股份評析 中石油 (857.HK) 估值具吸引力 前收市價 :HK$5.93 目標價 :HK$6.50 止蝕價 :HK$5.50 今年以來, 中石油股價主要隨油價上落, 未有明顯方向 圖一 : 日線圖 然而, 其股價今年已升約 7%, 屬跑贏大市的強勢股 美 國經濟仍強, 加上地緣政治風險, 國際油

中選結果影響華府政策吉利汽車 10 月銷量增 3% 美股或一定程度對中期選舉結果作出反映, 反而是中選後 恆生指數日線圖 特朗普對中國態度, 以及 11 月底在阿根廷 G20 峰會的 習 特會 有沒有新突破, 均會是中選後市場最關注的焦點 短期內沒有新晉強勢股可取代科企, 美股缺乏新動力, 拖 累港股重拾升情, 策略上藍籌股宜波段操作為主 美國中期選舉昨晚開始投票, 市場觀望氣氛較濃, 道指曾飆 190 點, 高見 25,651 點, 收市仍上漲 173 點 標指收市場統計升 0.63%, 納指升 0.64% 美國同意 8 個國家或地區暫時繼續入口伊朗石油, 紐約期油下滑 1.41% A 股表現牛皮, 但科創板消息繼續掀起創投股漲停潮, 創業板午後倒升 0.02%; 滬綜指跌幅收窄, 全日收跌 0.23%, 報 2659.36 點, 錄兩連跌 ; 深成指收跌 0.61% 滬深兩市成交額 3140 億元人民幣, 較上個交易日跌 20.22%, 反映觀望的情緒較強 港股在 A 股交易時段完全跟足,A 股收市後, 港股轉升, 推動的個股包括匯控 中移動, 加上部分內銀股, 騰訊拖累大市表現, 手機設備股繼續尋底, 資恆生指數期貨金流向近期強勢的藍籌明顯, 港股成交量同樣不振, 等候美國中期選舉結果的投資者偏多 交易焦點本港上市公司於美國預托證券 (ADR) 收市價 ( 港元 ) 漢能薄膜發電 (566.HK) 公布, 同意控股股東漢能移動能源提出的私有化建議 該公司指出, 早前已收到控股股東提出以每股不低於 5 元作價的私有化建議, 私有化後該公司擬在內地 A 股上市 按控股股東及其一致行動人士持股約 73.96% 計算, 今次私有化涉資約 548.74 億元 10 年期債券孳息率 吉利汽車 (175.HK) 宣布,10 月份總銷量 12.89 萬部, 按年增長約 3%, 按月增長約 4% 中國市場總銷量 約 12.76 萬部, 按年增長約 3%; 出口量按年增長約 76% 至 1332 部 今年首 10 月, 總銷量按年增長約 33%, 並達至今年全年銷量目標 158 萬部之 80% 指數收市價最高最低升跌升跌 恒生指數 26,121 26,160 25,827 187 0.72 恒生國企指數 10,633 10,654 10,516 88 0.83 上海綜合指數 2,659 2,661 2,635-6 -0.23 深圳綜合指數 7,791 7,807 7,702-48 -0.61 道瓊斯工業平均指數 25,635 25,652 25,445 173 0.68 納斯達克綜合指數 7,376 7,401 7,321 47 0.64 標普 500 指數 2,755 2,757 2,737 17 0.63 德國 DAX 指數 11,484 11,529 11,437-11 -0.09 日經 225 指數 22,148 22,161 21,994 249 1.14 VIX 恐慌指數 19.9 20.6 19.7-0.1-0.25 紐約油價 62.2 63.3 61.3-0.9-1.41 黃金 1,227.2 1,236.0 1,223.6-4.3-0.35 期貨指數收市價最高最低升跌 成交量未平倉高低水 恒指即月 26,078 26,166 25,799 0.70 300,021 126,055-43 恒指下月 26,102 26,187 25,848 1 1,560 15,874-19 國期即月 10,628 10,674 10,512 0.81 178,977 194,534-5 國期下月 10,644 10,687 10,550 1 4,785 174,154 11 代號股票名稱港股收市價 ADR 收市價 5 匯豐控股 66.05 65.46-0.90 700 騰訊控股 292.00 292.90 0.31 939 建設銀行 6.54 6.50-0.58 1398 工商銀行 5.45 5.43-0.42 1299 友邦保險 62.50 62.36-0.23 883 中國海洋石油 13.90 13.87-0.22 16 新鴻基地產 107.50 108.00 0.46 981 中芯國際 6.94 6.88-0.92 名稱孳息率單日變動五日變動 美國 10 年期國債 3.195-0.013 0.051 德國 10 年期國債 0.434 0.008 0.065 相對港股收市價升跌 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1

股份評析 中石油 (857.HK) 估值具吸引力 前收市價 :HK$5.93 目標價 :HK$6.50 止蝕價 :HK$5.50 今年以來, 中石油股價主要隨油價上落, 未有明顯方向 圖一 : 日線圖 然而, 其股價今年已升約 7%, 屬跑贏大市的強勢股 美 國經濟仍強, 加上地緣政治風險, 國際油價難大蝠回落, 以現水平的油價計, 中石油的上游業務仍將大為受惠, 第 三季業績亦顯示相關趨勢, 而拖累中石油的進口天燃氣業 務, 未來可望收窄虧損, 有助估值復甦 中石油今年首三季純利按年升 1.77 倍至 481 億元 ( 人民幣, 下同 ), 每股收益 0.263 元, 營業額升 17.3% 至 1.71 萬億元 單計第三季, 盈利按年升 3.5 倍至 210 億元, 每 股收益 0.115 元, 營業額升 24.8% 至 6,011 億元 業績較 市場強勁, 主要受惠油價上升 期內, 集團原油平均實現價格為 