新股推介齊家 (8395.HK) 招股集資拓環保木製傢具業務齊家以 TREE 品牌, 銷售環保木製傢具, 當中主要包括桌 椅 沙發 床 儲物櫃和架 齊家在港透過 3 間分別 圖一 : 齊家環保木製傢具 位於鴨脷洲 西貢和沙田的自營店, 作傢具零售, 而這分 部的收入佔比為 93%, 而餘下 7% 的

投資氣氛繼續理想丘鈦科技料純利翻倍摩通 貝萊德 富國銀行季報勝預期, 在金融股領漲下, 美股三大股指今年第六次齊創收盤歷史新高, 道指收漲逾 恆生指數日線圖 200 點 全周標普 500 指數累漲 1.57%, 道指累漲 2%, 納指漲 1.75% 美油全周累升 4.7%, 報 64.3 美元, 布油 則報 69.87 美元, 逼近 70 美元關口 黃金全周累升 1% 上證綜指上周五收市升 0.1%, 報 3,428.94 點, 連升第 11 日, 為 1992 年 5 月以來最長升浪, 當時滬綜指連升 13 日 ; 深成指反覆偏軟, 收跌 0.02%, 報 11,461.99 點 ; 創業板市場統計低開低走, 跌 1.03%, 報 1,785.70 點 全周計, 滬綜指累升 1.09%, 深成指雖然連升八日後斷纜, 但全周仍累升 1.05%, 創業板則跑輸, 跌 0.87% 兩市全日成交 4,613 億元, 較上日減少 3% 港股方面, 恒指本月上破 2007 年高位的機會再度增加, 現時似乎與恒指相關的股份均表現不俗, 市場傳出平保旗下陸金所將於 4 月在香港上市的消息, 刺激場外資金再炒熱港股, 但要留意最近配股活動開始增多, 短線投資者宜留意相關風險頻增 指數收市價最高最低升跌升跌 恒生指數 31,413 31,413 31,198 292 0.94 恒生國企指數 12,469 12,488 12,374 173 1.41 上海綜合指數 3,429 3,435 3,418 4 0.10 深圳綜合指數 11,464 11,483 11,372 27 0.24 道瓊斯工業平均指數 25,803 25,810 25,633 228 0.89 納斯達克綜合指數 7,261 7,265 7,205 49 0.68 標普 500 指數 2,786 2,788 2,770 19 0.67 德國 DAX 指數 13,245 13,265 13,168 42 0.32 日經 225 指數 23,710 23,735 23,602-78 -0.33 VIX 恐慌指數 10.2 10.3 9.5 0.3 2.83 紐約油價 63.8 64.8 63.4 0.2 0.36 黃金 1,322.4 1,324.0 1,315.8 5.6 0.42 美企業績理想, 美港股市投資氣氛持續理想, 而在港上市企業的盈喜消息, 為當前投資熱點之一 丘鈦科技 (1478.HK) 料 2017 年純利增逾 1 倍 交易焦點 丘鈦科技 (1478.HK) 公布, 預期截至 2017 年 12 月底止年度, 股東應佔應佔溢利按年增長逾一倍,2016 年同期盈利 1.91 億元人民幣 該公司稱, 攝像頭模組的產品結構明顯優化, 令得攝像頭模組產品附加值增加, 導致攝像頭模組產品的毛利率提升 新天綠色能源 (956.HK) 公布, 去年第四季完成發電量 221.96 萬兆瓦時, 按年增加 21.06%; 另外, 該公司預料, 截至去年 12 月底止, 全年盈利將按年增加約 60% 以上,2016 年同期盈利 5.42 億元人民幣 恆生指數期貨期貨指數收市價最高最低升跌 成交量未平倉高低水恒指即月 31,407 31,409 31,072 1.00 141,713 139,544-6 恒指下月 31,355 31,355 31,027 1 1,551 3,485-58 國期即月 12,478 12,493 12,276 1.55 69,259 199,292 9 國期下月 12,467 12,488 12,289 1 3,457 4,028-2 本港上市公司於美國預托證券 (ADR) 收市價 ( 港元 ) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR 收市價 相對 ADR 升跌 5 匯豐控股 83.70 85.78-2.43 386 中國石化 6.51 6.58-1.01 728 中國電信 3.74 3.76-0.64 762 中國聯通 10.74 10.83-0.80 857 中國石油 5.93 6.01-1.34 883 中國海洋石油 12.50 12.61-0.90 941 中國移動 77.75 77.99-0.31 2628 中國人壽 24.90 25.11-0.84 10 年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國 10 年期國債 2.546-0.020 0.066 德國 10 年期國債 0.581 0.038 0.142 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1

新股推介齊家 (8395.HK) 招股集資拓環保木製傢具業務齊家以 TREE 品牌, 銷售環保木製傢具, 當中主要包括桌 椅 沙發 床 儲物櫃和架 齊家在港透過 3 間分別 圖一 : 齊家環保木製傢具 位於鴨脷洲 西貢和沙田的自營店, 作傢具零售, 而這分 部的收入佔比為 93%, 而餘下 7% 的收入佔比, 來自鴨脷 洲店內 TREE Café 的餐飲收入, 和分銷至內地和北美所產 生的收入 受惠環保木製概念 品牌因素 於東南亞採購的成本優勢 等, 齊家在港零售業務的毛利率, 自 2015 財年至 2017 財年中期, 一直維持在 64% 或以上的較高水平, 而在港零 售, 將繼續是齊家未來財年的核心收益來源, 其中齊家計 劃在 2020 年 3 月前, 分別在中環 九龍灣 元朗增開 3 間自營店, 這可望增強高毛利率零售的擴展基礎 另外, 齊家亦計劃把鴨脷洲旗艦店的後勤部門, 搬遷至新工作地 點, 屆時旗艦店可供作零售用的面積, 和從而帶來的收入 增長潛力, 料將提升 此外, 齊家擬推出網上銷售平台, 屆時若得以實現銷售分流, 而門店集中銷售高利潤率的傢 具, 這將帶來提升自營店利潤表現的潛力 分銷方面, 齊家現時透過分銷商, 主要在北京 海南省等 地進行, 而公司亦擬逐步加大涉足北美分銷 另外, 公司 的 POS 系統升級, 從而提升 EBIT 表現, 亦是齊家當前的 目標 齊家現正公開招股, 以中位價計算, 計劃集資 HK$2.3 千萬, 主要用作上述發展, 以提升公司的盈利能力 撇除上市開支, 齊家 2016 財年核心純利, 按年減少 68% 至 HK$ 2.9 百萬, 主要受傢具銷售減少拖累, 但隨著傢具銷售, 在資料來源 : 齊家 2017 財年上半年回升, 期內核心純利, 按年回升 271% 至 HK$ 3.2 百萬 齊家 2016 財年核心歷史市盈率介乎 71 倍至 92 倍, 若未來盈利能力, 隨上述發展方案而逐步增強, 屆時將可望進一步反映股份的投資吸引力 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2

