股份有限公司

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1 公司代码 : 公司简称 : 伊利股份 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 年年度报告 二〇一八年四月

2 重要提示 一 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证年度报告内容的真实 准确 完整, 不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 并承担个别和连带的法律责任 二 公司全体董事出席董事会会议 三 大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 四 公司负责人潘刚 主管会计工作负责人赵成霞及会计机构负责人 ( 会计主管人员 ) 张占强声明 : 保证年度报告中财务报告的真实 准确 完整 五 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案根据大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 出具的 大华审字 [2018] 号 审计报告, 公司 ( 母公司 )2017 年度实现净利润 5,367,521, 元, 加年初未分配利润 5,572,368, 元, 提取法定盈余公积 536,752, 元, 派发 2016 年度现金红利 3,647,400, 元 本年度, 公司限制性股票激励对象中 1 人因当选职工监事 8 人因离职等原因, 不再具备限制性股票激励对象资格, 回购注销其持有的已获授但未解锁的限制性股票共计 507,500 股, 按照企业会计准则及相关规定, 将已分配的现金股利 304, 元不再作为利润分配处理 报告期末, 可供股东分配的利润为 6,756,042, 元 根据 公司法 公司章程 的有关规定, 公司以 2017 年 12 月 31 日总股本 6,078,492,608 股为基数, 拟向全体股东每 10 股派发现金红利 7.00 元 ( 含税 ), 派发现金红利总额 4,254,944, 元 本次派发现金红利后, 公司 ( 母公司 ) 未分配利润为 2,501,097, 元 六 前瞻性陈述的风险声明 本年度报告涉及的未来计划 发展战略等前瞻性陈述, 不构成公司对投资者的实质承诺, 敬请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识, 并理解计划 预测与承诺之间的差异 七 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况否八 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况否九 重大风险提示公司已在本报告中描述可能存在的相关风险, 敬请查阅 经营情况讨论与分析 中 可能面对的风险 部分的内容 十 其他

3 目 录 第一节 释义... 1 第二节 公司简介和主要财务指标... 2 第三节 公司业务概要... 6 第四节 经营情况讨论与分析... 9 第五节 重要事项 第六节 普通股股份变动及股东情况 第七节 优先股相关情况 第八节 董事 监事 高级管理人员和员工情况 第九节 公司治理 第十节 公司债券相关情况 第十一节 财务报告 第十二节 备查文件目录

4 第一节 释义 一 释义 在本报告书中, 除非文义另有所指, 下列词语具有如下含义 : 常用词语释义 本公司 公司 伊利 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 股东大会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司股东大会 董事会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司董事会 监事会 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司监事会 公司章程 指 内蒙古伊利实业集团股份有限公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 1 / 191

5 第二节 公司简介和主要财务指标 一 公司信息公司的中文名称公司的中文简称公司的外文名称公司的外文名称缩写公司的法定代表人 内蒙古伊利实业集团股份有限公司伊利股份 INNER MONGOLIA YILI INDUSTRIAL GROUP CO., LTD. YILI 潘刚 二 联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 胡利平 旭日 联系地址 呼和浩特市金山开发区金山大街 1 号 呼和浩特市金山开发区金山大街 1 号 电话 传真 电子信箱 huliping@yili.com rxu@yili.com 三 基本情况简介 公司注册地址 呼和浩特市金山开发区金山大街 1 号 公司注册地址的邮政编码 公司办公地址 呼和浩特市金山开发区金山大街 1 号 公司办公地址的邮政编码 公司网址电子信箱四 信息披露及备置地点公司选定的信息披露媒体名称登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点 info@yili.com 中国证券报 上海证券报 公司董事会办公室 五 公司股票简况 公司股票简况 股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称 A 股上海证券交易所伊利股份 / 六 其他相关资料 公司聘请的会计师事务所 ( 境内 ) 名称大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 办公地址 签字会计师姓名 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 张文荣 刘广 2 / 191

6 七 近三年主要会计数据和财务指标 ( 一 ) 主要会计数据 主要会计数据 2017 年 2016 年 本期比上年同期增减 (%) 2015 年 营业收入 67,547,449, ,312,009, ,863,485, 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额 6,000,884, ,661,807, ,631,791, ,328,249, ,526,898, ,018,368, ,006,297, ,817,325, ,536,498, 年末 2016 年末 本期末比上年同期末增减 (%) 2015 年末 归属于上市公司股东的净资产 25,103,389, ,081,766, ,984,397, 总资产 49,300,355, ,262,272, ,630,968, ( 二 ) 主要财务指标主要财务指标 2017 年 2016 年 本期比上年同期增减 (%) 2015 年 基本每股收益 ( 元 / 股 ) 稀释每股收益 ( 元 / 股 ) 扣除非经常性损益后的基本每股收益 ( 元 / 股 ) 加权平均净资产收益率 (%) 减少 1.36 个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率 (%) 增加 1.15 个百分点 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 八 境内外会计准则下会计数据差异 ( 一 ) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 ( 二 ) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司 股东的净资产差异情况 ( 三 ) 境内外会计准则差异的说明 : 3 / 191

7 九 2017 年分季度主要财务数据 第一季度 (1-3 月份 ) 第二季度 (4-6 月份 ) 第三季度 (7-9 月份 ) 第四季度 (10-12 月份 ) 营业收入 15,716,290, ,585,475, ,825,129, ,420,553, 归属于上市公司股东的净利润 1,733,653, ,630,457, ,573,156, ,063,617, 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,655,772, ,462,740, ,444,114, ,621, 经营活动产生的现金流量净额 -529,628, ,358,705, ,886,642, ,578, 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 十 非经常性损益项目和金额 非经常性损益项目 2017 年金额 附注 ( 如适用 ) 2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益 -9,052, ,869, ,594, 越权审批, 或无正式批准文件, 或偶发性的税收返还 减免 计入当期损益的政府补助, 但与公司正常经营业务密切相关, 符合国家政策规定 按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 849,342, ,058,264, ,760, 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 63,458, 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素, 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用, 如安置职工的支出 整合费用等 4 / 191

8 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外, 持有交易性金融资产 交易性金融负债产生的公允价值变动损益, 以及处置交易性金融资产 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 194,293, ,030, 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 105, ,710, , 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收 会计等法律 法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -25,236, ,419, ,954, 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -603, ,789, ,609, 所得税影响额 -141,919, ,318, ,341, 合计 672,635, ,134,909, ,422, 十一 采用公允价值计量的项目 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 可供出售金融资产 35,200, ,178, ,977, 合计 35,200, ,178, ,977, 十二 其他 5 / 191

9 第三节 公司业务概要 一 报告期内公司所从事的主要业务 经营模式及行业情况说明 ( 一 ) 报告期内公司所从事的主要业务 经营模式 1 经营范围公司属于乳制品制造行业 ( 简称 乳业 ), 主要业务涉及乳及乳制品的加工 制造与销售, 旗下拥有液体乳 乳饮料 奶粉 冷冻饮品 酸奶等几大产品系列 报告期内, 公司的主营业务未发生重大变化 2 经营模式公司按照产品系列及服务划分, 以事业部的形式, 构建了液态奶 奶粉 冷饮 酸奶四大产品业务群 在公司的战略统筹和专业管理下, 事业部于各自业务领域内开展产 供 销运营活动 3 主要业绩驱动因素近年来, 公司继续秉承潘刚董事长提出的 伊利即品质 的信条, 坚守 质量领先 战略, 坚持创新, 以服务和满足消费者需求为目标, 积极推动整体业务持续健康增长 报告期, 公司依托全球资源体系和创新体系, 通过产品创新升级和精准营销, 金典 安慕希 畅意 100% 畅轻 Joy Day 金领冠 巧乐兹 甄稀 等重点产品的销售收入占比达到 45.7%; 以 安慕希常温酸奶新品 金领冠睿护婴幼儿配方奶粉 伊利褐色炭烧酸奶 Joy Day 风味发酵乳 巧乐兹绮炫脆层冰淇淋 为代表的新产品, 其销售收入占比约 9.2% 报告期, 公司继续夯实基础管理, 推进资源整合平台建设进度, 对供应链运营效率进行了持续优化, 整体运营效率实现提升 报告期, 公司实现营业总收入 亿元, 较上年同期增长 12.29%, 净利润 亿元, 较上年同期增长 5.89%, 实现基本每股收益 0.99 元 ( 二 ) 公司所属行业的发展阶段 周期性特点以及公司所处的行业地位 1 行业发展阶段与周期性特点报告期, 国内经济呈现稳中向好的发展态势, 全国居民人均可支配收入同比增速快于 GDP 增速, 城乡居民间收入差距继续缩小, 消费支出对经济增长的贡献逐年提高 随着居民生活水平提高, 食品消费升级加快, 结合 健康中国 乡村振兴 等国家战略的实施, 国内乳品消费规模继续扩大, 行业增速回升 近年来, 受消费升级驱动, 中高端乳品 健康功能型乳品及其它新包装 新口味乳品, 倍受消费者青睐 ; 同时, 随着便利店 电商平台 母婴店等渠道的快速发展, 线上线下融合的新零售 6 / 191

10 模式也在改变消费者的购物习惯 消费者对创新产品和服务的需求, 促进了乳品市场的增长, 市场由单纯的规模增长转变为品质和结构的升级, 国内乳品行业进入发展新阶段 乳品属于大众日常消费品, 行业周期性特征不明显 2 公司所处的行业地位报告期, 公司以市场回暖为契机, 积极推进并落实各项经营计划, 实现了业务持续健康增长 由荷兰合作银行发布的 2017 年度 全球乳业 20 强 榜单显示, 公司稳居全球乳业 8 强, 继续蝉联亚洲乳业首位 在 2017 年度 BrandZ 最具价值中国品牌 100 强中, 伊利蝉联食品行业第一 二 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 三 报告期内核心竞争力分析 报告期, 公司核心竞争力未发生重大变化, 并在以下方面进行了夯实 : 1 全球化乳业资源保障能力报告期, 公司继续深入整合战略协同采购业务, 在成本优化 全过程质量管控 供应商合作以及采购订单服务效率提升等方面, 不断进行优化, 全球化乳业资源的保障优势凸显 2 产能布局的战略协同优势报告期, 公司新一代婴幼儿配方奶粉 金领冠睿护 在大洋洲生产基地生产下线 金领冠睿护婴幼儿配方奶粉 融合了新西兰的资源优势, 结合公司关于 中国母乳数据库 十余年的研究成果, 上市后市场表现良好 随着公司 全球资源 全球创新 全球市场 三大体系的有序推进, 全球产业链布局的战略协同优势愈加显现 3 卓越的品牌优势报告期, 公司成为北京 2022 年冬奥会和冬残奥会官方唯一乳制品合作伙伴, 伊利 品牌再次与奥运牵手, 在成就服务亿万消费者健康事业的同时, 也为 伊利 品牌增加了无限的生机和活力 通过对 伊利即品质 信条的坚守, 以及对 伊利 品牌的精准定位和传播, 公司的健康品牌形象赢得了更多消费者认同 4 良好的渠道渗透能力报告期, 公司持续贯彻渠道发展战略, 在大力开拓新渠道的同时, 不断强化渠道精细化管理, 提高终端服务水平, 有效带动了业务发展 凯度调研数据显示, 截至 2017 年 12 月, 公司常温液态类乳品的市场渗透率为 80.1%, 比上年提升了 3 个百分点, 产品的市场渗透能力逐年增强 报告期, 尼尔森零研数据显示, 公司常温液态类乳品的零售额市占份额比上年同期提升 2.7 个百分 7 / 191

11 点, 公司婴幼儿配方奶粉在母婴渠道的铺货水平提升 4 个百分点, 该渠道下的业务零售额比上年同期增长 38.9% 5 领先的产品创新能力近年来, 公司继续坚持和推动创新战略, 通过洞察和研究消费者需求, 在整合国内外研发资源, 积极开展全产业链创新合作的同时, 根据 中国母乳数据库 的研究成果, 专注中国宝宝营养研究, 取得了显著的成效, 推出了源自中国宝宝营养研究创新成果的 金领冠睿护婴幼儿配方奶粉 报告期, 公司对安慕希常温酸奶进行了包装和口味的创新升级, 并推出了 Joy Day 风味发酵乳 伊利褐色炭烧酸奶 巧乐兹绮炫脆层冰淇淋 等多个新品, 当前以上新品销售走势良好 截至 2017 年 12 月, 公司累计获得专利授权 2201 项, 专利保护已覆盖全部业务 其中, 发明专利授权数量为 469 项, 同时, 公司现有三项专利获得中国专利优秀奖 6 追求卓越 具有国际化视野的管理团队报告期, 公司继续进行组织架构完善和团队能力补强, 通过夯实企业文化和与全球一流企业对标学习, 持续拓展管理团队的国际化视野, 在追求卓越的目标驱动下, 增强团队管理能力 8 / 191

