_____证券投资基金2004年第三季度报告

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1 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 2015 年第 2 季度报告 2015 年 6 月 30 日 基金管理人 : 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 : 中国工商银行股份有限公司 报告送出日期 : 二〇一五年七月二十日 第 1 页共 12 页

2 1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定, 于 2015 年 7 月 15 日复核了本报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容, 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2015 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止 2 基金产品概况 基金简称 申万菱信沪深 300 价值指数 基金主代码 交易代码 基金运作方式 基金合同生效日 报告期末基金份额总额 契约型开放式 2010 年 2 月 11 日 234,343, 份 本基金采取指数化投资方式, 通过严格的投资程序约 束和数量化风险管理手段, 力争控制本基金的净值增 投资目标 长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过 0.35%, 年跟踪误差不超过 4%, 实现对沪深 300 价值指 数的有效跟踪 本基金主要采取完全复制法进行投资, 即按照标的指 投资策略 数成份股及其权重构建基金的股票投资组合, 并根据 标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进 2

3 行相应地调整但在因特殊情况 ( 如流动性不足 ) 导致无法获得足够数量的股票时, 基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合, 追求尽可能贴近目标指数的表现 业绩比较基准 沪深 300 价值指数收益率 95% + 银行同业存款利率 5% 本基金为股票型指数基金, 具有较高风险 较高预期 风险收益特征 收益的特征, 其风险和预期收益均高于货币市场基金 和债券型基金 基金管理人 基金托管人 申万菱信基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位 : 人民币元主要财务指标报告期 (2015 年 4 月 1 日 年 6 月 30 日 ) 1. 本期已实现收益 130,683, 本期利润 62,102, 加权平均基金份额本期利润 期末基金资产净值 335,502, 期末基金份额净值 注 :1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入( 不含公允价值变动收益 ) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费 托管费和各项交易费用, 但不包括持有人认 / 申购或交易基金的各项费用 ( 例如 : 申购费 赎回费等 ), 计入认 / 申购或交易基金的各项费用后, 实际收益水平要低于所列数字 3.2 基金净值表现 3

4 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增 长率 1 净值增长率业绩比较基业绩比较基准收标准差 2 准收益率 3 益率标准差 过去三个月 13.60% 2.47% 14.12% 2.41% -0.52% 0.06% 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2010 年 2 月 11 日至 2015 年 6 月 30 日 ) 4.1 基金经理 ( 或基金经理小组 ) 简介 4 管理人报告 姓名 张少华 职务本基金基金经理 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期离任日期 年限 张少华先生, 复旦大学数量经济学硕士 曾任职于申银万国证券,2003 年 1 月加入申 16 年万巴黎基金管理有限公司 ( 现名申万菱信 ) 筹备组, 后正式加入申万菱信基金管理有 4

5 限公司, 曾任风险管理总部总监, 基金投资管理总部副总监, 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金 (LOF) 基金经理等, 现任基金投资管理总部总监, 量化投资部总经理, 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 申万菱信深证成指分级证券投资基金 申万菱信中小板指数分级证券投资基金 申万菱信中证申万证券行业指数分级证券投资基金 申万菱信中证环保产业指数分级证券投资基金 申万菱信中证军工指数分级证券投资基金 申万菱信申万电子行业投资指数分级证券投资基金 申万菱信申银万国传媒行业投资指数分级证券投资基金 申万菱信中证申万医药生物指数分级证券投资基金基金经理 金昉毅先生, 德国康斯坦茨大学经济学博士, 金融风险管理师 特许金融分析师 2008 年起开始工作, 曾任职于中央财经大本基学中国金融发展研究院,2011 年 1 月加入申金基万菱信基金管理有限公司, 历任高级研究金昉毅 年金经员 基金经理助理等, 现任申万菱信沪深理 300 指数增强型证券投资基金 申万菱信沪深 300 价值指数证券投资基金 申万菱信量化小盘股票型证券投资基金 (LOF) 基金经理 注 :1. 任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日 ; 若该基金经理自基金合同生效日起即任职, 则任职日期为基金合同生效日 2. 证券从业的含义遵从行业协会 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内, 本基金管理人严格遵守 证券法 证券投资基金法 及其配套法规的规定, 严格遵守基金合同约定, 本着诚实信用 勤勉尽责等原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定, 信息披露及时 准确 完整 ; 本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开 ; 没有发生内幕交易 5

6 操纵市场和不当关联交易及其他违规行为 在基金资产的管理运作中, 无任何损害基金持有人利益的行为, 并通过稳健经营 规范运作 规避风险, 保护了基金持有人的合法权益 4.3 公平交易专项说明 公平交易制度的执行情况根据 证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见, 本公司制定了 公平交易制度, 通过组织结构的设置 工作制度 流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务 ( 包括研究分析 投资决策 交易执行等 ) 环节中的实现, 在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时, 确保各投资组合在获得投资信息 投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会 ; 同时, 通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督 在投资和研究方面, 本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程, 提高投资决策的科学性和客观性, 确保各投资组合享有公平的投资决策机会, 建立公平交易的制度环境 在交易执行方面, 本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离, 通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度, 确保各投资组合享有公平的交易执行机会 在日常监控和事后分析评估方面, 本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估 风险管理总部通过对不同组合之间同向交易的价差率的假设检验 价格占优的次数百分比统计 价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方法对本报告期以及连续四个季度期间内 不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行了分析 ; 对于场外交易, 还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场公允价格和交易对手, 判断交易是否公平且是否涉及利益输送 本公司通过事前的制度规范 事中的监控和事后的分析评估, 严格执行了公平交易制度, 公平对待了旗下各投资组合 本报告期内, 未出现违反公平交易制度的情况 异常交易行为的专项说明本公司制定了 异常交易监控报告制度, 明确定义了在投资交易过程中出 6

