215/4 CMoney 策 略 選 股 月 報
策 略 選 股 系 統 2 指 數 表 現 ( 近 一 年 各 階 段 漲 幅 )... 5 法 人 進 出 ( 近 一 個 月 法 人 )... 6 各 策 略 表 現 7 價 值 型 (VALUE)... 8 趨 勢 型 (MOMENTUM)... 9 穩 定 型 (VOLATILITY)... 1 高 股 利 (DIVIDEND)... 11 體 質 佳 (QUALITY)... 12 成 長 型 (GROWTH)... 13 高 市 值 (LARGE CAP)... 14 高 價 股 (HIGH PRICE)... 15 低 價 股 (LOW PRICE)... 16 1
策 略 選 股 系 統 策 略 選 股 系 統 2
策 略 選 股 系 統 為 了 提 供 您 投 資 上 有 別 於 以 往 的 策 略 參 考,CMoney 將 台 股 上 市 櫃 股 票 分 為 九 大 類 型 : 價 值 型 (Value) 趨 勢 型 (Momentum) 穩 定 型 (Volatility) 高 股 利 (Dividend) 體 質 佳 (Quality) 成 長 型 (Growth) 高 市 值 (Large cap) 高 價 股 (High price) 低 價 股 (Low price), 依 各 類 型 特 徵 編 製 績 效 指 數, 檢 視 不 同 時 期 策 略 績 效, 追 蹤 股 市 脈 動 指 數 表 現 ( 歷 史 以 來 表 現 ) 45 價 值 型 高 股 利 低 價 股 穩 定 型 體 質 佳 趨 勢 型 成 長 型 高 價 股 高 市 值 大 盤 4 35 3 25 2 15 5 27 28 29 21 211 212 213 214 215 註 : 大 盤 採 TWA2 加 權 報 酬 指 數 基 準 日 :215331 27 年 以 來 漲 幅 (%) 相 對 大 盤 漲 幅 (%) 大 盤 61.2 1 價 值 型 282.15 22.95 2 高 股 利 15.14 88.94 3 成 長 型 121.17 59.97 4 穩 定 型 119.7 58.5 5 低 價 股 81.99 2.79 6 體 質 佳 73.43 12.22 7 趨 勢 型 65.92 4.72 8 高 市 值 55.76-5.44 9 高 價 股 21.52-39.68 3
策 略 選 股 系 統 指 數 表 現 ( 近 一 年 以 來 表 現 ) 12 價 值 型 高 股 利 低 價 股 穩 定 型 體 質 佳 趨 勢 型 成 長 型 高 價 股 高 市 值 大 盤 115 11 15 95 9 2143 2145 2146 2147 2148 2149 21411 21412 2151 2152 註 : 大 盤 採 TWA2 加 權 報 酬 指 數 基 準 日 :215331 近 一 年 漲 幅 (%) 相 對 大 盤 漲 幅 (%) 大 盤 11.65 1 成 長 型 14.29 2.64 2 高 市 值 13.82 2.17 3 價 值 型 12.15.51 4 體 質 佳 8.81-2.84 5 低 價 股 7.3-4.35 6 穩 定 型 5.72-5.93 7 高 價 股 3.56-8.8 8 高 股 利 3.49-8.16 9 趨 勢 型 3.35-8.3 4
策 略 選 股 系 統 指 數 表 現 ( 近 一 年 各 階 段 漲 幅 ) 上 月 共 有 7 策 略 打 敗 大 盤, 以 體 值 佳 型 上 漲 3.9% 最 高, 近 一 年 為 成 長 型 表 現 最 佳, 漲 幅 達 14.29% 上 月 共 有 7 策 略 打 敗 大 盤, 其 中 體 值 佳 型 策 略 上 漲 3.9% 最 高, 高 價 股 型 上 漲 2.74% 居 次, 成 長 型 排 名 第 3, 上 漲 2.41% 近 一 年 漲 幅 則 有 3 策 略 打 敗 大 盤, 成 長 型 漲 幅 達 14.29% 最 高, 高 市 值 型 漲 幅 達 13.82% 排 名 第 2, 第 3 名 價 值 型 漲 幅 為 12.15% 基 準 日 :215331 符 合 類 型 近 1 個 月 漲 幅 (%) 近 3 個 月 漲 幅 (%) 近 半 年 漲 幅 (%) 近 9 個 月 漲 幅 (%) 近 一 年 漲 幅 (%) 大 盤 -.37 3. 