2015 年 對 海 外 投 資 事 業 營 運 狀 況 調 查 分 析 報 告 ( 調 查 年 度 :2014 年 ) 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會 委 託 中 華 經 濟 研 究 院 編 撰 中 華 民 國 一 四 年 十 二 月
中 經 院 研 究 計 畫 編 號 10412-1-1688-2 2015 年 對 海 外 投 資 事 業 營 運 狀 況 調 查 分 析 報 告 ( 調 查 年 度 :2014 年 ) 計 畫 主 持 人 : 溫 芳 宜 研 究 人 員 : 劉 孟 俊 吳 佳 勳 研 究 助 理 : 鍾 珈 均 賴 正 強 陳 慧 芳 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會 委 託 中 華 經 濟 研 究 院 編 撰 中 華 民 國 一 四 年 十 二 月
摘 要 根 據 聯 合 國 貿 易 和 發 展 會 議 (UNCTAD) 發 布 的 2015 年 世 界 投 資 報 告 (2015 World Investment Report), 開 發 中 經 濟 體 目 前 在 全 球 投 資 當 中 佔 有 不 容 忽 視 的 地 位 2014 年 FDI 來 源 國 雖 然 仍 以 已 開 發 國 家 為 主, 然 而 開 發 中 經 濟 體 的 直 接 外 人 投 資 流 出 量 已 超 出 世 界 總 量 的 三 分 之 一 ; 此 外,FDI 流 入 金 額 的 分 布, 維 持 著 流 入 開 發 中 國 家 為 主 的 型 態 至 於 我 國 2014 年 對 外 投 資 情 況, 根 據 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會 統 計 數 據, 我 國 2014 年 核 准 的 海 外 投 資 案 共 990 件, 年 度 投 資 金 額 為 175.7 億 美 元 ; 2015 年 世 界 投 資 報 告 指 出, 我 國 2014 年 的 對 外 投 資 已 進 入 全 球 前 20 大 投 資 國 之 列 在 我 國 對 外 投 資 當 中, 核 准 對 中 國 大 陸 投 資 金 額 為 102.76 億 美 元, 核 准 ( 備 ) 對 其 他 海 外 地 區 投 資 金 額 則 為 72.9 億 美 元 本 研 究 以 整 體 公 司 的 角 度 進 行 調 查, 重 點 在 於 掌 握 臺 商 對 中 國 大 陸 以 及 對 其 他 海 外 地 區 的 主 要 投 資 案 經 營 狀 況 與 動 向 一 方 面 分 析 2014 年 臺 商 海 外 子 公 司 與 在 臺 母 公 司 的 營 運 概 況 海 內 外 互 動 關 係 ; 另 一 方 面 則 比 較 臺 商 在 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 地 區 的 投 資 趨 勢 策 略 與 投 資 環 境 評 價 的 差 異 本 次 調 查 涵 蓋 以 下 層 面 :(1) 國 內 外 投 資 事 業 的 資 源 配 置 與 海 內 外 事 業 之 角 色 定 位 ;(2) 赴 海 外 投 資 的 組 織 型 態 投 資 動 機 獲 利 概 況 以 及 海 外 事 業 與 臺 灣 母 公 司 之 連 結 ;(3) 於 地 主 國 的 研 發 創 新 策 略 與 研 發 合 作 網 絡 ;(4) 海 內 外 經 營 環 境 的 比 較 ;(5) 在 當 地 經 營 面 臨 之 困 難 ;(6) 受 調 廠 商 對 於 政 策 時 事 之 看 法 本 次 問 卷 調 查 共 寄 發 1,964 家 廠 商, 成 功 回 收 902 家, 回 收 率 達 45.93% I
一 海 外 投 資 事 業 營 運 概 況 在 海 外 投 資 事 業 的 營 運 表 現 方 面,2014 年 臺 商 在 中 國 大 陸 以 及 海 外 投 資 的 營 運 表 現 與 過 去 幾 年 相 似, 維 持 著 中 低 獲 利 率 居 多 虧 損 兩 極 分 佈 的 趨 勢 然 而, 與 2013 年 調 查 結 果 相 比, 在 中 國 大 陸 獲 利 的 臺 商 比 重 增 加, 在 其 他 海 外 地 區 獲 利 的 廠 商 比 重 則 減 少 就 產 業 獲 利 情 況 而 言, 不 論 在 中 國 大 陸 或 是 在 其 他 海 外 地 區, 都 是 以 傳 統 產 業 以 及 電 子 資 訊 產 業 表 現 較 佳 在 臺 商 投 資 面 臨 的 困 難 方 面, 中 國 大 陸 臺 商 投 資 面 臨 的 前 三 大 問 題 為 : 同 業 競 爭 激 烈 勞 動 成 本 持 續 上 升, 以 及 法 規 不 明 確 / 地 方 攤 派 多 / 隱 含 成 本 高 其 中, 同 業 競 爭 激 烈 取 代 勞 動 成 本 上 升, 成 為 臺 商 在 中 國 大 陸 面 臨 的 最 大 困 難 至 於 在 其 他 海 外 地 區 方 面, 則 臺 商 面 臨 的 困 難 依 序 為 同 業 競 爭 激 烈 內 銷 市 場 開 拓 困 難, 以 及 勞 動 成 本 持 續 上 升 上 述 結 果 顯 示, 不 論 是 中 國 大 陸 或 是 其 他 海 外 地 區, 同 業 競 爭 都 是 臺 商 面 臨 的 最 大 問 題, 顯 示 如 何 提 升 競 爭 力, 是 臺 商 未 來 在 海 外 投 資 經 營 時 必 須 思 索 的 議 題 另 外, 臺 商 2014 年 在 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 的 地 區 布 局 有 所 變 化 在 中 國 大 陸 的 地 區 布 局 方 面, 廣 東 省 占 臺 商 在 中 國 大 陸 投 資 之 重 要 性 不 如 以 往, 不 論 對 主 要 投 資 案 或 是 整 體 臺 商 投 資 而 言, 廣 東 的 比 重 及 排 名 皆 呈 現 下 降 趨 勢, 至 於 福 建 及 四 川 的 重 要 性 則 正 在 增 加 當 中 未 來, 臺 商 是 否 會 因 應 福 建 自 貿 區 的 設 置 而 增 加 對 當 地 之 投 資, 或 因 應 中 國 大 陸 經 營 環 境 轉 變 一 帶 一 路 等 政 策 戰 略 之 推 動, 而 向 中 西 部 或 其 他 地 區 移 動, 可 做 後 續 觀 察 在 其 他 海 外 地 區 方 面, 則 自 2011 年 以 來 對 臺 商 投 資 日 漸 重 要 的 馬 新 印 菲 泰 國 越 南 等 東 南 亞 地 區, 在 2014 年 呈 現 投 資 比 重 下 滑 的 現 象 而 過 去 幾 年 對 臺 商 投 資 重 要 性 略 為 下 降 的 港 澳 歐 洲 等 地 區, 則 2014 年 占 臺 商 海 外 主 要 投 資 案 之 比 重 再 度 上 升 從 近 幾 年 的 調 查 結 果 中 不 難 發 現, 在 全 球 經 濟 前 景 不 明 的 情 況 之 下, 臺 商 赴 海 外 投 資 的 策 略 思 維, 隨 著 國 際 經 濟 被 II
投 資 地 經 營 環 境 及 相 關 政 策 的 變 化 而 隨 時 調 整 值 得 注 意 的 是, 廣 東 省 以 及 馬 新 印 菲 越 南 等 地 區, 在 2014 年 占 臺 商 投 資 之 重 要 性 雖 然 有 所 降 低, 然 而 當 詢 問 未 來 三 年 可 能 投 資 之 區 域 時, 上 述 省 分 及 地 區 仍 然 名 列 臺 商 未 來 可 能 投 資 地 區 之 前 五 名 二 海 外 投 資 事 業 與 臺 灣 母 公 司 之 連 結 關 係 本 次 調 查 發 現, 臺 商 營 運 重 心 有 著 由 臺 灣 母 公 司 向 中 國 大 陸 子 公 司 轉 移 之 現 象, 惟 在 不 同 產 業 之 間, 母 公 司 營 運 地 位 的 變 化 亦 有 所 差 異 若 以 接 單 及 出 貨 情 況 來 看, 則 對 於 傳 統 產 業 臺 商 而 言, 基 本 上 維 持 著 臺 灣 接 單 臺 灣 出 貨 之 營 運 模 式 對 於 資 訊 電 子 產 業 而 言, 則 2014 年 首 度 出 現 由 中 國 大 陸 子 公 司 主 導 接 單 之 現 象, 而 此 一 變 化 也 使 得 資 訊 電 子 產 業 臺 商 目 前 呈 現 中 國 大 陸 接 單 中 國 大 陸 出 貨 的 營 運 模 式, 值 得 我 國 政 府 重 視 在 服 務 業 臺 商 方 面, 則 中 國 大 陸 及 臺 灣 在 接 單 及 出 貨 方 面 皆 占 有 相 當 比 重, 就 本 年 度 調 查 結 果 而 言, 服 務 業 臺 商 呈 現 臺 灣 接 單 中 國 大 陸 出 貨 的 營 運 模 式 在 研 發 與 技 術 連 結 方 面,2014 年 海 外 投 資 事 業 的 主 要 技 術 來 源 仍 由 臺 灣 母 公 司 提 供, 然 而 不 論 在 中 國 大 陸 或 在 其 他 海 外 地 區, 臺 商 都 有 著 研 發 當 地 化 的 趨 勢 惟 若 以 技 術 連 結 而 言, 中 國 大 陸 臺 商 技 術 由 臺 灣 母 公 司 提 供 之 比 重 仍 在 8 成 以 上, 至 於 其 他 海 外 地 區 臺 商, 則 近 五 年 來 依 賴 母 公 司 提 供 技 術 之 比 重 已 由 81% 下 降 至 73%, 顯 示 對 其 他 海 外 地 區 的 臺 商 投 資 事 業 而 言, 與 母 公 司 之 技 術 連 結 已 逐 漸 下 降 而 在 採 購 連 結 方 面,2014 年 臺 商 在 中 國 大 陸 地 區 機 器 設 備 採 購 當 地 化 的 現 象 較 過 去 更 為 明 顯, 無 論 是 機 器 設 備 或 是 原 料 零 件 與 半 成 品, 在 當 地 採 購 的 比 例 皆 超 過 六 成 五 以 上 至 於 其 他 海 外 地 區, 則 臺 商 在 美 國 歐 洲 港 澳 以 及 韓 國 等 已 開 發 國 家 之 投 資 事 業, 有 超 過 七 成 是 向 當 地 採 購 機 器 設 備 ; III
但 在 泰 國 及 越 南 等 開 發 中 國 家, 則 機 器 設 備 的 來 源 仍 以 向 臺 灣 採 購 為 主, 占 比 超 過 四 成, 顯 見 在 泰 國 越 南 投 資 之 臺 商, 仍 對 臺 灣 的 機 器 設 備 有 所 依 賴 三 海 外 投 資 事 業 政 策 時 事 分 析 本 次 海 外 投 資 事 業 的 政 策 時 事 議 題 分 為 三 個 部 分 一 是 有 關 中 國 大 陸 一 帶 一 路 政 策 之 問 項, 針 對 我 國 海 外 投 資 事 業 是 否 有 機 會 參 與 一 帶 一 路 計 畫 增 加 與 中 國 大 陸 供 應 鏈 合 作 之 機 會, 以 及 一 帶 一 路 政 策 是 否 會 影 響 臺 商 對 外 投 資 營 運 策 略 進 行 觀 察 ; 二 是 針 對 臺 商 對 於 中 國 大 陸 的 自 貿 區 設 置 之 看 法 進 行 調 查 ; 三 是 新 增 有 關 國 務 院 關 於 清 理 規 範 稅 收 等 優 惠 政 策 的 通 知 (62 號 文 ) 之 問 項, 以 便 了 解 臺 商 企 業 針 對 上 述 議 題 的 看 法 在 一 帶 一 路 議 題 方 面, 調 查 結 果 顯 示, 多 數 廠 商 認 為 沒 有 機 會 參 與 中 國 大 陸 一 帶 一 路 戰 略, 亦 不 認 為 一 帶 一 路 戰 略 可 加 深 臺 商 與 中 國 大 陸 供 應 鏈 的 合 作 此 外, 大 部 分 臺 商 不 會 因 中 國 大 陸 一 帶 一 路 戰 略 而 對 中 國 大 陸 或 其 他 亞 洲 地 區 的 投 資 規 劃 進 行 調 整 但 需 要 注 意 的 是, 相 較 於 傳 統 產 業 與 資 訊 電 子 業 者 而 言, 服 務 業 對 於 一 帶 一 路 戰 略 之 看 法 較 為 樂 觀 此 外, 就 分 項 產 業 而 言, 目 前 對 於 一 帶 一 路 抱 持 正 向 態 度 的 臺 商 產 業, 多 半 是 與 基 礎 建 設 相 關 的 營 造 業, 或 是 著 眼 於 未 來 貿 易 互 通 成 果 之 運 輸 倉 儲 業 業 與 金 融 保 險 業 在 中 國 大 陸 自 貿 區 議 題 方 面, 本 年 度 調 查 結 果 顯 示, 有 7 成 以 上 的 受 訪 廠 商 認 為 自 貿 區 的 設 置 並 不 會 使 自 貿 區 所 在 地 之 投 資 機 會 增 加 ; 另 外, 也 有 7 成 以 上 的 廠 商 表 示 不 會 因 應 自 貿 區 設 置 而 將 其 業 務 種 類 多 樣 化 發 展 然 而, 金 融 保 險 業 專 業 與 科 學 及 技 術 服 務 業, 以 及 批 發 零 售 業 等 服 務 業 臺 商, 對 於 中 國 大 陸 自 貿 區 相 關 議 題 的 看 法 較 為 樂 觀, 也 較 願 意 給 予 正 向 因 應 推 測 其 原 因, 可 能 是 自 貿 區 的 設 置 與 中 國 大 陸 服 務 業 的 開 放 較 為 相 關, 因 而 對 於 我 國 服 務 業 投 資 影 響 較 大 IV
最 後, 在 國 務 院 關 於 清 理 規 範 稅 收 等 優 惠 政 策 的 通 知 (62 號 文 ) 的 議 題 方 面, 調 查 結 果 顯 示,62 號 文 對 臺 商 的 投 資 布 局 並 無 明 顯 影 響 在 對 中 國 大 陸 投 資 規 模 對 其 他 國 家 投 資 規 模, 或 是 回 臺 投 資 意 願 的 問 項 上, 有 八 成 左 右 的 廠 商 表 示 不 會 因 62 號 文 而 有 所 改 變 在 個 別 產 業 方 面, 資 訊 電 子 產 業 業 者 對 於 62 號 文 的 反 應 相 對 強 烈, 有 6.15% 的 資 訊 電 子 產 業 業 者 會 減 少 / 降 低 對 中 國 大 陸 投 資 就 目 前 調 查 結 果 而 言, 傳 統 產 業 及 服 務 業 臺 商 雖 表 示 將 不 會 因 62 號 文 而 調 整 其 海 外 投 資 策 略, 然 而 由 於 臺 商 在 中 國 大 陸 投 資 受 到 當 地 租 稅 優 惠 政 策 影 響 大, 因 此, 有 關 中 國 大 陸 當 局 對 於 稅 收 等 優 惠 政 策 的 後 續 處 置 及 其 對 我 國 海 外 投 資 事 業 的 影 響, 仍 應 持 續 進 行 追 蹤 最 後, 本 研 究 調 查 提 出 以 下 政 策 議 題 : 1. 目 前 政 府 雖 然 已 對 全 球 主 要 國 家 之 投 資 環 境 提 供 簡 介, 然 而, 由 於 近 年 來 國 際 經 濟 及 政 治 情 勢 變 化 快 速, 特 別 是 部 份 國 家 的 政 治 情 勢 風 險 將 對 其 經 營 環 境 有 所 影 響 因 此, 除 了 對 主 要 國 家 進 行 基 本 的 經 濟 環 境 介 紹 之 外, 對 於 近 期 的 政 治 情 勢 及 投 資 風 險, 亦 應 提 供 即 時 資 訊 供 臺 商 參 考 因 應 2. 本 年 度 問 卷 結 果 雖 然 顯 示, 僅 有 少 部 分 臺 商 對 於 自 貿 區 投 資 機 會 抱 持 樂 觀 看 法 並 且 在 投 資 策 略 上 做 出 正 面 回 應, 然 而, 不 論 是 投 審 會 統 計 數 據, 或 是 本 研 究 今 年 度 對 於 主 要 投 資 案 的 調 查 結 果, 皆 顯 示 臺 商 前 往 福 建 投 資 之 比 重 呈 現 成 長 趨 勢 在 此 情 況 之 下, 建 議 仍 針 對 我 國 業 者 在 中 國 大 陸 自 貿 區 的 投 資 情 況 持 續 追 蹤, 並 對 於 自 貿 區 政 策 進 行 研 究, 從 中 發 掘 自 貿 區 開 放 對 於 我 國 服 務 業 而 言 可 能 存 在 之 投 資 商 機 3. 面 對 我 國 近 期 出 口 衰 退 現 象, 我 國 政 府 相 關 部 門, 希 望 透 過 複 製 生 產 新 聚 落 之 模 式, 再 次 啟 動 投 資 帶 動 出 口 效 應 在 海 外 生 產 新 聚 落 的 地 點 選 擇 上, 除 了 目 前 規 劃 中 的 印 度 之 外, 或 可 考 慮 針 對 中 國 大 陸 一 帶 一 路 V
