opinia i raport sa

W a k e p a rk S p ó 1k a A k c yin a o p in ia i r a p o r t z b a d a n ia s p r a w o z d a n ia fi n a n s o w e g o z a 2 0 14 r o k G r u p a A u d y t S p z o o : ; i l l a a u d y t t e l 0 7 1 34 7 2 5 4 0 t e l /Fa x 0 7 1 34 7 2 5 4 0. m a il : b i u r o @g r u p a a u d yt. A U D Y T O R Z Y I D O R A D c Y N IP 8 9 4 2 6 7 8 5 5 1 R e g o n 9 32 6 5 7 8 7 9 K R S 0 0 0 0 0 0 5 4 3 6 R e je s t r K IB R 2 6 3 7 O P I N I A I R A P O R T Z B A D A N I A SP R A W O Z D A N I A F I N A N SO W E G O Z A R O K O B R O T O W Y O D D N I A 0 1 0 1 2 0 14 R D O D N I A 3 1 12 2 0 14 R W a k e p a r k S p ó Bk i A k c y j n e j z s i e d z i b w e W r o c B a w i u W R O C A A W C Z E R W I E C 2 0 1 5

G r u p a A u d y t S p z o o d G r u p a A u d y t 5 0 0 4 8 W r o c Ba w u l P ibs u d s k ie g o 5/ 1 t e l 0 7 1 3 4 7 2 5 4 0 t e l /Fa x 0 7 1 3 4 7 2 5 4 1 e m a il : b iu r o @g r u p a a u d y t p l N Ip 8 9 4 2 6 7 8 5 5 1 R e g o n 9 3 2 6 5 7 8 7 9 A U D Y T O R Z Y 1 D O R A D C K R S 0 0 0 0 0 0 54 3 6 R e je s t r K IB R 2 6 37 O P IN IA N IE Z A L Ey N E G O B IE G A E G O R E W ID E N T A D l a W a l n e g o Z g r o m a d z e n i a i R a d y N a d z o r c z e j W a k e p a r k S p ó Bk i A k c y j n e j w e W r o c Ba w i u P r z e p r o w a d z ili[ m y b a d a n ie z a B q c z o n e g o s p r a w o z d a n ia fi n a n s o w e g o W a k e p a r k S p ó Bk i A k c y j n e j z s ie d z ib w e W r o c Ba w i u u l K o s m o n a u t ó w 1 5 4 1 2 6 W r o c Ba w n a któ r e s kba d a s i w p r o w a d z e n ie d o s p r a w o z d a n ia fin a n s o w e g o b ila n s s po rz r d z o n y n a d z ie D 3 1 12 2 0 14 r Któ r y p o s t r o n ie a k t yw ó w i p a s yw ó w z a m y k a s i s u m 3 9 9 9 0 4 4 3 z B r a c h u n e k z y s kó w i s t r a t z a r o k o b r o to w y o d d n ia 0 1 0 1 2 0 14 r Do d n ia 3 1 12 2 0 14 r w y k a z u jq c y s t r a t n e t t o w w y s o k o [ c i : 5 2 6 2 9 4 0 4 z B z e s t a w ie n ie z m ia n w k a p ita le (f u n d u s z u ) w Ba s n y m z a r o k o b r o to w y o d d n ia 0 1 0 1 2 0 14 r Do d n ia 3 1 12 2 0 14 r w y k a z u jq c e w z r o s t k a p it a Bu w Ba s n e g o o kw o t 4 6 5 7 9 6 z B r a c h u n e k p r z e pb yw ó w p ie n i n y c h z a r o k o b r o t o w y o d d n ia 0 1 0 1 2 0 14 r Do d n ia 3 1 12 2 0 14 r w y k a z u jæ y z m n ie js z e n ie s ta n u [ r o d k ó w pie n i n y c h o k w o t 1 7 2 2 0 3 z B d o d a t k o w e in f o r m a c je i o bja [ n ie n ia Z a s p o r z a d z e n ie z g o d n e g o z o b o w i q z u jq c y m i p rz e p is a m i s p r a w o z d a n ia fin a n s o w e g o o r a z s p r a w o z d a n ia z d z ia Ba in o [ c i o d p o w ie d z ia ln y j e s t Z a r z q d S pó tk i Z a r z q d S pó Bk i o r a z c z Bo n k o w ie R a d y N a d z o r c z e j S p ó Bk i s z o b o w i q z a n i d o z a p e w n ie n ia a by s p r a w o z d a n ie fin a n s o w e o r a z s p r a w o z d a n ie z d z i a Ba in o [ c i s p e Bn ia B y w y m a g a n ia p rz e w id z ia n e / w u s t a w ie z d n ia 2 9 w rz e [ n ia 1 9 9 4 r o r a c h u n k o w o [ c i (te k s t j e d n o lit y D z U z 2 0 1 3 r p o z 3 3 0 z p ó z n z m ) z w a n e j da le j u s t a w o r a c h u n k o w o [ c i N a s z y m z a d a n ie m b y Bo z b a d a n ie i w y r a z e n ie o p i n ii o z g o d n o [ c i z w y m a g a jq c y m i z a s t o s o w a n ia z a s a d a m i (POl i t yk r a c h u n k o w o [ c i t e g o s p r a w o z d a n ia f in a n s o w e g o o r a z c z y r z e te ln ie i ja s n o p rz e d s t a w ia o n o w e w s z y s t k ic h is t o t n yc h a s p e k t a c h s y t u a c j m a jq tk o w i f i n a n s o w j a k te w y n ik f in a n s o w y S p ö Bk i o r a z o p ra w idbo w o [ c i k s i qg r a c h u n k o w y c h s t a n o w i q c y c h p o d s ta w j e g o s p o r z q d z e n ia B a d a n ie s p r a w o z d a n ia f i n a n s o w e g o p rz e p r o w a d z ili[ m y s t o s o w n ie d o p o s t a n o w ie D 1) r o z d z ia Bu 7 u s t a w y o r a c h u n k o w o [ c i 2 ) k r a j o w y c h s t a n d a r d ó w r e w iz ji f in a n s o w e j w y d a n y c h p rz e z K r a jo w R a d B ie g B y h R e w id e n t ó w w P o ls c e 3) k o d e k s u s p óbe k h a n d lo w y c h s t a t u t u S pó Bk i

