2012年報

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1 2012 年 報

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3 香 港 金 融 管 理 局 (852) (852) [email protected] (

4

5 目 錄 經 濟 及 金 融 環 境 44 貨 幣 穩 定 54 銀 行 體 系 的 穩 定 82 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 100 儲 備 管 理 106 機 構 職 能 119 外 匯 基 金

6 2012 年 摘 要 經 濟 及 金 融 環 境 貨 幣 穩 定 銀 行 體 系 的 穩 定 1.4%

7 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 儲 備 管 理 1, % ,811 5

8 總 裁 報 告 (Outright Monetary Transactions) , , % % % 6 37% ,120 7,000 RTGS

9 1,400 RTGS , ,640 1, % 8% 4.4% ,000 8% 10%

10 金 管 局 簡 介

11

12 金 管 局 簡 介 ( 6 10

13 (1) 11

14 金 管 局 簡 介

15 4(1) 5(1) 13

16 諮 詢 委 員 會, GBM, JP 財 政 司 司 長, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, GBS, JP 永 泰 地 產 有 限 公 司 主 席, JP 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 副 董 事 長 兼 總 裁, GBS, JP 中 投 國 際 ( 香 港 ) 有 限 公 司 董 事 長 香 港 中 文 大 學 藍 饒 富 暨 藍 凱 麗 經 濟 學 講 座 教 授, GBS, JP, JP 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 執 行 董 事 及 行 政 總 裁 第 14 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

17 , JP 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 亞 太 區 行 政 總 裁, JP 胡 百 全 律 師 事 務 所 合 夥 人, JP 富 而 德 律 師 事 務 所 中 國 區 主 席, SBS, JP 置 地 控 股 有 限 公 司 總 裁, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席, BBS, JP 聯 僑 遠 東 有 限 公 司 董 事 總 經 理 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 15 頁

18 諮 詢 委 員 會, GBS, JP 鷹 君 集 團 有 限 公 司 主 席 兼 董 事 總 經 理 ( 任 期 由 2012 年 2 月 1 日 起 ), BBS, JP 香 港 浸 會 大 學 工 商 管 理 學 院 院 長 兼 金 融 學 講 座 教 授 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), SBS, JP 胡 關 李 羅 律 師 行 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), JP 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 審 計 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), JP 永 亨 銀 行 有 限 公 司 董 事 長 兼 行 政 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 10 月 2 日 止 ), SBS, JP 香 港 嶺 南 大 學 校 長 ( 任 期 至 2012 年 8 月 31 日 止 ), BBS, JP ( 任 期 至 2012 年 6 月 29 日 止 ) 第 16 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

19 監 察 技 術 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 17 頁

20 諮 詢 委 員 會, GBS, JP 永 泰 地 產 有 限 公 司 主 席, GBS, JP 中 投 國 際 ( 香 港 ) 有 限 公 司 董 事 長 香 港 中 文 大 學 藍 饒 富 暨 藍 凱 麗 經 濟 學 講 座 教 授, GBS, JP, JP 胡 百 全 律 師 事 務 所 合 夥 人, JP 富 而 德 律 師 事 務 所 中 國 區 主 席, SBS, JP 置 地 控 股 有 限 公 司 總 裁, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席, BBS, JP 聯 僑 遠 東 有 限 公 司 董 事 總 經 理, GBS, JP 鷹 君 集 團 有 限 公 司 主 席 兼 董 事 總 經 理 ( 任 期 由 2012 年 2 月 1 日 起 ), BBS, JP 香 港 浸 會 大 學 工 商 管 理 學 院 院 長 兼 金 融 學 講 座 教 授 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), SBS, JP 胡 關 李 羅 律 師 行 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), JP 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 審 計 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), SBS, JP 香 港 嶺 南 大 學 校 長 ( 任 期 至 2012 年 8 月 31 日 止 ), BBS, JP ( 任 期 至 2012 年 6 月 29 日 止 ) 第 18 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

21 (1) 監 察 金 管 局 在 履 行 職 能 與 職 責, 以 及 運 用 資 源 方 面 的 表 現, 並 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 就 以 下 各 項 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議 : (a) 金 管 局 的 薪 酬 福 利 及 人 力 資 源 政 策 ; (b) 金 管 局 員 工 的 薪 酬 福 利 條 件, 與 此 同 時 考 慮 管 治 委 員 會 對 金 管 局 工 作 質 量 與 成 效 的 評 估 ; 以 及 (2) 審 議 有 關 委 任 與 解 僱 助 理 總 裁 及 以 上 職 級 人 員 的 建 議, 並 就 此 向 財 政 司 司 長 提 供 意 見 (3) 持 續 檢 討 金 管 局 的 管 治 安 排, 並 按 適 當 情 況 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議 (c) 金 管 局 的 資 源 運 用, 包 括 年 度 行 政 預 算 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 19 頁

22 諮 詢 委 員 會, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席 ( 由 2012 年 7 月 1 日 起 出 任 主 席 ), BBS, JP ( 任 期 至 2012 年 6 月 29 日 止 ), JP 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 副 董 事 長 兼 總 裁, JP 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 執 行 董 事 及 行 政 總 裁, JP 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 亞 太 區 行 政 總 裁, JP 德 勤 關 黃 陳 方 會 計 師 行 審 計 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ) 第 20 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

23 (1) 審 核 委 員 會 的 目 標 如 下 : (a) 協 助 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 成 員 履 行 職 責, 以 確 保 金 管 局 運 作 及 外 匯 基 金 的 管 理 工 作 妥 善 暢 順 ; (b) 按 照 審 核 委 員 會 認 為 必 要 或 適 當 者 審 議 涉 及 金 管 局 財 務, 以 及 金 管 局 財 務 報 表 的 內 部 與 外 部 審 計 的 任 何 事 項 ; (c) 鼓 勵 提 高 金 管 局 會 計 及 審 計 工 作 的 質 素, 並 提 供 更 具 公 信 力 與 客 觀 的 財 務 匯 報 ; 以 及 (d) 審 議 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 轉 交 審 核 委 員 會 處 理 的 任 何 其 他 事 項, 並 就 該 等 事 項 進 行 匯 報 (2) 審 核 委 員 會 的 職 能 包 括 但 不 限 於 以 下 各 項 : (a) 檢 討 金 管 局 的 財 務 報 表 及 編 製 該 等 報 表 所 用 的 組 成 項 目 與 會 計 原 則, 不 論 該 等 報 表 是 否 擬 被 查 核 或 公 布 ; (b) 就 金 管 局 財 務 報 表 的 形 式 及 內 容 提 供 意 見 ; (c) 聯 同 外 部 及 內 部 審 計 師 查 核 其 所 進 行 的 審 計 範 圍 與 結 果 ; (d) 檢 討 審 計 師 的 審 計 結 果 建 議 或 批 評, 其 中 包 括 其 每 年 致 管 理 層 的 審 計 情 況 說 明 文 件 及 管 理 層 的 回 應 ; (e) (f) (3) 職 權 檢 討 金 管 局 的 管 理 程 序, 以 確 保 內 部 會 計 與 管 控 制 度 具 成 效, 另 並 檢 討 管 理 層 在 糾 正 審 計 指 出 的 不 足 之 處 的 工 作 ; 以 及 就 可 能 引 起 審 核 委 員 會 關 注 或 興 趣 的 金 管 局 的 任 何 活 動 展 開 調 查 或 查 核 審 核 委 員 會 有 權 向 金 管 局 任 何 成 員 或 員 工 獲 取 其 所 需 的 任 何 資 料, 所 有 該 等 成 員 及 員 工 須 盡 可 能 協 助 審 核 委 員 會 審 核 委 員 會 認 為 有 必 要 時 亦 可 尋 求 獨 立 的 法 律 或 其 他 專 業 意 見 審 核 委 員 會 就 其 調 查 結 果 及 建 議 均 不 具 任 何 執 行 權 力 (4) 會 議 審 核 委 員 會 每 年 至 少 開 會 兩 次 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 秘 書 須 出 席 該 等 會 議, 並 記 載 會 議 紀 錄 及 向 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 傳 閱 金 管 局 總 裁 有 權 出 席 審 核 委 員 會 會 議 在 所 有 其 他 事 項 上, 審 核 委 員 會 須 自 行 決 定 本 身 的 程 序 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 21 頁

24 諮 詢 委 員 會, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁 景 順 投 資 管 理 有 限 公 司 集 團 首 席 經 濟 師, GBS, JP 中 投 國 際 ( 香 港 ) 有 限 公 司 董 事 長 香 港 中 文 大 學 藍 饒 富 暨 藍 凱 麗 經 濟 學 講 座 教 授, BBS, JP 香 港 大 學 經 濟 金 融 學 院 名 譽 高 級 研 究 員 香 港 科 技 大 學 經 濟 學 系 教 授, BBS, JP 聯 僑 遠 東 有 限 公 司 董 事 總 經 理 香 港 銀 行 公 會 主 席 香 港 浸 會 大 學 工 商 管 理 學 院 企 業 發 展 研 究 所 高 級 研 究 員 ( 任 期 至 2012 年 11 月 12 日 止 ) (1) 確 保 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 按 照 財 政 司 司 長 經 諮 詢 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 後 所 定 的 政 策 運 作 (2) 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 就 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 的 運 作 向 財 政 司 司 長 匯 報 (4) 透 過 公 布 有 關 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 運 作 的 資 料, 確 保 該 制 度 的 運 作 維 持 高 透 明 度 (5) 促 進 對 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 的 了 解 (3) 按 適 當 情 況 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 就 提 高 香 港 貨 幣 發 行 局 制 度 的 穩 健 與 成 效 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議 第 22 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

25 , GBS, JP 金 融 管 理 專 員, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, GBS, JP 永 泰 地 產 有 限 公 司 主 席, JP 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 執 行 董 事 及 行 政 總 裁, GBS, JP, JP 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 亞 太 區 行 政 總 裁, JP 富 而 德 律 師 事 務 所 中 國 區 主 席, SBS, JP 置 地 控 股 有 限 公 司 總 裁, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席, GBS, JP 鷹 君 集 團 有 限 公 司 主 席 兼 董 事 總 經 理 ( 任 期 由 2012 年 6 月 13 日 起 ), SBS, JP 胡 關 李 羅 律 師 行 合 夥 人 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), SBS, JP 香 港 嶺 南 大 學 校 長 ( 任 期 至 2012 年 8 月 31 日 止 ) (1) 監 察 金 管 局 的 投 資 管 理 工 作 (b) 外 匯 基 金 的 投 資 政 策 及 風 險 管 理 ; (2) 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 就 以 下 各 項 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議 : (a) 外 匯 基 金 的 投 資 基 準 ; (c) 外 匯 基 金 的 投 資 策 略 ; 以 及 (d) 與 外 匯 基 金 投 資 管 理 有 關 而 轉 交 投 資 委 員 會 處 理 的 任 何 其 他 事 項 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 23 頁

26 諮 詢 委 員 會, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, GBS, JP 永 泰 地 產 有 限 公 司 主 席, JP 胡 百 全 律 師 事 務 所 合 夥 人 澳 洲 銀 行 大 中 華 區 高 級 顧 問 美 國 道 富 銀 行 資 深 顧 問 亞 太 區, JP 香 港 金 融 管 理 局 副 總 裁, JP 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 副 董 事 長 兼 總 裁 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 集 團 總 經 理 及 香 港 區 總 裁, JP 華 人 置 業 集 團 副 主 席, BBS, JP 香 港 浸 會 大 學 工 商 管 理 學 院 院 長 兼 金 融 學 講 座 教 授 ( 任 期 由 2012 年 9 月 1 日 起 ), JP 永 亨 銀 行 有 限 公 司 董 事 長 兼 行 政 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 10 月 2 日 止 ) 第 24 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

27 (1) 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 向 財 政 司 司 長 提 出 建 議, 以 進 一 步 發 展 香 港 作 為 國 際 金 融 中 心 的 地 位 及 加 強 香 港 金 融 服 務 的 國 際 競 爭 力, 包 括 (a) 促 進 香 港 金 融 基 建, 尤 其 支 付 與 結 算 安 排 的 發 展 優 良 運 作 表 現 安 全 及 效 率 的 措 施 ; (b) 促 進 香 港 作 為 離 岸 人 民 幣 中 心 的 發 展 的 措 施 ; (c) 推 動 有 助 提 升 香 港 金 融 服 務 競 爭 力 的 其 他 必 要 因 素 的 發 展 的 措 施 ; 以 及 (d) 金 管 局 為 履 行 維 持 香 港 貨 幣 及 金 融 體 系 穩 定 與 健 全 而 根 據 上 述 (a) 至 (c) 項 推 行 促 進 香 港 金 融 基 建 及 金 融 市 場 發 展 的 措 施 (2) 監 察 金 管 局 在 推 行 上 文 (1) 項 所 述 措 施 的 工 作 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 25 頁

28 諮 詢 委 員 會, GBM, JP 財 政 司 司 長, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, GBS, JP 財 經 事 務 及 庫 務 局 局 長, JP 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 執 行 董 事 及 行 政 總 裁 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 代 表 ( 任 期 由 2012 年 10 月 20 日 起 ), SBS, JP 立 法 會 議 員 ( 任 期 由 2012 年 12 月 1 日 起 ) 花 旗 銀 行 香 港 及 澳 門 區 行 長 暨 行 政 總 裁, LLD, GBM, GBS, JP 東 亞 銀 行 主 席 兼 行 政 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 11 月 30 日 止 ), JP 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 副 董 事 長 兼 總 裁 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 代 表 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 集 團 總 經 理 及 香 港 區 總 裁 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 代 表, GBS, JP 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 主 席 證 券 及 期 貨 事 務 監 察 委 員 會 代 表 ( 任 期 至 2012 年 10 月 19 日 止 ) 瑞 士 銀 行 財 富 管 理 亞 太 區 行 政 總 裁 集 團 董 事 總 經 理 三 菱 東 京 UFJ 銀 行 執 行 役 員 香 港 總 支 配 人 兼 香 港 支 店 長 ( 任 期 由 2012 年 12 月 1 日 起 ) 三 菱 東 京 UFJ 銀 行 執 行 役 員 香 港 總 支 配 人 兼 香 港 支 店 長 ( 任 期 至 2012 年 6 月 22 日 止 ) 第 26 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

29 , GBM, JP 財 政 司 司 長, GBS, JP 金 融 管 理 專 員, GBS, JP 財 經 事 務 及 庫 務 局 局 長 消 費 者 委 員 會 總 幹 事 消 費 者 委 員 會 代 表 ( 任 期 由 2012 年 11 月 16 日 起 ), SBS, JP 立 法 會 議 員 中 國 建 設 銀 行 ( 亞 洲 ) 財 務 有 限 公 司 董 事 存 款 公 司 公 會 ( 香 港 有 限 制 牌 照 銀 行 及 接 受 存 款 公 司 公 會 ) 署 理 主 席 存 款 公 司 公 會 代 表, JP 消 費 者 委 員 會 總 幹 事 消 費 者 委 員 會 代 表 ( 任 期 至 2012 年 11 月 15 日 止 ) 大 眾 財 務 有 限 公 司 總 經 理 行 政 總 裁 畢 馬 威 會 計 師 事 務 所 合 夥 人 ( 金 融 服 務 ) 美 國 銀 行 証 券 亞 洲 有 限 公 司 行 政 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 11 月 30 日 止 ) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 27 頁

30 總 裁 委 員 會, GBS, JP 總 裁, JP 副 總 裁, JP 副 總 裁, JP 副 總 裁 第 28 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

31 , JP 首 席 法 律 顧 問, JP 執 行 總 監 ( 法 規 ) ( 任 期 至 2012 年 12 月 31 日 止 ) 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 總 裁 ( 任 期 由 2013 年 1 月 1 日 起 ), JP 助 理 總 裁 ( 貨 幣 管 理 ), JP 助 理 總 裁 ( 儲 備 管 理 ), JP 助 理 總 裁 ( 金 融 基 建 ), JP 助 理 總 裁 ( 銀 行 政 策 ), JP 助 理 總 裁 ( 銀 行 監 理 ), JP 助 理 總 裁 ( 經 濟 研 究 ), JP 助 理 總 裁 ( 銀 行 操 守 ) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 29 頁

32 總 裁 委 員 會, JP 助 理 總 裁 ( 外 事 ), JP 助 理 總 裁 ( 機 構 拓 展 及 營 運 ) 執 行 總 監 ( 法 規 ) ( 任 期 由 2013 年 1 月 1 日 起 ), JP 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 總 裁 ( 任 期 至 2012 年 12 月 31 日 止 ) 第 30 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

33 金 管 局 組 織 架 構 圖 A B

34 經 濟 及 金 融 環 境 經 濟 及 金 融 環 境

35 % %

36 經 濟 及 金 融 環 境 % 4.6% 5.4% 4.0% 2 3.7% 9.1% % % %

37 % 4.1% 4.7%

38 經 濟 及 金 融 環 境 2.4% 3.3% % 2.3%

39 22.9% 22, % % 3, % ,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5, CEIC 37

40 經 濟 及 金 融 環 境 % % 3.5% % 3.4%

41 % 14.5% % 1.07% % 8 % %

42 經 濟 及 金 融 環 境 % 1.36% %+6.5% % % 8.2% % 45.6% % 52 %

43 % % % 0.37% % , % % % 0.26% 1.49% 1.70% 0.01% % % 11 % %

44 經 濟 及 金 融 環 境 % 9.3% % 54.8% % 72.3% % % , , ,300 27, % % 49%201147% 29% %22% % % % % % 13 4,000 % 80 3, , , , , , / / / / / /

45 4 38.0% % 25% % % 29% % 30 12/ / / / / / %

46 貨 幣 穩 定 貨 幣 穩 定

47 , , ,997 9, , , , ,748 1,218,919 1,077,

48 貨 幣 穩 定 ,072 1, ,

49

50 貨 幣 穩 定 % % %

51

52 貨 幣 穩 定 , % % % 28.4% 11.2% 60.4% $20 3.9% $50 2.4% $ %* $10 1.0% $ % $1, % $ % $ % $1, % $ %* $50 8.8% $ % *

53 , , ,675 12, , , , , , , , , , , ,815 10,000 8,000 6,000 8,090 8,248 8,700 9,701 9, , , ,000 4,000 80,000 60,000 40,000 2,000 20, % % % $1 10.2% $ % $10 2.2% % $10 3.7% $10 2.0% $5 6.2% $2 12.2% $2 14.9% $ % $1 16.7% $5 19.0% $ % % % 51

54 貨 幣 穩 定 , % , , , , , ,200 42, , , ,000 17, ,900 28, ,200 10, ,600 8, ,000 5,400 68,700 69, , ,413 52

55

56 銀 行 體 系 的 穩 定 銀 行 體 系 的 穩 定

57 IRB (2) (IRB) 13 20(4)(b) 6 72B

58 銀 行 體 系 的 穩 定 (IRB) (IMM) IRB 15 4 IMM Melli Bank Plc (1)(A) 2012 Melli Bank Plc CAMEL CAMEL CAMEL (2) , ,

59 (RQFII)

60 銀 行 體 系 的 穩 定 RQFII ,

61 9.6% % % % (3) % (1) % % % % (2) 10 59

62 銀 行 體 系 的 穩 定 % 25% , % 6, %

63 IMM IMM 1 IMM IRB IRB IRB

64 銀 行 體 系 的 穩 定 C 2012 IMM CCR IMM CCR 62

65 A % 0% 2.5% 0%

66 銀 行 體 系 的 穩 定 % % 2.5% 3.5%

67

68 銀 行 體 系 的 穩 定 IMM

69 ,000 19%

70 銀 行 體 系 的 穩 定

71 88% 12% , ,927 3, (1,067) (463) (1,530) (2,188) ,313 1, , , , % 17.6% 19.7% 17.5% 8.9% 17.4% 69

72 銀 行 體 系 的 穩 定 % 50 76% 70

73 CMU CHATS CHATS CHATS CHATS Continuous Linked Settlement (CLS) CLS 4 CLS CLS Bank CLS CLS CLS 2012 (SWIFT) SWIFT SWIFT SWIFT SWIFT SWIFT SWIFT 511 PvP PvP PvP 71

74 銀 行 體 系 的 穩 定

75 8 (EMEAP) EMEAP

76 銀 行 體 系 的 穩 定

77 % 0% IMM CCR 75

78 銀 行 體 系 的 穩 定 A+ BBB- 50% 50% 76

79 25% 15% % % (i) 3% 5%(ii) 40% 75% (iii) 40% 20% 40% 100% 0% 25%

80 銀 行 體 系 的 穩 定

81

82 銀 行 體 系 的 穩 定

83

84 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 A A A 82

85 (EMEAP) 1 EMEAP (RTGS) ,400 83

86 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 EMEAP 2012 EMEAP EMEAP 84

87 2012 AAA Aa1 AA+ AAA ,325 37% , , A , % , RTGS 2,

88 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 ,

89

90 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位

91 2012 1,

92 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 1 RTGS RTGS (CMU) RTGS CLS Austraclear NZClear CMU RTGS CLS Continuous Linked Settlement CMU RTGS 90

93 RTGS CHATS RTGS CMU 1995 RTGS 2012 CHATS 4,960 23, ,390 22,682 CHATS 2 RTGS RTGS RTGS , , ,640 RTGS RTGS 3 RTGS 1,200 18,000 18,000 1,000 16,000 14,000 16,000 14, ,000 12, ,000 8,000 10,000 8, ,000 6, ,000 2,000 4,000 2, RTGS RTGS RTGS 91

94 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 4 RTGS 5 RTGS 1, ,000 5,000 1, ,500 1, ,000 4,000 3,500 1, ,000 3, , ,000 2, ,000 1,500 1, RTGS RTGS RTGS RTGS 1 RTGS RTGS , * 2,137 4,600 * 200 RTGS 92

95 RTGS 6 RTGS RTGS RTGS ,830 RTGS 23,500 5,230 19, , ,400 2,200 2,000 1,800 1, RTGS RTGS RTGS ,000 2,500 2,000 1,400 1,200 1, RTGS 1,500 1,

96 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 , , ,600 CMU CMU CMU 2012 CMU CMU 6,570 8,850 3, CMU

97 RTGS RTGS RTGS RTGS CMU CMU CMU CMU 30.6 CMU

98 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 (i) (ii) (iii) (iv)

99 5 (NFC) 7 NFC NFC NFC (NFC) NFC 4 97

100 香 港 的 國 際 金 融 中 心 地 位 EMEAP AAA

101 2013 RTGS CMU NFC RTGS

102 儲 備 管 理 儲 備 管 理 % 8% 100

103 (a) (b) (c) (d) (a) (c) %21%

104 儲 備 管 理 80% 20% 102

105 % (+) (-) +1.6% -11.0% % % +22.9% 1 103

106 儲 備 管 理 , , % % 5 1.8% % %

107 % / % % % % % % 2, ,

108 機 構 職 能 機 構 職 能 106

109 , ,000 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,

110 機 構 職 能 % 5.6% 5.7% 6.3% 10.2% 11.5% 0.3% 20.7% 20.4% 15.8% ( 5 (RSS)

111 , , % 5.6% 5.2% 3.1% 1.4% 5.6% 3.7% 17.3% 6.0% 31.7% 13.6% 109

112 機 構 職 能 , ,

113 % (b) (c) (EMEAP) (d) (a) 111

114 機 構 職 能

115 ,000 5,491 3,482 2,456 1, ,010 1,360 1,

116 機 構 職 能 Plus % 13.1% 46.1% 3 114

117 * * 942 1, ,259 1,154 1,392 * * * * 115

118 機 構 職 能 CMU , ,000 5 CMU 2.0 AA

119 12 117

120 機 構 職 能 Central Banking Publication Limited 7 118

121 外 匯 基 金 審 計 署 署 長 報 告 外 匯 基 金 - 收 支 帳 目 外 匯 基 金 - 全 面 收 益 表 外 匯 基 金 - 資 產 負 債 表 外 匯 基 金 - 權 益 變 動 表 外 匯 基 金 - 現 金 流 量 表 外 匯 基 金 - 財 務 報 表 附 註 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 119 頁

122 審 計 署 署 長 報 告 茲 證 明 我 已 審 計 列 載 於 第 122 至 203 頁 外 匯 基 金 的 財 務 報 表, 該 等 財 務 報 表 包 括 外 匯 基 金 及 集 團 於 2012 年 12 月 31 日 的 資 產 負 債 表 與 截 至 該 日 止 年 度 的 收 支 帳 目 全 面 收 益 表 權 益 變 動 表 和 現 金 流 量 表, 以 及 主 要 會 計 政 策 概 要 及 其 他 附 註 解 釋 資 料 金 融 管 理 專 員 須 負 責 按 照 行 政 長 官 在 外 匯 基 金 條 例 ( 第 66 章 ) 第 7 條 下 所 發 出 的 指 示 及 香 港 財 務 報 告 準 則 擬 備 真 實 而 公 平 的 財 務 報 表, 及 落 實 其 認 為 必 要 的 內 部 控 制, 以 使 財 務 報 表 不 存 有 由 於 欺 詐 或 錯 誤 而 導 致 的 重 大 錯 誤 陳 述 我 的 責 任 是 根 據 我 的 審 計 對 該 等 財 務 報 表 作 出 意 見 我 已 按 照 行 政 長 官 在 外 匯 基 金 條 例 第 7 條 下 所 發 出 的 指 示 及 審 計 署 的 審 計 準 則 進 行 審 計 這 些 準 則 要 求 我 遵 守 道 德 規 範, 並 規 劃 及 執 行 審 計, 以 合 理 確 定 財 務 報 表 是 否 不 存 有 任 何 重 大 錯 誤 陳 述 審 計 涉 及 執 行 程 序 以 獲 取 有 關 財 務 報 表 所 載 金 額 及 披 露 資 料 的 審 計 憑 證 所 選 定 的 程 序 取 決 於 審 計 師 的 判 斷, 包 括 評 估 由 於 欺 詐 或 錯 誤 而 導 致 財 務 報 表 存 有 重 大 錯 誤 陳 述 的 風 險 在 評 估 該 等 風 險 時, 審 計 師 考 慮 與 該 基 金 擬 備 真 實 而 公 平 的 財 務 報 表 有 關 的 內 部 控 制, 以 設 計 適 當 的 審 計 程 序, 但 並 非 為 對 基 金 的 內 部 控 制 的 效 能 發 表 意 見 審 計 亦 包 括 評 價 金 融 管 理 專 員 所 採 用 的 會 計 政 策 的 合 適 性 及 所 作 出 的 會 計 估 計 的 合 理 性, 以 及 評 價 財 務 報 表 的 整 體 列 報 方 式 我 相 信, 我 所 獲 得 的 審 計 憑 證 是 充 足 和 適 當 地 為 我 的 審 計 意 見 提 供 基 礎 第 120 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

