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1 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (A 股 股 票 代 码 :601398) 2008 年 年 度 报 告 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 1

2 目 录 1. 重 要 提 示 公 司 基 本 情 况 简 介 财 务 概 要 董 事 长 致 辞 行 长 致 辞 讨 论 与 分 析 经 济 金 融 及 监 管 环 境 财 务 报 表 分 析 业 务 综 述 风 险 管 理 资 本 管 理 社 会 责 任 战 略 投 资 者 合 作 展 望 股 本 变 动 及 主 要 股 东 持 股 情 况 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 和 员 工 机 构 情 况 公 司 治 理 报 告 股 东 大 会 情 况 简 介 董 事 会 报 告 监 事 会 报 告 重 要 事 项 组 织 机 构 图 审 计 报 告 及 财 务 报 表 董 事 高 级 管 理 人 员 关 于 2008 年 年 度 报 告 的 确 认 意 见 备 查 文 件 及 附 件 境 内 外 机 构 名 录 释 义 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 2

3 1. 重 要 提 示 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 任 何 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 本 行 2009 年 3 月 25 日 董 事 会 审 议 通 过 了 本 行 2008 年 年 度 报 告 正 文 及 摘 要 本 行 全 体 董 事 出 席 了 会 议 本 行 按 中 国 会 计 准 则 和 国 际 财 务 报 告 准 则 编 制 的 2008 年 度 财 务 报 告 已 经 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 和 安 永 会 计 师 事 务 所 分 别 根 据 中 国 和 国 际 审 计 准 则 审 计, 并 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 董 事 会 二 九 年 三 月 二 十 五 日 本 行 法 定 代 表 人 姜 建 清 主 管 财 会 工 作 负 责 人 杨 凯 生 及 财 会 机 构 负 责 人 沈 如 军 声 明 并 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 完 整 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 3

4 2. 公 司 基 本 情 况 简 介 1. 法 定 中 文 名 称 : 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 简 称 中 国 工 商 银 行 ) 2. 法 定 英 文 名 称 :INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA LIMITED ( 缩 写 ICBC ) 3. 法 定 代 表 人 : 姜 建 清 4. 注 册 和 办 公 地 址 : 中 国 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55 号 邮 政 编 码 : 国 际 互 联 网 网 址 : 香 港 主 要 运 营 地 点 : 香 港 中 环 花 园 道 3 号 中 国 工 商 银 行 大 厦 6. 授 权 代 表 : 杨 凯 生 谷 澍 7. 董 事 会 秘 书 公 司 秘 书 : 谷 澍 联 系 地 址 : 中 国 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 55 号 联 系 电 话 : 传 真 : 电 子 信 箱 :ir@icbc.com.cn 8. 合 资 格 会 计 师 : 杨 文 轩 9. 信 息 披 露 报 纸 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 10. 登 载 A 股 年 度 报 告 的 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 指 定 互 联 网 网 址 : 登 载 H 股 年 度 报 告 的 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 的 披 露 易 网 页 : 法 律 顾 问 中 国 内 地 : 金 杜 律 师 事 务 所 中 国 北 京 市 朝 阳 区 东 三 环 中 路 7 号 北 京 财 富 中 心 写 字 楼 A 座 40 层 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 4

5 中 国 香 港 : 年 利 达 律 师 事 务 所 香 港 中 环 遮 打 道 历 山 大 厦 10 楼 12. 股 份 登 记 处 A 股 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 中 国 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 东 路 166 号 中 国 保 险 大 厦 36 楼 H 股 : 香 港 中 央 证 券 登 记 有 限 公 司 香 港 湾 仔 皇 后 大 道 东 183 号 合 和 中 心 18 楼 室 13. 本 年 度 报 告 备 置 地 点 : 本 行 董 事 会 办 公 室 14. 股 票 上 市 地 点 股 票 简 称 和 股 票 代 码 A 股 : 上 海 证 券 交 易 所 股 票 简 称 : 工 商 银 行 股 票 代 码 : H 股 : 香 港 联 合 交 易 所 有 限 公 司 股 票 简 称 : 工 商 银 行 股 份 代 号 : 公 司 其 他 有 关 资 料 变 更 注 册 登 记 日 期 :2008 年 11 月 4 日 注 册 登 记 机 关 : 中 华 人 民 共 和 国 国 家 工 商 行 政 管 理 总 局 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 : 金 融 许 可 证 机 构 编 码 :B0001H 税 务 登 记 号 : 京 税 证 字 组 织 机 构 代 码 : 审 计 师 名 称 办 公 地 址 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 5

6 国 内 审 计 师 : 安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 北 京 市 东 城 区 东 长 安 街 1 号 东 方 广 场 安 永 大 楼 ( 即 东 三 办 公 楼 )16 层 国 际 审 计 师 : 安 永 会 计 师 事 务 所 香 港 中 环 金 融 街 8 号 国 际 金 融 中 心 二 期 18 楼 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 6

7 3. 财 务 概 要 ( 本 年 度 报 告 所 载 财 务 数 据 及 指 标 按 照 中 国 会 计 准 则 编 制, 除 特 别 说 明 外, 为 本 行 及 本 行 所 属 子 公 司 合 并 数 据, 以 人 民 币 列 示 ) 3.1 财 务 数 据 全 年 经 营 成 果 ( 人 民 币 百 万 元 ) 利 息 净 收 入 263, , ,542 (1) 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 (1) 营 业 收 入 (1) 业 务 及 管 理 费 44,002 38,359 16, , , ,705 91,506 89,030 64,469 资 产 减 值 损 失 55,528 37,406 32,189 营 业 利 润 143, ,185 70,912 税 前 利 润 145, ,114 71,621 税 后 利 润 111,151 81,990 49,436 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 110,766 81,256 48,819 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 母 公 司 股 东 的 (2) 净 利 润 110,405 80,082 48,369 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 370, , ,271 现 金 分 红 ( 含 税 ) (3) 55,113 44,425 5,344 于 报 告 期 末 ( 人 民 币 百 万 元 ) 资 产 总 额 9,757,654 8,684,288 7,509,489 客 户 贷 款 及 垫 款 总 额 4,571,994 4,073,229 3,631,171 贷 款 减 值 准 备 135, ,687 97,193 证 券 投 资 净 额 3,048,330 3,107,414 2,860,865 负 债 总 额 9,150,516 8,140,036 7,037,685 客 户 存 款 8,223,446 6,898,413 6,326,390 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 放 款 项 592, , ,494 拆 入 资 金 53,647 77,565 32,824 归 属 于 母 公 司 股 东 的 权 益 603, , ,267 资 本 净 额 620, , ,805 核 心 资 本 净 额 510, , ,019 附 属 资 本 121,998 94,648 69,650 (4) 加 权 风 险 资 产 每 股 计 ( 人 民 币 元 ) 4,748,893 4,405,345 3,779,170 归 属 于 母 公 司 股 东 的 每 股 净 资 产 (2) 基 本 每 股 收 益 (2) 稀 释 每 股 收 益 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 7

8 (2) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每 股 收 益 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 信 用 评 级 标 准 普 尔 (S&P) (5) A-/ 正 面 A-/ 正 面 BBB+/ 正 面 穆 迪 (Moody s) (5) A1/ 稳 定 A1/ 稳 定 A2/ 正 面 注 :(1) 本 行 自 2008 年 上 半 年 开 始 调 整 部 分 手 续 费 及 佣 金 业 务 收 入 的 分 类 口 径 ( 见 本 行 2008 年 半 年 报 ), 为 便 于 同 比, 本 年 报 对 2007 年 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 营 业 收 入 和 业 务 及 管 理 费 项 目 进 行 了 追 溯 调 整 (2) 根 据 中 国 证 监 会 公 开 发 行 证 券 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 - 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2007 年 修 订 ) 的 规 定 计 算 (3)2008 年 数 据 为 董 事 会 建 议 派 发 金 额, 尚 待 2008 年 度 股 东 年 会 批 准 2006 年 度 不 包 含 上 市 前 派 发 的 中 期 股 息 及 特 别 股 息 (4) 为 加 权 风 险 资 产 及 市 场 风 险 资 本 调 整, 参 见 讨 论 与 分 析 - 资 本 管 理 (5) 评 级 结 果 格 式 为 : 长 期 外 币 存 款 评 级 / 前 景 展 望 3.2 财 务 指 标 盈 利 能 力 指 标 (%) (1) 平 均 总 资 产 回 报 率 (2) 全 面 摊 薄 净 资 产 收 益 率 (2) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 全 面 摊 薄 净 资 产 收 益 (2) 率 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 加 权 平 均 净 资 产 收 益 (2) 率 (3) 净 利 息 差 (4) 净 利 息 收 益 率 (5) 加 权 风 险 资 产 收 益 率 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 比 营 业 收 入 (6) 成 本 收 入 比 (7) 现 金 分 红 比 例 资 产 质 量 指 标 (%) (8) 不 良 贷 款 率 (9) 拨 备 覆 盖 率 (10) 贷 款 总 额 准 备 金 率 资 本 充 足 率 指 标 (%) (11) 核 心 资 本 充 足 率 (11) 资 本 充 足 率 总 权 益 对 总 资 产 比 率 加 权 风 险 资 产 占 总 资 产 比 率 注 :(1) 税 后 利 润 除 以 期 初 和 期 末 总 资 产 余 额 的 平 均 数 (2) 根 据 中 国 证 监 会 公 开 发 行 证 券 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 - 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2007 年 修 订 ) 的 规 定 计 算 (3) 平 均 生 息 资 产 收 益 率 减 平 均 计 息 负 债 付 息 率 (4) 利 息 净 收 入 除 以 平 均 生 息 资 产 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 8

9 (5) 税 后 利 润 除 以 期 初 及 期 末 加 权 风 险 资 产 及 市 场 风 险 资 本 调 整 的 平 均 数 (6) 业 务 及 管 理 费 除 以 营 业 收 入 (7) 现 金 分 红 ( 含 税 ) 除 以 当 期 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 2006 年 该 数 据 为 2006 年 度 上 市 后 现 金 分 红 与 首 次 公 开 发 行 日 至 年 末 净 利 润 ( 未 作 重 述 ) 的 比 例 (8) 不 良 贷 款 余 额 除 以 客 户 贷 款 及 垫 款 总 额 (9) 贷 款 减 值 准 备 余 额 除 以 不 良 贷 款 余 额 (10) 贷 款 减 值 准 备 余 额 除 以 客 户 贷 款 及 垫 款 总 额 (11) 参 见 讨 论 与 分 析 - 资 本 管 理 3.3 其 他 财 务 指 标 流 动 性 比 率 (%) (2) 贷 存 款 比 例 (%) (3) 监 管 标 准 人 民 币 >= 外 币 >= 本 外 币 合 计 <= 最 大 单 一 客 户 贷 款 比 例 (%) (4) <= 最 大 十 家 客 户 贷 款 比 例 (%) (5) 正 常 关 注 贷 款 迁 徙 率 (%) (6) 次 级 可 疑 注 :(1) 本 表 中 的 监 管 指 标 按 照 报 告 当 期 适 用 的 监 管 要 求 及 会 计 准 则 进 行 计 算, 比 较 期 数 据 不 作 追 溯 调 整 (2) 流 动 性 资 产 余 额 除 以 流 动 性 负 债 余 额 2008 年 2007 年 年 末 流 动 性 比 率 计 算 根 据 中 国 银 监 会 关 于 非 现 场 监 管 信 息 系 统 2007 年 正 式 运 行 的 通 知 对 流 动 性 资 产 与 流 动 性 负 债 的 范 围 进 行 了 缩 减 (3) 贷 款 余 额 除 以 存 款 余 额 存 款 余 额 不 含 财 政 性 存 款 和 汇 出 汇 款,2007 年 末 和 2006 年 末 贷 款 余 额 不 含 票 据 贴 现 (4) 最 大 一 家 客 户 贷 款 总 额 除 以 资 本 净 额 (5) 最 大 十 家 客 户 贷 款 总 额 除 以 资 本 净 额 (6) 根 据 中 国 银 监 会 关 于 印 发 非 现 场 监 管 指 标 定 义 及 计 算 公 式 的 通 知 的 规 定 计 算 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 9

