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85 招股说明书及发行公告 招股说明书 2 购买货物 1 向关联方采购货物 单 位 杭州传化华洋化工有限公司 杭州传化日用化工有限公司 传化集团有限公司 宁波峙岭化工有限公司 浙江传化集团大榭有限公司 采购货物合计 交易内容 纺织用增白 剂原料 洗涤用品等 防水防油剂 原液 D4 纯碱 元明粉 等 化工原料 2003 年 2002 年 2001 年 11 024 014 68 13 777 955 93 11 523 652 65 1 403 668 18 3 315 462 97 75 170 182 35 873 274 58 534 319 34 4 715 990 04 11 024 014 68 17 966 693 48 93 347 812 56 2 公司委托传化集团代理进口原材料的款项支付及发票开具情况 公司委托传化集团代理进口原材料由国外供应商提供发票给集团 并由集 团根据海关等部门的税单交纳进口关税和增值税 一般采用信用证结算货款 后由集团根据原料的进价及实际交纳的关税核算进口材料成本 再考虑代理过 程中应交的银行手续费 运费 含报关 商检费 等后 按实际发生的成本开 具增值税发票给原制品公司 近年来公司委托传化集团代理进口原材料的货款 均已支付完毕 并收到了相应的增值税发票 作为存货入帐处理 3 公司近三年向关联方采购产品的数量 定价情况 年份 2003 年 2002 年 供货单位 华洋化工 华洋化工 传化集团 2001 年 华洋化工 传化集团 货物名称 CPA 干粉 原料 VBL 原料 对位干粉 CPA 干粉 原料 VBL 原料 对位干粉 抗水抗油剂原液 CPA 干粉 原料 VBL 原料 对位干粉 抗水抗油剂原液 数 量 公斤 平均单价 元 总金额 万元 21 240 126 02 267 67 65 863 16 29 107 28 26 010 141 84 368 92 24 470 137 57 336 63 95 163 16 89 160 73 26 640 162 39 432 62 32 000 78 74 251 98 28 500 166 36 474 13 81 412 17 09 139 13 10 780 192 31 207 31 738 200 85 65 6 323 04 4 向关联方购买货物定价及履行程序情况 1 2001 年 7 月 30 日 公司与传化集团签订 委托代理进出口协议 对 双方权利义务进行约定 公司第一届董事会第三次会议和 2001 年度股东大会审 议通过了 关于确认委托代理进出口关联交易公允性的议案 其中三名关联董 事进行回避表决 独立董事同意该关联交易 三名关联股东进行回避表决 在 该协议签订前 原制品公司与传化集团之间亦签订相关协议 对双方的权利义 1 1 84

