股份評析蒙牛 (2319.HK) 最新政策, 冀促奶業消費升級 前收市價 :HK$29.80 圖一 : 日線圖 冀 2025 年時, 內地奶源穩 質量升 : 國務院本周初提出, 目標 2020 年時, 養殖 100 頭乳牛以上的牧場, 佔比逾 65%, 奶源自給率於 70% 以上 ;2025 年時,

d 中興通訊復牌料波動中國燃氣利潤增長逾 45% 恒指三萬點之上波動仍未改變, 中線看值博率亦不俗, 下 恆生指數日線圖 一階段待市場氣氛轉好, 相信場內資金會較為活躍, 中美 貿易摩擦雖然為亞洲股市帶來波動, 但由於多個行業在亞 洲區的滲透率仍低, 加上經濟增長潛力大, 所以長線增長 依然可觀, 今日中興通訊復牌, 預計波動劇烈, 宜留意股 價表現, 不宜作中線部署 美朝峰會圓滿落幕, 市場將焦點轉移至美聯儲議息會議 美昨天公布 5 月份 CPI 數據符合預期, 道指反覆收跌 1 點, 市場統計納指則升 0.57% 美朝峰會成功召開令避險情緒回落, 紐約 8 月期金跌 0.2%, 是一周低位 A 股市一改連日疲態, 兩市全日成交 3,511 億元人民幣, 較上日增加 9%, 上證綜指最低最低見過 3,034 點, 再創逾一年盤中新低, 見底味一般 但炒作的板塊亦較此前沉悶市況為多, 消費品股續有資金部署, 源自中國國務院部署加快奶業振興, 短期值得關注 港股表現牛皮, 恒指日內低波動過渡, 特金會成果暫無刺激市場投資氣氛, 反而新興市場對美元強勢有所反映, 部分新興市場股市急挫, 恆生指數期貨如越南股市, 市場關注焦點已放在美議息以及香港有機會調高最優惠利率方面, 另外, 場外資金最近有流向 A 股作出部署, 茅台等大藍籌逐漸破頂, 一定程度影響港股交投情況, 暫時市場偏好炒作次新股為主 本港上市公司於美國預托證券 (ADR) 收市價 ( 港元 ) 交易焦點 中興通訊 (763.HK) 今日復牌 集團於本月 8 日已與美國達成和解協議, 表示將盡快恢復經營活動, 並將全面評估拒絕令和協議對其今年首季報告的影響, 重新編製及披露首季報告 指數收市價最高最低升跌升跌 恒生指數 31,103 31,243 30,945 39 0.13 恒生國企指數 12,207 12,261 12,115 35 0.28 上海綜合指數 3,080 3,081 3,034 27 0.89 深圳綜合指數 10,315 10,323 10,125 140 1.38 道瓊斯工業平均指數 25,321 25,364 25,247-2 -0.01 納斯達克綜合指數 7,704 7,708 7,670 44 0.57 標普 500 指數 2,787 2,790 2,779 5 0.17 德國 DAX 指數 12,842 12,949 12,816-1 0.00 日經 225 指數 22,878 23,012 22,798 74 0.33 VIX 恐慌指數 12.3 12.6 11.9 0.0-0.08 紐約油價 66.4 66.7 65.9 0.3 0.39 黃金 1,296.0 1,300.6 1,293.4-4.5-0.35 期貨指數收市價最高最低升跌 成交量未平倉高低水 恒指即月 31,042 31,237 30,873 0.00 191,084 112,253-61 恒指下月 30,848 31,034 30,699 0 674 2,562-255 國期即月 12,146 12,216 12,065-0.05 70,177 227,919-61 國期下月 11,973 12,038 11,900 0 2,297 11,271-234 代號股票名稱港股收市價 ADR 收市價 5 匯豐控股 76.75 77.31-0.72 386 中國石化 7.53 7.48 0.63 728 中國電信 3.67 3.68-0.32 762 中國聯通 10.30 10.33-0.34 857 中國石油 6.53 6.44 1.42 883 中國海洋石油 13.66 13.53 0.93 941 中國移動 71.75 71.94-0.27 2628 中國人壽 22.90 22.36 2.40 相對 ADR 升跌 中國燃氣 (384.HK) 預料, 截至今年 3 月底止, 全年淨 利潤將按年增長超過 45%, 上一年度同期盈利 41.48 億元 整體燃氣行業表現不俗, 該股受惠其中, 下一 10 年期債券孳息率名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國 10 年期國債 2.965 0.009-0.007 德國 10 年期國債 0.491-0.002 0.122 階段宜留意相關政策風險 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1

股份評析蒙牛 (2319.HK) 最新政策, 冀促奶業消費升級 前收市價 :HK$29.80 圖一 : 日線圖 冀 2025 年時, 內地奶源穩 質量升 : 國務院本周初提出, 目標 2020 年時, 養殖 100 頭乳牛以上的牧場, 佔比逾 65%, 奶源自給率於 70% 以上 ;2025 年時, 乳品質量 競爭力, 提升至國際水平 若源穩 質升實現, 將提升毛利率擴闊 ( 終端奶品提價 原奶價則穩定 ) 增加銷量和規模效益 ( 產能擴充 ) 的潛力 2018 年收入, 可望加速至中雙位數增長 : 受惠今年推出新產品 升級產品 ( 辣 咸味酸奶 美式豆奶 法式代餐酸奶等, 見圖二 ) 拓展新銷售渠道 ( 新設無人店 智能售賣機等 ) 擴充三 四線城市銷售 圖二 :2018 年新產品 升級產品, 料令銷量增長提速 2019 年 EBIT 利潤率, 具擴闊潛力 : 受惠今年投入產能 擴張和銷售渠道優化 產品持續升級 明年沒有世界杯 廣告開支 東南亞銷售潛力提升 : 印尼工廠將於今年 7 月投產 催化劑 :(1) 憧憬雅士利 (1230.HK) 的 2018 年虧損, 進一步收窄, 並最快於 2019 年中期扭虧 ;(2) 2018 年至 2020 年間, 繼續醞釀併購 資料來源 : 蒙牛 圖三 :2017 年成功扭虧後, 料重拾持續增長勢頭 反映持續改善的自身 行業前景 : 蒙牛 2018 年 2019 年預測市盈率, 分別為 29 倍 24 倍, 正反映 (1) 憧憬扭虧後, 今明兩年業績, 延續增長勢頭 ( 見圖三 ) (2) 2019 年自身方面, 有提價 EBIT 利潤率擴闊的潛力 (3) 上述新政策, 於未來 7 年, 提升毛利率擴闊 銷量增加 規模效益的潛力,(4) 今明兩年, 仍有併購機遇 蒙牛 英皇證券研究部 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2

