台灣股市

台 灣 股 市 華 南 證 券 投 資 顧 問 台 股 指 數 本 日 焦 點 股 法 人 買 賣 超 上 市 上 櫃 F- 立 凱 九 齊 F- 茂 林 凡 申 收 盤 8,597.1 127.2 儒 鴻 京 鼎 F- 乙 盛 台 耀 敬 外 資 ( 億 ) 50.8 3.4 漲 跌 5.5-1.1 鵬 統 一 耕 興 西 柏 投 信 ( 億 ) -1.2-1.6 成 交 量 ( 億 ) 619.7 196.8 自 營 商 ( 億 ) -15.9-0.8 昨 日 盤 勢 解 析 美 國 失 業 率 下 降 到 4.7% 的 8 年 半 最 低, 但 非 農 業 就 業 人 口 增 加 3.8 萬 人, 遠 低 於 預 估 16 萬 人 ; 就 業 報 告 公 布 後, 市 場 反 應 6 月 升 息 機 率 為 8%,7 月 則 達 33% 週 六 僅 台 股 獨 自 開 盤 週 一 (6/6) 亞 股 主 要 指 數 小 幅 漲 跌, 韓 股 休 市 ( 顯 忠 日 ); 台 股 加 權 指 數 小 漲 五 點, 形 成 價 漲 量 增 十 字 浪 高 小 黑 K, 早 盤 再 創 波 段 新 高 8664 點, 持 續 收 在 五 日 均 線 之 上, 為 震 盪 盤 整 格 局 櫃 買 指 數 下 跌 0.87%, 形 成 價 跌 量 增 長 下 影 紡 錘 中 長 黑, 持 續 收 在 五 日 均 線 之 下, 延 續 拉 回 修 正 格 局 強 勢 股 : 光 學 鏡 頭 轉 強, 亞 光 (3019) 玉 晶 光 (3406) 光 燿 科 (3428) 新 鉅 科 (3630) 等 上 漲 其 他 個 股 表 現 或 跌 深 反 彈 者, 諸 如 統 一 (1216) 儒 鴻 (1476) 和 大 (1536) 旭 隼 (6409) 樺 漢 (6414) F- 矽 力 (6415) 樂 陞 (3662) 等 弱 勢 股 : 生 技 醫 療 拉 回 修 正, 浩 鼎 (4174) 中 裕 (4147) 智 擎 (4162) 基 亞 (3176) 等 下 跌 太 陽 能 持 續 修 正, 碩 禾 (3691) 新 日 光 (3576) 茂 迪 (6244) 益 通 (3452) 等 下 跌 其 他 個 別 修 正 或 漲 多 拉 回 者, 諸 如 亞 泥 (1102) 億 豐 (8464) 建 大 (2106) 東 陽 (1319) 為 升 (2231) 今 日 盤 勢 預 測 週 一 加 權 指 數 維 持 8600 點 附 近 狹 幅 區 間 震 盪, 目 前 仍 受 制 於 兩 高 10,014 點 (2015/4/28) 8,840 點 (2016/3/21) 所 形 成 的 長 期 下 降 趨 勢 壓 力, 以 盤 代 跌 的 修 正 方 式 或 有 利 多 方 發 展, 暫 看 個 股 五 月 營 收 表 現 櫃 買 指 數 受 制 於 二 月 至 四 月 份 所 形 成 的 頭 肩 頂 型 態 壓 力, 近 四 日 K 線 形 成 下 降 三 法 回 測 季 線 支 撐 (60MA 約 126.83 點 ), 生 技 醫 療 漲 多 拉 回 更 拖 累 指 數, 研 判 後 勢 仍 待 修 正, 中 小 型 股 宜 留 意 營 收 表 現 汰 弱 留 強 週 二 (6/7) 台 股 加 權 指 數 預 估 8550~8640 點 區 間 未 來 注 意 事 本 週 (6/6~6/10) 美 國 重 要 經 濟 數 據 : 消 費 者 信 用 貸 款 蠆 售 存 貨 蠆 售 銷 售 連 續 申 請 失 業 救 濟 人 數 密 西 根 大 學 消 費 者 信 心 指 數 政 府 收 支 等 上 市 上 櫃

國 際 股 市 亞 股 美 股 歐 股 指 數 收 盤 價 漲 跌 漲 幅 指 數 收 盤 價 漲 跌 漲 幅 指 數 收 盤 價 漲 跌 漲 幅 上 海 2934-5 -0.2% 道 瓊 17920 113 0.6% 英 國 6273 64 1.0% 深 圳 1920 5 0.3% S&P 500 2109 10 0.5% 法 國 4423 2 0.0% 香 港 21030 83 0.4% NASDAQ 4969 26 0.5% 德 國 10121 18 0.2% 日 經 16580-62 -0.4% 費 半 704-2 -0.3% 俄 國 923 20 2.3% 南 韓 1986 1 0.0% 巴 西 50432-188 -0.4% 印 度 26777-66 -0.2% 道 瓊 指 數 NASDAQ 走 勢 S&P500 走 勢 美 股 盤 勢 1. 美 國 股 市 收 漲 :Fed 主 席 葉 倫 談 話, 對 市 場 顯 示 經 濟 信 心, 支 撐 美 股 收 高 終 場 道 瓊 工 業 平 均 指 數 收 高 113 點 收 17920 點 Nasdaq 指 數 收 高 26 點 收 4968 點 S&P 500 指 數 收 高 10 點 收 2109 點 2. Fed 主 席 葉 倫 發 表 談 話 表 示 : 聯 邦 基 金 利 率 可 能 需 要 緩 慢 上 升 而 整 體 勞 工 市 場 情 況 仍 屬 表 現, 但 未 來 升 息 亦 應 仍 屬 適 當 3. 國 際 油 價 漲 : 市 場 留 意 過 剩 供 油 減 縮 的 變 化, 美 元 走 軟, 及 奈 及 利 亞 產 油 情 形 紐 約 商 品 交 易 所 西 德 州 中 級 原 油 7 月 交 割 價 上 揚 1.07 美 元, 收 每 桶 49.69 美 元 4. Fed 官 員 - 洛 克 哈 特 發 表 談 話, 表 示 美 國 就 業 報 告 和 英 國 脫 歐 公 投 說 明 市 場 仍 對 升 息 觀 察, 市 場 以 偏 鴿 派 解 讀, 講 話 影 響 美 元 指 數 微 跌 至 94.07, 黃 金 微 漲 至 1245.67 美 元 / 盎 司 5. 中 國 大 陸 與 美 國 將 召 開 進 行 雙 邊 投 資 協 定 協 商 (BIT), 將 對 於 雙 邊 的 投 資 議 題 進 行 談 判, 目 標 以 互 惠 互 利 為 方 向 與 匯 率 市 場 化 進 行 商 討