B a d a n ie s p r a w o z d a n ia f in a n s o w e g o z a p la n o w a li[ m y i p r z e p r o w a d z ili[ m y w t a k i s p o s ó b a b y u z y s k a r a c jo n a ln p e w n o [ p o z w a la jq c n a w y r a e n ie o p i n ii o s p r a w o z d a n iu W s z c z e g ó ln o [ c i b a d a n ie o b e jm o w a B o s p r a w d z e n ie p o p r a w n o [ c i z a s t o s o w a n y c h p r z e z S p ó Bk z a s a d (p o lit y k i ) r a c h u n k o w o [ c i 1 z n a c z q c y c h s z a c u n k ó w s p r a w d z e n ie w p r z e w a a jq c e j m ie rz e w s p o s ó b w y r w v k o w y d o w o d ó w i z a p is ó w k s i g o w y c h Z k tó ry c h w y n ik a j lic z b y i in f o r m a c j e z a w a r t e W sp w o z d a n iu f i n a n s o w y m j a k i c a Bo [ c io w o c e n s p r a w o z d a n ia f i n a n s o w e g o U w a z a m y e b a d a n ie d o s t a r c z ybo w y s t a r c z a jq c e j p o d s t a w y d o w y r a e n ia o p in ii N a s z y m z d a n ie m z b a d a n e s p r a w o z d a n ie f i n a n s o w e w e w s z y s t k ic h is t o t n y c h a s p e k t a c h a ) P r z e d s ta w ia r z e t e in ie i ja s n o in f o r m a c je is t o t n e d la o c e n y s yt u a c ji m a jq tk o w e j i f in a n s o w e j S pó Bk i n a d z ie D 3 1 12 2 0 14 r j a k t e j e j w y n ik u f in a n s o w e g o z a r o k o b r o t o w y o d 0 1 0 1 2 0 14 r Do 3 1 12 2 0 14 r b ) z o s t a Bo s p o rz q d z o n e z g o d n ie z w y m a g a j c y m i z a s t o s o w a n ia z a s a d a m i (POl i t yk r a c h u n k o w o [ c i o r a z n a p o d s ta w ie p r a w id Bo w o p r o w a d z o n y c h k s iq g r a c h u n k o w y c h c ) je s t z g o d n e z w pb y w a j c y m i n a t r e [ s p r a w o z d a n ia f in a n s o w e g o p r z e p is a m i p r a w a i p o s t a n o w ie n ia m i s ta t u t u S pó Bk i N i e z g Ba s z a jq c z a s t r z e e D d o p r a w idbo w o [ c i i r z e t e ln o [ c i z b a d a n e g o s p r a w o z d a n ia f in a n s o w e g o z w r a c a m y u w a g e S pó Bk a k o le j n y r o k z r z d u p o n io s Ba s t r a t n e tto o r a z n ie m a z d o i n o [ c i d o g e n e r o w a n ia z y s k ó w S p ó Bk a w g Bó w n e j m ie rz e f i n a n s u j e s i k a p it a Be m w Ba s n y m któ r y w r o k u b a d a n y m w z r ó s B w z wi k u z e m is j a k c ji s e r ii F N a d z ie D 3 1 12 2 0 14 r s k u m u lo w a n a s t r a t a z a r o k b ie q c y i la t a u b ie g Be w y n o s i 1 5 3 0 5 1 3 7 2 z + i p r z e k r a c z a s u m k a p it a Bu z a p a s o w e g o o r a z 1/ 3 k a p it a Bu p o d s t a w o w e g o w o b e c c z e g o Z a r z q d S pó Bk i z g o d n ie z a r t 3 9 7 K o d e k s u s pó Be k h a n d lo w y c h z o b o w i q a n y j e s t n ie z w Bo c z n ie z w o Ba W a ln e Z g r o m a d z e n ie c e le m p o dj c ia u c h w a By o d n o [ n ie d a ls z e g o is t n ie n ia S p ó Bk i S p r a w o z d a n ie z d z ia Ba ln o [ c i S pö Bk i j e s t k o m p le t n e w r o z u m ie n iu a r t 4 9 u s t 2 u s t a w y o r a c h u n k o w o [ c i a z a w a rt e w n im in f o r m a c je p o c h o d z q c e z e z b a d a n e g o s p r a w o z d a n ia f in a n s o w e g o s z n im z g o d n e p o d m io t u u p r a w n io n e g o n r 2 6 3 7 P o d m io t u p r a w n io n y d o b a d a n ia W r o c Ba w d n ia 0 8 c z e r w c a 2 0 15 r o k u s p r a w o z d a D fi n a n s o w y c h n r 2 6 37 2

G r u p a A u d y t S p Z O O ( J r u a A u d y t 5 0 0 4 8 W r o c Ba w u l P its u d s k ie g o 5 / 1.. 0 7 1 34 7 2 5 4 0 t e l /Fa x 0 7 1 34 7 2 5 4 1 1 e m a il : b iu r o @g r u p a a u d y t p l N Ip 8 9 4 2 6 7 8 5 5 1 R e g o n 9 32 6 5 7 8 79 K R S 0 0 0 0 0 0 54 3 6 R e je s t r R 2 6 3 7 R a p o r t z b a d a n i a s p r a w o z d a n i a f i n a n s o w e g o W a k e p a r k S p ó Bk i A k c y j n e j z s i e d z i b w e W r o c Ba w i u u l K o s m o n a u t ó w 1 5 4 1 2 6 W r o c Ba w z a r o k o b r o t o w y o d d n i a 0 1 0 1 2 0 1 4 d o d n i a 3 1 1 2 2 0 14 4 z d o ln o [ S p ó Bk i d o k o n t y n u o w a n ia d z ia Ba ln o [ c i w r o k u n a s t p n y m p o b a d a n y m 9

1 S P ó Bk a d z i a B a n a p o d s ta w ie s ta t u t u s p o rz qd z o n e g o w f o r m ie a k t u n o t a r ia ln e g o w d n iu - S p ó Bk a y ] n a R a p o rt z b a d a n ia s p r a w o z d a n i a fi n a n s o w e g o z a 2 0 14 r A C z [ o g ó i n a 15 1 2 2 0 10 r R e p e r t o r iu m A n r 14 8 1/2 0 10 0 s ta t n ia z m ia n a s t a t u t u z d n ia 2 1 0 7 2 0 14 r R e p A n r 19 0 5/2 0 14 O k r e s d z ia Ba ln o [ c i S pó Bk i j e s t n i e o z n a c z o 2 S P ó Bk a Po s i a d a n a s t p uj c e d o k u m e n t y le g a liz u j c e j e j d z ia Ba l n o [ a ) w p is d o r e je s t r u p rz e d s i b io r c ó w p o d n u m e r e m o oo o 3 8 0 2 2 7 z d n ia o 8 o 3 2 0 1 1 r w K r a jo w y m R e je s t r z e S q d o w y m s q d u R e jo n o w e g o d la w r o c Ba w ia K R S F a b ry c z n e j v l w y d z ia BG o s po d a r c z y b) n u m e r id e n tyfika c ji p o d a t ko w e j N IP 8 9 4 3 0 18 0 7 0 p o tw ie r d z o n y w d n iu 2 8 0 3 2 0 1 1 r p rz e z U rz q d S k a r b o w y W r o c Ba w F a b r y c z n a s pó Bk a je s t z a r e je s t ro w a n a t a kz e ja k o p o d a t n ik v A T U E c ) n u m e r id e n ty fik a c yj n y R e g o n o2 14 7 4 5 17 p o tw ie rd z o n y w d n iu 1o o 3 2 0 1 1 r p rz e z u r z q d S ta t y s t y c z n y w e W r o c Ba w i u 3 P rz e d m io t e m d z ia Ba ln o [ c i S p ó Bk i w y n ik a jq c y m z e s ta t u t u i w p is u d o w ta [ c iw e g o r e je s t r u j e s t a ) p o z a s z k o ln e f o r m y e d u k a c j i s p o r t o w e j o r a z z a j s po r t o w y c h i r e k r e a c yin y c h b ) po z o s ta Ba ó ia Ba l n o [ ro z r yw k o w a i r e k r e a c yjn a c ) d z ia Ba l n o [ o b ie któ w s po r t o w y c h 4 W e d Bu g s ta n u n a d z ie D b ila n s o w y S pó Bk a je s t S p ó Bk d o m in u jq c w o b e c W a k e p a r k W r o c Ba w S p z o o w któ r e j p o s ia d a 10 0 % u d z ia Bu w k a p it a le z a kba d o w y m 5 B a d a n a S p ó Bk a m a o b o w i q z k u s p ó rz q d z e n ia s k o n s o lid o w a n e g o s p r a w o z d a n ia fi n a n s o w e g o g r u p y k a p it a Bo w e j 6 0 r g a n y S p ó Bk i p rz e d s t a w ia j s i n a s t p u jq c o a ) Z a r z a d p o w o Ba n y p r z e z u p r a w n io n y o rg a n p ro w a ó q c y s p r a w y S pó Bk i w ro k u b a d a n y m o r a z d o d n ia z a k o Dc z e n ia b a d a n ia w s kba d z ie Z a rz q d u P a n M a r e k L iw s k i o d d n ia 12 0 3 2 0 14 r Z a r z q d u P a n M a r c e l T e r lik o w s k i 7 d o d n ia 12 0 3 2 0 4 b ) R a d a N a d z o r c z a o 4 le t n ie j k a le n d a rz o w e j k a d e n c ji o k r e [ lo n e j w s t a t u c ie S p ó Bk i w r o k u b a d a n y m i d o d n ia z a k o Dc z e n ia b a d a n ia p r a c o w a Ba w s kba d z ie P rz e w o d n ic z q c y R a d y N a d z o r c z e j P a n M a c ie j J a r z b o w s k i C z Bo n e k R a d y N a d z o r c z e j C z Bo n e k R a d y N a d z o r c z e j P a n M a r iu s z C ie p B y P a n P io t r G a jko w s k i C z Bo n e k R a d y N a d z o r c z e j P a n J a r o s Ba w M is z t a l d o d n ia 14 12 2 0 14 r C z Bo n e k R a d y N a d z o r c z e j P a n A r k a d iu s z Ko n ie c k i d o d n ia 14 12 2 0 14 r C z Bo n e k R a d y N a d z o r c z e j P a n J a k u b S it a r z o d d n ia 10 1 1 2 0 14 r C z Bo n e k R a d y N a d z o r c z e j P a n K rz y s z to f J a r z b o w s k i o d d n ia 10 1 1 2 0 14 r G r u p a A u d y t S p z o o w e W ro c Ba w iu u l P ìbs u d s k ie g o 511 t e l (0 7 1) 34 7 2 5 0 = 1 2