10 4. 董 事 长 致 辞 2008 年, 是 我 国 经 济 社 会 发 展 进 程 中 极 不 平 常 极 不 平 凡 的 一 年, 也 是 工 商 银 行 发 展 史 上 值 得 深 刻 铭 记 的 一 年 这 一 年, 本 行 按 照 董 事 会 确 定 的 战 略 目 标, 开 拓 前 行, 锐 意 进 取, 有 效 应 对 了 国 际 国 内 经 济 形 势 急 剧 变 化 和 突 如 其 来 特 大 自 然 灾 害 带 来 的 困 难 与 挑 战, 继 续 保 持 了 平 稳 健 康 的 发 展 势 头, 圆 满 完 成 了 股 改 上 市 后 的 首 个 三 年 发 展 规 划, 为 股 东 客 户 员 工 创 造 了 新 的 价 值, 为 经 济 社 会 发 展 做 出 了 积 极 贡 献 本 行 坚 持 用 科 学 发 展 理 念 获 取 新 的 成 长 动 力, 着 力 通 过 改 善 经 营 结 构 加 强 内 部 管 理 推 进 创 新 发 展, 在 严 峻 复 杂 的 经 营 环 境 下 实 现 了 较 高 的 盈 利 增 长 集 团 税 后 利 润 较 上 年 增 长 35.6%, 保 持 了 自 2003 年 引 入 国 际 审 计 以 来 连 续 高 增 长, 年 复 合 增 长 率 达 37.6%, 使 本 行 成 为 全 球 最 盈 利 银 行 和 成 长 性 最 好 的 国 际 性 大 银 行 之 一 收 益 结 构 进 一 步 优 化, 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 占 营 业 收 入 的 比 重 达 14.21%, 比 股 改 之 初 的 2005 年 提 高 了 7.72 个 百 分 点 成 本 收 入 比 29.54%, 较 上 年 下 降 5.30 个 百 分 点, 保 持 了 良 好 的 成 本 控 制 水 平 投 资 回 报 持 续 增 长, 加 权 平 均 净 资 产 回 报 率 和 平 均 总 资 产 回 报 率 分 别 为 19.39% 和 1.21%, 比 上 年 提 高 3.24 和 0.20 个 百 分 点, 在 国 际 大 银 行 中 名 列 前 茅 每 股 收 益 0.33 元, 同 比 增 长 37.5%, 比 上 市 之 初 的 2006 年 增 长 了 94.1% 受 益 于 良 好 的 盈 利 成 长 和 经 营 结 构 的 改 善, 本 行 在 各 项 业 务 快 速 发 展 的 过 程 中 保 持 了 较 好 的 资 本 充 足 水 平,2008 年 末 资 本 充 足 率 和 核 心 资 本 充 足 率 分 别 为 13.06% 和 10.75% 年 末 总 市 值 达 1, 亿 美 元, 稳 居 全 球 上 市 银 行 之 首 本 行 把 支 持 经 济 发 展 与 坚 持 商 业 银 行 原 则 相 统 一, 因 势 而 变, 顺 势 而 为, 把 握 机 遇, 在 复 杂 的 经 营 环 境 中 继 续 保 持 了 健 康 发 展 的 良 好 势 头 适 应 国 家 宏 观 调 控 政 策 和 央 行 货 币 政 策 变 化, 及 时 调 整 信 贷 政 策, 积 极 稳 健 地 增 加 信 贷 投 放, 既 有 力 支 持 了 国 家 扩 内 需 促 增 长 政 策 实 施, 又 增 强 了 本 行 的 盈 利 能 力 适 应 社 会 日 益 增 长 的 金 融 服 务 需 求, 依 托 先 进 的 信 息 技 术 平 台 加 快 新 产 品 开 发, 新 设 立 西 藏 分 行, 使 本 行 进 一 步 成 为 国 内 金 融 服 务 供 给 能 力 最 强 的 银 行 机 构 之 一 适 应 综 合 化 国 际 化 发 展 趋 势, 推 出 了 私 人 银 行 服 务, 整 合 了 在 香 港 的 投 资 银 行 体 系, 在 境 外 相 继 设 立 了 悉 尼 分 行 纽 约 分 行 多 哈 分 行 和 中 东 子 银 行, 综 合 化 和 国 际 化 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 10

11 发 展 迈 出 新 步 伐 本 行 密 切 关 注 国 际 金 融 危 机 的 演 变 发 展 及 对 全 行 各 项 业 务 的 影 响, 采 取 了 有 效 的 风 险 防 控 措 施, 初 步 经 受 住 了 严 峻 风 险 的 考 验 我 们 对 这 场 金 融 危 机 反 应 敏 锐, 应 对 及 时, 措 施 有 力, 相 关 风 险 特 别 是 外 币 债 券 的 风 险 得 到 有 效 控 制 和 审 慎 处 理, 境 外 机 构 流 动 性 充 裕 经 营 稳 健 信 用 风 险 得 到 有 效 防 范 和 及 时 处 置, 不 良 贷 款 余 额 和 比 例 继 续 双 下 降 加 大 拨 备 提 取 力 度, 拨 备 覆 盖 率 %, 同 比 提 高 了 个 百 分 点, 抵 御 风 险 的 能 力 大 大 增 强 本 行 以 开 展 奥 运 服 务 年 为 契 机, 着 眼 国 际 先 进 水 平, 从 网 点 渠 道 业 务 流 程 IT 系 统 产 品 创 新 服 务 管 理 等 层 面, 系 统 改 进 客 户 服 务, 并 启 动 了 客 户 体 验 工 程, 提 高 了 服 务 效 率 和 精 细 化 差 异 化 水 平 本 行 在 北 京 奥 运 会 期 间 实 现 了 零 事 故 和 零 投 诉, 既 在 奥 运 服 务 中 提 升 了 形 象, 也 以 服 务 奥 运 为 契 机 推 动 了 服 务 工 作 的 整 体 改 善 本 行 不 断 完 善 公 司 治 理 机 制 建 设, 促 进 了 公 司 治 理 效 率 的 提 高 根 据 境 内 外 监 管 要 求 和 公 司 发 展 的 内 在 需 要, 进 一 步 修 订 了 董 事 会 审 计 委 员 会 工 作 规 则 独 立 董 事 工 作 制 度 及 董 事 会 秘 书 工 作 制 度, 制 定 了 独 立 董 事 年 报 工 作 制 度, 使 公 司 治 理 制 度 更 加 规 范 顺 利 完 成 了 第 一 届 董 事 会 和 监 事 会 的 换 届 工 作 在 此 我 代 表 董 事 会, 向 刚 刚 离 任 的 各 位 董 事 和 继 续 留 任 的 各 位 董 事 监 事 表 示 衷 心 的 感 谢, 他 们 的 勤 奋 敬 业 和 专 业 素 养 使 本 行 首 届 董 事 会 和 监 事 会 圆 满 完 成 任 务, 有 力 推 动 了 工 商 银 行 事 业 的 发 展 新 当 选 的 6 位 非 执 行 董 事 中, 环 挥 武 李 纯 湘 和 魏 伏 生 由 财 政 部 提 名, 高 剑 虹 李 军 和 郦 锡 文 由 汇 金 公 司 提 名, 增 选 了 黄 钢 城 独 立 董 事 这 7 位 董 事 均 为 经 济 金 融 领 域 的 专 家, 具 有 较 高 的 理 论 素 养 和 丰 富 的 实 践 经 验, 相 信 他 们 的 加 盟 将 为 本 行 改 善 公 司 治 理 和 推 动 科 学 发 展 发 挥 重 要 的 作 用 本 行 切 实 履 行 社 会 责 任, 进 一 步 树 立 了 负 责 任 的 大 银 行 形 象 在 汶 川 特 大 地 震 灾 害 发 生 后, 全 行 为 抗 震 救 灾 提 供 了 优 质 高 效 的 金 融 服 务 和 无 私 援 助, 是 抗 震 救 灾 贷 款 和 捐 助 最 多 的 银 行 之 一, 累 计 发 放 抗 震 救 灾 及 灾 后 恢 复 生 产 贷 款 288 亿 元, 捐 款 1.42 亿 元, 其 中 员 工 个 人 捐 款 8,869 万 元 在 应 对 金 融 危 机 的 严 峻 挑 战 中, 本 行 对 一 些 经 营 暂 时 困 难 但 基 本 面 较 好 的 企 业, 按 商 业 银 行 原 则 给 予 多 方 面 的 金 融 支 持, 积 极 帮 助 企 业 渡 过 难 关 本 行 继 续 大 力 推 行 绿 色 信 贷, 严 控 高 耗 能 高 污 染 行 业 的 贷 款 投 放, 加 大 对 节 能 环 保 等 领 域 的 支 持 2008 年 末, 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 11

12 本 行 符 合 国 家 环 保 政 策 的 贷 款 企 业 及 贷 款 余 额 占 比 均 超 过 99% 良 好 的 经 营 表 现 不 断 完 善 的 公 司 治 理 社 会 责 任 的 忠 实 履 行, 使 本 行 在 国 内 国 际 金 融 市 场 的 形 象 与 地 位 进 一 步 提 升 2008 年 环 球 金 融 银 行 家 财 资 等 知 名 媒 体 及 中 介 机 构 将 中 国 最 佳 银 行 亚 洲 最 佳 银 行 等 131 个 奖 项 颁 给 了 本 行 当 前 这 场 旷 世 金 融 危 机 仍 在 发 展 蔓 延, 无 论 金 融 业 还 是 实 体 经 济 都 面 临 着 前 所 未 有 的 挑 战 但 是 我 们 也 看 到 了 世 界 各 国 正 携 手 应 对 危 机 的 努 力, 意 识 到 了 危 机 也 蕴 涵 着 的 重 大 历 史 机 遇, 感 觉 到 了 冬 天 里 春 的 讯 息, 我 们 对 中 国 经 济 和 本 行 的 健 康 发 展 充 满 信 心 从 今 年 起 我 们 将 实 施 股 改 后 第 二 个 三 年 发 展 规 划, 着 力 通 过 拓 展 市 场 和 调 整 结 构 来 保 持 盈 利 的 合 理 增 长, 通 过 加 强 全 面 风 险 管 理 和 内 部 控 制 来 保 持 资 产 质 量 的 稳 定 和 各 类 风 险 的 可 控, 通 过 推 进 经 营 转 型 来 增 强 可 持 续 发 展 能 力, 通 过 完 善 公 司 治 理 和 加 快 改 革 创 新 来 提 升 发 展 活 力 和 动 力 我 们 在 冬 天 里 积 累 能 量, 迎 接 春 天 的 到 来! 我 们 更 在 冬 天 里 成 长, 傲 雪 迎 风 不 断 发 展 壮 大! 董 事 长 : 姜 建 清 二 九 年 三 月 二 十 五 日 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 12

13 5. 行 长 致 辞 与 国 内 外 同 行 们 一 样, 在 过 去 极 不 寻 常 的 一 年 里, 工 商 银 行 也 经 受 了 来 自 全 球 金 融 风 暴 的 严 峻 挑 战 令 我 们 感 到 欣 慰 的 是, 通 过 全 行 上 下 积 极 应 对, 共 克 时 艰, 本 行 在 复 杂 多 变 的 经 营 环 境 下 继 续 呈 现 出 较 强 的 竞 争 发 展 抵 御 风 险 和 业 绩 成 长 能 力, 向 股 东 投 资 者 存 款 人 和 全 社 会 交 出 了 一 份 合 格 答 卷 在 急 剧 变 化 的 经 营 环 境 中 继 续 保 持 了 盈 利 的 良 好 成 长 在 受 历 史 罕 见 国 际 金 融 危 机 资 本 市 场 低 迷 利 率 调 整 以 及 特 大 自 然 灾 害 等 诸 多 减 收 增 支 因 素 影 响 的 情 况 下, 本 行 通 过 加 快 创 新 发 展, 调 整 经 营 结 构, 抓 好 开 源 节 流, 使 税 后 利 润 再 创 历 史 新 高, 达 到 1, 亿 元, 同 比 增 长 35.6%, 延 续 了 自 2003 年 引 入 国 际 审 计 以 来 的 高 盈 利 增 长 势 头 良 好 的 经 营 业 绩 得 益 于 本 行 不 断 优 化 的 收 益 结 构, 2008 年 在 名 义 利 差 不 断 收 窄 的 情 况 下, 主 要 依 靠 经 营 结 构 的 改 善 使 净 利 息 收 益 率 (NIM) 达 到 2.95%, 比 上 年 提 高 0.15 个 百 分 点 ; 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 亿 元, 占 营 业 收 入 的 比 重 达 14.21% 顺 应 宏 观 经 济 运 行 大 势, 充 分 发 挥 大 银 行 在 国 民 经 济 生 活 中 的 重 要 作 用 在 过 去 的 一 年 里, 我 们 主 动 加 强 信 贷 政 策 与 国 家 财 政 政 策 产 业 政 策 区 域 政 策 的 衔 接 配 合, 把 握 好 信 贷 投 放 总 量 和 结 构 2008 年 三 季 度 后, 根 据 国 家 宏 观 调 控 方 向 重 点 和 力 度 的 变 化, 及 时 扩 大 了 信 贷 规 模 ; 四 季 度 又 进 一 步 加 快 了 贷 款 投 放 进 度 全 年 境 内 分 行 新 增 人 民 币 贷 款 5, 亿 元, 同 比 多 增 1, 亿 元, 增 幅 为 14.3%, 贷 款 增 量 居 同 业 首 位, 着 力 支 持 了 国 家 重 点 项 目 建 设 符 合 国 家 产 业 政 策 的 重 点 行 业 和 重 点 客 户 ; 积 极 支 持 了 中 小 企 业 发 展 和 扩 大 消 费, 全 年 境 内 分 行 中 小 企 业 贷 款 和 个 人 贷 款 分 别 新 增 2, 亿 元 和 亿 元, 占 全 部 新 增 贷 款 的 51.8%; 支 持 了 自 主 创 新 和 节 能 环 保 等 领 域, 控 制 了 高 耗 能 高 污 染 和 产 能 过 剩 行 业 的 贷 款 投 放, 以 金 融 杠 杆 手 段 推 动 了 环 境 保 护 和 资 源 节 约 在 日 趋 激 烈 的 市 场 竞 争 中 实 现 了 各 项 业 务 的 健 康 快 速 发 展 适 应 客 户 资 金 流 的 变 化, 及 时 调 整 经 营 策 略, 实 现 了 存 款 业 务 和 理 财 业 务 的 协 调 增 长 全 年 新 增 客 户 存 款 13, 亿 元, 创 历 史 最 好 水 平, 同 比 多 增 7, 亿 元, 增 量 占 比 市 场 第 一 ; 银 行 类 理 财 产 品 发 行 总 量 达 21,297 亿 元, 遥 遥 领 先 同 业 各 类 新 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 13