12 第四节 经营情况讨论与分析 一 经营情况讨论与分析当前, 随着居民收入水平的持续提高, 消费升级已成为国内乳品市场实现稳步增长的核心驱动力 在 2017 年中央一号文件中 全面振兴奶业, 引导扩大消费, 培育国产优质品牌 的政策指引下, 将进一步助推乳业持续健康发展 1 近年来, 乳品市场上, 越来越多的创新品类满足了消费者需求升级 尼尔森零研数据显示, 报告期, 乳酸菌饮料和酸奶细分市场的零售额合计同比增速为 15.6%, 并继续保持较快增速 随着乳品市场的不断细分以及细分市场消费规模的逐步扩大, 新增品类将带动整体乳品市场持续健康发展, 国内乳业已进入品质升级和创新发展新阶段 2 当前, 便利店 电商平台 母婴店等渠道快速发展, 推动了乳品市场线上线下同步增长 尼尔森零研数据显示, 报告期, 便利店的液态类乳品零售额同比增速为 15.1%, 增速明显快于线下其它零售门店 同期, 艾瑞电商监测数据显示, 整体乳品在电商渠道的零售额规模达 226 亿元, 比上年同期增长 34.6%, 并继续保持较快增长势头 3 报告期, 农村居民人均消费支出同比增速达 8.1%, 高于城镇居民 2.2 个百分点, 有效带动了三四线城市及农村市场的乳品消费增长 尼尔森零研数据显示, 三四线城市及农村市场液态类乳品零售额比上年同期增长 8.8%, 明显高于一二线城市同类产品零售额增速, 成为拉动乳品消费规模增长的新引擎 4 报告期, 政府在不断完善乳品质量与安全监管工作的同时, 通过制定并落实 全国奶业发展规划 ( 年 ), 推进婴幼儿配方奶粉产品配方注册管理体系等一系列政策和措施, 构建严密的全产业链质量监管体系和高效安全的生产体系, 有力地保障了乳品质量与安全 2017 年 6 月 30 日, 国务院办公厅印发 国民营养计划 ( 年 ), 政府将从普及食品营养健康知识, 大力发展食物营养健康产业等角度出发, 进行系统规划和推进实施 乳品作为营养健康食品的代表, 将为越来越多的人群提供营养改善和健康呵护 精准识别并快速满足消费者需求, 成为企业健康发展的成功要素 5 报告期, 国内白糖 纸类包材市场价格居高不下, 全脂奶粉贸易价格自下半年起呈现持续上涨态势, 受此影响,2017 年乳企的成本控制压力大于上年 6 报告期, 国内原料乳收购价格基本稳定 二 报告期内主要经营情况报告期内, 公司实现营业总收入 亿元, 较上年同期增长 12.29%, 实现净利润 亿元, 较上年同期增长 5.89% 9 / 191

13 ( 一 ) 主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 科目 本期数 上年同期数 变动比例 (%) 营业收入 67,547,449, ,312,009, 营业成本 42,362,402, ,427,435, 销售费用 15,521,862, ,114,316, 管理费用 3,317,048, ,456,666, 财务费用 113,485, ,879, 经营活动产生的现金流量净额 7,006,297, ,817,325, 投资活动产生的现金流量净额 -3,116,811, ,243,212, 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 4,052,806, ,814,533, 不适用 研发支出 209,165, ,962, 收入和成本分析 (1) 液体乳产品本期实现主营业务收入 亿元, 较上期增加 亿元, 同比增长 12.61%, 本期主营业务成本 亿元, 较上期增加 亿元, 同比增长 14.01%, 其中因销量上升增加收入 亿元, 增加成本 亿元, 因产品结构调整增加收入 亿元, 因销售价格变动减少收入 3.61 亿元, 因材料价格变动以及产品结构调整增加成本 8.87 亿元 (2) 奶粉及奶制品本期实现主营业务收入 亿元, 较上期增加 9.73 亿元, 同比增长 17.83%, 本期主营业务成本 亿元, 较上期增加 5.69 亿元, 同比增长 23.80%, 其中因销量上升增加收入 6.26 亿元 增加成本 2.74 亿元, 因销售价格变动增加收入 0.32 亿元, 因产品结构调整增加收入 3.15 亿元, 因材料价格变动以及产品结构调整增加成本 2.95 亿元 (3) 冷饮产品本期实现主营业务收入 亿元, 较上期增加 4.12 亿元, 同比增长 9.82%, 本期主营业务成本 亿元, 较上期增加 2.33 亿元, 同比增长 9.77%, 其中因销量下降减少收入 0.43 亿元 减少成本 0.25 亿元, 因销售价格变动增加收入 0.97 亿元, 因产品结构调整增加收入 3.58 亿元, 因材料价格变动以及产品结构调整增加成本 2.58 亿元 (4) 本期利息收入 5.11 亿元, 较上期增加 2.14 亿元, 同比增长 71.84%, 主要是子公司伊利财务有限公司本期存放同业及中央银行款项增加, 同时本期利率上升, 综合影响本期利息收入增加 10 / 191

14 (1) 主营业务分行业 分产品 分地区情况 主营业务分行业情况 分行业营业收入营业成本 毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 营业成本比上年增减 (%) 毛利率比上年增减 (%) 液体乳及乳制品制造业 66,800,656, ,737,366, 减少 0.81 个百分点 主营业务分产品情况 分产品营业收入营业成本 毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 营业成本比上年增减 (%) 毛利率比上年增减 (%) 液体乳 55,766,205, ,155,703, 减少 0.79 个百分点 奶粉及奶制品 6,428,383, ,959,988, 减少 2.22 个百分点 冷饮产品 4,606,067, ,621,674, 增加 0.03 个百分点 主营业务分地区情况 分地区营业收入营业成本 毛利率 (%) 营业收入比上年增减 (%) 营业成本比上年增减 (%) 毛利率比上年增减 (%) 华北 20,113,348, ,427,615, 减少 0.68 个百分点 华南 18,497,641, ,729,633, 减少 0.87 个百分点 其他 28,189,667, ,580,117, 减少 0.71 个百分点 主营业务分行业 分产品 分地区情况的说明 (2) 产销量情况分析表 主要产品生产量销售量库存量 生产量比上年增减 (%) 销售量比上年增减 (%) 库存量比上年增减 (%) 液体乳 万吨 万吨 万吨 奶粉及奶制品 9.42 万吨 9.41 万吨 1.04 万吨 冷饮产品 万吨 万吨 0.61 万吨 产销量情况说明 不适用 11 / 191

15 (3) 成本分析表 单位 : 元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例 (%) 情况说明 直接材料 36,564,934, ,916,251, 液体乳及乳制品制造业 直接人工 1,306,646, ,229,002, 制造费用 3,865,785, ,348,002, 分产品液体乳奶粉及奶制品冷饮产品 成本构成项目 本期金额 分产品情况 本期占总成本比例 (%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例 (%) 本期金额较上年同期变动比例 (%) 直接材料 32,272,038, ,280,708, 直接人工 922,569, ,765, 制造费用 2,961,096, ,557,357, 直接材料 2,376,607, ,915,926, 直接人工 129,534, ,738, 制造费用 453,846, ,341, 直接材料 1,916,288, ,719,616, 直接人工 254,542, ,497, 制造费用 450,843, ,303, 情况说明 成本分析其他情况说明 (4) 主要销售客户及主要供应商情况 前五名客户销售额 199, 万元, 占年度销售总额 2.96%; 其中前五名客户销售额中关联方销售额 0 万元, 占年度销售总额 0% 前五名供应商采购额 621, 万元, 占年度采购总额 17.00%; 其中前五名供应商采购额中关联方采购额 96, 万元, 占年度采购总额 2.64% 其他说明不适用 12 / 191

16 2 费用 单位 : 元 项目名称本期数上年同期数变动额变动幅度 利息支出 141, , 不适用 财务费用 113,485, ,879, ,605, % 投资收益 134,679, ,261, ,581, % 资产处置收益 12,178, ,716, ,461, % 其他收益 788,013, ,013, 不适用 营业外收入 85,597, ,163,190, ,077,593, % 营业外支出 127,535, ,247, ,287, % 少数股东损益 1,930, ,227, ,297, % (1) 利息支出增加原因 : 子公司伊利财务有限公司本期拆入同业资金产生利息支出所致 (2) 财务费用增加主要原因 : 本期银行借款增加导致相应的借款利息支出增加 (3) 投资收益减少主要原因 : 上期处置中国辉山乳业控股有限公司和内蒙古优然牧业有限 责任公司的股权导致上期投资收益较大 (4) 资产处置收益增加主要原因 : 本期机器设备的处置收益增加所致 (5) 其他收益增加原因以及营业外收入减少主要原因 : 本期公司因执行修订后的 企业会 计准则第 16 号 -- 政府补助 ( 财会 [2017]15 号 ), 将自 2017 年 1 月 1 日起与企业日常活动有 关的政府补助从 营业外收入 项目列报至 其他收益 项目所致 (6) 营业外支出增加原因 : 本期捐赠支出增加所致 (7) 少数股东损益减少原因 : 本期控股子公司实现的净利润减少所致 3 研发投入 研发投入情况表 单位 : 元 本期费用化研发投入 209,165, 本期资本化研发投入 研发投入合计 209,165, 研发投入总额占营业收入比例 (%) 0.31 公司研发人员的数量 341 研发人员数量占公司总人数的比例 (%) 0.64 研发投入资本化的比重 (%) 13 / 191

17 情况说明 公司一直坚持和推动创新战略, 进一步深化全球布局, 整合全球智力资源, 升级创新机制, 不断推动公司技术创新和产品开发能力 ; 公司建立了多个领先的技术研发和产学研合作平台, 不断增强国际合作, 加强人才培养和引进, 持续推进基础研究工作, 提升行业创新能力 ; 同时坚持以消费者为核心, 以市场需求为导向, 利用大数据技术进行消费者潜在需求的洞察和研究, 将研究结果与研发创新 品质提升及生产制造实现联动, 推出满足各类消费者需求的多元化产品, 引领行业发展 4 现金流 单位 : 元 项目名称本期数上年同期数变动额变动幅度 存放中央银行和同业款项净增加额 578,481, ,890, ,372, 不适用 支付利息 手续费及佣金的现金 141, , 不适用 经营活动产生的现金流量净额 7,006,297, ,817,325, ,811,028, % 收回投资收到的现金 14,522, ,647, ,125, % 取得投资收益收到的现金 53,138, ,210, ,072, % 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 72,802, ,875, ,926, % 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 1,227,900, ,227,900, % 收到其他与投资活动有关的现金 139,085, ,085, 不适用 投资支付的现金 45,000, ,489,238, ,444,238, % 支付其他与投资活动有关的现金 139,601, ,601, % 吸收投资收到的现金 217,686, ,686, 不适用 取得借款收到的现金 8,460,000, ,000, ,910,000, % 偿还债务支付的现金 750,000, ,588,000, ,838,000, % 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 3,845,428, ,776,233, ,069,195, % 支付其他与筹资活动有关的现金 29,450, , ,150, % 14 / 191

