新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 三板特色的市场融资 2016 年 02 月 23 日目录 分析师 : 郭佳楠执业编号 :S0300515080001 电话 :010-64814022 邮箱 :guojianan@lxsec.com 研究助理 : 许晓雷电话 :010-64408587 邮箱 :xuxiaolei@lxsec.com 一 每日市况点评... 2 二 新增做市... 2 三 新增挂牌... 3 四 定向增发... 3 五 每日十大热点个股... 4 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 6
一 每日市况点评 2016 年 2 月 23 日, 三板做市指数收于 1250.46 点, 下跌 0.13%, 三板做市指数的成交额为 3.18 亿元, 成交额较前一交易日增加 0.4 亿元 做市转让板块共有 278 只股票上涨,363 只股票下跌 个股表现方面, 中驰股份上涨 22.58%, 东方数码上涨 12.71%, 网波股份上涨 11.13%, 分列涨幅榜前三位 ; 海特股份下跌 28.06%, 占据跌幅榜首位 新三板成分指数当前数据只截止到 2016 年 2 月 22 日, 收盘于 1318.92 点, 上涨 1.01%, 成交金额 4.55 亿元, 成交额较前一交易日增加 1.58 亿元 今日做市板块总成交 4.24 亿, 协议板块总成交 1.12 亿元 图表 1: 新三板做市指数 图表 2: 新三板成分指数 资料来源 : 联讯证券投研中心 全国中小企业股份转让系统 资料来源 : 联讯证券投研中心 全国中小企业股份转让系统 一段时间以来, 随着新三板挂牌公司数量急剧增加, 新三板的再融资规模也随之迅速放大, 去年已超过了 1200 亿 但在这高速推进的凯歌声中, 投资人也听到了一些不和谐的音调 这就是在那些再融资公司, 有相当数量的增发价跌破了市场价, 诸多参与增发的投资者都蒙受了损失 客观来讲, 主板市场在一月份经历了大幅下跌, 对新三板也形成了较大的冲击, 股价下滑, 跌破之前的增发价属于正常现象, 对新三板再融资产生影响也属必然, 作为机制比较灵活的新三板公司, 融资是市场化的行为, 价格 规模都通过谈判, 博弈解决, 价格低了可以先不发, 良性循环的基础其实还在 至于从制度角度考虑, 新三板分层可以增加流动性, 改变当前新三板 5000 多家公司交易, 成交金额只有十亿左右的尴尬局面, 理顺退出通道, 可以更好地为投融资服务 二 新增做市 2016 年 2 月 23 日, 共有 2 家新增做市转让公司, 其中中信建投证券, 国信证券, 中国中投证券等 3 家做市商将参与华贸广通的做市转让 华贸广通通过提供供应链管理服务, 综合运用包括管理 金融 信息在内的各种手段和工具, 为客户提供包括物流 商流 资金流 信息流和工作流在内的供应链改进方案并协助其执行, 为客户提供包括供应链方案设计 采购 分销 库存管理 资金结算 通关物流以及信息系统支持等诸多环节在内的一体化供应链管理服务, 以帮助客户提高其供应链的运作效率并降低其运作成本 目前, 公司的供应链管理主要服务于电子信息行业和医疗器械等行业 经过长期的业务拓展, 华贸广通具有进出口经营权 国际物流 国内物流 代理报关 报检等多项经营资质 公司总部位于北京, 在华北区 华东区 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 6
华南区等地区搭建了数十个物流运营平台 公司的业务范围包括第三方采购执行 销售执行 国际物流 进出口报关 保税仓库 售后服务与返修 国内运输配送与分拨 第三方仓储管理 产品的分装等增值服务 在东南亚 北美 欧洲等主要港口已经搭建了成熟的国际物流网络, 在北京 上海 深圳形成了覆盖全国的配送网络 公司 2014 年主营业务收入同比增长 25%, 净利润同比增长 689%, 显示了较好的盈利增长能力 目前总市值 1.50 亿元, 动态市盈率 14.9 倍, 估值较为合理 图表 3: 新增做市公司一览代码名称做市商总数做市商明细总股本 ( 万股 ) 1 834177.OC 华贸广通 3 中信建投证券, 国信证券, 中国中投证券 3,540.00 2 832487.OC 汉得利 2 华金证券, 海通证券 3,750.00 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券截止 2016 年 2 月 23 日, 总计有 1325 公司选择做市转让 图表 4: 新增挂牌公司一览 三 新增挂牌 2016 年 2 月 