沿 線 國 家 之 經 貿 環 境 深 入 研 究, 以 了 解 臺 商 前 往 投 資 甚 或 是 建 立 海 外 生 產 新 聚 落 之 可 能 性 4. 今 年 度 問 卷 調 查 結 果 發 現, 在 現 今 國 際 經 濟 前 景 不 明 的 情 況 之 下, 其 他 海 外 地 區 之 臺 商 可 能 對 於 創 新 缺 乏 動 力, 因 而 在 多 項 創 新 動 機 的 比 重 出 現 明 顯 下 降 的 情 況 此 外, 海 外 地 區 臺 商 與 臺 灣 母 公 司 的 技 術 連 結 已 出 現 下 降 趨 勢 由 於 技 術 研 發 為 我 國 產 業 發 展 優 勢, 因 此, 建 議 有 關 單 位 對 於 臺 商 的 創 新 研 發 繼 續 提 供 政 策 支 持, 一 方 面 將 研 發 能 量 留 在 臺 灣, 另 一 方 面 則 須 針 對 臺 商 與 其 他 海 外 子 公 司 技 術 連 結 弱 化 之 原 因 進 行 思 考, 以 避 免 產 業 研 發 能 量 外 移 VI
目 次 摘 要 目 次 表 次 附 表 圖 次... I... i... iii... v... ix 壹 前 言... 1 貳 調 查 說 明... 19 一 調 查 目 的... 19 二 問 卷 設 計... 20 三 調 查 對 象... 21 四 調 查 資 料 時 期 與 實 施 日 期... 28 五 調 查 方 法 及 整 理 工 作... 28 參 調 查 結 果 總 述... 31 一 整 體 公 司 概 況... 31 ( 一 ) 海 內 外 事 業 的 角 色 定 位... 32 ( 二 ) 海 外 投 資 對 臺 灣 母 公 司 營 運 的 影 響... 38 ( 三 ) 海 外 投 資 事 業 的 布 局... 43 二 海 外 投 資 事 業 營 運 概 況... 48 ( 一 ) 海 外 投 資 事 業 的 組 織 規 模 及 組 織 型 態... 48 ( 二 ) 海 外 投 資 事 業 的 獲 利 概 況... 59 ( 三 ) 海 外 投 資 事 業 與 臺 灣 母 公 司 連 結... 68 ( 四 ) 海 外 投 資 事 業 的 研 發 活 動... 73 ( 五 ) 海 外 投 資 事 業 的 營 運 環 境 評 估... 79 三 政 策 時 事 相 關 之 營 運 影 響 分 析... 89 ( 一 ) 中 國 大 陸 一 帶 一 路 戰 略 對 海 外 投 資 事 業 之 影 響... 89 i
( 二 ) 中 國 大 陸 自 貿 區 之 設 置 對 海 外 投 資 事 業 之 影 響... 93 ( 三 ) 國 務 院 關 於 清 理 規 範 稅 收 等 優 惠 政 策 的 通 知 對 海 外 投 資 事 業 投 資 布 局 之 影 響... 96 肆 結 論... 99 一 重 要 調 查 結 果... 99 ( 一 ) 臺 商 在 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 之 區 位 布 局 變 化... 99 ( 二 ) 臺 商 母 公 司 之 營 運 地 位 變 化... 100 ( 三 ) 臺 商 子 公 司 之 營 運 角 色 轉 變... 101 ( 四 ) 臺 商 海 外 投 資 獲 利 虧 損 情 況... 102 ( 五 ) 臺 商 對 中 國 大 陸 經 濟 政 策 之 看 法 及 因 應... 103 二 政 策 議 題... 105 伍 研 究 限 制 與 困 難... 109 附 表... 111 ii
表 次 表 1-1 2014 年 及 2013 年 對 大 陸 投 資 案 件 概 況 ( 產 業 別 )... 9 表 1-2 2014 年 及 2013 年 對 其 他 海 外 地 區 投 資 案 件 概 況 ( 產 業 別 )... 10 表 1-3 2014 年 及 2013 年 對 大 陸 投 資 案 件 概 況 ( 地 區 別 )... 11 表 1-4 2014 及 2013 對 其 他 海 外 地 區 投 資 案 件 概 況 ( 地 區 別 )... 12 表 1-5 2008 至 2014 臺 商 對 大 陸 投 資 前 10 大 產 業... 15 表 1-6 2008 至 2014 臺 商 對 其 他 海 外 地 區 投 資 前 10 大 產 業... 16 表 1-7 2008 至 2014 臺 商 對 中 國 大 陸 投 資 前 10 大 地 區... 17 表 1-8 2008 至 2014 臺 商 對 其 他 海 外 地 區 投 資 前 10 大 地 區... 18 表 2-1 2014 年 問 卷 回 收 概 況... 22 表 2-2 2014 年 問 卷 調 查 問 項 及 答 題 狀 況... 23 表 2-3 2014 年 回 收 樣 本 母 公 司 之 產 業 分 佈... 27 表 3-1 國 內 外 事 業 對 外 投 資 整 體 概 況... 32 表 3-2 2013-2014 年 國 內 外 事 業 基 本 資 料... 33 表 3-3 2014 年 底 國 內 外 事 業 員 工 僱 用 情 形... 34 表 3-4 受 查 廠 商 的 外 銷 接 單 的 分 布 (2009 年 ~2014 年 )... 36 表 3-5 受 查 廠 商 的 外 銷 訂 單 的 出 貨 分 布 (2009 年 ~2014 年 )... 38 表 3-6 2013-2014 年 國 內 外 投 資 情 況... 39 表 3-7 海 外 投 資 事 業 未 來 三 年 在 臺 營 運 規 劃... 42 表 3-8 未 來 三 年 新 增 投 資 之 行 業 選 擇 ( 前 三 大 )... 43 表 3-9 主 要 投 資 案 產 業 比 重 (2011~2014 年 )... 44 表 3-10 主 要 投 資 案 地 區 比 重 (2011~2014 年 )... 46 表 3-11 2014 年 主 要 海 外 事 業 基 本 資 料... 49 表 3-12 海 外 投 資 事 業 2014 年 之 獲 利 / 虧 損 情 形... 61 表 3-13 海 外 投 資 事 業 2014 年 產 品 銷 售 或 服 務 地 區 分 配 比 重... 70 表 3-14 海 外 投 資 事 業 對 於 中 國 大 陸 一 帶 一 路 戰 略 之 看 法... 90 iii
表 3-15 海 外 投 資 事 業 對 於 中 國 大 陸 一 帶 一 路 戰 略 之 看 法 ( 產 業 別 )... 91 表 3-16 因 應 一 帶 一 路 政 策 對 海 外 投 資 事 業 海 外 投 資 規 劃 之 影 響 ( 產 業 別 )... 93 表 3-17 中 國 大 陸 自 貿 區 之 設 置 對 海 外 投 資 事 業 在 中 國 大 陸 投 資 營 運 策 略 之 影 響 ( 產 業 別 )... 95 表 3-18 國 務 院 關 於 清 理 規 範 稅 收 等 優 惠 政 策 的 通 知 (62 號 文 ) 對 海 外 投 資 事 業 投 資 布 局 之 影 響 ( 產 業 別 )... 98 iv
附 表 附 表 1 海 外 投 資 事 業 對 外 投 資 整 體 概 況 ( 可 複 選 )... 111 附 表 2 2013-2014 年 國 內 外 事 業 基 本 資 料... 113 附 表 3 2014 年 底 國 內 外 事 業 員 工 僱 用 情 形... 117 附 表 4 2013-2014 年 國 內 外 投 資 情 況... 121 附 表 5 對 外 投 資 後, 對 國 內 母 公 司 各 項 營 運 之 影 響... 123 附 表 6 外 銷 訂 單 總 額 及 接 單 與 出 貨 地 區 之 比 率... 129 附 表 7 未 來 三 年, 可 能 投 資 海 外 地 區... 131 附 表 8 未 來 三 年, 在 臺 營 運 規 劃... 132 附 表 9 對 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 地 區 之 主 要 投 資 案 無 法 執 行 之 原 因... 136 附 表 10-1 2014 年 海 外 投 資 事 業 概 況 - 行 業 別... 140 附 表 10-2 2014 年 海 外 投 資 事 業 概 況 - 地 區 別... 144 附 表 11-1 2014 年 海 外 投 資 事 業 採 購 機 器 設 備 原 料 零 組 件 與 半 成 品 之 來 源 所 占 比 率 - 行 業 別... 145 附 表 11-2 2014 年 海 外 投 資 事 業 採 購 機 器 設 備 原 料 零 組 件 與 半 成 品 之 來 源 所 占 比 率 - 地 區 別... 149 附 表 12-1 海 外 投 資 事 業 2014 年 之 獲 利 / 虧 損 情 形 - 行 業 別... 150 附 表 12-2 海 外 投 資 事 業 2014 年 之 獲 利 / 虧 損 情 形 - 地 區 別... 154 附 表 13-1 海 外 投 資 事 業 2014 年 之 獲 利 原 因 - 行 業 別 ( 以 加 權 比 率 計 算 )... 155 附 表 13-2 海 外 投 資 事 業 2014 年 之 獲 利 原 因 - 地 區 別 ( 以 加 權 比 率 計 算 )... 163 附 表 14-1 海 外 投 資 事 業 2014 年 之 虧 損 原 因 - 行 業 別 ( 以 加 權 比 率 計 算 )... 165 附 表 14-2 海 外 投 資 事 業 2014 年 之 虧 損 原 因 - 地 區 別 ( 以 加 權 比 率 計 算 )... 173 附 表 15-1 赴 海 外 投 資 之 重 要 動 機 - 行 業 別 ( 以 加 權 比 率 計 算 )... 175 v
附 表 15-2 赴 海 外 投 資 之 重 要 動 機 - 地 區 別 ( 以 加 權 比 率 計 算 )... 183 附 表 16-1 海 外 投 資 事 業 2014 年 匯 回 國 內 之 金 額 - 行 業 別... 185 附 表 16-2 海 外 投 資 事 業 2014 年 匯 回 國 內 之 金 額 - 地 區 別... 189 附 表 17-1 海 外 投 資 事 業 之 組 織 型 態 ( 可 複 選 )- 行 業 別... 190 附 表 17-2 海 外 投 資 事 業 之 組 織 型 態 ( 可 複 選 )- 地 區 別... 198 附 表 18-1 海 外 投 資 事 業 所 設 立 部 門 ( 可 複 選 )- 行 業 別... 200 附 表 18-2 海 外 投 資 事 業 所 設 立 部 門 ( 可 複 選 )- 地 區 別... 204 附 表 19-1 海 外 投 資 事 業 2014 年 產 品 銷 售 或 服 務 地 區 分 配 比 率 - 行 業 別... 205 附 表 19-2 海 外 投 資 事 業 2014 年 產 品 銷 售 或 服 務 地 區 分 配 比 率 - 地 區 別... 209 附 表 20-1 海 外 投 資 事 業 生 產 產 品 之 行 銷 方 式 ( 可 複 選 )- 行 業 別... 210 附 表 20-2 海 外 投 資 事 業 生 產 產 品 之 行 銷 方 式 ( 可 複 選 )- 地 區 別... 214 附 表 21-1 海 外 投 資 事 業 之 主 要 技 術 或 know-how 來 源 ( 可 複 選 ) - 行 業 別... 215 附 表 21-2 海 外 投 資 事 業 之 主 要 技 術 或 know-how 來 源 ( 可 複 選 ) - 地 區 別... 223 附 表 22-1 海 外 投 資 事 業 進 行 研 發 創 新 活 動 之 動 機 ( 可 複 選 ) - 行 業 別... 225 附 表 22-2 海 外 投 資 事 業 進 行 研 發 創 新 活 動 之 動 機 ( 可 複 選 ) - 地 區 別... 229 附 表 23-1 海 外 投 資 事 業 進 行 研 發 創 新 之 合 作 對 象 ( 可 複 選 ) - 行 業 別... 230 附 表 23-2 海 外 投 資 事 業 進 行 研 發 創 新 之 合 作 對 象 ( 可 複 選 ) - 地 區 別... 234 附 表 24-1 赴 海 外 投 資 所 面 臨 之 最 主 要 困 難 ( 以 加 權 比 率 計 算 ) - 行 業 別... 235 附 表 24-2 赴 海 外 投 資 所 面 臨 之 最 主 要 困 難 ( 以 加 權 比 率 計 算 ) - 地 區 別... 243 vi
附 表 25-1 海 外 投 資 事 業 之 經 營 環 境 與 臺 灣 相 比 較 ( 各 項 單 選 ) - 行 業 別... 245 附 表 25-2 海 外 投 資 事 業 之 經 營 環 境 與 臺 灣 相 比 較 ( 各 項 單 選 ) - 地 區 別... 253 附 表 26-1 海 外 投 資 事 業 需 要 政 府 協 助 項 目 ( 可 複 選 )- 行 業 別... 255 附 表 26-2 海 外 投 資 事 業 需 要 政 府 協 助 項 目 ( 可 複 選 )- 地 區 別... 263 附 表 27 中 國 大 陸 一 帶 一 路 戰 略, 對 海 外 投 資 事 業 對 外 投 資 營 運 策 略 之 影 響... 265 附 表 28 因 應 一 帶 一 路 政 策 對 海 外 投 資 事 業 海 外 投 資 規 劃 之 影 響... 267 附 表 29 中 國 大 陸 自 貿 區 之 設 置 對 海 外 投 資 事 業 在 中 國 大 陸 投 資 營 運 策 略 之 影 響... 269 附 表 30 國 務 院 關 於 清 理 規 範 稅 收 等 優 惠 政 策 的 通 知 對 海 外 投 資 事 業 投 資 布 局 之 影 響... 271 vii
