個股推介阜豐集團 (546.HK) 短線具反覆上升空間根據當前市況, 預期恆指 33,000 點是短期強阻力, 投資情 日線圖 收市價 :HK$5.45 目標價 :HK$6.40 止蝕價 :HK$5.00 緒會轉趨審慎, 農曆長假前, 北水流入速度也會減慢 調 整市剛開始, 升幅較大的股份將有明顯的

股市加強反映通脹預期山東墨龍上調盈測美國國債收益率攀升, 令全球股市承壓 美國股市周二大幅收跌, 連續第二個交易日走低, 道指挫逾 360 點, 納指 恆生指數日線圖 跌 0.52%, 標普 500 指數跌 0.67% 市場觀望正在進行的 美聯儲議息會議 上證綜指低開低走, 中午收市前已失守 3,500 點, 午後繼 續向下走, 最低見過 3484 點, 收市跌 0.99%, 報 3488.01 點 ; 深成指跌 0.65%, 創業板先升後回, 收跌 0.97% 兩市全日成交大減 21%, 至 4,377 億元人民幣 地產 石油及銀行等板塊帶頭向下, 商業連鎖及半導體股等逆市升 港股方面, 外圍不穩加劇了港股獲利回吐的情緒, 小型股有所跑出, 相信大型股如內銀等中資金融股調整才剛開始, 但現時為連續下跌兩日, 要觀察之後下跌的情況會否有所持續, 短期內仍以資金面炒作個股為主, 基本因素相信在調整浪中會再次有資金給予投資者答案 股市加強反映通脹預期, 港股繼續跟隨外圍調整 個股方面, 山東墨龍 (568.HK) 上調盈利預測, 聯合醫務 (722.HK) 內地診所虧損收窄, 鄭煤機 (564.HK) 料去年多賺逾 3 倍, 中遠海控 (1919.HK) 料去年扭虧 另外, 洛陽鉬業 (3993.HK) 大唐發電(991.HK) 中石油(857.HK) 江西銅 (358.HK) 中國鋁業(2600.HK) 盈喜, 但需留意獲利回吐情況 交易焦點 恒大集團 (3333.HK) 宣布, 發行 180 億元可換股債券, 將於 2023 年到期, 年息 4.25 厘, 初步轉換價為 38.99 元, 倘獲悉數兌換, 可轉換為約 4.62 億股股份, 相當於擴大後股本約 3.39% 換股價較集團股份昨日 (30 日 ) 收市價 27.85 元, 有約 40% 溢價 洛陽鉬業 (3993.HK) 預計,2017 年度淨利潤按年增加 17 億元 ( 人民幣. 下同 ) 至 19 億元, 或 1.7 倍至 1.9 倍 集團截至 2016 年 12 月底止年度淨利潤為 9.98 市場統計指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌 恒生指數 32,607 32,977 32,501-360 -1.09 恒生國企指數 13,389 13,658 13,325-270 -1.98 上海綜合指數 3,488 3,523 3,485-35 -0.99 深圳綜合指數 11,279 11,370 11,260-74 -0.65 道瓊斯工業平均指數 26,077 26,257 26,028-363 -1.37 納斯達克綜合指數 7,402 7,434 7,374-64 -0.86 標普 500 指數 2,822 2,838 2,818-31 -1.09 德國 DAX 指數 13,198 13,310 13,172-127 -0.95 日經 225 指數 23,292 23,582 23,233-337 -1.43 VIX 恐慌指數 14.8 15.4 13.9 1.0 6.86 紐約油價 64.5 65.6 63.9-1.1-1.62 黃金 1,338.6 1,349.0 1,334.5-1.7-0.13 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 32,655 32,982 32,653-0.62 204,553 125,006 48 恒指下月 32,659 32,972 32,440-1 1,428 13,099 52 國期即月 13,430 13,663 13,422-1.32 160,936 194,947 41 國期下月 13,439 13,668 13,332-1 3,359 47,721 50 本港上市公司於美國預托證券 (ADR) 收市價 ( 港元 ) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR 收市價 相對 ADR 升跌 5 匯豐控股 84.10 84.78-0.80 386 中國石化 6.85 6.68 2.49 728 中國電信 3.84 3.83 0.20 762 中國聯通 11.62 11.56 0.53 857 中國石油 6.25 5.98 4.44 883 中國海洋石油 12.32 12.21 0.92 941 中國移動 82.15 82.02 0.15 2628 中國人壽 25.65 25.62 0.11 10 年期債券孳息率名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國 10 年期國債 2.722 0.026 0.075 德國 10 年期國債 0.683-0.011 0.122 億元 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1

個股推介阜豐集團 (546.HK) 短線具反覆上升空間根據當前市況, 預期恆指 33,000 點是短期強阻力, 投資情 日線圖 收市價 :HK$5.45 目標價 :HK$6.40 止蝕價 :HK$5.00 緒會轉趨審慎, 農曆長假前, 北水流入速度也會減慢 調 整市剛開始, 升幅較大的股份將有明顯的獲利回吐沽壓 反而落後股走勢會較穩, 當中可留意阜豐, 近兩日有逆市 表現, 去年中期盈利大升, 未來有發盈喜機會, 短線具反 覆上升空間 阜豐是一家國際化生物發酵製品公司, 也是全球著名味 精 黃原膠 氨基酸生產商 近年, 阜豐積極拓展蘇氨酸 等動物營養以及結冷膠 透明質酸和高檔氨基酸產品等新 高端生物製品, 令產品更多元化, 並增加銷售以及滲透於 保健 醫藥及護膚相關行業 2017 年中期, 阜豐盈利按年大增 83% 至 6.4 億人民幣 ( 下 同 ), 每股派息增 1.3 倍, 收入增長 12% 至 62.1 億, 主要 受惠於產品組合改善 毛利率擴闊及成本控制得宜 此外, 高檔氨基酸產品及蘇氨酸的銷量增加, 為氨基酸分部帶來 更強的增長勢頭, 並持續推動毛利率的改善, 預期高端氨 基酸產品將是阜豐未來的增長引擎 阜豐去年股價略跑輸恆指, 年初至今亦只升 2.1%, 然而最 近在跌市中反有企穩跡象, 估計有追落後的資金從新關 注 去年中期盈利大增且派息急升, 若無特殊情況, 全年 盈利增長應不俗, 有發盈喜的機會, 末期息或同步增加, 都是推動股價的短期因素, 建議 HK$5.40 吸納, 目標看 HK$6.40, 下破 HK$5.00 宜止蝕 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2

