G L O B A L F U N D D e c e m b e r 2 0 1 8
目錄 股票基金 : 宏利環球基金 - 美洲增長基金......................................... 2 宏利環球基金 - 亞太房地產投資信託產業基金............................ 6 宏利環球基金 - 亞洲威力股息股票基金.................................. 11 宏利環球基金 - 亞洲股票基金......................................... 17 宏利環球基金 - 亞洲小型公司基金..................................... 22 宏利環球基金 - 中華威力基金......................................... 27 宏利環球基金 - 巨龍增長基金......................................... 34 宏利環球基金 - 新興東歐基金......................................... 40 宏利環球基金 - 歐洲增長基金......................................... 46 宏利環球基金 - 環球反向策略基金..................................... 50 宏利環球基金 - 環球股票基金......................................... 55 宏利環球基金 - 環球房地產基金....................................... 59 宏利環球基金 - 環球資源基金......................................... 64 宏利環球基金 - 大中華機會基金....................................... 68 宏利環球基金 - 康健護理基金......................................... 73 宏利環球基金 - 印度股票基金......................................... 77 宏利環球基金 - 日本增長基金......................................... 81 宏利環球基金 - 拉丁美洲股票基金..................................... 85 宏利環球基金 - 俄羅斯股票基金....................................... 90 宏利環球基金 - 台灣股票基金......................................... 96 宏利環球基金 - 土耳其股票基金....................................... 100 宏利環球基金 - 美國小型公司基金..................................... 105 債券基金 : 宏利環球基金 - 亞洲總回報基金....................................... 109 宏利環球基金 - 中國總回報債券基金................................... 116 宏利環球基金 - 策略收益基金......................................... 122 宏利環球基金 - 美國債券基金......................................... 129 宏利環球基金 - 美國特別機會基金..................................... 134 宏利環球基金 - 美國抗通脹債券基金................................... 139 混合基金 : 宏利環球基金 - 優先證券收益基金..................................... 143 1
產品資料概要 宏利環球基金 美洲增長基金 2018 年 3 月 本概要為閣下提供有關宏利環球基金 美洲增長基金的重要資料 本概要是香港提呈發售文件的一部分 閣下不應單憑本概要就作出投資於本產品的決定 資料便覽 投資管理人 : Manulife Asset Management (US) LLC 存管處 : Citibank Europe plc, Luxembourg Branch 交易頻率 : 每日 全年經常性開支比率 : A 類別 1.67% 1 AA 類別 1.92% 1 AA( 港元 ) 類別 1.90% 1 基礎貨幣 : 美元 (USD) 結算貨幣 : 類別 貨幣 A / AA 美元 (USD) AA( 港元 ) 港元 (HKD) 派息政策 : 每年派息 ( 如有 ) 一次 ( 除非另有指明, 否則股息將自動用作再投資 按子基金各賬戶計, 現金派息只有在應付的款額等於或高於 50 美元時才 適用 ) 財政年度截止日 : 最低投資額 : 6 月 30 日 A 類別對於 2007 年 12 月 29 日以前作出的認購 : 初次投資額 5,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 對於 2007 年 12 月 29 日或以後作出的認購 : 初次投資額 1,560,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) # 1 AA / AA( 港元 ) 類別初次投資額 20,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 經常性開支比率是於下列相應期間, 以有關股份類別的開支總和佔平均資產淨值的百分比表達 此數字每年均可能有所變動 此數字是根據由 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日期間的費用計算 本基金是甚麼產品? 美洲增長基金是宏利環球基金的子基金, 後者是構成開放式投資公司的傘子基金 其註冊地為盧森堡, 而其在當地的監管機構為盧森堡金融事務監察委員會 ( CSSF ) 2
美洲增長基金 目標及投資策略 美洲增長基金旨在透過將其最少 70% 的淨資產投資於以美國為主的北美洲公司股票及股票相關證券投資組合, 達致資本增長 該等股票及股票相關證券包括普通股 優先股及預託證券 子基金會將其最少 70% 的淨資產投資於一批精選的大型公司的證券 子基金亦可將其餘下資產投資於中 小型上市公司 儘管子基金將會在適用法規規限下遵照其投資目標及策略進行投資, 惟子基金對於其淨資產投資於任何一個國家或行業的比例卻並無任何限制 子基金的投資主要以美元計價 子基金並不擬將其超過 10% 的淨資產投資於由任何信用評級低於投資級別 ( 即低於穆迪的 Baa3 或標準普爾或惠譽的 BBB-) 的單一主權國 ( 包括有關政府 公共或地方當局 ) 所發行或擔保的證券 子基金亦無意訂立任何證券借貸 回購 反向回購協議或相似的場外交易 子基金並不為達致其投資目標亦不為投資而大量使用金融衍生工具 ( FDIs ), 但是在正常情況下為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 子基金為上述目的可使用的 FDIs 主要包括 ( 但不限於 ) 認股證 期權 期貨 掉期及遠期合約 有哪些主要風險? 投資涉及風險 請參閱構成香港提呈發售文件一部分的售股章程以瞭解包括風險因素在內的詳情 1. 投資風險 子基金投資組合的價值可能因為下文任何主要投資風險而下跌, 閣下 對本基金的投資或會因此蒙受虧損 並不保證可獲償還本金 2. 股票市場風險 子基金對股本證券的投資須承受一般市場風險, 其價值可因多項因素 ( 例如投資情緒 政治及經濟狀況以及發行機構相關因素的變動 ) 而 波動不定 3. 地域集中風險 : 子基金集中投資於與北美洲公司的股本證券, 或會令子基金的波動較 包含廣泛環球投資的組合劇烈 子基金的價值或會較易受到該等區域 的不利事態影響 4. 非為投資目的而使用金融衍生工具 (FDIs): 雖然子基金的投資策略並不包括廣泛使用 FDIs, 但是投資管理人為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 使用衍生工具令子基金涉及額外的風險, 包括 :(i) 波動風險 FDIs 或會十分波動 ;(ii) 管理風險 效果取決於投資管理人在通行市場條件下所作投資決定是否成功 ;(iii) 市場風險 其有因 FDIs 的市值改變而遭受的風險 ;(iv) 信用風險 子基金有因交易對手未能履行其財務義務而遭受損失的風險 ; 及 (v) 變現風險 有關的投資難於迅速購買或出售時存在的風險 上述任何風險的發生會對子基金的資產淨值有不利影響 在不利的情況下, 子基金為有效管理投資組合或對沖所使用的 FDIs 可能會無效, 而子基金亦可能因此遭受重大損失 3
美洲增長基金 本子基金過往的業績表現如何? 60% 往績並非預測日後業績表現的指標 投資者未必能取回全部投資本金 40% 20% 0% -20% -40% -60% 32.3% 27.3% 16.2% 19.8% 12.8% 8.2% 7.5% 5.1% 1.3% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-40.4% 基金業績表現以曆年末的資產淨值作為比較基礎, 股息會滾存再作投資 上述數據顯示 A 類別總值在有關曆年內的升跌幅度 業績表現以美元計算, 當中反映出本基金的經常性開支, 但不包括本基金可能向投資者收取的認購費及贖回費 子基金發行日 :1987 年 9 月 10 日 A 類別 ^ 發行日 :1987 年 9 月 10 日 ^ 就本概要而言, 此股份類別被指定為該子基金的代表性股份類別, 因其有最長的往績記錄 有關其他股份類別表現的進一步資料, 請參閱 www.manulifefunds.com.hk 該網站並未經證監會審閱 是否有擔保? 本子基金沒有任何擔保 閣下可能不能收回閣下投資的全額 4
美洲增長基金 費用和收費如何? 閣下可能應支付的收費買賣子基金的股份時, 閣下可能要支付下列收費 : 收費 閣下應支付的款額 A 類別 AA/AA( 港元 ) 類別 認購費 ( 初次收費 ) 不適用不超過認購款的 5% 轉換費 ( 轉換收費 ) 最高為贖回款總額的 1% 最高為贖回款總額的 1% 贖回費 ( 贖回收費 ) 認購後首兩年內為 1% 不適用 子基金應付的繼續營運的費用 下列費用將由本子基金支付 由於它們減少了閣下的投資所得回報, 所以會影響閣下 年費率 ( 子基金資產淨值的百分數 ) A 類別 AA/AA( 港元 ) 類別 管理費 1.5%* 1.75%* 存管費 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 業績表現費不適用不適用 執行費不超過 0.5% 不超過 0.5% * 經給予受影響的股東至少三個月的事先通知, 此一收費可增至最高 6% 詳情請參見售股章程第 9.4 節 其他收費 閣下買賣子基金的股份時, 可能須支付其他收費 其他資料 閣下一般按宏利資產管理 ( 香港 ) 有限公司於某一交易日香港時間下午四時 ( 即宏利環球基金的截止交易時間 ) 或以前收到閣下妥善的申請後按子基金下一個確定的資產淨值認購或贖回子基金的 A 類別 AA 類別及 AA( 港元 ) 類別的股份 提交閣下的指示 ( 認購 轉換或贖回指示 ) 前, 請向閣下的經銷商查詢該經銷商內部的截止交易時間 ( 其可能與宏利環球基金的截止交易時間不同 ) 子基金 A 類別 AA 類別及 AA ( 港元 ) 類別股份的資產淨值, 將每日刊登於 http://www.manulifefunds.com.hk, 並可於宏利環球基金的註冊辦事處索閱 重要提示 閣下如有疑問, 應諮詢專業意見 香港證監會對本概要的內容並不承擔任何責任, 對其準確性或完整性亦不作出任何陳述 5
產品資料概要 宏利環球基金 亞太房地產投資信託產業基金 2018 年 9 月 本概要為閣下提供有關宏利環球基金 亞太房地產投資信託產業基金的重要資料 本概要是香港提呈發售文件的一部分 閣下不應單憑本概要就作出投資於本產品的決定 資料便覽 投資管理人 : 宏利資產管理 ( 香港 ) 有限公司 存管處 : Citibank Europe plc, Luxembourg Branch 交易頻率 : 每日 全年經常性開支比率 : AA 類別 1.70% 1 AA 收益類別 1.70% 1 AA( 美元 ) 每月派息 (G) 類別 1.70% 1 AA( 澳元對沖 ) 收益類別 1.70% 1 AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 類別 1.70% 1 AA( 加元對沖 ) 收益類別 1.70% 1 AA( 加元對沖 ) 每月派息 (G) 類別 1.70% 1 AA( 港元 ) 類別 1.70% 1 AA( 港元 ) 收益類別 1.70% 1 AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別 1.70% 1 基礎貨幣 : 美元 (USD) 結算貨幣 : 類別 貨幣 AA / AA 收益 / AA( 美元 ) 每月派息 (G) 美元 (USD) AA( 澳元對沖 ) 收益 / AA( 澳元對沖 ) 澳元 (AUD) 每月派息 (G) AA( 加元對沖 ) 收益 / AA( 加元對沖 ) 加元 (CAD) 每月派息 (G) AA( 港元 ) / AA( 港元 ) 收益 / AA( 港元 ) 港元 (HKD) 每月派息 (G) 派息政策 : AA / AA( 港元 ) 類別 每年派息 ( 如有 ) 一次 ( 除非另有指明, 否則股息將自動用作再投資 按 子基金各賬戶計, 現金派息只有在應付款額等於或高於 50 美元時才適用 ) AA 收益 / AA( 美元 ) 每月派息 (G) / AA( 澳元對沖 ) 收益 / AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) / AA( 加元對沖 ) 收益 / AA( 加元對沖 ) 每月派息 (G) / AA( 港元 ) 收益 / AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別每月派息 ( 如有 ) 一次 ( 除非另有指明, 否則股息將自動以現金支付 按子基金各賬戶計, 現金派息只有在應付款額等於或高於 50 美元時才適用 ) 股息可能以或實際上以資本撥付, 若是如此, 可能即時減低子基金的資產淨值 就 AA( 澳元對沖 ) 收益類別 AA( 加元對沖 ) 收益類別 AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 類別及 AA( 加元對沖 ) 每月派息 (G) 類別而言, 股息可能會按股份類別結算貨幣與子基金基礎貨幣之間的息差撥付 財政年度截止日 : 6 月 30 日最低投資額 : 初次投資額 20,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) # 經常性開支比率是於下列相應期間, 以有關股份類別的開支總和佔平均資產淨值的百分比表達 此數字每年均可能有所變動 1 由於子基金為新成立基金, 該數據為投資管理人在考慮到子基金收費架構情況下, 對股份類別於 12 個月期間的開支及平均資產淨值的最佳估計 6
