目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌

Transcription

1 证券研究报告 金融工程与衍生品交易 融资融券每日投资参考 本期内容提要 : 2016 年 3 月 24 日 融资融券日报 俞雪飞金融工程高级分析师执业编号 :S 联系电话 : 邮箱 :yuxuefei@cindasc.com 特别提示 : 本报告所列事件投资组合是由信达证券研发中心事件选股策略模型生成, 由于模型本身的局限性及事件的复杂性, 其组合收益率有着较大的不确定性, 不构成对任何人的投资建议 上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.62%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.62%), 融券余额规模为 亿元 (+2.16%) 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (-13.37%), 融资偿还额为 亿元 (-15.15%) 上一交易日, 市场指数中创业板指 (+1.68%) 表现最好, 上证综指 (+0.35%) 表现最弱 ; 从行业来看, 计算机 (+2.28%) 传媒 (+1.48%) 非银金融(+1.44%) 综合 (+1.21%) 电气设备(+1.15%) 等行业表现较好, 国防军工 (-0.86%) 银行(-0.22%) 医药生物 (+0.04%) 公用事业(+0.23%) 采掘(+0.3%) 等行业表现较弱 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 海马汽车 (+10.02%) 西部证券(+10%) 广晟有色 (+9.99%) 拓维信息(+9.99%) 和世荣兆业 (+9.96%); 跌幅前五名为 : 华菱星马 (-6.73%) 力生制药(-4.57%) 恒邦股份(-3.99%) 兴业矿业(-3.52%) 和山大华特 (-3.31%); 五日量比前五名为 : 世茂股份 (3.57) 鹏欣资源(3.38) 澳柯玛(3.3) 汉钟精机 (3.04) 和浙报传媒 (2.99) 上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有陕国投 A 五粮液 同方国芯等 9 只 今日共有 56 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有杰瑞股份 沧州大化 中化国际等 4 只, 今日复牌股票有中泰化学 ST 黑化 太极实业等 3 只 今日披露, 大股东增持标的股票有济川药业 盛屯矿业等 2 只, 大股东减持标的股票有锦富新材等 5 只 今日披露, 共有 3 只标的股票涉及增发事件, 其中皖新传媒等 1 只发布董事会预案, 际华集团等 1 只股东大会通过, 没有股票涉及增发公告日, 江特电机等 1 只为增发股份上市日 今日披露, 共有 15 只标的股票涉及分红送转事件, 其中有华谊兄弟 中国国贸 中信证券等 11 只发布董事会预案, 国民技术 三峡水利等 2 只股东大会通过, 拓维信息 高德红外等 2 只为股权登记日, 今日共有航天科技 华谊兄弟 中国国贸等 18 只标的股票发布业绩报告, 国脉科技 华谊兄弟 中孚实业等 3 只标的股票发布业绩预告 未来 7 个交易日共有生物股份 江苏吴中 光线传媒等 26 只标的股票涉及限售股解禁 事件投资组合操作 今日建仓股票 : 国脉科技 ( 业绩预增 ) 今日拟平仓股票有湘电股份等 1 只 上一交易日组合收益率为 0.79%, 至 2016 年 3 月 23 日组合累计收益率为 88.15%, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 10.2 个百分点 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 邮编 : 请阅读最后一页免责声明及信息披露 1

2 目录 一 上一交易日市场回顾 融资融券规模及主要市场指数表现 行业融资规模及指数表现 标的 ETF 基金表现 标的股票表现及融资规模 标的股票大宗交易... 9 二 今日标的股票事件提示 标的股票停复牌 大股东增减持标的股票 标的股票增发 标的股票分红送转 发布相关业绩报告的标的股票 标的股票限售股解禁 三 事件投资组合操作 组合历史收益 今日组合操作 昨日组合操作回顾 组合成分股 图表目录 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 )... 4 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 )... 4 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%)... 5 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%)... 5 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%)... 6 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票... 7 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票... 7 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票... 8 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票... 8 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票... 9 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票... 9 图表 13: 复牌及停牌标的股票 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 图表 19: 组合历史收益曲线 图表 20: 组合今年以来收益曲线 图表 21: 组合历史收益对比 图表 22: 今日拟建仓股票 请阅读最后一页免责声明及信息披露 2