W a k e p a rk S p ó lk a A k c yjn a R a p o rt z b a d a n i a s p r a w o z d a n ia fi n a n s o w e g o z a 2 0 14 r 7 K s i g i r a c h u n k o w e S póbk i p r o w a d z o n e s p rz e z R P a rt n e r S p Z O O 8 K a p it a Bw Ba s n y k s z t a Btu je s i n a s t p u jq c o S t a n n a d z l e D S t a n n a d z le D W y s z c z e g ó l n ïe n 1e 3 1 12 2 0 14 r 3 1 12 2 0 1 3 r K a p Ha Bw 1a s n y 3 0 5 8 2 7 7 2 K a p it a l p o d s t a w o w y 6 33 10 0 0 0 37 8 10 0 0 0 K a p lt a 1 z a p a s o w y 1 2 07 8 9 9 4 0 9 52 8 9 9 4 0 Z y s k (B t r a t a ) z la t u b i e g B y c h (1 0 0 4 2 1 9 6 8) (8 19 7 5 1 26) Z y s k (s t r a t a ) n e t t o ( 5 26 2 94 0 4 ) (2 0 5 4 2 0 4 2) K a p it a B p o d s ta w o w y w y n o s i 6 3 3 100 0 0 z B i s kba d a j s i n a n ie g o 6 3 3 1 0 0 0 a kc ji n a o k a z ic ie la o w a r t o [ c i n o m in a ln e j 0 ' o z B w t y m 1 5 0 0 0 0 0 a k c ji s e r ii A 37 5 0 0 0 a kc ji s e r ii B 4 0 0 0 0 0 a k c ji s e r ii C 1 0 0 4 0 0 0 a k c ji s e r ii D 5 0 2 0 0 0 a k c j i s e r ii E o r a z 2 5 5 0 0 0 0 a k c ji s e r ii F W y e j w y m ie n io n a kw o ta k a p it a Bu p o d s t a w o w e g o w y k a z a n a z o s ta Ba w w y s o k o [ c i o k r e [ ïo n e j w s t a t u c ie S pó 1k i i w p is a n e j d o r e je s t r u p r z e d s i b io r c ó w W d n iu 3 0 0 6 2 0 14 r W a ln e Z g r o m a d z e n ie S p óbk i u c h w a B n r 17/6 /Z W Z/ 2 0 14 z a d e c y d o w a Bo o p o d w y s z e n iu k a p ita Bu z a kba d o w e g o w d r o d z e e m is ji a k c ji s e r ii F z p o z b a w ie n ie m d o t y c h c z a s o w y c h a k c j o n a r iu s z y p r a w a p o b o r u A kc je s e r ii F z o s Ba B y o bj t e w d r o d z e s u b s k r y pc ji p ry w a t n e j z g o d n ie z a r t 4 3 1 p a r 2 p k t 1 K o d e k s u s pö Be k h a n d lo w y c h N a m o c y u c h w a B y 18/6 /Z W Z /2 0 14 Z w y c z a j n e W a ln e Z g r o m a d z e n ie w y r a z ibo z g o d n a u b ie g a n ie s i o w p r o w a d z e n ie a k c ji s e r ii F o r a z p r a w d o a k c ji s e r ii F d o o b r o t u w A lt e r n a tyw n y m S y s t e m ie O b r o t u (ry n e k N e w c o n n e c t ) U m o w y o bj c ia a k c ji s e r ii F z o s ta B y z a w a r t e w d n ia c h 7 c z e r w c a 2 0 14 r (z d w o m a a k c jo n a r iu s z a m i) o r a z w d n iu 2 0 li p c a 2 0 14 r U c hw a B 1 9/ 6 /Z W Z/ 2 0 14 Z w y c z a j n e W a ln e Z g r o m a d z e n ie p o dj Bo d e c y z j o p o d w yz s z e n iu k a p it a Bu z a kba d o w e g o S p ó l k i p o p rz e z e m is j a k c ji s e r ii G z z a c h o w a n ie m p r a w a p o b o r u d la w s z y s t k ic h o s ó b b d q c y c h a k c jo n a r iu s z a m i S p ó Bk i n a d z ie D 18 lip c a 2 0 14 r Z g o d n ie z t u c h w a B E m is ja a k c ji s e r ii G m ia Ba n a s tq p i w fo r m ie s u b s k r y pc ii z a m k n i t e j w r o z u m ie n iu A r t 4 3 2 p a r 2 p k t 2 ) k s h p r z e p ro w a d z o n e j w fo r m ie o fe r ty p u b lic z n e j w r o z u m ie n i u u s t a w y z d n ia 2 9 li p c a 2 0 0 5 r o o f e r c ie p u b [ic z n e j i w a r u n ka c h w p r o w a d z a n ia in s t r u m e n tó w f in a n s o w y c h d o z o r g a n iz o w a n e g o o b r o t u o r a z o s p ó Bk a c h p u b lic z n y c h (D z U z 2 0 0 5 r N r 18 4 p o z 15 39) w s to s u n k u 1 : 1 tj Na je d n s t a r a kc j b d z ie p rz y p a d a Bo j e d n o p r a w o p o b o r u w yb q c z n ie a k c jo n a r iu s z o m kt ó r z y b y li a k c jo n a riu s z a m i S pó Bki w d n iu 18 1i p c a 2 0 14 r W d n i u 10 1 1 2 0 14 r N a d z w y c z a jn e W a ln e Z g r o m a d z e n ie (R e p A 6 6 0 5 /2 0 14 ) u c h w a l n r 3/ 1 1 W W Z /2 0 14 z a d e c y d o w a Bo o u c h y le n iu w c a Bo [ c i u c hw a B y n r 19/ 6 /Z W Z / 2 0 14 z d n ia 3 0 0 6 2 0 14 r w s p r a w ie p o d w y s z e n ia k a p ita Bu z a kba d o w e g o p o p rz e z e m is j a k c ji s e r ii G a r g u m e n t ujq c t o fa kte m e e m is ja a k c j i w d r o d z e s u b s k r yp c ji z a m k n i t e j z p r a w e m p o b o r u j e s t p r o c e s e m d Bu g o t r w a B y m k a p it a Bo c hbo n n y m i n ie p o z w a la S pö Bc e n a e la s ty c z n e z a r z a d z a n ie z a p o t r z e b o w a n ie m n a [ r o d k i fi n a n s o w e 9 S pó Bk a z a t r u d n ia Ba [ r e d n io w b a d a n y m r o k u o b r o t o w y m 2 o s o b y a w r o k u p o p rz e d n im 1 o s o b (p o p rz e lic z e n i u n a pe Bn e e t a t y ) G r u p a A u d y t S p z o o w e W r o c la w iu u l P ib s u d s k ie g o 5 / 1 t e l (0 7 1) 3 4 7 2 5 4 0 3