18 (1) 存放中央银行和同业款项净增加额增加原因 : 子公司伊利财务有限公司本期交存的法定存款准备金增加所致 (2) 支付利息 手续费及佣金的现金增加原因 : 子公司伊利财务有限公司本期拆入同业资金支付利息所致 (3) 经营活动产生的现金流量净额减少主要原因 : 一是本期部分原辅料价格上涨使得本期支付的现金增加 ; 二是本期财务公司存放中央银行款项净额增加使得本期经营活动产生的现金流量净额减少 ; 三是本期支付的企业所得税和增值税较上年同期增加 (4) 收回投资收到的现金减少主要原因 : 上期处置中国辉山乳业控股有限公司股权收回投资款导致上期收回投资收到的现金较大所致 (5) 取得投资收益收到的现金减少主要原因 : 本期收到绵阳科技城产业投资基金和中信产业投资基金管理有限公司的现金分红减少所致 (6) 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额增加原因 : 本期处置机器设备收到的现金增加所致 (7) 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额减少原因 : 上期处置内蒙古优然牧业有限责任公司股权导致上期金额较大所致 (8) 收到其他与投资活动有关的现金增加原因 : 本期子公司 Oceania Dairy Limited 收回到期前不可支取的定期存款所致 (9) 投资支付的现金减少原因 : 上期投资 China Youran Dairy Holding Limited 导致上期投资支付的现金较大所致 (10) 支付其他与投资活动有关的现金减少原因 : 上期子公司 Oceania Dairy Limited 在商业银行存入到期前不可支取的定期存款, 而本期未发生该业务所致 (11) 吸收投资收到的现金增加原因 : 本期向股权激励对象发行限制性股票收到现金所致 (12) 取得借款收到的现金增加原因 : 本期借入的银行短期借款增加所致 (13) 偿还债务支付的现金减少原因 : 本期归还到期的银行短期借款减少所致 (14) 分配股利 利润或偿付利息支付的现金增加主要原因 : 本期公司分配的股利增加以及银行借款增加使得支付的利息增加 (15) 支付其他与筹资活动有关的现金增加主要原因 : 本期支付融资租赁款所致 ( 二 ) 非主营业务导致利润重大变化的说明 ( 三 ) 资产 负债情况分析 15 / 191

19 1 资产及负债状况 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例 (%) 上期期末数 上期期末数占总资产的比例 (%) 本期期末金额较上期期末变动比例 (%) 货币资金 21,823,066, ,823,654, 应收票据 163,597, ,360, 应收账款 786,140, ,137, 预付款项 1,192,434, ,390, 应收利息 188,447, ,138, 其他流动资产 1,007,391, ,496, 在建工程 1,887,857, ,343,596, 工程物资 14,208, ,897, 无形资产 514,361, ,882, 长期待摊费用 69,195, ,653, 短期借款 7,860,000, ,000, , 应付票据 215,276, ,619, 应付利息 9,326, , , 应付股利 73,131, ,930, 单位 : 元 情况说明 一年内到期的非流动负债 24,191, 不适用 其他流动负债 11,930, ,700, 长期应付款 64,037, 不适用 递延收益 146,186, ,118,641, 其他综合收益 -71,393, ,950, 其他说明 (1) 货币资金增加主要原因 : 本期经营活动以及筹资活动产生的现金净流量增加所致 (2) 应收票据增加主要原因 : 本期公司以银行承兑汇票结算的销售业务增加所致 (3) 应收账款增加主要原因 : 本期应收直营商超及电商的销货款增加所致 (4) 预付账款增加主要原因 : 本期预付的广告营销款增加所致 (5) 应收利息增加主要原因 : 子公司伊利财务有限公司本期存放同业及中央银行款项增加, 同时本期利率上升, 综合影响计提的应收利息增加 (6) 其他流动资产增加主要原因 : 子公司惠商商业保理有限公司本期应收保理款增加所致 (7) 在建工程增加主要原因 : 本期液态奶改扩建项目增加所致 (8) 工程物资减少主要原因 : 华中酸奶项目领用工程物资所致 16 / 191

20 (9) 无形资产减少原因 : 本期公司因执行修订后的 企业会计准则第 16 号 -- 政府补助 ( 财会 [2017]15 号 ), 将与资产相关的政府补助冲减无形资产所致 (10) 长期待摊费用减少主要原因 : 本期摊销所致 (11) 短期借款增加原因 : 本期采购原材料向银行借款增加所致 (12) 应付票据减少主要原因 : 本期采购原辅材料使用自开银行承兑汇票结算的业务量减少所致 (13) 应付利息增加原因 : 本期短期银行借款增加导致计提的应付利息增加 (14) 应付股利增加主要原因 : 本期公司发放现金股利后, 有限售条件股东未办理取款手续所致 (15) 一年内到期的非流动负债增加原因 : 一年内到期的长期应付款增加所致 (16) 其他流动负债减少主要原因 : 本期公司因执行修订后的 企业会计准则第 16 号 -- 政府补助 ( 财会 [2017]15 号 ), 需在一年内摊销的与资产相关的递延收益冲减相关资产所致 (17) 长期应付款增加原因 : 本期发生融资租入固定资产所致 (18) 递延收益减少主要原因 : 本期公司因执行修订后的 企业会计准则第 16 号 -- 政府补助 ( 财会 [2017]15 号 ), 将递延收益中与资产相关的政府补助冲减相关资产所致 (19) 其他综合收益减少主要原因 : 本期人民币对美元汇率上升导致以美元作为记账本位币的子公司产生外币报表折算差额减少所致 2 截至报告期末主要资产受限情况 3 其他说明 ( 四 ) 行业经营性信息分析 报告期, 国内乳品行业呈现以下特点 : 1 从供应者角度来看, 根据行业信息显示, 报告期, 国内乳品加工行业进入统计范围的企业有 611 家, 较上年减少 16 家, 全年加工和制造各类乳品产量 2935 万吨, 比上年 ( 可比口径 ) 增长 4.2%, 共计实现销售收入 亿元, 比上年 ( 可比口径 ) 增长 6.77%, 利润总额 亿元, 比上年 ( 可比口径 ) 减少 3.27% 2 从市场消费角度来看, 根据尼尔森零研数据显示, 报告期各类乳品线下零售额比上年增长 8.7%, 其中, 常温液态类乳品零售额比上年增长 7.5%, 低温液态类乳品零售额比上年增长 8.5%, 商超与母婴渠道的婴幼儿配方奶粉零售额比上年增长 11.5%; 线上与线下相加, 婴幼儿配方奶粉零售额比上年增长 11.6%, 成人奶粉零售额比上年增长 10.2% 17 / 191

21 ( 五 ) 投资状况分析 1 对外股权投资总体分析 截止到本报告期末公司对外股权投资状况具体见下表 : 被投资单位名称会计核算科目期初余额增减变动期末余额 在被投资单位持股比例 (%) 呼伦贝尔盛鑫投资有限公司长期股权投资 18,882, , ,660, 减值准备 本期现金红利 山东新巨丰科技包装股份有限公司长期股权投资 116,200, ,242, ,443, ,016, China Youran Dairy Holding Limited 长期股权投资 1,447,287, ,968, ,569,255, 北京久阳智慧投资基金管理有限公司长期股权投资 48,729, , ,825, 成都银行股份有限公司可供出售金融资产 81,250, ,250, ,125, 绵阳科技城产业投资基金可供出售金融资产 90,361, ,522, ,839, ,571, 中信产业投资基金管理有限公司可供出售金融资产 121,500, ,500, 内蒙古伊生生物科技有限公司可供出售金融资产 400, , 深圳市华泰瑞麟股权投资基金合伙企业可供出售金融资产 34,000, ,000, 合众创亚 ( 呼和浩特 ) 包装有限公司可供出售金融资产 10,418, ,418, 国开博裕一期 ( 上海 ) 股权投资合伙企业可供出售金融资产 194,233, ,233, ,425, 呼市驻海口办事处可供出售金融资产 50, , , 呼市商城房地产可供出售金融资产 300, , , 内蒙古协同创新股权投资基金股份有限公司可供出售金融资产 20,000, ,000, 北京华泰新产业成长投资基金 ( 有限合伙 ) 可供出售金融资产 25,000, ,000, CITICPE Holdings Limited 可供出售金融资产 35,200, ,977, ,178, 内蒙古乾草原文化影视产业基金 ( 有限合伙 ) 可供出售金融资产 45,000, ,000, 合计 2,243,814, ,540, ,417,354, , ,138, / 191

22 (1) 重大的股权投资 适用 不适用 (2) 重大的非股权投资 报告期内, 公司在建项目情况如下 : 单位 : 万元币种 : 人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入 累计投入 资金来源 液态奶项目 493, % 173, , 自有资金 奶粉项目 57, % 16, , 自有资金 冷饮项目 26, % 13, , 自有资金 酸奶项目 207, % 40, , 自有资金 其他 49, % 5, , 自有资金 合计 834, , , 以上为截止到 2017 年末按产品类型披露的在建工程分类情况, 因在建工程项目较多, 不存在金额较大的单项在建工程 (3) 以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 报告期内, 公司持有以公允价值计量的金融资产及取得的投资收益情况如下 : 项目 初始投资成本 期末占该公司股权比例 (%) 期初账面价值 本期发生额 期末账面价值 本期投资收益 CITICPE Holdings Limited 7,187, ,200, ,977, ,178, ( 六 ) 重大资产和股权出售 适用 不适用 ( 七 ) 主要控股参股公司分析 适用 不适用 19 / 191

23 1 主要子公司情况 单位 : 万元币种 : 人民币 子公司全称经营范围注册资本总资产净资产净利润 潍坊伊利乳业有限责任公司 伊利财务有限公司 乳制品 ( 灭菌乳 调制乳 ) 生产及销售 ; 农产品收购及销售 ; 相关原辅料及包装物料的生产及销售 ; 自营和代理各类商品和技术的进出口业务 对成员单位办理财务和融资顾问, 信用鉴证及相关的咨询 代理业务 ; 协助成员单位实现交易款项的收付 ; 经批准的保险代理业务 ; 对成员单位提供担保 ; 办理成员单位之间的委托贷款 ; 对成员单位办理票据承兑和贴现 ; 办理成员单位之间的内部转账结算及相应的结算 48, ,974 85,372 17, ,000 1,534, ,336 36,990 Oceania Dairy Limited 乳制品生产加工 销售 42,354 万新西兰元 186, ,186-6,376 内蒙古金德瑞贸易有限责任公司预包装食品 乳制品 ( 不含婴幼儿配方乳粉 ) 销售 5, ,030 12, 湖北黄冈伊利乳业有限责任公司 饮料 乳制品 冷冻饮品 食品用塑料容器 糕点生产 销售 ; 生鲜乳收购 销售 ; 相关原辅料及包装材料生产 销售及生产设备的进口 79, , ,104 6,403 香港金港商贸控股有限公司贸易 投资 104,824 万美元 665, ,411 4,764 伊利国际发展有限公司投资 18,384 万美元 128, , 宁夏伊利乳业有限责任公司 乳制品 ( 液体乳 灭菌乳 调制乳 其他乳制品 ( 奶油 稀奶油 ) 饮料 ( 蛋白饮料类 ) 发酵乳的生产及销售 ) 28, ,671 80,814 20,227 惠商商业保理有限公司保付代理 ( 非银行融资类 ) 60, ,198 62,523 1,752 滦县伊利乳业有限责任公司乳制品, 饮料制造销售 ; 牛奶收购销售 ; 包装材料, 乳品生产设备销售及进口 37, ,256 75,746 18,344 2 新增子公司情况 单位 : 万元币种 : 人民币 子公司名称经营范围取得方式注册资本期末净资产本期净利润 内蒙古伊利管理咨询有限公司 内蒙古惠商互联网小额贷款有限公司 商务信息咨询 会议及展览服务 社会经济咨询 ( 不含金融业 ) 专业化设计服务 牛的饲养 其他咨询服务发放小额贷款, 开展与小额贷款业务相关的咨询服务以及自治区金融办批准的其他业务, 其中贷款业务可以通过监管部门核准和备案的网络平台在全国范围内开展 投资设立 投资设立 30,000 29, / 191

