新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 联讯新三板 中科招商拟减持所持有的多家上市公司股份 2017 年 02 月 07 日目录 分析师 : 陈勇执业编号 :S0300515060002 电话 :010-64408702 邮箱 :chenyong@lxsec.com 研究助理 : 魏彬电话 :010-64408587 邮箱 :weibin@lxsec.com 一 热点评论... 2 二 每日市况点评... 3 三 新增做市... 3 四 新增挂牌... 3 五 定向增发... 4 六 每日十大热点个股... 4 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 7
一 热点评论 2 月 3 日, 中科招商发布公告称, 子公司中科汇通计划在未来 6 个月内减持上市公 司天晟新材 (300169.SZ) 1632.81 万股 占比 5.01% 的股票, 正是其对天晟新材的全部 持股 图表 1: 中科招商拟减持上市公司持股情况 当然, 这仅仅是中科招商减持计划的一小部分 早在春节前夕的最后一个交易日, 中科招商就已发布公告称中科汇通 东方成长 中科恒松等 3 家子公司拟在未来六个月内通过集中竞价 大宗交易或协议转让的方式, 减持祥龙电业 沙河股份 三变科技 绵石投资 丰乐种业 大连圣亚 北矿科技等 7 家上市公司股份 按照 2 月 6 日收盘价 计算, 上述 8 家公司拟被减持股票总市值高达 19.18 亿元 中科招商发布的公告中对其 减持原因描述得相对比较含糊, 仅表示是自身资金安排需要 代码名称持股机构减持股数量 ( 万股 ) 2 月 6 日收盘价减持股市值 ( 亿元 ) 减持可套利 ( 亿元 ) 600769.SH 祥龙电业中科汇通 2076.36 10.30 2.14 0.59 000014.SZ 沙河股份中科汇通 2322.02 17.87 4.15 1.33 002112.SZ 三变科技中科汇通 1058.15 16.51 1.75 0.93 000609.SZ 绵石投资中科汇通 1492.98 16.64 2.48 0.93 000713.SZ 丰乐种业中科汇通 1498.01 10.65 1.60 000713.SZ 丰乐种业中科恒松 524.83 10.65 600593.SH 大连圣亚中科汇通 460.93 34.80 1.60 600593.SH 大连圣亚东方成长 167.06 34.80 0.58 0.45 1.20 600980.SH 北矿科技中科汇通 1415.03 21.76 3.08 0.87 300169.SZ 天晟新材中科汇通 1632.81 11.04 1.80 1.80 资料来源 : 联讯证券 合计 12123.35 19.18 2.67 如今的这般清仓抛售, 与 2015 年股灾期间疯狂举牌扫货壳资源形成鲜明对比 早 在 2015 年股灾期间, 中科招商以举牌的方式扫货 16 只小市值股票 16 只 壳股 中, 除鼎泰新材被顺丰成功借壳外, 其他股票还是待字闺中 如今, 随着排队公司过会速度 的加快 未来注册制的推行, 壳资源的价值开始逐渐减少 因此中科招商开始清仓式抛 售这些壳资源 不过, 这也并不意味着壳资源完全失去了价值 短期内新三板公司对于并购重组或者借壳上市的需求仍然存在, 中科招商剩余的 8 只 壳股 也许仍会继续保 留 中科招商成立于 2000 年, 主要从事私募股权投资基金管理业务以及股权投资业务, 于 2015 年 3 月 20 日正式登陆新三板 一直以来, 中科招商由于其私募基金管理机构的 特殊性质和大起大落的市值一直是新三板股票中的 话题王 我们也一直在持续关注中 科招商, 也曾经于 2016 年 5 月 26 日 新三板每日风云榜 : 中科招商中了头彩, 股价却离 奇大跌 和 2016 年 4 月 12 日的 新三板每日风云榜 :A 股上市公司被新三板公司收购, 股价飙升 中对中科招商扫货壳资源这一事项进行过分析 回顾中科招商起伏不定的市 值变化 : 中科招商曾于 2015 年左手在新三板融资, 右手在二级市场扫壳, 一度创下 1330 亿的市值高峰 然而, 这一切只是昙花一现 在一系列减持行为之后, 截止至昨天收盘, 中科招商总市值仅为 140.77 亿元 这市值的高峰与低谷之间形成的戏剧性对比引人深思 中科招商曾于去年 7-8 月间, 在二级市场以集中竞价方式先后增持 16 家上市公司, 累 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 7
计投资额达 24 亿元, 并成为海联讯 (300277) 和设计股份 (603018) 的第一大股东 新三板 企业由于规模普遍偏小, 通常扮演的是上市公司并购标的池的角色 但少数新三板企业近年来得到快速成长, 资金实力十分雄厚, 具备了反向收购上市公司的条件 新三板企业这样 做已不仅仅是为了彰显企业实力, 获得投资收益, 更重要的是实现了企业的战略布局, 一方 面获得了更好的资本运作平台, 另一方面也得到了今后跳往主板上市的绿色通道 二 每日市况点评 2017 年 2 月 7 日, 三板做市指数收盘于 1100.16, 下跌 0.03%, 成交额为 2.58 亿 元, 成交额较前一交易日增加 0.60 亿元 做市转让板块共有 302 只股票上涨,247 只股 票下跌 个股表现方面, 江川金融上涨 18.75%, 