內地信息 工信部部長苗圩表示, 工信部將從四個方面着力規範和推動人工智能行業的發展 工信部將進一步加大研發力度, 特別是在智能網聯汽車 智能服務機器人 智能無人機方面加大研發的力度, 促進這些技術和產品更好的融合發展 外電引述知情人士透露, 海航集團對債權人表示, 該公司第一季存在的流動性缺口至少 150 億元 ( 人民幣 下同 ), 並將有 650 億元的債務到期 知情人士稱, 海南省政府官員與海航及有關銀行上周召開會議, 商討海航的債務問題 海南省政府表態支持海航 海航部分債權銀行考慮成立債權人委員會 消息表示, 海航第一季面臨的 150 億元流動性缺口, 已考慮資產處置等融資計劃 若資產處置順利, 流動性問題在第二季得到緩解 知情人士稱, 海航目前從銀行等金融機構獲得的表內及表外融資總額約 1 萬億元, 其中中國國家開發銀行為海航最大債權人 環球熱點 消息人士指出, 美國石油協會 (API) 統計得出的上周原油庫存增加 323 萬桶, 汽油與蒸餾油庫存分別增加 269 萬桶與減少 410 萬桶 消息公布後, 紐約 3 月期油報每桶 64.09 美元, 低於周二收市價 64.50 美元 美國能源資訊局 (EIA) 將於周三公布庫存數據 歐羅區經濟數據勝預期, 推動歐羅滙價扳升, 但尾市升幅收窄 美元滙價最終跌幅較初期少 雖然美國 10 年期國庫券孳息率仍處於 4 年高位的 2.71%, 但美滙逆轉前一天升勢, 掉頭下滑 ICE 美滙指數跌 0.1% 至 89.22 WSJ 美滙指數跌 0.1% 至 83.29 歐羅區公布,2017 年經濟增長 2.7%, 優於預期的 2.6% 歐羅兌美元升至 1.2400, 前一天為 1.2383 上日 10 大成交滬港通股份 代號 股票名稱 買入金額賣出金額滬港通成交額 ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) 600519 貴州茅台 565.1 百萬 481.3 百萬 1046.4 百萬 601318 中國平安 328.9 百萬 589.1 百萬 918 百萬 600030 中信證券 241 百萬 177.5 百萬 418.6 百萬 600019 寶鋼股份 170.7 百萬 227 百萬 397.7 百萬 600887 伊利股份 189.5 百萬 185.3 百萬 374.8 百萬 700 騰訊控股 409.9 百萬 355 百萬 764.9 百萬 939 建設銀行 558.4 百萬 140.4 百萬 698.8 百萬 1336 新華保險 236 百萬 401.8 百萬 637.8 百萬 2318 中國平安 333.6 百萬 272.9 百萬 606.5 百萬 1398 工商銀行 461.6 百萬 144.2 百萬 605.8 百萬 港交所 上日 10 大成交深港通股份 代號 股票名稱 買入金額賣出金額滬港通成交額 ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) 2415:SZ 海康威視 424.7 百萬 281.3 百萬 706 百萬 858:SZ 五糧液 334.8 百萬 161.1 百萬 495.9 百萬 651:SZ 格力電器 158.8 百萬 319.6 百萬 478.4 百萬 333:SZ 美的集團 152.9 百萬 273.6 百萬 426.5 百萬 2:SZ 萬科 A 201.5 百萬 165.7 百萬 367.3 百萬 1548 金斯瑞生物科技 253.7 百萬 271.2 百萬 524.9 百萬 700 騰訊控股 284.6 百萬 162.1 百萬 446.7 百萬 939 建設銀行 221.6 百萬 123.2 百萬 344.8 百萬 763 中興通訊 166.6 百萬 159.8 百萬 326.4 百萬 1918 融創中國 121.6 百萬 117.1 百萬 238.7 百萬 港交所 首五 : 上日 5 大成交最活躍股份 後五 :52 周新高股份 ( 港元 ) 代號 股票名稱 收市價 /52 周新高變幅 成交額 700 騰訊控股 461.8-2.08% 103 億 2318 中國平安 90.2-0.50% 64 億 939 建設銀行 8.86-2.85% 60.8 億 388 香港交易所 288-1.44% 46 億 3988 中國銀行 4.63-3.54% 38.1 億 272 瑞安房地產 2.5-0.82% 7.40 千萬 173 嘉華國際 5.72-1.42% 1.17 億 839 中教控股 8.4 4.55% 8.66 千萬 189 東岳集團 6.86-0.15% 8.10 千萬 860 奧立仕控股 2.04 9.24% 2.02 億 上日 5 大升幅及跌幅股份 ( 港元 ) 代號 股票名稱 收市價 變動率 成交額 348 中國智能健康 0.213 136.67% 6.75 千萬 630 雋泰控股 0.116 54.67% 1.51 千萬 VICON 3878 HOLDINGS 2.4 45.46% 1.02 億 1021 麥達斯控股 -S 4.25 35.78% 2.4 億 8081 互娛中國 0.038 31.03% 8.32 百萬 375 YGM 貿易 6.9-22.65% 1.23 千萬 84 寶光實業 0.6-17.81% 2.51 千萬 1031 金利豐金融 6.73-16.61% 4.36 億 36 遠東控股國際 0.93-15.46% 3.42 千萬 1191 中國中石控股 0.142-14.46% 1.34 百萬 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3

