股份有限公司

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1 公司代码 : 公司简称 : 伊利股份 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 年年度报告 二〇一六年三月

2 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 未出席董事情况未出席董事职务未出席董事姓名未出席董事的原因说明被委托人姓名董事张俊平因事未能亲自出席本次董事会会议潘刚三 大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四 公司负责人潘刚 主管会计工作负责人赵成霞及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 张占强声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完整 五 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案根据大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具的 大华审字 [2016] 号 审计报告, 公司 ( 母公司 )2015 年度实现净利润 3,115,879, 元, 加年初未分配利润 4,069,697, 元, 提取法定盈余公积 311,587, 元, 派发 2014 年度现金红利 2,451,496, 元后, 可供股东分配的利润为 4,422,492, 元 根据 公司法 公司章程 的有关规定, 公司以 2015 年 12 月 31 日总股本 6,064,800,108 股为基数, 拟向全体股东每 10 股派发现金红利 4.50 元 ( 含税 ), 派发现金红利总额 2,729,160, 元 本次派发现金红利后, 公司 ( 母公司 ) 未分配利润为 1,693,332, 元 六 前瞻性陈述的风险声明本年度报告涉及的未来计划 发展战略等前瞻性陈述, 不构成公司对投资者的实质承诺, 投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识, 并且应当理解计划 预测与承诺之间的差异 七 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况? 否八 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否九 重大风险提示公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险, 敬请查阅管理层讨论与分析中公司关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险部分的内容 十 其他无 1 / 157

3 目录 第一节 释义... 3 第二节 公司简介和主要财务指标... 4 第三节 公司业务概要... 8 第四节 管理层讨论与分析 第五节 重要事项 第六节 普通股股份变动及股东情况 第七节 优先股相关情况 第八节 董事 监事 高级管理人员和员工情况 第九节 公司治理 第十节 财务报告 第十一节 公司债券相关情况 第十二节 备查文件目录 / 157

4 第一节 释义 一 释义 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 常用词语释义 本公司 公司 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 股东大会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司股东大会 董事会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事会 监事会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司监事会 公司章程 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 3 / 157

5 第二节 公司简介和主要财务指标 一 公司信息 公司的中文名称 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 公司的中文简称 伊利股份 公司的外文名称 INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写 YILI 公司的法定代表人 潘刚 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡利平 旭日 联系地址 呼和浩特市金山开发区金山大道 8 号呼和浩特市金山开发区金山大道 8 号 电话 传真 电子信箱 huliping@yili.com rxu@yili.com 三 基本情况简介 公司注册地址 呼和浩特市金山开发区金山大道 1 号 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 呼和浩特市金山开发区金山大道 8 号 公司办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 info@yili.com 四 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 呼和浩特市金山开发区金山大道 8 号内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事会办公室 五 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 伊利股份 / 六 其他相关资料 名称大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 公司聘请的会计师事务办公地址北京市海淀区西四环中路十六号院 7 号楼 12 层所 ( 境内 ) 签字会计师姓名谢栋清 刘广 4 / 157

6 七 近三年主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 主要会计数据 2015 年 2014 年 本期比上年同 期增减 (%) 2013 年 营业收入 59,863,485, ,959,298, ,778,865, 归属于上市公司股东的净利润归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润经营活动产生的现金流量净额 4,631,791, ,144,280, ,187,239, ,018,368, ,767,648, ,200,828, ,536,498, ,436,487, ,474,748, 年末 2014 年末 本期末比上年 同期末增减 (%) 2013 年末 归属于上市公司股东的净 资产 19,984,397, ,633,924, ,125,099, 总资产 39,630,968, ,494,298, ,877,387, 期末总股本 6,064,800, ,064,371, ,042,914, ( 二 ) 主要财务指标主要财务指标 2015 年 2014 年 本期比上年同期增减 (%) 2013 年 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 (%) 增加 0.21 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 减少 0.80 个百分点 八 境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 ( 二 ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股 东的净资产差异情况 5 / 157

7 九 2015 年分季度主要财务数据 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 (1-3 月份 ) (4-6 月份 ) (7-9 月份 ) (10-12 月份 ) 营业收入 14,838,571, ,017,050, ,622,962, ,384,901, 归属于上市公司股东的净利润 1,302,767, ,359,410, ,129, ,483, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净 1,259,420, ,318,546, ,824, ,577, 利润 经营活动产生的现金流量净额 2,150,025, ,946,258, ,327,615, ,599, 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 十 非经常性损益项目和金额 非经常性损益项目 2015 年金额 附注 ( 如 适用 ) 2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 -19,594, ,075, ,403, 越权审批, 或无正式批准文件, 或偶发性的税收返还 减免计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经 营业务密切相关, 符合国家政策规定 按照 一定标准定额或定量持续享受的政府补助 656,760, ,158, ,104, 除外 计入当期损益的对非金融企业收取的资金 占用费 企业取得子公司 联营企业及合营企业的投 资成本小于取得投资时应享有被投资单位 可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 63,076, ,604, 因不可抗力因素, 如遭受自然灾害而计提的 各项资产减值准备 债务重组损益 6 / 157

8 企业重组费用, 如安置职工的支出 整合费用等交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金 融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置 117,030, 交易性金融资产 交易性金融负债和可供出 售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转 回 131, , , 对外委托贷款取得的损益采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益根据税收 会计等法律 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响受托经营取得的托管费收入除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -7,954, ,115, ,665, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 565,567, 少数股东权益影响额 -2,609, , , 所得税影响额 -130,341, ,064, ,636, 合计 613,422, ,631, ,411, 十一 采用公允价值计量的项目 项目名称期初余额期末余额当期变动对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 266,122, ,850, ,727, ,197, 合计 266,122, ,850, ,727, ,197, 十二 其他无 7 / 157

9 第三节 公司业务概要 一 报告期内公司所从事的主要业务 经营模式及行业情况说明 ( 一 ) 报告期内公司所从事主要业务及经营模式 1 经营范围公司属于乳制品制造行业 ( 以下简称 乳业 ), 主要业务涉及乳及乳制品的加工 制造与销售, 旗下拥有液体乳 乳饮料 酸奶 奶粉 冷冻饮品等几大产品系列 报告期内, 公司的主营业务未发生重大变化 2 经营模式公司按照产品系列及服务划分, 以事业部的形式, 构建了液态奶 冷饮 奶粉 酸奶四大产品业务群和原奶保障服务群 在集团总部的战略统筹和专业管理下, 事业部于各自业务领域内开展产 供 销运营活动 3 主要业绩驱动因素报告期, 公司聚焦 成为全球最值得信赖的健康食品提供者 战略愿景, 以落实质量领先战略为基础, 依托奶源 产能 品牌等资源优势, 通过加快创新步伐, 不断对产品结构进行优化 ; 借助渠道拓展与精耕计划的实施, 持续改善业务运营效率, 在行业发展放缓的环境下, 保持了良好 健康的业务增长态势 报告期, 公司 金典 安慕希 畅轻 金领冠 巧乐兹 甄稀 等重点产品的收入占比, 较上年提升近 5 个百分点 ; 同时, 根据 AC 尼尔森零研数据显示, 公司液态类乳品在三四线城市与农村市场的零售额, 较上年增长 13.2% 报告期, 公司实现营业总收入 亿元, 较上年同期增长 10.88%, 归属于上市公司股东的净利润 亿元, 较上年同期增长 11.76%, 实现基本每股收益 0.76 元 ( 二 ) 行业发展阶段 周期性特点以及公司所处的行业地位 1 行业发展阶段与周期性特点报告期内, 因受国内外经济大环境的影响, 乳业整体发展增速较前期有所回落 国家统计局信息显示 :2015 年 1-11 月, 规模以上乳企累计实现营业收入 3015 亿元, 比上年同期增长 1.5%, 各类乳品产量 2531 万吨, 比上年同期增长 4.42% 短期来看, 未来一两年内经济发展仍面临诸多挑战, 在一定程度上将会继续影响乳业增速 ; 但从中长期发展趋势来看, 由于国内现有人均乳品消费量远低于世界平均水平, 且当前乳品消费市场的增长方式, 已逐渐由规模增长向品质升级转变, 在消费需求不断升级的驱动下, 国内乳业仍有较大的发展空间, 行业处于上升阶段 乳品属于日常消费品, 行业周期性特征不明显 8 / 157

10 2 公司所处的行业地位报告期, 公司主动把握国内乳品消费升级的趋势性机遇, 实施创新与国际化驱动发展战略, 在坚持执行质量领先战略的基础上, 通过多项运营优化举措, 实现了良好的增长, 业务规模与市场占有率持续稳步提升, 行业领导者地位更加凸显 在荷兰合作银行发布的 2015 年度全球乳业排名 中, 公司蝉联全球乳业 10 强, 亚洲乳业第一 二 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明本报告期末长期股权投资余额较期初增加 %, 主要原因是本期投资山东新巨丰科技包装有限责任公司所致 公司其他资产变化情况详见本报告 第四节 之 二 ( 三 ) 资产 负债情况分析 其中 : 境外资产 16.78( 单位 : 亿元币种 : 人民币 ), 占总资产的比例为 4.24% 三 报告期内核心竞争力分析报告期内, 公司逐步夯实了以下核心竞争力 : 1 全球化乳业资源保障能力在 用全球最好的资源服务消费者 的发展思路下, 公司一贯重视并主动参与全球乳业资源的合作整合业务 报告期, 伴随着海外基地建设项目的有序推进, 公司全球供应链体系日趋完善, 在全球乳业资源的整合和保障能力方面, 公司的竞争力持续增强 2 产能布局的战略协同优势报告期, 公司在新西兰 意大利的生产加工基地已全部进入正常运行状态, 公司新西兰生产基地二期项目已完成设计规划, 预计在 2017 年 4 月完工 通过一年多南北半球生产基地的淡旺季互补 产供销协同运营实践, 公司的市场需求响应 综合成本控制以及原料供应保障能力进一步增强, 全球生产基地的战略协同优势更加显现 3 卓越的品牌优势近年来, 公司坚守质量领先战略, 在品牌设计 定位 管理与营销模式方面不断实施创新, 进一步夯实了 伊利 品牌优势 报告期, 公司利用 爸爸去哪儿 奔跑吧兄弟 最强大脑 等节目平台, 将品牌传播主题与节目活动内容进行深度融合和生动展示, 有效地整合了线上线下品牌传播资源 ; 并借助手机 APP 等移动终端资源的开发, 拉近了品牌与年轻消费群体距离 在 2015 金投赏国际创意节 上, 公司以新媒体营销等创意独揽 15 项大奖, 并摘得 年度最佳中国品牌 报告期, 公司凭借行业最高的品牌信任度 产品质量以及创新营销方面的出色表现, 在 全球传播集团 WPP 胡润研究院 等知名品牌研究机构的评审中, 伊利 品牌价值均位列食 9 / 157

