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1 汇聚中华 - 一年期人民币结构性投资产品 (2016 年第 13 期 ) ( 到期 90% 本金保障 ) 风险声明及重要提示 : 理财非存款 产品有风险 投资须谨慎 全国银行业理财信息登记系统登记编码 :C 可依据该编码在 " 中国理财网 " ( 查询该产品信息 本文件资料不得视为本文件所述之投资产品的法律文件, 亦不构成招揽任何人对本文件所述之投资产品做出投资 若您计划购买相关理财产品, 请您向我行索取相关法律文件, 与产品相关的所有权利与义务均以该等法律文件为准 本理财计划非保本收益类产品, 高风险投资产品, 不保证本金, 不同于传统存款, 您的本金可能会因市场变动而蒙受重大损失, 您应充分认识投资风险, 谨慎投资 本产品于到期的最差情况投资者就整个投资期将会损失 10% 本金, 获得合同约定的最低回报 自 2016 年 4 月 28 日 ( 含 ) 起, 您可要求提前赎回本结构性投资产品, 但银行保留权利全权决定选择接受或拒绝您的提前赎回请求 本结构性投资产品于提前赎回时并不提供 100% 人民币本金保障机制, 您在该等提前赎回时可能遭受投资本金损失, 甚至巨大本金损失 如果人民币不您的常用的货币, 而您为了认购本结构性投资产品的目的将其他货币兑换成人民币, 以及 / 或者您需要将投资本金和回报 ( 如有 ) 兑换成您常用的货币, 您的投资结果可能会因汇价波动的影响而增加或减少 产品特色 挂钩两只亚洲指数本产品挂钩两只亚洲指数, 分别为恒生 H 股指数上市和南方富时中国 A50ETF 若市场表现及挂钩篮子中的价格走势符合预期, 您将有机会获合同约定的潜在回报 在部分本金保障基础上增加安全气囊机制 (Airbag) 产品在到期保障 90% 投资本金基础上, 如果自动赎回事件没有发生, 只要观察期内最差表现值高于下限触发水平 80%, 到期仍可获得 100% 投资本金 每月观察挂钩篮子, 有机会自动赎回产品于每月估值日 ( 共 12 个 ) 日观察篮子中最差表现值, 若等于或高于自动赎回触发水平 ( 即 105%) 则产品自动赎回, 支付 100% 投资本金以及任何尚未支付的潜在回报 ( 如有 ) 若未发生自动赎回, 且最差表现值于观察期内每个预计交易日均高于下限触发水平 80%, 则到期赎回额为 100% 本金 ; 则, 到期赎回额由最后估值日的最差表现值而定, 最低为 90% 本金, 最高为 100% 本金

2 产品运作示意图 执行日 确定两只的初始价格 观察期月度观察日 观察表现, 最差表现值等于或高于自动赎回触发水平 105%? ( 即发生自动赎回事件 ) 预计交易日每个预计交易日观察表现, 最差表现值等于或低于下限触发水平 80%*? ( 即发生下限触发事件 ) 自动赎回结算日 投资本金 (100% + 任何尚未支付的潜在回报 *( 如有 )) 到期日 并且 100% 投资本金 + 尚未支付的潜在回报 *( 如有 ) 到期日 投资本金 ( 最后估值日的最差表现值, 最低为 90%, 最高为 100%)+ 尚未支付的潜在回报 *( 如有 ) 潜在回报 : 若某一估值日表现水平等于或高于票息触发水平 *, 则在相应的潜在回报支付日获得对应的潜在回报 为年化 8.04%; 若该估值日表现水平低于票息触发水平, 则在相应的潜在回报支付日获得对应的潜在回报为年化 2.04% 投资币种为人民币, 投资期限为 1 年, 挂钩挂钩 2 只亚洲指数 每月观察, 如果发生自动赎回事件则于自动赎 回结算日支付 100% 本金及任何尚未支付的潜在回报 ( 如有 ) 如果没有发生自动赎回事件且没有发生下限触发事件, 则到期返还 100% 投资本金并支付尚未支付的潜在回报 ( 如 有 ) 如果没有发生自动赎回事件但曾经发生下限触发事件, 则到期赎回额由最后估值日的表现水平决定, 最低为 90% 投资本金, 最高为 100% 投资本金 * 潜在票息 : 由银行于交易日在介乎 4.00%( 含 ) 至 12.00%( 含 ) 的范围内最终全权决定, 于 2015 年 12 月 21 日预定为 8.04% ( 该预定值由银行根据销售期前的市场状况而设定, 仅供参考 最终的潜在票息水平将由银行于交易日根据届时实际的市场状况在上述范围内确定, 银行最终决定的潜在票息可能预先约定的幅度内的最低值 在交易日之前的市场变化 ( 如利率水平 标的资产波动性等 ), 可能令最终确定的潜在票息水平偏离预定值, 但银行将会于交易日在上述范围内确定最终潜在票息水平, 并在起始日之后向您发出的交易确认通知书中予以确认 ) * 最低票息 :2.04% * 下限触发水平 : 由银行于交易日在介乎 70.00%( 含 ) 至 90.00%( 含 ) 的范围内最终全权决定, 于 2015 年 12 月 21 日预定为 80% ( 该预定值由银行根据销售期前的市场状况而设定, 仅供参考 最终的下限触发水平将由银行于交易日根据届时实际的市场状况在上述范围内确定, 银行最终决定的下限触发水平可能预先约定的幅度内的最高值 在交易日之前的市场变化 ( 如利率水平 标的资产波动性等 ), 可能令最终确定的下限触发水平偏离预定值, 但银行将会于交易日在上述范围内确定最终下限触发水平, 并在起始日之后向您发出的交易确认通知书中予以确认 ) * 票息触发水平 :95%

3 申购信息 投资币种 : 投资期限 : 最低认购金额 : 销售期 : 人民币 1 年 100,000 人民币 2016 年 1 月 12 日至 2016 年 1 月 25 日中午 12 时正 情景分析 下列例子纯属假设性, 只用作说明本结构性投资产品如何运作, 不应以此作为预示本结构性投资产品的实际回报情况 本文件中使用的市场信息等第三方来源的信息, 来自于被认为可信的, 但并未经过独立证实的来源 对于以下情景分析所包含或省略的任何资料 计划 陈述或保证 ( 明示或暗示 ) 之完整性或准确性, 银行并无作出任何性质之陈述或保证 ( 明示或暗示 ), 亦不承担任何类型的责任 以下例子用作说明在不同市况下如何计算自动赎回额和到期日赎回额 期限 1 年 票息触发水平 95% 自动赎回触发水平 105% 最低票息 2.04% 假设 : 投资本金 1,000,000 人民币 潜在票息 * 8.04%* 下限触发水平 * 80%* * 潜在票息 : 由银行于交易日在介乎 4.00%( 含 ) 至 12.00%( 含 ) 的范围内最终全权决定, 于 2015 年 12 月 21 日预定为 8.04% ( 该预定值由银行根据销售期前的市场状况而设定, 仅供参考 最终的潜在票息水平将由银行于交易日根据届时实际的市场状况在上述范围内确定, 银行最终决定的潜在票息可能预先约定的幅度内的最低值 在交易日之前的市场变化 ( 如利率水平 标的资产波动性等 ), 可能令最终确定的潜在票息水平偏离预定值, 但银行将会于交易日在上述范围内确定最终潜在票息水平, 并在起始日之后向您发出的交易确认通知书中予以确认 ) * 下限触发水平 : 由银行于交易日在介乎 70.00%( 含 ) 至 90.00%( 含 ) 的范围内最终全权决定, 于 2015 年 12 月 21 日预定为 80% ( 该预定值由银行根据销售期前的市场状况而设定, 仅供参考 最终的下限触发水平将由银行于交易日根据届时实际的市场状况在上述范围内确定, 银行最终决定的下限触发水平可能预先约定的幅度内的最高值 在交易日之前的市场变化 ( 如利率水平 标的资产波动性等 ), 可能令最终确定的下限触发水平偏离预定值, 但银行将会于交易日在上述范围内确定最终下限触发水平, 并在起始日之后向您发出的交易确认通知书中予以确认 )

4 情景分析 产品风险水平 : 3 ( 中度风险 ) - 提供到期 90% 本金保障自有产品适合有投资经验的客户 某一估值日的表现水平的计算示例 : 2828 HK 2822 HK 该估值日的最终价格 该估值日的表现值 = ( 最终价格 / ) x 100% ( / ) x 100% =106.50% ( / 15.00) x 100% =108.00% 该估值日的表现水平 ( 最低表现值 ) 表现水平等于或高于票息触发水平? % 潜在回报 1,000,000 x 8.04% 12 = 6,700 表现水平等于或高于自动赎回触发水平? 发生自动赎回事件? 2828 HK 2822 HK 该估值日的最终价格 该估值日的表现值 = ( 最终价格 / ) x 100% 该估值日的表现水平 ( 最低表现值 ) ( / ) x 100% =92.86% 92.00% ( / 15.00) x 100% =92.00% 表现水平等于或高于票息触发水平? 潜在回报 1,000, 000 x 2.04% 12 = 1,700 表现水平等于或高于自动赎回触发水平? 发生自动赎回事件? 某一预计交易日的表现水平的计算示例 : 该预计交易日的最终价格 2828 HK HK 该预计交易日的表现值 = 该预计交易日表现水平等于 ( 最终价格 / ) x 的表现水平或低于下限触 100% ( 最低表现值 ) 发水平? ( / ) x 100% =95.00% ( / 15.00) x 100% =88.00% 发生下限触发事件? 88.00%