3 图表 23: 今日拟平仓股票 图表 24: 昨日建仓股票 图表 25: 昨日平仓股票 图表 26: 组合成分股 请阅读最后一页免责声明及信息披露 3

4 一 上一交易日市场回顾 1. 融资融券规模及主要市场指数表现上一交易日, 沪深两市融资融券余额规模为 亿元 (+0.62%), 其中融资余额规模为 亿元 (+0.62%), 融券余额规模为 亿元 (+2.16%) 图表 1: 近三月每日融资融券余额规模 ( 亿元 ) 融资余额 ( 亿元 ): 左轴 融券余额 ( 亿元 ): 右轴 16,000 12,000 8,000 4, 从融资规模来看, 上一交易日沪深两市融资买入额为 亿元 (-13.37%), 融资偿还额为 亿元 (-15.15%) 图表 2: 近三月每日融资买入额及偿还额 ( 亿元 ) 1,400 1,200 1, 融资买入额 ( 亿元 ) 融资偿还额 ( 亿元 ) 上一交易日, 市场指数中创业板指表现较好, 上涨 1.68%, 上证综指表现最弱, 上涨 0.35%; 从 5 日涨跌幅看, 创业板指表现较好, 上涨 14.24%, 上证综指表现最弱, 上涨 4.86%; 从 10 日涨跌幅看, 创业板指表现较好, 上涨 14.63%, 上证综指表现最弱, 上涨 5.15%; 从 20 日涨跌幅看, 上证综指表现较好, 上涨 2.77%, 深证成指表现最弱, 上涨 1.31% 请阅读最后一页免责声明及信息披露 4

5 图表 3: 近期主要市场指数涨跌幅 (%) 上证综指深圳成指创业板指中小板指 昨日 5 日 10 日 20 日 2. 行业融资规模及指数表现上一交易日, 从两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速来看, 国防军工 (+1.64%) 休闲服务 (+1.11%) 交通运输 (+1.02%) 等行业增速居前, 商业贸易 (-0.95%) 建筑材料 (-1.24%) 综合 (-1.59%) 等行业增速靠后 图表 4: 上一交易日两融标的股票分行业融资余额占流通市值比例及增速 (%) 序号 代码 行业 融资余额占流通市值比例 (%) 占比增速 (%) SI 国防军工 SI 休闲服务 SI 交通运输 SI 家用电器 SI 采掘 SI 汽车 SI 医药生物 SI 通信 SI 公用事业 SI 电气设备 SI 轻工制造 SI 电子 SI 化工 SI 房地产 SI 建筑装饰 SI 钢铁 SI 纺织服装 SI 银行 SI 机械设备 SI 传媒 SI 有色金属 SI 食品饮料 SI 非银金融 SI 计算机 SI 农林牧渔 SI 商业贸易 SI 建筑材料 SI 综合 请阅读最后一页免责声明及信息披露 5