123 審 計 署 署 長 報 告 ( 續 ) 我 認 為, 該 等 財 務 報 表 已 按 照 香 港 財 務 報 告 準 則 真 實 而 公 平 地 反 映 外 匯 基 金 及 集 團 於 2012 年 12 月 31 日 的 財 務 狀 況 及 截 至 該 日 止 年 度 的 財 務 表 現 及 現 金 流 量, 並 已 按 照 行 政 長 官 在 外 匯 基 金 條 例 第 7 條 下 所 發 出 的 指 示 妥 為 擬 備 ( 審 計 署 助 理 署 長 劉 新 和 代 行 ) 2013 年 4 月 8 日 審 計 署 香 港 灣 仔 告 士 打 道 7 號 入 境 事 務 大 樓 26 樓 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 121 頁

124 外 匯 基 金 收 支 帳 目 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 利 息 收 入 17,570 21,114 15,971 19,718 股 息 收 入 10,650 9,507 10,324 9,745 來 自 投 資 物 業 的 收 入 253 淨 實 現 及 重 估 收 益 83,998 3,683 81,082 3,063 淨 匯 兌 虧 損 (1,552) (8,860) (1,435) (9,080) 投 資 收 入 4(a) 110,919 25, ,942 23,446 銀 行 牌 照 費 其 他 收 入 ,692 26, ,178 23,675 財 政 儲 備 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 的 利 息 支 出 4(b) (45,757) (42,589) (45,757) (42,589) 其 他 利 息 支 出 4(c) (1,662) (2,043) (1,221) (1,779) 營 運 支 出 4(d) (3,252) (2,963) (2,884) (2,659) 紙 幣 及 硬 幣 支 出 4(e) (346) (237) (346) (237) 貸 款 減 值 虧 損 回 撥 ( 貸 款 減 值 虧 損 ) 6 (3) (51,011) (47,835) (50,208) (47,264) 60,681 (21,474) 55,970 (23,589) 已 扣 除 稅 項 的 應 佔 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 溢 利 出 售 合 營 公 司 的 收 益 7 61,342 (21,385) 55,970 (23,589) 所 得 稅 (3) (185) 61,339 (21,570) 55,970 (23,589) 基 金 擁 有 人 61,300 (21,585) 55,970 (23,589) 非 控 股 權 益 ,339 (21,570) 55,970 (23,589) 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 第 122 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

125 外 匯 基 金 全 面 收 益 表 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 ,339 (21,570) 55,970 (23,589) 可 供 出 售 證 券 重 估 時 的 公 平 值 變 動 29 2,259 (284) 於 出 售 時 撥 入 收 支 帳 目 的 公 平 值 變 動 29 (38) (51) 稅 項 29 (53) (10) 現 金 流 量 對 沖 重 估 時 的 公 平 值 變 動 29 3 撥 入 收 支 帳 目 的 公 平 值 變 動 稅 項 29 (1) (2) 因 換 算 海 外 附 屬 公 司 及 合 營 公 司 財 務 報 表 引 致 的 匯 兌 差 額 出 售 合 營 公 司 時 釋 出 的 儲 備 29 (7) 2,167 (332) 63,506 (21,902) 55,970 (23,589) 基 金 擁 有 人 63,467 (21,918) 55,970 (23,589) 非 控 股 權 益 ,506 (21,902) 55,970 (23,589) 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 123 頁

126 外 匯 基 金 資 產 負 債 表 2012 年 12 月 31 日 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 現 金 及 通 知 存 款 6 51,353 60,564 49,978 60,138 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 7 148, , , ,529 衍 生 金 融 工 具 8(a) 6,175 4,355 4,429 2,796 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 9 2,492,917 2,212,397 2,479,796 2,203,217 可 供 出 售 證 券 10 43,608 23, 持 至 期 滿 的 證 券 11 9,324 8,365 貸 款 組 合 12 25,895 33,136 黃 金 其 他 資 產 14 49,313 23,522 48,332 22,526 附 屬 公 司 投 資 15 55,699 33,278 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 權 益 16 5,242 3,264 投 資 物 業 17 16,380 3,126 物 業 設 備 及 器 材 18(a) 3,339 3,423 3,176 3,238 2,852,450 2,548,238 2,781,097 2,488,032 負 債 證 明 書 , , , ,702 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 19 9,934 9,888 9,934 9,888 銀 行 體 系 結 餘 , , , ,684 衍 生 金 融 工 具 8(a) 2, , 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 21 24,547 24,547 財 政 儲 備 存 款 , , , ,507 香 港 特 別 行 政 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 , , , ,249 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 , , , ,750 銀 行 貸 款 25 9,250 1,876 已 發 行 按 揭 證 券 其 他 已 發 行 債 務 證 券 27 36,365 41,058 其 他 負 債 28 33,044 38,639 26,006 32,119 2,210,751 1,970,202 2,157,213 1,920,118 累 計 盈 餘 , , , ,914 重 估 儲 備 29 3,917 1,744 匯 兌 儲 備 基 金 擁 有 人 應 佔 權 益 總 額 641, , , ,914 非 控 股 權 益 , , , ,914 2,852,450 2,548,238 2,781,097 2,488,032 金 融 管 理 專 員 2013 年 4 月 8 日 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 第 124 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

127 外 匯 基 金 權 益 變 動 表 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 於 2011 年 1 月 1 日 597,553 2, , ,944 年 度 盈 餘 ( 虧 絀 ) 29 (21,585) (21,585) 15 (21,570) 年 度 其 他 全 面 收 益 ( 虧 損 ) 29 (334) 1 (333) 1 (332) 年 度 全 面 收 益 ( 虧 損 ) 總 額 (21,585) (334) 1 (21,918) 16 (21,902) 非 控 股 權 益 的 注 資 派 予 非 控 股 權 益 的 股 息 29 (10) (10) 於 2011 年 12 月 31 日 575,968 1, , ,036 於 2012 年 1 月 1 日 575,968 1, , ,036 年 度 盈 餘 29 61,300 61, ,339 年 度 其 他 全 面 收 益 ( 虧 損 ) 29 2,173 (6) 2,167 2,167 年 度 全 面 收 益 ( 虧 損 ) 總 額 61,300 2,173 (6) 63, ,506 非 控 股 權 益 的 注 資 派 予 非 控 股 權 益 的 股 息 29 (10) (10) 於 2012 年 12 月 31 日 637,268 3, , ,699 於 2011 年 1 月 1 日 591, , ,503 年 度 虧 絀 及 全 面 虧 損 總 額 29 (23,589) (23,589) (23,589) 於 2011 年 12 月 31 日 567, , ,914 於 2012 年 1 月 1 日 567, , ,914 年 度 盈 餘 及 全 面 收 益 總 額 29 55,970 55,970 55,970 於 2012 年 12 月 31 日 623, , ,884 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 125 頁

128 外 匯 基 金 現 金 流 量 表 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 未 計 應 佔 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 溢 利 的 盈 餘 ( 虧 絀 ) 60,681 (21,474) 55,970 (23,589) 利 息 收 入 4(a) (17,570) (21,114) (15,971) (19,718) 股 息 收 入 4(a) (10,650) (9,507) (10,324) (9,745) 投 資 物 業 的 公 平 值 變 動 4(a) 可 供 出 售 證 券 於 出 售 時 的 淨 收 益 4(a) (1,110) (719) 持 至 期 滿 的 證 券 於 出 售 時 的 淨 收 益 4(a) (5) 利 息 支 出 4(b) & 4(c) 47,419 44,632 46,978 44,368 折 舊 4(d) 撇 除 匯 兌 差 額 及 其 他 非 現 金 項 目 389 (422) 350 (542) 收 取 利 息 18,317 21,582 16,680 19,945 支 付 利 息 (47,370) (44,857) (47,043) (44,421) 收 取 股 息 10,953 9,317 10,284 9,193 支 付 所 得 稅 (131) (188) 61,216 (22,465) 57,045 (24,392) 衍 生 工 具 及 其 他 已 發 行 債 務 證 券 的 公 平 值 變 動 (824) (2,525) (655) (2,648) 以 下 項 目 的 帳 面 值 變 動 : - 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 (8,676) 1,900 (402) 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 (185,848) (90,337) (181,907) (85,560) - 貸 款 組 合 7,244 2,117 - 黃 金 (45) (85) (45) (85) - 其 他 資 產 (26,610) (4,016) (26,836) (3,794) - 負 債 證 明 書 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 31,181 33,752 31,181 33,752 - 銀 行 體 系 結 餘 107,167 (18) 107,167 (18) - 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 (24,547) 1,360 (24,547) 1,360 - 財 政 儲 備 存 款 54,029 71,225 54,029 71,225 - 香 港 特 別 行 政 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 41,664 49,489 41,664 49,489 - 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 32,464 2,029 32,734 1,529 - 其 他 負 債 (5,800) 11,007 (6,048) 11,108 82,615 53,433 83,380 52,744 第 126 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

129 外 匯 基 金 現 金 流 量 表 ( 續 ) 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 ( 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 用 於 收 購 附 屬 公 司 的 現 金 淨 流 出 16 (690) 提 供 予 附 屬 公 司 的 貸 款 (22,421) (16,450) 於 合 營 公 司 的 投 資 ( 增 加 ) 減 少 (4,292) 303 出 售 或 贖 回 可 供 出 售 證 券 所 得 4,327 3,050 購 入 可 供 出 售 證 券 (21,138) (13,805) 出 售 或 贖 回 持 至 期 滿 的 證 券 所 得 971 1,520 購 入 持 至 期 滿 的 證 券 (1,926) (1,775) 出 售 合 營 公 司 所 得 137 購 入 投 資 物 業 (5,191) (3,421) 購 入 物 業 設 備 及 器 材 (76) (73) (59) (47) 收 取 附 屬 公 司 股 息 (27,878) (14,201) (22,117) (16,135) 借 入 銀 行 貸 款 3,209 1,876 發 行 其 他 債 務 證 券 所 得 19,077 28,526 贖 回 已 發 行 按 揭 證 券 (153) (1,139) 贖 回 其 他 已 發 行 債 務 證 券 (23,661) (26,719) 非 控 股 權 益 的 注 資 派 予 非 控 股 權 益 的 股 息 (10) (10) (1,371) 2,538 53,366 41,770 61,263 36, , , , ,236 (344) 557 (350) , , , ,387 第 128 頁 至 203 頁 的 附 註 為 本 財 務 報 表 的 一 部 分 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 127 頁

130 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 1 金 融 管 理 專 員 根 據 財 政 司 司 長 以 外 匯 基 金 ( 基 金 ) 管 理 人 身 分 授 予 的 權 力, 按 照 外 匯 基 金 條 例 ( 第 66 章 ) 的 條 款 管 理 基 金 基 金 的 主 要 業 務 為 捍 衛 港 元 匯 率 及 維 持 香 港 貨 幣 及 金 融 體 系 的 穩 定 健 全 基 金 的 資 產 分 作 三 個 不 同 的 組 合 來 管 理 : 支 持 組 合 投 資 組 合 及 策 略 性 資 產 組 合 根 據 香 港 的 貨 幣 發 行 局 制 度, 支 持 組 合 的 資 產 與 貨 幣 基 礎 完 全 相 配 策 略 性 資 產 組 合 持 有 香 港 特 別 行 政 區 ( 香 港 特 區 ) 政 府 為 策 略 目 的 而 購 入 的 香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 的 股 票, 並 列 入 基 金 的 帳 目 內 基 金 其 餘 的 資 產 撥 作 投 資 組 合 經 營 分 部 資 料 載 於 附 註 本 財 務 報 表 是 按 照 香 港 財 務 報 告 準 則 ( 此 乃 綜 合 詞 彙, 包 括 所 有 香 港 會 計 師 公 會 頒 布 的 個 別 香 港 財 務 報 告 準 則 香 港 會 計 準 則 及 詮 釋 ) 及 香 港 公 認 會 計 原 則 編 製 有 關 基 金 及 其 附 屬 公 司 ( 統 稱 為 集 團 ) 採 納 的 主 要 會 計 政 策 摘 要 如 下 香 港 會 計 師 公 會 頒 布 了 若 干 新 增 及 經 修 訂 的 香 港 財 務 報 告 準 則 並 於 本 會 計 年 度 首 次 生 效 或 可 供 提 前 採 納 集 團 因 首 度 採 納 其 中 適 用 的 準 則 而 引 致 在 本 財 務 報 表 反 映 的 本 會 計 年 度 及 前 會 計 年 度 的 會 計 政 策 的 改 變 ( 如 有 ) 載 於 附 註 3 第 128 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

131 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.2 集 團 財 務 報 表 包 括 集 團 的 財 務 報 表, 以 及 集 團 於 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 的 權 益 主 要 附 屬 公 司 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 的 主 要 業 務 載 於 附 註 15 及 16 除 下 述 以 公 平 值 列 帳 的 資 產 及 負 債 外, 本 財 務 報 表 的 編 製 基 礎 是 以 原 值 成 本 法 計 量 以 公 平 值 列 帳 的 資 產 及 負 債 以 及 其 所 採 納 的 會 計 政 策 如 下 : 交 易 用 途 的 金 融 工 具 ( 附 註 ); 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 ( 附 註 ); 可 供 出 售 證 券 ( 附 註 ); 黃 金 ( 附 註 2.10); 及 投 資 物 業 ( 附 註 2.11) 編 製 符 合 香 港 財 務 報 告 準 則 的 財 務 報 表 需 要 管 理 層 作 出 判 斷 估 計 及 假 設, 而 有 關 判 斷 估 計 及 假 設 會 影 響 會 計 政 策 的 採 納 及 資 產 負 債 收 入 及 支 出 的 呈 報 數 額 此 等 估 計 及 相 關 的 假 設 是 根 據 以 往 經 驗 及 其 他 在 有 關 情 況 下 認 為 合 適 的 因 素 而 制 定 在 欠 缺 其 他 現 成 數 據 的 情 況 下, 則 採 用 此 等 估 計 及 假 設 作 為 判 斷 有 關 資 產 及 負 債 的 帳 面 值 的 基 礎, 估 計 結 果 與 實 際 價 值 或 有 不 同 此 等 估 計 及 相 關 假 設 將 不 斷 檢 討 修 訂 如 修 訂 只 影 響 本 會 計 期, 會 在 作 出 修 訂 的 期 內 確 認, 但 如 影 響 本 期 及 未 來 的 會 計 期, 有 關 修 訂 便 會 在 該 期 及 未 來 期 間 內 確 認 附 註 17 詳 列 有 關 估 計 投 資 物 業 的 公 平 值 的 假 設 附 註 37 詳 列 有 關 估 計 金 融 工 具 的 公 平 值 的 假 設 除 附 註 列 載 有 關 若 干 金 融 工 具 的 估 值 外, 集 團 在 採 納 會 計 政 策 方 面 並 不 涉 及 任 何 關 鍵 的 會 計 判 斷 2.3 附 屬 公 司 是 指 集 團 控 制 的 公 司 若 集 團 有 權 管 轄 公 司 的 財 務 及 經 營 政 策, 並 透 過 其 業 務 得 益, 該 公 司 即 被 視 為 受 集 團 控 制 在 評 估 控 制 權 時, 現 存 可 行 使 的 潛 在 投 票 權 已 計 算 在 內 於 附 屬 公 司 的 投 資 由 控 制 權 開 始 生 效 當 日 起 直 至 控 制 權 終 止 期 間 在 集 團 財 務 報 表 中 綜 合 計 算 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 129 頁

132 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 內 部 結 餘 及 交 易 以 及 因 集 團 內 部 交 易 產 生 的 任 何 未 實 現 損 益, 已 於 編 製 集 團 財 務 報 表 時 全 部 予 以 抵 銷 非 控 股 權 益 是 指 附 屬 公 司 內 並 非 直 接 或 間 接 歸 屬 於 基 金 的 權 益, 而 集 團 並 未 與 該 等 權 益 持 有 人 訂 立 任 何 附 加 條 款, 以 致 令 集 團 整 體 上 對 該 等 權 益 產 生 符 合 金 融 負 債 定 義 的 契 約 責 任 非 控 股 權 益 列 於 集 團 資 產 負 債 表 的 權 益 項 下, 並 與 基 金 擁 有 人 應 佔 權 益 分 開 呈 列 在 集 團 業 績 內 的 非 控 股 權 益, 按 非 控 股 權 益 及 基 金 擁 有 人 之 間 所 佔 該 年 度 的 盈 餘 或 虧 絀 及 全 面 收 益 或 虧 損 的 分 配, 分 別 列 於 集 團 收 支 帳 目 及 集 團 全 面 收 益 表 內 在 基 金 的 資 產 負 債 表 中, 附 屬 公 司 投 資 是 以 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.13) 列 帳 就 根 據 香 港 財 務 報 告 準 則 第 3 號 業 務 合 併 並 不 構 成 一 項 業 務 的 資 產 收 購 而 言, 收 購 成 本 會 被 分 配 至 個 別 可 識 別 的 被 收 購 資 產 及 所 承 擔 負 債, 並 按 有 關 資 產 及 負 債 於 收 購 日 的 相 對 公 平 值 於 集 團 財 務 報 表 內 確 認 有 關 收 購 並 未 產 生 任 何 商 譽 2.4 聯 營 公 司 是 指 集 團 可 對 其 管 理 發 揮 重 大 影 響 的 公 司, 包 括 參 與 其 財 務 及 經 營 決 策, 但 集 團 並 不 控 制 或 共 同 控 制 其 管 理 合 營 公 司 是 指 集 團 及 其 他 人 士 根 據 合 約 安 排 營 運 的 實 體, 有 關 的 合 約 安 排 確 立 集 團 與 一 名 或 以 上 的 其 他 人 士 共 同 控 制 該 實 體 的 經 濟 活 動 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 投 資 以 權 益 法 列 入 集 團 財 務 報 表, 最 初 按 成 本 值 列 帳, 並 就 集 團 應 佔 投 資 對 象 的 可 辨 認 淨 資 產 在 收 購 日 的 公 平 值 超 出 投 資 成 本 的 數 額 ( 如 有 ) 作 出 調 整 其 後 投 資 按 收 購 後 集 團 應 佔 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 淨 資 產 的 變 化 及 任 何 與 投 資 有 關 的 減 值 虧 損 再 作 調 整 集 團 收 支 帳 目 反 映 集 團 本 年 度 應 佔 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 除 稅 後 溢 利 或 虧 損 當 集 團 應 佔 虧 損 超 過 其 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 權 益 時, 集 團 的 權 益 會 減 至 零, 並 且 不 再 確 認 進 一 步 虧 損, 但 如 果 集 團 須 向 該 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 承 擔 法 律 或 推 定 責 任, 或 替 其 支 付 款 項 則 除 外 就 此 而 言, 集 團 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 權 益 是 以 權 益 法 計 算 的 投 資 帳 面 值 連 同 集 團 的 長 期 權 益, 而 集 團 的 長 期 權 益 是 實 質 上 為 集 團 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 淨 投 資 的 一 部 分 集 團 及 其 聯 營 公 司 與 合 營 公 司 之 間 的 交 易 所 產 生 的 未 實 現 損 益 予 以 抵 銷, 並 以 集 團 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 應 佔 權 益 為 限 第 130 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

133 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 當 集 團 不 再 對 聯 營 公 司 發 揮 重 大 影 響 或 於 合 營 公 司 不 再 擁 有 共 同 控 制 權 時, 將 按 出 售 集 團 於 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 全 部 權 益 入 帳, 所 產 生 的 損 益 在 收 支 帳 目 內 確 認 於 失 去 聯 營 公 司 重 大 影 響 或 合 營 公 司 共 同 控 制 權 當 日, 任 何 仍 然 持 有 該 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 的 權 益, 將 會 以 公 平 值 確 認, 而 該 金 額 將 被 視 為 金 融 資 產 初 始 確 認 的 公 平 值 ( 附 註 2.5.1), 或 於 聯 營 公 司 初 始 確 認 的 投 資 成 本 ( 如 適 用 ) 在 基 金 的 資 產 負 債 表 中, 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 投 資 是 以 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.13) 列 帳 集 團 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債, 按 初 始 取 得 資 產 或 引 致 負 債 時 的 用 途 作 下 列 分 類 : 交 易 用 途 的 金 融 工 具 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 貸 款 及 應 收 帳 款 持 至 期 滿 的 證 券 可 供 出 售 證 券 及 其 他 金 融 負 債 集 團 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 分 類 分 析 載 於 附 註 5 金 融 資 產 及 金 融 負 債 最 初 按 公 平 值 計 量 ; 公 平 值 通 常 相 等 於 成 交 價, 如 並 非 按 公 平 值 計 入 收 支 帳 目 的 金 融 資 產 或 金 融 負 債, 則 再 加 上 因 收 購 該 等 金 融 資 產 或 發 行 該 等 金 融 負 債 而 直 接 引 致 的 交 易 成 本 交 易 用 途 的 金 融 工 具 以 及 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 交 易 成 本 會 立 即 支 銷 集 團 在 成 為 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 合 約 其 中 一 方 之 日 確 認 有 關 金 融 資 產 及 金 融 負 債 購 入 或 出 售 衍 生 金 融 工 具 採 用 交 易 日 會 計 法 確 認 購 入 或 出 售 交 易 用 途 的 負 債 及 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債, 若 在 有 關 法 規 或 市 場 的 慣 例 下 設 定 的 時 限 內 交 收, 亦 採 用 交 易 日 會 計 法 確 認 交 易 用 途 的 金 融 工 具 集 團 並 沒 有 從 事 活 躍 的 金 融 工 具 交 易 活 動 然 而, 根 據 香 港 會 計 準 則 第 39 號 金 融 工 具 : 確 認 及 計 量, 未 符 合 採 用 對 沖 會 計 法 的 衍 生 金 融 工 具 ( 附 註 2.8) 以 及 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 的 短 倉 被 歸 入 交 易 用 途 的 分 類 交 易 用 途 的 金 融 工 具 按 公 平 值 列 帳 公 平 值 的 變 動 於 產 生 的 期 間 內 列 入 收 支 帳 目 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 131 頁

134 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 主 要 包 括 : 按 公 平 值 基 礎 管 理 評 估 及 作 內 部 匯 報 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 ; 及 集 團 透 過 附 屬 公 司 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 ( 按 揭 證 券 公 司 ) 發 行 的 內 含 衍 生 工 具 的 債 務 證 券 該 等 衍 生 工 具 會 大 幅 改 變 其 原 有 合 約 規 定 的 現 金 流 量 這 個 分 類 之 下 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 按 公 平 值 列 帳 公 平 值 的 變 動 於 產 生 的 期 間 內 列 入 收 支 帳 目 貸 款 及 應 收 帳 款 貸 款 及 應 收 帳 款 為 有 固 定 或 可 以 確 定 支 付 金 額 的 非 衍 生 金 融 資 產, 但 在 活 躍 市 場 並 沒 有 報 價, 而 且 集 團 無 意 持 有 作 交 易 用 途, 但 不 包 括 集 團 在 初 始 確 認 時 指 定 為 以 公 平 值 列 帳 或 可 供 出 售 的 金 融 資 產 這 個 分 類 包 括 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 現 金 及 通 知 存 款, 以 及 集 團 透 過 按 揭 證 券 公 司 購 入 的 貸 款 組 合 貸 款 及 應 收 帳 款 採 用 實 際 利 率 法 按 攤 銷 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.9) 列 帳 實 際 利 率 法 是 計 算 金 融 資 產 或 金 融 負 債 的 攤 銷 成 本 值 及 攤 分 有 關 期 間 的 利 息 收 入 或 支 出 的 方 法 實 際 利 率 是 指 可 將 金 融 工 具 在 有 效 期 間 ( 或 適 用 之 較 短 期 間 ) 內 的 預 計 現 金 收 支, 折 現 成 該 金 融 資 產 或 金 融 負 債 的 帳 面 淨 值 所 適 用 的 貼 現 率 集 團 於 計 算 實 際 利 率 時, 會 考 慮 金 融 工 具 的 所 有 合 約 條 款 以 估 計 現 金 流 量, 但 不 會 計 及 日 後 的 信 貸 虧 損 有 關 計 算 包 括 與 實 際 利 率 相 關 的 所 有 收 取 自 或 支 付 予 合 約 各 方 的 費 用 交 易 成 本 及 所 有 其 他 溢 價 或 折 讓 持 至 期 滿 的 證 券 持 至 期 滿 的 證 券 為 有 固 定 或 可 以 確 定 支 付 金 額 及 有 固 定 到 期 日 的 非 衍 生 金 融 資 產, 而 且 集 團 有 明 確 意 向 及 能 力, 持 有 直 至 到 期, 但 以 下 的 金 融 資 產 除 外 :(a) 集 團 在 初 始 確 認 時 指 定 為 以 公 平 值 列 帳 或 可 供 出 售 的 金 融 資 產 ; 及 (b) 符 合 貸 款 及 應 收 帳 款 定 義 的 金 融 資 產 持 至 期 滿 的 證 券 採 用 實 際 利 率 法 按 攤 銷 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.9) 列 帳 第 132 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

135 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 可 供 出 售 證 券 可 供 出 售 證 券 為 指 定 可 供 出 售 或 沒 有 被 列 入 上 述 任 何 其 他 分 類 的 非 衍 生 證 券, 包 括 沒 有 設 定 持 有 期 限, 但 可 能 會 因 應 流 動 資 金 需 求 或 市 場 環 境 變 化 而 出 售 的 證 券 可 供 出 售 證 券 按 公 平 值 列 帳 公 平 值 變 動 所 產 生 的 未 實 現 損 益 會 在 其 他 全 面 收 益 內 確 認, 並 另 行 累 計 至 重 估 儲 備, 但 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.9) 則 除 外 貨 幣 項 目 的 匯 兌 損 益 在 收 支 帳 目 內 確 認 基 金 在 國 際 結 算 銀 行 的 股 票 投 資 是 為 長 期 參 與 該 組 織 而 持 有 由 於 有 關 股 票 在 活 躍 市 場 上 並 沒 有 報 價, 亦 不 能 可 靠 地 評 估 其 公 平 值, 因 此 有 關 股 票 投 資 按 成 本 值 扣 除 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.9) 列 帳 出 售 可 供 出 售 證 券 的 損 益 包 括 出 售 所 得 淨 額 與 帳 面 值 的 差 額, 以 及 從 權 益 項 內 撥 入 收 支 帳 目 的 累 計 公 平 值 調 整 其 他 金 融 負 債 其 他 金 融 負 債 指 除 交 易 用 途 及 指 定 以 公 平 值 列 帳 外 的 金 融 負 債 須 於 要 求 時 償 還 的 其 他 金 融 負 債 按 應 支 付 本 金 金 額 列 帳, 這 包 括 負 債 證 明 書 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 ( 附 註 ) 銀 行 體 系 結 餘 財 政 儲 備 存 款 債 券 基 金 存 款 及 存 款 保 障 計 劃 基 金 存 款 有 固 定 期 限 及 預 先 釐 定 利 率 的 其 他 金 融 負 債 以 實 際 利 率 法 按 攤 銷 成 本 值 列 帳, 這 包 括 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 其 他 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 銀 行 貸 款, 以 及 集 團 透 過 按 揭 證 券 公 司 發 行 的 按 揭 證 券 及 其 他 債 務 證 券 ( 但 不 包 括 內 含 衍 生 工 具 的 債 務 證 券 ) 負 債 證 明 書 及 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 每 間 發 鈔 銀 行 均 須 持 有 由 財 政 司 司 長 發 出 的 不 計 息 負 債 證 明 書, 作 為 發 行 鈔 票 的 支 持, 而 有 關 負 債 證 明 書 須 於 要 求 時 贖 回 該 等 負 債 證 明 書 按 照 1 美 元 兌 7.80 港 元 的 固 定 匯 率 以 美 元 發 行 及 贖 回 與 以 美 元 作 為 發 鈔 支 持 的 規 定 相 符, 發 行 及 贖 回 政 府 發 行 的 紙 幣 及 硬 幣 均 按 照 1 美 元 兌 7.80 港 元 的 固 定 匯 率 與 代 理 銀 行 以 美 元 進 行 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 133 頁