恆生指數成份股表現恆生中國企業指數成份股表現 收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 市盈率收市價升跌成交量市盈率代號股票名稱 ( 倍 ) ( 港元 ) ( 萬 ) ( 倍 ) 5 匯豐控股 84.10-1.12 3,973 37.2 1658 郵儲銀行 5.14-1.53 11,058 7.6 11 恒生銀行 187.60 0.21 152 20.3 386 中國石化 6.85-2.14 14,685 12.2 23 東亞銀行 34.10-0.44 113 30.1 390 中國中鐵 6.01-1.80 2,584 8.1 388 香港交易所 288.00-1.44 1,588 52.0 489 東風集團股份 10.14-1.93 1,846 5.2 939 建設銀行 8.86-2.85 68,098 7.5 728 中國電信 3.84-1.54 6,079 13.7 1299 友邦保險 66.60 1.83 2,272 20.3 753 中國國航 11.26-1.92 3,209 17.5 1398 工商銀行 7.27-2.28 40,972 7.4 857 中國石油 6.25-3.55 23,806 38.5 2318 中國平安 90.20-0.50 7,087 17.9 902 華能國際 5.17-1.15 4,832 20.5 2388 中銀香港 40.00-2.08 2,042 15.8 914 海螺水泥 42.55-2.30 982 15.3 2628 中國人壽 25.65-1.35 7,571 28.2 916 龍源電力 5.73 1.96 3,742 10.5 3328 交通銀行 6.70-3.18 7,281 5.8 939 建設銀行 8.86-2.85 68,098 7.5 3988 中國銀行 4.63-3.54 81,783 6.3 998 中信銀行 6.39-3.03 11,548 6.1 2 中電控股 80.00 2.11 546 16.2 1088 中國神華 24.10-2.63 5,489 8.7 3 香港中華煤氣 15.56 0.65 1,113 29.1 1099 國藥控股 33.80 0.45 468 15.5 6 電能實業 68.50 1.48 419 21.0 1211 比亞迪 73.45-0.07 539 41.4 836 華潤電力 14.68-0.94 1,389 16.5 1288 農業銀行 4.80-2.04 36,163 6.8 1038 長江基建集團 69.30 0.29 327 17.8 1336 新華保險 49.30-2.76 2,532 25.7 4 九龍倉集團 31.70-0.94 746 4.2 1339 中國人民保險集團 4.41-2.22 5,686 9.8 12 恆基地產 54.70-0.18 403 8.0 1359 中國信達 3.27-2.97 9,533 6.1 16 新鴻基地產 136.20-0.15 340 9.4 1398 工商銀行 7.27-2.28 40,972 7.4 17 新世界發展 12.60-0.94 1,425 15.7 1766 中國中車 7.65-3.41 6,847 16.9 83 信和置業 14.36-1.78 459 12.0 1776 廣發證券 17.62 0.23 890 13.2 101 恆隆地產 20.10-5.41 818 11.1 1800 中國交建 9.36-2.09 2,818 7.4 688 中國海外發展 30.85-0.80 2,138 8.5 1816 中廣核電力 2.22-0.89 7,820 8.4 823 領展房產基金 69.25-1.00 619 6.4 1988 民生銀行 8.74-4.17 6,953 5.3 1109 華潤置地 31.60 0.96 1,817 12.9 2202 萬科 38.65-0.90 1,617 15.1 1113 長江實業 74.50 0.27 468 11.2 2318 中國平安 90.20-0.50 7,087 17.9 1 長和 105.10 0.29 729 11.9 2328 中國財險 16.08-2.55 2,710 9.9 19 太古股份 78.70-0.25 145 7.1 2333 長城汽車 9.72 1.04 5,237 8.9 27 銀河娛樂 66.85-0.22 1,451 34.2 2601 中國太保 39.00-2.01 2,525 23.1 66 港鐵公司 44.90-0.11 344 21.0 2628 中國人壽 25.65-1.35 7,571 28.2 135 昆侖能源 7.76-4.20 2,375 106.3 1186 中國鐵建 9.53-1.95 1,666 7.1 144 招商局港口 20.75-1.66 744 9.4 3898 中車時代電氣 42.80-2.73 655 16.2 151 中國旺旺 6.90-1.43 1,676 N/A 3328 交通銀行 6.70-3.18 7,281 5.8 267 中信股份 12.36-2.06 1,513 9.0 6881 中國銀河 6.40-2.88 5,349 10.1 293 國泰航空 12.26-1.13 496 N/A 3968 招商銀行 37.40 1.77 3,679 11.1 2018 瑞聲科技 128.80-1.68 566 26.8 3988 中國銀行 4.63-3.54 81,783 6.3 386 中國石化 6.85-2.14 14,685 12.2 6030 中信証券 20.65-1.20 4,465 19.8 175 吉利汽車 24.65-0.20 4,163 23.5 6837 海通証券 12.78-0.62 2,167 15.3 700 騰訊控股 461.80-2.08 2,226 57.5 6886 華泰証券 17.92-2.29 1,138 16.2 762 中國聯通 11.62-0.17 3,615 73.0 857 中國石油 6.25-3.55 23,806 38.5 883 中國海洋石油 12.32-2.84 10,571 18.3 941 中國移動 82.15-0.42 2,015 12.3 992 聯想集團 4.57-1.08 3,632 22.5 1044 恆安國際 75.45-0.20 344 20.8 1088 中國神華 24.10-2.63 5,489 8.7 288 萬洲國際 9.30 0.43 3,058 15.6 1928 金沙中國 46.25-1.39 1,593 35.3 2319 蒙牛乳業 24.95-1.19 1,763 N/A WWW.EMPERORCAPITAL.COM 4