內地信息 萬豪國際集團旗下酒店中文版網頁及手機應用程式, 將港澳台及西藏列為國家, 昨日遭上海網信辦責令整改 中國外交部發言人陸慷在例行記者上表示, 中方相關部門已處理事件, 該企業負責人亦已公開道歉 中國人民銀行公布,12 月新增貸款 5,844 億元 ( 人民幣 下同 ), 低於市場預期 1 萬億元 2017 年全年新增貸款 13.53 萬億元 12 月底廣義貨幣 (M2) 增速回落至 8.2%, 低於市場預期增 9.2%, 再創新低 環球熱點 美國 12 月核心 CPI 同比 1.8%, 強於預期預期 1.7%, 使得市場對美聯儲加息預期有所上升 韓聯社引述金融業官員稱, 對於拒絕將虛擬賬戶轉換成實名賬戶的加密貨幣投資者, 南韓金融當局將施以處罰 由於禁止加密貨幣交易需要時間, 南韓將設法在法律範圍內減少交易, 包括盡快採用實名賬戶體系和制定反洗錢指導方針 上日 10 大成交滬港通股份 代號 股票名稱 買入金額賣出金額滬港通成交額 ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) 600519 貴州茅台 253 百萬 859.4 百萬 1112.4 百萬 603993 洛陽鉬業 590.1 百萬 22.9 百萬 613 百萬 601318 中國平安 138.3 百萬 410.8 百萬 549.1 百萬 600585 海螺水泥 160.9 百萬 125.5 百萬 286.3 百萬 600690 青島海爾 178.6 百萬 53.6 百萬 232.2 百萬 700 騰訊控股 438.3 百萬 443.9 百萬 882.2 百萬 939 建設銀行 98.4 百萬 501.2 百萬 599.6 百萬 998 中信銀行 459.6 百萬 138 百萬 597.6 百萬 5 匯豐控股 325.6 百萬 16.8 百萬 342.4 百萬 2601 中國太保 139.8 百萬 202.4 百萬 342.3 百萬 港交所 上日 10 大成交深港通股份 代號 股票名稱 買入金額賣出金額滬港通成交額 ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) 651:SZ 格力電器 142.8 百萬 441.2 百萬 584 百萬 2415:SZ 海康威視 302.7 百萬 224.2 百萬 526.8 百萬 333:SZ 美的集團 349.2 百萬 170 百萬 519.2 百萬 858:SZ 五糧液 171.8 百萬 182.3 百萬 354.1 百萬 2304:SZ 洋河股份 49.7 百萬 179.4 百萬 229.2 百萬 700 騰訊控股 268 百萬 228.2 百萬 496.2 百萬 1548 金斯瑞生物科技 177.7 百萬 180.1 百萬 357.8 百萬 1357 美圖公司 137.4 百萬 94.7 百萬 232.1 百萬 1918 融創中國 115.4 百萬 79.3 百萬 194.8 百萬 763 中興通訊 61.6 百萬 99.8 百萬 161.4 百萬 港交所 首五 : 上日 5 大成交最活躍股份 後五 :52 周新高股份 ( 港元 ) 代號 股票名稱 收市價 /52 周新高變幅 成交額 700 騰訊控股 429.4-2.50% 119 億 5 滙豐控股 84.05 2.38% 45.3 億 2318 中國平安 83.55 0.48% 29 億 388 香港交易所 268.4-1.25% 27.2 億 2382 舜宇光學科技 112.3 9.03% 23.5 億 5 匯豐控股 84.3 2.38% 45.31 億 425 敏實集團 49.5-1.95% 1.64 億 257 中國光大國際 11.98 5.42% 4.33 億 410 SOHO 中國 4.98 0.20% 3.95 千萬 336 華寶國際 6.44 3.08% 1.17 億 上日 5 大升幅及跌幅股份 ( 港元 ) 代號 股票名稱 收市價 變動率 成交額 8089 華人策略控股 2.43 29.26% 3.61 千萬 364 區塊鏈集團 0.016 23.08% 3.31 千萬 104 冠亞商業集團 0.3 20.00% 1.47 千萬 8070 僑洋國際控股 0.68 19.30% 6.21 十萬 9 九號運通 0.35 18.64% 1.82 千萬 8422 WT 集團 0.81-13.83% 8.64 百萬 8031 易通訊集團 0.75-12.79% 1.46 千 76 南海石油 0.064-12.33% 1.81 千萬 1689 華禧控股 6.5-9.72% 1.21 千萬 8257 靖洋集團 0.48-9.43% 2.19 百萬 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3

恆生指數成份股表現恆生中國企業指數成份股表現 收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 市盈率收市價升跌成交量市盈率代號股票名稱 ( 倍 ) ( 港元 ) ( 萬 ) ( 倍 ) 5 匯豐控股 83.70-0.42 2,903 37.0 1658 郵儲銀行 4.49 0.67 3,202 6.8 11 恒生銀行 189.20-0.68 143 20.4 386 中國石化 6.51 1.88 14,789 11.8 23 東亞銀行 33.95 0.15 180 30.0 390 中國中鐵 5.98-0.50 1,302 8.2 388 香港交易所 274.80 2.38 1,077 49.7 489 東風集團股份 9.47 0.53 1,395 4.9 939 建設銀行 7.78 1.43 33,206 6.7 728 中國電信 3.74 0.00 3,974 13.6 