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94 招股说明书及发行公告 招股说明书 稳定 市场占有率较高 采购价格以公允的市场价格为参考 同时其生产的干 粉 VBL 是公司纺织用增白剂产品的必需原料 三 2002 年关联交易金额大幅下降的原因 1 公司 包括原制品公司 在 2002 年之前无进出口经营权 部分原 辅 材料的进口和部分产品的出口销售曾委托集团公司代理 故产生了一些必要的 关联交易 公司已申请取得了进出口经营权 故从 2002 年度起不再通过传化集 团进口材料 2002 年发生额系上年遗留下来 2 公司原有偿使用传化集团拥有的 传化 商标 即按当年主营业务收入 的 3 支付商标使用费 为保证公司资产的独立完整和减少关联交易 公司与传 化集团于 2001 年 8 月签订注册商标转让合同 传化集团同意将所持有的 传化 商标无偿转让给本公司所有 该注册商标已于 2002 年 5 月 20 日办妥转让变更 注册手续 故商标使用费计算至 2002 年 5 月 19 日为止 该项关联交易额也相 应减少 3 公司于 2002 年 5 月 1 日 与杭州传化日用化工有限公司签订 协议书 约定 为减少关联交易 双方终止履行原签订的 原材料采购协议 并在该协 议生效后不再发生类似的关联交易 该措施的实施也减少了一部分关联交易 4 公司以前年度曾向传化集团海城化学有限公司销售产品 为进一步避免 关联交易 传化集团将其持有海城化学有限公司的股权转让给无关联的第三方 5 公司于 2001 年 5 月注销了其参股公司浙江传化集团大榭有限公司和合 营公司萧山市盈丽贸易有限公司 大大减少了关联方之间的部分辅助材料的采 购和产品销售 四 公司近三年主要关联交易对当期财务状况和经营成果的影响 项 目 向关联方销售商品形成的主营业务收入 元 其中 委托出口销售金额 元 占同类收入的比例 销售防水剂金额 元 占同类收入的比例 主营业务收入 元 向关联方销售金额占主营业务收入的比例 向关联方采购金额 元 其中 采购增白剂的金额 元 占同类成本的比例 采购防水 防油剂原液金额 元 占同类成本的比例 主营业务成本 元 向关联方采购金额占主营业务成本的比例 2003 年 465 393 228 13 11 024 014 68 11 024 014 68 100 341 940 270 04 3 22 1 1 93 2002 年 364 865 308 22 17 966 693 48 13 777 955 93 100 2 519 799 28 3 66 254 433 641 74 7 06 2001 年 1 835 743 03 1 503 324 25 10 06 8 205 13 0 01 302 605 930 79 0 61 93 347 812 56 11 523 652 65 100 63 232 408 80 100 216 234 656 20 43 17

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147 招股说明书及发行公告 招股说明书 织印染助剂 油剂及原辅材料的生产 销售 公司所属行业符合国家产业政策 产业发展前景广阔 公司与同行业其他公司相比 具有技术 销售 内部管理 规模等方面的优势 公司的主营业务市场占有率高 盈利能力较强 并且产品结 构调整初见成效 盈利能利较强的前处理剂 防水防油剂 后整理剂增长迅速 根据浙江天健会计师事务所有限公司出具的浙天会审 2004 第 116 号 审 计报告 本公司 2001 年 2002 年和 2003 年实现净利润分别为 21 340 105 01 元 35 625 292 56 元和 39 353 967 95 元 2003 年度的加权平均净资产收益率 为 30 76 已高于银行同期存款利率 公司目前机器设备状况良好 生产能力可以支持公司的持续经营 产品销 售市场广阔 如无重大的不可预见因素的影响 按照公司本次预计募集资金量约 2 亿元计算 公司发行当年加权平均净资产收益率能够超过同期银行存款利率水 平 公司全体董事承诺 公司首次发行完成当年的加权平均净资产收益率能够 超过同期银行存款利率 保荐机构 主承销商 认为 如果发行人所面临的外部环境及生产经营中 未发生不可预见 不可抗拒的重大变化 发行人发行当年的经营业绩将继续保持 增长 发行人有能力确保发行当年的预期利润率高于银行同期存款利率 发行人律师认为 根据发行人历年来保持的经营业绩增长趋势及浙江天健 会计师事务所有限公司出具的浙天会审 2004 第 116 号 审计报告 显示 如果 没有不可预见 不可抗拒因素的影响 公司首次发行完成当年的加权平均净资产 收益率可达同期银行存款利率 符合 公司法 第 137 条的规定 十三 主要财务指标 报告期本公司有关财务指标如下 主要财务指标 2003 年 2002 年 2001 年 流动比率 2 97 2 39 1 74 速动比率 2 52 2 01 1 38 资产负债率 36 66 45 18 47 72 应收账款周转率 8 06 6 82 4 51 存货周转率 12 23 9 96 9 89 1 1 146

