新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 联讯新三板 瑞华事件对新三板市场的影响几何 2017 年 02 月 23 日目录 分析师 : 陈勇执业编号 :S0300515060002 电话 :010-64408702 邮箱 :chenyong@lxsec.com 研究助理 : 魏彬电话 :010-64408587 邮箱 :weibin@lxsec.com 一 热点评论... 2 二 每日市况点评... 4 三 变更转让方式... 5 四 挂牌与退市... 5 五 定向增发... 6 六 每日十大热点个股... 6 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 9
一 热点评论 2 月 21 日, 财政部官网发布瑞华会计师事务所被暂停新证券业务通知, 而这也是今 年首例遭遇监管层重拳出击的会计师事务所 瑞华曾因为在执行审计业务过程中未能勤 勉尽责, 分别于 2016 年 12 月 2017 年 1 月收到行政处罚 而早在这两起被罚案例之 前的 2016 年一整年, 瑞华也曾多次登上被监管部门处罚的黑名单 瑞华服务的企业数量十分庞大 截止至 2 月 23 日, 瑞华服务推荐挂牌的新三板企业达到 1391 家, 待挂牌企业 71 家, 拟 IPO 企业 46 家, 首发申报 IPO 挂牌企业 9 家 各 方面数据皆在各大会计事务所中名列前茅 瑞华被暂停新证券或将对这些企业造成不利 的影响 图表 1: 服务挂牌企业数量前十会计师事务所 1,600 1,400 1,200 1,000 800 600 400 200 0 图表 2: 服务拟 IPO 企业数量前十会计师事务所 80 60 40 20 0 上市辅导数量 首发申报 IPO 数量 甚至有 5 家企业为了防患于未然, 均已公告不再继续聘任瑞华作为审计机构 除善之农早在 2 月 6 日就发布公告外, 其余 4 家公司均于昨日正式公告 其中江西广蓝 海 高通信和善之农公告称更换原因均为根据公司业务发展需要 而达俊宏 青蒿药业则是称与瑞华之间的合同已履行完毕 我们不排除在接下来依然会有新三板公司与瑞华解约 的可能性 在瑞华目前服务的 71 家待挂牌企业中, 有 42 家正在落实反馈意见,23 家审查进度 为反馈意见回复审查,6 家在等待出具反馈意见 图表 3: 瑞华服务的待挂牌企业审查进度 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 9
6 家 23 家 42 家 落实反馈意见中 反馈意见回复审查 待出具反馈意见 而对于 IPO, 瑞华事件可能造成的影响则更为深远 证监会曾在 发行监管问答 关于首次公开发行股票中止审查的情形 一文中明确规定, 中介机构如果被证监会依 法采取限制业务活动, 执业行为受限将导致 IPO 审核程序无法继续 目前, 瑞华正在服 务的挂牌企业中有 46 家正在进行上市辅导 因此, 这 46 家挂牌企业难以保证不受其波 及 图表 4: 瑞华服务的 46 家拟 IPO 企业 序号证券代码证券简称序号证券代码证券简称 1 833491.OC 沧海核装 24 430088.OC 七维航测 2 834901.OC 锐取信息 25 430447.OC 广信科技 3 833531.OC 博亚精工 26 831866.OC 蔚林股份 4 837205.OC 金川科技 27 832041.OC 中兴通科 5 870105.OC 杰普特 28 833585.OC 千叶珠宝 6 832684.OC 天运股份 29 831562.OC 山水环境 7 833010.OC 盛景网联 30 831508.OC 拓新股份 8 834915.OC 津同仁堂 31 832651.OC 天罡股份 9 430373.OC 捷安高科 32 833664.OC 威特龙 10 834955.OC 永威安防 33 831406.OC 森达电气 11 834291.OC 中信出版 34 832292.OC 曙光电缆 12 837354.OC 威派格 35 833932.OC 奥雷德 13 834317.OC 正帆科技 36 835933.OC 钜泉光电 14 430662.OC 罗曼股份 37 832838.OC 华绿生物 15 831175.OC 派诺科技 38 833147.OC 华江环保 16 832469.OC 富恒新材 39 831417.OC 峻岭能源 17 833389.OC 金钱猫 40 832899.OC 景津环保 18 832505.OC 运维电力 41 831317.OC 海典软件 19 832857.OC 宏景电子 42 830964.OC 润农节水 20 430421.OC 华之邦 43 831996.OC 永裕竹业 21 833456.OC 世纪天鸿 44 834393.OC 爱柯迪 22 832238.OC 康泰股份 45 830793.OC 阿拉丁 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 9
