瑞士投資環境簡介

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3 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 Investment Guide to Switzerland 經 濟 部 投 資 業 務 處 編 印

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5 目 錄 第 壹 章 自 然 人 文 環 境... 1 第 貳 章 經 濟 環 境... 3 第 參 章 外 商 在 當 地 經 營 現 況 及 投 資 機 會 第 肆 章 投 資 法 規 及 程 序 第 伍 章 租 稅 及 金 融 制 度 第 陸 章 基 礎 建 設 及 成 本 第 柒 章 勞 工 第 捌 章 簽 證 居 留 及 移 民 第 玖 章 結 論 附 錄 一 我 國 在 當 地 駐 外 單 位 及 台 ( 華 ) 商 團 體 附 錄 二 當 地 重 要 投 資 相 關 機 構 附 錄 三 瑞 士 當 地 外 人 投 資 統 計 附 錄 四 我 國 廠 商 對 瑞 士 投 資 統 計 附 錄 五 參 考 資 料... 60

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7 瑞 士 基 本 資 料 表 自 然 人 文 瑞 士 被 阿 爾 卑 斯 山 與 侏 羅 山 環 抱, 與 德 國 法 國 義 大 利 奧 地 利 及 列 支 敦 斯 登 五 國 接 壤, 南 北 最 大 距 離 地 理 環 境 為 220 公 里, 東 西 間 最 大 距 離 為 348 公 里, 山 地 丘 陵 河 流 湖 泊 在 瑞 士 領 土 造 成 豐 富 多 樣 的 地 形, 內 陸 國, 無 直 接 出 海 口 國 土 面 積 4 萬 1,285 平 方 公 里 瑞 士 氣 候 深 受 大 西 洋 影 響, 西 部 為 海 洋 性 氣 候 ; 阿 爾 卑 斯 山 南 部 則 受 地 中 海 影 響, 冬 季 氣 候 顯 然 比 北 部 溫 氣 候 暖, 瑞 士 的 氣 溫 主 要 取 決 於 海 拔 高 度, 北 部 低 地 1 月 的 平 均 氣 溫 約 為 攝 氏 1 度,7 月 平 均 氣 溫 則 約 為 攝 氏 17 度 ; 南 部 高 原 地 區 相 應 平 均 溫 度 大 概 高 出 北 部 高 原 地 區 攝 氏 2 至 3 度 種 族 瑞 士 籍 人 口 約 佔 76.7%,23.3% 為 外 國 人 瑞 士 永 久 性 居 民 約 為 812 萬 人 (2013),20 歲 以 下 佔 人 口 結 構 21.0%,20 至 39 歲 佔 26.6%,65 歲 及 以 上 佔 16.8%, 瑞 士 為 世 界 上 預 期 壽 命 最 長 的 國 家 之 一, 男 性 的 預 期 壽 命 為 79.4 歲, 女 性 的 預 期 壽 命 為 84.4 歲 教 育 普 及 程 度 瑞 士 雙 軌 教 育 系 統 提 供 瑞 士 良 好 的 勞 動 力 與 不 斷 創 新 能 力, 瑞 士 教 育 體 系 品 質 高, 充 份 滿 足 經 濟 發 展 所 需 語 言 瑞 士 有 四 種 官 方 國 家 語 言 分 別 為 德 語 (63.7%) 法 語

8 宗 教 (20.4%) 義 大 利 語 (6.5%) 及 羅 曼 語 (0.5%); 其 他 語 言 佔 9% 羅 馬 天 主 教 41.8 %, 基 督 新 教 35.3 %, 其 他 宗 教 22.9% 首 都 伯 恩 (Bern), 重 要 大 都 會 區 由 大 至 小 為 : 蘇 黎 世 首 都 及 重 要 城 市 (Zürich) 日 內 瓦 (Geneva) 巴 賽 爾 (Basel) 伯 恩 (Bern) 及 洛 桑 (Lausanne) 政 治 體 制 國 會 聯 邦 制 度, 共 有 26 個 邦 (20 個 全 邦,6 個 半 邦 ), 採 直 接 民 主 制, 非 歐 盟 會 員 國 在 聯 邦 政 府 經 濟 部 之 聯 邦 經 濟 事 務 局 (SECO), 及 投 資 主 管 機 關 瑞 士 對 外 貿 易 及 投 資 推 廣 協 會 (Switzerland Global Enterprise) 經 濟 概 況 幣 制 瑞 士 法 郎 (Swiss Franc/SFr./CHF) 國 內 生 產 毛 額 6,032 億 1,200 萬 瑞 士 法 郎 (2013) 經 濟 成 長 率 2%(2013) 平 均 國 民 所 得 7 萬 4,010 瑞 士 法 郎 (2012 暫 估 值 ) 化 學 製 劑 及 相 關 產 品 ; 精 密 儀 器 鐘 錶 及 珠 寶 ; 機 產 值 最 高 前 五 種 產 業 器 工 具 機 及 電 子 產 品 ; 化 學 終 端 產 品 ( 包 括 活 性 物 質 ); 藥 品 維 他 命 及 檢 驗 劑 出 口 總 金 額 2,012 億 2,700 萬 瑞 士 法 郎 (2013 年 ) 主 要 出 口 產 品 2013 年 前 10 大 出 口 產 品 依 序 為 : 醫 療 製 劑 維 他 命 及

9 醫 學 試 劑 藥 品 製 藥 用 活 性 物 質 醫 療 器 材 金 屬 產 品 電 氣 及 電 子 產 品 化 學 原 料 機 械 測 量 檢 驗 及 調 控 機 具 五 金 加 工 機 器 2013 年 瑞 士 10 大 貿 易 出 口 國 依 序 為 : 德 國 美 國 義 主 要 出 口 國 家 大 利 法 國 英 國 中 國 大 陸 香 港 奧 地 利 日 本 荷 蘭 ( 我 國 排 名 第 24 名 ) 進 口 總 金 額 1,772 億 6,700 萬 瑞 士 法 郎 (2013 年 ) 2013 年 前 10 大 進 口 產 品 依 序 為 : 各 種 產 業 之 半 成 品 機 器 及 手 工 具 機 藥 品 ( 包 括 衛 生 用 品 ) 服 務 業 用 之 主 要 進 口 產 品 機 器 及 器 具 小 客 車 化 學 半 成 品 工 作 用 之 機 器 與 器 械 珠 寶 與 手 飾 金 屬 製 成 之 半 成 品 食 品 及 煙 酒 2013 年 瑞 士 10 大 貿 易 進 口 國 依 序 為 : 德 國 義 大 利 主 要 進 口 國 家 法 國 中 國 大 陸 美 國 奧 地 利 愛 爾 蘭 英 國 荷 蘭 西 班 牙 ( 我 國 排 名 第 29 名 )

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11 自 然 人 文 環 境 第 壹 章 自 然 人 文 環 境 一 自 然 環 境 瑞 士 總 面 積 為 4 萬 1,285 平 方 公 里, 瑞 士 被 阿 爾 卑 斯 山 與 侏 羅 山 環 抱, 與 德 國 法 國 義 大 利 奧 地 利 及 列 支 敦 斯 登 五 國 接 壤, 南 北 最 大 距 離 為 220 公 里, 東 西 間 最 大 距 離 為 348 公 里, 山 地 丘 陵 河 流 湖 泊 在 瑞 士 領 土 造 成 豐 富 多 樣 的 地 形, 無 直 接 出 海 口, 為 內 陸 國 瑞 士 氣 候 深 受 大 西 洋 影 響, 西 部 為 海 洋 性 氣 候 ; 阿 爾 卑 斯 山 南 部 則 受 地 中 海 影 響, 冬 季 氣 候 顯 然 比 北 部 溫 暖, 瑞 士 的 氣 溫 主 要 取 決 於 海 拔 高 度, 北 部 低 地 1 月 的 平 均 氣 溫 約 為 攝 氏 1 度,7 月 平 均 氣 溫 則 約 為 攝 氏 17 度 ; 南 部 高 原 地 區 相 應 平 均 溫 度 大 概 高 出 攝 氏 2 至 3 度 二 人 文 及 社 會 環 境 瑞 士 永 久 性 居 民 約 為 812 萬 人 (2013), 瑞 士 人 約 佔 76.7%,23.3% 為 外 國 人, 20 歲 以 下 佔 21.0%,20 至 39 歲 佔 26.6%,65 歲 及 以 上 佔 16.8%, 瑞 士 為 世 界 上 預 期 壽 命 最 長 的 國 家 之 一, 男 性 的 預 期 壽 命 為 79.4 歲, 女 性 的 預 期 壽 命 為 84.4 歲 瑞 士 有 四 種 官 方 國 家 語 言 分 別 為 德 語 (63.7%) 法 語 (20.4%) 義 大 利 語 (6.5%) 及 羅 曼 語 (0.5%); 其 他 語 言 佔 9%, 瑞 士 雙 軌 教 育 系 統 提 供 瑞 士 良 好 的 勞 動 力 與 不 斷 創 新 能 力, 瑞 士 教 育 體 系 品 質 高, 充 份 滿 足 經 濟 發 展 所 需, 除 了 母 語 外, 瑞 士 小 學 生 開 始 學 習 第 二 門 國 家 語 言 及 英 語 瑞 士 人 之 宗 教 以 羅 馬 天 主 教 (41.8%) 及 基 督 新 教 (35.3%) 為 主, 其 他 宗 教 佔 22.9% 瑞 士 以 伯 恩 (Bern) 為 首 都, 然 而 重 要 大 都 會 區 由 大 至 小 為 蘇 黎 世 (Zü rich) 日 內 瓦 (Geneva) 巴 賽 爾 (Basel) 伯 恩 (Bern) 及 洛 桑 (Lausanne) 1

12 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 三 政 治 環 境 瑞 士 為 聯 邦 制 政 體, 分 別 三 個 政 法 級 別 : 聯 邦 地 方 邦 及 市 鎮 瑞 士 由 26 個 擁 有 高 度 自 主 權 的 地 方 邦 組 成 聯 邦, 聯 邦 政 府 負 責 聯 邦 憲 法 所 規 定 之 關 於 外 交 國 家 安 全 國 防 海 關 營 業 稅 貨 幣 體 系 與 國 家 立 法 等 事 務 ; 地 方 邦 則 負 責 衛 生 保 健 教 育 與 文 化 事 務 ; 透 過 小 而 靈 活 的 政 體, 各 州 於 各 領 域 展 開 競 爭, 並 經 由 聯 邦 再 將 各 政 治 團 體 商 業 團 體 及 公 民 之 關 係 緊 切 結 合 根 據 瑞 士 聯 邦 憲 法 保 障 瑞 士 人 民 的 自 治 權, 人 民 才 是 最 上 層 的 政 治 與 法 律 主 體, 每 位 公 民 都 有 權 透 過 公 民 投 票 權 直 接 參 與 建 構 瑞 士 憲 法 及 法 律 體 系 瑞 士 公 民 可 透 過 提 案 要 求 變 更 或 修 改 憲 法 ( 創 制 權 ) 可 對 國 會 之 決 議 行 使 同 意 或 吉 否 決 權 ( 複 決 權 ), 依 慣 例, 瑞 士 一 年 要 對 聯 邦 議 案 進 行 4 次 聯 邦 公 投 瑞 士 公 民 投 票 選 出 國 會 議 員, 聯 邦 國 會 由 兩 院 組 成, 下 議 院 ( 即 國 民 院 係 由 200 名 代 表 民 眾 之 議 員 所 組 成 ) 上 議 院 ( 則 係 由 46 名 議 員 代 表 26 邦 之 議 員 所 組 成 ), 瑞 士 依 人 口 比 例 訂 出 20 個 全 邦,6 個 半 邦, 全 邦 選 出 2 名 上 議 院 議 員, 半 邦 至 少 有 1 名 上 議 院 議 員 名 額, 採 直 接 民 主 制, 每 四 年 由 瑞 士 公 民 直 接 選 舉 產 生 聯 邦 政 府 亦 稱 為 聯 邦 委 員 會, 共 有 7 名 委 員, 由 聯 邦 國 會 上 下 兩 院 議 員 選 舉 產 生, 任 期 為 4 年,7 名 委 員 分 別 擔 任 內 政 外 交 經 濟 財 政 國 防 民 防 暨 體 育 司 法 暨 警 政 環 境 交 通 能 源 暨 通 信 7 部 首 長, 聯 邦 委 員 每 年 輪 流 擔 任 對 外 代 表 國 家 之 虛 位 總 統, 總 統 任 期 1 年 2014 年 由 ( 經 濟 ) 自 由 民 主 黨 (FDP) 外 交 部 長 Didier Burkhalter 擔 任 瑞 士 非 歐 盟 會 員 國, 與 挪 威 冰 島 及 列 支 敦 斯 登 等 歐 洲 國 家 於 1960 年 共 同 組 成 歐 洲 自 由 貿 易 協 會 (EFTA) 2

13 經 濟 環 境 第 貳 章 經 濟 環 境 一 經 濟 概 況 依 瑞 士 官 方 統 計, 瑞 士 2013 年 國 內 生 產 毛 額 (GDP) 實 質 成 長 2%- 民 間 消 費 實 質 成 長 2.3%, 公 部 門 消 費 實 質 成 長 3.0%, 營 建 及 廠 房 投 資 實 質 成 長 3.8%, 生 產 設 備 投 資 實 質 成 長 2.8%, 內 需 實 質 成 長 2.1%, 出 口 實 質 成 長 1.1%, 進 口 實 質 成 長 1.1% 失 業 率 3.2%, 物 價 上 漲 率 為 -0.2% 另 據 瑞 士 信 貸 銀 行 (Credit Suisse) 2014 年 瑞 士 產 業 面 面 觀 報 告 指 出 : 2013 年 瑞 士 內 需 正 成 長, 境 內 景 氣 正 面 發 展 為 經 濟 成 長 的 主 要 推 動 力, 低 利 率 與 移 入 移 民 促 進 了 國 內 消 費 及 不 動 產 需 求, 同 時 增 添 工 作 機 會, 進 而 促 進 經 濟 成 長 市 場 充 份 調 養 生 息 是 市 場 得 以 永 續 發 展 的 重 要 因 素, 瑞 士 之 市 場 得 以 充 份 調 養 生 息 有 助 於 瑞 士 景 氣 正 面 發 展 雖 然 歐 元 危 機 尚 未 完 全 結 束, 藉 助 歐 洲 央 行 無 上 限 地 買 入 受 困 國 家 國 債, 已 明 顯 地 穩 定 了 歐 元 區 局 勢 美 國 量 化 寬 鬆 政 策 使 美 國 之 就 業 與 不 動 產 市 場 緩 慢 但 穩 定 地 回 復 中 ; 另 新 興 國 家 如 中 國 大 陸 雖 然 其 動 能 方 面 受 挫, 然 而 透 過 其 相 對 於 歐 美 國 家 之 高 經 濟 成 長 趨 勢, 亦 穩 定 了 全 球 經 濟 成 長 2013 年 瑞 士 之 產 業 與 經 濟 展 現 分 歧 之 結 果, 相 對 於 上 個 年 度,2013 年 以 貨 品 與 勞 務 出 口 為 導 向 之 產 業 表 現 微 弱 ; 而 瑞 士 本 地 民 間 消 費 則 強 烈 擴 張, 尤 其 以 本 地 營 造 業 及 與 營 造 相 關 之 建 築 師 行 業 工 程 師 行 業 不 動 產 買 賣 租 賃 業 皆 持 續 維 持 於 高 水 平 ; 以 具 長 期 需 求 傾 向 之 健 康 衛 生 與 疾 病 防 治 產 業 社 會 福 利 及 社 會 保 險 教 學 與 教 育 事 業 皆 呈 正 向 發 展 另 與 企 業 有 關 之 服 務 業, 如 企 管 顧 問 及 電 腦 資 訊 工 程 業, 則 以 金 融 領 域 為 首 之 各 企 業 在 其 追 求 調 節 經 營 與 節 省 企 業 營 運 成 本 之 需 求 下, 得 漁 翁 之 利 3