136 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 就 負 債 證 明 書 的 負 債 為 贖 回 該 等 負 債 證 明 書 時 須 支 付 予 發 鈔 銀 行 的 美 元 集 團 就 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 的 負 債 為 贖 回 該 等 紙 幣 及 硬 幣 時 須 支 付 予 代 理 銀 行 的 美 元 已 發 行 負 債 證 明 書 及 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 按 結 算 日 的 收 市 匯 率 就 贖 回 時 所 需 的 美 元 款 額 折 算 為 等 值 港 元 列 於 財 務 報 表 金 融 工 具 的 公 平 值 是 於 結 算 日 按 其 市 場 價 格 但 未 扣 除 將 來 的 估 計 出 售 費 用 計 算 金 融 資 產 以 當 時 的 買 入 價 釐 定, 而 金 融 負 債 則 以 當 時 的 賣 出 價 釐 定 若 未 能 從 公 開 市 場 獲 得 最 新 買 賣 價 或 認 可 交 易 所 報 價, 或 經 紀 交 易 商 未 能 提 供 非 經 交 易 所 買 賣 的 金 融 工 具 的 價 格, 或 若 有 關 市 場 並 不 活 躍, 則 使 用 能 可 靠 估 計 真 實 市 場 交 易 價 格 的 估 值 法, 估 計 有 關 金 融 資 產 或 金 融 負 債 的 公 平 值 當 使 用 現 金 流 量 折 現 方 法 時, 未 來 現 金 流 量 的 估 值 是 根 據 管 理 層 的 最 佳 估 計, 而 所 採 用 的 貼 現 率 為 其 他 具 相 若 條 款 及 細 則 的 金 融 工 具 於 結 算 日 的 市 場 利 率 當 使 用 其 他 定 價 模 式 時, 則 會 以 結 算 日 的 市 場 數 據 為 基 準 集 團 於 非 上 市 投 資 基 金 及 非 上 市 股 票 的 投 資 以 公 平 值 列 帳, 其 公 平 值 是 參 考 投 資 經 理 的 估 值 報 告 而 釐 定 的, 但 所 持 於 國 際 結 算 銀 行 的 非 上 市 股 份 除 外 ( 附 註 10) 該 等 投 資 的 公 平 值 是 根 據 業 內 普 遍 承 認 的 估 值 方 法 計 算 而 得 集 團 定 期 評 估 投 資 經 理 所 用 的 假 設 及 方 法, 以 釐 定 出 最 適 合 和 一 致 的 估 值 模 式 當 從 金 融 資 產 收 取 現 金 流 量 的 合 約 權 利 屆 滿 時, 或 該 金 融 資 產 連 同 擁 有 權 的 絕 大 部 分 風 險 及 回 報 已 轉 讓 時, 該 金 融 資 產 會 被 註 銷 確 認 集 團 在 註 銷 確 認 時 採 用 加 權 平 均 法 釐 定 須 於 收 支 帳 目 內 確 認 的 已 實 現 損 益 當 合 約 指 明 的 債 務 被 解 除 取 消 或 到 期 時, 該 金 融 負 債 會 被 註 銷 確 認 由 於 市 場 莊 家 活 動 而 被 回 購 的 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 會 被 註 銷 確 認, 該 項 回 購 被 視 作 贖 回 債 務 第 134 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

137 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 金 融 資 產 及 金 融 負 債 若 存 在 依 法 有 效 的 對 銷 權 利, 而 亦 有 意 以 淨 額 結 算 或 準 備 同 時 變 現 資 產 及 償 付 債 務, 則 有 關 金 融 資 產 及 金 融 負 債 可 予 對 銷, 以 淨 金 額 列 入 資 產 負 債 表 內 內 含 衍 生 工 具 為 混 合 ( 合 併 ) 工 具 的 組 成 部 分 該 合 併 工 具 包 括 衍 生 工 具 及 主 體 合 約, 而 其 部 分 現 金 流 量 變 動 會 與 獨 立 的 衍 生 工 具 相 若 內 含 衍 生 工 具 在 以 下 情 況 會 與 主 體 合 約 分 開, 並 列 為 衍 生 工 具 入 帳 :(a) 內 含 衍 生 工 具 的 經 濟 特 質 及 風 險 與 其 相 關 主 體 合 約 沒 有 密 切 關 係 ; 及 (b) 混 合 ( 合 併 ) 工 具 並 非 按 公 平 值 計 量 及 在 收 支 帳 目 內 確 認 其 公 平 值 的 變 動 當 內 含 衍 生 工 具 被 分 開 處 理, 主 體 合 約 按 其 分 類 入 帳 ( 附 註 2.5.2) 內 含 衍 生 工 具 按 公 平 值 計 量, 並 在 收 支 帳 目 內 確 認 其 公 平 值 的 變 動 2.6 出 售 的 證 券 如 附 有 按 固 定 價 格 於 指 定 日 期 回 購 有 關 證 券 的 協 議 ( 回 購 協 議 ), 該 證 券 仍 保 留 在 資 產 負 債 表 內, 並 按 列 載 於 附 註 的 計 量 原 則 計 量 出 售 所 得 款 項 則 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 項 目 內 列 為 負 債 呈 報, 並 按 攤 銷 成 本 值 列 帳 相 反, 根 據 轉 售 協 議 ( 反 向 回 購 協 議 ) 購 入 的 證 券 會 在 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 項 目 內 列 為 應 收 帳 款 呈 報, 並 按 攤 銷 成 本 值 列 帳 反 向 回 購 協 議 所 賺 取 的 利 息 收 入 及 回 購 協 議 所 產 生 的 利 息 支 出 均 採 用 實 際 利 率 法 在 每 項 協 議 的 有 效 期 內 確 認 2.7 當 借 出 證 券 並 收 取 現 金 或 證 券 作 為 抵 押 品 時, 有 關 已 借 出 的 證 券 仍 保 留 在 資 產 負 債 表 內, 並 按 列 載 於 附 註 的 計 量 原 則 計 量 若 收 取 現 金 抵 押 品, 則 就 所 收 取 的 現 金 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 項 目 內 列 為 負 債 入 帳 被 收 取 作 為 抵 押 品 的 證 券 並 沒 有 在 財 務 報 表 內 予 以 確 認 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 135 頁

138 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.8 對 沖 會 計 法 確 認 對 沖 工 具 與 被 對 沖 項 目 的 公 平 值 變 動 對 收 支 的 對 銷 影 響 集 團 在 交 易 開 始 時 記 錄 對 沖 工 具 及 被 對 沖 項 目 之 間 的 關 係, 以 及 其 進 行 各 項 對 沖 交 易 的 風 險 管 理 目 的 與 策 略 集 團 亦 在 開 始 進 行 對 沖 時 及 對 沖 期 間 內, 持 續 記 錄 其 對 用 於 對 沖 交 易 的 衍 生 工 具 是 否 很 有 效 地 對 銷 被 對 沖 項 目 的 公 平 值 或 現 金 流 量 變 動 而 作 出 的 評 估 公 平 值 對 沖 的 目 的, 是 對 銷 已 確 認 資 產 或 負 債 的 公 平 值 變 動 風 險, 而 有 關 的 損 益 須 在 收 支 帳 目 內 確 認 被 指 定 及 符 合 條 件 可 列 為 公 平 值 對 沖 的 衍 生 工 具 按 公 平 值 計 量, 其 公 平 值 變 動 會 連 同 被 對 沖 項 目 與 對 沖 風 險 相 關 的 公 平 值 變 動 在 收 支 帳 目 內 確 認 當 (a) 對 沖 工 具 到 期 或 被 出 售 終 止 或 行 使 ;(b) 對 沖 不 再 符 合 採 用 對 沖 會 計 法 的 準 則 ; 或 (c) 集 團 撤 回 指 定 有 關 對 沖 關 係 時, 則 會 按 實 際 利 率 法 計 算 被 對 沖 項 目 的 帳 面 值 並 作 出 調 整, 根 據 其 距 期 滿 日 期 限 在 收 支 帳 目 內 攤 銷 若 衍 生 工 具 被 指 定 對 沖 已 確 認 資 產 或 負 債 或 極 有 可 能 會 進 行 的 預 期 交 易 的 現 金 流 量 變 動, 該 衍 生 工 具 會 按 公 平 值 重 新 計 量 其 損 益, 有 關 損 益 的 有 效 部 分 會 在 其 他 全 面 收 益 內 確 認, 並 累 計 於 權 益 內 無 效 部 分 的 損 益 則 隨 即 在 收 支 帳 目 內 確 認 在 被 對 沖 項 目 對 收 支 帳 目 造 成 影 響 的 期 間, 以 往 在 其 他 全 面 收 益 內 確 認 並 在 權 益 內 累 計 的 損 益 金 額 會 被 撥 入 收 支 帳 目 內 當 (a) 對 沖 工 具 到 期 或 被 出 售 終 止 或 行 使 ;(b) 對 沖 不 再 符 合 採 用 對 沖 會 計 法 的 準 則 ; 或 (c) 集 團 撤 回 指 定 有 關 對 沖 關 係 時, 在 權 益 內 的 任 何 累 計 損 益 仍 保 留 在 權 益 內, 直 至 預 期 交 易 最 終 在 收 支 帳 目 內 被 確 認 時, 才 確 認 在 收 支 帳 目 內 如 預 期 交 易 預 計 將 不 會 如 期 進 行, 所 列 入 權 益 內 的 累 計 損 益 會 隨 即 撥 入 收 支 帳 目 第 136 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

139 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.9 貸 款 及 應 收 帳 款 持 至 期 滿 的 證 券, 以 及 可 供 出 售 證 券 的 帳 面 值 會 在 每 個 結 算 日 評 估, 以 決 定 是 否 有 客 觀 的 減 值 證 據 金 融 資 產 的 客 觀 減 值 證 據 包 括 就 以 下 一 項 或 多 項 虧 損 事 件 引 起 集 團 注 意 的 客 觀 數 據, 有 關 事 件 對 該 金 融 資 產 的 未 來 現 金 流 量 產 生 影 響, 而 有 關 影 響 是 能 夠 可 靠 地 予 以 估 計 的 : 發 債 體 或 借 款 人 出 現 重 大 財 政 困 難 ; 拖 欠 或 逾 期 償 還 利 息 或 本 金 等 違 約 情 況 ; 發 債 體 或 借 款 人 有 可 能 進 行 破 產 或 其 他 財 務 重 組 程 序 ; 科 技 市 場 經 濟 或 法 律 環 境 出 現 對 發 債 體 或 借 款 人 有 不 利 影 響 的 重 大 變 化 ; 有 關 金 融 資 產 的 活 躍 市 場 消 失 ; 及 股 票 證 券 投 資 的 公 平 值 大 幅 或 長 期 下 跌 至 低 於 其 成 本 值 集 團 首 先 就 個 別 大 額 的 金 融 資 產 是 否 存 在 客 觀 的 減 值 證 據 作 出 個 別 評 估 集 團 會 對 風 險 承 擔 並 非 大 額 的 金 融 資 產, 進 行 個 別 或 綜 合 減 值 評 估 如 集 團 判 斷 客 觀 減 值 證 據 ( 不 論 是 否 大 額 ) 並 不 存 在 於 個 別 評 估 的 金 融 資 產, 該 資 產 會 歸 類 於 有 相 若 信 貸 風 險 特 質 的 金 融 資 產 中, 並 就 該 組 金 融 資 產 進 行 綜 合 減 值 評 估 已 進 行 個 別 減 值 評 估 並 確 認 或 繼 續 確 認 減 值 虧 損 的 金 融 資 產, 不 會 再 納 入 綜 合 減 值 評 估 的 範 圍 若 減 值 證 據 存 在, 帳 面 值 會 減 至 估 計 可 收 回 金 額, 而 減 值 虧 損 按 下 文 所 述 釐 定 及 確 認 貸 款 及 應 收 帳 款 以 及 持 至 期 滿 證 券 的 減 值 虧 損 為 該 資 產 的 帳 面 值 與 按 其 原 本 實 際 利 率 以 折 現 方 式 計 算 其 預 期 未 來 現 金 流 量 的 現 值 之 間 的 差 額 該 資 產 的 帳 面 值 通 過 使 用 撥 備 帳 來 遞 減, 而 減 值 虧 損 在 收 支 帳 目 內 確 認 如 其 後 減 值 虧 損 減 少, 並 可 客 觀 地 證 實 與 在 確 認 減 值 虧 損 後 出 現 的 事 件 相 關, 則 該 減 值 虧 損 會 在 收 支 帳 目 內 回 撥 減 值 虧 損 的 回 撥 只 限 於 該 資 產 在 以 往 年 度 並 未 確 認 減 值 虧 損 的 帳 面 值 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 137 頁

140 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 可 供 出 售 證 券 若 按 公 平 值 列 帳, 其 累 計 虧 損 為 購 入 價 ( 扣 除 任 何 已 償 付 本 金 及 攤 銷 ) 及 當 時 的 公 平 值 之 間 的 差 額, 再 扣 除 該 金 融 資 產 以 往 在 收 支 帳 目 所 確 認 的 任 何 減 值 虧 損 從 權 益 撥 入 收 支 帳 目 內 就 債 務 證 券 而 言, 如 其 後 公 平 值 增 加, 並 可 客 觀 地 證 實 與 在 確 認 減 值 虧 損 後 出 現 的 事 件 相 關, 則 回 撥 相 關 的 減 值 虧 損, 而 在 該 等 情 況 下 的 減 值 虧 損 回 撥 會 於 收 支 帳 目 內 確 認 股 票 的 減 值 虧 損 不 會 經 收 支 帳 目 回 撥 如 其 後 該 等 資 產 的 公 平 值 增 加, 則 在 其 他 全 面 收 益 內 確 認 可 供 出 售 股 票 若 按 成 本 值 列 帳, 其 減 值 虧 損 為 該 資 產 的 帳 面 值 與 類 似 的 金 融 工 具 的 現 行 市 場 回 報 率 以 折 現 方 式 計 算 其 預 期 未 來 現 金 流 量 的 現 值 之 間 的 差 額 有 關 減 值 虧 損 不 能 回 撥 2.10 黃 金 按 市 值 列 帳 黃 金 的 市 值 變 動 於 產 生 的 期 間 內 列 入 收 支 帳 目 2.11 為 賺 取 長 期 租 金 收 入 或 資 本 增 值 或 兩 者 兼 備 而 持 有, 且 並 非 由 集 團 佔 用 的 物 業 列 為 投 資 物 業 投 資 物 業 最 初 按 成 本 值 ( 包 括 相 關 交 易 成 本 ) 予 以 確 認 在 初 始 確 認 後, 投 資 物 業 按 獨 立 專 業 估 值 師 或 投 資 經 理 ( 如 適 用 ) 根 據 公 開 市 值 評 估 的 公 平 值 計 量 若 未 能 取 得 該 等 資 料, 則 使 用 其 他 估 值 方 法, 例 如 採 用 活 躍 程 度 較 低 的 市 場 的 近 期 價 格 或 貼 現 現 金 流 量 預 測 因 投 資 物 業 的 公 平 值 變 動 或 出 售 投 資 物 業 而 產 生 的 任 何 損 益 直 接 在 收 支 帳 目 內 確 認 來 自 投 資 物 業 的 租 金 收 入 按 租 賃 期 所 涵 蓋 的 期 間 以 等 額 分 期 在 收 支 帳 目 內 確 認, 惟 若 有 其 他 基 準 更 能 代 表 從 使 用 該 租 賃 資 產 而 獲 得 利 益 的 模 式, 則 按 該 基 準 予 以 確 認 第 138 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

141 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.12 以 下 各 項 物 業 設 備 及 器 材 以 成 本 值 扣 除 累 計 折 舊 及 任 何 減 值 虧 損 ( 附 註 2.13) 在 資 產 負 債 表 內 列 帳 : 位 於 永 久 業 權 土 地 上 的 自 用 物 業 ; 持 有 被 列 為 融 資 租 賃 的 土 地 及 位 於 其 上 的 自 用 物 業 ; 設 備 及 器 材 包 括 設 備 機 器 傢 俬 裝 置 器 材 汽 車 及 個 人 電 腦 ; 及 電 腦 軟 件 牌 照 及 系 統 開 發 成 本 折 舊 是 按 照 各 項 物 業 設 備 及 器 材 的 估 計 可 使 用 年 期 以 直 線 法 攤 銷 扣 除 估 計 剩 餘 價 值 ( 如 有 ) 後 的 成 本 值, 計 算 方 法 如 下 : 永 久 業 權 土 地 不 予 折 舊 持 有 被 列 為 融 資 租 賃 的 租 賃 業 權 土 地 按 照 租 約 剩 餘 年 期 計 算 折 舊 位 於 永 久 業 權 土 地 上 的 一 項 物 業 39 年 位 於 租 賃 業 權 土 地 上 的 物 業 按 照 租 約 剩 餘 年 期 及 估 計 可 使 用 年 期 兩 者 中 的 較 短 者 計 算 折 舊 設 備 及 器 材 2 至 15 年 電 腦 軟 件 牌 照 及 系 統 開 發 成 本 3 至 5 年 出 售 物 業 設 備 及 器 材 的 損 益 是 以 出 售 所 得 淨 額 與 資 產 的 帳 面 值 之 間 的 差 額 來 釐 定, 並 於 出 售 當 日 在 收 支 帳 目 內 確 認 2.13 其 他 資 產 ( 包 括 附 屬 公 司 投 資 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 投 資, 以 及 物 業 設 備 及 器 材 ) 的 帳 面 值 在 每 個 結 算 日 評 估, 以 確 定 有 否 出 現 減 值 跡 象 若 有 減 值 跡 象 而 資 產 的 帳 面 值 高 於 其 可 收 回 數 額, 則 有 關 減 值 虧 損 在 收 支 帳 目 內 確 認 資 產 的 可 收 回 數 額 為 其 公 平 值 減 出 售 成 本 與 使 用 值 兩 者 中 的 較 高 者 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 139 頁

142 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.14 現 金 及 等 同 現 金 項 目 是 指 現 金 及 通 知 存 款, 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款, 以 及 短 期 且 流 通 性 高 的 投 資 該 等 存 款 及 投 資 隨 時 可 轉 換 為 已 知 數 額 的 現 金 及 價 值 變 動 風 險 不 大, 並 於 存 入 或 購 入 時 距 期 滿 日 不 超 過 3 個 月 大 部 分 財 政 儲 備 存 款 及 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 的 利 息 是 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 ( 附 註 22 及 23) 這 些 存 款 的 利 息 是 採 用 實 際 利 率 法 以 應 計 基 礎 在 收 支 帳 目 內 確 認 所 有 其 他 計 息 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 利 息 收 入 及 支 出 均 採 用 實 際 利 率 法 以 應 計 基 礎 在 收 支 帳 目 內 確 認 當 一 項 金 融 資 產 或 一 組 同 類 的 金 融 資 產 因 出 現 減 值 虧 損 而 導 致 其 價 值 被 折 減, 其 後 的 利 息 收 入 會 按 照 計 算 減 值 虧 損 時 用 以 折 現 未 來 現 金 流 量 的 利 率 確 認 金 融 工 具 的 實 現 損 益 在 有 關 金 融 工 具 被 註 銷 確 認 時 在 收 支 帳 目 內 確 認 交 易 用 途 的 金 融 工 具 及 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 的 公 平 值 變 動, 在 產 生 的 期 間 內 列 為 重 估 損 益 在 收 支 帳 目 內 確 認 來 自 上 市 股 票 的 股 息 收 入 於 股 價 除 息 時 在 收 支 帳 目 內 予 以 確 認 來 自 非 上 市 股 票 的 股 息 收 入 在 股 東 收 取 股 息 的 權 利 得 到 確 立 時 予 以 確 認 銀 行 牌 照 費 是 根 據 銀 行 業 條 例 ( 第 155 章 ) 向 認 可 機 構 收 取 的 費 用, 並 於 到 期 應 收 的 期 間 內 入 帳 其 他 收 入 包 括 來 自 租 金 收 入 出 售 已 收 回 硬 幣 所 得 收 入 債 務 工 具 中 央 結 算 系 統 收 費 及 按 揭 證 券 公 司 的 按 揭 保 費 淨 額 租 金 收 入 於 租 約 期 內 以 直 線 法 確 認 保 費 淨 額 在 有 關 保 險 生 效 期 內 以 時 間 分 配 法 予 以 確 認 其 他 收 入 於 到 期 應 收 的 期 間 內 入 帳 第 140 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

143 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 設 有 數 個 不 同 的 定 額 供 款 計 劃, 其 中 包 括 強 制 性 公 積 金 計 劃 根 據 該 等 計 劃, 每 年 的 供 款 均 列 入 收 支 帳 目 內 員 工 退 休 計 劃 的 資 產 與 集 團 資 產 分 開 持 有 由 租 賃 公 司 保 留 業 權 的 絕 大 部 分 回 報 與 風 險 的 租 約, 列 為 經 營 租 賃 根 據 經 營 租 賃 支 付 的 租 金 按 有 關 租 賃 的 期 間 以 直 線 法 計 入 收 支 帳 目 內 附 屬 公 司 溢 利 的 應 付 所 得 稅 在 溢 利 產 生 的 期 間 內 確 認 為 支 出 遞 延 稅 項 資 產 及 負 債 是 由 課 稅 基 礎 計 算 的 資 產 及 負 債 與 其 財 務 匯 報 的 帳 面 值 之 間 的 暫 時 性 差 異 而 產 生 遞 延 稅 項 資 產 在 預 期 可 取 得 足 夠 應 課 稅 溢 利 扣 減 的 情 況 下 予 以 確 認 遞 延 稅 項 負 債 則 全 數 確 認 若 為 按 公 平 值 計 量 的 投 資 物 業, 所 確 認 的 遞 延 稅 項 數 額 是 按 該 等 資 產 於 報 告 日 以 其 帳 面 值 出 售 時 所 適 用 的 稅 率 計 量, 並 假 定 有 關 帳 面 值 可 透 過 出 售 全 數 收 回 在 所 有 其 他 情 況 下, 所 確 認 的 遞 延 稅 項 數 額 是 按 有 關 資 產 及 負 債 帳 面 值 的 預 期 變 現 或 清 償 方 式, 以 結 算 日 已 生 效 或 實 際 生 效 的 稅 率 計 量 遞 延 稅 項 資 產 及 負 債 毋 須 計 量 貼 現 值 2.16 本 財 務 報 表 是 以 港 元 呈 報, 而 港 元 是 集 團 及 基 金 的 功 能 貨 幣 本 年 度 的 外 幣 交 易 按 交 易 日 的 現 貨 匯 率 換 算 為 港 元 以 外 幣 為 單 位 的 貨 幣 資 產 與 負 債 按 照 結 算 日 的 收 市 匯 率 換 算 為 港 元 以 外 幣 原 值 成 本 計 價 的 非 貨 幣 資 產 與 負 債 按 交 易 日 的 現 貨 匯 率 換 算 為 港 元 以 外 幣 公 平 值 計 價 的 非 貨 幣 資 產 與 負 債 按 訂 定 公 平 值 之 日 的 收 市 匯 率 換 算 為 港 元 所 有 外 幣 換 算 差 額 在 收 支 帳 目 的 淨 匯 兌 收 益 ( 虧 損 ) 項 目 內 列 示 雖 然 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 或 交 易 用 途 的 金 融 工 具 的 匯 兌 損 益 並 不 能 分 別 列 示, 但 大 部 分 的 匯 兌 損 益 均 源 自 這 兩 類 金 融 工 具 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 141 頁

144 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.17 就 本 財 務 報 表 而 言, 在 下 述 情 況 下, 有 關 人 士 或 實 體 會 被 視 為 集 團 的 關 連 人 士 : (a) 有 關 人 士 或 該 人 士 的 近 親 : (i) 可 控 制 或 共 同 控 制 集 團 ; (ii) 對 集 團 有 重 大 影 響 力 ; 或 (iii) 為 集 團 的 主 要 管 理 層 成 員 之 一 (b) 下 述 任 何 一 項 條 件 適 用 於 有 關 實 體 : (i) 該 實 體 與 集 團 屬 同 一 個 集 團 成 員 ( 即 各 自 的 母 公 司 附 屬 公 司 及 同 系 附 屬 公 司 彼 此 間 有 關 連 ); (ii) 該 實 體 是 集 團 的 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 ( 或 該 聯 營 公 司 或 合 營 公 司 與 集 團 均 屬 同 一 集 團 ); (iii) 該 實 體 及 集 團 均 為 同 一 第 三 方 的 合 營 公 司 ; (iv) 該 實 體 是 另 一 個 實 體 的 合 營 公 司, 而 集 團 為 該 另 一 實 體 的 聯 營 公 司 ; (v) 該 實 體 為 集 團 或 與 集 團 有 關 連 的 實 體 就 僱 員 利 益 設 立 的 離 職 後 福 利 計 劃 ; (vi) 該 實 體 受 (a) 項 所 述 人 士 所 控 制 或 共 同 控 制 ; 或 (vii) 於 (a)(i) 項 中 所 述 人 士 對 該 實 體 有 重 大 影 響 力, 或 為 該 實 體 ( 或 該 實 體 的 母 公 司 ) 的 主 要 管 理 層 成 員 之 一 有 關 人 士 的 近 親 是 指 在 與 有 關 實 體 交 易 時 可 能 影 響 該 有 關 人 士 或 受 該 有 關 人 士 影 響 的 家 庭 成 員 第 142 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