67.93 美元 / 桶, 按年增長 39.3%; 天然氣平均實現價格為 5.72 美元 / 千立方英尺, 比上年同期增長 13% 預期國際石油市場供需處於緊平衡 狀態, 國際油價將震盪上行, 內地天然氣市場需求持續較 快增長 此外, 中石油也努力控制成本, 首三季油氣單位 操作成本 11.47 美元 / 桶, 剔除匯率影響後, 比上年同期 降低 3.0% 雖然進口天然氣及液化天然氣 (LNG) 淨虧損人民幣 199.57 億元, 比上年同期增虧人民幣 29.62 億元, 但隨著 冬季用氣需求增加及及批發價格上調, 相關業務的虧損有 望收窄 中石油經營現金流達 2,569 億, 按年增長 5.2%, 保持穩健, 續有增加派息的能力 業績呈強勁復甦, 估值 具吸引力, 建議 HK$5.88 吸納, 目標價 HK$6.50, 止蝕價 HK$5.50 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2

企業 金融市場訊息 王岐山在 2018 年創新經濟論壇開幕式上致辭, 稱中方願與美方就雙方關切問題磋商, 推動經貿問題達成雙方都能接受方案 中國銀行 (3988.HK) 公布, 正式獲得存託憑證試點存託人業務資格, 成為首家獲得 CDR 存託人業務資格的銀行 該行指出, 已先後收到銀保監及中國證監會的批覆, 同意該行開展商業銀行存託憑證試點存託業務 民商創科 (1632.HK) 公布, 按每股配售價 1.1 元, 配售最多 5660.77 萬股新股, 淨籌 5870 萬元 配售股份佔擴大後已發行股本約 6.61%; 配售價較昨日收報 1.8 元, 折讓 38.89% 博雅互動 (434.HK) 公布, 預期截至 9 月底止,9 個月盈利將按年下降約 10%, 去年同期盈利 2.08 億元人民幣 越秀地產 (123.HK) 十月份合同銷售額 81.21 億元人民幣, 按年上升 1.56 倍 今年首十個月, 公司累計合同銷售按年上升三成七, 佔今年合同銷售目標的八成 公司指有信心完成全年合同銷售目標 550 億元人民幣 上日 10 大成交滬港通股份 ( 上日南向淨流入 :3.71 億 ) 代號 股票名稱 買入金額賣出金額滬港通成交額 ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) 600519 貴州茅台 403.1 百萬 310.8 百萬 713.8 百萬 601318 中國平安 242.7 百萬 427.1 百萬 669.8 百萬 600276 恒瑞醫藥 287.6 百萬 168.4 百萬 456 百萬 600030 中信證券 130.5 百萬 304.6 百萬 435.1 百萬 600036 招商銀行 195.2 百萬 225.2 百萬 420.4 百萬 700 騰訊控股 77.7 百萬 404.8 百萬 482.5 百萬 586 海螺創業 167.3 百萬 218.8 百萬 386.1 百萬 5 匯豐控股 375.9 百萬 2.4 百萬 378.3 百萬 1398 工商銀行 283.9 百萬 684.5 千 284.6 百萬 3968 招商銀行 5.3 百萬 246 百萬 251.3 百萬 港交所 上日 10 大成交深港通股份 ( 上日南向淨流入 :1.62 億 ) 代號 股票名稱 買入金額賣出金額滬港通成交額 ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) 2415:SZ 海康威視 154.9 百萬 352.2 百萬 507.1 百萬 2:SZ 萬科 A 119.3 百萬 279.9 百萬 399.2 百萬 333:SZ 美的集團 128.3 百萬 239.9 百萬 368.2 百萬 858:SZ 五糧液 157.4 百萬 156.3 百萬 313.7 百萬 651:SZ 格力電器 117 百萬 190 百萬 306.9 百萬 700 騰訊控股 34.6 百萬 194 百萬 228.6 百萬 763 中興通訊 108.5 百萬 62 百萬 170.5 百萬 175 吉利汽車 24.5 百萬 53.6 百萬 78.1 百萬 1918 融創中國 47.5 百萬 16.9 百萬 64.4 百萬 1966 中駿集團控股 45.7 百萬 3.6 百萬 49.3 百萬 港交所 上日 10 大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 成交額 700 騰訊控股 292-0.14% 67.7 億 2318 中國平安 78.65 0.83% 24.3 億 1398 工商銀行 5.45 0.18% 16 億 939 建設銀行 6.54 0.77% 15.3 億 5 滙豐控股 66.05 0.84% 13.1 億 175 吉利汽車 16.2-2.88% 12.2 億 1299 友邦保險 62.5 0.48% 10 億 3968 招商銀行 33.1 0.30% 8.87 億 3988 中國銀行 3.42 0.29% 8.81 億 2382 舜宇光學科技 75.5-3.82% 8.27 億 上日 5 大升幅及跌幅股份 ( 港元 ) 代號 股票名稱 收市價 變動率 成交額 1220 志道國際 0.49 100.82% 6.65 千萬 1894 恒益控股 1.28 42.22% 2.1 千萬 3309 希瑪眼科 5.1 26.55% 1.47 億 1671 天保能源 1.25 23.76% 2.05 千萬 8163 萬德金融 0.074 23.33% 1.54 千 556 泛亞環保 1.13-19.86% 1.22 千萬 475 中發展控股 0.79-18.56% 1.82 十萬 1712 龍資源 1.73-18.01% 1.17 千萬 1707 致浩達控股 0.6-14.29% 3.29 千萬 809 大成生化科技 0.063-13.70% 1.51 百萬 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3