- rk p óbk a m R a po r t z b a d a n ia s p r a w o z d a n ia fi n a n s o w e g o z a 2 0 14 r 10 U c h w a B R a d y N a d z o r c z e j z d n ia 2 o o 5 2 0 1 5 r Do o bo w iq z k o w e g o w [ w ie t le a r t 6 4 u s ta w y o r a c h u n k o w o [ c i b a d a n ia s p r a w o z d a n ia f in a n s o w e g o z a r o k o b r o t o w y o d d n ia 0 1 0 1 2 0 14 d o d n ia 3 1 12 2 0 14 r w y b r a n y z o s t a B p o d m io t a u d y t o r s k i G r u p a A u d y t s p z o o z s ie d z ib q w e W r o c Ba w i u u l P ibs u d s k ie g o 5/ 1 w p is a n y p o d n u m e r e m 2 6 3 7 n a lis t p o d m io tó w u p r a w n io n y c h Pr z e z K r a jo w R a d B i e g B y c h R e w id e n tó w 1 1 N in ie js z e b a d a n ie z g o d n ie z u m o w n r 15/ B/ 2 0 1 5 z d n ia 2 5 o 5 2 0 1 5 r p rz e p r o w a d z o n o w s ie d z ib i e p o d m io t u p r o w a d z q c e g o k s i g i r a c h u n k o w e s pó l k i w o k r e s ie o d 2 8 m a ja 2 0 15 r Do 0 8 c z e r w c a 2 0 1 5 r (z p rz e r w a m i) 12 Z a r ó w n o p o d m io t a u d y t o r s k i j a k i p rz e p r o w a d z a jq c y b a d a n ie w je g o im ie n iu k lu c z o w y b ie g B y r e w id e n t B o z e n a H r y Dc z a k (n r r e j 10 2 5 0 ) o [ w ia d c z a j e p o z o s t a j n ie z a le n i o d b a d a n e j S PóBk i w r o z u m ie n iu a rt 5 6 u s t 3 i 4 u s t a w y z d n ia 0 7 m a ja 2 0 0 9 r o b ie g B y c h r e w id e n t a c h i ic h s a m o rz q d z ie p o d m io t a c h u p r a w n io n y c h d o b a d a n ia s p r a w o z d a D fin a n s o w y c h o r a z o n a d z o rz e Pu b lic z n y m (D z U z 2 0 0 9 r N r 7 7 po z 6 4 9 z p ó z n z m ) 1 3 S p r a w o z d a n ie f in a n s o w e z a r o k p o p r z e d z a jq c y by Bo z b a d a n e p r z e z p o d m io t a u d y t o r s k i K o d e k s C o n s u lt K a n c e la r i k s i g o w i a u d y t o r s k S p z o o i o t r z y m a Bo o p in i b e z z a s t rz e e D S Pr a w o z d a n ie t o z o s t a +o z a tw ie r d z o n e p r z e z W a ln e Z g r o m a d z e n ie w d n iu 3 0 0 6 2 0 14 r U c h w a t n r 7 /6 /Z W Z /2 0 14 Z g o d n ie z u c h w a B n r 9/6 / Z W Z/ 2 0 14 W a i n e g o Z g r o m a d z e n ia z d n ia 3 0 0 6 2 0 14 r s t r a t p o n ie s io n w r o k u 2 0 1 3 w kw o c ie 2 0 5 4 2 0 4 2 z B p o s t a n o w io n o p o k ry z z y s kó w la t p rz y s z B y c h 14 Z a t w ie r d z o n e s p r a w o z d a n ie f in a n s o w e z a r o k p o p rz e d z a jq c y b a d a n y z o s t a +o z +o z o n e w r a z z in n y m i d o k u m e n t a m i w S q d z ie R e jo n o w y m d la W ro c Ba w ia F a b r y c z n e j V l W yd z ia BG o s p o d a r c z y K R S w d n iu 2 9 0 7 2 0 14 r z Bo o n e w U r z d z ie S k a r b o w y m W r o c Ba w F a b r y c z n a K s i g i r a c h u n k o w e z a p o p rz e d n i ro k o b r o to w y z o s t a B y z a m k n i t e w s p o s ä b w y B q c z a jq c y m o liw o [ d o k o n w v a n ia z a p is ö w k s i g o w y c h w z b io r a c h t w o rz q c y c h z a m k n i t e k s i g i r a c h u n k o w e 15 Z b a d a n e s p r a w o z d a n ie f in a n s o w e z a b ie q c y r o k o b r o to w y p o d p is a n e z g o d n ie z a r t 5 2 u s t 2 p r z e z Z a rz q d S p ó 1k i i o s o b s p o rz q d z a jq c z g o d n ie z a r t 4 5 u s t a w y o r a c h u n k o w o [ c i s kba d a s i z a ) w p r o w a d z e n ia d o s p r a w o z d a n ia fin a n s o w e g o b ) b ila n s u n a d z ie D 3 1 12 2 0 14 r z s u m a ktw vó w i p a s y w ö w 3 9 9 9 0 4 4 3 z + c ) r a c h u n k u z y s kó w i s t r a t w y k a z u jq c e g o z a r o k o b r o to w y o d d n ia 0 1 0 1 2 0 14 r Do d n ia d ) 3 1 12 2 0 14 r s t r a t n e t to w w y s o k o [ c i z e s t a w ie n ia z m ia n w k a p it a le w Ba s n y m z a r o k o b r o t o w y o d d n ia 0 1 0 1 2 0 14 d o d n ia 5 2 6 2 9 4 0 4 z B 3 1 12 2 0 14 r w y k a z u jq c e g o z w i k s z e n ie k a p it a Bu w Ba s n e g o o k w o t 4 6 5 7 96 z B e ) r a c h u n k u p rz e p B y w ó w p ie n i n y c h z a r o k o b r o t o w y o d d n ia 0 1 0 1 2 0 14 r Do d n ia 3 1 12 2 0 14 r w y k a z u jq c e g o z m n ie js z e n ie s t a n u [ r o d k ó w p ie n i n y c h o kw o t 1 7 2 2 o 3 z B f) d o d a t k o w y c h in f o r m a c j i i o bja [ n i e D G r u p a A u d y t S p Z O O w e W ro c Ba w iu u l P lbs u d s k le g o 5 / 1 te l (0 7 1 ) 3 4 7 2 5 4 0 4

= W a k e p a r k S p äl k a A k c yjn a R a p o rt z b a d a n ia s p r a w o z d a n ia fi n a n s o w e g o z a 2 0 14 r D o s p r a w o z d a n ia fi n a n s o w e g o d o Bq c z o n o s p r a w o z d a n ie Z a r z q d u z d z i a Ba ln o [ c i S pó Bk i w r o k u o b r o t o w y m 16 Z g o d n ie z a rt 6 7 u s t a w y o r a c h u n k o w o [ c i s p ó Bk a u d o s t p n iba b ie g Be m u p r o w a d z o n e k s i g i r a c h u n k o w e i d o k u m e n ty s ta n o w i q c e p o d s t a w ìc h s p o r z d z e n ia o r a z u d z ie liba in fo r m a c ji n ie z b d n y c h d o w y d a n ia o p in ii b ie g Be g o r e w id e n t a o b a d a n y m s p r a w o z d a n iu fì n a n s o w y m N ie w y s tq p ib y o g r a n ic z e n ia z a k r e s u b a d a n ia 17 N ie s t a n o w ibo p rz e d m io t u b a d a n ia w yk r yc ie i w yja [ n ie n ie z d a rz e D p o d le g a jq c y c h [ c i g a n iu j a k ie w y s tqp iby b y po z a s y s t e m e m r a c h u n k o w o [ c i 18 P o n a d t o Z a rz q d S p ó Bk i s t o s o w n ie d o a rt 6 7 u s t a w y o r a c h u n k o w o [ c i z Bo y B w d a c ie z a k o Dc z e n ia b a d a n ia p is e m n e o [ w ia d c z e n ie d o ty c z q c e m in a ) k o m p le t n o [ c i p r a w id Bo w o [ c i i rz e t e in o [ c i s p r a w o z d a n ia f in a n s o w e g o p r z e d Bo z o n e g o d o b a d a n ia o r a z u z u p e Bn i a jq c e g o s p r a w o z d a n ia z ó ia Ba in o [ c i b ) u ja w n ìe n ia w in fo r m a c ji d o d a t k o w e j w s z e lk ic h z o b o wi a D k o r e s p o n d u j q c y c h z d n ie m b ila n s o w y m C) n ie z a is t n ie n ia in n y c h z d a rz e D g o s po d a r c z y c h w pbyw a jq c y c h is t o t n ie n a in fo r m a c je ilo [ c io w e i j a k o [ c io w e w y n ik a jq c e z e s p r a w o z d a n ia fin a n s o w e g o 19 N i n ie i s z y r a p o r t z o s t a B o p r a c o w a n y p rz e z b ie g Be g o r e w id e n t a n a p o d s t a w ie r e w iz yj n e j d o k u m e n t a c j i r o b o c z e j w y m a g a n e j p rz e z a r t 6 5 u s t 6 u s t a w y o r a c h u n k o w o [ c i z u w z g 1 d n ie n ie m s to s o w n y c h p r ó b b a d a w c z y c h W z a k r e s ie r o z lic z e D p o d a t k o w y c h r a p o r t o b e jm u je b a d a n ie s t a n u r o z r a c h u n kó w z t y c h t y t u Bó w i ic h z g o d n o [ z d a n y m i d e k la r o w a n y m i p rz e z b a d a n S p ó Bk 1 ' G r u p a A u d y t S p z o o w e W r o c la w iu u l P ibs u d s k le g o 5 / 1 t e l (0 7 1) 3 4 7 2 5 4 0 5