6.92 4.87 11.65 體 質 佳 3.9 6.83 7.24 3.84 8.81 高 價 股 2.74 5.51 4.1 -.89 3.56 成 長 型 2.41 7.64 11.48 8.17 14.29 趨 勢 型 2.4 6.74 7.91-1.83 3.35 穩 定 型 1.64 2.73 2.42 2.29 5.72 高 股 利.97 3.25 5.12 -.27 3.49 價 值 型.33 1.26 7.66 7.6 12.15 低 價 股 -.59 -.54 4.49 2.5 7.3 高 市 值 -1.36 2.24 7.81 5.73 13.82 5
策 略 選 股 系 統 法 人 進 出 ( 近 一 個 月 法 人 ) 統 計 上 月 三 大 法 人 進 出, 高 市 值 型 合 計 賣 超 9.36 萬 張 最 多 統 計 上 月 三 大 法 人 進 出, 所 有 類 型 全 數 賣 超 外 資 賣 超 最 多 為 高 市 值 型, 達 -58.7 萬 張, 投 信 賣 超 最 多 也 為 高 市 值 型, 達 -22.19 萬 張 資 料 月 份 :2153 類 型 外 資 買 賣 超 ( 張 數 ) 投 信 買 賣 超 ( 張 數 ) 自 營 商 買 賣 超 ( 張 數 ) 三 大 法 人 合 計 買 賣 超 ( 張 數 ) 大 盤 -547,157-32,537-84,17-933,864 價 值 型 -24,638-62,335-56,996-359,969 趨 勢 型 -382,41-151,661-45,31-578,733 穩 定 型 -16,23-14,16-2,562-32,781 高 股 利 -31,596-82,868-21,542-46,6 體 質 佳 -19,968-62,366 8,813-73,521 成 長 型 -93,745-82,723 4,41-172,67 高 市 值 -587,16-221,929-94,689-93,634 高 價 股 -128,659-77,332 29,944-176,47 低 價 股 -68,78 5,69-24,368-86,837 6
各 策 略 表 現 各 策 略 表 現 7
價 值 型 (Value) 各 策 略 表 現 價 值 型 ( Value ) 本 月 漲 幅 為 :.33% 45 4 35 3 25 2 15 5 115 11 15 歷 史 相 對 大 盤 走 勢 :7 年 以 來 策 略 打 敗 大 盤 幅 度 22.95% 前 2 名 個 股 : 資 料 日 期 :215331 股 票 代 號 股 票 名 稱 產 業 大 盤 價 值 型 2547 日 勝 生 建 材 營 建 2537 聯 上 發 建 材 營 建 5522 遠 雄 建 材 營 建 196 寶 隆 造 紙 工 業 2515 中 工 建 材 營 建 1337 F- 再 生 塑 膠 工 業 4942 嘉 彰 261 益 航 航 運 業 1718 中 纖 化 學 工 業 672 復 航 航 運 業 6191 精 成 科 165 華 新 電 器 電 纜 最 近 一 年 相 對 大 盤 走 勢 : 漲 幅 為 12.15% 597 F- 大 洋 貿 易 百 貨 2637 F- 慧 洋 航 運 業 大 盤 價 值 型 1235 興 泰 食 品 工 業 2457 飛 宏 2516 新 建 建 材 營 建 214 中 鴻 鋼 鐵 工 業 2486 一 詮 4141 F- 龍 燈 生 技 醫 療 27 28 29 21 211 213 214 95 9 2143 2145 2146 2147 2148 2149 2141 21411 21412 2151 2152 2153 類 型 近 1 個 月 近 3 個 月 近 半 年 近 9 個 月 近 1 年 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 大 盤 -.37 3. 6.92 4.87 11.65 價 值 型.33 1.26 7.66 7.6 12.15 8