恆生指數成份股表現恆生中國企業指數成份股表現 收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 市盈率收市價升跌成交量市盈率代號股票名稱 ( 倍 ) ( 港元 ) ( 萬 ) ( 倍 ) 1 長和 81.25 1.44 477 8.4 267 中信股份 12.12 1.51 1,127 8.4 2 中電控股 86.90 0.70 208 13.9 270 粵海投資 13.86 0.43 815 19.8 3 香港中華煤氣 14.98 0.27 412 27.0 384 中國燃氣 25.00 0.81 335 20.4 5 匯豐控股 66.05 1.07 1,834 15.5 386 中國石油化工 6.78 1.80 7,515 10.1 6 電能實業 52.60 0.77 112 13.3 390 中國中鐵 7.52 1.48 1,533 8.7 11 恒生銀行 185.40-0.64 165 15.8 489 東風集團股份 7.90-0.50 802 4.0 12 恒基地產 37.90 1.47 273 5.3 700 騰訊控股 292.00-0.14 2,334 30.4 16 新鴻基地產 107.50 2.00 403 6.2 728 中國電信 3.83 2.13 5,152 13.8 17 新世界發展 10.38 2.17 608 4.4 753 中國國航 7.18 1.27 913 11.8 19 太古股份公司 85.10 2.59 82 4.7 857 中國石油股份 5.93 2.24 9,163 17.6 2313 申洲國際 92.60 0.87 166 29.6 883 中國海洋石油 13.90 2.81 4,616 16.2 27 銀河娛樂 45.75-1.72 1,035 15.1 902 華能國際電力 4.56 1.33 1,720 23.5 66 港鐵公司 38.60 1.18 134 14.1 914 海螺水泥 43.35 1.76 584 9.2 83 信和置業 12.78 1.75 521 5.8 939 建設銀行 6.54 0.77 23,584 5.6 101 恒隆地產 14.66 0.27 515 7.3 941 中國移動 73.80 1.44 1,007 11.4 1177 中國生物製藥 8.20 3.40 4,504 36.6 998 中信銀行 5.00 0.20 1,811 4.8 151 中國旺旺 5.68 1.61 1,023 20.1 1044 恒安國際 62.70 0.48 406 17.2 175 吉利汽車 16.18-3.00 7,285 9.9 1088 中國神華 18.74 0.97 1,793 7.2 267 中信股份 12.12 1.51 1,127 8.4 1093 石藥集團 18.64 2.42 2,457 34.9 288 萬洲國際 5.86 1.21 3,650 10.3 1099 國藥控股 38.45 1.85 349 18.0 386 中國石油化工股份 6.78 1.80 7,515 10.1 1109 華潤置地 28.00 2.38 652 7.1 388 香港交易所 220.80-0.09 253 30.5 1211 比亞迪股份 51.05-1.16 330 50.3 688 中國海外發展 25.65-0.19 1,490 6.6 1288 農業銀行 3.62 1.12 9,984 5.2 700 騰訊控股 292.00-0.14 2,334 30.4 1336 新華保險 39.05 0.64 367 13.5 762 中國聯通 8.57 1.79 2,818 45.3 1339 中國人民保險集團 3.43 1.78 2,274 7.4 823 領展房產基金 71.90 1.55 176 3.3 1359 中國信達 2.00 1.52 1,907 3.7 836 華潤電力 13.82 0.73 584 11.5 1398 工商銀行 5.45 0.18 29,571 5.8 857 中國石油股份 5.93 2.24 9,163 17.6 1658 郵儲銀行 4.89 0.62 1,670 7.3 883 中國海洋石油 13.90 2.81 4,616 16.2 1766 中國中車 7.19 1.84 2,189 16.4 939 建設銀行 6.54 0.77 23,584 5.6 1776 廣發証券 11.16 0.54 462 10.4 941 中國移動 73.80 1.44 1,007 11.4 1800 中國交通建設 7.55 1.75 1,089 5.9 1093 石藥集團 18.64 2.42 2,457 34.9 1816 中廣核電力 1.93 1.05 2,248 10.0 1038 長江基建集團 58.20 0.69 74 13.9 1988 民生銀行 5.90 0.85 2,262 4.4 1044 恒安國際 62.70 0.48 406 17.2 2202 萬科企業 25.90-0.38 1,051 8.4 1088 中國神華 18.74 0.97 1,793 7.2 2238 廣汽集團 8.20 0.12 1,393 6.1 1109 華潤置地 28.00 2.38 652 7.1 2313 申洲國際 92.60 0.87 166 29.6 1113 長實集團 54.15 2.27 363 4.9 2318 中國平安 78.65 0.83 3,104 12.1 1299 友邦保險 62.50 0.24 1,334 