1299 友邦保險 67.25 0.82 2,015 20.5 753 中國國航 10.92 5.81 2,422 17.2 1398 工商銀行 6.64 1.68 28,148 6.9 857 中國石油 5.93 0.85 19,071 37.3 2318 中國平安 86.40 3.41 5,781 17.5 902 華能國際 5.09-0.20 1,668 24.2 2388 中銀香港 40.70-0.25 1,859 16.0 914 海螺水泥 40.05-0.99 1,988 14.7 2628 中國人壽 24.90 1.63 5,274 27.9 916 龍源電力 5.71 0.00 7,930 10.7 3328 交通銀行 6.15 1.32 5,423 5.5 939 建設銀行 7.78 1.43 33,206 6.7 3988 中國銀行 4.11 1.23 54,906 5.7 998 中信銀行 5.45 0.18 16,646 5.3 2 中電控股 78.80-0.25 337 15.9 1088 中國神華 22.70 2.71 2,810 8.3 3 香港中華煤氣 15.32-0.39 1,040 28.6 1099 國藥控股 34.10 1.34 498 15.9 6 電能實業 66.10-0.08 453 20.2 1211 比亞迪 70.95 3.13 1,036 40.7 836 華潤電力 14.12 0.28 923 15.9 1288 農業銀行 4.00 0.50 21,313 5.8 1038 長江基建集團 66.20 0.23 203 17.0 1336 新華保險 53.35 1.33 1,142 28.4 4 九龍倉集團 32.35-1.07 932 4.2 1339 中國人民保險集團 4.10 0.99 4,782 9.3 12 恆基地產 52.50-0.19 141 7.6 1359 中國信達 3.03 0.00 3,524 5.7 16 新鴻基地產 133.00 0.38 289 9.2 1398 工商銀行 6.64 1.68 28,148 6.9 17 新世界發展 12.38 0.00 1,249 15.4 1766 中國中車 8.17-1.57 3,767 18.3 83 信和置業 14.40-0.69 413 12.1 1776 廣發證券 16.36 0.86 749 12.5 101 恆隆地產 20.50 0.00 749 13.0 1800 中國交建 9.07-0.44 2,699 6.8 688 中國海外發展 29.55 1.20 2,691 8.1 1816 中廣核電力 2.17 0.46 3,264 8.3 823 領展房產基金 70.45-1.12 582 6.5 1988 民生銀行 8.21 0.74 2,840 5.1 1109 華潤置地 26.60-0.19 1,652 10.9 2202 萬科 38.55 0.13 1,319 15.3 1113 長江實業 73.15 0.83 665 11.0 2318 中國平安 86.40 3.41 5,781 17.5 1 長和 101.20 2.07 1,242 11.5 2328 中國財險 15.74 1.16 1,347 9.9 19 太古股份 76.60-0.58 132 6.9 2333 長城汽車 9.47 0.53 3,886 8.8 27 銀河娛樂 60.15 0.00 1,124 30.8 2601 中國太保 37.50 1.76 2,761 22.6 66 港鐵公司 45.70-0.54 422 21.3 2628 中國人壽 24.90 1.63 5,274 27.9 135 昆侖能源 8.01-1.84 2,151 111.8 1186 中國鐵建 9.25-0.22 854 7.1 144 招商局港口 20.25 0.75 1,562 9.2 3898 中車時代電氣 47.90-1.84 937 18.5 151 中國旺旺 6.55 0.00 1,166 N/A 3328 交通銀行 6.15 1.32 5,423 5.5 267 中信股份 11.62-0.51 800 8.4 6881 中國銀河 5.85-1.18 2,421 9.4 293 國泰航空 12.90 1.57 707 N/A 3968 招商銀行 34.65 2.82 2,748 10.5 2018 瑞聲科技 147.70-0.67 421 31.3 3988 中國銀行 4.11 1.23 54,906 5.7 386 中國石化 6.51 1.88 14,789 11.8 6030 中信証券 17.38-0.46 2,419 17.0 175 吉利汽車 27.00 2.66 5,284 26.3 6837 海通証券 12.02-0.17 909 14.6 700 騰訊控股 442.20 2.98 1,920 56.2 6886 華泰証券 17.20 1.53 942 15.8 762 中國聯通 10.74-1.29 7,305 68.8 857 中國石油 5.93 0.85 19,071 37.3 883 中國海洋石油 12.50 2.46 11,673 18.9 941 中國移動 77.75-0.38 1,515 11.9 992 聯想集團 4.53 0.22 5,126 22.3 1044 恆安國際 81.35 0.25 283 22.9 1088 中國神華 22.70 2.71 2,810 8.3 288 萬洲國際 8.95-1.86 3,018 15.0 1928 金沙中國 41.70 0.72 1,381 31.9 2319 蒙牛乳業 24.40 0.83 576 N/A WWW.EMPERORCAPITAL.COM 4

