股份有限公司

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1 公司代码 : 公司简称 : 贵州茅台 贵州茅台酒股份有限公司 2016 年年度报告 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 公司全体董事出席董事会会议 三 立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四 公司负责人袁仁国 主管会计工作负责人何英姿及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 陈华声 明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完整 五 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案据公司实际状况和未来可持续协调发展的需求, 拟订了以下利润分配预案 : 以 2016 年年末总股本 125, 万股为基数, 对公司全体股东每 10 股派发现金红利 元 ( 含税 ), 共分配利润 8,525,814, 元, 剩余 54,191,993, 元留待以后年度分配 以上利润分配预案需提交公司股东大会审议通过后实施 六 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告中所涉及的未来计划 发展战略等前瞻性陈述因存在不确定性, 不构成本公司对 投资者的实质承诺, 敬请投资者注意投资风险 七 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况? 否 九 重大风险提示 本公司已在本年度报告中 公司关于公司未来发展的讨论与分析 章节详细阐述公司可能面对的风险, 敬请投资者予以关注 1 / 96

2 十 其他 无 2 / 96

3 目录第一节释义... 4 第二节公司简介和主要财务指标... 4 第三节公司业务概要... 6 第四节经营情况讨论与分析... 7 第五节重要事项 第六节普通股股份变动及股东情况 第七节优先股相关情况 第八节董事 监事 高级管理人员和员工情况 第九节公司治理 第十节公司债券相关情况 第十一节财务报告 第十二节备查文件目录 / 96

4 第一节 释义 一 释义 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 常用词语释义 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司 公司 指 贵州茅台酒股份有限公司 控股股东 指 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司 报告期 指 2016 年度 本报告 指 2016 年年度报告 第二节 公司简介和主要财务指标 一 公司信息公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的法定代表人 贵州茅台酒股份有限公司贵州茅台 Kweichow Moutai Co., Ltd. 袁仁国 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 樊宁屏 陈华 联系地址 贵州省仁怀市茅台镇 贵州省仁怀市茅台镇 电话 传真 电子信箱 fnp@moutaichina.com fnp@moutaichina.com 三 基本情况简介 公司注册地址 贵州省仁怀市茅台镇 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 贵州省仁怀市茅台镇 公司办公地址的邮政编码 公司网址 电子信箱 fnp@moutaichina.com 四 信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点公司董事会办公室 五 公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 贵州茅台 / 96

5 六 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 ( 境内 ) 名称 立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 签字会计师姓名 江山王晓明 七 近三年主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 主要会计数据 2016 年 2015 年 本期比上年同期增减 (%) 2014 年 营业收入 38,862,189, ,659,583, ,573,928, 归属于上市公司股东的净利润 16,718,362, ,503,090, ,349,804, 归属于上市公司股东的扣除非经常性 16,954,689, ,616,866, ,520,833, 损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 37,451,249, ,436,340, ,632,522, 年末 2015 年末 本期末比上年同期末增减 (% 2014 年末 ) 归属于上市公司股东的净资产 72,894,137, ,925,978, ,430,402, 总资产 112,934,538, ,301,463, ,873,165, 期末总股本 1,256,197, ,256,197, ,141,998, ( 二 ) 主要财务指标 主要财务指标 2016 年 2015 年 本期比上年同期增减 (%) 2014 年 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 (%) 减少 1.79 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 减少 1.64 个百分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明注 : 公司 2014 年度基本每股收益 稀释每股收益 扣除非经常性损益后的基本每股收益均按照公司根据 2014 年度股东大会决议实施 2014 年度利润分配方案后的股本总数 125, 万股重新计算 八 境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 5 / 96

6 ( 二 ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况 ( 三 ) 境内外会计准则差异的说明 : 九 2016 年分季度主要财务数据 第一季度 (1-3 月份 ) 第二季度 (4-6 月份 ) 第三季度 (7-9 月份 ) 第四季度 (10-12 月份 ) 营业收入 9,988,753, ,184,480, ,458,649, ,230,305, 归属于上市公司股东的净利润 4,889,271, ,913,365, ,662,940, ,252,784, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,886,287, ,912,660, ,746,325, ,409,415, 经营活动产生的现金流量净额 7,436,044, ,167,917, ,931,370, ,915,917, 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 十 非经常性损益项目和金额 非经常性损益项目 2016 年金额 2015 年金额 2014 年金额 非流动资产处置损益 -1,869, , ,119, 计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定 按照一定标准定额或定量持续享受的政府 36, ,063, , 补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -305,910, ,358, ,420, 少数股东权益影响额 ( 税后 ) -5,518, ,181, ,555, 所得税影响额 76,936, ,319, ,157, 合计 -236,326, ,776, ,029, 第三节 公司业务概要 一 报告期内公司所从事的主要业务 经营模式及行业情况说明 ( 一 ) 主要业务公司主要业务是茅台酒及系列酒的生产与销售 ( 二 ) 经营模式公司经营模式为 : 采购原材料 生产产品 销售产品 原材料采购主要根据公司生产和销售计划进行采购 ; 生产产品工艺流程为 : 制曲 制酒 贮存 勾兑 包装 ; 销售模式以扁平化的区域经销为主, 辅以公司直销的模式 ( 三 ) 行业情况 2016 年, 白酒行业经过近年深度调整, 在名优白酒企业弘扬悠久文化 优化产品结构 强化市场管控 精耕深耕市场等举措下, 呈现出产量增速持续在底部徘徊 收入和利润恢复性增长的 6 / 96

7 强分化复苏态势 从需求端看, 居民收入不断增加, 白酒消费不断升级, 高端白酒市场需求旺盛 个人消费和商务消费活跃, 不断释放新潜力, 成为白酒行业增长的新支点 从供给端看, 产业转型升级加快, 重点企业生产稳定, 产品结构优化, 产品供给模式不断丰富, 供给服务能力不断提升 从渠道端看, 去库存取得明显成效, 电商渠道初具雏形, 市场活力有效激发 从价格看, 白酒价格体系趋稳, 高端白酒价格持续上升 公司是全国白酒行业的领军企业 公司主导产品 贵州茅台酒 在国内外拥有较强的品牌影响力, 是世界三大蒸馏名酒之一, 也是集国家地理标志产品 有机食品和国家非物质文化遗产于一身的白酒品牌 二 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 详见第四节经营情况讨论与分析 ( 三 ) 资产负债情况分析 三 报告期内核心竞争力分析 公司拥有著名的品牌 卓越的品质 悠久的文化 独有的环境 特殊的工艺等五大优势所组成的核心竞争力 报告期内公司核心竞争力未发生重要变化 第四节 经营情况讨论与分析 一 经营情况讨论与分析 2016 年, 董事会根据 公司法 证券法 公司章程 等法律法规规定, 着力抓好董事会建设, 严格执行股东大会决议, 牢牢守住发展 生态和安全三条底线, 深入推进 十企 战略, 主动适应新常态 积极应对新挑战 有效化解新矛盾, 各项主要指标快速增长 远超预期 勇创新高, 完成了董事会提出的主要目标任务, 取得了 十三五 的良好开局 二 报告期内主要经营情况 2016 年度, 公司共生产茅台酒及系列酒基酒 59, 吨, 其中茅台酒基酒 39, 吨, 系列酒基酒 20, 吨 ; 实现营业收入 亿元, 同比增长 18.99%; 实现营业利润 亿元, 同比增长 9.51%; 实现归属于母公司所有者的净利润 亿元, 同比增长 7.84% ( 一 ) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 营业收入 38,862,189, ,659,583, 营业成本 3,410,104, ,538,337, 销售费用 1,681,052, ,484,961, 管理费用 4,187,189, ,812,852, 财务费用 -33,175, ,266, 不适用 经营活动产生的现金流量净额 37,451,249, ,436,340, 投资活动产生的现金流量净额 -1,102,500, ,048,790, 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -8,334,512, ,588,019, 不适用 研发支出 609,608, ,228, 收入和成本分析 (1). 主营业务分行业 分产品 分地区情况 7 / 96

8 分行业营业收入营业成本 主营业务分行业情况毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 营业成本比上年增减 (%) 酒类 38,840,974, ,373,417, 分产品营业收入营业成本 主营业务分产品情况 毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 营业成本比上年增减 (%) 毛利率比上年增减 (%) 减少 0.93 个百分点 毛利率比上年增减 (%) 茅台酒 36,714,413, ,385,619, 减少 0.12 个百分点 其他系列酒 2,126,561, ,798, 增加 0.66 个百分点 主营业务分地区情况 分地区营业收入营业成本 毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 营业成本比上年增减 (%) 毛利率比上年增减 (%) 国内 36,782,284, ,179,925, 减少 1.02 个百分点 国外 2,058,690, ,491, 增加 0.98 个百分点 (2). 产销量情况分析表 单位 : 吨 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上销售量比上库存量比上年增减 (%) 年增减 (%) 年增减 (%) 酒类销售 59, , , (3). 成本分析表 分行业情况 单位 : 元 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占主营业务成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占主营业务成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例 (%) 情况说明 酒类 3,373,417, ,534,281, 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 上年同本期金本期占期占主额较上主营业上年同期金额营业务年同期务成本成本比变动比比例 (%) 例 (%) 例 (%) 直接材料 1,940,633, ,566,578, 直接人工 1,028,230, ,477, 酒类 制造费用 273,990, ,015, 燃料及动力 130,563, ,209, 合计 3,373,417, ,534,281, 情况说明 (4). 主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额 261, 万元, 占年度销售总额 6.73%; 其中前五名客户销售额中关联方销售额 109, 万元, 占年度销售总额 2.81 % 前五名供应商采购额 113, 万元, 占年度采购总额 35.18%; 其中前五名供应商采购额中关联方采购额 25, 万元, 占年度采购总额 8.05% 8 / 96

9 2. 费用 财务费用本期 -33,175, 元, 上期 -67,266, 元, 同比增加主要是公司及下属子公司归集资金到贵州茅台集团财务有限公司, 收到其他商业银行存款利息收入减少 3. 研发投入 研发投入情况表 单位 : 元 本期费用化研发投入 609,608, 研发投入合计 609,608, 研发投入总额占营业收入比例 (%) 1.57 公司研发人员的数量 1,945 研发人员数量占公司总人数的比例 (%) 9.16 注 : 本期费用化研发支出包括列入生产成本的研发支出 新产品市场推广费及科研人员工资等支 出 情况说明 根据公司科技发展战略, 紧紧围绕食品安全 基础研究 生产工艺 产品开发 装备升级 环境保护 循环经济 原料基地及两化融合建设等多个方面继续开展技术创新工作, 并努力使研发成果不断应用于公司生产经营中, 达到以创新促发展的目的 所有在建项目均按计划有序推进, 不断使公司创新水平得到有效提升, 不断体现创新驱动力, 为公司发展起到推动作用 4. 现金流 项目 本期发生额 上期发生额 本期比上年同期增减 (%) 销售商品 提供劳务收到的现金 61,012,964, ,083,071, 客户存款和同业存放款项净增加额 4,811,196, ,011,171, 收取利息 手续费及佣金的现金 1,265,842, ,016, 客户贷款及垫款净增加额 42,393, ,600, 不适用 存放中央银行和同业款项净增加额 2,340,362, ,231, 不适用 支付利息 手续费及佣金的现金 115,962, ,297, 经营活动产生的现金流量净额 37,451,249, ,436,340, 收回投资收到的现金 60,050, 取得投资收益收到的现金 3,869, 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 92, ,772, 收到其他与投资活动有关的现金 5,562, ,357, 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 1,019,178, ,061,470, 投资支付的现金 25,050, 支付其他与投资活动有关的现金 88,977, ,319, 投资活动产生的现金流量净额 -1,102,500, ,048,790, 不适用 吸收投资收到的现金 16,000, 不适用 收到其他与筹资活动有关的现金 22,000, 偿还债务支付的现金 55,917, 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 8,350,512, ,554,101, 筹资活动产生的现金流量净额 -8,334,512, ,588,019, 不适用 汇率变动对现金及现金等价物的影响 72, ,273, 不适用 9 / 96