5 情景分析 产品风险水平 : 3 ( 中度风险 ) - 提供到期 90% 本金保障自有产品适合有投资经验的客户 请注意, 以下情景分析仅适用于本结构性投资产品被持有至到期或于某一估值日被自动赎回的情况 情况 1 - 未发生自动赎回事件, 所有估值日的表现水平均等于或高于票息触发水平 所有估值日的表现水平均低于自动赎回触发水平, 即未发生自动赎回事件 所有估值日的表现水平均等于或高于票息触发水平 投资期 (1 年 ) 的潜在回报为 :1,000,000 x 8.04% 12 x 12 = 80,400 人民币年化收益率为 :80,400 1,000,000 = 8.04% 在此情况下, 您在 1 年的投资期中将获得 1,000,000 人民币的本金和 80,400 人民币的潜在回报 情况 2 - 在第 1 个估值日发生自动赎回事件 第 1 个估值日的表现水平高于自动赎回触发水平, 即自动赎回事件于第 1 个估值日发生 因此, 本结构性投资产品在第 1 个估值日被自动赎回 投资期 (1 个月 ) 的潜在回报为 : 1,000,000 x 8.04% 12 = 6,700 人民币年化收益率为 :6,700 1,000,000 x (12/1) = 8.04% 在此情况下, 您在 1 个月的投资期中将获得 1,000,000 人民币的本金和 6,700 人民币的潜在回报 情况 3 - 未发生自动赎回事件, 亦未曾发生下限触发事件, 有一半估值日的表现水平等于或高于票息触发水平 所有估值日的表现水平均低于自动赎回触发水平, 即未发生自动赎回事件 观察期内亦未曾发生下限触发事件, 最后估值日的表现水平为 95.00% 有一半估值日的表现水平等于或高于票息触发水平投资期 (1 年 ) 的潜在票息为 1,000,000 x 8.04% 12 x 6 + 1,000,000 x 2.04% 12 x 6 = 50,400 人民币年化收益率为 :50,400 1,000,000 = 5.04% 在此情况下, 您在 1 年的投资期中将获得 1,000,000 人民币的本金和 50,400 人民币的潜在回报 情况 4 - 未发生自动赎回事件, 但曾发生下限触发事件, 到期本金遭受损失 有两个估值日的表现水平等于或高于票息触发水平 所有估值日的表现水平均低于自动赎回触发水平, 即未发生自动赎回事件 但观察期内曾发生下限触发事件, 最后估值日的表现水平为 97.00% 有两个估值日的表现水平等于或高于票息触发水平 投资期 (1 年 ) 的潜在票息为 1,000,000 x 8.04% 12 x 2 + 1,000,000 x 2.04% 12 x 10 = 30,400 人民币投资期 (1 年 ) 的到期日赎回额为 :97.00% x 1,000,000 = 970,000 人民币投资本金亏损额为 :1,000, ,000 = 30,000 人民币在此情况下, 您在 1 年的投资期中将获得 30,400 人民币的潜在回报但损失 30,000 人民币的本金 情况 5( 最差情况 ) - 未发生自动赎回事件, 但曾发生下限触发事件, 所有估值日的表现水平均低于票息触发水平, 到期本金遭受损失 所有估值日的表现水平均低于自动赎回触发水平, 即未发生自动赎回事件 所有估值日的表现水平均低于票息触发水平 但观察期内曾发生下限触发事件, 最后估值日的表现水平为 84.00% 投资期 (1 年 ) 的潜在票息为 :1,000,000 x 2.04% 12 x 12 = 20,400 人民币投资期 (1 年 ) 的到期日赎回额为 :90.00% x 1,000,000 = 900,000 人民币投资本金亏损额为 :1,000, ,000 = 100,000 人民币虽然最后估值日的表现水平为 84.00%, 但根据产品的特征, 投资本金亏损额的上限被设定为 10.00% 在此情况下, 您在 1 年的投资期中将获得 20,400 人民币的潜在回报但损失 100,000 人民币的本金