新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 一波三折, 三七互娱入股中汇影视 2016 年 12 月 12 日目录 分析师 : 陈勇执业编号 :S0300515060002 电话 :010-64408702 邮箱 :chenyong@lxsec.com 研究助理 : 魏彬电话 :010-64408587 邮箱 :weibin@lxsec.com 一 热点评论... 2 二 每日市况点评... 2 三 新增做市... 3 四 新增挂牌... 3 五 定向增发... 4 六 每日十大热点个股... 5 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 8
一 热点评论 上周末, 上市公司顺荣三七 (002555.SZ) 发布对外投资进展公告, 公司已于挂牌 企业中汇影视 (836003.OC) 签署股票认购协议书 根据协议, 中汇影视将向三七互娱 定向发行 1760 万股, 对应发行完毕后其股份总数的 23.08% 三七互娱本次认购定增的 方式实际上是债转股, 以向中汇影视提供的 3 亿元借款认购本次定向发行股票 5 月 26 日, 中汇影视曾发布公告称, 向三七互娱借款 3 亿元, 年利率 6%, 借款期限 2 年 双方还签订以下协议 : 若 1 年内三七互娱全资收购中汇影视, 则中汇影视需还 本付息 ; 若 1 年内未实施全资收购, 三七互娱 3 亿元借款将全部转成中汇影视股权 8 月 2 日, 三七互娱发布重大资产重组预案, 宣布将以 12 亿元的价格收购中汇影视 100% 股份 但好景不长, 到了 10 月 12 日, 此次并购案例宣告折戟, 中汇影视将不再 做为三七互娱重大资产重组的标的公司 中汇影视根据之前的协议约定, 随即推出债转 股方案, 将这笔 3 亿元的债款转换为公司的股权 至此, 这起新三板市场名噪一时的并 购案终于以另外一种方式收场 上市公司并购新三板企业的方式层出不穷, 收购股权 ( 发行股份或现金收购 ) 和认 购定增是上市公司并购参股挂牌企业的主要手段 此外, 上市公司通过增资扩股方式参与待挂牌企业挂牌前定增也成为比较流行的入股方式, 而上市公司直接通过二级市场买 入实现参股的案例尚且较少 在当前环境下, 随着对 A 股公司跨界并购 高溢价并购行为的监管力度加大, 认购 定增成为上市公司入股新三板企业的最佳路径, 认购定增案例的增多也在很大程度上提 升了 A 股与新三板跨市场并购的成功率 二 每日市况点评 2016 年 12 月 12 日, 三板做市指数收盘于 1084.86, 下跌 0.32%, 成交额为 3.48 亿元, 成交额较前一交易日减少 1.88 亿元 做市转让板块共有 200 只股票上涨,346 只 股票下跌 个股表现方面, 海博小贷上涨 72.73%, 森达电气上涨 39.27%, 金和网络上涨 14.71%, 分列涨幅榜前三位 长城软件下跌 19.68% 新三板成分指数当前数据只截 止到 2016 年 12 月 9 日, 收盘于 1177.43, 下跌 0.34%, 三板成指成交金额 6.55 亿元, 成交额较前一交易日增加 1.06 亿元 今日做市板块总成交 3.75 亿元, 协议板块总成交 4.00 亿元 图表 1: 新三板做市指数 图表 2: 新三板成分指数 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 8
图表 3: 新增做市公司一览 三 新增做市 2016 年 12 月 12 日, 共有 2 家新增做市转让公司, 其中, 招商证券, 万和证券, 财 富证券, 申万宏源证券, 东莞证券, 国联证券, 兴业证券 7 家做市商将参与正点未来的做市 转让 正点未来于 2015 年 12 月 15 日挂牌 公司是目前国内最大的活动营销服务机构之一 公司的主要业务是活动营销服务, 主要包含活动创意策划 活动全程执行等内容 公司通过活动营销服务整合有效的资源, 主要为汽车企业客户策划大型活动而迅速提高客户 及其品牌知名度 美誉度和影响力, 最终促进客户产品的销售 公司的商业模式为 : 依托公司优质的客户资源 专业化的服务能力 强大的区域整 合营销能力, 整合优质媒体资源 演艺资源, 以下游客户的个性化需求为导向, 为客户 在全国范围内提供从策划到执行, 综合广告营销 公关营销 活动营销 互动营销 媒 介投放和专业运营等多个业务板块的整体营销服务, 以实现自身盈利 2015 年年报, 营业收入 15,580.19 万元, 同比上涨了 3.33%, 净利润 1,450.97 万 元, 同比上涨 6.95% 营业收入和净利润增长幅度较小的主要原因是公司受国内大型汽 车集团高级管理人员变动的影响, 部分汽车品牌减少了 2015 年度的营销预算和营销活动, 亦因此有部分营销活动推迟到 2016 年进行, 项目决策时间也有所延长 宏观经济 以及汽车行业环境变动的风险 市场竞争加剧的风险 人才筛选机制和培训机制不健全 的风险是公司目前面临的主要风险 