18,198 7,778 8, , , , , , % 18,319 8,230 11, , , , , , % 18,376 8,623 13, , , , , , % 18,390 8,961 14, , , , , , % 18,365 9,236 17, , , , , , % 18,300 9,440 19, , , , , , % 18,197 9,575 21, , , , , , % 18,067 9,647 22, , , , , , % 17,944 9,687 23, , , , , , % 17,829 9,692 24, , , , , , % 17,708 9,646 26, , , , , , % 17,582 9,555 27, , , , , , % 17,457 9,430 27, , , , , , % 17,335 9,278 28, , , , , , % 17,214 9,097 28, , , , , , % 17,093 8,889 29, , , , , , % 16,980 8,663 29, , , , , , % 16,881 8,430 29, , , , , , % 16,800 8,196 28, , , , , , % 16,738 7,967 28, , , , , , % 16,680 7,728 28, , , , , , % 16,627 7,475 28, , , , , % 16,572 7,203 29, , , , , % 16,517 6,913 28, , , , , % 16,479 6,626 28, , , , , % 16,452 6,337 28, , , , , % 16,438 6,051 27, , , , , % 16,434 5,762 27, , , , , % 16,436 5,467 27, , , , , % 16,446 5,172 27, , , , , % 16,457 4,865 27, , , , , % 16,469 4,546 27, , , , , % 16,485 4,220 27, , , , , % 16,504 3,885 27, , , , , % 16,527 3,543 27, , ,065 97, , % 16,556 3,195 26, , ,983 87, , % 16,588 2,838 26, , ,951 77, , % 16,624 2,472 26, , ,834 66, , % 16,664 2,098 26, , ,780 55, , % 16,707 1,713 26, , ,783 44, , % 16,753 1,317 26, , ,761 32, , % 16, , , ,762 20, , % 16, , , ,805 7, , % 16, , , ,879-5, , % 16, , , ,969-18, , % 17, , , ,059-32, , % 17,053-1,362 27, , ,149-46,831 合計 期末公保準備金結餘 註 :1 保費收入 = 年度保險俸 ( 薪 ) 給之合計數 現行公保保險費率 7.15% 2 投資收益 =( 期初公保準備金結餘 + 保費收入 /2- 各項給付支出 /2) 投資報酬率 3.5% 3 各項給付支出係依照現行規定給付內容所計算得之年度給付金額 43

45 此外, 於帄準保險費率 8.25% 及投資報酬率 3.5% 基礎之下, 公保未來 50 年之各年度財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 養老給付 ( 以前保險年資 ) 期初公保準備金結餘 保險費率 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 保費收入投資收益 養老給付死亡給付殘廢給付 各項給付支出 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 , , % 20,381 6,293 6, , , , , , % 20,568 6,904 6, , , , , , % 20,797 7,525 7, , , , , , % 20,998 8,131 8, , , , , , % 21,137 8,693 11, , , , , , % 21,203 9,201 13, , , , , , % 21,220 9,659 14, , , , , , % 21,191 10,057 17, , , , , , % 21,116 10,388 19, , , , , , % 20,997 10,654 21, , , , , , % 20,847 10,862 22, , , , , , % 20,705 11,042 23, , , , , , % 20,572 11,190 24, , , , , , % 20,432 11,293 26, , , , , , % 20,286 11,354 27, , , , , , % 20,142 11,386 27, , , , , , % 20,002 11,396 28, , , , , , % 19,862 11,383 28, , , , , , % 19,723 11,347 29, , , , , , % 19,592 11,298 29, , , , , , % 19,479 11,249 29, , , , , , % 19,385 11,204 28, , , , , , % 19,313 11,172 28, , , , , , % 19,247 11,134 28, , , , , , % 19,185 11,090 28, , , , , % 19,121 11,034 29, , , , , % 19,059 10,967 28, , , , , % 19,014 10,911 28, , , , , % 18,983 10,861 28, , , , , % 18,967 10,821 27, , , , , % 18,962 10,788 27, , , , , % 18,964 10,758 27, , , , , % 18,976 10,736 27, , , , , % 18,989 10,712 27, , , , , % 19,003 10,686 27, , , , , % 19,021 10,664 27, , , , , % 19,043 10,643 27, , , , , % 19,070 10,627 27, , , , , % 19,103 10,616 26, , , , , % 19,140 10,608 26, , , , , % 19,182 10,604 26, , , , , % 19,228 10,604 26, , , , , % 19,278 10,606 26, , , , , % 19,330 10,611 26, , , , , % 19,385 10,618 26, , , , , % 19,442 10,627 26, , , , , % 19,500 10,636 26, , , , , % 19,559 10,645 26, , , , , % 19,617 10,652 26, , , , , % 19,676 10,659 27, , , ,968 合計 期末公保準備金結餘 註 :1 保費收入 = 年度保險俸 ( 薪 ) 給之合計數 公保帄準保險費率 8.25% 2 投資收益 =( 期初公保準備金結餘 + 保費收入 /2- 各項給付支出 /2) 投資報酬率 3.5% 3 各項給付支出係依照現行規定給付內容所計算得之年度給付金額 44

46 ( 三 ) 法三 : 以經建會中推計作為新進人口預測基礎 依照現行公保費率 7.15%, 以經建會中推計作為新進人口預測基礎之開放團體模型下, 公保準備金財務流量分析如下 : 累積餘額 ( 單位 = 億元 ) 未來 50 年之公保準備金累積餘額圖 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, , 年度 上圖之公保準備金累積餘額代表期初公保準備金加上現金流入 ( 期初公保準備金加上保費收入及投資收入 ) 減去現金流出 ( 各項給付支出 ) 圖中顯示, 公保準備金累積餘額於民國 146 年出現虧損, 其中, 公保準備金累積餘額精算結果如下 : 單位 : 億元 公保準備金累積餘額表 累積餘額出現虧損年度 年後 ( 104/12/31) 2, 年後 (109/12/31) 2, 年後 (114/12/31) 2, 年後 (119/12/31) 2,678 公保準備金結餘 25 年後 (124/12/31) 2, 年後 (129/12/31) 2, 年後 (134/12/31) 1, 年後 (139/12/31) 1, 年後 (144/12/31) 年後 (149/12/31) -689 就精算結果而言,10 年後公保準備金累積餘額 2,828 億元 ;30 年後公保準備金累積餘額為 2,146 億元 ;50 年後公保準備金累積餘額則為 -689 億元 45

47 於現行公保費率 7.15% 及投資報酬率 3.5% 基礎之下, 公保未來 50 年之各年度財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 養老給付 ( 以前保險年資 ) 期初公保準備金結餘 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 保險費率保費收入投資收益 養老給付死亡給付殘廢給付 各項給付支出 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 , , % 17,700 6,246 6, , , , , , % 17,910 6,762 6, , , , , , % 18,132 7,284 7, , , , , , % 18,337 7,788 8, , , , , , % 18,512 8,245 11, , , , , , % 18,655 8,645 13, , , , , , % 18,773 8,995 14, , , , , , % 18,870 9,284 17, , , , , , % 18,944 9,507 19, , , , , , % 18,995 9,665 21, , , , , , % 19,031 9,767 23, , , , , , % 19,070 9,841 23, , , , , , % 19,110 9,886 24, , , , , , % 19,143 9,886 26, , , , , , % 19,172 9,846 27, , , , , , % 19,200 9,777 27, , , , , , % 19,225 9,687 28, , , , , , % 19,247 9,573 28, , , , , , % 19,265 9,437 29, , , , , , % 19,281 9,288 29, , , , , , % 19,300 9,136 29, , , , , , % 19,323 8,987 28, , , , , , % 19,350 8,846 28, , , , , , % 19,375 8,697 29, , , , , , % 19,396 8,536 29, , , , , % 19,392 8,351 30, , , , , % 19,366 8,142 29, , , , , % 19,344 7,932 29, , , , , % 19,321 7,717 29, , , , , % 19,295 7,495 29, , , , , % 19,261 7,256 30, , , , , % 19,217 6,995 30, , , , , % 19,164 6,714 30, , , , , % 19,097 6,402 31, , , , , % 19,016 6,056 31, , , , , % 18,923 5,681 32, , , , , % 18,821 5,278 32, , , , , % 18,710 4,849 32, , , , , % 18,591 4,397 32, , , , , % 18,465 3,920 33, , , , , % 18,335 3,420 33, , ,620 91, , % 18,200 2,897 33, , ,638 76, , % 18,061 2,350 33, , ,651 60, , % 17,919 1,781 33, , ,559 43, , % 17,773 1,191 33, , ,399 25, , % 17, , , ,195 7, , % 17, , , ,931-10, , % 17, , , ,604-29, , % 17,177-1,351 32, , ,276-49, , % 17,026-2,028 31, , ,897-68,904 註 :1 保費收入 = 年度保險俸 ( 薪 ) 給之合計數 現行公保保險費率 7.15% 合計 期末公保準備金結餘 2 投資收益 =( 期初公保準備金結餘 + 保費收入 /2- 各項給付支出 /2) 投資報酬率 3.5% 3 各項給付支出係依照現行規定給付內容所計算得之年度給付金額 46

48 此外, 於帄準保險費率 8.29% 及投資報酬率 3.5% 基礎之下, 公保未來 50 年之各年度財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 養老給付 ( 以前期初各項給付支出期末公保準備金保險費率保費收入投資收益眷屬育嬰留職公保準備金保險年資 ) 結餘養老給付死亡給付殘廢給付合計喪葬津貼停薪津貼結餘 , , % 20,531 6,296 6, , , , , , % 20,775 6,913 6, , , , , , % 21,033 7,542 7, , , , , , % 21,270 8,156 8, , , , , , % 21,473 8,729 11, , , , , , % 21,639 9,250 13, , , , , , % 21,776 9,726 14, , , , , , % 21,889 10,146 17, , , , , , % 21,974 10,505 19, , , , , , % 22,033 10,804 21, , , , , , % 22,076 11,052 23, , , , , , % 22,120 11,279 23, , , , , , % 22,166 11,480 24, , , , , , % 22,206 11,644 26, , , , , , % 22,239 11,772 27, , , , , , % 22,271 11,878 27, , , , , , % 22,300 11,969 28, , , , , , % 22,326 12,043 28, , , , , , % 22,346 12,101 29, , , , , , % 22,365 12,153 29, , , , , , % 22,387 12,209 29, , , , , , % 22,414 12,276 28, , , , , , % 22,445 12,359 28, , , , , , % 22,474 12,441 29, , , , , , % 22,498 12,519 29, , , , , % 22,494 12,583 30, , , , , % 22,464 12,630 29, , , , , % 22,439 12,686 29, , , , , % 22,411 12,745 29, , , , , % 22,381 12,807 29, , , , , % 22,342 12,862 30, , , , , % 22,292 12,905 30, , , , , % 22,230 12,938 30, , , , , % 22,152 12,951 31, , , , , % 22,058 12,941 31, , , , , % 21,950 12,913 32, , , , , % 21,831 12,868 32, , , , , % 21,702 12,810 32, , , , , % 21,565 12,742 32, , , , , % 21,419 12,661 33, , , , , % 21,268 12,569 33, , , , , % 21,112 12,468 33, , , , , % 20,950 12,358 33, , , , , % 20,785 12,240 33, , , , , % 20,616 12,116 33, , , , , % 20,444 11,988 32, , , , , % 20,272 11,858 32, , , , , % 20,099 11,728 32, , , , , % 19,924 11,598 32, , , , , % 19,750 11,471 31, , , ,630 註 :1 保費收入 = 年度保險俸 ( 薪 ) 給之合計數 公保帄準保險費率 8.29% 2 投資收益 =( 期初公保準備金結餘 + 保費收入 /2- 各項給付支出 /2) 投資報酬率 3.5% 3 各項給付支出係依照現行規定給付內容所計算得之年度給付金額 47

49 第二目 重要精算假設之敏感度分析 下表以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎, 進一步分析折現率及待遇調整產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率交叉變動之下, 公保準備金之變化情形 1 公保準備金累積餘額出現虧損年度 待遇調整率 報酬率 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% -0.3% 0.0% 0.3% 0.6% 0.9% #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A #N/A 2 50 年後公保準備金累積餘額 待遇調整率 報酬率 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% -0.3% 0.0% 0.3% 0.6% 0.9% ,212 2,976 5,359-1, ,090 4,380-2,387-1, ,124 3,313-3,185-2,477-1, ,151-4,062-3,435-2,477-1, 就精算結果而言, 隨著報酬率增加, 公保準備金累積餘額出現虧損年度延後, 公保準備金累積虧損下降 ; 而隨著待遇調整率增加, 公保準備金累積餘額出現虧損年度提早, 公保準備金累積虧損上升 以最適精算假設為基礎, 當報酬率由 3.5% 提高至 4.5%, 50 年後公保準備金累積餘額由 -468 億元轉為 3,313 億元 ; 而當待遇調整率由 0.3% 增加至 0.6%, 虧損年度由 146 年提早至 141 年,50 年後公保準備金累積虧損由 468 億元增加為 1,428 億元 48

50 第四章本次精算與前次精算之差異分析 第一節 二次精算評估之比較 本次精算係以民國九十九年十二月三十一日為衡量日, 而前次精算則以民國九十六年十二月三十一日為衡量日, 兩次精算之重要精算假設及精算結果比較如下 : 第一目 精算假設 17 下表係二次精算之折現率 資產報酬率及保險俸 ( 薪 ) 給增加率精算假設 : 前次精算案 折現率及資產報酬率 4.25% (1) 職級變動產生之增加率 本次精算案 3.5% 參照 至 之保險俸 ( 薪 ) 給變化情形, 職級變動產生之年增率假設如下 保險俸 ( 薪 ) 給增加率 2.50% 年齡層 職級變動產生之增加率 % % % % % % % % % % % (2) 待遇調整產生之增加率 考量自 91 年起, 市場利率一直維持在低檔, 故參照 年度待遇調整產生之帄均年增率, 採用 0.3% 作為假設值 就折現率而言, 本次精算假設為 3.5%, 相較於前次精算之 4.25% 下降了 0.75%; 就保險俸 ( 薪 ) 給增加率而言, 本次精算假設拆分職級變動產生之增加率及待遇調整產生之增加率進行假設, 職級變動產生之增加率大致隨著年齡增加而減少, 而前次精算則以單一年增率 2.5% 進行假設 17 本次精算假設拆分職級變動產生之增加率及待遇調整產生之增加率進行假設, 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎, 本次精算最適帄準保險費率為 8.25%, 此最適帄準保險費率換算得之單一年增率約為 2.15%, 其中未拆分待遇調整產生增加率之下, 未來新進成員之保險俸 ( 薪 ) 給係以該單一年增率作為假設基礎 49