6 上一交易日, 从行业板块涨跌幅来看, 计算机 (+2.28%) 传媒(+1.48%) 非银金融 ( +1.44%) 综合 (+1.21%) 电气设备 (+1.15%) 等行业表现较好, 国防军工 (-0.86%) 银行 (-0.22%) 医药生物 (+0.04%) 公用事业 (+0.23%) 采掘(+0.3%) 等行业表现较弱 图表 5: 申万行业上一交易日涨跌幅 (%) 计传算媒机 非综银合金融 电气设备 建电筑子材料 商业贸易 机汽械车设备 纺化织工服装 轻通工信制造 农钢林铁牧渔 有色金属 交通运输 房地产 建筑装饰 家用电器 食品饮料 休采闲掘服务 公用事业 医银药行生物 国防军工 3. 标的 ETF 基金表现上一交易日, 两融标的 ETF 基金中涨幅前三名为 : 交银 180 治理 ETF(+1.99%) 易方达沪深 300 非银 ETF(+1.71%) 及华夏中小板 ETF(+1.64%); 跌幅前三名为 : 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF(-1%) 华泰柏瑞红利 ETF(-0.37%) 及易方达恒生 H 股 ETF(-0.33%) 图表 6: 融资融券 ETF 上一交易日涨跌幅 (%) 国投瑞银沪深 300 金融地产 ETF 华泰柏瑞红利 ETF 易方达恒生 H 股 ETF 易方达沪深 300ETF 嘉实沪深 300ETF 华安上证 180ETF 华夏上证 50ETF 南方开元沪深 300ETF 华泰柏瑞沪深 300ETF 广发中证 500ETF 国泰上证 180 金融 ETF 华夏沪深 300ETF 华夏中证 500ETF 南方深成 ETF 易方达深证 100ETF 南方中证 500ETF 华夏 MSCI 中国 A 股 ETF 华夏中小板 ETF 易方达沪深 300 非银 ETF 交银 180 治理 ETF 标的股票表现及融资规模上一交易日, 两融标的股票中, 涨幅前五名为 : 海马汽车 (+10.02%) 西部证券 (+10%) 广晟有色 (+9.99%) 拓维信息 (+9.99%) 和世荣兆业 (+9.96%); 跌幅前五名为 : 华菱星马 (-6.73%) 力生制药 (-4.57%) 恒邦股份 (-3.99%) 兴业矿业 (-3.52%) 请阅读最后一页免责声明及信息披露 6

7 和山大华特 (-3.31%) 图表 7: 上一交易日涨跌幅排名前 20 标的股票 涨幅前 20 跌幅前 20 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 五日 量比 SZ 海马汽车 SH 华菱星马 SZ 西部证券 SZ 力生制药 SH 广晟有色 SZ 恒邦股份 SZ 拓维信息 SZ 兴业矿业 SZ 世荣兆业 SZ 山大华特 SH 中国高科 SH 山东黄金 SZ 奥飞动漫 SH 中金黄金 SH 金证股份 SZ 赣锋锂业 SH 世茂股份 SH 中国重工 SH 厦门钨业 SH 游久游戏 SZ 五矿稀土 SH 中国船舶 SH 国电南瑞 SZ 沧州明珠 SZ 东方财富 SZ 新和成 SZ 高德红外 SH 宇通客车 SZ 洪涛股份 SH 健民集团 SZ 锦龙股份 SZ 中航光电 SH 上海普天 SZ 华天科技 SH 云天化 SH 大唐电信 SH 博瑞传播 SZ 古井贡酒 SZ 国海证券 SZ 中航动控 上一交易日, 标的股票五日量比前五名为 : 世茂股份 (3.57) 鹏欣资源 (3.38) 澳柯玛 (3.3) 汉钟精机 (3.04) 和浙报传媒 (2.99) 图表 8: 上一交易日五日量比排名前 20 标的股票 排名 五日量比前 20 股票代码股票简称股价涨幅 (%) 五日量比 SH 世茂股份 SH 鹏欣资源 SH 澳柯玛 SZ 汉钟精机 SH 浙报传媒 SZ 力生制药 SH 金杯汽车 SH 云天化 SZ 拓维信息 SZ 广电运通 SH 金发科技 SZ 美邦服饰 SH 盛和资源 SZ 五矿稀土 请阅读最后一页免责声明及信息披露 7