恆生 AH 股溢價指數成份股表現 H 股收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 市盈率 息率 A 股收市價 H 股相對 A 股 ( 倍 ) ( 港元 ) 00939 建設銀行 7.78 1.43 33,206 6.7 4.09 9.54-18.46 00998 中信銀行 5.45 0.18 16,646 5.3 4.51 8.28-34.21 01398 工商銀行 6.64 1.68 28,148 6.9 4.06 7.56-12.15 01988 民生銀行 8.21 0.74 2,840 5.1 4.02 10.64-22.85 03328 交通銀行 6.15 1.32 5,423 5.5 5.04 7.70-20.16 03968 招商銀行 34.65 2.82 2,748 10.5 2.45 38.11-9.07 03988 中國銀行 4.11 1.23 54,906 5.7 4.70 4.95-16.90 00168 青島啤酒 46.00-0.54 96 45.8 0.88 51.06-9.90 00390 中國中鐵 5.98-0.50 1,302 8.2 1.70 10.27-41.75 00914 海螺水泥 40.05-0.99 1,988 14.7 1.43 38.17 4.94 01186 中國鐵建 9.25-0.22 854 7.1 1.99 13.85-33.20 01618 中國中冶 2.49-0.40 1,316 8.6 2.80 5.45-54.34 00902 華能國際 5.09-0.20 1,668 24.2 6.52 7.58-32.87 00991 大唐發電 2.44-0.41 3,328 6.8 N/A 5.16-52.75 01071 華電國際 2.92 0.34 1,349 49.5 5.35 4.50-35.09 01072 東方電氣 6.87-0.15 143 N/A N/A 13.65-49.68 01766 中國中車 8.17-1.57 3,767 18.3 2.94 14.69-44.40 02338 濰柴動力 10.04 5.13 1,970 10.0 3.18 10.48-4.24 02727 上海電氣 3.18 0.63 1,040 16.6 N/A 8.21-61.27 00323 馬鋼股份 4.01 0.50 2,334 7.9 N/A 5.15-22.16 00347 鞍鋼股份 7.49 1.22 1,547 14.3 1.03 7.99-6.30 00358 江西銅業 13.28-0.45 1,046 32.6 1.30 24.31-45.37 02600 中國鋁業 5.77 2.12 6,589 65.2 N/A - - 00107 四川成渝 2.95-0.34 80 8.0 4.29 5.08-41.92 00177 寧滬高速 12.28-0.97 552 13.9 3.91 12.04 1.95 01138 中遠海能 4.35 0.46 343 15.3 5.01 7.52-42.17 01919 中遠海控 4.23 0.95 1,066 N/A N/A 8.43-49.82 02866 中遠海發 1.63 0.00 1,344 7.3 N/A 4.17-60.93 02318 中國平安 86.40 3.41 5,781 17.5 1.43 89.98-3.98 02601 中國太保 37.50 1.76 2,761 22.6 2.14 48.78-23.13 02628 中國人壽 24.90 1.63 5,274 27.9 1.11 36.75-32.25 01088 中國神華 22.70 2.71 2,810 8.3 15.03 29.46-22.94 01171 兗州煤業 11.92 3.83 3,728 10.3 1.16 19.93-40.19 01898 中煤能源 4.01 0.50 3,086 11.7 1.12 7.30-45.10 02899 紫金礦業 3.47 2.06 7,656 23.9 1.99 5.61-38.16 00386 中國石化 6.51 1.88 14,789 11.8 4.84 8.65-24.71 00857 中國石油 5.93 0.85 19,071 37.3 2.14 10.58-43.96 02883 中海油服 9.60 0.73 2,587 N/A 0.60 14.25-32.61 00588 北京北辰實業股份 2.93-0.34 129 8.0 2.35 6.74-56.50 00763 中興通訊 29.65 1.72 1,402 N/A N/A 43.32-31.55 00525 廣深鐵路 5.71 1.42 661 34.4 1.60 6.63-13.84 00670 東方航空 6.55 4.63 3,085 14.0 0.86 9.89-33.79 00753 中國國航 10.92 5.81 2,422 17.2 1.13 14.48-24.56 01055 南方航空 9.03 4.27 2,762 15.7 1.27 13.59-33.57 02202 萬科 38.55 0.13 1,319 15.3 2.37 42.99-10.33 01157 中聯重科 3.71-0.80 736 20.3 4.64 5.50-32.57 01211 比亞迪 70.95 3.13 1,036 40.7 0.29 81.12-12.54 00317 中船防務 12.34 1.15 65 N/A 0.15 #VALUE! #VALUE! 02196 復星醫藥 51.95 5.59 432 34.2 0.78 54.97-5.50 03606 福耀玻璃 33.70-1.17 136 22.8 2.52 35.54-5.18 01776 廣發證券 16.36 0.86 749 12.5 2.42 21.32-23.26 02208 金風科技 13.30 1.84 358 16.5 1.33 22.07-39.74 06837 海通証券 12.02-0.17 909 14.6 2.10 16.00-24.87 02333 長城汽車 9.47 0.53 3,886 8.8 4.19 14.80-36.02 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 5