亞太房地產投資信託產業基金 本基金是甚麼產品? 亞太房地產投資信託產業基金是宏利環球基金的子基金, 後者是構成開放式投資公司的傘子基金 其註冊地為盧森堡, 而其在當地的監管機構為盧森堡金融事務監察委員會 ( CSSF ) 目標及投資策略 亞太房地產投資信託產業基金旨在主要透過投資於亞太 ( 日本除外 ) 地區的房地產投資信託基金 ( REITs ), 以提供長期資產增值和賺取收入 子基金會將其最少 70% 的淨資產投資於在亞太 ( 日本除外 ) 地區組成及 或買賣及 或主要投資於當地相關資產的房地產投資信託基金 ( REITs ), 該等 REITs 須為封閉式, 並在任何受監管市場上市 子基金其餘資產可投資於在亞太 ( 日本除外 ) 地區任何受監管市場上市的房地產相關證券 ( 定義見下文 ) 在任何受監管市場上市的非亞太 ( 日本除外 ) 封閉式 REITs 以及現金和等同現金 房地產相關證券包括其重大部分盈利來自任何房地產範疇的公司的股票及股票相關證券, 以及房地產相關的業務信託 物業信託 酒店信託, 以及包含構成上述證券的合訂證券 ( 包括 REITs) * 該等股票及股票相關證券包括普通股 優先股及預託證券 儘管子基金將會在適用法規規限下遵照其投資目標及策略進行投資, 惟子基金對於其淨資產投資於任何一個國家及任何市值的發行機構的比例卻並無任何限制 因此, 子基金可將其超過 30% 的淨資產投資於位於新加坡及香港的發行機構 子基金的投資可以任何貨幣計價 子基金並不擬將其超過 10% 的淨資產投資於由任何信用評級低於投資級別 ( 即低於穆迪的 Baa3 或標準普爾或惠譽的 BBB-) 的單一主權國 ( 包括有關政府 公共或地方當局 ) 所發行或擔保的證券 子基金亦無意訂立任何證券借貸 回購 反向回購協議或相似的場外交易 子基金並不為達致其投資目標亦不為投資而大量使用金融衍生工具 ( FDIs ), 但是在正常情況下為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 子基金為上述目的可使用的 FDIs 主要包括 ( 但不限於 ) 認股證 期權 期貨 掉期及遠期合約 * 該等業務信託 物業信託 酒店信託屬於經營房地產相關業務或投資於房地產相關投資項目的不同種類信託 合訂證券為混合證券, 由兩項或以上的 REITs 及 或房地產相關證券組成相關資產, 乃為結構或稅務效益目的而創立 有哪些主要風險? 投資涉及風險 請參閱構成香港提呈發售文件一部分的售股章程以瞭解包括風險因素在內的詳情 1. 投資風險 : 子基金投資組合的價值可能因為下文任何主要投資風險而下跌, 閣下 對本基金的投資或會因此蒙受虧損 並不保證可獲償還本金 2. 股票市場風險 : 子基金對 REITs 及股本證券的投資須承受一般市場風險, 其價值可因 多項因素 ( 例如投資情緒 政治及經濟狀況以及發行機構相關因素的 變動 ) 而波動不定 3. 行業集中風險 : 子基金專注於特定行業 ( 即房地產 ), 而缺乏分散風險的安排, 因此, 與分散投資於各行業的基金相比, 子基金價值波動幅度可能較大 由於子基金專注於單一經濟範疇, 其表現主要視乎房地產行業表現優 劣 7
亞太房地產投資信託產業基金 4. 房地產及 REITs 相關風險 : 子基金並未獲香港證券及期貨事務監察委員會 ( 證監會 ) 根據房地產投資信託守則給予認可 子基金對房地產公司 REITs 及其他受到與直接擁有房地產的風險影響的其他實體持有重大投資 子基金須承擔有關房地產的風險, 包括 ( 但不限於 ) 房地產價值下跌 房地產相關證券發行機構作為房地產擁有人因拖欠按揭付款導致失去其產業的可能性 環境責任及利率上升 子基金的價值會因應地產市場走勢而波動 相關 REITs 未必獲證監會認可, 而子基金的股息政策 分派政策並不代表相關 REITs 的股息政策 分派政策 5. 地域集中風險 : 子基金的投資集中於新加坡及香港相關發行機構的 REITs 及股本證 券, 或會令子基金的波動較包含廣泛環球投資的組合劇烈 子基金的 價值或會較易受到此等區域的不利事態影響 6. 貨幣風險 : 子基金的資產會主要投資於美元以外的貨幣為單位的證券, 而子基金 將按該等貨幣收取的該等投資的收益或變現收入 其中某些貨幣兌美 元可能貶值 7. 非為投資目的而使用金融衍生工具 (FDIs): 8. 有關從資本撥付或實際上撥付股息的風險 : 雖然子基金的投資策略並不包括廣泛使用 FDIs, 但投資管理人為了有效管理投資組合和對沖, 可不時運用 FDIs 使用衍生工具令子基金涉及額外的風險, 包括 :(i) 波動風險 FDIs 或會十分波動 ;(ii) 管理風險 效果取決於投資管理人在當時市況下所作投資決定是否成功 ;(iii) 市場風險 因 FDIs 市場價值改變而承擔的風險 ;(iv) 信用風險 子基金因交易對手未能履行其財務責任而蒙受損失的風險 ; 及 (v) 變現風險 有關的投資難以迅速購買或出售時存在的風險 上述任何風險的發生會對子基金的資產淨值有不利影響 在不利情況下, 子基金為有效管理投資組合或對沖所使用的 FDIs 可能會失效, 而子基金亦可能因此蒙受重大損失 宏利環球基金的董事會可酌情 :(i) 從子基金 AA 收益類別 AA( 澳元對沖 ) 收益類別 AA( 加元對沖 ) 收益類別及 AA( 港元 ) 收益類別股份的收益 已變現資本收益及 或資本撥付股息 ; 及 (ii) 從子基金 AA ( 美元 ) 每月派息 (G) 類別 AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 類別 AA ( 加元對沖 ) 每月派息 (G) 類別及 AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別股份的已變現資本收益 資本及 或總收益撥付股息, 並從資產扣除全部或部分費用及開支 從子基金資本中撥付或實際上撥付的股息 ( 如有 ) 等於退回或提取投資者原本投資額的一部分或該原本投資額應佔的任何資本收益 從子基金的資本作出涉及支付股息的任何分派, 可能導致子基金上述類別的每股資產淨值即時減少 有關 AA( 澳元對沖 ) 收益類別 AA( 加元對沖 ) 收益類別 AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 類別及 AA( 加元對沖 ) 每月派息 (G) 類別的股息和資產淨值或會因有關類別的結算貨幣與子基金基礎貨幣之間的息差而蒙受不利影響, 導致從資本撥付的股息款額有所增加, 因而與其他股份類別相比的資本流失會更嚴重 8
亞太房地產投資信託產業基金 本子基金過往的業績表現如何? 由於子基金為新成立基金 推出不足一個曆年 因此並無足夠數據可向投資者提供有用的過往表現指引 是否有擔保? 本子基金沒有任何擔保 閣下可能不能收回閣下投資的全額 費用和收費如何? 閣下可能應支付的收費買賣子基金的股份時, 閣下可能要支付下列收費 : 收費 閣下應支付的款額 認購費 ( 初次收費 ) 不超過認購款的 5% 轉換費 ( 轉換收費 ) 最高為贖回款總額的 1% 贖回費 ( 贖回收費 ) 不適用 子基金應付的繼續營運的費用 下列費用將由本子基金支付 由於它們減少了閣下的投資所得回報, 所以會影響閣下 管理費 1.50%* 年費率 ( 子基金資產淨值的百分數 ) 存管費 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 業績表現費 不適用 執行費不超過 0.5% * 經給予受影響的股東至少三個月的事先通知, 此一收費可增至最高 6% 詳情請參見售股章程第 9.4 節 其他收費 閣下買賣子基金的股份時, 可能須支付其他收費 9
亞太房地產投資信託產業基金 其他資料 閣下一般按宏利資產管理 ( 香港 ) 有限公司於某一交易日香港時間下午四時 ( 即宏利環球基金的截止交易時間 ) 或以前收到閣下妥善的申請後按子基金下一個確定的資產淨值認購或贖回子基金的 AA 類別 AA 收益類別 AA( 美元 ) 每月派息 (G) 類別 AA( 澳元對沖 ) 收益類別 AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 類別 AA( 加元對沖 ) 收益類別 AA( 加元對沖 ) 每月派息 (G) 類別 AA( 港元 ) 類別 AA( 港元 ) 收益類別及 AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別的股份 提交閣下的指示 ( 認購 轉換或贖回指示 ) 前, 請向閣下的經銷商查詢該經銷商內部的截止交易時間 ( 其可能與宏利環球基金的截止交易時間不同 ) 子基金 AA 類別 AA 收益類別 AA( 美元 ) 每月派息 (G) 類別 AA( 澳元對沖 ) 收益類別 AA ( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 類別 AA( 加元對沖 ) 收益類別 AA( 加元對沖 ) 每月派息 (G) 類別 AA( 港元 ) 類別 AA( 港元 ) 收益類別及 AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別股份的資產淨值, 將每日刊登於 http://www.manulifefunds.com.hk*, 並可於宏利環球基金的註冊辦事處索閱 過去 12 個月 ( 或倘子基金推出不足 12 個月, 則自推出日期起計 ) 就子基金的 AA 收益類別 AA ( 美元 ) 每月派息 (G) 類別 AA( 澳元對沖 ) 收益類別 AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 類別 AA ( 加元對沖 ) 收益類別 AA( 加元對沖 ) 每月派息 (G) 類別 AA( 港元 ) 收益類別及 AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別及股份支付的股息 ( 如有 ) 組成 ( 即從可分派淨收入與資本撥付的相對金額 ), 可要求宏利環球基金提供或在其網站 www.manulifefunds.com.hk* 上查閱 * 此網站未經香港證監會審閱, 並可能載有關係未經香港證監會認可的基金的資料 重要提示 閣下如有疑問, 應諮詢專業意見 香港證監會對本概要的內容並不承擔任何責任, 對其準確性或完整性亦不作出任何陳述 10
產品資料概要 宏利環球基金 亞洲威力股息股票基金 2018 年 3 月 本概要為閣下提供有關宏利環球基金 亞洲威力股息股票基金的重要資料 本概要是香港提呈發售文件的一部分 閣下不應單憑本概要就作出投資於本產品的決定 資料便覽 投資管理人 : 盛寶資產管理有限公司 分投資管理人 : 惠理基金管理公司 存管處 : Citibank Europe plc, Luxembourg Branch 交易頻率 : 每日 全年經常性開支比率 # : AA 類別 4.32% 1 ( 包括業績表現費 ) 2.46% 1 ( 不包括業績表現費 ) AA 收益類別 3.46% 1 ( 包括業績表現費 ) 2.46% 1 ( 不包括業績表現費 ) 基礎貨幣 : 美元 (USD) 結算貨幣 : 美元 (USD) 派息政策 : AA 類別 每年派息 ( 如有 ) 一次 ( 除非另有指明, 否則股息將自動用作再投資 按子基金各賬戶計, 現金派息只有在應付的款額等於或高於 50 美元時 才適用 ) 財政年度截止日 : 最低投資額 : # 1 AA 收益類別每月派息 ( 如有 ) 一次 ( 除非另有指明, 否則股息將自動以現金支付 按子基金各賬戶計, 現金派息只有在應付的款額等於或高於 50 美元時才適用 ) 股息可能以資本撥付, 要是這樣, 可能即時減低子基金的資產淨值 6 月 30 日初次投資額 20,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 經常性開支比率是於下列相應期間, 以有關股份類別的開支總和佔平均資產淨值的百分比表達 此數字每年均可能有所變動 此數字是根據由 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日期間的費用計算 本基金是甚麼產品? 亞洲威力股息股票基金是宏利環球基金的子基金, 後者是構成開放式投資公司的傘子基金 其註冊地為盧森堡, 而其在當地的監管機構為盧森堡金融事務監察委員會 ( CSSF ) 11
亞洲威力股息股票基金 目標及投資策略 亞洲威力股息股票基金旨在透過將其最少 70% 的淨資產投資於有股息派發 以遠東除日本以外地區為註冊地 或其主要收入來自該地區或在該地區有重大業務的公司的股票及與股票相關證券的投資組合, 達致資本增長 ( 此處 遠東 與 MSCI 的 MSCI AC 遠東 ( 日本除外 ) 指數 (MSCI AC Far East ex- Japan Index) 所屬的指數區域相同 它包括泰國 台灣 南韓 新加坡 菲律賓 馬來西亞 印尼 香港和中國等國家或市場 ) 該等公司在遠東除日本以外的地區的證券交易所上市或買賣 該等股票及股票相關證券包括普通股 優先股 中國 A 股連接產品 ( 定義見下文 ) 及預託證券 子基金的投資理念是根據此信念, 即雖然市場在短時期內會沒有效率及存在差異, 但是長遠而言價格最終會反映相關價值 此基金尋求甄選出組成 MSCI AC 遠東 ( 日本除外 ) 指數的價值被低估的證券, 該等證券將於市場從短期無效率轉為長期有效率的向上調整中受惠 儘管子基金將會在適用法規規限下遵照其投資目標及策略進行投資, 惟子基金對於其淨資產投資於任何一個國家或行業及任何市值的發行機構的比例卻並無任何限制 因此, 子基金可將其超過 30% 的淨資產投資於設於中國及香港任何一地的發行機構, 而基於子基金投資組合的本質, 中小型公司證券所佔子基金淨資產的比例有時可超過 30% 子基金的投資可以任何貨幣計價 子基金可通過滬港股票市場交易互聯互通機制或深港股票市場交易互聯互通機制 ( 統稱 互聯互通 ) 而分別直接投資在上海證券交易所 ( 上交所 ) 或深圳證券交易所 ( 深交所 ) 上市的若干中國 A 股 子基金亦可通過連接產品 ( 中國 A 股連接產品 ) 間接投資於中國 A 股, 例如從中國證券監督管理委員會 ( CSRC ) 獲得合格境外機構投資者 ( QFII ) 及 或人民幣合格境外機構投資者 ( RQFII ) 許可的機構在其國家外匯管理局批准的某些投資限制範圍 ( 限額 ) 內發行的股票掛鈎票據 參與證書 參與票據 掉期及其他類似工具 在子基金投資中國 A 股的任何情況下, 預計子基金持有 ( 直接或間接 ) 中國 A 股總計將不會超過其淨資產的 30% 子基金並不擬將其超過 10% 的淨資產投資於由任何信用評級低於投資級別 ( 即低於穆迪的 Baa3 或標準普爾或惠譽的 BBB-) 的單一主權國 ( 包括有關政府 公共或地方當局 ) 所發行或擔保的證券 子基金亦無意訂立任何證券借貸 回購 反向回購協議或相似的場外交易 子基金並不為達致其投資目標亦不為投資而大量使用金融衍生工具 ( FDIs ), 但是在正常情況下為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 子基金為上述目的可使用的 FDIs 主要包括 ( 但不限於 ) 認股證 期權 期貨 掉期及遠期合約 有哪些主要風險? 投資涉及風險 請參閱構成香港提呈發售文件一部分的售股章程以瞭解包括風險因素在內的詳情 1. 投資風險 : 子基金投資組合的價值可能因為下文任何主要投資風險而下跌, 閣下對本基金的投資或會因此蒙受虧損 並不保證可獲償還本金 2. 股票市場風險 : 子基金對股本證券的投資須承受一般市場風險, 其價值可因多項因素 ( 例如投資情緒 政治及經濟狀況以及發行機構相關因素的變動 ) 而波動不定 3. 地域集中風險 : 子基金的投資集中於和中國或香港相關公司的股本證券, 或會令子基金的波動較包含廣泛環球投資的組合劇烈 子基金的價值或會較易受到該等區域的不利事態影響 12