企業 金融市場訊息 萊坊發布 2018 年第一季 全球樓價指數, 該指數追蹤和比較全球 57 個市場的一般住宅市場表現 報告發現, 今年首季指數按年上升 4.8%,86% 的市場一般住宅樓價均有上升 報告指出,9% 的市場錄得超過 1 成樓價升幅, 較一年前的 18% 為少, 而自 2015 年第二季以來, 香港首次在指數中領先 截至今年 3 月, 香港一般住宅樓價在過去 12 個月上升 14.9% 以全球地區分析全球樓價的話, 亞太區的樓價升幅 (5.7%) 僅落後首位的北美洲 (6.6%), 以及 15 個全球表現最強勁的住宅市場中,11 個都是歐洲市場, 顯示歐洲住宅市場正在復甦 長實集團 (1113.HK) 長江和記(1.HK) 長江基建 (1038.HK) 及電能實業 (6.HK) 組成的財團, 提出以每股 11 澳元, 收購澳洲燃氣管道商 APA 集團 敏華控股 (1999.HK) 宣布, 附屬就收購越南沙發生產及銷售商訂立無條件協議 敏華擬以總代價 6800 萬美元 ( 約 5.3 億港元 ) 收購該目標集團 該集團並擁有大約 13 萬平方米的工廠, 以及一塊大約 30 萬平方米的租賃土地 敏華控股續擴大市場部署, 走勢偏穩之下宜關注中線買賣價位選擇 創建集團控股 (1609.HK) 公布, 以總代價 4.59 億元, 收購物流相關服務業務, 將以發行代價股份支付 創建集團將發行 1.53 億股代價股份, 佔該公司經擴大後股本約 16.67% 每股配售價 3 元, 較昨日收市價 3.7 元, 折讓約 18.92% 擬收購的公司主要從事物流相關服務業務, 包括新能源車輛銷售及租賃 公路貨運 物流園開發及倉儲服務 該股此前已經炒高甚多, 料物流業務或提供新盈利途徑, 估值或有重估之勢 上日 10 大成交滬港通股份 ( 上日南向淨流入 :8.32 億 ) 代號 股票名稱 買入金額賣出金額滬港通成交額 ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) 600519 貴州茅台 1087.9 百萬 386.1 百萬 1474.1 百萬 601318 中國平安 409.7 百萬 413.9 百萬 823.6 百萬 600276 恒瑞醫藥 261.7 百萬 405.4 百萬 667.1 百萬 600887 伊利股份 246 百萬 183.7 百萬 429.7 百萬 600585 海螺水泥 107.7 百萬 272.2 百萬 379.9 百萬 981 中芯國際 104.6 百萬 271.1 百萬 375.7 百萬 586 海螺創業 185.1 百萬 151.7 百萬 336.8 百萬 1088 中國神華 193.6 百萬 85.6 百萬 279.2 百萬 700 騰訊控股 60.2 百萬 171.6 百萬 231.8 百萬 939 建設銀行 459.6 千 230.2 百萬 230.7 百萬 港交所 上日 10 大成交深港通股份 ( 上日南向淨流入 :15.16 億 ) 代號 股票名稱 買入金額賣出金額滬港通成交額 ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) 333:SZ 美的集團 1193.1 百萬 363.4 百萬 1556.5 百萬 858:SZ 五糧液 438 百萬 384.8 百萬 822.8 百萬 651:SZ 格力電器 252.6 百萬 255.7 百萬 508.3 百萬 2415:SZ 海康威視 304.3 百萬 156.8 百萬 461.2 百萬 2304:SZ 洋河股份 250.9 百萬 70.2 百萬 321.1 百萬 700 騰訊控股 88.8 百萬 155 百萬 243.8 百萬 981 中芯國際 161.1 百萬 34.9 百萬 196 百萬 1339 中國人民保險集團 134.3 百萬 18.2 百萬 152.5 百萬 1918 融創中國 121.6 百萬 24.5 百萬 146.1 百萬 1317 楓葉教育 112.9 百萬 10.1 百萬 123 百萬 港交所 上日 10 大成交最活躍股 代號 股票名稱 收市價 /52 周新高 變幅 成交額 1313 華潤水泥控股 9-12.79% 57.2 億 700 騰訊控股 417.4-0.38% 51.8 億 2318 中國平安 79 0.32% 22.1 億 939 建設銀行 8.06 0.00% 16.1 億 2828 恒生中國企業 124 0.00% 14 億 19 太古股份公司 A 83.8 0.36% 1.01 億 65 弘海高新資源 0.47 2.17% 41.32 萬 171 銀建國際 2.12 1.94% 2.35 千萬 178 莎莎國際 5.92 2.83% 6.02 千萬 220 統一企業中國 9.58 2.94% 8.53 千萬 上日 5 大升幅及跌幅股份 ( 港元 ) 代號 股票名稱 收市價 變動率 成交額 1757 俊裕地基 0.485 36.62% 6.9 千萬 8132 中油港燃 0.053 35.90% 8.75 十萬 8420 NEXION TECH 0.415 27.69% 9.98 百萬 8021 滙隆控股 0.09 20.00% 5.94 百萬 1380 中國金石 0.093 17.72% 7.01 十萬 8231 節能元件 0.275-41.49% 1.86 千萬 2002 陽光紙業 1.84-14.82% 7.53 千萬 1751 成安控股 0.81-14.74% 1.38 千萬 1194 麥盛資本 ( 新 ) 0.33-13.16% 1.59 百萬 1313 華潤水泥控股 9-12.79% 57.2 億 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3