圖 次 圖 1-1 我 國 對 中 國 大 陸 核 准 投 資 金 額 與 對 其 他 海 外 地 區 核 備 投 資 金 額 變 化 (1988 年 ~2014 年 )... 6 圖 1-2 臺 商 累 計 對 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 地 區 投 資 布 局 (1952 年 ~2014 年 )... 7 圖 2-1 回 收 樣 本 之 企 業 規 模 分 佈... 28 圖 3-1 對 海 外 投 資 後, 對 國 內 母 公 司 各 項 營 運 之 影 響... 40 圖 3-2 未 來 三 年 可 能 投 資 海 外 地 區... 47 圖 3-3 對 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 地 區 之 主 要 投 資 案 無 法 執 行 之 原 因... 48 圖 3-4 海 外 投 資 事 業 之 投 資 型 態 ( 可 複 選 )... 51 圖 3-5 赴 海 外 投 資 之 重 要 動 機 ( 採 加 權 比 率 計 算 )... 54 圖 3-6 海 外 投 資 事 業 所 設 立 之 部 門 ( 可 複 選 )... 58 圖 3-7 海 外 投 資 事 業 2014 年 之 獲 利 / 虧 損 情 形... 60 圖 3-8 海 外 投 資 事 業 2014 年 之 獲 利 原 因 ( 採 加 權 比 率 計 算 )... 63 圖 3-9 海 外 投 資 事 業 2014 年 之 虧 損 原 因 ( 採 加 權 比 率 計 算 )... 67 圖 3-10 2014 年 海 外 投 資 事 業 採 購 機 器 設 備 原 料 零 組 件 與 半 成 品 來 源 所 占 比 重... 69 圖 3-11 海 外 投 資 事 業 生 產 產 品 之 行 銷 方 式 ( 可 複 選 )... 72 圖 3-12 海 外 投 資 事 業 之 主 要 技 術 或 know-how 來 源 ( 可 複 選 )... 73 圖 3-13 海 外 投 資 事 業 之 主 要 技 術 或 know-how 來 源 (2010 年 ~2014 年 )... 75 圖 3-14 海 外 投 資 事 業 進 行 研 發 創 新 活 動 之 動 機 ( 可 複 選 )... 77 圖 3-15 海 外 投 資 事 業 進 行 研 發 創 新 之 合 作 對 象 ( 可 複 選 )... 79 圖 3-16 赴 海 外 投 資 所 面 臨 之 困 難 ( 採 加 權 比 率 計 算 )... 80 圖 3-17 赴 海 外 投 資 所 面 臨 之 困 難 (2010 年 ~2014 年 )... 83 圖 3-18 海 外 投 資 事 業 之 經 營 環 境 較 臺 灣 為 優 之 比 重 ( 各 項 單 選 )... 85 ix
圖 3-19 海 外 投 資 事 業 之 經 營 環 境 較 臺 灣 為 優 之 比 較 (2010 年 ~2014 年 )... 88 x
壹 前 言 聯 合 國 貿 易 和 發 展 會 議 (UNCTAD) 發 布 的 2015 年 世 界 投 資 報 告 (2015 World Investment Report) 指 出,2014 年 全 球 外 人 直 接 投 資 (FDI) 流 入 量 為 1.23 兆 美 元, 較 2013 年 下 降 16% 在 國 際 經 濟 方 面, 考 量 到 歐 洲 經 濟 狀 況 的 不 穩 定, 以 及 開 發 中 經 濟 體 面 臨 的 政 治 風 險, 全 球 未 來 的 經 濟 成 長 有 其 不 確 定 性 然 而 即 使 如 此, 開 發 中 國 家 的 經 濟 成 長 動 力 低 油 價 形 成 的 需 求 刺 激 效 果, 以 及 持 續 自 由 化 的 投 資 環 境, 對 於 全 球 投 資 而 言 仍 有 正 面 影 響 因 此,UNCTAD 對 於 未 來 幾 年 的 國 際 投 資 抱 持 著 樂 觀 態 度, 其 預 測 顯 示, 全 球 FDI 流 量 將 於 2015 年 成 長 11%, 達 到 1.4 兆 美 元, 而 2016 年 與 2017 年 全 球 FDI 也 將 分 別 達 到 1.5 兆 與 1.7 兆 美 元 2015 年 世 界 投 資 報 告 指 出 的 全 球 FDI 特 點 當 中, 有 幾 項 趨 勢 值 得 重 視 : 首 先,FDI 流 入 金 額 的 分 布, 維 持 著 流 入 開 發 中 國 家 為 主 的 型 態 2014 年,FDI 流 入 開 發 中 國 家 之 金 額 達 到 6,810 億 美 元, 為 全 球 FDI 的 55.5% 另 外, 流 入 轉 型 期 經 濟 體 之 FDI 比 重 達 到 3.9%, 使 得 FDI 流 入 開 發 中 及 轉 型 期 經 濟 體 之 比 重 合 計 達 到 59.4% 2014 年, 全 球 前 10 大 FDI 流 入 經 濟 體 當 中, 有 5 位 為 開 發 中 經 濟 體, 分 別 是 中 國 大 陸 香 港 新 加 坡 巴 西, 以 及 印 度 其 次,2014 年 FDI 來 源 國 雖 然 仍 以 已 開 發 國 家 作 為 主 導, 然 而 開 發 中 經 濟 體 的 直 接 外 人 投 資 流 出 量 已 超 出 世 界 總 量 的 三 分 之 一, 且 較 2013 年 成 長 23% 此 一 轉 變 主 要 是 受 到 亞 洲 跨 國 企 業 影 響 所 致 在 全 球 20 大 投 資 國 當 中, 開 發 中 及 轉 型 期 經 濟 體 即 占 有 9 位, 分 別 是 香 港 中 國 大 陸 俄 羅 斯 新 加 坡 韓 國 馬 來 西 亞 科 威 特 智 利 以 及 臺 灣 在 已 開 發 國 家 方 面, 其 1
占 FDI 來 源 國 的 比 重 持 續 降 低, 由 2011 年 的 71% 下 降 至 2012 年 的 63.3%, 再 下 降 至 2013 年 與 2014 年 的 63.8% 及 60.8% 第 三, 在 2014 年, 全 球 FDI 的 下 滑 影 響 了 區 域 經 濟 體 之 FDI 例 如, 跨 大 西 洋 貿 易 及 夥 伴 協 定 (Transatlantic Trade and Investment Partnership, TTIP) 與 跨 太 平 洋 夥 伴 協 定 (The Trans-Pacific Partnership, TPP) 參 與 國 的 FDI 流 入 量 下 降 前 者 占 全 球 FDI 流 入 量 之 比 重 由 2013 年 的 38% 下 降 至 2014 年 的 28%; 後 者 則 由 35% 下 降 至 28% 然 而, 位 於 亞 洲 的 東 南 亞 國 家 協 會 (The Association of Southeast Asian Nations, ASEAN) 以 及 區 域 全 面 經 濟 夥 伴 協 定 (Regional Comprehensive Economic Partnership, RCEP) 之 FDI 流 入 量 逆 勢 上 揚, 其 2014 年 占 全 球 FDI 流 入 比 重 分 別 較 2013 年 上 升 5 個 百 分 點 及 4 個 百 分 點 第 四, 就 主 權 財 富 基 金 與 國 有 跨 國 企 業 來 看, 兩 者 的 FDI 在 2014 年 呈 現 不 同 的 走 向 目 前, 全 球 有 超 過 一 百 個 主 權 財 富 基 金, 管 理 全 球 超 過 7 兆 美 元 的 資 產, 然 而 外 人 直 接 投 資 卻 僅 占 這 些 資 產 中 的 少 部 分 2014 年, 主 權 財 富 基 金 中 的 FDI 價 值 提 升 至 160 億 美 元, 反 轉 了 過 去 三 年 下 滑 的 趨 勢 相 反 地, 國 有 跨 國 企 業 在 2014 年 的 投 資 下 降, 跨 國 併 購 與 綠 地 投 資 在 2014 年 各 下 滑 39% 與 18%, 降 至 全 球 經 濟 危 機 展 開 以 來 的 最 低 點 最 後,2014 年 跨 國 企 業 海 外 業 績 提 升 以 國 際 製 造 業 為 例, 跨 國 企 業 持 續 擴 大 版 圖, 銷 售 量 及 資 產 總 額 成 長 迅 速 此 外, 海 外 分 公 司 的 營 運 表 現 亮 眼,FDI 報 酬 率 由 2013 年 的 6.1% 升 至 2014 年 的 6.3% 顯 示 在 全 球 外 人 投 資 面 臨 挑 戰 之 際, 跨 國 企 業 在 海 外 子 公 司 的 營 運 上 仍 有 不 錯 的 表 現 臺 灣 為 小 型 開 放 經 濟 體, 我 國 企 業 的 海 外 布 局, 自 1970 年 臺 灣 企 業 開 始 赴 先 進 國 家 與 東 南 亞 等 地 區 海 外 投 資,1980 年 代 末 期 則 開 始 轉 向 中 國 大 陸 進 行 投 資, 在 全 球 積 極 投 資 已 有 三 十 餘 年 隨 著 經 濟 發 展 日 趨 自 由 化 國 2
際 化, 臺 商 基 於 比 較 利 益 之 考 量, 積 極 經 營 全 球 布 局 根 據 2015 年 世 界 投 資 報 告, 我 國 2014 年 的 對 外 投 資, 已 進 入 全 球 前 20 大 投 資 國 之 列 在 全 球 經 濟 自 由 化 以 及 區 域 經 貿 整 合 發 展 的 情 況 下, 全 球 資 本 流 動 已 與 過 往 大 不 相 同, 企 業 的 投 資 型 態 動 機 及 地 區 選 擇 日 趨 多 元 在 基 於 輔 導 廠 商 及 改 善 投 資 環 境 的 考 量 之 下, 實 有 必 要 掌 握 臺 商 對 海 外 投 資 事 業 之 營 運 狀 況 資 訊, 以 作 為 制 訂 臺 商 對 海 外 投 資 政 策 之 參 考 本 研 究 以 問 卷 形 式, 調 查 我 國 海 外 投 資 廠 商 之 在 臺 母 公 司 與 海 外 主 要 投 資 事 業 之 營 運 現 況, 並 由 國 內 母 公 司 的 角 度, 說 明 其 目 前 與 未 來 之 海 外 布 局 策 略, 以 及 其 對 於 國 內 外 投 資 環 境 之 看 法 在 政 策 時 事 問 項 方 面, 今 年 主 要 重 點 有 三 : (1) 中 國 大 陸 提 出 一 帶 一 路 戰 略 構 想, 顯 示 臺 商 對 中 國 大 陸 投 資 布 局 策 略, 必 須 由 原 先 瞄 準 中 國 大 陸 內 需 市 場 的 範 疇, 逐 漸 擴 大 至 中 西 南 亞 以 及 歐 洲 國 際 市 場 亦 即 臺 商 對 於 中 國 大 陸 之 投 資 考 量, 應 由 國 家 層 面 提 升 至 國 際 布 局 層 面 因 此, 本 年 度 問 卷 對 此 議 題, 將 著 重 於 臺 商 是 否 有 機 會 參 與 中 國 大 陸 一 帶 一 路 戰 略, 以 及 一 帶 一 路 戰 略 是 否 能 夠 加 深 臺 商 在 中 國 大 陸 供 應 鏈 之 合 作 機 會, 並 了 解 此 一 戰 略 是 否 影 響 臺 商 在 中 國 大 陸 及 其 他 亞 洲 國 家 之 投 資 布 局 (2) 中 國 大 陸 在 2013 年 後 設 置 上 海 自 由 貿 易 試 驗 區, 以 負 面 清 單 管 理 模 式, 透 過 試 點 對 中 國 大 陸 服 務 業 進 行 開 放 2014 年 12 月, 中 國 大 陸 進 一 步 宣 布 廣 東 天 津 福 建 設 為 第 二 批 自 貿 區 由 於 廣 東 向 來 為 臺 商 投 資 聚 集 之 處, 福 建 自 貿 區 原 本 即 以 兩 岸 經 貿 作 為 政 策 重 點, 天 津 自 貿 區 有 助 於 臺 商 鏈 結 內 需 市 場 與 日 韓 合 作 因 此, 新 一 波 自 貿 區 的 開 放, 對 於 臺 商 在 中 國 大 陸 區 域 布 局 之 意 涵, 值 得 考 量 有 鑑 於 此, 本 研 究 針 對 臺 商 對 於 中 國 大 陸 自 3
貿 區 之 看 法 進 行 提 問, 希 望 藉 此 了 解 中 國 大 陸 自 貿 區 之 設 置 對 海 外 投 資 事 業 在 中 國 大 陸 投 資 營 運 策 略 的 影 響 (3) 中 國 大 陸 於 2014 年 11 月 發 布 國 務 院 關 於 清 理 規 範 稅 收 等 優 惠 政 策 的 通 知 ( 以 下 簡 稱 62 號 文 ), 希 望 逐 步 建 立 由 中 央 政 府 統 一 稅 收 優 惠 的 體 制 由 於 臺 商 在 中 國 大 陸 之 投 資 受 到 當 地 租 稅 優 惠 政 策 之 影 響 深 遠, 因 此, 本 研 究 對 此 議 題 進 行 提 問, 希 望 了 解 62 號 文 的 發 布 是 否 將 對 我 國 海 外 投 資 事 業 之 投 資 布 局 造 成 影 響 整 體 而 言, 本 研 究 之 目 的 在 於 瞭 解 臺 商 海 外 投 資 之 營 運 概 況 ( 包 括 海 外 營 運 事 業 之 投 資 動 機 組 織 型 態 獲 利 情 況 與 母 公 司 連 結 情 況 海 外 研 發 活 動, 以 及 海 外 營 運 環 境 評 估 ), 藉 此 獲 悉 臺 商 在 國 際 經 貿 環 境 之 下 的 經 營 動 態 及 策 略 調 整, 並 希 望 能 夠 瞭 解 海 外 臺 商 面 臨 之 挑 戰, 以 及 我 國 政 策 能 夠 調 整 及 協 助 之 處 有 鑑 於 臺 商 在 中 國 大 陸 之 投 資, 具 有 不 同 於 其 他 海 外 地 區 投 資 之 特 殊 性, 因 此 本 調 查 問 卷 在 主 要 海 外 投 資 案 的 部 分, 特 別 將 中 國 大 陸 與 其 他 海 外 地 區 分 別 處 理, 以 掌 握 臺 商 在 不 同 區 位 的 投 資 趨 勢 與 策 略 異 同, 供 政 策 擬 訂 參 酌 本 報 告 的 章 節 安 排 如 下 : 前 言 部 分 回 顧 1987 年 以 來, 我 國 對 外 投 資 的 歷 程 2014 年 的 新 增 投 資 案 件, 以 及 2008 至 2014 年 間 我 國 對 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 地 區 投 資 之 區 域 布 局 與 產 業 分 佈 變 化 第 二 章 為 調 查 說 明, 涵 蓋 問 卷 設 計 和 回 卷 概 況 第 三 章 為 調 查 結 果 之 總 述 第 四 章 為 結 論, 說 明 本 研 究 重 要 調 查 結 果 和 重 要 政 策 議 題 最 後, 第 五 章 為 研 究 限 制 和 困 難 我 國 對 外 投 資 發 展 歷 程 關 於 我 國 對 外 投 資 發 展 歷 程, 本 研 究 在 數 據 討 論 上, 依 循 投 審 會 對 於 投 資 數 據 分 為 對 國 外 及 對 中 國 大 陸 兩 類 方 式, 進 行 探 討 其 中, 對 中 4