19.7 2328 中國財險 7.91 0.51 2,651 7.8 1398 工商銀行 5.45 0.18 29,571 5.8 2333 長城汽車 4.91-1.80 2,724 6.3 1928 金沙中國有限公司 33.50-1.33 928 18.1 2601 中國太保 31.30 0.00 979 15.3 1997 九龍倉置業 48.05 0.31 91 6.5 2628 中國人壽 16.44 0.37 2,259 11.4 2007 碧桂園 9.01-0.11 2,725 5.4 3328 交通銀行 5.92-0.34 3,238 5.5 2018 瑞聲科技 59.70-3.94 1,020 12.9 2799 中國華融 1.45 0.00 4,228 5.4 2318 中國平安 78.65 0.83 3,104 12.1 3968 招商銀行 33.10 0.30 2,707 9.4 2319 蒙牛乳業 25.40 1.80 885 35.3 3988 中國銀行 3.42 0.29 25,911 5.1 2382 舜宇光學科技 75.10-4.33 1,054 24.8 6030 中信証券 15.14 2.16 2,081 15.1 2388 中銀香港 30.05-0.50 1,642 10.1 6060 眾安在線 28.80-0.35 107 N/A 2628 中國人壽 16.44 0.37 2,259 11.4 6837 海通證券 8.48-0.24 2,296 11.4 3328 交通銀行 5.92-0.34 3,238 5.5 6881 中國銀河 4.24-0.47 2,163 11.9 3988 中國銀行 3.42 0.29 25,911 5.1 6886 HTSC 13.56 1.19 489 9.1 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 4

恆生 AH 股溢價指數成份股表現 H 股收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 市盈率 息率 A 股收市價 H 股相對 A 股 ( 倍 ) ( 港元 ) 00939 建設銀行 6.54 0.77 23,584 5.6 5.28 7.93-17.49 00998 中信銀行 5.00 0.20 1,811 4.8 6.38 6.65-24.77 01398 工商銀行 5.45 0.18 29,571 5.8 5.22 6.26-12.96 01988 民生銀行 5.90 0.85 2,262 4.4 1.52 7.09-16.76 03328 交通銀行 5.92-0.34 3,238 5.5 5.70 6.71-11.83 03968 招商銀行 33.10 0.30 2,707 9.4 3.00 33.82-2.13 03988 中國銀行 3.42 0.29 25,911 5.1 6.08 4.14-17.48 00168 青島啤酒股份 33.00 0.46 88 27.8 1.51 37.23-11.36 00390 中國中鐵 7.52 1.48 1,533 8.7 1.78 8.56-12.15 00914 海螺水泥 43.35 1.76 584 9.2 3.39 38.78 11.78 01186 中國鐵建 10.58 1.54 1,301 7.5 2.00 12.58-15.90 01618 中國中冶 1.98 1.54 292 7.1 3.96 3.63-45.52 00902 華能國際電力股份 4.56 1.33 1,720 23.5 2.71 7.59-39.89 00991 大唐發電 1.80 1.12 297 12.9 5.90 3.69-51.24 01071 華電國際電力股份 3.15 3.96 806 16.5 0.68 4.79-34.23 01072 東方電氣 4.47 3.00 129 9.3 N/A 8.54-47.64 01766 中國中車 7.19 1.84 2,189 16.4 2.55 9.82-26.76 02338 濰柴動力 8.46 1.93 1,410 7.0 5.92 8.54-0.91 02727 上海電氣 2.70 0.75 449 11.6 3.99 6.02-55.18 00323 馬鞍山鋼鐵股份 4.39 2.09 1,550 4.3 4.42 4.71-6.80 00347 鞍鋼股份 6.86 4.10 993 6.0 4.15 6.69 2.51 00358 江西銅業股份 9.27 1.76 677 14.2 2.64 15.43-39.93 02600 中國鋁業 3.11 2.98 2,721 30.6 N/A 4.36-28.66 00107 四川成渝高速公路 2.40 0.00 60 6.2 5.10 3.71-35.38 00177 江蘇寧滬高速公路 10.30 0.98 172 11.0 5.11 10.65-3.33 01138 中遠海能 4.45 4.46 656 63.3 1.31 5.79-23.09 01919 中遠海控 3.04 2.01 810 32.7 N/A 4.55-33.21 02866 中遠海發 0.88 2.33 1,481 15.5 N/A 2.65-66.79 02318 中國平安 78.65 0.83 3,104 12.1 2.78 75.64 3.98 02601 中國太保 31.30 0.00 979 15.3 3.09 38.67-19.05 02628 中國人壽 16.44 0.37 2,259 11.4 2.98 25.64-35.87 01088 中國神華 18.74 0.97 1,793 7.2 5.75 23.09-18.83 01171 兗州煤業股份 