W a k e p a r k S p ó Bk a A k c yj n a R aeg rt z b a d a n ia s p r a w o z d a n ia fi n a n s o w e g o z a 2 0 14 r B A n a liz a e k o n o m i c z n o f i n a n s o w a A n a liz e k o n o m ic z n o f in a n s o w s p ö Bk i p r z e p r o w a d z o n o n a p o d s t a w ie w y n ik ó w o s i q g n i ty c h w 1a t a c h 2 0 12 2 0 14 W y n ik d z ia Ba ln o [ c i g o s p o d a r c z e j z m ia n y r a c h u n k u z y s k ó w i s t r a t b ila n s u o r a z w s k a z n ików fin a n s o w y c h c h a r a kte r y z u j t a b e le i w y k r e s y p o d a n e n iz e j 1 A n a h z a b Ha n s u A k t y w a d a n e w t y s z Bz r a c h u n k o w y m z a o k n.g l e n i e m s e t e k z B! E 1 L L L 1 L 1 1 i i =! g= l n = t p v _ 1 1 1 (!...... g! = ' ' " ' 1 1 L l= 1 b.. ' L 1 1 1 1 1 1 L L L 1 1 1 1! 1 16 l 1 1 1 1 1 1 = 1-1 1 1 1 = l 1 1! 1 1 T 1 t m = ' " I 1 1 1 1 I 1 1 1 1 I 1 I P a s y w a d a n e w t y s z t z r a c h u n k o w y m z a o k r q g l e n i e m s e t e k z B 1 I l= m t Æ o u n d. s z ) w t. m 1 t m 1 m 1 m 1 ñ I m 1 m 1 Ø I m m 1 1 6 o 6 1 ' ' " 1 1 1 1 1 I 1 16 I 1 1 t I 1 1 2 5 126. 1 1 12 = I g 1 y l (2 1 I t m 1 t m 1 ( ) 1 1 1 - I = l (s ' " ' "... (1 a l m l t m 1 ( 4 1 2) (5 8 9 5 ) t mm 1 m 1 m l 1 8 9 3 @ I 1 1 6 1 1-1 1 1 1 I? I je d ' " ' " ' " [ 1 1 ó y 1 1 p a s p 1 1 1 I t I 1 m = l 1 v a r a e m W r o k u b a d a n y m m a jq t e k S pó Bk i z m n ie js z y B s i o 9 9 3 t y s z B(o 19 9% ) w p o r ó w n a n iu z 2 0 1 3 r Z m n ie js z e n ie w a rt o [ c i m a jq t k u w y n ik a z e z m n ie j s z e n ia z a ró w n o w a rt o [ c i m a jq tk u t r w a Be g o o 9 5 t y s z B j a k i m a jq tk u o b r o to w e g o o 8 9 8 ty s z B G r u p a A u d y t S p z o o w e W r o c Ba w i u u l P ibs u d s k ie g o 5/ 1 t e l (07 1) 34 7 2 5 4 0 6

W a k e p a r k S p ólk a k c yjn a R a p o rt z b a d a n ia s p r a w o z d a n ia fi n a n s o w e g o z a 2 0 14 r Is t o t n e z m i a n y w s t r u k t u r z e i d y n a m i c e a k t y w ó w i p a s y w ó w a ) a k t y w a t r w a B e s t a n o w i 5 5 7 % c a Be g o m a jq tk u s p ó lk i i w p o r ó w n a n iu z 2 0 13 r o k ie m ic h u d z ia B w z ró s B : o 9 2 % z m n ie js z e n ie i n w e s ty c ji d Bu g o t e r m i n o w y c h j e s t w y n ik ie m z m ia n y Pr e z e n t a c ji p o s i a d a n y c h u d z ia Bó w w S p ó Bc e z a le n e j b) m a j te k o b r o t o w y s t a n o w i 4 4 3 % m a ja tk u s p ó Bk i z m n ie js z e n ie w a rt o [ c i m a jq tk u o b r o t o w e g o w p o r ó w n a n i u z r o k ie m 2 0 13 s p o w o d o w a n e z o s t a Bo g Bó w n ie z m n ie js z e n ie m s t a n u z a p a s ó w (o 8 0 7 t ys z B) o r a z n a le n o [ c i k ró t k o te r m in o w y c h (o 9 7 1 ty s z B ) In w e s t y c je k r ó t k o t e r m i n o w e z w i k s z y B y s i w r o k u b a d a n y m o 9 8 3 ty s z B (w t y m p o y c z k i d la j e d n o s t e k POWi anych w z ro s B y o 1o o tys z B) c ) z w i k s z e n i e k a p it a Bó w w Ba s n y c h o 4 7 t y s z B (o 1 5 %) w po r ó w n a n iu z 2 0 13 r o k ie m j e s t r e z u lt a t e m p o d n i e s ie n ia k a pit a Bu p o d s ta w o w e g o w d r o d z e e m is j i a k c ji o r a z w y k a z a n ia w k a p ita le z a p a s o w y m n a d w y k i z e m is j ì a kc jl a t a k z e p o n ie s io n e j w r o k u b a d a n y m s t r a t y n e tto U d z i a Bk a p ita Bó w w Ba s n yc h w f in a n s o w a n i u m a j a tk u S p óbk i w z r ó s Bz 6 1 3% w 2 0 1 3 r Do 7 7 6 % w r o k u b a d a n y m d ) w r o k u b a d a n y m s t a n z o b o w i q z a D i r e z e r w n a z o b o w i q z a n ia z m n ie js z y B s i w p o rów n a n iu z r o k ie m u b ie g B y m o 10 3 9 ty s z B g Bó w n ie n a s k u te k z m n ie j s z e n ia o 9 9 0 ty s z Bz o b o w i q z a D k r ó t k o t e r m in o w y c h U d z ia B k a p it a Bö w o b c y c h w fi n a n s o w a n iu m a jq tk u S p ó Bk i z m n ie js z y B s i Z 3 8 7 % w 2 0 13 r Do 2 2 4 % w r o k u b a d a n y m 2 R a c h u n e k z y s k ó w i s t r a t (w t y s z B) z r a c h u n k o w y m z a o k r q g l e n ie m s e t e k z B L p a E E ta l n o [ p o d s t aw o w a 1 2 0 14 aï = r o k 1 2 0 1 2 r o k Z m l a n a s t a n u.. I 1 1 [ % I 1 u d z l a U 20 1412013 1 2 0 1412 0 1 2 2 1 L 1 1 1 [ 1 m = 1 I 1 1 1 8 1 2 L 1 m = 1 1 1 1 1 1 5 9 4 m m s p n M a 0y L (4 1 1 1-1 (s am i ( s sø 1 U m l E - d z la Ba i n o [ o p e r 1 c y l n a 1! ' " ' " y 1 1 1 P o z o s l a Be p r 3 2 D O e e!' ' 1 1 a c y! 1 1 1 I 1 1 E E. t a l ' " n n a n s o w a 1 I p r z y c h o d y n n a n s o w e I m 1 7 m 1 O I m 1 JL d a m n n a n s o w e I m l E m ll I 1 L m 1 1 a n 1 z e m l 1 7 2 2 5 1 1 a =. ' " ' " dzwy czaj ne 1 1 - ' ' ' ' L [ L L h (s t r a u ) n e l l o (F G ) I (6 2 e JL m e ni L g 1 1 m n1 m i P r z y c h o d y o g ó l e m n EÆ 1-1 m 1-1 t m 1 10 ñ 1 t m 1 8 4 6 II (z e a Æl 4 9 0 K o s z t y o g ó 1e m 1 m l - 1 t m 1 1 1 1-2 6 9 El 1 5 0 5 1- - G r u p a A u d y t S p Z O O w e W r o c l a w iu u l P ibs u d s k ie g o 5/ 1 t e l (0 7 1) 3 4 7 2 5 4 0 7