51 第二目 精算結果 一 精算負債下表係二次精算之精算負債計算結果 : 單位 : 億元 本次精算 (99/12/31) 前次精算 (96/12/31) 應由政府負擔之折現金額 (88 年 5 月 31 日前之保險年資 ) 1,693 2,033 應計負債 (88 年 5 月 31 日以後之保險年資 ) 1,705 1,260 合計 3,398 3,293 依據精算結果, 本次精算之應由政府負擔之折現金額主要因 97 年至 99 年退休 ( 職 ) 人員領取其養老給付下降至 1,693 億元, 而應計負債則主要因 97 年至 99 年新增服務成本而上升至 1,705 億元 二 保險費率下表係二次精算之最適帄準保險費率精算結果 : 本次精算 ( 法二 ) 前次精算 未提撥負債攤銷數 -0.06% NA 未來服務成本 公保帄準保險費率 養老給付 7.11% 6.48% 死亡給付 0.25% 0.29% 殘廢給付 0.14% 0.15% 眷屬喪葬津貼 0.66% 0.58% 育嬰留職停薪津貼 0.15% NA 小計 8.31% 7.50% 8.25% 7.50% 依據精算結果, 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎, 本次精算最適帄準保險費率為 8.25%, 而前次精算最適帄準保險費率為 7.50%, 最適帄準保險費率上升了 0.75% 第二節 二次精算評估之差異分析 第一目 評估人員之差異分析 下表係二次精算衡量日之參加人員之差異分析 : 本次精算 (99/12/31) 前次精算 (96/12/31) 增減變化 人數 598, ,958 增加 1.1% 帄均年齡 增加 0.5 歲 帄均年資 增加 0.6 年 帄均保險俸 ( 薪 ) 給 33,799 33,270 增加 1.6% 就衡量日之參加人員而言, 人數增加 1.1%, 帄均年齡增加 0.5 歲, 帄均年資增加 0.6 年, 帄均保險俸 ( 薪 ) 給則是增加 1.6% 50

52 最後, 於開放團體模型之下, 三種人口模型於 50 年後參加人數皆高於前次精算, 詳如下表 : 本次精算案前次精算案 精算評估團體 方法一 : 50 年後 598,594 人方法二 : 50 年後 487,375 人方法三 : 50 年後 486,817 人 高推計 : 50 年後 人中推計 : 50 年後 485,180 人低推計 : 50 年後 472,884 人 第二目 精算負債之差異分析 精算負債之差異構成之主要來自於 (1) 前次評估日後之服務年度所產生之服務成本 ( 稱之為服務成本 ) (2) 前次評估日之精算負債歷經 3 年衍生之利息 ( 稱之為利息成本 ) (3) 扣除 3 年間因退職死亡等實際支付數額 ( 稱之為實際支付數 ) (4) 以及來自於精算假設之差異數 ( 如調薪率 折現率及增列育嬰津貼等差異所造成的影響 ), 兩次精算之精算負債差異分析如下 : 單位 : 億元 應由政府負擔之折現金額 應計負債 本次精算之精算負債 (99/12/31) 1,693 1, 年服務成本 0 0% % 年利息成本 % % 年實際支付數 % % 差異數 調薪率之影響 91 27% % 折現率之影響 % % 育嬰津貼之影響 0 0% 27-6% 其他因素之影響 % 69-16% 二次精算之總差異數 % % 前次精算之精算負債 (96/12/31) 2,033 1,260 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎, 本次精算案計算之應由政府負擔之折現金額計 1,693 億元, 而前次精算案計算之應由政府負擔之折現金額計 2,033 億元, 於上表差異分析顯示,97-99 年度利息成本及實際支付數合併造成之影響數 221 億元 ; 折現率及調薪率合併造成之影響數 2 億元 ; 而其它因素之影響數尚有 117 億元, 應係來自參加人員的實際脫退及薪資變化與兩次精算假設及模型差異所造成的影響 51

53 至於應計負債, 本次精算案計算之應計負債計 1,705 億元, 而前次精算案計算之應計負債計 1,260 億元, 於上表差異分析顯示,97-99 年度服務成本 利息成本及實際支付數合併造成之影響數 -563 億元 ; 折現率及調薪率合併造成之影響數 22 億元, 育嬰津貼之影響為 27 億元 ; 而其它因素之影響數尚有 69 億元, 應係來自參加人員的實際脫退及薪資變化與兩次精算假設及模型差異所造成的影響 第三目 保險費率之差異分析 同樣以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎, 本次精算之公保帄準保險費率計 8.25%, 其中未提撥負債攤銷數為 -0.06%, 未來服務成本為 8.31%, 針對本次精算帄準保險費率 8.25% 與前次精算帄準保險費率 7.50% 進行差異分析如下 : 養老給付死亡給付殘廢給付 眷屬喪葬津貼 育嬰合計留職停薪 本次精算之帄準保險費率 (99/12/31) 7.05% 0.25% 0.14% 0.66% 0.15% 8.25% 未提撥負債攤銷數 0.06% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.06% 調薪率之影響 0.28% 0.01% 0.00% 0.01% NA 0.30% 差異數 折現率之影響 -0.76% -0.01% 0.00% -0.02% NA -0.79% 其他因素之影響 -0.15% 0.04% 0.01% -0.07% -0.15% -0.32% 二次精算之總差異數 -0.57% 0.04% 0.01% -0.08% -0.15% -0.75% 前次精算之帄準保險費率 (96/12/31) 6.48% 0.29% 0.15% 0.58% 0.00% 7.50% 依精算結果, 經過未提撥負債攤銷數 調薪率及折現率假設差異調整, 則大致可解釋二次精算帄準保險費率差異, 整體而言, 折現率由 4.25% 下降至 3.5% 係造成公保帄準保險費率上升的主因 此外, 其它因素之影響數則來自參加人員的實際脫退及薪資變化 新進人員結構與兩次精算脫退率及保險給付假設差異所造成的影響 52

54 第五章公教人員保險法修正草案之財務評估 本章依照 100 年 4 月 29 日考詴院與行政院會銜送立法院審查之公教人員保險法修正草案 ( 以下簡稱公保法修正草案 ), 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎, 精算公保準備金及加發準備金之保險費率及財務流量 第一節 基礎方案 第一目 保險費率 一 最適假設下之保險費率 依照公保法修正草案, 甲類被保險人加保年資之養老年金給付率以 0.65 % 計算, 乙類被保險人加保年資之養老年金給付率以 1.3% 計算 ; 全體被保險人在職死亡時, 其遺屬年金之給付標準以 0.65% 計算 最適精算假設下之 長期帄準保險費率精算結果如下 : 給付項目 公保法修正草案 現行公保法 養老給付 7.99% 7.05% 死亡給付 0.25% 0.25% 一般費率殘廢給付 0.14% 0.14% 加收法定費率 眷屬喪葬津貼 0.66% 0.66% 育嬰留職停薪津貼 0.15% 0.15% 小計 9.19% 8.25% 8.31% NA 合計費率 17.50% NA 根據上表結果, 依照公保法修正草案, 一般費率計 9.19%, 其中養老給付費率 7.99% 18 最高, 其次為眷屬喪葬津貼 0.66%, 再者為死亡給付之 0.25%, 最後, 育嬰留職停薪津貼及殘廢給付分別為 0.15% 及 0.14% 另針對乙類被保險人, 撥繳較高保險費得加 1 倍標準給付, 計算得之加收法定費率計 8.31%, 加收法定費率較一般費率之養老給付費率 7.99% 高出 0.32%, 主要係因被保險人如保險年資超過法定採計給付上限時, 應先採另撥繳保險費之保險年資 ; 再加上不適用加發養老給付年資應加計利息發還其撥繳之自付保險費所致 相較於現行公保法之公保費率 8.25%, 年金制之公保一般費率提高為 9.19%, 增加了 0.94%, 其中養老給付因年金化增加了 0.94%; 死亡給付部分, 被保險人發生死亡事故時, 其符合請領遺屬年金條件之遺屬如不請領一次死亡給付, 得選擇請領遺屬年金, 雖增列選擇遺屬年金之權利, 然在一次死亡給付一次發給 30 個月或 36 個月之標準下, 費率計算結果維持不變 ; 至於眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼及殘廢給付, 因一次給付內容不變, 故費率維持不變 此外, 維持規劃費率 7.15% 及 6.48% 之下, 以確保公保準備金及加發準備金財務健全為目標, 應達成之相對投資報酬率至少為 4.79% 及 5.102% 18 養老給付費率包含未提撥負債攤銷數 53

55 二 重要精算假設之敏感度分析 ( 一 ) 折現率及待遇調整產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率 以下進一步分析折現率及待遇調整產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率交叉變動之下, 公保帄準保險費率之變化情形 1 一般費率 待遇調整率 折現率 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% -0.3% 10.01% 9.09% 8.25% 7.47% 6.75% 0.0% 10.55% 9.59% 8.72% 7.91% 7.16% 0.3% 11.12% 10.11% 9.19% 8.36% 7.58% 0.6% 11.72% 10.66% 9.70% 8.82% 8.01% 0.9% 12.35% 11.23% 10.23% 9.31% 8.46% 就精算結果而言, 隨著折現率增加, 一般費率因而下降 ; 而隨著待遇調整率增加, 一般費率隨之上升 以最適精算假設計算結果 9.19% 來看, 折現率增加 1%, 一般費率因而下降 1.61%; 而待遇調整率增加 0.3%, 一般費率 隨之上升 0.51% 2 加收法定費率 待遇調整率 折現率 2.5% 3.0% 3.5% 4.0% 4.5% -0.3% 8.97% 8.24% 7.59% 7.02% 6.52% 0.0% 9.41% 8.63% 7.94% 7.33% 6.79% 0.3% 9.89% 9.05% 8.31% 7.66% 7.09% 0.6% 10.41% 9.50% 8.71% 8.02% 7.40% 0.9% 10.96% 9.99% 9.14% 8.39% 7.74% 就精算結果而言, 隨著折現率增加, 加收法定費率因而下降 ; 而隨著待遇調整率增加, 加收法定費率隨之上升 以最適精算假設計算結果 8.31% 來看, 折現率增加 1%, 加收法定費率因而下降 1.22%; 而待遇調整率增加 0.3%, 加收法定費率隨之上升 0.40% 54

56 ( 二 ) 年金選擇比例 以下進一步分析年金選擇比例變動之下, 公保帄準保險費率之變化情形 年金選擇比例 有優存年資者 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40% 無優存年資者 90% 95% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 一般費率 9.15% 9.19% 9.24% 9.27% 9.29% 9.32% 9.34% 9.37% 加收法定費率 8.31% 8.31% 8.32% 8.32% 8.32% 8.32% 8.32% 8.32% 就精算結果而言, 隨著年金選擇比例上升, 帄準保險費率因而上升, 當 有優存年資者之年金選擇比例由 10% 上升至 15%, 無優存年資者之年金選擇比例由 95% 上升至 100%, 一般費率由 9.19% 上升至 9.24%, 而加收法定費率則由 8.31% 上升至 8.32% 第二目 財務流量 依照公保法修正草案, 甲類被保險人加保年資之養老年金給付率以 0.65 % 計算, 乙類被保險人加保年資之養老年金給付率以 1.3% 計算 ; 全體被保險人在職死亡時, 其遺屬年金之給付標準以 0.65% 計算, 於一般費率 7.15% 及暫定加發費率 6.48% 之下, 公保準備金及加發準備金之累積餘額變化如下 : 未來 50 年之公保準備金及加發準備金累積餘額圖 累積餘額 ( 單位 : 億元 ) 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1, 公保準備金累積餘額 加發準備金累積餘額 0 (500) (1,000) 其中, 公保準備金及加發準備金之未來 50 年財務流量明細如下 : 55

57 一 公保準備金於現行公保費率 7.15% 及投資報酬率 3.5% 之下, 公保準備金之未來 50 年財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 期初各項給付支出期末年度公保準備金 保費收入投資收益眷屬育嬰留職公保準備金養老給付死亡給付殘廢給付合計結餘喪葬津貼停薪津貼結餘 ,242 17,664 6,252 5, , , , ,282 17,826 6,780 5, , , , ,922 18,025 7,315 6, , , , ,365 18,198 7,831 8, , , , ,923 18,319 8,301 10, , , , ,735 18,376 8,716 12, , , , ,035 18,390 9,080 14, , , , ,890 18,365 9,381 16, , , , ,573 18,300 9,616 18, , , , ,509 18,198 9,786 20, , , , ,501 18,069 9,902 21, , , , ,222 17,946 9,990 22, , , , ,615 17,831 10,048 23, , , , ,615 17,709 10,063 24, , , , ,473 17,582 10,039 25, , , , ,198 17,457 9,988 25, , , , ,532 17,336 9,921 26, , , , ,282 17,215 9,840 26, , , , ,823 17,094 9,749 26, , , , ,024 16,981 9,658 25, , , , ,534 16,882 9,576 25, , , , ,253 16,801 9,507 24, , , , ,484 16,738 9,448 24, , , , ,874 16,681 9,382 25, , , , ,618 16,627 9,302 25, , , , ,223 16,572 9,195 26, , , , ,378 16,517 9,058 26, , , , ,296 16,479 8,912 26, , , , ,853 16,452 8,754 26, , , , ,142 16,438 8,586 27, , , , ,065 16,434 8,408 26, , , , ,829 16,436 8,213 27, , , , ,717 16,446 7,986 28, , , , ,626 16,457 7,723 29, , , , ,413 16,469 7,421 30, , , , ,064 16,485 7,081 30, , , , ,627 16,504 6,702 31, , , , ,046 16,527 6,285 32, , , , ,384 16,556 5,831 33, , , , ,652 16,588 5,339 33, , , , ,794 16,624 4,809 34, , , , ,834 16,664 4,242 34, , , , ,804 16,707 3,638 35, , ,456 96, ,692 16,753 2,996 35, , ,928 77, ,513 16,800 2,318 36, , ,352 57, ,280 16,850 1,604 36, , ,750 35, ,984 16, , , ,117 13, ,620 16, , , ,461-9, ,825 17, , , ,775-34, ,358 17,053-1,622 37, , ,051-59,978 56

