新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 拓斯达紧跟江苏中旗脚步, 谁将成为下一位赢家? 2016 年 12 月 26 日目录 分析师 : 陈勇执业编号 :S0300515060002 电话 :010-64408702 邮箱 :chenyong@lxsec.com 研究助理 : 魏彬电话 :010-64408587 邮箱 :weibin@lxsec.com 一 热点评论... 2 二 每日市况点评... 2 三 新增做市... 3 四 新增挂牌... 4 五 定向增发... 4 六 每日十大热点个股... 4 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 8
一 热点评论 12 月 23 日, 证监会发布的最新创业板发审委审核结果显示, 拓斯达 IPO 申请获通 过, 拓斯达也将成为继江苏中旗之后, 新三板扩容后第二家 IPO 成功转板的挂牌企业 拓斯达的 IPO 审核进度更快, 从预披露招股说明书到过会仅用时 538 天, 甚至比之前过 会的江苏中旗还快半个月 拓斯达于 2014 年 12 月挂牌新三板,2015 年 6 月即向证监会提交了上市申请, 同年 7 月份预披露招股说明书, 股票开始停牌 2016 年 12 月 12 日, 证监会给出长达 1.6 万多字的反馈意见, 从 4 个方面向拓斯达提出多达 47 个问题, 涉及问题包括股东人数问 题 新三板挂牌期间的交易情况 信息披露问题 关于国有股份划转社保基金问题等众 多细节 其中, 申请 IPO 公司是否存在或曾经存在股东超过 200 人的情形, 以及在新三 板挂牌期间的交易情况 股权结构变动情况, 成为了证监会最关注的问题 作为一家从新三板转板 IPO 的企业, 证监会对拓斯达 IPO 申请给予的反馈意见, 对不少有意从新三 板 IPO 的企业有着启示参考意义 在新三板已递交 IPO 申报稿的 73 家企业中,1 家预先披露更新,4 家已反馈 5 家 公司全部已提交财务自查报告 在这五家企业中, 有较大可能诞生下一位成功转板的赢 家 其中, 三星新材的申报稿首次公告日甚至比拓斯达还要早三个月, 并且已于 12 月 14 日收到证监会反馈意见 与拓斯达不同的是, 证监会对三星新材的反馈意见, 并无涉 及与新三板有关的事项, 而是主要就企业沿革的规范性 财务报表 业务等进行询问 全文八千余字, 分为规范性问题 信息披露问题 财务会计资料相关的问题 其他问题 等四大部分, 共提出了 34 个问题 图表 1: 已进入证监会反馈阶段的拟 IPO 企业 代码名称申报稿首次公告日申报稿最新公告日拟上市市场拟上市板块审核状态是否提交财务自查报告 831645.OC 三星新材 2015-04-03 2016-12-14 上交所主板预先披露更新是 831215.OC 新天药业 2015-06-26 2015-06-26 深交所中小板已反馈是 430568.OC 光莆电子 2015-07-03 2015-07-03 深交所创业板已反馈是 430599.OC 艾艾精工 2015-03-27 2015-03-27 上交所主板已反馈是 831517.OC 凯伦建材 2015-12-18 2015-12-18 深交所创业板已反馈是 资料来源 : 联讯证券 然而, 遗憾的是, 迄今为止新三板极少有投资者能够从所谓 转板 案例中获益 并且上述的这五家企业中, 除了凯伦建材在挂牌之初发生过 3 笔交易, 其他 4 家公司在 二级市场成交均为零 因此我们更期待在以后的日子里, 有一家曾在新三板二级市场交 易活跃的挂牌企业能上会并成功转板 二 每日市况点评 2016 年 12 月 26 日, 三板做市指数收盘于 1087.24, 上涨 0.15%, 成交额为 5.38 亿元, 成交额较前一交易日增加 1.23 亿元 做市转让板块共有 323 只股票上涨,295 只 股票下跌 个股表现方面, 意普万上涨 627.27%, 博迅医疗上涨 66.67%, 艾特克上涨 61.81%, 分列涨幅榜前三位 明利股份下跌 30.30% 新三板成分指数当前数据只截止到 2016 年 12 月 25 日, 收盘于 1197.11, 上涨 0.26%, 三板成指成交金额 7.27 亿元, 成交额较前一交易日减 8.92 亿元 今日做市板块总成交 5.80 亿元, 协议板块总成交 10.57 亿元 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 8
图表 2: 新三板做市指数 图表 3: 新三板成分指数 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 图表 4: 新增做市公司一览 三 新增做市 2016 年 12 月 26 日, 共有 3 家新增做市转让公司, 其中, 平安证券, 国金证券, 第一 创业, 东莞证券, 国海证券, 华龙证券 6 家做市商将参与施可瑞的做市转让 施可瑞于 2015 年 3 月 9 日挂牌 公司作为大型医疗设备和医用护理设备的配套脚轮 及推车生产厂商, 主要是通过分析设备厂商的市场需求, 研发 生产出符合市场需求的 医疗设备 脚轮及推车产品, 以直销及经销相结合的模式, 将产品供应给医疗设备生产 厂商或是终端医院 公司主要产品包括 : 医用脚轮 推车 微创外科设备 公司通过自主研发模式, 及时了解 分析市场产品趋势, 同时深刻理解客户的产品 需求, 并熟悉不同医疗器械产品特性 应用环境 适用群体, 从而确定该客户需要的最 佳产品需求方案, 为客户提供性价比较高的医用脚轮 定制化的医用推车和医疗器械设备等产品 随着国家不断深化医疗体制改革, 加大医疗卫生投入, 整个医疗器械行业带 来广阔的前景, 同时老龄化时代的到来, 人民的消费能力和健康意识的提升, 为医疗器 械产业带来了巨大的市场空间 2015 年年报, 施可瑞营业收入 5,892.00 万元, 同比上涨了 59.66%, 