國 大 陸 之 投 資 金 額 數 據 為 核 准 投 資 金 額 對 其 他 海 外 之 投 資 數 據 則 為 核 准 ( 備 ) 投 資 金 額 我 國 1987 年 至 2014 年 對 其 他 海 外 地 區 及 中 國 大 陸 之 投 資 金 額 變 化, 如 圖 1-1 所 示 圖 1-1 顯 示, 在 1987 年 至 1990 年 年 間, 由 於 受 到 新 臺 幣 大 幅 升 值 正 式 實 施 浮 動 匯 率 制, 以 及 國 內 勞 動 成 本 逐 漸 提 高 等 因 素 影 響, 臺 商 海 外 投 資 開 始 加 速, 由 1988 年 的 2.18 億 美 元 增 加 至 1990 年 的 15.52 億 美 元 而 後,1990 年 代 初 期 受 到 臺 灣 股 市 崩 盤 國 際 油 價 上 漲, 以 及 1992 年 正 式 開 放 臺 商 赴 大 陸 投 資 等 因 素 影 響, 臺 商 赴 其 他 海 外 地 區 投 資 的 腳 步 略 有 停 滯 然 而 在 1996 年 之 後, 臺 商 對 其 他 海 外 地 區 投 資 金 額 緩 步 上 升, 並 於 2000 年 突 破 50 億 美 元 自 2001 年 起, 臺 商 對 其 他 海 外 地 區 的 投 資 主 要 受 到 國 際 經 濟 事 件 或 景 氣 因 素 影 響 ( 例 如 :2001 年 網 路 泡 沫 2007 年 底 金 融 風 暴 ) 而 出 現 起 伏 此 外, 臺 商 對 中 國 大 陸 投 資 的 快 速 增 加, 也 使 得 臺 商 對 其 他 海 外 地 區 投 資 的 成 長 相 對 緩 慢 然 而 即 使 如 此, 我 國 對 其 他 海 外 地 區 的 投 資 金 額 仍 於 2007 年 突 破 60 億 美 元, 並 於 2012 年 突 破 80 億 美 元 就 近 3 年 投 資 數 據 來 看, 我 國 對 其 他 海 外 地 區 投 資 金 額 在 2012 年 突 破 歷 史 新 高 後, 於 2013 年 回 落 至 52.32 億 美 元 然 而 在 2014 年, 此 數 字 再 度 回 升 至 72.93 億 美 元, 較 2013 年 度 上 升 20.61 億 美 元, 升 幅 近 40% 至 於 對 中 國 大 陸 投 資 方 面, 在 2009 年 之 前, 我 國 對 大 陸 投 資 長 期 而 言 呈 現 成 長 趨 勢, 惟 部 分 年 度 ( 例 如..1993 1997, 以 及 2002/2003 年 ) 受 到 經 濟 部 開 放 辦 理 臺 商 大 陸 投 資 補 辦 許 可 影 響, 使 得 相 關 年 度 出 現 統 計 數 據 激 增 的 情 況 就 近 10 年 投 資 數 據 來 看, 我 國 對 中 國 大 陸 投 資 同 樣 受 到 國 際 經 濟 因 素 影 響 而 有 所 起 伏 全 球 金 融 風 暴 後, 中 國 大 陸 提 出 財 政 刺 激 措 施 作 為 因 應, 使 其 國 內 經 濟 不 致 受 到 太 大 衝 擊 然 而 在 政 策 短 期 效 果 過 後, 我 國 對 中 國 大 陸 投 資 仍 由 2008 年 的 106.9 億 美 元 下 滑 至 2009 年 的 71.4 億 美 元 近 年 來, 中 國 大 陸 經 濟 成 長 腳 步 放 緩, 逐 漸 步 入 所 謂 的 新 常 態 階 段, 而 我 5
國 對 中 國 大 陸 投 資 規 模, 也 在 2010 年 之 後 逐 漸 下 降, 至 2013 年 投 資 金 額 下 滑 至 91.90 億 美 元 2014 年, 臺 商 對 中 國 大 陸 投 資 金 額 逆 轉 前 幾 年 的 下 降 趨 勢, 回 升 至 102.76 億 美 元, 較 2013 年 增 加 10.86 億 美 元, 升 幅 為 11.8% 16000 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1,552.21 其 他 海 外 地 區 中 國 大 陸 3,168.41 5,077.06 4,334.31 7,698.78 3,968.59 單 位 : 百 萬 美 元 10,691.39 6,469.98 14,617.87 8,098.64 10,276.57 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014 資 料 來 源 : 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會 圖 1-1 我 國 對 中 國 大 陸 核 准 投 資 金 額 與 對 其 他 海 外 地 區 核 備 投 資 金 額 變 化 (1988 年 ~2014 年 ) 在 投 資 區 域 方 面, 圖 1-2 為 1952 年 到 2014 年 臺 商 累 計 對 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 的 投 資 布 局 由 圖 中 數 據 可 知, 臺 商 在 中 國 大 陸 的 投 資 區 域, 主 要 集 中 於 江 蘇 省 廣 東 省 及 上 海 市, 三 者 合 計 占 臺 商 在 中 國 大 陸 累 計 投 資 金 額 的 67.07% 此 外, 與 臺 灣 具 有 地 緣 關 係 的 福 建 省 以 及 位 於 長 三 角 的 浙 江 省, 則 分 據 第 四 及 第 五 位, 比 重 分 別 為 7.81% 及 6.89% 值 得 注 意 的 是, 臺 商 投 資 福 建 省 的 占 比 由 前 年 度 的 6.99% 升 至 7.81%, 是 否 與 福 建 自 貿 區 之 設 置 具 有 關 聯 仍 有 待 觀 察 另 外, 四 川 省 取 代 山 東 省, 成 為 臺 商 在 中 國 大 陸 累 計 投 資 金 額 排 名 第 六 的 省 市, 重 慶 市 則 排 名 第 十, 顯 示 中 西 部 地 區 對 臺 商 投 資 之 重 要 性 更 為 提 升 至 於 臺 商 對 其 他 海 外 地 區 的 投 資, 則 仍 然 集 中 在 加 勒 比 海 英 6
國 屬 地 (30.43%) 及 美 國 (15.40%), 顯 示 臺 商 在 其 他 海 外 地 區 之 累 計 投 資, 集 中 於 免 稅 天 堂 或 是 具 備 全 球 金 融 中 心 的 已 開 發 國 家 大 陸 地 區 國 外 地 區 福 建 省 7.81% 上 海 市 15.43% 廣 東 省 19.66% 浙 江 省 6.29% 四 川 省 2.58% 山 東 省 2.28% 天 津 市 1.83% 江 蘇 省 31.98% 北 京 市 1.59% 重 慶 市 1.55% 其 他 9.01% 香 港 5.39% 越 南 7.56% 新 加 坡 11.96% 日 本 3.91% 美 國 15.40% 百 慕 達 3.17% 馬 來 西 亞 2.94% 泰 國 2.45% 澳 大 利 亞 2.21% 其 他 14.58% 加 勒 比 海 英 國 屬 地 30.43% 大 陸 行 業 國 外 行 業 金 融 及 保 險 業 批 發 及 5.49% 零 售 業 6.31% 電 力 設 備 7.00% 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 13.69% 化 學 材 料 4.62% 電 子 零 組 件 18.84% 金 屬 製 品 4.34% 非 金 屬 礦 物 製 品 4.13% 機 械 設 備 3.96% 塑 膠 製 品 3.81% 其 他 27.82% 基 本 金 屬 3.92% 批 發 及 零 售 業 7.66% 電 子 零 組 件 10.44% 金 融 及 保 險 業 45.19% 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 3.65% 資 訊 及 通 訊 傳 播 業 2.86% 紡 織 業 2.74% 運 輸 及 倉 儲 業 2.69% 化 學 材 料 2.64% 礦 業 及 土 石 採 取 業 2.00% 其 他 16.22% 資 料 來 源 : 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會 圖 1-2 臺 商 累 計 對 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 地 區 投 資 布 局 (1952 年 ~2014 年 ) 投 資 行 業 方 面, 臺 商 在 中 國 大 陸 的 投 資 產 業, 就 累 計 金 額 而 言 集 中 於 製 造 業 其 中, 電 子 零 組 件 製 造 業 以 及 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業, 為 臺 商 在 中 國 大 陸 投 資 之 前 兩 大 產 業, 比 重 分 別 為 18.84% 及 13.69% 此 外, 近 年 來 臺 商 投 資 較 多 的 批 發 零 售 業 與 金 融 及 保 險 業, 累 計 金 額 比 重 達 到 6.31% 及 5.49, 排 名 分 別 為 第 4 及 第 5 至 於 臺 商 在 其 他 海 外 地 區 的 投 資, 則 高 度 集 中 於 金 融 及 保 險 業, 比 重 占 45.19%; 製 造 業 中 的 電 子 零 組 件 製 造 7
業 投 資 比 重 占 10.44%, 排 名 第 2; 批 發 零 售 業 則 排 名 第 3, 占 7.66% 值 得 注 意 的 是, 基 本 金 屬 製 造 業 在 2014 年 的 統 計 數 據 中, 超 過 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業, 晉 升 至 排 名 第 4 大 的 海 外 投 資 產 業, 占 比 為 3.92% 同 時, 礦 業 及 土 石 採 取 業 也 進 入 臺 商 在 其 他 海 外 地 區 投 資 之 前 十 大 產 業, 占 比 達 2.00% 關 於 此 二 產 業 占 其 他 海 外 投 資 之 重 要 性 能 否 維 持, 可 於 後 續 年 度 繼 續 觀 察 2014 年 新 增 海 外 投 資 案 件 在 2014 年 新 增 案 件 之 投 資 概 況 方 面, 根 據 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會 統 計, 2014 年 新 增 的 海 外 投 資 案 共 990 件, 年 度 投 資 金 額 為 175.7 億 美 元 ; 在 件 數 上 較 2013 年 增 加 6.8%, 而 在 金 額 上 較 2013 年 增 加 21.8% 統 計 資 料 顯 示, 2014 年 臺 灣 對 中 國 大 陸 投 資 金 額 有 上 升 的 趨 勢, 由 2013 年 的 91.90 億 美 元 提 升 至 2014 年 的 102.76 億 美 元, 投 資 件 數 則 由 554 件 減 少 至 497 件 另 外, 2014 年 我 國 對 其 他 海 外 投 資 金 額 約 為 72.9 億 美 元, 較 2013 年 之 52 億 美 元 上 升 約 40.2%; 投 資 件 數 則 為 493 件, 較 2013 年 的 373 件 增 加 32.2% 2014 年 臺 商 對 中 國 大 陸 投 資 的 產 業 比 重 及 排 名, 金 融 與 保 險 業 仍 名 列 第 1, 但 投 資 占 比 較 2013 年 下 降 4.54 個 百 分 比 而 批 發 及 零 售 業 由 2013 年 的 第 3 名 (11.27%) 降 為 第 4 名 (10.66%) 雖 然 這 兩 項 服 務 業 仍 為 臺 商 對 大 陸 投 資 的 前 五 大 產 業, 但 投 資 占 比 皆 出 現 下 降 趨 勢 ( 表 1-1) 另 外, 不 動 產 業 是 唯 一 保 持 投 資 成 長 的 服 務 業, 由 2013 年 的 3.15% 微 幅 上 升 至 3.17%, 排 名 則 由 第 9 名 上 升 至 第 8 名 上 述 三 項 產 業 占 臺 商 對 大 陸 投 資 金 額 比 重 合 計 為 29.97%, 低 於 2013 年 之 35.1% 而 2013 年 對 大 陸 投 資 占 比 排 名 下 降 至 第 4 名 的 電 子 零 組 件 製 造 業 (11.17%), 投 資 比 重 反 轉 下 降 趨 勢, 於 2014 年 上 升 至 15.70%, 超 越 原 本 名 列 第 2 的 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 至 於 後 者 則 仍 保 持 2010 年 8