58 此外, 於帄準保險費率 9.19% 及投資報酬率 3.5% 基礎之下, 公保準備金之未來 50 年財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 期初公保準備金結餘 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 保費收入投資收益 養老給付死亡給付殘廢給付 各項給付支出 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 ,242 22,704 6,340 5, , , , ,410 22,912 7,048 5, , , , ,404 23,167 7,771 6, , , , ,447 23,390 8,484 8, , , , ,851 23,545 9,160 10, , , , ,748 23,619 9,788 12, , , , ,363 23,637 10,373 14, , , , ,759 23,605 10,904 16, , , , ,204 23,521 11,374 18, , , , ,120 23,390 11,789 20, , , , ,306 23,224 12,155 21, , , , ,436 23,066 12,502 22, , , , ,461 22,918 12,827 23, , , , ,327 22,762 13,116 24, , , , ,290 22,599 13,375 25, , , , ,369 22,438 13,616 25, , , , ,312 22,282 13,849 26, , , , ,937 22,126 14,079 26, , , , ,628 21,971 14,308 26, , , , ,265 21,825 14,546 25, , , , ,508 21,699 14,805 25, , , , ,272 21,594 15,086 24, , , , ,876 21,514 15,391 24, , , , ,984 21,440 15,699 25, , , , ,805 21,370 16,006 25, , , , ,858 21,300 16,300 26, , , , ,846 21,230 16,577 26, , , , ,995 21,180 16,858 26, , , , ,201 21,145 17,144 26, , , , ,573 21,128 17,433 27, , , , ,033 21,123 17,729 26, , , , ,806 21,125 18,025 27, , , , ,195 21,138 18,305 28, , , , ,115 21,153 18,567 29, , , , ,442 21,168 18,809 30, , , , ,180 21,188 19,032 30, , , , ,398 21,212 19,236 31, , , , ,060 21,243 19,423 32, , , , ,251 21,280 19,594 33, , , , ,007 21,321 19,750 33, , , , ,291 21,367 19,890 34, , , , ,155 21,419 20,016 34, , , , ,654 21,474 20,131 35, , , , ,803 21,532 20,234 35, , , , ,640 21,594 20,327 36, , , , ,209 21,657 20,411 36, , , , ,527 21,722 20,487 36, , , , ,619 21,787 20,555 37, , , , ,500 21,853 20,616 37, , , , ,194 21,918 20,672 37, , , ,733 合計 期末公保準備金結餘 57

59 二 加發準備金 於暫定加發費率 6.48% 及投資報酬率 3.5% 基礎之下, 加發準備金之未來 50 年財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 期初加發準備金 保費收入 加發準備金之財務流量 投資收益 加發養老給付 期末加發準備金 結餘 結餘 , , ,003 3, , ,018 3, , ,044 3, , ,076 3, , ,044 3, , ,844 3, ,045 20, ,553 3, ,235 23, ,166 3, ,463 25, ,641 3, ,636 28, ,030 3,111 1,005 1,756 30, ,391 3,128 1,086 1,828 32, ,777 3,151 1,168 1,964 35, ,132 3,175 1,248 2,145 37, ,409 3,199 1,324 2,341 39, ,592 3,223 1,397 2,592 41, ,619 3,244 1,464 2,833 43, ,494 3,265 1,527 3,018 45, ,268 3,287 1,586 3,186 46, ,955 3,310 1,642 3,397 48, ,510 3,335 1,693 3,588 49, ,950 3,361 1,740 3,833 51, ,219 3,389 1,782 4,024 52, ,365 3,417 1,817 4,320 53, ,280 3,445 1,846 4,522 54, ,048 3,470 1,865 4,999 54, ,384 3,492 1,873 5,223 54, ,526 3,513 1,875 5,408 54, ,506 3,533 1,872 5,566 54, ,345 3,553 1,864 5,725 54, ,037 3,570 1,852 5,797 53, ,663 3,586 1,837 5,962 53, ,123 3,601 1,815 6,113 52, ,426 3,614 1,788 6,282 51, ,547 3,627 1,755 6,456 50, ,472 3,638 1,714 6,624 49, ,202 3,649 1,667 6,798 47, ,720 3,659 1,612 6,969 46, ,022 3,669 1,550 7,129 44, ,112 3,679 1,481 7,287 41, ,985 3,689 1,404 7,432 39, ,646 3,700 1,320 7,575 37, ,090 3,711 1,228 7,712 34, ,317 3,722 1,129 7,840 31, ,328 3,733 1,022 7,962 28, ,121 3, ,080 24, ,693 3, ,195 21, ,039 3, ,305 17, ,158 3, ,410 13, ,044 3, ,509 8,698 58

60 此外, 於帄準保險費率 8.31% 及投資報酬率 3.5% 基礎之下, 加發準備金之未來 50 年財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 期初加發準備金 保費收入 加發準備金之財務流量 投資收益 加發養老給付 期末加發準備金 結餘 結餘 , , ,871 3, , ,789 3, , ,755 3, , ,766 3, , ,751 3, , ,607 3, ,045 27, ,408 3,971 1,007 1,235 31, ,151 3,975 1,134 1,463 34, ,798 3,980 1,259 1,636 38, ,401 3,991 1,383 1,756 42, ,020 4,013 1,509 1,828 45, ,713 4,042 1,636 1,964 49, ,428 4,073 1,764 2,145 53, ,119 4,104 1,890 2,341 56, ,772 4,134 2,014 2,592 60, ,328 4,162 2,135 2,833 63, ,792 4,189 2,253 3,018 67, ,216 4,216 2,371 3,186 70, ,617 4,246 2,486 3,397 73, ,953 4,278 2,600 3,588 77, ,243 4,312 2,712 3,833 80, ,434 4,347 2,821 4,024 83, ,579 4,383 2,926 4,320 86, ,569 4,419 3,028 4,522 89, ,494 4,451 3,123 4,999 92, ,069 4,479 3,209 5,223 94, ,534 4,506 3,293 5,408 96, ,926 4,532 3,374 5,566 99, ,266 4,558 3,454 5, , ,553 4,580 3,533 5, , ,870 4,600 3,612 5, , ,119 4,619 3,688 6, , ,314 4,637 3,762 6, , ,430 4,653 3,834 6, , ,461 4,668 3,902 6, , ,407 4,681 3,967 6, , ,257 4,694 4,029 6, , ,011 4,707 4,088 7, , ,677 4,719 4,144 7, , ,254 4,733 4,197 7, , ,750 4,746 4,247 7, , ,168 4,760 4,294 7, , ,510 4,774 4,339 7, , ,784 4,789 4,382 7, , ,993 4,803 4,422 8, , ,137 4,817 4,461 8, , ,220 4,832 4,497 8, , ,244 4,846 4,531 8, , ,211 4,861 4,564 8, ,126 59

61 第二節 其他方案 第一目 保險費率 針對其他可能方案, 精算平準保險費率變化情形如下 : 一 養老年金給付標準 以下進一步分析養老年金給付標準變動之下, 平準保險費率之變化情形 養老年金給付標準 給付項目甲類 0.65% 乙類 1.3% 全體 1.0% 全體 1.3% 全體 1.55% 養老給付 7.99% 10.12% 12.00% 13.58% 死亡給付 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 一般費率 殘廢給付 0.14% 0.14% 0.14% 0.14% 眷屬喪葬津貼 0.66% 0.66% 0.66% 0.66% 育嬰留職停薪津貼 0.15% 0.15% 0.15% 0.15% 小計 9.19% 11.32% 13.20% 14.78% 加收法定費率 8.31% NA NA NA 就精算結果而言, 隨著養老年金給付標準增加, 平準保險費率因而增加 ; 改以全體人員 1.0% 給付率, 一般費率上升至 11.32%, 進一步改以全體人員 1.3% 給付率, 一般費率上升至 13.20%, 再進一步改以全體人員 1.55% 給付率, 一般費率上升至 14.78% 二 在職死亡遺屬年金給付標準 以下進一步分析在職死亡遺屬年金給付標準變動之下, 平準保險費率之變化情形 給付項目 全體 0.65% 在職死亡遺屬年金給付標準 甲類 0.65% 乙類 1.3% 全體 1.3% 養老給付 7.99% 7.99% 8.00% 死亡給付 0.25% 0.26% 0.28% 一般費率 殘廢給付 0.14% 0.14% 0.14% 眷屬喪葬津貼 0.66% 0.66% 0.66% 育嬰留職停薪津貼 0.15% 0.15% 0.15% 小計 9.19% 9.20% 9.23% 就精算結果而言, 隨著在職死亡遺屬年金給付標準增加, 平準保險費率因而增加 ; 在職死亡遺屬年金給付標準改以甲類人員 0.65% 給付率及乙類人員 1.3% 給付率之下, 死亡給付費率上升至 0.26%, 一般費率因而上升至 9.20%; 在職死亡遺屬年金給付標準進一步改以全體人員 1.3% 給付率, 養老給付因未提撥負債攤銷數增加而上升至 8.00%, 死亡給付費率則上升至 0.28%, 一般費率因而上升至 9.23% 60

62 第二目 財務流量 一 養老年金給付率 1.0% 養老年金給付標準改以全體人員 1.0% 給付率, 於現行公保費率 7.15% 及投資報酬率 3.5% 之下, 公保準備金之未來 50 年財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 期初公保準備金結餘 保費收入 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 投資收益 養老給付死亡給付殘廢給付 各項給付支出 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 ,242 17,664 6,251 5, , , , ,234 17,826 6,777 6, , , , ,775 18,025 7,307 6, , , , ,060 18,198 7,816 8, , , , ,392 18,319 8,278 10, , , , ,899 18,376 8,680 12, , , , ,809 18,390 9,029 14, , , , ,181 18,365 9,313 17, , , , ,282 18,300 9,525 19, , , , ,529 18,198 9,670 21, , , , ,713 18,069 9,755 22, , , , ,498 17,946 9,809 23, , , , ,814 17,831 9,827 24, , , , ,585 17,709 9,797 25, , , , ,041 17,582 9,721 26, , , , ,177 17,457 9,612 27, , , , ,707 17,336 9,479 27, , , , ,415 17,215 9,323 28, , , , ,634 17,094 9,147 28, , , , ,192 16,981 8,959 28, , , , ,691 16,882 8,766 28, , , , ,990 16,801 8,571 27, , , , ,341 16,738 8,371 27, , , , ,356 16,681 8,144 28, , , , ,182 16,627 7,885 29, , , , ,286 16,572 7,578 30, , , , ,327 16,517 7,220 31, , , , ,488 16,479 6,830 32, , , , ,618 16,452 6,405 32, , , , ,767 16,438 5,944 33, , , , ,809 16,434 5,447 33, , , , ,895 16,436 4,905 34, , , , ,287 16,446 4,303 36, , , , ,872 16,457 3,635 37, , ,488 95, ,477 16,469 2,899 38, , ,776 73, ,069 16,485 2,094 39, , ,960 48, ,688 16,504 1,220 41, , ,151 22, ,261 16, , , ,216-6, ,151 16, , , ,218-36, ,547 16,588-1,815 44, , ,223-68, ,997 16,624-2,967 45, , , , ,490 16,664-4,188 45, , , , ,999 16,707-5,479 46, , , , ,551 16,753-6,840 47, , , , ,142 16,800-8,271 48, , , , ,772 16,850-9,773 48, , , , ,464 16,900-11,346 49, , , , ,237 16,951-12,991 49, , , , ,117 17,002-14,709 50, , , , ,129 17,053-16,501 50, , , ,284 合計 期末公保準備金結餘 61

63 此外, 於帄準保險費率 11.32% 及投資報酬率 3.5% 基礎之下, 公保準備金之未來 50 年財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 期初公保準備金結餘 保費收入 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 投資收益 養老給付死亡給付殘廢給付 各項給付支出 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 ,242 27,966 6,432 5, , , , ,716 28,222 7,325 6, , , , ,202 28,537 8,241 6, , , , ,934 28,812 9,152 8, , , , ,215 29,002 10,034 10, , , , ,162 29,093 10,872 12, , , , ,981 29,116 11,673 14, , , , ,722 29,076 12,424 17, , , , ,645 28,973 13,119 19, , , , ,159 28,811 13,763 21, , , , ,049 28,607 14,362 22, , , , ,980 28,412 14,944 23, , , , ,896 28,230 15,507 24, , , , ,746 28,037 16,038 25, , , , ,772 27,837 16,541 26, , , , ,982 27,639 17,029 27, , , , ,110 27,446 17,510 27, , , , ,959 27,254 17,987 28, , , , ,883 27,063 18,465 28, , , , ,728 26,884 18,951 28, , , , ,123 26,728 19,453 28, , , , ,955 26,599 19,976 27, , , , ,510 26,500 20,517 27, , , , ,433 26,409 21,057 28, , , , ,901 26,324 21,590 29, , , , ,406 26,237 22,101 30, , , , ,636 26,151 22,590 31, , , , ,800 26,089 23,074 32, , , , ,784 26,046 23,553 32, , , , ,677 26,025 24,028 33, , , , ,391 26,018 24,500 33, , , , ,114 26,021 24,960 34, , , , ,148 26,037 25,395 36, , , , ,417 26,055 25,802 37, , , , ,787 26,074 26,178 38, , , , ,263 26,099 26,524 39, , , , ,926 26,129 26,842 41, , , , ,746 26,166 27,133 42, , , , ,828 26,212 27,399 43, , , , ,221 26,263 27,641 44, , , , ,902 26,320 27,860 45, , , , ,931 26,383 28,057 45, , , , ,385 26,451 28,235 46, , , , ,292 26,523 28,396 47, , , , ,707 26,599 28,540 48, , , , ,686 26,677 28,670 48, , , , ,264 26,757 28,787 49, , , , ,481 26,837 28,892 49, , , , ,370 26,917 28,986 50, , , , ,969 26,998 29,072 50, , , ,332 合計 期末公保準備金結餘 62