7.69 0.39 1,036 3.9 7.66 11.79-34.76 01898 中煤能源 3.54 0.57 695 8.9 1.85 5.96-40.56 02899 紫金礦業 3.02 1.34 2,828 13.2 3.66 4.02-24.87 00386 中國石油化工股份 6.78 1.80 7,515 10.1 9.96 7.19-5.70 00857 中國石油股份 5.93 2.24 9,163 17.6 2.97 9.45-37.28 02883 中海油田服務 7.62 0.93 1,051 N/A 0.96 11.45-33.44 00588 北京北辰實業股份 2.20 0.92 112 4.7 6.13 3.26-32.54 00763 中興通訊 14.14 5.68 1,789 N/A N/A 21.55-34.38 00525 廣深鐵路股份 2.95 1.37 112 16.1 3.33 3.54-16.76 00670 中國東方航空股份 4.93 1.23 725 14.6 1.24 6.07-18.77 00753 中國國航 7.18 1.27 913 11.8 1.96 9.02-20.44 01055 中國南方航空股份 4.82 1.05 1,549 8.1 2.51 7.50-35.70 02202 萬科企業 25.90-0.38 1,051 8.4 4.01 27.33-5.25 01157 中聯重科 2.78 1.46 521 1.7 8.50 3.92-29.04 01211 比亞迪股份 51.05-1.16 330 50.3 0.33 53.93-5.34 00317 中船防務 5.65 1.25 32 N/A N/A 10.96-48.45 02196 復星醫藥 26.40 2.13 350 19.3 1.67 31.29-15.62 03606 福耀玻璃 25.00 0.81 109 15.3 5.48 25.86-3.33 01776 廣發証券 11.16 0.54 462 10.4 4.18 14.72-24.18 02208 金風科技 7.11 2.45 546 6.6 3.45 11.50-38.20 06837 海通證券 8.48-0.24 2,296 11.4 3.20 10.98-22.79 02333 長城汽車 4.91-1.80 2,724 6.3 4.27 7.12-31.06 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 5

中港金融中產消費 / 教育 / 航運 收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 五日升跌收市價升跌成交量 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 五日升跌 14 天 RSI 2318 中國平安 78.65 0.83 3,104 8.27 59.4 2319 蒙牛乳業 25.40 1.80 885 14.67 58.7 1299 友邦保險 62.50 0.24 1,334 7.04 49.2 3799 達利食品 5.73 1.78 414 3.99 49.7 1398 工商銀行 5.45 0.18 29,571 3.41 53.5 308 香港中旅 2.26-0.88 307 9.18 50.1 939 建設銀行 6.54 0.77 23,584 5.32 55.7 2020 安踏體育 34.60-1.14 233 12.34 57.0 3968 招商銀行 33.10 0.30 2,707 14.38 66.3 777 網龍 14.42 0.00 9 10.24 50.7 11 恒生銀行 185.40-0.64 165 1.81 36.0 1317 楓葉教育 4.17-0.48 1,271 27.91 64.1 2388 中銀香港 30.05-0.50 1,642 2.04 31.3 6068 睿見教育 3.96 0.25 134 20.73 57.6 5 匯豐控股 66.05 1.07 1,834 4.83 50.8 1919 中遠海控 3.04 2.01 810 10.18 51.7 388 港交所 220.80-0.09 253 7.92 57.4 2343 太平洋航運 1.84 0.00 604 9.52 54.5 一路一帶 / 弱美元 軟件 / 科網 / 手機設備 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 1800 中交建 7.55 1.75 1,089 7.86 46.2 700 騰訊控股 292.00-0.14 2,334 15.31 51.4 6030 中信証券 15.14 2.16 2,081 10.36 64.6 3888 金山軟件 12.06-0.17 687 18.93 48.0 6886 華泰証券 13.56 1.19 489 10.77 68.2 522 ASM 太平洋 76.10 1.06 137 19.00 51.2 2338 濰柴動力 8.46 1.93 1,410 10.10 48.0 799 IGG 8.94 0.45 229 12.03 51.5 1776 廣發證券 11.16 0.54 462 11.98 68.2 285 比亞迪電子 10.82-2.70 918 26.55 63.7 3808 中國重汽 12.34 3.18 606 14.26 44.1 1347 華虹半導體 14.94-3.36 728 16.17 53.6 1199 中遠海運 7.94 1.66 154 1.66 44.3 1478 丘鈦科技 4.39 3.05 610 20.27 46.4 753 中國國航 