恆生指數成份股表現恆生中國企業指數成份股表現 收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 市盈率收市價升跌成交量市盈率代號股票名稱 ( 倍 ) ( 港元 ) ( 萬 ) ( 倍 ) 1 長和 91.55 0.94 702 10.1 267 中信股份 11.86-0.34 422 7.9 2 中電控股 81.75-0.12 119 14.5 270 粵海投資 13.48 0.15 683 15.2 3 中華煤氣 15.20-0.91 1,856 28.4 384 中國燃氣 34.80 0.58 278 29.4 5 匯豐控股 76.75-0.26 928 19.8 386 中國石化 7.53 1.48 8,757 14.0 6 電能實業 55.80 0.54 255 14.3 390 中國中鐵 6.29-1.10 1,496 7.6 11 恒生銀行 202.00-0.39 93 19.7 489 東風集團 9.21 1.21 1,066 4.6 12 恒基地產 45.45-0.55 392 6.6 700 騰訊控股 417.40-0.38 1,236 39.9 16 新鴻基地產 127.30 0.00 186 6.8 728 中國電信 3.67 0.00 3,701 13.3 17 新世界發展 12.08-0.33 926 8.1 753 中國國航 10.00 2.25 1,582 15.2 19 太古 A 82.75 0.36 121 4.8 857 中國石油 6.53-0.31 13,589 33.8 23 東亞銀行 32.60-0.46 54 19.3 883 中國海洋石油 13.66 1.64 6,679 20.3 27 銀河娛樂 66.15 0.99 1,342 27.0 902 華能國際 5.79 1.58 2,433 43.8 66 港鐵公司 44.55 0.56 212 15.7 914 海螺水泥 50.25 2.13 1,546 13.7 83 信和置業 13.92-0.14 399 6.1 939 建設銀行 8.06 0.00 20,026 6.7 101 恒隆地產 17.80-0.89 506 9.9 941 中國移動 71.75 0.35 927 10.5 144 招商局港口 17.40-0.34 305 9.4 998 中信銀行 5.37 0.56 2,996 4.9 151 中國旺旺 7.86 0.13 1,411 25.7 1044 恒安國際 79.25 2.39 337 20.5 175 吉利汽車 24.40 0.41 3,735 16.7 1088 中國神華 21.30 1.43 2,773 7.3 267 中信股份 11.86-0.34 422 7.9 1093 石藥集團 25.65 5.12 2,870 56.4 288 萬洲國際 7.23-2.82 13,755 11.8 1099 國藥控股 34.40-1.71 475 14.7 386 中國石化 7.53 1.48 8,757 14.0 1109 華潤置地 31.55 1.28 961 9.5 388 香港交易所 260.60-0.23 251 38.9 1211 比亞迪 53.75-0.56 296 37.2 688 中國海外發展 29.15 1.57 1,611 7.8 1288 農業銀行 4.13-0.72 11,699 5.7 700 騰訊控股 417.40-0.38 1,236 39.9 1336 新華保險 37.70 0.94 510 17.8 762 中國聯通 10.30 0.59 1,831 109.6 1339 人保集團 4.07 1.50 7,505 8.7 823 領展 73.00-0.68 423 3.4 1359 中國信達 2.85-0.35 2,988 4.9 836 華潤電力 16.20 1.89 1,517 16.7 1398 工商銀行 6.55-0.15 16,984 6.6 857 中國石油 6.53-0.31 13,589 33.8 1658 郵儲銀行 5.38 1.70 2,579 7.4 883 中國海洋石油 13.66 1.64 6,679 20.3 1766 中國中車 6.81-0.58 1,359 14.7 939 建設銀行 8.06 0.00 20,026 6.7 1776 廣發證券 13.00 0.00 285 9.4 941 中國移動 71.75 0.35 927 10.5 1800 中國交建 8.54 0.12 774 6.3 992 聯想集團 4.24 2.42 4,872 N/A 1816 中廣核電力 2.15-0.46 3,578 8.4 1038 長江基建 59.50-0.25 121 14.6 1988 民生銀行 7.34 0.00 2,854 4.4 1044 恒安國際 79.25 2.39 337 20.5 2202 萬科 32.25 3.53 1,040 10.4 1088 中國神華 21.30 1.43 2,773 7.3 2238 廣汽集團 9.37-0.11 1,033 6.4 1109 華潤置地 31.55 1.28 