中港金融中產消費 / 教育 / 航運 收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 五日升跌收市價升跌成交量 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 五日升跌 14 天 RSI 2318 中國平安 86.40 3.41 5,781 5.05 57.6 2319 蒙牛乳業 24.40 0.83 576 8.93 67.4 1299 友邦保險 67.25 0.82 2,015-0.30 59.3 6139 金茂酒店 5.20 0.00 8 4.63 73.4 1398 工商銀行 6.64 1.68 28,148 1.22 64.5 308 香港中旅 2.82 2.92 1,690 0.71 48.1 939 建設銀行 7.78 1.43 33,206 2.23 79.7 2020 安踏體育 38.20-0.39 431 7.00 74.3 3968 招商銀行 34.65 2.82 2,748 6.29 66.0 777 網龍 22.00 2.56 144-3.30 44.4 11 恒生銀行 189.20-0.68 143-2.47 49.0 1317 楓葉教育 9.37-5.07 16,349-5.35 65.0 2388 中銀香港 40.70-0.25 1,859 3.69 68.7 6068 睿見教育 4.80-2.61 518-3.42 62.7 6886 華泰証券 17.20 1.53 942 4.62 66.3 1919 中遠海控 4.23 0.95 1,066-2.76 56.0 388 港交所 274.80 2.38 1,077 8.53 73.4 2343 太平洋航運 1.80-1.10 1,197-1.64 60.1 一路一帶 / 弱美元 軟件 / 科網 / 手機設備 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 1800 中交建 9.07-0.44 2,699-2.16 56.9 700 騰訊控股 442.20 2.98 1,920 2.08 60.1 1186 中鐵建 9.25-0.22 854-0.64 53.7 3888 金山軟件 27.05-4.59 2,224-1.10 74.5 1766 中國中車 8.17-1.57 3,767-4.78 58.4 484 雲遊控股 10.72 1.13 11-0.74 32.6 2338 濰柴動力 10.04 5.13 1,970 10.09 64.5 799 IGG 9.44 11.06 5,335 11.58 49.7 3339 中國龍工 3.78-1.31 896 8.93 70.8 1357 美圖公司 12.72 1.11 4,701 3.41 71.9 3808 中國重汽 9.88 2.60 621 3.78 60.6 1415 高偉電子 2.70-1.10 288-0.74 45.3 1199 中遠海運 8.20 0.61 266 1.36 52.7 1478 丘鈦科技 12.32-3.14 816 0.49 50.0 753 中國國航 10.92 5.81 2,422 10.41 65.2 2382 舜宇光學 111.30-0.89 974 4.12 52.9 2689 玖龍紙業 13.24 3.60 2,261 7.64 48.6 2018 瑞聲科技 147.70-0.67 421-1.80 51.2 能源 / 礦業 / 環保 醫藥 / 電訊及通訊設備 / 汽車及 4S 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 386 中國石化 6.51 1.88 14,789 4.49 83.1 1093 石藥集團 18.46-1.18 2,657 5.73 79.1 1088 中國神華 22.70 2.71 2,810 5.58 67.6 460 四環醫藥 3.25 6.56 5,737 6.21 67.0 347 鞍鋼股份 7.49 1.22 1,547 1.90 53.9 762 中國聯通 10.74-1.29 7,305-0.92 49.4 358 江西銅業 13.28-0.45 1,046 2.63 73.5 1523 珩灣科技 1.81-0.55 796 12.42 71.4 2600 中國鋁業 5.77 2.12 6,589-4.94 52.5 175 吉利汽車 27.00 2.66 5,284-2.00 47.9 2899 紫金礦業 3.47 2.06 7,656 6.44 76.5 1114 華晨中國 20.20 1.81 1,534-3.12 44.3 3993 洛陽鉬業 5.96 1.36 7,070 14.84 73.9 1728 正通汽車 8.37-4.34 13,786 4.49 61.2 1065 創業環保 4.78 0.00 77 0.21 61.5 3669 永達汽車 9.54-1.04 511 0.63 54.8 大灣區內房 / 水泥 / 工業 公用 / 本地地產 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 3380 龍光地產 8.88-0.34 528 3.98 73.7 3 香港中華煤氣 15.32-0.39 1,040-1.16 55.6 2007 碧桂園 18.30-0.65 3,841 12.82 77.3 66 港鐵公司 45.70-0.54 422-1.19 52.1 3383 雅居樂 14.28 2.73 775 10.02 67.6 1038 長江基建 66.20 0.23 203-2.00 41.0 3883 中國奧園 6.00 2.56 1,651 10.91 82.0 823 領展房產基金 70.45-1.12 582-4.80 48.9 2777 富力地產 20.60-1.44 688 4.36 68.6 12 恆基地產 52.50-0.19 141-1.78 59.6 914 海螺水泥 40.05-0.99 1,988-0.50 59.8 16 新鴻基地產 133.00 0.38 289-1.04 60.7 669 創科實業 49.70-2.17 482-3.50 58.7 17 新世界發展 12.38 0.00 1,249-0.16 71.9 2283 東江集團 5.18-0.19 5 1.77 63.9 4 九龍倉集團 32.35-1.07 932 5.03 80.2 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 6