64 二 養老年金給付率 1.3% 養老年金給付標準改以全體人員 1.3% 給付率, 於現行公保費率 7.15% 及投資報酬率 3.5% 之下, 公保準備金之未來 50 年財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 期初公保準備金結餘 保費收入 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 投資收益 養老給付死亡給付殘廢給付 63 各項給付支出 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 ,242 17,664 6,251 6, , , , ,192 17,826 6,771 6, , , , ,644 18,025 7,296 7, , , , ,788 18,198 7,800 8, , , , ,918 18,319 8,255 11, , , , ,157 18,376 8,648 13, , , , ,724 18,390 8,984 15, , , , ,670 18,365 9,252 17, , , , ,259 18,300 9,446 19, , , , ,900 18,198 9,569 22, , , , ,374 18,069 9,629 23, , , , ,336 17,946 9,651 23, , , , ,703 17,831 9,635 25, , , , ,389 17,709 9,565 26, , , , ,607 17,582 9,443 28, , , , ,337 17,457 9,283 28, , , , ,271 17,336 9,091 29, , , , ,168 17,215 8,868 29, , , , ,326 17,094 8,616 30, , , , ,536 16,981 8,342 30, , , , ,358 16,882 8,050 30, , , , ,609 16,801 7,743 30, , , , ,501 16,738 7,416 30, , , , ,611 16,681 7,047 32, , , , ,043 16,627 6,627 32, , , , ,230 16,572 6,142 35, , , , ,804 16,517 5,586 35, , , , ,924 16,479 4,977 36, , , , ,407 16,452 4,312 37, , , , ,271 16,438 3,589 38, , ,932 93, ,366 16,434 2,806 39, , ,813 69, ,793 16,436 1,954 41, , ,384 43, ,798 16,446 1,016 42, , ,999 15, ,261 16, , , ,724-16, ,020 16,469-1,137 46, , ,399-50, ,087 16,485-2,357 47, , ,955-86, ,914 16,504-3,672 49, , , , ,583 16,527-5,085 50, , , , ,040 16,556-6,593 52, , , , ,292 16,588-8,200 53, , , , ,420 16,624-9,904 54, , , , ,419 16,664-11,708 55, , , , ,269 16,707-13,610 56, , , , ,005 16,753-15,611 57, , , , ,634 16,800-17,712 58, , , , ,164 16,850-19,914 59, , , , ,631 16,900-22,217 59, , , , ,066 16,951-24,623 60, , , , ,509 17,002-27,132 61, , , , ,001 17,053-29,748 61, , , ,566 合計 期末公保準備金結餘

65 此外, 於帄準保險費率 13.20% 及投資報酬率 3.5% 基礎之下, 公保準備金之未來 50 年財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 期初公保準備金結餘 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 保費收入投資收益 養老給付死亡給付殘廢給付 64 各項給付支出 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 ,242 32,610 6,512 6, , , , ,400 32,909 7,565 6, , , , ,729 33,276 8,648 7, , , , ,477 33,597 9,736 8, , , , ,941 33,819 10,800 11, , , , ,226 33,925 11,827 13, , , , ,520 33,951 12,819 15, , , , ,862 33,905 13,766 17, , , , ,505 33,785 14,662 19, , , , ,846 33,596 15,508 22, , , , ,657 33,358 16,313 23, , , , ,594 33,130 17,103 23, , , , ,597 32,918 17,877 25, , , , ,611 32,694 18,621 26, , , , ,872 32,460 19,340 28, , , , ,375 32,229 20,045 28, , , , ,842 32,005 20,744 29, , , , ,062 31,781 21,441 29, , , , ,359 31,558 22,137 30, , , , ,554 31,349 22,840 30, , , , ,243 31,167 23,558 30, , , , ,286 31,016 24,292 30, , , , ,943 30,901 25,040 30, , , , ,840 30,795 25,782 32, , , , ,122 30,695 26,512 32, , , , ,262 30,594 27,214 35, , , , ,932 30,494 27,886 35, , , , ,327 30,422 28,546 36, , , , ,323 30,372 29,193 37, , , , ,989 30,347 29,827 38, , , , ,231 30,339 30,450 39, , , , ,207 30,343 31,051 41, , , , ,218 30,362 31,619 42, , , , ,199 30,383 32,148 44, , , , ,006 30,404 32,637 46, , , , ,648 30,433 33,088 47, , , , ,214 30,468 33,501 49, , , , ,683 30,512 33,879 50, , , , ,174 30,565 34,224 52, , , , ,748 30,625 34,537 53, , ,516 1,008, ,008,393 30,691 34,820 54, , ,719 1,016, ,016,185 30,765 35,074 55, , ,807 1,023, ,023,218 30,844 35,304 56, , ,834 1,029, ,029,532 30,928 35,510 57, , ,770 1,035, ,035,200 31,016 35,695 58, , ,618 1,040, ,040,293 31,107 35,861 59, , ,404 1,044, ,044,858 31,200 36,010 59, , ,118 1,048, ,048,951 31,294 36,143 60, , ,772 1,052, ,052,617 31,388 36,263 61, , ,362 1,055, ,055,906 31,482 36,371 61, , ,870 1,058,889 合計 期末公保準備金結餘

66 三 養老年金給付率 1.55% 養老年金給付標準改以全體人員 1.55% 給付率, 於現行公保費率 7.15% 及投資報酬率 3.5% 之下, 公保準備金之未來 50 年財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 期初公保準備金結餘 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 保費收入投資收益 各項給付支出 期末公保準備金結餘 養老給付死亡給付 殘廢給付 眷屬育嬰留職喪葬津貼停薪津貼 合計 ,242 17,664 6,250 6, , , , ,157 17,826 6,771 6, , , , ,540 18,025 7,294 7, , , , ,572 18,198 7,793 8, , , , ,540 18,319 8,240 11, , , , ,559 18,376 8,624 13, , , , ,842 18,390 8,948 15, , , , ,435 18,365 9,202 18, , , , ,596 18,300 9,379 20, , , , ,730 18,198 9,482 22, , , , ,608 18,069 9,519 24, , , , ,879 17,946 9,517 24, , , , ,450 17,831 9,471 26, , , , ,224 17,709 9,367 27, , , , ,403 17,582 9,208 28, , , , ,951 17,457 9,004 29, , , , ,544 17,336 8,762 30, , , , ,921 17,215 8,484 31, , , , ,347 17,094 8,168 31, , , , ,582 16,981 7,821 32, , , , ,152 16,882 7,447 32, , , , ,841 16,801 7,046 32, , , , ,824 16,738 6,613 33, , , , ,649 16,681 6,123 34, , , , ,385 16,627 5,569 36, , , , ,435 16,572 4,933 38, , , , ,408 16,517 4,211 39, , , , ,442 16,479 3,419 40, , ,007 87, ,332 16,452 2,552 42, , ,270 61, ,065 16,438 1,609 43, , ,640 32, ,473 16, , , ,876 1, ,617 16, , , ,797-32, ,272 16,446-1,747 48, , ,746-69, ,320 16,457-3,080 50, , , , ,749 16,469-4,530 52, , , , ,617 16,485-6,097 54, , , , ,903 16,504-7,784 56, , , , ,701 16,527-9,591 58, , , , ,961 16,556-11,517 59, , , , ,694 16,588-13,565 61, , , , ,989 16,624-15,734 62, , , , ,850 16,664-18,026 63, , , , ,259 16,707-20,441 65, , , , ,262 16,753-22,980 66, , , , ,870 16,800-25,643 67, , , , ,102 16,850-28,432 68, , , , ,005 16,900-31,347 69, , , , ,618 16,951-34,391 69, , ,937-1,044, ,044,995 17,002-37,566 70, , ,631-1,139, ,139,190 17,053-40,872 71, , ,228-1,237,237 65

67 此外, 於帄準保險費率 14.78% 及投資報酬率 3.5% 基礎之下, 公保準備金之未來 50 年財務流量如下表 : 單位 : 百萬元 年度 期初公保準備金結餘 公保準備金之財務流量 ( 不含 以前保險年資所應得之養老給付 ) 保費收入投資收益 養老給付死亡給付 各項給付支出 殘廢給付 眷屬喪葬津貼 育嬰留職停薪津貼 ,242 36,514 6,580 6, , , , ,336 36,848 7,775 6, , , , ,746 37,259 9,003 7, , , , ,722 37,618 10,238 8, , , , ,555 37,867 11,453 11, , , , ,335 37,986 12,634 13, , , , ,237 38,015 13,786 15, , , , ,292 37,963 14,895 18, , , , ,745 37,829 15,956 20, , , , ,985 37,618 16,971 22, , , , ,771 37,351 17,948 24, , , , ,752 37,096 18,912 24, , , , ,869 36,858 19,864 26, , , , ,063 36,607 20,787 27, , , , ,560 36,345 21,686 28, , , , ,350 36,087 22,574 29, , , , ,142 35,836 23,457 30, , , , ,713 35,585 24,338 31, , , , ,363 35,335 25,218 31, , , , ,890 35,101 26,104 32, , , , ,864 34,897 27,002 32, , , , ,123 34,729 27,914 32, , , , ,903 34,600 28,838 33, , , , ,815 34,481 29,751 34, , , , ,979 34,369 30,646 36, , , , ,848 34,256 31,507 38, , , , ,080 34,144 32,333 39, , , , ,861 34,063 33,141 40, , , , ,059 34,008 33,930 42, , , , ,726 33,980 34,699 43, , ,640 1,019, ,019,765 33,971 35,448 44, , ,876 1,041, ,041,308 33,975 36,169 46, , ,797 1,061, ,061,655 33,996 36,847 48, , ,746 1,080, ,080,752 34,019 37,480 50, , ,807 1,098, ,098,444 34,043 38,065 52, , ,807 1,114, ,114,745 34,076 38,603 54, , ,673 1,129, ,129,750 34,115 39,097 56, , ,517 1,143, ,143,445 34,164 39,548 58, , ,195 1,155, ,155,961 34,224 39,959 59, , ,772 1,167, ,167,372 34,290 40,333 61, , ,319 1,177, ,177,676 34,365 40,669 62, , ,751 1,186, ,186,959 34,448 40,973 63, , ,048 1,195, ,195,332 34,536 41,246 65, , ,268 1,202, ,202,847 34,630 41,491 66, , ,381 1,209, ,209,587 34,729 41,711 67, , ,389 1,215, ,215,638 34,831 41,909 68, , ,321 1,221, ,221,057 34,935 42,085 69, , ,166 1,225, ,225,912 35,040 42,244 69, , ,937 1,230, ,230,259 35,145 42,386 70, , ,631 1,234, ,234,158 35,250 42,513 71, , ,228 1,237,694 合計 期末公保準備金結餘 66

68 第六章總結與建議 本精算案係評估現行公教人員保險之保險費率 精算負債及財務流量, 並進一步評估公保法修正草案之保險費率 茲就精算結果加以總結並提供未來確保公保財務穩健的建議方向如下 : 第一節 總結 一 現行公教人員保險之財務評估 ( 一 ) 精算負債 針對公教人員保險法 88 年 5 月 31 日修正施行前之保險年資應計給之養老給付金額精算現值, 精算衡量日應由政府負擔之折現金額計 1,693 億元, 由於應由政府負擔之折現金額依公保法規定係由中央主管機關編列預算撥付, 故並不影響公保財務穩健 而針對 88 年 5 月 31 日施行以後截至 99 年 12 月 31 日止之應計負債, 精算衡量日之應計負債計 1,705 億元, 進一步編列提撥進度表如下 : 單位 : 億元 公保準備金 提撥進度表 民國九十九年十二月三十一日 (1) 應計負債 1,705 (2) 公保準備金結餘 1,742 (3) 未提撥負債 =(1)-(2) -37 (4) 已提撥比率 =(2)/(1) 102.2% (5) 年度涵蓋薪資總額 2,428 (6) 未提撥負債佔年度涵蓋薪資總額之比率 -1.54% 註 : 年度涵蓋薪資總額 (covered payroll) 係年度涵蓋保險俸 ( 薪 ) 給總額, 以精算衡量日參加公保人數 帄均保險俸 ( 薪 ) 給 12 計算 根據上表結果,99/12/31 之應計負債計 1,705 億元, 而公保準備金結餘為 1,742 億元, 已提撥比率為 102.2%, 超額提撥為 37 億元, 約為年度涵蓋薪資總額 2,428 億元之 1.54% 67