961 9.5 2313 申洲國際 98.65 2.39 190 31.2 1113 長實集團 66.75 0.98 338 8.3 2318 中國平安 79.00 0.32 2,795 12.5 1299 友邦保險 71.80-0.83 1,415 17.9 2328 中國財險 14.16-0.28 3,044 8.7 1398 工商銀行 6.55-0.15 16,984 6.6 2333 長城汽車 7.53-0.26 1,916 11.1 1928 金沙中國 45.60 0.33 608 29.3 2601 中國太保 35.30 0.14 1,286 17.8 1997 九倉置業 60.50 0.50 170 N/A 2628 中國人壽 22.90 0.22 2,795 16.4 2007 碧桂園 16.80 0.72 2,804 11.1 3328 交通銀行 6.41 0.47 2,971 5.5 2018 瑞聲科技 126.80-0.86 335 23.8 3898 中車時代 38.25 0.93 269 15.2 2318 中國平安 79.00 0.32 2,795 12.5 3968 招商銀行 32.55 0.00 1,343 9.2 2319 蒙牛乳業 29.80 3.65 1,676 46.2 3988 中國銀行 4.19-0.24 16,381 6.0 2382 舜宇光學 173.00 1.94 655 53.0 6030 中信證券 19.38 0.52 878 16.4 2388 中銀香港 40.10 0.00 608 14.9 6060 眾安在線 52.05 0.10 97 N/A 2628 中國人壽 22.90 0.22 2,795 16.4 6837 海通證券 9.68-0.21 953 10.5 3328 交通銀行 6.41 0.47 2,971 5.5 6881 中國銀河 4.81-0.21 1,181 10.0 3988 中國銀行 4.19-0.24 16,381 6.0 6886 華泰證券 14.98-0.53 789 9.4 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 4

恆生 AH 股溢價指數成份股表現 H 股收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 市盈率 息率 A 股收市價 H 股相對 A 股 ( 倍 ) ( 港元 ) 00939 建設銀行 8.06 0.00 20,026 6.7 3.94 8.68-7.09 00998 中信銀行 5.37 0.56 2,996 4.9 5.94 7.58-29.20 01398 工商銀行 6.55-0.15 16,984 6.6 4.12 6.86-4.54 01988 民生銀行 7.34 0.00 2,854 4.4 4.50 9.15-19.81 03328 交通銀行 6.41 0.47 2,971 5.5 4.84 7.30-12.23 03968 招商銀行 32.55 0.00 1,343 9.2 2.61 35.22-7.57 03988 中國銀行 4.19-0.24 16,381 6.0 4.61 4.58-8.57 00168 青島啤酒 47.95 2.35 309 41.9 0.84 59.71-19.69 00390 中國中鐵 6.29-1.10 1,496 7.6 1.62 9.15-31.28 00914 海螺水泥 50.25 2.13 1,546 13.7 2.93 45.76 9.80 01186 中國鐵建 8.90-0.45 477 6.2 2.07 11.27-21.05 01618 中國中冶 2.40 0.42 488 8.3 2.90 4.36-44.98 00902 華能國際 5.79 1.58 2,433 43.8 2.13 8.11-28.62 00991 大唐發電 2.63 3.14 1,335 16.8 N/A 3.92-32.92 01071 華電國際 3.52 1.73 1,324 64.5 4.44 4.89-28.00 01072 東方電氣 5.96 1.88 149 15.7 N/A 10.37-42.50 01766 中國中車 6.81-0.58 1,359 14.7 2.70 10.75-36.63 02338 濰柴動力 11.88 6.07 2,482 8.2 2.69 11.91-0.25 02727 上海電氣 2.91-0.34 911 12.6 N/A 7.77-62.54 00323 馬鋼股份 4.14 0.24 2,049 5.6 N/A 4.63-10.61 00347 鞍鋼股份 8.52 2.04 2,115 9.0 3.34 8.09 5.35 00358 江西銅業 11.88-0.67 432 20.4 1.45 20.92-43.20 02600 中國鋁業 4.13-1.90 5,569 38.1 N/A 5.05-18.19 00107 四川成渝 2.75 0.36 261 5.8 4.60 4.67-41.09 00177 寧滬高速 11.30 0.36 178 12.9 4.25 11.64-2.92 01138 中遠海能 4.53 3.19 868 13.3 4.81 6.04-25.01 01919 中遠海控 4.22 1.20 1,261 13.3 N/A 6.89-38.72 02866 中遠海發 1.51 0.00 794 9.8 N/A 3.48-56.61 02318 中國平安 79.00 0.32 2,795 12.5 2.62 78.30 0.90 02601 中國太保 35.30 0.14 1,286 17.8 2.28 42.66-17.26 02628 中國人壽 22.90 0.22 2,795 16.4 1.20 29.95-23.53 