14 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 2013 年 以 內 需 為 導 向 之 行 業 大 部 份 皆 穩 定 發 展, 瑞 士 國 內 對 勞 動 力 之 高 需 求 於 茲 產 生, 隨 著 創 造 許 多 就 業 機 會 而 未 蒙 其 惠 者, 分 屬 零 售 業 與 汽 車 業 兩 行 業, 瑞 士 零 售 業 與 瑞 士 汽 車 業 不 得 不 面 對 的 困 境 有 二, 一 則 因 全 球 之 供 給 大 於 需 求, 導 致 他 國 產 品 價 格 變 相 侵 蝕 現 象 ; 再 則 由 於 瑞 士 鄰 國 之 物 價 便 宜, 造 成 專 門 到 外 國 購 物 的 境 外 觀 光 購 物 之 奇 觀, 惟 預 估 2014 年 及 2015 年 此 二 困 境 有 減 緩 之 局 勢 另 2013 年 上 半 年, 天 氣 嚴 寒 客 觀 條 件 等 對 瑞 士 零 售 業 者 帶 來 雪 上 加 霜 之 負 面 影 響 以 出 口 為 導 向 之 產 業 經 濟 仍 屬 多 頭 馬 車,2009 年 全 球 經 濟 衰 退 及 瑞 士 法 郎 之 強 勢 貨 幣 走 向, 對 產 業 產 生 不 同 之 影 響 : 在 機 械 電 動 工 業 金 屬 工 業 及 化 學 等 經 濟 結 構 虛 弱 之 產 業,2013 年 所 造 成 之 負 面 影 響 略 少 於 2012 年, 在 此 領 域, 有 些 2013 年 之 出 口 仍 能 達 成 出 口 成 長 微 增 ; 但 某 些 卻 僅 能 以 至 少 不 出 現 出 口 大 量 衰 減 為 目 標 另 一 方 面, 具 國 際 競 爭 力 之 產 業, 如 瑞 士 鐘 錶 業 則 開 始 放 慢 腳 步, 過 去 這 幾 年 瑞 士 鐘 錶 業 在 出 口 方 面 非 常 活 躍, 而 2013 年 因 為 中 國 大 陸 打 貪 政 策 影 響 對 瑞 士 鐘 錶 之 市 場 需 求 首 度 縮 減, 瑞 士 鐘 錶 業 出 口 成 長 速 度 於 是 緩 慢 下 來 2013 年 一 整 年 以 出 口 為 導 向 之 產 業 仍 非 製 藥 業 莫 屬 另, 全 球 對 於 瑞 士 食 品 科 技 產 業 之 咖 啡 膠 囊 ( 例 如 雀 巢 咖 啡 膠 囊 ) 及 提 神 飲 料 亦 存 有 極 大 市 場 需 求 至 於 木 頭 產 業 金 屬 產 業 及 塑 膠 產 業, 因 均 屬 僅 供 給 內 需 市 場 之 產 業, 規 模 甚 小, 對 這 些 產 業 而 言, 出 口 與 否 則 不 具 重 要 影 響 瑞 士 與 國 際 經 濟 局 勢 脈 動 相 連, 當 美 國 與 歐 元 區 景 氣 復 甦, 則 勢 必 帶 動 瑞 士 經 濟 成 長 當 2014 年 美 國 與 歐 元 區 景 氣 逐 漸 復 甦, 重 度 倚 賴 出 口 觀 光 與 服 務 業 的 瑞 士 也 將 得 以 順 勢 成 長 2013 年 瑞 士 對 全 球 之 進 出 口 ( 暫 估 值 ) 總 額 達 3,784 億 9,400 萬 瑞 士 法 郎, 其 中 出 口 ( 暫 估 值 )2,012 億 2,700 萬 瑞 士 法 郎, 進 口 ( 暫 估 值 )1,772 億 6,700 萬 瑞 士 法 郎, 貿 易 ( 暫 估 值 ) 出 超 239 億 6,000 萬 瑞 士 法 郎, 預 估 2014 年 瑞 士 出 口 實 質 成 長 為 4.8%,2015 年 持 續 上 升 為 5.4%;2014 年 進 口 實 質 成 長 為 4.7%, 2015 年 持 續 上 升 為 5.1% 4

15 經 濟 環 境 二 天 然 資 源 瑞 士 全 國 三 分 之 二 皆 為 高 山, 除 水 資 源 外, 自 然 資 源 匱 乏, 多 湖 泊 及 森 林, 故 觀 光 資 源 豐 富, 水 力 發 電 資 源 充 沛, 尚 有 餘 電 供 應 鄰 國 ; 畜 牧 業 極 發 達, 惟 農 產 品 及 民 生 必 需 品 仍 仰 賴 國 外 進 口 供 應 三 產 業 概 況 瑞 士 信 貸 銀 行 針 對 瑞 士 產 業 之 中 期 產 業 評 估 特 別 指 出, 影 響 某 單 一 產 業 的 因 素 除 景 氣 之 波 動 起 伏 外, 產 業 結 構 發 展 也 深 深 影 響 各 該 產 業 發 展 跨 產 業 跨 科 際 的 潮 流 與 趨 勢, 以 不 同 的 方 向 程 度 規 模 與 範 圍, 影 響 所 有 經 濟 分 枝 政 治 前 提 要 件 若 有 所 變 更, 也 將 會 以 不 同 程 度 影 響 每 單 一 產 業 瑞 士 信 貸 銀 行 分 別 評 估 瑞 士 29 個 重 要 產 業 之 機 會 與 風 險, 系 統 化 地 評 測 各 該 產 業 結 構 發 展 對 不 同 產 業 所 造 成 的 影 響, 以 期 在 考 量 風 險 因 素 下, 探 尋 各 該 產 業 中 期 經 濟 成 長 趨 勢 人 口 老 化 居 民 遷 移 頻 繁 與 工 藝 技 術 進 步 影 響 瑞 士 之 產 業 結 構 瑞 士 因 外 國 移 民 移 入 而 人 口 增 加, 為 往 返 住 所 地 與 就 業 處 所, 居 民 之 地 理 上 遷 移 頻 繁, 另 瑞 士 假 日 休 閒 時 之 遷 移 亦 極 頻 繁 瑞 士 得 以 普 遍 性 獲 得 新 能 源 及 新 資 訊 有 助 推 進 瑞 士 工 藝 技 術 另 新 興 國 家 之 逐 漸 富 裕 程 度 也 影 響 瑞 士 不 同 產 業 的 成 長 瑞 士 要 進 入 其 他 國 際 市 場 時, 承 受 逐 漸 增 加 的 國 際 競 爭 壓 力 及 國 際 間 調 節 壓 力, 對 各 產 業 造 成 不 同 的 影 響 中 期 產 業 評 估 下, 瑞 士 之 強 勢 產 業 為 製 藥 業 與 健 康 有 關 之 產 業 電 子 資 訊 業 不 動 產 買 賣 租 賃 業 瑞 士 人 口 老 化, 對 於 與 健 康 勞 務 有 關 之 產 業 需 求 自 然 增 加, 而 對 製 藥 業 之 需 求 亦 成 正 相 關, 然 而 節 約 公 共 支 出 為 包 括 瑞 士 在 內 之 絕 大 多 數 國 家 當 前 要 務, 所 以 減 緩 製 藥 業 及 與 健 康 有 關 之 產 業 的 正 向 增 長 速 度 電 子 資 訊 服 5

16 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 務 業 與 工 藝 技 術 進 步 息 息 相 關, 經 常 與 跨 科 際 之 不 同 產 業 的 創 新 與 發 展 相 互 碰 撞 與 交 互 影 響, 自 然 能 在 創 新 的 循 環 精 益 求 精 巨 大 的 機 會 往 往 從 必 要 性 出 發, 當 市 場 存 在 有 對 大 量 資 料 存 取 與 運 用 的 需 求, 然 而 竟 發 生 美 國 竊 聽 風 暴 及 誹 聞, 這 反 而 有 助 於 瑞 士 發 展 資 料 中 心 瑞 士 之 不 動 產 買 賣 與 租 賃 業 專 業 人 才 素 質 提 升, 再 度 促 進 該 不 動 產 產 業 之 發 展 ; 其 企 業 主 或 許 利 用 公 司 細 部 分 工, 來 加 強 不 動 產 之 專 業 經 營 管 理, 或 許 將 部 份 勞 務 移 置 予 外 包 廠 商 委 外 經 營 管 理 ; 另 因 為 市 區 屋 舍 需 求 高, 供 給 面 弱, 於 是 創 造 出 市 區 屋 舍 短 期 出 租 之 市 場, 短 期 出 租 之 管 理 高 成 本 雖 高, 但 透 過 提 高 租 金, 以 價 差 平 衡 成 本 中 期 產 業 評 估 下, 瑞 士 之 弱 勢 產 業 前 三 名 為 印 刷 出 版 業 金 屬 工 業 及 觀 光 餐 飲 旅 館 業 對 瑞 士 觀 光 產 業 而 言, 過 去 之 競 爭 對 手 僅 限 於 瑞 士 境 內 之 不 同 觀 光 度 假 區, 而 今 在 全 球 化 與 國 際 競 爭 的 影 響 下, 透 過 網 際 網 路 比 價 與 訂 房, 瑞 士 觀 光 業 所 面 臨 的 更 是 與 他 國 之 競 爭 再 加 上 全 球 溫 室 效 應 造 成 瑞 士 低 海 拔 地 區 滑 雪 場 缺 雪, 滑 雪 場 嚴 重 缺 雪 成 為 瑞 士 冬 季 滑 雪 場 之 最 艱 難 困 境 對 於 瑞 士 金 屬 工 業 而 言, 在 瑞 士 生 產 之 高 成 本 很 難 面 對 國 際 競 爭, 同 時 金 屬 之 替 代 商 品, 例 如 在 創 新 科 技 下 所 生 產 之 塑 膠 材 料 興 起, 也 造 成 金 屬 工 業 排 名 節 節 後 退 數 位 電 子 化 之 結 果, 對 印 刷 出 版 業 造 成 不 可 估 量 之 重 挫, 電 子 書 電 子 報 替 代 了 實 體 書 冊, 再 加 上 許 多 資 訊 皆 可 從 網 際 網 路 輕 易 查 得, 網 路 提 供 之 許 多 資 料 屬 免 額 外 付 費 即 可 取 得, 實 體 印 刷 品 於 是 在 電 子 潮 流 下 被 邊 緣 化 中 期 產 業 評 估 下, 瑞 士 介 於 強 勢 產 業 與 弱 勢 產 業 間 之 中 區 段 產 業 為 教 學 業 及 電 信 通 訊 業 由 於 瑞 士 人 口 老 化, 活 到 老 學 到 老 帶 動 瑞 士 教 育 及 教 學 產 業 發 展, 終 身 學 習 之 勢 持 續 上 升, 第 三 級 教 育 及 繼 續 進 修 之 需 求 形 成 廣 大 市 場, 然 而 節 約 公 共 支 出 減 弱 教 育 及 教 學 產 業 正 向 增 長 速 度 電 信 通 訊 業 將 因 市 場 對 於 無 線 通 訊 之 高 度 需 求 而 受 益, 由 於 居 民 在 住 家 與 工 作 處 所 之 高 遷 移 狀 況 將 帶 動 對 於 無 線 通 訊 之 高 度 需 求, 電 信 通 訊 業 為 了 提 高 與 滿 足 市 場 之 對 於 電 話 通 訊 需 求 而 提 出 各 種 促 銷 方 案, 其 中 為 因 應 市 場 搶 市 場 佔 有 率, 電 信 業 者 提 出 定 額 制 ( 吃 到 飽 ) 方 案, 卻 6

17 經 濟 環 境 大 幅 提 高 消 費 者 更 換 電 信 業 者 的 頻 率, 消 費 者 對 於 電 信 業 者 沒 有 品 牌 忠 誠 可 言, 不 斷 更 換 電 信 業 者, 更 強 烈 削 價 競 爭 於 茲 產 生 7

18 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 依 瑞 士 聯 邦 海 關 資 料 顯 示, 瑞 士 進 口 10 大 產 業 為 化 學 藥 品 (21%) 機 械 與 電 子 產 品 (16%) 鐘 錶 珠 寶 與 樂 器 (10%) 能 源 及 原 料 (9%) 運 輸 工 具 (9%) 金 屬 與 金 屬 製 品 (8%) 農 林 漁 牧 業 產 品 (7%) 紡 織 品 與 衣 物 (5%) 貴 重 金 屬 與 首 飾 (4%) 皮 革 橡 膠 與 塑 料 (3%) 依 瑞 士 聯 邦 海 關 資 料 顯 示, 瑞 士 出 口 10 大 產 業 為 化 學 藥 品 (37%) 鐘 錶 珠 寶 與 樂 器 (21%) 機 械 與 電 子 產 品 (16%) 金 屬 與 金 屬 製 品 (6%) 貴 重 金 屬 與 首 飾 (5%) 農 林 漁 牧 業 產 品 (4%) 能 源 及 原 料 (3%) 運 輸 工 具 (2%) 皮 革 橡 膠 與 塑 料 (2%) 紡 織 品 與 衣 物 (5%) 8

19 經 濟 環 境 ( 一 ) 瑞 士 製 藥 業 根 據 瑞 士 信 貸 銀 行 資 料, 瑞 士 製 藥 業 以 出 口 為 導 向, 瑞 士 所 生 產 之 藥 品 90% 出 口, 主 要 出 口 至 歐 洲 44%( 其 中 德 國 13%) 美 國 (15%) 日 本 (5%) 及 加 拿 大 (3%), 相 較 於 2012 年,2013 年 瑞 士 製 藥 業 出 口 成 長 為 4.5% ( 二 ) 瑞 士 鐘 錶 業 根 據 瑞 士 信 貸 銀 行 瑞 士 鐘 錶 業 面 面 觀 (Schweizer Uhrenindustrie) 報 告 指 出, 對 全 世 界 鐘 錶 業 具 舉 足 輕 重 的 國 家 ( 或 地 區 ) 依 續 分 別 為 : 瑞 士 香 港 中 國 大 陸 德 國 法 國 新 加 坡 義 大 利 日 本 美 國 與 英 國, 這 十 個 國 家 鐘 錶 與 鐘 錶 零 配 件 出 口 量 佔 全 世 界 90% 以 上, 目 前 全 世 界 的 鐘 錶 分 由 中 國 大 陸 與 瑞 士 生 產, 其 中 低 價 位 鐘 錶 由 中 國 大 陸 壟 斷, 而 高 價 位 鐘 錶 則 屬 瑞 士 獨 佔,2012 年 中 國 大 陸 鐘 錶 出 口 數 量 為 6 億 7,850 萬 只, 瑞 士 鐘 錶 出 口 數 量 為 2,930 萬 只, 雖 然 瑞 士 鐘 錶 出 口 數 量 僅 佔 全 世 界 鐘 錶 出 口 數 量 2.5%, 中 國 大 陸 鐘 錶 出 口 數 量 更 是 瑞 士 鐘 錶 出 口 數 量 的 23 倍, 然 而 瑞 士 鐘 錶 出 口 金 額 高 達 229 億 美 元, 中 國 大 陸 鐘 錶 出 口 金 額 僅 51 億 美 元, 瑞 士 鐘 錶 出 口 金 額 卻 是 中 國 大 陸 鐘 錶 出 口 金 額 的 4.5 倍, 瑞 士 出 口 的 鐘 錶 出 口 價 格 平 均 每 一 只 為 737 美 元, 而 中 國 大 陸 出 口 的 鐘 錶 出 口 價 格 平 均 每 一 只 為 3 美 元 該 報 告 指 出,1990 年 瑞 士 鐘 錶 出 口 金 額 68 億 瑞 士 法 郎,2000 年 為 103 億 瑞 士 法 郎, 這 十 年 來 瑞 士 鐘 錶 出 口 年 平 均 成 長 率 約 為 +4.3%, 約 莫 相 當 於 這 十 年 間 的 瑞 士 出 口 業 之 平 均 成 長 率 ( 約 +4.6%) 2000 年 至 2008 年 期 間 瑞 士 鐘 錶 出 口 年 平 均 成 長 率 增 為 6.5%, 雖 然 2009 年 歷 經 全 球 金 融 與 經 濟 雙 重 危 機, 瑞 士 鐘 錶 出 口 率 短 暫 重 跌 22.3%,2010 年 正 成 長 22.2%,2011 年 正 成 長 19.4%,2012 年 正 成 長 11.0%,2012 年 瑞 士 鐘 錶 出 口 額 達 214 億 瑞 士 法 郎, 相 較 於 2000 年, 成 長 為 兩 倍 電 子 時 代 與 數 位 產 品 潮 流 下, 瑞 士 鐘 錶 卻 不 侷 限 於 舊 有 報 時 功 能, 反 而 以 美 感 品 牌 聲 譽 與 科 技 Know-How, 在 行 動 電 話 與 電 腦 數 位 產 品 夾 殺 下, 及 時 搶 得 市 場 優 勢 瑞 士 鐘 錶 彰 顯 配 戴 者 社 會 經 濟 與 文 化 地 位, 尤 其 是 具 高 度 聲 望 昂 貴 奢 華 機 9