以 來 緩 步 上 升 的 趨 勢, 占 比 為 12.94% 值 得 注 意 的 是, 原 本 不 在 前 10 名 的 非 金 屬 礦 物 製 品 製 造 業 升 至 第 5 名, 占 比 為 6.65% 而 化 學 材 料 製 造 業 的 投 資 占 比 也 由 3.71% 升 為 6.52% 2014 年, 電 子 零 組 件 製 造 業 與 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 之 投 資 比 重 合 計, 占 臺 灣 對 大 陸 投 資 金 額 的 28.64%, 高 於 前 年 度 的 23.59% 上 述 變 化 顯 示, 我 國 投 資 大 陸 服 務 業 之 比 重 微 幅 下 降, 而 對 中 國 大 陸 製 造 業 的 投 資 占 比 則 有 上 升 之 趨 勢 排 名 表 1-1 2014 年 及 2013 年 對 大 陸 投 資 案 件 概 況 ( 產 業 別 ) 產 業 別 2014 年 2013 年 件 數 金 額 ( 千 美 元 ) % 產 業 別 件 數 金 額 ( 千 美 元 ) 1 金 融 及 保 險 業 33 1,658,954 16.14 金 融 及 保 險 業 20 1,900,966 20.68 2 電 子 零 組 件 製 造 業 61 1,613,022 15.70 3 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 % 18 1,174,675 12.78 21 1,330,215 12.94 批 發 及 零 售 業 151 1,035,940 11.27 4 批 發 及 零 售 業 113 1,095,575 10.66 電 子 零 組 件 製 造 業 45 1,026,728 11.17 5 非 金 屬 礦 物 製 品 製 造 業 8 683,346 6.65 電 力 設 備 製 造 業 31 460,145 5.01 6 化 學 材 料 製 造 業 10 670,219 6.52 化 學 材 料 製 造 業 18 341,179 3.71 7 基 本 金 屬 製 造 業 6 393,832 3.83 機 械 設 備 製 造 業 20 314,907 3.43 8 不 動 產 業 12 325,297 3.17 基 本 金 屬 製 造 業 8 310,455 3.38 9 機 械 設 備 製 造 業 28 317,773 3.09 不 動 產 業 9 289,317 3.15 10 電 力 設 備 製 造 業 23 300,655 2.93 資 訊 及 通 訊 傳 播 業 21 222,877 2.43 資 料 來 源 : 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會 表 1-2 呈 現 2014 年 臺 商 在 其 他 海 外 地 區 投 資 的 前 十 大 產 業 首 先, 臺 商 2014 年 對 其 他 海 外 地 區 投 資 以 金 融 及 保 險 業 居 首, 投 資 金 額 為 36.23 億 美 元, 投 資 比 重 達 49.68%; 另 外, 排 名 第 2 的 批 發 及 零 售 業 投 資 金 額 為 8.53 億 美 元, 比 重 達 11.70% 而 排 名 第 3 的 不 動 產 業 投 資 金 額 為 8.49 億 美 元, 比 重 為 11.64% 合 計 這 三 項 服 務 業 占 2014 年 臺 商 對 其 他 海 外 地 區 投 資 總 額 的 73.02% 製 造 業 方 面,2013 年 位 居 投 資 金 額 首 位 的 基 本 金 屬 製 造 業, 排 9
名 滑 落 至 第 4, 且 不 論 投 資 金 額 或 是 投 資 比 重 皆 大 幅 下 降, 金 額 由 15.36 億 美 元 下 降 到 4.55 億 美 元, 比 重 則 由 29.35% 下 降 至 6.24% 另 外, 排 名 前 10 名 的 產 業 當 中 雖 有 5 項 製 造 業 上 榜, 但 其 合 計 之 比 重 僅 為 15.28%, 遠 低 於 去 年 前 10 名 產 業 中 之 製 造 業 占 比 的 64.79% 由 此 可 見, 在 排 除 2013 年 基 本 金 屬 製 造 業 與 採 礦 業 巨 額 投 資 案 的 影 響 之 後, 臺 商 2014 年 在 其 他 海 外 地 區 的 投 資, 又 回 到 投 資 服 務 業 為 主 的 情 況 表 1-2 2014 年 及 2013 年 對 其 他 海 外 地 區 投 資 案 件 概 況 ( 產 業 別 ) 2014 年 2013 年 排 名 產 業 別 金 額 件 數 % 產 業 別 件 數 ( 千 美 元 ) 金 額 ( 千 美 元 ) % 1 金 融 及 保 險 業 109 3,623,153 49.68 基 本 金 屬 製 造 業 4 1,535,607 29.35 2 批 發 及 零 售 業 117 853,653 11.70 礦 業 及 土 石 採 取 業 2 968,465 18.51 3 不 動 產 業 17 849,329 11.64 金 融 及 保 險 業 68 803,139 15.35 4 基 本 金 屬 製 造 業 3 455,215 6.24 批 發 及 零 售 業 120 353,079 6.75 5 藥 品 製 造 業 20 200,046 2.74 電 子 零 組 件 製 造 業 20 265,270 5.07 6 化 學 材 料 製 造 業 3 177,033 2.43 化 學 材 料 製 造 業 1 198,820 3.80 7 礦 業 及 土 石 採 取 業 1 151,300 2.07 化 學 製 品 製 造 業 1 159,695 3.05 8 資 訊 及 通 訊 傳 播 業 34 140,182 1.92 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 14 141,938 2.71 9 電 子 零 組 件 製 造 業 42 131,297 1.80 金 屬 製 品 製 造 業 12 120,341 2.30 10 專 業 科 學 及 技 術 服 務 業 資 料 來 源 : 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會 22 97,916 1.34 專 業 科 學 及 技 術 服 務 業 19 89,598 1.71 在 對 大 陸 投 資 地 區 方 面,2014 年 臺 商 對 中 國 大 陸 的 投 資, 除 了 集 中 於 長 三 角 珠 三 角 地 區 之 外, 福 建 省 也 成 為 主 要 投 資 地 區 之 一 ( 表 1-3) 與 2013 年 不 同 的 是, 福 建 的 排 名 由 第 4 名 升 至 第 2 名, 超 越 廣 東 與 上 海 而 江 蘇 則 為 臺 商 選 擇 投 資 的 最 主 要 地 區, 取 代 2013 年 居 首 的 上 海 細 究 其 原 因, 可 以 發 現 臺 商 對 上 海 的 投 資 金 額 由 2013 年 的 23.92 億 美 元 下 降 至 13.52 億 美 元, 降 幅 為 43.48%; 而 臺 商 對 江 蘇 投 資 金 額 則 有 上 升 趨 勢, 由 2013 年 的 23.1 億 美 元 升 至 24.57 億 美 元 另 外,2014 年 臺 商 對 福 建 投 資 大 幅 成 長, 10
由 2013 年 的 5.73 億 美 元 升 至 2014 年 的 18.91 億 美 元, 成 長 幅 度 超 過 兩 倍 至 於 廣 東 的 投 資 金 額 與 2013 年 的 14.78 億 美 元 相 比 則 相 對 下 降, 減 少 11.61 億 美 元, 使 廣 東 的 排 名 由 第 3 降 至 第 4 而 同 樣 值 得 注 意 的 是, 臺 商 對 四 川 投 資 在 2014 年 位 居 第 5 名, 投 資 額 達 7.69 億 美 元, 較 2013 年 的 2.57 億 美 元 增 加 近 兩 倍 中 國 大 陸 近 年 來 重 視 區 域 平 衡 發 展, 而 沿 海 省 市 近 年 來 由 於 工 資 上 漲 以 及 環 保 意 識 抬 頭, 許 多 臺 商 紛 紛 前 往 中 國 大 陸 內 陸 省 份 發 展 此 外, 臺 商 在 中 國 大 陸 已 不 單 純 止 於 生 產 基 地 考 量, 同 時 也 重 視 其 內 銷 市 場 在 上 述 各 項 原 因 的 綜 合 影 響 之 下, 臺 商 在 中 國 大 陸 的 區 域 布 局 變 得 更 為 彈 性 且 多 元 發 展, 值 得 後 續 觀 察 排 名 表 1-3 2014 年 及 2013 年 對 大 陸 投 資 案 件 概 況 ( 地 區 別 ) 地 區 別 2014 年 2013 年 件 數 金 額 ( 千 美 元 ) % 地 區 別 件 數 金 額 ( 千 美 元 ) 1 江 蘇 省 132 2,457,881 23.92 上 海 市 97 2,392,848 26.04 2 福 建 省 49 1,891,399 18.40 江 蘇 省 125 2,310,932 25.15 3 上 海 市 90 1,352,674 13.16 廣 東 省 126 1,478,529 16.09 4 廣 東 省 75 1,161,025 11.30 福 建 省 42 573,631 6.24 5 四 川 省 11 769,014 7.48 浙 江 省 46 425,758 4.63 資 料 來 源 : 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會 2014 年 及 2013 年 臺 商 對 其 他 海 外 地 區 投 資 布 局 的 概 況, 如 表 1-4 所 示 表 中 資 訊 顯 示,2014 年 臺 商 對 其 他 海 外 地 區 投 資 布 局 相 較 於 2013 年 有 相 當 大 的 不 同 觀 察 2014 年 度 數 據, 可 以 發 現 2013 年 居 首 的 越 南 排 名 下 降 至 第 4, 其 投 資 金 額 從 2013 年 的 17.36 億 美 元 降 至 6.47 億 美 元 而 於 2013 年 排 名 分 別 為 第 2 及 第 3 的 澳 大 利 亞 及 美 國, 在 2014 年 則 未 達 前 5 名 ; 前 者 由 12.41 億 美 元 下 降 至 1.77 億 美 元, 後 者 則 由 4.16 億 美 元 下 降 至 2.82 億 美 元 % 而 在 投 資 金 額 上 升 的 其 他 海 外 地 區 方 面, 加 勒 比 海 英 國 屬 地 上 升 的 程 度 最 高, 由 2013 年 的 2.33 億 美 元 升 至 30.84 億 美 元, 排 名 由 原 本 的 第 5 名 ( 占 11
比 為 4.45%) 升 至 第 1 名 ( 占 比 為 42.28%) 另 外,2014 年 晉 升 投 資 前 五 名 的 其 他 海 外 地 區 包 括 日 本 ( 第 2 名 ) 及 英 國 ( 第 3 名 ), 前 者 由 1.7 億 美 元 增 為 6.8 億 美 元 ; 後 者 由 1,426 萬 美 元 升 至 6.51 億 美 元 而 臺 灣 對 香 港 的 投 資 金 額 雖 略 為 增 加, 由 3.61 億 美 元 增 至 4.23 億 美 元, 但 由 於 不 及 日 與 英 國 投 資 金 額 的 成 長 速 度, 因 此 排 名 下 降 至 第 5 表 1-4 2014 及 2013 對 其 他 海 外 地 區 投 資 案 件 概 況 ( 地 區 別 ) 排 名 1 地 區 別 加 勒 比 海 英 國 屬 地 2014 2013 年 金 額 件 數 % 地 區 別 件 數 ( 千 美 元 ) 金 額 % ( 千 美 元 ) 99 3,083,951 42.28 越 南 25 1,736,479 33.19 2 日 本 50 680,020 9.32 澳 大 利 亞 3 1,241,331 23.72 3 英 國 4 651,487 8.93 美 國 67 416,023 7.95 4 越 南 12 646,502 8.86 香 港 42 316,405 6.05 5 香 港 76 423,421 5.81 資 料 來 源 : 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會 加 勒 比 海 英 國 屬 地 69 233,083 4.45 我 國 海 外 投 資 區 域 布 局 與 產 業 分 佈 變 化 (2008-2014) 本 研 究 將 2008 年 至 2014 年 臺 商 對 中 國 大 陸 及 對 其 他 海 外 地 區 之 產 業 及 區 域 布 局 進 行 整 理, 如 表 1-5 至 表 1-8 所 示, 以 供 參 考 就 投 資 產 業 變 化 來 看, 表 1-5 為 2008 年 至 2014 年 臺 商 對 中 國 大 陸 投 資 之 前 10 大 產 業 由 表 1-5 可 知, 服 務 業 自 2010 年 起, 對 於 我 國 在 中 國 大 陸 投 資 之 重 要 性 日 漸 上 升, 其 中, 金 融 及 保 險 業 批 發 及 零 售 業, 以 及 不 動 產 業 等, 自 2011 年 起 每 年 皆 名 列 我 國 對 中 國 大 陸 投 資 的 前 10 大 產 業 之 中, 惟 排 名 或 比 重 可 能 每 年 有 所 變 動 在 服 務 業 重 要 性 逐 漸 提 升 之 際, 過 去 我 國 對 中 國 大 陸 投 資 最 大 宗 的 電 子 零 組 件 製 造 業, 以 及 電 腦 電 子 及 光 學 製 品 製 造 業, 則 在 2011 年 至 2013 年 間 呈 現 快 速 下 滑 之 勢 然 而 在 2014 年, 前 述 兩 項 產 業 對 中 國 大 陸 投 資 占 比 出 現 回 升 其 中, 臺 商 對 中 國 大 陸 電 子 零 組 件 製 造 業 12
投 資, 在 2013 年 僅 占 11.17%, 排 名 第 4, 在 2014 年 則 升 為 15.70%, 成 為 臺 商 對 大 陸 投 資 之 第 二 大 產 業 至 於 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 之 投 資 占 比 由 12.78% 微 幅 上 升 至 12.94%, 投 資 排 名 為 第 3 名 另 外 值 得 注 意 的 是, 化 學 材 料 製 造 業 在 2008 年 至 2014 年 間, 幾 乎 每 年 位 居 我 國 對 中 國 大 陸 的 前 10 大 投 資 產 業 (2010 年 除 外 ), 其 投 資 占 比 於 2013 年 為 3.71%, 在 2014 年 上 升 至 6.52% 表 1-6 為 2008 年 至 2014 年 臺 商 對 其 他 海 外 地 區 投 資 之 前 10 大 產 業 基 本 上, 臺 商 在 其 他 海 外 地 區 的 投 資 以 金 融 及 保 險 業 為 主, 且 比 重 皆 超 過 40%; 僅 2013 年 因 基 本 金 屬 製 造 業 與 礦 業 及 土 石 採 取 業 大 型 投 資 案 之 影 響, 而 使 得 當 年 度 金 融 與 保 險 業 投 資 占 比 及 排 名 下 滑 2014 年, 金 融 保 險 業 投 資 比 重 再 度 回 升 至 49.68% 至 於 在 製 造 業 方 面, 過 去 電 子 零 組 件 製 造 業 以 及 電 腦 電 子 產 品 與 光 學 製 品 製 造 業 同 為 我 國 在 其 他 海 外 地 區 的 重 要 投 資 產 業, 雖 然 近 年 來 上 述 兩 項 高 科 技 製 造 業 在 我 國 對 其 他 海 外 地 區 投 資 之 重 要 性 有 所 下 降, 但 兩 者 仍 然 名 列 我 國 對 其 他 海 外 地 區 投 資 的 前 10 大 產 業 值 得 注 意 的 是, 電 子 零 組 件 製 造 業 占 我 國 對 其 他 海 外 地 區 投 資 之 比 重 在 2014 年 已 下 降 至 1.80%; 電 腦 電 子 產 品 與 光 學 製 品 製 造 業 則 已 退 出 10 名 之 外 關 於 上 述 兩 項 高 科 技 製 造 業 的 未 來 投 資 發 展, 有 待 後 續 年 度 持 續 觀 察 表 1-7 為 2008 年 至 2014 年 臺 商 對 中 國 大 陸 投 資 之 前 10 大 地 區 過 去, 臺 商 對 中 國 大 陸 投 資 高 度 集 中 於 東 部 沿 海 省 分, 然 而, 在 中 國 大 陸 區 域 政 策 扶 持 之 下, 中 西 部 地 區 開 始 崛 起 關 於 臺 商 在 中 國 大 陸 的 區 域 布 局, 有 幾 項 變 化 需 要 重 視 一 是 江 蘇 廣 東 上 海 地 區 在 2013 年 皆 為 居 臺 商 對 中 國 大 陸 投 資 的 前 三 名, 然 而 在 2014 年 情 況 出 現 變 動 其 中, 廣 東 首 次 由 前 3 名 降 至 第 4 名, 而 臺 商 對 江 蘇 投 資 之 占 比 也 連 年 出 現 下 降 趨 勢 顯 示 過 去 臺 商 投 資 聚 集 的 東 部 省 分, 重 要 性 可 能 有 所 下 滑 二 是 福 建 一 直 以 來 為 臺 商 投 資 前 10 名 的 省 市 之 一, 惟 重 要 性 不 如 長 三 角 或 是 廣 東 地 區 然 而 在 2014 年, 13