145 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 2.18 經 營 分 部 的 呈 報 方 式 與 提 交 予 主 要 營 運 決 策 人 的 內 部 管 理 報 告 的 方 式 一 致 集 團 包 括 以 下 各 經 營 分 部 : 管 理 在 貨 幣 發 行 局 運 作 下 的 資 金 ( 包 括 支 持 組 合 ); 管 理 基 金 內 作 為 一 般 儲 備 資 產 的 資 金 ( 包 括 投 資 組 合 及 策 略 性 資 產 組 合 ); 及 維 持 香 港 貨 幣 及 金 融 體 系 穩 定 健 全, 包 括 銀 行 業 監 管 與 貨 幣 管 理, 以 及 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 與 香 港 印 鈔 有 限 公 司 的 業 務 集 團 各 經 營 分 部 的 詳 盡 資 料 見 附 註 31 3 香 港 會 計 師 公 會 頒 布 了 若 干 新 增 及 經 修 訂 的 香 港 財 務 報 告 準 則 並 於 本 會 計 年 度 首 次 生 效 或 可 供 提 前 採 納 本 財 務 報 表 所 呈 報 的 年 度 的 會 計 政 策 並 未 因 採 納 該 等 香 港 財 務 報 告 準 則 而 出 現 任 何 重 大 改 變 集 團 並 沒 有 採 納 在 本 會 計 期 尚 未 生 效 的 新 準 則 或 詮 釋 ( 附 註 38) 香 港 會 計 準 則 第 12 號 的 修 訂 引 入 一 項 可 推 翻 假 定, 即 根 據 香 港 會 計 準 則 第 40 號 投 資 物 業, 按 公 平 值 列 帳 的 投 資 物 業, 其 遞 延 稅 項 的 計 量 應 反 映 透 過 出 售 收 回 有 關 投 資 物 業 帳 面 值 的 稅 務 影 響 若 有 關 投 資 物 業 為 可 予 折 舊 及 按 商 業 模 式 持 有, 其 目 的 是 在 一 段 時 間 內 消 耗 投 資 物 業 的 絕 大 部 分 經 濟 利 益, 而 非 通 過 出 售, 則 此 項 假 定 可 被 推 翻 集 團 對 其 投 資 物 業 進 行 評 估, 並 總 結 認 為 有 關 遞 延 稅 項 是 按 可 透 過 出 售 全 數 收 回 其 帳 面 值 的 假 定 計 量 採 納 香 港 會 計 準 則 第 12 號 的 修 訂 並 未 構 成 重 大 影 響 香 港 財 務 報 告 準 則 第 7 號 的 修 訂 擴 大 了 現 行 有 關 並 非 全 數 註 銷 確 認 的 已 轉 讓 金 融 資 產 的 披 露 要 求, 對 已 轉 讓 並 全 數 註 銷 確 認 的 金 融 資 產 而 有 關 機 構 與 該 等 資 產 仍 有 持 續 關 連 引 入 新 的 披 露 要 求 集 團 在 前 會 計 年 度 或 本 會 計 年 度 均 並 無 重 大 的 金 融 資 產 轉 讓, 而 需 要 在 本 會 計 年 度 根 據 有 關 修 訂 作 出 披 露, 同 時 該 等 修 訂 對 財 務 報 表 的 內 容 並 未 構 成 重 大 影 響 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 143 頁

146 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 4 (a) 利 息 收 入 : 衍 生 金 融 工 具 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 15,410 19,091 15,060 18,768 其 他 金 融 資 產 1,746 1, ,570 21,114 15,971 19,718 股 息 收 入 : 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 10,114 9,367 9,959 9,367 其 他 金 融 資 產 附 屬 公 司 ,650 9,507 10,324 9,745 來 自 投 資 物 業 的 收 入 : 租 金 收 入 重 估 後 的 公 平 值 變 動 (133) (134) 253 淨 實 現 及 重 估 收 益 ( 虧 損 ): 衍 生 金 融 工 具 4,059 (544) 4,057 (487) 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 78,824 3,508 77,025 3,550 出 售 可 供 出 售 證 券 1, 出 售 持 至 期 滿 的 證 券 5 83,998 3,683 81,082 3,063 淨 匯 兌 虧 損 (1,552) (8,860) (1,435) (9,080) 110,919 25, ,942 23,446 第 144 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

147 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (b) 財 政 儲 備 存 款 的 利 息 : 1 - 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 37,749 36,958 - 按 市 場 利 率 計 算 1 1 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 的 利 息 : 1 - 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 8,006 5,629 - 按 市 場 利 率 計 算 ,757 42, 年 的 固 定 息 率 定 為 5.6%(2011 年 :6.0%- 附 註 22 及 23) (c) 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 的 利 息 1,168 1,667 1,168 1,667 衍 生 金 融 工 具 的 利 息 支 出 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 其 他 已 發 行 債 務 證 券 及 交 易 用 途 的 負 債 的 利 息 支 出 其 他 金 融 負 債 的 利 息 支 出 ,662 2,043 1,221 1,779 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 145 頁

148 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (d) 人 事 費 用 薪 酬 及 其 他 人 事 費 用 1, 退 休 金 費 用 物 業 及 設 備 支 出 折 舊 經 營 租 賃 的 租 金 支 出 其 他 物 業 支 出 一 般 營 運 費 用 辦 公 室 及 電 腦 設 備 維 修 保 養 金 融 資 訊 及 通 訊 服 務 對 外 關 係 金 融 基 建 服 務 費 用 專 業 及 其 他 服 務 培 訓 其 他 投 資 管 理 及 託 管 費 管 理 及 託 管 費 交 易 成 本 預 扣 稅 其 他 ,252 2,963 2,884 2,659 集 團 高 層 人 員 ( 助 理 總 裁 及 以 上 ) 的 薪 酬 總 額 如 下 : 固 定 薪 酬 浮 動 薪 酬 其 他 福 利 上 述 其 他 福 利 包 括 公 積 金 醫 療 及 人 壽 保 險 合 約 酬 金 以 及 年 內 累 計 年 假 此 外 並 沒 有 其 他 津 貼 或 實 物 福 利 第 146 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

149 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 以 薪 酬 ( 包 括 其 他 福 利 ) 幅 度 計, 集 團 助 理 總 裁 及 以 上 的 高 層 人 員 人 數 分 布 如 下 : ,500,001 至 4,000, ,000,001 至 4,500, ,500,001 至 5,000, ,000,001 至 5,500, ,500,001 至 6,000, ,000,001 至 6,500, ,500,001 至 7,000, ,000,001 至 7,500, ,500,001 至 8,000, ,000,001 至 8,500, ,000,001 至 9,500, (e) 這 是 指 付 還 予 發 鈔 銀 行 的 發 鈔 支 出 及 基 金 就 政 府 發 行 的 紙 幣 及 硬 幣 而 引 致 的 直 接 費 用 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 147 頁

150 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 5 附 註 2012 現 金 及 通 知 存 款 6 51,353 51,353 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 7 148, ,042 衍 生 金 融 工 具 8(a) 6,175 6,175 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 9 2,492,917 2,492,917 可 供 出 售 證 券 10 43,608 43,608 持 至 期 滿 的 證 券 11 9,324 9,324 貸 款 組 合 12 25,895 25,895 其 他 49,122 49,122 2,826,436 6,175 2,492, ,412 9,324 43,608 負 債 證 明 書 , ,837 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 19 9,934 9,934 銀 行 體 系 結 餘 , ,851 衍 生 金 融 工 具 8(a) 2,593 2,593 財 政 儲 備 存 款 , ,536 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 , ,913 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 , ,214 銀 行 貸 款 25 9,250 9,250 已 發 行 按 揭 證 券 其 他 已 發 行 債 務 證 券 27 36, ,025 其 他 32,339 32,339 2,210,046 2, ,554 1,518,899 第 148 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

151 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 總 額 交 易 用 途 的 金 融 工 具 及 對 沖 工 具 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 集 團 貸 款 及 應 收 帳 款 持 至 期 滿 的 證 券 可 供 出 售 證 券 其 他 金 融 負 債 現 金 及 通 知 存 款 6 60,564 60,564 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 7 171, ,805 衍 生 金 融 工 具 8(a) 4,355 4,355 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 9 2,212,397 2,212,397 可 供 出 售 證 券 10 23,464 23,464 持 至 期 滿 的 證 券 11 8,365 8,365 貸 款 組 合 12 33,136 33,136 其 他 23,395 23,395 2,537,481 4,355 2,212, ,900 8,365 23,464 負 債 證 明 書 , ,702 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 19 9,888 9,888 銀 行 體 系 結 餘 , ,684 衍 生 金 融 工 具 8(a) 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 21 24,547 24,547 財 政 儲 備 存 款 , ,507 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 , ,249 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 , ,750 銀 行 貸 款 25 1,876 1,876 已 發 行 按 揭 證 券 其 他 已 發 行 債 務 證 券 27 41, ,166 其 他 38,250 38,250 1,969, ,642 1,312,236 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 149 頁

152 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 2012 現 金 及 通 知 存 款 6 49,978 49,978 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 7 138, ,332 衍 生 金 融 工 具 8(a) 4,429 4,429 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 9 2,479,796 2,479,796 可 供 出 售 證 券 其 他 48,311 48,311 2,721,339 4,429 2,479, , 負 債 證 明 書 , ,837 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 19 9,934 9,934 銀 行 體 系 結 餘 , ,851 衍 生 金 融 工 具 8(a) 1,652 1,652 財 政 儲 備 存 款 , ,536 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 , ,913 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 , ,484 其 他 25,913 25,913 2,157,120 1, ,484 1,466,984 第 150 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

153 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 附 註 總 額 交 易 用 途 的 金 融 工 具 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 及 金 融 負 債 基 金 貸 款 及 應 收 帳 款 持 至 期 滿 的 證 券 可 供 出 售 證 券 其 他 金 融 負 債 現 金 及 通 知 存 款 6 60,138 60,138 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 7 161, ,529 衍 生 金 融 工 具 8(a) 2,796 2,796 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 9 2,203,217 2,203,217 可 供 出 售 證 券 其 他 22,507 22,507 2,450,680 2,796 2,203, , 負 債 證 明 書 , ,702 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 19 9,888 9,888 銀 行 體 系 結 餘 , ,684 衍 生 金 融 工 具 8(a) 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 21 24,547 24,547 財 政 儲 備 存 款 , ,507 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 , ,249 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 , ,750 其 他 32,035 32,035 1,920, ,750 1,263,612 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 151 頁

154 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 中 央 銀 行 結 餘 , ,498 銀 行 結 餘 50,501 35,066 49,126 34,640 51,353 60,564 49,978 60, 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 有 關 反 向 回 購 協 議 的 存 款 : - 中 央 銀 行 38,782 38,863 38,782 38,863 - 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 8,461 4,849 8,461 4,849 其 他 在 銀 行 的 存 款 100, ,093 91, , , , , ,529 8 衍 生 金 融 工 具 指 其 價 值 視 乎 一 項 或 以 上 的 相 關 資 產 或 指 數 的 價 值 而 定, 並 於 日 後 交 收 的 金 融 合 約 集 團 運 用 衍 生 金 融 工 具 管 理 其 承 擔 的 市 場 風 險, 以 及 促 進 投 資 策 略 的 執 行 所 運 用 的 主 要 衍 生 金 融 工 具 為 利 率 及 貨 幣 掉 期 合 約 遠 期 外 匯 合 約 及 貨 幣 與 債 券 期 權 合 約 ( 主 要 為 場 外 衍 生 工 具 ), 以 及 交 易 所 買 賣 的 期 貨 合 約 衍 生 金 融 工 具 所 產 生 的 市 場 風 險 列 作 所 承 擔 的 整 體 市 場 風 險 的 一 部 分 這 些 交 易 所 產 生 的 信 貸 風 險 以 對 個 別 交 易 對 手 的 整 體 信 貸 風 險 承 擔 計 算 財 務 風 險 管 理 方 法 概 要 載 於 附 註 36 第 152 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

155 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (a) 按 產 品 類 別 分 析 的 所 持 衍 生 金 融 工 具 的 公 平 值 列 載 如 下 : 2012 資 產 2011 負 債 2012 資 產 2011 負 債 利 率 衍 生 工 具 利 率 掉 期 合 約 1, , ,832 1,472 1 利 率 期 貨 合 約 1 1 股 票 衍 生 工 具 股 本 權 益 合 約 303 股 票 指 數 掉 期 4 4 股 票 指 數 期 貨 合 約 股 票 指 數 期 權 合 約 貨 幣 衍 生 工 具 遠 期 外 匯 合 約 2,454 1, ,435 1, 債 券 期 貨 合 約 ,805 2,423 2, ,429 1,652 2, 利 率 衍 生 工 具 利 率 掉 期 合 約 1,227 1, 貨 幣 衍 生 工 具 貨 幣 掉 期 合 約 , , ,175 2,593 4, ,429 1,652 2, 公 平 值 對 沖 包 括 貨 幣 及 利 率 掉 期 合 約, 以 就 市 場 利 率 變 動 引 致 定 息 證 券 的 公 平 值 出 現 變 動 提 供 保 障 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 153 頁

156 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (b) 按 於 結 算 日 距 離 交 收 的 剩 餘 期 限 分 析 的 所 持 衍 生 金 融 工 具 的 名 義 數 額 列 載 如 下 這 些 工 具 的 名 義 數 額 反 映 尚 未 完 成 交 易 的 數 量, 而 非 代 表 所 面 對 的 風 險 金 額 總 額 3 個 月 或 以 下 個 月 以 上 至 1 年 或 以 下 1 年 以 上 至 5 年 或 以 下 5 年 以 上 利 率 衍 生 工 具 利 率 掉 期 合 約 27,363 1,013 1,004 9,614 15,732 20,726 1,601 1,011 7,000 11,114 利 率 期 貨 合 約 , ,646 股 票 衍 生 工 具 股 本 權 益 合 約 1,022 1,022 股 票 指 數 掉 期 股 票 指 數 期 貨 合 約 41,380 41,380 37,154 37,154 股 票 指 數 期 權 合 約 8,973 8,973 貨 幣 衍 生 工 具 遠 期 外 匯 合 約 168, ,593 1,897 7, , ,340 1,344 14,781 債 券 期 貨 合 約 9,799 9,799 11,638 11, , ,758 2,901 19,622 15, , ,241 3,198 24,427 11,114 利 率 衍 生 工 具 利 率 掉 期 合 約 16,786 1,532 2,123 9,966 3,165 21,418 1,800 3,827 11,767 4,024 貨 幣 衍 生 工 具 貨 幣 掉 期 合 約 17,465 1,826 6,582 9,057 16, ,244 9,332 34,251 3,358 8,705 19,023 3,165 37,921 2,727 10,071 21,099 4, , ,116 11,606 38,645 18, , ,968 13,269 45,526 15,138 第 154 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

157 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 總 額 3 個 月 或 以 下 個 月 以 上 至 1 年 或 以 下 1 年 以 上 至 5 年 或 以 下 5 年 以 上 利 率 衍 生 工 具 利 率 掉 期 合 約 14,532 1,000 1,132 12,400 13,400 1,000 2,000 10,400 利 率 期 貨 合 約 , ,646 股 票 衍 生 工 具 股 票 指 數 掉 期 股 票 指 數 期 貨 合 約 41,380 41,380 37,154 37,154 股 票 指 數 期 權 合 約 8,973 8,973 貨 幣 衍 生 工 具 遠 期 外 匯 合 約 164, ,874 1,897 6, , ,175 1,344 10,056 債 券 期 貨 合 約 9,799 9,799 11,638 11, , ,026 2,897 8,346 12, , ,475 3,187 14,702 10, 以 公 平 值 列 帳 在 香 港 以 外 地 區 上 市 4,649 18,036 4,649 18,036 非 上 市 775, , , ,828 非 上 市 35,729 35,729 在 香 港 以 外 地 區 上 市 598, , , ,932 非 上 市 646, , , ,599 2,060,126 1,853,575 2,048,535 1,844,395 在 香 港 上 市 147, , , ,580 在 香 港 以 外 地 區 上 市 218, , , ,717 非 上 市 66,416 54,525 64,886 54, , , , ,822 2,492,917 2,212,397 2,479,796 2,203,217 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 155 頁

158 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 在 香 港 以 外 地 區 上 市 334 非 上 市 1, , 在 香 港 上 市 及 以 公 平 值 列 帳 3,318 2,009 非 上 市 及 以 成 本 值 列 帳 ,811 2, 非 上 市 37,573 20,668 43,608 23, 集 團 在 2012 年 12 月 31 日 的 非 上 市 股 票 投 資 為 持 有 4,285 股 (2011 年 :4,285 股 ) 國 際 結 算 銀 行 股 份 該 等 股 票 每 股 面 值 5,000 特 別 提 款 權, 其 中 25% 已 繳 款 ( 附 註 34) 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 在 香 港 上 市 2,533 1,496 在 香 港 以 外 地 區 上 市 2,953 3,030 非 上 市 3,838 3,839 9,324 8,365 第 156 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

159 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 的 按 揭 貸 款 24,886 31,812 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 的 非 按 揭 貸 款 1,013 1,332 貸 款 減 值 準 備 (4) (8) 25,895 33, 黃 金, 以 市 值 列 帳 66,798 盎 司 (2011:66,798 盎 司 ) 應 收 利 息 及 股 息 8,591 9,630 8,090 9,120 未 交 收 的 出 售 及 贖 回 證 券 交 易 36,442 5,565 36,442 5,565 預 付 款 項 應 收 帳 款 及 其 他 資 產 3,526 7,877 3,138 7,391 員 工 房 屋 貸 款 提 供 予 國 際 貨 幣 基 金 組 織 的 貸 款 遞 延 稅 項 資 產 92 49,313 23,522 48,332 22,526 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 157 頁

160 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 以 成 本 值 列 帳 的 非 上 市 股 份 2,145 2,145 提 供 予 附 屬 公 司 的 貸 款 53,554 31,133 55,699 33,278 以 下 為 於 2012 年 12 月 31 日 的 主 要 附 屬 公 司 名 單 : 香 港 印 鈔 有 限 公 司 香 港 印 鈔 255,000,000 港 元 55% 香 港 按 揭 證 券 有 限 公 司 香 港 按 揭 及 貸 款 投 資 按 揭 證 券 化 及 擔 保 2,000,000,000 港 元 100% 深 圳 經 緯 盈 富 擔 保 有 限 公 司 中 國 按 揭 擔 保 業 務 100,000,000 元 人 民 幣 90% Eight Finance Investment Company Limited 香 港 持 有 投 資 項 目 1 港 元 100% Drawbridge Investment Limited 香 港 持 有 投 資 項 目 1 港 元 100% Debt Capital Solutions Company Limited 香 港 持 有 投 資 項 目 1 港 元 100% Real Gate Investment Company Limited 香 港 持 有 投 資 物 業 1 港 元 100% Stratosphere Finance Company Limited 香 港 持 有 投 資 項 目 1 港 元 100% 提 供 予 主 要 業 務 為 持 有 投 資 項 目 ( 包 括 物 業 ) 的 附 屬 公 司 的 貸 款 是 無 抵 押 免 息 及 須 於 要 求 時 償 還 該 等 附 屬 公 司 的 財 務 報 表 由 審 計 署 以 外 的 核 數 師 審 核 並 非 由 審 計 署 審 核 的 該 等 公 司 的 淨 資 產 及 收 入 總 額 分 別 佔 集 團 有 關 項 目 的 2.78% 及 4.94% 第 158 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

161 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 以 成 本 值 列 帳 的 非 上 市 股 份 應 佔 收 購 後 儲 備 以 成 本 值 列 帳 的 非 上 市 股 份 120 應 收 合 營 公 司 款 項 5,088 3,140 應 佔 收 購 後 儲 備 110 (66) 貨 幣 換 算 差 額 (13) 22 5,185 3,216 5,242 3,264 基 金 直 接 持 有 1 間 於 香 港 註 冊 成 立 的 聯 營 公 司 ( 已 發 行 股 本 :10,000 港 元 ), 該 聯 營 公 司 提 供 銀 行 同 業 結 算 服 務 基 金 持 有 50%(2011 年 :50%) 的 股 本 權 益 集 團 透 過 其 附 屬 公 司, 即 按 揭 證 券 公 司 及 Real Gate Investment Company Limited (RG) 持 有 合 營 公 司 投 資 年 初, 按 揭 證 券 公 司 持 有 1 間 合 營 公 司 的 權 益,RG 持 有 兩 間 合 營 公 司 的 權 益 年 內 : 按 揭 證 券 公 司 出 售 其 於 該 合 營 公 司 的 權 益 ; RG 參 與 另 外 3 間 合 營 公 司, 該 等 合 營 公 司 的 主 要 業 務 為 持 有 境 外 投 資 物 業 ; 及 RG 增 加 其 於 1 間 合 營 公 司 的 權 益, 由 74% 增 至 98%, 總 代 價 為 7.81 億 港 元, 以 現 金 支 付 該 公 司 成 為 RG 的 附 屬 公 司 該 交 易 以 購 入 資 產 及 承 擔 負 債 入 帳, 且 並 無 確 認 商 譽 於 該 公 司 成 為 RG 附 屬 公 司 之 日, 其 主 要 資 產 包 括 一 項 公 平 值 為 億 港 元 的 投 資 物 業, 以 及 現 金 0.91 億 港 元, 其 主 要 負 債 為 銀 行 貸 款 億 港 元 用 於 收 購 的 淨 現 金 流 出 分 析 如 下 : 總 代 價 781 減 : 已 收 購 現 金 (91) 淨 現 金 流 出 690 於 2012 年 底, 集 團 於 4 間 合 營 公 司 持 有 48% 至 51%(2011 年 :51% 至 74%) 的 股 本 權 益 該 等 合 營 公 司 全 部 在 香 港 以 外 地 區 註 冊 成 立 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 159 頁

162 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 應 佔 合 營 公 司 的 資 產 負 債 收 入 及 支 出 如 下 : 流 動 資 產 非 流 動 資 產 10,996 8,241 流 動 負 債 非 流 動 負 債 5,951 5,167 應 佔 收 入 1, 應 佔 支 出 以 公 平 值 列 帳 於 1 月 1 日 3,126 添 置 12,926 3,421 重 估 時 的 公 平 值 變 動 (133) (134) 匯 兌 差 額 461 (161) 於 12 月 31 日 16,380 3,126 集 團 的 投 資 物 業 於 2012 年 12 月 31 日 由 獨 立 專 業 估 值 師 按 公 開 市 值 基 準 進 行 重 估 估 值 師 根 據 市 場 及 收 益 方 法 對 該 等 物 業 作 出 估 值, 並 已 參 考 可 以 比 較 的 市 場 證 據 市 值 可 被 視 為 每 項 投 資 物 業 的 公 平 值, 主 要 反 映 來 自 當 前 租 賃 的 租 金 收 入, 以 及 參 考 當 前 市 況 對 未 來 租 賃 的 租 金 收 入 所 作 出 的 假 設 按 相 若 基 礎, 公 平 值 亦 反 映 物 業 的 任 何 預 期 現 金 流 出 集 團 於 2011 年 12 月 31 日 的 投 資 物 業 由 投 資 經 理 重 估 估 值 主 要 根 據 未 來 現 金 流 量 以 貼 現 現 金 流 量 預 測 決 定, 並 參 考 現 有 租 賃 的 條 款 及 於 相 同 地 區 的 同 類 物 業 的 當 前 市 值 租 金 等 外 在 證 據 第 160 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

163 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 的 投 資 物 業 的 帳 面 值 分 析 如 下 : 於 香 港 以 外 地 區 持 有 位 於 永 久 業 權 土 地 8,908 3,126 位 於 長 期 租 賃 業 權 土 地 (50 年 以 上 ) 7,472 16,380 3,126 集 團 的 投 資 物 業 根 據 經 營 租 賃 出 租 予 第 三 方 集 團 收 到 及 應 收 的 租 金 收 入 總 額 及 有 關 支 出 概 要 列 載 如 下 : 租 金 收 入 總 額 直 接 支 出 (23) (1) 租 金 收 入 淨 額 集 團 根 據 不 可 撤 銷 的 經 營 租 賃 的 未 來 最 低 應 收 租 金 總 額 如 下 : 年 內 年 以 上 但 不 超 過 5 年 3, 年 以 上 但 不 超 過 10 年 4, 年 以 上 但 不 超 過 15 年 2, 年 以 上 但 不 超 過 20 年 14 11,190 2,475 於 2012 年 12 月 31 日, 投 資 物 業 的 公 平 值 為 億 港 元 (2011 年 :31.26 億 港 元 ), 該 等 物 業 已 抵 押 予 銀 行 以 獲 取 授 予 集 團 的 一 般 銀 行 融 資 ( 附 註 25) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 161 頁

164 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 18 (a) 於 2011 年 1 月 1 日 3, ,875 添 置 出 售 (5) (5) 於 2011 年 12 月 31 日 3, ,943 於 2012 年 1 月 1 日 3, ,943 添 置 出 售 (6) (6) 於 2012 年 12 月 31 日 3, ,013 於 2011 年 1 月 1 日 ,374 年 內 折 舊 售 後 撥 回 (5) (5) 於 2011 年 12 月 31 日 ,520 於 2012 年 1 月 1 日 ,520 年 內 折 舊 售 後 撥 回 (6) (6) 於 2012 年 12 月 31 日 , , ,339 於 2011 年 12 月 31 日 3, ,423 第 162 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

165 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 於 2011 年 1 月 1 日 3, ,373 添 置 出 售 (3) (3) 於 2011 年 12 月 31 日 3, ,417 於 2012 年 1 月 1 日 3, ,417 添 置 於 2012 年 12 月 31 日 3, ,476 於 2011 年 1 月 1 日 ,065 年 內 折 舊 售 後 撥 回 (3) (3) 於 2011 年 12 月 31 日 ,179 於 2012 年 1 月 1 日 ,179 年 內 折 舊 於 2012 年 12 月 31 日 , , ,176 於 2011 年 12 月 31 日 3, ,238 (b) 香 港 租 賃 業 權 土 地 及 位 於 其 上 的 物 業 ( 租 約 為 期 10 至 50 年 ) 3,020 3,109 3,016 3,104 香 港 以 外 地 區 位 於 永 久 業 權 土 地 上 的 物 業 ,043 3,132 3,039 3,127 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 163 頁

166 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 帳 面 值 289, ,702 9,934 9,888 港 元 面 值 291, ,815 9,997 9,930 計 算 贖 回 時 所 須 的 美 元 款 額 的 聯 繫 匯 率 美 元 兌 7.80 港 元 美 元 兌 7.80 港 元 贖 回 時 所 須 的 美 元 款 額 37,394 33,310 百 萬 美 元 1,282 1,273 百 萬 美 元 折 算 為 港 元 所 用 的 市 場 匯 率 美 元 兌 港 元 美 元 兌 港 元 帳 面 值 289, ,702 9,934 9, 在 銀 行 同 業 即 時 支 付 結 算 系 統 下, 所 有 持 牌 銀 行 均 須 在 金 管 局 開 設 港 元 結 算 戶 口, 並 記 在 基 金 的 帳 目 上 這 些 結 算 戶 口 內 的 總 額 ( 每 個 戶 口 的 結 餘 不 得 為 負 數 ), 代 表 銀 行 同 業 市 場 的 流 動 資 金 總 額 根 據 弱 方 兌 換 保 證, 金 管 局 承 諾 按 1 美 元 兌 7.85 港 元 的 固 定 匯 率, 把 這 些 結 算 戶 口 內 的 港 元 兌 換 為 美 元 同 樣, 根 據 強 方 兌 換 保 證, 金 管 局 承 諾 會 按 1 美 元 兌 7.75 港 元 的 固 定 匯 率 買 入 美 元, 持 牌 銀 行 亦 因 而 可 將 美 元 兌 換 為 港 元 並 存 入 這 些 戶 口 在 強 方 及 弱 方 兌 換 保 證 所 規 範 的 兌 換 範 圍 內, 金 管 局 可 選 擇 以 符 合 貨 幣 發 行 局 運 作 原 則 的 方 式 進 行 市 場 操 作 有 關 操 作 可 令 這 些 戶 口 的 結 餘 出 現 對 應 的 變 動 銀 行 體 系 結 餘 須 於 要 求 時 償 還, 為 不 計 息 負 債, 並 按 其 港 元 款 額 列 示 第 164 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

