新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 私募做市试点正式启动, 三板做市指数继续反弹 2016 年 09 月 19 日目录 分析师 : 付立春执业编号 :S0300515120001 电话 :010-84938897 邮箱 :fulichun@lxsec.com 分析师 : 郭佳楠执业编号 :S0300515080001 电话 :010-64814022 邮箱 :guojianan@lxsec.com 研究助理 : 魏彬电话 :010-64408587 邮箱 :weibin@lxsec.com 一 热点评论... 2 二 每日市况点评... 4 三 新增做市... 4 四 新增挂牌... 5 五 定向增发... 5 六 每日十大热点个股... 6 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 9
04-01 04-08 04-15 04-22 04-29 05-06 05-13 05-20 05-27 06-03 06-10 06-17 06-24 07-01 07-08 07-15 07-22 07-29 08-05 08-12 08-19 08-26 09-02 09-09 09-16 新三板策略研究 一 热点评论 14 日, 全国股转公司发布了 私募机构全国股转系统做市业务试点专业评审方案 ( 以下简称 评审方案 ), 对私募机构参与做市的总体要求 基本条件 评审机构 评 审流程 评审及验收内容等作出了详细规定, 这标志着私募机构参与新三板做市正式进入实际操作阶段 私募做市制度是继分层制度之后, 今年年内新三板市场即将出台的又 一项重大政策红利 根据 评审方案, 私募机构做市业务试点专业评审是指全国股转公司根据中国证监 会的授权, 组织专家对私募基金管理机构的做市业务实施方案进行评估, 评价其合规性 合理性和可操作性 评审方案 对申请做市试点的公司制私募机构提出了 8 项资质要求, 符合要求的私募机构可以申请在全国股转系统开展做市业务试点 同时, 全国股转公司 根据私募机构的业务运营特点, 对参与做市的私募机构作出了采用特殊经纪结算模式 在做市业务跟基金业务间设立 防火墙 做市资金来源仅限自有资金等差异化安排 按照要求, 申请机构须自 评审方案 公布之日起 30 个工作日内报送专业评审申请材料 股转系统表示, 私募做市初期采取试点方式, 首批试点机构数量不超过 10 家, 之 后将在总结试点效果的基础上评估进一步扩大试点的可行性 12 日, 全国股转公司曾召开过私募机构做市业务试点工作部署会, 对私募机构参与 全国股转系统做市试点有关工作进行了安排部署 仅仅过去两天, 评审方案 就对外发 布 这充分体现出监管层在意识上的积极变化, 制度红利推进节奏加快, 内部办事效率 提高 在政策层面的利好推动下, 三板做市指数配合上涨 此次新三板行情反弹幅度将 有望超过市场预期, 为 政策底 的巩固打好基础 9 月 14 日, 联讯创新层涨幅为 2.4( 相对于 6 月 24 日基准日, 下同 ) 近期行情 波动主要是受永安期货 南京证券 东海证券等个股股价波动影响所致 图表 1: 联讯创新层行情 1 - - -1 联讯创新做市跌幅为 -3.5; 联讯创新盈利涨幅为 3.9; 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 9
联讯创新成长涨幅为 4.1; 联讯创新资本跌幅为 -3.27%; 联讯交易 100 跌幅为 -0.8; 联讯交易 500 跌幅为 -2.1 图表 2: 联讯创新做市行情 1 - - -1 图表 3: 联讯创新盈利行情 1 - - -1 图表 4: 联讯创新成长行情 1 - - -1 图表 5: 联讯创新资本行情 1 - - -1 图表 6: 联讯交易 100 组合 图表 7: 联讯交易 500 组合 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 9
1 - - -1 1 - - -1 二 每日市况点评 2016 年 9 月 19 日, 三板做市指数收盘于 1094.38, 上涨 0.3, 成交额为 4.04 亿 元, 成交额较前一交易日增加 0.85 亿元 做市转让板块共有 375 只股票上涨,280 只股 票下跌 个股表现方面, 绿健神农上涨 24.03%, 天河股份上涨 20.1, 湘村股份上涨 16.91%, 分列涨幅榜前三位 ; 科曼股份下跌 50.8, 占据跌幅榜首位 新三板成分指 数当前数据只截止到 2016 年 9 月 14 日, 收盘于 1152.18, 上涨 0.75%, 三板成指成交 金额 5.51 亿元, 成交额较前一交易日增加 0.62 亿元 今日做市板块总成交 4.24 亿, 协议板块总成交 6.22 亿元 图表 8: 新三板做市指数 图表 9: 新三板成分指数 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 三 新增做市 2016 年 9 月 19 日, 当日无新增做市转让公司 截止 2016 年 9 月 19 日, 总计有 1636 家公司选择做市转让 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 9