净利润 1,394.92 万元, 同比 459.89% 营业收入增长的主要原因是主要是公司增加了价值较高的医疗产 品的销售所致, 其中微创外科设备系列同比上年增加了 1317.28 万元, 智能手推车系列 同比上年增加了 379.62 万元, 医用脚轮系列销售同比上年增加了 526.62 万元 净利润减少的主要原因是要主要是公司自主开发产品超声冲洗吸引泵系统含嵌入式软件产品 以及微创外科集成控制系统软件产品销售的大幅增长带来的高毛利率 市场竞争风险 行业波动风险 市场推广的风险是公司目前面临的主要风险 代码名称做市商总数做市商明细总股本 ( 万股 ) 1 832060.OC 施可瑞 6 平安证券, 国金证券, 第一创业, 东莞证券, 国海证券, 华龙证券 3,289.97 2 836680.OC 中天新材 3 德邦证券, 万和证券, 天风证券 16,000.00 3 838712.OC 鸿全兴业 2 西南证券, 国海证券 3,100.00 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 12 月 26 日, 总计有 1656 家公司选择做市转让 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 8
四 新增挂牌 2016 年 12 月 26 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计有 7 家, 其中规模增速最快为盈力科技, 其 2015 年营收同比增长 844.82% 图表 5: 新增挂牌公司一览 代码 名称 主办券商 总股本 ( 万股 ) 2015 年每股 2015 年每股 2015 年营收收益 ( 元 ) 净资产 ( 元 ) 增长率 (%) 所属行业 1 870018.OC 盈力科技 长江证券 510.20-0.66 2.24 844.82 行业应用软件 2 870211.OC 中金金属 光大证券 27,600.00 0.14 1.04 463.28 普钢 3 839750.OC 红河谷 华融证券 7,060.00 2.49 1.13 55.35 综合 4 839829.OC 源牌科技 财通证券 5,515.00 0.37 1.85 21.51 建筑安装 5 870382.OC 浦漕科技 东北证券 11,000.00 0.04 1.09 11.48 电线电缆 6 870293.OC 雅美特 申万宏源证券 1,398.00 0.42 1.54 10.75 家纺 7 870268.OC 华夏明科 财达证券 4,200.00 0.12 0.98 5.60 其他软件服务 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 12 月 26 日, 总计有 10112 公司挂牌交易 五 定向增发 2016 年 12 月 23 日, 共有 10 家公司发布了定增预案公告, 从募集金额上看,10 家公司一共预计募集 1.96 亿元, 其中嘉东光学以 7,001 万元的规模位于首位 图表 6: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 836850.OC 嘉东光学 董事会预案 14.96 468.00 7,001.28-16.78 2 832760.OC 上海君屹 董事会预案 15.28 294.50 4,499.96-9.69 3 833554.OC 新翔科技 董事会预案 1.00 2,762.00 2,762.00 107.00 4 832756.OC 中科君浩 董事会预案 6.00 250.00 1,500.00 5 839930.OC 金煌物流 董事会预案 2.00 534.00 1,068.00 6 430262.OC 神州云动 董事会预案 8.33 120.00 1,000.00 7 837273.OC 南联环资 董事会预案 1.80 300.00 600.00 566.67 8 837986.OC 金锁安防 董事会预案 5.00 106.00 530.00 9 836826.OC 盖世食品 董事会预案 2.00 250.00 500.00 10 833494.OC 世纪金政 董事会预案 1.50 264.70 397.05 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 六 每日十大热点个股做市转让板块共有 338 只股票上涨,288 只股票下跌 个股表现方面, 金越交通上涨 20.74%, 中天新材上涨 20.19%, 康莱体育上涨 16.80%, 分列涨幅榜前三位 鸿全兴业下跌 38.95% 图表 7: 做市成交额前十 代码名称涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 430244.OC 颂大教育 0.48 5,481.45 图表 8: 协议成交额前十 代码名称涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 832079.OC 华邦云 -23.57 18,932.31 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 8