10 现金及现金等价物净增加额 28,014,308, ,783,256, 期末现金及现金等价物余额 62,794,794, ,780,485, (1) 销售商品 提供劳务收到的现金增加主要是本期销量增加及收到经销商预付货款 ; (2) 客户存款和同业存放款项净增加额增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司归集其他成员单位资金增加 ; (3) 收取利息 手续费及佣金的现金增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司利息收入增加 ; (4) 客户贷款及垫款净增加额增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司本期发放集团成员单位贷款较上年同期多 ; (5) 存放中央银行和同业款项净增加额增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司吸收存款增加 ; (6) 支付利息 手续费及佣金的现金增加主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司利息支出增加 ; (7) 经营活动产生的现金流量净额增加主要是销售商品收到的现金增加 ; (8) 收回投资收到的现金减少主要是上期商业银行次级定期债券到期收回 ; (9) 取得投资收益收到的现金减少主要是上期收到商业银行次级定期债券利息 ; (10) 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额减少主要是本期收到固定资产报废残值较上期少 ; (11) 收到其他与投资活动有关的现金减少主要是本期收到基本建设履约保证金较上年同期少 ; (12) 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金减少主要是本期基本建设投入减少 ; (13) 投资支付的现金减少主要是上期公司参与投资设立贵州茅台集团电子商务股份有限公司 ; (14) 支付其他与投资活动有关的现金增加主要是本期退付的基本建设履约保证金较上年同期多 ; (15) 投资活动产生的现金流量净额增加主要是购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金减少 ; (16) 吸收投资收到的现金增加主要是公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司投资设立河南新隆祥酒业有限公司收到少数股东投资款 ; (17) 收到其他与筹资活动有关的减少主要是上期公司收回为全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司贷款的保证金 ; (18) 偿还债务支付的现金减少主要是上期公司全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司偿还贷款 ; (19) 分配股利 利润或偿付利息支付的现金增加主要是支付的现金股利增加 ; (20) 筹资活动产生的现金流量净额减少主要是支付的现金股利增加 ; (21) 汇率变动对现金及现金等价物的影响增加主要是公司全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司境外经营财务报表折算为记账本位币报表产生的外币折算差额 ; (22) 现金及现金等价物净增加额增加主要是经营活动产生的现金流量净额及投资活动产生的现金流量净额均增加 (23) 期末现金及现金等价物余额增加主要是现金及现金等价物净增加额增加 ( 二 ) 非主营业务导致利润重大变化的说明 ( 三 ) 资产 负债情况分析 1. 资产及负债状况 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例 (%) 上期期末数 上期期末数占总资产的比例 (%) 本期期末金额较上期期末变动比例 (%) 货币资金 66,854,962, ,800,749, 单位 : 元 情况说明 主要是销售商品收到的现金增加 10 / 96

11 拆出资金 390,000, 不适用 应收票据 817,627, ,578,935, 应收账款 230, 应收利息 140,904, ,347, 其他应收款 77,227, ,219, 存货 20,622,251, ,013,297, 其他流动资产 231,474, 不适用 发放贷款及垫款 60,833, ,500, 固定资产 14,453,177, ,415,953, 递延所得税资产 1,745,539, ,155,336, 在建工程 2,745,579, ,895,150, 工程物资 260, 固定资产清理 吸收存款及同业存放 682, ,778,818, ,967,622, 预收账款 17,541,082, ,261,582, 应付职工薪酬 1,628,507, ,477, 应交税费 4,272,289, ,515,516, 一般风险准备 其他综合收益 少数股东权益 420,758, ,361, ,240, ,034, 不适用 3,004,405, ,308,191, 主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司同业拆出资金主要是应收票据到期收款及贴现主要是收回前期应收账款主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司应计定期存款利息增加主要是备用金等暂付款增加 主要是公司留抵增值税进项税额主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司发放成员单位贷款 主要是可抵扣暂时性差异增加主要是完工转入固定资产主要是工程物资使用完毕主要是上期报废房屋建筑物拆除完毕公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司吸收集团其他成员单位存款主要是经销商预付的货款增加主要是应付年终绩效增加主要是 12 月份实现的税金于次年 1 月份解缴主要是公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司按照财政部 金融企业准备金计提管理办法 ( 财金 [2012]20 号 ) 的规定提取公司全资子公司贵州茅台酒巴黎贸易有限公司境外经营财务报表折算为记账本位币报表产生的外币折算差额主要是公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司盈利 11 / 96

12 酒制造行业经营性信息分析 1 行业基本情况 适用 不适用据国家统计局发布的行业数据,2016 年, 全国规模以上白酒企业完成酿酒总产量 万千升, 同比增长 3.23% 其中规模以上白酒企业累计完成销售收入 亿元, 同比增长 10.1%; 累计实现利润总额 亿元, 同比增长 9.2%; 而亏损企业累计亏损额 亿元, 同比下降 15.9% 2 产能状况 现有产能 适用 不适用主要工厂名称 设计产能 ( 吨 ) 实际产能 ( 吨 ) 茅台酒制酒车间 32, , 系列酒制酒车间 17, , 说明 : 1.32,592 吨茅台酒基酒设计产能中, 由于茅台酒的生产工艺特点,1,232 吨茅台酒基酒设 计产能在 2016 年 10 月投产, 实际将在 2017 年释放 2. 公司按惯例使用重量单位计量 本报告中生产量 销售量 库存量 产能等的计量单位 为 吨 在建产能 适用 不适用 在建产能名称 茅台酒 十二五 扩建技改项目中华片区第二期茅台酒制酒工程技改项目 计划投资金额 单位 : 万元币种 : 人民币 报告期内投 累积投资 资金额 金额 291, , , 产能计算标准 适用 不适用上述 现有产能 表格中, 设计产能按生产工艺要求, 结合厂房规格 窖池数量计算, 实际产能按报告期实际基酒产量计算 3 产品期末库存量 单位 : 吨 成品酒半成品酒 ( 含基础酒 ) 16, , 注 : 成品酒为公司已包装的库存商品 ( 含酱香系列酒 ) 4 产品情况 产品档次 产量 ( 吨 ) 同比 (%) 销量 ( 吨 ) 同比 (%) 产销率 (%) 销售收入 单位 : 万元币种 : 人民币主要同比代表 (%) 品牌 茅台酒 39, , ,671, 贵州茅台酒 其他系列酒 20, , , 茅台王子酒 茅台迎宾酒 赖茅酒 注 :1 为保证公司可持续发展, 每年需留存一定量的基酒, 按茅台酒工艺, 当年生产的茅台酒最少五年后才能销售 12 / 96

13 2 茅台酒是由不同年份 不同轮次 不同浓度的基酒相互勾兑而成, 是技术和艺术的完美统一, 因此某一年份的基酒可能在未来数年都会作为产品出现 ; 3 茅台酒的生产属于自然固态发酵, 手工程度较高成品率具有一定波动性 基于上述原因, 茅台酒产销率不能精准计算 系列酒的产品形成过程近似于茅台酒 产品档次划分标准 适用 不适用按产品品质划分 产品结构变化情况及经营策略 5 原料采购情况 (1). 采购模式 适用 不适用原材料采购主要根据公司生产和销售计划进行采购 公司原材料采购按照集中采购方式进行, 当前原材料采购采用市场采购模式 (2). 采购金额 适用 不适用 单位 : 万元币种 : 人民币 原料类别 当期采购金额 上期采购金额 占当期总采购额的比重 (%) 酿酒原材料 137, , 包装材料 158, , 能源 23, , 车间辅助材料 2, , 销售情况 (1). 销售模式 适用 不适用公司产品销售以扁平化的区域经销为主, 公司直销为辅 (2). 销售渠道 单位 : 万元币种 : 人民币 渠道类型 本期销售收入 上期销售收入 本期销售量上期销售量 ( 吨 ) ( 吨 ) 直销 348, , , 批发代理 3,535, ,068, , , (3). 区域情况 单位 : 万元币种 : 人民币 区域名称 本期销售上期销售本期占比本期销售量上期销售量本期占比收入收入 (%) ( 吨 ) ( 吨 ) (%) 国内 3,678, ,104, , , 国外 205, , , , / 96

14 (4). 经销商情况 单位 : 个 区域名称 报告期末经销商数量 报告期内增加数量 报告期内减少数量 国内 2, 国外 85 9 (5). 线上销售情况 未来线上经营战略 7 公司收入及成本分析 (1). 按不同类型披露公司主营业务构成 划分类型 营业收入 同比 (%) 营业成本 同比 (%) 毛利率 (%) 同比 (%) 按产品档次茅台酒 36,714,413, ,385,619, 系列酒 2,126,561, ,798, 小计 38,840,974, ,373,417, 按销售渠道直销 3,484,895, ,963, 批发 35,356,078, ,160,454, 小计 38,840,974, ,373,417, 按地区分部国内 36,782,284, ,179,925, 国外 2,058,690, ,491, 小计 38,840,974, ,373,417, 情况说明 (2). 成本情况 适用 不适用详见第四节经营情况讨论与分析 ( 一 ) 主营业务分析 (3) 成本分析表 8 销售费用情况 适用 不适用详见第十一节财务报告七 合并财务报表项目注释 36 销售费用 9 其他情况 ( 四 ) 投资状况分析 1 对外股权投资总体分析 14 / 96