重 要 國 家 匯 率 新 台 幣 人 民 幣 日 圓 歐 元 收 盤 價 漲 跌 收 盤 價 漲 跌 收 盤 價 漲 跌 收 盤 價 漲 跌 32.40-0.1040 6.56-0.0207 107.18-1.5700 1.14 0.0200 美 國 10 年 期 公 債 殖 利 率 ( 近 七 日 ) 5/27 5/30 5/31 6/1 6/2 6/3 6/6 1.85 1.85 1.85 1.84 1.80 1.70 1.74 主 要 影 響 台 灣 之 國 際 股 漲 幅 較 大 跌 幅 較 大 股 票 收 盤 漲 跌 幅 % 產 業 股 票 收 盤 漲 跌 幅 % 產 業 LDK Solar ADR 0.0 11.6 太 陽 能 越 南 製 造 加 工 出 口 0.4-5.8 工 業 設 備 超 微 4.5 7.5 半 導 體 Toshiba 263.1-3.1 電 腦 系 統 唯 冠 國 際 控 股 0.7 7.3 顯 示 器 夏 普 137.0-2.8 消 費 電 子 SunPower 17.4 6.0 太 陽 能 先 鋒 216.0-2.7 消 費 電 子 必 和 必 拓 ADR 29.2 4.9 金 屬 鋼 鐵 孟 山 都 108.7-2.0 生 技 道 瓊 成 分 股 漲 幅 較 大 跌 幅 較 大 股 票 收 盤 漲 跌 幅 % 產 業 股 票 收 盤 漲 跌 幅 % 產 業 波 音 131.9 3.6 運 輸 工 業 威 瑞 森 通 訊 50.7-0.4 通 訊 服 務 開 拓 重 工 76.4 1.9 營 建 機 械 旅 行 家 集 團 114.3-0.3 金 融 Nike 54.3 1.6 運 動 用 品 IBM 152.7-0.1 電 腦 系 統 艾 克 森 美 孚 石 油 89.3 1.1 塑 化 石 油 思 科 29.1-0.1 通 訊 網 路 3M 170.1 1.0 塑 化 材 料 杜 邦 68.8 0.0 塑 化

總 體 經 濟 概 況 華 南 證 券 投 資 顧 問 聯 準 會 主 席 葉 倫 費 城 演 說 之 後, 市 場 仍 然 預 期 6 月 升 息 機 率 低 1. 6/6, 聯 準 會 主 席 葉 倫 費 城 演 說 時 表 示,5 月 就 業 數 據 令 人 失 望, 但 不 應 該 過 度 解 讀 單 一 月 份 數 據 經 濟 正 面 因 素 仍 優 於 負 面 ; 如 果 符 合 條 件, 逐 步 升 息 應 屬 適 當 2. 葉 倫 這 次 演 說 沒 有 再 提 及 可 能 調 高 利 率 的 時 間 市 場 解 讀 葉 倫 升 息 的 立 場 有 些 鬆 動, 預 期 聯 準 會 6 月 升 息 的 機 率 低 3. 其 他 聯 準 會 官 員 近 日 言 論 簡 述 如 下 : 6/6, 聖 路 易 聯 邦 銀 行 總 裁 博 拉 德 ( 鷹 派 ;2016 年 投 票 權 ): 如 果 要 升 息, 他 偏 向 於 經 濟 面 須 有 好 消 息 支 持 6/6, 亞 特 蘭 大 聯 邦 銀 行 總 裁 洛 克 哈 德 ( 鷹 派 ;2018 年 投 票 權 ): 聯 準 會 至 少 應 等 到 7 月 再 考 慮 升 息, 因 為 就 業 成 長 減 緩, 且 英 國 6/23 日 將 舉 行 脫 歐 公 投 6/5, 波 士 頓 聯 邦 銀 行 總 裁 羅 森 格 倫 ( 鴿 派 :2016 年 投 票 權 ): 美 國 經 濟 狀 況 適 合 升 息, 但 須 觀 察 5 月 就 業 報 告 疲 軟 是 否 只 屬 異 常 現 象, 還 是 反 映 勞 動 市 場 普 遍 減 緩 4. 整 體 來 看,5 月 就 業 數 據 不 如 預 期, 聯 準 會 官 員 需 要 更 多 時 間 評 估 就 業 情 勢, 因 此,FOMC 於 6/14-6/15 升 息 機 率 不 高 公 司 訪 談 摘 要 橋 椿 (2062) 投 資 建 議 區 間 操 作 摘 要 1. 歐 盟 近 年 來 關 於 飲 用 水 的 法 規 趨 於 嚴 格, 美 國 也 針 對 水 龍 頭 的 含 鉛 量 做 出 規 定, 由 於 低 鉛 及 無 鉛 的 水 龍 頭 製 造 成 本 較 一 般 銅 製 水 龍 頭 高, 近 來 水 龍 頭 廠 皆 陸 續 轉 入 鋅 製 水 龍 頭 產 品 2. 橋 椿 自 1990 年 代 即 開 始 投 入 鋅 產 品 的 研 發 及 製 造, 相 較 於 一 般 銅 製 水 龍 頭 本 體, 橋 椿 的 產 品 可 減 少 20-40% 的 成 本, 產 品 相 當 具 有 競 爭 力, 近 年 來 鋅 製 品 的 比 重 持 續 提 升, 從 2011 年 的 61% 增 加 至 2016 年 第 一 季 的 75% 3. 2016 年 第 一 季 由 於 復 工 狀 況 不 錯 且 匯 率 環 境 也 較 友 善, 加 上 為 了 避 免 往 年 農 曆 年 過 後 復 工 狀 況 較 差 影 響 出 貨, 請 客 戶 在 首 季 提 早 提 貨, 因 此 整 體 營 收 及 毛 利 率 的 狀 況 都 不 錯 4. 不 過 受 到 第 一 季 北 美 暴 風 雪 的 影 響, 建 設 公 司 的 推 案 延 後, 加 上 北 美 房 市 成 長 轉 趨 溫 和, 導 致 第 二 季 開 始 客 戶 端 的 出 貨 狀 況 不 如 預 期, 再 加 上 首 季 有 提 早 備 貨, 因 此 客 戶 開 始 進 行 庫 存 調 整, 目 前 看 來 要 等 到 6 月 份 營 收 才 有 機 會 回 升, 但 第 三 季 的 狀 況 仍 不 明 朗 5. 整 體 而 言,2016 年 沒 有 新 產 能 挹 注, 營 運 成 長 相 對 受 限, 新 廠 要 到 2017 年 才 會 開 始 對 營 運 有 貢 獻 預 估 2016 年 營 收 65.9 億 元, 稅 後 EPS 為 3.85 元, 建 議 在 8-12 倍 本 益 比 區 間 操 作

重 點 新 聞 評 論 凌 巨 接 單 熱 今 年 安 啦 1. 凌 巨 接 單 能 見 度 已 經 達 今 年 底, 下 季 也 還 是 賣 方 市 場, 轉 型 有 成, 已 經 步 向 穩 健 獲 利 的 正 軌 凌 巨 並 積 極 跨 足 工 業 4.0 的 機 器 人 應 用, 及 無 人 機 的 遙 控 器 醫 療 等 面 板 等 新 應 用, 均 已 有 新 開 案 進 行 中, 預 計 2017 年 第 1 季 起 陸 續 量 產 出 貨, 挹 注 營 運 2. 凌 巨 2014 年 啟 動 轉 型 元 年, 以 高 客 製 化 服 務 的 差 異 化 定 位, 成 功 在 車 載 刷 卡 機 電 子 標 籤 穿 戴 式 及 航 空 機 等 利 基 產 品 市 場 站 穩 腳 步 3. 凌 巨 目 前 消 費 性 產 品 約 占 二 成, 主 要 是 出 貨 單 眼 數 位 相 機 廠, 是 數 位 相 機 面 板 廠 中, 僅 次 於 佳 能 的 全 球 第 二 大 供 應 商 4. 