代码名称做市商总数做市商明细总股本 ( 万股 ) 1 834852.OC 正点未来 7 招商证券, 万和证券, 财富证券, 申万宏源证券, 东莞证券, 国联证 券, 兴业证券 3,170.00 2 836594.OC 逸家洁 6 天风证券, 中原证券, 兴业证券, 长江证券, 财富证券, 太平洋 5,709.99 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 12 月 12 日, 总计有 1645 家公司选择做市转让 四 新增挂牌 2016 年 12 月 12 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计有 22 家, 其中规模增速最快为速度信息, 其 2015 年营收同比增长 2,578.69% 图表 4: 新增挂牌公司一览 代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2015 年每股 2015 年每股 2015 年营收收益 ( 元 ) 净资产 ( 元 ) 增长率 (%) 所属行业 1 839419.OC 开拓药业 国信证券 1,878.1085-0.6800 2.1200 化学原料药 2 870022.OC 速度信息 招商证券 5,000.00 0.31 1.41 2,578.69 其他软件服务 3 870094.OC 星际互娱 东兴证券 1,000.00 0.34 1.31 557.60 其他软件服务 4 870107.OC 博阳新能 东海证券 5,400.00 0.38 1.12 178.91 5 870206.OC 中一股份 长江证券 4,000.00-0.21 1.10 166.85 电池 6 870089.OC 爱普新媒 东北证券 350.00 2.07-1.70 148.50 其他软件服务 7 870119.OC 泰茂股份 东方财富证券 500.00 0.02 1.12 65.01 其他软件服务 8 870045.OC 铭源电玩 兴业证券 2,000.00 0.72 2.48 42.69 电子设备制造 9 870024.OC 匡宇科技 广发证券 1,000.00 0.65 5.49 36.36 其他电气设备 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 8
代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2015 年每股 2015 年每股 2015 年营收收益 ( 元 ) 净资产 ( 元 ) 增长率 (%) 所属行业 10 839753.OC 通达航运 东兴证券 10,176.70 0.21 1.21 23.81 航运 11 870020.OC 艾策通讯 开源证券 593.94 0.26 1.42 22.77 12 839545.OC 特斯特 中投证券 2,200.0000 0.2500 1.1900 22.2099 食品综合 13 870048.OC 复深蓝 海通证券 2,000.00 0.33 2.19 20.16 行业应用软件 14 870308.OC 鲎生科 中信证券 1,650.00 0.99 1.07 15.63 生物医药 15 870150.OC 科网股份 国元证券 1,200.00 0.28 1.09 14.25 金属制品 16 870039.OC 同信股份 招商证券 8,060.00 0.15 1.36 11.96 专业工程 17 839993.OC 武汉科锐 中信证券 3,000.00 0.44 2.83 6.49 18 870188.OC 金蓬股份 华安证券 5,370.00 0.20 1.54 3.69 环保 19 839548.OC 迪璞科技 国联证券 1,000.00 0.72 3.90 1.15 其他电子器件 20 870057.OC 启臣电子 西南证券 1,250.00 0.55 2.98-3.71 集成电路 21 839663.OC 田龙电气 申万宏源证券 3,000.00 0.64 1.73-5.90 其他软件服务 22 870129.OC 大顺股份 东兴证券 3,000.00 0.30 1.15-21.12 物流 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 12 月 8 日, 总计有 9867 公司挂牌交易 五 定向增发 2016 年 12 月 9 日, 共有 24 家公司发布了定增预案公告, 从募集金额上看,24 家公司一共预计募集 22.56 亿元, 其中大象股份以 4.90 亿元的规模位于首位 图表 5: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 833738.OC 大象股份 董事会预案 17.00 2,880.00 48,960.00 6.38 2 832710.OC 志能祥赢 董事会预案 6,900.00 41,400.00 3 837380.OC 润丰股份 董事会预案 14.74 