恆生 AH 股溢價指數成份股表現 H 股收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 市盈率 息率 A 股收市價 H 股相對 A 股 ( 倍 ) ( 港元 ) 00939 建設銀行 8.86-2.85 68,098 7.5 3.59 11.56-23.36 00998 中信銀行 6.39-3.03 11,548 6.1 3.85 8.81-27.49 01398 工商銀行 7.27-2.28 40,972 7.4 3.71 8.97-18.98 01988 民生銀行 8.74-4.17 6,953 5.3 3.78 11.10-21.30 03328 交通銀行 6.70-3.18 7,281 5.8 4.63 8.31-19.35 03968 招商銀行 37.40 1.77 3,679 11.1 2.27 40.14-6.83 03988 中國銀行 4.63-3.54 81,783 6.3 4.17 5.52-16.15 00168 青島啤酒 42.50-0.58 170 41.5 0.95 47.99-11.45 00390 中國中鐵 6.01-1.80 2,584 8.1 1.69 10.56-43.10 00914 海螺水泥 42.55-2.30 982 15.3 1.35 41.93 1.48 01186 中國鐵建 9.53-1.95 1,666 7.1 1.93 14.52-34.36 01618 中國中冶 2.50-3.10 1,942 8.5 2.79 5.57-55.12 00902 華能國際 5.17-1.15 4,832 20.5 6.42 8.13-36.44 00991 大唐發電 2.60 0.00 2,227 7.1 N/A 5.18-49.77 01071 華電國際 3.04-0.33 805 50.6 5.14 4.72-35.60 01072 東方電氣 7.50-1.96 183 N/A N/A 14.11-46.85 01766 中國中車 7.65-3.41 6,847 16.9 3.14 14.30-46.49 02338 濰柴動力 9.98-2.54 698 9.7 3.20 10.98-9.12 02727 上海電氣 3.22-1.83 1,220 16.6 N/A 8.45-61.92 00323 馬鋼股份 4.17-6.08 3,964 8.1 N/A 5.40-22.75 00347 鞍鋼股份 8.24-5.07 1,825 15.4 0.93 8.69-5.17 00358 江西銅業 13.56-1.31 1,909 32.6 1.27 25.13-46.04 02600 中國鋁業 5.54-5.78 5,831 61.4 N/A - - 00107 四川成渝 3.07 0.00 99 8.2 4.12 5.30-42.07 00177 寧滬高速 12.10-0.66 367 13.4 3.97 12.41-2.51 01138 中遠海能 4.49-1.54 771 15.4 4.85 7.74-41.99 01919 中遠海控 4.57-4.39 4,745 N/A N/A 8.84-48.29 02866 中遠海發 1.70-4.49 4,236 7.4 N/A 4.30-60.48 02318 中國平安 90.20-0.50 7,087 17.9 1.37 90.44-0.27 02601 中國太保 39.00-2.01 2,525 23.1 2.06 47.13-17.25 02628 中國人壽 25.65-1.35 7,571 28.2 1.07 36.98-30.63 01088 中國神華 24.10-2.63 5,489 8.7 14.16 31.92-24.50 01171 兗州煤業 14.04-3.84 5,561 11.9 0.98 22.42-37.38 01898 中煤能源 4.16-2.35 3,833 12.0 1.08 7.73-46.17 02899 紫金礦業 3.78-4.06 9,172 25.6 1.82 6.09-37.92 00386 中國石化 6.85-2.14 14,685 12.2 4.60 8.89-22.92 00857 中國石油 6.25-3.55 23,806 38.5 2.03 11.23-44.34 02883 中海油服 9.51-6.03 1,687 N/A 0.60 16.24-41.46 00588 北京北辰實業股份 3.05 0.99 416 8.2 2.26 6.50-53.04 00763 中興通訊 27.95-0.18 2,041 N/A N/A 38.33-27.08 00525 廣深鐵路 5.34-0.19 444 31.6 1.71 6.47-17.47 00670 東方航空 6.90-1.29 2,742 14.4 0.82 10.44-33.90 00753 中國國航 11.26-1.92 3,209 17.5 1.09 16.40-31.36 01055 南方航空 9.92-0.80 3,110 16.9 1.16 14.51-31.62 02202 萬科 38.65-0.90 1,617 15.1 2.36 44.81-13.75 01157 中聯重科 3.49-3.06 1,093 18.8 4.94 5.55-37.07 01211 比亞迪 73.45-0.07 539 41.4 0.28 78.20-6.08 00317 中船防務 12.60-2.02 134 N/A 0.15 - - 02196 復星醫藥 46.15-1.70 558 29.8 0.88 49.53-6.83 03606 福耀玻璃 32.85 0.00 133 21.8 2.59 33.09-0.73 01776 廣發證券 17.62 0.23 890 13.2 2.25 23.48-24.95 02208 金風科技 13.80 2.07 805 16.8 1.28 22.54-38.78 06837 海通証券 12.78-0.62 2,167 15.3 1.98 17.21-25.72 02333 長城汽車 9.72 1.04 5,237 8.9 4.08 15.00-35.20 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 5

