新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 联讯新三板 上周 IPO 市场回顾, 佩蒂股份过会, 迈奇化学复牌暴跌 2017 年 05 月 15 日目录 分析师 : 彭海执业编号 :S0300517030001 电话 :010-84938897 邮箱 :penghai@lxsec.com 研究助理 : 魏彬电话 :010-64408587 邮箱 :weibin@lxsec.com 一 热点评论... 2 二 每日市况点评... 3 三 变更转让方式... 3 四 挂牌与退市... 3 五 定向增发... 4 六 每日十大热点个股... 4 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 8
一 热点评论 5 月 10 日, 新三板创新层公司佩蒂股份 (832362.OC) 的 IPO 首发申请获证监会通过, 预计佩蒂股份将成为新三板扩容以来, 继江苏中旗 拓斯达 三星新材 光莆电子 新 天药业 艾艾精工之后, 第七家成功 IPO 转板的新三板企业 佩蒂股份于 2015 年 4 月 23 日挂牌新三板, 同年 12 月, 公司开始接受上市辅导 佩蒂股份主要从事宠物食品的研发 生产和销售, 主要产品为畜皮咬胶 植物咬胶 营养肉质零食 鸟食及可食用小动物玩具 烘焙饼干等系列产品 2014-2016 年, 公司 实现营收分别是 3.97 亿元 4.97 亿元 5.51 亿元 ; 同期净利润分别是 0.28 亿元 0.58 亿元 0.80 亿元 5 月 12 日, 证监会官网公布了最新 IPO 申报企业排队审核情况 上周无新增挂牌企 业首发申报 IPO 获证监会发审委反馈 截至 2017 年 5 月 12 日, 处于 IPO 已受理状态 首发申报新三板企业 17 家, 已获得证监会反馈企业 68 家, 无预先披露更新企业, 已上 发审会暂缓表决 1 家 ( 凯伦建材 ), 另有族兴新材 华信股份 2 家未过审 以上合计共 88 家企业 上周又有 11 家新三板企业宣布上市辅导 截止至 2017 年 5 月 15 日, 新三板拟 IPO 企业共有 431 家 图表 1: 上周新增上市辅导挂牌公司一览 序 号 代码名称公告日期挂牌日期 转让 方式 股东 户数 是否属于 创新层 东财行业 1 834641.OC 中广影视 2017-05-12 2015-12-02 协议 101 是文化传媒 2 834858.OC 一卡通 2017-05-12 2015-12-14 协议 3 否信息技术 3 838407.OC 中投股份 2017-05-12 2016-08-18 协议 11 否建筑 4 839955.OC 美的物业 2017-05-12 2016-12-02 协议 2 否房地产 5 831284.OC 迈科智能 2017-05-11 2014-11-06 协议 86 是电子设备 6 836619.OC 显鸿科技 2017-05-11 2016-04-06 协议 10 否基础化工 7 430532.OC 北鼎晶辉 2017-05-10 2014-01-24 协议 57 是机械设备 8 832533.OC 利美康 2017-05-10 2015-06-04 做市 93 否医药生物 9 871214.OC 盛利维尔 2017-05-10 2017-05-10 协议 6 否机械设备 10 835873.OC 通业科技 2017-05-09 2016-03-07 协议 3 否电子设备 11 837208.OC 博士隆 2017-05-08 2016-05-18 协议 11 否机械设备 资料来源 : 联讯证券 5 月 9 日, 于 4 月份宣告终止 IPO 的迈奇化学 (831325.OC) 复牌交易, 当日迈奇化学报收 4.40 元, 跌幅高达 69.23%, 股价当日最低曾下探至 3.11 元 与股价走势对应的 是,200 余名迈奇化学的 IPO 集邮 投资者损失惨重 迈奇化学终止 IPO 的主要原因 是公司 2017 一季度业绩出现亏损, 预计 2017 年上半年同比业绩大幅下滑 然而, 在新三板拟 IPO 概念股中, 出现业绩地雷的 黑天鹅 绝不仅仅是迈奇化学 一家 我们在五月上旬发布的年报专题报告中对拟 IPO 企业的风险加大已向投资者提示 风险, 二级市场上近期 IPO 概念股的炒作热潮也已经逐渐消退 2016 年报显示, 已公布 年报的 374 家新三板拟 IPO 企业平均净利润为 5,389.16 万元, 同比增幅仅为 3.78%, 这一数据普遍低于市场预期 业绩下滑的拟 IPO 企业有 119 家, 其中 20 家企业的归母 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 8
净利润出现了 50% 以上的下滑, 这种业绩黑天鹅的情况对于投资者而言很难防范 我们 预计, 未来数月内, 因业绩及其它因素, 新三板已申报 IPO 企业撤回申请材料以及已上市辅导企业中止上市辅导案例将会大幅增加 因此投资者应以正确的心态看待拟 IPO 概 念股, 充分意识到新三板企业 IPO 的不确定风险性, 切勿押宝 二 每日市况点评 2017 年 5 月 15 日, 三板做市指数收盘于 1091.81, 上涨 0.06%, 成交额为 2.14 亿元, 成交额较前一交易日减少 0.86 亿元, 成交量创近三个月新低 做市转让板块共有 265 只股票上涨,272 只股票下跌 个股表现方面, 爱乐祺上涨 95.00%, 熊猫乳业上涨 86.53%, 映翰通上涨 67.28%, 分列涨幅榜前三位 长城华冠下跌 51.01%, 排在跌幅榜之首 新三板成分指数当前数据只截止到 2017 年 5 月 12 日, 收盘于 1231.25, 上涨 0.68%, 三板成指成交金额 15.11 亿元, 成交额较前一交易增加 7.93 亿元 今日做市板块总成交 2.39 亿元, 协议板块总成交 6.27 亿元 图表 2: 三板做市指数 图表 3: 三板成分指数 