產品資料概要 法儲銀全球聯合公司 (NGAM S.A.) 法儲銀 ( 盧森堡 ) 國際基金 I 法儲銀歐洲小型企業基金 2016 年 7 月 27 日 本概要向閣下提供有關法儲銀歐洲小型企業基金 ( 本基金 ) 的重要資料 本概要是銷售文件的一部分 閣下請勿單憑本聲明作投資於本產品的決定 資料便覽 管理公司 : 投資經理 : 託管商 : 法儲銀全球聯合公司 (NGAM S.A.) 法儲銀全球資產管理公司 (Natixis Asset Management)( 位於法國巴黎, 內部委託 ) 布朗兄弟哈里曼 ( 盧森堡 )( Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.) 一年持續收費 # : 固定每年 2.20% H- RE/A( 歐元 ) 類別固定每年 2.70% 交易頻率 ( 估值頻率 ): 基礎貨幣 ( 參考貨幣 ): 派息政策 : 每個盧森堡銀行全日營業日歐元 RE/A( 歐元 ) 類別 H- 不會宣派或派付股息
除非股東選擇收取現金股息, 否則 股息 ( 如已宣派 ) 將用作再投資 倘法儲銀 ( 盧森堡 ) 國際基金 I 的資產淨值跌至低於 1,250,000 歐 元, 將不會作出分派 本基金的財政年度終結日 : 12 月 31 日 最低投資額 : 首次 1,000 歐元 ; 首次 1,000 新加坡元 ; 後續不設最低投資額後續不設最低投資額 首次 5,000 瑞典克朗 ; 後續不設最低投資額 H- RE/A( 歐元 ) 類別 首次 1,000 美元 ; 首次 1,000 美元 ; 首次 1,000 歐元 ; 首次不設最低投資額 後續不設最低投資額後續不設最低投資額後續不設最低投資額後續不設最低投資額 # 持續收費數字代表股份類別於截至 12 月 31 日止財政年度應計的所有營運開支的總和佔該股份類 別平均資產淨值的年率化百分比 此數字可能每年不同 本基金是甚麼產品? 本基金是法儲銀 ( 盧森堡 ) 國際基金 I( 傘子基金 ) 的子基金 傘子基金是一個在盧森堡註冊成立的互惠基金, 其所在地監管機構為盧森堡金融業監管委員會 (Commission de Surveillance du Secteur Financier)( CSSF ) 目標及投資策略 投資目標 達致長期資本增長 投資政策本基金主要投資於小型歐洲企業 本基金將至少三分之二的總資產投資於小型歐洲企業的上市股本證券 小型歐洲企業 之定義為市值介乎 3 億歐元與 80 億歐元, 並且註冊辦事處或主要營運地點位於歐洲的企業 本基金的股本投資可包括普通股 附屬性質的股本相關工具, 例如價值衍生自任何該等股本證券的價值之權證 股票掛鈎票據及可換股債券, 以及任何該等股本投資之預託證券 本基金可將最多三分之一的總資產投資於上文所述以外的證券 ( 例如是大型企業或歐洲境外的企業的股本證券及 / 或企業及主權債務證券 ( 不設最低信貸評級 ), 以及貨幣市場工具 現金及現金等價物 本基金可投資最多 10% 的淨資產於集體投資計劃 本基金屬主動式管理基金, 採用基本因素分析來挑選股票, 主要物色盈利增長速度看似較一般公司為高且更具持續性的企業 本基金或會運用金融衍生工具 ( 金融衍生工具 ) 作對沖或投資用途 本基金不會大量或主要運
用金融衍生工具作投資用途 本基金不會將其淨資產多於 10% 投資在由具有低於投資級別信貸評級 ( 即低於標準普爾評級服務的 BBB- 評級或穆迪投資者服務公司的 Baa3 評級 ) 的任何單一主權發行機構所發行或擔保的證券 在若干特殊市況下 ( 如一個別或多個重要的環球金融機構意外倒閉 某主權國家威脅或實際拖欠其債務 發生自然災害或恐怖襲擊等 ), 倘投資經理認為符合本基金及其股東的最大利益 (*), 本基金或會暫時將其大部分資產投資於現金及現金等價物, 包括貨幣市場工具, 及 / 或投資於估值低於其長期內在價值的企業的股本證券 ( 可能較增長股更具防守性及可能出現的波動較小以試圖保障資本 ) (*) 意指保障本基金的資產價值, 從而保障股東的投資 本基金有哪些主要風險? 投資涉及風險 詳情請參閱銷售文件, 以瞭解風險因素等資料 1. 一般投資風險 : 本基金的投資項目須承受一般的市場波動及其他證券投資固有的風險 不能保證投資項目必會增值 本基金所投資的投資項目之價值可能下跌, 因此投資於本基金可能會蒙受損失 2. 有關小型資本企業的風險 : 相對於大型企業的投資, 投資於小型資本企業可能涉及較高風險, 包括較少的管理及財務資源 小型企業的股票可能對於利率 借貸成本及盈利的出乎意料變動特別敏感 由於買賣頻密程度較低, 小型企業的股票亦可能面對價格波動較大, 而且流通性可能較低 這可能對本基金的表現有不利影響 3. 有關股票的風險 : 股票投資較債券投資波動更大 因應個別企業的業務和業績, 以及受一般市況和經濟狀況影響, 股票投資項目的價格有時可能會大幅波動 此外, 本基金可能持有具增長型的股票 增長型股票的價格對若干市場變動較為敏感, 因為該等股票往往取決於預期未來盈利等隨市況改變的因素 這些因素或會對本基金的表現有不利影響 4. 