14 兴 业 务 继 续 快 速 健 康 发 展, 各 项 主 要 指 标 均 居 国 内 同 业 的 首 位 全 年 承 销 各 类 债 券 52 只, 承 销 金 额 达 1,646 亿 元, 继 续 保 持 债 券 承 销 发 行 第 一 大 行 的 地 位 ; 托 管 资 产 规 模 连 续 十 年 居 国 内 第 一, 在 基 金 管 理 代 理 保 险 等 领 域 均 保 持 市 场 领 先 优 势 ; 企 业 年 金 业 务 主 要 项 目 市 场 占 有 率 接 近 50%, 是 国 内 最 大 的 企 业 年 金 服 务 机 构 ; 银 行 卡 发 卡 量 超 过 2.38 亿 张, 年 消 费 额 近 8,000 亿 元, 其 中 信 用 卡 发 卡 量 突 破 3,900 万 张, 年 消 费 额 超 过 2,500 亿 元, 市 场 领 先 优 势 进 一 步 扩 大 电 子 银 行 产 品 功 能 和 服 务 模 式 不 断 推 陈 出 新, 离 柜 业 务 交 易 量 占 比 提 高 至 43.1%, 既 提 高 了 服 务 效 率, 又 降 低 了 经 营 成 本 在 应 对 国 际 金 融 危 机 的 冲 击 中 有 效 控 制 了 风 险 坚 持 审 慎 经 营 的 方 针, 加 大 内 部 评 级 法 成 果 在 信 用 风 险 领 域 的 应 用, 风 险 管 理 水 平 进 一 步 提 升, 使 本 行 在 这 场 席 卷 全 球 的 特 大 金 融 危 机 中 实 现 了 整 体 风 险 可 控 的 目 标 2008 年 初 以 来, 我 们 根 据 国 际 金 融 市 场 变 化 情 况 及 时 调 整 投 资 策 略, 优 化 投 资 组 合 品 种 和 币 种 结 构, 大 幅 减 持 了 涉 险 外 币 债 券, 并 用 减 持 获 得 的 现 金 对 低 风 险 债 券 进 行 波 段 操 作, 获 取 了 一 定 收 益, 有 效 抵 补 了 减 持 的 损 失 并 成 功 避 免 了 可 能 出 现 的 更 大 风 险 2008 年 末, 本 行 不 良 贷 款 余 额 下 降 亿 元, 不 良 率 下 降 0.45 个 百 分 点 至 2.29%, 连 续 9 年 实 现 了 不 良 贷 款 绝 对 额 和 占 比 的 双 下 降 ; 拨 备 覆 盖 率 达 到 了 %, 同 比 提 高 个 百 分 点, 抗 风 险 能 力 进 一 步 增 强 在 奥 运 金 融 服 务 的 严 格 检 验 中 提 升 了 服 务 水 平 和 品 牌 影 响 力 我 们 秉 承 以 客 户 为 中 心 的 现 代 服 务 理 念, 以 开 展 奥 运 服 务 年 为 契 机, 大 力 提 升 服 务 水 平, 持 续 改 进 客 户 服 务, 奥 运 期 间 实 现 了 零 事 故 和 零 投 诉, 为 奥 运 会 成 功 举 办 做 出 了 积 极 贡 献 同 时, 为 满 足 社 会 日 益 增 长 的 多 元 化 金 融 服 务 需 求,2008 年 本 行 推 出 了 私 人 银 行 服 务, 累 计 建 成 财 富 管 理 中 心 100 家 贵 宾 理 财 中 心 3,000 家, 对 一 大 批 营 业 网 点 进 行 了 全 面 改 造, 电 子 银 行 服 务 网 络 更 加 健 全, 分 层 分 区 服 务 体 系 基 本 形 成, 客 户 服 务 更 加 精 细 化 和 个 性 化 ; 科 技 创 新 继 续 保 持 同 业 优 势 地 位, 一 批 重 点 项 目 投 产 运 行, 面 向 未 来 的 第 四 代 应 用 系 统 的 建 设 已 正 式 启 动 ; 产 品 创 新 加 快, 拥 有 各 类 金 融 产 品 2,055 个, 成 为 国 内 金 融 产 品 数 量 最 多 门 类 最 齐 全 的 银 行 机 构 之 一 服 务 的 全 面 改 进, 使 广 大 客 户 真 切 感 受 到 工 商 银 行 的 新 理 念 和 新 价 值 忧 则 兴, 预 则 立 我 们 清 醒 地 认 识 到,2009 年 将 会 是 本 行 股 改 以 来 面 临 困 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 14

15 难 较 大 挑 战 严 峻 的 一 年, 同 时 又 是 蕴 含 重 大 发 展 机 遇 的 一 年 我 们 将 进 一 步 坚 定 信 心, 砥 砺 勇 气, 全 面 推 进 本 行 新 一 轮 三 年 发 展 规 划 的 实 施, 以 积 极 进 取 的 姿 态 迎 接 各 种 挑 战, 努 力 在 复 杂 环 境 中 实 现 健 康 平 稳 快 速 发 展, 在 建 设 国 际 一 流 现 代 金 融 企 业 的 道 路 上 迈 出 新 步 伐 谱 写 新 篇 章 行 长 : 杨 凯 生 二 九 年 三 月 二 十 五 日 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 15

16 6. 讨 论 与 分 析 6.1 经 济 金 融 及 监 管 环 境 国 际 经 济 金 融 及 监 管 环 境 2008 年, 随 着 金 融 危 机 从 局 部 发 展 到 全 球, 从 发 达 国 家 传 导 到 新 兴 市 场 经 济 体 和 发 展 中 国 家, 从 金 融 领 域 扩 散 到 实 体 经 济 领 域, 全 球 经 济 增 长 明 显 放 缓, 国 际 金 融 市 场 动 荡 加 剧, 国 际 经 济 环 境 中 不 确 定 不 稳 定 因 素 增 多 美 国 欧 元 区 日 本 均 已 陷 入 衰 退, 新 兴 市 场 经 济 增 速 明 显 放 缓 全 球 通 货 膨 胀 压 力 缓 解, 通 货 紧 缩 风 险 同 步 增 加 国 际 货 币 基 金 组 织 2009 年 1 月 28 日 预 测,2008 年 全 球 经 济 增 长 率 降 至 3.4%, 比 2007 年 下 降 1.8 个 百 分 点 年 以 来 主 要 经 济 体 GDP 年 增 长 率 2007 年 至 2008 年 主 要 国 家 和 地 区 利 率 水 平 变 化 14.0 % 年 2001 年 2002 年 2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年 2008 年 全 球 美 国 欧 盟 日 本 中 国 % 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 2008 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 美 国 联 邦 基 金 利 率 欧 元 区 再 融 资 利 率 人 民 币 1 年 期 存 款 利 率 港 元 贴 现 窗 口 基 本 利 率 数 据 来 源 : 彭 博 资 讯 世 界 银 行 欧 盟 统 计 局 数 据 来 源 : 彭 博 资 讯 受 金 融 危 机 持 续 升 级 和 全 球 经 济 增 长 放 缓 影 响, 国 际 金 融 市 场 动 荡 加 剧 主 要 货 币 间 汇 率 宽 幅 震 荡, 美 元 先 弱 后 强, 日 元 震 荡 走 高, 欧 元 总 体 呈 现 贬 值 态 势 2008 年 末, 美 元 指 数 (US Dollar Index&reg,USDX) 收 于 点, 较 2007 年 末 升 值 6.01%; 欧 元 兑 美 元 汇 率 收 于 美 元 / 欧 元, 美 元 升 值 4.4%; 美 元 兑 日 元 汇 率 收 于 日 元 / 美 元, 日 元 升 值 22.9%, 创 近 16 年 来 新 高 主 要 金 融 市 场 利 率 波 动 较 大, 一 年 期 美 元 LIBOR 由 年 初 的 % 下 降 到 年 末 的 %; 一 年 期 港 币 HIBOR 由 年 初 的 % 下 降 到 年 末 的 % 国 际 主 要 债 券 收 益 率 波 动 年 的 欧 盟 经 济 增 长 预 测 取 自 欧 盟 统 计 局, 全 球 和 其 他 经 济 体 2008 年 数 据 为 世 界 银 行 预 测 数 据 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 16

17 下 行, 美 国 国 债 收 益 率 全 面 下 跌, 创 下 历 史 新 低, 特 别 是 短 期 国 债 收 益 率 已 接 近 于 零 2008 年, 全 球 股 市 整 体 大 幅 下 跌, 股 指 下 跌 和 市 值 缩 水 程 度 双 双 创 历 史 记 录 2008 年 末,MSCI 全 球 股 市 指 数 收 于 点, 较 2007 年 末 下 跌 42.08%, 跌 幅 创 该 指 标 建 立 近 40 年 来 的 最 高 记 录 ; 股 指 下 跌 导 致 市 值 大 幅 缩 水,2008 年 末, 全 球 股 市 市 值 为 万 亿 美 元, 较 2007 年 末 缩 水 47.19% 次 贷 危 机 爆 发 以 来, 全 球 各 大 金 融 机 构 已 经 历 连 续 几 个 季 度 的 利 润 下 滑 和 越 来 越 大 的 资 产 减 记 和 信 贷 损 失 截 至 2008 年 末, 全 球 累 计 发 生 的 资 产 减 记 与 信 贷 损 失 已 经 达 到 10,040 亿 美 元, 其 中 美 国 为 6,786 亿 美 元, 欧 洲 为 2,947 亿 美 元, 亚 洲 为 307 亿 美 元 为 应 对 危 机, 全 球 主 要 经 济 体 相 继 降 息, 多 渠 道 向 市 场 注 入 流 动 性, 通 过 多 种 方 式 救 助 问 题 金 融 机 构, 并 推 出 大 规 模 经 济 刺 激 计 划 2008 年, 美 联 储 连 续 7 次 降 息, 将 联 邦 基 金 利 率 从 4.25% 下 调 至 0~0.25% 的 目 标 区 间, 为 美 国 基 准 利 率 有 史 以 来 的 最 低 水 平 ; 同 时, 美 联 储 还 连 续 8 次 调 降 再 贴 现 利 率, 将 再 贴 现 利 率 从 年 初 的 4.75% 降 至 年 末 的 0.5% 三 季 度 以 来, 欧 洲 央 行 连 续 5 次 降 息, 英 格 兰 银 行 连 续 6 次 降 息, 将 基 准 利 率 分 别 降 至 1.5% 和 0.5%; 日 本 央 行 将 该 国 基 准 利 率 连 续 2 次 下 调 至 0.1%, 这 也 是 日 本 7 年 来 首 次 连 续 降 息 中 国 经 济 金 融 及 监 管 环 境 2008 年 是 中 国 经 济 社 会 发 展 进 程 中 极 不 寻 常 极 不 平 凡 的 一 年 中 国 胜 利 抗 击 历 史 罕 见 的 雨 雪 冰 冻 和 5 12 特 大 地 震 灾 害, 积 极 应 对 国 际 金 融 危 机 的 巨 大 冲 击, 国 民 经 济 总 体 呈 现 增 长 较 快 价 格 回 稳 结 构 优 化 民 生 改 善 的 发 展 态 势 全 年 实 现 国 内 生 产 总 值 (GDP)30.07 万 亿 元, 增 长 9.0%, 比 上 年 下 降 4.0 个 百 分 点 分 季 度 看, 一 季 度 到 四 季 度 分 别 增 长 10.6% 10.1% 9.0% 和 6.8% 工 业 生 产 增 长 放 缓, 企 业 利 润 增 速 回 落 ; 固 定 资 产 投 资 保 持 较 快 增 长, 投 资 结 构 有 所 改 善 ; 价 格 涨 幅 前 高 后 低, 下 半 年 逐 步 回 稳, 全 年 居 民 消 费 价 格 (CPI) 上 涨 5.9%, 涨 幅 提 高 1.1 个 百 分 点 ; 工 业 品 出 厂 价 格 (PPI) 上 涨 6.9%,12 月 同 比 下 降 1.1%, 全 年 涨 幅 提 高 3.8 个 百 分 点 ;70 个 大 中 城 市 房 屋 销 售 价 格 上 涨 6.5%,12 月 同 比 下 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 17