序号证券代码证券简称序号证券代码证券简称 23 837020.OC 华通线缆 46 831719.OC 菱湖漆 图表 5: 瑞华服务的首发申报 IPO 企业 在瑞华服务的拟 IPO 企业中, 有 9 家公司的 IPO 申请已获证监会受理 其中, 派诺科技审核状态已为已反馈, 而什么时候可以成功通过证监会的发审会 过会的时间点是 否会受到瑞华事件的影响, 都值得关注 代码名称最新公告日所属领域拟上市市场拟上市板块审核状态 430447.OC 广信科技 2016-12-16 电气机械及器材制造业深交所创业板已受理 831175.OC 派诺科技 2016-08-26 软件和信息技术服务业深交所创业板已反馈 831406.OC 森达电气 2016-12-30 电气机械和器材制造业深交所创业板已受理 832292.OC 曙光电缆 2016-10-14 电气机械和器材制造业深交所中小板已受理 832374.OC 丽岛新材 2016-07-01 金属制品业上交所主板已受理 833456.OC 世纪天鸿 2016-07-01 新闻和出版业深交所创业板已受理 834393.OC 爱柯迪 2016-07-29 汽车制造业上交所主板已受理 Q140681.OC 德方纳米 2016-09-09 化学原材料和化学制品制造业深交所创业板已受理 835933.OC 钜泉光电 2016-06-24 软件和信息技术服务业上交所主板已受理 瑞华所服务的新三板企业是否会因瑞华会计师事务所被处罚一事受到影响, 此后会 不会继续有挂牌企业更换会计事务所, 我们也会给予持续关注 今日联讯新三板投资 50 组合成分股大汉三通 (430237.OC) 涨幅 10.23%, 自第二 期投资组合发布至今, 大汉三通 11 个交易日累计涨幅已达 41.88%, 区间涨幅排在所有 新三板做市股票 ( 除 2 月份新增做市外 ) 的第五名 二 每日市况点评 2017 年 2 月 23 日, 三板做市指数收盘于 1111.15, 上涨 0.21%, 成交额为 4.72 亿 元, 成交额较前一交易日增加 1.29 亿元 做市转让板块共有 362 只股票上涨,298 只股票下跌 个股表现方面, 微网信通上涨 23.78%, 乐普四方上涨 17.31%, 博安通上涨 16.39%, 分列涨幅榜前三位 佳时达下跌 18.57%, 排在跌幅榜之首 新三板成分指数 当前数据只截止到 2017 年 2 月 22 日, 收盘于 1225.91, 上涨 0.95%, 三板成指成交金 额 6.55 亿元, 成交额较前一交易日增加 0.12 亿元 第二期联讯新三板投资 50 组合股票今日平均涨幅 0.77%, 远远高于低于三板做市指 数涨幅 0.54 个百分点 其中, 大汉三通上涨 10.23%, 中喜生态上涨 4.76%, 首都在线 上涨 4.17%, 分列联讯新三板投资 50 组合涨幅榜前三位 今日做市板块总成交 5.18 亿元, 协议板块总成交 6.19 亿元 图表 6: 三板做市指数 图表 7: 三板成分指数 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 9
资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 三 变更转让方式 2017 年 2 月 23 日, 无新增做市转让公司 截止 2017 年 2 月 23 日, 总计有 1634 家公司选择做市转让 2017 年 2 月 22 日, 瓦力科技 (832638.OC) 爱科赛(832062.OC) 星火环境 (430405.OC) 维泰股份(831099.OC) 发布公告拟将股票转让方式变更为协议转让 四 挂牌与退市 2017 年 2 月 23 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计有 15 家, 其中规模增速最快为柏亚股份, 其 2015 年营收同比增长 1,228.01% 图表 8: 新增挂牌公司一览 代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2015 年每股 2015 年每股净 2015 年营收增收益 ( 元 ) 资产 ( 元 ) 长率 (%) 所属行业 1 870848.OC 柏亚股份 浙商证券 5,000.00-0.11 0.91 1,228.01 贸易 2 871006.OC 清雅源 华安证券 1,750.00 0.14 0.86 163.04 贸易 3 870835.OC 资海网络 江海证券 2,000.00 2.34 5.30 135.56 其他软件服务 4 870885.OC 利恩信息 国信证券 611.11 0.53 3.17 118.32 电子设备制造 5 870930.OC 易控电子 新时代证券 5,026.02-0.23 0.91 105.50 汽车零部件 6 870379.OC 合肥神舟 华安证券 3,000.00 0.12 0.87 104.28 汽车零部件 7 870947.OC 金拇指 江海证券 5,000.00 0.22 1.18 90.27 非金属新材料 8 870863.OC 开普云 天风证券 1,000.00 0.74 2.39 80.86 