有關匯率的風險 : 倘本基金的股份類別是按有別於本基金基礎貨幣的貨幣計價, 而且沒有進行對沖, 則股份類別的價值會隨著股份類別之貨幣與本基金基礎貨幣之間的匯率波動而有所變動, 致使該等股份類別產生更大波動, 並在某些情況下, 招致及 / 或增加損失 5. 有關地區集中的風險 : 本基金或會集中投資於世界若干特定地區 ( 特別是歐洲 ) 的企業 與投資於較廣泛的地區比較, 會涉及更高的集中風險 倘本基金所投資的地區正面臨經濟困難或該等地區的股票因其他原因而不受追捧, 則本基金的表現可能遜於投資於世界其他地區的基金 此外, 本基金所投資地區的經濟或會因不利的政治 經濟或監管環境發展而受到重大影響 這些因素或會對本基金的表現有不利影響 6. 有關投資於金融衍生工具的風險 : 在不利情況下, 運用金融衍生工具可能無法有效進行對沖, 本基金可能因使用金融衍生工具而蒙受重大損失 這些工具反覆波動, 可能須承受多種類型的風險 ( 包括但不限於市場風險 流通性風險 信貸風險 交易對手風險 法律及營運風險等 ),
因此在某些情況下, 或會增加損失 7. 有關歐洲主權風險危機的風險 : 本基金投資項目的發行機構可能在歐洲設有註冊辦事處, 或在歐洲進行其大部分經濟活動 鑑於若干歐洲國家目前的財政狀況及主權風險問題, 在歐洲的若干投資可能面對更大的波動性 流通性 價格及外匯風險 即使不會直接對股票投資構成影響, 惟本基金的表現或會因歐洲的經濟環境受到不利影響 歐洲國家的主權信貸評級可能下降 歐洲目前的經濟及財政狀況可能繼續惡化, 並可能在歐洲境內或境外蔓延 歐洲國家政府 中央銀行及其他機關為解決經濟及財政問題所採取的緊縮措施及改革未必奏效, 並因此可能造成不利後果 歐洲任何不利的經濟或財政事件的影響可屬重大, 並可能對本基金在歐洲證券的投資價值造成不利影響 8. 與債務證券相關的風險 : 在投資於債務證券的情況下, 本基金可能面臨特定風險, 例如是利率風險 ( 即利率波動的風險, 因為債務證券的價值會隨利率上升而下跌或隨利率下跌而上升 ) 信貸風險 ( 即債務證券發行機構違約的風險 ) 評級下降的風險( 即債務證券因被穆迪或標準普爾等機構降低評級以致價值下跌的風險 ) 及流通性風險 ( 即證券未能在市場買賣或迅速買賣以防止損失或獲得所需利潤的風險 ) 這些風險或會對本基金的表現有不利影響 本基金過往的表現如何? 基準
往績資料並非日後表現的指標 投資者未必能取回全部投資本金 基金業績表現以曆年末的資產淨值作為比較基礎, 股息會滾存再作投資 上述數據顯示股份類別在有關曆年內的升跌幅度 表現以歐元計算, 當中反映出基金的持續收費, 但不包括閣下可能需要支付的認購費及贖回費 本基金並非根據特定參考指數予以管理 然而, 僅就說明用途, 本基金的表現可能與基準作比較 本基金的基準指數是摩根士丹利資本國際歐洲小型股指數 投資者應參考發行章程以進一步了解詳情 本基金推出日期 :1996 年 2 月 23 日 推出日期 :1999 年 4 月 1 日 投資經理認為 為最適合的代表股份類別, 理由是該類別為以本基金的基礎貨幣計價並在香港向公眾發售的標準股份類別 本基金是否提供保證? 本基金並不提供任何保證 閣下未必能取回全部投資本金 本基金涉及哪些費用及收費? 閣下可能須支付的費用 閣下買賣本基金的股份時可能須支付下列費用 費用 認購費 ( 入市費 ) 閣下應支付金額 H- 不高於資產淨值的 4% RE/A( 歐元 ) 類別不高於資產淨值的 2% 贖回費 ( 退出費 ) 無 轉換費 如轉換為傘子基金內的另一個基金之股份, 或轉換為認 購費相同或較低的股份類別, 則無須支付額外費用 ; 否則, 須支付的轉換費相等於相關股份認購費之百分比 差額 本基金持續繳付的費用 以下收費將從本基金中支付 閣下的投資回報將會因而減少 費用每年收費率 ( 佔本基金價值百分比 )
管理費 H- 不高於每年 2.08% 託管費不高於每年 0.07% 行政費不高於每年 0.10% RE/A( 歐元 ) 類別不高於每年 2.58% 表現費 不適用 有關費用的資料, 請參閱發行章程 收費及開支 和 認購 轉讓 轉換及贖回股份 各章 其他費用 閣下買賣本基金的股份時可能須支付其他費用 其他資料 在管理人於盧森堡時間下午 1 時 30 分 ( 即交易截止時間 ) 或之前收到閣下的完整要求後, 閣下一般按本基金下一次釐定的資產淨值購買及贖回股份 香港代表 / 分銷商可就接收投資者的要求設定不同的交易截止時間 因此, 投資者應注意相關實體的安排 股份類別的資產淨值 ( 資產淨值 ) 於每個盧森堡銀行全日營業日計算, 閣下可於傘子基金的註冊辦事處取得前一個交易日的資產淨值 於香港發售的子基金股份價格會每日載於 http://ngam.natixis.com.hk 請注意上述網站的內容並未獲證監會審閱或批准 投資者可於 http://ngam.natixis.com.hk 取得向香港投資者發售的其他股份類別的往績資料 ( 僅提供英語版本 ) 重要提示 閣下如有疑問, 應諮詢專業意見 證監會對本聲明的內容概不負責, 對其準確性或完整性亦不發表任何陳述