167 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 中 央 銀 行 存 款 24, 政 府 一 般 收 入 帳 目 373, ,235 土 地 基 金 209, ,140 基 本 工 程 儲 備 基 金 92,103 81,977 公 務 員 退 休 金 儲 備 基 金 25,742 24,373 賑 災 基 金 6 9 創 新 及 科 技 基 金 2,589 3,067 獎 券 基 金 10,200 9,351 資 本 投 資 基 金 1,211 1,966 貸 款 基 金 2,608 2, , ,364 政 府 一 般 收 入 帳 目 , ,507 財 政 儲 備 存 款 須 在 接 到 要 求 時 償 還 大 部 分 財 政 儲 備 存 款 的 利 息 都 是 按 每 年 1 月 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 該 息 率 是 基 金 的 投 資 組 合 過 去 6 年 的 平 均 年 度 投 資 回 報, 或 3 年 期 外 匯 基 金 債 券 在 上 一 個 年 度 的 平 均 年 度 收 益 率, 以 0% 為 下 限, 並 以 兩 者 中 較 高 者 為 準 2012 年 的 固 定 息 率 為 5.6%(2011 年 :6.0%) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 165 頁

168 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 研 究 基 金 25,538 19,945 債 券 基 金 72,209 50,944 房 屋 委 員 會 34,862 33,013 西 九 文 化 區 管 理 局 11,756 11,133 營 運 基 金 5,028 4,762 關 愛 基 金 5,454 5,165 精 英 運 動 員 發 展 基 金 6,281 撒 瑪 利 亞 基 金 6, , ,962 存 款 保 障 計 劃 基 金 735 1, , ,249 1 該 息 率 是 基 金 的 投 資 組 合 過 去 6 年 的 平 均 年 度 投 資 回 報, 或 3 年 期 外 匯 基 金 債 券 在 上 一 個 年 度 的 平 均 年 度 收 益 率, 以 0% 為 下 限, 並 以 兩 者 中 較 高 者 為 準 2012 年 的 固 定 息 率 為 5.6%(2011 年 :6.0%) 以 公 平 值 列 帳 外 匯 基 金 票 據 618, , , ,916 外 匯 基 金 債 券 72,721 72,832 72,721 72, , , , ,748 (2,770) (2,998) (2,500) (2,998) 688, , , ,750 第 166 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

169 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 為 基 金 的 無 抵 押 債 務, 亦 為 貨 幣 發 行 局 帳 目 內 的 貨 幣 基 礎 的 其 中 一 個 組 成 項 目 外 匯 基 金 票 據 由 基 金 發 行, 期 限 均 不 超 過 1 年 外 匯 基 金 債 券 由 基 金 發 行, 年 期 分 為 2 年 3 年 5 年 7 年 10 年 及 15 年 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 按 金 管 局 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 收 市 參 考 價, 並 按 當 時 市 場 的 買 賣 差 價 調 整 後 的 賣 出 價 列 帳 基 金 因 莊 家 活 動 而 持 有 的 外 匯 基 金 票 據 被 視 作 贖 回 已 發 行 的 外 匯 基 金 票 據, 並 會 被 註 銷 確 認 年 初 及 年 底 的 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 的 票 面 值 分 析 如 下 : 外 匯 基 金 票 據 外 匯 基 金 債 券 外 匯 基 金 票 據 外 匯 基 金 債 券 由 貨 幣 發 行 局 運 作 分 部 發 行 於 1 月 1 日 的 票 面 值 586,113 69, ,238 69, ,113 69, ,238 69,900 發 行 1,864,764 16,400 1,824,878 16,400 1,864,764 16,400 1,824,878 16,400 贖 回 (1,832,604) (17,000) (1,822,003) (17,000) (1,832,604) (17,000) (1,822,003) (17,000) 於 12 月 31 日 的 票 面 值 618,273 68, ,113 69, ,273 68, ,113 69,300 由 金 融 穩 定 及 其 他 業 務 分 部 持 有 的 長 倉 於 12 月 31 日 的 票 面 值 (2,770) (3,000) (2,500) (3,000) 票 面 值 總 額 615,503 68, ,113 69, ,773 68, ,113 69,300 以 公 平 值 列 示 的 帳 面 值 615,493 72, ,918 72, ,763 72, ,918 72,832 差 額 10 (4,021) 195 (3,532) 10 (4,021) 195 (3,532) 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 的 公 平 值 變 動 由 基 準 利 率 變 動 所 致 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 銀 行 貸 款 的 還 款 期 如 下 : 2 年 以 上 但 不 超 過 5 年 6,120 1,876 5 年 以 上 但 不 超 過 10 年 3,130 9,250 1,876 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 167 頁

170 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 已 發 行 按 揭 證 券 年 初 及 年 底 的 已 發 行 按 揭 證 券 的 票 面 值 分 析 如 下 : 已 發 行 按 揭 證 券 總 額 於 1 月 1 日 的 票 面 值 367 1,506 贖 回 (153) (1,139) 於 12 月 31 日 的 票 面 值 帳 面 值 差 額 以 攤 銷 成 本 值 列 帳 的 已 發 行 債 務 證 券 3,392 3,697 指 定 為 公 平 值 對 沖 的 已 發 行 債 務 證 券 32,633 36,469 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 已 發 行 債 務 證 券 ,365 41,058 第 168 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

171 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 年 初 及 年 底 的 其 他 已 發 行 債 務 證 券 的 票 面 值 分 析 如 下 : 已 發 行 債 務 證 券 總 額 於 1 月 1 日 的 票 面 值 40,273 38,443 發 行 19,098 28,549 贖 回 (24,149) (26,719) 外 幣 換 算 差 額 7 於 12 月 31 日 的 票 面 值 35,229 40,273 帳 面 值 36,365 41,058 差 額 (1,136) (785) 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 已 發 行 債 務 證 券 票 面 值 389 1,459 以 公 平 值 列 示 的 帳 面 值 差 額 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 已 發 行 債 務 證 券 的 公 平 值 變 動 由 基 準 利 率 變 動 所 致 未 交 收 的 買 入 證 券 交 易 25,407 31,467 25,407 31,467 應 計 費 用 及 其 他 負 債 6,889 6, 應 付 利 息 應 付 稅 項 遞 延 稅 項 負 債 ,044 38,639 26,006 32,119 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 169 頁

172 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 於 1 月 1 日 575, , , ,503 本 年 度 盈 餘 ( 虧 絀 ) 61,300 (21,585) 55,970 (23,589) 於 12 月 31 日 637, , , ,914 於 1 月 1 日 1,744 2,078 可 供 出 售 證 券 的 公 平 值 變 動 : - 重 估 2,259 (284) - 於 出 售 時 實 現 (38) (51) - 稅 項 (53) (10) 現 金 流 量 對 沖 的 公 平 值 變 動 : - 重 估 3 - 撥 入 收 支 帳 目 稅 項 (1) (2) 2,173 (334) 於 12 月 31 日 3,917 1,744 於 1 月 1 日 貨 幣 換 算 差 額 : - 附 屬 公 司 及 合 營 公 司 出 售 合 營 公 司 時 釋 出 的 儲 備 (7) (6) 1 於 12 月 31 日 , , , ,914 於 1 月 1 日 本 年 度 盈 餘 本 年 度 其 他 全 面 收 益 1 非 控 股 權 益 的 注 資 派 予 非 控 股 權 益 的 股 息 (10) (10) 於 12 月 31 日 , , , ,914 第 170 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

173 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 現 金 及 通 知 存 款 51,353 60,564 49,978 60,138 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 139, , , ,529 短 期 國 庫 券 及 商 業 票 據 117,392 22, ,392 22, , , , ,387 附 註 現 金 及 通 知 存 款 6 51,353 60,564 49,978 60,138 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 7 148, , , ,529 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 短 期 國 庫 券 及 商 業 票 據 9 780, , , , , , , ,531 減 : 原 有 期 限 為 3 個 月 以 上 的 款 額 (671,655) (710,442) (663,083) (710,144) 307, , , ,387 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 171 頁

174 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 31 集 團 根 據 主 要 營 運 決 策 人 所 審 核 的 報 告 決 定 其 經 營 分 部 金 管 局 作 為 中 央 銀 行 機 構, 負 責 管 理 外 匯 基 金, 以 及 維 持 香 港 的 貨 幣 及 銀 行 體 系 穩 定 集 團 包 括 附 註 2.18 所 列 載 的 經 營 分 部 ( 附 註 31(a)) 利 息 及 股 息 收 入 4,708 5,515 22,196 23,920 1,316 1,186 28,220 30,621 投 資 收 益 ( 虧 損 ) (523) 10,914 83,093 (16,217) ,699 (5,177) 其 他 收 入 ,185 16, ,329 7,724 2,178 2, ,692 26,361 利 息 支 出 1,168 1,667 45,890 42, ,419 44,632 其 他 支 出 ,834 1,571 3,592 3,203 1,979 2,441 46,837 43,619 2,195 1,775 51,011 47,835 2,206 13,988 58,492 (35,895) (17) ,681 (21,474) 已 扣 除 稅 項 的 應 佔 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 溢 利 出 售 合 營 公 司 的 收 益 7 7 2,206 13,988 59,134 (35,810) ,342 (21,385) 第 172 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

175 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) ( 附 註 31(a)) ( 附 註 31(b) 及 (c)) 支 持 資 產 指 定 美 元 資 產 投 資 1,317,605 1,183,554 1,317,605 1,183,554 指 定 美 元 資 產 應 收 利 息 1,427 1,728 1,427 1,728 應 收 ( 應 付 ) 帳 款 淨 額 (3,487) (13,330) 3,487 17,447 4,117 其 他 投 資 1,416,972 1,220,734 61, ,648 (2,770) (2,998) 1,476,018 1,333,384 其 他 資 產 19,610 17,481 6,375 6,502 31,415 1,472 57,400 25,455 1,315,545 1,171,952 1,436,582 1,238,215 68, ,150 32,132 15,921 2,852,450 2,548,238 貨 幣 基 礎 負 債 證 明 書 289, , , ,702 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 9,934 9,888 9,934 9,888 銀 行 體 系 結 餘 255, , , ,684 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 690, ,748 (2,770) (2,998) 688, ,750 外 匯 基 金 債 券 應 付 利 息 ( 應 收 ) 應 付 帳 款 淨 額 (31,415) (1,471) 31,415 1,472 1 已 發 行 按 揭 證 券 其 他 已 發 行 債 務 證 券 36,365 41,058 36,365 41,058 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 24,547 24,547 銀 行 貸 款 9,250 1,876 9,250 1,876 財 政 儲 備 存 款 717, , , ,507 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 167, , , , ,249 其 他 負 債 25,035 14,977 6,904 6,873 3,487 17,447 35,426 39,297 1,215,402 1,074, , ,322 44,218 74,132 32,132 15,921 2,210,751 1,970,202 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 173 頁

176 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (a) 由 1998 年 10 月 1 日 起, 基 金 中 已 指 定 一 批 美 元 資 產, 用 作 支 持 貨 幣 基 礎 貨 幣 基 礎 包 括 負 債 證 明 書 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 銀 行 體 系 結 餘 及 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 雖 然 基 金 中 指 定 了 一 批 資 產 用 作 支 持 貨 幣 基 礎, 但 基 金 的 全 部 資 產 均 會 用 作 支 持 聯 繫 匯 率 制 度 下 的 港 元 匯 率 根 據 財 政 司 司 長 於 2000 年 1 月 批 准 的 安 排, 當 支 持 比 率 升 至 觸 發 上 限 (112.5%) 或 降 至 觸 發 下 限 (105%) 時, 資 產 可 以 在 支 持 組 合 與 一 般 儲 備 之 間 轉 撥 這 項 安 排 使 支 持 組 合 內 過 剩 資 產 可 轉 撥 至 一 般 儲 備, 以 盡 量 利 用 有 關 資 產 的 盈 利 潛 力, 同 時 又 可 確 保 支 持 組 合 內 有 足 夠 流 動 性 高 的 資 產 於 2012 年 12 月 31 日, 支 持 比 率 為 % (2011 年 :108.92%) (b) 在 處 理 貨 幣 發 行 局 運 作 分 部 時, 為 準 確 計 算 支 持 比 率, 從 支 持 資 產 中 扣 減 基 金 的 若 干 負 債, 並 從 貨 幣 基 礎 中 扣 減 若 干 資 產 以 上 的 扣 減 項 目 在 進 行 重 新 調 配 的 調 整 時, 會 被 加 回 對 應 的 資 產 或 負 債 內, 以 便 分 部 資 料 與 集 團 資 產 負 債 表 對 帳 支 持 資 產 在 貨 幣 發 行 局 運 作 內 按 淨 額 基 礎 列 示 有 關 未 交 收 買 入 證 券 交 易 的 應 付 帳 款 列 作 應 付 帳 款 淨 額, 以 對 銷 支 持 資 產 內 的 相 應 投 資 於 2012 年 12 月 31 日, 在 支 持 資 產 扣 減 的 項 目 包 括 其 他 負 債 億 港 元 (2011 年 : 億 港 元 ) 貨 幣 基 礎 亦 按 淨 額 基 礎 列 示 於 2012 年 12 月 31 日, 在 貨 幣 基 礎 扣 減 的 項 目 包 括 其 他 資 產 億 港 元 (2011 年 :14.72 億 港 元 ), 由 以 下 兩 項 組 成 : - 由 於 港 元 利 率 掉 期 被 用 作 管 理 外 匯 基 金 債 券 的 發 行 成 本, 因 此 該 等 利 率 掉 期 的 應 收 利 息 2,900 萬 港 元 (2011 年 :2,900 萬 港 元 ) 及 重 估 收 益 億 港 元 (2011 年 :14.43 億 港 元 ) 被 列 入 ( 應 收 ) 應 付 帳 款 淨 額 內, 以 減 低 貨 幣 基 礎 - 於 投 標 日 獲 認 購 而 未 交 收 的 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 總 值 億 港 元 (2011 年 : 無 ) 被 列 入 ( 應 收 ) 應 付 帳 款 淨 額 內, 以 減 低 貨 幣 基 礎 (c) 金 融 穩 定 及 其 他 業 務 分 部 持 有 的 外 匯 基 金 票 據 及 債 券, 被 視 作 贖 回 在 貨 幣 發 行 局 運 作 分 部 的 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 第 174 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

177 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 32 資 產 被 抵 押 作 為 股 票 指 數 與 債 券 期 貨 合 約 及 證 券 借 貸 協 議 的 保 證 金, 及 作 為 發 行 按 揭 證 券 的 保 證, 以 及 作 為 獲 取 一 般 銀 行 融 資 的 抵 押 品 借 出 的 證 券 並 不 包 括 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 集 團 並 沒 有 金 融 資 產 用 作 或 有 負 債 的 抵 押 附 註 股 票 指 數 期 貨 合 約 名 義 數 額 8(b) 41,380 37,154 41,380 37,154 債 券 期 貨 合 約 名 義 數 額 8(b) 9,799 11,638 9,799 11,638 利 率 期 貨 合 約 名 義 數 額 8(b) 999 3, ,489 銀 行 貸 款 25 9,250 1,876 已 發 行 按 揭 證 券 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 4,726 5,157 4,726 5,157 投 資 物 業 16,380 3,126 按 揭 貸 款 年 內 集 團 訂 立 有 抵 押 反 向 回 購 協 議 回 購 協 議 及 證 券 借 貸 協 議, 若 有 關 交 易 對 手 未 能 履 行 其 合 約 義 務, 這 些 交 易 便 有 可 能 會 引 致 信 貸 風 險 為 管 理 這 些 業 務 的 信 貸 風 險, 集 團 每 日 監 察 交 易 對 手 的 信 貸 風 險 額 及 抵 押 品 價 值, 以 及 在 認 為 有 需 要 時 要 求 對 方 向 集 團 交 出 或 歸 還 額 外 抵 押 品 這 些 交 易 是 根 據 一 般 貸 款 及 證 券 借 貸 業 務 常 用 的 條 款 進 行 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 175 頁

178 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 33 (a) 於 結 算 日 已 批 核 但 未 在 本 財 務 報 表 中 作 出 準 備 的 資 本 支 出 為 : 已 簽 訂 合 約 已 核 准 但 未 簽 訂 合 約 (b) 基 金 參 與 了 新 借 貸 安 排, 這 是 一 項 提 供 予 國 際 貨 幣 基 金 組 織 ( 基 金 組 織 ) 的 備 用 信 貸, 以 管 理 國 際 貨 幣 體 系 不 穩 定 的 情 況 該 項 信 貸 會 定 期 作 出 檢 討 及 續 期 於 2012 年 12 月 31 日, 根 據 新 借 貸 安 排, 基 金 承 諾 向 基 金 組 織 提 供 最 多 相 等 於 億 港 元 的 外 幣 貸 款 (2011 年 : 相 等 於 億 港 元 ), 並 按 市 場 利 率 計 算 利 息 在 這 項 新 借 貸 安 排 下, 基 金 組 織 所 欠 的 未 償 還 本 金 相 等 於 4.83 億 港 元 (2011 年 :2.84 億 港 元 ), 還 款 期 5 年 (c) 基 金 為 香 港 存 款 保 障 委 員 會 ( 存 保 會 ) 提 供 1,200 億 港 元 (2011 年 :1,200 億 港 元 ) 的 備 用 信 貸, 並 按 市 場 利 率 計 算 利 息, 以 應 付 一 旦 發 生 銀 行 倒 閉 事 件 時 支 付 補 償 所 需 的 流 動 資 金 於 2012 年 12 月 31 日, 在 這 項 備 用 信 貸 安 排 下, 存 保 會 並 無 未 償 還 貸 款 (2011 年 : 無 ) (d) 基 金 為 按 揭 證 券 公 司 提 供 300 億 港 元 (2011 年 :300 億 港 元 ) 的 循 環 信 貸, 並 按 市 場 利 率 計 算 利 息 於 2012 年 12 月 31 日, 在 這 項 循 環 信 貸 安 排 下, 按 揭 證 券 公 司 並 無 未 償 還 貸 款 (2011 年 : 無 ) (e) 基 金 與 亞 洲 及 大 洋 洲 多 間 中 央 銀 行 訂 立 雙 邊 回 購 協 議, 總 值 最 多 相 等 於 億 港 元 (2011 年 : 相 等 於 億 港 元 ) 這 項 安 排 讓 各 機 構 均 可 在 承 擔 最 少 額 外 風 險 的 情 況 下, 提 高 其 外 匯 儲 備 組 合 的 流 動 性 於 2012 年 12 月 31 日, 基 金 並 沒 有 根 據 這 項 安 排 與 任 何 中 央 銀 行 進 行 交 易 (2011 年 : 無 ) 第 176 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

179 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (f) 清 邁 倡 議 多 邊 化 的 總 規 模 為 1,200 億 美 元, 是 東 南 亞 國 家 聯 盟 ( 東 盟 )10 個 成 員 國 及 中 國 日 本 與 韓 國 ( 東 盟 +3) 的 支 持 下 成 立 的, 透 過 貨 幣 互 換 交 易 提 供 短 期 的 美 元 資 金 援 助, 以 解 決 參 與 經 濟 體 系 所 面 對 的 國 際 收 支 及 流 動 資 金 問 題 香 港 透 過 金 管 局 參 與 清 邁 倡 議 多 邊 化, 並 承 諾 出 資 上 限 為 42 億 美 元, 有 關 款 項 由 基 金 撥 付 遇 有 緊 急 情 況, 香 港 有 權 向 清 邁 倡 議 多 邊 化 要 求 取 得 最 多 達 21 億 美 元 的 流 動 資 金 支 援 截 至 2012 年 12 月 31 日, 並 無 任 何 啟 動 清 邁 倡 議 多 邊 化 安 排 的 要 求 (g) 中 國 人 民 銀 行 ( 人 行 ) 與 金 管 局 於 2011 年 11 月 簽 署 為 期 3 年 的 雙 邊 貨 幣 互 換 協 議 該 貨 幣 互 換 協 議 的 規 模 為 4,000 億 元 人 民 幣 4,900 億 港 元, 有 利 香 港 的 離 岸 人 民 幣 業 務 進 一 步 發 展 於 2012 年 12 月 31 日, 與 人 行 並 無 任 何 未 平 倉 交 易 (2011 年 :200 億 元 人 民 幣 ) (h) 於 2012 年 12 月 31 日, 集 團 以 持 有 投 資 項 目 ( 包 括 物 業 ) 為 主 要 業 務 的 附 屬 公 司 有 為 數 相 等 於 億 港 元 的 投 資 承 擔 (2011 年 : 相 等 於 億 港 元 ) (i) 於 2012 年 12 月 31 日, 根 據 不 可 撤 銷 的 物 業 經 營 租 賃, 未 來 應 支 付 的 最 低 租 金 支 出 總 額 如 下 : 年 內 年 以 上 但 不 多 於 5 年 (j) 財 經 事 務 及 庫 務 局 ( 財 庫 局 ) 金 管 局 及 證 券 及 期 貨 事 務 委 員 會 ( 證 監 會 ) 已 同 意 為 金 融 糾 紛 調 解 中 心 有 限 公 司 ( 調 解 中 心 ) 提 供 開 辦 費 用 及 2012 年 1 月 1 日 至 2014 年 12 月 31 日 的 首 3 年 的 營 運 成 本 金 管 局 於 2011 年 12 月 21 日 與 財 庫 局 及 證 監 會 已 就 有 關 注 資 安 排 簽 署 諒 解 備 忘 錄 年 內, 基 金 向 調 解 中 心 提 供 1,400 萬 港 元 (2011 年 :400 萬 港 元 ) 於 2012 年 12 月 31 日, 基 金 對 調 解 中 心 的 未 支 付 承 擔 為 2,800 萬 港 元 (2011 年 :4,200 萬 港 元 ) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 177 頁

180 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 34 於 2012 年 12 月 31 日, 基 金 有 一 項 關 於 國 際 結 算 銀 行 4,285 股 股 份 (2011 年 :4,285 股 ) 的 未 催 繳 部 分 的 或 有 負 債, 為 1,610 萬 特 別 提 款 權, 相 等 於 1.91 億 港 元 (2011 年 :1,610 萬 特 別 提 款 權, 相 等 於 1.92 億 港 元 () 附 註 10) 35 與 關 連 人 士 的 交 易 是 按 金 融 管 理 專 員 根 據 個 別 情 況, 考 慮 每 項 交 易 的 性 質 後 所 釐 定 的 息 率 進 行 除 本 財 務 報 表 其 他 部 分 所 披 露 的 交 易 及 結 餘 外, 年 內 集 團 透 過 按 揭 證 券 公 司 向 香 港 特 區 政 府 購 入 1.27 億 港 元 (2011 年 :1.18 億 港 元 ) 的 按 揭 貸 款 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 透 過 其 轄 下 各 專 責 委 員 會, 就 管 理 基 金 的 事 宜 向 財 政 司 司 長 提 供 意 見 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 及 其 轄 下 各 委 員 會 的 委 員 均 按 其 專 業 知 識 及 經 驗, 以 個 人 身 分 獲 財 政 司 司 長 委 任 與 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 及 其 轄 下 各 委 員 會 的 委 員 相 關 的 公 司 所 進 行 的 交 易 ( 如 有 ) 都 是 作 為 集 團 日 常 運 作 的 一 部 分, 並 以 符 合 持 續 運 作 的 條 款 進 行 36 本 附 註 闡 述 有 關 集 團 所 承 受 的 風 險 ( 尤 其 是 金 融 工 具 所 產 生 的 風 險 ) 的 性 質 及 程 度, 以 及 集 團 的 風 險 管 理 架 構 的 資 料 集 團 所 承 受 的 主 要 財 務 風 險 為 信 貸 風 險 市 場 風 險 及 流 動 性 風 險 36.1 財 政 司 司 長 就 管 理 基 金 的 事 宜 須 諮 詢 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 的 意 見 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 是 根 據 外 匯 基 金 條 例 第 3(1) 條 而 成 立 該 項 條 文 訂 明 財 政 司 司 長 行 使 對 基 金 的 控 制 權 時, 須 諮 詢 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 的 意 見 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 的 委 員 以 個 人 身 分 由 財 政 司 司 長 根 據 香 港 特 區 行 政 長 官 的 授 權 委 任 委 員 各 以 本 身 的 專 業 知 識 及 經 驗 獲 得 委 任, 使 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 廣 受 裨 益 這 些 專 業 知 識 及 經 驗 涉 及 貨 幣 金 融 經 濟 投 資 會 計 管 理 商 業 及 法 律 等 範 疇 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 轄 下 設 有 5 個 專 責 委 員 會, 負 責 監 察 金 管 局 特 定 環 節 的 工 作, 並 透 過 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 向 財 政 司 司 長 報 告 及 提 出 建 議 專 責 委 員 會 之 一 的 投 資 委 員 會 負 責 監 察 金 管 局 的 投 資 管 理 活 動, 並 就 基 金 的 投 資 政 策 及 策 略, 風 險 管 理 及 其 他 有 關 事 項 提 出 建 議 金 管 局 儲 備 管 理 部 則 根 據 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 同 意 的 政 策 及 指 引 運 作, 負 責 基 金 的 日 常 投 資 而 獨 立 於 儲 備 管 理 部 的 風 險 管 理 及 監 察 處 則 負 責 基 金 的 風 險 管 理 工 作 第 178 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

181 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 36.2 基 金 的 投 資 活 動 是 根 據 基 金 的 投 資 目 標 而 設 定 的 投 資 基 準 來 進 行 投 資 基 準 為 基 金 的 策 略 性 資 產 分 布 提 供 指 引, 並 會 定 期 檢 討 以 確 保 能 貫 徹 符 合 投 資 目 標 投 資 基 準 如 需 作 出 修 訂, 必 須 獲 得 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 的 同 意 基 金 的 目 標 資 產 及 貨 幣 分 布 如 下 : 債 券 75% 75% 股 票 及 相 關 投 資 25% 25% 100% 100% 美 元 及 港 元 79% 81% 1 其 他 21% 19% 100% 100% 1 其 他 貨 幣 主 要 包 括 澳 元 加 拿 大 元 歐 元 英 鎊 及 日 圓 除 投 資 基 準 外, 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 亦 制 定 戰 略 性 偏 離 基 準 限 度, 以 限 制 基 金 的 資 產 及 貨 幣 分 布 可 偏 離 投 資 基 準 的 幅 度 戰 略 性 偏 離 基 準 限 度 為 基 金 的 中 期 投 資 提 供 指 引 有 關 限 度 根 據 風 險 為 本 的 方 法 制 定, 並 已 考 慮 到 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 所 設 定 的 風 險 承 受 水 平, 以 及 基 金 可 投 資 的 資 產 類 別 及 市 場 所 產 生 的 風 險 量 該 風 險 量 已 反 映 投 資 基 準 內 的 中 性 資 產 分 布 資 產 市 場 的 波 動 及 各 資 產 市 場 間 的 相 互 關 係 金 管 局 助 理 總 裁 或 以 上 職 級 的 高 級 管 理 層 已 獲 授 權, 就 基 金 的 中 期 投 資 作 決 定 風 險 管 理 及 監 察 處 負 責 基 金 投 資 的 風 險 管 理 及 合 規 監 察 事 宜 該 處 會 監 察 基 金 的 風 險 承 擔 審 查 投 資 活 動 有 否 遵 守 既 定 指 引, 匯 報 並 跟 進 任 何 違 規 情 況 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 179 頁