148 招股说明书及发行公告 招股说明书 无形资产 土地使用权除外 占总资产的比例 0 0 0 无形资产占净资产的比例 0 0 0 研究与开发费用占主营业务收入的比例 3 89 3 3 每股净资产 元 2 29 1 74 1 19 每股经营活动的现金流量 元 0 49 0 58 0 17 全面摊薄 88 52 104 44 119 16 加权平均 95 24 126 04 140 09 全面摊薄 40 49 49 76 46 02 加权平均 43 57 60 06 54 10 全面摊薄 28 59 34 21 29 88 加权平均 30 76 41 29 35 13 扣除非经常性收 全面摊薄 28 62 34 21 28 79 益后的净利润 加权平均 30 80 41 29 33 85 全面摊薄 2 03 1 81 1 42 加权平均 2 03 1 81 2 18 全面摊薄 0 93 0 86 0 55 加权平均 0 93 0 86 0 84 全面摊薄 0 66 0 59 0 36 加权平均 0 66 0 59 0 55 扣除非经常性收 全面摊薄 0 66 0 59 0 34 益后的净利润 加权平均 0 66 0 59 0 53 主营业务利润 营业利润 净资产 收益率 净利润 主营业务利润 营业利润 每股收益 元 净利润 发行后预计每股净资产 元 4 08 上述财务指标的计算方法如下 流动比率 流动资产 流动负债 速动比率 流动资产 存货 流动负债 应收账款周转率 主营业务收入 应收账款平均余额 存货周转率 主营业务成本 存货平均余额 无形资产占总资产的比例 无形资产 总资产 无形资产占净资产的比例 无形资产 净资产 资产负债率 总负债 总资产 每股净资产 期末净资产 期末总股本 研发费用占主营业务收入的比例 研发费用 当期主营业务收入 1 1 147

149 = = P ROE EO + NP 2 + Ei Mi MO Ej Mj MO P NP E0 Ei Ej M0 Mi Mj P EPS SO + S1+ Si Mi MO Sj Mj MO P S0 S1 Si Sj M0 Mi Mj

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157 招股说明书及发行公告 招股说明书 资产负债率在安全范围内 还有足够的资产作为偿债保证 长期偿债能力亦有保 证 四 近三年业务的进展与盈利能力分析 1 业务进展顺利 公司主营业务收入保持较高的增长幅度 但增长比率呈 下降趋势 主要是由于在公司经营规模的扩大过程中 对资本投入的依赖程度逐 渐偏强所致 2003 年度主营业务收入比 2002 年度增长 27 55 2002 年度比 2001 年度增长 20 57 2001 年度比 2000 年度增长 44 06 公司近三年主要产品的 销售量及销售均价变动情况如下表 2003 年 2002 年 2001 年 主要产品 销售收入 售价 销售量 销售收入 售价 销售量 销售收入 售价 销售量 万元 万元 吨 万元 万元 吨 万元 万元 吨 化纤油剂 9 644 0 395 24 397 8 768 0 402 21 757 7 485 0 436 17 153 前处理剂 7 942 0 374 21 253 7 182 0 382 18 752 5 254 0 383 13 690 染色助剂 4 953 0 538 9 198 3 879 0 535 7 237 3 927 0 687 5 711 后整理剂 7 650 0 683 11 205 5 576 0 776 7 177 4 692 0 855 5 486 防水防油剂 13 235 4 522 2 927 9 056 4 596 1 970 7 362 5 144 1 431 增白剂 1 482 1 989 1 749 1 137 1 495 1 633 915 2 982 2 012 合计 46 406 70 462 36 450 58 030 30 215 公司近三年产品的销售收入 销售成本及毛利情况如下表 1 1 156 44 386

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182 A H 2 SO 4 600# B N 2 H 2 O 2 C N 2

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207 18.89% 32.78% 18.33% 42.5% 42.5% 15% 52.63% 47.37% 20% 5% 5% 1% 48.5% 60% 65% 20% 60% 90% 90% 70% 87% 51% 91% 9% 49% 80% 50% 80% 10% 20% 0.5% 15% 35% 40% 35% 20% 10% 15% 15% 13% 30% 20% 20% ( )

招股说明书.PDF

招股说明书.PDF 111 112 113 114 115 116 117 118 119 1110 9.8Mpa A 1111 1112 1113 1114 1115 1116 1117 1118 1119 1120 1121 1122 1123 1124 1125 1126 1127 1128 1129 1130 1131 1132 1133 2002 3 Q2002061 1134 AR1 GB/T19001-ISO9001

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国电长源电力股份有限公司

国电长源电力股份有限公司 2004... 1... 2... 2... 2... 3... 3... 3... 3... 3... 4... 5... 5... 8... 8... 9... 9... 9... 10... 11... 11... 12... 13... 14... 15... 15. 15... 15... 16... 16... 16... 16... 16... 18... 18... 18... 18...