亞洲威力股息股票基金 4. 新興市場風險 : 在子基金可投資的某些新興經濟體系或市場, 子基金可能承受比已發展的經濟體系或市場高的風險, 尤其是由於其服務供應商 代理人 聯絡人或代表之行為或不行為的風險 適用於子基金會投資的新興經濟體系或市場中的某些公司之會計 核數和財務報告標準 慣例和資料披露要求可能有別於金融市場發展較完備的國家 子基金之資產價值亦可能受不明朗因素影響, 例如政府政策的改變 稅務法例 貨幣匯返原國之限制, 以及子基金可能投資的新興經濟體系或市場的政治 法律或條例的其他發展 另外, 某些新興經濟體系有高通脹 高利率及大量外債的風險, 這些因素可能影響整體經濟的穩定 5. 中國內地投資風險 : 投資於中國內地證券市場既須承擔投資於新興市場的一般風險, 並須承擔與中國內地市場有關的特定風險 投資於中國內地相關公司牽涉通常與投資於較成熟經濟體系或市場並無關連的若干風險與特別考慮因素 ( 例如較大的政治 稅務 外匯 流通性及監管風險 ) 6. 中國內地稅務風險 : 自 2014 年 11 月 17 日起, 由 QFII 或 RQFII( 於中國內地並無設有機構或營業地點或於中國內地設有機構或營業地點但其由中國內地產生之收益與該機構或地點並無實際關連 ) 出售股份及其他股權投資 ( 包括 A 股 ) 所產生來源於中國內地之收益將可獲豁免徵收中國內地企業所得稅 中國稅務機關並無主動向 QFII 及 RQFII 徵收增值稅及其他附加稅 子基金的投資管理人就任何潛在中國稅務, 目前並無作出任何稅務撥備 然而, 投資管理人保留權利於其認為合適時作出如此撥備 此外, 透過互聯互通投資 A 股可獲豁免就出售 A 股之收益繳納中國企業所得稅和商業稅 中國內地的稅務法律, 法規和慣例是不斷變化的, 他們可能會變得具有追溯效力 在這方面, 子基金可能會承受在本文件日期或當作出有關投資 估值或出售時, 預期以外的額外徵稅 子基金的收入及 或有關投資的價值可能因為這些更改而減少 7. 投資中國 A 股連接產品 : QFII 及 RQFII 未必能履行投資管理人就中國 A 股連接產品提出的投資要求, 或及時處理贖回要求 有關 QFII 及 RQFII 執照的任何風險或限制 ( 比如撤銷執照 ) 將構成子基金的風險或限制 子基金也可能在投資中國 A 股連接產品因有關產品的供應有限及產品在市場上的需求較大而產生額外成本 子基金依據中國託管人及中國經紀就中國 A 股連接產品執行或結算任何交易, 而涉及中國內地尚未成熟的託管及結算系統 此外,QFII 及 RQFII 的投資限制和中國證券市場的流動性不足, 可能進一步限制子基金的投資能力 投資中國 A 股連接產品並非直接投資中國 A 股, 因此不會賦予子基金中國 A 股的任何直接實益擁有權或對中國 A 股發行人的任何直接索償權 中國 A 股連接產品的發行人可能會從產品的價格, 扣除各種支出 費用或潛在負債 因此, 與直接投資相關中國 A 股相比, 投資中國 A 股連接產品可能導致攤薄子基金的表現 根據目前適用於 QFII 及 或 RQFII 的外匯規例, 子基金獲得透過投資中國 A 股連接產品所產生溢利將受限於 QFII 及 或 RQFII 的匯回能力 人民幣兌中國 A 股連接產品的計價貨幣之間的匯率如有任何變動, 可能會對中國 A 股連接產品的價值有不利影響 此外, 由於中國 A 股連接產品屬於 FDIs 類型, 投資這類產品也會使子基金涉及有關投資 FDIs 的風險, 其中包括 ( 但不限於 ) 信貸風險 估價風險及波動風險 13
亞洲威力股息股票基金 8. 通過互聯互通投資 : 互聯互通是一個新計劃, 並不能確定有關規定將會如何應用 現有互聯互通規定可予更改, 並可能具追溯效力 通過互聯互通交易的股份, 可被剔出合資格上交所股份或深交所股份 ( 視情況而定 ) 範圍, 在此情況下, 股份只可賣出, 並禁止子基金買入 在為上交所股份及深交所股份執行結算過程中, 香港中央結算有限公司以代名人身份代表香港執行經紀持有該等股份 子基金僅實益擁有相關證券, 而該實益權益之地位未經驗證 子基金也可能就中國證券登記結算有限責任公司而涉及交易對手風險 在極端市況下, 互聯互通可能以有限的基礎操作, 甚至完全無法操作 滬港通及深港通均受每日額度限制, 即透過有關互聯互通買賣證券的每日總額度 由於該等額度並非針對子基金或投資管理人, 因此, 投資管理人將無法控制額度的使用或可用性 買賣上交所股份或深交所股份及進行有關子基金所持有該等股份的企業行動須受限於地方法規 規例和慣例 有關通過互聯互通投資的風險及限制, 可能會影響投資管理人執行子基金投資策略的能力 此外, 若子基金透過深港通而投資於深交所股份, 子基金將須承擔與深交所中小企業板及 或中國創業板相關的風險 9. 小型公司風險 : 與投資於規模較大 基礎較穩固公司通常附帶的風險相比, 投資於中小型公司證券或會牽涉較大風險 特別是較小型公司的生產線 市場或財政資源通常有限, 可獲得與公司有關的研究資料亦較少, 而且公司可能只靠少數要員管理 10. 貨幣風險 : 子基金的資產可能主要投資於美元以外的貨幣為單位的證券, 而子基金會按該等貨幣從該等投資收取收益或變現收入 其中某些貨幣兌美元可能貶值 11. 流通性及波動風險 : 子基金可能投資於基礎較不穩固 仍處於發展初期的公司 此等公司可能會經常出現顯著股價波動, 以及由於其證券交投量偏低而可能缺乏流通性 特定證券在特定時期或特定市況下難以在屬意時刻出售時, 亦可能出現流通性不足的情況 12. 非為投資目的而使用金融衍生工具 (FDIs): 雖然子基金的投資策略並不包括廣泛使用 FDIs, 但是投資管理人為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 使用衍生工具令子基金涉及額外的風險, 包括 :(i) 波動風險 FDIs 或會十分波動 ;(ii) 管理風險 效果取決於投資管理人在通行市場條件下所作投資決定是否成功 ;(iii) 市場風險 其有因 FDIs 的市值改變而遭受的風險 ;(iv) 信用風險 子基金有因交易對手未能履行其財務義務而遭受損失的風險 ; 及 (v) 變現風險 有關的投資難於迅速購買或出售時存在的風險 上述任何風險的發生會對子基金的資產淨值有不利影響 在不利的情況下, 子基金所使用的 FDIs 可能會無效, 而子基金亦可能因此遭受重大損失 13. 業績表現費風險 : 即使投資者遭受投資本金損失, 贖回股份的股東可能仍須就其股份承擔業績表現費 14. 有關從資本撥付股息的風險 : 宏利環球基金的董事會可酌情從子基金 AA 收益類別股份的收益 已變現資本收益及 或資本撥付股息 從子基金資本中撥付的股息 ( 如有 ) 等於退回或提取投資者原本投資額的一部分或該原本投資額應佔的任何資本收益 從子基金的資本作出涉及支付股息的任何分派, 可能導致子基金 AA 收益類別的每股資產淨值即時減少 在獲得香港證券及期貨事務監察委員會的事先批准下, 宏利環球基金的董事會可透過向相關股東發出一個月的事先通知隨時修訂子基金的股息政策 14
亞洲威力股息股票基金 本子基金過往的業績表現如何? 40% 34.2% 往績並非預測日後業績表現的指標 投資者未必能取回全部投資本金 30% 20% 10% 0% -10% -20% 26.6% 21.6% 11.4% 6.9% 0.4% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-5.2% -16.5% 基金業績表現以曆年末的資產淨值作為比較基礎, 股息會滾存再作投資 上述數據顯示 AA 類別總值在有關曆年內的升跌幅度 業績表現以美元計算, 當中反映出本基金的經常性開支, 但不包括本基金可能向投資者收取的認購費及贖回費 如年內沒有顯示有關的業績表現, 即代表當年沒有足夠數據用作提供業績表現之用 子基金發行日 :2009 年 8 月 24 日 AA 類別 ^ 發行日 :2009 年 8 月 24 日 ^ 就本概要而言, 此股份類別被指定為該子基金的代表性股份類別, 因其有最長的往績記錄 有關其他股份類別表現的進一步資料, 請參閱 www.manulifefunds.com.hk 該網站並未經證監會審閱 是否有擔保? 本子基金沒有任何擔保 閣下可能不能收回閣下投資的全額 費用和收費如何? 閣下可能應支付的收費 買賣子基金的股份時, 閣下可能要支付下列收費 : 收費 閣下應支付的款額 認購費 ( 初次收費 ) 不超過認購款的 5% 轉換費 ( 轉換收費 ) 最高為贖回款總額的 1% 贖回費 ( 贖回收費 ) 不適用 15
亞洲威力股息股票基金 子基金應付的繼續營運的費用 下列費用將由本子基金支付 由於它們減少了閣下的投資所得回報, 所以會影響閣下 年費率 ( 子基金資產淨值的百分數 ) 管理費 1.75%* 存管費 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 業績表現費 超額回報的 15%**, 但須達到下限水平其中 超額回報 是在有關業績表現期結束時,(a) 每股資產淨值, 超過 (b) 每股目標資產淨值的款額 ; 業績表現期 是指宏利環球基金的財政年度 ; 每股目標資產淨值 (a) 對於首個業績表現期是指每股初次發售價 110%( 對於任何不足十二個月的期限則按比例調整 ); 而 (b) 對於其後各業績表現期則為 (i) 緊接的上一個業績表現期的每股目標資產淨值或 (ii) 在緊接的上一個業績表現期最後一個營業日營業時間結束時的每股資產淨值, 以兩者中較高者為準 ( 下限水平 ) 執行費不超過 0.5% * 經給予受影響的股東至少三個月的事先通知, 此一收費可增至最高 6% 詳情請參見售股章程第 9.4 節 ** 經給予受影響的股東至少一個月的事先通知, 此一收費可增至最高為 20% 詳情請參見售股章程第 9.4 節 其他收費 閣下買賣子基金的股份時, 可能須支付其他收費 其他資料 閣下一般按宏利資產管理 ( 香港 ) 有限公司於某一交易日香港時間下午四時 ( 即宏利環球基金的截止交易時間 ) 或以前收到閣下妥善的申請後按子基金下一個確定的資產淨值認購或贖回子基金的 AA 類別及 AA 收益類別的股份 提交閣下的指示 ( 認購 轉換或贖回指示 ) 前, 請向閣下的經銷商查詢該經銷商內部的截止交易時間 ( 其可能與宏利環球基金的截止交易時間不同 ) 子基金 AA 類別及 AA 收益類別股份的資產淨值, 將每日刊登於 http://www.manulifefunds.com.hk, 並可於宏利環球基金的註冊辦事處索閱 過去 12 個月 ( 或倘子基金推出不足 12 個月, 則自推出日期起計 ) 就子基金的 AA 收益類別股份支付的股息 ( 如有 ) 組成 ( 即從可分派淨收入與資本撥付的相對金額 ), 可要求宏利環球基金提供或在其網站 www.manulifefunds.com.hk 上查閱 重要提示 閣下如有疑問, 應諮詢專業意見 香港證監會對本概要的內容並不承擔任何責任, 對其準確性或完整性亦不作出任何陳述 16
產品資料概要 宏利環球基金 亞洲股票基金 2018 年 3 月 本概要為閣下提供有關宏利環球基金 亞洲股票基金的重要資料 本概要是香港提呈發售文件的一部分 閣下不應單憑本概要就作出投資於本產品的決定 資料便覽 投資管理人 : 宏利資產管理 ( 香港 ) 有限公司 存管處 : Citibank Europe plc, Luxembourg Branch 交易頻率 : 每日 全年經常性開支比率 : A 類別 1.77% 1 AA 類別 2.02% 1 基礎貨幣 : 美元 (USD) 結算貨幣 : 美元 (USD) 派息政策 : 每年派息 ( 如有 ) 一次 ( 除非另有指明, 否則股息將自動用作再投資 按子基金各賬戶計, 現金派息只有在應付的款額等於或高於 50 美元時才 適用 ) 財政年度截止日 : 6 月 30 日 最低投資額 : A 類別 對於 2007 年 12 月 29 日以前作出的認購 : 初次投資額 5,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 對於 2007 年 12 月 29 日或以後作出的認購 : 初次投資額 1,560,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) # 1 AA 類別初次投資額 20,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 經常性開支比率是於下列相應期間, 以有關股份類別的開支總和佔平均資產淨值的百分比表達 此數字每年均可能有所變動 此數字是根據由 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日期間的費用計算 本基金是甚麼產品? 亞洲股票基金是宏利環球基金的子基金, 後者是構成開放式投資公司的傘子基金 其註冊地為盧森堡, 而其在當地的監管機構為盧森堡金融事務監察委員會 ( CSSF ) 17