182 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 36.3 信 貸 風 險 是 指 因 交 易 對 手 或 借 款 人 未 能 履 行 其 合 約 責 任 而 引 致 財 務 虧 損 的 風 險 集 團 的 信 貸 風 險 主 要 來 自 基 金 的 投 資 及 按 揭 證 券 公 司 的 貸 款 組 合 金 管 局 對 基 金 的 投 資 維 持 有 效 的 信 貸 風 險 管 理 根 據 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 的 授 權, 金 管 局 設 有 信 貸 評 審 及 監 察 委 員 會, 負 責 :(i) 制 定 及 維 持 信 貸 風 險 政 策, 以 規 管 基 金 的 投 資 ;(ii) 檢 討 現 行 的 信 貸 風 險 管 理 方 法 是 否 足 夠, 並 在 有 需 要 時 制 定 修 訂 建 議 ;(iii) 分 析 信 貸 風 險 事 項 ;(iv) 制 定 及 檢 討 核 准 發 債 體 及 交 易 對 手 的 信 貸 風 險 額 度 ; 及 (v) 監 察 基 金 的 投 資 有 否 遵 守 既 定 政 策 與 限 額, 並 匯 報 及 跟 進 任 何 違 規 情 況 信 貸 評 審 及 監 察 委 員 會 由 職 責 獨 立 於 基 金 的 日 常 投 資 活 動 的 主 管 貨 幣 事 務 副 總 裁 擔 任 主 席, 委 員 會 成 員 包 括 金 管 局 的 儲 備 管 理 部 貨 幣 管 理 部 研 究 部 及 風 險 管 理 及 監 察 處 的 代 表 鑑 於 風 險 環 境 瞬 息 萬 變, 金 管 局 會 繼 續 保 持 警 覺, 密 切 監 察 及 管 理 基 金 的 信 貸 風 險, 並 會 繼 續 致 力 優 化 信 貸 風 險 管 理 方 法, 支 持 基 金 的 投 資 活 動 信 貸 限 額 是 根 據 外 匯 基 金 投 資 政 策 及 信 貸 風 險 政 策 所 列 載 的 內 部 方 法 設 定, 以 監 控 來 自 基 金 投 資 的 交 易 對 手 發 債 體 及 國 家 的 風 險 (a) 交 易 對 手 風 險 基 金 以 審 慎 及 客 觀 的 方 式 挑 選 其 在 借 貸 存 款 衍 生 工 具 及 買 賣 交 易 中 的 交 易 對 手 鑑 於 基 金 與 交 易 對 手 買 賣 不 同 類 型 的 金 融 工 具, 因 此 基 金 根 據 每 位 認 可 交 易 對 手 的 信 貸 評 級 財 政 實 力 總 資 產 及 股 本 規 模, 以 及 其 他 有 關 資 料 來 釐 定 其 信 貸 額 度, 從 而 控 制 就 每 位 認 可 交 易 對 手 所 能 承 擔 的 整 體 信 貸 風 險 與 交 易 對 手 的 信 貸 風 險 是 按 交 易 所 涉 及 的 金 融 產 品 本 身 的 風 險 性 質 作 出 計 算 衍 生 工 具 的 交 易 對 手 信 貸 風 險 包 括 對 衍 生 工 具 合 約 的 未 來 潛 在 信 貸 風 險 的 估 計, 以 及 合 約 按 市 價 計 算 而 其 價 值 為 正 數 的 重 置 價 值 第 180 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

183 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (b) 發 債 體 風 險 發 債 體 風 險 來 自 債 務 證 券 的 投 資 核 准 發 債 體 的 信 貸 限 額 分 別 以 個 別 及 組 合 兩 個 層 面 釐 定, 以 用 作 監 控 因 發 債 體 未 能 還 款 而 導 致 虧 損 的 風 險, 以 及 避 免 信 貸 風 險 過 度 集 中 此 外, 新 的 市 場 或 金 融 工 具 必 須 達 到 基 金 對 信 貸 評 級 安 全 性 及 流 動 性 的 最 低 要 求, 才 會 獲 列 入 核 准 投 資 範 圍 (c) 國 家 風 險 廣 義 上, 國 家 風 險 包 括 資 金 轉 移 風 險 及 主 權 風 險 根 據 現 行 架 構, 基 金 對 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 認 可 投 資 的 國 家 均 設 定 國 家 風 險 限 額, 用 作 控 制 整 體 信 貸 風 險 這 些 國 家 的 風 險 限 額 反 映 有 關 國 家 的 主 權 信 貸 質 素 及 其 政 府 拖 欠 償 還 所 發 行 債 務 的 風 險 上 述 信 貸 風 險 限 額 會 定 期 予 以 檢 討 基 金 每 日 按 照 所 定 限 額 監 察 信 貸 風 險 承 擔 為 確 保 能 迅 速 識 別 妥 善 審 批 及 貫 徹 監 察 信 貸 風 險, 基 金 實 施 統 一 的 自 動 化 信 貸 監 察 系 統, 提 供 全 面 綜 合 的 直 接 處 理, 將 前 線 中 置 及 後 勤 部 門 職 能 連 繫 起 來 前 線 部 門 在 承 諾 進 行 任 何 交 易 前 均 進 行 交 易 前 查 核, 可 以 確 保 擬 進 行 的 交 易 不 會 超 越 信 貸 風 險 限 額 而 在 日 終 的 進 一 步 查 核 可 以 查 證 基 金 有 否 遵 守 設 定 的 信 貸 風 險 政 策 及 相 關 程 序 任 何 違 反 信 貸 風 險 限 額 的 情 況 都 會 向 信 貸 評 審 及 監 察 委 員 會 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 及 其 轄 下 的 投 資 委 員 會 匯 報, 風 險 管 理 及 監 察 處 亦 會 迅 速 作 出 跟 進 信 貸 風 險 政 策 列 明 核 准 人 士 有 權 審 批 違 反 信 貸 風 險 限 額 為 管 理 來 自 貸 款 組 合 及 按 揭 保 險 業 務 的 信 貸 風 險, 集 團 奉 行 四 種 策 略 :(i) 審 慎 挑 選 核 准 賣 方 ;(ii) 採 取 審 慎 的 購 買 按 揭 準 則 及 保 險 申 請 標 準 ;(iii) 進 行 有 效 的 盡 職 調 查 程 序 ; 及 (iv) 確 保 為 高 風 險 按 揭 貸 款 提 供 足 夠 風 險 保 障 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 181 頁

184 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 及 基 金 的 金 融 資 產 所 需 承 擔 的 最 高 信 貸 風 險 數 額 相 當 於 其 帳 面 值 所 承 擔 的 資 產 負 債 表 外 最 高 信 貸 風 險 如 下 : 附 註 風 險 投 保 總 額 按 揭 保 險 ,615 16,624 風 險 投 保 總 額 其 他 擔 保 及 保 險 1, 貸 款 承 擔 及 其 他 信 貸 相 關 承 擔 264, , , , , , , ,095 貸 款 組 合 以 按 揭 物 業 為 抵 押, 並 額 外 以 儲 備 基 金 及 遞 延 代 價 作 為 加 強 信 貸 質 素 的 方 式 第 182 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

185 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 主 要 投 資 於 具 高 流 動 性 的 經 濟 合 作 及 發 展 組 織 ( 經 合 組 織 ) 的 政 府 債 券 及 其 他 半 官 方 債 務 證 券 於 2012 年 12 月 31 日, 集 團 持 有 的 債 務 證 券 中, 約 90%(2011 年 :92%) 獲 穆 迪 及 標 準 普 爾 評 為 2A 級 或 以 上 主 要 金 融 資 產 的 信 貸 質 素 分 析 如 下 : AAA AA- 至 AA+ 109,257 99, ,360 98,127 A- 至 A+ 85, ,714 76,273 97,336 2 A- 以 下 或 並 無 評 級 4,084 26,506 2,969 25, , , , ,667 1 AAA 493, , , ,543 AA- 至 AA+ 1,361,834 1,172,266 1,355,254 1,166,838 A- 至 A+ 46,202 9,432 44,356 8,648 2 A- 以 下 或 並 無 評 級 170, , , ,366 2,071,674 1,862,234 2,048,535 1,844,395 沒 有 逾 期 或 減 值 ( 附 註 (a)) 25,518 32,707 已 逾 期 但 沒 有 減 值 ( 附 註 (b)) 已 減 值 ( 附 註 (c)) 2 5 貸 款 減 值 準 備 (4) (8) 25,895 33,136 2,296,964 2,127,739 2,236,845 2,066,062 1 以 評 級 機 構 穆 迪 及 標 準 普 爾 指 定 的 評 級 中 的 較 低 者 為 準 2 主 要 包 括 於 並 無 評 級 的 中 央 銀 行 的 結 餘 及 國 際 結 算 銀 行 所 發 行 的 債 務 證 券 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 183 頁

186 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (a) 沒 有 逾 期 或 減 值 的 貸 款 集 團 運 用 內 部 評 級 系 統 來 評 估 貸 款 組 合 的 信 貸 質 素 第 1 至 3 級 貸 款 包 括 以 往 沒 有 逾 期, 及 除 抵 押 品 外 有 不 同 程 度 改 善 信 貸 質 素 安 排 的 貸 款 第 4 級 貸 款 包 括 曾 經 逾 期, 及 除 抵 押 品 外 有 不 同 程 度 改 善 信 貸 質 素 安 排 的 貸 款 第 5 級 貸 款 包 括 曾 經 逾 期, 有 抵 押 品 但 沒 有 進 一 步 改 善 信 貸 質 素 安 排 的 貸 款 於 結 算 日 並 沒 有 逾 期 或 減 值 的 貸 款 的 信 貸 質 素 分 析 如 下 : 級 別 1 至 3 25,500 32, ,518 32,707 (b) 已 逾 期 但 沒 有 減 值 的 貸 款 這 些 貸 款 按 合 約 應 償 還 的 利 息 或 本 金 已 逾 期, 但 集 團 相 信 根 據 持 有 的 抵 押 品 價 值 來 衡 量, 確 認 減 值 虧 損 並 不 恰 當 於 結 算 日 已 逾 期 但 沒 有 減 值 的 貸 款 分 析 如 下 : 逾 期 貸 款 90 日 或 以 下 至 180 日 日 以 上 抵 押 品 及 其 他 改 善 信 貸 質 素 安 排 的 公 平 值 2,531 2,358 (c) 已 減 值 貸 款 這 些 貸 款 是 集 團 根 據 個 別 情 況 釐 定 為 可 能 無 法 按 照 貸 款 協 議 的 合 約 條 款 收 回 所 欠 全 部 本 金 及 利 息 於 2012 年 12 月 31 日, 持 有 的 相 關 抵 押 品 及 改 善 信 貸 質 素 安 排 的 公 平 值 為 800 萬 港 元 (2011 年 :1,400 萬 港 元 ) 第 184 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

187 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 持 有 的 債 券 大 部 分 是 由 經 合 組 織 的 政 府 及 其 他 半 官 方 機 構 所 發 行 或 擔 保 的 高 流 動 性 債 務 證 券 按 行 業 組 別 分 析 的 最 高 信 貸 風 險 承 擔 分 析 如 下 : 政 府 及 政 府 機 構 1,755,383 1,681,766 1,754,458 1,680,862 國 際 組 織 171, , , ,665 2 州 政 府 省 政 府 及 公 共 部 門 176, , , ,530 金 融 機 構 221, , , ,892 3 其 他 314, , , ,663 2,639,649 2,433,374 2,573,859 2,353,612 1 包 括 政 府 擔 保 的 債 務 證 券 2 包 括 州 政 府 擔 保 的 債 務 證 券 3 包 括 國 際 結 算 銀 行 所 發 行 的 債 務 證 券 36.4 市 場 風 險 泛 指 利 率 匯 率 及 股 價 等 市 場 的 變 動 而 影 響 投 資 的 公 平 值 或 現 金 流 量 的 風 險 (a) 利 率 風 險 利 率 風 險 泛 指 因 市 場 利 率 變 動 而 引 致 虧 損 的 風 險 利 率 風 險 可 再 區 分 為 公 平 值 利 率 風 險 及 現 金 流 量 利 率 風 險 公 平 值 利 率 風 險 指 金 融 工 具 的 公 平 值 會 因 市 場 利 率 變 動 而 波 動 的 風 險 集 團 要 面 對 公 平 值 利 率 風 險, 是 因 為 其 投 資 的 主 要 部 分 為 定 息 債 務 證 券 當 市 場 利 率 上 升, 這 些 證 券 的 公 平 值 便 會 下 跌, 因 而 存 在 利 率 風 險 其 他 牽 涉 利 率 風 險 的 重 大 定 息 金 融 資 產 及 金 融 負 債 包 括 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款, 以 及 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 現 金 流 量 利 率 風 險 指 金 融 工 具 的 未 來 現 金 流 量 會 因 市 場 利 率 變 動 而 波 動 的 風 險 由 於 集 團 並 沒 有 重 大 的 浮 息 投 資 及 負 債, 因 此 集 團 的 未 來 現 金 流 量 不 會 因 市 場 利 率 的 潛 在 變 動 而 受 到 顯 著 的 影 響 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 185 頁

188 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (b) 貨 幣 風 險 貨 幣 風 險 是 因 匯 率 變 動 而 引 致 虧 損 的 風 險 集 團 的 大 部 分 外 幣 資 產 均 為 美 元, 其 餘 則 主 要 為 其 他 主 要 國 際 貨 幣 當 有 關 外 幣 兌 港 元 的 匯 率 波 動 時, 以 港 元 列 示 的 這 些 外 幣 資 產 的 價 值 便 會 相 應 變 動 由 於 港 元 與 美 元 掛 鈎, 集 團 的 貨 幣 風 險 主 要 來 自 非 美 元 為 單 位 的 外 幣 資 產 及 負 債 (c) 股 價 風 險 股 價 風 險 是 因 價 格 及 估 值 變 動 而 引 致 虧 損 的 風 險 集 團 的 股 票 及 相 關 投 資 涉 及 價 格 風 險, 是 因 為 這 些 投 資 的 價 值 會 因 市 價 或 估 值 下 跌 而 減 少 集 團 持 有 的 大 部 分 股 票 證 券 均 為 主 要 股 市 指 數 的 成 分 股 及 市 值 龐 大 的 公 司 金 管 局 會 定 期 計 算 及 監 察 基 金 的 市 場 風 險, 以 防 範 基 金 承 受 過 度 的 市 場 風 險 基 金 的 投 資 基 準 及 戰 略 性 偏 離 基 準 限 度 規 範 了 資 產 的 分 配 策 略 此 等 安 排 加 上 資 產 市 場 的 波 動 影 響 基 金 承 受 的 市 場 風 險 基 金 運 用 衍 生 金 融 工 具 來 管 理 其 承 受 的 市 場 風 險, 以 助 執 行 其 投 資 策 略 基 金 主 要 運 用 風 險 值 (VaR) 方 法 計 算 及 監 察 其 市 場 風 險 風 險 值 是 利 用 參 數 法, 以 95% 的 置 信 水 平 及 1 個 月 的 投 資 期 限 作 為 基 礎 計 算 其 結 果 反 映 在 正 常 市 況 下, 基 金 在 1 個 月 內 的 預 期 最 高 虧 損, 而 實 際 虧 損 會 有 5% 的 機 會 高 於 計 算 所 得 的 風 險 值 此 外, 風 險 管 理 及 監 察 處 會 定 期 計 算 以 金 額 表 示 的 基 金 絕 對 風 險 值 及 相 對 風 險 值 ( 即 基 金 相 對 於 其 投 資 基 準 的 風 險 值 ), 並 向 管 理 層 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 及 其 轄 下 的 投 資 委 員 會 匯 報 基 金 的 相 對 風 險 值 亦 會 被 用 作 計 算 基 金 相 對 其 投 資 基 準 的 實 際 循 跡 誤 差 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 認 可 的 循 跡 誤 差 限 額 會 用 作 定 期 監 察 實 際 循 跡 誤 差, 以 確 保 基 金 承 擔 的 市 場 風 險 符 合 有 關 限 額 組 合 的 循 跡 誤 差 顯 示 組 合 緊 貼 其 投 資 基 準 的 情 況 循 跡 誤 差 越 小, 組 合 就 越 緊 貼 其 基 準 設 定 循 跡 誤 差 限 額, 是 為 了 防 止 基 金 相 對 其 投 資 基 準 承 擔 過 度 的 市 場 風 險 金 管 局 定 期 向 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 及 其 轄 下 的 投 資 委 員 會 匯 報 基 金 的 實 際 循 跡 誤 差, 任 何 違 反 限 額 的 情 況 都 會 迅 速 地 予 以 跟 進 第 186 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

189 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 風 險 值 是 在 金 融 服 務 業 內 被 廣 泛 接 納 的 市 場 風 險 計 算 方 法, 為 使 用 者 提 供 以 單 一 數 額 來 計 算 市 場 風 險, 並 同 時 顧 及 不 同 的 風 險 然 而, 風 險 值 計 算 亦 有 其 本 身 的 局 限 性 首 先, 計 算 風 險 值 涉 及 多 項 假 設, 而 在 實 際 情 況 下, 特 別 是 在 極 端 的 市 況 下, 這 些 假 設 不 一 定 成 立 另 外, 風 險 值 計 算 是 假 設 歷 史 數 據 可 用 作 預 測 未 來, 而 風 險 因 素 的 變 化 是 一 個 常 態 分 布 模 式 日 終 情 況 也 未 能 反 映 日 內 風 險 此 外, 計 算 風 險 值 時 所 用 的 置 信 水 平 亦 需 考 慮, 因 其 表 示 可 出 現 比 風 險 值 更 大 虧 損 的 可 能 性 考 慮 到 風 險 值 計 算 的 局 限 性, 金 管 局 亦 會 進 行 壓 力 測 試, 以 估 計 在 極 端 不 利 市 況 下 的 潛 在 虧 損 此 舉 能 識 別 在 極 端 市 況 下 引 致 市 場 風 險 的 主 要 因 素, 並 有 助 防 範 基 金 承 擔 過 度 的 市 場 風 險 壓 力 測 試 的 結 果 亦 會 定 期 向 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 及 其 轄 下 的 投 資 委 員 會 匯 報 此 外, 集 團 透 過 發 行 定 息 債 務 證 券 以 融 資 其 所 購 買 的 貸 款 組 合 所 引 致 的 利 率 風 險, 集 團 會 利 用 利 率 掉 期 來 管 理 此 等 風 險, 以 公 平 值 對 沖 方 式 來 對 沖 大 部 分 相 關 風 險, 並 將 資 金 轉 為 浮 息 以 能 更 有 效 配 對 浮 息 資 產 基 金 中 流 動 性 較 低 的 資 產 投 資 ( 例 如 房 地 產 ) 已 被 納 入 長 期 增 長 組 合 內 此 等 資 產 的 投 資 風 險 是 透 過 資 產 類 別 核 准 配 置 限 額 國 家 集 中 限 額 及 綜 合 交 易 對 手 風 險 承 擔 等 措 施 在 總 體 水 平 予 以 監 控 按 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 的 決 定, 長 期 增 長 組 合 的 規 模 最 多 佔 外 匯 基 金 累 計 盈 餘 的 三 分 之 一 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 187 頁

190 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (a) 利 率 風 險 集 團 的 主 要 計 息 資 產 與 負 債 的 利 率 差 距 狀 況, 包 括 利 率 衍 生 工 具 的 淨 重 訂 利 率 影 響 列 載 如 下 這 些 計 息 資 產 及 負 債 於 結 算 日 以 帳 面 值 列 示, 並 按 合 約 重 訂 利 率 日 期 或 到 期 日 兩 者 中 的 較 早 者 作 分 類 現 金 及 通 知 存 款 50,976 50, 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 137,051 5,941 5, ,042 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 230, , , , , ,705 2,046, ,886 可 供 出 售 證 券 ,224 41,384 持 至 期 滿 的 證 券 ,563 3,804 3,763 9,324 貸 款 組 合 24,657 1, , , , , , , ,705 2,282,492 1 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 香 港 特 區 政 府 基 金 1 及 法 定 組 織 存 款 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 171, , ,467 39,967 9,694 7, ,214 銀 行 貸 款 9,250 9,250 已 發 行 按 揭 證 券 其 他 已 發 行 債 務 證 券 5,973 12,124 2,136 12,118 3, , , , ,603 52,085 12,964 7, , ,004 59, , , , ,802 1,547,437 1,272 (23,374) 3,119 6,441 5,791 6,722 (29) 257,276 36, , , , ,524 1,547,408 1 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 並 不 包 括 在 內, 原 因 是 有 關 利 率 並 非 直 接 以 市 場 利 率 為 釐 定 基 準 ( 見 附 註 22 及 23) 固 定 息 率 是 於 每 年 1 月 釐 定 於 2012 年 12 月 31 日, 這 些 存 款 達 8, 億 港 元 (2011 年 :7, 億 港 元 ) 第 188 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

191 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 2011 計 息 金 融 工 具 的 重 訂 利 率 期 限 1 個 月 或 以 下 1 個 月 以 上 至 3 個 月 或 以 下 3 個 月 以 上 至 1 年 或 以 下 1 年 以 上 至 5 年 或 以 下 5 年 以 上 至 10 年 或 以 下 10 年 以 上 總 額 不 計 息 金 融 工 具 現 金 及 通 知 存 款 35,658 35,658 24,906 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 166,212 5, ,805 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 216, , , , , ,047 1,844, ,022 可 供 出 售 證 券 ,170 持 至 期 滿 的 證 券 ,967 3,474 8,365 貸 款 組 合 30,645 2, , , , , , , ,047 2,093,633 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 24,547 1 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 香 港 特 區 政 府 基 金 1 及 法 定 組 織 存 款 1,287 1,287 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 134, , ,132 40,547 8,763 6, ,750 銀 行 貸 款 1,876 1,876 已 發 行 按 揭 證 券 其 他 已 發 行 債 務 證 券 10,804 4,204 7,290 13,828 3,637 1,295 41, , , ,422 54,375 12,400 7, , ,110 (67,246) 241, , , ,495 1,393,152 (10,367) (25,765) 8,257 13,451 8,685 5, ,743 (93,011) 250, , , ,332 1,393,250 1 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 並 不 包 括 在 內, 原 因 是 有 關 利 率 並 非 直 接 以 市 場 利 率 為 釐 定 基 準 ( 見 附 註 22 及 23) 固 定 息 率 是 於 每 年 1 月 釐 定 於 2012 年 12 月 31 日, 這 些 存 款 達 8, 億 港 元 (2011 年 :7, 億 港 元 ) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 189 頁

192 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 現 金 及 通 知 存 款 49,788 49, 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 136,000 2, ,332 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 229, , , , , ,705 2,041, , , , , , , ,705 2,229,839 1 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 香 港 特 區 政 府 基 金 1 及 法 定 組 織 存 款 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 171, , ,467 39,967 9,694 7, , , , ,467 39,967 9,694 7, , ,337 64, , , , ,546 1,540,343 (14,400) 1,000 1,000 6,400 6, ,337 50, , , , ,546 1,540,343 1 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 並 不 包 括 在 內, 原 因 是 有 關 利 率 並 非 直 接 以 市 場 利 率 為 釐 定 基 準 ( 見 附 註 22 及 23) 固 定 息 率 是 於 每 年 1 月 釐 定 於 2012 年 12 月 31 日, 這 些 存 款 達 8, 億 港 元 (2011 年 :7, 億 港 元 ) 第 190 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

193 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 基 金 2011 計 息 金 融 工 具 的 重 訂 利 率 期 限 1 個 月 或 以 下 1 個 月 以 上 至 3 個 月 或 以 下 3 個 月 以 上 至 1 年 或 以 下 1 年 以 上 至 5 年 或 以 下 5 年 以 上 至 10 年 或 以 下 10 年 以 上 總 額 不 計 息 金 融 工 具 現 金 及 通 知 存 款 35,280 35,280 24,858 在 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 的 存 款 157,685 3, ,529 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 215, , , , , ,039 1,840, , , , , , , ,039 2,037,092 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 24,547 1 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 按 市 場 利 率 計 算 利 息 的 香 港 特 區 政 府 基 金 及 1 法 定 組 織 存 款 1,287 1,287 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 134, , ,132 40,547 8,763 6, , , , ,132 40,547 8,763 6, , ,508 (68,397) 248, , , ,782 1,379,912 (13,400) 1,000 2,000 5,600 4, ,508 (81,797) 249, , , ,582 1,379,912 1 按 每 年 釐 定 的 固 定 息 率 計 算 利 息 的 財 政 儲 備 存 款 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 並 不 包 括 在 內, 原 因 是 有 關 利 率 並 非 直 接 以 市 場 利 率 為 釐 定 基 準 ( 見 附 註 22 及 23) 固 定 息 率 是 於 每 年 1 月 釐 定 於 2012 年 12 月 31 日, 這 些 存 款 達 8, 億 港 元 (2011 年 :7, 億 港 元 ) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 191 頁

194 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (b) 貨 幣 風 險 集 團 承 擔 的 貨 幣 風 險 概 述 如 下 : 資 產 負 債 ( 港 幣 十 億 元 ) ( 港 幣 十 億 元 ) 港 元 , ,649.1 美 元 2, , , , , ,964.2 其 他 , , , , 資 產 負 債 ( 港 幣 十 億 元 ) ( 港 幣 十 億 元 ) 港 元 , ,619.2 美 元 2, , , , , ,918.9 其 他 , , , , 其 他 貨 幣 主 要 包 括 澳 元 加 拿 大 元 歐 元 人 民 幣 英 鎊 及 日 圓 (c) 股 價 風 險 在 2012 年 12 月 31 日 及 2011 年 12 月 31 日, 大 部 分 股 票 投 資 均 如 附 註 9 所 示 作 為 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 匯 報 第 192 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

