東吳大學 商學院 精算學苑

東 吳 大 學 商 學 院 精 算 學 苑 北 美 精 算 師 VEE 認 證 課 程 (SOA/CAS/CIA Validation by Educational Experience) 招 生 簡 章 東 吳 大 學 已 於 2006 年 通 過 北 美 SOA/CAS/CIA 等 三 精 算 學 會 的 VEE 課 程 認 證, 通 過 科 目 詳 見 SOA 網 站 http://eande.soa.org/vee/approved-courses-experiences-for-vee.html; Directory of Approved VEE Course/Experiences (Soochow U, Page 189-190 of May 01, 2006 Version) 本 校 已 獲 得 VEE 認 證 的 課 程 共 計 Corporate Finance ( 公 司 理 財 ) Economics ( 經 濟 學 ) Applied Statistics ( 應 用 統 計 ) 等 三 個 領 域, 每 一 個 領 域 各 包 含 兩 門 課 程 參 加 VEE 課 程 且 成 績 達 70 以 上 為 獲 取 北 美 精 算 三 學 會 副 精 算 師 (Associate Actuary) 資 格 所 必 備 的 條 件 目 前 學 苑 首 階 段 規 劃 之 精 算 人 員 培 訓 計 畫, 將 於 2006 年 七 月 開 設 Corporate Finance ( 公 司 理 財 ) 認 證 課 程, 其 後 並 將 陸 續 開 始 其 他 VEE 認 證 課 程 以 及 相 關 精 算 教 育 課 程 精 算 學 苑 的 設 立 即 以 配 合 國 際 精 算 科 學 的 發 展, 招 收 有 志 從 事 精 算 工 作 之 青 年, 輔 導 協 助 精 算 人 員 完 成 證 照 所 需 的 精 算 教 育 訓 練 為 宗 旨, 學 苑 課 程 的 六 大 特 色 歸 納 如 下 ; VEE 課 程 內 容 除 了 完 全 符 合 北 美 精 算 學 會 所 規 範 的 主 題 範 圍, 同 時 於 Corporate Finance ( 公 司 理 財 ) 中 將 以 北 美 精 算 學 會 指 定 教 材 McDonald (2006) Derivatives Markets 為 標 準, 納 入 部 分 衍 生 性 金 融 商 品 的 理 論, 以 因 應 2007 年 開 始,Exam FM M 及 C 三 科 目 所 新 增 衍 生 性 金 融 商 品 理 論 的 銜 接 後 續 規 劃 開 設 的 Applied Statistics ( 應 用 統 計 ) 課 程, 亦 已 將 Exam M 及 C 所 需 要 的 近 代 統 計 理 論 納 入, 強 化 學 員 數 理 基 礎, 以 達 融 會 貫 通 進 而 提 昇 精 算 學 習 績 效 所 有 VEE 課 程 並 非 單 科 突 破, 取 得 副 精 算 師 成 績 認 證 僅 為 學 苑 課 程 目 標 之 一 透 過 課 程 的 學 習, 本 學 苑 講 師 將 導 引 相 關 科 目 的 串 聯 關 係, 學 員 得 以 厚 植 精 算 高 階 課 程 所 需 的 財 務 工 程 與 數 理 基 礎, 縮 短 精 算 教 育 時 間 提 供 學 與 問 的 雙 向 學 習 平 台, 課 程 期 間, 授 課 講 師 可 以 因 學 員 個 別 需 要, 提 供 突 破 學 習 障 礙 的 協 助, 以 避 免 一 成 不 變 的 單 向 學 習 學 苑 位 於 台 北 市 中 心, 方 便 學 員 學 苑 與 辦 公 室 之 間 的 往 返 以 精 緻 化 教 學 分 階 段 設 計 課 程 為 理 念, 講 求 學 習 成 效, 避 免 因 為 密 集 課 程, 導 致 囫 圇 吞 棗 的 學 習, 因 而 喪 失 探 索 學 問 精 華 與 奠 立 基 礎 的 機 會 學 苑 講 師 均 為 東 吳 大 學 專 任 教 授, 常 年 在 校, 隨 時 提 供 學 習 諮 詢 服 務 講 師 個 人 學 養 專 精, 團 隊 之 間 基 於 多 年 的 合 作, 彼 此 專 業 多 能 相 輔 相 成 同 時, 講 師 多 有 精 算 與 財 務 工 程 培 訓 經 驗, 本 苑 學 員 可 以 獲 得 學 苑 講 師 團 隊 完 全 的 支 援, 加 緊 課 程 之 間 的 緊 密 聯 繫