亞洲股票基金 目標及投資策略 亞洲股票基金旨在將其最少 70% 的淨資產投資於多元化的股票及股票相關證券組合, 以達致資本增長 ; 有關公司於亞洲各地股票市場上市, 包括澳洲 香港 印尼 馬來西亞 新西蘭 中國 菲律賓 新加坡 南韓 台灣及泰國的股票市場, 但不包括日本任何證券交易所 該等股票及股票相關證券包括普通股 優先股及預託證券 儘管子基金將會在適用法規規限下遵照其投資目標及策略進行投資, 惟子基金對於其淨資產投資於任何一個國家或行業及任何市值的發行機構的比例卻並無任何限制 因此, 子基金可將其超過 30% 的淨資產投資於設於中國 南韓及台灣任何一地的發行機構 子基金的投資可以任何貨幣計價 子基金可分別通過滬港股票市場交易互聯互通機制或深港股票市場交易互聯互通機制 ( 統稱 互聯互通 ) 直接投資在上海證券交易所 ( 上交所 ) 或深圳證券交易所 ( 深交所 ) 上市的若干中國 A 股 在子基金投資中國 A 股的任何情況下, 預計子基金持有中國 A 股將不會超過淨資產的 30% 子基金並不擬將其超過 10% 的淨資產投資於由任何信用評級低於投資級別 ( 即低於穆迪的 Baa3 或標準普爾或惠譽的 BBB-) 的單一主權國 ( 包括有關政府 公共或地方當局 ) 所發行或擔保的證券 子基金亦無意訂立任何證券借貸 回購 反向回購協議或相似的場外交易 在市場極端波動或嚴重不利市況下, 子基金可暫時以現金或等同現金形式持有重大部分 ( 不超過 30%) 的淨資產, 又或投資於短期貨幣市場票據, 以維持子基金投資組合內資產的價值 子基金並不為達致其投資目標亦不為投資而大量使用金融衍生工具 ( FDIs ), 但是在正常情況下為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 子基金為上述目的可使用的 FDIs 主要包括 ( 但不限於 ) 認股證 期權 期貨 掉期及遠期合約 有哪些主要風險? 投資涉及風險 請參閱構成香港提呈發售文件一部分的售股章程以瞭解包括風險因素在內的詳情 1. 投資風險 : 子基金投資組合的價值可能因為下文任何主要投資風險而下跌, 閣 下對本基金的投資或會因此蒙受虧損 並不保證可獲償還本金 2. 股票市場風險 : 子基金對股本證券的投資須承受一般市場風險, 其價值可因多項因素 ( 例如投資情緒 政治及經濟狀況以及發行機構相關因素的變動 ) 而 波動不定 3. 地域集中風險 : 子基金的投資集中於和中國 南韓或台灣相關公司的股本證券, 或會 令子基金的波動較包含廣泛環球投資的組合劇烈 子基金的價值或會 較易受到該等區域的不利事態影響 4. 政治及監管風險 : 子基金可能會投資的市場的政府政策或法例之改變會對該等市場的政治或經濟的穩定有不利影響, 例如阻止或限制匯回資本或通過法院得到法律補救 在某些市場的投資還可能需要獲得大量執照 許可 監管上的同意 證明書及批准 不能獲得特定執照 許可或監管 同意 證明書或批准會對本公司或子基金的經營有不利影響 18
亞洲股票基金 5. 新興市場風險 : 在子基金可投資的某些新興經濟體系或市場, 子基金可能承受比已發展的經濟體系或市場高的風險, 尤其是由於其服務供應商 代理人 聯絡人或代表之行為或不行為的風險 適用於子基金會投資的新興經濟體系或市場中的某些公司之會計 核數和財務報告標準 慣例和資料披露要求可能有別於金融市場發展較完備的國家 子基金之資產價值亦可能受不明朗因素影響, 例如政府政策的改變 稅務法例 貨幣匯返原國之限制, 以及子基金可能投資的新興經濟體系或市場的政治 法律或條例的其他發展 另外, 某些新興經濟體系有高通脹 高利率及大量外債的風險, 這些因素可能影響整體經濟的穩定 6. 中國內地投資風險 : 投資於中國內地證券市場既須承擔投資於新興市場的一般風險, 並須承擔與中國內地市場有關的特定風險 投資於中國內地相關公司牽涉通常與投資於較成熟經濟體系或市場並無關連的若干風險與特別考慮因素 ( 例如較大的政治 稅務 外匯 流通性及監管風險 ) 7. 中國內地稅務風險 : 透過互聯互通投資 A 股可獲豁免就出售 A 股之收益繳納中國企業所得稅和增值稅 子基金的投資管理人就任何潛在中國稅務, 目前並無作出任何稅務撥備 然而, 投資管理人保留權利於其認為合適時作出如此撥備 中國內地的稅務法律, 法規和慣例是不斷變化的, 他們可能會變得具有追溯效力 在這方面, 子基金可能會承受在本文件日期或當作出有關投資 估值或出售時, 預期以外的額外徵稅 子基金的收入及 或有關投資的價值可能因為這些更改而減少 8. 通過互聯互通投資 : 互聯互通是一個新計劃, 並不能確定有關規定將會如何應用 現有互聯互通規定可予更改, 並可能具追溯效力 通過互聯互通交易的股份, 可被剔出合資格上交所股份或深交所股份 ( 視情況而定 ) 範圍, 在此情況下, 股份只可賣出, 並禁止子基金買入 在為上交所股份及深交所股份執行結算過程中, 香港中央結算有限公司以代名人身份代表香港執行經紀持有該等股份 子基金僅實益擁有相關證券, 而該實益權益之地位未經驗證 子基金也可能就中國證券登記結算有限責任公司而涉及交易對手風險 在極端市況下, 互聯互通可能以有限的基礎操作, 甚至完全無法操作 滬港通及深港通均受每日額度限制, 即透過有關互聯互通買賣證券的每日總額度 由於該等額度並非針對子基金或投資管理人, 因此, 投資管理人將無法控制額度的使用或可用性 買賣上交所股份或深交所股份及進行有關子基金所持有該等股份的企業行動須受限於地方法規 規例和慣例 有關通過互聯互通投資的風險及限制, 可能會影響投資管理人執行子基金投資策略的能力 此外, 若子基金透過深港通而投資於深交所股份, 子基金將須承擔與深交所中小企業板及 或中國創業板相關的風險 9. 貨幣風險 : 子基金的資產可能主要投資於美元以外的貨幣為單位的證券, 而子 基金會按該等貨幣從該等投資收取收益或變現收入 其中某些貨幣 兌美元可能貶值 10. 流通性及波動風險 : 子基金可能投資於基礎較不穩固 仍處於發展初期的公司 此等公司可能會經常出現顯著股價波動, 以及由於其證券交投量偏低而可能缺乏流通性 特定證券在特定時期或特定市況下難以在屬意時刻出售時, 亦可能出現流通性不足的情況 19
亞洲股票基金 11. 非為投資目的而使用金融衍生工具 (FDIs): 雖然子基金的投資策略並不包括廣泛使用 FDIs, 但是投資管理人為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 使用衍生工具令子基金涉及額外的風險, 包括 :(i) 波動風險 FDIs 或會十分波動 ; (ii) 管理風險 效果取決於投資管理人在通行市場條件下所作投資決定是否成功 ;(iii) 市場風險 其有因 FDIs 的市值改變而遭受的風險 ;(iv) 信用風險 子基金有因交易對手未能履行其財務義務而遭受損失的風險 ; 及 (v) 變現風險 有關的投資難於迅速購買或出售時存在的風險 上述任何風險的發生會對子基金的資產淨值有不利影響 在不利的情況下, 子基金為有效管理投資組合或對沖所使用的 FDIs 可能會無效, 而子基金亦可能因此遭受重大損失 本子基金過往的業績表現如何? 80% 63.9% 60% 40.8% 40% 往績並非預測日後業績表現的指標 投資者未必能取回全部投資本金 基金業績表現以曆年末的資產淨值作為比較基礎, 股息會滾存再作投資 20% 0% -20% -40% -60% 21.4% 17.0% 13.9% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-2.8% -7.1% -2.0% -18.0% -51.0% 上述數據顯示 A 類別總值在有關曆年內的升跌幅度 業績表現以美元計算, 當中反映出本基金的經常性開支, 但不包括本基金可能向投資者收取的認購費及贖回費 子基金發行日 :1993 年 3 月 19 日 A 類別 ^ 發行日 :1993 年 3 月 19 日 ^ 就本概要而言, 此股份類別被指定為該子基金的代表性股份類別, 因其有最長的往績記錄 有關其他股份類別表現的進一步資料, 請參閱 www.manulifefunds.com.hk 該網站並未經證監會審閱 是否有擔保? 本子基金沒有任何擔保 閣下可能不能收回閣下投資的全額 20
亞洲股票基金 費用和收費如何? 閣下可能應支付的收費買賣子基金的股份時, 閣下可能要支付下列收費 : 收費 閣下應支付的款額 A 類別 AA 類別 認購費 ( 初次收費 ) 不適用不超過認購款的 5% 轉換費 ( 轉換收費 ) 最高為贖回款總額的 1% 最高為贖回款總額的 1% 贖回費 ( 贖回收費 ) 認購後首兩年內最高為贖回款額的 1% 不適用 子基金應付的繼續營運的費用 下列費用將由本子基金支付 由於它們減少了閣下的投資所得回報, 所以會影響閣下 年費率 ( 子基金資產淨值的百分數 ) A 類別 AA 類別 管理費 1.5%* 1.75%* 存管費 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 業績表現費不適用不適用 執行費不超過 0.5% 不超過 0.5% * 經給予受影響的股東至少三個月的事先通知, 此一收費可增至最高 6% 詳情請參見售股章程第 9.4 節 其他收費 閣下買賣子基金的股份時, 可能須支付其他收費 其他資料 閣下一般按宏利資產管理 ( 香港 ) 有限公司於某一交易日香港時間下午四時 ( 即宏利環球基金的截止交易時間 ) 或以前收到閣下妥善的申請後按子基金下一個確定的資產淨值認購或贖回子基金的 A 及 AA 類別的股份 提交閣下的指示 ( 認購 轉換或贖回指示 ) 前, 請向閣下的經銷商查詢該經銷商內部的截止交易時間 ( 其可能與宏利環球基金的截止交易時間不同 ) 子基金 A 及 AA 類別股份的資產淨值, 將每日刊登於 http://www.manulifefunds.com.hk, 並可於宏利環球基金的註冊辦事處索閱 重要提示 閣下如有疑問, 應諮詢專業意見 香港證監會對本概要的內容並不承擔任何責任, 對其準確性或完整性亦不作出任何陳述 21
產品資料概要 宏利環球基金 亞洲小型公司基金 2018 年 3 月 本概要為閣下提供有關宏利環球基金 亞洲小型公司基金的重要資料 本概要是香港提呈發售文件的一部分 閣下不應單憑本概要就作出投資於本產品的決定 資料便覽 投資管理人 : 宏利資產管理 ( 香港 ) 有限公司 存管處 : Citibank Europe plc, Luxembourg Branch 交易頻率 : 每日 全年經常性開支比率 : AA 類別 2.00% 1 AA( 港元 ) 類別 2.00% 1 AA( 澳元對沖 ) 類別 2.00% 2 AA( 加元對沖 ) 類別 2.00% 2 基礎貨幣 : 美元 (USD) 結算貨幣 : 類別 貨幣 AA 美元 (USD) AA( 澳元對沖 ) 澳元 (AUD) AA( 加元對沖 ) 加元 (CAD) AA( 港元 ) 港元 (HKD) 派息政策 : 每年派息 ( 如有 ) 一次 ( 除非另有指明, 否則股息將自動用作再投資 按子基金各賬戶計, 現金派息只有在應付的款額等於或高於 50 美元時才 適用 ) 財政年度截止日 : 6 月 30 日 最低投資額 : 初次投資額 20,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) # 經常性開支比率是於下列相應期間, 以有關股份類別的開支總和佔平均資產淨值的百分比表達 此數字每年均可能 有所變動 1 此數字是根據由 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日期間的費用計算 2 由於在公佈本概要時, 股份類別尚未首次發行本股份, 此數字是根據子基金 AA 類別股份的開支作估計 本基金是甚麼產品? 亞洲小型公司基金是宏利環球基金的子基金, 後者是構成開放式投資公司的傘子基金 其註冊地為盧森堡, 而其在當地的監管機構為盧森堡金融事務監察委員會 ( CSSF ) 22
亞洲小型公司基金 目標及投資策略 亞洲小型公司基金旨在為打算作長線投資並準備接受其投資價值有較大波幅的投資者提供長期資本增長 該子基金的投資組合建於多元化的基礎上, 其最少 70% 的淨資產將會投資於亞洲及 或太平洋地區較小型公司的股票及股票相關投資 該等股票及股票相關證券包括普通股 優先股及預託證券 儘管子基金將會在適用法規規限下遵照其投資目標及策略進行投資, 惟子基金對於其淨資產投資於任何一個國家或行業的比例卻並無任何限制 因此, 子基金可將其超過 30% 的淨資產投資於設於中國 南韓 澳洲 台灣及香港任何一地的發行機構 子基金的投資可以任何貨幣計價 子基金可通過滬港股票市場交易互聯互通機制或深港股票市場交易互聯互通機制 ( 統稱 互聯互通 ) 直接投資在上海證券交易所 ( 上交所 ) 或深圳證券交易所 ( 深交所 ) 上市的若干中國 A 股 在子基金投資中國 A 股的任何情況下, 預計子基金持有中國 A 股將不會超過淨資產的 30% 子基金並不擬將其超過 10% 的淨資產投資於由任何信用評級低於投資級別 ( 即低於穆迪的 Baa3 或標準普爾或惠譽的 BBB-) 的單一主權國 ( 包括有關政府 公共或地方當局 ) 所發行或擔保的證券 子基金亦無意訂立任何證券借貸 回購 反向回購協議或相似的場外交易 子基金並不為達致其投資目標亦不為投資而大量使用金融衍生工具 ( FDIs ), 但是在正常情況下為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 子基金為上述目的可使用的 FDIs 主要包括 ( 但不限於 ) 認股證 期權 期貨 掉期及遠期合約 有哪些主要風險? 投資涉及風險 請參閱構成香港提呈發售文件一部分的售股章程以瞭解包括風險因素在內的詳情 1. 投資風險 : 子基金投資組合的價值可能因為下文任何主要投資風險而下跌, 閣下 對本基金的投資或會因此蒙受虧損 並不保證可獲償還本金 2. 股票市場風險 : 子基金對股本證券的投資須承受一般市場風險, 其價值可因多項因素 ( 例如投資情緒 政治及經濟狀況以及發行機構相關因素的變動 ) 而 波動不定 3. 地域集中風險 : 子基金的投資集中於和中國 南韓 澳洲 台灣或香港相關公司的股 本證券, 或會令子基金的波動較包含廣泛環球投資的組合劇烈 子基 金的價值或會較易受到該等區域的不利事態影響 4. 政治及監管風險 : 子基金可能會投資的市場的政府政策或法例之改變會對該等市場的政治或經濟的穩定有不利影響, 例如阻止或限制匯回資本或通過法院得到法律補救 在某些市場的投資還可能需要獲得大量執照 監管上的同意 證明書及批准 不能獲得特定執照 監管同意 證明書或批准 會對子基金的經營有不利影響 23