15 (1) 重大的股权投资 (2) 重大的非股权投资 2016 年 12 月非募集资金项目情况 ( 投资总额超过公司上年度末经审计净资产 10% 的项目 ) A. 根据公司 2011 年度股东大会决议, 公司拟用 358, 万元投资建设酱香系列酒制酒技改工程及配套设施项目 截止报告期末, 共投入资金 149, 万元, 完成计划投资的 41.68% B. 根据公司 2012 年第一次临时股东大会决议, 公司拟用 413, 万元投资建设中华片区第一期茅台酒技改工程及配套设施项目 截止报告期末, 共投入资金 352, 万元, 完成计划投资的 85.22% (3) 以公允价值计量的金融资产 ( 五 ) 重大资产和股权出售 ( 六 ) 主要控股参股公司分析 单位 : 万元币种 : 人民币 子公司全称所处行业注册资本总资产净资产营业收入营业利润净利润 贵州茅台酒销售有限公司 酒 饮料及茶叶批发 1, ,013, ,066, ,558, ,601, ,939, ( 七 ) 公司控制的结构化主体情况 三 公司关于公司未来发展的讨论与分析 ( 一 ) 行业格局和趋势 适用 不适用 1. 发展环境分析 从国际看, 经济环境依然复杂严峻 全球经济低速增长态势明显, 全球化 逆转思潮和贸易保护主义倾向抬头, 主要经济体政策走向不明, 不稳定不确定因素明显增加 从国内看, 宏观经济下行压力依然较大 社会经济发展处于爬坡过坎的关键阶段, 经济增长内生动力仍需增强, 部分行业产能过剩严重, 一些企业生产经营困难较多, 经济金融风险隐患不容忽视, 新兴产业对经济增长贡献还有一个转换过程 但我国发展仍处于大有可为的重要战略机遇期, 长期向好的基本面没有变, 特别是中央在深化供给侧结构性改革 振兴实体经济 国企国资改革 鼓励品牌 走出去 等方面的力度不断加大, 是白酒行业持续发展的重大利好 从行业看, 行业调整依然持续 尽管去年白酒行业呈现出 一稳 两增 三升 的发展态势 一稳 是指产量稳定 两增 是指规模以上企业数量和行业资产总额增加 三升 是指销售收入和利润不断上升 投资增速回升 但也要客观看到, 白酒行业供大于求 产大于销的根本状况没有改变, 市场竞争激烈 限制政策影响 税负依然较重等没有改变, 大势依然严峻, 走向更趋复杂 长期来看, 白酒行业仍有 四不变二多, 即白酒作为中国人情感交流的载体没有变 ; 作为中华民族文化符号之一没有变 ; 作为中国人的偏爱消费品没有变 ; 中国人消费白酒的传统风俗习惯和文化习惯没有变 ; 二多, 一是指随着小康建设步伐的加快, 消费者购买力增强, 大家崇尚健康, 喝白酒 喝好酒的人越来越多 ; 二是指喜欢酱香酒消费人群越来越多 在名优白酒企业的积极引领带动下, 白酒行业逐渐呈现出产量稳定 收入增长 利润上升 结构趋优 活力增强的复苏态势 15 / 96

16 2. 市场竞争优势 一是公司有世界知名的品牌 卓越的品质 悠久的文化 独特的环境 特殊的工艺等五大核心竞争力, 是公司持续健康发展的坚实基础 二是公司聚集了行业领先的技术 营销 管理团队和精通制酒 制曲 勾兑 品评的工匠队伍, 是公司永葆核心竞争优势的坚强保障 三是公司拥有较为稳定的消费人群 忠实的 茅粉 群体 成熟的销售渠道, 并在近几年的白酒行业深度调整中创新发展并成功转型, 抗风险能力增强, 发展基础愈加稳固 ( 二 ) 公司发展战略 适用 不适用公司将以 酿造高品位的生活 为使命, 以 健康永远, 国酒永恒 为愿景, 以 做强茅台酒, 做大系列酒 为战略定位, 全力确保核心产品竞争优势, 着力实施 133 品牌战略, 不断创新营销模式, 巩固高端白酒优势地位, 拓展中端产品市场空间, 努力打造品牌引领发展 市场不断扩大 业绩持续增长的发展新局面, 巩固和提升茅台酒世界蒸馏酒第一品牌地位, 打造受人尊敬的世界级企业 ( 三 ) 经营计划 适用 不适用 2017 年的总体要求是 : 全面贯彻党的十八大和十八届三中 四中 五中 六中全会精神, 深入贯彻习近平总书记系列重要讲话精神, 坚持稳中求进工作总基调, 牢固树立和贯彻落实新发展理念, 坚持以提高质量和效益为中心, 坚持以推进供给侧结构性改革为主线, 坚守发展 生态和安全三条底线, 紧紧围绕 十企 战略, 展现新面貌, 实现新作为, 作出新贡献 2017 年, 公司将 : 一是做到产量 销量 销售收入稳中有升 稳中有进 稳中有新 ; 二是计划安排营业收入较上年增长 15% 以上 ; 三是预计完成基本建设投资约 26 亿元 ; 四是确保质量零缺陷, 食品安全零事故, 安全生产实现 " 双百双零三低 " 去年中央经济工作会议, 将 稳中求进 上升为治国理政的重要原则, 确定为做好经济工作的方法论 公司将坚持 稳中求进 加速发展 的总基调, 围绕实现上述目标, 重点抓好以下工作 : 一是更加努力抓生产 保质量, 确保优质稳产 二是更加大力抓营销 拓市场, 提升服务水平 三是更加聚力抓项目 促统筹, 夯实发展基础 四是更加有力抓管理 求卓越, 促进效益增长 五是更加奋力抓改革 谋创新, 激发发展活力 六是更加致力抓生态 重保护, 推动绿色发展 七是更加全力抓安全 防风险, 筑牢发展屏障 八是更加着力抓人才 聚力量, 构建智才高地 九是更加倾力抓文化 增实力, 厚植发展优势 十是更加竭力抓和谐 惠民生, 营造良好氛围 ( 四 ) 可能面对的风险 适用 不适用一是经济结构转型升级和宏观经济增长存在压力 ; 二是行业周期性调整影响持续, 国内白酒市场竞争异常激烈, 系列酒市场竞争力有待提高 ; 三是酒驾限制等政策因素影响 ; 四是赤水河流域生态环境保护压力仍然较大, 茅台酒打假保知依然任重道远 ( 五 ) 其他 四 公司因不适用准则规定或国家秘密 商业秘密等特殊原因, 未按准则披露的情况和原因说明 16 / 96

17 第五节 重要事项 一 普通股利润分配或资本公积金转增预案 ( 一 ) 现金分红政策的制定 执行或调整情况 本公司 章程 中明确了利润分配的原则 条件 方式 周期 现金分红比例 利润分配的决策及调整程序 机制等 根据公司 2015 年度股东大会审议通过的 公司 2015 年度利润分配预案, 公司以 2015 年年末总股本 125, 万股为基数, 对公司全体股东每 10 股派发现金红利 元 ( 含税 ) 该利润分配方案由公司独立董事发表意见, 经公司董事会审议通过之后, 提交公司股东大会审议通过 股东大会审议该议案时, 对中小投资者进行了单独计票 该利润分配已于 2016 年 7 月实施完毕 报告期内, 公司利润分配符合公司 章程 的规定 ( 二 ) 公司近三年 ( 含报告期 ) 的普通股股利分配方案或预案 资本公积金转增股本方案或预案 分红年度 每 10 股送红股数 ( 股 ) 每 10 股派息数 ( 元 )( 含税 ) 每 10 股转增数 ( 股 ) 现金分红的数额 ( 含税 ) 占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 (%) 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 2016 年 ,525,814, ,718,362, 年 ,751,996, ,503,090, 年 ,995,099, ,349,804, 二 承诺事项履行情况 ( 一 ) 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 与股改相关的承诺 承诺类型 其他 承诺方 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司 承诺内容 股权激励承诺 : 股权分置改革完成后, 公司将根据国家相关政策和规定制定对管理层和核心技术团队的股权激励办法 承诺时间及期限 2017 年 12 月底前推进制定对公司管理层和核心技术团队的股权激励办法 是否有履行期限 是否及时严格履行 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因 说明 :2014 年 7 月 30 日, 公司接到了控股股东中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司 ( 简称 茅台集团公司 ) 的通知, 考虑到相关承诺事项的特殊性和公司发展的需要, 茅台集团公司将根据有关法律法规的规定, 于 2017 年 12 月底前推进制定对公司管理层和核心技术团队的股权激励办法, 报经相关部门批准后, 提交公司股东大会审议通过后实施 ( 详见 2014 年 7 月 31 日披露的 公司关于控股股东承诺及履行情况公告, 公告编号 : 临 ) 是 是 如未能及时履行应说明下一步计划 ( 二 ) 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目 是否达到原盈利预测及其原因作出说明 已达到 未达到 不适用 17 / 96

18 三 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 四 公司对会计师事务所 非标准意见审计报告 的说明 五 公司对会计政策 会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 ( 一 ) 公司对会计政策 会计估计变更原因及影响的分析说明 ( 二 ) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 ( 三 ) 与前任会计师事务所进行的沟通情况 六 聘任 解聘会计师事务所情况 单位 : 万元币种 : 人民币现聘任境内会计师事务所名称立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 境内会计师事务所报酬 95 境内会计师事务所审计年限 6 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 立信会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 40 七 破产重整相关事项 八 重大诉讼 仲裁事项 本年度公司有重大诉讼 仲裁事项 本年度公司无重大诉讼 仲裁事项 九 上市公司及其董事 监事 高级管理人员 控股股东 实际控制人 收购人处罚及整改情况 十 报告期内公司及其控股股东 实际控制人诚信状况的说明 报告期内公司及其控股股东 实际控制人诚信状况良好 十一 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 十二 重大关联交易 18 / 96

19 ( 一 ) 与日常经营相关的关联交易 关联交易方 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司贵州茅台酒厂集团技术开发公司 关联关系 母公司 关联交易类型 接受专利 商标等使用权 关联交易内容 关联交易定价原则 19 / 96 关联交易价格 关联交易金额 占同类交易金额的比例 (%) 关联交易结算方式 商标使用权协议价 573,196, 现金支付 母公司接受劳务综合服务费协议价 63,294, 现金支付 母公司的控接受劳务股子公司 租赁费 协议价 5,877, 现金支付 贵州茅台酒厂集团母公司的控接受劳务技术开发公司股子公司 劳务费 协议价 34,760, 现金支付 贵州茅台酒厂 ( 集母公司的全货物运输服按原独立第三方交易团 ) 物流有限责任接受劳务资子公司务价格执行公司 89,839, 现金支付 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 习酒有限责任公司 贵州茅台集团电子商务股份有限公司 北京茅台贸易有限责任公司 上海贵州茅台实业公司 母公司的控股子公司 母公司的控股子公司 母公司的控股子公司 母公司的全资子公司 销售商品 销售商品 销售商品 销售商品 提供蒸汽服务 销售商品 销售商品 销售商品 贵阳茅台贸易公司其他销售商品销售商品 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 文化旅游有限责任公司 上海贵州茅台王子酒业有限公司 贵州酒业发展有限责任公司 贵州茅台集团电子商务股份有限公司 珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司 上海仁彩印务有限公司 贵州新华羲玻璃有限责任公司 贵州富明行包装有限公司 贵州茅台物流园区粮食收储有限公司 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 习酒有限责任公司 母公司的全资子公司 销售商品 销售商品 其他销售商品销售商品 母公司的全资子公司 母公司的控股子公司 母公司的控股子公司 销售商品 销售商品 协议价 52,980, 现金支付 销售价格与公司其他非关联经销商的同类货物价格相同销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同销售价格与公司其他非关联经销商的购货价格相同 1,092,456, 现金支付 203,051, 现金支付 76,849, 现金支付 31,772, 现金支付 24,210, 现金支付 19,713, 现金支付 4,737, 现金支付 接受劳务技术服务费协议价 56,055, 现金支付 购买商品 购买商品 其他购买商品购买商品 其他购买商品购买商品 其他购买商品购买商品 其他购买商品购买商品 其他购买商品购买商品 母公司的控股子公司 购买商品 接受供水服务 采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同采购价格与公司其他非关联供应商的供货价格相同 102,987, 现金支付 155,544, 现金支付 63,491, 现金支付 47,086, 现金支付 46,651, 现金支付 10,997, 现金支付 协议价 15,400, 现金支付 市场价格 交易价格与市场参考价格差异较大的原因 合计 / / 2,770,954, / / / 其他关联交易 : (1) 根据 2002 年 2 月 5 日公司与中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司签订的 土地使用权租赁协议, 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司将土地使用权租赁给本公司, 本报告期租金为 4,523, 元 (2) 根据 2016 年 3 月 23 日公司与中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司签订的 房屋租赁协议, 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司将生产经营用房租赁给本公司, 本报告期租金为 19,329, 元