Corporate Finance ( 公 司 理 財 ) 課 程 資 訊 : 1 課 程 代 號 及 名 稱 :Corporate Finance ( 公 司 理 財 ) 包 含 以 下 兩 個 課 程 課 程 代 號 MBM650 MBM 651 課 程 名 稱 Corporate Finance I Corporate Finance II 2 SOA/CAS/CIA Approval Code: 2-9030-1803-2-2008 3 課 程 期 間 :2006 年 七 月 至 十 月, 週 六 上 課, 各 課 程 時 間 如 下 : MBM650 Corporate Finance I 上 課 時 間 為 8:30-12:30; 考 試 時 間 為 9:00-12:00 授 課 日 期 如 下 : 週 次 日 期 主 題 週 次 日 期 主 題 1 7/15 2 7/22 Concepts 1 Concepts 2 8 9/9 9 9/16 3 7/29 Valuation 1 10 9/23 4 8/12 Valuation 2 11 9/30 5 8/19 6 8/26 Capital Budgeting Portfolio Management 1 12 10/14 13 10/21 Portfolio Management 2 Portfolio Management 3 Application Topics 1 Application Topics 2 Application Topics 3 Application Topics 4 7 9/2 期 中 考 核 14 10/28 期 末 考 核 各 主 題 之 課 程 內 容 請 參 看 課 程 計 畫 表

MBM651 Corporate Finance II 上 課 時 間 為 14:00-18:00; 考 試 時 間 為 14:00-17:00 授 課 日 期 如 下 : 週 次 日 期 主 題 週 次 日 期 主 題 1 7/8 Concepts 1 8 9/9 Asset Allocation 1 2 7/15 Concepts 2 9 9/16 Asset Allocation 2 3 7/22 Concepts 3 10 9/23 Asset Allocation 3 4 7/29 Fixed Income Security 1 11 9/30 Engineering 1 5 8/5 Fixed Income Security 2 12 10/14 Engineering 2 6 8/12 Fixed Income Security 3 13 10/21 Engineering 3 7 9/2 期 中 考 核 14 10/28 期 末 考 核 各 主 題 之 課 程 內 容 請 參 看 課 程 計 畫 表 4. 課 程 成 績 : ( 一 ) 東 吳 大 學 給 予 修 讀 課 程 英 文 成 績 單 ( 二 ) 兩 科 成 績 均 必 須 達 到 70 分 以 上 者, 具 備 認 證 資 格 ( 三 ) 上 課 未 滿 八 次 ( 不 含 期 中 期 末 考 核 ) 以 不 及 格 論, 無 法 取 得 認 證 資 格 5. 上 課 地 點 : 東 吳 大 學 城 中 校 區 ( 北 市 貴 陽 街 一 段 56 號 ) 6. 招 生 人 數 : 每 班 20-30 人 ( 未 滿 20 人 不 開 班, 上 限 30 人 ) 名 額 有 限, 請 速 報 名 7 費 用 : 修 習 學 苑 VEE 認 證 第 一 門 課 程 14,000 元, 第 二 門 課 程 12,000 元, 第 三 門 課 程 以 及 其 後 課 程 均 以 每 課 程 10,000 元 收 費 8. 報 名 及 繳 費 方 式 : 請 於 六 月 二 十 九 日 前 傳 真 報 名 (FAX:2381-2510), 六 月 三 十 日 通 知 繳 費