11 品饮料榜单第一名 同年, 公司还获得了由国家工商总局与世界知识产权组织联合评审的 中国商标金奖 商标创新奖, 成为唯一一家获此荣誉的中国乳企 卓越的产品品质和服务, 赢得了更多消费者的信赖, 伊利 品牌的资产不断升值, 品牌竞争力增强 4 良好的渠道渗透能力报告期, 公司继续加强了对传统渠道的精细化管理, 通过建立 以购物者为核心 的多功能服务团队, 为零售客户和经销商提供品类管理 供应链协作等专业服务, 在渠道和终端的竞争力优势得以巩固 此外, 公司积极开发电商 便利店以及餐饮和药店等新兴渠道资源, 与全国大型零售商加强了战略合作, 共同携手启动联合生意推广计划, 实现了双赢发展 2015 年凯度调研数据显示 : 公司液态类乳品的市场渗透率达到 76.83%, 比上年度提升了 1.09 个百分点 截至 2015 年年末, 公司直控村级网点已达 11 万家 5 领先的产品创新能力报告期, 公司通过增设市场研究部门 重构创新组织以及创新管理体系等举措, 有效增强了产品和技术创新能力 2015 年, 公司新品收入在整体营收中的占比为 15.8%, 比年度目标提升近 5 个百分点, 有效带动了整体业务持续增长 在 2015 年第 16 届中国国际食品和饮料展览会上, 伊利 安慕希希腊酸奶蓝莓味 谷粒多燕麦牛奶 味可滋哈密瓜牛奶 和 味可滋木瓜牛奶 4 款产品获得 新产品创新奖 6 追求卓越 具有国际化视野的管理团队报告期, 公司继续秉承 发展业务与发展组织并重 的人才培养战略, 通过建立多元化 多层次员工发展通路, 打造人才供应链, 建立起了一支稳固 忠诚且具有追求卓越和国际化视野的核心管理团队 当前, 公司核心管理团队中,45 岁以下人员占比 84.3%, 具有全球一流快消品企业工作经验的人员占到 12.4% 年轻 专业且稳定的管理团队, 为公司发展战略提供了坚实的人才保障 报告期内, 公司核心竞争力未发生重大变化 10 / 157

12 第四节 管理层讨论与分析 一 管理层讨论与分析报告期, 在国际经济环境复杂多变 国内经济下行压力加大的背景下, 国内乳品消费市场整体增长速度放缓 面对挑战, 公司积极寻找和探索新的市场发展机遇 1 从乳业中长期发展前景来看, 基于当前全球各地人均乳品消费水平现状以及收入与人口增长趋势, 未来几年, 全球乳品消费将继续保持稳步增长态势 国际乳品联合会 IDF 分析机构预测, 年期间, 亚非拉地区仍将是全球乳品消费增长的主引擎, 年均复合增速预计为 4%, 其消费增量贡献预计占比为 84% 进军海外乳品市场, 也将成为国内乳企新的业务增长点 2 以人均乳品消费水平来看, 中国与发达国家相比, 甚至与世界平均水平相比, 差距都还十分悬殊 根据全球最大市场研究集团凯度公司的 消费者指数 (Kantar Worldpanel) 监测信息,2015 年中国内地城市人均乳品年消费量为 19.4 升 ( 已将固体乳品还原为液态 ), 尚不足欧美发达国家的 1/5 而美国农业部(FAO) 数据也显示,2015 年中国人均液体乳消费量为 10.6kg, 低于日韩 31kg 欧盟 60kg 和美国 82.4kg 的消费水平 因此推断, 国内人均乳品消费水平远未饱和, 乳品整体市场发展潜力巨大 3 稳定的社会经济环境 城镇化率的逐步提高 二胎 生育政策的放开以及中产阶级群体的扩大等因素, 都将驱动乳品消费的进一步增长 ; 同时, 随着人们健康意识的增强, 国内乳品消费市场的增长方式已逐渐从规模增长向品质升级转变 在消费升级的需求驱动下, 一些全新品类正在成为未来乳品增长的关键所在 报告期内, 作为创新品类的常温酸奶 常温乳酸菌饮料 低温酸奶等, 备受消费者青睐, 根据 AC 尼尔森零研数据显示, 其零售额比上年同期分别增长 91.1% 35.9% 10.2%, 远高于液态类乳品市场 2.7% 的增速, 成为支撑整体液态乳品市场增长的主动力 4 报告期内, 根据 2015 年凯度调研数据显示, 国内三四线城市中, 低温乳品市场渗透率比上年提升 1.3 个百分点 其零售额比上年同期增长 16%, 显著高于行业平均增速 (AC 尼尔森零研数据 ) 在城镇化进程加快和乳品市场渗透率提升的驱动下, 三四线城镇将成为中国乳品消费增长的核心区域 5 在 互联网 + 时代, 随着电商渠道的异军突起, 在移动支付技术 大数据营销和消费金融的推动下, 企业通过全方位的品牌传播手段, 能够与更多消费者建立互动关系, 满足消费者个性化需求, 为乳品销售带来更多增长机会 2015 年, 根据国家统计局信息显示, 国内网上零售额 38,773 亿元, 其中食品零售额比上年同期增长 40.8%; 根据淘宝数据显示, 在国内最大电商平台, 液态类乳品零售额比上年增长 1.1 倍, 婴儿及成人奶粉类产品零售额比上年增长 10%, 乳品电商渠道的销售增长更为强劲 6 近年来, 小型现代渠道为消费者提供了更多便利, 获得了蓬勃发展, 而乳品则有望借便利性渠道的发展, 获得更多销售机会 AC 尼尔森零研数据显示 :2015 年, 低温酸奶和发酵乳饮料品类在便利店的零售量比上年增长 15.1%, 高于该品类全国整体市场 9.8% 的增幅 11 / 157

13 7 报告期, 国内奶源及进口原料奶粉供应量相对充足, 且供应价格较上年有所回落, 乳品加工成本呈下降趋势, 为行业持续发展提供了有力保障 面对报告期行业增速放缓的压力, 公司审时度势, 积极把握国内乳品消费升级的趋势性机遇, 大力推动创新与国际化双轮驱动发展战略, 固守 质量 与 责任 两个根本, 通过新产品推广和产品结构优化等营销举措, 有效提高了产品市场竞争力, 实现了增长 根据 AC 尼尔森零研数据显示,2015 年 12 月, 公司液态奶产品零售额市占份额比上年同期提升 2.5 个百分点 ; 在低温酸奶细分市场中, 公司零售额市占份额比上年同期提升近 2.4 个百分点 ; 婴儿奶粉业务在国产品牌中保持市占率第一 ; 冷饮业务继续蝉联行业冠军 二 报告期内主要经营情况报告期内, 公司实现营业总收入 亿元, 较上年同期增长 10.88%, 实现净利润 亿元, 较上年同期增长 11.71% ( 一 ) 主营业务分析利润表及现金流量表相关科目变动分析表科目本期数上年同期数变动比例 (%) 营业收入 59,863,485, ,959,298, 营业成本 38,375,578, ,399,991, 销售费用 13,258,334, ,074,550, 管理费用 3,456,163, ,163,230, 财务费用 297,162, ,886, 经营活动产生的现金流量净额 9,536,498, ,436,487, 投资活动产生的现金流量净额 -3,486,938, ,650, 不适用筹资活动产生的现金流量净额 -6,279,015, ,882,475, 研发支出 80,261, ,558, 收入和成本分析报告期内, 公司实现营业总收入 亿元, 较上期增加 亿元, 同比增长 10.88%, 本期发生营业成本 亿元, 较上期增加 亿元, 同比增长 5.43%, 其中主要业务的收入和成本影响因素如下 : (1) 液体乳产品本期实现主营业务收入 亿元, 较上期增加 亿元, 同比增长 11.19%, 本期主营业务成本 亿元, 较上期增加 亿元, 同比增长 5.96%, 其中因销量增长而增加收入 亿元 增加成本 亿元, 因产品结构调整增加收入 亿元, 因销售价格变动使收入减少 亿元, 主要受材料价格下降以及产品结构影响减少成本 亿元 (2) 冷饮产品本期实现主营业务收入 亿元, 较上期减少 1.86 亿元, 同比下降 4.34%, 本期主营业务成本 亿元, 较上期减少 1.73 亿元, 同比下降 6.22%, 其中受销量下降影响减少收入 1.28 亿元 减少成本 0.83 亿元, 因销售价格变动减少收入 2.77 亿元, 因产品结构调整增加收入 2.19 亿元, 主要受材料价格下降以及产品结构影响减少成本 0.90 亿元 12 / 157

14 (3) 奶粉及奶制品本期实现主营业务收入 亿元, 较上期增加 4.34 亿元, 同比增长 7.21%, 本期主营业务成本 亿元, 较上期减少 4.32 亿元, 同比下降 13.20%, 其中由于销量增长而 增加收入 1.76 亿元 增加成本 0.95 亿元, 受产品结构调整影响收入增加 3.90 亿元, 因销售价 格变动减少收入 1.32 亿元, 主要受材料价格下降以及产品结构影响减少成本 5.27 亿元 报告期内, 公司对前五名客户实现营业收入 1,561,155,611 元, 占公司营业收入的比重为 2.61%, 公司向前五名供应商的采购金额为 5,636,515,901 元, 占公司采购总额的比重为 17.07% (1) 主营业务分行业 分产品 分地区情况 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 营业收入营业成本毛利率毛利率比上年增减比上年增比上年增 (%) (%) 减 (%) 减 (%) 液体乳及乳制品制造业 57,696,406, ,530,047, 增加 3.83 个百分点 混合饲料制造业 1,058,183, ,017, 增加 4.50 个百分点 担保 保理业务 8,918, , 利息收入 496,388, 销售材料等其他业务 1,099,977, ,513, 减少 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 营业收入营业成本毛利率毛利率比上年增减比上年增比上年增 (%) (%) 减 (%) 减 (%) 液体乳 47,151,386, ,082,195, 增加 3.26 个百分点 冷饮产品系列 4,097,822, ,609,305, 增加 1.27 个百分点 奶粉及奶制品 6,447,197, ,838,546, 增加 个百分点 混合饲料 1,058,183, ,017, 增加 4.50 个百分点 担保 保理业务 8,918, , 利息收入 496,388, 销售材料等其他业务 1,099,977, ,513, 减少 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 营业收入营业成本毛利率毛利率比上年增减比上年增比上年增 (%) (%) 减 (%) 减 (%) 华北 18,910,029, ,874,990, 增加 4.96 个百分点 华南 17,592,449, ,609,699, 增加 2.66 个百分点 其他 22,261,028, ,891,374, 增加 3.84 个百分点 (2) 产销量情况分析表 单位 : 万吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减 (%) 销售量比上年增减 (%) 库存量比上年增减 (%) 液体乳 冷饮产品系列 奶粉及奶制品 / 157

15 分行业液体乳及乳制品制造业混合饲料分产品液体乳冷饮产品系列奶粉及奶制品混合饲料 (3) 成本分析表单位 : 元分行业情况 本期占总上年同期本期金额较成本构成本期金额成本比例上年同期金额占总成本上年同期变项目 (%) 比例 (%) 动比例 (%) 直接材料 32,193,110, ,614,553, 直接人工 1,254,243, ,086,338, 制造费用 3,082,693, ,686,744, 直接材料 819,768, ,625, 直接人工 9,533, ,175, 制造费用 16,715, ,444, 分产品情况 本期占总上年同期本期金额较成本构成本期金额成本比例上年同期金额占总成本上年同期变项目 (%) 比例 (%) 动比例 (%) 直接材料 27,959,161, ,746,680, 直接人工 842,184, ,646, 制造费用 2,280,850, ,893,505, 直接材料 1,897,565, ,100,267, 直接人工 287,982, ,159, 制造费用 423,757, ,984, 直接材料 2,336,384, ,767,605, 直接人工 124,076, ,532, 制造费用 378,086, ,253, 直接材料 819,768, ,625, 直接人工 9,533, ,175, 制造费用 16,715, ,444, 费用 单位 : 元 项目名称 本期数 上年同期数 增长率 营业税金及附加 251,039, ,388, % 销售费用 13,258,334, ,074,550, % 财务费用 297,162, ,886, % 资产减值损失 13,620, ,432, % 投资收益 186,347, ,739, % 营业外收入 712,271, ,408, % 所得税费用 869,108, ,347, % (1) 营业税金及附加增加主要原因 : 主要是本期应交增值税增加导致城市维护建设税和教育 费附加增加所致 情况说明情况说明 14 / 157