20 (3) 提供或获得资金并收取或支付利息等 公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司与中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司及其 下属子公司开展存款 贷款 贴现及保函业务, 本报告期开展业务如下 : 获得资金 为各关联方在贵州茅台集团财务有限公司的存款余额 ; 支付利息 为贵州茅 台集团财务有限公司向关联方支付的存款利息 ; 手续费及佣金收入 为贵州茅台集团财务有限 公司向关联方办理业务, 提供服务, 按照规定收取的手续费及佣金 ; 利息收入 为贵州茅台集 团财务有限公司向关联方提供贷款业务按照规定收取的利息 ; 发放贷款及垫款 为贵州茅台集 团财务有限公司向关联方提供贷款余额 ( ) 1 获得资金 ( 吸收存款及同业存放 ) 关联方 2016 年 12 月 31 日 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司 8,065,531, 贵州茅台酒厂集团技术开发公司 1,120,333, 贵州习酒销售有限责任公司 605,875, 贵州茅台醇营销公司 200,504, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 白金酒销售有限责任公司 122,571, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 物流有限责任公司 95,584, 贵阳茅台贸易公司 75,188, 贵州茅台集团电子商务股份有限公司 67,948, 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 文化旅游有限责任公司 66,258, 天朝上品酒业 ( 贵州 ) 有限公司 57,345, 贵州仁怀茅台机场有限责任公司 33,630, 北京茅台贸易有限责任公司 32,318, 贵州茅台意达广告有限公司 28,867, 贵州茅台 ( 集团 ) 生态农业产业发展有限公司 26,097, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 保健酒业销售有限公司 25,254, 珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 23,733, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 对外投资合作管理有限责任公司 16,617, 贵州久远物业有限公司 14,212, 贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 13,677, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 习酒有限责任公司 13,671, 上海贵州茅台实业公司 11,613, 珠海茅台贸易有限公司 11,482, 贵州富明行包装有限公司 10,251, 昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司 9,943, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 贵阳商务有限责任公司 7,048, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 保健酒业有限公司 5,688, 广州市茅台贸易有限公司 4,762, 贵州新华羲玻璃有限责任公司 3,762, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 昌黎葡萄酒业有限公司 2,508, 郑州茅台葡萄酒销售有限公司 1,876, 贵州茅台 ( 集团 ) 国际旅行社有限公司 1,575, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 循环经济产业投资开发有限公司 1,304, 贵州琨恩生物工程有限公司 1,271, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 贵阳高新置业投资发展有限公司 120, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 三亚投资实业有限公司 117, / 96

21 茅台建信 ( 贵州 ) 投资基金管理有限公司 109, 贵州酒业发展有限责任公司 93, 茅台建信 ( 贵州 ) 投资基金 ( 有限合伙 ) 35, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 白金酒有限责任公司 25, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 置业投资发展有限公司 茅台建银 ( 上海 ) 融资租赁有限公司 合计 10,778,818, 支付利息( 利息支出 ) 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司 95,132, 贵州茅台酒厂集团技术开发公司 15,326, 贵州习酒销售有限责任公司 5,183, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 物流有限责任公司 1,702, 贵阳茅台贸易公司 1,088, 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 文化旅游有限责任公司 910, 贵州茅台 ( 集团 ) 生态农业产业发展有限公司 873, 贵州茅台集团电子商务股份有限公司 659, 贵州茅台醇营销公司 436, 贵州茅台意达广告有限公司 332, 贵州久远物业有限公司 219, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 对外投资合作管理有限责任公司 180, 贵州仁怀茅台机场有限责任公司 156, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 习酒有限责任公司 81, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 贵阳高新置业投资发展有限公司 69, 北京茅台贸易有限责任公司 66, 上海贵州茅台实业公司 65, 珠海茅台贸易有限公司 58, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 白金酒销售有限责任公司 57, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 循环经济产业投资开发有限公司 51, 珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 45, 天朝上品酒业 ( 贵州 ) 有限公司 44, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 贵阳商务有限责任公司 34, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 保健酒业销售有限公司 32, 深圳市茅台贸易有限公司 26, 广州市茅台贸易有限公司 23, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 保健酒业有限公司 17, 贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 15, 贵州琨恩生物工程有限公司 9, 贵州富明行包装有限公司 9, 贵州茅台 ( 集团 ) 国际旅行社有限公司 8, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 三亚投资实业有限公司 8, 昌黎茅台葡萄酒经贸有限公司 8, 贵州酒业发展有限责任公司 6, 郑州茅台葡萄酒销售有限公司 5, / 96

22 贵州新华羲玻璃有限责任公司 3, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 置业投资发展有限公司 2, 厦门茅台贸易有限公司 2, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 昌黎葡萄酒业有限公司 1, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 白金酒有限责任公司 1, 茅台建信 ( 贵州 ) 投资基金管理有限公司 茅台建信 ( 贵州 ) 投资基金 ( 有限合伙 ) 茅台建银 ( 上海 ) 融资租赁有限公司 上海贵州茅台王子酒业有限公司 0.88 合计 122,961, 利息收入项目 关联方 本报告期 贷款利息收入 茅台建银 ( 上海 ) 融资租赁有限公司 971, 贷款利息收入 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 保健酒业有限公司 1,527, 贷款利息收入 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 循环经济产业投资开发有限公司 3,862, 合计 6,361, 手续费及佣金收入 关联方 本报告期 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 三亚投资实业有限公司 141, 贵州恒道丹林农业科技开发有限公司 30, 合计 171, 发放贷款及垫款项目 关联方 2016 年 12 月 31 日 保证贷款 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 保健酒业有限公司 30,000, 信用贷款 茅台建银 ( 上海 ) 融资租赁有限公司 32,393, 合计 62,393, 减 : 贷款减值准备 1,559, 发放贷款及垫款账面价值 60,833, (4) 根据公司第二届董事会 2016 年度第一次会议决议, 公司控股子公司贵州茅台集团财务有限公司向贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 贵阳高新置业投资发展有限公司购买办公用房, 交易金额为 11,019, 元 十三 重大合同及其履行情况 ( 一 ) 托管 承包 租赁事项 1 托管情况 2 承包情况 22 / 96

23 3 租赁情况 ( 二 ) 担保情况 ( 三 ) 委托他人进行现金资产管理的情况 1 委托理财情况 2 委托贷款情况 3 其他投资理财及衍生品投资情况 ( 四 ) 其他重大合同 本年度公司无其他重大合同 十四 其他重大事项的说明 十五 积极履行社会责任的工作情况 ( 一 ) 上市公司扶贫工作情况 适用 不适用 1. 精准扶贫规划 2015 年 5 月, 按照贵州省委 省政府安排, 茅台集团对口帮扶遵义市道真自治县 ( 简称 道真县 ) 结合 茅台集团对口帮扶道真自治县 ( ) 规划方案 帮扶工程 ( 即 : 茅台集团 60 个基层党组织结对帮扶道真县 48 个贫困村 ) 的安排, 公司和下属基层党组织积极参与对口帮扶, 围绕省委省政府 脱贫攻坚行动计划, 以 交通推动 金融撬动 产业拉动 人才带动 基层党组织与贫困村互动 的帮扶思路, 动真情 用真心, 真扶贫 扶真贫 努力在道路建设 基础设施 产业发展 融资贷款 公益助学 基层党组织建设等方面给予道真县更多的支持, 竭力帮助道真县摆脱贫困 实现同步小康 2. 年度精准扶贫概要 2016 年, 公司通过持续开展对道真县帮扶和基层党组织与贫困村结对帮扶工程, 因地制宜 因户制宜实施精准帮扶, 助力道真县贫困群众脱贫攻坚 公司为道真县用于公路建设的 3 亿元银行贷款支付贴息 万元, 投入资金参与修建的 800 公里小康路, 已全面建设完工, 其中省道 公里, 围绕 一环三高四横四纵 主骨架路网 99.6 公里 县乡油路改造 公里 通村油路 370 公里 产业路 84 公里 解决了群众出行难 运输难的问题, 提高了农民创业致富的积极性, 促进了农村经济结构调整, 有效带动了农村特色产业发展 在道真县遭受 6 28 强降雨灾害时, 公司在第一时间为道真县捐助救灾款 300 万 为道真县 500 名寒门学子发放了 250 万元助学金 按照 工作要求, 公司各基层党组织 1000 多人次, 多次前往结对贫困村, 深入乡村为农民群众讲政策, 解难题, 帮助化解各种因贫争利矛盾纠纷 40 余次, 开展医疗服务 法律援助 技术培训等工作 20 余次 各基层党组织捐款捐物 100 余万元, 因地制宜 因户制宜实施 23 / 96

24 精准帮扶, 为各贫困村建立经果林 水稻 蔬菜基地, 建设蔬菜冻库 农技学校 人饮工程等项目 在公司和道真县的共同努力下, 呈现出交通推动效果显著 产业带动逐见成效 村容村貌焕然一新 脱贫思路愈发清晰 脱贫信心不断增强, 广大群众干事创业 脱贫激情更加高涨的良好态势 3. 上市公司 2016 年精准扶贫工作情况统计表 单位 : 万元币种 : 人民币 指 标 数量及开展情况 一 总体情况 其中 :1. 资金 11, 二 分项投入 1. 教育脱贫 其中 :1.1 资助贫困学生投入金额 10, 资助贫困学生人数 ( 人 ) 20, 其他项目 其中 :2.1. 项目个数 ( 个 ) 投入金额 1, 一是向道真自治县 6 28 强降雨灾害捐款 其他项目说明 万元用于灾后重建, 二是为道真自治县用于公路建设的 3 亿元银行贷款贴息 万 元 说明 : 资助贫困学生投入金额 10,000 万元为公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司捐赠, 以开 展 国酒茅台 国之栋梁 2016 希望工程圆梦行动大型公益助学活动, 面向全国资助 20,000 名 符合条件的家庭经济困难的大学新生, 其中,250 万元定向捐赠道真自治县资助 500 名贫困学子 4. 后续精准扶贫计划 2017 年, 公司将在扶贫工作中, 在持续 深化 精准上下功夫, 将道真帮扶工作放到和公司发展同等高度, 继续以帮扶道路建设为主, 兼顾发展产业 改善基础设施条件 推进人才培养 促进就业增收 加强基层组织建设为着力点, 按照用心 用情 用力的要求, 积极助推道真县脱贫攻坚 同时, 主动拓展扶贫空间, 开展 工业反哺农业 回报仁怀乡亲 行动, 从基础设施建设 人居环境改造 红粮基地建设等入手, 助力仁怀市贫困乡村早日实现同步小康 ( 二 ) 社会责任工作情况 适用 不适用作为一个拥有悠久历史的传统企业, 公司始终以强烈的责任感和使命感, 秉承 爱我茅台, 为国争光 的企业精神, 把发扬传统产业 光大民族品牌视为己任, 扎实做好各项生产经营管理工作, 牢牢守住发展 生态和安全三条底线, 公司业绩逐年稳定增长 在企业发展的同时, 公司不忘回报社会, 践行 大企业有大担当, 始终追求企业与社会 与自然的和谐发展, 以实际行动回报股东 回报社会 关爱自然 保护环境 一是做讲诚信的企业, 即 讲良心 负责任 公司自上市以来, 坚持对投资者持续 稳定的回报, 每年利润分配方案中均包含现金分红 截止 2015 年度, 公司现金分红已累计超过 351 亿元, 约占上市以来累计实现归属上市公司股东净利润总额的 40% 经公司第二届董事会 2017 年度第一次会议审议通过的 公司 2016 年利润分配预案 中, 公司拟实施现金分红约 亿元, 占公司 2016 年度归属于上市公司股东净利润的 51% 二是把 老百姓喝得起 承受得了 作为公司产品价格高低的依据之一 公司始终坚持和注重市场配置资源的决定性作用, 坚持用公开 透明的方式向市场和消费者传递正确信息, 在产品紧缺 市场价格不断上涨的同时, 采取系列措施稳定市场价, 不期望暴利, 不追求暴利 24 / 96