數 位 相 機 產 品 的 面 板 主 流 尺 寸 為 2.7 吋 ; 單 眼 相 機 則 以 3 吋 及 3.2 吋 為 大 宗 展 望 2016 年, 僅 管 大 環 境 的 景 氣 未 見 起 色 紅 色 供 應 鏈 崛 起, 以 及 面 板 廠 均 搶 進 利 基 型 應 用 以 求 突 圍 的 夾 擊 下, 凌 巨 仍 然 有 信 心 將 交 出 營 收 及 獲 利 均 穩 步 成 長 的 佳 績 宸 鴻 5 月 營 收 年 減 35% 待 新 品 發 酵 1. 觸 控 面 板 大 廠 TPK 宸 鴻 公 布 5 月 自 結 合 併 營 收 為 新 台 幣 57.57 億 元, 較 前 一 月 增 加 1.5%, 較 去 年 同 期 減 少 35.4% 5 月 處 於 客 戶 產 品 交 接 的 時 期, 等 到 下 半 年 客 戶 推 出 新 產 品, 觸 控 面 板 需 求 可 望 提 升, 智 慧 手 機 智 慧 手 錶 相 關 應 用 產 品 都 有 表 現 機 會 瑞 軒 5 月 營 收 今 年 新 高 連 4 月 走 揚 1. 淡 季 不 淡, 瑞 軒 5 月 合 併 營 收 新 台 幣 21.1 億 元, 較 上 月 成 長 24.74%, 較 去 年 同 期 成 長 24.64%, 為 本 年 新 高, 瑞 軒 已 連 續 4 個 月 營 收 呈 月 增 走 勢 2. 電 視 製 造 商 瑞 軒 統 計, 今 年 1 至 5 月 營 收 為 新 台 幣 76.9 億 元, 較 去 年 同 期 成 長 40.88% 3. 瑞 軒 5 月 電 視 及 顯 示 器 合 併 出 貨 量 為 26.2 萬 台, 較 去 年 同 期 增 加 達 53.66%, 依 產 品 尺 寸 方 面 分 析, 大 尺 寸 48 50 55 65 吋 液 晶 電 視 的 銷 售 比 重, 由 上 個 月 36% 成 長 至 5 月 的 53%, 顯 示 大 尺 寸 平 面 電 視 出 貨 穩 定 成 長, 且 重 要 性 增 加 4. 瑞 軒 1 至 5 月 電 視 及 顯 示 器 累 計 出 貨 量 達 100 萬 台, 較 去 年 同 期 增 加 90.35% 1. 目 前 美 國 客 戶 機 種 正 值 新 產 品 轉 換 之 際, 以 及 中 國 大 陸 客 戶 新 客 戶 隨 著 新 機 種 的 推 出, 出 貨 逐 步 放 量, 出 貨 量 較 去 年 同 期 大 幅 增 加, 營 收 持 續 增 溫, 表 現 依 舊 亮 眼 2. 產 業 旺 季 為 第 3 4 季, 依 照 以 往 經 驗, 上 下 半 年 出 貨 比 重 各 約 占 4 成 6 成, 繼 續 搭 配 旺 季 促 銷 活 動, 將 望 可 持 續 刺 激 成 長 動 能

王 品 力 拚 淡 季 不 虧 旺 季 要 賺 ( 工 商 時 報 ) 1. 王 品 去 年 營 收 168.35 億 元, 年 減 0.48%, 且 第 3 4 季 連 續 出 現 虧 損, 全 年 稅 後 純 益 0.35 億 元, 每 股 純 益 0.45 元, 表 現 較 前 年 大 幅 縮 水 同 時, 王 品 股 價 亦 從 去 年 高 檔 264 元 下 滑 到 昨 日 收 123.5 元, 等 同 腰 斬, 造 成 股 東 不 安 與 疑 慮 2. 對 於 去 年 獲 利 不 佳, 陳 正 輝 表 示 主 要 原 因 是 王 品 希 望 將 問 題 一 次 解 決, 所 以 將 結 束 營 業 門 店 的 帳 全 算 在 去 年 至 於 股 價 不 振, 他 表 示 股 價 是 信 心 問 題, 信 心 問 題 則 來 自 基 本 面 陳 正 輝 強 調, 王 品 正 在 重 新 打 底, 最 壞 的 時 候 已 過 去 3. 展 望 未 來, 陳 正 輝 表 示, 王 品 最 新 訂 定 的 短 中 長 期 發 展 目 標 依 序 是 : 既 有 品 牌 優 化 新 品 牌 開 發, 以 及 國 際 餐 飲 接 軌 他 並 強 調, 經 過 體 質 調 整, 王 品 今 年 將 力 拚 淡 季 不 虧 旺 季 要 賺 4. 王 品 在 台 灣 仍 將 以 多 品 牌 小 規 模 的 模 式 發 展 模 式, 品 牌 增 長 大 於 店 數 開 發, 同 時 台 灣 也 以 一 年 新 創 2 個 品 牌 為 目 標, 庶 民 價 位 與 中 高 價 品 牌 並 行, 自 創 與 代 理 同 步 發 展 陳 正 輝 並 強 調, 台 灣 王 品 今 年 不 求 量 而 是 求 穩, 故 營 收 不 會 大 幅 成 長, 希 望 追 求 獲 利 的 穩 定 1. 王 品 股 東 會 並 沒 有 釋 出 新 的 重 大 訊 息, 董 事 長 陳 正 輝 僅 再 度 重 申 他 接 任 以 來 所 訂 定 的 幾 大 營 運 方 向, 王 品 目 前 仍 處 於 調 整 體 質 的 階 段, 雖 然 業 績 尚 未 恢 復 正 成 長, 不 過 衰 退 幅 度 已 有 收 斂 之 勢 2. 對 於 王 品 的 看 法 不 變, 最 壞 的 情 況 或 許 已 經 過 去, 然 而 在 看 到 業 績 恢 復 正 成 長 之 前, 目 前 的 股 價 仍 不 算 便 宜, 短 中 期 維 持 中 立 的 投 資 建 議 4 大 客 戶 訂 單 齊 發 和 大 5 月 營 收 創 單 月 次 高 ( 工 商 時 報 ) 1. 受 惠 於 4 大 客 戶 業 績 旺, 和 大 5 月 出 貨 忙, 推 升 營 收 達 5.12 億 元, 再 創 歷 史 單 月 次 高 紀 錄 第 2 季 營 收 篤 定 創 新 高 下, 加 上 匯 兌 收 益 助 威, 法 人 估, 和 大 第 2 季 獲 利 可 望 超 越 首 季, 再 創 同 期 新 高,EPS 可 達 1.2 元 以 上 旺 季 水 準 2. 和 大 自 結 5 月 合 併 營 收 為 5.12 億 元, 年 增 10.54%, 僅 略 低 於 今 年 3 月 創 下 的 5.2 億 元 單 月 最 高 紀 錄 5 月 也 是 繼 今 年 1 3 月 之 後, 和 大 單 月 營 收 第 三 度 站 上 5 億 元 大 關 累 計 和 大 前 5 月 合 併 營 收 為 24.11 億 元, 亦 創 同 期 新 高, 年 增 13.82% 6 月 儘 管 因 端 午 連 假 工 作 日 稍 短, 但 以 目 前 在 手 訂 單 量 推 估, 營 收 至 少 可 再 創 同 期 新 高, 可 望 推 升 第 2 季 營 收 有 機 會 再 創 單 季 營 收 新 高 紀 錄 1. 前 5 大 客 戶 訂 單 持 續 成 長, 和 大 5 月 營 收 月 增 8.3% 年 增 10.54%, 創 單 月 歷 史 次 高 紀 錄, 累 計 前 5 月 營 收 年 增 13.82%, 創 下 歷 史 同 期 新 高 2. 