16 (2) 销售费用增加主要原因 : 由于市场竞争激烈, 本期投入的广告 导购理货等营销费用增加所致 (3) 财务费用增加主要原因 : 本期新西兰元兑美元汇率下降导致汇兑净损失增加, 以及利息收入减少所致 (4) 资产减值损失减少主要原因 : 上期对列入可供出售金融资产的辉山乳业计提了资产减值准备导致上期资产减值损失金额较大所致 (5) 投资收益增加原因 : 主要是本期处置金宇集团 内蒙发展等可供出售金融资产所致 (6) 营业外收入增加主要原因 : 本期收到的政府补助增加所致 (7) 所得税费用增加主要原因 : 本期实现应纳税所得额增加导致计提的所得税费用增加所致 3 研发投入 研发投入情况表 单位 : 元 本期费用化研发投入 80,261, 本期资本化研发投入 研发投入合计 80,261, 研发投入总额占营业收入比例 (%) 0.13 公司研发人员的数量 349 研发人员数量占公司总人数的比例 (%) 0.60 研发投入资本化的比重 (%) 0 情况说明 公司在 创新和国际化 战略下, 不仅注重自主研发, 而且重视开放式创新, 除持续加强乳 品基础研究 风险评估和产品开发外, 运用全球资源, 不断推动原始创新 引进 消化 吸收和 再创新能力提升, 重视消费者洞察, 拓宽产品研发领域, 完善组织架构和平台建设, 加强人才培 养和引进, 加大技术开发和产品开发投入, 为公司领跑中国乳业夯实了基础 4 现金流 单位 : 元 项目名称 本期数 上年同期数 增长率 收到的税费返还 30, , % 存放中央银行和同业款项净增加额 -963,028, ,806,425, % 支付的各项税费 3,654,510, ,739,842, % 支付其他与经营活动有关的现金 1,027,818, ,176, % 经营活动产生的现金流量净额 9,536,498, ,436,487, % 收回投资收到的现金 189,944, ,873, % 取得投资收益收到的现金 63,539, ,024, % 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 26,361, ,920, % 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 44,795, % 收到其他与投资活动有关的现金 2,900,000, % 投资支付的现金 159,447, ,000, % 15 / 157

17 偿还债务支付的现金 13,406,493, ,871,160, % 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 2,658,969, ,807,193, % 支付其他与筹资活动有关的现金 1,034,377, % (1) 收到的税费返还减少原因 : 本期子公司收到的房产税返还减少所致 (2) 存放中央银行和同业款项净增加额减少原因 : 财务公司上期首次交存法定存款准备金导致上期现金流出较大 ; 本期由于法定存款准备金率下降导致本期存放中央银行法定存款准备金减少 (3) 支付的各项税费增加原因 : 主要是本期缴纳的增值税增加所致 (4) 支付其他与经营活动有关的现金增加原因 : 主要是本期差旅费和咨询费用增加所致 (5) 经营活动产生的现金流量净额增加主要原因 :1) 本期应付账款增加导致本期现金流出相对较小, 而上期由于原材料储备增加导致上期现金流出金额较大, 受二者共同影响本期购买商品接受劳务支付的现金较上期增幅较小 ; 上期由于预收账款下降较快导致上期现金流入相对较小 ; 财务公司上期首次交存法定存款准备金导致上期现金流出较大, 而本期法定存款准备金率下降导致本期存放中央银行法定存款准备金减少 (6) 收回投资收到的现金增加原因 : 主要是本期处置金宇集团 内蒙发展等可供出售金融资产收回现金所致 (7) 取得投资收益收到的现金减少原因 : 主要是上期银行理财产品的收益较大所致 (8) 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加原因 : 主要是本期处置机器设备收到的现金净额增加所致 (9) 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额增加原因 : 本期处置石河子伊利乳业有限责任公司和肇东伊利乳品有限公司所致 (10) 收到其他与投资活动有关的现金减少原因 : 上期收回银行理财产品的本金所致 (11) 投资支付的现金增加原因 : 主要是本期投资山东新巨丰科技包装有限责任公司支付的现金增加所致 (12) 偿还债务支付的现金增加原因 : 本期归还的分期付息到期还本的长 短期借款增加所致 (13) 分配股利 利润或偿付利息支付的现金增加原因 : 主要是本期支付股利增加以及支付的银行借款利息支出增加所致 (14) 支付其他与筹资活动有关的现金增加原因 : 本期进行回购股份以及购买少数股东股权支付现金所致 ( 二 ) 非主营业务导致利润重大变化的说明 ( 三 ) 资产 负债情况分析资产及负债状况单位 : 元本期期末上期期末本期期末金额情况项目名称本期期末数上期期末数数占总资数占总资较上期期末变说明 16 / 157

18 产的比例 产的比例 动比例 (%) (%) (%) 预付款项 614,524, ,960, 长期应收款 2,640, 长期股权投资 121,879, ,726, 工程物资 6,685, ,825, 固定资产清理 3,601, 递延所得税资产 411,671, ,182, 应付票据 563,109, ,080, 应付利息 2,931, ,405, 长期借款 289, ,974, 递延所得税负债 6,778, 股本 6,064,800, ,064,371, 资本公积 2,476,707, ,481,242, 其他综合收益 196,880, ,597, 其他说明 1 预付账款增加原因: 主要是本期预付广告宣传费和包装材料款增加所致 2 长期应收款增加原因: 本期子公司内蒙古牧泉元兴饲料有限责任公司对客户采用分期收 款方式销售青贮收割机所致 3 长期股权投资增加原因: 本期投资山东新巨丰科技包装有限责任公司所致 4 工程物资减少原因: 本期专用设备和专用材料减少所致 5 固定资产清理减少原因: 本期对期初准备报废的机器设备进行了处置 6 递延所得税资产减少原因: 主要是本期实现应纳税所得额, 可抵扣亏损减少导致递延所 得税资产冲回所致 7 应付票据增加原因: 本期向供应商采购原材料和包装材料使用的银行承兑汇票增加所致 8 应付利息减少原因: 银行借款期末余额较期初减少以及本期借款利率下降, 导致计提的 应付利息相应减少 9 长期借款减少原因: 本期子公司香港金港商贸控股有限公司归还借款所致 10 递延所得税负债减少原因: 列入可供出售金融资产核算的金宇集团 内蒙发展在本期处 置导致计提的递延所得税负债冲回所致 11 股本增加原因: 主要是本期资本公积金转增股本所致 12 资本公积减少原因: 主要是本期进行了资本公积金转增股本以及股份回购所致 13 其他综合收益增加原因: 主要是列入可供出售金融资产核算的辉山乳业本期股价上涨所 致 17 / 157

19 ( 四 ) 行业经营性信息分析报告期, 国内乳品行业呈现以下特点 : 1 从供应者角度来看, 根据国家统计局信息显示,2015 年 1-11 月国内乳企加工和制造各类乳品累计产量 2531 万吨, 比上年增长 4.42%; 同期, 根据国家海关数据显示, 国内各类乳品进口量达到 192 万吨, 比上年下降 6.3%, 按 CIF 价格计算, 共计价值 61 亿美元, 比上年下降 28.2%, 其中, 终端消费的乳品进口量占国内产量的 2%, 与上年相比, 该比例未发生明显变化 2 从市场消费角度来看, 根据 AC 尼尔森零研数据显示,2015 年度各类乳品线下零售额比上年增长 4.3%, 其中, 低温酸奶大类产品 ( 低温酸奶 + 低温发酵乳饮料 ) 零售额比上年增长 8.8%, 高端奶零售额比上年增长 15.5%; 线上与线下合计, 婴儿配方奶粉零售额比上年增长 7.2% 18 / 157

20 ( 五 ) 投资状况分析 1 对外股权投资总体分析 截止到本报告期末公司对外股权投资状况见下表 : 被投资单位名称 会计核算科目 期初余额 增减变动 期末余额 在被投资单位持股 减值准备 本期现金红利 比例 (%) 石河子开发区绿洲牧业奶牛养殖有限责任公司 长期股权投资 6,715, ,715, 呼伦贝尔盛鑫投资有限公司 长期股权投资 19,011, , ,820, 山东新巨丰科技包装有限责任公司 长期股权投资 103,058, ,058, 成都银行股份有限公司 可供出售金融资产 81,250, ,250, ,125, 绵阳科技城产业投资基金 可供出售金融资产 145,831, ,821, ,009, ,431, 内蒙古大宗畜产品交易所有限公司 可供出售金融资产 500, , 中信产业投资基金管理有限公司 可供出售金融资产 121,500, ,500, ,500, 内蒙古伊生生物科技有限公司 可供出售金融资产 400, , 深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业 可供出售金融资产 50,000, ,000, 国际纸业 ( 呼和浩特 ) 包装有限公司 可供出售金融资产 10,418, ,418, 国开博裕一期 ( 上海 ) 股权投资合伙企业 可供出售金融资产 146,000, ,994, ,994, ,999, 呼市驻海口办事处 可供出售金融资产 50, , , 呼市商城房地产 可供出售金融资产 300, , , 协同创新基金 可供出售金融资产 20,000, ,000, 内蒙古金宇集团股份有限公司 可供出售金融资产 35,080, ,080, , 内蒙古敕勒川科技发展股份有限公司 可供出售金融资产 3,846, ,846, 上海磐沣投资中心 可供出售金融资产 52,196, ,196, CITICPE Holdings Limited 可供出售金融资产 20,363, ,195, ,558, 中国辉山乳业控股有限公司 可供出售金融资产 154,636, ,655, ,291, ,182, / 157

21 (1) 重大的股权投资 不适用 (2) 重大的非股权投资 单位 : 万元币种 : 人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入 累计投入 资金来源 液态奶项目 761, % 170, ,320 自有资金 奶粉项目 81, % 7,942 9,773 自有资金 冷饮项目 162, % 4, ,660 自有资金 酸奶项目 180, % 37, ,438 自有资金 其他 325, % 41, ,720 自有资金 合计 1,510, , ,911 (3) 以公允价值计量的金融资产 报告期内, 公司持有以公允价值计量的金融资产及取得的投资收益情况如下 : 项目 初始投资成本 期末占该公司股权比例 (%) 期初账面价值 本期发生额 期末账面价值 本期投资收益 内蒙古金宇集团股份有限公司 500, ,080, ,080, ,084, 内蒙古敕勒川科技发展股份有限公司 432, ,846, ,846, ,398, 上海磐沣投资中心 45,000, ,196, ,196, ,305, CITICPE Holdings Limited 7,142, ,363, ,195, ,558, 中国辉山乳业控股有限公司 327,933, ,636, ,655, ,291, ,182, 合计 381,008, ,122, ,727, ,850, ,971, 内蒙古金宇集团股份有限公司, 内蒙古敕勒川科技发展股份有限公司 上海磐沣投资中心已在本期处置 20 / 157