亞洲小型公司基金 5. 新興市場風險 : 在子基金可投資的某些新興經濟體系或市場, 子基金可能承受比已發展的經濟體系或市場高的風險, 尤其是由於對其服務供應商 代理人 聯絡人或代表之行為或不行為的風險 適用於子基金會投資的新興經濟體系或市場中的某些公司之會計 核數和財務報告標準 慣例和資料披露要求可能有別於金融市場發展較完備的國家 子基金之資產價值亦可能受不明朗因素影響, 例如政府政策的改變 稅務法例 貨幣匯返原國之限制, 以及子基金可能投資的新興經濟體系或市場的政治 法律或條例的其他發展 另外, 某些新興經濟體系有高通脹 高利率及大量外債的風險, 這些因素可能影響整體經濟的穩定 6. 中國內地投資風險 : 在中國內地證券市場的投資既有投資於新興市場的一般風險, 亦有與中國內地市場有關的特定風險 投資中國內地有關的公司涉及一般與在較發達的經濟體系或市場投資所不相關的某些風險和特定考慮, 例如, 較大的政治 稅務 外匯 流動性及規管風險 7. 中國內地稅收風險 : 透過互聯互通投資 A 股可獲豁免就出售 A 股之收益繳納中國企業所得稅和增值稅 子基金的投資管理人就任何潛在中國稅務, 目前並無作出任何稅務撥備 然而, 投資管理人保留權利於其認為合適時作出如此撥備 中國內地的稅務法律, 法規和慣例是不斷變化的, 他們可能會變得具有追溯效力 在這方面, 子基金可能會承受在本文件日期或當作出有關投資 估值或出售時, 預期以外的額外徵稅 子基金的收入及 或有關投資的價值可能因為這些更改而減少 8. 通過互聯互通投資 : 互聯互通是一個新計劃, 並不能確定有關規定將會如何應用 現有互聯互通規定可予更改, 並可能具追溯效力 通過互聯互通交易的股份, 可被剔出合資格上交所股份或深交所股份 ( 視情況而定 ) 範圍, 在此情況下, 股份只可賣出, 並禁止子基金買入 在為上交所股份及深交所股份執行結算過程中, 香港中央結算有限公司以代名人身份代表香港執行經紀持有該等股份 子基金僅實益擁有相關證券, 而該實益權益之地位未經驗證 子基金也可能就中國證券登記結算有限責任公司而涉及交易對手風險 在極端市況下, 互聯互通可能以有限的基礎操作, 甚至完全無法操作 滬港通及深港通均受每日額度限制, 即透過有關互聯互通買賣證券的每日總額度 由於該等額度並非針對子基金或投資管理人, 因此, 投資管理人將無法控制額度的使用或可用性 買賣上交所股份或深交所股份及進行有關子基金所持有該等股份的企業行動須受限於地方法規 規例和慣例 有關通過互聯互通投資的風險及限制, 可能會影響投資管理人執行子基金投資策略的能力 此外, 若子基金透過深港通而投資於深交所股份, 子基金將須承擔與深交所中小企業板及 或中國創業板相關的風險 9. 小型公司風險 : 較慣常投資於規模較大 基礎較穩之公司投資, 對中小型公司證券的投資會涉及更大的風險, 特別是較小的公司之生產線 市場或財政資源通常都較有限, 可獲得與公司有關的研究資料亦較少, 而且公司可能只靠少數主要人士管理 10. 貨幣風險 : 子基金的資產會主要投資於美元以外的貨幣為單位的證券, 而子基金會按該等貨幣從該等投資收取收益或變現收入 其中某些貨幣兌美元可能貶值 24
亞洲小型公司基金 11. 流通性及波動風險 : 子基金可能投資於基礎較不穩固 仍處於發展初期的公司 此等公司可能會經常出現顯著股價波動, 以及由於其證券交投量偏低而可能缺乏流通性 特定證券在特定時期或特定市況下難以在屬意時刻出售時, 亦可能出現流通性不足的情況 12. 非為投資目的而使用金融衍生工具 (FDIs): 雖然子基金投資策略並不包括廣泛使用 FDIs, 但是投資管理人為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 使用衍生工具令子基金涉及額外的風險, 包括 :(i) 波動風險 FDIs 或會十分波動 ;(ii) 管理風險 效果取決於投資管理人在通行市場條件下所作投資決定是否成功 ;(iii) 市場風險 其有因 FDIs 的市值改變而遭受的風險 ;(iv) 信用風險 子基金有因交易對手未能履行其財務義務而遭受損失的風險 ; 及 (v) 變現風險 有關的投資難於迅速購買或出售時存在的風險 上述任何風險的發生會對子基金的資產淨值有不利影響 在不利的情況下, 子基金為有效管理投資組合或對沖所使用的 FDIs 可能會無效, 而子基金亦可能因此遭受重大損失 本子基金過往的業績表現如何? 120% 往績並非預測日後業績表現的指標 投資者未必能取回全部投資本金 90% 60% 91.9% 基金業績表現以曆年末的資產淨值作為比較基礎, 股息會滾存再作投資 30% 36.7% 39.5% 16.3% 43.0% 上述數據顯示 AA 類別總值在有關曆年內的升跌幅度 0% -30% -60% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-2.8% -6.1% -6.2% -13.6% -54.8% 業績表現以美元計算, 當中反映出本基金的經常性開支, 但不包括本基金可能向投資者收取的認購費及贖回費 如年內沒有顯示有關的業績表現, 即代表當年沒有足夠數據用作提供業績表現之用 子基金發行日 :2006 年 11 月 30 日 AA 類別 ^ 發行日 :2006 年 11 月 30 日 ^ 就本概要而言, 此股份類別被指定為該子基金的代表性股份類別, 因其有最長的往績記錄 有關其他股份類別表現的進一步資料, 請參閱 www.manulifefunds.com.hk 該網站並未經證監會審閱 是否有擔保? 本子基金沒有任何擔保 閣下可能不能收回閣下投資的全額 25
亞洲小型公司基金 費用和收費如何? 閣下可能應支付的收費買賣子基金的股份時, 閣下可能要支付下列收費 : 收費 閣下應支付的款額 認購費 ( 初次收費 ) 不超過認購款的 5% 轉換費 ( 轉換收費 ) 最高為贖回款總額的 1% 贖回費 ( 贖回收費 ) 不適用 子基金應付的繼續營運的費用 下列費用將由本子基金支付 由於它們減少了閣下的投資所得回報, 所以會影響閣下 年費率 ( 子基金資產淨值的百分數 ) 管理費 1.75%* 存管費 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 業績表現費 不適用 執行費不超過 0.5% * 經給予受影響的股東至少三個月的事先通知, 此一收費可增至最高 6% 詳情請參見售股章程第 9.4 節 其他收費 閣下買賣子基金的股份時, 可能須支付其他收費 其他資料 閣下一般按宏利資產管理 ( 香港 ) 有限公司於某一交易日香港時間下午四時 ( 即宏利環球基金的截止交易時間 ) 或以前收到閣下妥善的申請後按子基金下一個確定的資產淨值認購或贖回子基金的 AA 類別 AA( 澳元對沖 ) 類別 AA( 加元對沖 ) 類別及 AA( 港元 ) 類別的股份 提交閣下的指示 ( 認購 轉換或贖回指示 ) 前, 請向閣下的經銷商查詢該經銷商內部的截止交易時間 ( 其可能與宏利環球基金的截止交易時間不同 ) 子基金 AA 類別 AA( 澳元對沖 ) 類別 AA( 加元對沖 ) 類別及 AA( 港元 ) 類別股份的資產淨值, 將每日刊登於 http://www.manulifefunds.com.hk, 並可於宏利環球基金的註冊辦事處索閱 重要提示 閣下如有疑問, 應諮詢專業意見 香港證監會對本概要的內容並不承擔任何責任, 對其準確性或完整性亦不作出任何陳述 26
產品資料概要 宏利環球基金 中華威力基金 2018 年 11 月 本概要為閣下提供有關宏利環球基金 中華威力基金的重要資料 本概要是香港提呈發售文件的一部分 閣下不應單憑本概要就作出投資於本產品的決定 資料便覽 投資管理人 : 宏利資產管理 ( 香港 ) 有限公司 存管處 : Citibank Europe plc, Luxembourg Branch 交易頻率 : 每日 全年經常性開支比率 : A 類別 1.70% 1,2 AA 類別 1.74% 2,3 基礎貨幣 : 美元 (USD) 結算貨幣 : 美元 (USD) 派息政策 : 每年派息 ( 如有 ) 一次 ( 除非另有指明, 否則股息將自動用作再投資 按子基金各賬戶計, 現金派息只有在應付的款額等於或高於 50 美元時才 適用 ) 財政年度截止日 : 6 月 30 日最低投資額 : A 類別 初次投資額 1,560,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) # 1 2 3 AA 類別初次投資額 20,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 經常性開支比率是於下列相應期間, 以有關股份類別的開支總和佔平均資產淨值的百分比表達 此數字每年均可能有所變動 此數字是根據由 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日期間的費用計算 截至 2017 年 12 月 31 日期間, 本股份類別並無應計或應付的業績表現費 請注意, 本股份類別由 2017 年 11 月 17 日起不再收取業績表現費 此數字是根據由 2017 年 10 月 1 日至 2018 年 9 月 30 日期間的費用計算 此數字相比日期為 2018 年 9 月的產品資料概要公佈的全年經常性開支比率有 5% 或以上的變動, 並按照香港證監會適用的規定作出更新 本基金是甚麼產品? 中華威力基金是宏利環球基金的子基金, 後者是構成開放式投資公司的傘子基金 其註冊地為盧森堡, 而其在當地的監管機構為盧森堡金融事務監察委員會 ( CSSF ) 27
中華威力基金 目標及投資策略 中華威力基金旨在透過將其最少 70% 的淨資產投資於多元化證券組合, 有關公司須在大中華地區 ( 包括中國內地 香港及台灣 ) 擁有重大業務權益, 並在上海 深圳 香港 台北或其他海外證券交易所上市或買賣 現時價值被低估而具長期升值潛力的公司, 以達致長期資本增長 該子基金的投資 ( 如上文所述 ) 通常會是目標公司的股票及股票相關證券,( 包括普通股 優先股 中國 A 股連接產品 ( 定義見下文 ) 和預託證券 ), 惟在任何情況下, 將會在本售股章程規定的投資限度 借貸權力和限制下進行投資 該子基金的投資也可包括在中國內地上海證券交易所 ( 上交所 ) 及深圳證券交易所 ( 深交所 ) 上市的 A 股及 或 B 股 子基金可通過滬港股票市場交易互聯互通機制或深港股票市場交易互聯互通機制 ( 統稱 互聯互通 ) 直接投資在上交所及深交所上市的若干中國 A 股 子基金亦可通過連接產品 ( 中國 A 股連接產品 ) 間接投資於中國 A 股, 例如從中國證券監督管理委員會 ( CSRC ) 獲得合格境外機構投資者 ( QFII ) 及 或人民幣合格境外機構投資者 ( RQFII ) 許可的機構在其國家外匯管理局批准的某些投資限制範圍 ( 限額 ) 內發行的股票掛鈎票據 參與證書 參與票據 掉期及其他類似工具 在子基金投資中國 A 股的任何情況下, 預計子基金持有 ( 直接或間接 ) 中國 A 股總計將不會超過其淨資產的 30% 此外, 子基金持有 ( 直接或間接 ) 中國 B 股總計將不會超過其淨資產的 10% 儘管子基金將會在適用法規規限下遵照其投資目標及策略進行投資, 惟子基金對於其淨資產投資於任何一個國家或行業及任何市值的發行機構的比例卻並無任何限制 因此, 子基金可將其超過 30% 的淨資產投資於設於中國大陸 香港及台灣任何一地的發行機構, 而基於子基金投資組合的本質, 中小型公司證券所佔子基金淨資產的比例有時可超過 30% 子基金的投資可以任何貨幣計價 投資管理人如認為合適, 子基金亦可以固定收入證券形式持有餘下資產並輔之以持有現金 對於本子基金, 宏利環球基金力求主要投資於被低估價值的公司, 務求令該子基金有別於市場上已有提供的其他投資於中國內地的基金 被低估價值的股份是指交易價值低於其內在價值的股份 投資管理人將應用其公司內部的財務模型來計算一家公司的內在價值 投資管理人認為, 這些公司具有極佳的潛力, 但通常不獲普遍認同, 因此能以低廉的價格購買, 或者這些公司現時不合市場口味, 但投資管理人的研究顯示其有大幅增長的潛力 重點將放在選擇這種股份, 而結果投資組合含有的上市證券可能與其他較主流的中國內地股票沒有高度的相關性 該子基金被准許, 在符合有關限制的前提下, 為了有效管理投資組合和為投資組合的風險進行對沖而使用衍生工具, 而且, 如投資管理人認為合適, 該子基金可不時採用指數 股份期權或期貨合約以達致此目的 子基金並不擬將其超過 10% 的淨資產投資於由任何信用評級低於投資級別 ( 即低於穆迪的 Baa3 或標準普爾或惠譽的 BBB-) 的單一主權國 ( 包括有關政府 公共或地方當局 ) 所發行或擔保的證券 子基金亦無意訂立任何證券借貸 回購 反向回購協議或相似的場外交易 子基金並不為達致其投資目標亦不為投資而大量使用金融衍生工具 ( FDIs ), 但是在正常情況下為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 子基金為上述目的可使用的 FDIs 主要包括 ( 但不限於 ) 認股證 期權 期貨 掉期及遠期合約 28
中華威力基金 有哪些主要風險? 投資涉及風險 請參閱構成香港提呈發售文件一部分的售股章程以瞭解包括風險因素在內的詳情 1. 投資風險 : 子基金投資組合的價值可能因為下文任何主要投資風險而下跌, 閣下對本基金的投資或會因此蒙受虧損 並不保證可獲償還本金 2. 股票市場風險 : 子基金對股本證券的投資須承受一般市場風險, 其價值可因多項 因素 ( 例如投資情緒 政治及經濟狀況以及發行機構相關因素的 變動 ) 而波動不定 3. 地域集中風險 : 子基金的投資集中於和中國內地 香港或台灣相關公司的股本證 券, 或會令子基金的波動較包含廣泛環球投資的組合劇烈 子基 金的價值或會較易受到該等區域的不利事態影響 4. 政治及監管風險 : 子基金所投資市場的政府政策或法例之改變或會對該等市場的政治或經濟的穩定有不利影響 ( 例如阻止或限制外資匯出或透過法院獲得補償 ) 在某些市場的投資還可能需要取得大量執照 監管上的同意 證明書及批准 不能獲得特定執照 監管同意 證明書或批准或會對子基金的運作有不利影響 5. 中國內地投資風險 : 投資於中國內地證券市場既須承擔投資於新興市場的一般風險, 並須承擔與中國內地市場有關的特定風險 投資於中國內地相關公司牽涉通常與投資於較成熟經濟體系或市場並無關連的若干風險與特別考慮因素 ( 例如較大的政治 稅務 外匯 流通性及監管風險 ) 6. 中國內地稅務風險 : 自 2014 年 11 月 17 日起, 由 QFII 或 RQFII( 於中國內地並無設有機構或營業地點或於中國內地設有機構或營業地點但其由中國內地產生之收益與該機構或地點並無實際關連 ) 出售股份及其他股權投資 ( 包括 A 股 ) 所產生來源於中國內地之收益將可獲豁免徵收中國內地企業所得稅 中國稅務機關並無主動向 QFII 及 RQFII 徵收增值稅及其他附加稅 根據所獲得的專業獨立稅務意見, 子基金的投資管理人就任何潛在中國稅務, 目前並無作出任何稅務撥備 然而, 投資管理人保留權利於其認為合適時作出如此撥備 此外, 透過互聯互通投資 A 股可獲豁免就出售 A 股之收益繳納中國企業所得稅和增值稅 中國內地的稅務法律, 法規和慣例是不斷變化的, 他們可能會變得具有追溯效力 在這方面, 子基金可能會承受在本文件日期或當作出有關投資 估值或出售時, 預期以外的額外徵稅 子基金的收入及 或有關投資的價值可能因為這些更 改而減少 29