美國上市 科網 代號 股票名稱 收市價 ( 美元 ) 升跌 成交量 ( 萬 ) 五日升 跌 美國上市 新能源 代號 股票名稱 收市價 ( 美元 ) 升跌 BABA 阿里巴巴 187.79-0.51 1,178.96 3.22 AUO 友達光電 4.31 0.47 77.02-0.23 BIDU 百度 253.04 1.13 304.08 1.67 CSIQ 阿特斯 16.55-4.34 183.39-2.70 成交量 ( 萬 ) 五日升跌 JD 京東 46.40-0.45 936.72 N/A HIMX 奇景光電 10.70-0.09 289.53-1.38 QIHU 奇虎 360 N/A N/A 0.00 17.30 TSL 天合光能 N/A N/A 0.00 N/A VIPS 唯品會 14.51 6.53 2,820.64-4.48 JKS 晶科能源 24.59-0.73 43.15 1.49 NTES 網易 328.83 0.44 105.70 0.61 YGE 英利 2.02-1.46 13.42-4.49 CTRP 攜程網 47.66-0.10 377.87 5.57 MY 明陽風電 N/A N/A 0.00 N/A YY 歡聚時代 135.23 5.95 176.76 0.48 JASO 晶澳太陽能 7.38-0.94 118.37-0.54 WB 微博 121.44 1.26 147.97 3.03 SOL 昱輝陽光 3.06-0.33 4.39-1.29 WUBA 58 同城 81.98 0.13 118.36 N/A HQCL 韓華新能源 7.34-1.34 1.30-2.13 YOKU 優酷土豆 N/A N/A 0.00 9.15 CSUN 中電光伏 N/A N/A 0.00 N/A SFUN 搜房網 5.25 0.96 362.04 5.71 ATHM 汽車之家 77.92 1.34 85.79 0.52 SINA 新浪 113.00 0.15 106.03 11.61 CMCM 獵豹移動 15.67-7.50 261.82 N/A QUNR 去哪兒 N/A N/A 0.00-4.09 醫藥 SOHU 搜狐 44.51-1.81 25.07-3.89 代號股票名稱收市價 BITA 易車網 35.55-2.44 84.53 N/A VNET 世紀互聯 8.67-2.47 24.09 15.19 KANG 愛康國賓 15.74 0.00 5.50-0.51 LEJU 樂居 1.82 7.06 16.25 1.53 CBPO 泰邦生物 81.37 4.99 19.82 3.08 CYOU 暢遊 36.43-0.33 25.15-12.09 CCM 泰和誠醫 3.26 0.34 2.18-3.52 RENN 人人公司 11.42-6.78 180.51 N/A CO 中國臍帶 9.11-1.41 19.49-4.51 DANG 當當網 N/A N/A 0.00 N/A SKBI 天星生物 0.00 0.00 0.03 0.00 FENG 鳳凰新媒體 7.04-2.76 33.07 N/A DHRM 德海爾醫 N/A N/A 0.00 N/A NQ 網秦 3.89-2.75 103.55 N/A TPI 天銀製藥 N/A N/A 0.00 N/A LONG 藝龍 N/A N/A 0.00-0.74 BSPM 奧星製藥 2.02 3.06 53.90-4.27 CCIH 藍汛 2.70-6.57 111.28-3.23 CPHI 中國醫藥 0.49-6.21 250.07 4.77 LITB 蘭亭集勢 2.40-3.61 11.58 N/A SVA 科興生物 8.05 0.63 4.40 0.63 DATE 世紀佳緣 N/A N/A 0.00-1.68 NPD 深圳海王 N/A N/A 0.00 N/A JRJC 金融界 2.92-0.34 19.81 N/A CJJD 九洲大藥房 1.47-2.00 3.95-5.78 KUTV 酷 6 網 N/A N/A 0.00 0.00 ( 美元 ) 升跌 成交量 ( 萬 ) 五日升跌 半導體 汽車及零部件 五日升代號股票名稱收市價升跌成交量代號股票名稱收市價升跌成交量五日升跌跌 ( 美元 ) ( 萬 ) ( 美元 ) ( 萬 ) TSM 台積電 41.19 0.39 502.80-2.99 CXDC 鑫達集團 4.60 0.00 1.32 0.00 ASX 日月光半導體 6.66 0.15 52.84-0.60 CAAS 中汽系統 4.93 1.44 1.62-4.55 UMC 聯電 2.40 0.84 87.49-2.83 ZX 正興集團 1.33-4.32 6.66-11.92 SPIL 矽品 8.39-0.12 4.31-1.06 SORL 瑞立集團 7.18-0.42 19.80 0.28 SIMO 慧榮科技 50.70-1.93 77.35-7.63 CALI 中國汽車物流 3.95 4.50 3.95 20.80 DQ 大全新能源 68.24 6.63 58.95 5.34 ACTS 炬力 N/A N/A 0.00 N/A WWW.EMPERORCAPITAL.COM 7

經濟指標一覽表中國 03/17 04/17 05/17 06/17 07/17 08/17 09/17 10/17 11/17 GDP YoY 1.4 1.8 1.7 M1 YoY 18.8 18.5 17.0 15.0 15.3 14.0 14.0 13.0 12.7 M2 YoY 10.6 10.5 9.6 9.4 9.2 8.9 9.2 8.8 9.1 出口 YoY 15.6 6.9 7.9 10.7 6.5 5.1 8.0 6.9 12.3 進口 YoY 20.1 11.6 14.0 17.0 10.9 13.2 18.6 17.2 17.7 貿易順差 ( 十億美元 ) 22.9 36.7 40.3 42.0 45.6 41.4 28.6 38.2 40.2 生產者物價指數 YoY 7.6 6.4 5.5 5.5 5.5 6.3 6.9 6.9 5.8 外商直接投資金額 - 7.6 6.5 6.5 7.6 6.4 6.0 6.6 6.2 6.1 工業產值 YoY 9.2 8.9 8.6 8.6 8.3 7.8 7.5 7.3 7.2 固定資產投資 ( 城鎮 ) YoY 51.8 51.2 51.2 51.7 51.4 51.7 52.4 51.6 51.8 PMI - 0.9 1.2 1.5 1.5 1.4 1.8 1.6 1.9 1.7 消費物價指數 YoY 10.9 10.7 10.7 11.0 10.4 10.1 10.3 10.0 10.2 零售銷售 YoY 1.4 1.8 1.7 美國 03/17 04/17 05/17 06/17 07/17 08/17 09/17 10/17 11/17 GDP QoQ 1.2 3.1 3.2 失業率 4.5 4.4 4.3 4.4 4.3 4.4 4.2 4.1 4.1 非農就業新增人數 ( 經季調 ) ( 千人 ) 50 