鑫航科技上涨 12.90%, 东信车模上涨 12.17%, 分列涨幅榜前三位 红枫种苗下跌 20.09%, 排在跌幅榜之首 新三板成分指 数当前数据只截止到 2017 年 2 月 6 日, 收盘于 1213.04, 上涨 0.23%, 三板成指成交 金额 3.88 亿元, 成交额较前一交易日增加 2.27 亿元 今日做市板块总成交 2.73 亿元, 协议板块总成交 2.05 亿元 图表 2: 三板做市指数 图表 3: 三板成分指数 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 三 新增做市 2017 年 2 月 7 日, 无新增做市转让公司 截止 2017 年 2 月 7 日, 总计有 1643 家公司选择做市转让 四 新增挂牌 2017 年 2 月 7 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计有 6 家, 其中规模增速最快为凤阳矿业, 其 2015 年营收同比增长 54.33% 图表 4: 新增挂牌公司一览 代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2015 年每股 2015 年每股净 2015 年营收增收益 ( 元 ) 资产 ( 元 ) 长率 (%) 所属行业 1 870623.OC 凤阳矿业 平安证券 13,125.00 0.30 1.52 54.33 非金属新材料 2 870716.OC 南大先腾 天风证券 2,000.00 0.12 1.15 15.51 行业应用软件 3 870556.OC 首信科技 光大证券 4,500.00 0.19 2.58 13.72 其他软件服务 4 870739.OC 博智信息 中信证券 2,000.00 0.56 1.85 11.17 其他软件服务 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 7
代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2015 年每股 2015 年每股净 2015 年营收增收益 ( 元 ) 资产 ( 元 ) 长率 (%) 所属行业 5 870735.OC 星河电路 西部证券 5,108.00 1.34 2.46 8.15 电子设备制造 6 839928.OC 歌瑞农牧 中原证券 4,000.00 0.13 1.10 5.15 肉制品 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2017 年 2 月 7 日, 总计有 10492 家公司挂牌交易 五 定向增发 2017 年 2 月 6 日, 共有 8 家公司发布了定增预案公告, 从募集金额上看,8 家公司一共预计募集 3.14 亿元, 其中心动网络以 2.00 亿元的规模位于首位 图表 5: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 833897.OC 心动网络 董事会预案 13.80 1,450.00 20,010.00-1.45 2 837489.OC 印克电商 董事会预案 10.95 273.97 3,000.00-17.81 3 839661.OC 医微讯 董事会预案 30.90 69.27 2,140.40 4 835621.OC 丰源环保 董事会预案 4.00 436.00 1,744.00 0.00 5 838082.OC 众加利 董事会预案 3.00 520.00 1,560.00 6 831461.OC 百年巧匠 董事会预案 5.00 200.00 1,000.00 7 839188.OC 瑞岚卓越 董事会预案 5.00 200.00 1,000.00 8 834537.OC 中焯股份 董事会预案 1.00 900.00 900.00 0.00 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 六 每日十大热点个股做市转让板块共有 302 只股票上涨,247 只股票下跌 个股表现方面, 江川金融上涨 18.75%, 鑫航科技上涨 12.90%, 东信车模上涨 12.17%, 分列涨幅榜前三位 红枫种苗下跌 20.09%, 排在跌幅榜之首 图表 6: 做市成交额前十 430088.OC 七维航测 0.07 2,248.13 830899.OC 联讯证券 1.01 1,961.83 830881.OC 圣泉集团 1.96 1,688.09 830809.OC 安达科技 1.11 1,600.10 430223.OC 亿童文教 0.00 1,010.67 830819.OC 致生联发 -0.37 756.82 834793.OC 华强方特 0.12 734.55 838006.OC 神州优车 -1.44 692.32 833127.OC 晶品压塑 11.19 582.37 833545.OC 千年设计 8.03 527.43 图表 7: 协议成交额前十 833711.OC 卓易科技 0.00 5,000.00 834299.OC 汇量科技 3.57 4,412.20 833526.OC 北林科技 0.00 1,679.40 833858.OC 信中利 -2.83 789.91 831633.OC 那然生命 -5.66 710.00 834886.OC 久正工学 604.50 833498.OC 鑫灏源 9.52 575.00 832491.OC 奥迪威 -12.50 452.30 834448.OC 遥望网络 19.52 447.00 831392.OC 天迈科技 1.90 298.39 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 7