20 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 械 鐘 錶, 瑞 士 鐘 錶 以 其 標 示 的 Swiss Made 一 語 道 盡 全 世 界 奢 華 人 士 追 求 高 級 鐘 錶 之 排 他 獨 專 性 機 械 製 錶 百 年 傳 統 與 卓 越 品 質 的 需 求 過 去 這 二 十 年 來, 由 於 全 世 界 富 裕 人 口 數 增 加, 帶 動 奢 侈 品 產 業 向 上 發 展, 1995 年 至 2012 年 這 近 二 十 年 來 奢 侈 品 產 業 銷 售 增 加 為 3 倍, 其 中 23% 是 鐘 錶 與 首 飾 業 瑞 士 現 在 鐘 錶 出 口 數 量 僅 為 二 十 年 前 的 四 分 之 一, 然 而 出 口 金 額 卻 為 四 倍 多, 1990 年 初 期 高 價 位 機 械 鐘 錶 出 口 金 額 佔 瑞 士 鐘 錶 總 出 口 金 額 不 及 10%,1990 年 至 1999 年 間 仍 低 於 50%, 而 今 卻 高 達 76% 又 瑞 士 之 中 低 價 位 的 鐘 錶 出 口 金 額 雖 然 僅 佔 13%, 數 量 卻 佔 鐘 錶 總 出 口 數 量 80%, 這 些 中 低 價 位 鐘 錶 在 世 界 鐘 錶 市 場 搶 得 相 當 曝 光 度, 為 高 價 位 機 械 鐘 錶 舖 設 銷 售 與 發 光 發 亮 的 舞 台, 同 時 透 過 中 低 價 位 鐘 錶 的 大 量 生 產, 使 廠 房 與 生 產 設 備 在 規 模 經 濟 效 應 下 得 以 獲 利, 繼 而 增 加 投 入 高 價 位 鐘 錶 生 產 的 資 本 亞 洲 新 興 國 家 是 目 前 瑞 士 鐘 錶 出 口 業 最 大 的 買 主,2012 年 中 國 大 陸 進 口 瑞 士 鐘 錶 的 金 額 為 瑞 士 鐘 錶 出 口 金 額 的 8%, 若 再 加 上 香 港 (20%) 澳 門 與 台 灣, 往 整 個 大 中 國 市 場 出 口 的 瑞 士 鐘 錶 便 佔 瑞 士 總 鐘 錶 出 口 金 額 的 30% 雖 然 出 口 至 大 中 國 市 場 的 鐘 錶 並 不 表 示 這 些 鐘 錶 全 部 都 在 這 個 市 場 流 至 當 地 最 終 消 費 者 手 裡, 有 些 經 集 散 再 次 轉 運 出 口, 有 些 或 經 奢 侈 品 購 買 力 驚 人 的 他 國 觀 光 客 消 費, 這 情 形 在 採 低 關 稅 政 策 的 香 港 尤 其 明 顯 2012 年 中 國 大 陸 觀 光 客 高 達 8,300 萬 人 次, 觀 光 支 出 達 1,020 億 美 元, 每 37% 的 觀 光 人 次 在 出 國 觀 光 時 會 購 買 一 只 鐘 錶, 其 中 有 一 半 是 在 台 灣 澳 門 或 香 港 購 買 ; 在 歐 洲 則 以 瑞 士 與 巴 黎 購 買 鐘 錶, 兩 地 約 佔 25% 瑞 士 鐘 錶 出 口 蒸 蒸 向 上, 不 受 瑞 士 法 郎 升 值 影 響, 相 較 於 瑞 士 其 他 產 業, 例 如 紡 織 電 子 與 機 械 業, 面 對 歐 元 不 振, 瑞 士 法 郎 強 烈 升 值, 往 往 須 採 降 低 價 格 策 略, 在 2010 年 至 2011 年 瑞 士 法 郎 升 值 幅 度 最 強 時, 瑞 士 鐘 錶 出 口 價 格 竟 然 還 能 維 持 既 有 的 水 平 因 為 瑞 士 鐘 錶 握 有 對 全 世 界 高 級 鐘 錶 市 場 主 控 權, 世 界 鐘 錶 市 場 需 求 持 續 提 高, 以 及 主 要 銷 售 市 場 國 內 通 貨 膨 脹 使 然, 例 如 2011 年 香 港 (8%) 美 國 (4%) 與 中 國 大 陸 (6%) 皆 有 相 當 高 的 通 貨 膨 脹 10

21 經 濟 環 境 為 持 續 擴 大 瑞 士 鐘 錶 在 中 國 大 陸 的 市 場, 透 過 瑞 士 與 中 國 大 陸 已 簽 訂 雙 邊 自 由 貿 易 協 定, 在 十 年 內 逐 步 達 成 降 低 60% 關 稅 的 目 標, 同 時 也 加 強 保 護 瑞 士 鐘 錶 免 於 仿 冒 偽 造 除 了 既 有 中 國 大 陸 市 場 外, 瑞 士 鐘 錶 業 仍 不 斷 在 思 考 下 一 個 大 買 主, 未 來 五 年 新 興 國 家 如 越 南 印 度 蘇 俄 烏 克 蘭 馬 來 西 亞 南 韓 與 墨 西 哥, 對 瑞 士 鐘 錶 業 而 言, 其 重 要 性 與 日 俱 增, 瑞 士 將 加 速 與 這 些 新 興 國 家 協 商 並 簽 訂 自 由 貿 易 協 定 以 期 降 低 貿 易 障 礙 2012 年 瑞 士 境 內 鐘 錶 零 售 約 20 億 瑞 士 法 郎 ( 約 台 幣 650 億 元 ), 其 中 1/2 至 2/3 是 販 售 予 外 國 觀 光 客, 由 於 未 辦 理 退 稅 的 銷 售 並 未 計 算 在 內, 販 售 予 外 國 觀 光 客 實 質 比 例 或 許 更 高 些 除 了 在 世 界 鐘 錶 市 場 站 穩 腳 步 外, 瑞 士 國 內 鐘 錶 業 結 構 改 變 是 各 類 鐘 錶 業 最 大 的 挑 戰, 截 至 2012 年 9 月 底 瑞 士 的 鐘 錶 業 者 約 有 564 家, 共 有 5 萬 5,816 名 從 業 人 員, 大 概 佔 瑞 士 總 就 業 人 口 1.3%, 瑞 士 鐘 錶 業 包 括 鐘 錶 生 產 者 鐘 錶 組 成 者 零 配 件 供 應 商 例 如 鐘 錶 機 芯 指 針 鐘 錶 機 殼 數 字 符 號 面 板 與 錶 帶 以 2012 年 為 例, 26% 業 者 從 事 最 後 產 品 生 產 10% 從 事 生 產 空 白 機 芯 與 機 芯 26% 生 產 其 他 鐘 錶 零 配 件,20% 從 事 銷 售 買 賣 ; 廣 義 的 鐘 錶 業 也 包 括 鐘 錶 表 面 拋 光 打 磨 雕 刻 與 電 鍍 及 銷 售 為 生 產 鐘 錶 有 關 的 機 器 依 不 同 生 產 方 法, 可 將 瑞 士 鐘 錶 製 造 業 分 為 製 造 者 (Manufakturen) 購 料 組 裝 者 (Etablisseure) 不 包 料 純 代 工 組 裝 者 (Termineur) 與 代 工 設 計 製 造 者 (Private Label) 四 種 : 製 造 者 將 一 只 鐘 錶 從 內 到 外 自 己 生 產 與 組 裝, 最 後 並 以 自 有 品 牌 銷 售 ; 購 料 組 裝 者 自 上 游 廠 商 購 買 機 芯 與 重 要 零 配 件, 自 行 組 裝 後 以 自 有 品 牌 銷 售 ; 不 包 料 純 代 工 組 裝 者 接 受 其 他 鐘 錶 業 提 供 重 要 鐘 錶 組 成 零 件, 並 經 該 鐘 錶 業 委 託 組 裝 並 交 付 成 品 ; 代 工 設 計 製 造 者 替 非 鐘 錶 業 的 其 他 公 司, 例 如 時 裝 公 司, 設 計 與 製 造 鐘 錶, 最 後 由 時 裝 公 司 以 其 時 裝 品 牌 對 外 銷 售 大 部 份 瑞 士 鐘 錶 業 僅 具 中 小 企 業 規 模,93% 瑞 士 鐘 錶 業 不 超 過 250 名 員 工, 低 於 10 名 員 工 的 瑞 士 鐘 錶 業 高 達 31%, 然 而 瑞 士 四 大 鐘 錶 集 團 Swatch Group Richemont 勞 力 士 (Rolex) 及 LVMH 經 不 斷 地 合 併 與 成 長, 已 佔 據 主 宰 瑞 士 鐘 錶 11

22 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 市 場 的 絕 對 優 勢 地 位 瑞 士 鐘 錶 業 多 集 中 於 瑞 士 與 法 國 交 界 Jura 山 區, 少 部 份 則 在 瑞 士 與 義 大 利 交 界 Tessin 地 區, 位 於 國 境 邊 界, 得 以 取 得 相 對 上 較 為 低 廉 的 勞 動 力, 以 2008 年 為 例, 每 日 往 返 瑞 法 與 瑞 義 邊 界 之 鐘 錶 業 越 界 工 作 者 的 比 例 佔 整 個 瑞 士 鐘 錶 業 32%, 這 5 年 來 還 持 續 上 升 瑞 士 鐘 錶 業 自 1990 年 起 便 致 力 於 達 成 生 產 線 與 組 裝 線 的 自 給 自 足, 即 自 家 鐘 錶 所 需 機 芯 與 所 有 零 配 件 都 能 由 自 家 獨 立 生 產, 無 須 受 制 於 同 業 或 上 下 游 控 制, 這 種 垂 直 式 的 生 產 模 式, 一 則 得 以 達 到 瑞 士 鐘 錶 業 之 排 他 專 有 性 的 要 求, 再 則 得 以 避 免 面 臨 機 芯 或 零 配 件 供 應 商 於 鐘 錶 市 場 需 求 劇 增 時 無 法 及 時 生 產 供 貨 的 困 境 瑞 士 鐘 錶 集 團 Swatch Group 於 1990 年 初 期 早 已 達 垂 直 生 產 模 式 的 目 標, 接 著 Richemont, LVMH,Patek Philippe 與 Rolex 也 隨 採 此 生 產 策 略 Swatch Group 之 生 產 各 式 鐘 錶 機 芯 的 子 公 司 ETA 與 生 產 各 種 重 要 零 配 件 的 子 公 司 Nivarox-FAR 為 瑞 士 鐘 錶 業 最 具 舉 足 輕 重 的 供 應 商,ETA 供 應 了 超 過 70% 瑞 士 機 械 鐘 錶 的 機 芯, 其 他 僅 高 價 位 品 牌 Patek Philippe 與 Rolex 自 行 生 產 機 芯 2002 年 Swatch Group 以 旗 下 鐘 錶 品 牌 如 Breguet Blancpain Glashütte Omega 及 Longines 等 對 機 械 機 芯 需 求 大 增, 無 法 供 貨 給 其 他 瑞 士 競 爭 錶 廠 牌 為 理 由, 宣 佈 2003 年 起 減 少 供 貨 量,2006 年 將 全 面 停 止 供 貨 由 於 Swatch Group 對 於 瑞 士 機 械 機 芯 市 場 享 有 市 場 獨 佔 地 位, 瑞 士 聯 邦 公 平 競 爭 委 員 會 (WEKO) 於 是 介 入 調 查, 最 後 判 定 Swatch Group 必 須 繼 續 供 應 機 芯 給 其 他 瑞 士 競 爭 錶 廠, 依 據 瑞 士 聯 邦 公 平 競 爭 委 員 會 2013 年 10 月 21 日 決 議, 至 2019 年 12 月 31 日 止 Swatch Group 雖 然 仍 必 須 繼 續 供 應 機 芯 給 其 他 瑞 士 競 爭 錶 廠, 然 而 得 以 階 段 性 地 減 少 對 同 業 供 貨 量, 以 2009 年 至 2011 年 的 平 均 供 貨 量 為 基 準,2014 年 與 2015 年 以 基 準 75% 供 貨,2016 年 與 2017 年 以 基 準 65% 供 貨,2018 年 與 2019 年 以 基 準 55% 供 貨,Swatch Group 子 公 司 ETA 對 於 所 有 競 爭 同 業 須 一 視 同 仁 公 平 對 待 若 遇 到 嚴 格 執 行 決 定, 對 於 其 他 瑞 士 競 爭 錶 會 產 生 困 難 的 情 形, 則 應 做 對 顧 客 ( 即 其 他 瑞 士 競 爭 錶 ) 有 利 的 解 釋, 倘 若 瑞 士 鐘 錶 市 場 發 展 與 鐘 錶 市 場 地 位 產 生 重 大 改 變, 瑞 士 聯 邦 公 平 競 爭 委 員 保 有 對 Swatch Group 課 以 12

23 經 濟 環 境 繼 續 供 貨 的 權 利 Swatch Group 目 前 仍 不 得 減 少 鐘 錶 內 關 鍵 零 組 件 供 貨 量, 若 將 來 鐘 錶 市 場 發 展 與 鐘 錶 市 場 地 位 產 生 重 大 改 變,Swatch Group 得 隨 時 向 瑞 士 聯 邦 公 平 競 爭 委 員 會 提 出 減 少 供 貨 的 協 商 請 求 Swatch Group 減 少 供 貨 的 策 略 一 出, 瑞 士 其 他 機 械 鐘 錶 業 不 得 不 追 採 垂 直 整 合 生 產 模 式, 然 而 如 前 所 述, 大 部 份 瑞 士 鐘 錶 業 僅 具 中 小 企 業 規 模, 並 非 所 有 鐘 錶 業 都 有 垂 直 生 產 的 資 本, 再 者 垂 直 式 生 產 並 不 具 經 濟 學 之 規 模 經 濟 的 優 勢, 同 時 極 可 能 因 無 法 集 中 財 力 與 人 力 而 喪 失 研 發 與 創 新 的 潛 力 瑞 士 鐘 錶 以 Swiss Made 彰 顯 高 級 鐘 錶 之 排 他 獨 專 性, 如 何 限 制 這 塊 亮 麗 招 牌 的 使 用 方 式 是 瑞 士 鐘 錶 業 的 當 務 之 急 2013 年 6 月 21 日 瑞 士 聯 邦 議 會 通 過 了 Swissness 的 草 案, 嚴 化 使 用 Swiss Made 條 件, 以 1971 年 起 適 用 至 今 的 規 則 來 說, 只 要 符 合 在 瑞 士 組 裝, 且 經 由 生 產 者 在 瑞 士 控 管, 價 值 50% 以 上 的 鐘 錶 零 件 是 瑞 士 生 產 ( 其 中 單 純 組 裝 的 成 本 不 得 併 計 在 內 ), 鐘 錶 在 瑞 士 完 工, 而 且 生 產 者 在 瑞 士 為 生 產 線 之 最 末 端 控 管 就 可 標 示 為 Swiss Made Swissness 新 草 案 則 要 求 價 值 60% 以 上 的 生 產 成 本 必 須 發 生 在 瑞 士 境 內 ( 單 純 組 裝 與 研 發 成 本 亦 得 以 併 計 ), 而 且 至 少 要 有 一 道 重 要 的 生 產 程 序 是 在 瑞 士, 新 草 案 不 僅 規 範 鐘 錶 機 芯 與 最 末 端 控 管, 亦 適 用 整 個 鐘 錶 組 成 零 配 件 ( 包 括 數 字 符 號 頁 面 錶 帶 與 錶 殼 等 等 ) 對 於 新 草 案 之 境 內 生 產 成 本 60% 的 要 求, 高 價 位 機 械 鐘 錶 業 主 張 要 提 高 至 80%, 而 中 低 價 位 鐘 錶 業 則 認 為 60% 的 門 檻 過 高 以 2012 年 為 例, 瑞 士 從 義 大 利 與 法 國 主 要 進 口 手 錶 帶, 從 中 國 大 陸 與 香 港 主 要 進 口 鐘 錶 機 殼, 依 現 行 規 則, 有 很 大 部 份 在 泰 國 生 產 的 機 芯, 進 口 回 瑞 士 組 裝 後, 仍 舊 得 以 標 示 為 Swiss Made 為 達 新 草 案 境 內 生 產 成 本 60% 要 求, 許 多 生 產 程 序 必 須 拉 回 瑞 士 境 內, 另 加 上 不 合 乎 規 模 經 濟 的 垂 直 生 產 模 式, 雙 重 因 素 將 提 高 生 產 成 本, 最 終 售 價 勢 必 也 跟 著 上 升, 中 低 價 位 鐘 錶 價 格 劇 升 可 能 造 成 與 他 國 鐘 錶 業 競 爭 的 不 利 影 響 當 前 瑞 士 鐘 錶 業 的 另 一 重 要 課 題 在 於 如 何 增 進 世 界 銷 售 通 路, 特 別 是 如 何 在 新 13