臺 商 對 福 建 投 資 之 占 比 由 6.24% 大 幅 上 升 至 18.40%, 成 為 臺 商 對 中 國 大 陸 投 資 的 第 二 大 地 區 由 於 福 建 目 前 名 列 中 國 大 陸 四 大 自 貿 區 之 一, 且 主 要 工 作 為 與 臺 灣 對 接, 此 項 政 策 措 施 是 否 將 吸 引 更 多 臺 商 前 往 投 資, 可 以 持 續 追 蹤 第 三, 中 國 大 陸 西 部 地 區 占 臺 商 投 資 之 重 要 性 自 2010 年 開 始 顯 露, 重 慶 四 川 先 後 進 入 臺 商 投 資 排 名 前 10 的 行 列 在 2012 至 2013 年 期 間, 重 慶 雖 然 退 出 臺 商 在 中 國 大 陸 投 資 的 前 10 名, 且 四 川 占 臺 商 的 投 資 排 名 及 比 重 也 逐 漸 下 降, 但 在 2014 年, 四 川 投 資 占 比 由 2.79% 上 升 至 7.48%; 重 慶 也 再 度 回 到 臺 商 在 中 國 大 陸 投 資 的 前 10 名, 此 一 結 果 顯 示, 西 部 地 區 占 臺 商 投 資 之 重 要 性 有 再 度 提 升 的 趨 勢 表 1-8 為 2008 年 至 2014 年 臺 商 對 其 他 海 外 地 區 投 資 之 前 10 大 地 區 基 本 上, 臺 商 在 其 他 海 外 的 地 區 投 資 排 名, 變 動 較 為 頻 繁 然 而 大 致 可 歸 納 出, 加 勒 比 海 英 國 屬 地 等 避 稅 天 堂 以 及 國 際 金 融 中 心 的 美 國, 是 臺 商 在 2007 至 2011 間 海 外 投 資 的 重 點 地 區, 而 亞 洲 國 家 如 新 加 坡 香 港 越 南, 也 在 臺 商 海 外 投 資 中 占 有 重 要 地 位 然 而, 上 述 情 況 在 2012 年 之 後 出 現 轉 變, 亞 太 地 區 逐 漸 成 為 臺 商 偏 好 的 投 資 地 區, 臺 商 在 越 南 的 投 資 占 比 更 曾 經 在 2013 年 達 到 33.19% 的 水 準 2014 年, 臺 商 對 其 他 海 外 地 區 的 投 資 布 局 再 度 出 現 轉 變 臺 商 對 加 勒 比 海 英 國 屬 地 之 投 資 占 比 在 2014 年 提 升 至 42.28%, 超 越 2008 年 的 水 準 而 2013 年 位 居 前 三 名 的 越 南 澳 大 利 亞 及 美 國 之 投 資 占 比 明 顯 下 降, 越 南 之 投 資 占 比 降 為 8.86%, 澳 大 利 亞 降 至 2.43%, 美 國 則 降 至 3.87%, 重 要 性 已 不 如 以 往 值 得 注 意 的 是, 臺 商 在 2012 至 2014 年 於 其 他 海 外 地 區 的 投 資 總 額 以 及 投 資 國 家 排 名 相 對 來 說 變 化 幅 度 較 大, 是 否 因 為 少 數 巨 額 投 資 案 的 區 域 布 局 而 影 響 了 臺 商 投 資 海 外 地 區 的 全 貌, 仍 是 值 得 後 續 追 蹤 的 議 題 14
15 表 1-5 2008 至 2014 臺 商 對 大 陸 投 資 前 10 大 產 業 排 名 1 2 3 4 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 產 業 別 比 重 產 業 別 比 重 產 業 別 比 重 產 業 別 比 重 產 業 別 比 重 產 業 別 比 重 產 業 別 比 重 電 子 零 組 件 製 造 業 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 電 力 設 備 製 造 業 基 本 金 屬 製 造 業 19.19% 16.68% 電 子 零 組 件 製 造 業 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 25.22% 14.27% 電 子 零 組 件 製 造 業 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 33.21% 8.45% 電 子 零 組 件 製 造 業 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 24.12% 9.97% 批 發 及 零 售 業 10.40% 不 動 產 業 7.72% 金 融 及 保 險 業 8.74% 6.81% 5 批 發 及 零 售 業 4.76% 6 7 8 9 10 塑 膠 製 品 製 造 業 機 械 設 備 製 造 業 化 學 材 料 製 造 業 資 訊 及 通 訊 傳 播 業 金 屬 製 品 製 造 業 4.64% 電 力 設 備 製 造 業 機 械 設 備 製 造 業 塑 膠 製 品 製 造 業 電 子 零 組 件 製 造 業 10.79% 金 融 及 保 險 業 13.49% 6.48% 批 發 及 零 售 業 7.63% 批 發 及 零 售 業 8.57% 不 動 產 業 10.46% 5.52% 5.05% 4.43% 食 品 製 造 業 4.72% 4.15% 3.03% 2.79% 金 屬 製 品 製 造 業 化 學 材 料 製 造 業 非 金 屬 礦 物 製 品 製 造 業 資 料 來 源 : 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會 非 金 屬 礦 物 製 品 製 造 業 電 力 設 備 製 造 業 機 械 設 備 製 造 業 5.42% 4.67% 3.44% 3.02% 金 融 及 保 險 業 3.42% 2.97% 2.72% 塑 膠 製 品 製 造 業 金 屬 製 品 製 造 業 化 學 材 料 製 造 業 電 力 設 備 製 造 業 非 金 屬 礦 物 製 品 機 械 設 備 製 造 業 15.23% 金 融 及 保 險 業 20.68% 金 融 及 保 險 業 16.14% 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 12.78% 電 子 零 組 件 製 造 業 電 腦 電 子 產 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 11.90% 批 發 及 零 售 業 11.27% 品 及 光 學 製 品 製 造 業 製 造 業 5.79% 批 發 及 零 售 業 9.94% 4.48% 3.86% 3.72% 2.84% 不 動 產 業 2.88% 2.79% 金 屬 製 品 製 造 業 2.76% 化 學 材 料 製 造 業 機 械 設 備 製 造 業 電 力 設 備 製 造 業 非 金 屬 礦 物 製 品 專 業 科 學 及 技 術 服 務 業 9.15% 3.49% 3.42% 電 子 零 組 件 製 造 業 電 力 設 備 製 造 業 化 學 材 料 製 造 業 機 械 設 備 製 造 業 基 本 金 屬 製 造 業 15.70% 12.94% 11.17% 批 發 及 零 售 業 10.66% 5.01% 3.71% 3.43% 2.79% 不 動 產 業 3.15% 2.15% 資 訊 及 通 訊 傳 播 業 非 金 屬 礦 物 製 品 製 造 業 化 學 材 料 製 造 業 基 本 金 屬 製 造 業 6.65% 6.52% 3.83% 3.38% 不 動 產 業 3.17% 2.43% 機 械 設 備 製 造 業 電 力 設 備 製 造 業 3.09% 2.93%
16 表 1-6 2008 至 2014 臺 商 對 其 他 海 外 地 區 投 資 前 10 大 產 業 排 名 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 產 業 別 比 重 產 業 別 比 重 產 業 別 比 重 產 業 別 比 重 產 業 別 比 重 產 業 別 比 重 產 業 別 比 重 1 金 融 及 保 險 業 40.29% 金 融 及 保 險 業 46.42% 金 融 及 保 險 業 44.24% 金 融 及 保 險 業 41.83% 金 融 及 保 險 業 58.78% 2 3 電 子 零 組 件 製 造 業 基 本 金 屬 製 造 業 20.22% 電 子 零 組 件 製 造 業 11.65% 10.09% 批 發 及 零 售 業 9.53% 非 金 屬 礦 物 製 品 製 造 業 金 屬 製 品 製 造 業 10.72% 10.41% 電 子 零 組 件 製 造 業 資 訊 及 通 訊 傳 播 業 12.25% 11.20% 電 子 零 組 件 製 造 業 基 本 金 屬 製 造 業 16.70% 基 本 金 屬 製 造 業 礦 業 及 土 石 採 取 業 29.35% 金 融 及 保 險 業 49.68% 18.51% 批 發 及 零 售 業 11.70% 7.94% 金 融 及 保 險 業 15.35% 不 動 產 業 11.64% 4 批 發 及 零 售 業 7.36% 未 分 類 6.65% 批 發 及 零 售 業 7.92% 批 發 及 零 售 業 8.42% 運 輸 及 倉 儲 業 3.82% 批 發 及 零 售 業 6.75% 5 資 訊 及 通 訊 傳 播 業 3.82% 6 運 輸 及 倉 儲 業 2.79% 化 學 材 料 製 造 業 金 屬 製 品 製 造 業 4.82% 4.41% 電 子 零 組 件 製 造 業 化 學 材 料 製 造 業 6.10% 7 紡 織 業 2.09% 藥 品 製 造 業 2.85% 未 分 類 4.01% 8 9 10 金 屬 製 品 製 造 業 機 械 設 備 製 造 業 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 1.88% 1.58% 資 訊 及 通 訊 傳 播 業 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 2.27% 1.52% 運 輸 及 倉 儲 業 2.08% 資 料 來 源 : 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 基 本 金 屬 製 造 業 5.44% 運 輸 及 倉 儲 業 3.73% 2.30% 2.10% 運 輸 及 倉 儲 業 2.05% 電 力 設 備 製 造 業 1.13% 金 屬 製 品 製 造 業 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 機 械 設 備 製 造 業 服 務 業 專 業 科 學 及 技 術 7.83% 批 發 及 零 售 業 3.58% 2.49% 1.88% 化 學 材 料 製 造 業 資 訊 及 通 訊 傳 播 業 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 3.04% 1.02% 0.63% 1.86% 紡 織 業 0.54% 1.47% 不 動 產 業 0.49% 電 子 零 組 件 製 造 業 化 學 材 料 製 造 業 化 學 製 品 製 造 業 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 金 屬 製 品 製 造 業 專 業 科 學 及 技 術 服 務 業 基 本 金 屬 製 造 業 6.24% 5.07% 藥 品 製 造 業 2.74% 3.80% 3.05% 2.71% 2.30% 1.71% 化 學 材 料 製 造 業 礦 業 及 土 石 採 取 業 資 訊 及 通 訊 傳 播 業 電 子 零 組 件 製 造 業 專 業 科 學 及 技 術 服 務 業 2.43% 2.07% 1.92% 1.80% 1.34%
17 表 1-7 2008 至 2014 臺 商 對 中 國 大 陸 投 資 前 10 大 地 區 排 名 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 地 區 別 比 重 地 區 別 比 重 地 區 別 比 重 地 區 別 比 重 地 區 別 比 重 地 區 別 比 重 地 區 別 比 重 1 江 蘇 39.56% 江 蘇 38.45% 江 蘇 37.64% 江 蘇 30.79% 江 蘇 27.02% 上 海 26.04% 江 蘇 23.92% 2 上 海 15.94% 廣 東 17.95% 廣 東 17.92% 廣 東 15.34% 上 海 16.79% 江 蘇 25.15% 福 建 18.40% 3 廣 東 14.07% 上 海 13.37% 上 海 13.42% 上 海 15.13% 廣 東 11.06% 廣 東 16.09% 上 海 13.16% 4 福 建 7.56% 浙 江 8.29% 福 建 6.03% 四 川 6.45% 福 建 8.64% 福 建 6.24% 廣 東 11.30% 5 浙 江 5.72% 福 建 3.67% 浙 江 4.94% 福 建 6.42% 浙 江 7.85% 浙 江 4.63% 四 川 7.48% 6 湖 北 1.89% 北 京 2.63% 重 慶 3.74% 浙 江 5.04% 四 川 6.01% 河 南 4.12% 浙 江 4.51% 7 河 北 1.85% 天 津 2.48% 山 東 2.65% 山 東 3.27% 山 東 3.28% 四 川 2.79% 河 南 3.98% 8 天 津 1.53% 山 東 2.39% 天 津 1.90% 遼 寧 3.23% 遼 寧 2.80% 湖 北 2.61% 山 東 2.76% 9 北 京 1.51% 遼 寧 1.74% 四 川 1.88% 重 慶 3.12% 天 津 2.77% 北 京 1.92% 湖 北 2.44% 10 山 東 1.47% 山 西 1.43% 北 京 1.22% 天 津 1.47% 山 西 2.58% 山 東 1.92% 重 慶 1.80% 大 陸 全 國 ( 千 美 元 ) 10,691,390 7,142,593 14,617,872 14,376,624 12,792,077 9,190,090 10,276,570 資 料 來 源 : 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會