25 三是坚守 质量第一, 把质量视为生命, 为消费者提供一流产品 公司始终发扬 按图施针 精准发力 持续用功 的绣花精神和 精益求精 精雕细琢 追求极致 的工匠精神, 秉持 崇本守道 坚守工艺 贮足陈酿 不卖新酒 的质量理念, 遵守 产量服从质量 成本服从质量 效益服从质量 速度服从质量 的 质量四服从 工作原则 作为国家级非物质文化遗产, 茅台建立完善了质量控制管理体系, 严格产品出厂检验, 致力于为消费者提供了一流的民族精品 四是连续参与捐资助学 2016 年, 茅台继续出资 1 亿元人民币开展 国酒茅台 国之栋梁 助学活动, 加大对贵州省的帮扶力度, 其中的 5000 万元 1 万名资助名额分配给贵州省本土的贫困学子, 后期追加捐资 1368 万元, 用于帮助贵州省毕节 安顺 六盘水等市 2700 多名贫困大学生入学 截至目前, 茅台连续 5 年捐资达 亿元, 受助学生的规模已达 万名, 使十万多个家庭受益 此外, 出资 200 万元支持贵州教育发展基金会开展工作 五是坚持不懈投入生态环境保护 2014 年 12 月 18 日, 贵州茅台酒股份有限公司与省环境保护厅签署捐赠协议, 设立 赤水河流域生态环境 保护基金, 从 2014 年开始每年捐赠 5000 万元, 连续十年捐赠 5 亿元用于赤水河流域生态环境保护 截至 2016 年, 茅台累计已出资 1.5 亿元用于赤水河生态流域保护 ( 三 ) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明 ( 四 ) 其他说明 十六 可转换公司债券情况 第六节 普通股股份变动及股东情况 一 普通股股本变动情况 ( 一 ) 普通股股份变动情况表 1 普通股股份变动情况表报告期内, 公司普通股股份总数及股本结构未发生变化 2 普通股股份变动情况说明 3 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益 每股净资产等财务指标的影响 ( 如有 ) 4 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 ( 二 ) 限售股份变动情况 二 证券发行与上市情况 ( 一 ) 截至报告期内证券发行情况 截至报告期内证券发行情况的说明 ( 存续期内利率不同的债券, 请分别说明 ): 25 / 96

26 ( 二 ) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 报告期内无因证券发行与上市等原因引起公司股份总数及结构的变动 ( 三 ) 现存的内部职工股情况 三 股东和实际控制人情况 ( 一 ) 股东总数 截止报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 52,048 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 ( 户 ) 68,033 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数 ( 户 ) 年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数 ( 户 ) ( 二 ) 截止报告期末前十名股东 前十名流通股东 ( 或无限售条件股东 ) 持股情况表 单位 : 股 前十名股东持股情况 质押或冻结情股东持有有限股东名称报告期内增期末持股数比例况性质售条件股 ( 全称 ) 减量 (%) 股份数份数量状态量 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限国有 778,771, 无责任公司法人 香港中央结算有限公司 10,465,500 79,916, 未知 其他 中国证券金融股份有限公司 -2,805,917 29,481, 未知 其他 贵州茅台酒厂集团技术开发公司 27,812, 未知 其他 易方达资产管理 ( 香港 ) 有限公司 - 客户资金 ( 交易所 ) 62,727 12,567, 未知 其他 中央汇金资产管理有限责任公司 10,787, 未知 其他 奥本海默基金公司 - 中国基金 -602,585 6,690, 未知 其他 泰康人寿保险股份有限公司 - 分红 - 个人分红 -019L-FH002 沪 -278,399 5,380, 未知 其他 全国社保基金一零一组合 -625,068 5,120, 未知 其他 GIC PRIVATE LIMITED -9,530,717 5,021, 未知 其他 前十名无限售条件股东持股情况 持有无限售 股份种类及数量 股东名称条件流通股的数量 种类 数量 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司 778,771,955 人民币普通股 778,771,955 香港中央结算有限公司 79,916,895 人民币普通股 79,916,895 中国证券金融股份有限公司 29,481,258 人民币普通股 29,481,258 贵州茅台酒厂集团技术开发公司 27,812,088 人民币普通股 27,812,088 易方达资产管理 ( 香港 ) 有限公司 - 客户资金 ( 交易所 ) 12,567,568 人民币普通股 12,567,568 中央汇金资产管理有限责任公司 10,787,300 人民币普通股 10,787,300 奥本海默基金公司 - 中国基金 6,690,000 人民币普通股 6,690,000 泰康人寿保险股份有限公司 - 分红 - 个人分红 -019L-FH002 沪 5,380,401 人民币普通股 5,380,401 全国社保基金一零一组合 5,120,434 人民币普通股 5,120,434 GIC PRIVATE LIMITED 5,021,483 人民币普通股 5,021, / 96

27 上述股东关联关系或一致行动的说明 在上述股东中, 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司与贵州茅台酒厂集团技术开发公司之间存在关联关系, 除此之外, 本公司未知其它股东之间的关联关系 是否为一致行动人 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 ( 三 ) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 四 控股股东及实际控制人情况 ( 一 ) 控股股东情况 1 法人 适用 不适用名称中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司单位负责人或法定代表人袁仁国成立日期 酒类产品的生产经营 ; 包装材料 饮料的生产销售 ; 餐饮 主要经营业务住宿 旅游 运输服务 ; 进出口贸易业务 ; 商业 办公用房出租 停车场管理 ; 其他法律法规允许的行为 报告期内控股和参股的其他境内外持有交通银行股份有限公司 0.24% 的 A 股股份 ; 持有河北宝上市公司的股权情况硕股份有限公司 5.16% 的股份 ; 持有贵阳银行股份有限公司 1.65% 的股份 ; 持有贵州省广播电视信息网络股份有限公司 % 的股份 2 自然人 3 公司不存在控股股东情况的特别说明 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 适用 不适用 27 / 96

28 ( 二 ) 实际控制人情况 1 法人 适用 不适用名称单位负责人或法定代表人 贵州省人民政府国有资产监督管理委员会汤向前 2 自然人 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 适用 不适用 6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 ( 三 ) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 五 其他持股在百分之十以上的法人股东 六 股份限制减持情况说明 第七节 优先股相关情况 28 / 96

29 第八节 董事 监事 高级管理人员和员工情况 一 持股变动情况及报酬情况 ( 一 ) 现任及报告期内离任董事 监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 适用 不适用 单位 : 股 姓名 职务 ( 注 ) 报告期内从是否在年初年末年度内股性年增减变公司获得的公司关任期起始日期任期终止日期持股持股份增减变别龄动原因税前报酬总联方获数数动量额 ( 万元 ) 取报酬 袁仁国 董事长 男 年 05 月 27 日 否 李保芳 代行总经理职责 2015 年 08 月 26 日男 58 董事 2015 年 09 月 16 日 否 赵书跃 董事 男 年 05 月 27 日 是 吕云怀 董事 男 年 05 月 27 日 2017 年 02 月 13 日 是 董事 2010 年 05 月 27 日 2017 年 02 月 13 日 王莉 总工程师 女 年 12 月 27 日 2017 年 02 月 13 日 否 副总经理 2015 年 07 月 13 日 2017 年 02 月 13 日 林涛 独立董事 男 年 05 月 27 日 2016 年 09 月 20 日 5.06 否 陈红 独立董事 女 年 05 月 27 日 2016 年 05 月 26 日 2.82 否 梁蓓 独立董事 女 年 05 月 27 日 2016 年 05 月 26 日 2.82 否 李伯潭 独立董事 男 年 12 月 17 日 7.00 否 陆金海 独立董事 男 年 05 月 18 日 4.35 否 许定波 独立董事 男 年 09 月 20 日 1.94 否 章靖忠 独立董事 男 年 09 月 20 日 1.94 否 罗双全 监事会主席 男 年 05 月 27 日 是 张毅 监事 男 年 05 月 27 日 是 仇国相 监事 男 年 05 月 27 日 否 杨代永 副总经理 男 年 12 月 27 日 2017 年 02 月 13 日 否 张家齐 副总经理 男 年 03 月 17 日 否 29 / 96

30 何英姿 财务总监 2011 年 03 月 17 日女 48 副总经理 2015 年 07 月 13 日 否 李贵胜 副总经理 男 年 12 月 27 日 否 袁明权 副总经理 男 年 12 月 27 日 否 万波 副总经理 男 年 02 月 12 日 否 李明灿 副总经理 男 年 07 月 13 日 否 王崇琳 副总经理 男 年 07 月 13 日 否 钟正强 副总经理 男 年 07 月 13 日 否 樊宁屏 董事会秘书 总经理助理 女 年 05 月 27 日 否 合计 / / / / / / / 说明 : 上述 报告期内从公司获得的税前报酬总额 数据为税前统计的 2016 年期间获得部分 ( 含年薪 补贴 保险费 公积金 年金 福利等 ), 包括 : 2016 年已获报酬合计和 2015 年年薪结算补发余额 姓名袁仁国李保芳赵书跃李伯潭陆金海许定波 主要工作经历曾任中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司党委书记 副董事长 总经理 2011 年 11 月至今任中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司董事长 党委副书记,2001 年至今任贵州茅台酒股份有限公司董事长 (2012 年 4 月至今兼任中国贵州茅台酒厂贸易 ( 香港 ) 有限公司董事长,2013 年 3 月至今兼任贵州茅台集团财务有限公司董事长,2013 年 4 月至今兼任贵州茅台意达广告有限公司董事长,2014 年 7 月至今兼任贵州茅台酒个性化定制营销 ( 海外 ) 有限公司董事长,2014 年 8 月至今兼任茅台建信投资基金管理有限公司董事长,2014 年 9 月至今兼任茅台学院 ( 筹 ) 董事长 党委书记,2014 年 11 月至今兼任珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司董事长 ) 曾任贵州省经济和信息化委员会主任 党组书记, 省委国防工业工作委员会书记 现任中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司党委书记 副董事长 总经理, 贵州茅台酒股份有限公司董事, 代行总经理职责 现任中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司党委副书记 纪委书记, 贵州茅台酒股份有限公司董事 ;2012 年 12 月起, 享受省委管理企业正职待遇 (2014 年 9 月至今兼任茅台学院 ( 筹 ) 董事 ;2017 年 1 月至今兼任茅台学院 ( 筹 ) 董事党委副书记 ;2015 年 3 月起兼任 国酒茅台 编委会主任 ) 现任中瑞酒店管理学院董事长 贵州茅台酒股份有限公司独立董事 曾任南方基金管理公司金融工程部总监 信息技术部总监等, 宝盈基金管理有限公司总经理, 中再资产管理股份有限公司副总经理, 曾任职于深圳市道明科技有限公司 现任深圳市前海道明投资管理有限公司合伙人 贵州茅台酒股份有限公司独立董事 曾任美国匹兹堡大学和明尼苏达大学助教, 香港科技大学助理教授, 北京大学兼职教授 现任中欧国际工商学院管理委员会成员 副教 30 / 96