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GUODIAN CHANGYUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD

GUODIAN CHANGYUAN ELECTRIC POWER CO.,LTD 2006... 1... 2... 2... 2... 3... 3... 3... 3... 3... 4... 5... 5... 8... 9... 9... 9... 9... 13... 14... 15... 15... 15... 15... 15... 16... 16... 16... 16. 17 5%... 17... 18... 18... 18... 18... 18...

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: 2002 3 4 7 11 14 16 18 25 27 32 62 2 2002 2002 1 DAYE SPECIAL STEEL CO.,LTD. 2 3 316 0714-6293836 0714-6294678 0714-6481917 4 : 316 435001 http://www.daye-steel.com hbygzq@public.hs.hb.cn 5 http://www.cninfo.com.cn

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1

1 Tibet Mineral Development Co.,LTD OO 1 -------------------------------- --------------------------------...1...3...4...5...6...8...8...9...13...13...15...57 2 Tibet Mineral Development Co.,LTD 14 0891

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(2004.1.1 2004.6.30) 1 2 3 1 3 5 8 9 12 17 38 2 1 Henan Zhongfu Industry Co. Ltd. 2 600595 3 31 451200 http://www.zfsy.com.cn zqb@zfsy.com.cn 4 5 31 zqb@zfsy.com.cn 0371 4381551 0371 4399595 6 http://www.sse.com.cn

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44 2004 00 43 44 3 5 7 10 15 18 20 27 29 30 70 45 NINGXIA MEILI PAPER INDUSTRY CO.,LTD MEILI PAPER 000815 751700 HTTP://WWW.CHINA-MEILI.COM MLZY@CHINA-MEILI.COM 0955 7679339 0955 7679216 7679339 YXT@CHINA-MEILI.COM

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Hubei Biocause Pharmaceutical Co.,Ltd. 00 ------------------------------------1 ---------------------------2 -----------------4 ---------------6 ---------------------------6 -----------------------------------8

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00 -------------------------------------2 -----------------------------3 -----------------------4 ---------------------------6 ---------------10 ---------------------------------14 -----------------------------16

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2 CHONGQING INTERNATIONAL ENTERPRISE INVESTMENT CO., LTD. ANNUAL REPORT 2003 1 2 (4) (5) (8) (10) (12) (14) (15) (30) (31) (34) (70) 3 1 CHONGQING INTERNATIONAL ENTERPRISE INVESTMENT CO., LTD. 2 3 4 6 2-1-B(

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年度报告正文

年度报告正文 2003 1 3 4 5 8 9 10 12 21 23 24 55 2 2003 TeBian Electric Apparatus Stock Co.,Ltd TBEA 52 0994-2724766 0994-2724766 gjx-tbea@sohu.com 0994-2724766 0994-2724766 jhh_008@sohu.com 52 52 831100 http://www.tbea.com.cn

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OO

OO OO OO : :CHONGQING TONG JUN GE CO. LTD. T J G 1 5 400012 023 89885208 023 89885201 ytyzfox@taiji. Com 1 1 5 400012 http://www.tjgcq.com cqtjgco@cta.cq.cn http://www. cninfo.com.cn 000591 1987 3 7 2002

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2006 CHONGQING YUKAIFA CO.,LTD. 2006 2006 01 20 1 2006 02 04 05 07 12 19 22 24 36 38 44 90 2 2006 2006 2006 2006 3 2006 CHONGQING YUKAIFA CO.,LTD UKF 023-63858883 023-63858883 xgm_123@sina.com 1 1 023-63856995