24 ( 八 ) 公司控制的结构化主体情况 三 公司关于公司未来发展的讨论与分析 ( 一 ) 行业格局和趋势 未来, 国内乳业发展机遇与挑战并存 1 乳品消费市场潜力大, 但面临更加复杂的需求环境和需要长期的市场建设投入 当前, 国内人均乳品消费量不足欧美发达国家的 1/5, 乳品市场发展空间大, 随着消费者饮食习惯的改变和人均消费支出能力的增加, 行业未来发展空间良好 但同时也面临 : 传统乳品在大中城市市场渗透率较高, 人均消费量变化不大, 消费需求趋向高端化 多样化 ; 而三四线城市及农村市场, 尚处于开拓阶段, 市场发展机会多, 需持续培育和建设投入 2 随着居民生活水平不断提升, 食品消费升级加快, 乳品市场将继续保持平稳发展态势 未来, 消费者对创新产品和服务的需求将进一步激发市场增长潜力, 并给行业发展带来新的增长点 与此同时, 乳企也将面临创新发展的挑战, 企业需要在技术创新 产品研发以及新兴渠道拓展等方面, 进行持续 大量的投资 3 在品质消费时代, 大健康的食品概念已被更多消费者所接受, 乳业健康营养的产品特性和国内良好的市场成长潜力, 吸引着越来越多国内外企业或资本的进入, 乳业的 全球一体化 趋势显著, 市场竞争格局将发生变化 但从另一角度来看, 乳业的 全球一体化 趋势, 也给国内乳企带来了更多新的业务发展机会, 有利于企业走出去, 搭建世界级的技术交流 合作平台, 开拓新的市场 4 当前, 国内乳品加工行业面临着原辅材料 能源 物流运输等价格上涨, 乳企的综合成本控制压力增大 ( 二 ) 公司发展战略 今后, 公司将继续贯彻潘刚董事长提出的进入 全球乳业 5 强 的战略目标, 为此, 公司将持续坚守 伊利即品质 信条, 在执行 质量领先 战略的基础上, 落实以下战略举措 : 1 以满足消费者需求为目标, 通过创新驱动业务健康持续发展 2 以 精准营销 精益运营和精确管理 为指导, 提高盈利能力 3 以拓展国际业务为契机, 增加新的业务和利润增长点 4 以 精益求精 追求卓越 不断超越自我 为要求, 夯实公司基业长青的文化根基 ( 三 ) 经营计划 21 / 191

25 2017 年公司经营情况报告期, 公司继续秉承潘刚董事长提出的 伊利即品质 的信条, 坚守 质量领先 战略, 在以创新和国际化为突破, 推动整体业务持续健康增长的同时, 继续贯彻执行 精准营销 精益运营 精确管理 方针, 增强了企业的核心经营能力, 具体执行如下 : 1 夯实全球领先的全链条端到端质量自主管理体系和高效的风险防控体系报告期, 公司继续坚守 质量领先 战略, 以食品安全隐患 零容忍 的原则, 通过建立并保持行业最高质量标准, 全面推进质量自主管理体系等举措, 不断完善质量管理机制, 夯实质量领先管理体系 报告期, 公司利用前期构建的贯通全产业链食品安全早期预警系统, 导入国际先进的食品安全管控方法和未知风险分析技术, 通过覆盖奶源 采购 生产 销售全过程的质量责任机制, 为日常生产经营的质量监管和食品 生产 双安 风险预警, 提供技术服务保障 2 坚持创新引领发展, 积极拓展国际化业务, 实现公司整体业务持续健康增长报告期, 公司通过健全消费者研究体系, 整合公司国内外研发资源, 快速开发满足消费者需求的新产品, 产品创新能力已成为公司业务持续增长的驱动力 报告期, 公司对 安慕希常温酸奶 进行了包装和口味创新升级, 对 金领冠睿护婴幼儿配方奶粉 的配方进行升级, 满足了消费者需求 同期, 公司 Joy Day 风味发酵乳 伊利褐色炭烧酸奶 巧乐兹绮炫脆层冰淇淋 等新品全面铺市, 分别以其独特的包装设计或口感, 吸引了众多消费者的关注与购买, 成为带动公司业务增长的明星产品 报告期, 公司持续推进 全球织网 战略, 建设并依托 全球资源体系 全球研发体系 全球市场体系 三大基础, 积极拓展国际化业务 目前, 公司的国际化业务正在稳步推进中 3 继续以 精准营销 精益运营 精确管理 为指导, 打造卓越经营能力报告期, 公司继续立足消费者研究体系, 以消费者需求为导向, 以 产品品质和健康生活方式 为主题, 将健康生活理念与品牌建设进行有机融合, 全面开展品质升级的营销传播和消费者体验活动, 进一步提升了品牌核心资产价值 报告期, 公司持续整合线上线下资源, 大力推进电商平台 母婴店 便利店等渠道业务发展, 在加强与重点零售商合作的同时, 主动顺应零售业态发展趋势, 积极探索新的渠道合作模式, 通过建立会员营销平台 零售电商合作关系等多种创新方式, 积极拓展业务领域 报告期, 公司的电商业务收入较上年增长 130%, 在母婴渠道, 公司的零售额较上年增长 38.9%; 在便利店渠道, 公司常温液态奶业务的零售额市占份额较上年提高 0.7 个百分点 报告期, 公司通过深耕渠道, 将更多的终端门店纳入到了标准化服务和规范化管理的范畴, 实现了业务对市场需求的快速响应和精细化管理, 提升了营销资源的投入产出效益 截至 2017 年年末, 公司直控村级网点近 53 万家, 比上年提升了 54%, 市场渗透能力继续增强 报告期, 通过加强产销协同 提升供应链服务水平等举措, 公司有效提高了供应链运营效率 4 整合规划并搭建信息 人力资源和财务一体化共享平台, 服务新时期业务发展 22 / 191

26 报告期, 公司着力搭建信息 人力资源和财务一体化共享平台, 通过平台化管理, 进一步提高了企业的管理效率 5 大力推动伊利文化进一步落地, 让 卓越 担当 创新 共赢 成为每一名伊利员工的行为准则 报告期, 公司以 卓越 担当 创新 共赢 的伊利文化为核心, 持续推行相关主题活动, 将 伊利精神 得以践行与传承, 进一步夯实了公司基业长青的文化根基 2018 年公司经营计划根据行业发展情况,2018 年公司计划实现营业总收入 770 亿元, 利润总额 75 亿元 该经营目标受未来经营环境影响存在一定的不确定性, 并不构成对投资者的业绩承诺, 敬请投资者注意投资风险 为圆满完成 2018 年经营目标, 公司重点在以下方面进行部署 : 1 坚守 伊利即品质 信条, 不断夯实全球领先的全链条端到端质量自主管理体系和高效的风险防控体系 2 顺应市场发展趋势, 坚持创新发展, 积极拓展国际化业务, 实现公司整体业务持续健康增长 3 继续以 精准营销 精益运营 精确管理 为指导, 打造卓越经营能力 4 搭建资源共享平台, 服务新时期业务发展 5 强化伊利文化的践行与传承, 夯实公司基业长青的文化根基 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 : 根据公司 2018 年度经营方针和投资计划, 公司本年度在主导产业项目及其支持性项目上计划投资 1,267, 万元, 所需资金拟通过公司自筹 银行贷款及其他融资等方式解决 ( 四 ) 可能面对的风险 2018 年, 面对新的行业发展与竞争环境, 行业增速以及企业发展目标仍面临诸多不确定性, 企业将随时关注市场环境变化, 及时采取应对策略 食品安全是食品企业最为关注的风险, 对此, 公司本着追求产品质量永无止境的信念, 以国际标准和切实行动, 持续改善 优化 升级企业的全球质量管理体系, 确保产品质量与安全 ( 五 ) 其他 四 公司因不适用准则规定或国家秘密 商业秘密等特殊原因, 未按准则披露的情况和原因说明 23 / 191

27 第五节 重要事项 一 普通股利润分配或资本公积金转增预案 ( 一 ) 现金分红政策的制定 执行或调整情况 2017 年 4 月 21 日, 公司 2016 年年度股东大会审议并通过了 公司 2016 年度利润分配预案, 以利润分配的股权登记日 2017 年 5 月 8 日的总股本 6,079,000,108 股为基数, 向全体股东每 10 股派发现金红利 6.00 元 ( 含税 ), 派发现金红利总额 3,647,400, 元 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年年度权益分派实施公告 已于 2017 年 5 月 3 日登载于 中国证券报 上海证券报 上海证券交易所网站 ( 公司严格按照 公司章程 的规定执行现金分红政策 报告期内公司利润分配符合 公司章程 的规定, 符合股东大会决议的要求, 审议程序和机制完备, 有明确的分红标准及分配比例, 独立董事已尽职履责并发挥了应有的作用, 中小股东有充分表达意见和诉求的机会, 切实维护了中小股东的合法权益 ( 二 ) 公司近三年 ( 含报告期 ) 的普通股股利分配方案或预案 资本公积金转增股本方案或预案 分红年度 每 10 股送红股数 ( 股 ) 每 10 股派息数 ( 元 ) ( 含税 ) 每 10 股转增数 ( 股 ) 现金分红的数额 ( 含税 ) 分红年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润 占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率 (%) 2017 年 ,254,944, ,000,884, 年 ,647,400, ,661,807, 年 ,729,160, ,631,791, ( 三 ) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况 24 / 191

28 ( 四 ) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正, 但未提出普通股现金利润分配方案预案的, 公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划 二 承诺事项履行情况 ( 一 ) 公司实际控制人 股东 关联方 收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容 承诺时间及期限 是否有履行期限 是否及时严格履行 如未能及时履行应说明未完成履行的具体原因 如未能及时履行应说明下一步计划 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 其他 其他 阳光人寿保险股份有限公司 阳光财产保险股份有限公司 信息披露义务人本次增持的目的是出于对伊利股份未来发展前景的看好所进行的财务投资, 信息披露义务人支持伊利股份现有股权结构, 不主动谋求成为伊利股份第一大股东 信息披露义务人和其一致行动人在未来 12 个月内不再增持伊利股份 信息披露义务人本次增持的目的是出于对伊利股份未来发展前景的看好所进行的财务投资, 信息披露义务人支持伊利股份现有股权结构, 不主动谋求成为伊利股份第一大股东 信息披露义务人和其一致行动人在未来 12 个月内不再增持伊利股份 12 个月内是是 12 个月内是是 ( 二 ) 公司资产或项目存在盈利预测, 且报告期仍处在盈利预测期间, 公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明 已达到 未达到 不适用三 报告期内资金被占用情况及清欠进展情况 25 / 191

29 四 公司对会计师事务所 非标准意见审计报告 的说明 适用 不适用 五 公司对会计政策 会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明 ( 一 ) 公司对会计政策 会计估计变更原因及影响的分析说明 适用 不适用 详见本报告第十一节 五 重要会计政策及会计估计 之 33 重要会计政策和会计估计的 变更 ( 二 ) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明 适用 不适用 ( 三 ) 与前任会计师事务所进行的沟通情况 适用 不适用 ( 四 ) 其他说明 适用 不适用 六 聘任 解聘会计师事务所情况 单位 : 万元币种 : 人民币 现聘任 境内会计师事务所名称 大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 境内会计师事务所报酬 115 境内会计师事务所审计年限 22 名称 报酬 内部控制审计会计师事务所 大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 100 聘任 解聘会计师事务所的情况说明 适用 不适用 审计期间改聘会计师事务所的情况说明 适用 不适用 七 面临暂停上市风险的情况 ( 一 ) 导致暂停上市的原因 适用 不适用 ( 二 ) 公司拟采取的应对措施 适用 不适用 八 面临终止上市的情况和原因 适用 不适用 26 / 191

30 九 破产重整相关事项 十 重大诉讼 仲裁事项 本年度公司有重大诉讼 仲裁事项 本年度公司无重大诉讼 仲裁事项十一 上市公司及其董事 监事 高级管理人员 控股股东 实际控制人 收购人处罚及整改情况 十二 报告期内公司及其控股股东 实际控制人诚信状况的说明 报告期, 公司不存在未履行法院生效判决 所负数额较大的债务到期未清偿等情况 十三 公司股权激励计划 员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响 ( 一 ) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的 事项概述 查询索引 2016 年 12 月 26 日, 公司召开 2016 年第二次临时股东大会, 审议并通过了 关于 < 股票期权与限制性股票激励计划 ( 草案 )> 及其摘要的议案 及 关于 < 股票期权与限制性股票激励计划实施考核管理办法 > 的议案 等议案 公司 2016 年股票期权与限制性股票已于 2017 年 2 月 21 日完成登记 2017 年 5 月 9 日, 公司召开第九届董事会临时会议, 审议并通过了 内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于对股票期权行权价格及限制性股票回购价格进行调整的议案 2017 年 8 月 18 日, 公司召开第九届董事会临时会议, 审议并通过了 公司关于注销部分股票期权和回购注销部分限制性股票的议案 2017 年 9 月 11 日, 公司召开 2017 年第一次临时股东大会, 审议并通过了 公司关于注销部分股票期权和回购注销部分限制性股票的议案 公司完成部分限制性股票回购注销 2016 年 12 月 27 日, 公司召开第八届董事会临时会议, 审议并通过了 内蒙古伊利实业集团股份有限公司第三期持股计划 详见公司于 2016 年 12 月 27 日在上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2016 年第二次临时股东大会决议公告 详见公司于 2017 年 2 月 23 日在上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于 2016 年股票期权与限制性股票登记完成的公告 详见公司于 2017 年 5 月 11 日在上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于对股票期权行权价格及限制性股票回购价格进行调整的公告 详见公司于 2017 年 8 月 19 日在上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于注销部分股票期权和回购注销部分限制性股票的公告 详见公司于 2017 年 9 月 12 日在上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 2017 年第一次临时股东大会决议公告 详见公司于 2017 年 11 月 16 日在上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于部分限制性股票回购注销完成的公告 详见公司于 2016 年 12 月 28 日在上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份有限公司第八届董事会临时会议决议公告 27 / 191