7.18 1.27 913 21.69 57.2 2382 舜宇光學 75.10-4.33 1,054 16.89 49.2 2689 玖龍紙業 7.70-1.03 1,436 8.45 48.2 2018 瑞聲科技 59.70-3.94 1,020 4.83 40.6 能源 / 礦業 / 環保 醫藥 / 電訊及通訊設備 / 汽車及 4S 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 386 中石化 6.78 1.80 7,515 3.52 45.9 1093 石藥集團 18.64 2.42 2,457 16.69 63.0 1088 中國神華 18.74 0.97 1,793 9.07 55.4 460 四環醫藥 1.68 0.60 362 10.53 57.7 347 鞍鋼股份 6.86 4.10 993 6.88 47.4 762 中國聯通 8.57 1.79 2,818 4.65 39.7 358 江西銅業 9.27 1.76 677 10.00 60.8 1099 國藥控股 38.45 1.85 349 5.52 55.0 2600 中國鋁業 3.11 2.98 2,721 11.07 45.7 175 吉利汽車 16.18-3.00 7,285 16.07 62.2 2899 紫金礦業 3.02 1.34 2,828 3.08 55.6 1114 華晨中國 7.26 1.40 1,590 11.52 37.0 3993 洛陽鉬業 3.13 0.97 1,659 14.23 56.2 1728 正通汽車 3.68-0.27 591 4.55 37.1 1065 天津創業 3669 環保股份 3.00 1.69 49 4.90 51.0 永達汽車 4.44-1.55 180 4.72 30.6 大灣區內房 / 水泥 / 工業 公用 / 本地地產 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 3380 龍光地產 8.14 2.39 391 11.66 53.2 3 香港中華煤氣 14.98 0.27 412 0.54 46.0 2007 碧桂園 9.01-0.11 2,725 9.48 50.0 66 港鐵公司 38.60 1.18 134 2.80 40.1 3383 雅居樂 9.50-0.52 625 8.82 48.6 1038 長江基建 58.20 0.69 74 1.48 42.3 3883 中國奧園 4.71 0.00 390 5.13 48.6 823 領展房產基金 71.90 1.55 176-0.28 43.1 2777 富力地產 11.80-2.80 1,306-2.16 41.6 12 恆基地產 37.90 1.47 273 4.70 46.6 914 海螺水泥 43.35 1.76 584 13.24 49.8 16 新鴻基地產 107.50 2.00 403 5.40 46.7 669 創科實業 40.95-1.33 603 13.91 45.7 17 新世界發展 10.38 2.17 608 4.85 50.5 81 中海外宏洋 2.71 3.44 428 12.45 63.0 4 九龍倉集團 20.10 0.50 249 3.50 48.5 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 6

美國上市 科網 代號 股票名稱 收市價 ( 美元 ) 升跌 成交量 ( 萬 ) 五日升 跌 美國上市 新能源 代號 股票名稱 收市價 ( 美元 ) 升跌 BABA 阿里巴巴 147.44 1.94 1,784.50 4.95 CSIQ 阿斯特光電 13.78-2.68 66.11-1.29 成交量 ( 萬 ) 五日升跌 BIDU 百度 192.44 0.97 181.17 5.45 DQ 大全新能源 26.97 3.02 33.09 27.40 JD 京東 23.60-2.28 1,032.05 14.19 CBAK 比克電池 0.59-3.35 5.44-10.30 PDD 拼多多 19.64-2.04 308.47 23.18 JKS 晶科能源 9.61-8.39 118.54 25.79 VIPS 唯品會 5.58-1.76 493.85 14.26 YGEHY 英利綠能 0.21 0.00 3.17 27.27 NTES 網易 228.64 1.04 50.78 7.63 SPI 綠能寶 0.28-3.71 15.15 4.81 CTRP 攜程 33.56-1.55 278.98 13.54 SOL 昱輝陽光 1.67-1.76 2.30 9.87 YY 歡聚時代 68.41-0.07 43.17 18.03 HQCL 韓華 Q 電池 9.69-0.05 3.76 0.05 WB 微博 65.00 1.34 144.72 9.92 CSUNy 中電光伏 0.03 13.64 2.89 19.05 WUBA 58 同城 66.50-0.43 51.67-3.24 IQ 愛奇藝 21.48 1.51 710.34 4.17 SFUN 搜房 2.00 0.00 80.71 11.75 ATHM 汽車之家 75.80 0.50 49.02 11.82 SINA 新浪 65.75 0.97 110.97 9.56 CMCM 獵豹移動 8.94 2.88 41.66 13.82 BILI 嗶哩嗶哩 14.91 3.83 447.60 15.48 醫藥 SOHU 搜狐 18.87-0.74 61.34 6.87 代號股票名稱收市價 BITA 易車 18.83-2.13 45.33 N/A VNET 世紀互聯 10.96 1.86 23.12 1.26 KANG 愛康體檢 17.27 