2,713.00 39,989.62 4 836006.OC 中汇影视 董事会预案 17.04 1,760.56 30,000.00-3.65 5 832747.OC 吉诺股份 董事会预案 6.00 2,420.00 14,520.00 5.68 6 839234.OC 优利康达 董事会预案 7.50 1,600.00 12,000.00 7 836661.OC 特利尔 董事会预案 8.50 1,000.00 9,000.00 8 836907.OC 赛诺生物 董事会预案 25.00 150.00 4,050.00 9 834931.OC 鸿贝科技 董事会预案 5.00 600.00 3,000.00 10 837333.OC 高光世纪 董事会预案 4.00 750.00 3,000.00 11 833460.OC 博得世纪 董事会预案 22.50 111.11 2,500.00 12 839923.OC 隽诺环保 董事会预案 4.02 600.00 2,413.20 13 836321.OC 天合牧科 董事会预案 4.90 408.16 2,000.00 14 835946.OC 英虎网络 董事会预案 1.00 2,000.00 2,000.00 15 838205.OC 西科码 董事会预案 30.00 66.67 2,000.00 16 835373.OC 虹博基因 董事会预案 10.00 180.00 1,800.00 17 839551.OC 远茂股份 董事会预案 2.00 600.00 1,200.00 18 838000.OC 信宇科技 董事会预案 1.20 840.00 1,008.00 19 837919.OC 天维信息 董事会预案 16.67 60.00 1,000.00 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 8
代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 20 833767.OC 五轮电子 董事会预案 5.00 200.00 1,000.00 21 831942.OC 天一生物 董事会预案 6.00 150.00 900.00 1.21 22 837926.OC 初唐科技 董事会预案 6.00 140.00 840.00 23 832730.OC 蓝贝股份 董事会预案 6.00 120.00 720.00 24 833372.OC 神农股份 董事会预案 1.48 200.00 296.00 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 六 每日十大热点个股做市转让板块共有 200 只股票上涨,346 只股票下跌 个股表现方面, 海博小贷上涨 72.73%, 森达电气上涨 39.27%, 金和网络上涨 14.71%, 分列涨幅榜前三位 长城软件下跌 19.68% 图表 9: 做市成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 430476.OC 海能仪器 -1.46 2,884.76 830899.OC 联讯证券 -0.98 2,138.39 430237.OC 大汉三通 -1.92 1,835.12 833209.OC 苏州园林 -0.55 1,751.77 830819.OC 致生联发 -2.21 1,650.10 830809.OC 安达科技 -1.43 1,343.21 834195.OC 华清飞扬 -0.21 931.25 831550.OC 成大生物 0.00 896.06 831866.OC 蔚林股份 1.28 793.34 430515.OC 麟龙股份 3.12 768.31 图表 10: 协议成交额前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 832970.OC 东海证券 1.94 3,043.66 833044.OC 硅谷天堂 -0.32 3,025.03 831067.OC 根力多 6.95 2,779.75 833664.OC 威特龙 -8.62 2,058.00 832646.OC 讯众股份 -10.29 1,570.00 836651.OC 正迪科技 -6.25 1,500.00 836025.OC 博易创为 30.95 1,320.00 833403.OC 华通能源 -16.39 1,277.92 835870.OC 紫晶存储 22.00 1,220.00 836914.OC 微动天下 4.87 994.84 图表 11: 做市涨跌幅前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 831199.OC 海博小贷 72.73 22.04 831406.OC 森达电气 39.27 112.38 430024.OC 金和网络 14.71 67.17 835572.OC 诺泰生物 10.55 138.23 833482.OC 能量传播 8.38 19.54 