31 披露持股计划有关进展事项 公司第一期持股计划股票出售完毕 2017 年 12 月 18 日, 公司召开第九届董事会临时会议, 审议并通过了 内蒙古伊利实业集团股份有限公司第四期持股计划 2017 年 12 月 22 日, 公司召开第四期持股计划第一次持有人会议, 审议并通过了 内蒙古伊利实业集团股份有限公司持股计划持有人日常管理办法 及 关于选举第四期持股计划管理委员会委员的议案 公司第二期持股计划股票出售完毕 详见公司于 2017 年 1 月 25 日 1 月 26 日在上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于第三期持股计划实施进展的公告 详见公司于 2017 年 2 月 25 日在上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于第一期持股计划股票出售完毕的公告 详见公司于 2017 年 12 月 19 日在上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份有限公司第九届董事会临时会议决议公告 详见公司于 2017 年 12 月 23 日在上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份有限公司第四期持股计划第一次持有人会议决议公告 详见公司于 2018 年 1 月 11 日在上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于第二期持股计划股票出售完毕的公告 ( 二 ) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况股权激励情况 其他说明 员工持股计划情况 其他激励措施 十四 重大关联交易 ( 一 ) 与日常经营相关的关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 ( 二 ) 资产或股权收购 出售发生的关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 28 / 191

32 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 4 涉及业绩约定的, 应当披露报告期内的业绩实现情况 ( 三 ) 共同对外投资的重大关联交易 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 ( 四 ) 关联债权债务往来 1 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项 2 已在临时公告披露, 但有后续实施的进展或变化的事项 3 临时公告未披露的事项 ( 五 ) 其他 十五 重大合同及其履行情况 ( 一 ) 托管 承包 租赁事项 1 托管情况 2 承包情况 3 租赁情况 29 / 191

33 担保方 内蒙古惠商融资担保有限公司 ( 二 ) 担保情况 担保方与上市公司的关系 全资子公司 被担保方 担保金额 供应商及客户 217, 公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 担保发生日期 ( 协议签署日 ) 2015 年 1 月 6 日 担保起始日 2015 年 1 月 8 日 担保到期日 2019 年 10 月 28 日 担保类型 连带责任担保 担保是否已经履行完毕 单位 : 万元币种 : 人民币 担保是担保逾否逾期期金额 是否存在反担保 是否为关联方担保 否否是否 报告期内担保发生额合计 ( 不包括对子公司的担保 ) 217, 报告期末担保余额合计 (A)( 不包括对子公司的担保 ) 67, 报告期内对子公司担保发生额合计 报告期末对子公司担保余额合计 (B) 公司及其子公司对子公司的担保情况 公司担保总额情况 ( 包括对子公司的担保 ) 担保总额 (A+B) 67, 担保总额占公司净资产的比例 (%) 2.69 其中 : 为股东 实际控制人及其关联方提供担保的金额 (C) 直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额 (D) 担保总额超过净资产 50% 部分的金额 (E) 上述三项担保金额合计 (C+D+E) 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 关联关系 担保情况说明 截止 2017 年 12 月 31 日, 公司全资子公司内蒙古惠商融资担保有限公司年度累计对外担保总额 217, 万元, 担保责任余额 67, 万元, 对外担保在保户数 739 户 上述 公司对外担保情况 ( 不包括对子公司的担保 ) 所列示为所有对外担保的汇总信息 ( 三 ) 委托他人进行现金资产管理的情况 1 委托理财情况 (1) 委托理财总体情况 其他情况 (2) 单项委托理财情况 其他情况 30 / 191

34 (3) 委托理财减值准备 2 委托贷款情况 (1) 委托贷款总体情况 其他情况 (2) 单项委托贷款情况 其他情况 (3) 委托贷款减值准备 3 其他情况 ( 四 ) 其他重大合同 十六 其他重大事项的说明 十七 积极履行社会责任的工作情况 ( 一 ) 上市公司扶贫工作情况 1 精准扶贫规划作为行业龙头企业, 公司积极履行企业社会责任, 秉承 厚度优于速度, 行业繁荣胜于个体辉煌, 社会价值大于商业财富 的理念, 在发展中始终坚持经济效益与社会效益并重 在 2017 年精准扶贫规划中, 公司全面贯彻 国务院关于印发 十三五 脱贫攻坚规划的通知 精神, 结合公司核心业务优势, 探索社会扶贫的新途径和可持续的扶贫模式, 力求建立扶贫脱困的长效机制 公司在健康扶贫 教育脱贫 社会扶贫 生态扶贫等方面持续投入 2 年度精准扶贫概要 (1) 健康扶贫报告期, 公司发布全新的营养扶贫公益项目 伊利营养 2020, 该项目聚焦贫困地区儿童营养改善需求, 通过公益捐赠 健康教育等方式, 给贫困地区儿童带去健康与关爱 报告期, 公 31 / 191

35 司在云南 甘肃 湖北 河南 山西 陕西 四川 青海 宁夏和黑龙江共 10 个省 自治区完成 20 万提伊利学生奶的捐赠, 折合金额 1000 万元, 覆盖超过 12 万名贫困地区学生 报告期, 公司实施 伊利金领冠母爱计划 公益活动, 捐赠伊利金领冠婴幼儿配方奶粉 5000 盒, 折合金额 万元, 帮扶孤残儿童 80 名 (2) 教育脱贫公司继续开展教育脱贫, 推进 伊利方舟 公益项目, 致力于中西部落后地区儿童安全教育状况改善 报告期, 公司投入 208 万元, 开展儿童安全专项培训, 培训内容涵盖防拐 防走失 防性侵 防震 防火 防溺水 防暴 防踩踏 交通安全 日常生活安全等, 并建设了 43 所 安全生态校 同时, 伊利方舟 公益项目重点关注农村留守儿童, 报告期, 公司累计投入 64 万元, 帮扶留守儿童 5576 人 报告期, 公司联合中国儿童少年基金会推出 伊利未来公园 公益项目, 针对中国少年儿童科普教育的需求, 以线上线下科普活动为载体, 搭建普及科普知识 促进交流互动的平台 报告期, 公司投入 180 万元, 开展 2017 科普百校行 科普知识下乡 梦想冬令营 等活动, 将科技知识带给甘肃 广西 云南 河南 河北的山区及农村学校, 覆盖中小学学生 10 万人次 (3) 社会扶贫报告期, 公司参与 2017 中国光彩事业凉山行 活动, 向中国光彩基金会捐赠 100 万元, 与参与活动的其他企业共同为四川凉山州昭觉县和美姑县的 20 个乡镇的 49 个村 3000 户建档立卡贫困户配备生活必备设施 六件套 报告期, 公司向青海省湟源县波航乡捐赠 50 万元, 用于产业扶贫和教育扶贫 其中产业扶贫覆盖旅游 种植和养殖产业, 推进当地实现脱贫和自我发展 ; 教育扶贫方面, 向波航乡中心学校捐赠电子显示屏幕和桌椅等教学设备 报告期, 公司投入 7.44 万元在内蒙古自治区呼和浩特市朝号村和祝拉庆村开展进村入户精准扶贫工作 为精准扶贫户送去大米 食用油和牛奶等生活用品, 建设 乡村文化活动室 乡村电教室, 为当地村民业余文化活动提供场所 (4) 生态扶贫作为唯一一家签署联合国生物多样性公约 企业与生物多样性承诺书 的中国企业, 公司积极推进与联合国可持续发展目标 (SDGs) 的对标学习, 在致力于可持续发展的同时, 促成生态保护 定点扶贫 促进就业等多重目标的实现 报告期, 公司投入 76.7 万元, 继续实施与世界自然基金会 (WWF) 合作开展的 东北湿地保护与可持续农业发展项目, 向当地农户推广玉米可持续生产技术, 致力于湿地保护和农民增收 报告期, 该项目在吉林省松原乾安县 通榆县 宁江区建立示范田 500 亩, 推广玉米可持续生产技术 亩, 累计培训 723 人次 32 / 191

36 3 精准扶贫成效 一 总体情况 指标数量及开展情况 单位 : 万元币种 : 人民币 其中 :1. 资金 物资折款 1, 二 分项投入 1. 产业发展脱贫 其中 :1.1 产业扶贫项目类型 农林产业扶贫 旅游扶贫 电商扶贫 资产收益扶贫 科技扶贫 其他 1.2 产业扶贫项目投入金额 教育脱贫 其中 :2.1 资助贫困学生投入金额 资助贫困学生人数 ( 人 ) 55, 健康扶贫 其中 :3.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额 1, 生态保护扶贫 其中 :4.1 项目名称 开展生态保护与建设 建立生态保护补偿方式 设立生态公益岗位 其他 4.2 投入金额 兜底保障 其中 :5.1 帮助 三留守 人员投入金额 帮助 三留守 人员数 ( 人 ) 5, 帮助贫困残疾人投入金额 帮助贫困残疾人数 ( 人 ) 社会扶贫 其中 :6.1 定点扶贫工作投入金额 三 所获奖项 ( 内容 级别 ) 年 5 月, 公司获得由中国社会责任百人论坛颁发的 可感知的责任品牌 暨最牛责任品 牌 年度十佳企业 奖项 年 11 月, 公司获得由中国社会科学院经济学部企业社会责任研究中心颁发的 企业扶 贫优秀案例 奖项 年 12 月, 在新华网主办的中国社会责任公益盛典上, 公司获得 中国社会责任特别贡 献奖 年 12 月, 在 21 世纪经济报道 主办的第十四届中国企业公民论坛上, 公司获得 2017 年中国最佳企业公民年度综合大奖 33 / 191

37 4 后续精准扶贫计划公司将持续关注和响应国家的相关政策, 发挥行业优势, 加强与其他企业和社会组织的沟通与合作, 拓展精准扶贫的内容与形式, 在健康扶贫 生态扶贫 教育脱贫等方面持续投入, 帮助扶贫对象稳定脱贫, 关注脱贫质量, 做到开发式扶贫与保障式扶贫并重, 关注脱贫工作管理, 为打好脱贫攻坚战贡献力量 ( 二 ) 社会责任工作情况 公司 2017 年度社会责任报告 详见上海证券交易所网站 ( ( 三 ) 环境信息情况 1 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明 (1) 排污信息公司高度重视环境保护工作, 严格贯彻及落实 中华人民共和国环境保护法 中华人民共和国水污染防治法 中华人民共和国大气污染防治法 及 中华人民共和国固体废物污染环境防治法 等相关法律法规 报告期内, 公司各单位均按照所执行的污染物排放标准及排放总量限定要求排放, 未发生环境污染事故, 未受到环保部门处罚 其中公司属于国家及省级重点排污企业的环境信息如下 : 单位名称 控制级别 ( 国控 省控 ) 主要污染物 排放方式 排放浓度 执行标准值 ( 单位 : 水 mg/l, 烟气 mg/m³) 超标情况 2017 年排放量 ( 单位 : 吨 ) 核定的排放总量 ( 单位 : 吨 ) 排放口数量和分布情况 内蒙古伊利实业集团股份有限公司动力环保分公司 国控 COD NH3-N 间歇排放 间歇排放 无 无 废水排放口 1 个, 位于厂区内 合肥伊利乳业有限责任公司 国控 COD NH3-N 连续排放 连续排放 无 无 废水排放口 1 个, 位于厂区内 成都伊利乳业有限责任公司 国控 COD NH3-N 连续排放 连续排放 无 无 无 废水排放口 1 个, 位于厂区内 湖北黄冈伊利乳业有限责任公司 国控 COD NH3-N 连续排放 连续排放 无 无 废水排放口 1 个, 位于厂区内 34 / 191