1.59 4.26 5.18 LEJU 樂居 1.61-4.17 1.12 27.98 CBPO 泰邦生物 67.75-2.26 37.75 4.70 CYOU 暢游 17.20 13.16 40.69 10.29 CCM 泰和誠醫療 3.69-0.27 0.21 0.27 RENN 人人 1.50 2.04 10.22 8.38 CO 臍帶血庫 6.72-4.14 3.60 9.45 HUYA 虎牙 19.28-1.38 108.27 N/A SKBI 天星生物 N/A N/A 0.00 N/A FENG 鳳凰新媒體 3.61 2.56 12.66 N/A CCM 泰和誠醫療 3.69-0.27 0.21 0.27 MOMO 陌陌 35.77-0.64 240.34 13.90 CYDI 超英生物 0.00 0.00 0.09 0.00 QD 趣店 4.67-0.43 63.53 1.75 BSPM 奧星製藥 0.62-8.82 0.08-7.46 CCIH 藍汛 1.16 0.12 8.27-2.09 CPHI 中國醫藥 0.35-8.37 49.75 10.61 LITB 蘭亭集勢 0.83-4.57 2.69 13.73 SVA 科興生物 7.59 0.80 2.00 6.90 JOBS 前程無憂 64.70 2.91 16.96 0.55 NUIN 保健星國際 N/A N/A 0.00 N/A JRJC 金融在線 1.82 1.68 1.46 14.55 CJJD 九洲大藥房 2.17 1.40 19.99 6.90 SOGO 搜狗 6.30-0.79 97.67 0.00 ( 美元 ) 升跌 成交量 ( 萬 ) 五日升跌 半導體及電子零件 汽車及零部件 五日升代號股票名稱收市價升跌成交量代號股票名稱收市價升跌成交量五日升跌跌 ( 美元 ) ( 萬 ) ( 美元 ) ( 萬 ) TSM 台積電 38.73 0.65 857.81 2.51 CXDC 中國鑫達塑料 2.64-8.01 7.76 3.53 ASX 日月光 3.92-1.01 46.65-0.51 CAAS 中車系統 2.49 1.02 1.74-1.58 UMC 聯華電子 1.78 4.09 266.33-5.32 KNDI 康迪科技 5.19-2.99 49.99 12.58 SIMO 慧榮科技 38.51-2.63 50.92 0.39 LAS 聯拓 3.82-4.26 7.81 0.00 HIMX 奇景 5.24-1.69 169.47-6.09 SORL 瑞立 0.70 12.00 0.30-30.00 AUO 友達 3.88 1.31 45.87-0.77 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 7

本周經濟資料公佈日期及時間 地區 經濟資料 時期 預期 上次 11/05/2018 09:45 中國 財新中國綜合採購經理人指數 10 月 -- 52.1 11/05/2018 09:45 中國 財新中國服務業採購經理人指數 10 月 52.8 53.1 11/05/2018 17:30 歐元區 Sentix 投資者信心 11 月 8.8 11.4 11/05/2018 23:00 美國 ISM 非製造業指數 10 月 59.4 61.6 11/05/2018 中國 經常帳盈餘 第三季 -- $5.3b 11/05/2018 11/10 美國 房貸拖欠 第三季 -- 0.0436 11/06/2018 18:00 歐元區 PPI( 月比 ) 9 月 0.004 0.003 11/06/2018 18:00 歐元區 PPI( 年比 ) 9 月 0.043 0.042 11/06/2018 23:00 美國 JOLTS 職缺 9 月 -- 7136 11/07/2018 18:00 歐元區 零售銷售 ( 月比 ) 9 月 0.001-0.002 11/07/2018 18:00 歐元區 零售銷售 ( 年比 ) 9 月 0.005 0.018 11/07/2018 中國 外匯存底 ( 億美元 ) 10 月 -- 30,870.30 11/08/2018 04:00 美國 消費信貸 ( 億美元 ) 9 月 160 200 11/08/2018 中國 出口 ( 年比 ) 人民幣 10 月 -- 0.17 11/08/2018 中國 進口 ( 年比 ) 人民幣 10 月 -- 0.174 11/08/2018 中國 貿易收支 ( 億元人民幣 ) 10 月 -- US$316.90 11/08/2018 中國 進口 ( 年比 ) 10 月 -- 0.143 11/08/2018 中國 出口 ( 年比 ) 10 月 -- 0.145 11/08/2018 中國 貿易收支 ( 億元人民幣 ) 10 月 -- 2132.3 11/08/2018 11/18 中國 外國直接投資 ( 年比 ) 人民幣 10 月 -- 0.08 11/09/2018 03:00 美國 FOMC 利率決策 ( 上限 ) 11 月 9 日 0.0225 0.0225 11/09/2018 03:00 美國 FOMC 利率決策 ( 下限 ) 11 月 9 日 0.02 0.02 11/09/2018 09:30 中國 PPI( 年比 ) 10 月 -- 0.036 11/09/2018 09:30 中國 CPI( 年比 ) 10 月 -- 0.025 11/09/2018 21:30 美國 PPI 最終需求 ( 月比 ) 10 月 0.002 0.002 11/09/2018 21:30 美國 PPI( 不含食品及能源 )( 月比 ) 10 月 0.002 0.002 11/09/2018 21:30 美國 PPI 不含食品 能源及貿易 ( 月比 ) 10 月 0.002 