中港金融中產消費 / 教育 / 航運 收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 五日升跌收市價升跌成交量 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 五日升跌 14 天 RSI 2318 中國平安 90.20-0.50 7,087-6.43 56.9 2319 蒙牛乳業 24.95-1.19 1,763-7.08 56.8 1299 友邦保險 66.60 1.83 2,272-0.67 45.6 6139 金茂酒店 5.16-0.19 6-0.77 57.2 1398 工商銀行 7.27-2.28 40,972-0.82 72.8 308 香港中旅 2.89 0.00 1,827 2.48 57.3 939 建設銀行 8.86-2.85 68,098 1.03 83.6 2020 安踏體育 37.50 1.08 248-3.97 51.3 3968 招商銀行 37.40 1.77 3,679-2.98 62.8 777 網龍 20.90-2.56 109-5.43 45.0 11 恒生銀行 187.60 0.21 152-0.21 41.9 1317 楓葉教育 9.45 2.16 1,026 2.16 51.2 2388 中銀香港 40.00-2.08 2,042-3.73 54.6 6068 睿見教育 5.69 4.60 1,078 3.64 65.2 6886 華泰証券 17.92-2.29 1,138-2.71 59.7 1919 中遠海控 4.57-4.39 4,745 8.29 73.4 388 港交所 288.00-1.44 1,588-5.08 65.0 2343 太平洋航運 1.82-1.09 1,127 5.81 60.0 一路一帶 / 弱美元 軟件 / 科網 / 手機設備 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 1800 中交建 9.36-2.09 2,818-0.95 63.7 700 騰訊控股 461.80-2.08 2,226-2.70 66.8 1186 中鐵建 9.53-1.95 1,666 0.21 66.4 3888 金山軟件 26.90-2.71 1,188-5.61 58.7 1766 中國中車 7.65-3.41 6,847-5.09 47.6 484 雲遊控股 9.25 0.22 28 5.35 29.9 2338 濰柴動力 9.98-2.54 698-5.31 64.3 799 IGG 8.75-2.02 1,052-2.13 51.9 3339 中國龍工 3.55-4.05 1,042-5.59 58.6 1357 美圖公司 11.00 0.73 1,857-7.25 41.6 3808 中國重汽 10.70-2.90 527 1.90 65.4 1415 高偉電子 2.41-3.21 424-5.49 36.0 1199 中遠海運 8.18-2.62 238-3.31 58.8 1478 丘鈦科技 10.38-0.76 446-8.95 32.7 753 中國國航 11.26-1.92 3,209 8.27 69.8 2382 舜宇光學 105.50-1.40 720-7.05 45.0 2689 玖龍紙業 12.32-2.07 1,678-0.65 47.5 2018 瑞聲科技 128.80-1.68 566-5.99 36.8 能源 / 礦業 / 環保 醫藥 / 電訊及通訊設備 / 汽車及 4S 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 386 中國石化 6.85-2.14 14,685 4.58 84.0 1093 石藥集團 16.96 1.07 2,697-7.42 44.8 1088 中國神華 24.10-2.63 5,489 4.10 77.7 460 四環醫藥 2.95-1.01 1,303-4.22 48.0 347 鞍鋼股份 8.24-5.07 1,825-2.49 68.3 762 中國聯通 11.62-0.17 3,615 3.38 66.9 358 江西銅業 13.56-1.31 1,909 5.12 72.1 1523 珩灣科技 1.88-6.93 482 5.62 70.5 2600 中國鋁業 5.54-5.78 5,831-5.30 57.1 175 吉利汽車 24.65-0.20 4,163-5.74 41.3 2899 紫金礦業 3.78-4.06 9,172 9.25 79.1 1114 華晨中國 20.20 2.64 2,032 4.12 48.9 3993 洛陽鉬業 5.79-4.14 8,850-4.61 64.1 1728 正通汽車 7.80 0.00 1,358-4.65 44.2 1065 創業環保 4.73-0.63 150-0.63 53.9 3669 永達汽車 9.64-0.62 239-7.13 51.7 大灣區內房 / 水泥 / 工業 公用 / 本地地產 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 3380 龍光地產 11.72-1.68 1,323 6.55 85.3 3 香港中華煤氣 15.56 0.65 1,113 1.17 58.0 2007 碧桂園 16.64 2.46 6,497-2.23 51.0 66 港鐵公司 44.90-0.11 344 0.00 39.6 3383 雅居樂 13.92-1.97 724-6.07 57.6 1038 長江基建 69.30 0.29 327 4.13 67.2 3883 中國奧園 6.80-0.87 1,705-1.31 71.2 823 領展房產基金 69.25-1.00 619-3.28 42.7 2777 富力地產 22.40-2.40 520-3.45 66.0 12 恆基地產 54.70-0.18 403 3.40 67.5 914 海螺水泥 42.55-2.30 982 3.03 66.3 16 新鴻基地產 136.20-0.15 340 1.49 64.0 669 創科實業 51.10-0.78 361 0.39 59.0 17 新世界發展 12.60-0.94 1,425 0.48 66.3 2283 東江集團 5.30-1.30 18 2.32 65.8 4 九龍倉集團 31.70-0.94 746 1.44 65.0 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 6