9. 聯 絡 人 : 簡 淑 真 秘 書 Tel: (02)2311-1531 ext 2631;e-mail: mig0217@bmath.scu.edu.tw 10. 授 課 教 師 简 歷 : MBM650 Corporate Finance I: 楊 曉 文 博 士, 東 吳 大 學 商 用 數 學 系 助 理 教 授 英 國 Heriot-watt 大 學 精 算 數 學 博 士 美 國 Iowa 大 學 精 算 與 統 計 碩 士, 曾 擔 任 財 團 法 人 保 險 事 業 發 展 中 心 投 資 型 保 險 投 資 保 證 風 險 評 估 班 講 師 (2006/02, 2005/08) 中 華 郵 政 公 司 94 年 壽 險 精 算 人 員 高 階 培 訓 班 講 師 台 北 金 融 研 究 發 展 基 金 會 CFP 理 財 規 劃 師 保 險 與 風 險 管 理 模 組 課 程 講 師 (2005 年 至 今 ) 東 海 大 學 CFP 理 財 規 劃 師 保 險 與 風 險 管 理 模 組 課 程 講 師 (2004 年 至 今 ) MBM 651 Corporate Finance II: 林 忠 機 博 士, 東 吳 大 學 商 用 數 學 系 副 教 授 中 央 大 學 財 金 博 士, 曾 擔 任 財 團 法 人 保 險 事 業 發 展 中 心 -- 風 險 值 (VaR) 研 討 班 財 務 風 險 管 理 講 師 (2003) 衍 生 性 金 融 商 品 系 列 財 務 工 程 講 師 (2003) 財 務 工 程 基 礎 班 財 務 工 程 講 師 (2004) 投 資 保 證 的 風 險 評 估 工 具 研 討 班 財 務 工 程 講 師 (2005/08) C 語 言 程 式 設 計 與 衍 生 性 金 融 商 品 評 價 基 礎 班 財 務 工 程 講 師 (2005/09) C 語 言 程 式 設 計 與 衍 生 性 金 融 商 品 評 價 進 階 班 財 務 工 程 講 師 (2005/12) 中 信 證 券 股 份 有 限 公 司 財 務 數 值 模 擬 法 財 務 工 程 講 師 (2004) 財 團 法 人 工 業 資 訊 策 進 會 新 版 巴 賽 爾 資 本 協 議 對 銀 行 業 與 資 訊 業 的 新 挑 戰 財 務 風 險 管 理 講 師 (2005/10) 台 灣 期 貨 交 易 所 委 託 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 舉 辦 財 務 工 程 與 期 貨 暨 選 擇 權 交 易 研 習 專 班 財 務 工 程 講 師 (2005/11) 證 券 暨 期 貨 市 場 發 展 基 金 會 選 擇 權 定 價 與 金 融 計 算 研 習 班 財 務 工 程 講 師 (2006/01) 11. 報 名 表 :

東 吳 大 學 商 學 院 精 算 學 苑 北 美 精 算 師 VEE 認 證 課 程 (SOA/CAS/CIA Validation by Educational Experience) 報 名 表 個 人 資 料 姓 名 最 高 學 歷 ( 中 文 ) 生 年 月 日 日 ( 英 文 ) 性 男 女 別 ( 校 名 ) ( 學 位 ) 目 前 職 務 ( 公 司 名 稱 ) ( 單 位 ) ( 職 稱 ) ( 日 ) ( 手 機 ) 聯 絡 電 話 ( 夜 ) ( 傳 真 ) 聯 絡 資 料 E-mail 通 訊 地 址 報 名 科 目 MBM650 Corporate Finance I MBM651 Corporate Finance II 備 註 1 一 門 課 程 費 用 為 14,000 元, 兩 門 課 程 費 用 為 26,000 元 2 上 課 未 滿 八 次 ( 不 含 期 中 期 末 考 核 ) 以 不 及 格 論

12. 課 程 計 畫 表 : 東 吳 大 學 精 算 學 苑 課 程 計 畫 表 - 北 美 精 算 師 (SOA/CAS/CIA)VEE-Corporate Finance 認 證 課 程 - 科 目 名 稱 : MBM650 Corporate Finance I 開 課 學 期 : 2006 授 課 教 師 : 楊 曉 文 授 課 班 級 : SOA/SCA/CIA VEE 認 證 課 程 一 教 學 目 標 本 課 程 將 提 供 財 務 管 理 概 念 以 因 應 SOA 精 算 考 試 以 及 精 算 人 員 在 工 作 上 所 需, 課 程 內 容 將 結 合 基 礎 理 論 與 應 用 的 部 份, 在 基 礎 理 論 部 份, 內 容 將 包 括 風 險 與 報 酬 的 概 念 資 產 與 負 債 之 評 價 與 風 險 分 析 資 本 與 預 算 決 策 現 代 資 本 市 場 理 論 投 資 組 合 理 論 選 擇 權 評 價 理 論 財 務 報 表 分 析 風 險 管 理 與 公 司 理 財 之 應 用 本 課 程 容 除 針 對 VEE-Corporate Finance 內 容 設 計 外, 授 課 內 容 將 與 其 他 SOA 考 試 (Exam FM M C) 做 銜 接, 內 容 將 包 括 複 利 數 學 以 及 衍 生 性 金 融 商 品 的 內 容 在 應 用 的 部 份, 主 題 將 以 SOA 精 算 考 試 Course 8 模 組 中 所 重 視 的 主 題 包 括 公 司 財 務 與 財 務 策 略 的 應 用 投 資 組 合 理 論 選 擇 權 定 價 以 及 資 產 負 債 管 理 做 為 分 析 實 例 二 指 定 用 書 1. Brealey, R.A., Myers, S.C., and Allen, F.,(2006), Corporate Finance, 8 th Edition 三 參 考 用 書 1. Bodie, Kane, and Marcus, Investment, 5 th edition 2. Kellison, S.G.,(1991), Theory of Interest, 2 th Edition. 3. Broverman, S.A., (2004), Mathematics of Investment and Credit, 3 th Edition. 4. Lombardi, L.J., (2006)Valuation of Life Insurance Liabilities, 4 th Edition. 5. Chew, D., (2001), The New Corporate Finance: Where Theory Meets Practice, 3 th Edition. 6. 其 他 選 讀 論 文 將 於 上 課 時 隨 課 程 內 容 補 充