195 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 基 金 於 12 月 31 日 及 本 年 度 以 95% 的 置 信 水 平 及 1 個 月 的 投 資 期 限 作 為 基 礎 計 算 的 風 險 值 如 下 : 於 12 月 31 日 21,059 40,224 本 年 度 平 均 29,811 35,358 最 高 39,827 49,553 最 低 21,059 27,374 1 有 關 數 額 佔 2012 年 12 月 31 日 基 金 中 須 以 風 險 值 方 法 計 量 的 投 資 的 0.8%(2011 年 :1.7%) 36.5 流 動 性 風 險 指 集 團 可 能 沒 有 足 夠 資 金 應 付 到 期 債 務 的 風 險 此 外, 集 團 亦 可 能 無 法 在 短 時 間 內 按 接 近 公 平 值 的 價 格 將 金 融 資 產 變 現 為 確 保 有 足 夠 流 動 資 金 應 付 債 務, 以 及 有 能 力 籌 集 資 金 應 付 特 殊 需 要, 集 團 主 要 投 資 於 流 動 性 高 的 金 融 市 場 及 隨 時 可 出 售 的 金 融 工 具, 以 應 付 流 動 資 金 需 要 同 時, 集 團 亦 有 內 部 的 投 資 限 制, 避 免 投 資 過 度 集 中 於 個 別 債 務 證 券 個 別 發 債 體 及 有 密 切 關 係 的 發 債 體 組 合 該 等 限 制 是 根 據 證 券 的 性 質 或 期 限 等 不 同 因 素 釐 定 集 團 對 存 放 於 定 期 存 款 及 流 動 性 較 低 的 資 產 亦 設 有 最 高 比 例 的 限 制, 並 對 外 幣 資 產 轉 為 現 金 的 能 力 設 有 規 定 所 有 這 些 限 制 的 目 的 是 要 促 進 資 產 的 流 動 性, 以 減 低 流 動 性 風 險 外 匯 基 金 的 流 動 性 風 險 監 察 是 在 綜 合 基 礎 上, 透 過 適 合 的 組 合 分 布, 以 足 夠 的 流 動 性 資 產 來 抵 銷 流 動 性 較 低 的 資 產 投 資 的 影 響 風 險 管 理 及 監 察 處 負 責 合 規 監 察 事 宜, 並 向 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 及 其 轄 下 的 投 資 委 員 會 匯 報 任 何 違 規 情 況, 並 迅 速 作 出 跟 進 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 193 頁

196 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 主 要 金 融 負 債 承 擔 及 衍 生 金 融 負 債 於 結 算 日 的 剩 餘 合 約 期 限 列 載 如 下, 有 關 資 料 是 根 據 合 約 未 貼 現 的 現 金 流 量 及 集 團 可 能 被 要 求 付 款 的 最 早 日 期 列 出 負 債 證 明 書 289, ,837 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 9,934 9,934 銀 行 體 系 結 餘 255, ,851 財 政 儲 備 存 款 717, ,536 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 83,763 67,150 17, ,913 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 171, , ,272 40,846 9,802 6, ,447 銀 行 貸 款 ,722 3,338 11,473 已 發 行 按 揭 證 券 其 他 已 發 行 債 務 證 券 667 3,590 11,610 18,369 3, ,986 其 他 負 債 31, ,848 貸 款 承 擔 及 其 他 信 貸 相 關 承 擔 264, ,533 1,825, , , ,087 33,278 6,958 2,476,572 已 交 收 衍 生 金 融 工 具 : - 淨 額 基 準 541 (90) (243) (891) (218) (4) (905) - 總 額 基 準 流 出 總 額 46,259 34,540 8,441 13, ,367 流 入 總 額 (45,632) (34,176) (8,507) (13,477) (101,792) 1, (309) (1,241) (218) (4) (330) 第 194 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

197 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 集 團 2011 剩 餘 期 限 1 個 月 或 以 下 1 個 月 以 上 至 3 個 月 或 以 下 3 個 月 以 上 至 1 年 或 以 下 1 年 以 上 至 5 年 或 以 下 5 年 以 上 至 10 年 或 以 下 10 年 以 上 總 額 負 債 證 明 書 258, ,702 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 9,888 9,888 銀 行 體 系 結 餘 148, ,684 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 24,547 24,547 財 政 儲 備 存 款 663, ,507 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 59,099 47,550 19, ,249 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 134, , ,239 41,829 9,271 5, ,642 銀 行 貸 款 ,175 2,261 已 發 行 按 揭 證 券 其 他 已 發 行 債 務 證 券 3,693 1,028 12,272 21,311 3,702 1,088 43,094 其 他 負 債 37, ,726 貸 款 承 擔 及 其 他 信 貸 相 關 承 擔 257, ,119 1,572, , , ,080 32,573 6,923 2,230,789 已 交 收 衍 生 金 融 工 具 : - 淨 額 基 準 24 (9) 總 額 基 準 流 出 總 額 21,661 71,409 5,000 8, ,416 流 入 總 額 (21,541) (70,913) (4,978) (8,240) (105,672) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 195 頁

198 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 負 債 證 明 書 289, ,837 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 9,934 9,934 銀 行 體 系 結 餘 255, ,851 財 政 儲 備 存 款 717, ,536 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 83,763 67,150 17, ,913 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 171, , ,272 40,846 9,802 6, ,717 其 他 負 債 25, ,702 貸 款 承 擔 及 其 他 信 貸 相 關 承 擔 230, ,720 1,785, , , ,996 26,802 6,346 2,387,210 已 交 收 衍 生 金 融 工 具 : - 淨 額 基 準 總 額 基 準 流 出 總 額 44,917 32, ,147 81,033 流 入 總 額 (44,280) (31,590) (940) (3,165) (79,975) 1, (18) 1,627 第 196 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

199 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 基 金 2011 剩 餘 期 限 1 個 月 或 以 下 1 個 月 以 上 至 3 個 月 或 以 下 3 個 月 以 上 至 1 年 或 以 下 1 年 以 上 至 5 年 或 以 下 5 年 以 上 至 10 年 或 以 下 10 年 以 上 總 額 負 債 證 明 書 258, ,702 政 府 發 行 的 流 通 紙 幣 及 硬 幣 9,888 9,888 銀 行 體 系 結 餘 148, ,684 銀 行 及 其 他 金 融 機 構 存 款 24,547 24,547 財 政 儲 備 存 款 663, ,507 香 港 特 區 政 府 基 金 及 法 定 組 織 存 款 59,099 47,550 19, ,249 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 134, , ,239 41,829 9,271 5, ,642 其 他 負 債 31, ,759 貸 款 承 擔 及 其 他 信 貸 相 關 承 擔 231, ,095 1,537, , ,269 89,379 28,871 5,835 2,153,073 已 交 收 衍 生 金 融 工 具 : - 淨 額 基 準 23 (3) (7) (13) 總 額 基 準 流 出 總 額 20,839 69, ,091 96,292 流 入 總 額 (20,725) (69,182) (668) (5,001) (95,576) 集 團 就 認 可 機 構 以 住 宅 物 業 為 抵 押 的 按 揭 貸 款 提 供 按 揭 保 險 保 障, 所 面 對 的 保 險 風 險 為 受 保 事 件 會 否 發 生 的 可 能 性 及 所 引 致 的 不 明 確 索 償 金 額 根 據 按 揭 保 險 計 劃, 集 團 透 過 按 揭 證 券 公 司 提 供 按 揭 保 險, 就 批 出 貸 款 時 按 揭 成 數 低 於 九 成 的 按 揭 貸 款, 向 核 准 賣 方 提 供 最 多 達 物 業 價 值 25% 至 30% 的 信 貸 虧 損 保 障 集 團 就 相 關 風 險 承 擔 向 核 准 再 保 險 公 司 購 買 再 保 險 於 2012 年 12 月 31 日, 風 險 投 保 總 額 為 166 億 港 元 (2011 年 :166 億 港 元 ), 購 買 再 保 險 後 集 團 保 留 其 中 的 138 億 港 元 (2011 年 :141 億 港 元 ) 就 運 用 概 率 理 論 來 定 價 及 提 撥 準 備 的 保 險 合 約 組 合 而 言, 集 團 在 保 險 合 約 面 對 的 主 要 風 險 為 實 際 索 償 金 額 超 過 保 險 負 債 的 帳 面 值 發 生 這 種 情 況, 是 因 為 索 償 的 次 數 或 嚴 重 程 度 比 估 計 的 高 索 償 及 賠 款 的 實 際 次 數 及 金 額 與 運 用 統 計 方 法 得 出 的 估 計 數 字, 每 年 有 所 不 同 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 197 頁

200 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 經 驗 顯 示 類 似 的 保 險 合 約 組 合 越 大, 預 期 結 果 的 相 對 變 化 則 越 小 此 外, 組 合 越 多 樣 化, 因 組 合 內 任 何 子 組 合 的 變 動 而 影 響 整 個 組 合 的 可 能 性 亦 越 低 集 團 已 制 定 業 務 策 略, 以 分 散 所 承 受 的 按 揭 保 險 風 險 類 別, 同 時 在 每 個 主 要 類 別 中 亦 達 到 充 足 數 量 的 風 險, 以 減 低 預 期 結 果 變 化 的 程 度 索 償 的 次 數 及 嚴 重 程 度 會 受 到 多 項 因 素 影 響 最 主 要 的 因 素 是 經 濟 逆 轉 及 本 地 物 業 價 格 下 跌 經 濟 逆 轉 可 能 會 令 拖 欠 還 款 個 案 上 升, 因 而 影 響 索 償 的 次 數 物 業 價 格 下 跌 會 令 抵 押 品 價 值 跌 至 低 於 有 關 按 揭 貸 款 的 未 償 還 餘 額, 增 加 索 償 的 嚴 重 程 度 集 團 採 用 一 套 審 慎 的 保 險 資 格 篩 選 準 則 以 管 理 這 些 風 險 為 確 保 提 撥 足 夠 準 備 以 應 付 未 來 的 索 償, 集 團 按 照 審 慎 的 負 債 估 值 假 設 及 監 管 指 引 內 列 明 的 方 法 計 算 技 術 儲 備 集 團 亦 向 其 核 准 按 揭 再 保 險 公 司 購 買 比 例 配 額 再 保 險 及 超 額 虧 損 再 保 險, 以 限 制 其 風 險 量 再 保 險 公 司 是 按 照 審 慎 準 則 挑 選, 並 定 期 檢 討 其 信 貸 評 級 36.7 業 務 運 作 風 險 是 由 於 內 部 程 序 人 事 及 制 度 缺 失 或 失 效 或 外 在 因 素 而 引 致 直 接 及 間 接 損 失 的 風 險 業 務 運 作 風 險 源 於 集 團 的 所 有 業 務 運 作, 而 集 團 的 所 有 業 務 分 部 均 面 對 這 項 風 險 集 團 管 理 業 務 運 作 風 險 的 目 標, 是 在 避 免 財 務 虧 損 與 集 團 信 譽 受 損 及 整 體 成 本 效 益 之 間 取 得 平 衡, 並 避 免 過 多 限 制 的 監 控 程 序 主 要 負 責 制 定 及 實 施 業 務 運 作 風 險 監 控 措 施 的, 是 內 部 高 層 風 險 委 員 會 該 委 員 會 由 金 管 局 總 裁 擔 任 主 席, 三 位 副 總 裁 為 委 員 風 險 委 員 會 就 管 理 業 務 運 作 所 涉 及 的 風 險, 向 管 理 層 提 供 方 向 及 指 引 金 管 局 有 一 套 正 式 的 風 險 評 估 程 序 以 管 理 其 業 務 運 作 風 險 每 年 進 行 一 次 風 險 評 估, 要 求 每 個 分 處 對 財 務 及 業 務 運 作 上 發 生 事 故 的 機 會 及 潛 在 影 響 作 出 評 估, 並 予 以 評 級 同 時, 有 關 分 處 亦 須 檢 討 已 識 別 風 險 的 處 理 程 序 及 措 施 內 部 審 核 處 亦 會 審 閱 有 關 分 處 的 評 估 及 評 級 結 果, 以 確 保 有 關 結 果 的 一 致 性 及 合 理 性, 然 後 提 交 予 風 險 委 員 會 風 險 委 員 會 則 負 責 確 保 已 識 別 的 風 險 均 得 到 妥 善 處 理 各 分 處 的 風 險 評 估 結 果 會 作 為 制 定 年 度 內 部 審 核 計 劃 的 重 要 基 礎 內 部 審 核 處 亦 會 視 乎 個 別 風 險 範 疇 的 風 險 評 級 及 以 往 的 審 核 結 果, 對 各 風 險 範 疇 進 行 不 同 周 期 性 的 審 核 內 部 審 核 處 會 向 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 轄 下 的 審 核 委 員 會 及 金 管 局 總 裁 報 告 其 審 核 結 果, 並 會 跟 進 尚 待 處 理 的 事 項, 以 確 保 有 關 問 題 得 以 妥 善 解 決 第 198 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

201 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 37 在 活 躍 市 場 買 賣 的 金 融 工 具 的 公 平 值 是 根 據 結 算 日 的 市 場 報 價 釐 定 如 沒 有 該 等 市 場 報 價, 則 以 現 值 或 其 他 估 值 方 法 以 結 算 日 的 市 況 數 據 評 估 其 公 平 值 非 上 市 投 資 基 金 及 非 上 市 股 票 由 投 資 經 理 評 估 其 公 平 值, 而 該 等 公 平 值 是 根 據 業 內 公 認 的 估 值 方 法 及 模 式 計 算 而 得 因 應 有 關 投 資 的 贖 回 及 流 動 性 特 點, 該 等 公 平 值 並 不 一 定 反 映 集 團 最 終 可 變 現 的 數 額 (a) 持 至 期 滿 的 證 券 已 發 行 按 揭 證 券 及 並 非 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 其 他 已 發 行 債 務 證 券 的 公 平 值 列 載 如 下 : 附 註 持 至 期 滿 的 證 券 11 9,324 8,365 9,836 8,637 已 發 行 按 揭 證 券 其 他 已 發 行 債 務 證 券 27 36,025 40,166 36,029 40,172 在 2012 年 12 月 31 日 及 2011 年 12 月 31 日, 集 團 及 基 金 的 所 有 其 他 金 融 工 具 均 以 公 平 值 或 與 其 公 平 值 相 差 不 大 的 金 額 列 帳 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 199 頁

202 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) (b) 於 結 算 日 以 公 平 值 計 量 的 金 融 工 具 帳 面 值, 按 公 平 值 的 3 個 等 級 制 分 類 列 載 如 下 : 衍 生 金 融 工 具 119 5, ,175 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 1,952, ,660 27,831 2,492,917 可 供 出 售 證 券 3,972 1,571 37,572 43,115 1,956, ,984 65,706 2,542,207 衍 生 金 融 工 具 557 2,036 2,593 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 688, ,214 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 其 他 已 發 行 債 務 證 券 , ,147 集 團 2011 第 1 級 第 2 級 第 3 級 總 額 衍 生 金 融 工 具 534 3,821 4,355 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 1,708, ,130 21,987 2,212,397 可 供 出 售 證 券 2, ,668 22,971 1,710, ,245 42,655 2,239,723 衍 生 金 融 工 具 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 655, ,750 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 其 他 已 發 行 債 務 證 券 , ,577 第 200 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

203 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 衍 生 金 融 工 具 119 4,310 4,429 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 1,952, ,956 18,414 2,479,796 1,952, ,266 18,414 2,484,225 衍 生 金 融 工 具 557 1,095 1,652 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 688, , , ,136 基 金 2011 第 1 級 第 2 級 第 3 級 總 額 衍 生 金 融 工 具 534 2,262 2,796 指 定 以 公 平 值 列 帳 的 金 融 資 產 1,708, ,428 16,509 2,203,217 1,708, ,690 16,509 2,206,013 衍 生 金 融 工 具 已 發 行 外 匯 基 金 票 據 及 債 券 655, , , ,422 公 平 值 等 級 制 的 3 個 級 別 為 : 第 1 級 金 融 工 具 的 公 平 值 是 使 用 相 同 的 資 產 或 負 債 於 交 投 活 躍 市 場 的 報 價 ( 未 經 調 整 ); 第 2 級 金 融 工 具 的 公 平 值 按 第 1 級 別 公 平 值 以 外 資 產 或 負 債 的 直 接 ( 如 價 格 ) 或 間 接 ( 自 價 格 引 伸 ) 可 觀 察 數 據 釐 定 ; 及 第 3 級 金 融 工 具 的 公 平 值 是 按 非 基 於 可 觀 察 市 場 數 據, 即 不 可 觀 察 數 據 釐 定 年 內 沒 有 金 融 工 具 在 公 平 值 等 級 制 的 第 1 級 及 第 2 級 之 間 轉 撥 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 201 頁

204 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 第 3 級 金 融 工 具 的 公 平 值 是 按 不 可 觀 察 數 據 估 值 模 式 計 算, 該 級 別 的 金 融 工 具 期 初 及 期 末 變 動 分 析 列 載 如 下 : 於 1 月 1 日 21,987 20,774 20,668 8,929 於 收 支 帳 目 內 確 認 的 淨 收 益 ( 虧 損 ) 3,143 (758) 於 其 他 全 面 收 益 內 確 認 的 淨 收 益 ( 虧 損 ) 1,901 (392) 買 入 11,667 10,912 17,246 13,160 出 售 (7,675) (5,994) (2,262) (1,029) 轉 入 第 3 級 自 第 3 級 轉 出 (1,867) (3,215) 於 12 月 31 日 27,831 21,987 37,572 20, 於 結 算 日 持 有 相 關 的 資 產 並 於 收 支 帳 目 內 確 認 的 淨 收 益 ( 虧 損 ) 2,866 (653) 於 1 月 1 日 16,509 19,711 於 收 支 帳 目 內 確 認 的 淨 收 益 ( 虧 損 ) 1,671 (786) 買 入 7,257 6,210 出 售 (5,745) (5,679) 轉 入 第 3 級 自 第 3 級 轉 出 (1,817) (3,215) 於 12 月 31 日 18,414 16,509 於 結 算 日 持 有 相 關 的 資 產 並 於 收 支 帳 目 內 確 認 的 淨 收 益 ( 虧 損 ) 1,401 (674) 年 內 若 干 金 融 工 具 在 第 2 級 及 第 3 級 之 間 轉 撥, 反 映 這 些 工 具 的 可 觀 察 市 場 數 據 的 透 明 度 出 現 變 化 就 公 平 值 等 級 制 中 的 第 3 級 的 金 融 資 產 而 言, 若 投 資 的 價 格 增 加 減 少 10%, 集 團 的 年 度 盈 餘 便 會 增 加 減 少 億 港 元 (2011 年 :21.99 億 港 元 ), 其 他 全 面 收 益 亦 會 增 加 減 少 億 港 元 (2011 年 :20.67 億 港 元 ) 第 202 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

205 外 匯 基 金 財 務 報 表 附 註 ( 續 ) ( 除 特 別 註 明 外, 所 有 金 額 均 以 港 幣 百 萬 元 位 列 示 ) 直 至 本 財 務 報 表 發 出 之 日, 香 港 會 計 師 公 會 已 頒 布 多 項 修 訂 及 新 準 則 其 中 包 括 於 截 至 2012 年 12 月 31 日 止 年 度 尚 未 生 效, 及 沒 有 提 前 在 本 財 務 報 表 中 被 採 納 的 修 訂 及 新 準 則 集 團 正 就 採 納 該 等 修 訂 及 新 準 則 在 首 次 採 用 期 間 預 期 會 產 生 的 影 響 進 行 評 估 直 至 目 前 為 止, 集 團 得 出 的 結 論 為 採 納 該 等 修 訂 及 新 準 則 不 大 可 能 會 對 集 團 的 運 作 及 財 務 狀 況 構 成 重 大 影 響 以 下 財 務 報 告 準 則 修 訂 及 新 準 則 可 能 會 引 致 日 後 的 財 務 報 表 須 作 出 新 的 或 經 修 訂 的 資 料 披 露 : 香 港 會 計 準 則 第 1 號 財 務 報 表 的 呈 報 的 修 訂 其 他 全 面 收 益 項 目 的 呈 報 2012 年 7 月 1 日 香 港 會 計 準 則 第 19 號 (2011) 僱 員 福 利 2013 年 1 月 1 日 香 港 會 計 準 則 第 27 號 (2011) 獨 立 財 務 報 表 2013 年 1 月 1 日 香 港 會 計 準 則 第 28 號 (2011) 聯 營 公 司 及 合 營 公 司 投 資 2013 年 1 月 1 日 香 港 會 計 準 則 第 32 號 金 融 工 具 : 呈 報 的 修 訂 : 金 融 資 產 與 金 融 負 債 的 對 銷 2014 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 周 期 年 度 改 進 2013 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 7 號 金 融 工 具 : 披 露 的 修 訂 : 披 露 金 融 資 產 與 金 融 負 債 的 對 銷 2013 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 9 號 金 融 工 具 2015 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 綜 合 財 務 報 表 2013 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 11 號 合 營 安 排 2013 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 12 號 其 他 實 體 權 益 之 披 露 2013 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 13 號 公 平 值 計 量 2013 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 綜 合 財 務 報 表 香 港 財 務 報 告 準 則 第 11 號 合 營 安 排 及 香 港 財 務 報 告 準 則 第 12 號 其 他 實 體 權 益 之 披 露 的 修 訂 : 過 渡 性 指 引 2013 年 1 月 1 日 香 港 財 務 報 告 準 則 第 10 號 綜 合 財 務 報 表 香 港 財 務 報 告 準 則 第 12 號 其 他 實 體 權 益 之 披 露 及 香 港 會 計 準 則 第 27 號 (2011) 獨 立 財 務 報 表 的 修 訂 : 投 資 實 體 2014 年 1 月 1 日 39 本 財 務 報 表 已 於 2013 年 4 月 8 日 經 財 政 司 司 長 在 諮 詢 外 匯 基 金 諮 詢 委 員 會 後 通 過 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 203 頁

206 2012 年 大 事 紀 要

207 CMU

208 附 錄 及 附 表 207 附 錄 認 可 機 構 及 本 地 代 表 辦 事 處 212 表 A 主 要 經 濟 指 標 214 表 B 銀 行 業 的 表 現 比 率 216 表 C 認 可 機 構 : 按 註 冊 地 區 及 母 公 司 類 別 列 出 217 表 D 認 可 機 構 : 按 實 益 擁 有 權 所 屬 地 區 經 濟 體 系 列 出 218 表 E 世 界 最 大 500 間 銀 行 在 香 港 設 行 的 情 況 220 表 F 資 產 負 債 表 : 所 有 認 可 機 構 及 零 售 銀 行 222 表 G 資 產 負 債 表 主 要 項 目 : 按 認 可 機 構 實 益 擁 有 權 所 屬 地 區 經 濟 體 系 列 出 223 表 H 所 有 認 可 機 構 及 零 售 銀 行 的 資 金 流 向 224 表 I 客 戶 貸 款 及 存 款 : 按 認 可 機 構 類 別 列 出 225 表 J 在 香 港 使 用 的 客 戶 貸 款 : 按 行 業 類 別 列 出 226 表 K 客 戶 存 款 227 表 L 所 有 認 可 機 構 的 對 外 債 權 ( 負 債 ) 淨 額 : 按 地 理 區 域 劃 分 第 206 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

209 附 錄 認 可 機 構 及 本 地 代 表 辦 事 處 截 至 2012 年 12 月 31 日 中 國 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 東 亞 銀 行 有 限 公 司 中 信 銀 行 ( 國 際 ) 有 限 公 司 ( 前 稱 中 信 銀 行 國 際 有 限 公 司 ) 中 國 建 設 銀 行 ( 亞 洲 ) 股 份 有 限 公 司 集 友 銀 行 有 限 公 司 創 興 銀 行 有 限 公 司 花 旗 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 大 新 銀 行 有 限 公 司 星 展 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 富 邦 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 恒 生 銀 行 有 限 公 司 香 港 上 海 滙 豐 銀 行 有 限 公 司 中 國 工 商 銀 行 ( 亞 洲 ) 有 限 公 司 南 洋 商 業 銀 行 有 限 公 司 大 眾 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 上 海 商 業 銀 行 有 限 公 司 標 準 銀 行 亞 洲 有 限 公 司 渣 打 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 大 生 銀 行 有 限 公 司 大 有 銀 行 有 限 公 司 永 亨 銀 行 有 限 公 司 永 隆 銀 行 有 限 公 司 2012 豐 明 銀 行 有 限 公 司 ABN AMRO Bank N.V. 中 國 農 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 Allahabad Bank 澳 新 銀 行 集 團 有 限 公 司 ( 前 稱 澳 盛 銀 行 集 團 有 限 公 司 ) Axis Bank Limited Banca Monte dei Paschi di Siena S.p.A. Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A. 金 融 銀 行 有 限 公 司 BANCO SANTANDER, S.A. Bangkok Bank Public Company Limited Bank Julius Baer & Co. Ltd. 美 國 銀 行 Bank of Baroda 中 國 銀 行 股 份 有 限 公 司 交 通 銀 行 股 份 有 限 公 司 Bank of India Bank of Montreal BANK OF NEW YORK MELLON (THE) Bank of Nova Scotia (The) 新 加 坡 銀 行 有 限 公 司 臺 灣 銀 行 股 份 有 限 公 司 Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. (The) Bank Sarasin & Cie AG 永 豐 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 Banque Privée Edmond de Rothschild SA Barclays Bank PLC BNP PARIBAS BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES BNP PARIBAS WEALTH MANAGEMENT 瑞 意 銀 行 Canadian Imperial Bank of Commerce CANARA BANK 國 泰 銀 行 國 泰 世 華 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 彰 化 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 Chiba Bank, Ltd. (The) 中 國 建 設 銀 行 股 份 有 限 公 司 國 家 開 發 銀 行 股 份 有 限 公 司 中 國 光 大 銀 行 股 份 有 限 公 司 # 招 商 銀 行 股 份 有 限 公 司 中 國 民 生 銀 行 股 份 有 限 公 司 # 中 國 信 託 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 Chugoku Bank, Ltd. (The) 花 旗 銀 行 Commerzbank AG 澳 洲 聯 邦 銀 行 Coöperatieve Centrale Raiffeisen-Boerenleenbank B.A. Coutts & Co AG 又 稱 :Coutts & Co SA Coutts & Co Ltd CREDIT AGRICOLE CORPORATE AND INVESTMENT BANK Crédit Agricole (Suisse) SA Credit Suisse AG DBS BANK LTD. Deutsche Bank Aktiengesellschaft # 於 2012 年 新 增 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 207 頁