美國上市 科網 代號 股票名稱 收市價 ( 美元 ) 升跌 成交量 ( 萬 ) 五日升 跌 美國上市 新能源 代號 股票名稱 收市價 ( 美元 ) 升跌 BABA 阿里巴巴 199.66-1.65 2,337.17-5.16 AUO 友達光電 4.82-2.63 134.73 2.77 BIDU 百度 244.07-3.81 462.94 9.03 CSIQ 阿特斯 15.61-2.62 59.47-0.19 成交量 ( 萬 ) 五日升跌 JD 京東 49.26-1.36 1,341.58 N/A HIMX 奇景光電 8.53 3.14 527.45-7.28 QIHU 奇虎 360 N/A N/A 0.00 4.57 TSL 天合光能 N/A N/A 0.00 N/A VIPS 唯品會 16.72-3.24 701.53-3.52 JKS 晶科能源 22.80-1.68 28.37 5.95 NTES 網易 322.80-1.19 117.00 4.62 YGE 英利 1.78 0.00 70.13-1.66 CTRP 攜程網 46.90-0.23 371.25-3.06 MY 明陽風電 N/A N/A 0.00 N/A YY 歡聚時代 132.57-3.03 154.13-2.38 JASO 晶澳太陽能 7.40-0.94 102.41-0.54 WB 微博 128.59-2.69 184.10-4.61 SOL 昱輝陽光 2.72 2.26 3.54-1.81 WUBA 58 同城 79.29-5.66 208.25 N/A HQCL 韓華新能源 7.21 0.00 1.09 0.56 YOKU 優酷土豆 N/A N/A 0.00-3.42 CSUN 中電光伏 N/A N/A 0.00 N/A SFUN 搜房網 5.09-4.32 432.08-0.53 ATHM 汽車之家 82.46-2.55 82.10-3.86 SINA 新浪 115.16-3.21 113.95-2.32 CMCM 獵豹移動 15.59-3.77 52.56 N/A QUNR 去哪兒 N/A N/A 0.00-13.37 醫藥 SOHU 搜狐 38.61-1.03 106.85-9.18 代號股票名稱收市價 BITA 易車網 35.40-4.17 131.13 N/A VNET 世紀互聯 8.93-3.35 36.84-0.62 KANG 愛康國賓 16.04-1.23 14.54 0.12 LEJU 樂居 1.60-4.76 6.04-13.39 CBPO 泰邦生物 81.29-1.36 18.93-6.36 CYOU 暢遊 30.47 1.13 33.19-10.01 CCM 泰和誠醫 3.15 0.00 0.60 4.28 RENN 人人公司 9.98-1.58 31.73 N/A CO 中國臍帶 9.92 11.59 84.92 11.96 DANG 當當網 N/A N/A 0.00 N/A SKBI 天星生物 0.00 0.00 0.01 0.00 FENG 鳳凰新媒體 6.62-3.36 20.79 N/A DHRM 德海爾醫 N/A N/A 0.00 N/A NQ 網秦 3.50-0.28 42.71 N/A TPI 天銀製藥 N/A N/A 0.00 N/A LONG 藝龍 N/A N/A 0.00-20.26 BSPM 奧星製藥 3.00 9.09 72.71 40.19 CCIH 藍汛 1.85-3.65 46.72 5.88 CPHI 中國醫藥 0.34-0.32 37.27-6.85 LITB 蘭亭集勢 2.52-2.42 7.50 N/A SVA 科興生物 8.26-0.60 17.01-2.71 DATE 世紀佳緣 N/A N/A 0.00-7.17 NPD 深圳海王 N/A N/A 0.00 N/A JRJC 金融界 2.46-1.60 14.78 N/A CJJD 九洲大藥房 1.44-4.00 1.76 2.20 KUTV 酷 6 網 N/A N/A 0.00 0.00 ( 美元 ) 升跌 成交量 ( 萬 ) 五日升跌 半導體 汽車及零部件 五日升代號股票名稱收市價升跌成交量代號股票名稱收市價升跌成交量五日升跌跌 ( 美元 ) ( 萬 ) ( 美元 ) ( 萬 ) TSM 台積電 44.88-1.15 1,022.46-3.03 CXDC 鑫達集團 4.50 0.00 2.18-1.64 ASX 日月光半導體 7.18-0.28 48.59-0.97 CAAS 中汽系統 4.61-1.07 2.65-3.28 UMC 聯電 2.47-1.20 80.45-0.80 ZX 正興集團 1.34 3.08 4.27 1.52 SPIL 矽品 8.57-0.12 3.05 0.35 SORL 瑞立集團 6.47 1.25 16.10-1.52 SIMO 慧榮科技 49.72-1.19 20.91-0.50 CALI 中國汽車物流 3.50-5.41 3.68-7.41 DQ 大全新能源 57.16-5.66 23.91-8.62 ACTS 炬力 N/A N/A 0.00 N/A WWW.EMPERORCAPITAL.COM 7