22 ( 六 ) 重大资产和股权出售 不适用 ( 七 ) 主要控股参股公司分析 1 主要子公司情况 单位 : 万元币种 : 人民币 子公司全称经营范围注册资本总资产净资产净利润 湖北黄冈伊利乳业有限责任公司乳及乳制品 乳饮料及冰淇淋制造及销售 牛奶收购销售 奶牛饲养等 79, , , , 定州伊利乳业有限责任公司 天津伊利乳业有限责任公司 合肥伊利乳业有限责任公司 乳制品 饮料 食品用塑料包装容器工具等制品 冷冻饮品制造销售 ; 牛奶收购 销售 ; 包装材料 乳品设备销售 ; 货物进出口 技术进出口 乳制品 [ 调制乳粉 其他乳制品 ( 奶片 )] 婴幼儿配方乳粉 ( 干湿法复合工艺 ) 食品添加剂 ( 氮气 ) 的生产 ; 自营和代理货物和技术进出口 奶牛饲养, 牛奶收购和销售 : 乳 乳制品 ( 不含婴幼儿配方奶粉 ) 饮料 ( 蛋白饮料类 ) 及冷冻饮品的生产和销售 ; 预包装食品销售 ; 机械设备销售 ; 相关原辅料及包装物料的生产及销售, 经营本企业自产品及技术的出口业务和本企业所需的原辅材料及技术的进口业务 20,500 80, , , ,000 83, , , ,500 76, , , 肇东市伊利乳业有限责任公司乳制品加工销售及所需设备及备件的进口 13,000 80, , , 济南伊利乳业有限责任公司 巴氏杀菌乳 发酵乳 灭菌乳 调制乳, 全脂灭菌乳, 强化维生素 A D 铁 锌全脂灭菌调制乳, 全脂灭菌乳, 低乳糖灭菌调制乳, 强化维生素 AD 低乳糖灭菌调制乳, 强化维生素 D 高钙全脂灭菌调制乳, 干酪 稀奶油 奶油 无水奶油 冰淇淋 雪糕 雪泥 冰棍 甜味冰 含乳饮料生产 销售 ; 生鲜牛奶收购 相关原辅材料及包装物料的生产及销售, 生产设备的进口 19,000 61, , , 内蒙古金川伊利乳业有限责任公司乳制品 含乳饮料及相关原辅材料的制造销售 饲养奶牛 牛奶收购等 16,475 67, , , 内蒙古金海伊利乳业有限责任公司牛奶收购, 乳制品, 冷冻食品生产 加工 销售 12,000 63, , , 潍坊伊利乳业有限责任公司 广东伊利乳业有限责任公司 伊利财务有限公司 乳制品 ( 灭菌乳 调制乳 ) 生产及销售 ; 农产品收购及销售 ; 相关原辅料及包装物料的生产及销售 ; 自营和代理各类商品和技术的进出口业务 生产 销售 : 饮料 ( 蛋白饮料类 ) 乳及乳制品 { 液体乳 ( 巴氏杀菌乳 酸乳 )}, 食品用塑料包装容器工具等制品的生产 销售与技术开发, 本企业自用设备及自产产品的进出口业务, 食品饮料加工设备的销售, 牛奶的收购与销售 办理成员单位之间的委托贷款 票据承兑和贴现 办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算 48, , , , ,000 94, , , ,000 1,289, , , / 157

23 2 新增子公司情况 单位 : 万元币种 : 人民币 子公司名称经营范围取得方式注册资本期末净资产本期净利润 保定伊和生物科技有限责任公司 饲料添加剂 添加剂预混料饲料生产 研发 销售 ; 农副产品 粮食收购 销售及仓储服务 ; 挤奶设备配件 纸巾 养殖用器 械 兽药 生物制品销售 设立 1, 宁夏伊康元生物科技有限公司 经营项目筹建 设立 8,000 7, 惠商商业保理有限公司 保付代理 设立 30,000 30, PT.Green Asia Food Indonesia 商业贸易 设立 200 万美元 减少子公司情况 子公司名称吉林市伊利食品有限责任公司济源伊利畜牧发展有限责任公司 Kinderfroh Nutritions Gmbh Fortune Fort International Limited 肇东市伊利乳品有限公司石河子伊利乳业有限责任公司 ( 八 ) 公司控制的结构化主体情况不适用 处置原因注销注销注销注销转让转让 22 / 157

24 三 公司关于公司未来发展的讨论与分析 ( 一 ) 行业竞争格局和发展趋势在国内经济增长放缓以及经济结构转型升级背景下, 国内乳品消费市场将从过去快速增长进入到平稳增长阶段 未来, 在国内宏观经济稳中有增 城镇化率逐步提高 居民收入稳步增加 人口总数持续增长这四大关键因素推动下, 国内乳品消费市场将继续保持良好增长态势 当前, 国内乳品市场也进入到了品质消费时代, 在大健康食品概念下, 健康 高品质 高附加值的产品, 已成为乳企持续成长的核心动力, 与此同时, 乳企也将面临更多来自其他相关行业竞争者的挑战 随着生活水平的提升, 消费者更加重视食品安全, 政府进一步加强了食品安全监管, 食品质量与安全环境不断得到净化, 将带动整体乳业产业链的健康持续发展 未来, 在全球经济一体化进程中, 国内乳制品消费市场及相关产业的国际化开放步伐将进一步加快 国际化的竞争与合作升级, 以及海外市场的发展机会, 将给国内乳企带来更大的挑战和更多的机遇 当前, 国内乳业正值转型关键期, 经历着由关注速度到追求质量 从强调制造到凸显创造 从深耕国内到布局全球的发展历程, 需要以全球化的发展视野, 通过创新和国际化促进转型升级 ( 二 ) 公司发展战略董事长潘刚为公司确定了进军 全球乳业 5 强 的战略目标 为实现该战略目标, 公司在执行质量领先战略的基础上, 将进一步落实以下战略举措 : 1 以创新驱动业务发展 利用公司国内外研发资源, 快速开发满足消费者需求的新产品, 从而达到通过产品升级换代带动业务健康持续发展 ; 2 整合品牌资源, 不断优化产品结构, 持续提高盈利能力 ; 3 在积极开拓新兴渠道的同时, 提高县乡镇农村市场产品渗透能力, 挖掘空白市场业务机会 ; 4 持续推进渠道精耕计划的实施, 加强与重点渠道合作伙伴的战略合作, 提升营销资源的投入产出效益, 从而增强终端市场竞争力, 获取更多市场份额 ; 5 不断优化供应链, 提升服务水平, 促进销售增长, 同时有效控制供应链成本, 提高盈利能力 ; 6 积极拓展国际业务, 增加新的业务和利润增长点 ( 三 ) 经营计划 2015 年公司经营情况说明 : 1 建设世界一流质量管理体系, 升级并落实质量领先战略报告期, 公司以塑造消费者高度信赖的质量形象为目标, 夯实质量领先管理体系和质量自主管理模式两项基础 在国际知名的检验 鉴定 测试和认证机构 SGS 咨询团队指导下, 公司以全球食品安全管理体系 FSSC22000 为主线, 建设世界一流的质量管理体系和质量管理队伍, 实现端到端全链条质量自主管理, 有效管控质量风险, 确保产品品质和服务领先, 助力公司战略目标实现 23 / 157

25 报告期, 公司重新梳理了各项食品与生产安全制度与操作规范, 并加强执行监督与改进, 对标 ISO14001 体系标准要素, 完善企业内部环保评审标准与检核机制, 健全环保监测评价管理体系, 继续强化安全生产管理, 提高了生产运营保障能力 报告期, 公司是荣膺国家工信部评选的 2015 工业企业质量标杆 的唯一乳制品企业 2 以创新与国际化为驱动, 持续推进公司战略实施报告期, 公司秉承董事长潘刚提出的 让创新成为伊利的态度 的管理思想, 大力度推进创新工作, 重构了创新组织和管理体系, 新设市场研究部 创新中心等专门机构, 搭建大数据平台, 进行消费者需求洞察和研究 同时, 公司继续深化落实董事长潘刚提出的 全球织网 战略, 主导实施中美食品智慧谷, 以及借助新西兰 荷兰研发平台, 与全球农业 食品 生命科学领域顶尖科研院校 研究机构, 建立起战略合作关系及合作机制, 有效整合了内外创新资源, 确保公司技术创新成果的领先性和应用性 报告期, 根据 AC 尼尔森零研数据显示, 公司旗下创新品类产品销售增长强劲 : 常温酸奶安慕希零售额同比增长 460%; 在母婴渠道, 婴幼儿配方奶粉新品 金领冠珍护 零售额同比增长 27%, 托菲尔零售额同比增长 921% 2015 年年末, 公司新西兰生产基地二期项目已完成设计规划, 预计在 2017 年 4 月完工 该项目包括奶粉 液态奶等产品加工, 是公司重要的战略基地 自 2014 年与意大利斯嘉达公司达成战略合作以来, 公司战略性布局进口液奶业务, 共同推出纯进口牛奶培兰, 有效推动了公司高端液奶业务的持续快速增长 目前, 公司荷兰与新西兰研发中心运转良好 3 立足公司战略, 提升品牌竞争力报告期, 公司启动以 品质 健康 有社会责任感 为主题的品质营销计划, 利用 奔跑吧兄弟 最强大脑 等影视传播资源, 实施线上线下整合营销策略 通过上述品牌传播活动, 吸引更多消费者走近 伊利, 强化了与年轻消费群体的沟通及互动 报告期, 公司利用互联网平台和移动终端技术支持, 积极加快伊利互联网 生态圈 的构建步伐 通过与 快的打车 宝宝树育儿网 等媒介平台建立战略合作关系, 结合大数据分析工具, 拓展渠道并助力品牌发展, 开创了伊利 互联网 + 新业务模式, 提升了公司整体业务竞争力 AC 尼尔森零研数据显示, 在 2015 年乳品细分市场中, 伊利 旗下的 金典 安慕希 畅轻 金领冠珍护 品牌的零售额市占份额, 比上年分别提高 和 0.3 个百分点 4 夯实基础管理, 提高整体运营效率报告期, 公司加强对奶源供应商的养殖技术服务和产业链融资服务, 有效保障了奶源供应和质量, 维护了奶源供应商的利益, 并促进养殖业健康持续发展 2015 年, 公司基地内奶牛日单产量同比提升 2 公斤, 奶牛科学养殖和牧场运营管理水平持续提高 24 / 157

26 2015 年 6 月底, 公司完成了互联网业务战略及电商业务优化运营规划 经过半年的整合运营, 公司电商业务运营流程更为顺畅便捷, 全年销售额同比增长近 2.7 倍 报告期, 通过提高母婴渠道门店渗透率 重点产品铺货水平等关键营销举措, 公司在母婴渠道的门店铺货率达到 73%, 同比提升 9 个百分点, 销售额同比增长 50% 报告期, 公司深入推进渠道精耕计划, 不断改善重点城市终端门店服务水平 ; 并启动实施数字化营销信息平台项目, 借助互联网信息技术, 进一步强化终端信息掌控能力 报告期, 公司继续推进供应链优化方案的实施, 通过端到端的业务整合, 改善了供应链服务水平和运营效率 2015 年 7 月, 公司启动了商务金融项目, 通过成立 伊利集团产业链金融中心, 整合内外部资源, 为已建立稳定 良好合作关系的上游供应商和下游经销商提供金融服务 截至 2015 年底, 公司为 525 户合作伙伴办理了约 11.5 亿元的融资, 有效解决了客户的业务资金需求 5 升级企业文化, 追求卓越发展目标报告期, 立足 成为全球最值得信赖的健康食品提供者 的愿景, 董事长潘刚将伊利文化全新升级为卓越文化, 从愿景使命 核心价值观 行为标准 领导力等多个维度进行全新构建 新文化为公司打造核心竞争力 助力战略目标的实现提供了强大的精神动力和行为指引 2016 年公司经营计划 : 根据行业发展环境特点,2016 年公司计划实现营业总收入 630 亿元, 利润总额 60 亿元 该经营目标受未来经营环境影响存在一定的不确定性, 并不构成对投资者的业绩承诺, 敬请投资者注意投资风险 为圆满完成 2016 年经营目标, 公司重点在以下方面进行了部署 : 1 升级质量领先战略, 强化食品安全与生产安全管理 2016 年, 公司在建设世界一流的质量管理体系框架下, 着力构筑全链条端到端的质量自主管理能力, 通过完善国际领先的食品安全风险防控和产品质量管控体系, 确保产品品质和服务质量的领先 2 以创新和国际化为突破, 推动公司整体业务持续健康增长 2016 年, 公司将继续健全消费者需求洞察和渠道及购物者研究机制, 通过海外合作平台建设和合作项目实施进度的推进, 建立并完善开放式产品创新模式, 对海外最新研究趋势洞察, 对新产品 新技术进行实时追踪 公司持续并有序推进国际化战略, 在构建海外贸易战略合作关系 布局海外生产基地的基础上, 以全球健康食品领域视角, 研究并规划海外市场业务, 并通过多种方式推动业绩增长 3 以 精准营销 精益运营 精确管理 为目标, 加强并夯实核心经营能力 2016 年, 公司将通过以下行动, 在增强消费者洞察及产品创新能力 品牌规划能力的同时, 进一步夯实渠道开拓与精进 供应链运营优化等基础能力 25 / 157