18 降 0.4%, 全 年 涨 幅 回 落 1.1 个 百 分 点 ; 进 出 口 全 年 保 持 平 稳 较 快 增 长, 四 季 度 增 速 回 落 较 多, 全 年 进 出 口 总 额 2.56 万 亿 美 元, 增 长 17.8%, 实 现 贸 易 顺 差 2,955 亿 美 元, 增 长 12.5%; 国 家 外 汇 储 备 余 额 1.95 万 亿 美 元, 增 长 27.3%; 城 乡 居 民 收 入 继 续 增 加 2008 年 上 半 年, 面 对 复 杂 的 国 内 外 宏 观 经 济 形 势 变 化, 国 内 宏 观 政 策 目 标 由 年 初 的 双 防 ( 防 止 经 济 增 长 由 偏 快 转 为 过 热 防 止 价 格 由 结 构 性 上 涨 演 变 为 明 显 通 货 膨 胀 ) 转 为 年 中 的 一 保 一 控 ( 保 持 经 济 平 稳 较 快 发 展 控 制 物 价 过 快 上 涨 ), 执 行 稳 健 的 财 政 政 策 和 从 紧 的 货 币 政 策 人 民 银 行 采 取 综 合 措 施, 加 强 银 行 体 系 流 动 性 管 理, 连 续 6 次 上 调 法 定 存 款 准 备 金 率, 从 年 初 的 14.5% 上 调 至 17.5% 下 半 年 尤 其 是 进 入 9 月 以 来, 宏 观 政 策 目 标 确 立 为 扩 内 需 保 增 长 调 结 构, 推 行 积 极 的 财 政 政 策 和 适 度 宽 松 的 货 币 政 策 人 民 银 行 放 开 对 商 业 银 行 信 贷 规 模 的 限 制, 先 后 4 次 下 调 存 款 准 备 金 率, 并 对 大 型 银 行 和 中 小 银 行 实 行 差 别 化 调 整, 使 得 包 括 本 行 在 内 的 大 型 银 行 存 款 准 备 金 率 从 17.5% 下 调 至 15.5%, 中 小 银 行 存 款 准 备 金 率 则 从 17.5% 下 调 至 13.5%, 截 至 2008 年 末, 动 态 测 算 共 释 放 流 动 性 约 8,000 亿 元 ; 下 调 法 定 存 款 准 备 金 利 率 和 超 额 存 款 准 备 金 利 率 各 0.27 个 百 分 点, 分 别 连 续 4 次 和 5 次 下 调 金 融 机 构 人 民 币 存 贷 款 基 准 利 率, 其 中, 一 年 期 存 款 基 准 利 率 由 4.14% 下 降 至 2.25%, 下 调 1.89 个 百 分 点, 一 年 期 贷 款 基 准 利 率 由 7.47% 下 降 至 5.31%, 下 调 2.16 个 百 分 点 人 民 银 行 还 在 11 月 份 和 12 月 份 连 续 两 次 下 调 对 金 融 机 构 的 再 贷 款 再 贴 现 利 率 ; 公 开 市 场 回 笼 资 金 的 力 度 也 呈 现 前 紧 后 松, 自 7 月 起 先 后 停 发 3 年 期 6 个 月 期 和 1 年 期 央 票, 并 降 低 3 个 月 期 央 票 发 行 频 率 2008 年 末, 广 义 货 币 供 应 量 (M2) 余 额 47.5 万 亿 元, 比 上 年 末 增 长 17.8%, 加 快 1.1 个 百 分 点 ; 狭 义 货 币 供 应 量 (M1) 余 额 16.6 万 亿 元, 增 长 9.1%, 回 落 12.0 个 百 分 点 ; 基 础 货 币 增 长 平 稳, 金 融 体 系 流 动 性 总 体 充 裕 2007 年 至 2008 年 国 内 存 款 类 金 融 机 构 人 民 币 2007 年 至 2008 年 人 民 币 兑 美 元 汇 率 中 间 价 存 款 准 备 金 率 的 调 整 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 18

19 18.0% ( 人 民 币 / 美 元 ) 大 型 银 行 中 小 银 行 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 10 月 11 月 12 月 2008 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 6 月 7 月 8 月 9 月 月 11 月 12 月 数 据 来 源 : 人 民 银 行 数 据 来 源 : 国 家 外 汇 管 理 局 金 融 机 构 贷 款 平 稳 增 长, 本 外 币 各 项 贷 款 年 末 余 额 万 亿 元, 增 长 17.95% 其 中, 人 民 币 各 项 贷 款 余 额 万 亿 元, 增 加 4.91 万 亿 元, 同 比 多 增 1.28 万 亿 元, 增 长 18.76%, 增 幅 比 上 年 末 高 2.66 个 百 分 点 金 融 机 构 存 款 增 长 较 快, 本 外 币 各 项 存 款 余 额 万 亿 元, 增 长 19.30% 其 中, 人 民 币 各 项 存 款 余 额 万 亿 元, 增 加 7.69 万 亿 元, 同 比 多 增 2.3 万 亿 元, 增 长 19.73%, 存 款 定 期 化 态 势 较 为 明 显 外 汇 市 场 供 求 的 基 础 性 作 用 进 一 步 发 挥, 人 民 币 汇 率 双 向 浮 动, 总 体 走 升 2008 年 上 半 年, 人 民 币 兑 美 元 汇 率 累 计 升 值 6.50%, 升 值 速 度 进 一 步 加 快 下 半 年, 人 民 币 兑 美 元 汇 率 仅 升 值 0.36%, 升 值 速 度 明 显 放 缓 2008 年 末, 人 民 币 兑 美 元 汇 率 中 间 价 为 1 美 元 兑 人 民 币, 全 年 累 计 升 值 6.88%, 汇 改 以 来 累 计 升 值 21.10% 金 融 市 场 总 体 运 行 平 稳 银 行 间 市 场 继 续 保 持 健 康 发 展 势 头, 市 场 交 易 活 跃, 成 交 量 大 幅 增 加 ; 债 券 品 种 更 加 丰 富, 中 短 期 债 券 发 行 比 重 较 大 市 场 流 动 性 充 裕, 货 币 市 场 利 率 总 体 下 行 且 阶 段 性 变 化 显 著, 收 益 率 曲 线 整 体 呈 现 下 移 趋 势 SHIBOR 在 债 券 发 行 定 价 中 继 续 发 挥 作 用, 整 体 走 势 先 升 后 降 市 场 参 与 主 体 类 型 进 一 步 丰 富, 机 构 投 资 者 类 型 更 加 多 元 化 股 票 市 场 低 迷, 股 指 震 荡 下 跌, 市 场 交 易 量 大 幅 萎 缩, 股 票 市 场 融 资 减 少 全 年 沪 深 股 市 累 计 成 交 万 亿 元, 同 比 少 成 交 万 亿 元, 日 均 成 交 1, 亿 元, 降 低 42.95% 2008 年 末 上 证 深 证 综 合 指 数 分 别 收 于 1821 点 和 553 点, 分 别 下 跌 65.4% 和 61.8%, 市 场 流 通 市 值 4.52 万 亿 元, 比 上 年 末 缩 水 51.4% 股 票 市 场 融 资 明 显 减 少, 非 金 融 企 业 及 金 融 机 构 在 境 内 外 股 票 市 场 上 通 过 发 行 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 19

20 ( 含 增 发 ) 配 股 以 及 可 转 债 累 计 筹 资 3,657 亿 元, 比 上 年 少 筹 资 5,023 亿 元, 下 降 57.9%, 证 券 投 资 基 金 累 计 成 交 金 额 减 少 50% 以 上 保 险 需 求 明 显 增 加, 保 险 业 实 现 原 保 险 保 费 收 入 9,784.1 亿 元, 增 长 39.1%, 是 2002 年 以 来 增 长 最 快 的 一 年 年 展 望 : 挑 战 与 机 遇 2009 年, 发 达 经 济 体 有 可 能 将 陷 入 更 加 明 显 的 衰 退, 新 兴 市 场 和 发 展 中 经 济 体 的 经 济 发 展 也 将 加 速 放 缓 国 际 货 币 基 金 组 织 2009 年 1 月 28 日 预 测,2009 年 全 球 经 济 增 长 率 将 由 2008 年 的 3.4% 大 幅 下 降 至 0.5% 而 持 续 的 金 融 机 构 去 杠 杆 化 趋 势 宽 松 政 策 环 境 下 通 货 膨 胀 形 势 的 不 确 定 性 各 国 当 局 应 对 危 机 举 措 在 遏 制 衰 退 与 提 振 信 心 方 面 的 效 力 及 潜 在 影 响 等, 都 将 成 为 影 响 未 来 全 球 经 济 增 长 的 主 要 因 素 在 全 球 性 金 融 危 机 对 我 国 经 济 冲 击 明 显 加 剧 的 大 背 景 下, 外 部 需 求 明 显 收 缩, 国 内 部 分 行 业 产 能 过 剩, 企 业 生 产 经 营 困 难, 城 镇 失 业 人 员 增 多, 经 济 增 长 下 行 的 压 力 明 显 加 大 但 总 体 上 看, 我 国 市 场 空 间 广 阔, 增 长 潜 力 较 大, 经 济 发 展 的 长 期 趋 势 没 有 改 变, 经 济 发 展 的 优 势 没 有 改 变, 加 之 宏 观 调 控 政 策 逐 步 发 挥 效 应, 国 民 经 济 可 望 继 续 保 持 平 稳 较 快 增 长 中 国 政 府 已 明 确 提 出 要 把 保 持 经 济 平 稳 较 快 增 长 作 为 2009 年 经 济 工 作 的 首 要 任 务, 实 施 积 极 的 财 政 政 策 和 适 度 宽 松 的 货 币 政 策 按 照 有 关 金 融 促 进 经 济 发 展 的 政 策 措 施, 加 大 金 融 对 经 济 发 展 的 支 持 力 度, 保 持 银 行 体 系 有 充 足 的 流 动 性, 促 进 货 币 信 贷 合 理 平 稳 增 长 人 民 银 行 还 进 一 步 明 确, 争 取 广 义 货 币 供 应 量 (M2) 增 长 17% 左 右 对 国 内 银 行 业 来 讲,2009 年 将 是 进 入 新 世 纪 以 来 面 临 困 难 和 挑 战 最 严 峻 的 一 年 自 2008 年 下 半 年 以 来, 随 着 企 业 经 营 困 难 的 增 多, 部 分 行 业 的 信 用 风 险 增 大, 房 地 产 市 场 持 续 低 迷 ; 国 际 金 融 危 机 的 加 剧, 也 使 境 外 债 券 投 资 存 在 进 一 步 贬 值 的 可 能 ; 外 汇 资 金 运 作 和 境 外 机 构 经 营 同 时 面 临 着 信 用 风 险 流 动 性 风 险 和 交 易 对 手 风 险 等 多 重 风 险 ; 资 产 质 量 的 变 化 可 能 会 导 致 拨 备 增 加 盈 利 相 应 减 少 同 时, 利 率 市 场 化 的 逐 步 推 进, 适 度 宽 松 货 币 政 策 实 施 以 来 银 行 体 系 流 动 性 的 大 量 释 放, 使 市 场 利 率 快 速 走 低, 净 利 差 不 断 收 窄, 利 息 净 收 入 增 长 压 力 加 大 受 资 本 市 场 低 迷 的 影 响, 国 内 银 行 业 连 续 多 年 高 增 长 的 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 增 长 明 显 放 缓 金 融 竞 争 形 势 也 正 发 生 新 的 变 化, 各 家 银 行 都 在 抢 抓 机 遇, 加 快 创 新 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 20