图表 11: 新增挂牌公司一览 四 新增挂牌 2016 年 9 月 19 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计有 8 家, 其中规模增速最快为 一品嘉, 其 2015 年营收同比增长 742.85% 代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2015 年每股收益 ( 元 ) 2015 年每股净资产 ( 元 ) 2015 年营收增长率 (%) 所属行业 1 839154.OC 一品嘉兴业证券 1,000.00 1.31 742.85 其他软件服务 2 839173.OC 悦诚达华创证券 1,000.00 0.64 1.31 193.59 其他软件服务 3 839175.OC 步速者东兴证券 505.80 0.44 1.42 132.13 其他软件服务 4 839168.OC 一通科技安信证券 2,000.00 0.05 0.90 75.37 其他建材 5 839224.OC 田中科技红塔证券 3,261.50-0.16 1.75 14.96 汽车零部件 6 838437.OC 骅盛车电广发证券 5,000.00 0.10 1.80 9.95 汽车零部件 7 839048.OC 绿色新材国泰君安 5,357.14 1.40 1.79-2.78 化学新材料 8 838404.OC 美陵股份华鑫证券 5,545.81 0.16 3.32-12.15 石化设备 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 9 月 19 日, 总计有 9033 家公司挂牌交易 五 定向增发 2016 年 9 月 14 日, 共有 22 家公司发布了定增预案公告, 从募集金额上看,22 家 公司一共预计募集 14.55 亿元, 其中国电能源以 3.00 亿元的规模位于首位 图表 12: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 837254.OC 国电能源 董事会预案 6.00 5,000.00 30,000.00 2 832184.OC 陆特能源 董事会预案 13.10 1,675.25 21,945.78-8.55 3 835223.OC 瑞华股份 董事会预案 4.50 4,003.00 18,013.50 18.67 4 834444.OC 中驰股份 董事会预案 9.00 1,644.44 14,799.98 2.78 5 831129.OC 领信股份 董事会预案 8.00 1,000.00 12,000.00 10.63 6 835184.OC 国源科技 董事会预案 10.00 950.00 11,400.00 20.70 7 835520.OC 信诺立兴 董事会预案 8.00 1,200.00 9,600.00 8 831996.OC 永裕竹业 董事会预案 4.50 1,200.00 6,600.00-9.33 9 430198.OC 微创光电 董事会预案 9.45 500.00 4,725.00 6.56 10 834309.OC 瀚江新材 董事会预案 7.00 375.00 3,000.00 11 839093.OC 里定医疗 董事会预案 9.00 240.00 2,160.00 12 832453.OC 恒福股份 董事会预案 4.20 500.00 2,100.00 0.24 13 831556.OC 文正股份 董事会预案 4.00 500.00 2,000.00 37.50 14 836553.OC 中汇税务 董事会预案 2.39 570.40 1,363.26 15 836843.OC 迈科高材 董事会预案 8.00 150.00 1,200.00 16 838935.OC 互盟科技 董事会预案 1.16 1,000.00 1,160.00 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 9
代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 17 838777.OC 华天海峰 董事会预案 6.20 161.29 1,000.00 18 832307.OC 中航前海 董事会预案 1.00 800.00 800.00 19 830817.OC 鼎炬科技 董事会预案 7.50 100.00 750.00 20 837220.OC 弘方科技 董事会预案 2.10 260.00 546.00 21 836040.OC 博智教育 董事会预案 5.00 50.00 250.00 22 837306.OC 全安药业 董事会预案 3.80 21.00 79.80 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 六 每日十大热点个股做市转让板块共有 375 只股票上涨,280 只股票下跌 个股表现方面, 绿健神农上涨 24.03%, 天河股份上涨 20.1, 湘村股份上涨 16.91%, 分列涨幅榜前三位 ; 科曼股份下跌 50.8, 占据跌幅榜首位 图表 13: 做市成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 830809.OC 安达科技 1.01 3,718.55 831628.OC 西部超导 0.17 3,134.71 830899.OC 联讯证券 -0.47 2,126.03 833366.OC 利隆媒体 0.57 1,538.19 834564.OC 光慧科技 7.68 1,446.38 835184.OC 国源科技 0.25 1,358.47 830819.OC 致生联发 3.16 1,001.54 830881.OC 圣泉集团 2.78 843.54 835920.OC 湘村股份 16.91 839.10 832491.OC 奥迪威 4.80 745.86 图表 14: 协议成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 832970.OC 东海证券 3.85 38,602.08 832159.OC 合全药业 0.10 5,007.76 832168.OC 中科招商 157.89 2,607.96 430270.OC 易点天下 13.86 960.00 837890.OC 华朴农业 0.00 800.00 832800.OC 赛特斯 16.18 790.00 834720.OC 闽瑞环保 40.00 700.00 832227.OC 付世光电 -24.57 