18 表 1-8 2008 至 2014 臺 商 對 其 他 海 外 地 區 投 資 前 10 大 地 區 排 名 2008 年 2009 年 2010 年 2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 地 區 別 比 重 地 區 別 比 重 地 區 別 比 重 地 區 別 比 重 地 區 別 比 重 地 區 別 比 重 地 區 別 比 重 1 加 勒 比 海 英 國 屬 地 37.76% 美 國 37.06% 越 南 23.73% 加 勒 比 海 英 國 屬 地 21.65% 新 加 坡 55.55% 越 南 33.19% 加 勒 比 海 英 國 屬 地 42.28% 2 新 加 坡 15.62% 加 勒 比 海 英 國 屬 地 18.09% 加 勒 比 海 英 國 屬 地 20.11% 美 國 19.75% 日 本 13.45% 澳 大 利 亞 23.72% 日 本 9.32% 3 越 南 14.31% 百 慕 達 8.43% 美 國 17.38% 越 南 12.38% 越 南 11.66% 美 國 7.95% 英 國 8.93% 4 美 國 8.95% 越 南 8.08% 馬 來 西 亞 13.12% 新 加 坡 12.13% 澳 大 利 亞 4.25% 香 港 6.05% 越 南 8.86% 5 香 港 7.55% 香 港 8.03% 香 港 8.66% 香 港 6.88% 香 港 3.60% 加 勒 比 海 英 國 屬 地 4.45% 香 港 5.81% 6 南 韓 5.27% 薩 摩 亞 4.37% 巴 西 3.37% 日 本 6.83% 馬 來 西 亞 2.32% 日 本 3.26% 美 國 3.87% 7 薩 摩 亞 3.37% 日 本 3.42% 巴 拿 馬 2.84% 馬 來 西 亞 3.52% 加 勒 比 海 英 國 屬 地 2.17% 新 加 坡 3.03% 歐 洲 其 他 地 區 2.59% 8 荷 蘭 1.23% 馬 來 西 亞 2.78% 薩 摩 亞 2.81% 巴 拿 馬 3.30% 美 國 1.78% 亞 洲 其 他 地 區 2.25% 澳 大 利 亞 2.43% 9 其 他 地 區 1.23% 荷 蘭 2.16% 日 本 1.44% 薩 摩 亞 1.99% 巴 拿 馬 0.84% 馬 來 西 亞 1.98% 南 韓 2.35% 10 日 本 1.17% 非 洲 地 區 1.25% 中 南 美 洲 其 他 地 區 1.43% 菲 律 賓 1.87% 泰 國 0.76% 巴 拿 馬 1.60% 新 加 坡 1.88% 其 他 海 外 4,466,491 3,005,554 2,823,451 3,696,827 8,098,641 5,232,266 7,293,683 ( 千 美 元 ) 資 料 來 源 : 經 濟 部 投 資 審 議 委 員 會
貳 調 查 說 明 一 調 查 目 的 推 動 國 內 廠 商 向 海 外 擴 張 投 資, 是 企 業 推 動 國 際 化 的 重 要 策 略 之 一, 其 目 的 在 於 幫 助 廠 商 擴 大 市 場 規 模, 且 刺 激 其 競 爭 力 提 升 我 國 企 業 自 1980 年 代 以 來 對 外 投 資 活 動 明 顯 增 強, 除 運 用 外 地 勞 動 資 源 以 彌 補 臺 灣 非 技 術 性 勞 工 短 缺 的 問 題 之 外, 也 企 圖 開 拓 海 外 市 場, 以 擴 大 企 業 版 圖 及 提 升 競 爭 力 隨 著 經 濟 全 球 化 的 程 度 加 深, 臺 灣 企 業 對 海 外 市 場 的 重 視 程 度 與 日 遽 增 在 歷 經 2008 年 金 融 風 暴 的 襲 擊, 全 球 經 濟 成 長 大 幅 趨 緩 之 下, 臺 商 亦 減 緩 對 外 投 資 的 腳 步 2011 年 的 歐 債 危 機 加 深 了 國 際 投 資 風 險, 而 中 國 大 陸 經 濟 環 境 的 變 動 以 及 成 長 策 略 的 轉 型, 皆 使 得 臺 商 對 外 投 資 布 局 面 臨 調 整 的 壓 力 另 外, 臺 商 對 外 投 資 對 於 國 內 造 成 的 影 響, 也 是 我 國 政 府 關 注 之 焦 點 本 研 究 以 對 海 外 投 資 的 臺 商 為 對 象, 運 用 問 卷 調 查 方 式, 掌 握 海 內 外 投 資 事 業 的 營 運 概 況, 並 觀 察 海 內 外 母 子 公 司 的 互 動 關 係, 進 而 分 析 海 外 投 資 對 母 國 的 經 濟 效 益 研 究 問 卷 設 計 架 構, 安 排 如 下 : 首 先, 掌 握 受 調 臺 商 公 司 整 體 的 基 本 資 料 內 容 涵 蓋 : 企 業 規 模 員 工 人 數 經 營 產 業 與 資 產 總 額 等 經 營 概 況, 臺 灣 母 公 司 的 接 單 情 況 及 出 貨 區 域 分 佈 狀 況 海 外 投 資 對 臺 灣 母 公 司 之 影 響, 以 及 海 外 投 資 事 業 未 來 在 臺 營 運 規 劃 等 其 次, 為 進 一 步 瞭 解 臺 商 在 中 國 大 陸 與 其 他 國 外 地 區 的 主 要 投 資 案 概 況, 並 瞭 解 海 外 投 資 對 於 臺 商 母 公 司 及 子 公 司 的 任 務 配 置 影 響 調 查 層 面 除 涵 蓋 臺 商 主 要 投 資 案 的 經 營 規 模 臺 商 赴 海 外 投 資 之 重 要 動 機 海 外 投 資 事 業 之 獲 利 / 虧 損 情 況 之 外, 亦 側 重 探 討 投 資 國 際 化 與 對 臺 灣 產 業 的 連 動 關 係 ( 如 當 地 所 需 的 零 組 件 技 術 管 理 資 源 仰 賴 母 公 司 或 臺 灣 的 比 重 ) 此 外, 藉 19
由 主 要 投 資 案 的 國 內 外 事 業 部 門 分 工 模 式, 分 析 臺 灣 母 公 司 的 業 務 調 整, 並 評 估 臺 灣 與 主 要 投 資 地 區 經 營 的 優 劣 勢, 分 析 對 未 來 投 資 經 營 之 策 略 走 向 最 後, 國 際 經 濟 現 況 對 臺 商 海 外 投 資 布 局 有 其 影 響 近 年 來 中 國 大 陸 經 濟 成 長 腳 步 放 緩, 步 入 新 常 態 階 段 在 此 同 時, 中 國 大 陸 連 續 提 出 一 帶 一 路 自 由 貿 易 試 驗 區 等 戰 略 政 策, 並 積 極 針 對 過 去 為 吸 引 外 人 投 資 而 推 動 的 稅 收 優 惠 政 策 進 行 規 範 上 述 政 策, 雖 然 是 中 國 大 陸 為 了 對 本 身 的 經 營 環 境 及 產 業 結 構 調 整 所 提 出, 然 而 由 於 中 國 大 陸 已 在 我 國 海 外 投 資 中 占 有 相 當 重 要 的 地 位, 而 中 國 大 陸 的 相 關 政 策, 勢 必 將 對 我 國 業 者 的 海 外 投 資 布 局 造 成 影 響 因 此, 本 研 究 將 上 述 議 題 納 入 政 策 時 事 問 項, 希 望 了 解 臺 商 對 中 國 大 陸 政 策 議 題 之 看 法, 及 其 投 資 營 運 策 略 是 否 因 此 而 有 所 調 整 二 問 卷 設 計 對 應 於 以 上 的 研 究 目 的, 本 研 究 延 續 2007 年 以 來 以 整 體 公 司 的 角 度 進 行 調 查, 調 查 規 劃 重 點 在 於 掌 握 臺 商 在 中 國 大 陸 與 其 他 海 外 地 區 的 主 要 投 資 案 經 營 狀 況 與 動 向 本 年 度 問 卷 設 計 分 為 三 大 部 分, 包 括.. 整 體 事 業 概 況 主 要 投 資 案 經 營 概 況, 以 及 政 策 時 事 問 項 第 一 部 分 整 體 事 業 概 況.. 針 對 我 國 在 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 地 區 進 行 投 資 活 動 的 母 公 司 企 業, 其 整 體 經 營 情 形 進 行 了 解 首 先, 調 查 營 運 基 本 資 料, 包 括.. 對 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 地 區 的 首 次 投 資 時 間 投 資 案 件 個 數 投 資 地 區 分 布, 全 年 營 業 額 年 底 固 定 資 產 總 額 研 發 支 出 總 額, 以 及 該 公 司 在 臺 灣 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 地 區 的 員 工 配 置 情 況 等 基 本 資 訊 其 次, 藉 由 該 公 司 國 內 外 投 資 總 額 海 外 投 資 行 為 對 母 公 司 營 運 的 影 響, 以 及 該 公 司 外 銷 訂 單 的 接 單 與 出 貨 地 區 分 佈 概 況, 掌 握 該 公 司 海 外 投 資 行 為 與 國 內 投 資 企 業 營 運 的 互 動 關 係 第 三, 調 查 該 公 司 未 來 三 年 在 臺 的 投 資 規 劃, 包 括 僱 用 臺 籍 員 工 以 及 預 估 對 臺 投 資 規 模 之 變 動 20
第 二 部 分 主 要 投 資 案 經 營 概 況.. 由 該 公 司 自 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 地 區, 各 挑 出 在 當 地 正 常 營 運 且 累 計 投 資 總 金 額 最 高 的 主 要 投 資 案, 據 以 進 行 第 二 部 分 的 填 答 首 先, 針 對 主 要 投 資 案 的 基 本 經 營 概 況 進 行 了 解, 內 容 涵 蓋 主 要 投 資 案 的 營 收 員 工 數 及 員 工 構 成 ; 其 機 器 設 備 原 料 零 組 件 與 半 成 品 的 來 源 是 否 向 臺 灣 採 購, 或 是 採 購 項 目 是 否 有 當 地 化 或 國 際 化 傾 向 ; 當 年 度 獲 利 或 是 虧 損 的 情 況 與 原 因 其 次, 調 查 該 企 業 赴 當 地 進 行 海 外 投 資 的 動 機 經 營 型 態 ( 獨 資 或 合 作 ) 其 在 當 地 設 立 各 部 門 功 能, 以 及 產 品 或 服 務 的 銷 售 市 場 所 在 第 三, 由 於 研 發 與 創 新 攸 關 企 業 的 競 爭 力 發 展 因 此, 本 研 究 特 別 針 對 主 要 投 資 案 的 主 要 技 術 或 know-how 來 源 進 行 研 發 創 新 的 動 機, 以 及 合 作 對 象 等 加 以 詢 問 最 後, 該 主 要 投 資 案 在 投 資 當 地 面 臨 的 經 營 困 難 海 外 與 臺 灣 的 投 資 經 營 環 境 評 比, 並 指 出 目 前 投 資 案 可 能 需 要 政 府 協 助 之 項 目 第 三 部 分 政 策 時 事 問 項.. 為 反 映 經 濟 發 展 情 勢, 在 政 策 時 事 問 項 中 將 當 前 的 關 鍵 議 題 納 入 問 卷, 以 了 解 國 際 經 濟 情 勢 變 化 對 於 臺 商 營 運 的 衝 擊 與 影 響 本 年 度 研 究 的 政 策 時 事 問 項 共 分 為 三 大 重 點 一 是 受 訪 臺 商 對 於 中 國 大 陸 一 帶 一 路 戰 略 之 看 法, 以 及 如 何 因 應 此 一 戰 略 調 整 其 海 外 投 資 規 劃 ; 二 是 中 國 大 陸 自 貿 區 設 置 對 於 受 訪 廠 商 在 中 國 大 陸 投 資 營 運 策 略 之 影 響 ; 三 是 中 國 大 陸 發 布 國 務 院 關 於 清 理 規 範 稅 收 等 優 惠 政 策 的 通 知 (62 號 文 ) 對 於 受 訪 廠 商 對 外 投 資 布 局 之 影 響 及 其 因 應 調 整 策 略 三 調 查 對 象 本 研 究 延 續 2007 年 以 母 公 司 角 度 進 行 調 查 的 方 式, 針 對 單 一 母 公 司 詢 問 其 在 中 國 大 陸 與 在 其 他 海 外 地 區 的 主 要 投 資 動 向 此 舉 可 減 少 個 別 企 業 填 答 多 份 相 同 問 卷 的 情 況, 並 可 整 合 中 國 大 陸 與 其 他 海 外 地 區 的 投 資 概 況, 進 行 較 為 全 面 性 的 分 析 21
本 次 問 卷 調 查, 以 經 投 資 審 議 委 員 會 核 准 的 海 外 投 資 事 業, 且 營 運 日 期 滿 一 年 以 上 的 廠 商 為 調 查 範 圍 根 據 該 廠 商 提 供 的 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 地 區 主 要 投 資 案, 進 一 步 調 查 該 投 資 案 件 的 營 運 概 況 本 次 問 卷 調 查 寄 發 1,964 份, 成 功 回 收 902 份, 回 收 率 達 45.93%( 見 表 2-1) 值 得 注 意 的 是, 調 查 期 間 由 於 部 分 廠 商 在 海 外 的 主 要 投 資 案 件, 因 特 定 原 因 而 無 法 執 行, 因 此 在 分 析 中, 未 必 中 國 大 陸 與 其 他 海 外 地 區 的 所 有 樣 本 數 均 能 共 同 呈 現 表 2-1 2014 年 問 卷 回 收 概 況 寄 發 問 卷 份 數 (1) 成 功 回 收 問 份 數 (2)* 回 收 率 (2)/(1) 1964 902 45.93 * 註 : 結 束 營 業 / 解 散 18 份, 無 海 外 投 資 / 不 適 用 該 問 卷 71 份 由 於 問 卷 題 目 眾 多, 回 收 問 卷 各 項 問 題 填 答 度 不 一, 在 有 限 時 間 與 資 源 下, 已 由 電 話 與 電 子 郵 件 方 式 提 高 廠 商 的 答 題 率 為 求 資 訊 極 大 化, 提 高 各 題 目 可 分 析 的 樣 本 數, 凡 有 填 答 基 本 資 料 題 目 的 問 卷, 即 視 為 有 效 回 收 問 卷 ; 然 各 問 項 的 答 題 樣 本 數, 仍 各 自 獨 立 計 算 表 2-2 列 出 各 問 項 填 答 的 有 效 樣 本 數, 是 以 該 問 項 中, 所 有 欄 位 皆 填 答 的 問 卷 為 有 效 樣 本 ; 若 是 問 項 資 訊 難 以 蒐 集 或 是 欄 位 較 多, 則 該 問 項 的 有 效 樣 本 數 可 能 會 較 其 他 問 項 為 低, 此 為 各 問 項 有 效 樣 本 數 不 一 的 主 要 原 因 22