嘉 義 大 浦 美 廠 機 器 設 備 已 完 成 安 裝 及 定 位, 預 計 第 二 季 開 始 認 證, 第 三 季 開 始 量 產, 由 於 自 動 化 比 重 高, 因 此 毛 利 率 將 比 現 有 的 廠 高, 今 年 的 毛 利 率 預 估 將 高 於 去 年 的 水 準 3. 整 體 而 言, 和 大 今 年 在 各 大 客 戶 尤 其 是 Tesla 訂 單 的 加 持 之 下, 預 估 營 收 及 獲 利 都 將 續 創 歷 史 新 高 紀 錄, 預 估 今 年 的 EPS 為 5.49 元, 短 中 期 仍 維 持 逢 低 買 進 的 投 資 建 議 昱 晶 新 日 光 5 月 業 績 逆 勢 增 ( 經 濟 ) 1. 儘 管 中 國 大 陸 太 陽 能 內 需 補 助 即 將 到 期, 電 池 廠 昱 晶 新 日 光 宣 布 5 月 份 營 收, 卻 是 雙 雙 繳 出 逆 勢 成 長 的 佳 績 昱 晶 5 月 營 收 攀 高 至 16.34 億 元, 月 增 4.9%, 不 僅 是 連 續 兩 個 月 走 高, 也 是 近 4 個 月 的 新 高 對 於 後 續 展 望, 昱 晶 則 是 強 調, 由 於 國 際 市 場 傳 統 上 會 在 第 三 季 進 入 旺 季, 因 此 產 能 將 維 持 滿 載 2. 新 日 光 5 月 營 收 達 17 億 元 比 前 月 成 長 9.9% 公 司 表 示, 陸 續 進 行 搬 遷 的 產 能, 預 計 會 在 第 三 季 底 前 加 入 生 產 行 列, 可 望 滿 足 傳 統 旺 季 來 臨 之 需 求, 對 後 市 銷 售 具 正 面 效 益 3. 從 目 前 產 品 價 格 來 看, 國 內 廠 商 在 全 球 需 求 成 長 的 趨 勢 下, 第 一 季 獲 利 是 全 年 的 高 峰, 第 二 季 後 出 現 衰 退, 第 三 季 是 全 年 營 運 的 谷 底, 最 快 要 到 第 四 季 才 會 明 顯 的 好 轉

新 董 老 臣 不 和 碩 禾 股 價 破 底 ( 工 商 經 濟 ) 1. 國 碩 上 周 六 盤 後 宣 布 解 除 財 務 長 暨 發 言 人 李 朝 欽 職 務, 引 發 市 場 對 於 國 碩 碩 禾 集 團 是 否 爆 發 內 訌 甚 至 進 一 步 衝 擊 未 來 營 運 表 現 的 聯 想 2. 碩 禾 6 日 召 開 股 東 會, 同 時 公 布 5 月 營 收 為 13.56 億 元, 月 減 10.1% 對 於 後 續 營 運 展 望, 國 碩 暨 碩 禾 董 事 長 陳 繼 明 表 示, 預 期 7 月 起 至 年 底 前, 碩 禾 業 績 會 呈 現 逐 月 走 高 趨 勢 3. 碩 禾 總 經 理 黃 文 瑞 指 出, 原 本 就 知 道 第 2 季 第 3 季 營 運 較 淡, 第 4 季 會 轉 好 中 國 大 陸 十 三 五 的 太 陽 能 相 關 規 畫 若 在 7 8 月 公 布, 大 概 8 9 月 或 第 4 季 時, 客 戶 備 貨 需 求 會 逐 漸 讓 市 場 增 溫 在 電 站 業 務 部 分, 今 年 也 會 有 亮 眼 表 現 4. 由 於 太 陽 能 電 池 價 格 下 跌, 將 加 速 廠 商 砍 價 的 動 作, 影 響 公 司 第 二 季 後 的 獲 利, 加 上 目 前 股 價 處 於 合 理 區 間, 投 資 建 議 為 中 立 封 測 廠 5 月 營 收 報 佳 音 1. 封 測 廠 5 月 接 單 明 顯 轉 強, 受 惠 於 大 陸 智 慧 型 手 機 廠 拉 貨 動 能 持 續, 帶 動 高 通 聯 發 科 等 手 機 晶 片 出 貨 進 入 旺 季 目 前 已 開 出 五 月 營 收 的 公 司 如 下 : 2. 隨 著 日 月 光 及 矽 品 的 併 購 大 戰 畫 下 完 美 句 點, 雙 方 不 再 互 搶 訂 單, 矽 品 第 2 季 接 單 轉 強, 產 能 利 用 率 全 面 拉 高, 打 線 封 裝 產 能 利 用 率 將 由 第 1 季 的 73% 提 升 到 第 2 季 的 79~83 %, 覆 晶 封 裝 及 凸 塊 產 能 利 用 率 將 由 第 1 季 的 63% 提 升 到 第 2 季 的 64~68% 法 人 預 估, 矽 品 第 2 季 營 收 將 介 於 202~214 億 元 之 間, 季 成 長 率 約 達 5~11% 以 矽 品 4 月 及 5 月 營 收 表 現 來 看,6 月 營 收 只 要 維 持 在 71 億 元 以 上, 就 可 達 成 市 場 預 估 的 214 億 元 業 績 高 標 而 法 人 表 示, 隨 著 半 導 體 生 產 鏈 庫 存 調 整 後 已 回 健 康 水 位, 受 惠 近 期 終 端 需 求 增 溫 及 庫 存 回 補, 矽 品 在 手 機 晶 片 繪 圖 晶 片 電 源 管 理 IC 等 接 單 暢 旺, 看 來 第 2 季 營 運 將 復 甦, 第 3 季 還 會 見 到 較 高 的 成 長 幅 度 3. 由 於 3 月 以 來 大 陸 中 低 階 智 慧 型 手 機 銷 售 暢 旺, 京 元 電 受 惠 於 聯 發 科 手 機 晶 片 及 豪 威 (OmniVision)CMOS 影 像 感 測 器 等 測 試 訂 單 提 升, 加 上 拿 下 大 陸 系 統 大 廠 華 為 的 網 路 處 理 器 及 Kirin 應 用 處 理 器 測 試 訂 單,5 月 營 收 得 以 順 利 再 創 歷 史 新 高 京 元 電 第 2 季 展 望 樂 觀, 除 了 手 機 晶 片 及 CMOS 影 像 感 測 器 接 單 暢 旺, 在 繪 圖 晶 片 及 可 程 式 邏 輯 閘 陣 列 (FPGA) 測 試 接 單 同 步 走 高 法 人 表 示, 京 元 電 大 客 戶 繪 圖 晶 片 大 廠 輝 達 (NVIDIA) 第 2 季 推 出 新 一 代 16 奈 米 Pascal 繪 圖 晶 片, 並 擴 大 車 用 Tegra 應 用 處 理 器 出 貨, 增 加 測 試 機 台 的 開 機 數 ; 同 時,FPGA 客 戶 賽 靈 思 (Xilinx) 開 始 提 高 16 奈 米 晶 片 出 貨 量, 也 擴 大 對 京 元 電 的 委 外 釋 單 4. 