31 章靖忠罗双全张毅仇国相张家齐何英姿李贵胜袁明权万波李明灿王崇琳 务长 法国依视路会计学教席教授 并任中国人民保险集团股份有限公司独立非执行董事 东易日盛家居装饰集团股份有限公司独立董事 上海现代制药股份有限公司独立董事 三一重工股份有限公司独立董事 中国信达资产管理股份有限公司独立董事 法国兴业银行 ( 中国 ) 有限公司独立董事 贵州茅台酒股份有限公司独立董事 曾任职于浙江省委政法委员会研究室, 现任浙江天册律师事务所主任 并任浙江精功科技股份有限公司独立董事 浙江海亮股份有限公司独立董事 杭州联合农村商业银行股份有限公司独立董事 长江联合金融租赁有限公司外部董事 贵州茅台酒股份有限公司独立董事 浙江省律师协会名誉会长 中华全国律师协会副会长 曾任中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司总经理助理, 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司党委委员 工会主席 现任贵州茅台酒股份有限公司监事会主席 曾任中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司副总会计师兼财务处处长 现任贵州茅台酒股份有限公司监事 曾任贵州茅台酒股份有限公司酒库车间党支部书记兼酒库车间副主任 ; 贵州茅台酒股份有限公司物资供应部主任 ; 贵州茅台酒股份有限公司物资供应部主任兼物资供应部综合科科长 ; 贵州茅台酒股份有限公司物资供应支部支部书记兼物资供应部副主任 现任贵州茅台酒股份有限公司监事 物资供应党支部书记兼物资供应公司副经理 曾任贵州省仁怀市人民政府副市长 现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理 (2013 年 4 月至今兼任贵州仁怀茅台机场有限责任公司董事 ) 曾任中和正信会计师事务所有限公司贵州分公司副主任会计师 天健正信会计师事务所有限公司贵州分公司副主任会计师 现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理 财务总监 (2012 年 11 月至今兼任国酒茅台 ( 贵州仁怀 ) 营销有限公司董事 ;2013 年 3 月至今兼任贵州茅台集团财务有限公司董事 ;2013 年 4 月至今兼任贵州仁怀茅台机场有限责任公司监事 2016 年 12 月至今任河北宝硕股份有限公司董事 ) 曾任贵州茅台酒股份有限公司制酒十二车间主任 ; 贵州茅台酒股份有限公司总经理助理 现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理 曾任贵州茅台酒股份有限公司动力车间主任 ; 贵州茅台酒股份有限公司总经理助理 现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理 曾任贵州茅台酒股份有限公司质量检验部主任 ; 贵州茅台酒股份有限公司总经理助理兼质量部主任 现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理 曾任贵州茅台酒销售有限公司经理 贵州茅台酒股份有限公司制酒六车间党支部书记兼副主任, 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司总经理助理, 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 技术开发公司董事长 总经理 党委副书记 现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理兼贵州茅台酱香酒营销有限公司党委书记 董事长 总经理 (2014 年 1 月至今兼任贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 物流园区有限责任公司董事,2014 年 5 月至今兼任贵州茅台集团电子商务股份有限公司董事,2017 年 1 月至今兼任贵州赖茅酒业有限公司董事长 ) 曾任贵州茅台酒股份有限公司总经理助理兼贵州茅台酒销售有限公司经理 党委副书记 现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理兼贵州茅台酒销售有限公司党委书记 董事长, 国酒茅台 ( 贵州仁怀 ) 营销有限公司董事长 (2013 年 4 月至今兼任贵州茅台意达广告有限公司董事 ;2014 年 5 月至今兼任贵州茅台集团电子商务股份有限公司董事 ;2014 年 9 月至今兼任贵州赖茅酒业有限公司董事 ;2014 年 11 月至今兼任贵州茅台酱香酒营销有限公司董事 ) 31 / 96

32 钟正强 樊宁屏 曾任贵州茅台酒股份有限公司制酒十三车间主任兼支部副书记 ; 贵州茅台酒股份有限公司总经理助理兼生产管理部主任 ; 贵州茅台酒股份有限公司副总经理兼生产管理部主任 现任贵州茅台酒股份有限公司副总经理 现任贵州茅台酒股份有限公司总经理助理 董事会秘书 其它情况说明 ( 二 ) 董事 高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 二 现任及报告期内离任董事 监事和高级管理人员的任职情况 ( 一 ) 在股东单位任职情况 适用 不适用任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 袁仁国 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司 董事长 党委副书记 2011 年 10 月 李保芳 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司 党委书记 2015 年 08 月副董事长 总经理 2015 年 09 月 赵书跃 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司 党委副书记 纪委书记 2004 年 08 月 吕云怀 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司 党委委员 董事 2000 年 09 月 2016 年 11 月副总经理兼总工程师 2011 年 12 月 2016 年 11 月 王莉 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司 总工程师 2016 年 11 月 罗双全 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司 党委委员 2012 年 12 月 2016 年 11 月工会主席 2013 年 02 月 2016 年 11 月 李明灿 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 技术开发公司 董事长 2014 年 01 月 2016 年 05 月 杨代永 中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司 党委委员 副总经理 2016 年 11 月 ( 二 ) 在其他单位任职情况 适用 不适用 32 / 96

33 任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 中国贵州茅台酒厂贸易 ( 香港 ) 有限公司 董事长 2012 年 04 月 贵州茅台集团财务有限公司 董事长 2013 年 03 月 贵州茅台意达广告有限公司 董事长 2013 年 04 月 袁仁国 贵州茅台酒个性化定制营销 ( 海外 ) 有限公司 董事长 2014 年 07 月 茅台建信投资基金管理有限公司 董事长 2014 年 08 月 茅台学院 ( 筹 ) 董事长 党委书记 2014 年 09 月 珠海经济特区龙狮瓶盖有限公司 董事长 2014 年 11 月 赵书跃 茅台学院 ( 筹 ) 董事 2014 年 09 月党委副书记 2017 年 01 月 吕云怀 茅台学院 ( 筹 ) 董事 副院长 2014 年 09 月 2016 年 11 月 李伯潭 中瑞酒店管理学院 董事长 2008 年 05 月 陆金海 深圳市前海道明投资管理有限公司 合伙人 2016 年 01 月 许定波 章靖忠 罗双全 中欧国际工商学院 管理委员会成员 副教务长 依视路会计学教席教授 2004 年 01 月 中国人民保险集团股份有限公司 独立非执行董事 2009 年 09 月 东易日盛家居装饰集团股份有限公司 独立董事 2010 年 12 月 上海现代制药股份有限公司 独立董事 2012 年 11 月 三一重工股份有限公司 独立董事 2012 年 12 月 中国信达资产管理股份有限公司 独立董事 2013 年 06 月 法国兴业银行 ( 中国 ) 有限公司 独立董事 2015 年 12 月 浙江天册律师事务所 主任 1988 年 10 月 浙江精功科技股份有限公司 独立董事 2015 年 01 月 浙江海亮股份有限公司 独立董事 2016 年 10 月 杭州联合农村商业银行股份有限公司 独立董事 2011 年 05 月 2017 年 05 月 长江联合金融租赁有限公司 外部董事 2015 年 08 月 浙江省律师协会 名誉会长 2015 年 06 月 中华全国律师协会 副会长 2016 年 04 月 贵州省仁怀市申仁包装印务有限责任公司 董事长 2013 年 01 月 2016 年 11 月 北京仁和正信公司 董事长 2013 年 09 月 2016 年 11 月 33 / 96

34 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 贵阳商务有限公司 董事 2012 年 07 月 2017 年 01 月 张毅 中国贵州茅台酒厂贸易 ( 香港 ) 有限公司 监事会主席 2012 年 07 月 2017 年 01 月 贵州仁怀茅台机场有限责任公司 监事 2013 年 04 月 2017 年 01 月 张家齐 贵州仁怀茅台机场有限责任公司 董事 2013 年 04 月 国酒茅台 ( 贵州仁怀 ) 营销有限公司 董事 2012 年 11 月 何英姿 贵州茅台集团财务有限公司董事 2013 年 03 月贵州仁怀茅台机场有限责任公司监事 2013 年 04 月 河北宝硕股份有限公司 董事 2016 年 12 月 贵州茅台酱香酒营销有限公司 党委书记 董事长 总经理 2016 年 04 月 贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 物流园区有限责任公司 董事 2014 年 01 月 李明灿 贵州茅台集团电子商务股份有限公司董事 2014 年 05 月贵州新华曦玻璃有限责任公司董事长 2015 年 07 月 2016 年 05 月 贵州富明行包装有限公司 董事长 2015 年 07 月 2016 年 05 月 贵州赖茅酒业有限公司 董事长 2017 年 01 月 贵州茅台酒销售有限公司 党委书记 董事长 2015 年 12 月 国酒茅台 ( 贵州仁怀 ) 营销有限公司 董事长 2012 年 03 月 王崇琳 贵州茅台意达广告有限公司董事 2013 年 04 月贵州茅台集团电子商务股份有限公司董事 2014 年 05 月 贵州赖茅酒业有限公司 董事 2014 年 09 月 贵州茅台酱香酒营销有限公司 董事 2014 年 11 月 三 董事 监事 高级管理人员报酬情况 适用 不适用董事 监事 高级管理人员报酬的决策程序 董事 监事 高级管理人员报酬确定依据 董事 监事和高级管理人员报酬的实际支付情况报告期末全体董事 监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 在本公司领取报酬的董事 监事和高级管理人员的年度报酬决策程序由省国资委的相关规定及公司 工资管理实施办法 等制度决定, 独立董事报酬由股东大会决定 按照省国资委对公司负责人薪酬考核通知意见 股东大会审议通过的独立董事津贴标准和本公司工资制度执行 详见本报告 现任及报告期内离任董事 监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 详见本报告 现任及报告期内离任董事 监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 34 / 96

35 四 公司董事 监事 高级管理人员变动情况 适用 不适用姓名 担任的职务 变动情形 变动原因 吕云怀 董事 离任 到龄退休辞职 王莉 董事 总工程师 副总经理 离任 因工作变动原因辞职 ( 到控股股东单位任职 ) 林涛 独立董事 离任 任职期满 陈红 独立董事 离任 任职期满 梁蓓 独立董事 离任 任职期满 陆金海 独立董事 选举 股东大会选举 许定波 独立董事 选举 股东大会选举 章靖忠 独立董事 选举 股东大会选举 杨代永 副总经理 离任 因工作变动原因辞职 ( 到控股股东单位任职 ) 五 近三年受证券监管机构处罚的情况说明 35 / 96