其他软件服务 9 870951.OC 先卓科技 国融证券 1,400.00 0.14 0.74 28.02 农产品加工 10 870828.OC 施丹建材 东莞证券 800.00 0.15 0.96 21.85 装修装饰 11 870847.OC 达人旅业 新时代证券 1,160.00 0.33 1.66 16.57 旅行社 12 870713.OC 任我通 东莞证券 2,000.00 0.21 1.51 7.87 汽车零部件 13 870881.OC 宁泊环保 西南证券 6,660.00 0.01 1.03 7.01 环保设备 14 870492.OC 天华新材 长江证券 1,322.00 0.17 2.15-13.78 造纸 15 870939.OC 格林环保 联讯证券 1,620.00 3.56-34.80 矿山冶金机械 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2017 年 2 月 23 日, 总计有 10708 家公司挂牌交易 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 9
2017 年 2 月 22 日, 讯联科技 (839393.OC) 发布关于拟终止挂牌的提示性公告, 遥望网络 (834448.OC) 发布公告称收到全国中小企业股份转让系统有限责任公司终止挂牌申请受理通知书 五 定向增发 2017 年 2 月 22 日, 共有 8 家公司发布了定增预案公告, 从募集金额上看,8 家公司一共预计募集 1.45 亿元, 其中宁夏新龙以 1,800.00 万元的规模位于首位 图表 9: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 832038.OC 宁夏新龙 董事会预案 9.00 120.00 1,800.00 0.56 2 832562.OC 盈嘉科技 董事会预案 2.80 1,000.00 4,000.00 36.43 3 833320.OC 图卫科技 董事会预案 12.00 150.00 3,000.00 25.00 4 836393.OC 北森云 董事会预案 40.95 48.84 2,000.00 30.28 5 839905.OC 信昇达 董事会预案 1.67 450.00 751.50 6 870262.OC 雄峰股份 董事会预案 2.00 1,000.00 2,000.00 7 870992.OC 中百信 董事会预案 3.20 312.50 1,000.00 8 832038.OC 宁夏新龙 董事会预案 9.00 120.00 1,800.00 0.56 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 六 每日十大热点个股做市转让板块共有 402 只股票上涨,266 只股票下跌 个股表现方面, 蔚林股份上涨 186.79%, 石头造上涨 94.44%, 蓝天园林上涨 90.16%, 分列涨幅榜前三位 捷安高科下跌 46.69%, 排在跌幅榜之首 图表 10: 做市成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 831214.OC 中晶股份 -0.45 4,022.20 430512.OC 芯朋微 -1.33 3,863.08 830881.OC 圣泉集团 3.76 3,024.60 830819.OC 致生联发 3.54 2,420.00 830809.OC 安达科技 -2.05 2,374.07 832533.OC 利美康 4.00 1,600.69 830899.OC 联讯证券 -1.40 1,570.17 834195.OC 华清飞扬 0.27 1,568.46 832571.OC 点击网络 0.74 1,272.13 833684.OC 联赢激光 0.88 1,155.31 图表 11: 协议成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 838290.OC 灵思云途 0.00 15,000.30 832979.OC 弘天生物 0.00 5,002.43 836819.OC 鸿源机电 0.00 4,500.00 832800.OC 赛特斯 -2.87 3,897.75 837938.OC 贝斯美 0.00 2,432.00 834819.OC 玛诺生物 0.00 2,068.52 831400.OC 九信资产 -0.21 1,600.50 832801.OC 思坦仪器 2.92 1,383.45 836875.OC 中健网农 0.00 900.75 832338.OC 博克森 -43.68 874.46 图表 12: 做市涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 831866.OC 蔚林股份 186.79 4.56 833315.OC 石头造 94.44 471.18 图表 13: 协议涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 832093.OC 科伦股份 795.83 9.15 832575.OC 云迅通 490.48 0.62 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 9