力 成 6 月 業 績 可 維 持 高 檔 水 準, 第 2 季 業 績 有 機 會 站 上 110 億 元, 上 看 112 億 元, 較 第 1 季 季 增 幅 度 上 看 5% 區 間, 預 期 力 成 第 2 季 業 績 可 望 來 到 歷 史 單 季 第 3 高 展 望 下 半 年, 力 成 先 前 表 示, 下 半 年 表 現 會 比 上 半 年 更 好, 下 半 年 成 長 動 能 多, 其 中 智 慧 型 手 機 記 憶 體 加 倍, 動 態 隨 機 存 取 記 憶 體 和 快 閃 記 憶 體 封 測 可 增 溫, 覆 晶 和 凸 塊 產 品 也 成 長 展 望 今 年, 力 成 預 期 今 年 營 收 和 獲 利 會 持 續 成 長 從 產 能 利 用 率 來 看, 力 成 第 2 季 封 裝 稼 動 率 可 到 80% 以 上, 第 3 季 可 到 85% 到 90%; 第 2 季 測 試 可 到 80%, 第 3 季 可 超 過 85% 展 望 今 年 資 本 支 出, 力 成 先 前 表 示 今 年 資 本 支 出 約 新 台 幣 120 億 元, 其 中 先 進 製 程 40%, 包 括 西 安 廠 的 封 裝 約 25%, 新 建 廠 房 占 比 約 20%, 測 試 占 比 15% 隨 著 五 月 營 收 開 出, 目 前 都 符 合 預 期 的 成 長 幅 度 隨 著 半 導 體 開 始 進 入 旺 季, 今 年 溫 和 成 長 目 標 可 望 達 標, 可 持 續 觀 察 併 逢 低 布 局

手 機 改 接 口 Type-C 概 念 發 了 1. 隨 著 通 用 序 列 匯 流 排 開 發 者 論 壇 (USB-IF) 完 成 USB 3.1 規 格 Type-C 連 接 埠 制 定 及 認 證 程 序, 以 及 英 特 爾 超 微 Google 微 軟 高 通 聯 發 科 等, 已 經 完 成 在 硬 體 及 作 業 系 統 原 生 支 援 Type-C, 今 年 上 半 年 各 大 ODM/OEM 廠 及 手 機 廠 已 開 始 將 Type-C 連 接 埠 導 入 新 一 代 的 筆 電 或 智 慧 型 手 機 2. 包 括 聯 想 華 為 樂 金 等 業 者 在 上 半 年 推 出 的 新 款 智 慧 型 手 機, 已 搭 載 Type-C 接 口 並 支 援 新 一 代 USB 電 力 傳 輸 (USB-PD) 技 術, 三 星 年 初 推 出 的 Galaxy S7 雖 未 內 建 Type-C, 但 即 將 上 市 的 Galaxy Note 手 機 已 確 定 會 搭 載 Type-C 連 接 埠 至 於 去 年 率 先 在 筆 電 中 採 用 Type-C 連 接 埠 的 蘋 果, 今 年 新 款 Macbook Pro 將 會 搭 配 4 個 Type-C 連 接 埠, 等 於 是 以 Type-C 來 取 代 所 有 充 電 資 料 傳 輸 外 接 螢 幕 及 其 它 設 備 的 連 接 功 能 另 外 外 電 報 導,iPhone 透 過 MacBook Pro 充 電, 速 度 會 比 透 過 一 般 筆 電 充 電 速 度 要 快, 若 透 過 Type-C 規 格 的 連 接 埠 充 電 速 度 會 更 快, 既 然 蘋 果 要 讓 iphone 和 MacBook Pro 同 步 傳 輸, 並 提 供 使 用 者 持 續 穩 定 的 應 用 環 境, 預 期 iphone 7 可 望 進 一 步 支 援 Type-C 連 接 埠, 提 供 Type-C 轉 Lightning 的 連 接 線 3. 事 實 上, 今 年 上 半 年 Type-C 的 應 用 成 長 動 能 雖 然 趨 緩, 但 業 界 普 遍 認 為, 隨 著 三 星 及 蘋 果 開 始 大 量 採 用 Type-C 連 接 埠 後, 下 半 年 可 望 見 到 強 勁 爆 發 成 長 動 能, 在 筆 電 手 機 平 板 等 市 場 的 滲 透 率 將 大 幅 拉 升, 以 符 合 歐 盟 2017 年 要 求 統 一 手 機 充 電 連 接 埠 的 規 定 隨 著 歐 盟 2017 年 要 求 統 一 手 機 充 電 連 接 埠 的 規 定 與 USB 3.1 type-c 規 範 與 認 證 制 定 完 成, 因 此 type-c 滲 透 率 將 持 續 提 高 因 USB 3.1 type-c 可 同 時 傳 輸 訊 號 與 電 力, 相 關 連 接 器 等 技 術 門 檻 較 高, 因 此 在 此 布 局 已 久 的 連 接 器 廠 商 將 開 始 受 惠, 但 營 收 仍 需 觀 察 上 游 IC 設 計 各 家 解 決 方 案 的 整 合 進 度 而 定 恩 德 訂 單 旺 今 年 賺 錢 有 望 1. 恩 德 (1528) 去 年 每 股 淨 損 0.24 元, 但 是 為 了 照 顧 股 東 投 資 權 益, 董 事 會 決 議 從 資 本 公 積 提 撥 每 股 配 發 0.1 元 的 現 金 股 息, 提 至 昨 (6) 日 股 東 會 過 關, 隨 後 董 事 會 決 議 6 月 27 日 為 除 息 交 易 日, 而 7 月 3 日 則 為 除 息 基 準 日 2. 恩 德 主 管 表 示, 恩 德 第 1 季 EPS 回 升 為 0.15 元, 今 年 目 標 是 轉 虧 為 盈 3. 恩 德 董 事 長 廖 文 嘉 投 資 入 股, 取 得 經 營 權 後, 開 始 對 恩 德 進 行 整 頓, 去 年 合 併 營 收 雖 比 前 年 衰 退 4% 而 為 31.37 億 元, 本 業 雖 然 獲 利 0.67 億 元, 但 是 去 年 新 併 購 MONFORTS 虧 損, 加 上 庫 存 提 列 備 抵 呆 帳, 致 使 恩 德 去 年 每 股 虧 損 0.24 元, 昨 日 股 東 會 通 過 去 年 財 報 盈 虧 撥 補 表 及 每 股 配 發 0.10 元 現 金 股 利 4. 恩 德 主 管 指 出, 恩 德 與 事 欣 科 (4916) 聯 手 出 資 2,350 萬 美 元,100% 併 購 北 美 醫 療 航 太 設 備 廠 Cal Quality Electronics 股 權, 恩 德 持 股 47%, 從 4 月 開 始 列 入 恩 德 合 併 營 收, 恩 德 開 發 的 繪 圖 機 訂 單 雖 不 顯 著, 但 是 PCB 鑽 孔 機 訂 單 穩 定, 精 密 機 械 可 應 用 在 木 工 塑 料 以 及 複 合 材 料, 第 2 季 接 單 情 況 不 錯, 目 前 訂 單 能 見 度 看 到 7 月, 在 手 訂 單 至 少 2 個 月 1. 轉 機 題 材, 今 年 有 望 轉 虧 為 盈, 全 年 EPS 預 估 可 以 回 到 2013 年 水 準 2. 評 等 中 立, 持 續 觀 察 獲 利 增 加 狀 況