38 宁夏伊利乳业有限责任公司 国控 COD NH3-N 连续排放 连续排放 无 无无 废水排放口 1 个, 位于厂区内 云南伊利乳业有限责任公司 省控 COD 氨氮 间歇排放 间歇排放 无 无 废水排放口 1 个, 位于厂区内 COD 连续排放 无 包头伊利乳业有限责任公司 省控 氨氮 二氧化硫 氮氧化物 颗粒物 连续排放 连续排放 连续排放 连续排放 无 无 无 无 - 燃气锅炉, 未核定排放总量 废水排放口 1 个, 废气排放口 1 个, 位于厂区内 (2) 建设项目环境影响评价及防治污染设施的建设和运行情况公司所有建设项目均按国家环境保护法律法规的要求履行了环境影响评价及其他环境保护行政许可手续, 环保设施建设均符合环境保护设施与主体工程同时设计 同时施工 同时投入生产使用的 三同时 要求, 运行稳定 (3) 突发环境事件应急预案公司已将突发环境事件应急预案在所属地环境保护局进行备案, 截至报告披露, 备案有效 公司注重污染预防和应急处置设施的日常管理, 确保事件发生时能够迅速 有序 高效地进行应急处置 (4) 环境自行监测方案依据 国家重点监控企业自行监测及信息公开办法 ( 试行 ) 等法律法规文件要求, 公司对各项污染物制定了详细的监测方案, 并实施有效监测 同时, 为保证监测结果准确, 公司定期与第三方专业监测机构进行比对, 确保各项污染物达标排放 (5) 其他应当公开的环境信息公司秉持绿色产业链理念, 通过源头控制, 不断削减污染物产生量, 实现企业经济效益 社会效益 环境效益的和谐发展 2 重点排污单位之外的公司 上述重点排污单位以外的分 ( 子 ) 公司, 均严格执行环保相关法律法规, 按照公司统一的环境保护管理要求维护和运行环境保护设施, 各类污染物均能稳定达标排放 35 / 191

39 3 其他说明 ( 四 ) 其他说明 十八 可转换公司债券情况 ( 一 ) 转债发行情况 ( 二 ) 报告期转债持有人及担保人情况 ( 三 ) 报告期转债变动情况 报告期转债累计转股情况 ( 四 ) 转股价格历次调整情况 ( 五 ) 公司的负债情况 资信变化情况及在未来年度还债的现金安排 ( 六 ) 转债其他情况说明 36 / 191

40 第六节 普通股股份变动及股东情况 一 普通股股本变动情况 ( 一 ) 普通股股份变动情况表 1 普通股股份变动情况表 本次变动前本次变动增减 (+,-) 本次变动后 数量 比例 (%) 发行新股 送股 公积金转股 其他小计数量 单位 : 股 比例 (%) 一 有限售条件股份 31,430, ,200, ,500 13,692,500 45,123, 国家持股 2 国有法人持股 3 其他内资持股 31,430, ,125, ,500 13,667,500 45,098, 其中 : 境内非国有法人持股 31,430, ,430, 境内自然人持股 14,125, ,500 13,667,500 13,667, 外资持股 75,000-50,000 25,000 25, 其中 : 境外法人持股 境外自然人持股 75,000-50,000 25,000 25, 二 无限售条件流通股份 6,033,369, ,033,369, 人民币普通股 6,033,369, ,033,369, 境内上市的外资股 3 境外上市的外资股 4 其他 三 普通股股份总数 6,064,800, ,200, ,500 13,692,500 6,078,492, 普通股股份变动情况说明 (1) 公司于 2017 年 2 月 23 日发布了 内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于 2016 年股票 期权与限制性股票登记完成的公告, 限制性股票登记数量为 14,200,000 股, 本次变动前, 公 司股本为 6,064,800,108 股, 变动后的股本为 6,079,000,108 股 (2) 公司于 2017 年 9 月 11 日召开 2017 年第一次临时股东大会, 审议并通过了 公司关于 注销部分股票期权和回购注销部分限制性股票的议案 公司于 2017 年 11 月 16 日发布了 内 蒙古伊利实业集团股份有限公司关于部分限制性股票回购注销完成的公告, 限制性股票回购注 销数量为 507,500 股, 本次变动前, 公司股本为 6,079,000,108 股, 变动后的股本为 6,078,492,608 股 相关公告详见上海证券交易所网站 ( 37 / 191

41 3 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益 每股净资产等财务指标的影响( 如有 ) 报告期, 公司普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益 每股净资产等财务指标没有重大影响 4 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容 ( 二 ) 限售股份变动情况 单位 : 股 股东名称 年初限售股数 本年解除限售股数 本年增加限售股数 年末限售股数 限售原因 解除限售日期 限制性股票激励对象 ,200,000 13,692,500 股权激励限售 合计 ,200,000 13,692,500 / / 注 : 1 股份变动情况公司于 2017 年 2 月 23 日发布了 内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于 2016 年股票期权与限制性股票登记完成的公告, 限制性股票登记数量为 14,200,000 股 公司于 2017 年 11 月 16 日发布了 内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于部分限制性股票回购注销完成的公告, 限制性股票回购注销数量为 507,500 股, 本次变动后, 公司限制性股票数量为 13,692,500 股 2 解除限售日期公司于 2016 年 10 月 22 日在上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份有限公司股票期权与限制性股票激励计划 ( 草案 ), 激励对象自限制性股票授予日起满 24 个月后 并满足约定条件后方可开始分期解锁, 解锁日必须为交易日, 具体解锁期时间安排如下 : 解锁期 解锁时间 可解锁比例 第一个解锁期自授予日起 24 个月后的首个交易日起至授予日起 36 个月内的最后一个交易日止 50% 第二个解锁期自授予日起 36 个月后的首个交易日起至授予日起 48 个月内的最后一个交易日止 50% 相关公告详见上海证券交易所网站 ( 38 / 191

42 二 证券发行与上市情况 ( 一 ) 截至报告期内证券发行情况 单位 : 股币种 : 人民币 股票及其衍生证券的种类 发行日期 发行价格 ( 或利率 ) 发行数量 上市日期 获准上市交易数量 交易终止日期 普通股股票类 人民币普通股 ( 限制性股票 ) 2016 年 12 月 28 日 ,200, 年 2 月 21 日 14,200,000 截至报告期内证券发行情况的说明 ( 存续期内利率不同的债券, 请分别说明 ): 适用 不适用 公司于 2016 年 12 月 26 日召开了 2016 年第二次临时股东大会, 审议并通过了 关于 < 股票期权与限制性股票激励计划 ( 草案 )> 及其摘要的议案 公司于 2017 年 2 月 23 日发布了 内蒙古伊利实业集团股份有限公司关于 2016 年股票期权与限制性股票登记完成的公告, 限制性股票登记数量为 14,200,000 股, 本次变动前, 公司股本为 6,064,800,108 股, 变动后的股本为 6,079,000,108 股 相关公告详见上海证券交易所网站 ( ( 二 ) 公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况 公司股份总数及股东结构变动情况详见本节第 ( 一 ) 项的 普通股股份变动情况表 和 普通股股份变动情况说明 公司实施的股权激励计划不会对股东结构及资产和负债结构产生重大影响 ( 三 ) 现存的内部职工股情况 三 股东和实际控制人情况 ( 一 ) 股东总数 截止报告期末普通股股东总数 ( 户 ) 204,043 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数 ( 户 ) 254, / 191

43 ( 二 ) 截止报告期末前十名股东 前十名流通股东 ( 或无限售条件股东 ) 持股情况表 单位 : 股 前十名股东持股情况 股东名称 ( 全称 ) 报告期内增减 期末持股数量 比例 (%) 持有有限售条件股份数量 股份状态 质押或冻结情况 数量 股东性质 香港中央结算有限公司 215,369, ,706, 未知 其他 呼和浩特投资有限责任公司 -56,292, ,169, 质押 88,200,000 其他 中国证券金融股份有限公司 128,331, ,780, 未知 其他 潘刚 0 236,086, 质押 212,400,000 境内自然人 阳光人寿保险股份有限公司 - 分红保险产品 0 109,108, 未知其他 赵成霞 0 84,090, 质押 75,600,000 境内自然人 刘春海 0 83,308, 质押 74,600,000 境内自然人 胡利平 0 79,340, 质押 71,100,000 境内自然人 阳光人寿保险股份有限公司 - 吉利两全保险产品 0 71,159, 未知其他 全国社保基金一零四组合 -32,200,000 65,399, 未知其他 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件流通股的数量 种类 股份种类及数量 数量 香港中央结算有限公司 563,706,997 人民币普通股 563,706,997 呼和浩特投资有限责任公司 544,169,000 人民币普通股 544,169,000 中国证券金融股份有限公司 297,780,084 人民币普通股 297,780,084 潘刚 236,086,628 人民币普通股 236,086,628 阳光人寿保险股份有限公司 - 分红保险产品 109,108,607 人民币普通股 109,108,607 赵成霞 84,090,140 人民币普通股 84,090,140 刘春海 83,308,288 人民币普通股 83,308,288 胡利平 79,340,536 人民币普通股 79,340,536 阳光人寿保险股份有限公司 - 吉利两全保险产品 71,159,452 人民币普通股 71,159,452 全国社保基金一零四组合 65,399,998 人民币普通股 65,399, / 191

44 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位 : 股 序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 有限售条件股份可上市交易情况 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限售条件 1 上海运赢泰投资咨询有限公司 19,008,000 上市公司股权分置改革管理办法 规定的法定限 售事项 2 呼市糖粉厂伊利公司持股会 12,403,788 上市公司股权分置改革管理办法 规定的法定限 售事项 3 李勇 200,000 股权激励限售, 详见公司于 2016 年 10 月 22 日在 上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份 有限公司股票期权与限制性股票激励计划 ( 草案 ) 4 张玉军 175,000 股权激励限售, 详见公司于 2016 年 10 月 22 日在 上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份 有限公司股票期权与限制性股票激励计划 ( 草案 ) 5 徐亚明 175,000 股权激励限售, 详见公司于 2016 年 10 月 22 日在 上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份 有限公司股票期权与限制性股票激励计划 ( 草案 ) 6 卢盛刚 175,000 股权激励限售, 详见公司于 2016 年 10 月 22 日在 上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份 有限公司股票期权与限制性股票激励计划 ( 草案 ) 7 安娜 150,000 股权激励限售, 详见公司于 2016 年 10 月 22 日在 上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份 有限公司股票期权与限制性股票激励计划 ( 草案 ) 8 闫志军 150,000 股权激励限售, 详见公司于 2016 年 10 月 22 日在 上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份 有限公司股票期权与限制性股票激励计划 ( 草案 ) 9 李海 125,000 股权激励限售, 详见公司于 2016 年 10 月 22 日在 上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份 有限公司股票期权与限制性股票激励计划 ( 草案 ) 10 巴根纳 125,000 股权激励限售, 详见公司于 2016 年 10 月 22 日在 上海证券交易所发布的 内蒙古伊利实业集团股份 有限公司股票期权与限制性股票激励计划 ( 草案 ) 41 / 191

45 ( 三 ) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东 四 控股股东及实际控制人情况 ( 一 ) 控股股东情况 1 法人 2 自然人 3 公司不存在控股股东情况的特别说明 公司无控股股东 4 报告期内控股股东变更情况索引及日期 5 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图 ( 二 ) 实际控制人情况 1 法人 2 自然人 3 公司不存在实际控制人情况的特别说明 公司无实际控制人 4 报告期内实际控制人变更情况索引及日期 5 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 42 / 191

46 6 实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司 ( 三 ) 控股股东及实际控制人其他情况介绍 五 其他持股在百分之十以上的法人股东 六 股份限制减持情况说明 43 / 191