題 號 表 2-2 2014 年 問 卷 調 查 問 項 及 答 題 狀 況 題 目 有 效 樣 本 數 單 位 : 家 是 否 為 複 選 1 海 外 投 資 事 業 對 外 投 資 整 體 概 況 中 國 大 陸 572 其 他 海 外 341 2 2013-2014 年 國 內 外 事 業 基 本 資 料 490 否 3 2014 年 底 國 內 外 事 業 員 工 僱 用 情 形 614 否 4 2013-2014 年 國 內 外 投 資 情 況 610 否 5 對 外 投 資 後, 對 國 內 母 公 司 各 項 營 運 之 影 響 731 否 6 外 銷 訂 單 總 額 及 接 單 與 出 貨 地 區 之 比 率 無 外 銷 訂 單 214 接 單 與 出 貨 401 7 未 來 三 年, 可 能 投 資 海 外 地 區 486 否 8 未 來 三 年, 在 臺 營 運 規 劃 676 否 9 對 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 地 區 之 主 要 投 資 案 無 法 執 行 之 原 因 中 國 大 陸 93 其 他 海 外 244 是 否 否 10 2014 年 海 外 投 資 事 業 概 況 中 國 大 陸 402 其 他 海 外 185 否 11 2014 年 海 外 投 資 事 業 採 購 機 器 設 備 原 料 零 組 件 與 半 成 品 之 來 源 所 占 比 率 12 海 外 投 資 事 業 2014 年 之 獲 利 / 虧 損 情 形 13 海 外 投 資 事 業 2014 年 之 獲 利 原 因 14 海 外 投 資 事 業 2014 年 之 虧 損 原 因 中 國 大 陸 293 其 他 海 外 118 中 國 大 陸 585 其 他 海 外 287 中 國 大 陸 305 其 他 海 外 158 中 國 大 陸 263 其 他 海 外 124 否 否 否 否 15 赴 海 外 投 資 之 重 要 動 機 16 海 外 投 資 事 業 2014 年 匯 回 國 內 之 金 額 17 海 外 投 資 事 業 之 組 織 型 態 中 國 大 陸 617 其 他 海 外 311 中 國 大 陸 558 其 他 海 外 292 中 國 大 陸 578 其 他 海 外 295 否 否 是 23
題 號 18 海 內 外 投 資 事 業 所 設 立 部 門 題 目 有 效 樣 本 數 中 國 大 陸 564 其 他 海 外 280 中 國 大 陸 478 19 海 外 投 資 事 業 2014 年 產 品 銷 售 或 服 務 地 區 分 配 比 率 其 他 海 外 230 20 海 外 投 資 事 業 生 產 產 品 之 行 銷 方 式 21 海 外 投 資 事 業 之 主 要 技 術 或 know-how 來 源 中 國 大 陸 610 其 他 海 外 307 中 國 大 陸 597 其 他 海 外 298 是 否 為 複 選 是 否 是 是 22 海 外 投 資 事 業 進 行 研 發 創 新 活 動 之 動 機 23 海 外 資 事 業 進 行 研 發 創 新 之 合 作 對 象 24 赴 海 外 投 資 所 面 臨 之 最 主 要 困 難 25 海 外 投 資 事 業 之 經 營 環 境 與 臺 灣 相 比 較 無 研 發 創 新 有 研 發 創 新 未 與 他 人 合 作 與 他 人 合 作 中 國 大 陸 362 其 他 海 外 186 中 國 大 陸 242 其 他 海 外 133 中 國 大 陸 468 其 他 海 外 250 中 國 大 陸 136 其 他 海 外 69 中 國 大 陸 569 其 他 海 外 264 中 國 大 陸 469 其 他 海 外 222 是 是 否 否 26 海 外 投 資 事 業 需 要 政 府 協 助 項 目 中 國 大 陸 603 其 他 海 外 318 27 中 國 大 陸 一 帶 一 路 戰 略, 對 海 外 投 資 事 業 對 外 投 資 營 運 策 略 之 影 響 685 否 28 因 應 一 帶 一 路 政 策 對 海 外 投 資 事 業 海 外 投 資 規 劃 之 影 響 641 否 29 中 國 大 陸 自 貿 區 之 設 置 對 海 外 投 資 事 業 在 中 國 大 陸 投 資 營 運 策 略 之 影 響 672 否 30 國 務 院 關 於 清 理 規 範 稅 收 等 優 惠 政 策 的 通 知 對 海 外 投 資 事 業 投 資 布 局 之 影 響 是 655 否 24
在 分 析 模 式 方 面, 依 據 行 政 院 主 計 總 處 中 華 民 國 行 業 標 準 分 類 ( 第 九 次 修 訂 ) 的 分 業 標 準, 各 海 外 投 資 事 業 歸 納 成 45 種 行 業 別 然 部 分 行 業 的 原 始 樣 本 過 少, 細 部 統 計 結 果 恐 缺 乏 解 釋 力, 故 本 研 究 在 內 文 進 一 步 將 45 種 行 業 別 合 併 為 19 種 行 業 別 進 行 分 析, 期 能 使 大 多 數 行 業 中 的 原 始 樣 本 數 目 至 少 能 達 到 10 家 廠 商 以 上 1 據 此, 同 屬 一 級 產 業 的 農 林 漁 牧 業 與 礦 業 及 土 石 採 取 業 併 為 農 林 漁 牧 礦 業 在 製 造 業 部 分, 食 品 製 造 業 飲 料 製 造 業 與 菸 草 製 造 業 併 為 食 品 飲 料 菸 草 製 造 業 ; 紡 織 業 成 衣 及 服 飾 品 製 造 業 與 皮 革 毛 皮 及 其 製 品 製 造 業 併 為 紡 織 品 成 衣 及 皮 革 製 品 製 造 業 ; 木 竹 製 品 製 造 業 紙 漿 紙 及 紙 製 品 製 造 業 與 印 刷 及 資 料 儲 存 媒 體 製 造 業 併 為 木 竹 及 紙 製 品 印 刷 業 ; 石 油 及 煤 製 品 製 造 業 化 學 材 料 製 造 業 及 化 學 製 品 製 造 業 併 為 石 油 化 學 製 造 業 ; 橡 膠 製 品 製 造 業 及 塑 膠 製 品 製 造 業 併 為 橡 膠 及 塑 膠 製 造 業 ; 基 本 金 屬 製 造 業 與 金 屬 製 品 製 造 業 併 為 基 本 金 屬 與 金 屬 製 品 製 造 業 ; 電 力 設 備 製 造 業 及 機 械 設 備 製 造 業 併 為 電 力 與 機 械 設 備 製 造 業 ; 汽 車 及 其 零 件 製 造 業 與 其 他 運 輸 工 具 製 造 業 併 為 運 輸 工 具 製 造 業 ; 家 具 製 造 業 併 入 其 他 製 造 業 而 在 服 務 業 部 分, 產 業 用 機 械 設 備 維 修 及 安 裝 業 電 力 及 燃 氣 供 應 業 用 水 供 應 及 污 染 整 治 業 與 營 造 業 併 為 機 械 維 修 電 力 用 水 供 應 及 營 造 業 ; 運 輸 及 倉 儲 業 住 宿 及 餐 飲 業 金 融 及 保 險 業 與 不 動 產 業, 加 上 專 業 科 學 及 技 術 服 務 業 支 援 服 務 業 與 醫 療 保 健 及 社 會 工 作 服 務 業, 共 同 併 為 生 活 及 後 勤 運 籌 支 援 業 ; 教 育 服 務 業 藝 術 娛 樂 及 休 閒 服 務 業 則 併 入 其 他 服 務 業 1 本 研 究 在 附 表 部 分, 僅 將 飲 料 製 造 業 與 菸 草 製 造 業 併 為 飲 料 及 菸 草 製 造 業, 其 餘 行 業 別 並 未 進 行 合 併, 期 能 呈 現 大 多 數 行 業 中 的 原 始 樣 本 資 料 25
地 理 區 域 的 分 類, 按 本 研 究 特 性, 區 分 為 中 國 大 陸 地 區 與 其 他 海 外 地 區 兩 大 範 圍, 再 於 其 下 進 一 步 區 分 為 適 當 的 區 域 分 類 中 國 大 陸 的 地 區 選 項 包 括.. 北 京 天 津 河 北 山 東 上 海 江 蘇 浙 江 福 建 廣 東 重 慶 四 川 東 北 地 區, 以 及 其 他 地 區 至 於 海 外 其 他 地 區, 由 於 國 家 數 量 眾 多, 因 此 除 臺 商 較 常 投 資 的 國 家 外, 其 他 皆 以 較 大 區 域 作 為 分 類, 初 步 選 定 共 19 個 地 區 選 項 ; 關 於 其 他 海 外 地 區 的 分 類 選 項, 可 參 見 所 附 問 卷 範 例 然 而 本 研 究 在 實 際 進 行 統 計 資 料 整 合 以 及 製 作 附 表 表 格 時, 為 求 每 區 域 的 樣 本 數 較 為 平 均, 因 而 將 其 他 海 外 地 區 共 19 個 地 區 分 類, 合 併 為 12 個 地 區 其 中, 墨 西 哥 與 其 他 中 南 美 洲 地 區 併 為 中 南 美 洲 地 區, 西 / 北 / 中 歐 與 東 / 南 歐 併 為 歐 洲, 馬 來 西 亞 新 加 坡 印 尼 與 菲 律 賓 併 為 馬 新 印 菲, 印 度 則 併 入 其 他 亞 洲 地 區 本 次 回 收 樣 本 企 業 的 特 性 有 二, 一 是 回 收 樣 本 以 製 造 業 廠 商 為 大 宗 表 2-3 數 據 顯 示, 製 造 業 的 樣 本 總 數 為 560 家, 占 總 樣 本 數 的 68.9%, 其 中 又 以 電 子 零 組 件 製 造 業 與 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 為 首, 分 別 為 179 家 及 69 家 其 中, 電 子 零 組 件 製 造 業 回 收 家 數 相 較 於 2013 年 減 少 1 家, 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 則 較 2013 年 減 少 21 家 ; 兩 者 合 計 約 占 整 體 樣 本 的 30.50%, 較 2013 年 下 降 2.75 個 百 分 點 26
表 2-3 2014 年 回 收 樣 本 母 公 司 之 產 業 分 佈 企 業 家 數 總 樣 本 813 農 林 漁 牧 礦 業 7 食 品 飲 料 菸 草 製 造 業 21 紡 織 品 成 衣 及 皮 革 製 品 13 木 竹 及 紙 製 品 印 刷 業 10 石 油 化 學 製 造 業 35 藥 品 製 造 業 15 橡 膠 及 塑 膠 製 造 業 33 非 金 屬 礦 物 製 品 製 造 業 11 基 本 金 屬 與 金 屬 製 品 49 電 子 零 組 件 製 造 業 179 電 腦 電 子 產 品 及 光 學 製 品 製 造 業 69 電 力 與 機 械 設 備 製 造 業 44 運 輸 工 具 製 造 業 30 其 它 製 造 業 44 機 械 維 修 電 力 用 水 供 應 及 營 造 業 20 批 發 及 零 售 業 58 生 活 及 後 勤 運 籌 支 援 業 82 資 訊 及 通 訊 傳 播 業 21 其 它 服 務 業 72 二 是 在 回 收 樣 本 企 業 當 中, 企 業 規 模 300 人 以 上 者 占 52.38%,1000 人 以 上 者 也 有 28.04% 顯 示 出 回 應 本 問 卷 調 查 之 中 國 大 陸 及 其 他 海 外 地 區 投 資 臺 商, 多 屬 全 球 布 局 較 為 積 極 的 大 型 企 業 ( 圖 2-1) 然 而, 目 前 臺 商 個 人 或 中 小 型 企 業 赴 中 國 大 陸 投 資 的 情 況 仍 相 當 普 遍, 因 此 在 評 估 小 規 模 企 業 對 中 國 大 陸 投 資 情 況 時, 本 調 查 結 果 的 部 分 數 值 ( 例 如.. 事 業 規 模 海 外 投 資 總 額 比 重, 以 及 匯 回 臺 灣 金 額 等 ), 可 能 會 有 偏 高 現 象, 在 應 用 時 應 謹 慎 處 理 27
10001 以 上 3501~10000 人 3001~3500 人 2501~3000 人 2001~2500 人 1501~2000 人 1001~1500 人 901~1000 人 801~900 人 701~800 人 601~700 人 501~600 人 401~500 人 301~400 人 201~300 人 101~200 人 0~100 人 樣 本 家 數 756 家 0 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 圖 2-1 回 收 樣 本 之 企 業 規 模 分 佈 四 調 查 資 料 時 期 與 實 施 日 期 ( 一 ) 調 查 資 料 時 期 : 靜 態 資 料 以 截 至 2014 年 12 月 31 日 之 資 料 為 準, 動 態 資 料 則 以 2014 年 1 月 1 日 至 12 月 31 日 之 資 料 為 準 ( 二 ) 調 查 實 施 日 期 : 於 2015 年 6 月 底 寄 發 問 卷 調 查 表, 並 於 同 年 7 月 開 始 陸 續 進 行 問 卷 回 收, 逐 案 輸 入 電 腦 校 正 完 成 統 計, 再 依 統 計 報 表 加 以 整 理 分 析 完 成 報 告 五 調 查 方 法 及 整 理 工 作 本 研 究 整 理 調 查 各 海 外 投 資 廠 商 係 依 據 行 政 院 處 主 普 管 字 第 1030400421 號 函, 每 年 定 期 調 查 一 次 本 次 調 查 方 式 為 郵 寄 問 卷 調 查, 輔 以 電 話 專 訪 與 催 收, 以 提 高 回 收 率 問 卷 收 回 後 予 以 分 門 別 類, 加 以 整 理 並 將 國 外 投 資 廠 商 所 填 寫 的 資 料 內 容, 逐 一 檢 查 覆 核, 再 鍵 入 電 腦 整 理 分 析 資 料 整 理 編 碼 方 法 採 電 腦 處 理 為 主, 人 工 整 理 為 輔 相 互 配 合 進 行 28
資 料 處 理 的 部 分, 則 採 電 腦 處 理 為 主, 人 工 整 理 為 輔, 進 行 方 式 如 下 : ( 一 ) 人 工 整 理 部 分 : 調 查 表 之 註 號 審 核 檢 誤 更 正 及 分 析 等 工 作 關 於 統 計 結 果 表 示, 均 事 先 設 計 後, 撰 寫 電 腦 處 理 程 式 產 生 ( 二 ) 電 腦 處 理 部 分 : 調 查 表 資 料 之 登 記 輸 入 檢 誤 修 正 印 製 結 果 表 及 調 查 報 告 之 編 印 等 工 作, 均 使 用 電 腦 為 處 理 而 本 研 究 所 使 用 的 資 料 統 計 方 法, 以 樣 本 屬 性 分 類 百 分 比 分 析 法 及 加 權 比 率 分 析 法 為 統 計 工 具, 並 作 交 叉 分 析 ( 一 ) 樣 本 屬 性 分 類 : 依 受 查 之 投 資 廠 商 所 從 事 之 最 主 要 投 資 案, 按 最 新 行 業 及 地 區 別 分 類 作 分 區 分 業 分 析 ( 二 ) 百 分 比 分 析 法 : 係 採 用 家 數 百 分 比 分 配 法 則, 調 查 題 目 之 選 項 的 家 數 百 分 比 係 以 選 取 該 問 項 之 樣 本 家 數 除 以 回 答 該 題 之 全 部 有 效 樣 本 家 數 後, 再 乘 以 100% 得 之 ( 三 ) 加 權 比 率 分 析 : 對 於 選 項 眾 多 之 複 選 題, 本 問 卷 依 序 詢 問 最 主 要 次 要 與 再 次 要 之 選 項 後, 分 別 給 予 3 分 2 分 與 1 分 之 權 重, 將 該 選 項 得 分 除 以 該 題 總 分 後, 再 乘 以 100% 得 之 此 分 析 法 可 自 眾 多 選 項 中 萃 取 出 具 有 最 高 重 要 性 的 選 項 29