207 145 210 138 208 18 244 228 M2 YOY 6.3 6 5.9 5.6 5.6 5.3 5.1 5 4.7 貿易收支 ( 十億美元 ) -44.8-47.4-46.4-43.5-43.6-42.8-43.5-48.7 N/A PPI( 未經季調 ) YOY 3.8 4.0 2.8 2.1 2.2 2.9 3.3 2.9 4.3 核心 PPI( 經季調 ) MOM 1.4 2.1 2.3 2.0 1.9 1.5 2.1 2.9 N/A 工業生產指數 ( 經季調 ) YOY 57.7 58.3 59.4 65.7 58.9 58.9 65.2 66.2 63.9 芝加哥採購經理人指數 - 2.4 2.2 1.9 1.6 1.7 1.9 2.2 2.0 2.2 CPI( 未經季調 ) YOY 2.0 1.9 1.7 1.7 1.7 1.7 1.7 1.8 1.7 核心 CPI( 未經季調 ) YOY 124.9 119.4 117.6 117.3 120.0 120.4 120.6 126.2 128.6 消費信心指數 ( 經季調 ) - 96.9 97.0 97.1 95.1 93.4 96.8 95.1 100.7 98.5 密大消費者信心指數 - 4.9 4.5 3.8 2.4 3.6 4.0 4.7 4.6 5.7 零售銷售 ( 汽車除外 )( 經季調 ) YOY 1189 1154 1129 1217 1185 1183 1127 1290 1297 新屋開工數 ( 經季調 ) ( 千戶 ) 638 590 606 619 582 561 667 685 733 新屋銷售 ( 經季調 ) ( 千戶 ) 5.70 5.56 5.62 5.51 5.44 5.35 5.39 5.48 5.81 成屋銷售 ( 經季調 ) ( 百萬戶 ) 1.2 3.1 3.2 - - - - - - 香港 03/17 04/17 05/17 06/17 07/17 08/17 09/17 10/17 11/17 GDP YOY 4.3 3.9 3.6 失業率 ( 經季調 ) 3.2 3.2 3.2 3.1 3.1 3.1 3.1 3.0 3.0 CPI YOY 0.5 2.0 2.0 1.9 2.0 1.9 1.4 1.5 1.6 零售銷售 YOY 3.0 0.1 0.4 0.1 4.0 2.7 5.6 3.9 N/A 08/16 09/16 10/16 11/16 12/16 01/17 02/17 03/17 歐元區 03/17 04/17 05/17 06/17 07/17 08/17 09/17 10/17 11/17 GDP YOY 0.6 0.7 0.6 失業率 ( 經季調 ) 9.4 9.2 9.2 9.1 9.0 9.0 8.9 8.8 N/A M2 YOY 5.1 5.0 4.9 5.3 4.8 5.4 5.4 5.4 5.3 M3 YOY 5.2 4.8 4.7 5.0 4.4 5.0 5.1 5.1 5.0 貿易收支 ( 經季調 ) ( 百萬歐元 ) 20,958.0 18,389.3 18,793.1 21,701.2 18,170.3 21,012.9 25,044.0 N/A N/A PPI( 營建業除外 ) YOY 3.9 4.3 3.4 2.4 2.0 2.5 2.9 2.5 N/A 核心 CPI( 未經季調 ) YOY 0.7 1.2 0.9 1.1 1.2 1.2 1.1 0.9 0.9 消費者信心指數 - -5.1-3.6-3.3-1.3-1.7-1.5-1.2-1.1 0.0 零售銷售量 ( 經工作日調整 ) YOY 3.0 2.8 2.8 3.5 2.3 2.3 3.7 0.4 N/A WWW.EMPERORCAPITAL.COM 8

本周經濟資料公佈日期及時間 地區 經濟資料 時期 預期 上次 01/12/2018 01/18 中國 外國直接投資 ( 年比人民幣 ) 12 月 -- 0.907 01/12/2018 01/15 中國 貨幣供給 M1( 年比 ) 12 月 0.126 0.127 01/12/2018 01/15 中國 貨幣供給 M2( 年比 ) 12 月 0.092 0.091 01/12/2018 01/15 中國 社會融資 ( 億元人民幣 ) 12 月 15000 16000 01/12/2018 01/15 中國 新增貸款 ( 億元人民幣 ) 12 月 10000 11200 01/16/2018 21:30 美國 紐約州製造業調查指數 1 月 18.5 18 01/17/2018 15:00 歐元區 EU27 新車註冊 12 月 -- 0.059 01/17/2018 18:00 歐元區 營建產值 ( 月比 ) 11 月 -- -0.004 01/17/2018 18:00 歐元區 營建產值 ( 年比 ) 11 月 -- 0.02 01/17/2018 18:00 歐元區 CPI( 月比 ) 12 月 0.004 0.001 01/17/2018 22:15 美國 工業生產 ( 月比 ) 12 月 0.004 0.002 01/17/2018 22:15 美國 產能利用率 ( 月比 ) 12 月 0.773 0.771 01/17/2018 22:15 美國 製造業產出 ( 月比 ) 12 月 0.003 0.002 01/17/2018 23:00 美國 NAHB 房屋市場指數 1 月 72 74 01/18/2018 15:00 中國 GDP 年比 第四季 0.067 0.068 01/18/2018 15:00 中國 GDP 經季調 ( 季比 ) 第四季 0.017 0.017 01/18/2018 15:00 中國 GDP 年至今 ( 年比 ) 第四季 0.068 0.069 01/18/2018 15:00 中國 零售銷售 ( 年比 ) 12 月 0.102 0.102 01/18/2018 15:00 中國 零售銷售年至今 ( 年比 ) 12 月 0.103 0.103 01/18/2018 15:00 中國 工業生產 ( 年比 ) 12 月 0.061 0.061 01/18/2018 15:00 中國 固定資產 ( 農村除外年比 ) 12 月 0.071 0.072 01/18/2018 21:30 美國 新屋開工 ( 千戶 ) 12 月 1270 1297 01/18/2018 21:30 美國 新屋開工 ( 月比 ) 12 月 -0.021 