7 现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型, 并规定且落实了异常交易的日常监控 识别以及事后的分析流程 本报告期, 未发生我司旗下投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况以及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年 2 季度, 市场走出了冲高回落的走势,4 月份股指延续一季度的上升趋势继续上攻,5 月份在高位震荡,6 月份在创下本轮牛市新高后出现了超过 10% 的回调, 最终沪深 300 指数实现单季 10.41% 的涨幅 从市场结构来看今年 2 季度中证 500 指数上涨达 22.79%, 超过沪深 300 指数, 中小市值的股票总体表现超过大盘蓝筹股 本基金的运作主要着眼于控制净值表现和业绩基准的偏差幅度 从实际运作效果来看, 较好的控制了日均的跟踪偏差, 今年以来年化跟踪误差控制在 3.53% 左右, 达到契约年化跟踪误差小于 4% 的要求 实际运作结果观察, 对长期停牌股票进行指数估值法估值 大额申购 成份股调整以及工商银行不能投资等是贡献基金跟踪误差的主要来源 作为被动投资的指数基金, 沪深 300 价值指数基金将继续坚持既定的指数化投资策略, 以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标, 追求最小化跟踪误差 报告期内基金的业绩表现 2015 年 2 季度沪深 300 价值指数表现为 14.79%, 本基金该报告期内表现为 13.60%, 同期基金业绩基准表现为 14.12%, 与业绩比较基准的差为 0.52% 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无 5.1 报告期末基金资产组合情况 5 投资组合报告 序号项目金额 ( 元 ) 占基金总资产 7

8 的比例 (%) 1 权益投资 319,190, 其中 : 股票 319,190, 固定收益投资 - - 其中 : 债券 - - 资产支持证券 贵金属投资 金融衍生品投资 买入返售金融资产 - - 其中 : 买断式回购的买入返售金融资产 银行存款和结算备付金合计 21,676, 其他资产 3,667, 合计 344,534, 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) A 农 林 牧 渔业 - - B 采矿业 18,697, C 制造业 55,769, D 电力 热力 燃气及水生产和供应业 23,770, E 建筑业 24,327, F 批发和零售业 4,877, G 交通运输 仓储和邮政业 21,016, H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输 软件和信息技术服务业 3,569, J 金融业 147,468, K 房地产业 16,983,

9 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利 环境和公共设施管理业 2,711, O 居民服务 修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化 体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 319,190, 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 ( 股 ) 公允价值 ( 元 ) 占基金资产净 值比例 (%) 中国平安 311,140 25,494, 招商银行 947,959 17,745, 民生银行 1,254,346 12,468, 兴业银行 656,587 11,326, 交通银行 1,127,290 9,288, 格力电器 138,211 8,831, 浦发银行 502,022 8,514, 万科 A 557,176 8,090, 中国建筑 861,572 7,159, 中国银行 1,331,713 6,512, 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券 9

10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细根据本基金基金合同, 本基金不得参与股指期货交易 本基金投资股指期货的投资政策根据本基金基金合同, 本基金不得参与股指期货交易 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金投资国债期货的投资政策根据本基金基金合同, 本基金不得参与国债期货交易 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细根据本基金基金合同, 本基金不得参与国债期货交易 本基金投资国债期货的投资评价根据本基金基金合同, 本基金不得参与国债期货交易 5.11 投资组合报告附注 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查, 或在报告编制日前一年内受到公开谴责 处罚的情形 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库 其他各项资产构成序号名称金额 ( 元 ) 1 存出保证金 201, 应收证券清算款 219, 应收股利 - 4 应收利息 4,

11 5 应收申购款 3,241, 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,667, 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况 6 开放式基金份额变动 单位 : 份 报告期期初基金份额总额 375,071, 报告期期间基金总申购份额 200,063, 减 : 报告期期间基金总赎回份额 340,791, 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 234,343, 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内, 本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况 8 影响投资者决策的其他重要信息 根据 中华人民共和国证券投资基金法 的有关规定, 经履行相关内部程序, 协商相关基金托管人同意, 并报中国证监会备案, 本公司对旗下按照指数构成比例投资基金 ( 含本基金 ) 的基金合同中关联交易限制内容进行修订, 删除基金禁止买卖与基金管理人 基金托管人有控股关系的股东或者与基金管理人 基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券的条款 根 11

12 据修订的基金合同, 本公司将对本基金的招募说明书 托管协议等文件进行更新 和修订 详见本基金管理人于 2015 年 5 月 18 日发布的公告 9 备查文件目录 9.1 备查文件目录基金合同 ; 招募说明书及其定期更新 ; 发售公告 ; 成立公告 ; 开放日常交易业务公告 ; 定期报告 ; 其他临时公告 9.2 存放地点上述备查文件中基金合同 招募说明书及其定期更新 基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所 ; 开放日常交易业务公告 定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所 本基金管理人住所地址为 : 中国上海市中山南路 100 号 11 层 9.3 查阅方式上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅, 也可在本基金管理人的网站进行查阅, 查询网址 : 申万菱信基金管理有限公司 二〇一五年七月二十日 12