430426.OC 长城软件 -19.68 18.94 835539.OC 中宇万通 -16.30 14.08 831111.OC 智明恒 -15.50 3.87 430686.OC 华盛控股 -11.46 15.56 831069.OC 瑞明节能 -11.03 4.51 图表 12: 协议涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 836185.OC 利伟生物 1,080.00 3.54 834299.OC 汇量科技 671.68 6.05 836643.OC 汉唐韵 599.00 99.96 836504.OC 博迅医疗 517.00 123.40 430393.OC 三景科技 315.19 4.70 832105.OC 宇宏新科 -84.42 62.00 834347.OC 天畅环保 -83.33 70.00 834980.OC 宁波水表 -80.07 153.06 430039.OC 华高世纪 -75.82 133.00 836379.OC 星光珠宝 -73.59 303.10 图表 13: 做市换手率前十 图表 14: 协议换手率前十 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 8
代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 430476.OC 海能仪器 -1.46 10.76 833223.OC 杰尔斯 0.29 5.19 832303.OC 广安车联 0.00 3.91 430237.OC 大汉三通 -1.92 3.55 430142.OC 锐新昌 2.44 3.36 430632.OC 希奥信息 0.48 3.07 830850.OC 万企达 -0.77 2.71 833209.OC 苏州园林 -0.55 2.46 835572.OC 诺泰生物 10.55 1.82 430330.OC 捷世智通 -3.28 1.74 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 834066.OC 大统体育 0.00 100.00 836213.OC 金麒麟 0.00 20.25 835297.OC 东杨新材 0.00 14.75 832503.OC 华鼎科技 9.09 14.28 832346.OC 汾西电子 -20.00 11.86 834347.OC 天畅环保 -83.33 11.63 837975.OC 精工智能 0.00 11.46 831362.OC 品今股份 0.00 11.28 835247.OC 云晖航科 0.00 9.92 837809.OC 圣新能源 0.00 9.68 风险提示 : 股市有风险, 投资需谨慎 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 8
分析师简介 陈勇 : 中央财经大学硕士 2000 年 2 月至 2008 年在海融 和讯等证券投资咨询机构从事市场研究,2008 年 12 月加入 联讯证券, 现任研究院总经理助理, 策略分析师 研究院销售团队 北京 周之音 010-64408926 13901308141 zhouzhiyin@lxsec.com 北京 林接钦 010-64408662 18612979796 linjieqin@lxsec.com 上海 杨志勇 021-51782335 13816013064 yangzhiyong@lxsec.com 深圳 刘啸天 15889583386 liuxiaotian@lxsec.com 分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力, 保证报告所采用的数据均来自合规渠道, 分析逻辑基于作者的职业理解, 本报告清晰准确地反映了作者的研究观点, 力求独立 客观和公正, 结论不受任何第三方的授意或影响, 特此声明 与公司有关的信息披露 联讯证券具备证券投资咨询业务资格, 经营证券业务许可证编号 :10485001 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明 投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准报告发布日后的 12 个月内公司股价的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 买入 : 相对大盘涨幅大于 10%; 增持 : 相对大盘涨幅在 5%~10% 之间 ; 持有 : 相对大盘涨幅在 -5%~5% 之间 ; 减持 : 相对大盘涨幅小于 -5% 行业投资评级标准报告发布日后的 12 个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 7 / 8
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