中華威力基金 7. 投資中國 A 股連接產品 : QFII 及 RQFII 未必能履行投資管理人就中國 A 股連接產品提出的投資要求, 或及時處理贖回要求 有關 QFII 及 RQFII 執照的任何風險或限制 ( 比如撤銷執照 ) 將構成子基金的風險或限制 子基金也可能在投資中國 A 股連接產品因有關產品的供應有限及產品在市場上的需求較大而產生額外成本 子基金依據中國託管人及中國經紀就中國 A 股連接產品執行或結算任何交易, 而涉及中國內地尚未成熟的託管及結算系統 此外,QFII 及 RQFII 的投資限制和中國證券市場的流動性不足, 可能進一步限制子基金的投資能力 投資中國 A 股連接產品並非直接投資中國 A 股, 因此不會賦予子基金中國 A 股的任何直接實益擁有權或對中國 A 股發行人的任何直接索償權 中國 A 股連接產品的發行人可能會從產品的價格, 扣除各種支出 費用或潛在負債 因此, 與直接投資相關中國 A 股相比, 投資中國 A 股連接產品可能導致攤薄子基金的表現 根據目前適用於 QFII 及 或 RQFII 的外匯規例, 子基金獲得透過投資中國 A 股連接產品所產生溢利將受限於 QFII 及 或 RQFII 的匯回能力 人民幣兌中國 A 股連接產品的計價貨幣之間的匯率如有任何變動, 可能會對中國 A 股連接產品的價值有不利影響 此外, 由於中國 A 股連接產品屬於 FDIs 類型, 投資這類產品也會使子基金涉及有關投資 FDIs 的風險, 其中包括 ( 但不限於 ) 信貸風險 估價風險及波動風險 8. 通過互聯互通投資 : 互聯互通是一個新計劃, 並不能確定有關規定將會如何應用 現有互聯互通規定可予更改, 並可能具追溯效力 通過互聯互通交易的股份, 可被剔出合資格上交所股份或深交所股份 ( 視情況而定 ) 範圍, 在此情況下, 股份只可賣出, 並禁止子基金買入 在為上交所股份及深交所股份執行結算過程中, 香港中央結算有限公司以代名人身份代表香港執行經紀持有該等股份 子基金僅實益擁有相關證券, 而該實益權益之地位未經驗證 子基金也可能就中國證券登記結算有限責任公司而涉及交易對手風險 在極端市況下, 互聯互通可能以有限的基礎操作, 甚至完全無法操作 滬港通及深港通均受每日額度限制, 即透過有關互聯互通買賣證券的每日總額度 由於該等額度並非針對子基金或投資管理人, 因此, 投資管理人將無法控制額度的使用或可用性 買賣上交所股份或深交所股份及進行有關子基金所持有該等股份的企業行動須受限於地方法規 規例和慣例 有關通過互聯互通投資的風險及限制, 可能會影響投資管理人執行子基金投資策略的能力 此外, 若子基金透過深港通而投資於深交所股份, 子基金將須承擔與深交所中小企業板及 或中國創業板相關的風險 9. 小型公司風險 : 與投資於規模較大 基礎較穩固公司通常附帶的風險相比, 投資於中小型公司證券或會牽涉較大風險 特別是較小型公司的生產線 市場或財政資源通常有限, 可獲得與公司有關的研究資料亦較少, 而且公司可能只靠少數要員管理 10. 流通性及波動風險 : 子基金可能投資於基礎較不穩固 仍處於發展初期的公司 此等公司可能會經常出現顯著股價波動, 以及由於其證券交投量偏低而可能缺乏流通性 特定證券在特定時期或特定市況下難以在屬意時刻出售時, 亦可能出現流通性不足的情況 30
中華威力基金 11. 貨幣風險 : 子基金以美元為單位 其業績表現受其所持有的資產的貨幣與美元之間的匯率變動的影響, 而外匯控制規例的任何改變可能對匯回資金造成困難 12. 非為投資目的而使用金融衍生工具 (FDIs): 子基金並不為達致其投資目標亦不為投資而大量使用 FDIs, 但是在正常情況下為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 使用衍生工具令子基金涉及額外的風險, 包括 :(i) 波動風險 FDIs 或會十分波動 ;(ii) 管理風險 效果取決於投資管理人在通行市場條件下所作投資決定是否成功 ;(iii) 市場風險 其有因 FDIs 的市值改變而遭受的風險 ;(iv) 信用風險 子基金有因交易對手未能履行其財務義務而遭受損失的風險 ; 及 (v) 變現風險 有關的投資難於迅速購買或出售時存在的風險 上述任何風險的發生會對子基金的資產淨值有不利影響 在不利的情況下, 子基金所使用的 FDIs 可能會無效, 而子基金亦可能因此遭受重大損失 本子基金過往的業績表現如何? 80% 64.7% 60% 40% 32.6% 往績並非預測日後業績表現的指標 投資者未必能取回全部投資本金 基金業績表現以曆年末的資產淨值作為比較基礎, 股息會滾存再作投資 20% 0% -20% -40% -60% 16.3% 13.4% 10.3% 6.8% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-5.4% -4.9% -21.0% -48.1% 達致此等年度的表現的情況已不再適用, 因本基金已由 2017 年 11 月起更改投資管理人 上述數據顯示 A 類別總值在有關曆年內的升跌幅度 業績表現以美元計算, 當中反映出本基金的經常性開支, 但不包括本基金可能向投資者收取的認購費及贖回費 子基金發行日 :1998 年 4 月 1 日 A 類別 ^ 發行日 :1998 年 4 月 1 日 ^ 就本概要而言, 此股份類別被指定為該子基金的代表性股份類別, 因其有最長的往績記錄 有關其他股份類別表現的進一步資料, 請參閱 www.manulifefunds.com.hk 該網站並未經證監會審閱 是否有擔保? 本子基金沒有任何擔保 閣下可能不能收回閣下投資的全額 31
中華威力基金 費用和收費如何? 閣下可能應支付的收費買賣子基金股份時, 閣下可能要支付下列收費 : 收費 閣下應支付的款額 A 類別 AA 類別 認購費 ( 初次收費 ) 不適用不超過認購款的 5% 轉換費 ( 轉換收費 ) 最高為贖回款總額的 1% 最高為贖回款總額的 1% 贖回費 ( 贖回收費 ) 認購後首兩年內最高為贖回款的 1% 不適用 子基金應付的繼續營運的費用 下列費用將由本子基金支付 由於它們減少了閣下的投資所得回報, 所以會影響閣下 年費率 ( 子基金資產淨值的百分數 ) A 類別 AA 類別 管理費 1.5%* 1.5%* 存管費 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 業績表現費不適用不適用 執行費不超過 0.5% 不超過 0.5% * 經給予受影響的股東至少三個月的事先通知, 此一收費可增至最高 6% 詳情請參見售股章程第 9.4 節 其他收費 閣下買賣子基金股份時, 可能須支付其他收費 32
中華威力基金 其他資料 閣下一般按宏利資產管理 ( 香港 ) 有限公司於某一交易日香港時間下午四時 ( 即宏利環球基金的截止交易時間 ) 或以前收到閣下妥善的申請後子基金下一個確定的資產淨值認購或贖回子基金的 A 及 AA 類別的股份 提交閣下的指示 ( 認購 轉換或贖回指示 ) 前, 請向閣下的經銷商查詢該經銷商內部的截止交易時間 ( 其可能與宏利環球基金的截止交易時間不同 ) 子基金 A 及 AA 類別股份的資產淨值, 將每日刊登於 http://www.manulifefunds.com.hk, 並可於宏利環球基金的註冊辦事處索閱 此網站未經香港證監會審閱, 並可能載有關係未經香港證監會認可的基金的資料 重要提示 閣下如有疑問, 應諮詢專業意見 香港證監會對本概要的內容並不承擔任何責任, 對其準確性或完整性亦不作出任何陳述 33
產品資料概要 宏利環球基金 巨龍增長基金 2018 年 9 月 本概要為閣下提供有關宏利環球基金 巨龍增長基金的重要資料 本概要是香港提呈發售文件的一部分 閣下不應單憑本概要就作出投資於本產品的決定 資料便覽 投資管理人 : 存管處 : 交易頻率 : 宏利資產管理 ( 香港 ) 有限公司 Citibank Europe plc, Luxembourg Branch 每日 全年經常性開支比率 : A 類別 1.70% 1 AA 類別 1.95% 1 基礎貨幣 : AA( 澳元對沖 ) 類別 1.95% 2 AA( 港元 ) 類別 1.95% 1 AA( 美元 ) 每月派息 (G) 類別 1.95% 2 AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 類別 1.95% 2 AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別 1.95% 2 美元 (USD) 結算貨幣 : 類別貨幣 派息政策 : A / AA / AA( 美元 ) 每月派息 (G) 美元 (USD) AA( 澳元對沖 )/ AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 澳元 (AUD) AA( 港元 )/ AA( 港元 ) 每月派息 (G) 港元 (HKD) A / AA / AA( 澳元對沖 )/ AA( 港元 ) 類別每年派息 ( 如有 ) 一次 ( 除非另有指明, 否則股息將自動用作再投資 按子基金各賬戶計, 現金派息只有在應付的款額等於或高於 50 美元時才適用 ) 財政年度截止日 : 最低投資額 : AA( 美元 ) 每月派息 (G) / AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) / AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別每月派息 ( 如有 ) 一次 ( 除非另有指明, 否則股息將自動以現金支付 按子基金各賬戶計, 現金派息只有在應付款額等於或高於 50 美元時才適用 ) 股息可能以或實際上以資本撥付, 若是如此, 可能即時減低子基金的資產淨值 就 AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 類別而言, 股息可能會按股份類別結算貨幣與子基金基礎貨幣之間的息差撥付 6 月 30 日 A 類別對於 2007 年 12 月 29 日以前作出的認購 : 初次投資額 5,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 對於 2007 年 12 月 29 日或以後作出的認購 : 初次投資額 1,560,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 34
巨龍增長基金 # 1 2 AA / AA( 澳元對沖 )/ AA( 港元 )/ AA( 美元 ) 每月派息 (G) / AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) / AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別初次投資額 20,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 經常性開支比率是於下列相應期間, 以有關股份類別的開支總和佔平均資產淨值的百分比表達 此數字每年均可能有所變動 此數字是根據由 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日期間的費用計算 由於該股份類別於本概要刊發時尚未發行首批股份, 此數據乃按子基金 AA 類別股份的開支作估計 本基金是甚麼產品? 巨龍增長基金是宏利環球基金的子基金, 後者是構成開放式投資公司的傘子基金 其註冊地為盧森堡, 而其在當地的監管機構為盧森堡金融事務監察委員會 ( CSSF ) 目標及投資策略 巨龍增長基金旨在透過將其最少 70% 的淨資產投資於多元化的公眾公司股票及股票相關證券組合, 以達致資本增長 該等公司須在香港上市及 或儘管不在香港上市, 亦須於任何其他司法管轄區的證券交易所上市, 並在香港及 或中國擁有實質業務權益 該等股票及股票相關證券包括普通股 優先股及預託證券 儘管子基金將會在適用法規規限下遵照其投資目標及策略進行投資, 惟子基金對於其淨資產投資於任何一個國家或行業及任何市值的發行機構的比例卻並無任何限制 因此, 子基金可將其超過 30% 的淨資產投資於設於中華人民共和國 ( 中國 ) 和香港任何一地的發行機構 子基金的投資可以任何貨幣計價 子基金可通過滬港股票市場交易互聯互通機制或深港股票市場交易互聯互通機制 ( 統稱 互聯互通 ) 直接投資在上海證券交易所 ( 上交所 ) 或深圳證券交易所 ( 深交所 ) 上市的若干中國 A 股 在子基金投資中國 A 股的任何情況下, 預計子基金持有中國 A 股將不會超過淨資產的 30% 子基金並不擬將其超過 10% 的淨資產投資於由任何信用評級低於投資級別 ( 即低於穆迪的 Baa3 或標準普爾或惠譽的 BBB-) 的單一主權國 ( 包括有關政府 公共或地方當局 ) 所發行或擔保的證券 子基金亦無意訂立任何證券借貸 回購 反向回購協議或相似的場外交易 子基金並不為達致其投資目標亦不為投資而大量使用金融衍生工具 ( FDIs ), 但是在正常情況下為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 子基金為上述目的可使用的 FDIs 主要包括 ( 但不限於 ) 認股證 期權 期貨 掉期及遠期合約 有哪些主要風險? 投資涉及風險 請參閱構成香港提呈發售文件一部分的售股章程以瞭解包括風險因素在內的詳情 1. 投資風險 : 子基金投資組合的價值可能因為下文任何主要投資風險而下 跌, 閣下對本基金的投資或會因此蒙受虧損 並不保證可獲償 還本金 2. 股票市場風險 : 子基金對股本證券的投資須承受一般市場風險, 其價值可因多 項因素 ( 例如投資情緒 政治及經濟狀況以及發行機構相關因 素的變動 ) 而波動不定 3. 地域集中風險 : 子基金集中投資於與香港或中國相關公司的股本證券, 或會令 子基金的波動較包含廣泛環球投資的組合劇烈 子基金的價值 或會較易受到該等區域的不利事態影響 35