8 SZ 湖北能源 SH 天坛生物 SZ 中信国安 SH 中国高科 SH 外运发展 SH 国电南瑞 上一交易日, 两融标的券中金额流入率最高的前五名是 : 海马汽车 (44.21%) 广晟有色 (22.18%) 永辉超市(22.02%) 包钢股份 (20.95%) 大唐发电 (20.08%) 图表 9: 上一交易日金额流入率排名前 20 标的股票 排名 股票代码 股票简称 股价涨幅 (%) 金额流入率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SZ 海马汽车 SH 广晟有色 SH 永辉超市 SH 包钢股份 SH 大唐发电 SH 豫园商城 SH 浦东金桥 SH 华新水泥 SZ 中南建设 SZ 湖北能源 SZ 顺发恒业 SH 厦门钨业 SH 三一重工 SH 中国联通 SH 首创股份 SH 冠城大通 SH 洛阳钼业 SH 号百控股 SZ 世荣兆业 SH 华夏幸福 上一交易日, 两融标的券中开盘金额流入率最高的前五名是 : 华新水泥 (16.37%) 华夏幸福 (12.91%) 生物股份 (12.81%) 海螺水泥 (12.74%) 莫高股份 (11.42%); 尾盘金额流入率最高的前五名是 : 世荣兆业 (16.1%) 亚泰集团 (11.74%) 中南建设 (11.27%) 晋西车轴 (8.81%) 首创股份 (8.53%) 图表 10: 上一交易日开盘 尾盘资金净流入排名前 20 标的股票 开盘净流入资金 尾盘净流入资金 排名 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资 金 ( 百万 ) 股票代码 股票简称 股价涨 幅 (%) 金额流入 率 (%) 净流入资金 ( 百万 ) SH 华新水泥 SZ 世荣兆业 SH 华夏幸福 SH 亚泰集团 SH 生物股份 SZ 中南建设 SH 海螺水泥 SH 晋西车轴 SH 莫高股份 SH 首创股份 SH 广汽集团 SH 永辉超市 请阅读最后一页免责声明及信息披露 8

9 SH 号百控股 SZ 陕国投 A SH 中国联通 SZ 明牌珠宝 SH 兖州煤业 SZ 东华科技 SZ 云南白药 SZ 中海科技 SH 陕西煤业 SZ 洪涛股份 SH 广日股份 SH 豫园商城 SH 华银电力 SH 通化东宝 SH 长江电力 SH 四川路桥 SZ 徐工机械 SH 人民网 SH 浦东金桥 SZ 深圳机场 SH 盘江股份 SZ 中核科技 SH 一汽富维 SH 龙元建设 SH 大唐发电 SZ 华邦健康 SH 亿利洁能 SZ 顺发恒业 上一交易日, 两融标的股票中融资余额占流通市值比例前十名为华平股份 (21.63%) 北纬通信 (21.52%) 全柴动力 (20.57%) 等, 融资余额占流通市值比例增速前十名为广晟有色 (+13.71%) 兴业矿业 (+12.44%) 靖远煤电 (+11.54%) 等 图表 11: 上一交易日融资余额占流通市值比例及增速排名前 10 标的股票 占比前 10 增速前 10 排名 股票代码 股票简称 融资余额占流通市值 比例 (%) 股票代码股票简称占比增速 (%) SZ 华平股份 SH 广晟有色 SZ 北纬通信 SZ 兴业矿业 SH 全柴动力 SZ 靖远煤电 SZ 卓翼科技 SH 宇通客车 SZ 德力股份 SZ 七星电子 SH 美尔雅 SH 宝硕股份 SZ 国民技术 SH 均胜电子 SZ 赣锋锂业 SZ 科士达 SH 乐凯胶片 SH 亿晶光电 SZ 数码视讯 SH 三峡水利 标的股票大宗交易上一交易日, 发生大宗交易的标的股票有陕国投 A 五粮液 同方国芯等 9 只 图表 12: 上一交易日发生大宗交易标的股票 编 号 股票代码 股票简称 成交 价 前一交易日 收盘价 折价率 (%) 当日收 盘价 成交量 ( 万股 / 份 / 张 ) 成交额 ( 万 元 ) SZ 陕国投 A SZ 五粮液 SZ 同方国芯 SZ 东港股份 SZ 上海莱士 SZ 富瑞特装 请阅读最后一页免责声明及信息披露 9