24 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 興 國 家 有 效 地 開 拓 市 場 鐘 錶 業 向 來 的 行 銷 策 略 都 是 透 過 與 當 地 經 銷 商 合 作, 由 生 產 者 與 經 銷 商 共 同 分 擔 資 本 與 市 場 行 銷 風 險 ;1990 年 初 期 鐘 錶 集 團 資 本 雄 厚, 於 銷 售 地 設 立 子 公 司, 有 的 略 過 大 盤 與 經 銷 商, 直 接 由 子 公 司 來 銷 售 ; 有 的 採 平 行 式 銷 售 策 略, 由 子 公 司 自 行 銷 售 外, 亦 授 權 大 盤 商 經 銷 1990 年 末 期 鐘 錶 集 團 進 而 開 設 單 一 品 牌 精 品 店 或 同 一 集 團 下 不 同 品 牌 精 品 店 ( 旗 艦 店 ) 直 接 將 鐘 錶 零 售 給 消 費 者, 這 種 垂 直 整 合 式 銷 售 方 式, 提 供 品 牌 行 銷 方 便 性, 同 時 提 高 品 牌 能 見 度, 有 助 於 產 品 定 價 減 少 不 同 零 售 商 間 削 價 競 爭 的 風 險, 也 能 及 時 掌 握 市 場 供 需 資 訊, 得 以 快 速 調 度 與 供 應 貨 物, 當 然 還 能 賺 取 本 來 讓 出 給 大 盤 與 零 售 業 之 間 的 價 差 垂 直 整 合 式 銷 售 方 式, 只 有 資 本 雄 厚 鐘 錶 集 團 才 能 在 世 界 各 地 昂 貴 的 商 業 地 段 投 下 大 筆 租 金 開 設 專 賣 店, 近 年 來 也 有 另 種 銷 售 操 作 模 式, 也 就 是 由 鐘 錶 商 授 權 予 當 地 零 售 商, 由 零 售 商 自 己 決 定 經 銷 手 段 單 一 品 牌 精 品 店 集 中 於 大 中 華 市 場, 光 是 中 國 大 陸 香 港 與 台 灣 的 單 一 品 牌 精 品 店 就 超 過 全 世 界 1/3; 阿 拉 伯 地 區 杜 拜 以 及 巴 黎 與 倫 敦 皆 有 數 量 可 觀 的 單 一 品 牌 精 品 店 ; 在 美 國 則 集 中 於 購 物 與 觀 光 地, 例 如 洛 杉 磯 拉 斯 維 加 斯 邁 阿 密 與 紐 約 在 亞 洲 大 城 市, 如 北 京 上 海 與 杜 拜, 常 見 多 重 代 理 經 銷 在 印 度 馬 來 西 亞 印 尼 與 南 非 也 有 單 一 品 牌 精 品 店, 唯 目 前 銷 售 量 仍 低 迷, 但 基 於 對 於 這 些 新 興 市 場 未 來 消 費 潛 力 的 估 計, 再 加 上 這 些 國 家 基 礎 建 設 缺 乏, 實 難 以 透 過 傳 統 經 銷 管 道 銷 售, 故 設 置 單 一 品 牌 精 品 店 實 乃 進 入 這 些 新 興 市 場 的 入 場 券 世 界 各 地 的 重 要 觀 光 區 都 是 銷 售 瑞 士 鐘 錶 與 設 置 單 一 品 牌 精 品 店 的 重 要 據 點, 例 如 加 勒 比 海 上 的 小 島 St. Barthèlemy 與 Barbados, 又 太 平 洋 的 Guam 島, 南 非 北 非 摩 洛 哥 及 埃 及 等 等 瑞 士 中 小 型 鐘 錶 業 受 限 於 資 本, 無 法 在 不 同 市 場 設 立 單 一 品 牌 精 品 店, 應 結 合 多 個 不 同 獨 立 品 牌 共 同 設 置 品 牌 精 品 店 以 提 高 其 品 牌 能 見 度 瑞 士 鐘 錶 業 中 期 前 景 依 舊 看 好, 相 較 於 2010 年 的 +22.2% 與 2011 年 +19.4%, 2012 年 瑞 士 鐘 錶 出 口 率 為 +11.0%, 該 成 長 率 趨 於 正 常 化, 並 鞏 固 於 高 水 平 處, 未 來 新 興 國 家 對 於 瑞 士 鐘 錶 仍 有 相 當 高 的 市 場 需 求 至 於 Samsung 之 Galaxy Gear 與 14

25 經 濟 環 境 Apple 之 iwatch 等 智 慧 手 錶 (Smartwatch) 是 否 將 成 為 新 的 潮 流, 並 造 成 瑞 士 現 有 鐘 錶 業 的 衝 擊, 經 問 卷 調 查,2/3 的 瑞 士 鐘 錶 經 理 人 並 不 認 為 智 慧 手 錶 的 出 現 會 帶 來 任 何 危 機, 但 瑞 士 鐘 錶 是 否 能 長 期 持 續 成 為 寵 兒, 追 求 奢 侈 品 是 否 仍 是 世 界 主 流, 高 價 位 鐘 錶 是 否 會 被 其 他 奢 華 品 取 代, 這 才 是 瑞 士 鐘 錶 業 需 面 對 的 課 題, 若 世 界 將 來 不 再 以 追 求 奢 華 為 潮 流, 反 倒 以 追 求 樸 實 與 知 足 為 上 綱, 那 麼 瑞 士 鐘 錶 業 便 得 緊 追 世 界 潮 流 與 趨 勢, 快 速 地 因 應 與 改 變 ( 三 ) 機 械 電 機 及 金 屬 加 工 業 瑞 士 機 械 與 電 子 產 品 出 口 佔 瑞 士 所 有 出 口 產 品 16%, 產 品 外 銷 構 成 瑞 士 經 濟 發 展 重 要 支 柱 之 一 瑞 士 機 器 主 要 外 銷 市 場 為 德 國, 次 為 中 國 大 陸 及 美 國 ; 另 南 韓 俄 羅 斯 印 度 土 耳 其 及 巴 西 等 國 家, 亦 屬 瑞 士 機 器 產 品 外 銷 15 大 市 場 瑞 士 電 子 產 品 以 生 產 資 本 財 為 重, 故 深 受 世 界 經 濟 景 氣 影 響, 主 要 客 戶 集 中 於 製 造 業 及 營 建 業, 尤 以 能 源 及 鐵 路 兩 大 類 為 最, 故 公 共 建 設 投 資 熱 絡 與 否, 對 該 產 業 影 響 甚 巨, 瑞 士 電 子 產 品 重 要 之 外 銷 市 場 為 德 國 (30%) 美 國 (7%) 法 國 (6%) 及 中 國 大 陸 (50%) 等, 近 年 來 對 非 工 業 化 國 家 之 輸 銷 亦 有 成 長,10 年 之 內 由 20% 成 長 至 30% 瑞 士 金 屬 加 工 品 出 口 佔 瑞 士 所 有 出 口 產 品 6%, 產 品 銷 售 以 歐 洲 ( 尤 其 德 國 ) 為 主 要 市 場, 其 精 密 機 具 及 零 配 件 為 德 法 義 奧 等 工 業 先 進 國 家 所 偏 愛, 惟 因 近 年 來 瑞 士 法 郎 大 幅 升 值 影 響 價 格 競 爭 力 ( 四 ) 銀 行 業 瑞 士 金 融 銀 行 業 已 由 傳 統 儲 蓄 及 貸 款 業 務, 擴 增 至 資 產 管 理 與 個 人 理 財 ( Private Banking ) 及 企 業 融 資 貿 易 與 營 銷 等 諮 詢 服 務 ( Investment Banking) 規 模 宏 大 之 瑞 士 聯 邦 銀 行 (UBS) 及 瑞 士 信 貸 銀 行 (Credit Suisse) 銀 行 集 團, 以 提 供 海 外 財 團 及 富 豪 之 資 產 投 資 與 管 理 服 務 為 主 ; 中 小 規 模 之 邦 立 銀 行, 則 以 經 營 國 內 客 戶 之 儲 蓄 轉 帳 及 借 貸 等 業 務 為 主 依 瑞 士 信 貸 銀 行 資 料 指 出, 瑞 士 銀 行 業 之 絕 對 產 值 合 計 為 301 億 瑞 士 法 郎 2007 年 夏 季 瑞 士 聯 邦 銀 行 及 瑞 士 信 貸 銀 行 兩 大 銀 行 受 美 國 次 級 房 貸 影 響, 業 績 15

26 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 重 挫 損 失 慘 重 波 及 股 市, 兩 大 銀 行 之 客 戶 將 資 金 轉 投 資 於 各 中 小 型 銀 行 2008 年 9 月 震 波 加 重, 瑞 士 聯 邦 銀 行 幾 近 崩 盤, 瑞 士 政 府 與 瑞 士 央 行 及 時 聯 手 援 貸 600 億 美 元 由 於 美 國 德 國 法 國 義 大 利 及 OECD 與 G20 等 國 際 組 織 皆 不 滿 瑞 士 銀 行 多 年 來 協 助 各 該 國 富 人 隱 匿 財 產 避 稅 瑞 士, 紛 紛 透 過 對 瑞 士 施 壓, 逼 迫 瑞 士 開 放 其 聞 名 全 球 之 銀 行 保 密 機 制, 迫 於 國 際 局 勢, 瑞 士 政 府 及 金 融 界 終 於 讓 步, 對 外 公 開 表 態 願 意 放 鬆 此 一 機 制,2009 年 4 月 15 日 獲 得 OECD 暫 不 將 之 列 入 黑 名 單 之 共 識 瑞 士 央 行 ( Nationalbank ) 及 瑞 士 金 融 市 場 監 督 管 理 局 ( Eidgenössische Finanzmarktaufsicht FINMA ) 於 2011 年 4 月 成 立 金 融 穩 定 工 作 小 組 (Arbeitsgruppe Finanzstabilität), 責 成 該 小 組 研 擬 嚴 密 而 有 效 之 追 蹤 稽 查 辦 法, 藉 以 防 範 及 清 除 可 能 出 現 之 金 融 管 理 漏 洞 與 死 角 另 為 因 應 及 落 實 第 三 版 巴 賽 爾 銀 行 協 議 (Basel III) 管 理 機 制, 瑞 士 政 府 乃 積 極 規 範 銀 行 自 有 資 本 適 足 率, 藉 以 減 低 虧 損 衝 擊 ( 即 建 立 視 情 況 而 定 之 可 轉 換 公 司 債 券 機 制 / Contingent Convertible Bonds / CoCos Bonds), 並 自 2012 年 3 月 1 日 起 配 合 推 動 釐 訂 加 強 管 理 大 型 銀 行 之 法 規 自 2019 年 逐 步 促 使 瑞 士 聯 邦 銀 行 及 瑞 士 信 貸 銀 行 2 家 大 銀 行 之 存 備 自 有 資 金 須 占 總 資 產 19%, 為 資 本 緩 衝 之 用 ( 六 ) 瑞 士 電 子 數 位 市 場 為 搶 佔 以 智 慧 型 手 機 付 款 之 市 場, 不 僅 是 銀 行 等 大 型 金 融 機 構 或 電 子 業 巨 擘, 連 較 小 型 業 者 也 宣 布 開 戰, 瑞 士 百 貨 零 售 業 Manor 於 2013 年 10 月 2 日 開 始 接 受 出 示 智 慧 型 手 機 付 款 條 碼 的 付 款 方 式, 而 瑞 士 另 兩 家 龍 頭 零 售 連 銷 業 Coop 與 Migros 將 於 2014 年 跟 進 瑞 士 百 貨 零 售 業 Manor 須 透 過 電 信 業 (Swisscom 瑞 士 電 信 ) 與 信 用 卡 公 司 共 同 合 作, 並 利 用 名 為 Tapit 手 機 軟 體 應 用 程 式 (App) 方 得 以 智 慧 型 手 機 順 利 付 款 預 估 至 2020 年, 在 歐 洲 透 過 電 子 商 務 與 智 慧 型 手 機 付 款 的 交 易, 將 高 達 200 億 歐 元, 打 算 在 這 塊 市 場 上 分 食 者, 現 在 就 得 及 時 進 入 市 場, 經 問 卷 調 查, 過 半 數 德 國 銀 行 16

27 經 濟 環 境 的 經 理 人 認 為 智 慧 型 手 機 將 於 七 年 內 擊 退 歐 洲 金 融 卡 (EC-Karte) 成 為 最 強 勢 的 支 付 手 段 以 智 慧 型 手 機 付 款 條 碼 支 付, 則 需 要 相 應 條 碼 掃 描 器, 故 研 發 與 生 產 條 碼 掃 描 器 的 需 求 自 然 產 生 在 電 子 化 潮 流 下, 保 險 業 傳 統 結 構 將 被 徹 底 改 變, 瑞 士 的 保 險 業 應 緊 跟 隨 網 際 網 路 之 成 功 腳 步, 建 立 透 過 網 路 即 能 訂 立 保 險 契 約 的 可 能 性 擁 有 廣 大 顧 客 群 的 Google 與 電 子 商 務 巨 人 Amazon 遲 早 會 直 接 提 供 線 上 投 保 服 務, 目 前 網 際 網 路 已 早 有 保 費 與 保 險 給 付 比 較 服 務, 保 險 公 司 提 出 的 保 險 方 案, 經 比 較 一 目 暸 然, 對 於 習 慣 於 網 路 消 費 的 電 子 新 世 代 而 言, 保 險 契 約 之 訂 立 應 強 調 方 便 性 簡 易 性 與 迅 速 化, 尤 其 是 汽 車 險 旅 行 險 竊 盜 險 與 法 律 訴 訟 險 等 保 險 種 類 至 於 保 險 給 付, 簡 單 案 件 亦 應 透 過 網 路 直 接 線 上 申 請 理 賠 ; 至 於 比 較 複 雜 的 理 賠 案 件, 則 回 歸 傳 統 保 險 業, 由 專 人 當 面 親 自 負 責 經 問 卷 調 查,3/4 強 的 保 險 業 者 願 意 提 高 公 司 內 電 子 基 本 設 施 的 投 資, 以 改 善 經 營 並 加 強 與 顧 客 聯 繫 ; 近 2/3 的 保 險 業 者 可 預 見 從 網 路 與 電 子 商 務 界 勢 必 帶 給 傳 統 保 險 業 極 嚴 峻 的 衝 擊 保 險 業 者 應 以 顧 客 之 需 求 為 出 發 點, 提 供 更 符 合 顧 客 實 質 需 求 的 保 險 類 型, 以 汽 車 保 險 為 例, 應 設 計 出 依 駕 駛 人 使 用 習 慣 與 使 用 時 段 而 量 身 訂 做 的 特 殊 保 險, 以 合 理 保 費 來 吸 引 顧 客 投 保, 又 透 過 智 慧 型 手 機 之 定 位 系 統 功 能 與 及 時 線 上 訂 立 保 險 契 約 功 能, 讓 顧 客 僅 在 真 正 需 要 保 險 的 時 候 才 保 險, 同 時 也 提 供 顧 客 在 汽 車 事 故 發 生 第 一 時 間 就 能 獲 得 保 險 公 司 的 協 助 瑞 士 國 鐵 局 (SBB) 正 擴 大 提 供 免 費 無 線 網 路 上 網 服 務, 預 計 至 2015 年 年 底 將 有 100 處 火 車 站 可 以 讓 人 免 費 無 線 上 網 (WiFi), 惟 使 用 此 無 線 網 路 者 即 同 意 瑞 士 國 鐵 局 將 其 個 人 資 料 供 市 場 資 料 分 析 用, 而 且 該 等 資 料 得 以 被 以 具 名 的 方 式 使 用 一 年, 一 年 後 才 改 以 匿 名 資 料 續 使 用, 惟 瑞 士 國 鐵 局 此 條 款 實 違 反 瑞 士 郵 政 與 遠 方 電 信 監 督 法, 依 該 法 規 定, 具 名 資 料 僅 得 以 保 存 六 個 月, 而 且 僅 得 以 供 追 訴 刑 事 案 件 用, 不 得 供 市 場 商 業 分 析 用, 故 瑞 士 國 鐵 局 將 面 對 瑞 士 聯 邦 資 料 保 護 與 公 眾 事 務 代 理 人 (EDÖ B) 進 一 步 調 查 17