趨 勢 型 (Momentum) 18 16 14 12 8 6 4 2 12 115 11 15 趨 勢 型 (Momentum) 本 月 漲 幅 為 :2.4% 歷 史 相 對 大 盤 走 勢 :7 年 以 來 策 略 打 敗 大 盤 幅 度 4.72% 前 2 名 個 股 : 資 料 日 期 :215331 股 票 代 號 股 票 名 稱 產 業 大 盤 趨 勢 型 5269 祥 碩 27 28 29 21 211 213 214 95 各 策 略 表 現 最 近 一 年 相 對 大 盤 走 勢 : 漲 幅 為 3.35% 大 盤 趨 勢 型 2491 吉 祥 全 2615 萬 海 351 力 特 4733 上 緯 4426 利 勤 2368 金 像 電 348 益 登 4938 和 碩 2383 台 光 電 248 南 亞 科 38 大 立 光 3532 台 勝 科 816 矽 創 991 豐 泰 2327 國 巨 1452 宏 益 2329 華 泰 2438 翔 耀 982 F- 鈺 齊 航 運 業 化 學 工 業 紡 織 纖 維 電 子 電 子 通 路 電 子 電 腦 及 週 邊 設 備 其 他 紡 織 纖 維 電 子 電 腦 及 週 邊 設 備 其 他 9 85 8 2143 2145 2146 2147 2148 2149 2141 21411 21412 2151 2152 2153 類 型 近 1 個 月 近 3 個 月 近 半 年 近 9 個 月 近 一 年 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 大 盤 -.37 3. 6.92 4.87 11.65 趨 勢 型 2.4 6.74 7.91-1.83 3.35 9
穩 定 型 (Volatility) 各 策 略 表 現 穩 定 型 (Volatility) 本 月 漲 幅 為 :1.64% 25 2 15 5 115 11 15 歷 史 相 對 大 盤 走 勢 :7 年 以 來 策 略 打 敗 大 盤 幅 度 58.5% 前 2 名 個 股 : 資 料 日 期 :215331 股 票 代 號 股 票 名 稱 產 業 大 盤 穩 定 型 282 華 票 金 融 保 險 6184 大 豐 電 其 他 998 大 台 北 油 電 燃 氣 2852 第 一 保 金 融 保 險 2616 山 隆 油 電 燃 氣 153 士 電 電 機 機 械 2836 高 雄 銀 金 融 保 險 1233 天 仁 食 品 工 業 9917 中 保 其 他 1315 達 新 塑 膠 工 業 5525 順 天 建 材 營 建 5533 皇 鼎 建 材 營 建 最 近 一 年 相 對 大 盤 走 勢 : 漲 幅 為 5.72% 9937 全 國 油 電 燃 氣 259 全 坤 建 建 材 營 建 大 盤 穩 定 型 2412 中 華 電 電 子 通 信 網 路 621 亞 弘 電 電 子 其 他 電 子 122 台 榮 食 品 工 業 6115 鎰 勝 328 增 你 強 電 子 電 子 通 路 294 匯 僑 其 他 27 28 29 21 211 213 214 95 9 2143 2145 2146 2147 2148 2149 2141 21411 21412 2151 2152 2153 類 型 近 1 個 月 近 3 個 月 近 半 年 近 9 個 月 近 一 年 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 大 盤 -.37 3. 6.92 4.87 11.65 穩 定 型 1.64 2.73 2.42 2.29 5.72 1
高 股 利 (Dividend) 3 25 2 15 5 115 11 15 各 策 略 表 現 高 股 利 (Dividend) 本 月 漲 幅 為 :.97% 歷 史 相 對 大 盤 走 勢 :7 年 以 來 策 略 打 敗 大 盤 幅 度 88.94% 前 2 名 個 股 : 資 料 日 期 :215331 股 票 代 號 股 票 名 稱 產 業 大 盤 高 股 利 6136 3515 2414 881 5471 621 6189 6412 248 523 6216 1513 富 爾 特 華 擎 精 技 致 新 松 翰 亞 弘 電 豐 藝 群 電 敦 陽 