10 SH 庞大集团 SH 中国太保 SH 永辉超市 二 今日标的股票事件提示 1. 标的股票停复牌今日共有 56 只标的股票停牌, 其中今日开始停牌股票有杰瑞股份 沧州大化 中化国际等 4 只, 今日复牌股票有中泰化学 ST 黑化 太极实业等 3 只 图表 13: 复牌及停牌标的股票 序 号 股票代码 股票简称 交易 状态 停牌起始 日 连停 天数 期间指数涨 跌幅 (%) 涉及事件 SZ 中泰化学 复牌 重大事项 SH ST 黑化 复牌 重要事项未公告 SH 太极实业 复牌 重要事项未公告 SZ 杰瑞股份 停牌 SH 沧州大化 停牌 SH 中化国际 停牌 SH 上海电气 停牌 SH 彩虹股份 停牌 重要事项未公告 SZ 科融环境 停牌 重大事项 SH 爱建集团 停牌 重要事项未公告 SH 潞安环能 停牌 拟筹划重大资产重组 SZ 光正集团 停牌 拟披露重大事项 SZ 科大讯飞 停牌 重大事项 SZ 四维图新 停牌 重大资产重组 SH 佳都科技 停牌 重要事项未公告 SZ 中兴通讯 停牌 重大事项 SZ 长安汽车 停牌 重大事项 SZ 新大陆 停牌 重大资产重组 SH 中国嘉陵 停牌 重大资产重组 SZ 华泽钴镍 停牌 重大资产重组 SH 上海建工 停牌 重要事项未公告 SH 盛屯矿业 停牌 重要事项未公告 SH 大同煤业 停牌 拟筹划重大资产重组 SZ 上海钢联 停牌 重大资产重组 SH 罗顿发展 停牌 重大资产重组 SZ 格力电器 停牌 重大事项 SH 东风汽车 停牌 重大资产重组 SH 联创光电 停牌 拟筹划重大资产重组 SH 天海投资 停牌 重大资产重组 SH 金瑞科技 停牌 重大资产重组 SZ 东方钽业 停牌 重大资产重组 SZ 渤海租赁 停牌 重大资产重组 请阅读最后一页免责声明及信息披露 10

11 SZ 众和股份 停牌 重大资产重组 SH 西部矿业 停牌 重大资产重组 SH 陆家嘴 停牌 重大资产重组 SH 综艺股份 停牌 重大资产重组 SZ 三泰控股 停牌 重大事项 SZ 苏宁环球 停牌 非公开发行 SZ 清新环境 停牌 重大事项 SH 山西焦化 停牌 重大资产重组 SH 江山股份 停牌 重大资产重组 SZ 煤气化 停牌 重大资产重组 SZ 东华软件 停牌 重大事项 SZ 万科 A 停牌 重大资产重组 SH 郑煤机 停牌 重大资产重组 SH 梅花生物 停牌 发行股份购买资产 SH 中安消 停牌 重大资产重组 SH 丰林集团 停牌 重大资产重组 SZ 乐视网 停牌 重大资产重组 SH 长电科技 停牌 重大资产重组 SZ 宁波华翔 停牌 重大资产重组 SZ 天音控股 停牌 重大资产重组 SZ 国药一致 停牌 重大资产重组 SH 安徽水利 停牌 重大资产重组 SH 浙江东方 停牌 重大资产重组 SH 航天信息 停牌 重大资产重组 SH 洲际油气 停牌 重大资产重组 SZ 恒康医疗 停牌 重大资产重组 SH 建发股份 停牌 重大资产重组 注 : 期间指数涨跌幅指的是停牌期间上证指数涨跌幅 2. 大股东增减持标的股票今日披露, 大股东增持标的股票有济川药业 盛屯矿业等 2 只, 大股东减持标的股票有锦富新材等 5 只 图表 14: 大股东持股比例变动标的股票 编 号 股票代码股票简称公告日期 变动截止 日期 变动 方向 变动数量 占流通股 比 (%) 通过大宗 交易变动 比例 (%) 变动后 持股比 例 (%) 交易 平均 价 变动期 间股票 均价 前涨跌 幅 (%) SH 济川药业 2016/3/ /3/23 增持 SH 盛屯矿业 2016/3/ /10/16 增持 SH 盛屯矿业 2016/3/ /10/16 增持 SZ 锦富新材 2016/3/ /3/22 减持 SZ 锦富新材 2016/3/ /6/9 减持 SZ 富瑞特装 2016/3/ /3/23 减持 SZ 掌趣科技 2016/3/ /3/22 减持 SH 金发科技 2016/3/ /3/22 减持 SH 金发科技 2016/3/ /4/29 减持 请阅读最后一页免责声明及信息披露 11