430463.OC 春茂股份 10.67 5,109.26 430222.OC 璟泓科技 4.62 5,033.96 833209.OC 苏州园林 -1.20 2,949.63 830899.OC 联讯证券 -1.01 1,930.20 834520.OC 万佳安 -4.15 1,828.42 430515.OC 麟龙股份 4.17 1,764.03 430088.OC 七维航测 0.63 1,594.97 430759.OC 凯路仕 5.43 1,404.58 831628.OC 西部超导 0.28 1,203.26 834299.OC 汇量科技 -81.15 9,339.84 833840.OC 永安期货 7.90 9,089.94 836921.OC 举贤网 5,000.27 836053.OC 友宝在线 -2.51 4,303.98 834818.OC 蓝海之略 17.50 4,123.33 833044.OC 硅谷天堂 20.42 2,991.51 833858.OC 信中利 4.96 2,974.79 832196.OC 秦森园林 14.10 1,868.28 834401.OC 苏河汇 -7.51 1,518.00 图表 9: 做市涨跌幅前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 831150.OC 金越交通 20.74 8.71 836680.OC 中天新材 20.19 0.76 830877.OC 康莱体育 16.80 13.05 830849.OC 平原智能 11.28 187.85 430463.OC 春茂股份 10.67 5,109.26 838712.OC 鸿全兴业 -38.95 0.93 430633.OC 卡姆医疗 -28.42 26.63 831111.OC 智明恒 -18.18 16.77 833014.OC 中标集团 -13.58 31.85 831093.OC 鑫航科技 -12.71 5.42 图表 10: 协议涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 833892.OC 艺能传媒 2,910.75 2.80 835944.OC 科佳商业 374.68 0.75 835554.OC 艾洛维 354.55 5.00 837975.OC 精工智能 316.67 1.62 834448.OC 遥望网络 303.23 5.00 833744.OC 世纪本原 -97.59 54.56 833727.OC 兆晟科技 -90.50 498.75 837895.OC 享银传媒 -90.00 54.50 834299.OC 汇量科技 -81.15 9,339.84 833284.OC 灵鸽科技 -74.70 90.51 图表 11: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 430463.OC 春茂股份 10.67 14.50 430222.OC 璟泓科技 4.62 11.78 831805.OC 微企信息 8.61 10.40 430244.OC 颂大教育 0.48 8.17 834520.OC 万佳安 -4.15 6.09 833209.OC 苏州园林 -1.20 4.15 834013.OC 利和兴 -2.55 4.00 835692.OC 力王高科 0.00 3.40 830917.OC 网波股份 0.00 2.50 831891.OC 行动教育 1.62 2.43 图表 12: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 834595.OC 九州沃顿 0.00 44.00 832079.OC 华邦云 -23.57 36.37 430235.OC 典雅天地 0.00 32.99 430315.OC 众联信息 0.00 32.12 833866.OC 紫翔生物 0.00 26.64 833727.OC 兆晟科技 -90.50 23.31 837895.OC 享银传媒 -90.00 19.99 833744.OC 世纪本原 -97.59 19.36 833992.OC 普菲特 0.00 18.01 834087.OC 康芙莱 0.00 16.67 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 8
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分析师简介 陈勇 : 中央财经大学硕士 2000 年 2 月至 2008 年在海融 和讯等证券投资咨询机构从事市场研究,2008 年 12 月加入 联讯证券, 现任研究院总经理助理, 策略分析师 研究院销售团队 北京 周之音 010-64408926 13901308141 zhouzhiyin@lxsec.com 北京 林接钦 010-64408662 18612979796 linjieqin@lxsec.com 上海 杨志勇 021-51782335 13816013064 yangzhiyong@lxsec.com 深圳 刘啸天 15889583386 liuxiaotian@lxsec.com 分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力, 保证报告所采用的数据均来自合规渠道, 分析逻辑基于作者的职业理解, 本报告清晰准确地反映了作者的研究观点, 力求独立 客观和公正, 结论不受任何第三方的授意或影响, 特此声明 与公司有关的信息披露 联讯证券具备证券投资咨询业务资格, 经营证券业务许可证编号 :10485001 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明 投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准报告发布日后的 12 个月内公司股价的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 买入 : 相对大盘涨幅大于 10%; 增持 : 相对大盘涨幅在 5%~10% 之间 ; 持有 : 相对大盘涨幅在 -5%~5% 之间 ; 减持 : 相对大盘涨幅小于 -5% 行业投资评级标准报告发布日后的 12 个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 7 / 8
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