巨龍增長基金 4. 中國內地投資風險 : 在中國內地證券市場的投資既有投資於新興市場的一般風險, 亦有與中國內地市場有關的特定風險 投資中國內地有關的公司涉及一般與在較發達的經濟體系或市場投資所不相關的某些風險和特定考慮, 例如, 較大的政治 稅務 外匯 流動性及規管風險 5. 中國內地稅務風險 : 透過互聯互通投資 A 股可獲豁免就出售 A 股之收益繳納中國企業所得稅和增值稅 根據所獲得的專業獨立稅務意見, 子基金的投資管理人就任何潛在中國稅務, 目前並無作出任何稅務撥備 然而, 投資管理人保留權利於其認為合適時作出如此撥備 中國內地的稅務法律, 法規和慣例是不斷變化的, 他們可能會變得具有追溯效力 在這方面, 子基金可能會承受在本文件日期或當作出有關投資, 估值或出售時, 預期以外的額外徵稅 子基金的收入及 或有關投資的價值可能因為這些更改而減少 6. 通過互聯互通投資 : 互聯互通是一個新計劃, 並不能確定有關規定將會如何應用 現有互聯互通規定可予更改, 並可能具追溯效力 通過互聯互通交易的股份, 可被剔出合資格上交所股份或深交所股份 ( 視情況而定 ) 範圍, 在此情況下, 股份只可賣出, 並禁止子基金買入 在為上交所股份及深交所股份執行結算過程中, 香港中央結算有限公司以代名人身份代表香港執行經紀持有該等股份 子基金僅實益擁有相關證券, 而該實益權益之地位未經驗證 子基金也可能就中國證券登記結算有限責任公司而涉及交易對手風險 在極端市況下, 互聯互通可能以有限的基礎操作, 甚至完全無法操作 滬港通及深港通均受每日額度限制, 即透過有關互聯互通買賣證券的每日總額度 由於該等額度並非針對子基金或投資管理人, 因此, 投資管理人將無法控制額度的使用或可用性 買賣上交所股份或深交所股份及進行有關子基金所持有該等股份的企業行動須受限於地方法規 規例和慣例 有關通過互聯互通投資的風險及限制, 可能會影響投資管理人執行子基金投資策略的能力 此外, 若子基金透過深港通而投資於深交所股份, 子基金將須承擔與深交所中小企業板及 或中國創業板相關的風險 7. 流通性及波動風險 : 子基金可能投資於基礎較不穩固 仍處於發展初期的公司 此等公司可能會經常出現顯著股價波動, 以及由於其證券交投量偏低而可能缺乏流通性 特定證券在特定時期或特定市況下難以在屬意時刻出售時, 亦可能出現流通性不足的情況 8. 非為投資目的而使用金融衍生工具 (FDIs): 雖然子基金的投資策略並不包括廣泛使用 FDIs, 但是投資管理人為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 使用衍生工具令子基金涉及額外的風險, 包括 :(i) 波動風險 FDIs 或會十分波動 ;(ii) 管理風險 效果取決於投資管理人在通行市場條件下所作投資決定是否成功 ;(iii) 市場風險 其有因 FDIs 的市值改變而遭受的風險 ;(iv) 信用風險 子基金有因交易對手未能履行其財務義務而遭受損失的風險 ; 及 (v) 變現風險 有關的投資難於迅速購買或出售時存在的風險 上述任何風險的發生會對子基金的資產淨值有不利影響 在不利的情況下, 子基金為有效管理投資組合或對沖所使用的 FDIs 可能會無效, 而子基金亦可能因此遭受重大損失 36
巨龍增長基金 9. 有關從資本撥付或實際上撥付股息的風險 : 宏利環球基金的董事會可酌情從子基金 AA( 美元 ) 每月派息 (G) 類別 AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 類別及 AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別股份的已變現資本收益 資本及 或總收益撥付股息, 並從資產扣除全部或部分費用及開支 從子基金資本撥付或實際上撥付的股息 ( 如有 ) 等於退回或提取投資者原本投資額的一部分或該原本投資額應佔的任何資本收益 從子基金的資本作出涉及支付股息的任何分派, 可能導致子基金上述類別的每股資產淨值即時減少 有關 AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 類別的股息和資產淨值或會因該類別的結算貨幣與子基金基礎貨幣之間的息差而蒙受不利影響, 導致從資本撥付的股息款額有所增加, 因而與其他股份類別相比的資本流失會更嚴重 本子基金過往的業績表現如何? 80% 67.6% 60% 40% 55.9% 往績並非預測日後業績表現的指標 投資者未必能取回全部投資本金 基金業績表現以曆年末的資產淨值作為比較基礎, 股息會滾存再作投資 20% 0% -20% -40% -60% -51.8% 8.3% -24.4% 21.8% 19.3% 4.1% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-5.0% -1.9% 達致此等年度的表現的情況已不再適用, 因本基金已由 2018 年 9 月起更改投資策略 上述數據顯示 A 類別總值在有關曆年內的升跌幅度 業績表現以美元計算, 當中反映出本基金的經常性開支, 但不包括本基金可能向投資者收取的認購費及贖回費 子基金發行日 :1996 年 12 月 20 日 A 類別 ^ 發行日 :1996 年 12 月 20 日 ^ 就本概要而言, 此股份類別被指定為該子基金的代表性股份類別, 因其有最長的往績記錄 有關其他股份類別表現的進一步資料, 請參閱 www.manulifefunds.com.hk 該網站並未經證監會審閱 是否有擔保? 本子基金沒有任何擔保 閣下可能不能收回閣下投資的全額 37
巨龍增長基金 費用和收費如何? 閣下可能應支付的收費買賣子基金的股份時, 閣下可能要支付下列收費 : 收費 閣下應支付的款額 A 類別 AA / AA( 澳元對沖 )/ AA( 港元 )/ AA( 美元 ) 每月派息 (G) / AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) / AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別 認購費 ( 初始收費 ) 不適用不超過認購款的 5% 轉換費 ( 轉換收費 ) 最高為贖回款總額的 1% 最高為贖回款總額的 1% 贖回費 ( 贖回收費 ) 認購後首兩年內最高為贖回款的 1% 不適用 子基金應付的繼續營運的費用 下列費用將由本子基金支付 由於它們減少了閣下的投資所得回報, 所以會影響 閣下 年費率 ( 子基金資產淨值的百分數 ) A 類別 AA / AA( 澳元對沖 )/ AA( 港元 )/ AA( 美元 ) 每月派息 (G) / AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) / AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別 管理費 1.5%* 1.75%* 存管費 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 業績表現費不適用不適用 執行費不超過 0.5% 不超過 0.5% * 經給予受影響的股東至少三個月的事先通知, 此一收費可增至最高 6% 詳情請參見售股章程第 9.4 節 其他收費 閣下買賣子基金的股份時, 可能須支付其他收費 38
巨龍增長基金 其他資料 閣下一般按宏利資產管理 ( 香港 ) 有限公司於某一交易日香港時間下午四時 ( 即宏利環球基金的截止交易時間 ) 或以前收到閣下妥善的申請後按子基金下一個確定的資產淨值認購或贖回子基金的 A 類別 AA 類別 AA( 澳元對沖 ) 類別 AA( 港元 ) 類別 AA( 美元 ) 每月派息 (G) 類別 AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 類別及 AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別的股份 提交閣下的指示 ( 認購 轉換或贖回指示 ) 前, 請向閣下的經銷商查詢該經銷商內部的截止交易時間 ( 其可能與宏利環球基金的截止交易時間不同 ) 子基金 A 類別 AA 類別 AA( 澳元對沖 ) 類別 AA( 港元 ) 類別 AA( 美元 ) 每月派息 (G) 類別 AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 類別及 AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別股份的資產淨值, 將每日刊登於 http://www.manulifefunds.com.hk*, 並可於宏利環球基金的註冊辦事處索閱 過去 12 個月 ( 或倘子基金推出不足 12 個月, 則自推出日期起計 ) 就子基金的 AA( 美元 ) 每月派息 (G) 類別 AA( 澳元對沖 ) 每月派息 (G) 類別及 AA( 港元 ) 每月派息 (G) 類別股份支付的股息 ( 如有 ) 組成 ( 即從可分派淨收入與資本撥付的相對金額 ), 可要求本基金提供或在其網站 www.manulifefunds.com.hk* 上查閱 * 此網站未經香港證監會審閱, 並可能載有關係未經香港證監會認可的基金的資料 重要提示 閣下如有疑問, 應諮詢專業意見 香港證監會對本概要的內容並不承擔任何責任, 對其準確性或完整性亦不作出任何陳述 39
產品資料概要 宏利環球基金 新興東歐基金 2018 年 6 月 本概要為閣下提供有關宏利環球基金 新興東歐基金的重要資料 本概要是香港提呈發售文件的一部分 閣下不應單憑本概要就作出投資於本產品的決定 資料便覽 投資管理人 : 存管處 : 交易頻率 : Fiera Capital (UK) Limited Citibank Europe plc, Luxembourg Branch 每日 全年經常性開支比率 : A 類別 1.71% 1,2 AA 類別 1.89% 1,2 基礎貨幣 : 美元 (USD) 結算貨幣 : 派息政策 : 財政年度截止日 : 最低投資額 : 美元 (USD) 每年派息 ( 如有 ) 一次 ( 除非另有指明, 否則股息將自動用作再投資 按子基金各賬戶計, 現金派息只有在應付的款額等於或高於 50 美元時才適用 ) 6 月 30 日 A 類別初次投資額 1,560,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) # 1 2 AA 類別初次投資額 20,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 經常性開支比率是於下列相應期間, 以有關股份類別的開支總和佔平均資產淨值的百分比表達 此數字每年均可能有所變動 此數字是根據由 2017 年 5 月 1 日至 2018 年 4 月 30 日期間的費用計算 此數字相比 2018 年 3 月產品資料概要公佈的全年經常性開支比率有 5% 或以上的變動, 並按照香港證監會適用的規定作出更新 截至 2018 年 4 月 30 日期間, 本股份類別並無應計或應付的業績表現費 請注意, 本股份類別可於下個財政年度收取業績表現費, 視乎本股份類別的表現而定 本基金是甚麼產品? 新興東歐基金是宏利環球基金的子基金, 後者是構成開放式投資公司的傘子基金 其註冊地為盧森堡, 而其在當地的監管機構為盧森堡金融事務監察委員會 ( CSSF ) 40
新興東歐基金 目標及投資策略 新興東歐基金旨在透過將其最少 70% 的淨資產投資於中歐和東歐國家 ( 包括 ( 但不限於 ) 奧地利 保加利亞 克羅地亞 捷克共和國 愛沙尼亞 希臘 匈牙利 拉脫維亞 立陶宛 波蘭 羅馬尼亞 俄羅斯 斯洛伐克共和國 斯洛文尼亞及土耳其 ) 證券交易所上市或買賣的股票及股票相關證券, 以達致資本增長 該等股票及股票相關證券包括普通股 優先股及預託證券 對僅在俄羅斯交易的俄羅斯證券的投資 ( 不包括在俄羅斯證券交易所或莫斯科銀行同業貨幣交易所上市或交易的證券 ) 在任何時候均不超過該子基金淨資產的 10% 儘管子基金將會在適用法規規限下遵照其投資目標及策略進行投資, 惟子基金對於其淨資產投資於任何一個國家或行業及任何市值的發行機構的比例卻並無任何限制 因此, 子基金可將其超過 30% 的淨資產投資於位於俄羅斯及土耳其的發行機構, 而基於子基金投資組合的本質, 中小型公司證券所佔子基金淨資產的比例有時可超過 30% 子基金的投資可以任何貨幣計價 子基金並不擬將其超過 10% 的淨資產投資於由任何信用評級低於投資級別 ( 即低於穆迪的 Baa3 或標準普爾或惠譽的 BBB-) 的單一主權國 ( 包括有關政府 公共或地方當局 ) 所發行或擔保的證券 子基金亦無意訂立任何證券借貸 回購 反向回購協議或相似的場外交易 子基金並不為達致其投資目標亦不為投資而大量使用金融衍生工具 ( FDIs ), 但是在正常情況下為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 子基金為上述目的可使用的 FDIs 主要包括 ( 但不限於 ) 認股證 期權 期貨 掉期及遠期合約 有哪些主要風險? 投資涉及風險 請參閱構成香港提呈發售文件一部分的售股章程以瞭解包括風險因素在內的詳情 1. 投資風險 : 子基金投資組合的價值可能因為下文任何主要投資風險而下 跌, 閣下對本基金的投資或會因此蒙受虧損 並不保證可獲償 還本金 2. 股票市場風險 : 子基金對股本證券的投資須承受一般市場風險, 其價值可因多 項因素 ( 例如投資情緒 政治及經濟狀況以及發行機構相關因 素的變動 ) 而波動不定 3. 地域集中風險 : 子基金的投資集中於俄羅斯或土耳其相關公司的股本證券, 或 會令子基金的波動較包含廣泛環球投資的組合劇烈 子基金的 價值或會較易受到該等區域的不利事態影響 4. 政治及監管風險 : 子基金所投資市場的政府政策或法例之改變或會對該等市場的政治或經濟的穩定有不利影響 ( 例如阻止或限制外資匯出或透過法院獲得補償 ) 在某些市場的投資還可能需要取得大量執照 監管上的同意 證明書及批准 不能獲得特定執照 監 管同意 證明書或批准或會對子基金的運作有不利影響 41
新興東歐基金 5. 新興市場風險 : 在子基金可投資的某些新興經濟體系或市場, 子基金可能承受比已發展的經濟體系或市場高的風險, 尤其是由於對其服務供應商 代理人 聯絡人或代表之行為或不行為的風險 適用於子基金會投資的新興經濟體系或市場中的某些公司之會計 核數和財務報告標準 慣例和資料披露要求可能有別於金融市場發展較完備的國家 子基金之資產價值亦可能受不明朗因素影響, 例如政府政策的改變 稅務法例 貨幣匯返原國之限制, 以及子基金可能投資的新興經濟體系或市場的政治 法律或條例的其他發展 另外, 某些新興經濟體系有高通脹 高利率及大量外債的風險, 這些因素可能影響整體經濟的穩定 6. 俄羅斯稅務風險 : 子基金可投資於俄羅斯市場, 既可直接投資, 亦可透過在塞浦路斯註冊成立的全資附屬公司, 即塞浦路斯附屬公司, 間接投資, 得以從塞浦路斯與俄羅斯之間現有優惠的雙重徵稅條約中受惠 然而, 不能保證該條約在子基金整個存續時期都對子基金有利 7. 小型公司風險 : 與投資於規模較大 基礎較穩固公司通常附帶的風險相比, 投資於中小型公司證券或會牽涉較大風險 特別是較小型公司的生產線 市場或財政資源通常有限, 可獲得與公司有關的研究資料亦較少, 而且公司可能只靠少數要員管理 8. 貨幣風險 : 子基金乃以美元計價 其表現將會受到所持資產貨幣兌美元匯 率的走勢影響, 而外匯管制規例如有變動, 有可能導致難以將 資金匯回本國 9. 流通性及波動風險 : 子基金可能投資於基礎較不穩固 仍處於發展初期的公司 此等公司可能會經常出現顯著股價波動, 以及由於其證券交投量偏低而可能缺乏流通性 特定證券在特定時期或特定市況下難以在屬意時刻出售時, 亦可能出現流通性不足的情況 10. 非為投資目的而使用金融衍生工具 (FDIs): 雖然子基金的投資策略並不包括廣泛使用 FDIs, 但是投資管理人為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 使用衍生工具令子基金涉及額外的風險, 包括 :(i) 波動風險 FDIs 或會十分波動 ;(ii) 管理風險 效果取決於投資管理人在通行市場條件下所作投資決定是否成功 ;(iii) 市場風險 其有因 FDIs 的市值改變而遭受的風險 ;(iv) 信用風險 子基金有因交易對手未能履行其財務義務而遭受損失的風險 ; 及 (v) 變現風險 有關的投資難於迅速購買或出售時存在的風險 上述任何風險的發生會對子基金的資產淨值有不利影響 在不利的情況下, 子基金為有效管理投資組合或對沖所使用的 FDIs 可能會無效, 而子基金亦可能因此遭受重大損失 11. 業績表現費風險 : 即使投資者遭受投資本金損失, 贖回股份的股東可能仍須就其股份承擔業績表現費 42