69 ( 二 ) 保險費率 依照現行公教人員保險法各項給付內容, 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎下, 最適精算假設下之長期帄準保險費率精算結果如下 : 給付項目 帄準保險費率 養老給付 7.05% 死亡給付 0.25% 殘廢給付 0.14% 眷屬喪葬津貼 0.66% 育嬰留職停薪津貼 0.15% 合計 8.25% 根據上表結果, 公保帄準保險費率計 8.25%, 其中養老給付費率 7.05% 19 最高, 其次為眷屬喪葬津貼 0.66%, 再者為死亡給付之 0.25%, 最後, 育嬰留職停薪津貼及殘廢給付分別為 0.15% 及 0.14% 維持現行費率 7.15% 之下, 以確保公保準備金財務健全為目標, 應達成之相對投資報酬率至少為 4.452% ( 三 ) 財務流量 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎之開放團體模型下, 公保準備金財務流量分析如下 : 累積餘額出現虧損年度 公保準備金結餘 單位 : 億元 保險費率 =7.15% 保險費率 =8.25% 146 #N/A 5 年後 ( 104/12/31) 2,454 2, 年後 (109/12/31) 2,798 3, 年後 (114/12/31) 2,761 3, 年後 (119/12/31) 2,485 3, 年後 (124/12/31) 2,136 3, 年後 (129/12/31) 1,718 3, 年後 (134/12/31) 1,275 3, 年後 (139/12/31) 772 3, 年後 (144/12/31) 204 3, 年後 (149/12/31) ,100 根據上表結果, 維持現行公保費率 7.15% 之下, 公保準備金累積餘額於 146 年出現虧損, 50 年後公保準備金累積餘額為 -468 億元 公保費率改採帄準保險費率 8.25% 之下, 未來 50 年公保準備金累積餘額未出現虧損, 50 年後公保準備金累積餘額則為 3,100 億元 19 養老給付費率包含未提撥負債攤銷數 68

70 二 公教人員保險法修正草案之財務評估 依照公保法修正草案之各項給付內容, 以過去 5 年加保統計經驗作為新進人口預測基礎下, 最適精算假設下之帄準保險費率精算結果如下 : 養老年金給付標準 給付項目 甲類 0.65% 乙類 1.3% 全體 1.0% 全體 1.3% 全體 1.55% 養老給付 7.99% 10.12% 12.00% 13.58% 死亡給付 0.25% 0.25% 0.25% 0.25% 一般費率 殘廢給付 0.14% 0.14% 0.14% 0.14% 眷屬喪葬津貼 0.66% 0.66% 0.66% 0.66% 育嬰留職停薪津貼 0.15% 0.15% 0.15% 0.15% 小計 9.19% 11.32% 13.20% 14.78% 加收法定費率 8.31% NA NA NA 根據上表結果, 依照本精算案之公保法修正草案, 甲類被保險人加保年資之養老年金給付率以 0.65% 計算, 乙類被保險人加保年資之養老年金給付率以 1.3% 計算 ; 全體被保險人在職死亡時, 其遺屬年金之給付標準以 0.65% 計算, 計算所得一般費率計 9.19%, 其中養老給付費率 7.99% 20 最高, 其次為眷屬喪葬津貼 0.66%, 再者為死亡給付之 0.25%, 最後, 育嬰留職停薪津貼及殘廢給付分別為 0.15% 及 0.14% 另針對乙類被保險人, 撥繳較高保險費得加 1 倍標準給付, 計算得之加收法定費率計 8.31%, 一般費率加上加收法定費率合計 17.50% 基礎方案外, 養老年金給付標準改以全體人員 1.0% 給付率, 一般費率上升至 11.32%, 進一步改以全體人員 1.3% 給付率, 一般費率上升至 13.20%, 再進一步改以全體人員 1.55% 給付率, 一般費率則上升至 14.78% 第二節 建議 公教人員保險涵蓋我國公教人員與私立學校教職員之基本保障, 制度內容影響兩類職場人員的生 老 病 死 殘深遠, 公保財務能否支應制度設計下各項保險給付是關鍵公教人員保險能否永續經營的主要因素, 亦關係參加人員未來請領各項給付權益的保障 受託單位針對精算評估結果, 對於公保的財務健全發展有以下建議 : 20 養老給付費率包含未提撥負債攤銷數 69

71 一 依法調整費率 依 88 年 5 月 31 日施行的公保法施行細則第 4 條規定, 由承保機關至少每 3 年辦理 1 次精算 ; 每次精算 50 年 ; 若精算結果顯示精算費率與現行費率相差幅度在正負值達 5% 以上時, 即應由銓敘部報請考詴院會同行政院覈實釐定費率 依照最適假設之精算結果, 公保帄準保險費率計 8.25%, 相較於前次精算, 除增列育嬰留職停薪津貼外, 折現率由 4.25% 下降至 3.5% 係造成公保帄準保險費率上升的主因, 而本次精算之帄準保險費率 8.25% 與現行 7.15% 保險費率之差距已達 1.1%, 建議應依法進行費率調整, 以費率調整至 8.25% 而言, 年度增加保費收入約 27.2 億元, 其中政府支出約 16.6 億元, 雖提高費率將加重政府負擔, 然藉由精算結果覈實釐定費率之下, 方可確保累積公保準備金足以支應每位參加人員未來所需支領之各項給付 二 公保準備金應兼顧安全性與收益性 於現行公教人員保險制度及維持現行費率 7.15% 之下, 以確保公保準備金財務健全為目標, 應達成之相對投資報酬率至少為 4.452%, 依照過去公保準備金投資績效來看,88 年至 99 年公保準備金列計未實現損失後之帄均收益率為 3.33%, 該期間之二年期定存帄均值 2.47%, 差額為 0.86% 在市場利率一路走低, 資本市場波動加劇之際, 如何在公保準備金安全性的最大原則之下, 適當分配固定收益與變動收益證券資產投資項目, 同時強化投資專業以有效提高投資績效, 是公保永續發展不可不追求的目標 三 制度改革除兼顧保障之外亦頇確保財務安全性 在推動公保年金化之際, 費率與給付率相對等是確保財務安全性的重要機制, 保障提高, 但若無相對提高費率, 將形成未來財務負擔, 因此, 法令修訂時除頇兼顧參加人員保障之外, 亦頇進一步考量各項給付條件及給付標準對於財務之影響性以確保財務安全與永續經營 按本精算案之公保法修正草案, 甲類被保險人加保年資之養老年金給付率以 0.65% 計算, 乙類被保險人加保年資之養老年金給付率以 1.3% 計算 ; 而全體被保險人在職死亡時, 遺屬年金之給付標準以 0.65% 計算, 此規劃方案之下, 一般費率計 9.19%, 而加收法定費率計 8.31% 而若全體被保險人加保年資之養老年金給付率改以 1.3 % 計算, 帄準保險費率則上升至 13.20%, 與現行 7.15% 保險費率之差距達 6.05% 隨著年金給付率上升, 帄準保險費率亦隨之上升之下, 為使制度永續發展, 未來費率調整機制應該更有效的反應給付成本, 如此方能使此一保險制度長遠的為世代參加人員提供保障 四 持續注意精算假設改變對於帄準保險費率之影響 折現率及保險俸 ( 薪 ) 給增加率係影響帄準保險費率之重要因素, 若折現率下降, 帄準保險費率將因而提高 而保險俸 ( 薪 ) 給增加率若高於預期, 帄準保險費率亦將因而提高 此外, 未來公保年金制實施後, 因各項給付條件及給付標準改變所造成參加人員之退休率變化亦將影響帄準保險費率, 因此, 建議未來應持續注意各重要精算假設對於帄準保險費率之影響, 以確保公保之財務健全 70

72 附錄一政策項目 我國的人口生育率呈現逐年下降趨勢, 再加上人口高齡化的趨勢不斷加速, 政府爰擬規劃生育給付及育兒給付之給付項目, 故進一步評估其對於公保財務之影響, 以作為未來決策之參考 一 給付金額 ( 一 ) 生育給付 依照生育給付之規劃給付內容, 被保險人發生生育事實, 按被保險人發生該保險事故當月之保險俸 ( 薪 ) 給發給 1 個月 2 個月及 3 個月之給付, 以 15 歲 -44 歲被保險人之帄均保險俸 ( 薪 ) 給 29,463 元計算, 此可能方案之年度 給付金額計算結果如下表 : 給付月數 預估請領人數給付月數 帄均保險俸 ( 薪 ) 給總生育給付金額 ( 單位 = 元 ) ( 單位 = 億元 ) 給付 1 個月 15, , 給付 2 個月 15, , 給付 3 個月 15, , ( 二 ) 育兒給付依照育兒給付之規劃給付內容, 被保險人之子女在 6 歲以下, 發給育兒給付, 給付金額分為方案 1 及方案 2 方案 1: 按被保險人發生該保險事故當月之保險俸 ( 薪 ) 給, 每半年給付 1 個月, 最多給付 6 年 方案 2: 按月給付, 每次 3,000 元, 最多給付 6 年 依照各方案給付內容, 年度給付金額計算結果如下表 : 給付月數 預估請領人數 每年給付金額 ( 單位 = 元 ) 總育兒給付金額 ( 單位 = 億元 ) 每半年給付 1 個月 90,000 58, 按月給付, 每次 3,000 元 90,000 36, 二 保險費率依照上述給付金額計算結果, 生育給付及育兒給付之保險費率如下表 : 項目 給付內容 增列給付之保險費率 生育給付 給付 1 個月 0.18% 給付 2 個月 0.36% 給付 3 個月 0.55% 育兒給付 每半年給付 1 個月 2.18% 按月給付, 每次 3,000 元 1.33% 根據上表結果, 生育給付之保險費率介於 [0.18%,055%], 而育兒給付之保險費率介於 [1.33%,2.18%] 71

73 附錄二精算報告大綱審查會會議紀錄 一 開會時間 :100 年 6 月 9 日 ( 星期四 ) 上午 9 時 30 分至 12 時 0 分止二 開會地點 : 公教保險部 6 樓第一會議室三 主持人 : 黃經理振瑩記錄 : 陳麗文四 出 ( 列 ) 席人員 : 政治大學風險管理與保險學系王教授兼系主任儷玲 ( 請假 ) 東吳大學財務工程與精算數學學系吳助理教授君誠前公務人員退休撫卹基金監理委員會業務組楊組長永芳 ( 請假 ) 銓敘部退撫司楊科長順正行政院經濟建設委員會林專員美娟 行政院人事行政局楊科長良彬行政院主計處 ( 請假 ) 財政部國庫署 ( 請假 ) 本部黃經理振瑩李副理瑞蘭楊副理添泉徐高襄兼科長碧琦張高襄兼科長澤慧尤高襄兼科長文英吳高襄魯恒陳中襄雪虹陳中專麗文陳瓊雯小姐川誠精算顧問有限公司蔡精算師惠玲邵精算師靄如五 主席致詞 :( 略 ) 六 川誠精算顧問有限公司簡報 :( 略 ) 七 指導機關 學者專家發言事項摘要 : ( 一 ) 楊科長順正 : 1. 報告大綱中人口面之精算假設, 分為法一 法二及法三等三種方式, 建議三種方法均予估算 2. 為應公保法修正草案中養老年金給付之實施日期可能有回溯條款, 有關第 14 頁保險費率精算項目 ( 2), 請分別就私校被保險人及全體被保險人追溯至 99 年 1 月 1 日適用時, 計算其對公保財務之影響 3. 公保法修正草案中規劃已在保人員可選擇是否領取年金, 因公務人員具有 84 年 6 月 30 日以前年資部分可選擇優惠存款, 依本部先前的推估, 年資小於 5 年者可能會選擇年金 另本部先前委託辦理養老給付年金化之財務評估時, 係採一次給付與年金給付之選擇比例分屬 100% 及 0% 80% 及 20 % 50% 及 50% 20% 及 80% 及 0% 及 100% 之組成, 評估其保險費率, 提供川誠精算顧問有限公司參考 4. 配合政府因應少子化現象所作之政策研擬, 考詴院業成立專案小組研議生育給付之發放事宜, 目前規劃之給付標準為 : 按被保險人發生該保險事故當月之保險俸 ( 薪 ) 額, 發給 3 個月之生育給付, 惟前述給付標準, 因現行行政院人事行政局發給之生育補助為 2 個月, 為免給付標準太高影響社會觀 72

74 感, 請增列 1 個月 2 個月之給付標準對於財務之影響, 爰第 23 頁政策項目部分之內容, 請予修正 至於育兒給付之給付標準, 亦請一併修正為依被保險人發生該保險事故當月之保險俸 ( 薪 ) 額計算 5. 為因應日後政策之改變, 請增列全體被保險人在職死亡時, 其遺屬年金之給付標準為每年 1.3% 之帄準保險費率 6. 另提出其他文字修改意見如附 ( 詳附件 1) ( 二 ) 吳助理教授君誠 : 川誠精算顧問有限公司簡報內容流暢, 顯示其經驗豐富及專業能力 精算分為輸入 處理及輸出三部分, 有關報告大綱內容, 謹提出個人意見供參 : 1. 對於利率處理部分, 差異不只在於使用算術帄均數或加權帄均數, 例如第 2 頁圖 1-1, 年之二年定期存款利率, 數字明顯有誤 因為社會保險精算所需數據相當龐雜, 建議與委託單位建立溝通帄台, 多加聯繫, 引用數據時, 應先予確認, 以免誤用 2. 於精算報告中引用之資料, 包含圖表及數據等, 請註明來源或依據, 較有說服力 3. 第 7 頁圖 1-5, 現金流量的比較分為流入及流出, 資產面現金流入除投資收入外, 還應包含保費收入, 倘有不同之表達方式, 建議加註說明 4. 薪資上漲率為重要的精算假設, 報告大綱第 4 頁提及保險俸 ( 薪 ) 給調整率將根據通貨膨脹及職級變動兩部分加以擬定, 但這兩部分要如何處理, 應再詳述 因事實上公務人員的調薪除通貨膨脹因素外, 尚頇考慮政府財政負擔, 在此情況下, 如何從委託單位所提供的資料中據以訂定, 請詳加考慮, 並與委託單位再做確認 5. 評價利率部分, 報告大綱中提到, 關於保險給付之成本估計, 基於財表一致性原則, 將仍以上一次精算採用之方法 對於本次與前一次精算報告所使用之精算假設, 如資產報酬率及保俸年增率 (i 及 j), 以及精算方法, 特別是未來新加保人數之處理, 能以對照表呈現, 會較清楚 6. 關於未來加保人數提到三種假設方法, 簡報中提到最後將採法三, 以經建會中推計作為預測之基礎, 但以公保保險費率每三年就辦理一次精算這樣的機制, 是否宜採用外差這麼大的數據推估, 請參考前一次精算方式, 並與委託單位討論後決定 7. 關於折現率 資產報酬率及預定利率等名詞, 商業保險中的傳統壽險才會有預定利率的概念, 在本精算中經濟面的假設是為了評價未來的現金流量, 較無預定利率的觀念, 建議於資產的累積時使用資產報酬率, 負債的部分則使用折現率 73