W a k e p a r k S p óbk a A k c yj n a R a p o r t z b a d a n ia s p r a wg z d a n ia fi n a n s o w e g o z a 2 0 14 r W r o k u ba d a n y m s p ó Bk a o d n o t o w a Ba s p a d e k p rz y c h o d ó w z e s p r z e d a y i z r ó w n a n y c h z n im i w s t o s u n k u d o r o k u u b i e g Be g o o 7 1 7 ty s z B(o 2 2 9 % ) z m n ie js z e n i u p rz y c h o d ó w z e s p r z e d a z y t o w a rz ys z yb w z r o s t k o s z t u w Ba s n e g o o 12 7 5 ty s z B (o 2 4 2 % ) S p o w o d o w a Bo t o z w i k s z e n ie s t r a t y z e s p rz e d a y o 19 9 2 t y s z Bw p o r ó w n a n iu z 2 0 1 3 r U d z ia Bp rz y c h o d ó w n e tto z e s p rz e d a y i z r ó w n a n y c h z n im i w p rz y c h o d a c h o g ó Be m s p a db w p o ró w n a n i u d o r o k u u b ie g Be g o (o 8 3% ) D o m i n u j c y m i p o z y c ja m i k o s z tó w s u s Bu g i o b c e 3 7 2 % k o s z tó w o g ö Be m o r a z z u y c ie m a t e r ia Bó w i e n e r g ii 2 1 7 % k o s z tó w o g ó Æ e m N a p o d s ta w o w e j d z ia Ba ln o [ c i S p ó Bka p o n io s B a s t r a t w w y s o k o [ c i 4 12 3 t y s z + S t r a ta n a p o z o s t a Be j d z ia Ba l n o [ c i o p e r a c yj n e j w w y s o k o [ c i 96 5 tys z t j e s t r e z u lt a t e m g Bó w n ie u tw o r z o n y c h o d p is ó w a k t u a liz u jæ y c h w a rt o [ n a ïe n o [ c i o r a z s pis a n i a n i e p o tw ie r d z o n y c h p rz e d a w n io n y c h s a id S t r a ta n a d z ia Ba ln o [ c i fi n a n s o w e j w w y s o k o [ c i 17 5 t y s z B j e s t s k u tk ìe m z a pba c o n y c h p rz e z s pó Bk o d s e te k 3 A n a li z a w s k a z n ik o w a 3 1 W s k a z n i k i r e n t o w n o [ c i W s t o s u n k u d o r o k u 2 0 13 w z w iq z k u z p o g o r s z e n ie m w y n ik u n e tt o w s z y s t k ie w s k a z n ik i r e n t o w n o [ c i u le g B y p o g o r s z e n iu M a jq te k p r a c u jq c y w S pó Bc e g e n e r o w a B s t r a t w w y s o k o [ c i p o n a d 13 g r o s z y n a je d n z lo tó w k z a a n g a o w a n w a k t yw a N a k a de j z Bo t Mw c e s p rz e d a y p o n ie s io n o w 2 0 14 r Blis k o 1 9 g r o s z y s t r a ty 3 2 W s k a z n i k i p l y n n o [ c i f i n a n s o w e j P o ró w n a n ie p o w y s z y c h w s k a z n ik ó w z o p t ym a ln y m i w s k a z n ik a m i pb y n n o [ c i b d q c y m i r e la c j m a jq tk u o b r o t o w e g o d o z obowi ad k r ó tk o te r m in o w y c h w s k a z u j e n a s t a b iln s y t u a c j pla t n ic z S p ó Bk i i b r a k z a kbó c e D w t e r m i n o w y m r e g u lo w a n iu w y m a g a ln y c h z o b o w iq z a D W s k a z n ik i p B y n n o [ c i u le g B y po p r a w ie w s to s u n k u d o 2 0 13 r o k u G r u p a A u d y t S p Z o o w e W r o c Ba w i u u l P ibs u d s k ie g o 5/ 1 te l (0 7 1) 3 4 7 2 5 4 0 8

W a k e p a r k S p óbk a A k c yj n a R a p o rt z b a d a n ia s p r a w o z d a n ia fi n a n s o w e g o z a 2 0 14 r 3 3 W s k a z n i k i r o t a c j i 2 0 12 1 0 1 8 1 0 9 O b r ó t n a te n o [ c ia m i w d n ia c h w y d Bu ~ y Bs i o d w a d n i w p o r ó w n a n iu z 2 0 13 r O k r e s s p la ty z o b o w i q z a D w ydbu ybs i o 3 0 d n i w p o r ó w n a n iu z 2 0 13 r W s k a z n ik p r o d u k t p v n o [ c i a k t p vó w w y n o s z q c y 0 6 0 in fo r m u j e e 1 z Bz a a n g a z o w a n e g o m a j tk u p rz y s p o rz y B0 6 0 z + p r z y c h o d ó w 3 4 0 m ó w i e n i e p o z o s t a B y c h w s k a z n i k ó w W s t p n a a n a l i z a b i l a n s u Z Bo t a r e g u Ba b i l a n s o w a n ia (k a p it a Bw Ba s n y + r Be r w y q Z Bo t a r e g u l a b i l a n s o w a n i a II k a p /t B y o b c e k r ó tk o t e r m in o w e x 10 ' " ' ' ". 5 0 5 0 % 7 0 6 ' " 3 3 % a kty w a o b r o t o w e Z Bo t a r e g u l a f 1n a n s o w a n i a k a p it a BWBa s n y x 10 0 W 1 7 6 3 5 0 % k a p it a l o b e y W r o k u b a d a n y m p o p r a w ib s i w s t o s u n k u d o r o k u p o p r z e d n ie g o s t o p ie D f in a n s o w a n ia m a jq tk u t r w a Be g o k a p it a Be m w Ba s n y m C a Bo [ m a jq tk u t r w a Be g o fin a n s o w a n a j e s t k a p it a Be m w Ba s n y m Z m n ie js z y B s i p o n a d t o w s k a z n ik f in a n s o w a n ia a ktw vów o b r o t o w y c h k a p ita Ba m i o b c y m i k r ó t k o t e r m in o w y m i (z 70 6 0 % w r o k u 2 0 13 d o 5 0 5 0 % w r o k u b a d a n y m ) A n a liz a p o z io m a i p ìo n o w a b ila n s u w s k a z u je n a s t a b iln s t r u k t u r f in a n s o w a n ia m a jq tk u S p ó Bk i 4 Z d o i n o [ S p ó Bk i d o k o n t y n u o w a n i a d z i a Ba l n o [ c i w r o k u n a s t p n y m p o b a d a n y m (w n i e z m i e n i o n y m is t o t n i e z a k r e s i e ) U w z g l d n ia jq c w s k a z n ik i d o k o n a n e j a n a liz y e k o n o m ic z n o fin a n s o w e j o r a z w y n ik i b a d a n ia s p r a w o z d a n ia fin a n s o w e g o i z d a r z e D j a k ie n a s tq p iby p o d n iu b ila n s o w y m s tw ie r d z a m y z e S p ó Bk a k o le jn y r o k z rz d u p o n io s Ba s t r a t n e tt o o r a z n ie m a z d o ln o [ c i d o g e n e r o w a n ia z y s k ó w S p ó Bk a w g Bó w n e j m ie rz e fin a n s u je s i k a p it a Be m w Ba s n y m k tó r y w z r ó s Bw z w i q z k u z e m is j a k c ji s e r ii F N a d z ie D 3 1 12 2 0 14 r s k u m u lo w a n a s t r a t a z a r o k b ie z q c y i la t a u b ie g Be w y n o s i 1 5 3 0 5 13 7 2 z t i p rz e k r a c z a s u m k a p it a Bu z a p a s o w e g o o r a z 1/ 3 k a p it a Bu p o d s t a w o w e g o w o b e c c z e g o Z a r z q d S pó Bk i z g o d n ie z a r t 3 9 7 K o d e k s u s p ó Be k h a n d io w y c h z o b o w i q z a n y j e s t n ie z w Bo c z n ie z w o +a W a ln e Z g r o m a d z e n ie c e le m p o d j c ia u c h w a B y o d n o [ n ie d a ls z e g o is t n ie n ia S p ó Bk i p o m im o w s k a z a n y c h p o w y e j o k o lic z n o [ c i ic h s k a la n ie w s k a z u j e n a m o z 1iw o [ w y s t q p ie n ia z ja w is k m o g q c y c h z a g r o z i f u n k c jo n o w a n íu S p ö Bk i w o k r e s ie n a jb li s z y c h d w u n a s t u m ie s i c y p o o k r e s ie b a d a n y m Z w r a c a m y j e d n a k u w a g z e w p rz y p a d k u n ie p o d j c ia d z ia Ba D G r u p a A u d y t S p z o o w e W r o c Ba w iu u l P ibs u d s k ie g o 5 / 1 t e l (0 7 1) 3 4 7 2 5 4 0 9