21 扩 大 市 场, 国 内 银 行 业 竞 争 压 力 加 大 以 上 因 素 都 大 大 增 加 了 国 内 银 行 业 2009 年 盈 利 增 长 的 难 度 危 机 下 潜 在 的 和 挑 战 中 蕴 涵 的 往 往 是 机 遇, 改 变 竞 争 与 发 展 格 局 的 时 机 也 往 往 是 在 最 为 复 杂 和 困 难 的 时 候 这 场 金 融 危 机 没 有 改 变 中 国 经 济 发 展 的 基 本 面, 中 国 仍 处 于 重 要 战 略 机 遇 期 对 中 国 的 银 行 业 而 言, 当 前 的 经 济 形 势 存 在 四 大 有 利 条 件 : 一 是 市 场 空 间 巨 大 中 国 政 府 陆 续 出 台 的 扩 内 需 保 增 长 的 一 系 列 重 大 政 策 措 施, 为 银 行 业 务 发 展 和 盈 利 增 长 提 供 了 许 多 新 的 机 遇 改 善 民 生 扩 大 消 费 政 策 的 实 施, 直 接 融 资 市 场 的 继 续 发 展, 金 融 市 场 流 动 性 的 充 裕, 也 为 商 业 银 行 发 展 创 造 了 新 的 市 场 二 是 政 策 环 境 有 利 适 度 宽 松 的 货 币 政 策, 以 及 金 融 促 进 经 济 发 展 的 一 系 列 政 策 措 施, 为 各 层 次 金 融 市 场 和 银 行 的 创 新 发 展 提 供 了 良 好 的 政 策 条 件 ; 并 购 重 组 贷 款 房 地 产 信 托 投 资 基 金 (REITs) 和 股 权 投 资 基 金 等 一 批 新 的 融 资 方 式 推 出, 为 商 业 银 行 拓 展 新 型 融 资 业 务 投 行 业 务 新 市 场 打 开 了 新 通 道 ; 国 家 实 施 重 要 产 业 调 整 和 振 兴 规 划, 支 持 企 业 并 购 重 组, 扩 大 金 融 机 构 不 良 资 产 处 置 自 主 权 等 政 策 措 施, 为 商 业 银 行 防 范 和 化 解 信 贷 风 险 保 持 资 产 质 量 稳 定 提 供 了 新 的 政 策 条 件 三 是 国 际 机 遇 难 得 国 际 金 融 市 场 的 大 分 化 大 调 整, 中 国 金 融 业 国 际 地 位 和 影 响 力 提 升, 一 些 国 际 金 融 机 构 收 缩 或 减 缓 市 场 扩 张, 为 国 内 商 业 银 行 的 国 际 业 务 和 海 外 机 构 发 展 提 供 了 难 得 机 遇 四 是 国 内 商 业 银 行 经 营 发 展 的 基 础 更 为 坚 实 经 过 多 年 的 体 制 机 制 改 革 经 营 转 型 和 创 新 发 展, 特 别 是 股 份 制 改 造 及 公 开 上 市 的 完 成, 国 内 银 行 业 的 业 务 和 收 益 结 构 风 险 管 理 水 平 财 务 及 风 险 抵 补 能 力 都 有 了 明 显 改 善 6.2 财 务 报 表 分 析 损 益 表 项 目 分 析 2008 年, 面 对 复 杂 多 变 的 国 际 国 内 宏 观 经 济 金 融 形 势, 本 行 积 极 稳 妥 应 对, 持 续 推 进 经 营 转 型, 加 快 业 务 创 新, 优 化 收 益 结 构, 严 格 成 本 控 制, 有 效 降 低 了 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 21

22 全 球 金 融 危 机 及 中 国 经 济 增 长 放 缓 对 经 营 管 理 带 来 的 负 面 影 响, 实 现 了 良 好 的 盈 利 成 长 实 现 税 后 利 润 1, 亿 元, 比 上 年 增 加 亿 元, 增 长 35.6% 营 业 收 入 增 加 亿 元, 增 长 21.2%, 其 中 利 息 净 收 入 增 加 亿 元, 增 长 17.2%, 非 利 息 收 入 增 加 亿 元, 增 长 50.3% 营 业 支 出 增 加 亿 元, 增 长 16.8%, 其 中 资 产 减 值 损 失 增 提 亿 元, 增 长 48.4% 执 行 新 的 所 得 税 法 亦 对 本 行 税 后 利 润 增 长 有 所 贡 献 主 要 损 益 项 目 变 动 表 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 项 目 2008 年 2007 年 增 减 额 增 长 率 (%) 利 息 净 收 入 263, ,465 38, 非 利 息 收 入 46,721 31,091 15, 营 业 收 入 309, ,556 54, 减 : 营 业 支 出 166, ,371 23, 其 中 : 业 务 及 管 理 费 91,506 89,030 2, 营 业 税 金 及 附 加 18,765 14,511 4, 资 产 减 值 损 失 55,528 37,406 18, 其 他 业 务 成 本 428 1,424 (996) 营 业 利 润 143, ,185 30, 加 : 营 业 外 收 支 净 额 1,770 1,929 (159) -8.2 税 前 利 润 145, ,114 30, 减 : 所 得 税 费 用 34,150 33,124 1, 税 后 利 润 111,151 81,990 29, 归 属 于 : 母 公 司 股 东 110,766 81,256 29, 少 数 股 东 (349) 利 润 表 附 表 项 目 报 告 期 利 润 净 资 产 收 益 率 (%) 每 股 收 益 ( 元 ) ( 百 万 元 ) 全 面 摊 薄 加 权 平 均 基 本 稀 释 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 110, 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 110, 注 : 根 据 中 国 证 监 会 公 开 发 行 证 券 公 司 信 息 披 露 编 报 规 则 第 9 号 - 净 资 产 收 益 率 和 每 股 收 益 的 计 算 及 披 露 (2007 年 修 订 ) 的 规 定 编 制 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 22

23 利 息 净 收 入 利 息 净 收 入 是 本 行 营 业 收 入 的 主 要 组 成 部 分 2008 年, 利 息 净 收 入 2, 亿 元, 增 长 17.2%, 占 营 业 收 入 的 84.9% 利 息 收 入 4, 亿 元, 其 中 客 户 贷 款 及 垫 款 利 息 收 入 占 比 69.7%, 证 券 投 资 利 息 收 入 占 比 23.3%, 其 他 利 息 收 入 占 比 7.0% 下 表 列 示 了 生 息 资 产 和 计 息 负 债 的 平 均 余 额 利 息 收 入 和 支 出 平 均 收 益 率 和 平 均 付 息 率 资 产 项 目 平 均 余 额 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 2008 年 2007 年 利 息 收 入 / 支 出 平 均 收 益 率 / 付 息 率 (%) 平 均 余 额 利 息 收 入 / 支 出 平 均 收 益 率 / 付 息 率 (%) 客 户 贷 款 及 垫 款 4,341, , ,893, , 证 券 投 资 3,072, , ,001,210 91, 非 重 组 类 证 券 投 资 2,066,299 80, ,958,873 68, 重 组 类 证 券 投 资 (2) 1,006,145 22, ,042,337 23, 存 放 央 行 款 项 1,254,668 22, ,014 14, 存 放 和 拆 放 同 业 及 其 他 (3) 金 融 机 构 款 项 252,565 8, ,887 12, 总 生 息 资 产 8,920, , ,029, , 非 生 息 资 产 393, ,296 资 产 减 值 准 备 (130,165) (110,063) 总 资 产 9,184,031 8,236,655 负 债 存 款 7,380, , ,559, , 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 (3) 入 和 拆 入 款 项 897,473 16, ,071 15, 应 付 次 级 债 券 35,000 1, ,000 1, 总 计 息 负 债 8,312, , ,480, , 非 计 息 负 债 316, ,293 总 负 债 8,629,332 7,757,999 利 息 净 收 入 263, ,465 净 利 息 差 净 利 息 收 益 率 注 :(1) 生 息 资 产 和 计 息 负 债 的 平 均 余 额 为 每 日 余 额 的 平 均 数, 非 生 息 资 产 非 计 息 负 债 及 资 产 减 值 准 备 的 平 均 余 额 为 年 初 和 年 末 余 额 的 平 均 数 (2) 重 组 类 证 券 投 资 包 括 华 融 债 券 特 别 国 债 应 收 财 政 部 款 项 和 央 行 专 项 票 据, 请 参 见 财 务 报 表 附 注 四 10. 应 收 款 项 类 投 资 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 23

24 (3) 存 放 和 拆 放 同 业 及 其 他 金 融 机 构 款 项 包 含 买 入 返 售 款 项 ; 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 入 和 拆 入 款 项 包 含 卖 出 回 购 款 项 下 表 列 示 了 利 息 收 入 和 利 息 支 出 由 于 规 模 和 利 率 改 变 而 产 生 的 变 化 人 民 币 百 万 元 2008 年 与 2007 年 对 比 项 目 增 /( 减 ) 原 因 规 模 利 率 净 增 /( 减 ) 资 产 客 户 贷 款 及 垫 款 31,847 37,376 69,223 证 券 投 资 3,442 7,522 10,964 非 重 组 类 证 券 投 资 4,212 7,835 12,047 重 组 类 证 券 投 资 (770) (313) (1,083) 存 放 央 行 款 项 7, ,829 存 放 和 拆 放 同 业 及 其 他 金 融 机 构 款 项 (1,804) (2,925) (4,729) 利 息 收 入 变 化 41,231 42,056 83,287 负 债 存 款 17,678 26,239 43,917 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 入 和 拆 入 款 项 应 付 次 级 债 券 利 息 支 出 变 化 17,884 26,831 44,715 利 息 净 收 入 变 化 23,347 15,225 38,572 注 : 规 模 的 变 化 根 据 平 均 余 额 的 变 化 衡 量, 利 率 的 变 化 根 据 平 均 利 率 的 变 化 衡 量 由 规 模 和 利 率 共 同 引 起 的 变 化 分 配 在 规 模 变 化 中 净 利 息 差 和 净 利 息 收 益 率 2008 年, 本 行 积 极 应 对 国 内 外 经 济 金 融 形 势 变 化, 抓 住 市 场 机 会, 适 时 调 整 和 优 化 各 项 资 产 业 务 结 构, 提 高 利 率 管 理 水 平 和 贷 款 议 价 能 力, 进 一 步 提 高 资 产 收 益 率 ; 同 时 紧 密 结 合 资 本 市 场 走 势, 引 导 客 户 合 理 调 整 金 融 资 产 配 置, 促 进 存 款 回 流, 资 产 负 债 业 务 盈 利 能 力 进 一 步 增 强 净 利 息 差 和 净 利 息 收 益 率 分 别 为 2.80% 和 2.95%, 比 上 年 分 别 上 升 13 个 基 点 和 15 个 基 点 由 于 贷 款 重 定 价 利 率 管 理 水 平 和 议 价 能 力 上 升 贷 款 质 量 提 高 和 结 构 优 化, 客 户 贷 款 平 均 收 益 率 由 2007 年 的 6.11% 上 升 至 7.07% 本 行 把 握 全 年 人 民 币 债 券 市 场 收 益 率 曲 线 先 扬 后 抑 的 变 化 趋 势, 进 一 步 优 化 投 资 组 合, 使 得 证 券 投 资 平 均 收 益 率 由 上 年 的 3.06% 上 升 至 3.34% 上 述 因 素 使 得 生 息 资 产 平 均 收 益 率 上 升 49 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 24

25 个 基 点 至 4.94% 加 息 政 策 的 累 积 效 应 以 及 资 本 市 场 深 度 调 整 引 起 的 存 款 回 流 和 定 期 化 趋 势, 使 得 存 款 平 均 付 息 率 由 上 年 的 1.77% 上 升 至 2.17% 平 均 付 息 率 相 对 较 低 的 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 入 款 项 规 模 有 所 下 降, 进 一 步 提 高 了 负 债 成 本 上 述 因 素 使 得 计 息 负 债 平 均 付 息 率 上 升 36 个 基 点 至 2.14% 生 息 资 产 平 均 收 益 率 的 增 幅 略 高 于 计 息 负 债 平 均 付 息 率 的 增 幅, 使 得 本 行 净 利 息 差 和 净 利 息 收 益 率 均 进 一 步 上 升 下 表 列 示 了 生 息 资 产 收 益 率 计 息 负 债 付 息 率 以 及 净 利 息 差 净 利 息 收 益 率 及 其 变 动 情 况 百 分 比 项 目 2008 年 2007 年 增 减 ( 基 点 ) 生 息 资 产 收 益 率 计 息 负 债 付 息 率 净 利 息 差 净 利 息 收 益 率 利 息 收 入 利 息 收 入 4, 亿 元, 增 加 亿 元, 增 长 23.3%, 其 中 客 户 贷 款 及 垫 款 和 证 券 投 资 的 利 息 收 入 增 加 额 合 计 占 利 息 收 入 增 加 额 的 96.3% 利 息 收 入 的 增 加 主 要 是 由 于 客 户 贷 款 及 垫 款 的 平 均 收 益 率 提 高 和 平 均 余 额 增 长 以 及 非 重 组 类 证 券 投 资 平 均 收 益 率 提 高 客 户 贷 款 及 垫 款 利 息 收 入 客 户 贷 款 及 垫 款 利 息 收 入 是 本 行 利 息 收 入 的 最 大 组 成 部 分 2008 年 客 户 贷 款 及 垫 款 利 息 收 入 3, 亿 元, 增 加 亿 元, 增 长 29.1% 利 息 收 入 的 增 加 是 由 于 客 户 贷 款 及 垫 款 平 均 收 益 率 由 上 年 的 6.11% 上 升 至 7.07% 以 及 平 均 余 额 增 加 4, 亿 元 平 均 收 益 率 的 上 升 主 要 是 由 于 :(1) 在 2007 年 加 息 政 策 的 累 积 效 应 下, 本 行 2008 年 前 三 季 度 新 发 放 的 贷 款 执 行 了 较 高 的 利 率 人 民 银 行 2007 年 6 次 上 调 人 民 币 贷 款 基 准 利 率,2008 年 初 执 行 的 一 年 期 人 民 币 贷 款 基 准 利 率 为 7.47%, 比 上 年 初 上 升 了 135 个 基 点 ;(2) 贷 款 重 定 价 部 分 存 量 贷 款 自 2008 年 1 月 1 日 起 或 以 后 执 行 2007 年 人 民 银 行 上 调 的 利 率 ;(3) 贷 款 质 量 持 续 改 善 ;(4) 本 行 贷 款 利 率 管 理 水 平 和 议 价 能 力 提 高, 贷 款 利 率 平 均 浮 动 水 平 略 有 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 25