27 (1) 精准营销 : 以满足消费者需求为根本目的, 研究和洞察消费者, 精准定位目标市场与细分人群, 精准开发产品, 精准传播品牌形象, 并在此前提下, 完善集团品牌规划架构, 提高子品牌竞争力 (2) 精益运营 : 持续优化供应链管理, 提升供应链服务水平, 降低整体运营成本 ; 在不断拓展新兴渠道, 推动渠道多元化发展同时, 继续推进渠道精耕, 优化终端服务与管理标准, 提升销售终端掌控能力 (3) 精确管理 : 公司自上而下聚焦 成为全球最值得信赖的健康食品提供者 战略愿景, 建立追求卓越 不断超越自我的业绩持续改进机制, 通过夯实管理基础 完善制度与流程体系建设, 导入先进的管理理念和工具, 全方位提升整体业务运营能力 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 : 根据公司 2016 年度经营方针, 公司本年度在主导产业项目及其支持性项目上计划投资 1,025, 万元, 所需资金拟通过公司自筹和银行贷款及其他融资等方式解决 ( 四 ) 可能面对的风险 2016 年, 国内外宏观经济环境更加复杂, 行业增速以及企业发展目标所面临的不确定性增加 企业将随时关注市场环境变化, 及时采取应对策略 食品安全是食品企业最为关注的风险, 对此, 公司本着追求产品质量永无止境的信念, 以国际标准和切实行动, 改善 优化 升级企业的全球质量管理体系, 确保产品质量与安全 ( 五 ) 其他无 四 公司因不适用准则规定或特殊原因, 未按准则披露的情况和原因说明 26 / 157

28 第五节 重要事项 一 普通股利润分配或资本公积金转增预案 ( 一 ) 现金分红政策的制定 执行或调整情况 2015 年 5 月 15 日, 公司 2014 年年度股东大会审议并通过了 公司 2014 年度利润分配及资本公积金转增股本预案, 公司以 2014 年 12 月 31 日总股本 3,064,371,033 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 8.00 元 ( 含税 ), 派发现金红利总额 2,451,496, 元 本次派发现金红利后, 公司 ( 母公司 ) 未分配利润为 1,618,200, 元 同时, 公司以 2014 年 12 月 31 日总股本 3,064,371,033 股为基数, 以资本公积金转增股本方式, 向全体股东每 10 股转增 10 股, 共计转增 3,064,371,033 股, 转增后总股本为 6,128,742,066 股 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2014 年度利润分配及资本公积金转增股本实施公告 已于 2015 年 5 月 22 日登载于 中国证券报 上海证券报 上海证券交易所网站 ( 公司严格按照 公司章程 的规定执行现金分红政策 报告期内公司利润分配符合公司章程的规定, 符合股东大会决议的要求, 审议程序和机制完备, 有明确的分红标准及分配比例, 独立董事已尽职履责并发挥了应有的作用, 中小股东有充分表达意见和诉求的机会, 切实维护了中小股东的合法权益 ( 二 ) 公司近三年 ( 含报告期 ) 的普通股利润分配方案或预案 资本公积金转增股本方案或 预案 分红 年度 每 10 股 送红股 数 ( 股 ) 每 10 股派息数 ( 元 ) ( 含税 ) 每 10 股转 增数 ( 股 ) 现金分红的数额 ( 含税 ) 分红年度合并报表中 归属于上市公司股东 的净利润 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率 (%) 2015 年 ,729,160, ,631,791, 年 ,451,496, ,144,280, 年 ,634,331, ,187,239, ( 三 ) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正, 但未提出普通股现金利润分配 预案的, 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 二 承诺事项履行情况 27 / 157

29 ( 一 ) 公司 股东 实际控制人 收购人 董事 监事 高级管理人员或其他关联方在报告 期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 与再融资相关的承诺 承诺类型 股份限售 承诺方 呼和浩特投资有限责任公司 承诺内容 呼和浩特投资有限责任公司认购的本次发行的股份自发行结束之日起 36 个月内不得转让 三 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 承诺时间及期限 自发行结束之日起 36 个月内不得转让 四 董事会对会计师事务所 非标准审计报告 的说明 是否有履行期限 ( 一 ) 董事会 监事会对会计师事务所 非标准审计报告 的说明 是 是否及时严格履行 是 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因 ( 二 ) 董事会对会计政策 会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明 ( 三 ) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明 五 聘任 解聘会计师事务所情况 如未能及时履行应说明下一步计划 单位 : 万元币种 : 人民币 现聘任 境内会计师事务所名称大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 境内会计师事务所报酬 115 境内会计师事务所审计年限 20 名称报酬内部控制审计会计师事务所大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 100 聘任 解聘会计师事务所的情况说明 审计期间改聘会计师事务所的情况说明无 六 面临暂停上市风险的情况 ( 一 ) 导致暂停上市的原因以及公司采取的消除暂停上市情形的措施不适用 七 破产重整相关事项 八 重大诉讼 仲裁事项 28 / 157

30 九 上市公司及其董事 监事 高级管理人员 控股股东 实际控制人 收购人处罚及整改情 况 十 报告期内公司及其控股股东 实际控制人诚信状况的说明 报告期公司不存在未履行法院生效判决 所负数额较大的债务到期未清偿等情况 十一 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励情况及其影响 ( 一 ) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 事项概述 查询索引 2015 年 7 月 24 日, 公司发布了 内蒙古伊利实业集团股份 有限公司第二期持股计划第一次持有人会议决议公告 内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于第二期持股计划 详见上海证券交易所网站 ( 实施进展的公告 ( 二 ) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况 员工持股计划情况 其他激励措施 ( 三 ) 报告期公司激励事项相关情况说明无 十二 重大关联交易 十三 重大合同及其履行情况 ( 一 ) 托管 承包 租赁事项 1 托管情况 2 承包情况 3 租赁情况 ( 二 ) 担保情况 29 / 157

31 单位 : 万元币种 : 人民币 公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 担保方 担保方与上市公司的关系 被担保 方 担保金额 担保发生日期 ( 协议签署日 ) 担保 起始日 担保 到期日 担保类 型 担保是否已经履行完毕 担保是 否逾期 担保逾 期金额 是否存在反担保 是否为 关联方 担保 关联 关系 内蒙古惠商融资 担保有限公司 全资子 公司 供应商及客户 64, 年 年 年 9 连带责月 6 日月 8 日月 30 日任担保 否否是否 报告期内担保发生额合计 ( 不包括对子公司的担保 ) 64, 报告期末担保余额合计 (A)( 不包括对子公司的担保 ) 35, 公司及其子公司对子公司的担保情况报告期内对子公司担保发生额合计 23, 报告期末对子公司担保余额合计 (B) 23, 公司担保总额情况 ( 包括对子公司的担保 ) 担保总额 (A+B) 59, 担保总额占公司净资产的比例 (%) 2.95 其中 : 为股东 实际控制人及其关联方提供担保的金额 (C) 直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额 (D) 担保总额超过净资产 50% 部分的金额 (E) 上述三项担保金额合计 (C+D+E) 未到期担保可能承担连带清偿责任说明上述 公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 列示为所 担保情况说明 有对外担保的汇总信息 公司全资子公司内蒙古惠商融资担保有 限公司 2015 年度累计对外担保总额 64, 万元, 截止 2015 年 12 月 31 日担保责任余额 35, 万元, 对外担保在保户数 326 户 ( 三 ) 委托他人进行现金资产管理的情况 1 委托理财情况 2 委托贷款情况 3 其他投资理财及衍生品投资情况 ( 四 ) 其他重大合同无 十四 其他重大事项的说明 30 / 157

32 十五 积极履行社会责任的工作情况 ( 一 ) 社会责任工作情况 善待员工 善待股东 善待客户 善待合作伙伴 善待环境和资源, 善待整个社会 是公司的社会责任观 2015 年, 公司通过创新 国际化 产业链共赢推动行业发展 ; 通过提高品质回馈消费者, 用关爱回馈员工, 用公益和生态建设回馈社会 1. 企业发展 1) 国际化 通过实施 全球织网 战略, 编织包括全球资源体系 创新体系以及市场体系的大网, 在荷兰设立欧洲研发中心, 在新西兰建设全球最大的一体化乳业基地, 在美国主导实施中美食品智慧谷, 完成自身 全球织网 的战略格局 2015 年, 公司蝉联全球乳业 10 强, 亚洲乳业第一 2) 创新 2015 年公司的创新包括产品创新以及模式创新, 通过 互联网 + 建立了 产品专属追溯码体系 和 食品质量安全追溯系统平台, 并且和国家食品质量安全追溯平台实现对接, 实现覆盖全产业链的食品安全, 提前精准识别关键风险点 全方位构建消费者生态圈, 创造更多的新型业务形态 经过多年发展, 公司已经建立了多个领先的技术研发和产学研合作平台, 持续推动行业创新 截止 2015 年底, 公司累计专利授权量为 1812 项, 发明专利的拥有量继续以绝对优势稳居国内乳品行业首位 此外, 公司的专利保护覆盖液态奶 奶粉 酸奶 冷饮 原奶等领域, 是国内唯一一家两次获得中国专利优秀奖的乳品企业 3) 质量领先 伊利建立了 全员 全过程 全方位 质量管理体系以及 集团 事业部 工厂 三级食品安全风险监测防控体系, 覆盖 80 多个检验单元, 率先实现了从源头到终端的每一个食品安全和质量控制关键点的监测 分析 把控 预防 这在业内处于领先地位 2. 社会回报与员工 2015 年, 公司将企业文化升级为 卓越 创新 担当 共赢, 继续实施春雨计划, 打通成长通道, 帮助员工成长 继续推行 员工关怀行动, 将公司内部各种形式的福利项目增加至 40 多项 与产业链上下游 公司探索的以 核心企业承担实质性风险责任 为特色的产融结合模式, 有效解决了产业链中小企业融资困局 持续开展了新型奶农培训项目, 在行业内首次将培养对象聚焦于牧场接班人 拉动了原辅料供应商和经销商的发展壮大 与公益 2015 年, 公司继续推进 健康中国责任体系, 持续关注青少年健康 社区健康 环境健康等内容, 并积极开展扶贫济困的公益行动, 用切实行动帮助社会弱势群体 其中核心项目儿童安全公益项目 伊利方舟 已连续第四年开展, 在全国开展 70 余场主题培训, 活动范围进一步扩大到全国 25 个省 ( 市 自治区 ) 内容涵盖地震 防火 防溺水 防拐 防性侵 31 / 157