w a k e p a r k Sp1kakcyi namor t z b a d a n ia s p r a w o z d a n ia f i n - z a 2 0 14 r m a jq c y c h n a c e lu p r z yw r ó c e n ie s p ó Bc e r e n t o w n o [ c i z a g r o e n ie t a k ie m o e w y s t q p i w la t a c h n a s t p n y c h C C z [ s z c z e g ó B o w a 1 Pr awi dbowoi s t o s o w a n e g o s y s t e m u k s i g o w o [ ic i 1 1 K s i g o w o [ S p ó Bk i K s i g o w o [ f u n k c jo n u j e n a p o d s t a w ie p r z yj t y c h p rz e z s póbk z a s a d (p o lity k i ) R a c h u n k o w o [ c i z a t w ie r d z o n y c h p r z e z Z a r z q d s p ó Bk i z m o c o b o w i q z u jq c o d d n ia o 1 0 1 2 0 14 r w o p r a c o w a n iu ty m u j t o w y b r a n e p r z e z s p ó tk a lt e r n a t y w n e r ozwi ani a w y n ik a jæ e z a rt 10 u s t a w y o r a c h u n k o w o [ c i w t y m r e g u B y m e t o d y i p r o c e d u r y d o ty c z q c e w y c e n y p r z y c h o d ó w r o z c h o d ó w s t a n ó w b ila n s o w y c h p o s z c z e g ó ln y c h p o z y c ji a kt y w ó w i p a s y w ó w r ó w n ie z a s a d s z a c o w a n ia o d p is ó w a k t u a liz u jq c y c h u t r a t w a rto [ c i b q d z j e j p r z y r o s t K s i g i S p ó Bk i p r o w a d z o n e s p rz y u z y c iu o p r o g r a m o w a n ia c D N o p t im a f i r m y c o m a r c h S A R o k ie m o b r o t o w y m S p ó Bk i j e s t r o k k a le n d a r z o w y a o k r e s e m s p r a w o z d a w c z y m m ie s i q c 1 2 0 c e n a p r a w id Bo w o [ c i s t o s o w a n e g o s y s t e m u k s i g o w o [ c i W t r a k c i e n a s z e g o b a d a n ia n ie s t w ie r d z ili[ m y n ie p r a w id Bo w o [ c i k s i qg r a c h u n k o w y c h k tó r e m o g B y by m ie is t o t n y w p B y w n a z b a d a n e s p r a w o z d a n ie fin a n s o w e w t y m d o t y c z q c y c h a ) z a s a d n o [ c i i c i q g Bo [ c i s t o s o w a n y c h z a s a d r a c h u n k o w o [ c i w t y m p r a w id Bo w o [ c i o t w a r c ia k s i qg r a c h u n k o w y c h n a p o d s t a w ie z a t w ie r d z o n e g o b ila n s u z a r o k p o p rz e d n i b ) r z e t e ln o [ c i b e z bb d n o [ c i i s p r a w d z a ln o [ c i k s i q g r a c h u n k o w y c h o r a z powi ani a z a p is ó w w r a m a c h k s i qg r a c h u n k o w y c h z d o w o d a m i k s i g o w y m i i s p r a w o z d a n ie m f in a n s o w y m c ) u d o k u m e n t o w a n ia o p e r a c ji g o s p o d a r c z y c h D o w o d y ró dbo w e s t a n o w i q c e p o d s t a w d o u j c ia w k s i g a c h r a c h u n k o w y c h b y B y s p r a w d z o n e i z a k w a lif ik o w a n e z g o d n ie z a r t 2 1 u s t p k t 6 u s t a w y o r a c h u n k o w o [ c i w ty m m In Kw a lif ik o w a n e e k o n o m ic z n ie p r z e z o s o b y u p r a w n io n e i n a t e j p o d s t a w ie d e k r e t o w a n e t e c h n ic z n ie d o p r a w id Bo w e g o ic h u j c ia w k s i g a c h r a c h u n k o w y c h d ) s p e Bn ia n ia w a r u n k ó w j a k im p o w in n a o d p o w ia d a o c h r o n a d o k u m e n t a c ji k s i g o w e j o r a z p r z e c h o w y w a n ia k s iqg r a c h u n k o w y c h i s p r a w o z d a D f i n a n s o w y c h e ) s t o s o w a n y c h m e t o d z a b e z p ie c z e n ia d o s t p u d o d a n y c h i s y s t e m u ic h p r z e tw a r z a n ia z a p o m o c k o m p u t e r a 2 In w e n t a r y z a c j a a k t w v ó w i p a s y w ó w I n w e n t a r y z a c ja a kt w v ó w i p a s w v ó w z o s ta +a p rz e p r o w a d z o n a d o b ila n s u r o c z n e g o w z a s a d n ic z e j c z [ c i z g o d n ie z a r t 2 6 u s t a w y o r a c h u n k o w o [ c i S t w ie r d z a s i z e k s i g i r a c h u n k o w e w r a z z d o k u m e n t a c j s t a n o w i q c p o d s t a w d o e w id e n c j i k s i g o w e j o p e r a c ji g o s p o d a r c z y c h s p r a w id Bo w e w ro z u m ie n iu a r t 2 4 u s t a w y o r a c h u n k o w o [ c i i s t a n o w i p o d s t a w d o s p o rz q d z e n ia z b a d a n e g o s p r a w o z d a n ia f i n a n s o w e g o 3 W y b r a n e z a g a d n i e n i a d o t y c z q c e z b a d a n e g o s p r a w o z d a n i a f i n a n s o w e g o S p ó Bk a p r z e d s t a w iba s t r u k t u r a k tw vó w i p a s w vó w b ila n s u j a k ró w n ie p o z y c je k s z t a Bt u jq c e w y n ik fin a n s o w y d z ia B a ln o [ c i z w y s t a r c z a jq c s z c z e g ó Bo w o [ c i S p ó Bk a z a m ie [ c iba s t o s o w n e d a n e G r u p a A u d y t S p z o o w e W r o c la w iu u l P ib s u d s k le g o 5 / 1 t e l (0 7 1) 3 4 7 2 5 4 0 1 0