01088 中國神華 21.30 1.43 2,773 7.3 16.02 25.89-17.73 01171 兗州煤業 12.10 3.07 2,685 6.6 4.87 17.63-31.38 01898 中煤能源 3.51 1.15 1,263 11.0 1.27 6.09-42.36 02899 紫金礦業 3.58-0.28 2,839 18.6 3.08 4.96-27.86 00386 中國石化 7.53 1.48 8,757 14.0 8.12 7.88-4.43 00857 中國石油 6.53-0.31 13,589 33.8 1.95 9.59-31.94 02883 中海油服 7.91 1.28 967 N/A 0.73 12.82-38.28 00588 北京北辰 2.83-0.70 31 5.5 4.77 5.45-48.10 00763 中興通訊 25.60 0.00 0 19.1 N/A 38.36-33.27 00525 廣深鐵路 4.52 1.99 211 26.1 2.17 5.58-18.93 00670 東方航空 6.85 2.70 2,131 12.7 0.82 9.95-31.15 00753 中國國航 10.00 2.25 1,582 15.2 1.40 14.20-29.58 01055 南方航空 8.89 2.18 2,087 12.1 1.29 13.02-31.75 02202 萬科 32.25 3.53 1,040 10.4 2.83 33.95-5.02 01157 中聯重科 3.73-0.27 778 2.1 4.62 5.16-27.69 01211 比亞迪 53.75-0.56 296 37.2 N/A 61.30-12.32 00317 中船防務 9.15 0.11 19 112.8 0.20 18.85-51.45 02196 復星醫藥 49.15 3.36 164 31.4 0.83 54.59-9.96 03606 福耀玻璃 29.10-0.85 197 19.0 3.16 30.87-5.72 01776 廣發證券 13.00 0.00 285 9.4 3.04 17.37-25.18 02208 金風科技 11.16 1.09 364 11.8 1.59 18.35-39.20 06837 海通証券 9.68-0.21 953 10.5 2.61 12.62-23.30 02333 長城汽車 7.53-0.26 1,916 11.1 2.78 13.06-42.35 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 5

中港金融中產消費 / 教育 / 航運 收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 五日升跌收市價升跌成交量 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 五日升跌 14 天 RSI 2318 中國平安 79.00 0.32 2,795-0.63 51.8 2319 蒙牛乳業 29.80 3.65 1,676 4.20 59.7 1299 友邦保險 71.80-0.83 1,415-0.35 53.6 3799 達利食品 6.39 0.31 687 2.40 58.3 1398 工商銀行 6.55-0.15 16,984-1.06 44.0 308 香港中旅 3.38-0.29 1,339-3.43 56.7 939 建設銀行 8.06 0.00 20,026-1.10 48.1 2020 安踏體育 48.40 4.09 640 3.53 54.6 3968 招商銀行 32.55 0.00 1,343-1.06 44.8 777 網龍 20.00-0.25 47-3.15 49.7 11 恒生銀行 202.00-0.39 93 2.69 62.0 1317 楓葉教育 14.88 3.19 1,698 1.92 61.1 2388 中銀香港 40.10 0.00 608 0.63 52.7 6068 睿見教育 7.44 8.30 2,053 8.14 57.9 5 匯豐控股 76.75-0.26 928 0.33 51.8 1919 中遠海控 4.22 1.20 1,261-4.31 43.8 388 港交所 260.60-0.23 251 1.01 53.5 2343 太平洋航運 2.29-0.43 2,648 9.57 66.7 一路一帶 / 弱美元 軟件 / 科網 / 手機設備 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 1800 中交建 8.54 0.12 774 0.47 49.1 700 騰訊控股 417.40-0.38 1,236-0.62 56.6 6030 中信証券 19.38 0.52 878-1.02 48.8 3888 金山軟件 25.70 0.98 607 3.42 57.2 6886 華泰証券 14.98-0.53 789-2.35 42.6 522 ASM 太平洋 106.20-1.48 90 1.92 56.3 2338 濰柴動力 11.88 6.07 2,482 9.80 64.3 799 IGG 11.22-5.40 2,343-8.03 46.4 1776 廣發證券 13.00 0.00 285-2.55 38.8 285 比亞迪電子 12.70 0.16 654-3.93 49.3 3808 中國重汽 12.90 1.74 1,419 7.68 68.6 1347 華虹半導體 21.05 3.44 454 5.36 63.8 1199 中遠海運 7.33 0.00 141 1.66 56.0 1478 丘鈦科技 7.09-1.25 325 2.01 42.8 753 中國國航 