47 第七节 优先股相关情况 44 / 191

48 第八节 董事 监事 高级管理人员和员工情况 一 持股变动情况及报酬情况 ( 一 ) 现任及报告期内离任董事 监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 姓名职务 ( 注 ) 性别年龄任期起始日期任期终止日期年初持股数年末持股数 年度内股份增减变动量 增减变动原因 报告期内从公司获得的税前报酬总额 ( 万元 ) 潘刚董事长兼总裁男 年 4 月 21 日 2020 年 4 月 20 日 236,086, ,086,628 1, 否 刘春海董事 副总裁男 年 4 月 21 日 2020 年 4 月 20 日 83,308,288 83,308, 否 赵成霞董事 副总裁 财务负责人女 年 9 月 11 日 2020 年 4 月 20 日 84,090,140 84,090, 否 胡利平董事 副总裁 董事会秘书男 年 4 月 21 日 2020 年 4 月 20 日 79,340,536 79,340, 否 王瑞生董事 总裁助理男 年 6 月 27 日 2017 年 4 月 21 日 720, ,000 二级市场减持 否 闫俊荣董事女 年 4 月 21 日 2020 年 4 月 20 日 11, , ,000 股权激励 否 张俊平董事男 年 4 月 21 日 2020 年 4 月 20 日 0 0 是 杨金国董事男 年 6 月 27 日 2017 年 4 月 21 日 否 高德步独立董事男 年 4 月 21 日 2020 年 4 月 20 日 否 高宏独立董事男 年 4 月 21 日 2020 年 4 月 20 日 否 张心灵独立董事女 年 4 月 21 日 2020 年 4 月 20 日 否 吕刚独立董事男 年 4 月 21 日 2020 年 4 月 20 日 否 肖斌董事女 年 4 月 21 日 2020 年 4 月 20 日 否 王晓刚监事会主席男 年 9 月 7 日 2020 年 4 月 20 日 720, , 否 郭英监事会主席女 年 4 月 21 日 2017 年 8 月 31 日 否 李建强监事男 年 4 月 21 日 2020 年 4 月 20 日 否 詹亦文监事女 年 4 月 21 日 2020 年 4 月 20 日 否 彭和平监事男 年 4 月 21 日 2020 年 4 月 20 日 否 王彩云监事女 年 4 月 21 日 2020 年 4 月 20 日 否 合计 / / / / / 484,276, ,656, ,000 / 3, / 单位 : 股是否在公司关联方获取报酬 45 / 191

49 姓名 主要工作经历 潘刚刘春海赵成霞胡利平王瑞生闫俊荣张俊平杨金国高德步高宏张心灵吕刚肖斌王晓刚郭英李建强詹亦文彭和平王彩云 公司董事长兼总裁 公司董事 副总裁 历任公司董事 副总裁 现任公司董事 副总裁 财务负责人 公司董事 副总裁 董事会秘书 历任公司董事 财务管理部总经理 助理总裁 财务负责人 战略发展部总经理 现任公司总裁助理 历任冷饮事业部质量副总监 总裁办公室总监 总裁办公室副主任 现任公司董事 总裁办公室主任 管理推进办公室主任 历任呼和浩特经济技术开发区党工委委员 管委会副主任 现任公司董事, 内蒙古金融投资集团有限公司党委书记 董事长, 呼和浩特投资有限责任公司董事长 总经理 历任公司独立董事 董事, 北京市地平线律师事务所合伙人 历任公司董事 中国人民大学经济学院教授 现任公司独立董事 中国人民大学经济学院教授 历任公司监事 北京天恒房地产股份有限公司运营管理部经理 北京天恒正宇投资发展有限公司运营总监 现任公司独立董事 北京天恒正宇投资发展有限公司运营总监 公司独立董事 内蒙古农业大学经济管理学院教授 博士研究生导师 历任大连海特生态农业有限公司总裁 现任公司独立董事 大连瑞昌融资租赁有限公司总经理 公司董事 中欧国际工商学院北京校区执行主任 历任公司监事会主席 董事 信息工程部总经理 现任公司监事会主席 工会委员会主席 信息科技中心总经理 历任公司液态奶事业部行政副总监 液态奶事业部行政总监 综合管理部总监 监事会主席 现任公司工会委员会副主席 综合管理部副总经理 历任公司监事 冷饮事业部副总经理 质量管理部副总经理 液态奶事业部供应部总监 原奶事业部副总经理 现任公司监事 液态奶事业部副总经理 公司监事 北京市国源律师事务所律师 合伙人 历任中国人民大学校长助理 校友会秘书长 教育基金会秘书长 研究员 现任公司监事 历任公司创新中心研发经理 现任公司监事 乳业技术研究院高级工艺技术研发经理 其它情况说明 46 / 191

50 ( 二 ) 董事 高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况 姓名 职务 年初持有股票期权数量 报告期新授予股票期权数量 报告期内可行权股份 报告期股票期权行权股份 股票期权行权价格 ( 元 ) 期末持有股票期权数量 单位 : 股报告期末市价 ( 元 ) 闫俊荣董事 0 300, , 合计 / 0 300, / 300,000 / 姓名 职务 年初持有限制性股票数量 报告期新授予限制性股票数量 限制性股票的授予价格 ( 元 ) 已解锁股份 未解锁股份 期末持有限制性股票数量 单位 : 股报告期末市价 ( 元 ) 闫俊荣董事 0 100, , , 合计 / 0 100,000 / 0 100, ,000 / 二 现任及报告期内离任董事 监事和高级管理人员的任职情况 ( 一 ) 在股东单位任职情况 任职人员姓名 股东单位名称 在股东单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 张俊平 呼和浩特投资有限责任公司 董事长 总经理 ( 二 ) 在其他单位任职情况 任职人员姓名 其他单位名称 在其他单位担任的职务 任期起始日期 任期终止日期 杨金国 北京市地平线律师事务所 合伙人 高德步 中国人民大学经济学院 教授 高宏 北京天恒正宇投资发展有限公司 运营总监 张心灵 内蒙古农业大学 教授 博士研究生导师 吕刚 大连瑞昌融资租赁有限公司 总经理 詹亦文 北京市国源律师事务所 合伙人 肖 斌 中欧国际工商学院北京校区 执行主任 47 / 191

51 三 董事 监事 高级管理人员报酬情况 董事 监事 高级管理人员报酬的决策程序 董事 监事 高级管理人员报酬确定依据 董事 监事和高级管理人员报酬的实际支付情况报告期末全体董事 监事和高级管理人员实际获得的报酬合计 董事 监事的报酬由公司股东大会审议确定 公司高级管理人员的报酬标准规定由公司董事会审议确定 依据 效益 激励 公平 原则, 董事 监事的报酬按照 2016 年年度股东大会审议通过的 关于公司董事会董事津贴的议案 和 关于公司监事会监事津贴的议案 确定 公司高级管理人员的报酬按照公司相关规定执行 见本节第一项 现任及报告期内离任董事 监事和高级管理人员持股变动及报酬情况 表 报告期末全体董事 监事和高级管理人员报酬合计 3, 万元 四 公司董事 监事 高级管理人员变动情况 姓名 担任的职务 变动情形 变动原因 赵成霞 董事 离任 任期届满 王瑞生 董事 离任 任期届满 杨金国 董事 离任 任期届满 王晓刚 董事 选举 换届选举 闫俊荣 董事 选举 换届选举 肖 斌 董事 选举 换届选举 王晓刚 监事 离任 任期届满 郭 英 监事 选举 换届选举 王晓刚 董事 离任 工作原因 郭 英 监事 离任 工作原因 王晓刚 监事 选举 补选职工监事 赵成霞 董事 选举 补选董事 五 近三年受证券监管机构处罚的情况说明 48 / 191

52 六 母公司和主要子公司的员工情况 ( 一 ) 员工情况 母公司在职员工的数量 24,202 主要子公司在职员工的数量 29,329 在职员工的数量合计 53,531 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数 专业构成类别 专业构成 专业构成人数 生产人员 18,169 销售人员 15,438 技术人员 10,880 财务人员 1,618 行政人员 7,426 合计 53,531 教育程度 教育程度类别数量 ( 人 ) 博士研究生 31 硕士研究生 748 本科 16,145 大中专 29,829 中专以下 6,778 合计 53,531 ( 二 ) 薪酬政策 为适应公司战略发展的需要, 体现薪酬的公平性 激励性及竞争性, 公司确定了基于岗位 绩效 能力 市场四个维度的 4P 付薪理念, 建立了宽带制 达成制及计件制等适用于不同岗 位族群的薪酬体系, 持续优化薪酬体系与组织绩效 个人绩效的有效对接, 激发员工内驱力 参 考行业市场薪酬水平, 公司坚持每年提升员工的薪酬福利水平, 实现公司效益与员工收益的同步 提升 公司持续优化管理和专业双轨晋升通路管理机制, 员工可以根据自己的专长 个性 经验 和兴趣, 自主选择职业生涯发展方向, 通过培训和个人努力提升自己 公司充分尊重员工个人发 展意愿, 通过轮岗 短期体验 培训等培养举措帮助员工成长与发展, 实现个人职业发展与薪酬 福利待遇的同步提升 0 49 / 191

53 ( 三 ) 培训计划 公司持续推进系统人才盘点, 应用专业人才评价工具对关键岗位人才进行系统测评, 在此基础之上, 启动国际化人才 潜力人才 后备人才等多个人才培养项目, 打造专业人才培养体系, 拓展全球业务思维与视野, 助力伊利全球化战略布局 ( 四 ) 劳务外包情况 劳务外包的工时总数 劳务外包支付的报酬总额 190, 小时 万元 七 其他 50 / 191

54 第九节 公司治理 一 公司治理相关情况说明 适用 不适用 ( 一 ) 公司治理情况报告期内, 公司严格按照 公司法 上市公司治理准则 以及国家有关法律法规的要求, 结合企业发展情况, 进一步完善公司的现代企业制度建设和公司治理结构, 具体情况如下 : 1 关于股东大会公司股东大会职责清晰, 有明确的议事规则并得到切实执行 公司股东大会的召集 召开 提案程序符合 公司法 公司章程 以及 公司股东大会议事规则 等相关规定 公司无重大事项绕过股东大会的情况, 也不存在先实施后审议的情况 2 关于董事与董事会公司董事会职责清晰, 全体董事能够认真 负责地履行职责 董事会的召集 召开程序符合 公司法 公司章程 以及 公司董事会议事规则 等相关法律法规及制度的规定 各位董事的任职符合 公司法 公司章程 等相关法律法规及制度对董事任职资格的要求 各位董事任职期间勤勉尽责, 能够积极参加公司董事会会议并能认真履行职责, 维护了公司和全体股东的合法权益 公司董事会严格按照 公司法 公司章程 规定的选聘程序选举董事, 各位董事能够以认真 负责的态度出席董事会, 并熟悉有关法律法规, 能够充分行使和履行作为董事的权利 义务和责任 为适应公司发展的需要, 根据 上市公司治理准则 公司章程 公司董事会议事规则 及其他有关规定, 公司设立了战略委员会 提名委员会 薪酬与考核委员会 审计委员会等董事会专门委员会, 并制定了 公司董事会专门委员会工作实施细则 董事会专门委员会中除战略委员会外, 主任委员均由独立董事担任, 独立董事在公司重大决策以及投资方面发挥了重要作用, 使公司的决策更加高效 规范与科学 3 关于监事与监事会公司监事会职责清晰, 全体监事能够认真 负责地履行职责 监事会的召集 召开程序符合 公司法 公司章程 以及 公司监事会议事规则 等相关法律法规及制度的规定 各位监事的任职符合 公司法 公司章程 等相关法律法规对监事任职资格的要求 各位监事任职期间勤勉尽责, 能够积极参加公司监事会会议并能认真履行职责, 维护了公司和全体股东的合法权益 51 / 191

55 公司监事会严格按照 公司法 公司章程 规定的选聘程序选举监事, 各位监事能够认真履行自己的职责, 能够本着为股东负责的态度, 对公司财务 公司董事及高级管理人员履行职责的合法性和合规性进行监督 4 关于绩效评估与激励约束机制公司将进一步完善效率与公平并举的绩效评价标准与激励约束机制 5 关于信息披露与透明度公司制定并严格执行 公司信息披露事务管理制度, 明确信息披露责任人, 信息披露真实 准确 完整 及时 公平 公司指定董事会秘书负责信息披露工作 接待投资者来访和咨询 ; 指定 中国证券报 上海证券报 为公司信息披露的报纸 ; 公司严格按照有关法律法规的要求, 真实 准确 完整 及时地披露有关信息, 并确保所有股东有平等的机会获得信息 6 关于利益相关者公司充分尊重和维护利益相关者的合法权益, 努力实现股东 员工 社会等各方利益的协调平衡, 共同推动公司持续 健康 稳定的发展 ( 二 ) 内幕信息知情人登记管理制度的建立和执行情况为进一步规范公司内幕信息管理, 加强内幕信息保密工作, 维护信息披露的公平原则, 保护广大投资者的合法权益, 公司严格遵守 公司内幕信息知情人登记制度, 加强内幕信息的保密管理, 完善内幕信息知情人登记备案 未发现内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信息披露前利用内幕信息买卖公司股份的情况 公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异 ; 如有重大差异, 应当说明原因 二 股东大会情况简介 会议届次 召开日期 决议刊登的指定网站的查询索引 决议刊登的披露日期 2016 年年度股东大会 2017 年 4 月 21 日 2017 年第一次临时股东大会 2017 年 9 月 11 日股东大会情况说明 上海证券交易所网站 ( 上海证券交易所网站 ( 年 4 月 22 日 2017 年 9 月 12 日 52 / 191