832136.OC 蓝天园林 90.16 68.90 831519.OC 百正新材 47.79 0.40 833794.OC 优诺股份 45.00 2.31 430373.OC 捷安高科 -46.69 535.34 830927.OC 兆久成 -16.15 142.24 830969.OC 智通人才 -16.05 30.25 430692.OC 杰纳瑞 -14.83 6.86 831997.OC 海斯迪 -12.97 80.71 832653.OC 金点物联 389.66 49.85 834827.OC 飞翔科技 300.00 1.20 837348.OC 飞宇竹材 280.00 0.38 830796.OC 云南路桥 -90.39 0.19 833105.OC 华通科技 -84.32 23.48 833493.OC 中岳非晶 -83.47 50.00 835723.OC 宝海微元 -75.00 200.00 837097.OC 远东股份 -69.47 12.36 图表 14: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 831214.OC 中晶股份 -0.45 20.06 430512.OC 芯朋微 -1.33 14.45 831506.OC 昌信农贷 -3.80 9.82 836558.OC 香草香草 0.34 8.18 830927.OC 兆久成 -16.15 7.60 832533.OC 利美康 4.00 7.52 430186.OC 国承瑞泰 1.27 6.06 430165.OC 光宝联合 -1.60 4.83 430236.OC 美兰股份 -1.70 4.35 831604.OC 世纪网通 0.00 2.65 图表 15: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 834819.OC 玛诺生物 0.00 51.77 833549.OC 湾流股份 49.35 25.98 838030.OC 德众股份 0.00 21.65 835757.OC 盛金稀土 3.08 14.75 430739.OC 银花股份 0.00 11.93 831494.OC 美居客 0.00 10.17 834521.OC 中瑞新源 0.00 9.88 838290.OC 灵思云途 0.00 8.28 836558.OC 香草香草 0.34 8.18 836819.OC 鸿源机电 0.00 7.39 风险提示 : 股市有风险, 投资需谨慎 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 7 / 9
分析师简介 陈勇 : 中央财经大学硕士 2000 年 2 月至 2008 年在海融 和讯等证券投资咨询机构从事市场研究,2008 年 12 月加 入联讯证券, 现任研究院总经理助理, 策略分析师 研究院销售团队 北京 周之音 010-64408926 13901308141 zhouzhiyin@lxsec.com 北京 林接钦 010-64408662 18612979796 linjieqin@lxsec.com 上海 赵玉洁 021-51782233 18818101870 zhaoyujie@lxsec.com 上海 杨志勇 021-51782335 13816013064 yangzhiyong@lxsec.com 深圳 刘啸天 15889583386 liuxiaotian@lxsec.com 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力, 保证报告所采用的数据均来自合规渠道, 分析逻辑基于作者的职业理解, 本报告清晰准确地反映了作者的研究观点, 力求独立 客观和公正, 结论不受任何第三方的 授意或影响, 特此声明 与公司有关的信息披露 联讯证券具备证券投资咨询业务资格, 经营证券业务许可证编号 :10485001 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明 投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准报告发布日后的 12 个月内公司股价的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 买入 : 相对大盘涨幅大于 10%; 增持 : 相对大盘涨幅在 5%~10% 之间 ; 持有 : 相对大盘涨幅在 -5%~5% 之间 ; 减持 : 相对大盘涨幅小于 -5% 行业投资评级标准报告发布日后的 12 个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 8 / 9
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