26 上 升 按 业 务 类 型 划 分 的 客 户 贷 款 及 垫 款 平 均 收 益 分 析 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 2008 年 2007 年 项 目 平 均 收 益 平 均 收 益 平 均 余 额 利 息 收 入 平 均 余 额 利 息 收 入 率 (%) 率 (%) 公 司 类 贷 款 3,135, , ,743, , 票 据 贴 现 230,444 15, ,253 14, 个 人 贷 款 796,763 56, ,134 41, 境 外 及 其 他 178,230 8, ,836 7, 客 户 贷 款 及 垫 款 总 额 4,341, , ,893, , 公 司 类 贷 款 利 息 收 入 增 长 29.9%, 占 客 户 贷 款 及 垫 款 利 息 收 入 的 73.8% 利 息 收 入 的 增 长 是 由 于 平 均 余 额 增 加 3, 亿 元 以 及 平 均 收 益 率 上 升 87 个 基 点 平 均 收 益 率 上 升 主 要 是 由 于 :(1) 在 2007 年 加 息 政 策 的 累 积 效 应 下, 本 行 2008 年 前 三 季 度 新 发 放 的 贷 款 执 行 了 较 高 的 利 率 ;(2) 贷 款 重 定 价 ;(3) 贷 款 利 率 管 理 水 平 和 议 价 能 力 提 高 从 期 限 结 构 上 看, 短 期 公 司 类 贷 款 平 均 余 额 11, 亿 元, 利 息 收 入 亿 元, 平 均 收 益 率 7.05%; 中 长 期 公 司 类 贷 款 平 均 余 额 19, 亿 元, 利 息 收 入 1, 亿 元, 平 均 收 益 率 7.33% 票 据 贴 现 利 息 收 入 增 长 8.3% 利 息 收 入 的 增 长 是 由 于 平 均 收 益 率 上 升 269 个 基 点, 部 分 被 票 据 贴 现 平 均 余 额 的 下 降 所 抵 销 平 均 收 益 率 的 上 升 主 要 是 由 于 受 从 紧 货 币 政 策 的 累 积 效 应 等 因 素 影 响,2008 年 前 三 季 度 以 SHIBOR 为 基 准 的 贴 现 市 场 利 率 保 持 高 位 运 行 票 据 贴 现 平 均 余 额 的 下 降 主 要 是 由 于 本 行 前 三 季 度 压 缩 票 据 贴 现 规 模 以 支 持 其 他 信 贷 业 务 个 人 贷 款 利 息 收 入 增 长 35.6% 利 息 收 入 的 增 长 是 由 于 平 均 余 额 增 加 1, 亿 元 以 及 平 均 收 益 率 上 升 83 个 基 点 平 均 收 益 率 的 上 升 主 要 是 由 于 :(1) 在 2007 年 加 息 政 策 的 累 积 效 应 下, 本 行 2008 年 前 三 季 度 新 发 放 的 贷 款 执 行 了 较 高 的 利 率 ;(2) 贷 款 重 定 价 境 外 及 其 他 贷 款 利 息 收 入 增 长 12.8% 利 息 收 入 的 增 长 是 由 于 贷 款 平 均 余 额 增 加 亿 元, 部 分 被 平 均 收 益 率 下 降 91 个 基 点 所 抵 销 平 均 余 额 的 增 长 主 要 是 由 于 境 外 机 构 贸 易 融 资 业 务 增 长 以 及 诚 兴 银 行 纳 入 合 并 报 表 范 围 所 致 平 均 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 26

27 收 益 率 的 下 降 主 要 是 由 于 2008 年 LIBOR 和 HIBOR 平 均 水 平 下 降 所 致 证 券 投 资 利 息 收 入 证 券 投 资 利 息 收 入 是 本 行 利 息 收 入 的 第 二 大 组 成 部 分 2008 年, 证 券 投 资 利 息 收 入 1, 亿 元, 增 加 亿 元, 增 长 12.0% 其 中, 非 重 组 类 证 券 投 资 利 息 收 入 增 加 亿 元, 是 由 于 平 均 收 益 率 由 上 年 的 3.48% 上 升 至 3.88% 以 及 平 均 余 额 增 加 1, 亿 元 非 重 组 类 证 券 投 资 平 均 收 益 率 的 上 升 主 要 是 由 于 :(1) 本 行 紧 密 把 握 人 民 币 债 券 市 场 走 势, 在 收 益 率 高 点 加 大 债 券 投 资 力 度, 带 动 新 增 投 资 收 益 率 大 幅 增 长 ;(2) 本 行 结 合 国 内 外 宏 观 经 济 形 势 和 国 内 国 际 金 融 市 场 走 势, 适 时 调 整 投 资 品 种 结 构, 增 持 人 民 币 中 长 期 债 券, 减 持 外 币 债 券, 进 一 步 优 化 投 资 组 合 的 币 种 和 期 限 结 构 重 组 类 证 券 投 资 利 息 收 入 减 少 亿 元, 下 降 4.6%, 是 由 于 报 告 期 内 财 政 部 偿 还 应 收 财 政 部 款 项 本 金 亿 元, 导 致 平 均 余 额 下 降 存 放 央 行 款 项 利 息 收 入 本 行 存 放 央 行 款 项 主 要 包 括 法 定 存 款 准 备 金 和 超 额 存 款 准 备 金 2008 年 存 放 央 行 款 项 利 息 收 入 亿 元, 增 加 亿 元, 增 长 52.9% 利 息 收 入 的 增 加 是 由 于 平 均 余 额 增 加 4, 亿 元 以 及 平 均 收 益 率 由 上 年 的 1.79% 略 升 至 1.80% 平 均 余 额 的 增 加 主 要 是 由 于 本 行 客 户 存 款 的 增 加 以 及 上 半 年 人 民 银 行 上 调 法 定 存 款 准 备 金 率 平 均 收 益 率 的 上 升 主 要 是 由 于 本 行 流 动 性 管 理 水 平 不 断 提 高, 存 放 央 行 款 项 中 利 率 相 对 较 低 的 超 额 准 备 金 比 重 下 降 存 放 和 拆 放 同 业 及 其 他 金 融 机 构 款 项 的 利 息 收 入 存 放 和 拆 放 同 业 及 其 他 金 融 机 构 款 项 的 利 息 收 入 亿 元, 减 少 亿 元, 下 降 36.7% 利 息 收 入 的 减 少 是 由 于 平 均 收 益 率 由 4.18% 下 降 至 3.23% 以 及 平 均 余 额 减 少 亿 元 平 均 收 益 率 的 下 降 主 要 是 由 于 拆 放 同 业 中 外 币 款 项 占 比 较 高, 这 部 分 款 项 的 收 益 率 因 LIBOR 和 HIBOR 平 均 水 平 下 降 而 降 低 本 行 充 分 把 握 前 三 季 度 人 民 币 银 行 间 货 币 市 场 利 率 高 位 运 行 的 机 会, 加 大 了 买 入 返 售 资 产 业 务 的 运 作 力 度, 部 分 抵 销 了 存 放 和 拆 放 同 业 及 其 他 金 融 机 构 款 项 平 均 收 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 27

28 益 率 的 下 降 利 息 支 出 利 息 支 出 1, 亿 元, 增 加 亿 元, 增 长 33.7% 利 息 支 出 的 增 加 是 由 于 :(1)2007 年 加 息 政 策 的 累 积 效 应 显 现, 客 户 存 款 中 定 期 存 款 所 占 比 重 有 所 提 高, 使 得 本 行 计 息 负 债 平 均 付 息 率 由 上 年 的 1.78% 升 至 2.14%;(2) 计 息 负 债 平 均 余 额 由 上 年 的 74, 亿 元 增 至 83, 亿 元, 增 加 8, 亿 元, 增 长 11.1% 存 款 利 息 支 出 存 款 是 本 行 主 要 的 资 金 来 源 2008 年, 存 款 利 息 支 出 1, 亿 元, 增 加 亿 元, 增 长 37.8%, 占 全 部 利 息 支 出 的 90.3% 存 款 利 息 支 出 的 增 加 是 由 于 平 均 付 息 率 由 上 年 的 1.77% 升 至 2.17% 以 及 平 均 余 额 增 加 8, 亿 元 存 款 平 均 余 额 增 加 和 平 均 付 息 率 的 上 升 主 要 是 由 于 :(1) 人 民 银 行 2007 年 6 次 上 调 定 期 存 款 基 准 利 率 的 累 积 效 应 显 现,2008 年 初 执 行 的 一 年 期 人 民 币 存 款 基 准 利 率 为 4.14%, 比 上 年 初 上 升 了 162 个 基 点, 并 一 直 持 续 到 2008 年 10 月 8 日 (2) 资 本 市 场 深 度 调 整 较 高 的 利 率 水 平 以 及 储 蓄 存 款 利 息 税 取 消 引 起 个 人 存 款 回 流, 各 项 存 款 中 定 期 存 款 所 占 比 重 提 高 2008 年 本 行 积 极 调 整 存 款 期 限 结 构, 定 期 存 款 趋 向 短 期 化, 一 年 期 及 以 下 的 定 期 存 款 占 比 上 升, 部 分 抵 销 了 存 款 成 本 的 上 升 按 产 品 类 型 划 分 的 存 款 平 均 成 本 分 析 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 2008 年 2007 年 公 司 存 款 项 目 平 均 余 额 利 息 支 出 平 均 付 息 率 (%) 平 均 余 额 利 息 支 出 平 均 付 息 率 (%) 定 期 1,227,435 41, ,717 25, (1) 活 期 2,439,832 24, ,192,679 21, 小 计 3,667,267 66, ,172,396 47, 个 人 存 款 定 期 2,276,616 82, ,131,112 54, 活 期 1,281,000 7, ,136,852 9, 小 计 3,557,616 89, ,267,964 64, 境 外 存 款 155,429 3, ,275 5, 存 款 总 额 7,380, , ,559, , 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 28

29 注 :(1) 包 含 汇 出 汇 款 和 应 解 汇 款 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 入 和 拆 入 款 项 的 利 息 支 出 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 入 和 拆 入 款 项 的 利 息 支 出 亿 元, 增 加 7.38 亿 元, 增 长 4.8% 利 息 支 出 的 增 加 是 由 于 平 均 付 息 率 由 上 年 的 1.73% 略 升 至 1.79% 以 及 平 均 余 额 增 加 亿 元 平 均 付 息 率 的 上 升 主 要 是 由 于 2008 年 资 本 市 场 深 度 调 整, 平 均 付 息 率 相 对 较 低 的 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 入 款 项 所 占 比 重 有 所 下 降 所 致 由 于 2008 年 LIBOR 平 均 水 平 下 降, 带 动 卖 出 回 购 负 债 平 均 付 息 率 下 降, 部 分 抵 销 了 同 业 及 其 他 金 融 机 构 存 入 和 拆 入 款 项 平 均 付 息 率 的 上 升 应 付 次 级 债 券 利 息 支 出 应 付 次 级 债 券 利 息 支 出 亿 元, 增 加 0.60 亿 元, 平 均 付 息 率 由 上 年 的 3.37% 上 升 至 3.55%, 主 要 是 由 于 本 行 于 2005 年 发 行 的 次 级 债 券 中 浮 动 利 率 品 种 的 付 息 率 水 平 较 上 年 有 所 上 升 有 关 本 行 发 行 的 次 级 债 券 详 情 请 参 见 财 务 报 表 附 注 四 24. 应 付 次 级 债 券 及 存 款 证 非 利 息 收 入 2008 年, 非 利 息 收 入 亿 元, 比 上 年 增 加 亿 元, 增 长 50.3%, 占 营 业 收 入 的 比 重 为 15.1%, 提 高 2.9 个 百 分 点, 收 益 结 构 持 续 优 化 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 增 长 14.7%, 增 速 趋 缓 其 他 非 利 息 收 益 亿 元, 由 净 损 失 扭 转 为 收 益 非 利 息 收 入 主 要 构 成 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 项 目 2008 年 2007 年 增 减 额 增 长 率 (%) 手 续 费 及 佣 金 收 入 46,711 40,015 6, 减 : 手 续 费 及 佣 金 支 出 2,709 1,656 1, 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 44,002 38,359 5, 其 他 非 利 息 收 益 /( 损 失 ) 2,719 (7,268) 9,987 不 适 用 总 计 46,721 31,091 15, 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 亿 元, 增 长 14.7%, 占 营 业 收 入 的 14.21% 本 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 29