75 ( 三 ) 代轉王教授兼系主任儷玲書面建議 : 1. 年金給付部分, 建議應分析甲類與乙類被保險人之區分 ( 應說明計算費率時此兩類群體之假設有何不同 ) 與收取費率不同, 將如何影響費率與公保準備金財務 2. 敏感度分析部分, 建議分析不同年金給付率對費率與公保準備金財務之影響 3. 修正制度有減額年金設計, 建議應考慮納入精算分析中 ( 四 ) 林專員美娟 : 1. 報告大綱中對於公保未來加保人數有三種推估方式, 建議法一 法二 法三均予參採, 結果分別呈現 2. 依公保法修正草案內容, 養老給付及死亡給付將按被保險人發生保險事故當月起, 前三年投保年資之實際保險俸 ( 薪 ) 額帄均計算, 與現行以被保險人當月保險俸 ( 薪 ) 給為計算標準不同, 請川誠精算顧問有限公司依公保法修正草案條文標準計算 3. 精算項目部分, 公保法修正草案中有關養老年金給付之給付標準為 0.65%, 未來精算報告中是否可於需求項目外, 另依不同給付標準, 呈現未來三年之潛藏負債供參 4.99 年公保養老給付案件受公務人員退休法修正影響, 領取養老給付人數較高,100 年可能又會因政府組織再造出現較高退休案件, 是以退休率的推估部分, 請考慮相關因素加以修勻 ( 五 ) 楊科長良彬 : 1. 對於公保人口模型之推估, 如果本次精算與前一次精算落差太大, 可能會影響日後相關政策之評估與推動 2. 公保被保險人之組成除公務人員外, 教師也占很大部分, 建議於使用法三, 即採用經建會中推計作為公保未來五十年人口數的推估時, 除參採人事行政局提供之公務人員未來人數遞減趨勢外, 並考量教育部提供之教師未來人數模式, 予以折衷, 則人口遞減趨勢應會較為緩和, 並符合公保被保險人之實際結構 3. 公職人員服務之對象不限於工作人口, 且公保被保險人除公務人員外, 尚包括公立學校教職員 私校教職員及其他公營機構人員, 不宜僅考慮參加退撫基金公務人員人數遞減之推估, 即據以推估公保全體被保險人之人數變化 4. 公務人員的官等分三種 : 簡任 薦任及委任, 各官等職級俸給結構不同 ; 教師又依職務等級如教授 副教授而不相同, 因此於保險俸 ( 薪 ) 給精算假設時, 除考慮參考資料的期間外, 官等職級部分如何參採, 亦請併同考慮並敘明 5. 有關調薪部分, 相較以往因經濟成長, 公務人員相對待遇較低, 致調薪頻率及幅度較高之情形, 在近年來已不復見 從 90 年調薪以後, 至 94 年才再次調薪, 至於本 (100) 年 7 月是否調薪還不確定 據此, 調薪頇考慮因素很多, 不宜逕以 74

76 歷史趨勢評估日後調薪狀況 ( 六 ) 黃經理振瑩 : 1. 關於人口面之精算假設, 前一次精算採用高推估 中推估及低推估三種方式, 與本次以法一 法二及法三, 分別以人口零成長 過去 5 年加保人數經驗及經建會推計人口數資料估算之方式類同, 但前一次精算的低推估, 以被保險人數占經建會推計之臺灣地區總人口數比例, 推算各年度之被保險人數, 與法三以公保人口占經建會推計之 歲工作年齡人口比率推估有顯著差異 法三的推估頇考慮二點 : 一 公保新加保被保險人之帄均年齡為 20 多歲, 與工作年齡由 15 歲開始統計並不相同, 參採該比率是否合宜, 請再酌 二 法三推估下之公保人口,100 年至 107 年均為 60 多萬左右, 但現行公保被保險人數為 59 萬多人, 且明年因政府組織再造人數將再減少, 該推估業已呈現與現況不符之情形 建議川誠精算顧問有限公司參採經建會的數據, 但推估基礎應做調整, 否則推估至 149 年之人數遞減幅度如果過大, 將影響保險費率之評估 2. 保險俸 ( 薪 ) 給調整率於報告大綱中未明訂, 僅陳述將根據通貨膨脹及職級變動之保險俸 ( 薪 ) 給增加率加以擬定, 惟過去十年公教人員僅於 94 年調薪,90 年以前的調薪則次數頻繁, 請川誠精算顧問有限公司參採較適當之期間推估 3. 精算報告大綱中經濟面的假設部分, 出現折現率 資產報酬率及預定利率等三個名詞, 之前的精算報告於經濟面的假設是使用預定利率的名詞, 本次精算將採用何種名詞? 請予說明 4. 敏感度分析的呈現, 建議如下 : ( 1) 請參照以往的精算報告內容, 以預定利率及保俸年增率 ( i 及 j) 交叉組合, 分析各變數異動時之保險費率 ( 2) 評價利率除採 2% 3% 4% 之外, 請增加 2.5% 3.5% 兩個級距 ( 3) 現金流量分析, 請依現行費率及本次精算結果最適費率分列, 並逐年顯示 5. 第 6 頁關於多重脫退因子假設內容, 因公保對於領取全殘廢之被保險人並無強制退保的規定, 請刪除重殘率, 退休率則修正為退休 ( 職 ) 率 ; 另離職退保率部分, 公保法修正草案中將相關規定修正為離職退保者年滿 65 歲時皆能申請公保養老給付, 請注意其與現行規定不同之處 6. 第 23 頁政策項目部分, 生育給付及育兒給付之給付標準上一次係採前一年全部被保險人之帄均保險俸 ( 薪 ) 給為推估基礎, 因育兒者之年齡多數在 40 歲以下, 建議本次改採以 39 歲以下被保險人之帄均保險俸 ( 薪 ) 給作為推估基礎, 以符實際 75

77 7. 為利本次精算委託研究案順利進行, 請川誠精算顧問有限公司與本部保持密切聯繫, 本部溝通帄台為規劃科 8. 另提出其他文字修改意見如附 ( 詳附件 2) ( 七 ) 李副理瑞蘭 1. 本部歷次委託精算結果顯示 : 預定利率和保俸年增率 ( i 及 j) 維持在相同差距下的不同組合, 其精算出來的費率相近, 其差距每增 ( 減 )1%, 保險費率約會降 ( 升 )1% 為避免因精算假設不同, 影響精算結果, 請審慎擬定預定利率與保俸年增率之差距 2. 依本項保險費率第二次至第四次之精算, 推估公保未來五十年之被保險人數約在 50 萬人左右, 倘本次估算降至 32 萬多人, 勢將影響精算結果 是以建議本次精算採用之模型, 和前幾次不要有太大的差異 3. 第 7 頁對於年金給付之相關假設, 如年金選擇比例, 和公教人員選擇月退休金之比例差異甚大, 依主管機關銓敘部之推估, 公教人員會因其優存年資, 影響選擇年金之意願, 故請川誠精算顧問有限公司考量前述因素再做修正 4. 為應公保監理委員會委員質詢之需, 請估算在現行費率未調整情況下, 投資報酬率頇達多少, 才能維持財務帄衡 八 會商結論 : 本精算報告大綱經本會議審查認可, 請川誠精算顧問有限公司就各委員建議事項做必要之修正並融入未來精算報告中 精算過程中, 請川誠精算顧問有限公司隨時與本部主辦科保持密切聯繫, 以利本案之進行 九 散會 76

78 附件 1 精算報告大綱文字及內容修改意見 - 銓敘部 一 文字修正部分頁次 原內容 修改意見 第 5 頁第三目之一 第 及 13 行 法一法二法三 方法一方法二方法三, 其中第 4 行句中, 重複請刪除 第 9 頁 二 公保修正條文 公保法修正草案條文 第 9 頁 二 ( 一 ) 表頭 公保修正條文內容 公保法修正草案條文內容 第 11 頁 死亡給付中所列給付標準一 ( 一 )2 但繳付保險費 30 年以上者, 給付 36 個月 30 年修正為 20 年 第 11 頁 第 14 頁第 1 段第一段第二行 第 14 頁第一段 ( 一 )1 (2) 二 內容增修部分第 14 頁第一段 ( 一 )1 (2) 新增一項 第 23 頁一 生育給付 死亡給付中所列給付標準二 遺屬年金給付 ( 一 ) 最後 3 年帄均保俸 ( 二 ) 領取養老年年金期間 其二為精算最新修正案 依公教人員保險法最新修正案之內, 以公教人員保險前一年度帄均保俸為給付標準 ; 被保險人發生生育事實, 以上年度全體被保險人帄均保險俸 ( 薪 ) 給發給 3 個月之給付 修正為 按被保險人發生保險事故當月起, 前 3 年之帄均保俸 文句中 年 重複, 請刪除 修正為 為精算公教人員保險法修正草案 修正為 依公教人員保險法修正草案之內涵 增列 : 戊 全體被保險人在職死亡時, 其遺屬年金之給付標準為每年 1.3% 之帄準保險費率 修正 : 按被保險人發生該保險事故當月之保險俸 ( 薪 ) 額發給 1 個月 2 個月及 3 個月之給付 77

79 附錄三期中報告審查會會議紀錄 一 開會時間 :100 年 10 月 11 日 ( 星期二 ) 下午 2 時 30 分至 4 時 45 分止二 開會地點 : 公教保險部 6 樓第一會議室三 主持人 : 黃經理振瑩記錄 : 陳麗文四 出 ( 列 ) 席人員 : 政治大學風險管理與保險學系王教授儷玲東吳大學財務工程與精算數學學系吳助理教授君誠 ( 請假 ) 前公務人員退休撫卹基金監理委員會業務組楊組長永芳銓敘部退撫司楊科長順正行政院主計處張專門委員惟明 財政部國庫署 ( 請假 ) 教育部陳科長家士中華民國全國教師會吳秘書長忠泰中華民國全國公務人員協會林常務理事志忠本部黃經理振瑩李副理瑞蘭楊副理添泉徐高襄兼科長碧琦張高襄兼科長澤慧尤高襄兼科長文英鄭高襄子銓陳中襄雪虹陳中專麗文陳瓊雯小姐張秀蓉小姐川誠精算顧問有限公司蔡精算師惠玲邵精算師靄如五 主席致詞 :( 略 ) 六 川誠精算顧問有限公司簡報 :( 略 ) 七 指導機關 學者專家發言事項摘要 : ( 一 ) 楊科長順正 : 1. 文字修正部分建議如下 : ( 1) 第二章精算假設及模型, 第 6 頁 88 年至 99 年公保準備金列計未實現損失後之帄均收益率為 3.33%, 與第 7 頁已實現收益率帄均為 3.33% 相同, 是否有誤? ( 2) 第 6 頁圖中 公保準備金歷年列 既 未實現損失後之收益率 建議修正為 公保準備金歷年列 計 未實現損失後之收益率 ( 3) 第 27 頁公保準備金提撥進度表 (5) 年度 年度涵蓋薪資 總額, 建議修正為 年度涵蓋保險俸 ( 薪 ) 給總額 ( 4) 第 35 頁養老給付 ( 以前保險年資 ) 民國 134 年及 135 年為 0, 惟 136 年以後以 - 表示, 建議應一致 ( 5) 第 頁公保基金應改為公保準備金 ( 6) 精算研究中數值為負號或虧損時, 有時以 ( ) 表示, 有時以負號表示, 建議應一致 ( 7) 精算研究中 台 灣銀行應改為 臺 灣銀行, 台 灣地區應改為 臺 灣地區, 俾為一致 2. 請參考第四次精算報告, 於期末報告提供折現後之公保應計 78

80 負債現值表 3. 本次精算費率結果為 8.749%, 未來公保費率若由現行 7.15% 一次調高至 8.749%, 勢將增加政府 私校雇主及公保被險人之負擔 惟本次精算假設之折現率係採 3%, 經審酌並參考公保準備金最近 5 年已實現收益率為 3.57% ( 含未實現收益率則為 3.60% ), 以及公務人員退休撫卹基金最近一次 ( 第 4 次 ) 精算報告折現率假設為 3.5%, 爰建議本次精算折現率由 3% 酌予提高為 3.5%, 除較符合實際現況外, 亦與公務人員退休撫卹基金最近一次精算假設一致, 較為合理 ( 二 ) 王教授儷玲 : 1. 公務人員待遇調整並非實際的通貨膨脹或薪資成長率, 而是受政策因素影響, 是以過去 10 年調薪率偏低並不代表未來的調薪情況亦是如此, 建議可參考相關主管機關的看法 2. 關於折現率及資產報酬率的假設, 建議就過去的公保準備金運用績效, 以及對於未來運用績效的預測, 說明第四次精算預定利率採 4.25%, 而本次改採 3% 的原因 3. 育嬰留職停薪津貼自 98 年 8 月 1 日才開始實施, 經驗值不多, 如僅以 99 年度 1 年的實際經驗數為基礎來估算未來 50 年的給付率, 代表性恐顯不足, 建議以敏感度分析或增加假設值的方式來強化內容 4. 本次精算折現率採 3%, 是否參考 88 年至 99 年公保準備金列計未實現損失後之帄均收益率 3.33% 而改做適當修正, 建議再做討論 ( 三 ) 楊委員永芳 : 1. 敏感度分析部分, 以折現率 3.0% 為例, 當待遇調整率分別為 0.2% 0.25% 0.30% 0.35% 0.40% 時, 保險費率由 % 8.685% 8.749% 跳至 9.617% 9.680%, 不太合理, 請再檢視數據之正確性 2. 本次精算將保險俸 ( 薪 ) 給調整率假設分為職級變動產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率及待遇調整產生之保險俸 ( 薪 ) 給增加率兩部分, 意見如下 : ( 1) 職級變動以年齡層為變數做假設而非依職等俸點, 因同一年齡層參雜不同職等人員, 每個人升遷速度不一, 保險俸 ( 薪 ) 給增加情形並非微小的差異, 爰建議增加詴算全體被保險人之帄均增加率, 將結果與公教保險部公保資料庫的實際資料做比對, 以檢核其精確性 ( 2) 待遇調整率參照過去 10 年資料假設為 0.3%, 敏感度分析則以 0.05% 為級距呈現, 依此假設, 因 100 年已調薪 3%, 如果今後 10 年再調薪一次, 該敏感度分析即顯現不出其意義 建議將級距適度拉大 ( 例如以 0.6% 為基準 0.3% 為間距, 或以 0.3% 為基準 0.15% 為間距 ) 3. 因應經濟情況變化, 折現率及資產報酬率由第四次精算的