28 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 ( 六 ) 醫 療 器 材 製 造 業 人 口 年 齡 結 構 之 老 化 慢 性 文 明 疾 病 增 多 準 開 發 國 家 人 民 生 活 水 平 逐 步 提 升 等 因 素, 影 響 健 康 醫 療 器 材 產 品 之 發 展 瑞 士 醫 療 器 材 產 品 製 造 廠 商 95% 以 中 小 企 業 為 主 ( 員 工 以 下 50 人 ), 員 工 超 過 250 人 之 大 製 造 商 僅 約 50 家,90% 瑞 士 醫 療 器 材 均 外 銷, 歐 洲 市 場 為 最 (60%), 美 國 次 之 (20%), 非 工 業 化 國 家 (15%) 影 響 此 一 產 業 發 展 之 兩 大 因 素, 一 為 研 發 與 創 新, 另 一 為 成 本 價 格 該 產 業 之 研 發 與 創 新 尤 重 奈 米 及 資 訊 科 技 等 新 科 技 之 快 速 融 合, 業 者 建 立 提 發 發 撥 10% 營 業 額 供 研 發 與 創 新 之 用, 並 充 分 利 用 與 各 類 大 學 之 合 作 關 係 研 發 新 產 品 各 國 之 社 會 結 構 及 醫 療 保 險 制 度, 影 響 健 康 醫 療 器 材 產 品 之 銷 售, 當 健 康 保 險 給 付 使 用 某 類 醫 療 器 材 時, 有 助 於 健 康 醫 療 器 材 產 品 之 銷 售,2011 年 以 來 瑞 士 法 郎 大 幅 升 值, 有 礙 瑞 士 醫 療 器 材 外 銷 成 長 ; 經 瑞 士 央 行 於 2011 年 9 月 將 歐 元 與 瑞 士 法 郎 匯 兌 下 限 訂 為 1.20,2012 年 漸 緩 瑞 士 法 郎 升 值 之 弊, 惟 歐 洲 各 國 深 陷 歐 債 危 機, 國 庫 紛 紛 縮 減 社 會 福 利 及 醫 療 保 險 支 出, 進 而 影 響 瑞 士 醫 療 器 材 產 品 出 口 成 長 ( 七 ) 綠 色 科 技 與 綠 色 相 關 產 業 瑞 士 發 展 綠 色 科 技 以 維 護 自 然 環 境 與 資 源, 並 期 減 少 對 環 境 之 負 面 影 響 國 際 專 業 刊 物 智 慧 媒 體 (Smart Media) 特 別 指 出 : 瑞 士 是 全 世 界 上 對 垃 圾 之 重 複 使 用 最 為 徹 底 的 國 家, 透 過 本 地 綠 色 科 技 高 度 發 展, 瑞 士 之 資 源 回 收 使 用 率 得 以 繼 續 正 向 成 長 過 去 35 年 來 瑞 士 本 地 垃 圾 產 量 持 續 增 加, 現 今 民 間 與 企 業 垃 圾 年 產 量 為 550 萬 噸, 是 1980 年 的 兩 倍, 但 自 2010 年 起, 瑞 士 用 以 資 源 回 收 之 垃 圾 已 多 於 被 焚 燒 之 垃 圾, 其 最 主 要 的 功 臣 在 於 : 徹 底 施 行 垃 圾 分 類 民 營 資 源 回 收 業 者 之 有 效 率 的 營 運 消 費 大 眾 深 具 資 源 回 收 意 識 綠 色 科 技 高 度 正 向 發 展 徹 底 且 有 效 率 的 垃 圾 分 類, 能 減 輕 全 球 之 原 物 料 短 缺 問 題 有 助 於 節 約 與 精 簡 成 本 減 少 焚 燒 垃 圾 亦 減 少 有 毒 物 質 之 排 放 目 前 瑞 士 回 收 使 用 之 資 源 不 限 於 玻 璃 紙 張 鋁 罐 與 PET 塑 料 瓶 等 大 材 質, 憑 藉 高 度 發 展 之 綠 色 科 技 力 量, 連 焚 燒 後 18

29 經 濟 環 境 灰 燼 之 微 小 顆 粒 都 能 再 次 回 收 利 用, 透 過 特 殊 磁 鐵 可 以 將 銅 與 鐵 等 金 屬 從 灰 燼 裡 提 取 出 來 再 次 利 用 瑞 士 之 資 源 回 收 業 利 用 近 紅 外 線 機 (NIR-Geräte) 檢 測 出 消 費 者 的 錯 誤 分 類, 進 而 確 保 鋁 罐 一 般 塑 膠 瓶 與 PET 塑 料 瓶 之 正 確 分 類 瑞 士 之 污 水 淨 化 廠 處 理 污 水 後 產 生 大 量 的 污 泥, 透 過 最 新 的 綠 色 科 技, 能 從 污 泥 汲 取 再 過 幾 年 地 球 即 將 面 臨 竭 盡 之 磷 物 質, 經 加 工 生 產 成 供 農 藝 與 農 業 使 用 之 磷 肥 當 今 瑞 士 綠 色 科 技 尚 致 力 研 發 將 塑 膠 分 離 回 收 與 使 用 之 技 術 與 設 備 一 個 國 家 消 費 大 眾 之 環 保 意 識 是 各 該 國 環 保 是 否 成 功 之 最 重 要 的 因 子, 瑞 士 綠 色 科 技 產 業 發 達, 然 而 瑞 士 對 垃 圾 重 複 使 用 如 此 成 功 與 徹 底 之 最 重 要 的 因 素, 則 在 於 瑞 士 民 眾 產 業 與 政 府 之 高 環 保 意 識 政 府 訂 立 環 保 目 標 業 者 在 生 產 之 始 即 將 珍 惜 資 源 與 注 重 環 境 保 育 等 價 值 列 入 考 量, 以 生 產 PET 塑 料 瓶 為 例, 連 同 塑 料 瓶 上 之 標 籤 材 質 顏 料 與 瓶 蓋, 皆 以 PET 塑 料 瓶 經 使 用 後 能 以 最 簡 單 最 經 濟 之 程 序 便 得 以 回 收 重 複 使 用 為 其 生 產 製 程 之 最 高 原 則 瑞 士 之 綠 色 科 技 貫 徹 其 維 護 自 然 環 境 與 資 源 的 精 神, 充 分 表 彰 在 其 全 國 同 調 之 發 展 可 再 生 能 源 替 代 傳 統 電 力 與 核 電 能 源 政 策 : 建 蓄 抽 水 蓄 能 電 站 以 達 調 配 與 儲 存 電 力 之 目 的 同 時 興 建 新 水 力 電 廠 增 加 水 力 資 源 ; 補 貼 民 間 與 企 業 裝 設 太 陽 能 光 電 系 統 設 備 費 用, 並 以 高 價 收 購 太 陽 能 電 力, 以 鼓 勵 發 展 太 陽 能 ; 善 用 動 物 腐 肉 內 臟 及 糞 肥 等 動 物 廢 棄 物 以 及 廚 餘 等 植 物 廢 棄 物 所 產 生 之 生 物 質 能, 以 生 產 熱 能 電 能 與 生 物 氣 體 瑞 士 致 力 於 解 決 氣 候 變 遷 問 題, 對 低 碳 投 資 提 供 了 商 機, 我 國 廠 商 應 尋 求 與 瑞 士 企 業 技 術 合 作, 共 同 開 發 低 碳 產 品 創 造 例 如 太 陽 能 板 與 電 動 車 等 相 關 產 業 及 市 場 19

30 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 四 經 濟 展 望 瑞 士 與 國 際 經 濟 局 勢 脈 動 相 連, 當 美 國 與 歐 元 區 景 氣 復 甦, 則 勢 必 帶 動 瑞 士 經 濟 成 長, 瑞 士 聯 邦 經 濟 部 經 濟 事 務 局 (SECO) 公 佈 瑞 士 2014 年 景 氣 分 析 報 告 指 出,2014 年 及 2015 年 瑞 士 之 景 氣 繁 榮 之 象 將 更 為 鞏 固 : 瑞 士 2013 年 國 內 生 產 毛 額 (GDP) 實 質 成 長 2%( 暫 估 值 ), 預 估 2014 年 將 提 升 為 2.2%,2015 年 成 長 持 續 上 升 為 2.7% 當 2014 年 美 國 與 歐 元 區 景 氣 逐 漸 復 甦, 重 度 倚 賴 出 口 觀 光 與 服 務 業 的 瑞 士 也 將 得 以 順 勢 成 長 預 估 2014 年 瑞 士 出 口 實 質 成 長 為 4.8%,2015 年 持 續 上 升 為 5.4%;2014 年 進 口 實 質 成 長 為 4.7%,2015 年 持 續 上 升 為 5.1% 瑞 士 聯 邦 經 濟 部 對 通 過 反 大 量 移 民 潮 創 制 性 公 投 案 特 別 指 出, 公 投 案 對 於 瑞 士 短 期 經 濟 成 長 影 響 不 大, 但 長 期 觀 之, 增 加 投 資 者 規 劃 之 不 確 定 性, 長 期 而 言 這 極 可 能 造 成 景 氣 與 就 業 市 場 的 損 害 另, 世 界 經 濟 危 機 仍 繼 續 存 在, 歐 元 區 之 歐 債 危 機 仍 未 完 全 解 除, 尤 其 是 歐 元 區 南 部 國 家 因 為 經 濟 不 振 與 金 融 問 題 而 出 現 嚴 重 負 債, 歐 元 區 經 濟 仍 在 不 甚 穩 健 之 復 原 階 段 ; 另 一 危 機 與 風 險 在 於 美 國 量 化 寬 鬆 政 策 進 入 尾 聲, 美 國 量 寬 退 場 將 造 成 新 興 市 場 資 金 嚴 重 流 失 進 而 傷 害 新 興 市 場 ; 最 後 俄 國 與 烏 克 蘭 間 衝 突, 對 歐 洲 與 俄 國 的 經 濟 及 能 源 供 應 皆 可 能 面 對 重 大 衝 擊 與 挑 戰 瑞 士 2013 年 建 築 業 及 服 務 業 之 內 需 市 場 強 勁, 瑞 士 內 需 正 向 成 長,2013 年 內 需 實 質 成 長 2.1%, 預 估 2014 年 瑞 士 內 需 實 質 成 長 0.1%,2015 年 持 續 上 升 為 0.4% 2013 年 瑞 士 失 業 率 為 3.2%, 預 估 2014 瑞 士 失 業 率 將 下 降 為 3.1%,2015 年 瑞 士 失 業 率 持 續 下 降 為 2.8% 依 瑞 士 聯 邦 經 濟 部 預 估, 瑞 士 國 內 生 產 毛 額 (GDP) 實 質 成 長 2.2%(2014 年 ),2.7%(2015 年 )- 民 間 消 費 實 質 成 長 1.8%(2014 年 ),2.0%(2015 年 ); 公 部 門 消 費 實 質 成 長 0.2%(2014 年 ),2.2%(2015 年 ); 營 建 及 廠 房 投 資 實 質 成 長 20

31 經 濟 環 境 3.0%(2014 年 ),2.2%(2015 年 ); 生 產 設 備 投 資 實 質 成 長 4.0%(2014 年 ), 5.0%(2015 年 ); 內 需 實 質 成 長 0.1%(2014 年 ),0.4%(2015 年 ); 出 口 實 質 成 長 4.8%(2014 年 ),5.4%(2015 年 ); 進 口 實 質 成 長 4.7%(2014 年 ),5.1%(2015 年 ) 失 業 率 3.1%(2014 年 ),2.8%(2015 年 ) 物 價 上 漲 率 為 0.1%(2014 年 ), 0.4%(2015 年 ) 2014 年 瑞 士 之 投 資 與 出 口 皆 呈 現 生 氣 勃 勃 之 勢, 惟, 國 內 消 費 將 略 失 活 力, 預 估 瑞 士 得 以 透 過 增 加 生 產 設 備 投 資 及 出 口 來 抵 擋 因 消 費 面 低 落 所 造 成 之 負 面 影 響 因 歐 元 區 經 濟 漸 趨 回 復, 同 時 全 球 經 濟 可 望 於 2014 年 加 速 擴 展 歐 元 危 機 所 帶 來 的 不 確 定 因 素 應 得 以 消 除, 進 而 提 升 投 資 者 投 資 意 願 與 改 善 消 費 信 心 綜 合 以 上 各 種 條 件, 迄 今 一 直 處 於 挨 打 局 面 的 機 械 電 動 工 業 金 屬 工 業 甚 至 以 外 國 為 導 向 的 旅 館 業, 預 估 將 能 成 為 2014 年 經 濟 成 長 的 主 要 受 惠 者 雖 然 香 港 與 中 國 大 陸 兩 大 出 口 市 場 呈 現 停 滯, 瑞 士 鐘 錶 業 卻 可 望 持 續 成 長 瑞 士 製 藥 業 仍 將 是 瑞 士 2014 年 經 濟 成 長 之 重 要 功 臣, 然 而 由 於 全 球 普 遍 性 存 在 之 因 供 過 於 求 而 形 成 之 價 格 下 跌 ( 低 價 競 爭 ) 問 題, 極 可 能 妨 礙 製 藥 業 之 銷 售 成 長 另 瑞 士 食 品 科 技 產 業 之 國 內 市 場 已 形 飽 和, 卻 產 生 因 境 外 物 價 便 宜, 而 刻 意 到 外 國 購 物 之 境 外 觀 光 購 物 之 一 時 風 潮, 此 為 食 品 科 技 業 需 面 對 之 棘 手 難 題, 然 而 卻 可 期 望 2014 年 食 品 科 技 業 之 出 口 得 以 成 長 銷 售 亦 得 以 些 微 成 長 2014 年 瑞 士 之 國 外 移 入 移 民 情 勢 仍 然 保 持 高 點, 國 內 利 率 也 僅 微 微 提 升, 預 估 消 費 成 長 減 少, 然 而 國 內 景 氣 卻 持 續 在 極 度 正 向 循 環 往 上 發 展 建 築 業, 尤 其 房 舍 建 築 將 是 這 波 勢 受 益 者 ; 地 下 建 築 與 深 層 採 礦 也 將 得 以 持 續 成 長 ; 另, 除 了 公 路 及 鐵 道 投 資 外 關 於 大 型 越 過 地 界 之 越 界 建 築 屋 舍 之 對 外 交 通 連 接 屋 舍 之 供 水 供 電 科 技 等 等 之 投 資, 也 得 保 持 活 躍 又 與 建 築 業 相 近 之 產 業, 例 如 不 動 產 買 賣 租 賃 業 建 築 師 工 程 師 ( 土 木 工 程 師 大 地 工 程 師 營 造 工 程 師 水 力 工 程 師 及 環 保 工 程 師 等 等 ) 金 屬 木 材 與 塑 膠 等 建 材 產 業, 受 國 內 市 場 活 躍 而 雨 露 均 霑 持 續 增 長 之 外 來 移 民 也 將 提 供 零 售 業 某 程 度 之 穩 定 基 礎 預 估 2014 年 境 外 觀 光 購 物 21