科 訊 連 居 易 中 興 電 電 子 通 信 網 路 電 子 電 腦 及 週 邊 設 備 電 子 電 子 通 路 電 子 其 他 電 子 電 子 電 子 通 路 電 子 資 訊 服 務 電 子 資 訊 服 務 電 子 通 信 網 路 電 機 機 械 最 近 一 年 相 對 大 盤 走 勢 : 漲 幅 為 3.49% 2376 技 嘉 電 子 電 腦 及 週 邊 設 備 27 28 29 21 211 213 214 大 盤 高 股 利 1733 333 326 622 2421 2325 6281 五 鼎 威 健 禾 伸 堂 盛 群 建 準 矽 品 全 國 電 生 技 醫 療 電 子 電 子 通 路 電 子 電 子 通 路 95 9 2143 2145 2146 2147 2148 2149 2141 21411 21412 2151 2152 2153 類 型 近 1 個 月 近 3 個 月 近 半 年 近 9 個 月 近 一 年 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 大 盤 -.37 3. 6.92 4.87 11.65 高 股 利.97 3.25 5.12 -.27 3.49 11
體 質 佳 (Quality) 2 15 5 115 11 15 各 策 略 表 現 體 質 佳 (Quality) 本 月 漲 幅 為 :3.9% 歷 史 相 對 大 盤 走 勢 :7 年 以 來 策 略 打 敗 大 盤 幅 度 12.22% 前 2 名 個 股 : 資 料 日 期 :215331 股 票 代 號 股 票 名 稱 產 業 大 盤 體 質 佳 2538 217 2451 6415 3356 6192 134 2425 2539 2542 33 2497 基 泰 厚 生 創 見 F- 矽 力 奇 偶 巨 路 F- 勝 悅 承 啟 櫻 花 建 興 富 發 德 律 怡 利 電 建 材 營 建 橡 膠 工 業 電 子 其 他 電 子 電 子 電 腦 及 週 邊 設 備 建 材 營 建 建 材 營 建 電 子 其 他 電 子 電 子 其 他 電 子 最 近 一 年 相 對 大 盤 走 勢 : 漲 幅 為 8.81% 626 飛 捷 電 子 電 腦 及 週 邊 設 備 27 28 29 21 211 213 214 大 盤 體 質 佳 334 聯 詠 496 奇 美 材 2439 美 律 6224 聚 鼎 2929 F- 淘 帝 9942 茂 順 2493 揚 博 電 子 通 信 網 路 貿 易 百 貨 其 他 95 9 2143 2145 2146 2147 2148 2149 2141 21411 21412 2151 2152 2153 類 型 近 1 個 月 近 3 個 月 近 半 年 近 9 個 月 近 一 年 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 大 盤 -.37 3. 6.92 4.87 11.65 體 質 佳 3.9 6.83 7.24 3.84 8.81 12
成 長 型 (Growth) 25 2 15 5 12 115 11 15 成 長 型 (Growth) 本 月 漲 幅 為 :2.41% 歷 史 相 對 大 盤 走 勢 :7 年 以 來 策 略 打 敗 大 盤 幅 度 59.97% 前 2 名 個 股 : 資 料 日 期 :215331 股 票 代 號 股 票 名 稱 產 業 大 盤 成 長 型 2543 6215 2431 4733 2367 2231 348 2499 38 3645 2542 2615 皇 昌 和 椿 聯 昌 上 緯 燿 華 為 升 益 登 東 貝 大 立 光 達 邁 興 富 發 萬 海 建 材 營 建 電 子 其 他 電 子 化 學 工 業 電 機 機 械 電 子 電 子 通 路 建 材 營 建 航 運 業 最 近 一 年 相 對 大 盤 走 勢 : 漲 幅 為 14.29% 6414 樺 漢 27 28 29 21 211 213 214 95 各 策 略 表 現 大 盤 成 長 型 9 2143 2145 2146 2147 2148 2149 2141 21411 21412 2151 2152 2153 1416 廣 豐 3481 群 創 317 奇 鋐 8112 至 上 227 大 成 鋼 154 喬 福 367 谷 崧 紡 織 纖 維 電 子 電 腦 及 週 邊 設 備 電 子 電 子 通 路 鋼 鐵 工 業 電 機 機 械 類 型 近 1 個 月 近 3 個 月 近 半 年 近 9 個 月 近 一 年 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 大 盤 -.37 3. 6.92 4.87 11.65 成 長 型 2.41 7.64 11.48 8.17 14.29 13