33 防暴 防踩踏 防疫情 留守儿童心理教育 交通安全 日常安全 户外安全 电梯安全等近 20 个领域的主题培训 与环境 作为中国乳业首倡 绿色产业链 的企业, 公司一直坚持 绿色生产 绿色消费 绿色发展 三位一体的发展理念, 所排污水全部实现达标排放, 连续 6 年对全国工厂生产过程中产生的温室气体排放量开展碳排查, 连续四届获得 国际碳金奖, 成为联合国和专业性国际组织评定下的 以低碳理念履行社会价值的最佳表现者 2015 年, 公司董事长潘刚因 为可持续发展做出杰出贡献 成为联合国开发计划署可持续发展顾问委员会创始成员 十六 可转换公司债券情况 32 / 157

34 第六节 普通股股份变动及股东情况 一 有限售条件股份 1 国家持股 2 国有法人持股 3 其他内资持股其中 : 境内非国有法人持股境内自然人持股 4 外资持股其中 : 境外法人持股境外自然人持股二 无限售条件流通股份 1 人民币普通股 2 境内上市的外资股 3 境外上市的外资股 4 其他三 普通股股份总数 一 普通股股本变动情况 ( 一 ) 普通股股份变动情况表 1 普通股股份变动情况表 单位 : 股 本次变动前 本次变动增减 (+,-) 本次变动后 数量 发比例行送 (%) 新股 公积金转股 其他 小计 数量 股 56,547, ,547, ,547, ,094, ,547, ,547, ,547, ,094, ,547, ,547, ,547, ,094, ,007,823, ,007,823,685-63,941,958 2,943,881,727 5,951,705, ,007,823, ,007,823,685-63,941,958 2,943,881,727 5,951,705, ,064,371, ,064,371,033-63,941,958 3,000,429,075 6,064,800, 普通股股份变动情况说明 (1) 公司于 2015 年 5 月 22 日发布了 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2014 年度利润分 配及资本公积金转增股本实施公告, 公司以 2014 年 12 月 31 日的总股本 3,064,371,033 股为 基数, 以资本公积金转增股本方式, 向全体股东每 10 股转增 10 股, 转增后公司总股本为 6,128,742,066 股 本次转增前, 公司有限售条件股份为 56,547,348 股, 无限售条件股份为 3,007,823,685 股, 转增后, 公司有限售条件股份为 113,094,696 股, 无限售条件股份为 6,015,647,370 股 (2) 公司于 2015 年 7 月 27 日召开了 2015 年第一次临时股东大会, 审议通过了 < 关于以 集中竞价交易方式回购公司股份的预案 > 的议案, 公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞 比例 (%) 33 / 157

35 价方式实施股份回购 上述回购事项已实施完毕, 公司已在中国证券登记结算有限责任公司注销 所回购股份 63,941,958 股 具体内容详见上海证券交易所网站 ( 3 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益 每股净资产等财务指标的影响 ( 如有 ) 2015 年 9 月至 11 月, 公司共计回购股份数量为 63,941,958 股, 且该部分股份已于 2015 年 11 月注销 不考虑其他影响, 此次股份回购对 2015 年每股收益没有影响, 减少每股净资产 0.13 元, 提高加权平均净资产收益率 0.24 个百分点 4 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 无 ( 二 ) 限售股份变动情况 单位 : 股 股东名称 年初限售股本年解除本年增加限年末限售股解除限售限售原因数限售股数售股数数日期 呼和浩特投资有限 2016 年 1 40,831,875 40,831,875 81,663,750 认购非公开发行股份责任公司月 11 日 上海运赢泰投资咨 9,504,000 9,504,000 19,008,000 上市公司股权分置改革管理询有限公司办法 规定的法定限售事项 / 呼市糖粉厂伊利公 6,201,894 6,201,894 12,403,788 上市公司股权分置改革管理司持股会办法 规定的法定限售事项 / 呼和浩特诚信经济 9,504 9,504 19,008 上市公司股权分置改革管理贸易公司办法 规定的法定限售事项 / 包头市伟光物资贸 上市公司股权分置改革管理易有限责任公司办法 规定的法定限售事项 / 合计 56,547,348 56,547, ,094,696 / / 二 证券发行与上市情况 ( 一 ) 截至报告期内证券发行情况 截至报告期内证券发行情况的说明 ( 存续期内利率不同的债券, 请分别说明 ): 报告期内, 公司未发行证券 ( 二 ) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 公司股份总数及股东结构变动情况详见本节第 ( 一 ) 项的 普通股股份变动情况表 和 普 通股股份变动情况说明 2015 年 5 月公司实施了资本公积金转增股本的方案, 股本共计增加 3,064,371,033 股, 此 次资本公积转增股本对股东结构以及公司资产和负债结构没有影响 2015 年 9 月至 11 月, 公司 用自有资金 10 亿元共计回购股份 63,941,958 股并已注销, 占公司回购前总股本的 1.04%, 此次 股份回购减少公司总资产 10 亿元, 减少净资产 10 亿元, 未对股东结构以及资产和负债结构产生 重大影响 ( 三 ) 现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股 34 / 157

36 三 股东和实际控制人情况 ( 一 ) 股东总数截止报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 364,151 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 ( 户 ) 337,456 ( 二 ) 截止报告期末前十名股东 前十名流通股东 ( 或无限售条件股东 ) 持股情况表单位 : 股前十名股东持股情况 股东名称 ( 全称 ) 报告期内增减 期末持股数量 比例 (%) 持有有限售 条件股份数 量 质押或冻结情况股份数量状态 股东 性质 呼和浩特投资有限责任公司 248,065, ,330, ,663,750 质押 245,000,000 其他 香港中央结算有限公司 190,076, ,951, 未知 其他 潘刚 118,043, ,086, 质押 125,925,546 境内自然人 中国证券金融股份有限公司 185,796, ,796, 未知 其他 阳光人寿保险股份有限公司 - 分红保险产品 108,172, ,108, 未知其他 全国社保基金一零四组合 58,600, ,999, 未知 其他 赵成霞 42,045,070 84,090, 质押 44,711,176 境内自然人 刘春海 41,654,144 83,308, 质押 44,183,176 境内自然人 胡利平 39,670,268 79,340, 质押 41,975,180 境内自然人 全国社保基金五零三组合 39,200,000 78,800, 未知 其他 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流 通股的数量 种类 股份种类及数量 数量 呼和浩特投资有限责任公司 451,667,076 人民币普通股 451,667,076 香港中央结算有限公司 255,951,003 人民币普通股 255,951,003 潘刚 236,086,628 人民币普通股 236,086,628 中国证券金融股份有限公司 185,796,070 人民币普通股 185,796,070 阳光人寿保险股份有限公司 - 分红保险产品 109,108,907 人民币普通股 109,108,907 全国社保基金一零四组合 104,999,998 人民币普通股 104,999,998 赵成霞 84,090,140 人民币普通股 84,090,140 刘春海 83,308,288 人民币普通股 83,308,288 胡利平 79,340,536 人民币普通股 79,340,536 全国社保基金五零三组合 78,800,000 人民币普通股 78,800, / 157

37 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位 : 股 有限售条件股份可上市交易情况 序号 有限售条件股东名称 持有的有限售 条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市 交易股份数 限售条件 量 1 呼和浩特投资有限责任公司 81,663, 年 1 月 11 日 2 上海运赢泰投资咨询有限公司 19,008,000 3 呼市糖粉厂伊利公司持股会 12,403,788 4 呼和浩特诚信经济贸易公司 19,008 5 包头市伟光物资贸易有限责任公司 150 自发行结束之日起 36 个月内不得转让 上市公司股权分置改革管理办法 规定的法定限售事项 上市公司股权分置改革管理办法 规定的法定限售事项 上市公司股权分置改革管理办法 规定的法定限售事项 上市公司股权分置改革管理办法 规定的法定限售事项 四 控股股东及实际控制人情况 ( 一 ) 控股股东情况 1 公司不存在控股股东情况的特别说明公司无控股股东 ( 二 ) 实际控制人情况 1 公司不存在实际控制人情况的特别说明公司无实际控制人 五 其他持股在百分之十以上的法人股东截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东 六 股份限制减持情况说明 第七节 优先股相关情况 36 / 157

38 第八节 董事 监事 高级管理人员和员工情况 一 持股变动情况及报酬情况 ( 一 ) 现任及报告期内离任董事 监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 姓名职务 ( 注 ) 性别 年龄 任期起始日期任期终止日期年初持股数年末持股数 年度内股份增减变动量 增减变动原因 报告期内从公司获得的税前报酬总额 ( 万元 ) 单位 : 股 潘刚 董事长兼总裁 男 年 6 月 27 日 2017 年 6 月 26 日 118,043, ,086, ,043,314 资本公积金转增股本 刘春海 董事 副总裁 男 年 6 月 27 日 2017 年 6 月 26 日 41,654,144 83,308,288 41,654,144 资本公积金转增股本 赵成霞 董事 副总裁 财务负责人 女 年 6 月 27 日 2017 年 6 月 26 日 42,045,070 84,090,140 42,045,070 资本公积金转增股本 胡利平 董事 副总裁 董事会秘书 男 年 6 月 27 日 2017 年 6 月 26 日 39,670,268 79,340,536 39,670,268 资本公积金转增股本 王瑞生 董事 助理总裁男 年 6 月 27 日 2017 年 6 月 26 日 360, , ,000 资本公积金转增股本 张俊平 董事 男 年 5 月 15 日 2017 年 6 月 26 日 杨金国 董事 男 年 6 月 27 日 2017 年 6 月 26 日 20 陈力华 独立董事 男 年 6 月 27 日 2015 年 5 月 15 日 高德步 独立董事 男 年 6 月 27 日 2017 年 6 月 26 日 25 高宏 独立董事 男 年 6 月 27 日 2017 年 6 月 26 日 25 张心灵 独立董事 女 年 6 月 27 日 2017 年 6 月 26 日 25 吕刚 独立董事 男 年 5 月 15 日 2017 年 6 月 26 日 王晓刚 监事会主席 男 年 6 月 27 日 2017 年 6 月 26 日 360, , ,000 资本公积金转增股本 张文 监事 女 年 6 月 27 日 2015 年 12 月 30 日 李建强 监事 男 年 6 月 27 日 2017 年 6 月 26 日 詹亦文 监事 女 年 6 月 27 日 2017 年 6 月 26 日 15 彭和平 监事 男 年 6 月 27 日 2017 年 6 月 26 日 15 安正文 监事 男 年 12 月 30 日 2016 年 3 月 15 日 王彩云 监事 女 年 3 月 15 日 2017 年 6 月 26 日 合计 / / / / / 242,132, ,265, ,132,796 / 2, / 是否在公司关联方获取报酬 37 / 157