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 图表 4: 本日新增做市公司一览 三 变更转让方式 2017 年 5 月 15 日, 共有 1 家新增做市转让公司, 广发证券, 东吴证券 2 家做市商将 参与骅盛车电的做市转让 代码名称做市商总数做市商明细总股本 ( 万股 ) 1 838437.OC 骅盛车电 2 广发证券, 东吴证券 5,000.00 资料来源 : 联讯证券 截止 2017 年 5 月 15 日, 总计有 1575 家公司选择做市转让 2017 年 5 月 12 日, 三联泵业 (430652.OC) 高和智能 (831787.OC) 鄂信钻石 (830925.OC) 发布关于股票转让方式变更为协议转让方式的提示性公告 四 挂牌与退市 2017 年 5 月 15 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计有 9 家, 其中规模增速最快的 是精益达, 其 2015 年营收同比增长 84.72% 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 8
图表 5: 新增挂牌公司一览 代码 名称 主办券商 总股本 ( 万股 ) 2015 年每股收益 2015 年每股 2015 年营收 ( 元 ) 净资产 ( 元 ) 增长率 (%) 所属行业 1 871519.OC 精益达 东兴证券 3,000.00 1.28 0.25 84.72 汽车零部件 2 871549.OC 耀胜体育 西南证券 800.00 7.75 0.42 40.06 体育赛事活动 3 871425.OC 富美特 国联证券 220.00 0.69 39.80 其他软件服务 4 871406.OC 商林科技 方正证券 3,000.00 0.19 0.78 19.90 电脑清洁用品 5 871474.OC 联川生物东方财富证券 1,030.90 0.28 0.27 12.19 基因检测 6 871469.OC 铭汉股份 万联证券 823.53 0.90 8.49 节能管理 7 871555.OC 永丰面业 新时代证券 1,500.00 10.00 2.88 0.50 面粉加工 8 871513.OC 卓梅尼 中国银河 10,308.00 2.82 1.83-6.49 电梯设备 9 871528.OC 广山新材 东莞证券 3,000.00 0.03 1.09-7.40 环氧树脂 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2017 年 5 月 15 日, 总计有 11176 家公司挂牌交易 2017 年 5 月 12 日, 合晟资产 (833732.OC) 浦华环保(835956.OC) 拟申请终止挂牌 五 定向增发 2017 年 5 月 12 日, 共有 12 家公司发布了定增预案公告, 从募集金额上看,9 家公司一共预计募集 6.28 亿元, 其中昊方机电以 3.00 亿元的规模位于首位 图表 6: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 831710.OC 昊方机电 董事会预案 10.00 3,000.00 30,000.00-13.30 2 833132.OC 企源科技 董事会预案 13.00 780.00 10,140.00-8.54 3 832964.OC 凯瑞环保 董事会预案 7.80 900.00 7,020.00-10.26 4 835124.OC 泰坦科技 董事会预案 17.17 199.77 3,430.05-6.81 5 839143.OC 华移科技 董事会预案 22.22 135.01 3,000.00 6 832172.OC 倍通检测 董事会预案 3.75 667.00 2,501.25 74.67 7 836323.OC 博为软件 董事会预案 12.93 154.73 2,000.72 8 832069.OC 科飞新材 董事会预案 5.00 300.00 1,500.00 6.00 9 832644.OC 固泰新材 董事会预案 5.30 283.02 1,500.00-94.72 10 839186.OC 大石馆 董事会预案 1.25 720.00 900.00 11 871053.OC 维海德 董事会预案 2.37 250.00 592.50 12 839147.OC 日盛科技 董事会预案 1.00 230.00 230.00 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 六 每日十大热点个股 做市转让板块共有 265 只股票上涨,272 只股票下跌 个股表现方面, 爱乐祺上涨 95.00%, 熊猫乳业上涨 86.53%, 映翰通上涨 67.28%, 分列涨幅榜前三位 长城华冠下 跌 51.01%, 排在跌幅榜之首 图表 7: 做市成交额前十 图表 8: 协议成交额前十 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 8
代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 831083.OC 东润环能 0.00 8,053.65 832861.OC 奇致激光 0.87 2,573.79 830809.OC 安达科技 0.33 1,855.28 833656.OC 确成硅化 -2.50 1,636.61 830899.OC 联讯证券 -0.51 1,311.85 836372.OC 中电罗莱 -0.40 1,110.09 430223.OC 亿童文教 -0.07 922.47 832954.OC 龙创设计 -36.92 901.50 833585.OC 千叶珠宝 0.00 826.16 430225.OC 伊禾农品 0.27 805.00 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 832970.OC 东海证券 -14.81 