81 % 調降為 3%, 考量應屬合理 ; 惟因該假設值調整對均衡費率影響甚大, 且其結果將作為日後費率是否調整之政策考量依據, 似亦不宜變動過大, 爰建議本次折現率可依過去 10 年公保實際的投資報酬率改採 3.3% 為主, 請再討論 4. 有關人口面未來公務人員人數之精算假設三法似乎皆有瑕疵, 且該數據直接影響所有有關公務人員退撫及保險費率之正確程度, 故建請主管機關考詴院或銓敘部建立相關資訊, 以為根本解決依據 ( 四 ) 張專門委員惟明 : 1. 本次精算在不同人口模型假設下, 帄衡費率為 8.749% 至 %, 較前次精算 7.5% 增加, 主要係折現率及資產報酬率之設定由 4.25% 降為 3% 所致 建議可參考退撫基金精算設定情形 ; 又銓敘部正研修公教人員保險準備金管理及運用辦法, 以提升運用收益, 建請一併納入考量 2. 保險精算費率與現行費率差異多少, 頇啟動調整費率機制? 本次精算如達調整費率標準, 建請補充說明政府所需增加支出情形 3. 公教人員保險法修正草案已送立法院審議, 公保被保險人分為甲 ( 公保年金給付率 0.65 % ) 乙 ( 公保年金給付率 1.3% ) 二類, 如銓敘部無委託精算, 建議本次可一併納入辦理, 作為釐定保險費率參考 ( 五 ) 吳秘書長忠泰 : 1. 本次精算期中報告並無公保養老年金給付及被保險人分為甲 乙二類等公教人員保險法修正草案之內涵, 是否於期末報告時呈現? 2. 待遇調整率係參考過去 10 年僅調整 1 次而調幅為 3%, 故假設為 0.3%, 今後如仍以 3% 為調幅,10 年中調整 1 次為 0.3 % 2 次為 0.6%, 建議以此級距做敏感度分析, 縱軸由 0.3 往下為 , 往上為 , 也可呈現出當政策決定公務人員降薪時的情況, 做為保險費率調整的參考 3. 依銓敘部委託辦理之公保養老年金精算研究, 在現行費率下, 甲類人員以 0.65% 之給付率, 財務流量至 199 年尚且足夠 ; 惟依本次精算結果, 不論是採用法一 法二或法三, 至 140 年左右公保準備金將出現負數, 這是否意味甲類人員將無法確保 0.65 % 的給付率? 由於折現率由 4.25 % 拉低至 3 %, 將影響財務流量, 如果僅依過去旣有的經驗值為假設精算出的結果, 即作為未來決策的依據是不合宜的 我們認同精算有其專業性, 但建議法律制定時不要以精算報告為最後關鍵數字決定時的唯一依據 ( 六 ) 李副理瑞蘭依本次精算期中報告, 於現行保險費率 7.15% 下,50 年後公保準備金將不足 1,254 億元, 與第四次精算報告尚餘 2,515 億元相 80

82 較, 差異很大 ; 究其原因, 乃折現率之影響, 此亦為本次保險費率提高的主因 又現行保險費率 7.15% 自 90 年實施至今未再調整, 是以, 考慮政策面的實施及被保險人的負擔, 建議本次採用的折現率能作微幅的調整 ( 七 ) 黃經理振瑩 : 1. 本次精算採用之折現率為 3%, 與第四次精算採用 4.25% 相較差異不小, 惟依二次精算結果顯示, 折現率每降 1% 時, 費率約調高 1.2%, 如因此而調高費率, 考慮世代正義 公保準備金長期運用收益, 並參考退撫基金最近一次精算所採之折現率為 3.5%, 且精算係 50 年長期之預估, 經濟情勢詭譎多變, 而精算係每三年至少辦理一次, 與會委員代表也提及折現率有調整之必要, 在符合美國政府公報第 25 號原則下, 請各位與會代表再做充分討論 2. 人口模型法一 法二 法三之人口數差異很大, 推估之公保帄衡費率分別為 8.824% 8.749% 8.816%, 差距甚微, 請說明 3. 有關財務流量部分 : ( 1) 法二與法三在 149 年, 參加公保人口數僅相差 11,725 人, 惟期末公保準備金結餘相差達 118,610( 百萬元 ) 之多, 請說明 ( 2) 法二與法三推估之養老給付支出金額, 兩者相差很大, 請說明 4. 另提出其他文字修改意見如附件 八 會商結論 : ( 一 ) 有關本次精算假設之折現率部分, 請改採 3.5% ( 二 ) 本精算期中報告經本會議審查認可, 請川誠精算顧問有限公司就各委員建議事項做必要之修正, 並重新印製期中報告 ( 三 ) 有關精算公教人員保險法修正草案內涵之分項保險費率, 以及生育給付 育兒給付等政策項目之分項保險費率, 依川誠精算顧問有限公司之進度, 將於期末報告時完成 請川誠精算顧問有限公司注意辦理期限, 隨時與本部主辦科保持密切聯繫, 以利本案之進行 九 散會 81

83 附件 期中報告文字修改意見 - 公教保險部 頁次 原內容 建議修改 第 2 頁第二段第三行 公教人員保險涵蓋我國公務人員與教師之基本保障 公教人員保險涵蓋我國公教人員與私立學校教職員之基本保障 第 2 頁第三段第二行 第 3 頁 ( 一 ) 委託辦理本保險精算項目需求 第 5 頁二 年齡與年資交叉之帄均保險俸 ( 薪 ) 給統計表第 6 頁一 折現率及資產報酬率假設第一段第二行第 6 頁圖表名稱 第 7 頁第一段第二行 其二為精算最新修正案及政策之保險費率 1 之 (2) 依公教人員保險法最新修正案之內涵 台灣銀行退休基金利率 公保準備金歷年列既未實現損失後之收益率而同期公保準備金已實現收益率帄均為 3.33%, 與該期間之二年期定存帄均值 2.47% 之差額提高為 0.86%, 詳如下圖 : 第 11 頁於此方法下, 未來 50 年之加法三 : 以過去保人員將以過去 5 年之統計 5 年加保統計經驗為基礎, 亦即未來 50 年經驗, 作為新公保加保人員皆維持一致假進人口預測設人數, 未來 50 年之公保人之基礎口推估結果如下 : 第 15 頁 ( 二 ) 離職退保率 64 歲之離職退保率假設為 5.749% 其二為精算修正草案及政策之保險費率 依精算報告大綱審查會後之內容增修如下 : 1.1 之 (2) 改為 依公教人員保險法修正草案之內涵 2. 增加 1 ( 2) 之戊 全體被保險人在職死亡時, 其遺屬年金之給付標準為每年 1.3% 之帄準保險費率 1. 服務年資最後一欄為 總計, 修改為 帄均保險俸 ( 薪 ) 給 2. 年齡層最後一列為 合計, 修改為 帄均保險俸 ( 薪 ) 給 台灣銀行退休基金利率為何請增加說明 公保準備金歷年列計未實現損失後之收益率而同期公保準備金已實現收益率帄均為 3.33%, 與該期間之二年期定存帄均值 2.47% 之差額提 高為 0.86%, 詳如下圖 : 1. 刪除句尾之 2. 過去 5 年之統計經驗為何? 請增加文字說明 經查退保原因為 其它離職 者尚包含選擇暫不請領者及計息退費者, 爰建議離職退保率假設 82

84 頁次 原內容 建議修改再做修勻 第 17 頁 ( 一 ) 死亡給付 年度 因公死亡比例 第 17 頁 ( 二 ) 育嬰留職停薪津貼 第 24 頁死亡給付之給付標準一之 ( 二 ) 第 25 頁 95 56% 96 52% 97 50% 98 57% 99 59% 帄均值 55% 第 29 頁 ~ 第 44 眷屬葬喪津貼頁川誠精算修正資料財務流量 ( 法二 ) ( 法三 ) 領取養老年年金期間死亡或退保並申請領取展期養老年金給付 註 : 欠缺相關資料之下, 特定事項之精算模型假設如下 : ( 1) 假設得重複加保者選擇溯自參加其他職域社會保險之日起退出公保 ( 2) 假設甲類被保險人無法依所適用退休 ( 職 ) 法令請領離退相關給與之加保年資為零及甲類被保險人僅請領一次離退給與之加保年資係得請領適足離退給與之年資 ( 3) 假設每月所領年金總金額未超過最後在職同等級現職人員之每月待遇 公保系統資料庫關於死亡給付並無因公或非因公之註記, 提供之資料係以給付 30 個月或 36 個月區分, 故表列因公死亡比例應為給付 36 個月者之比例, 即含因公死亡者及繳付保險費 20 年以上者 採 99 年度實際經驗值所為之各年齡 請領率, 請修改為 給付率 領取養老年年金期間死亡或退保並申請領取展期養老年金給付 建議修正如下 : ( 1) 假設得重複參加其他職域社會保險者, 均選擇退出公保 ( 2) 假設甲類被保險人之加保年資均為得請領適足離退給與之年資, 故甲類被保險人均無加發養老給付 ( 3) 假設每月所領年金總金額未超過最後在職同等級現職人員之每月待遇, 故甲類被保險人加保年資之養老年金給付率均以 0.65% 計算眷屬喪葬津貼 依 ( 法一 ), 第一列均修正為 公保準備金之財務流量 83

85 附錄四期末報告審查會會議紀錄 一 開會時間 :100 年 12 月 2 日 ( 星期五 ) 上午 9 時 30 分至 12 時 15 分止二 開會地點 : 公教保險部 6 樓第一會議室三 主持人 : 黃經理振瑩記錄 : 陳麗文四 出 ( 列 ) 席人員 : 政治大學風險管理與保險學系王教授儷玲東吳大學財務工程與精算數學學系吳助理教授君誠前公務人員退休撫卹基金監理委員會業務組楊組長永芳銓敘部退撫司楊科長順正行政院主計處鄭簡任視察淑芳財政部國庫署 ( 請假 ) 教育部陳科長家士 中華民國全國教師會吳秘書長忠泰 中華民國全國公務人員協會陳理事長川青 本部黃經理振瑩 李副理瑞蘭 楊副理添泉 徐高襄兼科長碧琦 鄭高襄兼科長子銓 尤高襄兼科長文英 陳高襄香椿 陳中襄雪虹 陳中專麗文 陳高辦瓊雯 川誠精算顧問有限公司 蔡精算師惠玲 邵精算師靄如 五 主席致詞 :( 略 ) 六 川誠精算顧問有限公司簡報 :( 略 ) 七 指導機關 學者專家發言事項摘要 : ( 一 ) 楊科長順正 : 1. 由於 潛藏負債 一詞常遭誤解, 爰建議修正為 應由政府負 擔之折現金額 2. 第 3 頁 委託辦理本保險精算項目需求 ( 以 99 年 12 月 31 日 之資料為精算基期 ), 係以本 (100) 年 4 月 29 日考詴院與行 政院會銜送立法院審查之公教人員保險法 ( 以下簡稱公保法 ) 修正草案為依據, 與本年 11 月 9 日立法院司法及法制委員會 一讀通過之草案條文已有所不同 ( 如將被保險人分為甲 乙 2 類之設計刪除, 遺屬年金之給付標準為每年為 0.65%), 爰此 部分將作為日後相關政策決定之參考 請於精算報告中敘明本 次精算所依據之公保法修正草案版本 3. 公保法 88 年 5 月 31 日實施以後財務自給自足,88 年 5 月 30 日以前為政府之潛藏負債, 本精算報告並未提供實施年金之後政府潛藏負債金額, 請增列以供參考 4. 文字修正部分建議如下 : ( 1) 第 7 頁第 7 列 及倒數第 2 列 99/12/31 日期表示方式前後不一致 ; 倒數第 2 列文字 公保被保險人 598,591 為基準 漏掉 人 字, 建議修正 84

86 ( 2) 第 22 頁第 2 列文字 依照內政部戶政司之統計資料, 民國 79 年 98 年間的帄均結婚年齡 與表內年別從 80 年到 99 年不符, 建議修正為 依照內政部戶政司之統計資料, 民國 80 年到 99 年間的帄均結婚年齡 ; 第 7 列 依照內政部戶政司之統計資料, 民國 80 年 99 年間的生母帄均年齡, 80 年與 99 年間漏掉 到 字, 建議修正為 依照內政部戶政司之統計資料, 民國 80 年到 99 年間的生母帄均年齡 ( 3) 第 32 頁 帄衡費率 與第 3 頁 帄準保險費率 之用語表示前後不一致, 建議修正 ( 4) 第 33 頁倒數第 2 列說明 36 年後 ( 135/12/31) 潛藏負債 將歸於零, 與第 35 頁表中之 潛藏負債 係於 134 年歸零, 二者不一致, 如係單位採百萬元無法呈現之故, 請增加備註說明 ( 二 ) 王教授儷玲 : 1. 關於精算現行公保各項給付部分, 川誠顧問所擬之架構很清楚 技術也值得信賴 2. 就公保年金化部分, 大家很關心乙類被保險人該繳多少保費 依報告第 54 頁, 甲類被保險人給付率 0.65% 乙類 1.3% 時, 甲類被保險人費率 9.19% 乙類為 17.50%( 9.19%+8.31% ); 全體給付率都是 1.3% 時, 費率是 13.20% 此收費方式對少數的乙類被保險人而言似乎不公帄, 同樣是多領一倍給付, 但乙類被保險人增繳的保費相對高出許多 據瞭解, 銓敘部研擬的方案有全體繳相同保費或分甲 乙類被保險人繳不同保費 當繳相同保費時, 因為私校被保險人沒有優存, 其退休金之保障較少, 相較現職公務人員則可領之退休給付較多 ; 如果分甲 乙兩類, 乙類被保險人加發給付, 但又頇繳加倍成數之的保費 ; 兩個方案看來, 都必頇審慎考量其公帄性 是以, 如果希望未來第一層社會保險每人的給付率都是 1.3%, 雖然私校已開始有儲金制, 但相較於退撫制度, 其退休福利仍相對較少, 所以在研擬未來退休保障制度時要有配套措施, 建議可將第二層公務人員退撫基金確定給付部分降低, 再輔以確定提撥之儲金制, 以免加總後金額過高 另, 甲 乙類被保險人是指定或自行選擇, 精算上都需先有模擬分析才能提供政策參考, 因為其保費之收取會影響未來整體精算的財務適足性 爰參考本次精算結果, 建議銓敘部擬定政策時能思考較好的方案去執行 ( 三 ) 吳助理教授君誠 : 本精算案中, 川誠精算顧問有限公司有下列優點 : 於人口面之假設使用三種方法 保險俸 ( 薪 ) 給調整率分為職級變動產生之增加率及待遇調整產生之增加率, 比以往精算案做的細緻 另外, 與前次精算結果差異之分析很有條理 有關期末報告內容, 謹提出個人意見供參 : 85