39 姓名潘刚刘春海赵成霞胡利平王瑞生张俊平杨金国陈力华高德步高宏张心灵吕刚王晓刚张文李建强詹亦文彭和平安正文王彩云 主要工作经历公司董事长兼总裁 公司董事 副总裁 历任公司董事 副总裁 现任公司董事 副总裁 财务负责人 公司董事 副总裁 董事会秘书 历任公司董事 财务管理部总经理 助理总裁 财务负责人 现任公司董事 助理总裁 历任呼和浩特经济技术开发区党工委委员 管委会副主任 现任公司董事, 内蒙古金融投资集团有限公司党委书记 董事长, 呼和浩特投资有限责任公司董事长 总经理 历任公司独立董事 北京市地平线律师事务所合伙人 现任公司董事 北京市地平线律师事务所合伙人 历任公司独立董事 历任公司董事 中国人民大学经济学院教授 现任公司独立董事 中国人民大学经济学院教授 历任公司监事 北京天恒房地产股份有限公司运营管理部经理 北京天恒正宇投资发展有限公司运营总监 现任公司独立董事 北京天恒正宇投资发展有限公司运营总监 公司独立董事 内蒙古农业大学经济管理学院教授 博士研究生导师 历任大连海特生态农业有限公司总裁 现任公司独立董事 大连瑞昌融资租赁有限公司总经理 公司监事会主席 信息工程部总经理 历任公司监事 质量管理部总经理 原奶事业部助理总经理 原奶事业部副总经理 历任公司监事 冷饮事业部副总经理 公司质量管理部副总经理 液态奶事业部供应部总监 现任公司监事 原奶事业部副总经理 公司监事 北京市国源律师事务所律师 合伙人 历任中国人民大学校长助理 校友会秘书长 教育基金会秘书长 现任公司监事 历任公司监事 公司行政管理部总经理 公司工会委员会副主席兼任综合管理部副总经理 公司工会委员会副主席兼任综合管理部总经理 历任公司创新中心研发经理 现任公司监事 公司创新中心高级工艺技术研发经理 其它情况说明 无 38 / 157

40 ( 二 ) 董事 监事 高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 二 现任及报告期内离任董事 监事和高级管理人员的任职情况 ( 一 ) 在股东单位任职情况 任职人员姓名股东单位名称在股东单位担任的职务任期起始日期任期终止日期 张俊平呼和浩特投资有限责任公司董事长 总经理 ( 二 ) 在其他单位任职情况 任职人员姓名其他单位名称在其他单位担任的职务任期起始日期任期终止日期 杨金国北京市地平线律师事务所合伙人 高德步中国人民大学经济学院教授 高宏北京天恒正宇投资发展有限公司运营总监 张心灵内蒙古农业大学教授 博士研究生导师 吕刚大连瑞昌融资租赁有限公司总经理 詹亦文北京市国源律师事务所合伙人 三 董事 监事 高级管理人员报酬情况 董事 监事 高级管理人员报酬的决策程序 董事 监事 高级管理人员报酬确定依据 董事 监事和高级管理人员报酬的实际支付 情况 报告期末全体董事 监事和高级管理人员实 际获得的报酬合计 董事 监事的报酬由公司股东大会审议确定 公司高级管理人员的报酬标准规定由公司董事会审议确定 依据 效益 激励 公平 原则, 董事 监事的报酬按照 2013 年年度股东大会审议通过的 关于公司 董事会董事津贴的议案 和 关于公司监事会监事津贴的议案 确定 公司高级管理人员的报酬按照公 司相关规定执行 见本节第一项 现任及报告期内离任董事 监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 表 报告期末全体董事 监事和高级管理人员报酬合计 2, 万元 39 / 157

41 四 公司董事 监事 高级管理人员变动情况 姓名担任的职务变动情形变动原因 陈力华独立董事离任任职年龄界限 张俊平董事选举补选董事 吕刚独立董事选举补选独立董事 张文监事离任退休原因 安正文监事选举补选职工监事 五 近三年受证券监管机构处罚的情况说明 40 / 157

42 六 母公司和主要子公司的员工情况 ( 一 ) 员工情况母公司在职员工的数量 24,350 主要子公司在职员工的数量 33,621 在职员工的数量合计 57,971 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 0 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 21,934 销售人员 15,604 技术人员 11,399 财务人员 1,478 行政人员 7,556 合计 57,971 教育程度教育程度类别数量 ( 人 ) 博士研究生 16 硕士研究生 550 本科 14,795 大中专 31,118 中专以下 11,492 合计 57,971 ( 二 ) 薪酬政策为适应公司战略发展的需要, 体现薪酬的公平性 激励性及竞争性, 公司确定了基于岗位 绩效 能力 市场四个维度的 4P 付薪理念, 建立了宽带制 达成制及计件制等适用于不同岗位族群的薪酬体系, 持续优化薪酬体系与组织绩效 个人绩效的有效对接, 激发员工积极性, 实现公司与员工的共同发展 公司持续推动绩效激励优化项目, 规范绩效管理体系, 实现组织绩效与员工绩效有效衔接, 基于绩效评估匹配激励资源, 进一步激发员工内驱力, 实现公司与员工共同发展 ( 三 ) 培训计划 2015 年 9 月, 公司主导 中美食品智慧谷 的成立, 与包括康奈尔大学 耶鲁大学 宾夕法尼亚大学 多伦多大学 明尼苏达大学在内的多所全球顶尖名校建立伙伴关系, 在 营养健康 产品研发 食品安全 农业科技 畜牧兽医 生态环保 企业管理 人才培养 等多个领域展开全方位 立体式合作 公司持续推进系统人才盘点, 应用专业人才评价工具对关键岗位人才进行系统测评, 制定个人发展计划并推动落地 公司优化构建领导力及专业人才培养体系, 全面打造人才供应链 推动 41 / 157

43 专业课程体系打造, 完善专业课程设置和内部讲师体系, 升级内部学习管理平台, 采取多种方式提升学习体验, 促进知识经验分享, 提升员工职业素养, 支持业务发展 2015 年 12 月, 公司在新西兰举办以 卓越于新, 领势未来 为主题的全球领导力峰会, 将企业文化价值观升级为 卓越 创新 担当 共赢 公司持续推动员工敬业度提升项目, 员工整体敬业度水平获得大幅度提升 ( 四 ) 劳务外包情况劳务外包的工时总数劳务外包支付的报酬总额七 其他无 49,811,312 小时 73, 万元 42 / 157

44 第九节 公司治理 一 公司治理相关情况说明 ( 一 ) 公司治理情况报告期内, 公司严格按照 公司法 上市公司治理准则 以及国家有关法律法规的要求, 结合企业发展情况, 进一步完善公司的现代企业制度建设和公司治理结构, 具体情况如下 : 1 关于股东大会: 公司股东大会职责清晰, 有明确的议事规则并得到切实执行 公司股东大会的召集 召开 提案程序符合 公司法 公司章程 以及 公司股东大会议事规则 等相关规定 公司无重大事项绕过股东大会的情况, 也不存在先实施后审议的情况 2 关于董事与董事会: 公司董事会职责清晰, 全体董事能够认真 负责地履行职责 董事会的召集 召开程序符合 公司法 公司章程 以及 公司董事会议事规则 等相关法律法规及制度的规定 各位董事的任职符合 公司法 公司章程 等相关法律法规及制度对董事任职资格的要求 各位董事任职期间勤勉尽责, 能够积极参加公司董事会会议并能认真履行职责, 维护了公司和全体股东的合法权益 公司董事会严格按照 公司法 公司章程 规定的选聘程序选举董事, 各位董事能够以认真 负责的态度出席董事会, 并熟悉有关法律法规, 能够充分行使和履行作为董事的权利 义务和责任 为适应公司发展的需要, 根据 上市公司治理准则 公司章程 公司董事会议事规则 及其他有关规定, 公司设立了战略委员会 审计委员会 提名委员会 薪酬与考核委员会等董事会专门委员会, 并制定了 公司董事会专门委员会工作实施细则 董事会专门委员会中除战略委员会外, 主任委员均由独立董事担任, 独立董事在公司重大决策以及投资方面发挥了重要作用, 使公司的决策更加高效 规范与科学 3 关于监事与监事会: 公司监事会职责清晰, 全体监事能够认真 负责地履行职责 监事会的召集 召开程序符合 公司法 公司章程 以及 公司监事会议事规则 等相关法律法规的规定 各位监事的任职符合 公司法 公司章程 等相关法律法规对监事任职资格的要求 各位监事任职期间勤勉尽责, 能够积极参加公司监事会会议并能认真履行职责, 维护了公司和全体股东的合法权益 公司监事会严格按照 公司法 公司章程 规定的选聘程序选举监事, 各位监事能够认真履行自己的职责, 能够本着为股东负责的态度, 对公司财务 公司董事及高级管理人员履行职责的合法性和合规性进行监督 4 关于绩效评估与激励约束机制: 公司将进一步完善效率与公平并举的绩效评价标准与激励约束机制 5 关于信息披露与透明度: 公司制定并严格执行 公司信息披露事务管理制度, 明确信息披露责任人, 信息披露真实 准确 完整 及时 公平 公司指定董事会秘书负责信息披露工作 接待投资者来访和咨询 ; 指定 中国证券报 上海证券报 为公司信息披露的报纸 ; 公司严格按照有关法律法规的要求, 真实 准确 完整 及时地披露有关信息, 并确保所有股东有平等的机会获得信息 43 / 157

45 6 关于利益相关者: 公司充分尊重和维护利益相关者的合法权益, 努力实现股东 员工 社会等各方利益的协调平衡, 共同推动公司持续 健康 稳定的发展 ( 二 ) 内幕信息知情人登记管理制度的建立和执行情况为进一步规范公司内幕信息管理, 加强内幕信息保密工作, 维护信息披露的公平原则, 保护广大投资者的合法权益, 公司严格遵守 公司内幕信息知情人登记制度, 加强内幕信息的保密管理, 完善内幕信息知情人登记备案 未发现内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份的情况 公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异 ; 如有重大差异, 应当说明原因报告期内, 公司法人治理的实际状况符合 公司法 上市公司治理准则 和中国证监会相关规定的要求, 不存在重大差异 二 股东大会情况简介会议届次召开日期决议刊登的指定网站的查询索引决议刊登的披露日期 2014 年年度股东大会 2015 年 5 月 15 日 上海证券交易所网站 (http;// 年 5 月 16 日 上海证券交易所网站 2015 年第一次临时股东大会 2015 年 7 月 27 日 2015 年 7 月 28 日 (http;// 股东大会情况说明无 三 董事履行职责情况 ( 一 ) 董事参加董事会和股东大会的情况 董事 是否独 姓名 立董事 本年应参加 亲自出 董事会次数 席次数 参加股东大 参加董事会情况 会情况 以通讯方式 委托出 缺席 是否连续两次未 出席股东大 参加次数 席次数 次数 亲自参加会议 会的次数 潘刚 否 否 2 刘春海 否 否 2 赵成霞 否 否 1 胡利平 否 否 2 王瑞生 否 否 2 张俊平 否 否 0 杨金国 否 否 2 陈力华 是 否 1 高德步 是 否 2 高宏 是 否 2 张心灵 是 否 2 吕刚 是 否 1 连续两次未亲自出席董事会会议的说明 无 44 / 157