17,460.11 834913.OC 驰达飞机 0.00 2,525.00 832159.OC 合全药业 -4.13 1,905.40 837839.OC 尚通科技 0.00 1,140.00 833563.OC 力天高新 0.30 865.00 836914.OC 微动天下 0.00 798.40 835968.OC 科创蓝 0.00 750.00 834777.OC 中投保 48.00 705.74 832168.OC 中科招商 -2.11 636.08 430178.OC 白虹软件 -5.16 605.71 图表 9: 做市涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 831797.OC 爱乐祺 95.00 0.20 832559.OC 熊猫乳业 86.53 643.78 430642.OC 映翰通 67.28 31.44 835959.OC 好看传媒 61.93 30.57 834156.OC 有米科技 42.90 3.00 831427.OC 信通电子 -23.68 0.00 832081.OC 金利股份 -26.53 2.52 832954.OC 龙创设计 -36.92 901.50 831609.OC 壹加壹 -47.73 2.88 833581.OC 长城华冠 -51.01 3.06 图表 10: 协议涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 430017.OC 星昊医药 100.00 160.00 831391.OC 三达奥克 100.00 1.20 835474.OC 蓝色未来 100.00 0.80 835084.OC 多麦股份 100.00 0.40 835978.OC 天戈通信 100.00 0.35 837689.OC 圣保堂 -48.53 10.03 835852.OC 伊普诺康 -50.00 37.50 832344.OC 罗美特 -50.00 18.00 835902.OC 科盾科技 -50.00 6.00 430647.OC 青鹰股份 -50.00 0.28 图表 11: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 836372.OC 中电罗莱 -0.40 11.09 831083.OC 东润环能 0.00 9.88 832954.OC 龙创设计 -36.92 6.76 832861.OC 奇致激光 0.87 4.49 430632.OC 希奥信息 0.42 3.51 831896.OC 思考投资 0.00 2.59 830990.OC 鹏盾电商 -2.83 2.39 430686.OC 华盛控股 -11.69 2.35 832559.OC 熊猫乳业 86.53 2.29 832096.OC 南铸科技 0.00 2.15 图表 12: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 834913.OC 驰达飞机 0.00 23.76 837838.OC 艾格生物 0.00 15.61 835495.OC 视野股份 0.00 13.98 834188.OC 九九华立 -33.33 10.61 834325.OC 天行股份 0.00 10.00 834922.OC 依华股份 0.00 7.06 832931.OC 维特科思 -40.00 6.59 830873.OC 奥测世纪 0.00 6.35 836443.OC 金盾科技 0.00 5.76 837839.OC 尚通科技 0.00 5.75 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 8
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分析师简介 彭海 : 经济学硕士 2013 年至 2016 年就职于华创证券研究所,2017 年 2 月加入联讯证券, 现任联讯证券研究院新三 板研究组组长 研究院销售团队 北京 周之音 010-64408926 13901308141 zhouzhiyin@lxsec.com 北京 林接钦 010-64408662 18612979796 linjieqin@lxsec.com 上海 赵玉洁 021-51782233 18818101870 zhaoyujie@lxsec.com 上海 杨志勇 021-51782335 13816013064 yangzhiyong@lxsec.com 深圳 刘啸天 15889583386 liuxiaotian@lxsec.com 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力, 保证报告所采用的数据均来自合规渠道, 分析逻辑基于作者的职业理解, 本报告清晰准确地反映了作者的研究观点, 力求独立 客观和公正, 结论不受任何第三方的 授意或影响, 特此声明 与公司有关的信息披露 联讯证券具备证券投资咨询业务资格, 经营证券业务许可证编号 :10485001 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明 投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准报告发布日后的 12 个月内公司股价的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 买入 : 相对大盘涨幅大于 10%; 增持 : 相对大盘涨幅在 5%~10% 之间 ; 持有 : 相对大盘涨幅在 -5%~5% 之间 ; 减持 : 相对大盘涨幅小于 -5% 行业投资评级标准报告发布日后的 12 个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 7 / 8
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