30 行 实 施 收 益 结 构 多 元 化 战 略, 加 快 服 务 与 产 品 业 务 创 新 和 渠 道 建 设, 大 力 拓 展 中 间 业 务 市 场 2008 年, 虽 然 受 资 本 市 场 持 续 深 度 调 整 影 响, 代 理 个 人 基 金 业 务 收 入 同 比 大 幅 下 降, 但 结 算 清 算 及 现 金 管 理 投 资 银 行 对 公 理 财 资 产 托 管 担 保 及 承 诺 等 业 务 仍 保 持 较 快 增 长 报 告 期 实 现 委 托 理 财 业 务 收 入 亿 元, 各 项 代 理 收 入 亿 元 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 主 要 构 成 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 项 目 2008 年 2007 年 增 减 额 增 长 率 (%) 结 算 清 算 及 现 金 管 理 13,002 9,215 3, 个 人 理 财 及 私 人 银 行 10,327 15,994 (5,667) 投 资 银 行 8,028 4,505 3, 银 行 卡 7,199 5,372 1, 对 公 理 财 2,788 1, 资 产 托 管 2,066 1, 担 保 及 承 诺 1, , 代 理 收 付 及 委 托 其 他 手 续 费 及 佣 金 收 入 46,711 40,015 6, 减 : 手 续 费 及 佣 金 支 出 2,709 1,656 1, 手 续 费 及 佣 金 净 收 入 44,002 38,359 5, 结 算 清 算 及 现 金 管 理 业 务 收 入 亿 元, 增 加 亿 元, 增 长 41.1%, 主 要 是 人 民 币 结 算 国 际 结 算 和 对 公 账 户 管 理 等 业 务 收 入 增 加 所 致 投 资 银 行 业 务 收 入 亿 元, 增 加 亿 元, 增 长 78.2%, 主 要 是 投 融 资 顾 问 常 年 财 务 顾 问 和 企 业 信 息 服 务 等 业 务 收 入 持 续 增 加, 以 及 短 期 融 资 券 等 企 业 债 券 承 销 发 行 规 模 较 快 增 长 所 致 银 行 卡 业 务 收 入 亿 元, 增 加 亿 元, 增 长 34.0%, 主 要 是 银 行 卡 发 卡 量 和 交 易 规 模 增 长 推 动 银 行 卡 结 算 与 回 佣 业 务 手 续 费 分 期 付 款 手 续 费 及 银 行 卡 年 费 等 收 入 增 加 对 公 理 财 业 务 收 入 亿 元, 增 加 8.39 亿 元, 增 长 43.0%, 主 要 是 对 公 理 财 产 品 销 量 大 幅 增 加 带 动 对 公 理 财 产 品 销 售 手 续 费 管 理 费 及 运 营 收 益 等 收 入 增 长 资 产 托 管 业 务 收 入 亿 元, 增 加 6.01 亿 元, 增 长 41.0%, 主 要 是 证 券 投 资 基 金 托 管 收 入 增 加, 以 及 托 管 资 产 结 构 持 续 优 化, 收 支 账 户 资 金 企 业 年 金 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 30

31 社 保 基 金 等 资 产 托 管 规 模 稳 步 增 长 带 动 相 关 收 入 增 加 担 保 及 承 诺 业 务 收 入 亿 元, 增 加 亿 元, 增 长 228.4%, 主 要 是 贷 款 承 诺 及 非 融 资 性 保 函 业 务 量 增 长 所 致 代 理 收 付 及 委 托 业 务 收 入 7.56 亿 元, 增 加 1.72 亿 元, 增 长 29.5%, 主 要 是 委 托 贷 款 业 务 收 入 增 加 个 人 理 财 及 私 人 银 行 业 务 收 入 亿 元, 减 少 亿 元, 下 降 35.4%, 主 要 是 资 本 市 场 震 荡 回 落 导 致 代 理 个 人 基 金 业 务 收 入 大 幅 下 降 剔 除 上 述 影 响, 个 人 理 财 及 私 人 银 行 业 务 收 入 增 加 亿 元, 增 长 89.0%, 主 要 是 个 人 理 财 产 品 销 售 和 代 理 保 险 业 务 收 入 大 幅 增 加 所 致, 相 关 业 务 的 开 展 情 况 请 参 见 讨 论 与 分 析 业 务 综 述 其 他 非 利 息 收 益 /( 损 失 ) 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 项 目 2008 年 2007 年 增 减 额 增 长 率 (%) 投 资 收 益 3,348 2,040 1, 公 允 价 值 变 动 净 损 失 (71) (128) 57 不 适 用 汇 兑 及 汇 率 产 品 净 损 失 (851) (9,457) 8,606 不 适 用 其 他 业 务 收 入 总 计 2,719 (7,268) 9,987 不 适 用 其 他 非 利 息 收 益 亿 元, 增 加 亿 元, 由 净 损 失 转 为 净 收 益 主 要 是 由 于 汇 兑 及 汇 率 产 品 净 损 失 大 幅 减 少 所 致 汇 兑 及 汇 率 产 品 净 损 失 8.51 亿 元, 减 少 亿 元, 主 要 是 由 于 本 行 积 极 调 整 资 产 负 债 币 种 结 构, 外 汇 净 敞 口 ( 多 头 )8.51 亿 美 元, 比 上 年 末 减 少 亿 美 元, 请 参 见 讨 论 与 分 析 风 险 管 理 投 资 收 益 亿 元, 主 要 是 确 认 标 准 银 行 投 资 收 益 亿 元 营 业 支 出 业 务 及 管 理 费 明 细 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 项 目 2008 年 2007 年 增 减 额 增 长 率 (%) 职 工 费 用 53,252 54,899 (1,647) -3.0 折 旧 费 7,815 8,045 (230) -2.9 资 产 摊 销 费 1,675 1, 业 务 费 用 28,764 24,639 4, 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 31

32 总 计 91,506 89,030 2, 业 务 及 管 理 费 亿 元, 比 上 年 增 加 亿 元, 增 长 2.8%, 成 本 收 入 比 29.54%, 下 降 5.30 个 百 分 点 职 工 费 用 亿 元, 比 上 年 减 少 亿 元, 下 降 3.0% 本 行 严 格 成 本 管 理 与 控 制, 优 化 费 用 资 源 配 置, 业 务 费 用 亿 元, 增 长 16.7% 资 产 减 值 损 失 计 提 各 类 资 产 减 值 损 失 亿 元, 增 加 亿 元, 增 长 48.4% 其 中, 计 提 贷 款 减 值 损 失 亿 元, 增 加 亿 元, 主 要 是 贷 款 余 额 的 增 长 和 宏 观 经 济 对 贷 款 风 险 的 影 响 计 提 其 他 资 产 减 值 损 失 亿 元, 增 加 亿 元, 主 要 是 外 币 债 券 资 产 减 值 损 失 增 提 所 致 请 参 见 财 务 报 表 附 注 四 7. 客 户 贷 款 及 垫 款 ;38. 资 产 减 值 损 失 所 得 税 费 用 2008 年 本 行 开 始 执 行 新 的 所 得 税 法, 所 得 税 率 由 33% 降 至 25% 所 得 税 费 用 亿 元, 比 上 年 增 加 亿 元, 增 长 3.1% 实 际 税 率 下 降 5.3 个 百 分 点 至 23.5%, 实 际 税 率 低 于 法 定 税 率 主 要 是 由 于 持 有 的 中 国 国 债 利 息 收 入 按 税 法 规 定 为 免 税 收 益 根 据 法 定 税 率 计 算 的 所 得 税 费 用 与 实 际 所 得 税 费 用 的 调 节 表, 请 参 见 财 务 报 表 附 注 四 39. 所 得 税 费 用 分 部 报 告 本 行 的 主 要 业 务 分 部 有 公 司 金 融 业 务 个 人 金 融 业 务 和 资 金 业 务 本 行 利 用 业 绩 价 值 管 理 系 统 (PVMS) 作 为 评 估 本 行 业 务 分 部 绩 效 的 管 理 工 具 概 要 业 务 分 部 信 息 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 32

33 项 目 2008 年 2007 年 金 额 占 比 (%) 金 额 占 比 (%) 公 司 金 融 业 务 151, , 个 人 金 融 业 务 106, , 资 金 业 务 50, , 其 他 1, 营 业 收 入 总 计 309, , 公 司 金 融 业 务 营 业 收 入 1, 亿 元, 增 长 20.3%; 个 人 金 融 业 务 1, 亿 元, 增 长 23.3%; 资 金 业 务 营 业 收 入 亿 元, 增 长 17.6% 有 关 这 些 分 部 所 包 含 的 产 品 和 业 务 的 描 述, 请 参 见 讨 论 与 分 析 业 务 综 述 概 要 地 区 分 部 信 息 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 项 目 2008 年 2007 年 金 额 占 比 (%) 金 额 占 比 (%) 总 行 28, , 长 江 三 角 洲 74, , 珠 江 三 角 洲 45, , 环 渤 海 地 区 57, , 中 部 地 区 37, , 东 北 地 区 14, , 西 部 地 区 43, , 境 外 及 其 他 8, , 营 业 收 入 总 计 309, , 注 : 关 于 本 行 地 区 划 分, 请 参 见 财 务 报 表 附 注 六 分 部 报 告 长 江 三 角 洲 珠 江 三 角 洲 和 环 渤 海 地 区 营 业 收 入 合 计 1, 亿 元, 占 全 部 营 业 收 入 的 57.2%, 分 别 比 上 年 增 长 25.4% 26.7% 和 23.1% 中 部 西 部 地 区 营 业 收 入 分 别 为 亿 元 及 亿 元, 增 长 25.1% 和 21.4% 资 产 负 债 表 项 目 分 析 2008 年, 本 行 根 据 国 内 外 宏 观 经 济 形 势, 结 合 国 家 宏 观 调 控 政 策 的 变 化, 合 理 把 握 信 贷 总 量 和 投 放 进 度, 主 动 调 整 贷 款 投 向 结 构, 优 化 信 贷 资 源 配 置 紧 密 结 合 国 内 国 际 金 融 市 场 走 势, 积 极 把 握 投 资 时 机, 主 动 调 整 投 资 策 略, 进 一 步 优 化 投 资 组 合 结 构 同 时, 本 行 抓 住 资 本 市 场 深 度 调 整 机 会, 促 进 存 款 回 流, 保 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 33

34 证 资 金 来 源 的 稳 定 和 持 续 增 长 资 产 运 用 2008 年 末, 本 行 总 资 产 97, 亿 元, 比 上 年 末 增 加 10, 亿 元, 增 长 12.4% 其 中 : 客 户 贷 款 及 垫 款 总 额 ( 简 称 各 项 贷 款 ) 增 加 4, 亿 元, 增 长 12.2%; 证 券 投 资 净 额 减 少 亿 元, 下 降 1.9%, 现 金 及 存 放 央 行 款 项 增 加 5, 亿 元, 增 长 48.2% 从 结 构 上 看, 各 项 贷 款 净 额 占 总 资 产 的 45.5%, 比 上 年 末 下 降 0.1 个 百 分 点 ; 证 券 投 资 净 额 占 比 31.2%, 下 降 4.6 个 百 分 点 ; 现 金 及 存 放 央 行 款 项 占 比 17.4%, 上 升 4.3 个 百 分 点 资 产 运 用 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 项 目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 金 额 占 比 (%) 金 额 占 比 (%) 客 户 贷 款 及 垫 款 总 额 4,571,994 4,073,229 减 : 贷 款 减 值 准 备 135, ,687 客 户 贷 款 及 垫 款 净 额 4,436, ,957, 证 券 投 资 净 额 3,048, ,107, 其 中 : 应 收 款 项 类 投 资 1,162, ,211, 现 金 及 存 放 央 行 款 项 1,693, ,142, 存 放 和 拆 放 同 业 及 其 他 金 融 机 构 款 项 净 额 168, , 买 入 返 售 款 项 163, , 其 他 248, , 资 产 合 计 9,757, ,684, 贷 款 2008 年, 本 行 积 极 应 对 国 内 外 宏 观 经 济 金 融 形 势 的 变 化, 合 理 把 握 信 贷 总 量 和 投 放 进 度, 主 动 调 整 贷 款 投 向 结 构, 优 化 信 贷 资 源 配 置, 积 极 支 持 经 济 发 展 重 点 领 域 的 信 贷 需 求 2008 年 末, 各 项 贷 款 45, 亿 元, 比 上 年 末 增 加 4, 亿 元, 增 长 12.2% 其 中, 境 内 分 行 人 民 币 贷 款 增 加 5, 亿 元, 增 长 14.3%, 比 年 初 制 定 的 3,650 亿 元 计 划 多 增 1, 亿 元, 同 比 多 增 1, 亿 元, 境 内 分 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 34