12 SH 游久游戏 2016/3/ /3/22 减持 标的股票增发今日披露, 共有 3 只标的股票涉及增发事件, 其中皖新传媒等 1 只发布董事会预案, 际华集团等 1 只股东大会通过, 没有股票涉及增发公告日, 江特电机等 1 只为增发股份上市日 图表 15: 未来七个交易日标的股票增发 序号 股票代码 股票简称 时间 事件 事件价格 增发方式 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 江特电机 增股上市日 9.07 定向 SH 际华集团 股东大会通过 定向 SH 皖新传媒 董事会预案 定向 标的股票分红送转今日披露, 共有 15 只标的股票涉及分红送转事件, 其中有华谊兄弟 中国国贸 中信证券等 11 只发布董事会预案, 国民技术 三峡水利等 2 只股东大会通过, 拓维信息 高德红外等 2 只为股权登记日, 图表 16: 未来七个交易日发生分红送转事件标的股票 序 号 股票代码股票简称时间 是否 分红 每股股利 ( 税前 ) 事件 前收盘 价 ( 元 ) 前涨跌 幅 (%) 股息率 (%) 每股红股及 转增股本 SZ 拓维信息 2016/3/28 是 0.04 股权登记日 SZ 高德红外 2016/3/28 是 0.02 股权登记日 SZ 国民技术 2016/3/24 是 股东大会通过 SH 三峡水利 2016/3/24 是 股东大会通过 SZ 华谊兄弟 2016/3/24 是 董事会预案 SH 中国国贸 2016/3/24 是 董事会预案 SH 中信证券 2016/3/24 是 董事会预案 SH 宁夏建材 2016/3/24 是 董事会预案 SH 贵州茅台 2016/3/24 是 董事会预案 SH 海螺水泥 2016/3/24 是 董事会预案 SH 中国人寿 2016/3/24 是 董事会预案 SH 中国石油 2016/3/24 是 董事会预案 SH 招商轮船 2016/3/24 是 董事会预案 SH 金隅股份 2016/3/24 是 董事会预案 SH 中信银行 2016/3/24 是 董事会预案 发布相关业绩报告的标的股票今日共有航天科技 华谊兄弟 中国国贸等 18 只标的股票发布业绩报告, 国脉科技 华谊兄弟 中孚实业等 3 只标的股票发布业绩预告 图表 17: 今日发布相关业绩报告的标的股票 序号 股票代码 股票简称 报告类型 业绩预告类型 同比增长 (%) 前收盘价 前涨跌幅 (%) SZ 国脉科技 一季度预告 预增 请阅读最后一页免责声明及信息披露 12

13 SZ 华谊兄弟 一季度预告 略增 SH 中孚实业 一季度预告 扭亏 SZ 航天科技 年度报告 SZ 华谊兄弟 年度报告 SH 中国国贸 年度报告 SH 中信证券 年度报告 SH 廊坊发展 年度报告 SH 创兴资源 年度报告 SH 沧州大化 年度报告 SH 三峡新材 年度报告 SH 宁夏建材 年度报告 SH 贵州茅台 年度报告 SH 海螺水泥 年度报告 SH 中孚实业 年度报告 SH 新潮实业 年度报告 SH 中国人寿 年度报告 SH 中国石油 年度报告 SH 招商轮船 年度报告 SH 金隅股份 年度报告 SH 中信银行 年度报告 标的股票限售股解禁未来 7 个交易日共有生物股份 江苏吴中 光线传媒等 26 只标的股票涉及限售股解禁 图表 18: 未来七个交易日标的股票限售解禁 序号股票代码股票简称解禁时间解禁数量 ( 万股 ) 占解禁前 A 股 流通股比 流通股份类型 前收盘 价 前涨跌 幅 (%) SH 生物股份 2016/3/ 股权激励限售股份 SH 江苏吴中 2016/3/ 股权激励限售股份 SZ 光线传媒 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 西部证券 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 红日药业 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SH 航天动力 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 银江股份 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 太阳纸业 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SH 天通股份 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SH 金瑞科技 2016/4/ 定向增发机构配售股份 SH 金瑞科技 2016/4/ 定向增发机构配售股份 SZ 红日药业 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 太阳纸业 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SH 天通股份 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SH 金瑞科技 2016/4/ 定向增发机构配售股份 SH 金瑞科技 2016/4/ 定向增发机构配售股份 SH 金瑞科技 2016/4/ 定向增发机构配售股份 请阅读最后一页免责声明及信息披露 13