2016 年 5 月 傳 產 營 收 公 布 1. 可 寧 衛 自 結 2016 年 5 月 營 收 2.74 億 元, 月 增 率 -4.58%, 年 增 率 12.66%; 累 計 2016 年 1-5 月 營 收 13.72 億 元, 年 增 率 40.06% 2. 可 寧 衛 在 台 灣 一 般 事 業 廢 棄 物 的 市 占 率 約 3%, 客 戶 主 要 區 分 為 製 程 客 戶 以 及 污 染 清 理 客 戶, 比 重 分 別 為 40% 60%, 去 年 掩 埋 收 入 佔 營 收 比 重 約 62% 固 化 13% 及 清 運 4% 汙 染 及 廢 棄 場 址 整 治 收 入 占 21% 3. 可 寧 衛 去 年 接 獲 台 肥 專 案 訂 單, 主 要 負 責 高 雄 的 場 址 整 治 專 案, 訂 單 金 額 達 16 億 元, 去 年 下 半 年 已 認 列 8 億 元 營 收, 預 估 今 年 上 半 年 將 全 數 認 列 完 畢 4. 在 中 國 市 場 方 面, 可 寧 衛 在 山 東 已 通 過 環 評, 取 得 興 建 掩 埋 廠 固 化 處 理 廠 執 照, 但 正 式 建 廠 時 機 未 定, 至 於 在 浙 江 地 區, 可 寧 衛 與 當 地 業 者 合 作, 擬 切 入 污 泥 處 理 業, 目 前 環 評 尚 未 通 過, 大 陸 廠 今 年 仍 可 能 小 幅 虧 損 5. 豐 興 自 結 2016 年 5 月 份 稅 前 盈 餘 1 億 6253 萬 元,1-5 月 稅 前 盈 餘 9 億 3860 萬 元, 稅 前 淨 利 率 11.49%, 每 股 稅 前 盈 餘 1.61 元 6. 台 船 自 結 2016 年 5 月 份 合 併 營 業 虧 損 46 萬 元, 合 併 稅 前 獲 利 1773 萬 元 ; 累 計 今 年 1-5 月 合 併 稅 前 盈 餘 8280 萬 元, 以 股 本 74.36 億 元 計 算, 每 股 稅 前 獲 利 0.11 元 7. 貨 櫃 車 鋼 塑 複 合 車 板 供 應 商 森 鉅, 業 績 續 旺, 森 鉅 順 利 敲 開 大 陸 市 場 大 門, 產 品 打 入 大 陸 逾 20 家 車 廠 供 應 鏈, 第 3 季 開 始 出 貨, 明 年 起 大 陸 營 收 占 比 將 逾 1 成, 將 成 未 來 森 鉅 業 績 成 長 的 主 動 能 生 產 鋼 塑 複 合 板 的 森 鉅, 從 建 材 市 場 起 家, 切 入 車 用 領 域 後, 公 司 業 績 毛 利 率 快 速 起 飛, 迄 今 超 過 9 成 營 收 來 自 於 北 美 貨 櫃 車 車 板 貢 獻 8. 去 年 森 鉅 在 主 要 外 銷 市 場 北 美 的 出 貨 量, 首 度 超 越 對 手 Wabash, 拿 下 53% 的 市 場, 經 濟 規 模 效 益 下, 推 升 去 年 營 收 達 48.49 億 元 年 增 近 32%, 稅 後 淨 利 12.08 億 元 年 增 61.7%,EPS 達 7.79 元, 營 收 獲 利 均 締 造 歷 史 新 高 9. 今 年 首 季 森 鉅 營 收 12.3 億 元, 季 增 近 1 成, 毛 利 率 進 一 步 成 長 至 43.76%, 優 於 去 年 同 期 的 41.46%, 帶 動 稅 後 淨 利 達 2.92 億 元 EPS 達 1.88 元 10. 森 鉅 站 穩 北 美 市 場 之 際, 也 將 開 始 登 陸 發 展, 攜 手 大 陸 中 集 集 團, 合 資 在 廣 東 江 門 設 廠 外, 並 運 用 ECFA 兩 岸 貿 易 零 關 稅 的 條 件, 從 台 灣 外 銷 鋼 塑 複 合 板 至 大 陸, 積 極 敲 開 當 地 貨 櫃 車 冷 凍 運 輸 車 宅 配 車 等 貨 車 的 車 板 材 料 市 場 11. 森 鉅 透 露, 已 打 入 20 多 家 大 陸 相 關 廠 商 供 應 鏈, 隨 大 陸 貨 物 物 流 業 興 起 法 規 對 貨 運 車 輛 材 料 趨 嚴 下, 看 好 鋼 塑 複 合 板 將 成 大 陸 物 流 車 貨 櫃 車 板 材 的 新 主 流 股 票 代 號 股 票 名 稱 201605 單 月 合 併 營 收 ( 億 元 ) 201604 單 月 合 併 營 收 ( 億 元 ) 201605 單 月 合 併 營 收 月 變 動 (%) 201605 單 月 合 併 營 收 年 成 長 (%) 201605 累 計 合 併 營 收 ( 億 元 ) 201605 累 計 合 併 營 收 成 長 (%) 2015 豐 興 19.43 16.91 14.94-1.09 81.68-25.43 2038 海 光 4.17 4.58-9.04-42.72 19.61-49.00 8422 可 寧 衛 2.74 2.87-4.58 12.66 13.72 40.06 8341 日 友 1.30 1.41-8.12 11.53 7.26 15.92 2208 台 船 15.55 16.14-3.61-2.18 77.19-14.91 8942 森 鉅 4.03 4.50-10.46-9.48 20.81-9.13

正 隆 擴 增 越 南 產 能 正 隆 (1904) 通 過 每 股 配 發 現 金 股 利 新 台 幣 0.6 元, 公 司 持 續 投 資 越 南 造 紙 廠 和 紙 器 廠 ; 大 陸 重 慶 和 東 莞 紙 器 廠 逐 步 結 束 營 運 環 保 和 廢 棄 物 處 理 是 造 紙 業 重 要 工 作, 今 年 各 式 紙 品 產 能 維 持 正 常, 例 行 性 設 備 投 資 改 善 每 年 約 10 億 元, 另 有 增 加 配 合 環 保 法 規 和 節 能 減 碳 和 綠 能 的 支 出 合 計 3 億 元 正 隆 從 去 年 下 半 年 起 投 資 越 南 平 陽 省 的 紙 廠, 總 投 資 額 2.4 億 美 元, 目 前 正 進 行 造 紙 廠 第 1 期 投 資, 年 產 能 約 30 萬 公 噸, 希 望 2018 年 上 半 年 完 成 ; 越 南 廠 基 地 約 75 公 頃, 將 進 行 5 期 投 資, 並 扮 隨 經 濟 成 長 來 調 整 訂 單 回 籠 聯 亞 光 Q2 營 收 可 望 續 創 新 高 ( 工 商 時 報 ) 1. 聯 亞 光 (3081) 公 布 5 月 營 收 2.26 億 元, 月 增 0.98% 年 增 49.55%, 創 下 單 月 歷 史 次 高 受 惠 中 國 光 通 訊 訂 單 回 神 及 矽 光 產 品 放 量, 聯 亞 光 對 6 月 營 收 表 現 並 不 看 淡, 法 人 估 第 2 季 營 收 優 於 首 季 營 收 6.25 億 元 續 創 高 的 機 會 大 2. 光 通 訊 市 場 受 到 中 國 國 務 院 工 信 部 發 布 寬 帶 中 國 國 家 級 戰 略 政 策 所 左 右, 以 上 政 府 機 構 預 計 將 城 市 寬 帶 速 率 提 升 到 20Mbps, 一 年 網 絡 建 設 投 資 就 超 過 4,300 億 元 人 民 幣, 預 計 2016 年 ~2017 年 累 積 投 資 將 不 低 於 7,000 億 元 人 民 幣 3. 