高 市 值 (Large cap) 各 策 略 表 現 18 16 14 12 8 6 4 2 12 115 11 15 高 市 值 (Large Cap) 本 月 漲 幅 為 :-1.36% 歷 史 相 對 大 盤 走 勢 :7 年 以 來 策 略 打 敗 大 盤 幅 度 -5.44% 前 2 名 個 股 : 資 料 日 期 :215331 股 票 代 號 股 票 名 稱 產 業 大 盤 高 市 值 233 2317 2412 2454 655 2882 2881 133 131 238 1326 22 台 積 電 鴻 海 中 華 電 聯 發 科 台 塑 化 國 泰 金 富 邦 金 南 亞 台 塑 台 達 電 台 化 中 鋼 電 子 其 他 電 子 電 子 通 信 網 路 油 電 燃 氣 金 融 保 險 金 融 保 險 塑 膠 工 業 塑 膠 工 業 塑 膠 工 業 鋼 鐵 工 業 最 近 一 年 相 對 大 盤 走 勢 : 漲 幅 為 13.82% 345 台 灣 大 電 子 通 信 網 路 27 28 29 21 211 213 214 95 大 盤 高 市 值 9 2143 2145 2146 2147 2148 2149 2141 21411 21412 2151 2152 2153 38 大 立 光 2311 日 月 光 2886 兆 豐 金 2891 中 信 金 2382 廣 達 1216 統 一 3474 華 亞 科 金 融 保 險 金 融 保 險 電 子 電 腦 及 週 邊 設 備 食 品 工 業 類 型 近 1 個 月 近 3 個 月 近 半 年 近 9 個 月 近 一 年 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 大 盤 -.37 3. 6.92 4.87 11.65 高 市 值 -1.36 2.24 7.81 5.73 13.82 14
高 價 股 (High price) 各 策 略 表 現 18 16 14 12 8 6 4 2 115 11 15 高 價 股 (High Price) 本 月 漲 幅 為 :2.74% 歷 史 相 對 大 盤 走 勢 :7 年 以 來 策 略 打 敗 大 盤 幅 度 -39.68% 前 2 名 個 股 : 資 料 日 期 :215331 股 票 代 號 股 票 名 稱 產 業 大 盤 高 價 股 38 227 259 2454 1476 2231 277 2474 2357 649 2227 9921 大 立 光 和 泰 車 川 湖 聯 發 科 儒 鴻 為 升 晶 華 可 成 華 碩 旭 隼 裕 日 車 巨 大 汽 車 工 業 紡 織 纖 維 電 機 機 械 觀 光 事 業 電 子 其 他 電 子 電 子 電 腦 及 週 邊 設 備 汽 車 工 業 其 他 最 近 一 年 相 對 大 盤 走 勢 : 漲 幅 為 3.56% 6414 8454 樺 漢 富 邦 媒 27 28 29 21 211 213 214 大 盤 高 價 股 159 F- 亞 德 2727 王 品 9914 美 利 達 6415 F- 矽 力 2395 研 華 2912 統 一 超 電 機 機 械 觀 光 事 業 其 他 電 子 電 腦 及 週 邊 設 備 貿 易 百 貨 95 9 2143 2145 2146 2147 2148 2149 2141 21411 21412 2151 2152 2153 類 型 近 1 個 月 近 3 個 月 近 半 年 近 9 個 月 近 一 年 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 大 盤 -.37 3. 6.92 4.87 11.65 高 價 股 2.74 5.51 4.1 -.89 3.56 15