14 SH 航天动力 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 太阳纸业 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 银江股份 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 红日药业 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SH 天通股份 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SH 航天动力 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 红日药业 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SH 航天动力 2016/3/ 定向增发机构配售股份 SZ 银江股份 2016/3/ 定向增发机构配售股份 三 事件投资组合操作 说明 : 本事件投资组合是由信达证券事件选股模型针对本报告第一 第二部分事件内容筛选而形成 组合单只股票权重按总资产 3% 计, 开始日期为 2014 年 5 月 23 日, 不考虑交易费用, 每日盘前制定当日投资操作, 股票买入与卖出的价格按当日均价执行 1. 组合历史收益上一交易日组合收益率为 0.79%, 至 2016 年 3 月 23 日组合累计收益率为 88.15%, 分别超越上证综指 沪深 300 及创业扳指 及 10.2 个百分点 图表 19: 组合历史收益曲线 组合上证综指沪深 300 创业扳指 图表 20: 组合今年以来收益曲线 10 0 组合上证综指沪深 300 创业板指 图表 21: 组合历史收益对比 收益率 近一周 % 近一月 % 近三月 % 近六月 % 近一年 % 今年以来 % 组合 上证综指 沪深 请阅读最后一页免责声明及信息披露 14

15 创业板指 今日组合操作 1) 今日拟建仓股票 今日建仓股票 : 国脉科技 ( 业绩预增 ) 图表 22: 今日拟建仓股票 序号 股票代码 股票简称 权重 (%) 昨日涨幅 (%) 建仓理由 SZ 国脉科技 业绩预增 2) 今日拟平仓股票 今日拟平仓股票有湘电股份等 1 只 图表 23: 今日拟平仓股票 序号 股票代码 股票简称 买入日期 权重 (%) 持有期收益率 (%) SH 湘电股份 2016/2/ 昨日组合操作回顾 1) 昨日建仓股票 昨日建仓股票有红日药业等 1 只 图表 24: 昨日建仓股票 序号 股票代码 简称 买入价格 权重 (%) 建仓理由 SZ 红日药业 业绩预增 2) 昨日平仓股票 昨日平仓股票有辽宁成大 乐普医疗等 2 只 图表 25: 昨日平仓股票 序号 股票代码 股票简称 建仓日期 买入价格 权重 (%) 卖出价格 持有期收益率 (%) SH 辽宁成大 2016/02/ SZ 乐普医疗 2016/02/ 组合成分股至 2016 年 3 月 23 日收盘, 组合共有成分股 23 只, 仓位 69.01% 图表 26: 组合成分股 序号 股票代码 股票简称 买入日期 买入价格 权重 (%) 昨日价格 浮动收益率 (%) 相对收益率 (%) SH 中安消 2015/12/ SZ 康得新 2015/12/ SH 中源协和 2016/1/ SH 天海投资 2016/2/ SH 湘电股份 2016/2/ SH 江西铜业 2016/2/ SZ 顺络电子 2016/2/ 请阅读最后一页免责声明及信息披露 15

16 SZ 大华股份 2016/2/ SZ 格林美 2016/2/ SZ 沧州明珠 2016/3/ SZ 智飞生物 2016/3/ SZ 国民技术 2016/3/ SZ 聚光科技 2016/3/ SH 三友化工 2016/3/ SH 博瑞传播 2016/3/ SH 澳柯玛 2016/3/ SZ 中粮地产 2016/3/ SZ 塔牌集团 2016/3/ SZ 三聚环保 2016/3/ SH 风帆股份 2016/3/ SZ 中工国际 2016/3/ SH 鹏欣资源 2016/3/ SZ 红日药业 2016/3/ 注 : 相对收益率是成分股相对同期上证综指的持有期收益率 请阅读最后一页免责声明及信息披露 16