不 僅 是 聯 亞 光 5 月 成 長 優 於 預 期, 就 連 出 貨 光 纖 相 關 產 品 的 磊 晶 廠 全 新 (2455),5 月 營 收 2.52 億 元 也 有 月 增 21% 的 優 於 預 期 成 長, 在 中 國 政 策 大 力 鼓 舞 下, 業 者 一 時 的 制 價 策 略 無 法 抵 擋 終 端 龐 大 的 需 求, 位 於 上 游 產 能 比 模 組 端 更 有 限 的 磊 晶 廠 如 聯 亞 光 全 新, 受 到 制 價 的 影 響 更 在 少 數 4. 此 外, 國 內 MBE 磊 晶 廠 F-IET(4971), 因 磷 化 銦 (InP) 產 品 挹 注, 能 見 度 已 經 看 到 第 3 季, 主 要 即 是 APD Pin 兩 大 應 用 在 光 通 訊 產 業 上 的 項 目, 光 通 訊 市 場 需 求 並 不 疲 弱 5. 聯 亞 光 全 新 以 5 月 營 收 優 異 成 績, 證 實 市 場 需 求 不 淡, 光 路 由 器 廠 F- 科 納 (4984), 公 布 5 月 營 收 1.46 億 元, 月 增 18.09%, 年 增 61.99%, 創 下 歷 史 新 高, 公 司 表 示, 在 政 策 主 導 光 纖 到 府 光 纖 升 級 壓 力 下, 儘 管 上 半 年 是 傳 統 淡 季, 感 受 到 客 戶 需 求 比 往 年 異 常 的 強, 6 月 將 延 續 5 月 接 單 強 勁 動 能, 可 望 持 續 大 幅 優 於 去 年

原 物 料 行 情 DRAM 平 均 價 格 ( 每 顆 / 美 元 ) 品 名 / 日 期 / 收 盤 11/30 12/31 01/29 02/29 03/31 04/29 05/31 06/03 06/06 漲 跌 幅 % DDR3 4Gb 512Mx8 1333 1.81 1.78 1.72 1.60 1.55 1.43 1.34 1.32 1.33 0.8% DDR3 4Gb 512Mx8 1600 1.92 1.92 1.96 1.88 1.75 1.67 1.59 1.59 1.59-3.7% Flash NAND 32Gb 4Gx8 1.80 1.80 1.80 1.80 1.80 1.70 1.70 1.70 1.70 0.0% Flash NAND 64Gb 8Gx8 2.21 2.10 2.10 1.94 1.93 1.81 1.79 1.81 1.80-0.4% 原 物 料 行 情 ( 美 元 ) 品 名 單 位 104/12/31 105/06/04 105/06/06 單 日 漲 跌 單 日 漲 跌 幅 全 年 漲 跌 原 油 ( 紐 約 ) 桶 37.0 48.6 49.7 1.1 2.2% 34.2% 原 油 ( 布 蘭 特 ) 桶 37.3 50.0 49.6-0.4-0.8% 33.2% 黃 金 現 貨 盎 司 1,061.1 1,244.2 1,245.3 1.1 0.1% 17.4% 銅 公 噸 4,705.0 4,688.0 4,688.0 0.0 0.0% -0.4% 鉛 公 噸 1,793.0 1,726.0 1,741.5 15.5 0.9% -2.9% 鎳 公 噸 8,820.0 8,495.0 8,665.0 170.0 2.0% -1.8% BDI 元 478.0 610.0 607.0-3.0-0.5% 27.0% TFT LCD 大 尺 寸 面 板 行 情 應 用 別 尺 寸 2 月 3 月 4 月 5 月 5 月 上 旬 下 旬 上 旬 下 旬 上 旬 下 旬 上 旬 漲 跌 額 漲 跌 幅 液 晶 電 視 液 晶 監 視 器 筆 記 型 電 腦 55"W(4K) 200 197 193 190 188 186 186 0 0% 50"W 130 128 126 125 125 124 124 0 0% 27"W 97 96.2 95.8 95.0 94.5 94 93.8-0.2-0.2% 23.6"W 66.3 65.6 65.3 64.8 64.5 64.2 64.2 0 0% 17.3"W(LED) 43.3 42.9 42.7 42.4 42.2 42.1 42.1 0 0% 14.0"W(LED) 25.6 25.3 25.1 24.8 24.7 24.5 24.5 0 0%

ADR 收 盤 價 漲 跌 幅 (%) 港 股 台 資 收 盤 價 漲 跌 幅 (%) 美 國 收 盤 價 漲 跌 幅 (% ADR 日 月 光 5.7-0.4 裕 元 集 團 30.3 0.7 美 國 鋁 業 9.8 3.4 ADR 友 達 2.9 4.0 康 師 傅 6.9-0.6 蘋 果 電 腦 98.6 0.7 ADR 中 華 電 信 34.5-0.3 大 成 食 品 0.8 0.0 美 國 國 際 集 團 57.3 0.1 ADR 矽 品 8.2 1.2 統 一 ( 中 國 )) 7.2-0.1 應 用 材 料 24.2-0.9 ADR 台 積 電 25.5-0.2 台 泥 國 際 1.3 4.9 亞 馬 遜 726.7 0.2 ADR 聯 電 1.9 0.5 亞 泥 中 國 1.5 2.0 ATI 13.6 4.1 中 國 深 滬 收 盤 價 漲 跌 幅 (%) 精 熙 國 際 1.0 2.0 美 國 銀 行 14.5 0.7 浦 發 銀 行 18.0 0.1 中 芯 國 際 0.7 1.5 必 和 必 拓 寶 山 鋼 鐵 5.3 0.2 富 士 康 2.7 1.5 ADR 29.2 4.9 上 汽 集 團 20.4-0.8 巨 騰 國 際 3.3 0.9 博 科 通 訊 0.0 0.0 一 汽 轎 車 11.9-10.0 韓 國 收 盤 價 漲 跌 幅 (%) 花 旗 45.7 0.8 東 方 航 空 7.0 2.8 海 力 士 0 0.0 思 科 29.1-0.1 青 島 啤 酒 29.8-0.3 三 星 電 子 0 0.0 福 特 汽 車 13.2 1.1 青 島 海 爾 9.3-1.1 樂 金 電 子 0 0.0 偉 創 力 12.7 0.1 香 港 收 盤 價 漲 跌 幅 (%) 樂 金 飛 利 浦 (LCD) 0 0.0 奇 異 電 器 30.1 0.6 長 江 實 業 92.1 0.8 NCsoft 0 0.0 通 用 汽 車 30.0 1.3 匯 豐 控 股 50.1-1.4 現 代 汽 車 0 0.0 Google 恒 生 銀 行 140.7 0.4 浦 項 鋼 鐵 0 0.0 ( 無 投 票 權 ) 716.6-0.8 高 鑫 零 售 5.1-0.2 韓 京 0 0.0 高 