低 價 股 (Low price) 2 15 5 115 11 15 各 策 略 表 現 低 價 股 (Low Price) 本 月 漲 幅 為 :-.59% 歷 史 相 對 大 盤 走 勢 :7 年 以 來 策 略 打 敗 大 盤 幅 度 2.79% 前 2 名 個 股 : 資 料 日 期 :215331 股 票 代 號 股 票 名 稱 產 業 大 盤 低 價 股 2475 6289 2321 2364 2349 1529 228 2323 225 911616 343 915 華 映 華 上 東 訊 倫 飛 錸 德 樂 士 威 致 中 環 千 興 杜 康 科 風 泰 金 寶 電 子 通 信 網 路 電 子 電 腦 及 週 邊 設 備 電 機 機 械 鋼 鐵 工 業 鋼 鐵 工 業 存 託 憑 證 電 子 其 他 電 子 存 託 憑 證 最 近 一 年 相 對 大 盤 走 勢 : 漲 幅 為 7.3% 1613 台 一 電 器 電 纜 27 28 29 21 211 213 214 大 盤 低 價 股 596 F- 台 南 2342 茂 矽 217 官 田 鋼 27 燁 興 9181 金 衛 222 聚 亨 1512 瑞 利 貿 易 百 貨 鋼 鐵 工 業 鋼 鐵 工 業 存 託 憑 證 鋼 鐵 工 業 電 機 機 械 95 9 2143 2145 2146 2147 2148 2149 2141 21411 21412 2151 2152 2153 類 型 近 1 個 月 近 3 個 月 近 半 年 近 9 個 月 近 一 年 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 漲 幅 (%) 大 盤 -.37 3. 6.92 4.87 11.65 低 價 股 -.59 -.54 4.49 2.5 7.3 16
說 明 1: 各 型 態 策 略 選 股 概 念 策 略 名 稱 價 值 型 (Value) 趨 勢 型 (Momentum) 穩 定 型 (Volatility) 高 股 利 (Dividend) 成 長 型 (Growth) 體 質 佳 (Quality) 高 市 值 (Large Cap) 高 價 股 (High Price) 低 價 股 (Low Price) 概 念 低 本 益 比 與 低 股 價 淨 值 比 長 期 趨 勢 向 上 長 期 股 價 波 動 小 穩 定 發 放 現 金 股 利 近 期 獲 利 能 力 優 異 營 收 盈 餘 持 續 表 現 出 色 高 市 值 高 股 價 低 股 價 17
說 明 2: 型 態 策 略 選 股 績 效 計 算 邏 輯 項 目 說 明 樣 本 市 值 >=5 億 的 上 市 櫃 個 股 指 數 基 準 日 27/1/1 為 指 數 起 始 日 ( 基 準 值 為 ) 計 算 邏 輯 每 日 篩 選 出 前 一 日 符 合 策 略 前 2% 股 票, 將 股 票 漲 跌 幅 計 算 簡 單 平 均 後, 再 乘 上 前 一 日 指 數 得 到 當 日 指 數 數 值 報 酬 率 計 算 使 用 [ 日 收 盤 還 原 表 排 行 ] 的 [ 漲 幅 ] 欄 位 註 : 體 質 佳 (Quality)27-28 年 績 效 呈 水 平 線, 因 該 策 略 的 篩 選 資 料 需 使 用 IFRS 財 報, 而 IFRS 財 報 最 早 僅 能 回 溯 至 28 年, 因 此 指 數 27-28 無 資 料 18
說 明 3: 型 態 策 略 選 股 前 2 名 個 股 清 單 產 生 邏 輯 : 透 過 該 策 略 選 股 邏 輯 ( 附 錄 1) 所 篩 選 出 的 資 料 基 準 日 的 排 名 前 2 名 個 股 如 需 查 詢 每 日 個 股 清 單, 可 參 考 : 決 策 精 靈 中 >CMoney 系 統 範 例 > 投 資 月 報 > 型 態 策 略 選 股 _ 指 數 成 分 股 查 詢 投 組 符 合 策 略, 可 參 考 : 決 策 精 靈 中 >CMoney 系 統 範 例 > 投 資 月 報 > 型 態 策 略 選 股 _ 投 組 分 析 19