17 分析师简介 俞雪飞博士, 金融工程高级分析师, 从事证券研究 15 年, 主要进行基金 股指期货 量化投资及证券行业创新业务等领域 专题研究 具有扎实的证券研究理论基础 丰富的投资实践经验及出色的科研项目组织能力 作为负责人, 先后在 2002 年 度 2007 年度 2008 年度及 2010 年度中国证券业协会科研课题研究中获奖 分析师声明 负责本报告全部或部分内容的每一位分析师在此申明, 本人具有证券投资咨询执业资格, 并在中国证券业协会注册登记为 证券分析师, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 ; 本报告所表述的所有观点准确反映了分析师本人的研究观点 ; 本人薪酬的任何组成部分不曾与, 不与, 也将不会与本报告中的具体分析意见或观点直接或间接相关 免责声明 信达证券股份有限公司 ( 以下简称 信达证券 ) 具有中国证监会批复的证券投资咨询业务资格 本报告由信达证券制作并发布 本报告是针对与信达证券签署服务协议的签约客户的专属研究产品, 为该类客户进行投资决策时提供辅助和参考, 双方对权利与义务均有严格约定 本报告仅提供给上述特定客户, 并不面向公众发布 信达证券不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户 客户应当认识到有关本报告的电话 短信 邮件提示仅为研究观点的简要沟通, 对本报告的参考使用须以本报告的完整版本为准 本报告是基于信达证券认为可靠的已公开信息编制, 但信达证券不保证所载信息的准确性和完整性 本报告所载的意见 评估及预测仅为本报告最初出具日的观点和判断, 本报告所指的证券或投资标的的价格 价值及投资收入可能会出现不同程度的波动, 涉及证券或投资标的的历史表现不应作为日后表现的保证 在不同时期, 或因使用不同假设和标准, 采用不同观点和分析方法, 致使信达证券发出与本报告所载意见 评估及预测不一致的研究报告, 对此信达证券可不发出特别通知 在任何情况下, 本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议, 也没有考虑到客户特殊的投资目标 财务状况或需求 客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况, 若有必要应寻求专家意见 本报告所载的资料 工具 意见及推测仅供参考, 并非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人做出邀请 在法律允许的情况下, 信达证券或其关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证券并进行交易, 并可能会为这些公司正在提供或争取提供投资银行业务服务 本报告版权仅为信达证券所有 未经信达证券书面同意, 任何机构和个人不得以任何形式翻版 复制 发布 转发或引用本报告的任何部分 若信达证券以外的机构向其客户发放本报告, 则由该机构独自为此发送行为负责, 信达证券对此等行为不承担任何责任 本报告同时不构成信达证券向发送本报告的机构之客户提供的投资建议 如未经信达证券授权, 私自转载或者转发本报告, 所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担 信达证券将保留随时追究其法律责任的权利 风险提示 证券市场是一个风险无时不在的市场 投资者在进行证券交易时存在赢利的可能, 也存在亏损的风险 建议投资者应当充 分深入地了解证券市场蕴含的各项风险并谨慎行事 本报告中所述证券不一定能在所有的国家和地区向所有类型的投资者销售, 投资者应当对本报告中的信息和意见进行独立 评估, 并应同时考量各自的投资目的 财务状况和特定需求, 必要时就法律 商业 财务 税收等方面咨询专业顾问的意 见 在任何情况下, 信达证券不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任, 投资者需自行承担风 险 机构销售联系人 区域姓名办公电话手机邮箱 华北袁泉 yuanq@cindasc.com 华北张华 zhanghuac@cindasc.com 华北饶婷婷 raotingting@cindasc.com 华北何欢 hehuan@cindasc.com 华北巩婷婷 gongtingting@cindasc.com 华东文襄琳 wenxianglin@cindasc.com 华东王莉本 wangliben@cindasc.com 华南刘晟 liusheng@cindasc.com 华南易耀华 yiyaohua@cindasc.com 国际唐蕾 tanglei@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 17