56 董事姓名 三 董事履行职责情况 ( 一 ) 董事参加董事会和股东大会的情况 是否独立董事 本年应参加董事会次数 亲自出席次数 参加董事会情况 以通讯方式参加次数 委托出席次数 缺席次数 是否连续两次未亲自参加会议 参加股东大会情况 出席股东大会的次数 潘刚否 否 1 刘春海否 否 1 赵成霞否 否 1 胡利平否 否 2 王瑞生否 否 1 王晓刚否 否 0 闫俊荣否 否 1 张俊平否 否 0 杨金国否 否 0 高德步是 否 2 高宏是 否 2 张心灵是 否 2 吕刚是 否 2 肖斌否 否 0 连续两次未亲自出席董事会会议的说明 年内召开董事会会议次数 39 其中 : 现场会议次数 2 通讯方式召开会议次数 37 现场结合通讯方式召开会议次数 0 ( 二 ) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况 ( 三 ) 其他 四 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议, 存在异议事项的, 应当披露具体情况 53 / 191

57 五 监事会发现公司存在风险的说明 监事会对报告期内的监督事项无异议 六 公司就其与控股股东在业务 人员 资产 机构 财务等方面存在的不能保证独立性 不能保持自主经营能力的情况说明 存在同业竞争的, 公司相应的解决措施 工作进度及后续工作计划 七 报告期内对高级管理人员的考评机制, 以及激励机制的建立 实施情况 根据公司的实际经营情况, 按照公司相关规定实施 八 是否披露内部控制自我评价报告 公司 2017 年度内部控制评价报告 详见上海证券交易所网站 ( 报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明 九 内部控制审计报告的相关情况说明 大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 为公司出具了标准无保留意见的内部控制审计报告 公司 2017 年度内部控制审计报告 详见上海证券交易所网站 ( 是否披露内部控制审计报告 : 是十 其他 54 / 191

58 第十节 公司债券相关情况 55 / 191

59 第十一节财务报告 一 审计报告 审计报告 大华审字 [2018] 号 内蒙古伊利实业集团股份有限公司全体股东 : 一 审计意见我们审计了内蒙古伊利实业集团股份有限公司 ( 以下简称 伊利集团 ) 财务报表, 包括 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表,2017 年度的合并及母公司利润表 合并及母公司现金流量表 合并及母公司股东权益变动表以及相关财务报表附注 我们认为, 后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制, 公允反映了伊利集团 2017 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2017 年度的合并及母公司经营成果和现金流量 二 形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作 审计报告的 注册会计师对财务报表审计的责任 部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任 按照中国注册会计师职业道德守则, 我们独立于伊利集团, 并履行了职业道德方面的其他责任 我们相信, 我们获取的审计证据是充分 适当的, 为发表审计意见提供了基础 三 关键审计事项关键审计事项是我们根据职业判断, 认为对本期财务报表审计最为重要的事项 这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景, 我们不对这些事项单独发表意见 我们确定政府补助是需要在审计报告中沟通的关键审计事项 1 事项描述请参阅财务报表附注 重要会计政策及会计估计 中的 政府补助 和 重要会计政策和会计估计的变更, 以及 合并财务报表主要项目注释 中的 固定资产 无形资产 其他流动负债 递延收益 其他收益 政府补助 和 营业外收入 注释的内容所述, 伊利集团依据财政部在 2017 年发布的 企业会计准则第 16 号 政府补助 (2017 年修订 ) ( 财会 [2017]15 号 ) 对政府补助会计政策进行了相应变更, 变更后的会计政策在会计处理的确认 计量以及列报披露上与原有会计政策有较大变化, 涉及多个报表项目的确认 计量和列报, 对财务报表的影响比较广泛 在 2017 年度导致 固定资产 项目减少 585,841, 元, 无形资产 项目减少 568,886, 元, 其他流动负债 项目减少 53,435, 元, 递延收益 项目减少 1,101,292, 元, 营业成本 项目减少 39,105, 元, 管理费用 项目减少 16,489, 元, 财务费用 项目减少 1,204, 元, 其他收益 项目增加 56 / 191

60 788,013, 元, 营业外收入 项目减少 844,813, 元, 该会计政策变更事项会对本期财务报表的准确性和公允性产生重要影响 因此, 我们将政府补助作为关键审计事项 2 审计应对我们针对政府补助实施了以下关键审计程序 : (1) 了解和评价与政府补助相关的内控制度设计的合理性和运行的有效性 ; (2) 与伊利集团管理层讨论变更政府补助具体会计政策是否符合企业会计准则的要求, 并获取伊利集团关于变更政府补助会计政策的审批文件及公告等资料 ; (3) 检查与政府补助相关的文件 收款凭证及相关会计处理等资料, 评价与资产或收益相关的政府补助划分是否符合伊利集团的会计政策 ; (4) 获取与资产相关的政府补助的文件和相关会计处理等资料, 重点检查原始凭证 账务处理等内容 ; 获取与资产相关的政府补助所涉及的固定资产和无形资产的台账, 比对检查会计政策变更后的账面原值 折旧摊销计提金额是否正确 ; (5) 获取与收益相关的政府补助文件和相关会计处理等资料, 重点检查收款凭证等原始凭证 ; (6) 检查与政府补助事项相关的项目是否已按照企业会计准则的规定在财务报表中作出恰当列报 基于已执行的审计工作, 我们未发现伊利集团的政府补助不符合其会计政策 四 其他信息伊利集团管理层对其他信息负责 其他信息包括 2017 年度报告中涵盖的信息, 但不包括财务报表和我们的审计报告 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息, 我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论 结合我们对财务报表的审计, 我们的责任是阅读其他信息, 在此过程中, 考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报 基于我们已执行的工作, 如果我们确定其他信息存在重大错报, 我们应当报告该事实 在这方面, 我们无任何事项需要报告 五 管理层和治理层对财务报表的责任伊利集团管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表, 使其实现公允反映, 并设计 执行和维护必要的内部控制, 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报 在编制财务报表时, 伊利集团管理层负责评估伊利集团的持续经营能力, 披露与持续经营相关的事项 ( 如适用 ), 并运用持续经营假设, 除非管理层计划清算伊利集团 终止运营或别无其他现实的选择 治理层负责监督伊利集团的财务报告过程 六 注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证, 并出具包含审计意见的审计报告 合理保证是高水平的保证, 但并不能保证按照审计准则执行的审 57 / 191

61 计在某一重大错报存在时总能发现 错报可能由于舞弊或错误导致, 如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策, 则通常认为错报是重大的 在按照审计准则执行审计工作的过程中, 我们运用职业判断, 并保持职业怀疑 同时, 我们也执行以下工作 : 1 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险, 设计和实施审计程序以应对这些风险, 并获取充分 适当的审计证据, 作为发表审计意见的基础 由于舞弊可能涉及串通 伪造 故意遗漏 虚假陈述或凌驾于内部控制之上, 未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险 2 了解与审计相关的内部控制, 以设计恰当的审计程序 3 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性 4 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论 同时, 根据获取的审计证据, 就可能导致对伊利集团持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论 如果我们得出结论认为存在重大不确定性, 审计准则要求我们在审计报告中提请报告使用者注意财务报表中的相关披露 ; 如果披露不充分, 我们应当发表非无保留意见 我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息 然而, 未来的事项或情况可能导致伊利集团不能持续经营 5 评价财务报表的总体列报 结构和内容( 包括披露 ), 并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项 6 就伊利集团实体或业务活动的财务信息获取充分 适当的审计证据, 以对财务报表发表意见 我们负责指导 监督和执行集团审计 我们对审计意见承担全部责任 我们与治理层就计划的审计范围 时间安排和重大审计发现等事项进行沟通, 包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷 我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明, 并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项, 以及相关的防范措施 ( 如适用 ) 从与治理层沟通过的事项中, 我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要, 因而构成关键审计事项 我们在审计报告中描述这些事项, 除非法律法规禁止公开披露这些事项, 或在极少数情形下, 如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处, 我们确定不应在审计报告中沟通该事项 大华会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 中国注册会计师 : 张文荣 中国 北京 中国注册会计师 : 刘广 二 财务报表 二〇一八年四月二十五日 58 / 191

62 合并资产负债表 2017 年 12 月 31 日编制单位 : 内蒙古伊利实业集团股份有限公司 流动资产 : 项目附注期末余额期初余额 货币资金七 (1) 21,823,066, ,823,654, 结算备付金 拆出资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产衍生金融资产 应收票据七 (4) 163,597, ,360, 应收账款七 (5) 786,140, ,137, 预付款项七 (6) 1,192,434, ,390, 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息七 (7) 188,447, ,138, 应收股利 其他应收款七 (9) 44,661, ,931, 买入返售金融资产 存货七 (10) 4,639,993, ,325,780, 持有待售资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产七 (13) 1,007,391, ,496, 流动资产合计 29,845,731, ,158,888, 非流动资产 : 发放贷款和垫款 可供出售金融资产七 (14) 651,819, ,364, 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资七 (17) 1,765,185, ,631,100, 投资性房地产 固定资产七 (19) 13,256,390, ,137,462, 在建工程七 (20) 1,887,857, ,343,596, 工程物资七 (21) 14,208, ,897, 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产七 (25) 514,361, ,882, 开发支出 商誉七 (27) 10,678, ,678, 长期待摊费用七 (28) 69,195, ,653, 递延所得税资产七 (29) 559,946, ,576, 其他非流动资产七 (30) 724,981, ,173, 非流动资产合计 19,454,623, ,103,384, 资产总计 49,300,355, ,262,272, / 191

63 流动负债 : 短期借款 七 (31) 7,860,000, ,000, 向中央银行借款吸收存款及同业存放拆入资金以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生金融负债应付票据 七 (34) 215,276, ,619, 应付账款 七 (35) 7,253,879, ,752,911, 预收款项 七 (36) 4,125,571, ,591,668, 卖出回购金融资产款应付手续费及佣金应付职工薪酬 七 (37) 2,603,617, ,315,174, 应交税费 七 (38) 404,090, ,228, 应付利息 七 (39) 9,326, , 应付股利 七 (40) 73,131, ,930, 其他应付款 七 (41) 1,269,009, ,155,154, 应付分保账款保险合同准备金代理买卖证券款代理承销证券款持有待售负债一年内到期的非流动负债 七 (43) 24,191, 其他流动负债 七 (44) 11,930, ,700, 流动负债合计 23,850,025, ,907,454, 非流动负债 : 长期借款 七 (45) 289, , 应付债券其中 : 优先股永续债长期应付款 七 (47) 64,037, 长期应付职工薪酬专项应付款预计负债递延收益 七 (51) 146,186, ,118,641, 递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计 210,512, ,118,930, 负债合计 24,060,537, ,026,385, 所有者权益股本 七 (53) 6,078,492, ,064,800, 其他权益工具其中 : 优先股永续债资本公积 七 (55) 2,765,534, ,476,360, 减 : 库存股 七 (56) 201,690, 其他综合收益 七 (57) -71,393, ,950, 专项储备盈余公积 七 (59) 2,422,653, ,885,901, 一般风险准备未分配利润 七 (60) 14,109,791, ,292,754, 归属于母公司所有者权益合计 25,103,389, ,081,766, 少数股东权益 136,428, ,121, 所有者权益合计 25,239,817, ,235,887, 负债和所有者权益总计 49,300,355, ,262,272, 法定代表人 : 潘刚 主管会计工作负责人 : 赵成霞 会计机构负责人 : 张占强 60 / 191