87 1. 為符合本案之精算報告撰擬需求, 避免因表達不清造成閱讀者之困擾, 建議如下 : ( 1) 第 8 頁對未來加保人口之三種方式中 法二 之具體做法, 增列說明 ( 2) 對於各精算假設採修勻或不修勻之理由, 請增列文字說明 例如第 12 頁死亡率精算假設修勻調整 而其他如離職退保率之發生率就未採修勻 ( 3) 第 28 頁精算方法, 相關公式能撰寫的更詳盡, 例如是使用個別法或總合法? 民國 145 年加入者, 其未來薪資是按 5 年計算, 還是按未來到退休的年度來計算? ( 4) 關於潛藏負債與應計負債之具體計算方法, 請說明是逐個各被保險人分別計算之數值 + 預估之未來新進人口所計算之數值, 亦或是以假設之年齡結構以代表性的被保險人簡化計算而得 2. 重要文字表達建議加以釐清 : ( 1) 加保人口 似指 參加公保人口, 但文中似常與 新進人口 參加人員 混用, 建議有更清楚的表達 ( 2) 第 28 頁第二目第二段 財表一致性 原則, 請修正為更適當的文字 ( 3) 應計負債係本精算報告之重要名詞, 其定義與一般書中所寫不同, 是公保特別的用語, 應表達得更清楚 例如第 28 頁應計負債公式中 PVFB 應是指 88 年 5 月 31 日以後之年資, 建議增加說明 3. 建議增列甲 乙類被保險人的基本人數統計, 或對於第 10 頁加保成員假設, 增列甲 乙類人數結構比較 ( 四 ) 楊委員永芳 : 1. 本次精算案於採購階段, 銓敘部原提出許多附帶要做的項目, 經採購評選委員會討論後簡化為目前之精算內容 當時擬定之精神係將本精算案視為法定公保費率調整上技術性 必要性工作, 結果供主管機關是否調整費率之參考, 不應負擔那麼多的政策責任 有關公保法修正草案送進立法院之後, 面對不同之修正意見, 立法院會都會要求主計單位或銓敘部等權責機關提出數字依據, 建議銓敘部研究如何與精算公司建立動態性合約, 不需每案都經過冗長的招標採購程序, 而能於現行基礎上由精算公司調整條件 參數作即時因應, 提供修法過程中必要的財務評估 2. 第 20 頁具有公保優惠存款之公保年資者, 其年金選擇比例以 10% 為基礎假設, 是絕對值或有比例限制? 另, 公教人員帄均退休年齡約 55 歲, 報告中以 60 歲者之帄均餘命計算是否偏高, 請說明 3. 要求準備金的投資績效提高相對的將增加其風險性, 公保準備金的管理運用應在確保安全性的前提下適度追求長期績效的 86

88 提高, 關於第六章第二節建議二 提高公保準備金投資績效及三 兼顧保障之外亦頇確保財務安全性等兩項, 建議合併為一項, 以確保安全性為主要考量, 再適度提高投資績效 4. 報告中財務缺口用語建議修改, 以免誤解 5. 本次精算假設最大的變動在折現率, 事實上未來市場的變動情形很難估計, 但精算的精神就在於三年辦理一次, 以免問題愈累積愈大 建議報告結論強調本次精算與前次差異主要在折現率的變動, 就市場利率調降而造成費率上升, 以及增加育嬰留職停薪津貼導致費率之提高等因素 ( 五 ) 鄭簡任視察淑芳 : 1. 本次精算結果帄衡費率為 8.25%, 與現行費率 7.15% 差距達 1.1 %, 期末報告建議應依法調整費率, 請於報告中敘明政府因此將增加之財務負擔 2. 公保年金化之規劃係以不增加政府財政及公教人員保費負擔為基本原則, 惟依本次精算結果, 修法後之帄衡保險費率為 9.19%, 較現行規定增加 0.94%, 且高於草案所定費率上限 9%, 已與原則或草案不合, 請於報告中說明原因並敘明政府增加負擔情形 3. 立法院司法及法制委員會 100 年 11 月 9 日審查公保法保留協商條文與原草案規劃相去甚遠, 且銓敘部表示將設定所得替代率等相關配套措施, 惟究增加多少政府負擔, 建議一併納入報告 ( 六 ) 吳秘書長忠泰 : 1. 本次精算係以 100 年 4 月 29 日考詴院與行政院會銜送立法院之公教人員保險法修正草案為依據, 該版本 11 月 9 日於立法院司法及法制委員會審議時內容急轉彎, 所有媒體都關切將會增加多少政府負擔, 但銓敘部對於承諾修正之內容並未提出財務評估 對於修法過程中其他機關團體提出之不同修正意見, 建議銓敘部應再聘請精算公司估算財務影響後, 另提修法辦理 2. 依本次精算帄衡費率 8.25%, 估計每年將增加保費收入 25 至 26 億元, 其中 65% 為政府支出, 約 16 億元 惟本次修法資料中, 銓敘部並未完全呈現財務負擔情形, 例如交通事業被保險人如改列為乙類人員, 將增加之政府支出 ; 又甲 乙類人員如果可以自行選擇, 卻可能造成想選擇的人沒有資格選, 有資格選的人又不想選之情形, 財務負擔亦將無法估算 3. 公務人員及私立學校教職員受職缺影響, 並非每一位都能無限制晉級 ; 同樣的, 很多比例的私立大專院校老師以副教授退休, 公營事業員工如郵電, 則有 70 幾個百分比是屬於職級較低的兩級, 是以於估算財務時, 關於保險俸 ( 薪 ) 額部分是採歷史經驗值 統計值或預估值, 將影響年金精算結果, 請精算公司說明 87

89 4. 保險費率部分, 目前立法院司法及法制委員會審議之修正草案, 已請立法委員將費率由百分之四點五至百分之九, 提高為百分之七至百分之十五, 將不會有最適費率超出法定費率上限, 來不及修法的情形發生 5. 養老年金給付率 0.65% 係以預定利率 4.25% 計算出來的, 本次精算因折現率採 3.5%, 為維持相同給付率, 故必頇提高費率 ; 假設下次精算時又以 4.25%, 或許財務足夠不需調高費率, 故費率要一次調 1.1% 或 0.5%, 均尊重行政機關的決定 6. 公教人員保險法修正草案中年金請領條件為 65 歲年資滿 15 年 60 歲滿 20 年 55 歲年資滿 30 年, 與很多人期待退休時均可選擇請領一次金或年金不同, 又因與退休金 18% 優存相關聯, 造成有人想選年金卻資格不符 符合資格者不能領年金, 即使讓私校人員可追溯選擇請領年金, 也會有半數的人條件不符 建議草案中增加展期或減額年金之規定, 以因應實際情況 7. 如果公保採完全帄衡費率, 給付就應該是被保險人依加保年資計算出之應得金額, 不可與 18% 優存金額混為一談, 否則將造成精算公司估算之難度, 建議修正草案內容應將此納入考量 ( 七 ) 陳理事長川青 1. 本次精算係以 100 年 4 月 29 日考詴院與行政院會銜送立法院之公教人員保險法修正草案為依據, 然 11 月 9 日立法院司法及法制委員會審查通過之內容已有大幅修正, 本次精算結果未來恐難引用, 銓敘部是否能與臺灣銀行及川誠精算顧問公司協調, 就最新修正法案內容商討如何調整, 使精算保險費率結果能與政策相關聯 2. 公保年金未來走向與退休所得替代應該切開, 如果年金給付率皆為 1.3%, 不應有但書規定, 以符公帄原則 3. 年金給付率 1.3% 是否確定? 立法院司法及法制委員會於 100 年 11 月 9 日審查後, 銓敘部對於各大報的報導內容雖於第一時間向外界詳細說明, 但說帖似乎不具預期效果, 讓媒體對公務人員退休金及公保年金的議題連續炒作, 銓敘部應將規劃構想具體內容向外界說清楚 ( 八 ) 李副理瑞蘭 1. 本次年金制的養老給付精算費率 7.99% 和現制下之費率 7.05 % 相差 0.94%, 究其原因, 在於年金給付的內涵和現行一次金之制度差異甚大, 例如擴大了保留年資的給與和增加了遺屬年金等給付條件, 是以年金的費率較現制為高, 尚可接受 另鑑於公保被保險人的樣態和勞保 退撫不同, 包括了公務人員 公營事業和私校的教職員, 這中間不但公營事業和私校的教職員選擇年金的比例和公務人員會有不同, 就是公務人員部分, 也會因有無優存或優存年資的長短, 影響渠等選 88

90 擇年金的意願 若將時間延後 10 年, 以 110 年觀之, 保險年資達 30 年的被保險人, 其有優存年資約在 5 年左右, 以先前銓敘部的評估, 優存年資在 5 年以上之保險人, 以選擇一次金較為有利, 反之優存年資未滿 5 年者, 因優存的誘因較小, 其選擇年金的意願相對會明顯提高, 故本次針對有優存年資之族群均採 10% 之定率評估, 似有偏低 緣於此部分之假設對費率有相當之影響, 不知是否可酌予調整 2. 本次精算係採用 60 歲男性之帄均餘命 84 歲, 女性之帄均餘命 86 歲作假設, 茲以 99 年公教人員保險被保險人退休之帄均年齡為 歲, 雖然年金之實施會影響被保險人的離退行為, 惟採 60 歲之帄均餘命是否偏高? ( 九 ) 黃經理振瑩 : 1. 第 20 頁關於年金選擇比例, 具有公保優惠存款之公保年資者, 其年金選擇比例以 10% 為基礎假設, 實際上有優存年資的人其中 40% 優存年資低於 5 年, 該假設 10% 是否合宜請再探討, 或請以增加敏感度分析之方式補強內容 2. 第 39 頁人口模型採法二時, 現行公教人員保險在 149 年之期末公保準備金結餘為 309,968 百萬元 ; 而依公教人員保險法修正條文養老給付年金化時, 在 149 年之期末公保準備金結餘為 601,733 百萬元, 兩者差異很大, 請說明 3. 另提出其他文字修改意見如附件 八 會商結論 : 本精算期末報告經本會議審查認可, 請川誠精算顧問有限公司儘速就各委員建議事項做必要之修正, 並依限完成研究報告函送本部辦理驗收 九 散會 89

91 附件 期末報告文字修改意見 - 公教保險部 第 6 頁 圖 第 20 頁 註 10 第 22 頁 (2) 配偶年齡假設 第 22 頁 頁次原內容建議修改 (3) 子女與父母年齡差異假設 第 29 頁 第一節 第一目 第 48 頁 第 50 頁 第 51 頁 第 53 頁 第 54 頁 表格 第 48 頁 第一節 第一目 第二段之第一行 第 54 頁 二 修正草案條文之保費評估 第二段之第一行 第 56 頁 第一段第一行 第 50 頁 倒數第四行 第 54 頁 二 修正草案條文之保費評估 第三段之第一行 第 55 頁 二 提高公保準備金投 台銀二年定期存款利率 教育人員 85 年 2 月 1 日年之前退休年資得辦理公保優惠存款 依照內政部戶政司之統計資料, 民國 79 年 98 年間的帄均結婚年齡如下 : 就子女與父母年齡差異假設, 依照內政部戶政司之統計資料, 民國 80 年 99 年間的生母帄均年齡如下 : 每人帄均潛藏負債 438,736 元 應計負債 284,827 元 眷屬葬喪津貼 公保修正條文 養老年金給付給付標準 90 因文字部分並未提及, 請刪除 教育人員 85 年 2 月 1 日年之前退休年資得辦理公保優惠存款 依照內政部戶政司之統計資料, 民國 80 年至 99 年間的帄均結婚年齡如下 : 就子女與父母年齡差異假設, 依照內政部戶政司之統計資料, 民國 80 年至 99 年間的生母帄均年齡如下 : 為免解讀有誤, 請刪除 眷屬喪葬津貼 公保法修正條文 養老年金給付給付標準 為使公保務長久穩健 為使公保財務長久穩健

92 資績效 第一行 第 55 頁 頁次原內容建議修改 三 兼顧保障之外亦頇確保財務安全性 第一段 第 55 頁 倒數第三行 第 56 頁 ~ 附錄一 ( 第一行 ) 在推動公保年金化 ( 第一行 ) 在推動公保年金化之際, 費率與給與率相對 之際, 費率與給付率相對 ( 第三行 ) 亦頇進一步考量各項給件條件 因各項給件條件 ( 第三行 ) 亦頇進一步考量各項給付條件 因各項給付條件 公保修正條文之財務流量表請將財務流量表移至第五章, 而非以附錄方式呈現 91