經濟指標一覽表中國 04/17 05/17 06/17 07/17 08/17 09/17 10/17 11/17 12/17 GDP YoY 1.8 1.7 M1 YoY 18.5 17.0 15.0 15.3 14.0 14.0 13.0 12.7 11.8 M2 YoY 10.5 9.6 9.4 9.2 8.9 9.2 8.8 9.1 8.2 出口 YoY 6.9 7.9 10.7 6.5 5.1 8.0 6.9 12.3 10.9 進口 YoY 11.6 14.0 17.0 10.9 13.2 18.6 17.2 17.7 4.5 貿易順差 ( 十億美元 ) 36.7 40.3 42.0 45.6 41.4 28.6 38.2 40.2 54.7 生產者物價指數 YoY 6.4 5.5 5.5 5.5 6.3 6.9 6.9 5.8 4.9 外商直接投資金額 - 6.5 6.5 7.6 6.4 6.0 6.6 6.2 6.1 6.2 工業產值 YoY 8.9 8.6 8.6 8.3 7.8 7.5 7.3 7.2 7.2 固定資產投資 ( 城鎮 ) YoY 51.2 51.2 51.7 51.4 51.7 52.4 51.6 51.8 51.6 PMI - 1.2 1.5 1.5 1.4 1.8 1.6 1.9 1.7 1.8 消費物價指數 YoY 10.7 10.7 11.0 10.4 10.1 10.3 10.0 10.2 9.4 零售銷售 YoY 1.8 1.7 美國 04/17 05/17 06/17 07/17 08/17 09/17 10/17 11/17 12/17 GDP QoQ 3.1 3.2 失業率 4.4 4.3 4.4 4.3 4.4 4.2 4.1 4.1 4.1 非農就業新增人數 ( 經季調 ) ( 千人 ) 207 145 210 138 208 18 244 228 148 M2 YOY 6 5.9 5.6 5.6 5.3 5.1 5 4.7 4.9 貿易收支 ( 十億美元 ) -47.4-46.4-43.5-43.6-42.8-43.5-48.7 N/A N/A PPI( 未經季調 ) YOY 4.0 2.8 2.1 2.2 2.9 3.3 2.9 4.3 3.3 核心 PPI( 經季調 ) MOM 2.1 2.3 2.0 1.9 1.5 2.1 2.9 N/A 3.6 工業生產指數 ( 經季調 ) YOY 58.3 59.4 65.7 58.9 58.9 65.2 66.2 63.9 67.8 芝加哥採購經理人指數 - 2.2 1.9 1.6 1.7 1.9 2.2 2.0 2.2 2.1 CPI( 未經季調 ) YOY 1.9 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.8 1.7 1.8 核心 CPI( 未經季調 ) YOY 119.4 117.6 117.3 120.0 120.4 120.6 126.2 128.6 122.1 消費信心指數 ( 經季調 ) - 97.0 97.1 95.1 93.4 96.8 95.1 100.7 98.5 95.9 密大消費者信心指數 - 4.5 3.8 2.4 3.6 4.0 4.7 4.6 5.7 6.3 零售銷售 ( 汽車除外 )( 經季調 ) YOY 1154 1129 1217 1185 1183 1127 1290 1297 1192 新屋開工數 ( 經季調 ) ( 千戶 ) 590 606 619 582 561 667 685 733 625 新屋銷售 ( 經季調 ) ( 千戶 ) 5.56 5.62 5.51 5.44 5.35 5.39 5.48 5.81 5.57 成屋銷售 ( 經季調 ) ( 百萬戶 ) 3.1 3.2 - - - - - - 香港 04/17 05/17 06/17 07/17 08/17 09/17 10/17 11/17 12/17 GDP YOY 3.9 3.6 N/A 失業率 ( 經季調 ) 3.2 3.2 3.1 3.1 3.1 3.1 3.0 3.0 2.9 CPI YOY 2.0 2.0 1.9 2.0 1.9 1.4 1.5 1.6 1.7 零售銷售 YOY 0.1 0.4 0.1 4.0 2.7 5.6 3.9 N/A N/A 08/16 09/16 10/16 11/16 12/16 01/17 02/17 03/17 歐元區 04/17 05/17 06/17 07/17 08/17 09/17 10/17 11/17 12/17 GDP YOY 0.7 0.6 失業率 ( 經季調 ) 9.2 9.2 9.1 9.0 9.0 8.9 8.8 8.7 N/A M2 YOY 5.0 4.9 5.3 4.8 5.4 5.4 5.4 5.3 5.2 M3 YOY 4.8 4.7 5.0 4.4 5.0 5.1 5.1 5.0 4.7 貿易收支 ( 經季調 ) ( 百萬歐元 ) 18,389.3 18,793.1 21,701.2 18,170.3 21,012.9 25,044.0 19,044.9 22,466.8 N/A PPI( 營建業除外 ) YOY 4.3 3.4 2.4 2.0 2.5 2.9 2.5 2.8 N/A 核心 CPI( 未經季調 ) YOY 0.7 1.2 0.9 1.1 1.2 1.2 0.9 0.9 0.9 消費者信心指數 - -5.1-3.6-3.3-1.3-1.7-1.5-1.1 0.0 0.5 零售銷售量 ( 經工作日調整 ) YOY 3.0 2.8 2.8 3.5 2.3 2.3 0.2 2.8 N/A WWW.EMPERORCAPITAL.COM 8