32 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 之 勢 不 再 增 長, 故 與 上 個 年 度 相 較, 零 售 業 之 名 目 成 長 應 得 以 些 微 增 長 至 於 易 受 景 氣 影 響 之 與 健 康 有 關 之 產 業 社 會 福 利 與 社 會 保 險 業 教 育 及 教 學 產 業, 自 2014 年 起 應 得 以 緩 和 地 長 期 成 長, 然 而 在 要 求 節 約 公 共 財 政 支 出 之 普 遍 壓 力 下, 這 三 類 產 業 之 發 展 速 度 勢 必 受 影 響 另 與 企 業 有 關 之 勞 務, 如 企 管 顧 問 公 司 及 電 子 資 訊 業, 則 將 成 為 企 業 節 省 人 事 之 需 求 下 最 直 接 的 受 益 者 電 子 資 訊 業 亦 將 因 深 具 吸 引 力 投 資 而 受 惠 全 球 景 氣 持 續 回 復 及 微 升 利 率 將 替 保 險 業 與 銀 行 業 帶 來 正 面 的 影 響, 微 升 之 利 率 特 別 會 對 全 球 股 票 市 場 及 各 產 業 發 展 造 成 決 定 性 的 影 響 ( 一 ) 瑞 士 重 要 經 貿 措 施 (1) 瑞 士 加 強 與 中 國 大 陸 之 經 貿 關 係 瑞 士 聯 邦 政 府 於 2013 年 7 月 6 日 與 中 國 大 陸 簽 訂 自 由 貿 易 協 定, 開 拓 中 國 大 陸 市 場, 該 協 定 經 雙 方 各 自 完 成 內 部 審 核 程 序, 將 於 2014 年 7 月 1 日 生 效 (2) 歐 洲 自 由 貿 易 協 會 (EFTA) 與 泰 國 洽 簽 自 由 貿 易 協 定 之 進 展 早 在 2006 年 便 存 有 泰 國 與 歐 洲 自 由 貿 易 聯 盟 (EFTA) 之 自 由 貿 易 協 定 談 判 案, 而 今 處 於 泰 國 內 部 最 後 程 序 對 瑞 士 而 言, 期 待 透 過 簽 訂 此 自 由 貿 易 協 定, 有 利 於 瑞 士 進 入 泰 國 市 場, 更 在 乎 的 事 是 有 助 於 瑞 士 與 東 協 (ASEAN) 的 關 係 ; 對 泰 國 而 言, 若 泰 國 成 為 東 協 共 同 體 的 物 流 中 心, 預 估 需 要 投 入 超 過 6 億 的 勞 動 力 與 660 億 美 元 的 資 金 以 改 善 各 種 基 本 建 設 目 前 瑞 士 不 僅 出 口 鐘 錶 或 醫 藥 生 化 產 品 至 泰 國, 因 泰 國 的 加 工 業 需 求 大 增, 瑞 士 也 大 量 出 口 機 械 與 精 密 儀 器 至 泰 國, 目 前 已 超 過 150 家 瑞 士 公 司 於 泰 國 投 資, 已 提 供 超 過 5 萬 2,000 個 就 業 機 會 現 今 生 活 在 泰 國 的 瑞 士 人 約 7,000 名, 生 活 在 瑞 士 的 泰 國 人 3 萬 名, 除 了 貿 易 外, 觀 光 效 益 也 牽 動 雙 邊 的 經 濟 貿 易 (3) 歐 洲 自 由 貿 易 協 會 (EFTA) 與 印 度 洽 簽 自 由 貿 易 協 定 之 進 展 及 爭 議 自 2007 年 起, 瑞 士 代 表 歐 洲 自 由 貿 易 協 會 (EFTA) 主 導 與 印 度 談 判 22

33 經 濟 環 境 簽 訂 自 由 貿 易 協 定 事, 期 待 以 歐 洲 自 由 貿 易 協 會 會 員 國 之 1,300 萬 人 口 市 場 換 得 到 印 度 之 超 過 12 億 人 口 巨 大 市 場 過 去 十 年 來, 瑞 士 與 印 度 雙 邊 貿 易 成 長 三 倍 多, 瑞 士 對 印 度 主 要 出 口 產 品 為 貴 重 金 屬 珠 寶 機 械 器 具 及 生 化 產 品 與 醫 藥 品 由 於 歐 洲 自 由 貿 易 協 會 之 其 他 會 員 國 挪 威 列 支 敦 斯 登 與 冰 島 等 國 並 非 製 藥 大 國, 對 這 些 國 家 而 言, 在 印 度 的 藥 品 專 利 權 並 不 重 要, 挪 威 甚 至 表 明 其 已 準 備 好 與 印 度 簽 訂 自 由 貿 易 協 定 的 立 場 ; 然 而 對 於 瑞 士 而 言, 印 度 是 否 願 意 提 供 藥 品 專 利 權 與 其 他 智 慧 財 產 權 之 保 障, 左 右 瑞 士 簽 約 意 願, 瑞 士 生 命 科 技 產 業 同 業 公 會 (SGCI) 特 別 強 調, 若 印 度 不 能 保 障 瑞 士 之 智 慧 財 產 權 不 受 侵 害, 對 研 發 國 瑞 士 而 言, 與 印 度 簽 訂 自 由 貿 易 定 協 定 將 造 成 瑞 士 具 毀 滅 性 的 嚴 重 後 果 ; 同 時 瑞 士 鐘 錶 業 對 於 與 印 度 簽 訂 自 由 貿 易 協 定 事 也 持 懷 疑 態 度 2013 年 4 月 1 日 瑞 士 諾 華 大 藥 廠 在 印 度 歷 經 七 年 藥 品 專 利 權 纏 訟 敗 訴 後, 已 表 示 無 意 願 續 與 印 度 合 作 研 發 新 藥, 將 轉 移 陣 地 另 覓 合 作 夥 件, 另 瑞 士 羅 氏 大 藥 廠 近 年 來 也 遭 類 似 處 境 對 瑞 士 而 言, 自 由 貿 易 協 定 能 否 完 成 簽 訂 存 有 三 大 爭 點, 首 先 印 度 尚 未 明 確 告 知, 印 度 市 場 之 開 放 內 容 與 範 圍, 依 最 新 談 判 進 展 得 知, 印 度 已 同 意 歐 洲 自 由 貿 易 協 會 所 欲 達 之 降 低 工 業 產 品 關 稅 目 的, 以 2012 年 為 例, 印 度 平 均 關 稅 稅 率 約 為 14%; 惟 瑞 士 尚 未 能 如 願 取 得 印 度 對 於 瑞 士 農 產 品 巧 克 力 及 硬 乳 酪 之 大 尺 度 讓 步 ; 另 印 度 是 否 具 有 確 保 資 料 安 全 的 能 力 與 意 願, 則 是 另 一 爭 點 惟 值 得 一 提 的 事 是 瑞 士 與 印 度 就 技 術 面 的 貿 易 障 礙 已 成 功 去 除 對 印 度 而 言, 印 度 急 需 瑞 士 證 實 印 度 為 具 資 料 安 全 性 的 國 家, 若 印 度 軟 體 公 司 之 程 式 符 合 資 料 安 全 要 件, 印 度 軟 體 公 司 與 人 才 便 能 進 入 瑞 士 市 場 分 食 軟 體 業 大 餅 印 度 以 與 歐 洲 自 由 貿 易 協 會 談 判 簽 訂 自 由 貿 易 協 定 之 經 驗, 作 為 其 將 來 與 美 國 歐 盟 或 其 他 國 家 談 判 前 車 之 鑑, 同 時 卻 也 23

34 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 擔 心 若 對 歐 洲 自 由 貿 易 協 會 廣 開 大 門, 未 來 其 他 談 判 國 家 亦 要 求 比 照 甚 或 優 惠 辦 理 瑞 士 聯 邦 經 濟 部 特 別 指 出, 以 目 前 瑞 士 與 印 度 談 判 基 礎 而 言, 瑞 士 實 在 沒 有 拒 絕 簽 訂 自 由 貿 易 協 定 之 理 由, 自 由 貿 易 協 定 並 不 會 對 瑞 士 當 前 局 勢 造 成 任 何 不 利 影 響, 惟 印 度 將 來 仍 舊 沒 有 商 品 或 服 務 之 識 別 商 標, 與 過 去 相 同, 將 來 也 沒 有 任 何 對 智 慧 財 產 權 保 障 加 強 之 措 施 瑞 士 電 子 報 (swissinfo.ch) 指 出 : 瑞 士 與 印 度 之 自 由 貿 易 協 定 未 能 如 預 期 於 2014 年 2 月 底 前 完 成 簽 訂, 尚 待 印 度 大 選 新 政 府 成 立 後, 方 得 以 繼 續 談 判 瑞 士 製 藥 業 以 大 量 增 加 製 藥 業 工 作 機 會 為 條 件, 要 求 印 度 政 府 對 於 藥 品 專 利 權 給 予 保 障 瑞 士 生 命 科 技 產 業 同 業 公 會 指 出, 印 度 雖 然 簽 訂 了 WTO 之 智 慧 財 產 權 協 議 (TRIPS), 卻 違 反 該 協 議 就 保 護 智 慧 財 產 權 應 遵 守 之 義 務, 同 時 還 強 迫 在 印 度 的 外 國 公 司 在 印 度 當 地 生 產 藥 品, 喪 失 藥 品 專 利 權 保 護 將 會 造 成 瑞 士 製 藥 業 財 務 上 具 毀 滅 性 的 重 大 損 害 除 了 瑞 士 外, 美 國 貿 易 商 會 也 要 求 美 國 華 府 改 變 印 度 在 美 國 貿 易 對 手 國 中 之 分 類, 必 要 情 形 下 得 以 對 印 度 施 予 貿 易 制 裁 對 印 度 而 言, 透 過 與 歐 洲 自 由 貿 易 協 會 之 自 由 貿 易 協 定, 印 度 軟 體 公 司 與 人 才 得 以 進 入 瑞 士 市 場,2014 年 2 月 9 日 瑞 士 公 投 結 果 並 不 影 響 印 度 人 才 進 入 瑞 士 市 場, 因 為 申 請 至 瑞 士 之 電 腦 工 程 師 本 來 就 是 依 配 額 且 以 取 得 3 至 5 年 工 作 簽 證 者 為 限, 惟 相 對 於 印 度 軟 體 人 才 的 供 給 能 力 與 供 給 量, 瑞 士 軟 體 人 才 需 求 市 場 實 屬 微 小, 彷 彿 一 滴 小 水 滴 落 至 炙 熱 的 巨 石 上, 瞬 間 蒸 散, 對 於 印 度 勞 動 市 場 而 言 實 在 起 不 了 大 作 用, 推 測 印 度 將 來 對 此 勞 動 力 流 勢 深 感 失 望 印 度 確 實 握 有 未 來 全 世 界 最 多 人 口 與 最 大 市 場 的 王 牌, 該 如 何 善 用 這 張 王 牌, 以 捍 衞 印 度 本 國 利 益 為 優 先 考 量, 同 時 兼 顧 全 球 利 益, 實 為 印 度 當 前 要 務, 印 度 無 意 也 無 需 急 於 一 時 與 任 何 一 國 簽 訂 不 夠 完 善 或 過 度 退 讓 之 貿 易 協 定, 當 然 也 無 須 因 與 歐 洲 自 由 貿 易 協 會 所 談 判 之 內 容 而 與 他 國 簽 訂 條 件 相 同 或 更 為 退 24

35 經 濟 環 境 讓 之 貿 易 協 定 (4) 通 過 反 大 量 移 民 潮 創 制 性 公 投 案 瑞 士 於 2014 年 2 月 9 日 通 過 反 大 量 移 民 潮 創 制 性 公 投 案, 瑞 士 本 次 公 投 並 非 專 門 限 制 歐 盟 公 民 的 移 民 人 數, 而 是 經 由 國 家 社 會 與 經 濟 總 評 估, 由 瑞 士 訂 定 每 年 所 有 外 國 人 移 民 人 數 的 上 限, 這 包 括 所 有 歐 盟 公 民 與 非 歐 盟 之 他 國 公 民 以 及 連 同 政 治 難 民 與 國 界 邊 境 工 作 者 在 內 的 所 有 外 國 人 人 數 因 瑞 士 與 歐 盟 簽 訂 有 歐 盟 公 民 在 瑞 士 就 業 市 場 享 有 與 瑞 士 人 相 同 的 權 益, 所 以 此 公 投 案 被 解 讀 為 專 門 限 制 歐 盟 公 民 的 移 民 人 數 歐 盟 委 員 會 與 歐 盟 國 家 對 瑞 士 此 公 投 結 果 深 表 遺 憾 與 震 驚, 認 為 此 公 投 結 果 嚴 重 違 反 歐 盟 之 人 民 遷 移 自 由 之 最 中 心 基 本 原 則, 將 造 成 瑞 士 與 歐 盟 外 交 與 經 濟 嚴 重 負 面 結 果 ; 反 之 歐 盟 部 份 國 家 之 反 外 來 移 民 之 人 民 黨, 例 如 英 國 德 國 與 法 國 等, 則 認 同 瑞 士 公 民 公 投 的 立 場, 甚 或 預 料 在 部 份 歐 盟 國 家 亦 將 帶 動 反 歐 盟 之 人 民 遷 移 自 由 風 潮 瑞 士 聯 邦 政 府 因 事 先 未 預 料 本 公 投 案 竟 然 通 過, 對 公 投 結 果 深 感 錯 愕, 亦 尚 未 能 及 時 擬 訂 出 危 機 控 管 措 施, 也 無 從 預 知 與 歐 盟 談 判 時 會 碰 到 何 種 經 濟 與 外 交 制 裁 因 瑞 士 政 府 依 法 須 於 三 年 內 依 創 制 公 投 結 果 制 訂 相 關 法 令, 故 在 研 擬 新 法 規 過 程 中 勢 須 與 歐 盟 進 行 溝 通, 以 免 其 貨 品 及 服 務 貿 易 遭 受 關 稅 及 非 關 稅 障 礙 之 衝 擊 倘 最 終 瑞 士 仍 堅 持 限 制 歐 盟 人 口 自 由 入 境 工 作, 相 信 歐 盟 必 會 全 面 檢 討 對 瑞 士 貿 易 政 策 與 措 施, 影 響 瑞 士 對 歐 盟 貿 易, 且 瑞 士 本 身 也 將 受 外 國 人 才 減 少 而 降 低 國 際 競 爭 力 25

36 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 五 市 場 環 境 瑞 士 對 精 緻 耐 用 且 高 品 質 之 消 費 品 購 買 潛 力 高, 消 費 型 態 多 元 化, 倘 某 產 品 能 成 功 地 在 瑞 士 開 拓 市 場, 便 能 以 同 樣 模 式 在 歐 洲 其 他 國 家 暢 銷, 瑞 士 市 場 誠 屬 進 入 歐 洲 市 場 之 試 金 石, 若 我 國 廠 商 以 進 軍 歐 洲 市 場 為 終 極 目 標, 實 應 先 留 意 瑞 士 市 場 動 態 依 我 國 關 務 署 資 料 顯 示,2013 年 我 國 出 口 至 瑞 士 前 五 大 產 品 為 電 話 機 與 通 訊 器 具 積 體 電 路 碟 片 及 磁 帶 變 壓 器 靜 電 式 變 流 器 非 動 力 之 二 輪 腳 踏 車 及 載 貨 三 輪 腳 踏 車, 該 等 產 品 之 競 爭 對 手 國 分 列 如 下 : 電 話 機 與 通 訊 器 具 ( 美 國 韓 國 中 國 大 陸 ) 積 體 電 路 ( 韓 國 美 國 ) 變 壓 器 靜 電 式 變 流 器 ( 中 國 大 陸 ) 非 動 力 之 二 輪 腳 踏 車 及 載 貨 三 輪 腳 踏 車 ( 高 價 位 腳 踏 車 與 零 件 為 日 本 及 義 大 利,( 以 中 低 價 位 腳 踏 車 與 零 件 為 中 國 大 陸 及 越 南 主 ) 瑞 士 總 人 口 約 812 萬 人, 其 中 外 籍 人 口 比 率 為 23.3%, 瑞 士 籍 約 623 萬 人, 瑞 士 東 南 報 (Südostschweiz) 指 出, 2013 年 擁 有 一 只 智 慧 型 手 機 之 人 數 ( 瑞 士 籍 ) 高 達 430 萬, 其 中 Apple 的 iphone 市 場 佔 有 率 高 達 56% 智 慧 型 手 機 的 個 人 擁 有 率 ( 瑞 士 籍 )2012 年 為 58%,2013 年 上 升 至 69%, 智 慧 型 手 機 於 瑞 士 之 拓 展 與 銷 售 節 奏 極 為 迅 速, 瑞 士 本 地 智 慧 型 手 機 市 場 在 可 預 見 的 將 來 將 達 飽 和 2013 年 每 10 個 瑞 士 人 中 有 4 個 擁 有 平 板 電 腦, 平 板 電 腦 個 人 擁 有 率 ( 瑞 士 籍 )2011 年 僅 14%,2012 年 為 27%, 2013 年 上 升 至 39%,2013 年 擁 有 一 台 觸 控 式 平 板 電 腦 之 人 數 ( 瑞 士 籍 ) 為 240 萬, 其 中 Apple 的 ipad 市 場 佔 有 率 64%, 預 估 瑞 士 本 地 觸 控 式 平 板 電 腦 市 場 仍 有 極 大 的 發 展 空 間 相 對 於 其 他 品 牌 之 智 慧 型 手 機 與 觸 控 式 平 板 電 腦,iPhone 及 ipad 之 售 價 高, 然 而 iphone 及 ipad 在 瑞 士 卻 自 始 享 有 極 高 市 場 佔 有 率, 由 iphone 及 ipad 在 瑞 士 之 市 場 佔 有 率 得 知, 瑞 士 對 精 緻 耐 用 功 能 佳 高 品 質 之 消 費 品 偏 好 高, 故 欲 打 入 瑞 士 市 場, 追 求 高 品 質 實 為 不 二 法 門 2013 年 因 境 外 物 價 便 宜, 而 形 成 刻 意 到 外 國 購 物 之 境 外 觀 光 購 物 風 潮, 此 26