新興東歐基金 本子基金過往的業績表現如何? 100% 80% 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% -80% 95.7% 24.3% 22.4% 22.3% 16.3% 6.2% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-10.7% -27.8% -34.4% -66.7% 往績並非預測日後業績表現的指標 投資者未必能取回全部投資本金 基金業績表現以曆年末的資產淨值作為比較基礎, 股息會滾存再作投資 上述數據顯示 A 類別總值在有關曆年內的升跌幅度 業績表現以美元計算, 當中反映出本基金的經常性開支, 但不包括本基金可能向投資者收取的認購費及贖回費 子基金發行日 :1997 年 5 月 2 日 A 類別 ^ 發行日 :1997 年 5 月 2 日 ^ 就本概要而言, 此股份類別被指定為該子基金的代表性股份類別, 因其有最長的往績記錄 有關其他股份類別表現的進一步資料, 請參閱 www.manulifefunds.com.hk 該網站並未經證監會審閱 是否有擔保? 本子基金沒有任何擔保 閣下可能不能收回閣下投資的全額 43
新興東歐基金 費用和收費如何? 閣下可能應支付的收費買賣子基金股份時, 閣下可能要支付下列收費 : 收費 閣下應支付的款額 A 類別 AA 類別 認購費 ( 初次收費 ) 不適用不超過認購款的 5% 轉換費 ( 轉換收費 ) 最高為贖回款總額的 1% 最高為贖回款總額的 1% 贖回費 ( 贖回收費 ) 認購後首兩年內最高為贖回款的 1% 不適用 子基金應付的繼續營運的費用 下列費用將由本子基金支付 由於它們減少了閣下的投資所得回報, 所以會影響閣下 年費率 ( 子基金資產淨值的百分數 ) A 類別 AA 類別 管理費 1.5%* 1.75%* 存管費 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 業績表現費超額回報的 8%**, 但須達到 10% 回報下限 超額回報的 8%**, 但須達到 10% 回報下限 其中 超額回報 是在有關業績表現期結束時,(a) 每股資產淨值, 超過 (b) 每股目標資產淨值的款額 ; 業績表現期 是指宏利環球基金的財政年度 ; 每股目標資產淨值 (a) 對於首個業績表現期是指每股初次發售價的 110%( 對於任何不足十二個月的期限則按比例調整 ); 而 (b) 對於其後各業績表現期則為下限水平之 110%( 10% 回報下限 ); 下限水平 (a) 緊接的上一個業績表現期的每股目標資產淨值或 (b) 在緊接的上一個業績表現期最後一個營業日營業時間結束時的每股資產淨值, 以兩者中較高者為準 執行費不超過 0.5% 不超過 0.5% * 經給予受影響的股東至少三個月的事先通知, 此一收費可增至最高 6% 詳情請參見售股章程第 9.4 節 ** 經給予受影響的股東至少一個月的事先通知, 此一收費可增至最高為 20% 詳情請參見售股章程第 9.4 節 其他收費 閣下買賣子基金股份時, 可能須支付其他收費 44
新興東歐基金 其他資料 閣下一般按宏利資產管理 ( 香港 ) 有限公司於某一交易日香港時間下午四時 ( 即宏利環球基金的截止交易時間 ) 或以前收到閣下妥善的申請後子基金下一個確定的資產淨值認購或贖回子基金的 A 及 AA 類別的股份 提交閣下的指示 ( 認購 轉換或贖回指示 ) 前, 請向閣下的經銷商查詢該經銷商內部的截止交易時間 ( 其可能與宏利環球基金的截止交易時間不同 ) 子基金 A 及 AA 類別股份的資產淨值, 將每日刊登於 http://www.manulifefunds.com.hk, 並可於宏利環球基金的註冊辦事處索閱 重要提示 閣下如有疑問, 應諮詢專業意見 香港證監會對本概要的內容並不承擔任何責任, 對其準確性或完整性亦不作出任何陳述 45
產品資料概要 宏利環球基金 歐洲增長基金 2018 年 12 月 本概要為閣下提供有關宏利環球基金 歐洲增長基金的重要資料 本概要是香港提呈發售文件的一部分 閣下不應單憑本概要就作出投資於本產品的決定 資料便覽 投資管理人 : T. Rowe Price International Ltd. 存管處 : Citibank Europe plc, Luxembourg Branch 交易頻率 : 每日 全年經常性開支比率 : A 類別 1.75% 1 AA 類別 2.01% 1 基礎貨幣 : 美元 (USD) 結算貨幣 : 美元 (USD) 派息政策 : 每年派息 ( 如有 ) 一次 ( 除非另有指明, 否則股息將自動用作再投資 按子基金各賬戶計, 現金派息只有在應付的款額等於或高於 50 美元時才 適用 ) 財政年度截止日 : 6 月 30 日 最低投資額 : A 類別對於 2007 年 12 月 29 日以前作出的認購 : 初次投資額 5,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 對於 2007 年 12 月 29 日或以後作出的認購 : 初次投資額 1,560,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) # 1 AA 類別初次投資額 20,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 經常性開支比率是於下列相應期間, 以有關股份類別的開支總和佔平均資產淨值的百分比表達 此數字每年均可能有所變動 此數字是根據由 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日期間的費用計算 本基金是甚麼產品? 歐洲增長基金是宏利環球基金的子基金, 後者是構成開放式投資公司的傘子基金 其註冊地為盧森堡, 而其在當地的監管機構為盧森堡金融事務監察委員會 ( CSSF ) 46
歐洲增長基金 目標及投資策略 歐洲增長基金旨在透過將最少 70% 的淨資產投資於多元化的大型公司股票及股票相關證券組合 ( 該等公司須在歐洲 ( 包括英國 ) 股票市場掛牌, 又或在歐洲有重大業務利益 ), 以達致資本增長 該子基金的投資策略重點在於對歐洲市場內的個別股票進行評估和選擇 儘管歐洲增長基金將會在適用法規規限下遵照其投資目標及策略進行投資, 惟子基金對於其淨資產投資於任何一個國家或行業的比例卻並無任何限制 因此, 子基金可將其超過 30% 的淨資產投資於位於英國的發行機構 子基金的投資可以任何貨幣計價 子基金並不擬將其超過 10% 的淨資產投資於由任何信用評級低於投資級別 ( 即低於穆迪的 Baa3 或標準普爾或惠譽的 BBB-) 的單一主權國 ( 包括有關政府 公共或地方當局 ) 所發行或擔保的證券 子基金亦無意訂立任何證券借貸 回購 反向回購協議或相似的場外交易 子基金並不為達致其投資目標亦不為投資而大量使用金融衍生工具 ( FDIs ), 但是在正常情況下為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 子基金為上述目的可使用的 FDIs 主要包括 ( 但不限於 ) 認股證 期權 期貨 掉期及遠期合約 有哪些主要風險? 投資涉及風險 請參閱構成香港提呈發售文件一部分的售股章程以瞭解包括風險因素在內的詳情 1. 投資風險 : 子基金投資組合的價值可能因為下文任何主要投資風險而下 跌, 閣下對本基金的投資或會因此蒙受虧損 並不保證可獲償 還本金 2. 股票市場風險 : 子基金對股本證券的投資須承受一般市場風險, 其價值可因多 項因素 ( 例如投資情緒 政治及經濟狀況以及發行機構相關因 素的變動 ) 而波動不定 3. 地域集中風險 : 子基金的投資集中於歐洲 ( 特別是英國 ) 相關公司的股本證 券, 或會令子基金的波動較包含廣泛環球投資的組合劇烈 子 基金的價值或會較易受到該等區域的不利事態影響 4. 有關英國脫離歐盟的風險 : 子基金對英國相關公司的股本持有重大投資 英國於 2017 年 3 月 29 日正式展開脫離歐盟的過程, 英國與歐盟自此進入監管方面的不明朗時期, 因為多項有關貿易及其他事項的新協議均須在兩年過渡期內磋商 此項改變及法律與監管環境的各項改變或會對子基金所投資的英國相關及歐盟相關公司構成不利影響 英國脫離歐盟亦有可能提高其他歐盟成員國脫離歐盟的可能性, 因而對歐盟市場構成更多市場干擾 5. 貨幣風險 : 子基金乃以美元計價 其表現將會受到所持資產貨幣兌美元匯 率的走勢影響, 而外匯管制規例如有變動, 有可能導致難以將 資金匯回本國 47
歐洲增長基金 6. 非為投資目的而使用金融衍生工具 (FDIs): 雖然子基金的投資策略並不包括廣泛使用 FDIs, 但是投資管理人為了有效管理投資組合和對沖, 可不時利用 FDIs 使用衍生工具令子基金涉及額外的風險, 包括 :(i) 波動風險 FDIs 或會十分波動 ;(ii) 管理風險 效果取決於投資管理人在通行市場條件下所作投資決定是否成功 ;(iii) 市場風險 其有因 FDIs 的市值改變而遭受的風險 ;(iv) 信用風險 子基金有因交易對手未能履行其財務義務而遭受損失的風險 ; 及 (v) 變現風險 有關的投資難於迅速購買或出售時存在的風險 上述任何風險的發生會對子基金的資產淨值有不利影響 在不利的情況下, 子基金為有效管理投資組合或對沖所使用的 FDIs 可能會無效, 而子基金亦可能因此遭受重大損失 本子基金過往的業績表現如何? 80% 往績並非預測日後業績表現的指標 投資者未必能取回全部投資本金 60% 40% 20% 0% -20% -40% -60% 42.3% 23.0% 24.8% 20.9% 5.7% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017-8.8% -3.1% -1.1% -19.2% -53.3% 達致此等年度的表現的情況已不再適用, 因本基金已由 2018 年 12 月起更改投資策略 基金業績表現以曆年末的資產淨值作為比較基礎, 股息會滾存再作投資 上述數據顯示 A 類別總值在有關曆年內的升跌幅度 業績表現以美元計算, 當中反映出本基金的經常性開支, 但不包括本基金可能向投資者收取的認購費及贖回費 子基金發行日 :1987 年 9 月 10 日 A 類別 ^ 發行日 :1987 年 9 月 10 日 ^ 就本概要而言, 此股份類別被指定為該子基金的代表性股份類別, 因其有最長的往績記錄 有關其他股份類別表現的進一步資料, 請參閱 www.manulifefunds.com.hk 該網站並未經證監會審閱 是否有擔保? 本子基金沒有任何擔保 閣下可能不能收回閣下投資的全額 48
歐洲增長基金 費用和收費如何? 閣下可能應支付的收費買賣子基金的股份時, 閣下可能要支付下列收費 : 收費 閣下應支付的款額 A 類別 AA 類別 認購費 ( 初次收費 ) 不適用 不超過認購款的 5% 轉換費 ( 轉換收費 ) 最高為贖回款總額的 1% 最高為贖回款總額的 1% 贖回費 ( 贖回收費 ) 認購後首兩年內最高為贖回款額的 1% 不適用 子基金應付的繼續營運的費用 下列費用將由本子基金支付 由於它們減少了閣下的投資所得回報, 所以會影響閣下 年費率 ( 子基金資產淨值的百分數 ) A 類別 AA 類別 管理費 1.50%* 1.50%* 存管費 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 0.003% 至 0.40% 範圍內 ( 不包括交易費及償還墊支 ) 業績表現費不適用不適用 執行費不超過 0.5% 不超過 0.5% * 經給予受影響的股東至少三個月的事先通知, 此一收費可增至最高 6% 詳情請參見售股章程第 9.4 節 其他收費 閣下買賣子基金的股份時, 可能須支付其他收費 其他資料 閣下一般按宏利資產管理 ( 香港 ) 有限公司於某一交易日香港時間下午四時 ( 即宏利環球基金的截止交易時間 ) 或以前收到閣下妥善的申請後按子基金下一個確定的資產淨值認購或贖回子基金的 A 及 AA 類別的股份 提交閣下的指示 ( 認購 轉換或贖回指示 ) 前, 請向閣下的經銷商查詢該經銷商內部的截止交易時間 ( 其可能與宏利環球基金的截止交易時間不同 ) 子基金 A 及 AA 類別股份的資產淨值, 將每日刊登於 http://www.manulifefunds.com.hk, 並可於宏利環球基金的註冊辦事處索閱 重要提示 閣下如有疑問, 應諮詢專業意見 香港證監會對本概要的內容並不承擔任何責任, 對其準確性或完整性亦不作出任何陳述 49
產品資料概要 宏利環球基金 環球反向策略基金 2018 年 3 月 本概要為閣下提供有關宏利環球基金 環球反向策略基金的重要資料 本概要是香港提呈發售文件的一部分 閣下不應單憑本概要就作出投資於本產品的決定 資料便覽 投資管理人 : Manulife Asset Management (US) LLC 存管處 : Citibank Europe plc, Luxembourg Branch 交易頻率 : 每日 全年經常性開支比率 : AA 類別 2.30% 1 AA( 港元 ) 類別 2.30% 2 AA( 澳元對沖 ) 類別 2.30% 3 AA( 加元對沖 ) 類別 2.30% 3 基礎貨幣 : 美元 (USD) 結算貨幣 : 類別 貨幣 AA 美元 (USD) AA( 澳元對沖 ) 澳元 (AUD) AA( 加元對沖 ) 加元 (CAD) AA( 港元 ) 港元 (HKD) 派息政策 : 每年派息 ( 如有 ) 一次 ( 除非另有指明, 否則股息將自動用作再投資 按子基金各賬戶計, 現金派息只有在應付的款額等於或高於 50 美元時才 適用 ) 財政年度截止日 : 6 月 30 日 最低投資額 : 初次投資額 20,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) 隨後投資額 1,000 港元 ( 或其任何其他主要貨幣等值 ) # 經常性開支比率是於下列相應期間, 以有關股份類別的開支總和佔平均資產淨值的百分比表達 此數字每年均可能 有所變動 1 此數字是根據由 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日期間的費用計算 2 由於股份類別成立不足一年, 此數字是根據子基金 AA 類別股份的開支作估計 3 由於在公佈本概要時, 股份類別尚未首次發行本股份, 此數字是根據子基金 AA 類別股份的開支作估計 本基金是甚麼產品? 環球反向策略基金是宏利環球基金的子基金, 後者是構成開放式投資公司的傘子基金 其註冊地為盧森堡, 而其在當地的監管機構為盧森堡金融事務監察委員會 ( CSSF ) 50