10.00 2.25 1,582 3.63 51.3 2382 舜宇光學 173.00 1.94 655 7.99 69.4 2689 玖龍紙業 11.90 1.19 1,731-3.72 38.3 2018 瑞聲科技 126.80-0.86 335 5.05 57.9 能源 / 礦業 / 環保 醫藥 / 電訊及通訊設備 / 汽車及 4S 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 386 中國石化 7.53 1.48 8,757-0.79 44.6 1093 石藥集團 25.65 5.12 2,870-1.35 55.6 1088 中國神華 21.30 1.43 2,773 1.67 53.5 460 四環醫藥 2.01-0.50 1,350-5.19 44.3 347 鞍鋼股份 8.52 2.04 2,115 3.02 56.4 762 中國聯通 10.30 0.59 1,831-5.16 36.6 358 江西銅業 11.88-0.67 432 3.48 66.7 1099 國藥控股 34.40-1.71 475-3.51 50.6 2600 中國鋁業 4.13-1.90 5,569-1.67 45.8 175 吉利汽車 24.40 0.41 3,735 4.50 61.8 2899 紫金礦業 3.58-0.28 2,839 7.51 59.1 1114 華晨中國 15.44-0.90 921 1.71 57.4 3993 洛陽鉬業 4.76-1.86 6,420-4.03 36.2 1728 正通汽車 6.59-2.51 1,081-0.75 56.6 1065 創業環保 4.24 0.95 67-1.62 43.3 3669 永達汽車 9.51 0.63 456 2.81 57.8 大灣區內房 / 水泥 / 工業 公用 / 本地地產 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 3380 龍光地產 12.48-0.64 754-1.42 57.8 3 香港中華煤氣 15.20-0.91 1,856-3.24 48.4 2007 碧桂園 16.80 0.72 2,804 3.89 67.2 66 港鐵公司 44.55 0.56 212 0.45 48.9 3383 雅居樂 16.06-1.11 668-1.83 56.5 1038 長江基建 59.50-0.25 121 0.51 41.9 3883 中國奧園 6.99 0.72 1,153 3.56 60.1 823 領展房產基金 73.00-0.68 423 0.14 69.7 2777 富力地產 18.88 0.53 410-1.97 48.6 12 恆基地產 45.45-0.55 392-3.19 43.0 914 海螺水泥 50.25 2.13 1,546 3.29 56.1 16 新鴻基地產 127.30 0.00 186 0.47 53.5 669 創科實業 46.70-0.21 172-1.27 47.2 17 新世界發展 12.08-0.33 926-1.63 56.2 81 中海外宏洋 3.55 0.85 699-1.93 46.1 4 九龍倉集團 25.85 0.39 195-0.39 49.7 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 6

美國上市 科網 代號 股票名稱 收市價 ( 美元 ) 升跌 成交量 ( 萬 ) 五日升 跌 美國上市 新能源 代號 股票名稱 收市價 ( 美元 ) 升跌 BABA 阿里巴巴 209.08 1.64 1,591.09 2.86 AUO 友達光電 4.46 0.22 38.76 3.24 BIDU 百度 267.42-0.87 328.87 6.69 CSIQ 阿特斯 12.40 1.64 178.68-5.27 JD 京東 41.47 4.62 1,675.19 N/A HIMX 奇景光電 8.40-0.36 202.18 2.07 QIHU 奇虎 360 N/A N/A 0.00-7.74 TSL 天合光能 N/A N/A 0.00 N/A 成交量 ( 萬 ) 五日升跌 VIPS 唯品會 11.33-3.74 2,120.34 8.01 JKS 晶科能源 12.07-3.44 127.22-6.87 NTES 網易 257.44 1.67 185.93 7.98 YGE 英利 1.60-0.62 2.51 5.26 CTRP 攜程網 50.31 1.70 796.52-5.09 MY 明陽風電 N/A N/A 0.00 N/A YY 歡聚時代 114.84 1.57 171.67-0.28 JASO 晶澳太陽能 7.15 1.27 19.83 0.28 WB 微博 105.89 1.97 212.39-3.36 SOL 昱輝陽光 2.38 1.71 8.15 3.03 WUBA 58 同城 80.72 2.53 105.78 N/A HQCL 韓華新能源 6.53-1.90 2.57-3.92 YOKU 優酷土豆 N/A N/A 0.00-7.57 CSUN 中電光伏 N/A N/A 0.00 N/A SFUN 搜房網 4.76 0.42 221.72-1.79 ATHM 汽車之家 115.76 1.17 50.36-0.30 SINA 新浪 94.15 1.13 71.09 0.92 CMCM 獵豹移動 12.13 3.76 92.11 N/A QUNR 去哪兒 N/A N/A 0.00-2.49 醫藥 SOHU 搜狐 39.53 1.33 31.37 1.02 代號股票名稱收市價 BITA 易車網 26.82 2.80 125.55 N/A VNET 世紀互聯 8.92-0.78 51.61-2.05 KANG 愛康國賓 20.48-0.34 