37 經 濟 環 境 為 瑞 士 零 售 業 目 前 面 對 的 困 境, 另 在 全 球 化 與 國 際 競 爭 的 影 響 下, 透 過 網 際 網 路 比 價, 瑞 士 境 內 產 品 之 高 單 價 一 目 了 然, 於 是 同 時 興 起 網 路 購 物 (online-shop) 風 潮, 許 多 居 住 在 瑞 士 之 人 先 在 瑞 士 境 內 實 體 商 店 了 解 產 品 功 能 與 特 性, 再 透 過 網 際 網 路 比 價, 最 後 向 國 外 虛 擬 網 路 商 店 網 購 商 品 國 外 網 購 商 品 之 單 價 遠 遠 低 於 瑞 士 境 內 實 體 商 店 之 售 價, 仍 需 支 付 郵 寄 費 與 可 能 產 生 之 關 稅, 其 中 以 不 強 調 售 後 服 務 之 產 品 最 具 透 過 網 際 網 路 促 銷 之 潛 力 27

38 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 第 參 章 外 商 在 當 地 經 營 現 況 及 投 資 機 會 一 外 商 在 當 地 經 營 現 況 ( 一 ) 瑞 士 總 體 投 資 環 境 據 瑞 士 國 際 管 理 學 院 (IMD) 所 公 布 之 最 新 世 界 各 國 競 爭 力 報 告 指 出, 2013 年 瑞 士 國 家 競 爭 力 排 名 第 2 名 ( 我 國 排 名 第 11 名 ); 瑞 士 世 界 經 濟 論 壇 (WEF) 公 布 之 年 全 球 競 爭 力 評 比 報 告 指 出,2013 年 瑞 士 全 球 競 爭 力 連 續 4 年 蟬 聯 第 一 ( 我 國 排 名 第 12 名 ); 美 國 商 業 環 境 風 險 評 估 公 司 (Business Environment Risk Intelligence, 簡 稱 BERI) 於 2013 年 4 次 之 投 資 環 境 風 險 評 估 報 告 中 指 出, 瑞 士 投 資 環 境 評 比 (Profit Opportunity Recommendation POR) 排 名 居 全 球 第 2 名 ( 我 國 排 名 第 3 名 ) 瑞 士 之 基 礎 建 設 完 整 政 治 穩 定 民 主 公 務 員 廉 能 有 效 率 法 規 健 全 人 民 守 法 創 新 研 發 人 才 充 沛 市 場 開 放 社 會 安 定 勞 工 素 質 高 且 工 作 動 機 強 烈 金 融 及 高 附 加 價 值 服 務 業 發 達 地 理 位 居 歐 洲 中 心 交 通 發 達 產 銷 及 營 運 便 利 貨 物 與 資 金 流 動 自 由, 而 最 重 要 的 是 瑞 士 以 其 標 示 之 Swiss Made 道 盡 全 世 界 追 求 精 密 產 品 之 排 他 獨 專 性 及 卓 越 品 質 的 需 求, 在 瑞 士 平 均 工 資 極 高 的 情 形 下, 仍 深 具 吸 引 他 國 企 業 前 來 投 資 的 誘 因 2014 年 5 月 18 日 瑞 士 將 舉 行 公 平 工 資 ( 最 低 工 資 ) 創 制 性 公 投, 要 求 瑞 士 以 月 薪 4,000 瑞 士 法 郎 或 時 薪 22 瑞 士 法 郎 為 法 律 保 障 之 全 國 最 低 工 資 標 準, 該 公 投 結 果 將 對 瑞 士 之 勞 動 力 結 構 帶 來 重 大 影 響 ( 二 ) 瑞 士 各 邦 與 各 地 區 投 資 環 境 評 比 2013 年 9 月 25 日 瑞 士 信 貸 銀 行 公 佈 最 新 瑞 士 各 邦 與 各 地 區 環 境 評 比 (Standortqualität der Schweizer Kantone und Regionen), 該 報 告 以 7 項 指 標 分 析 全 瑞 士 26 邦 之 環 境 優 劣 勢, 該 報 告 即 可 成 為 企 業 考 慮 應 選 擇 在 何 邦 設 立 公 司 所 在 地 28

39 外 商 在 當 地 經 營 現 況 及 投 資 機 會 在 何 邦 營 運 的 參 考 指 南 ; 又 足 以 作 為 政 府 訂 立 政 策 時 的 重 要 參 考 手 冊, 在 各 邦 政 府 決 定 應 提 供 哪 些 足 以 鼓 勵 企 業 主 投 資 的 條 件, 進 而 創 造 當 地 就 業 機 會 與 促 進 整 體 經 濟 發 展, 並 達 成 增 加 地 方 邦 總 稅 收 的 目 標 該 報 告 之 7 項 客 觀 指 標 分 別 為 : 法 人 的 稅 捐 負 擔 自 然 人 的 稅 捐 負 擔 對 專 業 勞 動 人 力 的 支 配 度 對 高 等 教 育 人 才 的 支 配 度 附 近 衛 星 城 鎮 居 民 的 聯 繫 難 易 度 企 業 商 號 之 上 下 游 與 同 業 異 業 間 的 聯 繫 難 易 度, 以 及 往 返 國 際 機 場 的 聯 繫 難 易 度 至 於 其 他 影 響 環 境 的 因 素, 例 如 風 景 或 公 務 機 關 的 服 務 態 度 等 不 容 易 量 化 的 主 觀 指 標 則 不 列 入 該 報 告 分 析 綜 合 評 比 排 名 前 五 名 的 邦 為 :Zug( 第 1 名 ),Zürich( 第 2 名 ),Basel( 第 3 名 ),Schwyz( 第 4 名 ) 與 Aargau( 第 5 名 ) 以 稅 捐 負 擔 而 論, 最 粗 略 的 論 點 為 愈 優 惠 的 法 人 稅 捐 制 度, 愈 能 吸 引 企 業 主 投 資 ; 愈 低 的 個 人 所 得 稅 與 財 產 稅 稅 率, 愈 能 吸 引 自 然 人 遷 入 愈 多 的 企 業 進 駐 與 愈 多 的 居 民 入 住, 雖 然 稅 率 減 低, 但 總 基 數 增 加, 加 乘 後 的 地 方 總 稅 收 不 減 反 增 然 而 究 竟 哪 些 邦 才 有 條 件 以 減 少 個 別 稅 捐 負 擔, 即 以 採 低 稅 率 的 方 法, 進 而 達 到 促 使 業 主 投 資 鼓 勵 新 移 民 入 住, 進 而 達 到 增 加 地 方 邦 總 稅 收 的 目 標, 究 竟 是 不 是 所 有 的 邦 都 適 合 削 稅 競 爭 方 式, 就 此 瑞 士 日 報 (Tages Anzeiger)2013 年 10 月 2 日 報 導 特 別 指 出, 以 瑞 士 中 部 Obwalden 與 Luzern 這 2 個 邦 為 例, 兩 相 比 較 後 發 現 : 唯 有 面 積 小 且 全 邦 各 區 地 理 位 置 集 中 的 邦 才 可 能 透 過 減 低 稅 率 吸 引 投 資 或 吸 引 富 人 移 民 的 手 段, 達 到 改 善 財 政 緊 張 的 赤 字 問 題, 像 Luzern 邦 有 許 多 地 區 偏 遠, 對 外 交 通 聯 繫 不 易, 這 些 地 區 就 算 稅 捐 負 擔 減 低, 也 難 達 到 招 商 或 吸 引 移 民 的 目 的, 因 此 Luzern 邦 的 總 稅 收 與 財 政 赤 字 問 題, 便 無 法 透 過 減 低 稅 率 改 善 該 報 告 之 稅 捐 負 擔 的 評 比 指 出, 瑞 士 德 語 區 與 法 語 區 的 稅 捐 負 擔 形 成 明 顯 對 比, 綜 合 排 名 的 前 幾 名 Zug( 第 1 名 ),Zürich( 第 2 名 ),Schwyz( 第 4 名 ) 與 Aargau ( 第 5 名 ) 都 提 供 低 稅 率, 全 在 瑞 士 德 語 區 法 語 區 的 稅 捐 負 擔 極 高, 惟 本 報 告 並 未 能 將 法 語 區 地 方 邦 暗 自 提 供 給 各 企 業 主 的 稅 捐 優 惠 計 算 在 內, 例 如 控 股 公 司 的 稅 捐 優 惠 (Holdingprivileg); 也 未 能 詳 列 提 供 自 然 人 移 居 的 稅 捐 優 惠 所 造 成 的 影 29

40 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 響, 例 如 獎 勵 富 人 移 居 的 總 數 稅 捐 (Pauschalbesteuerung) 一 則 因 地 方 邦 不 願 提 供 正 確 稅 捐 優 惠 資 料, 所 以 該 報 告 無 法 將 此 因 素 一 一 計 算 在 內, 再 則 這 類 地 方 邦 私 自 提 供 的 稅 捐 優 惠 條 件 是 否 能 長 久 維 持 ; 更 甚 有 若 取 消 稅 捐 優 惠 條 件, 是 否 將 造 成 企 業 主 與 富 人 大 量 出 走 與 移 居 現 象 ; 又 對 於 少 數 某 些 企 業 或 行 業 給 予 稅 捐 優 惠 是 否 違 反 歐 盟 (EU) 與 經 濟 合 作 暨 發 展 組 織 (OECD) 的 平 等 要 求, 不 無 疑 問 以 對 專 業 勞 動 人 力 的 支 配 度 而 論, 該 報 告 考 慮 的 專 業 勞 動 人 力, 不 僅 僅 以 居 住 於 當 地 的 居 民 為 限, 尚 包 括 每 天 瑞 士 境 內 通 勤 者 與 居 住 於 鄰 國 每 天 跨 境 至 瑞 士 工 作 者, 綜 合 評 比 排 名 前 幾 名 的 Zug( 第 1 名 ) 與 Zürich( 第 2 名 ) 可 供 支 配 的 專 業 勞 動 人 力 極 多, 此 外 綜 合 排 名 第 18 名 的 Bern 可 供 支 配 的 專 業 勞 動 人 力 亦 屬 極 多 以 對 高 等 教 育 人 才 的 支 配 度 而 論, 綜 合 評 比 排 名 前 幾 名 的 Zug( 第 1 名 ) 與 Zürich( 第 2 名 ) 可 供 支 配 的 高 等 勞 動 人 力 極 多, 此 外 綜 合 排 名 第 18 名 的 Bern 與 日 內 瓦 湖 畔 法 語 城 市 Nyon 與 Lausanne 可 供 支 配 的 高 等 教 育 人 才 亦 極 多 以 附 近 衛 星 城 鎮 居 民 的 聯 繫 難 易 度 而 論, 綜 合 評 比 排 名 前 幾 名 的 Zürich( 第 2 名 ) 與 Basel( 第 3 名 ) 之 衛 星 城 鎮 居 民 的 聯 繫 極 容 易, 整 個 瑞 士 東 北 區 即 大 蘇 黎 世 地 區 裡 Zug( 第 2 名 ) 與 Aargau ( 第 5 名 ) 皆 屬 附 近 衛 星 城 鎮 居 民 聯 繫 容 易 的 地 區 以 企 業 商 號 之 上 下 游 與 同 業 異 業 間 的 聯 繫 難 易 度 而 論, 綜 合 評 比 排 名 前 幾 名 的 Zürich( 第 2 名 ) 之 企 業 商 號 之 上 下 游 與 同 業 異 業 間 的 聯 繫 極 容 易 另 值 得 一 提 的 是 某 些 位 於 邊 境 的 城 市, 例 如 位 於 德 國 法 國 與 瑞 士 三 國 交 界 的 Basel, 以 及 位 於 義 大 利 米 蘭 大 經 濟 區 附 近 的 瑞 士 Tessin, 便 屬 於 與 鄰 國 居 民 與 鄰 國 企 業 商 號 之 上 下 游 與 同 業 異 業 間 的 聯 繫 容 易 的 地 方 邦, 與 鄰 國 聯 繫 容 易 的 特 點, 讓 這 兩 地 區 在 全 瑞 士 環 境 評 比 增 添 些 有 利 的 籌 碼 以 往 返 國 際 機 場 的 聯 繫 難 易 度 而 論, 綜 合 評 比 排 名 前 幾 名 的 Zürich( 第 2 名 ) 就 位 於 機 場 旁, 此 外 綜 合 排 名 第 23 名 的 Genf( 即 綜 合 評 比 排 名 倒 數 第 4 名 的 日 內 瓦 ) 也 因 位 於 日 內 瓦 機 場 旁, 而 與 Zürich 並 列 為 往 返 國 際 機 場 聯 繫 極 方 便 的 城 市 ( 三 ) 外 商 在 瑞 士 經 營 現 況 30

41 外 商 在 當 地 經 營 現 況 及 投 資 機 會 根 據 瑞 士 中 央 銀 行 2014 年 3 月 份 之 最 新 統 計 資 料 顯 示, 截 至 2012 年 底, 全 世 界 各 國 在 瑞 士 之 投 資 累 計 總 金 額 為 6,715 億 5,100 萬 瑞 郎, 累 計 金 額 排 名 前 五 大 名 之 國 家 分 別 依 序 為 荷 蘭 (1,651 億 7,800 萬 瑞 士 法 郎 ) 盧 森 堡 (1,342 億 8,100 萬 瑞 士 法 郎 ) 美 國 (868 億 400 萬 瑞 士 法 郎 ) 奧 地 利 (627 億 2,000 萬 瑞 士 法 郎 ) 及 法 國 (388 億 1,900 萬 瑞 士 法 郎 ) 二 台 ( 華 ) 商 在 當 地 經 營 現 況 在 瑞 士 有 宏 碁 電 腦 台 達 電 長 榮 海 運 華 碩 電 腦 及 百 略 醫 學 Microlife 等 台 商 直 接 設 立 營 業 處 所 並 派 有 員 工 經 營, 另 尚 有 少 數 高 科 技 集 團 由 當 地 瑞 商 代 為 經 銷 近 年 來 少 數 旅 瑞 台 商 離 開 原 就 職 外 商 公 司 自 行 創 業, 以 小 規 模 循 序 漸 進 之 方 式 在 高 科 技 產 業 領 域 發 展 個 人 事 業 我 國 在 瑞 士 投 資 基 本 情 況 變 化 不 大, 亞 洲 各 國 在 瑞 士 之 投 資 相 較 於 歐 洲 各 國, 均 屬 極 微 量, 依 據 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會 資 料, 截 至 2014 年 1 月 1 日 為 止, 歷 年 來 我 國 於 瑞 士 之 投 資, 累 計 共 21 件, 投 資 金 額 累 計 為 6,820 萬 美 元 ; 瑞 商 在 台 灣 之 投 資, 累 計 共 267 件, 投 資 金 額 為 7 億 2,521 萬 美 元 31