668.62 834179.OC 赛科星 0.00 655.88 834447.OC 格林生物 -12.94 600.32 图表 15: 做市涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 831851.OC 绿健神农 24.03 16.35 831162.OC 天河股份 20.12 215.00 835920.OC 湘村股份 16.91 839.10 831475.OC 春晖智控 13.33 1.19 430746.OC 七星科技 12.46 153.33 831572.OC 疆能股份 -16.80 18.55 831950.OC 亚太能源 -23.36 26.48 图表 16: 协议涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 835431.OC 非凡传媒 239,900.00 2.40 833228.OC 中电国服 8,400.00 0.85 835729.OC 佰能蓝天 160.00 0.26 832168.OC 中科招商 157.89 2,607.96 834887.OC 健佰氏 131.11 15.81 831923.OC 中科云巢 -77.35 42.00 430259.OC 华宿电气 -81.70 10.25 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 9
830959.OC 爱珂照明 -24.94 11.61 830860.OC 奥特股份 -25.71 7.22 430156.OC 科曼股份 -50.80 597.50 430207.OC 威明德 -87.05 21.20 430371.OC 科传股份 -89.41 36.18 831510.OC 特思达 -99.86 0.33 图表 17: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 834564.OC 光慧科技 7.68 8.92 430156.OC 科曼股份 -50.80 4.92 835184.OC 国源科技 0.25 4.64 835359.OC 百通能源 0.62 3.98 832145.OC 恒合股份 0.00 3.10 831463.OC 凯雪冷链 4.88 2.37 834553.OC 龙腾科技 -2.13 2.36 830809.OC 安达科技 1.01 1.75 831162.OC 天河股份 20.12 1.69 831998.OC 合迪科技 -1.02 1.66 图表 18: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 837300.OC 爱车坊 0.00 85.71 832227.OC 付世光电 -24.57 30.66 832242.OC 现代精工 0.00 17.40 430384.OC 宜达胜 37.20 16.28 834447.OC 格林生物 -12.94 9.69 831923.OC 中科云巢 -77.35 9.57 837322.OC 格兰博 0.00 9.10 430058.OC 意诚信通 0.00 8.89 833924.OC 华讯投资 0.00 7.90 835801.OC 博大光通 -5.00 3.73 风险提示 : 股市有风险, 投资需谨慎 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 7 / 9
分析师简介付立春 : 清华大学博士后, 中国社会科学院博士, 现任联讯证券研究院新三板首席研究官 曾任职于国家发改委宏观经济研究院 西南证券研究所, 具有近十年金融工作经验, 对资本市场有深入的理解与把握 郭佳楠 : 联讯证券基金研究员, 具备 6 年公募基金产品及重点行业研究经验, 目前是研究院报告质控岗 从事公募基金定性 产品评价及策略研究, 持续跟踪基金行业发展动态, 对公募产品运作特征有着较为深入的理解 曾为多家机构客户提供基金行业及产品深度专题研究服务 ; 具备银行 证券公司基金池推介及维护经验 研究院销售团队 北京 周之音 010-64408926 13901308141 zhouzhiyin@lxsec.com 北京 林接钦 010-64408662 18612979796 linjieqin@lxsec.com 上海 杨志勇 021-51782335 13816013064 yangzhiyong@lxsec.com 深圳 刘啸天 15889583386 liuxiaotian@lxsec.com 分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力, 保证报告所采用的数据均来自合规渠道, 分析逻辑基于作者的职业理解, 本报告清晰准确地反映了作者的研究观点, 力求独立 客观和公正, 结论不受任何第三方的授意或影响, 特此声明 与公司有关的信息披露 联讯证券具备证券投资咨询业务资格, 经营证券业务许可证编号 :10485001 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明 投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准报告发布日后的 12 个月内公司股价的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 买入 : 相对大盘涨幅大于 1; 增持 : 相对大盘涨幅在 5%~1 之间 ; 持有 : 相对大盘涨幅在 -5%~5% 之间 ; 减持 : 相对大盘涨幅小于 -5% 行业投资评级标准报告发布日后的 12 个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 8 / 9
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