46 年内召开董事会会议次数 40 其中 : 现场会议次数 2 通讯方式召开会议次数 38 现场结合通讯方式召开会议次数 0 ( 二 ) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 独立董事对公司有关事项提出异议的说明 报告期内, 公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议 ( 三 ) 其他 无 四 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议, 存在异议事 项的, 应当披露具体情况 报告期内, 董事会下设专门委员会在履行职责时均对所审议议案表示赞成, 未提出其他意见 和建议 五 监事会发现公司存在风险的说明 监事会对报告期内的监督事项无异议 六 公司就其与控股股东在业务 人员 资产 机构 财务等方面存在的不能保证独立性 不能保持自主经营能力的情况说明 无 存在同业竞争的, 公司相应的解决措施 工作进度及后续工作计划 无 七 报告期内对高级管理人员的考评机制, 以及激励机制的建立 实施情况 根据公司的实际经营情况, 按照公司相关规定实施 八 是否披露内部控制自我评价报告 公司 2015 年度内部控制评价报告 详见上海证券交易所网站 ( 报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 九 内部控制审计报告的相关情况说明 大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为公司出具了标准无保留意见的内部控制审计报告 公司 2015 年度内部控制审计报告 详见上海证券交易所网站 ( 是否披露内部控制审计报告 : 是 十 其他 无 45 / 157

47 第十节 财务报告 一 审计报告 审计报告 大华审字 [2016] 号 内蒙古伊利实业集团股份有限公司全体股东 : 我们审计了后附的内蒙古伊利实业集团股份有限公司 ( 以下简称伊利集团 ) 财务报表, 包括 2015 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表,2015 年度的合并及母公司利润表 合并及母公司现金流量表 合并及母公司股东权益变动表, 以及财务报表附注 一 管理层对财务报表的责任编制和公允列报财务报表是伊利集团管理层的责任, 这种责任包括 :(1) 按照企业会计准则的规定编制财务报表, 并使其实现公允反映 ;(2) 设计 执行和维护必要的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报 二 注册会计师的责任我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作 中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德守则, 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证 审计工作涉及实施审计程序, 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据 选择的审计程序取决于注册会计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估 在进行风险评估时, 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性, 以及评价财务报表的总体列报 我们相信, 我们获取的审计证据是充分 适当的, 为发表审计意见提供了基础 三 审计意见我们认为, 伊利集团的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制, 公允反映了伊利集团 2015 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2015 年度的合并及母公司经营成果和现金流量 大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 中国注册会计师 : 谢栋清 中国 北京 中国注册会计师 : 刘广 二 财务报表 二〇一六年三月二十九日 46 / 157

48 合并资产负债表 2015 年 12 月 31 日编制单位 : 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 13,083,666, ,272,616, 结算备付金拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 147,173, ,400, 应收账款 572,177, ,023, 预付款项 614,524, ,960, 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息 71,193, ,266, 应收股利其他应收款 49,871, ,233, 买入返售金融资产存货 4,663,128, ,008,246, 划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 584,416, ,319, 流动资产合计 19,786,152, ,001,066, 非流动资产 : 发放贷款和垫款可供出售金融资产 985,423, ,022, 持有至到期投资长期应收款 2,640, 长期股权投资 121,879, ,726, 投资性房地产固定资产 14,558,600, ,121,335, 在建工程 776,269, ,357, 工程物资 6,685, ,825, 固定资产清理 3,601, 生产性生物资产 1,298,538, ,289,067, 油气资产无形资产 956,425, ,399, 开发支出商誉 10,678, ,678, 长期待摊费用 216,376, ,625, 递延所得税资产 411,671, ,182, 其他非流动资产 499,626, ,410, 非流动资产合计 19,844,815, ,493,232, 资产总计 39,630,968, ,494,298, 流动负债 : 短期借款 6,190,000, ,071,984, 向中央银行借款吸收存款及同业存放 拆入资金 47 / 157

49 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据 563,109, ,080, 应付账款 6,078,848, ,280,707, 预收款项 2,035,534, ,163,040, 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 1,692,010, ,487,540, 应交税费 368,019, ,657, 应付利息 2,931, ,405, 应付股利 39,647, ,568, 其他应付款 1,147,759, ,014,466, 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 84,163, ,096, 流动负债合计 18,202,023, ,756,547, 非流动负债 : 长期借款 289, ,974, 应付债券其中 : 优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款 143,300, ,599, 预计负债递延收益 1,139,438, ,028,844, 递延所得税负债 6,778, 其他非流动负债非流动负债合计 1,283,028, ,916,196, 负债合计 19,485,051, ,672,744, 所有者权益股本 6,064,800, ,064,371, 其他权益工具其中 : 优先股永续债资本公积 2,476,707, ,481,242, 减 : 库存股其他综合收益 196,880, ,597, 专项储备盈余公积 1,454,897, ,143,309, 一般风险准备未分配利润 9,791,111, ,922,404, 归属于母公司所有者权益合计 19,984,397, ,633,924, 少数股东权益 161,518, ,629, 所有者权益合计 20,145,916, ,821,554, 负债和所有者权益总计 39,630,968, ,494,298, 法定代表人 : 潘刚主管会计工作负责人 : 赵成霞会计机构负责人 : 张占强 48 / 157

50 母公司资产负债表 2015 年 12 月 31 日 编制单位 : 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 6,652,704, ,393,163, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 146,673, ,900, 应收账款 401,250, ,142, 预付款项 4,097,804, ,995,365, 应收利息应收股利 1,650, ,564, 其他应收款 32,787, ,744, 存货 1,061,707, ,603,810, 划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 233,157, ,984, 流动资产合计 12,627,735, ,902,675, 非流动资产 : 可供出售金融资产 313,328, ,773, 持有至到期投资长期应收款长期股权投资 14,649,576, ,813,803, 投资性房地产固定资产 1,295,898, ,235,842, 在建工程 25,798, ,260, 工程物资 53, 固定资产清理生产性生物资产油气资产无形资产 85,010, ,911, 开发支出商誉长期待摊费用 25,776, ,883, 递延所得税资产 124,199, ,623, 其他非流动资产 14,564, ,689, 非流动资产合计 16,534,152, ,034,839, 资产总计 29,161,887, ,937,515, 流动负债 : 短期借款 4,900,000, ,987,431, / 157

51 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据 563,369, ,080, 应付账款 4,786,240, ,540,195, 预收款项 2,029,402, ,153,870, 应付职工薪酬 1,285,349, ,149,088, 应交税费 159,230, ,381, 应付利息 2,130, ,749, 应付股利 35,786, ,214, 其他应付款 989,284, ,592, 划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债其他流动负债 1,780, ,800, 流动负债合计 14,752,574, ,149,404, 非流动负债 : 长期借款 289, , 应付债券其中 : 优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款 23,577, ,099, 预计负债递延收益 69,724, ,192, 递延所得税负债 6,778, 其他非流动负债非流动负债合计 93,591, ,359, 负债合计 14,846,165, ,247,764, 所有者权益 : 股本 6,064,800, ,064,371, 其他权益工具其中 : 优先股永续债资本公积 2,373,531, ,373,959, 减 : 库存股其他综合收益 38,412, 专项储备盈余公积 1,454,897, ,143,309, 未分配利润 4,422,492, ,069,697, 所有者权益合计 14,315,722, ,689,751, 负债和所有者权益总计 29,161,887, ,937,515, 法定代表人 : 潘刚 主管会计工作负责人 : 赵成霞 会计机构负责人 : 张占强 50 / 157

52 合并利润表 2015 年 1 12 月 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一 营业总收入 60,359,873, ,436,426, 其中 : 营业收入 59,863,485, ,959,298, 利息收入 496,388, ,128, 已赚保费手续费及佣金收入二 营业总成本 55,651,899, ,154,479, 其中 : 营业成本 38,375,578, ,399,991, 利息支出手续费及佣金支出退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用营业税金及附加 251,039, ,388, 销售费用 13,258,334, ,074,550, 管理费用 3,456,163, ,163,230, 财务费用 297,162, ,886, 资产减值损失 13,620, ,432, 加 : 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 186,347, ,739, 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 5,777, ,724, 汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 三 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) 4,894,321, ,389,686, 加 : 营业外收入 712,271, ,408, 其中 : 非流动资产处置利得 7,543, ,390, 减 : 营业外支出 83,060, ,209, 其中 : 非流动资产处置损失 27,138, ,465, 四 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 5,523,533, ,785,885, 减 : 所得税费用 869,108, ,347, 五 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 4,654,425, ,166,538, 归属于母公司所有者的净利润 4,631,791, ,144,280, 少数股东损益 22,633, ,257, 六 其他综合收益的税后净额 174,282, ,592, 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 174,282, ,592, ( 一 ) 以后不能重分类进损益的其他综合收益 1. 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2. 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 ( 二 ) 以后将重分类进损益的其他综合收益 174,282, ,592, 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2. 可供出售金融资产公允价值变动损益 159,533, ,767, 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4. 现金流量套期损益的有效部分 5. 外币财务报表折算差额 14,748, ,174, 其他归属于少数股东的其他综合收益的税后净额七 综合收益总额 4,828,707, ,169,130, 归属于母公司所有者的综合收益总额 4,806,074, ,146,873, 归属于少数股东的综合收益总额 22,633, ,257, 八 每股收益 : ( 一 ) 基本每股收益 ( 元 / 股 ) ( 二 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 本期发生同一控制下企业合并的, 被合并方在合并前实现的净利润为 :0 元, 上期被合并方实现 的净利润为 :0 元 法定代表人 : 潘刚主管会计工作负责人 : 赵成霞会计机构负责人 : 张占强 51 / 157

53 母公司利润表 2015 年 1 12 月 项目附注本期发生额上期发生额 一 营业收入 59,209,281, ,268,654, 减 : 营业成本 45,390,508, ,510,861, 营业税金及附加 141,003, ,102, 销售费用 10,670,005, ,629,258, 管理费用 1,557,494, ,550,951, 财务费用 -77,698, ,126, 资产减值损失 9,493, ,832, 加 : 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 1,502,930, ,616, 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 6,808, , 二 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) 3,021,405, ,311,390, 加 : 营业外收入 374,619, ,971, 其中 : 非流动资产处置利得 3,833, ,450, 减 : 营业外支出 22,722, ,281, 其中 : 非流动资产处置损失 4,466, ,563, 三 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 3,373,302, ,506,080, 减 : 所得税费用 257,422, ,789, 四 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 3,115,879, ,288,291, 五 其他综合收益的税后净额 -38,412, ,233, ( 一 ) 以后不能重分类进损益的其他综合收益 1. 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2. 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额 ( 二 ) 以后将重分类进损益的其他综合收益 -38,412, ,233, 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其 他综合收益中享有的份额 2. 可供出售金融资产公允价值变动损益 -38,412, ,233, 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4. 现金流量套期损益的有效部分 5. 外币财务报表折算差额 6. 其他 六 综合收益总额 3,077,467, ,303,524, 七 每股收益 : ( 一 ) 基本每股收益 ( 元 / 股 ) ( 二 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 法定代表人 : 潘刚主管会计工作负责人 : 赵成霞会计机构负责人 : 张占强 52 / 157

54 合并现金流量表 2015 年 1 12 月 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一 经营活动产生的现金流量 : 销售商品 提供劳务收到的现金 68,921,604, ,042,257, 客户存款和同业存放款项净增加额向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额保户储金及投资款净增加额处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息 手续费及佣金的现金 494,460, ,861, 拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还 30, , 收到其他与经营活动有关的现金 1,019,483, ,194, 经营活动现金流入小计 70,435,579, ,282,638, 购买商品 接受劳务支付的现金 50,843,157, ,531,821, 客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额 -963,028, ,806,425, 支付原保险合同赔付款项的现金支付利息 手续费及佣金的现金支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金 6,336,623, ,978,884, 支付的各项税费 3,654,510, ,739,842, 支付其他与经营活动有关的现金 1,027,818, ,176, 经营活动现金流出小计 60,899,080, ,846,151, 经营活动产生的现金流量净额 9,536,498, ,436,487, 二 投资活动产生的现金流量 : 收回投资收到的现金 189,944, ,873, / 157