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Hubei Biocause Pharmaceutical Co.,Ltd. 00 ------------------------------------1 -------------------------------2 -----------------4 ---------------6 ---------------------------7 -----------------------------------11

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HUBEI CHANGYUAN ELECTRIC POWER DEVELOPMENT CO.,LTD

HUBEI CHANGYUAN ELECTRIC POWER DEVELOPMENT CO.,LTD 2001 2001 1 HUBEI CHANGYUAN ELECTRIC POWER DEVELOPMENT CO.,LTD 2 45 430077 zfhbcydl@public.wh.hb.cn 3 4 45 027-86778352 86778357 027-86786970 zhaohu310@163.net dd312@sina.com 5 www.cninfo.com.cn 45 6 0966

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( ) 00 00 1 ----------------------------------------------------------3 ------------------------------------------------4-5 ----------------------------------5-7 ----------------------------------7 -------------------------------------------8-11

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600303曙光股份_ bnbqw.doc.doc

600303曙光股份_ bnbqw.doc.doc 2003 2003 8 18 1 2003 3 3 4 5 6 9 11 41 2 2003 1 DANDONG SHUGUANG VEHICLE AXLE COMPANY LIMITED 2 600303 3 50 50 118001 www.chinasgaxle.com E-Mail shuguang@chinasgaxle.com 4 5 50 0415-4146825 0415-4142821

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1 1 1 2 4 5 6 6 10 10 11 30 YANTAI MOON CO., LTD. 80 0535-6243451*6503 6243558 0535-6243558 zqb@yantaimoon.com 80 264000 http://www.yantaimoon.com zqb@yantaimoon.com http //www.cninfo.com.cn 000811 2003

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600807 2004 2004... 1... 2... 3... 5... 8... 13... 15... 16... 23... 25..28... 65 1 2004 1 2 3 4 1 2004 1 SHANDONG JINAN DEPARTMENT STORE(GROUP) CO.LTD S.J.D.S.G 2 3 180 05316030094 05316030094 E-mailwangshengwen807@163.com

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广东锦龙发展股份有限公司

广东锦龙发展股份有限公司 GUANGDONG GOLDEN DRAGON DEVELOPMENT INC. 000712 2 1 511518 http://www.jlgf.com zqsw@jlgf.com 1 07633369393 07633362693 zqsw@jlgf.com http://www.cninfo.com.cn 16 4,781,230.30 7,342,129.04 5,820,395.28 7,473,481.68

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2004 2

2004 2 2004 1 2004 2 2004 2004 1 CHINA WUYI CO. LTD. 2 3 89 33 0591 83170122 83170123 0591 83170222 gzb@chinawuyi.com.cn 4 240 89 33 350003 http://www.chinawuyi.com.cn gzb@chinawuyi.com.cn 1 2004 5 http //www.cninfo.com.cn

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nb.PDF ..2..3 4 6 8 10 12..13...20...21...23.. 55-1 - - 2 - 1 HENAN HUANGHE XUANFENG CO., LTD ( HHXF ) 2 600172 3 200 461500 HTTP://WWW.HHXF.COM E-mail pxuanfeng@sina.com 4 5 E-mail pxuanfeng@sina.com E-mail

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成都 股份有限公司 2001 2001 2001 3 4 6 7 9 12 32-2- 2001 2001 1 CHENGDU HUALIAN BUSINESS BUILDING CO. 2 55 hldb@mail.sc.cninfo.net 3 4 LTD. 55 028 4312393 4310018-20172 028 4299233 hldb@mail.sc.cninfo.net 5-3- 2001 http://www.cninfo.com.cn

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四川迪康科技药业股份有限公司 600466 2005 2005 2 2 4 5 5 9 14 63 1 2005 SICHUAN DIKANG SCI&TECH PHARMACEUTICAL INDUSTRY CO., LTD. DIKANG 600466 610041 HTTP://www.dikangyaoye.com dkyy@dikangyaoye.com 028-85123856 028-85123859 dkyy@dikangyaoye.com