預 定 課 程 進 度 MBM650 Corporate Finance I 週 次 日 期 主 題 課 程 內 容 時 數 與 SOA 相 關 科 目 1 7/15 Concepts Introduction of Institutions and Instruments; Time Value of Money; 2 7/122 Concepts Risk and Return; Statement Analysis 3 7/29 Valuation Valuation of Stocks, Bonds, Options, M 4 8/12 Valuation Valuation of Insurance Liability, Cost of Capital Discounted Payback Period, Net Present Value(NPV) and 5 8/19 Capital Budgeting Internal Rate of Return(IRR); Making Investment Decision 6 8/26 Portfolio Management Diversification, Systematic and Unsystematic Risk, 7 9/2 期 中 考 核 3 8 9/9 Portfolio Management Diversification, Systematic and Unsystematic Risk, Capital Asset Pricing Model 9 9/16 Portfolio Management Value at Risk 10 9/23 Application Topics Cash Flow Analysis for Life Insurance Products 11 9/30 Application Topics Options Embedded in Life Course M 4 Insurance C 8 12 10/14 Application Topics Risk Analysis of Life Insurer 13 10/21 Application Topics Asset and Liability Management 14 10/28 期 末 考 核 3

東 吳 大 學 精 算 學 苑 課 程 計 畫 表 - 北 美 精 算 師 (SOA/CAS/CIA)VEE-Corporate Finance 認 證 課 程 - 科 目 名 稱 :MBM651 Corporate Finance II 開 課 學 期 : 2006 授 課 教 師 : 林 忠 機 授 課 班 級 : SOA/SCA/CIA VEE 認 證 課 程 一 教 學 目 標 本 課 程 將 介 紹 財 務 管 理 之 基 本 觀 念, 包 含 企 業 經 營 時 所 面 臨 的 資 本 結 構 與 股 利 政 策 問 題, 同 時 探 討 現 代 資 本 市 場 理 論 投 資 組 合 理 論 與 資 產 配 置 策 略 權 益 證 券 評 價 固 定 收 益 證 券 評 價 與 風 險 分 析 衍 生 性 金 融 商 品 選 擇 權 評 價 理 論 以 及 實 質 選 擇 權 於 公 司 理 財 之 應 用 透 過 理 論 分 析 與 案 例 演 練, 本 課 程 可 以 幫 助 學 生 瞭 解 企 業 進 行 投 資 決 策 之 流 程, 進 而 做 出 最 佳 的 資 金 管 理 與 投 資 決 策 分 析 二 指 定 用 書 1. Brealey, R.A., Myers, S.C., and Allen, F.,(2006), Corporate Finance, 8 th Edition. 三 參 考 用 書 1. Ross, Westerfield, Jaffe, 2005, Corporate Finance, 7 th edition. 2. Bodie, Kane, and Marcus, Investment, 5 th edition. 3. Hull (2002), Options, Futures & Other Derivatives, 5 th edition. 4. McDonald (2006), Derivatives Markets, 2 nd edition. 5. Martellini, Priaulet, and Priaulet (2003), Fixed-income Securities, John Wiley & Sons Ltd., England. 6. Sundaresan (2002), Fixed Income Markets and Their Derivatives, 2 nd edition, South-Western, USA.

預 定 課 程 進 度 MBM651 Corporate Finance II 時 與 SOA 相 週 次 日 期 主 題 課 程 內 容 數 關 科 目 1 7/8 2 7/15 Capital structure concepts 3 7/22 Dividend policy concepts 4 7/29 Fixed income Bond Prices and Yields The term structure of interest 5 8/5 Fixed income rates Risk management of fixed 6 8/12 Fixed income income 7 9/2 期 中 考 核 3 8 9/9 Asset allocation Managing Bond Portfolio Portfolio Management 9 9/16 Asset allocation Strategies Portfolio performance 10 9/23 Asset allocation evaluation Derivatives and Option Course M 11 9/30 4 Engineering pricing theory C Course M 12 10/14 Exotic options 4 Engineering C 8 Real options and corporate Course M 13 10/21 4 Engineering finance C 8 14 10/28 期 末 考 核 3 Corporate financing decision concepts and efficient capital markets