图表 8: 做市涨跌幅前五 834096.OC 江川金融 18.75 231.80 831093.OC 鑫航科技 12.90 10.37 838680.OC 东信车模 12.17 19.63 833127.OC 晶品压塑 11.19 582.37 830949.OC 中窑股份 10.00 36.81 832458.OC 红枫种苗 -20.09 9.93 430675.OC 天跃科技 -20.00 195.58 837191.OC 京广传媒 -15.46 9.32 831572.OC 疆能股份 -13.95 220.51 832522.OC 纳科诺尔 -11.57 21.77 图表 9: 协议涨跌幅前五 831962.OC 尚慧能源 1,381.48 0.40 837346.OC 申舟物流 298.01 0.80 831858.OC 海誉科技 233.33 1.00 835057.OC 霍山石斛 222.58 11.28 832653.OC 金点物联 125.60 5.64 832425.OC 国农基业 -92.79 138.75 837763.OC 大华新材 -75.00 45.20 430569.OC 安尔发 -71.55 0.99 836166.OC 控创信息 -47.50 8.30 430753.OC 琼中农信 -40.78 72.47 图表 10: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 833127.OC 晶品压塑 11.19 8.46 430088.OC 七维航测 0.07 3.10 832175.OC 东方碳素 -0.38 2.46 833794.OC 优诺股份 0.00 2.23 832818.OC 正海合泰 0.00 1.67 831572.OC 疆能股份 -13.95 1.47 430253.OC 兴竹信息 2.38 1.16 834096.OC 江川金融 18.75 0.95 831562.OC 山水环境 1.23 0.90 831387.OC 华特磁电 -1.32 0.86 图表 11: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 832425.OC 国农基业 -92.79 64.91 833166.OC 华证联 0.00 50.00 834886.OC 久正工学 0.00 10.06 836841.OC 美迪斯 0.00 9.76 831526.OC 凯华材料 0.00 8.22 832146.OC 德平科技 0.00 7.55 833526.OC 北林科技 0.00 6.92 832867.OC 瑞捷股份 0.00 6.19 838577.OC 杰鑫科技 0.00 6.01 836558.OC 香草香草 14.04 4.61 风险提示 : 股市有风险, 投资需谨慎 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 7
分析师简介 陈勇 : 中央财经大学硕士 2000 年 2 月至 2008 年在海融 和讯等证券投资咨询机构从事市场研究,2008 年 12 月加入联讯 证券, 现任研究院总经理助理, 策略分析师 研究院销售团队 北京 周之音 010-64408926 13901308141 zhouzhiyin@lxsec.com 北京 林接钦 010-64408662 18612979796 linjieqin@lxsec.com 上海 杨志勇 021-51782335 13816013064 yangzhiyong@lxsec.com 深圳 刘啸天 15889583386 liuxiaotian@lxsec.com 分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力, 保证报告所采用的数据均来自合规渠道, 分析逻辑基于作者的职业理解, 本报告清晰准确地反映了作者的研究观点, 力求独立 客观和公正, 结论不受任何第三方的授意或影响, 特此声明 与公司有关的信息披露 联讯证券具备证券投资咨询业务资格, 经营证券业务许可证编号 :10485001 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明 投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准报告发布日后的 12 个月内公司股价的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 买入 : 相对大盘涨幅大于 10%; 增持 : 相对大盘涨幅在 5%~10% 之间 ; 持有 : 相对大盘涨幅在 -5%~5% 之间 ; 减持 : 相对大盘涨幅小于 -5% 行业投资评级标准报告发布日后的 12 个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 7
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