35 行 人 民 币 贷 款 增 量 占 全 部 金 融 机 构 新 增 人 民 币 贷 款 的 10.9%, 居 同 业 首 位, 为 本 行 历 年 来 信 贷 投 放 最 多 的 一 年 贷 款 结 构 图 人 民 币 亿 元 1,120 5,761 4,123 1,540 7,521 2,521 1,842 8,293 3,263 25,307 29,150 32, 年 2007 年 2008 年 公 司 类 贷 款 票 据 贴 现 个 人 贷 款 境 外 及 其 他 按 业 务 类 型 划 分 的 贷 款 结 构 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 项 目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 金 额 占 比 (%) 金 额 占 比 (%) 境 内 分 行 贷 款 4,387, ,919, 公 司 类 贷 款 3,232, ,914, 票 据 贴 现 326, , 个 人 贷 款 829, , 境 外 及 其 他 184, , 合 计 4,571, ,073, 按 期 限 划 分 的 公 司 类 贷 款 结 构 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 项 目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 金 额 占 比 (%) 金 额 占 比 (%) 短 期 公 司 类 贷 款 1,133, ,126, 中 长 期 公 司 类 贷 款 2,098, ,788, 合 计 3,232, ,914, 按 品 种 划 分 的 公 司 类 贷 款 结 构 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 项 目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 35

36 金 额 占 比 (%) 金 额 占 比 (%) 流 动 资 金 贷 款 1,208, ,201, 其 中 : 贸 易 融 资 122, , 项 目 贷 款 1,681, ,414, 房 地 产 开 发 贷 款 341, , 合 计 3,232, ,914, 公 司 类 贷 款 增 加 3, 亿 元, 增 长 10.9% 从 期 限 结 构 上 看, 短 期 公 司 类 贷 款 增 加 亿 元, 增 长 0.6%, 中 长 期 公 司 类 贷 款 增 加 3, 亿 元, 增 长 17.4% 从 品 种 结 构 上 看, 项 目 贷 款 增 加 2, 亿 元, 增 长 18.9%, 主 要 是 本 行 加 大 对 基 础 产 业 和 基 础 设 施 领 域 中 重 点 客 户 优 质 中 长 期 项 目 贷 款 的 投 放 力 度 房 地 产 开 发 贷 款 增 加 亿 元, 增 长 14.2%, 同 比 少 增 亿 元, 主 要 是 本 行 对 实 力 强 资 质 高 信 誉 好 的 优 质 客 户 适 度 发 展 综 合 收 益 较 高 的 住 房 开 发 贷 款 流 动 资 金 贷 款 增 加 亿 元, 增 长 0.6%, 其 中 贸 易 融 资 增 加 亿 元, 增 长 40.4%;2008 年, 本 行 继 续 深 化 一 般 流 动 资 金 贷 款 分 流 改 造, 不 断 扩 大 贸 易 融 资 业 务 规 模, 并 逐 步 提 高 小 企 业 新 增 贷 款 中 贸 易 融 资 的 比 重, 流 动 资 金 贷 款 结 构 进 一 步 优 化 票 据 贴 现 增 加 亿 元, 增 长 29.4%, 主 要 是 本 行 密 切 结 合 宏 观 调 控 政 策 的 变 化, 根 据 票 据 资 产 流 动 性 强 质 量 好 的 特 点 在 第 四 季 度 大 量 买 入 并 持 有 票 据, 充 分 发 挥 票 据 业 务 均 衡 调 节 信 贷 投 放 的 作 用 按 产 品 类 型 划 分 的 个 人 贷 款 结 构 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 项 目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 金 额 占 比 (%) 金 额 占 比 (%) 个 人 住 房 贷 款 597, , 个 人 消 费 贷 款 101, , 个 人 经 营 性 贷 款 113, , 信 用 卡 透 支 17, , 合 计 829, , 个 人 贷 款 增 加 亿 元, 增 长 10.3%, 主 要 是 本 行 积 极 优 化 调 整 个 人 信 贷 产 品 结 构, 加 大 对 居 民 购 买 普 通 自 住 住 房 的 信 贷 支 持 力 度, 个 人 住 房 贷 款 增 加 亿 元, 增 长 11.4% 个 人 消 费 贷 款 增 加 亿 元, 增 长 11.1%, 主 要 是 个 人 综 合 消 费 贷 款 的 增 长 个 人 经 营 性 贷 款 略 有 下 降, 主 要 是 本 行 进 一 步 加 强 风 险 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 36

37 控 制, 主 动 调 整 个 人 经 营 性 贷 款 政 策, 以 及 经 济 增 长 放 缓 导 致 借 款 人 对 个 人 经 营 性 贷 款 需 求 下 降 所 致 信 用 卡 透 支 增 加 亿 元, 增 长 107.5%, 主 要 是 信 用 卡 发 卡 量 和 交 易 额 持 续 增 加 以 及 本 行 大 力 开 展 信 用 卡 分 期 付 款 业 务 所 致 按 地 域 划 分 的 贷 款 结 构 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 项 目 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 金 额 占 比 (%) 金 额 占 比 (%) 总 行 124, , 长 江 三 角 洲 1,137, ,040, 珠 江 三 角 洲 667, , 环 渤 海 地 区 838, , 中 部 地 区 606, , 东 北 地 区 281, , 西 部 地 区 732, , 境 外 及 其 他 184, , 合 计 4,571, ,073, 本 行 不 断 优 化 信 贷 资 产 区 域 结 构, 推 动 各 区 域 贷 款 协 调 发 展 境 内 分 行 贷 款 43, 亿 元, 比 上 年 末 增 加 4, 亿 元, 增 长 12.0% 总 行 贷 款 减 少 亿 元, 下 降 28.0%, 主 要 是 票 据 贴 现 余 额 下 降 所 致 继 续 支 持 长 江 三 角 洲 珠 江 三 角 洲 和 环 渤 海 地 区 信 贷 业 务 发 展, 三 个 地 区 新 增 贷 款 2, 亿 元, 增 量 合 计 占 新 增 境 内 分 行 贷 款 的 55.5% 西 部 地 区 中 部 地 区 和 东 北 地 区 贷 款 分 别 增 长 19.6% 15.2% 和 25.2%, 增 速 较 快 主 要 是 本 行 积 极 响 应 国 家 西 部 大 开 发 振 兴 东 北 老 工 业 基 地 和 中 部 崛 起 的 战 略 部 署, 适 度 增 加 对 西 部 地 区 东 北 地 区 和 中 部 地 区 基 础 设 施 建 设 中 小 企 业 票 据 融 资 等 方 面 的 信 贷 资 源 配 置, 以 及 向 中 西 部 地 区 发 放 与 抗 雪 抗 震 救 灾 及 灾 后 重 建 相 关 的 贷 款 所 致 境 外 及 其 他 贷 款 增 加 亿 元, 增 长 19.6%, 主 要 是 境 外 机 构 贸 易 融 资 业 务 增 长 带 动 以 及 诚 兴 银 行 纳 入 合 并 报 表 范 围 所 致 按 行 业 划 分 的 公 司 类 贷 款 结 构 项 目 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 金 额 占 比 (%) 金 额 占 比 (%) 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 37

38 制 造 业 758, , 化 学 124, , 机 械 102, , 钢 铁 87, , 金 属 加 工 79, , 纺 织 及 服 装 78, , 汽 车 46, , 石 油 加 工 41, , 电 子 40, , 水 泥 33, , 其 他 122, , 交 通 及 物 流 690, , 发 电 和 供 电 501, , 房 地 产 业 343, , 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 275, , 零 售 批 发 和 餐 饮 188, , 租 赁 和 商 务 服 务 业 188, , 科 教 文 卫 70, , 建 筑 业 61, , 其 他 153, , 合 计 3,232, ,914, 年, 本 行 结 合 国 家 宏 观 调 控 和 产 业 政 策 导 向, 进 一 步 加 强 行 业 信 贷 政 策 指 导, 积 极 支 持 能 源 交 通 等 重 点 基 础 产 业 和 基 础 设 施 建 设, 稳 健 发 展 房 地 产 行 业 贷 款, 有 选 择 地 支 持 现 代 制 造 业 物 流 业 新 型 服 务 业 和 文 化 产 业 中 的 优 势 企 业, 深 入 实 施 绿 色 信 贷 政 策, 积 极 支 持 自 主 创 新 和 节 能 环 保 等 领 域, 严 格 控 制 高 耗 能 高 污 染 和 产 能 过 剩 行 业 的 贷 款 投 放, 行 业 信 贷 结 构 持 续 优 化 从 增 量 结 构 上 看, 贷 款 增 加 最 多 的 四 个 行 业 是 发 电 和 供 电, 交 通 及 物 流, 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 以 及 房 地 产 业, 四 项 合 计 占 新 增 公 司 类 贷 款 的 85.3% 发 电 和 供 电 贷 款 增 加 亿 元, 增 长 23.8%, 主 要 是 预 期 经 济 效 益 良 好 符 合 本 行 电 力 行 业 信 贷 政 策 投 向 要 求 的 目 标 客 户 贷 款 的 增 加 交 通 及 物 流 贷 款 增 加 亿 元, 增 长 14.7%, 主 要 是 符 合 本 行 信 贷 政 策 导 向 的 公 路 和 运 输 等 子 行 业 贷 款 的 增 加 水 利 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 贷 款 增 加 亿 元, 增 长 19.7%, 主 要 是 符 合 国 家 宏 观 调 控 方 向 的 基 础 设 施 领 域 贷 款 的 增 加 房 地 产 业 贷 款 增 加 亿 元, 增 长 13.1%, 主 要 投 向 本 行 实 力 强 资 质 高 信 誉 好 的 优 质 客 户 电 子 和 纺 织 及 服 装 业 贷 款 余 额 有 所 下 降, 主 要 是 在 外 部 需 求 下 降 出 口 不 畅 的 情 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 38

39 况 下, 本 行 加 强 风 险 防 范, 合 理 压 缩 对 上 述 行 业 的 贷 款 从 余 额 结 构 上 看, 公 司 类 贷 款 分 布 最 多 的 四 个 行 业 是 制 造 业, 交 通 及 物 流, 发 电 和 供 电 以 及 房 地 产 业, 四 项 合 计 占 全 部 公 司 类 贷 款 的 71.0% 贷 款 币 种 结 构 2008 年 末, 人 民 币 各 项 贷 款 42, 亿 元, 比 上 年 末 增 加 5, 亿 元, 增 长 14.6%, 占 各 项 贷 款 的 93.9% 外 币 贷 款 折 合 人 民 币 2, 亿 元, 减 少 亿 元, 下 降 15.2%, 占 比 6.1% 其 中, 美 元 贷 款 折 合 人 民 币 1, 亿 元, 港 元 贷 款 折 合 人 民 币 亿 元, 其 他 外 币 贷 款 折 合 人 民 币 亿 元 外 币 贷 款 减 少 主 要 是 本 行 为 降 低 外 汇 敞 口 减 少 汇 兑 损 失 主 动 减 少 外 币 贷 款 投 放, 以 及 受 国 际 金 融 危 机 影 响 外 币 贷 款 需 求 下 降 所 致 按 剩 余 期 限 划 分 的 贷 款 结 构 剩 余 期 限 人 民 币 百 万 元, 百 分 比 除 外 2008 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 金 额 占 比 (%) 金 额 占 比 (%) 已 减 值 或 已 逾 期 115, , 年 以 下 1,916, ,760, 年 1,202, ,066, 年 以 上 1,336, ,123, 合 计 4,571, ,073, 注 : 已 逾 期 指 本 金 逾 期 或 利 息 逾 期 贷 款, 对 于 分 期 偿 还 的 贷 款, 只 有 到 期 但 未 偿 还 的 分 期 款 项 被 视 为 逾 期 已 减 值 的 定 义 请 参 见 财 务 报 表 附 注 八 1. 信 用 风 险 2008 年 末, 剩 余 期 限 在 一 年 以 上 的 贷 款 25, 亿 元, 占 各 项 贷 款 的 55.5%; 剩 余 期 限 在 一 年 以 下 的 贷 款 19, 亿 元, 占 比 42.0%, 主 要 由 公 司 类 流 动 资 金 贷 款 和 票 据 贴 现 组 成 ; 已 减 值 或 已 逾 期 贷 款 1, 亿 元, 占 比 2.5%, 下 降 0.5 个 百 分 点 有 关 本 行 贷 款 和 贷 款 质 量 的 进 一 步 分 析, 请 参 见 讨 论 与 分 析 风 险 管 理 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 2008 年 年 度 报 告 (A 股 ) 39