42 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 三 投 資 機 會 瑞 士 為 工 商 自 由 市 場 及 資 金 開 放 之 國 家, 對 外 國 人 投 資 之 種 類 及 行 業, 基 本 上 並 無 明 文 限 制 之 規 定 瑞 士 之 微 電 子 光 電 資 訊 奈 米 應 用 科 技 精 密 機 具 再 生 能 源 環 保 生 醫 製 藥 及 基 因 工 程 等 高 科 技 附 加 價 值 高 且 無 污 染 之 高 科 技 產 業 最 深 具 潛 力 巨 大 的 機 會 往 往 從 必 要 性 出 發, 當 市 場 存 在 有 對 大 量 資 料 存 取 與 運 用 的 需 求, 然 而 竟 發 生 美 國 竊 聽 風 暴 及 誹 聞, 這 反 而 有 助 於 瑞 士 發 展 資 料 中 心, 瑞 士 迎 接 雲 端 資 訊 儲 存 服 務 業 (Cloude Computing) 來 臨 瑞 士 公 司 其 地 理 適 中 政 治 社 會 安 定 及 客 戶 保 守 機 密 等 傳 統 優 點, 吸 引 國 內 外 大 小 企 業 將 其 公 司 業 務 之 電 腦 資 訊 如 同 向 銀 行 開 設 帳 戶 般, 委 託 雲 端 公 司 代 為 設 立 資 訊 運 作 中 心 並 作 有 系 統 之 管 理, 未 來 商 機 發 展 之 無 限, 堪 稱 服 務 業 投 資 之 新 機 會 32

43 投 資 法 規 及 程 序 第 肆 章 投 資 法 規 及 程 序 一 主 要 投 資 法 令 在 瑞 士, 與 投 資 有 關 之 法 規 多 散 見 或 隱 藏 於 其 他 之 法 規 當 中, 且 因 各 地 方 邦 規 定 互 異, 我 國 業 者 如 有 意 前 來 瑞 士 投 資, 我 駐 瑞 士 代 表 處 經 濟 組 可 視 業 者 需 要 就 個 案 提 供 協 助, 代 為 聯 繫 各 地 方 邦 主 管 投 資 業 務 之 官 員, 洽 商 有 關 問 題 二 投 資 申 請 之 規 定 程 序 應 準 備 文 件 及 審 查 流 程 瑞 士 聯 邦 憲 法 保 障 經 濟 自 由, 允 任 何 人 ( 包 括 外 國 公 民 ) 在 瑞 士 發 展 業 務, 但 是 外 國 公 民 必 須 擁 工 作 與 居 留 許 可, 才 能 在 瑞 士 長 期 發 展 業 務 在 瑞 士 成 立 公 司 無 需 得 到 政 府 部 門 的 批 准, 也 無 需 具 備 商 會 或 專 業 協 會 之 會 員 身 份 擬 前 往 瑞 士 投 資, 宜 先 釐 清 將 定 位 於 何 種 企 業 形 式 從 事 運 作 茲 將 瑞 士 一 般 公 司 之 型 態 及 其 設 立 之 申 請 規 定 與 程 序 審 查 流 程 等 概 述 如 后 考 量 責 任 風 險 與 法 人 獨 立 性 等 因 素, 建 議 國 人 前 來 瑞 士 投 資 時 可 優 先 考 慮 選 擇 股 份 有 限 公 司 (AG) 或 有 限 公 司 (GmbH) 為 公 司 形 態 在 瑞 士 設 立 公 司 可 由 國 人 自 行 辦 理 或 委 託 信 託 公 司 (Treuhandbüro) 或 律 師 事 務 所 辦 理 委 託 信 託 公 司 (Treuhandbüro) 辦 理, 費 用 相 對 低 廉, 與 我 國 內 設 立 公 司 費 用 相 較, 仍 屬 昂 貴, 外 國 人 在 瑞 士 設 立 股 份 有 限 公 司 或 有 限 公 司 之 包 括 顧 問 諮 詢 擬 訂 公 司 章 程 訂 立 設 公 司 合 約 公 證 人 公 證 合 約 費 用 與 公 司 商 業 登 記 費 等 等 手 續, 至 少 需 5000 瑞 士 法 郎 ; 委 託 律 師 事 務 所 辦 理, 費 用 高, 一 般 而 言, 瑞 士 律 師 事 務 所 收 費 標 準 為 按 時 計 酬, 每 小 時 時 薪 為 350 至 500 瑞 士 法 郎, 文 件 一 來 一 往, 曠 日 費 時, 若 能 將 所 需 文 件 依 規 定 一 次 備 齊, 不 僅 可 以 節 省 設 立 公 司 所 需 之 時 間, 也 得 以 省 下 許 多 必 須 支 付 律 師 的 費 用 33

44 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 關 於 瑞 士 股 份 有 限 公 司 (AG), 其 股 東 人 數 至 少 為 1 人, 最 低 資 本 額 為 10 萬 瑞 士 法 郎, 發 起 時 至 少 須 繳 存 達 股 票 票 面 金 額 20% 且 達 5 萬 瑞 士 法 郎, 另 得 以 現 金 以 外 財 產 出 資 ( 須 符 合 瑞 士 民 商 法 第 634 條 規 定 ) 股 份 有 限 公 司 必 須 辦 理 商 業 登 記, 同 時 也 被 課 予 記 帳 及 提 列 財 務 報 表 義 務 ( 依 瑞 士 民 商 法 第 640 條 規 定 ), 至 於 公 司 財 務 報 表 是 否 必 須 委 外 經 會 計 師 查 核, 則 視 公 司 實 際 營 運 情 形 辦 理 ( 依 瑞 士 民 商 法 第 727 條 至 第 731a 條 規 定 ) 股 份 有 限 公 司 經 商 業 登 記 後 取 得 法 人 身 分, 繼 而 當 然 享 有 在 法 院 提 起 訴 訟 或 成 為 被 告 的 訴 訟 權 ( 依 瑞 士 民 商 法 第 643 條 規 定 ) 股 份 有 限 公 司 必 須 透 過 在 瑞 士 設 有 戶 籍 之 人 對 外 代 表 公 司, 這 個 人 可 以 是 股 份 有 限 公 司 之 董 事 會 董 事, 也 可 以 是 由 外 聘 僱 之 經 理 人 ( 現 行 瑞 士 民 商 法 第 718 條 第 4 項 規 定 ) 責 任 風 險 低, 符 合 公 開 發 行 股 票 要 件 時, 得 公 開 發 行 股 票 股 份 有 限 公 司 公 司 章 程 範 本 (Musterstatuten AG), 請 上 網 鍵 入 關 鍵 字 Musterstatuten AG 查 詢 關 於 瑞 士 有 限 公 司 (GmbH), 其 股 東 人 數 至 少 為 1 人, 有 限 公 司 之 最 低 資 本 額 為 2 萬 瑞 士 法 郎, 設 立 門 檻 相 對 低, 設 立 程 序 較 為 簡 便, 得 以 現 金 以 外 財 產 出 資 ( 須 符 合 瑞 士 民 商 法 第 777b 條 與 第 777c 條 規 定 ) 有 限 公 司 必 須 辦 理 商 業 登 記, 同 時 也 被 課 予 記 帳 及 提 列 財 務 報 表 義 務 ( 依 瑞 士 民 商 法 第 778 條 規 定 ), 至 於 公 司 財 務 報 表 是 否 必 須 委 外 經 會 計 師 查 核, 則 視 公 司 實 際 營 運 情 形 辦 理 ( 依 瑞 士 民 商 法 第 818 條 第 1 項 規 定 明 文 適 用 第 727 條 至 第 731a 條 關 於 股 份 有 限 公 司 規 定 ) 有 限 公 司 經 商 業 登 記 後 取 得 法 人 身 分, 繼 而 當 然 享 有 在 法 院 提 起 訴 訟 或 成 為 被 告 的 訴 訟 權 ( 瑞 士 民 商 法 第 779 條 規 定 ) 有 限 公 司 必 須 透 過 在 瑞 士 設 有 戶 籍 之 人 對 外 代 表 公 司, 這 個 人 可 以 是 有 限 公 司 之 董 事, 也 可 以 是 由 外 聘 僱 之 經 理 人 ( 現 行 瑞 士 民 商 法 第 814 條 規 定 ) 責 任 風 險 低, 不 得 公 開 發 行 股 票 有 限 公 司 公 司 章 程 範 本 (Musterstatuten GmbH), 請 上 網 鍵 入 關 鍵 字 Musterstatuten GmbH 查 詢 在 瑞 士 成 立 公 司 可 透 過 網 路 在 線 服 務 台 StartBiz, 成 立 股 份 有 限 公 司 (AG) 及 有 限 公 司 (GmbH) 所 需 時 間 大 約 6 至 8 週, 必 須 經 公 證 人 辦 理, 從 交 出 成 立 公 司 34

45 投 資 法 規 及 程 序 所 需 之 文 件 到 被 視 為 合 法 成 立 之 公 司, 所 需 時 間 大 約 2 至 4 週, 成 立 公 司 之 程 序 簡 要 說 明 如 下 :(1) 搜 索 註 冊 與 許 可 公 司 名 稱 ;(2) 備 齊 準 備 成 立 公 司 所 需 之 合 約 公 司 章 程 及 登 記 欲 成 立 公 司 之 申 請 書 ;(3) 在 指 出 定 之 銀 行 繳 納 公 司 資 本, 若 是 存 款 人 必 須 出 示 身 份 證 明, 若 為 外 國 公 民 可 出 示 瑞 士 合 作 夥 伴 的 介 紹 信 ;(4) 備 齊 成 立 公 司 所 需 之 公 司 章 程 法 定 審 計 機 構 的 審 計 證 明 公 司 資 本 已 繳 付 之 證 明 瑞 士 辦 公 處 之 所 有 權 人 之 辦 公 室 與 住 所 接 受 聲 明 ;(5) 在 各 地 方 邦 的 官 方 公 報 公 佈 ;(6) 在 商 業 登 記 簿 ( 或 在 土 地 登 記 簿 ) 登 記 公 司 負 責 人 ;(7) 登 記 成 為 具 納 稅 義 務 之 公 司 三 投 資 相 關 機 關 吸 引 外 人 投 資 是 瑞 士 經 濟 政 策 很 重 要 的 部 份, 瑞 士 政 府 透 過 與 業 界 及 各 地 方 邦 合 作 以 促 進 外 資 對 瑞 士 之 投 資, 瑞 士 對 外 貿 易 及 投 資 推 廣 協 會 (Switzerland Global Enterprise) 職 掌 負 責 代 表 聯 邦 政 府 在 國 家 層 面 向 其 他 國 家 之 投 資 者 宣 傳 瑞 士 作 為 外 商 營 運 總 部 的 優 勢, 同 時 亦 為 外 國 投 資 者 的 首 要 聯 繫 窗 口, 協 助 外 商 與 適 切 之 地 方 邦 政 府 與 機 構 連 絡 各 地 方 邦 之 經 濟 發 展 部 門 則 向 潛 在 外 商 投 資 者 介 紹 在 各 該 地 方 邦 設 立 公 司 之 優 勢, 同 時 協 助 其 於 最 適 當 之 地 點 設 立 公 司, 就 地 提 供 支 援 與 客 戶 服 務 四 投 資 獎 勵 措 施 瑞 士 大 部 份 地 方 邦 都 設 立 經 濟 發 展 部 門, 給 公 司 提 供 稅 收 減 免 待 遇 作 為 投 資 獎 勵 措 施, 每 個 地 方 邦 給 予 之 獎 勵 措 施 與 經 濟 協 助 不 盡 相 同, 取 決 於 各 項 目 的 利 益 與 各 地 區 的 經 濟 狀 況 關 於 各 地 方 邦 給 予 之 獎 勵 措 施 簡 略 說 明 如 下 : 有 以 提 供 或 安 排 銀 行 貸 款 擔 保 貼 息 或 承 擔 利 息 成 本 或 提 供 無 息 或 貼 息 貸 款 或 無 需 償 還 之 一 次 35

46 瑞 士 投 資 環 境 簡 介 性 出 資 等 投 資 融 資 獎 勵 措 施 ; 有 安 排 商 用 場 地 土 地 收 購 或 租 賃 為 商 業 用 地 之 規 劃 或 開 發 分 擔 成 本 或 為 廠 房 改 造 分 擔 成 本 等 購 買 土 地 與 場 地 獎 勵 措 施 ; 或 有 分 擔 培 訓 費 用 之 人 事 獎 勵 措 施 ; 或 有 針 對 初 創 與 發 展 階 段 或 重 組 計 畫 之 稅 收 減 免 的 稅 務 獎 勵 措 施 五 其 他 投 資 相 關 法 令 聯 邦 政 府 地 區 政 策 對 於 山 區 農 村 與 邊 境 給 予 特 別 援 助, 在 這 些 地 區 進 行 大 規 模 投 資 發 展 創 新 計 畫 設 立 新 公 司 可 享 有 聯 邦 政 府 的 稅 收 減 免 36

47 租 稅 及 金 融 制 度 第 伍 章 租 稅 及 金 融 制 度 一 租 稅 瑞 士 係 由 26 個 地 方 邦 以 及 約 2551 個 獨 立 的 市 鎮 ( 截 至 2011 年 1 月 1 日 資 料 ) 所 組 成 之 聯 邦, 依 據 瑞 士 聯 邦 憲 法, 除 了 聯 邦 政 府 明 確 保 留 的 稅 目 外, 各 地 方 邦 享 有 完 的 整 的 課 稅 權, 於 是 形 成 瑞 士 之 聯 邦 稅 與 地 方 邦 ( 及 市 鎮 稅 ) 之 兩 級 稅 制 各 地 方 邦 ( 及 市 鎮 稅 ) 的 稅 收 量 仍 有 相 當 大 的 自 主 權, 各 地 方 邦 ( 及 市 鎮 稅 ) 得 自 行 決 定 其 稅 率, 因 此 各 地 方 邦 與 各 市 鎮 之 間 的 稅 賦 差 異 性 高 以 總 稅 率 (TTR) 的 國 際 比 較, 瑞 士 的 稅 收 體 系 一 直 極 具 競 爭 力, 總 稅 率 是 公 司 承 擔 的 稅 賦 與 強 制 性 費 用 在 其 商 業 利 潤 中 所 佔 的 百 分 比, 連 續 多 年 來 皆 排 名 世 界 第 3 名, 瑞 士 的 稅 收 體 系 不 僅 吸 引 公 司 納 稅 人 ( 營 利 事 業 所 得 稅 ), 對 於 個 人 也 深 具 吸 引 力 ( 個 人 所 得 稅 ), 瑞 士 個 人 所 得 稅 之 國 際 比 較, 其 稅 賦 約 處 於 中 間 水 平 瑞 士 營 業 稅 ( 消 費 型 加 值 稅 ) 之 標 準 稅 率 為 8%(2011 年 1 月 1 日 起 ), 遠 低 於 鄰 近 國 家 ( 德 國 19% 法 國 19.6% 奧 地 利 20% 義 大 利 20%); 住 宿 的 營 業 稅 稅 率 為 3.8%; 民 生 必 需 品 食 物 書 籍 報 紙 非 酒 精 飲 料 等 之 營 業 稅 稅 率 僅 為 2.5% 瑞 士 採 從 量 計 徵 其 關 稅, 瑞 士 關 稅 稅 率 低, 有 利 於 重 量 輕 價 值 高 之 優 質 產 品 進 口 至 瑞 士 瑞 士 聯 邦 財 政 部 於 2010 年 11 月 將 我 國 列 入 可 互 惠 退 還 加 值 型 營 業 稅 國 家 名 單, 溯 自 2010 年 7 月 1 日 起 生 效 瑞 士 已 與 所 有 重 要 工 業 國 以 及 其 他 許 多 國 家 簽 訂 避 免 雙 重 課 稅 協 定, 除 2005 年 7 月 1 日 瑞 士 與 歐 盟 簽 署 的 雙 邊 協 議 外, 目 前 為 止 有 70 多 項 生 效 之 稅 務 協 定, 由 於 瑞 士 的 國 際 稅 務 協 定 為 國 際 公 約, 所 以 取 代 了 瑞 士 聯 邦 與 地 方 邦 ( 及 市 鎮 ) 等 稅 務 法 規 台 灣 與 瑞 士 避 免 所 得 稅 雙 重 課 稅 協 定 於 2011 年 12 月 13 日 正 式 公 布 實 施, 其 效 期 追 溯 自 2011 年 1 月 1 日 37