0.033 01/18/2018 21:30 美國 營建許可 ( 千戶 ) 12 月 1295 1298 01/18/2018 21:30 美國 建築許可 ( 月比 ) 12 月 -0.006-0.014 01/18/2018 21:30 美國 費城聯準企業展望 1 月 23 26.2 01/18/2018 22:45 美國 彭博經濟預期 1 月 -- 47 01/19/2018 17:00 歐元區 歐洲央行經常帳 ( 經季調億歐元 ) 11 月 -- 308 01/19/2018 17:00 歐元區 歐洲央行經常帳 ( 未經季調億歐元 ) 11 月 -- 359 即將上市新股 代號 公司名稱 行業 招股價 (HK$) 每手股數 入場費 (HK$) 招股日期 / 相關資料 上市日期 8287 Zioncom 資訊科技器材 0.28-0.52 10,000 5,252 2017/12/28-2018/01/08 2018/01/18 6158 正榮地產集團 地產發展 3.40-4.08 1,000 4,121 2017/12/28-2018/01/08 2018/01/16 8313 杰地集團 地產投資 0.26-0.33 10,000 3,333 2017/12/28-2018/01/04 2018/01/16 2292 晉安實業 物業管理及代理 1-1.24 2,000 2,505 2017/12/28-2018/01/08 2018/01/16 2448 恆宇集團 建築及裝修 1-1.4 2,500 3,535 2017/12/28-2018/01/03 2018/01/16 8513 迎宏控股 醫療器械及服務 0.60-0.70 4,000 2,828 2017/12/29-2018/01/04 2018/01/19 8043 Atlinks 電訊及網絡器材 0.50-0.90 5,000 4,545 2017/12/30-2018/01/11 2018/01/19 1665 檳傑科達國際 半導體 0.90-1.10 4,000 4,444 2017/12/29-2018/01/12 2018/01/19 8479 金泰豐國際 石油及天然氣 0.5 4,000 2020.15 2017/12/29-2018/01/04 2018/01/17 6182 乙德投資 建築材料 0.52-0.68 8,000 5,495 2017/12/29-2018/01/04 2018/01/17 8493 龍皇集團 餐飲 0.18-0.26 12,000 3,151 2017/12/29-2018/01/04 2018/01/16 8285 森浩集團 資訊科技器材 0.43 5,000 2171.67 2017/12/29-2018/01/04 2018/01/16 8487 ISP Global Limited 資訊科技器材 0.30-0.40 10,000 4,040 2017/12/29-2018/01/04 2018/01/16 8371 嚐 高美集團 餐飲 0.86-1.09 4,000 4,404 2017/12/29-2018/01/05 2018/01/15 8350 駿溢環球 證券 0.375-0.425 8,000 3,434 2017/12/29-2018/01/04 2018/01/12 8509 威揚酒業國際 煙酒 0.55-0.75 4,000 3,030 2017/12/29-2018/01/04 2018/01/12 2139 甘肅銀行 -H 股 金融 2.61-2.77 1,000 2797.91 2017/12/30-2018/01/11 2018/01/18 2683 華新手袋國際控股 服飾配件及皮革 1.00-1.38 2,000 2,788.82 2018/01/10-2018/01/15 2018/01/22 8136 英馬斯集團控股 家用電器 0.20-0.40 10,000 4,040.31 2018/01/11-2018/01/16 2018/01/25 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 9

本周公佈業績企業 日期 代號 企業名稱 行業 業績期 14/1/2018 02708.HK 艾伯科技股份有限公司 電子商貿及互聯網服務 中期業績 18/1/2018 03878.HK Vicon Holdings Limited 建築及裝修 中期業績 19/1/2018 02078.HK 榮陽實業集團有限公司 有色金屬 中期業績 資料來源 : 港交所 免責聲明披露 : 編寫研究報告的分析員 ( 們 ) 特此證明, 本研究報告中所表達的意見準確地反映了分析員 ( 們 ) 對此公司及其證券的個人意見 分析員 ( 們 ) 亦 證明分析員 ( 們 ) 沒有, 也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到直接或間接的報酬 重要聲明 : 此刊物只作提供資訊, 純粹作為參考之用, 並不構成買賣建議或任何要約或邀請購入或出售或其他方式交易本報告提及的證券, 亦不代表英皇證券集團有限公司之立場 此報告和報告中提供的資訊和意見, 乃根據出版時相信來源屬可靠及準確之資料來源來編製, 惟英皇證券集團有限公司並不就此等內容之準確性 完整性或正確性作出明示或默示之保證或聲明 英皇證券集團有限公司, 子公司或其他關聯公司 ( 統稱 英皇證券 ) 或其各自的董事, 管理人員, 合夥人, 代表或僱員, 因而並不承擔因任何形式使用本刊物之全部或部份內容而直接或間接引致之任何損失承擔任何責任 本報告所載資訊和意見會或有可能沒有任何通知而變動或修改 英皇證券或其各自的董事, 管理人員, 合夥人, 代表或僱員可能在本報告中提到的公司或其證券擁有職位或其他方式直接或間接利害關係, 或可能不時購買, 出售, 或交易或提供購買, 出售, 或交易此類證券或與此類證券交易, 無論是以其或其各自的帳戶作爲交易當事人或代理人或任何其他身份或代表他人 本刊物之版權及所有權利均受保護及歸於英皇證券集團有限公司, 在未經英皇證券集團有限公司明確指示下, 任何人仕或團體均不得將本刊物之任何部份以任何形式發放 使用或轉載 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 10

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