本周經濟資料公佈日期及時間 地區 經濟資料 時期 預期 上次 01/29/2018 21:30 美國 個人所得 12 月 0.003 0.003 01/29/2018 21:30 美國 個人支出 12 月 0.005 0.006 01/29/2018 21:30 美國 實質個人支出 12 月 -- 0.004 01/29/2018 21:30 美國 PCE 平減指數 ( 月比 ) 12 月 0.001 0.002 01/29/2018 21:30 美國 PCE 平減指數 ( 年比 ) 12 月 0.017 0.018 01/29/2018 21:30 美國 核心 PCE( 月比 ) 12 月 0.002 0.001 01/29/2018 21:30 美國 核心 PCE( 年比 ) 12 月 0.016 0.015 01/31/2018 09:00 中國 非製造業 PMI 1 月 55 55 01/31/2018 09:00 中國 製造業 PMI 1 月 51.5 51.6 01/31/2018 18:00 歐元區 失業率 12 月 0.087 0.087 01/31/2018 18:00 歐元區 CPI 預估 ( 年比 ) 1 月 0.012 0.014 01/31/2018 22:45 美國 芝加哥採購經理人指數 1 月 64 67.6 01/31/2018 23:00 美國 成屋待完成銷售 ( 月比 ) 12 月 0.005 0.002 01/31/2018 23:00 美國 成屋待完成銷售年比 ( 未經季調 ) 12 月 -- 0.006 02/01/2018 03:00 美國 FOMC 利率決策 ( 上限 ) 1 月 31 日 0.015 0.015 02/01/2018 03:00 美國 FOMC 利率決策 ( 下限 ) 1 月 31 日 0.0125 0.0125 02/01/2018 21:30 美國 非農業生產力 第四季 0.013 0.03 02/01/2018 21:30 美國 單位勞工成本 第四季 0.01-0.002 02/01/2018 23:00 美國 營建支出 ( 月比 ) 12 月 0.004 0.008 02/01/2018 23:00 美國 ISM 製造業指數 1 月 59 59.7 02/01/2018 23:00 美國 ISM 就業 1 月 -- 57 02/01/2018 23:00 美國 ISM 銷售價格指數 1 月 -- 69 02/01/2018 23:00 美國 ISM 新訂單指數 1 月 -- 69.4 02/02/2018 18:00 歐元區 PPI( 月比 ) 12 月 -- 0.006 02/02/2018 18:00 歐元區 PPI( 年比 ) 12 月 -- 0.028 02/02/2018 21:30 美國 非農業就業人口變動 ( 千人 ) 1 月 188 148 02/02/2018 21:30 美國 私部門就業人口變動 ( 千人 ) 1 月 185 146 02/02/2018 21:30 美國 製造業就業人口變動 ( 千人 ) 1 月 22 25 02/02/2018 21:30 美國 失業率 1 月 0.041 0.041 02/02/2018 21:30 美國 就業不足率 1 月 -- 0.081 02/02/2018 21:30 美國 平均時薪 ( 月比 ) 1 月 0.003 0.003 02/02/2018 21:30 美國 平均時薪 ( 年比 ) 1 月 0.027 0.025 02/02/2018 21:30 美國 平均每週工時 - 全部員工 1 月 34.5 34.5 02/02/2018 21:30 美國 勞動參與率 1 月 -- 0.627 02/02/2018 23:00 美國 工廠訂單 12 月 0.005 0.013 02/02/2018 23:00 美國 工廠訂單 ( 運輸除外 ) 12 月 -- 0.008 即將上市新股 代號 公司名稱 行業 招股價 (HK$) 每手股數 入場費 (HK$) 招股日期 / 相關資料 上市日期 8450 鉅京控股 印刷及包裝 0.20-0.24 10,000 2,424 2018/01/23-2018/01/26 2018/02/02 6829 龍昇集團控股 建築及裝修 0.30-0.40 10,000 4,040 2018/01/26-2018/01/31 2018/02/08 3319 雅居樂雅生活服務物業管理及代理股份 -H 股 10.8-14.2 250 3,585 2018/01/29-2018/02/02 2018/02/09 8519 佳民集團 餐飲 0.3 10,000 3,030 2018/01/29-2018/02/01 2018/02/08 本周公佈業績企業 日期 代號 企業名稱 行業 業績期 30/1/2018 10.HK 恒隆集團有限公司 地產投資 末期業績 30/1/2018 101.HK 恒隆地產有限公司 地產投資 末期業績 30/1/2018 982.HK 華金國際資本控股有限公司 印刷及包裝 末期業績 1/2/2018 992.HK 聯想集團有限公司 資訊科技器材 第三季業績 資料來源 : 港交所 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 9

免責聲明披露 : 編寫研究報告的分析員 ( 們 ) 特此證明, 本研究報告中所表達的意見準確地反映了分析員 ( 們 ) 對此公司及其證券的個人意見 分析員 ( 們 ) 亦 證明分析員 ( 們 ) 沒有, 也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到直接或間接的報酬 重要聲明 : 此刊物只作提供資訊, 純粹作為參考之用, 並不構成買賣建議或任何要約或邀請購入或出售或其他方式交易本報告提及的證券, 亦不代表英皇證券集團有限公司之立場 此報告和報告中提供的資訊和意見, 乃根據出版時相信來源屬可靠及準確之資料來源來編製, 惟英皇證券集團有限公司並不就此等內容之準確性 完整性或正確性作出明示或默示之保證或聲明 英皇證券集團有限公司, 子公司或其他關聯公司 ( 統稱 英皇證券 ) 或其各自的董事, 管理人員, 合夥人, 代表或僱員, 因而並不承擔因任何形式使用本刊物之全部或部份內容而直接或間接引致之任何損失承擔任何責任 本報告所載資訊和意見會或有可能沒有任何通知而變動或修改 英皇證券或其各自的董事, 管理人員, 合夥人, 代表或僱員可能在本報告中提到的公司或其證券擁有職位或其他方式直接或間接利害關係, 或可能不時購買, 出售, 或交易或提供購買, 出售, 或交易此類證券或與此類證券交易, 無論是以其或其各自的帳戶作爲交易當事人或代理人或任何其他身份或代表他人 本刊物之版權及所有權利均受保護及歸於英皇證券集團有限公司, 在未經英皇證券集團有限公司明確指示下, 任何人仕或團體均不得將本刊物之任何部份以任何形式發放 使用或轉載 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 10

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