盛 證 券 157.1 0.9 和 記 黃 埔 0.0 0.0 日 本 收 盤 價 漲 跌 幅 (%) 惠 普 13.7 1.7 新 鴻 基 地 產 93.0 0.3 Seven & I Holdings 4685.0-0.4 IBM 152.7-0.1 國 泰 航 空 12.2-1.0 新 日 本 石 油 0.0 0.0 康 寧 0.0 0.0 聯 想 集 團 4.6-1.1 橫 濱 橡 膠 1596.0-0.9 Garmin 0.0 0.0 香 港 國 企 收 盤 價 漲 跌 幅 (%) 普 利 斯 通 3643.0-0.6 尚 德 太 陽 能 0.0 0.0 中 國 石 油 化 工 股 份 5.4 0.4 新 日 本 製 鐵 2121.5 2.4 美 光 12.8-0.7 上 海 石 油 化 工 股 份 3.9 0.0 日 立 492.1 0.1 Nike 54.3 1.6 中 石 化 冠 德 3.8-2.3 Toshiba 263.1-3.1 諾 基 亞 ADR 5.7-0.5 江 蘇 寧 滬 高 速 公 路 10.6 4.0 三 菱 電 機 1291.0-0.4 英 偉 達 46.2-0.5 馬 鞍 山 鋼 鐵 股 份 1.6 5.1 爾 必 達 0.0 0.0 新 帝 0.0 0.0 江 西 銅 業 股 份 8.6 2.1 NEC 250.0-0.4 沃 爾 瑪 71.1 0.3 安 徽 海 螺 水 泥 股 份 18.7 3.6 松 下 電 器 945.0-2.0 中 國 電 信 3.6-0.6 夏 普 137.0-2.8 中 國 聯 通 8.4-1.3 SONY 3085.0 0.4 中 國 移 動 88.2 0.1 任 天 堂 15845.0 0.2 東 風 集 團 股 份 8.8 0.5 豐 田 汽 車 5667.0-0.1 玖 龍 紙 業 5.4-0.2 三 菱 東 京 金 融 集 團 523.2-1.5

籌 碼 動 向 華 南 證 券 投 資 顧 問 集 中 市 場 三 大 法 人 進 出 外 資 前 十 大 投 信 前 十 大 自 營 商 前 十 大 買 超 ( 張 ) 賣 超 ( 張 ) 買 超 ( 張 ) 賣 超 ( 張 ) 買 超 ( 張 ) 賣 超 ( 張 ) 台 積 電 11,302 華 亞 科 8,194 聯 發 科 1,063 兆 赫 2,290 友 達 3,799 開 發 金 1,289 群 創 8,849 聯 電 6,633 櫻 花 1,042 京 元 電 1,146 中 信 金 2,445 長 榮 航 959 友 達 7,234 矽 品 4,030 凌 巨 820 F- 百 和 1,094 群 創 1,702 F-TPK 667 宏 碁 6,797 正 新 3,914 台 泥 533 兆 豐 金 636 鴻 海 1,699 新 光 金 665 富 邦 金 6,029 旺 宏 2,679 台 耀 523 國 碩 540 正 新 944 中 鋼 651 中 信 金 5,559 新 光 金 2,299 致 伸 386 東 陽 496 華 亞 科 796 華 通 606 第 一 金 4,076 彩 晶 2,144 日 月 光 308 國 喬 493 華 固 687 富 邦 金 433 台 新 金 4,058 國 泰 金 1,634 宏 達 電 292 台 苯 405 宏 達 電 547 宏 遠 401 元 大 金 3,728 中 壽 1,451 興 富 發 250 友 通 365 建 大 495 英 業 達 378 統 一 3,643 F- 中 租 1,421 宏 碁 224 正 新 364 和 大 253 興 富 發 288 櫃 買 市 場 三 大 法 人 進 外 資 前 十 大 投 信 前 十 大 自 營 商 前 十 大 買 超 ( 張 ) 賣 超 ( 張 ) 買 超 ( 張 ) 賣 超 ( 張 ) 買 超 ( 張 ) 賣 超 ( 張 ) 世 界 646 千 附 1,050 萬 潤 883 信 昌 電 714 樂 陞 519 元 太 193 穩 懋 458 晶 宏 792 太 醫 212 鈊 象 176 兆 利 287 千 附 154 益 通 413 元 太 784 熱 映 200 立 端 164 穩 懋 280 金 洲 143 大 江 365 頎 邦 488 先 豐 190 同 致 141 先 豐 252 廣 積 121 東 洋 308 群 聯 328 宜 特 172 旺 矽 127 世 界 223 瑞 傳 117 欣 銓 261 茂 迪 311 振 曜 170 泰 博 118 誠 遠 130 晶 宏 116 同 致 242 先 豐 210 聯 合 167 大 江 95 頎 邦 102 國 統 113 同 致 242 久 陽 205 森 鉅 149 F- 譜 瑞 81 台 燿 84 碩 禾 100 慶 騰 223 宏 森 179 兆 利 60 台 半 64 群 聯 76 泰 博 96 華 星 光 222 國 統 174 日 盛 金 50 網 家 63 長 園 科 65 泰 博 96 資 券 變 化 融 資 餘 額 ( 億 元 ) 1296.8 增 減 -2.7 融 券 餘 額 ( 張 數 ) 368,731 增 減 8,443 券 資 比 融 資 增 加 融 資 減 少 融 券 增 加 融 券 減 少 光 頡 125.2 友 達 1,664 中 信 金 2,297 聯 電 638 茂 迪 968 大 立 光 58.1 穩 懋 911 龍 邦 1,777 宏 碁 451 光 環 866 宏 達 電 57.5 仲 琦 617 華 亞 科 1,738 新 日 光 438 昱 晶 520 欣 巴 巴 53.0 晶 宏 1,655 森 鉅 1,521 凡 甲 372 晶 電 468 儒 鴻 49.6 晶 電 1,521 宏 碁 1,430 F- 百 和 343 國 碩 406 本 項 研 究 報 告 僅 提 供 華 南 金 控 集 團 內 部 同 仁 與 客 戶 參 酌, 且 純 粹 屬 於 研 究 性 質, 並 不 保 證 報 告 內 容 的 完 整 性 與 精 確 性, 亦 完 全 無 意 影 響 客 戶 買 賣 股 票 的 任 何 投 資 決 定 報 告 中 的 各 項 意 見 與 預 測, 是 得 自 於 本 公 司 信 任 為 可 靠 的 來 源, 受 到 特 定 的 判 斷 日 期 之 時 效 性 限 制, 若 嗣 後 有 任 何 變 動, 本 公 司 不 做 預 告, 也 不 會 主 動 更 新 投 資 人 做 任 何 決 策 時, 必 須 自 行 謹 慎 評 估 相 關 風 險, 並 就 投 資 的 結 果 自 行 負 責 本 研 究 報 告 的 著 作 權 為 華 南 投 顧 所 有, 嚴 禁 抄 襲 引 用 對 外 傳 送 或 轉 載