43.21 0.05 LEJU 樂居 1.43 0.70 7.06-7.09 CBPO 泰邦生物 84.03 1.79 13.19-4.78 CYOU 暢遊 17.81 3.67 32.65 3.55 CCM 泰和誠醫 4.15 0.29 0.20 0.74 RENN 人人公司 9.05 2.49 57.15 N/A CO 中國臍帶 9.56 1.81 7.19-0.21 DANG 當當網 N/A N/A 0.00 N/A SKBI 天星生物 0.00 0.00 0.05 0.00 FENG 鳳凰新媒體 5.14-4.28 21.50 N/A DHRM 德海爾醫 N/A N/A 0.00 N/A NQ 網秦 N/A N/A 0.00 N/A TPI 天銀製藥 N/A N/A 0.00 N/A LONG 藝龍 N/A N/A 0.00-9.35 BSPM 奧星製藥 2.17-3.13 3.89-6.47 CCIH 藍汛 1.26-3.08 11.41-7.77 CPHI 中國醫藥 0.25-0.91 16.04-0.87 LITB 蘭亭集勢 1.90-0.52 1.34 N/A SVA 科興生物 8.28-2.47 2.21-1.19 DATE 世紀佳緣 N/A N/A 0.00 2.49 NPD 深圳海王 N/A N/A 0.00 N/A JRJC 金融界 2.06-0.96 1.27 N/A CJJD 九洲大藥房 1.50-5.29 1.09 0.00 KUTV 酷 6 網 N/A N/A 0.00 0.00 ( 美元 ) 升跌 成交量 ( 萬 ) 五日升跌 半導體 汽車及零部件 五日升代號股票名稱收市價升跌成交量代號股票名稱收市價升跌成交量五日升跌跌 ( 美元 ) ( 萬 ) ( 美元 ) ( 萬 ) TSM 台積電 39.20 1.14 658.26-0.86 CXDC 鑫達集團 3.80-1.30 1.94-2.56 ASX 日月光半導體 4.96-1.59 53.92-1.78 CAAS 中汽系統 4.27 0.23 2.73-5.53 UMC 聯電 2.90 1.75 148.27 4.69 ZX 正興集團 1.35 0.00 0.40-0.74 SPIL 矽品 N/A N/A 0.00 N/A SORL 瑞立集團 5.16 1.78 15.92 8.63 SIMO 慧榮科技 49.16 1.03 40.10-1.88 CALI 中國汽車物流 2.72-1.81 3.47-10.79 DQ 大全新能源 39.93 1.42 145.94-5.36 ACTS 炬力 N/A N/A 0.00 N/A WWW.EMPERORCAPITAL.COM 7

本周經濟資料公佈日期及時間 地區 經濟資料 時期 預期 上次 06/08/2018 06/18 中國 外國直接投資 ( 年比 ) 人民幣 5 月 -- -1.10% 06/10/2018 06/15 中國 貨幣供給 M2( 年比 ) 5 月 8.50% 8.30% 06/10/2018 06/15 中國 社會融資 ( 億元人民幣 ) 5 月 13000 15600 06/10/2018 06/15 中國 新增貸款 ( 億元人民幣 ) 5 月 12000 11800 06/10/2018 06/15 中國 貨幣供給 M1 年比 5 月 7.30% 7.20% 06/10/2018 06/15 中國 貨幣供給 M0 年比 5 月 4.40% 4.50% 06/12/2018 18:00 美國 NFIB 中小型企業樂觀指數 5 月 104.8 104.8 06/12/2018 20:30 美國 CPI( 月比 ) 5 月 0.20% 0.20% 06/12/2018 20:30 美國 CPI( 不含食品及能源 )( 月比 ) 5 月 0.20% 0.10% 06/12/2018 20:30 美國 CPI( 年比 ) 5 月 2.70% 2.50% 06/12/2018 20:30 美國 CPI( 不含食品及能源 )( 年比 ) 5 月 2.20% 2.10% 06/12/2018 20:30 美國 CPI 指數 ( 未經季調 ) 5 月 251.7 250.546 06/12/2018 20:30 美國 CPI 主要指數經季調 5 月 -- 256.45 06/12/2018 20:30 美國 實質平均週薪 ( 年比 ) 5 月 -- 0.40% 06/12/2018 20:30 美國 實質平均時薪 ( 年比 ) 5 月 -- 0.20% 06/13/2018 17:00 歐元區 就業 ( 季比 ) 第一季 -- 0.30% 06/13/2018 20:30 美國 PPI( 不含食品及能源 )( 年比 ) 5 月 2.30% 2.30% 06/14/2018 02:00 美國 FOMC 利率決策 ( 上限 ) 6 月 13 日 2.00% 1.75% 06/14/2018 02:00 美國 FOMC 利率決策 ( 下限 ) 6 月 13 日 1.75% 1.50% 06/14/2018 10:00 中國 零售銷售 ( 年比 ) 5 月 9.60% 9.40% 06/14/2018 10:00 中國 零售銷售年至今 ( 年比 ) 5 月 9.70% 9.70% 06/14/2018 10:00 中國 工業生產 ( 年比 ) 5 月 7.00% 7.00% 06/14/2018 10:00 中國 工業生產年至今 ( 年比 ) 5 月 6.80% 6.90% 06/14/2018 20:30 美國 先期零售銷售 ( 月比 ) 5 月 0.40% 0.30% 06/14/2018 20:30 美國 零售銷售 ( 不含汽車 )( 月比 ) 5 月 0.40% 0.30% 06/14/2018 20:30 美國 零售銷售 ( 不含汽車及汽油 ) 5 月 -- 0.30% 06/14/2018 20:30 