W a h A rk S W a A k c y in a - z b a d a n ia EE r a w o z d a n ia fi n a n s o w e g o z a 2 0 1 4 r w in f o r m a c j i d o d a t ko w e j p o z w a la jq c e n a p r a w id Bo w e o d c z y t a n ie i a n a liz n a jw a z n ie j s z y c h Po z y c ji b il a n s u i r a c h u n k u w y n ik ó w 3 1 A kt y w a 3 1 1 N a le n o [ c i k r ó t k o t e r m i n o w e N a l e n o # c l z m d o a t a w l u 1 Bu g 1 1 (4 7 4 7 4 63 ) 2 1 4 64 " 1n n e n a le n o &c 1. 1 (4 2 2 9 3 9 S) 1 2 04 3 " Ra z e m 1 1 7 6 N a le n o [ c i z t y t u Bu d o s t a w i u s Bu g o b e jm u j n a le z n o [ c i o d s p ó Bk i z a le n e j w w y s o k o [ c i 18 0 0 0 0 0 z Bo r a z n a le n o [ c i o d p o z o s t a B y c h j e d n o s t e k w kw o c ie 3 4 54 9 7 z B N a le n o [ c i k r ó t k o t e r m in o w e z o s t a B y p o m n ie js z o n e o o d p is y a k t u a liz u jq c e w w y s o k o [ c i 8 9 7 6 8 4 8 z + O d p is y a kt u a liz u jq c e tw o rz o n e s n a p o d s t a w ie in d y w id u a in e j a n a liz y i o b e j m u j n a le n o [ c i k tó r y c h [ c i q g a ln o [ u z n a n o z a w q t p liw q N a le n o [ c i z ty t u Bu p o d a t k ó w i Z U S o b e jm uj n a le z n o [ c i z ty t u Bu po d a t k u V A T o r a z p o d a t e k v A T n a lic z o n y d o r o z lic z e n ia w n a s t p n y c h o k r e s a c h 3 1 2 1n w e s t y c j e k r ó t k o t e r m i n o w e P o z y c ja t a n a W z n w a r t o [ 10 5 0 0 0 0 0 z B o b e j m u je w y B q c z n ie p o z y c z k i u d z ie lo n e S p óbc e z a le n e j 3 2 R a c h u n e k z y s k ó w i s t r a t S pó Bk a s p o r z q d z a r a c h u n e k z y s k ó w i s t r a t w u kba d z ie p o r ó w n a w c z y m P o z o s t a Be p r z y c h o d y o p e r a c yj n e o r a z p o z o s t a Be k o s z ty o p e r a c yj n e w y n ik a j p rz e d e w s z y s t k im z u t w o r z o n y c h w r o k u b a d a n y m o d p is ó w a k t u a liz u jq c y c h o r a z s p is a n y c h s a ld p rz e d a w n io n y c h i n ie p o t w ie r d z o n y c h n a le n o [ c i i z o b o w i q z a D 4 B a d a n i e p o z o s t a B y c h c z [ c i s kba d o w y c h s p r a w o z d a n ia f i n a n s o w e g o 4 1 R a c h u n e k p r z e p 1 w v ó w p ie n i n y c h z a r o k o b r o t o w y R a c h u n e k p rz e p By w ó w p ie n i z n y c h s p o rz q d z o n y z o s t a B m e t o d p o [ r e d n i z g o d n ie z a r t 4 8 b u s t a w y o r a c h u n k o w o [ c i w s p o s ó b w ia r y g o d n y p o w iq z a n y z b ila n s e m i r a c h u n k ie m z y s k ó w i s t r a t o r a z k s i g a m i r a c h u n k o w y m i w y k a z u j e Z m ia n a ( + / ) Kw o t a w z B A [ r o d kó w p ie n i ~ n y c h n e t t o z ó ia ta ln o [ c i o p e r a c y in e j w w y s o k o [ c i (3 7 2 26 1 7 0) B [ r o d k Mw p ie n i n y c h n e t t o z d z ia Ba ln o [ c i in w e s t y c yj n e j w w y s o k o [ c i (1 1 0 0 2 5 13) C [ r o d k ó w p ie n i n y c h n e tto z d z ia Ba in o [ c i fi n a n s o w e j w w y s o k o [ c i 4 8 0 56 4 8 0 7 2 2 0 3 7 2 2 0 3 1 G r u p a A u d y t S p z o o w e W r o c Ba w iu u l P ils u d s k ie g o 5/ 1 t e l (0 7 1) 34 7 2 5 4 0 1 1

4 2 Z e s t a w i e n i e z m i a n w k a p it a le w Ba s n y m w r o k u o b r o t o w y m W a k e æ rk S p ó 1k a A k c yjt R a p o r t z b a d a n la s p r a w o z d a n la fi n a n s o w e g o z a 2 0 14 r S P ó Bk a k o m p le t n í e i w i a r y g o d n ie u j Ba p o z y c j e k s z ta Bt u jq c e z w i k s z e n ie k a p it a Bu w Ba s n e g o o 4 6 5 7 9 6 z B z g o d n ie z b il a n s e m i k s i g a m i r a c h u n k o w y m i o r a z p o s t a n o w ie n ia m i a rt 4 8 a u s t a w y o r a c h u n k o w o [ c i 4 3 1 n f o r m a c j a d o d a t k o w a I n fo r m a c ja d o d a t k o w a o be j m u je w p r o w a d z e n ie d o s p r a w o z d a n ia f in a n s o w e g o o r a z d o d a t k o w e i n f o r m a c je i o q a [ n i e n i a 1n fo r m a c ja d o d a tk o w a z a w ie r a n ie z b d n y z a k r e s d a n y c h lic z b o w yc h i s Bo w n y c h I n fo r m a c j d o d a t k o w s p o rz d z o n o w p e Bn e j z g o d n o [ c i z b ila n s e m r a c h u n k ie m z y s k ó w i s t r a t i k s i g a m i r a c h u n k o w y m i u s t a w y o r a c h u n k o w o [ c i z a k r e s t e m a t y c z n y j e s t z g o d n y z z a B q c z n ik ie m n r 1 d o 4 4 S P r a w o z d a n i e Z a r z q d u z d z i a Ba l n o [ c i s p ó Bk i S P r a w o z d a n i e z d z ia Ba l n o [ c i z a r o k o b r o t o w y s p e Bn ia w y m o g i o k r e [ lo n e w a rt 4 9 u s t 2 u s t a w y z d n ia 2 9 w rz e [ n ia 19 94 r o r a c h u n k o w o [ c i a in f o r m a c je i lic z b o w e d a n e w n im z a w a r t e s z g o d n e z d a n y m i z b a d a n e g o s p r a w o z d a n ia fin a n s o w e g o i k s i g a m i r a c h u n k o w y m i 4 5 N a r u s z e n i e p r z e p l s ó w p r a w a W w y n ik u z a s t o s o w a n y c h p r o c e d u r w r a m a c h b a d a n ia s p r a w o z d a n ia f in a n s o w e g o z a r o k o b ro t o w y n ie u ja w n io n o i s t o t n e g o n a r u s z e n ia p r z e z S pó Bk o b o w i q z u jq c y c h p rz e p is ó w p r a w a w p B yw a jq c y c h n a s p r a w o z d a n i e f in a n s o w e 4 6 Z d a r z e n i a p o d a c i e b i l a n s u B ie gb y s tw ie r d z a e m i d z y d n ie m b ila n s o w y m 3 1 12 2 0 14 r a d a t z a k o Dc z e n ia b a d a n ia n ie w y s t q p ìb y is t o t n e z d a rz e n ia g o s p o d a r c z e m a jq c e w p By w n a r o c z n e s p r a w o z d a n ie f in a n s o w e i w y n ik b ila n s o w y p rz y c z y m u w z g l d n ia s i w t y m z a k r e s ie o [ w ia d c z e n ie z Bo z o n e p rz e z Z a rz r d w d n i u 0 8 0 6 2 0 15 r 5 P o d s u m o w a n ie P o d s u m o w a n ie w y n ik ó w b a d a n ia z a w a r t e j e s t w o p in ii b ie gbe g o r e w id e n t a s t a n o w iq c e j o d r b n y d o k u m e n t w y m a g a n y p rz e z u s ta w o r a c h u n k o w o [ c i W y d a n a o p in ia z e w z g l d u n a w y r y w k o w m e t o d b a d a n i a s p r a w o z d a n ia f in a n s o w e g o n ie m a w c z [ c i d o t y c z q c e j r o z lic z e D b u d z e t o w y c h c h a r a k t e r u a u d y t u p o d a t k o w e g o n u m e r o w a n y c h i o p a t rz o n y c h p o d pis e m b ie g Be g o r e w id e n t a P & 9326 7 e u p r a w n io n y d o b a d a n i a W r o c Ba w d n i a 0 8 c z e r w c a 2 0 1 5 r s p r a w o z d a D fi n a n s o w y c h n r 2 6 37 G r u p a A u d yt S p z o o w e W r o c Ba w iu u l P ibs u d s k ie g o 5/ 1 t e l (0 7 1) 3 4 7 2 5 4 0 12