0.004 11/09/2018 21:30 美國 PPI 最終需求 ( 年比 ) 10 月 0.027 0.026 11/09/2018 21:30 美國 PPI( 不含食品及能源 )( 年比 ) 10 月 0.025 0.025 11/09/2018 21:30 美國 PPI 不含食品 能源及貿易 ( 年比 ) 10 月 -- 0.029 11/09/2018 23:00 美國 密西根大學市場氣氛 11 月 97.9 98.6 11/09/2018 23:00 美國 密西根大學目前景氣 11 月 -- 113.1 11/09/2018 23:00 美國 躉售交易銷售 ( 月比 ) 9 月 -- 0.008 11/09/2018 23:00 美國 密西根大學預期 11 月 -- 89.3 11/09/2018 23:00 美國 密西根大學 1 年通貨膨脹 11 月 -- 0.029 11/09/2018 23:00 美國 密西根大學 5-10 年通貨膨脹 11 月 -- 0.024 即將上市新股 代號 公司名稱 行業 招股價 (HK$) 每手股數 入場費 (HK$) 招股日期 / 相關資料 上市日期 8259 Hon Corporation Limited 建築及裝修 0.50-0.60 4000 2,424 2018/10/22-2018/10/25 2018/11/07 2258 華滋國際海洋工程 航運及港務 1.20-1.56 2000 3,151 2018/10/30-2018/11/06 2018/11/19 3616 恒達集團 地產發展 1.02-1.40 2000 2,828 2018/10/30-2018/11/02 2018/11/12 6890 康利國際 有色金屬 1.00-1.30 2000 2,626 2018/10/31-2018/11/08 2018/11/19 1835 上海瑞威資產管理 投資及資產管理 5.00-7.00 400 2,828 2018/10/31-2018/11/05 2018/11/13 1790 達力環保 水務供應 0.6-0.8 5000 4,040 2018/10/31-2018/11/06 2018/11/19 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 8

本周公佈業績企業日期代號企業名稱行業業績期 5/11/2018 3999.HK 大成食品 ( 亞洲 ) 有限公司農畜漁產品第三季度業績 6/11/2018 3355.HK 上海先進半導體製造 -H 股半導體第三季度業績 7/11/2018 179.HK 德昌電機控股有限公司汽車及零部件中期業績 7/11/2018 262.HK 迪臣發展國際集團有限公司地產發展中期業績 7/11/2018 388.HK 香港交易及結算所有限公司其他金融第三季度業績 7/11/2018 981.HK 中芯國際集成電路製造有限公司半導體第三季度業績 7/11/2018 1656.HK 億仕登控股有限公司工業用品第三季度業績 8/11/2018 945.HK 宏利金融有限公司保險第三季度業績 8/11/2018 992.HK 聯想集團有限公司資訊科技器材中期業績 8/11/2018 1060.HK 阿里巴巴影業集團有限公司影視娛樂中期業績 8/11/2018 1347.HK 華虹半導體有限公司半導體第三季度業績 8/11/2018 2018.HK 瑞聲科技控股有限公司資訊科技器材第三季度業績 9/11/2018 1151.HK 依利安達集團有限公司工業用品第三季度業績 9/11/2018 1271.HK 佳明集團控股有限公司建築及裝修中期業績 9/11/2018 1651.HK 津上精密機床 ( 中國 ) 有限公司機械裝備及器材中期業績 9/11/2018 2012.HK 陽光油砂有限公司石油及天然氣第三季度業績 資料來源 : 港交所 免責聲明披露 : 編寫研究報告的分析員 ( 們 ) 特此證明, 本研究報告中所表達的意見準確地反映了分析員 ( 們 ) 對此公司及其證券的個人意見 分析員 ( 們 ) 亦證 明分析員 ( 們 ) 沒有, 也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到直接或間接的報酬 重要聲明 : 此刊物只作提供資訊, 純粹作為參考之用, 並不構成買賣建議或任何要約或邀請購入或出售或其他方式交易本報告提及的證券, 亦不代表英皇證券集團有限公司之立場 此報告和報告中提供的資訊和意見, 乃根據出版時相信來源屬可靠及準確之資料來源來編製, 惟英皇證券集團有限公司並不就此等內容之準確性 完整性或正確性作出明示或默示之保證或聲明 英皇證券集團有限公司, 子公司或其他關聯公司 ( 統稱 英皇證券 ) 或其各自的董事, 管理人員, 合夥人, 代表或僱員, 因而並不承擔因任何形式使用本刊物之全部或部份內容而直接或間接引致之任何損失承擔任何責任 本報告所載資訊和意見會或有可能沒有任何通知而變動或修改 英皇證券或其各自的董事, 管理人員, 合夥人, 代表或僱員可能在本報告中提到的公司或其證券擁有職位或其他方式直接或間接利害關係, 或可能不時購買, 出售, 或交易或提供購買, 出售, 或交易此類證券或與此類證券交易, 無論是以其或其各自的帳戶作爲交易當事人或代理人或任何其他身份或代表他人 本刊物之版權及所有權利均受保護及歸於英皇證券集團有限公司, 在未經英皇證券集團有限公司明確指示下, 任何人仕或團體均不得將本刊物之任何部份以任何形式發放 使用或轉載 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 9

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