210 附 錄 認 可 機 構 及 本 地 代 表 辦 事 處 截 至 2012 年 12 月 31 日 ( 續 ) DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main 玉 山 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 華 美 銀 行 瑞 士 盈 豐 銀 行 股 份 有 限 公 司 ERSTE GROUP BANK AG 瑞 士 安 勤 私 人 銀 行 有 限 公 司 遠 東 國 際 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 第 一 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 Hachijuni Bank, Ltd. (The) HANA BANK HDFC BANK LIMITED 豐 隆 銀 行 有 限 公 司 滙 豐 銀 行 國 際 有 限 公 司 HSBC Bank plc 美 國 滙 豐 銀 行 滙 豐 私 人 銀 行 ( 瑞 士 ) 有 限 公 司 華 南 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 ICICI BANK LIMITED Indian Overseas Bank 中 國 工 商 銀 行 股 份 有 限 公 司 Industrial Bank of Korea 臺 灣 工 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 ING Bank N.V. INTESA SANPAOLO SPA Iyo Bank, Ltd. (The) JPMorgan Chase Bank, National Association 比 利 時 聯 合 銀 行 Korea Exchange Bank 臺 灣 土 地 銀 行 股 份 有 限 公 司 LGT Bank in Liechtenstein AG 又 稱 : LGT Bank in Liechtenstein Ltd. LGT Banque de Liechtenstein S.A. LGT Banca di Liechtenstein S.A. LLOYDS TSB BANK plc 麥 格 理 銀 行 有 限 公 司 Malayan Banking Berhad 兆 豐 國 際 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 MELLI BANK PLC Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation Mizuho Corporate Bank, Ltd. National Australia Bank, Limited NATIONAL BANK OF ABU DHABI National Bank of Pakistan NATIXIS NEWEDGE GROUP Oversea-Chinese Banking Corporation Limited Philippine National Bank Pictet & Cie (Europe) S.A. # Portigon AG( 前 稱 WestLB AG) PT. Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk. Punjab National Bank Raiffeisen Bank International AG # Royal Bank of Canada Royal Bank of Scotland N.V. (The) 蘇 格 蘭 皇 家 銀 行 有 限 公 司 上 海 商 業 儲 蓄 銀 行 股 份 有 限 公 司 上 海 浦 東 發 展 銀 行 股 份 有 限 公 司 Shiga Bank, Ltd. (The) Shinhan Bank 靜 岡 銀 行 Skandinaviska Enskilda Banken AB 法 國 興 業 銀 行 SOCIETE GENERALE BANK & TRUST STANDARD BANK PLC 渣 打 銀 行 State Bank of India State Street Bank and Trust Company Sumitomo Mitsui Banking Corporation Svenska Handelsbanken AB (publ) 台 北 富 邦 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 台 新 國 際 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 臺 灣 中 小 企 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 合 作 金 庫 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 臺 灣 新 光 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 Toronto-Dominion Bank UBS AG 又 稱 :UBS SA UBS Ltd UCO Bank 裕 信 ( 德 國 ) 銀 行 股 份 有 限 公 司 Union Bank of India 大 華 銀 行 有 限 公 司 Wells Fargo Bank, National Association Westpac Banking Corporation 友 利 銀 行 # 於 2012 年 新 增 第 208 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

211 附 錄 認 可 機 構 及 本 地 代 表 辦 事 處 截 至 2012 年 12 月 31 日 ( 續 ) 新 聯 銀 行 ( 香 港 ) 有 限 公 司 美 國 銀 行 証 券 亞 洲 有 限 公 司 中 銀 國 際 有 限 公 司 中 國 建 設 銀 行 ( 亞 洲 ) 財 務 有 限 公 司 花 旗 國 際 有 限 公 司 J.P. MORGAN SECURITIES (ASIA PACIFIC) LIMITED 產 銀 亞 洲 金 融 有 限 公 司 國 民 銀 行 香 港 有 限 公 司 歐 力 士 ( 亞 洲 ) 有 限 公 司 加 皇 資 本 市 場 ( 香 港 ) 有 限 公 司 # SCOTIABANK (HONG KONG) LIMITED 法 國 興 業 亞 洲 有 限 公 司 UBAF (Hong Kong) Limited 大 城 銀 行 BANK MORGAN STANLEY AG EUROCLEAR BANK Mashreq Bank - Public Shareholding Company 又 稱 Mashreqbank psc PT. BANK MANDIRI (PERSERO) Tbk RBC Investor Services Bank S.A. ( 前 稱 RBC Dexia Investor Services Bank S.A.) Siam Commercial Bank Public Company Limited (The) Thanakharn Kasikorn Thai Chamkat (Mahachon) 又 稱 KASIKORNBANK PUBLIC COMPANY LIMITED # 於 2012 年 新 增 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 209 頁

212 附 錄 認 可 機 構 及 本 地 代 表 辦 事 處 截 至 2012 年 12 月 31 日 ( 續 ) 交 通 財 務 有 限 公 司 BPI International Finance Limited 周 氏 兄 弟 財 務 有 限 公 司 創 興 財 務 有 限 公 司 Commonwealth Finance Corporation Limited 協 聯 財 務 有 限 公 司 富 邦 財 務 ( 香 港 ) 有 限 公 司 群 馬 財 務 ( 香 港 ) 有 限 公 司 Habib Finance International Limited HBZ Finance Limited 恒 基 國 際 財 務 有 限 公 司 香 港 華 人 財 務 有 限 公 司 鴻 基 財 務 有 限 公 司 英 利 信 用 財 務 有 限 公 司 換 銀 亞 細 亞 財 務 有 限 公 司 KEXIM ASIA LIMITED 八 達 通 卡 有 限 公 司 安 信 信 貸 有 限 公 司 大 眾 財 務 有 限 公 司 新 韓 亞 洲 金 融 有 限 公 司 三 井 住 友 信 託 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ( 前 稱 住 友 信 託 財 務 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ) 越 南 財 務 有 限 公 司 永 亨 財 務 有 限 公 司 友 利 投 資 金 融 有 限 公 司 2012 八 十 二 亞 洲 有 限 公 司 建 銀 財 務 ( 香 港 ) 有 限 公 司 無 第 210 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

213 附 錄 認 可 機 構 及 本 地 代 表 辦 事 處 截 至 2012 年 12 月 31 日 ( 續 ) ANTWERPSE DIAMANTBANK NV 又 稱 ANTWERP DIAMOND BANK NV BANCA POPOLARE COMMERCIO E INDUSTRIA SPA Banca Popolare dell'emilia Romagna Soc. Coop. a r.l. Banca Popolare di Ancona Societa' per azioni Banca Popolare di Bergamo S.p.A. Banca Popolare di Sondrio Soc. Coop. a r.l. BANCA POPOLARE DI VICENZA - Società cooperativa per azioni Banca Regionale Europea S.p.A. Banco di Brescia S.p.A. Banco do Brasil S.A. Banco Popolare- Societa' Cooperativa Bank Hapoalim (Switzerland) Ltd Bank Leumi Le-Israel B.M. 北 京 銀 行 股 份 有 限 公 司 Bank of Fukuoka, Ltd. (The) Bank of Kyoto, Ltd. (The) Bank of Yokohama, Ltd. (The) Banque Cantonale de Genève BANQUE DEGROOF LUXEMBOURG S.A. Banque Transatlantique S.A. 廣 發 銀 行 股 份 有 限 公 司 明 訊 銀 行 Corporation Bank Credit Industriel et Commercial Credito Bergamasco S.p.A. Dukascopy Bank SA # Fiduciary Trust Company International FIRST GULF BANK # Habib Bank A.G. Zurich 德 國 北 方 銀 行 有 限 公 司 Investec Bank Limited JAPAN POST BANK CO., LTD. Joint Stock Company TRASTA KOMERCBANKA Juroku Bank, Ltd. (The) Korea Development Bank (The) Merrill Lynch Bank (Suisse) S.A. Metropolitan Bank and Trust Company MIG Banque SA # Nanto Bank, Ltd. (The) National Bank of Canada Nishi-Nippon City Bank, Ltd. (The) Norinchukin Bank (The) Ogaki Kyoritsu Bank, Ltd. (The) Oita Bank, Ltd. (The) P.T. Bank Central Asia P.T. Bank Rakyat Indonesia (Persero) 平 安 銀 行 股 份 有 限 公 司 ( 前 稱 深 圳 發 展 銀 行 股 份 有 限 公 司 ) Resona Bank, Limited Rothschild Bank AG Schroder & Co Bank AG 又 稱 : Schroder & Co Banque SA Schroder & Co Banca SA Schroder & Co Bank Ltd Schroder & Co Banco SA Shinkin Central Bank Shoko Chukin Bank, Ltd. (The) Silicon Valley Bank Union Bank of Taiwan Unione di Banche Italiane Società Cooperativa per Azioni Veneto Banca S.c.a.r.l. Verwaltungs- und Privat-Bank Aktiengesellschaft Yamaguchi Bank, Ltd. (The) Yamanashi Chuo Bank, Ltd. 元 大 商 業 銀 行 股 份 有 限 公 司 2012 中 國 光 大 銀 行 股 份 有 限 公 司 中 國 民 生 銀 行 股 份 有 限 公 司 簡 稱 中 國 民 生 銀 行 LLOYDS TSB OFFSHORE LIMITED Raiffeisen Bank International AG # 於 2012 年 新 增 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 211 頁

214 表 A 主 要 經 濟 指 標 I 本 地 生 產 總 值 實 質 增 長 (%) 2.1 ( 2.5) (a) 本 地 生 產 總 值 名 義 增 長 (%) 3.4 (2.8) (a) 本 地 生 產 總 值 主 要 開 支 組 成 部 分 的 實 質 增 長 (%) (a) 私 人 消 費 開 支 政 府 消 費 開 支 (a) 3.7 本 地 固 定 資 本 形 成 總 額 1.4 (3.5) (a) 9.1 其 中 樓 宇 及 建 造 機 器 設 備 及 電 腦 軟 件 (5.5) (2.2) (a) 10.6 (a) (a) 出 口 2.5 (10.1) (a) 進 口 2.2 (9.0) (a) 按 當 時 市 價 計 算 的 本 地 生 產 總 值 ( 十 億 美 元 ) (a) 按 當 時 市 價 計 算 的 人 均 本 地 生 產 總 值 ( 美 元 ) 31,516 30,697 32,558 35,171 36,763 II. 貨 品 貿 易 (b) (a) 本 地 產 品 出 口 (a) 轉 口 貨 物 2, , , , ,480.2 (a) 進 口 貨 物 3, , , , ,116.4 (a) 貨 品 貿 易 差 額 (180.1) (208.2) (333.8) (436.8) (535.6) 服 務 貿 易 (a) 服 務 輸 出 (a) 服 務 輸 入 (a) 服 務 貿 易 差 額 III. IV. (c) (a) 政 府 開 支 總 額 315, , , , ,615 (a) 政 府 收 入 總 額 316, , , , ,506 (a) 綜 合 盈 餘 赤 字 1,450 25,917 75,121 73,686 64,891 (d) (a) 截 至 財 政 年 度 結 束 的 儲 備 結 餘 494, , , , ,979 % 甲 類 消 費 物 價 指 數 綜 合 消 費 物 價 指 數 貿 易 單 位 價 格 指 數 本 地 產 品 出 口 轉 口 進 口 4.4 (0.1) 樓 宇 價 格 指 數 住 宅 樓 宇 (a) 13.2 寫 字 樓 舖 位 (9.7) (a) 28.3 (a) 分 層 工 廠 大 廈 18.2 (8.3) (a) 27.0 (0.2) 第 212 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

215 表 A 主 要 經 濟 指 標 ( 續 ) V. 勞 動 人 口 ( 年 度 增 減,%) (0.8) 就 業 人 口 ( 年 度 增 減,%) 0.9 (1.2) 失 業 率 ( 年 度 平 均,%) 就 業 不 足 率 ( 年 度 平 均,%) 就 業 人 數 ( 以 千 計 ) 3,509 3,468 3,474 3,576 3,661 VI. VII. VIII. 港 元 貨 幣 供 應 量 M M2 (e) 3, , , , ,537.4 M3 (e) 3, , , , ,545.6 貨 幣 供 應 量 總 計 M , , ,377.4 M2 6, , , , ,950.9 M3 6, , , , ,971.3 % 三 個 月 銀 行 同 業 拆 息 儲 蓄 存 款 一 個 月 定 期 存 款 最 優 惠 貸 款 利 率 銀 行 綜 合 利 率 港 元 美 元 貿 易 總 值 加 權 港 匯 指 數 (2010 年 1 月 =100) IX. (f) X. 恒 生 指 數 14,387 21,873 23,035 18,434 22,657 平 均 市 盈 率 市 值 ( 十 億 港 元 ) 10, , , , ,871.7 (a) 僅 為 初 步 估 計 數 字 (b) 包 括 非 貨 幣 黃 金 (c) 包 括 償 還 在 2004 年 7 月 發 行 的 債 券 及 票 據 (d) 包 括 外 匯 基 金 投 資 虧 損 撥 備 的 變 動 (e) 經 調 整 以 包 括 外 幣 掉 期 存 款 (f) 不 包 括 未 平 倉 遠 期 合 約, 但 包 括 黃 金 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 213 頁

216 表 B 銀 行 業 的 表 現 比 率 (a) 2008 % 2009 % 2010 % 2011 % 2012 % 2008 % 2009 % 2010 % 2011 % 2012 % (b) (c) (d) (d) (0.02) (e) % 2008 % 2009 % 2009 % 2010 % 2010 % (b) % 2009 % 2011 % 2011 % % % (f) % 2012 % 2012 % (a) (b) (c) (d) (e) (f)

217 表 C 認 可 機 構 : 按 註 冊 地 區 及 母 公 司 類 別 列 出 (i) 在 本 港 註 冊 (ii) 在 境 外 註 冊 (i) 持 牌 銀 行 的 附 屬 機 構 (a) 在 本 港 註 冊 (b) 在 境 外 註 冊 (ii) 並 非 在 本 港 獲 發 牌 的 境 外 銀 行 附 屬 機 構 或 分 行 (iii) 與 銀 行 有 關 連 的 (iv) 其 他 (i) 持 牌 銀 行 的 附 屬 機 構 (a) 在 本 港 註 冊 (b) 在 境 外 註 冊 (ii) 並 非 在 本 港 獲 發 牌 的 境 外 銀 行 附 屬 機 構 (iii) 與 銀 行 有 關 連 的 (iv) 其 他 第 216 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

218 表 D 認 可 機 構 : 按 實 益 擁 有 權 所 屬 地 區 經 濟 體 系 列 出 香 港 澳 洲 中 國 內 地 印 度 印 尼 日 本 馬 來 西 亞 巴 基 斯 坦 菲 律 賓 新 加 坡 南 韓 台 灣 泰 國 越 南 奧 地 利 比 利 時 丹 麥 法 國 德 國 意 大 利 盧 森 堡 荷 蘭 西 班 牙 瑞 典 瑞 士 英 國 巴 林 伊 朗 阿 拉 伯 聯 合 酋 長 國 加 拿 大 美 國 南 非 百 慕 達 其 他 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 217 頁

219 表 E 世 界 最 大 500 間 銀 行 在 香 港 設 行 的 情 況 (b) (c) (c) (c) (a) (a) (b) (c) (The Banker)

220 表 F 資 產 負 債 表 : 所 有 認 可 機 構 及 零 售 銀 行 , ,286 2, ,288 2,824 1,403 4,228 3,160 1,921 5,081 3,333 2,236 5,569 (a) 2, ,710 2, ,646 2, ,262 2, ,711 2,938 1,043 3,981 (b) ,019 1, ,193 1, ,483 4, ,282 3, ,743 4, ,120 4, ,998 4, ,195 3, ,966 3, ,270 3, ,676 3, ,576 3, ,433 1, ,541 2, ,737 2, ,865 2, ,118 2, , , , , ,670 3,933 6,821 10,754 4,399 6,236 10,635 4,746 7,545 12,291 5,029 8,713 13,742 5,451 9,408 14,859 (c) 3,034 3,024 6,058 3,374 3,007 6,381 3,617 3,245 6,862 3,740 3,851 7,591 4,176 4,121 8, ,498 2, ,409 2, ,222 3, ,479 4, ,395 3, ,205 2, ,088 2, ,744 3, ,029 3, ,961 3, , , , ,741 1, ,957 4,347 6,407 10,754 4,678 5,958 10,635 5,043 7,248 12,291 5,341 8,400 13,742 5,995 8,864 14, , ,236 1, ,315 2, ,932 2, ,351 2, ,632 (a) 1, ,044 1, ,086 2, ,542 2, ,808 2, ,002 (b) ,205 1, ,162 1, ,439 1, ,639 1, ,449 1, ,034 1, , ,155 1, ,433 1, ,263 1, ,074 1, ,104 1, ,257 1, ,314 1, ,511 2, , ,187 3,014 3,273 6,288 3,424 2,940 6,364 3,588 3,740 7,328 3,855 4,253 8,108 4,218 4,556 8,774 (c) 2,695 2,036 4,731 3,012 1,992 5,004 3,276 2,280 5,556 3,368 2,692 6,059 3,768 2,855 6, , , , ,328 3,420 2,868 6,288 3,827 2,536 6,364 4,134 3,194 7,328 4,316 3,792 8,108 4,820 3,954 8,774 (a) (b) (c)

221 表 G 資 產 負 債 表 主 要 項 目 : 按 認 可 機 構 實 益 擁 有 權 所 屬 地 區 經 濟 體 系 列 出 ( 十 億 港 元 計 ) , ,055 2,782 5,560 13, , ,242 2,627 6,073 14,859 (a) , ,283 3,705 7, , ,380 4,072 8, , ,230 5, , ,398 5, , ,727 3,711 (b) , ,807 3, ,370 (c) ,589 (a) 數 字 已 作 出 修 訂, 以 包 括 期 限 不 足 1 個 月 的 外 匯 基 金 存 款 (b) 指 在 香 港 使 用 的 貸 款 及 貿 易 融 資 (c) 包 括 其 他 ( 即 沒 有 指 定 用 途 的 貸 款 ) 由 於 四 捨 五 入, 各 項 目 相 加 可 能 會 與 總 數 略 有 出 入 第 222 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

222 表 H 所 有 認 可 機 構 及 零 售 銀 行 的 資 金 流 向 ( 十 億 港 元 計 ) 2011 港 元 外 幣 總 額 2012 客 戶 貸 款 香 港 (a) 境 外 (b) 銀 行 同 業 貸 款 (48) (121) (82) 香 港 24 (29) (6) 29 (21) 8 境 外 (71) (100) (90) 所 有 其 他 資 產 (4) ,167 1, ,117 (c) 客 戶 存 款 銀 行 同 業 借 款 (84) (57) 香 港 23 (28) (6) 33 (16) 17 境 外 (6) (68) (75) 所 有 其 他 負 債 ,152 1, , (120) 10 (13) (89) 124 (263) 45 (217) ( 十 億 港 元 計 ) 2011 港 元 外 幣 總 額 2012 客 戶 貸 款 香 港 (a) 境 外 (b) 銀 行 同 業 貸 款 (190) (163) 香 港 11 (79) (68) 28 (19) 9 境 外 (11) (1) (171) (172) 所 有 其 他 資 產 客 戶 存 款 (c) 銀 行 同 業 借 款 (48) (32) 香 港 14 (45) (31) 2 (65) (63) 境 外 所 有 其 他 負 債 (163) (134) ( 11) (250) (85) (243) (40) (283) (a) 指 在 香 港 使 用 的 貸 款 及 貿 易 融 資 (b) 包 括 其 他 ( 即 沒 有 指 定 用 途 的 貸 款 ) (c) 港 元 客 戶 存 款 包 括 掉 期 存 款 由 於 四 捨 五 入, 各 項 目 相 加 可 能 會 與 總 數 略 有 出 入 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 223 頁

223 表 I 客 戶 貸 款 及 存 款 : 按 認 可 機 構 類 別 列 出 (a) ( 十 億 港 元 計 ) % % 2008 持 牌 銀 行 2, , ,013 3,013 6, 有 限 制 牌 照 銀 行 接 受 存 款 公 司 , , ,034 3,024 6, 持 牌 銀 行 2, , ,358 3,000 6, 有 限 制 牌 照 銀 行 接 受 存 款 公 司 , , ,374 3,007 6, 持 牌 銀 行 2,785 1,386 4, ,607 3,236 6, 有 限 制 牌 照 銀 行 接 受 存 款 公 司 ,824 1,403 4, ,617 3,245 6, 持 牌 銀 行 3,123 1,897 5, ,731 3,837 7, 有 限 制 牌 照 銀 行 接 受 存 款 公 司 ,160 1,921 5, ,740 3,851 7, ,290 2,216 5, ,168 4,109 8, ,333 2,236 5, ,176 4,121 8, (a) 港 元 客 戶 存 款 包 括 掉 期 存 款 - 符 號 代 表 數 字 低 於 0.5 由 於 四 捨 五 入, 各 項 目 相 加 可 能 會 與 總 數 略 有 出 入 第 224 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

224 表 J 在 香 港 使 用 的 客 戶 貸 款 : 按 行 業 類 別 列 出 ( 十 億 港 元 計 ) 港 元 % 港 元 % 港 元 % 港 元 % % 本 港 的 有 形 貿 易 製 造 業 運 輸 及 運 輸 設 備 建 造 及 物 業 發 展 與 投 資 批 發 及 零 售 業 金 融 企 業 ( 認 可 機 構 除 外 ) 個 人 : 購 買 居 者 有 其 屋 計 劃 私 人 機 構 參 建 居 屋 計 劃 及 租 者 置 其 屋 計 劃 單 位 購 買 其 他 住 宅 樓 宇 其 他 用 途 其 他 (a) 2, , , , , ( 十 億 港 元 計 ) 港 元 % 港 元 % 港 元 % 港 元 % % 本 港 的 有 形 貿 易 製 造 業 運 輸 及 運 輸 設 備 建 造 及 物 業 發 展 與 投 資 批 發 及 零 售 業 金 融 企 業 ( 認 可 機 構 除 外 ) 個 人 : 購 買 居 者 有 其 屋 計 劃 私 人 機 構 參 建 居 屋 計 劃 及 租 者 置 其 屋 計 劃 單 位 購 買 其 他 住 宅 樓 宇 其 他 用 途 其 他 (a) 2, , , , , (a) 指 在 香 港 使 用 的 貸 款 及 貿 易 融 資 由 於 四 捨 五 入, 各 項 目 相 加 可 能 會 與 總 數 略 有 出 入 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 225 頁

225 表 K 客 戶 存 款 ( 十 億 港 元 計 ) (a) ,254 1,459 3, ,239 1,161 2, ,767 1,130 3, , , ,835 1,270 3, ,811 1,002 3, ,671 1,523 3, ,648 1,223 3, ,007 1,530 4, ,982 1,209 3, ,178 3, ,324 2, ,845 3, ,021 1, ,078 1,880 3, ,143 2, ,234 2,284 3, ,089 1,398 2, ,378 2,287 4, ,191 1,371 2, ,945 3,637 6, ,849 2,485 4, ,699 2,975 6, ,572 1,856 5, ,913 3,151 6, ,768 2,145 5, ,905 3,807 7, ,737 2,621 6, ,095 3,385 3,817 8, ,173 2,580 6,623 (a) 港 元 客 戶 存 款 包 括 掉 期 存 款 由 於 四 捨 五 入, 各 項 目 相 加 可 能 會 與 總 數 略 有 出 入 第 226 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

226 表 L 所 有 認 可 機 構 的 對 外 債 權 ( 負 債 ) 淨 額 : 按 地 理 區 域 劃 分 ( 十 億 港 元 計 ) 對 境 外 銀 行 的 債 權 ( 負 債 ) 淨 額 對 境 外 非 銀 行 客 戶 的 債 權 ( 負 債 ) 淨 額 淨 債 權 ( 負 債 ) 總 額 1,521 (112) 1,409 1,802 (137) 1,664 中 國 內 地 1,172 (89) 1,083 1,103 (79) 1,024 澳 洲 南 韓 印 度 新 加 坡 106 (105) (101) 149 泰 國 5 (21) (16) 44 (24) 20 馬 來 西 亞 21 (13) 8 42 (24) 17 菲 律 賓 (2) (8) (9) 18 (2) 16 孟 加 拉 越 南 斯 里 蘭 卡 柬 埔 寨 印 尼 (7) 2 馬 爾 代 夫 哈 薩 克 共 和 國 新 西 蘭 (2) 0 巴 布 亞 新 畿 內 亞 0 (2) (2) 巴 基 斯 坦 (1) 瓦 努 阿 圖 0 (1) (1) 0 (1) (1) 緬 甸 (1) 0 (1) (1) 0 (1) 尼 泊 爾 (2) 0 (2) (6) 0 (6) 汶 萊 (12) (3) (15) (7) (2) (9) 西 薩 摩 亞 0 (15) (15) 0 (15) (15) 日 本 (315) 146 (168) (228) 179 (50) 台 灣 112 (198) (86) 141 (235) (95) 澳 門 特 區 (103) (9) (112) (95) (19) (115) 其 他 (4) (4) (8) (4) 1 (3) (129) (240) 186 (54) 加 拿 大 (2) 美 國 (126) (261) 167 (93) 54 (66) (12) 46 (46) 0 巴 哈 馬 52 (7) (3) 53 開 曼 群 島 (10) 14 4 巴 拿 馬 巴 巴 多 斯 百 慕 達 0 (4) (4) 0 (3) (3) 其 他 0 (80) (80) 0 (58) (58) (1) (3) (4) (1) (25) (27) 毛 里 求 斯 肯 尼 亞 利 比 里 亞 (1) (1) 南 非 (4) (2) 尼 日 利 亞 (1) 0 (1) (4) 0 (4) 其 他 (1) (6) (7) 0 (21) (22) 香 港 金 融 管 理 局 二 零 一 二 年 年 報 第 227 頁

227 表 L 所 有 認 可 機 構 的 對 外 債 權 ( 負 債 ) 淨 額 : 按 地 理 區 域 劃 分 ( 續 ) ( 十 億 港 元 計 ) 對 境 外 銀 行 的 債 權 ( 負 債 ) 淨 額 對 境 外 非 銀 行 客 戶 的 債 權 ( 負 債 ) 淨 額 淨 債 權 ( 負 債 ) 總 額 (1) 3 墨 西 哥 巴 西 秘 魯 委 內 瑞 拉 0 (1) (1) 3 (1) 2 智 利 其 他 0 (3) (3) (2) (5) (7) 4 (2) 3 1 (2) (1) 法 國 德 國 英 國 122 (3) 瑞 士 50 (6) (6) 44 盧 森 堡 (1) 16 瑞 典 比 利 時 (19) 1 (18) 土 耳 其 丹 麥 澤 西 島 奧 地 利 (1) 0 (1) 愛 爾 蘭 共 和 國 挪 威 (2) 3 塞 浦 路 斯 冰 島 芬 蘭 格 恩 西 島 0 (1) (1) 1 (1) 0 列 支 敦 士 登 (1) 0 (1) 0 (1) 0 葡 萄 牙 (1) 直 布 羅 陀 0 (1) (1) 0 (1) (1) 馬 耳 他 (6) 0 (6) (3) 1 (3) 西 班 牙 (48) 6 (41) (22) 0 (23) 荷 蘭 (8) 15 7 (41) 16 (24) 意 大 利 (43) 3 (40) (34) (2) (37) 其 他 (21) (29) 阿 拉 伯 聯 合 酋 長 國 (5) 卡 塔 爾 巴 林 埃 及 (1) 1 1 (1) 1 1 以 色 列 0 (1) (1) 0 (1) (1) 阿 曼 (3) 0 (3) (3) 0 (2) 科 威 特 (12) (1) (12) (11) (2) (13) 沙 特 阿 拉 伯 (27) 10 (17) 其 他 (1) 0 (1) (a) , ,797 1, ,016 (a) 其 他 包 括 上 表 並 未 列 出 的 經 濟 體 系 及 有 關 國 際 組 織 的 債 權 或 負 債 由 於 四 捨 五 入, 各 項 目 相 加 可 能 會 與 總 數 略 有 出 入 第 228 頁 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

228 參 考 資 料 (1) (2) (3) (4) (5) ( 229

229 230 二 零 一 二 年 年 報 香 港 金 融 管 理 局

230 ISSN ISSN HK$100

231 香 港 金 融 管 理 局 香 港 中 環 金 融 街 8 號 國 際 金 融 中 心 2 期 55 樓 電 話 :(852) 傳 真 :(852) 電 郵 :[email protected]