美國 零售銷售 ( 控制組 ) 5 月 0.30% 0.40% 06/14/2018 20:30 美國 進口物價指數 ( 年比 ) 5 月 -- 3.30% 06/14/2018 20:30 美國 出口價格指數 ( 年比 ) 5 月 -- 3.80% 06/15/2018 17:00 歐元區 CPI( 月比 ) 5 月 0.50% 0.30% 06/15/2018 20:30 美國 紐約州製造業調查指數 6 月 18 20.1 06/15/2018 21:15 美國 工業生產 ( 月比 ) 5 月 0.30% 0.70% 06/15/2018 21:15 美國 製造業 (SIC) 工業生產 5 月 0.30% 0.50% 06/15/2018 21:15 美國 產能利用率 5 月 78.20% 78.00% 即將上市新股 代號 公司名稱 行業 招股價 (HK$) 每手股數 入場費 (HK$) 招股日期 / 相關資料 上市日期 1806 匯付天下 其他金融 6.50-8.50 400 3,434.26 2018/06/01-2018/06/06 2018/06/15 8357 Republic Healthcare 醫療器械及服務 0.50-0.60 5,000 3,030.23 2018/06/01-2018/06/06 2018/06/15 2003 維信金科控股 其他金融 20.0-23.0 200 4,646.35 2018/06/07-2018/06/12 2018/06/21 8146 怡園酒業控股 酒業 0.30-0.40 10,000 4,040.30 2018/06/12-2018/06/15 2018/06/27 1749 杉杉品牌運營 -H 股服裝 3.28-4.91 1,000 4,959.48 2018/06/12-2018/06/15 2018/06/27 本周公佈業績企業 日期 代號 企業名稱 行業 業績期 11/6/2018 282.HK 壹傳媒有限公司 出版傳媒 末期業績 11/6/2018 973.HK L`Occitane International S.A. 美容及個人護理 末期業績 11/6/2018 1271.HK 佳明集團控股有限公司 建築及裝修 末期業績 12/6/2018 442.HK 海福德集團控股有限公司 鐘錶珠寶 末期業績 12/6/2018 567.HK 大昌微集團有限公司 工業用品 末期業績 12/6/2018 751.HK 創維數碼控股有限公司 家用電器 末期業績 12/6/2018 1989.HK 松齡護老集團有限公司 其他支援服務 末期業績 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 8

14/6/2018 938.HK 民生國際有限公司 地產發展 末期業績 14/6/2018 1462.HK 金誠控股有限公司 建築及裝修 末期業績 14/6/2018 2663.HK 應力控股有限公司 建築及裝修 末期業績 15/6/2018 093.HK 添利工業國際 ( 集團 ) 有限公司 地產投資 末期業績 15/6/2018 321.HK 德永佳集團有限公司 紡織及制衣 末期業績 15/6/2018 345.HK 維他奶國際集團有限公司 綜合飲食製造 末期業績 15/6/2018 627.HK 福晟國際控股集團有限公司 服裝 末期業績 15/6/2018 647.HK Joyce Boutique Holdings Ltd. 服裝 末期業績 15/6/2018 1348.HK 滉達富控股有限公司 玩具 末期業績 15/6/2018 1468.HK 英裘 ( 控股 ) 有限公司 服飾配件及皮革 末期業績 15/6/2018 1718.HK 宏基集團控股有限公司 建築及裝修 末期業績 15/6/2018 2193.HK 萬景控股有限公司 基建 末期業績 15/6/2018 6080.HK 榮智控股有限公司 建築及裝修 末期業績 資料來源 : 港交所 免責聲明披露 : 編寫研究報告的分析員 ( 們 ) 特此證明, 本研究報告中所表達的意見準確地反映了分析員 ( 們 ) 對此公司及其證券的個人意見 分析員 ( 們 ) 亦 證明分析員 ( 們 ) 沒有, 也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到直接或間接的報酬 重要聲明 : 此刊物只作提供資訊, 純粹作為參考之用, 並不構成買賣建議或任何要約或邀請購入或出售或其他方式交易本報告提及的證券, 亦不代表英皇證券集團有限公司之立場 此報告和報告中提供的資訊和意見, 乃根據出版時相信來源屬可靠及準確之資料來源來編製, 惟英皇證券集團有限公司並不就此等內容之準確性 完整性或正確性作出明示或默示之保證或聲明 英皇證券集團有限公司, 子公司或其他關聯公司 ( 統稱 英皇證券 ) 或其各自的董事, 管理人員, 合夥人, 代表或僱員, 因而並不承擔因任何形式使用本刊物之全部或部份內容而直接或間接引致之任何損失承擔任何責任 本報告所載資訊和意見會或有可能沒有任何通知而變動或修改 英皇證券或其各自的董事, 管理人員, 合夥人, 代表或僱員可能在本報告中提到的公司或其證券擁有職位或其他方式直接或間接利害關係, 或可能不時購買, 出售, 或交易或提供購買, 出售, 或交易此類證券或與此類證券交易, 無論是以其或其各自的帳戶作爲交易當事人或代理人或任何其他身份或代表他人 本刊物之版權及所有權利均受保護及歸於英皇證券集團有限公司, 在未經英皇證券集團有限公司明確指示下, 任何人仕或團體均不得將本刊物之任何部份以任何形式發放 使用或轉載 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 9

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