36 六 母公司和主要子公司的员工情况 ( 一 ) 员工情况 母公司在职员工的数量 20,627 主要子公司在职员工的数量 610 在职员工的数量合计 21,237 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工 1,019 人数 专业构成 专业构成类别 专业构成人数 生产人员 17,345 销售人员 682 技术人员 444 财务人员 163 行政人员 1,112 其他人员 1,491 合计 21,237 教育程度 教育程度类别 数量 ( 人 ) 研究生以上学历 134 本科学历 2,978 大专学历 2,205 中专 高中及以下学历 15,920 合计 21,237 ( 二 ) 薪酬政策 适用 不适用公司中级管理人员实行准年薪制, 根据不同系统和岗位的工作性质 责任权益 风险等因素综合确定相应的薪酬比例系数 ; 公司普通员工实行岗位绩效工资制, 根据不同系列和岗位的技术含量 知识含量 劳动强度等要素确定其岗位工资和绩效工资标准 准年薪标准及绩效工资标准根据当年国资委核定工资总额确定 ( 三 ) 培训计划 适用 不适用为满足公司战略发展对人力资源的要求, 为员工职业生涯规划提供智力支持, 提高公司核心竞争力,2017 年计划举办培训 532 期, 培训应达到以下目标 : 一是继续加强传统工艺培训力度, 以实际操作培训为重点, 使生产一线员工技术 技能得以进一步提高 ; 二是加大酿酒 勾酒 品酒等专业技术人员培训力度, 提升专业技术人员技术水平 ; 三是加强生产工艺和生产数据分析人员培训力度, 确保制酒生产稳中向好 ; 四是加强营销人员培训, 深度践行 九个营销, 不断激发市场新活力 ; 五是开展一般管理人员办公和管理技能业务培训, 提升一般管理人员理论水平和专业技能 ; 六是满足公司精细化管理的要求, 广泛地开展精细化管理培训, 不断提高执行力 ; 七是广泛开展信息化 NC 系统培训, 进一步提升公司办公自动化水平 ; 八是组织开展综治 安全 消防 应急救援知识及技能培训, 确保全年生产安全, 实现 双百双零三低 36 / 96

37 第九节 公司治理 一 公司治理相关情况说明 适用 不适用自上市以来, 公司严格按照 公司法 证券法 上市公司治理准则 等法律法规和证监会 上交所发布的有关公司治理的规范性文件的要求, 结合公司实际情况, 建立健全公司法人治理结构, 积极推动公司治理结构的优化, 规范公司运作, 以确保公司股东利益的最大化 公司制订了相关规章制度并持续进行修订和完善, 各项制度得到有效执行 公司股东大会 董事会 监事会与经理层之间权责分明 各司其职 运作规范, 公司信息披露真实 准确 完整 及时, 董事会下设战略 审计 风险管理 提名 薪酬与考核等五个专门委员会, 各专门委员会按照职责开展工作, 独立董事依照规定对相关事项发表了独立意见, 充分发挥了作用 总体而言, 公司的治理情况基本符合法律法规及有关上市公司治理规范性文件的规定和要求 1 关于股东和股东大会按照 公司章程 和 公司股东大会议事规则 的要求, 公司规范实施股东大会的召集 召开和议事程序 聘请法律顾问对股东大会出具法律意见书 ; 确保所有股东 特别是中小股东享有平等地位并能够充分地行使自已的权利 2016 年度, 公司共召开了两次股东大会, 审议通过 14 项议案, 董事会认真执行了股东大会的各项决议 2 关于董事和董事会公司严格按照 公司法 公司章程 规定的选聘程序选举董事, 截至本报告期末, 公司第二届董事会目前由 7 名董事组成, 其中 4 名为独立董事, 董事会人员构成符合法律 法规的要求 公司董事会下设战略 审计 风险管理 提名 薪酬与考核等五个专门委员会, 各委员会分工明确, 权责分明, 有效运作 ; 公司全体董事能够从公司和全体股东的利益出发, 诚信 勤勉 专业 尽职地履行职责, 切实维护公司和全体股东的合法权益 3 关于监事和监事会公司严格按照 公司法 公司章程 规定的选聘程序选举监事, 公司第二届监事会目前由 3 名监事组成, 其中 1 名为职工监事, 监事会人员构成符合法律 法规的要求 公司监事会能够勤勉尽责, 本着对股东负责的精神, 行使监督检查职能, 对公司财务状况和经营情况 关联交易以及高级管理人员履行职责情况等进行监督, 维护公司和全体股东的合法权益 4 控股股东与上市公司控股股东严格按 公司法 要求依法行使出资人的权利并承担义务 公司具有独立的业务及自主经营能力, 控股股东与上市公司之间实现了业务 人员 资产 机构 财务的独立, 公司董事会 监事会和内部机构均独立运作, 确保公司重大决策由公司独立作出和实施 5 公司信息披露与透明度公司严格按照法律 法规 公司章程 以及 公司信息披露管理办法 的规定, 真实 准确 完整 及时地披露有关信息, 并确保所有股东和其他利益相关者能平等获得公司信息 报告期内, 公司披露了 20 个临时公告 4 个定期报告 6 关联交易问题公司与控股股东中国贵州茅台酒厂 ( 集团 ) 有限责任公司及其关联方之间存在关联交易, 这些关联交易均是为了确保公司正常生产经营和业务开展而进行, 具体内容通过相关协议予以规范, 并且履行了法定程序, 遵循了公开 公平 公正的原则, 对本公司经营不存在不利影响 7 内部控制建设相关工作报告期内, 公司按照 企业内部控制基本规范 的要求继续开展内部控制相关工作, 持续推进内部控制建设 评价 审计等相关工作, 保证公司内部控制目标的实现, 进一步提升公司治理水平 8 内幕信息知情人登记管理制度的制定 实施情况根据证监会 上交所的有关规定, 公司 2011 年 12 月审议通过了 公司内幕信息知情人登记管理制度 公司严格执行了相关制度, 按照制度规定对内幕信息知情人进行登记备案, 进一步规范内幕信息管理, 做好内幕信息保密工作, 维护了信息披露公开 公平 公正原则, 保护了广大投资者的合法权益 37 / 96

38 公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异 ; 如有重大差异, 应当说明原因 二 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 2015 年年度股东大会 2016 年 5 月 18 日 2016 年第一次临时股东大会 2016 年 9 月 20 日 股东大会情况说明 决议刊登的指定网站的查询索引上海证券交易所 上海证券交易所 决议刊登的披露日期 2016 年 5 月 19 日 2016 年 9 月 21 日 三 董事履行职责情况 ( 一 ) 董事参加董事会和股东大会的情况 参加股东参加董事会情况大会情况董事是否独本年应参以通讯是否连续两出席股东姓名立董事亲自出委托出缺席加董事会方式参次未亲自参大会的次席次数席次数次数次数加次数加会议数 袁仁国 否 否 2 李保芳 否 是 1 赵书跃 否 否 1 吕云怀 否 否 2 王莉 否 否 2 李伯潭 是 否 0 陆金海 是 否 1 许定波 是 否 0 章靖忠 是 否 0 连续两次未亲自出席董事会会议的说明 适用 不适用公司董事李保芳先生因工作原因未能亲自出席公司第二届董事会 2016 年度第四次会议和 2016 年度第五次会议, 李保芳先生在会前认真审阅每一项议案并发表了意见, 均书面委托了其他董事出席会议, 履行了董事职责 年内召开董事会会议次数 8 其中 : 现场会议次数 6 通讯方式召开会议次数 1 现场结合通讯方式召开会议次数 1 ( 二 ) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 ( 三 ) 其他 38 / 96

39 四 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议, 存在异议事项的, 应当披露具体情况 五 监事会发现公司存在风险的说明 六 公司就其与控股股东在业务 人员 资产 机构 财务等方面存在的不能保证独立性 不能保持自主经营能力的情况说明 存在同业竞争的, 公司相应的解决措施 工作进度及后续工作计划 七 报告期内对高级管理人员的考评机制, 以及激励机制的建立 实施情况 适用 不适用根据黔国资通考核 [2016]136 号 贵州省国资委监管企业负责人经营业绩考核办法 及黔国资通考核 [2016]137 号 贵州省国资委监管企业负责人薪酬管理办法, 结合公司年度经营状况和业绩考评结果来确定高级管理人员的报酬 八 是否披露内部控制自我评价报告 适用 不适用根据 企业内部控制基本规范 及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求, 结合本公司内部控制制度和评价办法, 在内部控制日常监督和专项监督的基础上, 公司董事会对公司 2016 年 12 月 31 日的内部控制有效性进行了评价 详见与本报告同时在上海证券交易所网站 ( 网址 : 披露的 公司 2016 年度内部控制评价报告 报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 九 内部控制审计报告的相关情况说明 适用 不适用详见与本报告同时在上海证券交易所网站 ( 网址 : 披露的 公司 2016 年度内部控制审计报告 是否披露内部控制审计报告 : 是 十 其他 第十节 公司债券相关情况 39 / 96

40 第十一节财务报告 一 审计报告 适用 不适用 信会师报字 [2017] 第 ZA12278 号 贵州茅台酒股份有限公司全体股东 : 我们审计了后附的贵州茅台酒股份有限公司 ( 以下简称贵公司 ) 财务报表, 包括 2016 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表 2016 年度的合并及公司利润表 合并及公司现金流量表 合并及公司所有者权益变动表以及财务报表附注 ( 一 ) 管理层对财务报表的责任编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任 这种责任包括 :(1) 按照企业会计准则的规定编制财务报表, 并使其实现公允反映 ;(2) 设计 执行和维护必要的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报 ( 二 ) 注册会计师的责任我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作 中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则, 计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证 审计工作涉及实施审计程序, 以获取有关财务报表金额和披露的审计证据 选择的审计程序取决于注册会计师的判断, 包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估 在进行风险评估时, 注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序 审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性, 以及评价财务报表的总体列报 我们相信, 我们获取的审计证据是充分 适当的, 为发表审计意见提供了基础 ( 三 ) 审计意见我们认为, 贵公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制, 公允反映了贵公司 2016 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2016 年度的合并及公司经营成果和现金流量 立信会计师事务所中国注册会计师 : 江山 ( 特殊普通合伙 ) 中国注册会计师 : 王晓明中国 上海二 O 一七年四月十三日 40 / 96

41 二 财务报表 合并资产负债表 2016 年 12 月 31 日 编制单位 : 贵州茅台酒股份有限公司 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 1 66,854,962, ,800,749, 结算备付金拆出资金 2 390,000, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 3 817,627, ,578,935, 应收账款 4 230, 预付款项 5 1,046,100, ,477,734, 应收保费应收分保账款应收分保合同准备金应收利息 6 140,904, ,347, 应收股利其他应收款 7 77,227, ,219, 买入返售金融资产存货 8 20,622,251, ,013,297, 划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 9 231,474, 流动资产合计 90,180,548, ,004,514, 非流动资产 : 发放贷款和垫款 10 60,833, ,500, 可供出售金融资产 11 29,000, ,000, 持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产固定资产 12 14,453,177, ,415,953, 在建工程 13 2,745,579, ,895,150, 工程物资 , 固定资产清理 , 生产性生物资产油气资产无形资产 16 3,531,740, ,582,462, / 96