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厦门创兴科技股份有限公司 600116 2005 2005..1..1..2..4..4..6.15.15 1 2005 1 2 3 4 1 Chongqing Three Gorges Water Conservancy and Electric Power Co. Ltd. TGWC 2 A A A 600116 3 72 183 12 400010 http://www.sxsl.com.cn sxsldb@vip.sina.com

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2007 2 2007 000657 2007 2 4 5 6 10 14 19 20 28 29 33 111 3 CHINA TUNGSTEN AND HIGHTECH MATERALS CO.,LTD CHINA TUNGSTEN HIGHTECH 17 19 0731 4650990 0731 4650800 jinhaizq@public.hk.hi.cn 2 18 17 19 410100 jinhaizq@public.hk.hi.cn

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untitled SHENZHEN ZHENYE GROUP CO.,LTD 1 3 4 6 8 11 13 14 19 20 25 70 2 SHENZHEN ZHENYE GROUP CO.,LTD. 30 0755 25863061 0755 25863012 szzygp@public.szptt.net.cn 29-32 518008 http://www.cninfo.com.cn A 000006 1989

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, 2004 OO 1 , 3 4 5 7 8 11 17 17 2 CHINA KEJIAN CO.,LTD. KEJIAN 000035 5022 B 518026 http://www.chinakejian.net cnkj@public.szptt.net.cn 0755-82940181 0755-82940095 cnkj@public.szptt.net.cn http://www.cninfo.com.cn

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重庆华邦制药股份有限公司

重庆华邦制药股份有限公司 1 1 2 4 6 10 12 14 22 24 26 59 http://www.cninfo.com.cn CHONGQING HUAPONT PHARM. CO., LTD HUAPONT PHARM 55 023-68695322 023-68698316 huapont@163.com 55 55 400041 www.huapont.com.cn huapont@huapont.com.cn

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1 2003 1 2 3 9 7 4 5 1 1 SHENZHEN CHIWAN PETROLEUM SUPPLY BASE CO., LTD. 2 3 0755 26694211 0755 26694227 sa@cpsb-cn.com 4 518068 sa@cpsb-cn.com 5 http://www.cninfo.com.cn 6 B 200053 7 1995 7 24 101031 :

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2002 2003 4 16 2003 4 12 1 3 4 5 7 9 10 11 17 19 21 51 2 00 SHENZHEN TIANMA MICROELECTRONICS CO., LTD 22 0755 83793863 83790775 83790431 sztmzq@sz.gd.cninfo.net 22 22 518031 http://www.tianma.com.cn admin@tianma.com.cn

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2004 OO 1 59 03 03 06 08 09 14 19 59 2 59 2004 : FUYAO GROUP GLASS INDUSTRIES CO.,LTD FYG 0591-85383777 0591-853836660591-85382719 danych@fuyaogroup.com 0591-85382725 3 59 0591-853836660591-85382719 chenxiangming@fuyaogroup.com

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1-1江西长运招股说明书上网稿.PDF ...7...10...10...11...12...13...14...14...15...18...19...19...21...22...27...29...34...35...36...37...38...38...40...40...62...63...68...72...79...79...87...90...94...103...106...107 ...107...108...109...109...110...110...113...114...128...129...131...132...133...135...135...137...139...143...143...146...151...151...153...155...161...162...163...164...164...167...167...167...169...174...176...177...179...179...180

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2004 2005 4 15 3 4 5 8 10 12 13 18 20 22 51 1 SHENZHEN TIANMA MICROELECTRONICS CO., LTD ( TIANMA) 22 0755 83793863 83790775 83790431 sztmzq@sz.gd.cninfo.net 22 22 518031 http://www.tianma.com.cn 2 admin@tianma.com.cn

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2005 2005 1 LUOYANG BEARING SCIENCE TECHNOLOGY CO.,LTD. 2005 2005 2005 1 2005 2.4.4.5.7.7.10.11. 11 2 2005 1 LUOYANG BEARING SCIENCE TECHNOLOGY CO.,LTD. BEARING-SCITECH 2 002046 3 6 471039 http: www.zys.com.cn stock@zys.com.cn

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