42 开发支出商誉长期待摊费用 ,118, ,603, 递延所得税资产 18 1,745,539, ,155,336, 其他非流动资产非流动资产合计 22,753,989, ,296,949, 资产总计 112,934,538, ,301,463, 流动负债 : 短期借款向中央银行借款吸收存款及同业存放 19 10,778,818, ,967,622, 拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款 20 1,040,608, ,976, 预收款项 21 17,541,082, ,261,582, 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 22 1,628,507, ,477, 应交税费 23 4,272,289, ,515,516, 应付利息 24 34,481, ,409, 应付股利其他应付款 25 1,724,638, ,423,139, 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 37,020,425, ,051,723, 非流动负债 : 长期借款应付债券其中 : 优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款 26 15,570, ,570, 预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 15,570, ,570, 负债合计 37,035,995, ,067,293, 所有者权益 42 / 96

43 股本 27 1,256,197, ,256,197, 其他权益工具其中 : 优先股永续债资本公积 28 1,374,964, ,374,964, 减 : 库存股其他综合收益 29-11,240, ,034, 专项储备盈余公积 30 7,135,649, ,210,524, 一般风险准备 ,758, ,361, 未分配利润 32 62,717,808, ,878,964, 归属于母公司所有者权益合计 72,894,137, ,925,978, 少数股东权益 3,004,405, ,308,191, 所有者权益合计 75,898,542, ,234,170, 负债和所有者权益总计 112,934,538, ,301,463, 法定代表人 : 袁仁国主管会计工作负责人 : 何英姿会计机构负责人 : 陈华 母公司资产负债表 2016 年 12 月 31 日 编制单位 : 贵州茅台酒股份有限公司 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产 : 货币资金 16,513,169, ,052,964, 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产应收票据 1,380, 应收账款 1 529,071, ,200, 预付款项 824,617, ,274,390, 应收利息 689,490, ,100, 应收股利其他应收款 2 81,103, ,598, 存货 19,543,009, ,477,555, 划分为持有待售的资产一年内到期的非流动资产其他流动资产 5,020, 流动资产合计 38,186,862, ,499,808, 非流动资产 : 可供出售金融资产 29,000, ,000, 持有至到期投资长期应收款长期股权投资 3 753,028, ,028, 投资性房地产固定资产 13,927,360, ,896,574, 在建工程 2,735,565, ,894,659, / 96

44 工程物资 260, 固定资产清理 682, 生产性生物资产油气资产无形资产 3,531,208, ,581,598, 开发支出商誉长期待摊费用 187,500, ,500, 递延所得税资产 310,195, ,072, 其他非流动资产非流动资产合计 21,473,858, ,625,375, 资产总计 59,660,720, ,125,184, 流动负债 : 短期借款以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据应付账款 1,110,375, ,861, 预收款项 18,025,957, ,988,300, 应付职工薪酬 1,578,625, ,773, 应交税费 2,449,117, ,817, 应付利息应付股利其他应付款 678,526, ,569, 划分为持有待售的负债一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计 23,842,601, ,806,323, 非流动负债 : 长期借款应付债券其中 : 优先股永续债长期应付款长期应付职工薪酬专项应付款 15,570, ,570, 预计负债递延收益递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 15,570, ,570, 负债合计 23,858,171, ,821,893, 所有者权益 : 股本 1,256,197, ,256,197, 其他权益工具其中 : 优先股 永续债 44 / 96

45 资本公积 1,374,303, ,374,303, 减 : 库存股其他综合收益专项储备盈余公积 7,135,649, ,210,524, 未分配利润 26,036,398, ,462,265, 所有者权益合计 35,802,549, ,303,291, 负债和所有者权益总计 59,660,720, ,125,184, 法定代表人 : 袁仁国主管会计工作负责人 : 何英姿会计机构负责人 : 陈华 合并利润表 2016 年 1 12 月 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一 营业总收入 40,155,084, ,446,859, 其中 : 营业收入 33 38,862,189, ,659,583, 利息收入 34 1,292,722, ,545, 已赚保费手续费及佣金收入 , , 二 营业总成本 15,889,459, ,291,736, 其中 : 营业成本 33 3,410,104, ,538,337, 利息支出 ,961, ,159, 手续费及佣金支出 34 73, , 退保金赔付支出净额提取保险合同准备金净额保单红利支出分保费用税金及附加 35 6,508,926, ,449,170, 销售费用 36 1,681,052, ,484,961, 管理费用 37 4,187,189, ,812,852, 财务费用 38-33,175, ,266, 资产减值损失 39 12,327, , 加 : 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 40 3,869, 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 三 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) 24,265,625, ,158,991, 加 : 营业外收入 41 8,553, ,823, 其中 : 非流动资产处置利得 91, , 减 : 营业外支出 ,298, ,100, 其中 : 非流动资产处置损失 1,960, , 四 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 23,957,880, ,001,714, / 96

46 减 : 所得税费用 43 6,027,237, ,546,718, 五 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 17,930,643, ,454,996, 归属于母公司所有者的净利润 16,718,362, ,503,090, 少数股东损益 1,212,280, ,906, 六 其他综合收益的税后净额 44 1,793, ,415, 归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 1,793, ,415, ( 一 ) 以后不能重分类进损益的其他综合收益 1. 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2. 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 ( 二 ) 以后将重分类进损益的其他综合收益 1,793, ,415, 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2. 可供出售金融资产公允价值变动损益 3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4. 现金流量套期损益的有效部分 5. 外币财务报表折算差额 1,793, ,415, 其他归属于少数股东的其他综合收益的税后净额七 综合收益总额 17,932,436, ,442,581, 归属于母公司所有者的综合收益总额 16,720,155, ,490,675, 归属于少数股东的综合收益总额 1,212,280, ,906, 八 每股收益 : ( 一 ) 基本每股收益 ( 元 / 股 ) ( 二 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 法定代表人 : 袁仁国 主管会计工作负责人 : 何英姿 会计机构负责人 : 陈华 母公司利润表 2016 年 1 12 月 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一 营业收入 4 12,897,811, ,843,334, 减 : 营业成本 4 4,012,955, ,938,707, 税金及附加 5,948,957, ,911,233, 销售费用 229,398, ,745, 管理费用 3,434,561, ,278,846, 财务费用 -405,246, ,434, 资产减值损失 246, , 加 : 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号 填列 ) 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 5 9,637,078, ,754,198, / 96

47 其中 : 对联营企业和合营企业的投资 收益二 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) 9,314,018, ,651,776, 加 : 营业外收入 3,648, , 其中 : 非流动资产处置利得 90, , 减 : 营业外支出 166,346, ,833, 其中 : 非流动资产处置损失 1,861, , 三 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) 9,151,321, ,616,111, 减 : 所得税费用 -99,933, ,938, 四 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) 9,251,254, ,611,172, 五 其他综合收益的税后净额 ( 一 ) 以后不能重分类进损益的其他综合收益 1. 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 2. 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 ( 二 ) 以后将重分类进损益的其他综合收益 1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其他综合收益中享有的份额 2. 可供出售金融资产公允价值变动损益 3. 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4. 现金流量套期损益的有效部分 5. 外币财务报表折算差额 6. 其他六 综合收益总额 9,251,254, ,611,172, 七 每股收益 : ( 一 ) 基本每股收益 ( 元 / 股 ) ( 二 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 法定代表人 : 袁仁国 主管会计工作负责人 : 何英姿 会计机构负责人 : 陈华 合并现金流量表 2016 年 1 12 月 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一 经营活动产生的现金流量 : 销售商品 提供劳务收到的现金 61,012,964, ,083,071, 客户存款和同业存放款项净增加额 4,811,196, ,011,171, 向中央银行借款净增加额向其他金融机构拆入资金净增加额收到原保险合同保费取得的现金收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 47 / 96

48 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产净增加额收取利息 手续费及佣金的现金 1,265,842, ,016, 拆入资金净增加额回购业务资金净增加额收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 45(1) 189,142, ,647, 经营活动现金流入小计 67,279,145, ,013,906, 购买商品 接受劳务支付的现金 2,773,020, ,967,732, 客户贷款及垫款净增加额 42,393, ,600, 存放中央银行和同业款项净增加额 2,340,362, ,231, 支付原保险合同赔付款项的现金支付利息 手续费及佣金的现金 115,962, ,297, 支付保单红利的现金支付给职工以及为职工支付的现金 4,674,154, ,536,877, 支付的各项税费 17,510,516, ,003,048, 支付其他与经营活动有关的现金 45(2) 2,371,486, ,867,442, 经营活动现金流出小计 29,827,895, ,577,566, 经营活动产生的现金流量净额 37,451,249, ,436,340, 二 投资活动产生的现金流量 : 收回投资收到的现金 60,050, 取得投资收益收到的现金 3,869, 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 92, ,772, 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 45(3) 5,562, ,357, 投资活动现金流入小计 5,654, ,049, 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 1,019,178, ,061,470, 投资支付的现金 25,050, 质押贷款净增加额取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 45(4) 88,977, ,319, 投资活动现金流出小计 1,108,155, ,154,840, 投资活动产生的现金流量净额 -1,102,500, ,048,790, 三 筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资收到的现金 16,000, 其中 : 子公司吸收少数股东投资收到的现金 16,000, 取得借款收到的现金发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金 45(5) 22,000, 筹资活动现金流入小计 16,000, ,000, 偿还债务支付的现金 55,917, 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 8,350,512, ,554,101, / 96

49 其中 : 子公司支付给少数股东的股利 利润 532,067, ,009, 支付其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计 8,350,512, ,610,019, 筹资活动产生的现金流量净额 -8,334,512, ,588,019, 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响 72, ,273, 五 现金及现金等价物净增加额 28,014,308, ,783,256, 加 : 期初现金及现金等价物余额 34,780,485, ,997,229, 六 期末现金及现金等价物余额 62,794,794, ,780,485, 法定代表人 : 袁仁国 主管会计工作负责人 : 何英姿 会计机构负责人 : 陈华 母公司现金流量表 2016 年 1 12 月 项目 附注 本期发生额 上期发生额 一 经营活动产生的现金流量 : 销售商品 提供劳务收到的现金 12,974,503, ,182,234, 收到的税费返还收到其他与经营活动有关的现金 160,788, ,124, 经营活动现金流入小计 13,135,292, ,315,359, 购买商品 接受劳务支付的现金 2,374,301, ,670,049, 支付给职工以及为职工支付的现金 4,426,956, ,331,118, 支付的各项税费 5,278,658, ,066,991, 支付其他与经营活动有关的现金 339,672, ,193, 经营活动现金流出小计 12,419,589, ,340,353, 经营活动产生的现金流量净额 715,703, ,975,006, 二 投资活动产生的现金流量 : 收回投资收到的现金 50,000, 取得投资收益收到的现金 9,637,078, ,742,460, 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 90, , 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有关的现金 5,562, ,357, 投资活动现金流入小计 9,642,731, ,825,819, 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 990,807, ,047,945, 投资支付的现金 296,833, 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有关的现金 88,977, ,319, 投资活动现金流出小计 1,079,784, ,413,099, 投资活动产生的现金流量净额 8,562,947, ,412,720, 三 筹资活动产生的现金流量 : 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 49 / 96