23 日, 全国股转系统新增挂牌公司总计 14 家, 其中增速最快为上海众幸, 其 2014 年营收同比增长 954.38% 代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2014 年每股收益 ( 元 ) 2014 年每股净资产 ( 元 ) 2014 年营收增长率 (%) 所属行业 1 835849.OC 上海众幸国元证券 2800.00 0.28 0.71 954.38 工业 2 835992.OC 安正路中国中投证券 1071.43-0.28 2.00 633.96 工业 3 836030.OC 金居股份华融证券 8000.00 0.12 1.21 181.19 工业 4 835739.OC 般若系统大通证券 500.00 0.26 1.08 142.82 信息技术 5 835820.OC 晨晓科技国信证券 2486.59 0.47 1.75 137.82 信息技术 6 835911.OC 中农华威东方花旗证券 6550.00 0.38 1.23 129.47 医疗保健 7 835774.OC 百花香料广发证券 3592.57 0.40 3.08 70.84 材料 8 835708.OC 蓝能科技西南证券 1000.00 1.13 2.94 60.85 工业 9 835804.OC 安趣股份安信证券 3900.00-0.05 0.79 56.96 信息技术 10 835821.OC 国际物流日信证券 10000.00-0.51-0.45 36.54 工业 11 835886.OC 圣目股份方正证券 500.00 0.17 1.17 27.87 工业 12 835919.OC 草原宏宝国金证券 3000.00 1.18 27.67 5.65 日常消费 13 835963.OC 安人股份上海证券 5000.00 0.41 2.91 3.63 信息技术 14 835816.OC 正方农牧安信证券 6079.97 0.53 2.68 2.25 日常消费 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2016 年 2 月 23 日, 总计有 5770 公司挂牌交易 四 定向增发 2016 年 2 月 23 日, 共有 8 家公司发布了定增相关公告, 从募集金额上看,8 家公 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 6
司一共预计募集 2.9 亿元, 其中东芯通信以 1.68 亿元的规模位于首位 图表 5: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 430670.OC 东芯通信 董事会预案 2.40 7,000.00 16,800.00 45.00 2 835804.OC 安趣股份 董事会预案 11.00 720.00 7,920.00 3 835512.OC 华翼蓝天 董事会预案 4.50 334.00 1,503.00 4 834918.OC 易快来 董事会预案 3.00 400.00 1,200.00 5 836030.OC 金居股份 董事会预案 1.70 550.00 935.00 6 832529.OC 裕农科技 董事会预案 1.00 540.00 540.00 7 831011.OC 三友创美 董事会预案 1.30 60.45 78.59 8 831345.OC 海特股份 董事会预案 2.00 20.00 40.00 598.50 资料来源 : 聚源 联讯证券 五 每日十大热点个股做市转让板块共有 278 只股票上涨,363 只股票下跌 个股表现方面, 中驰股份上涨 22.58%, 东方数码上涨 12.71%, 网波股份上涨 11.13%, 分列涨幅榜前三位 ; 海特股份下跌 28.06%, 占据跌幅榜首位 图表 6: 做市成交额前十 831963.OC 明利股份 -0.21 3,856.02 830899.OC 联讯证券 -2.17 3,219.11 832043.OC 卫东环保 -0.91 2,366.09 830793.OC 阿拉丁 -0.35 2,271.26 430394.OC 伯朗特 2.65 1,041.51 832568.OC 阿波罗 1.46 1,003.97 430358.OC 基美影业 -0.37 983.48 430609.OC 中磁视讯 0.93 841.23 831101.OC 奥维云网 7.93 742.30 831379.OC 融信租赁 -0.44 660.88 图表 7: 协议成交额前十 833711.OC 卓易科技 -23.68 1,131.00 833044.OC 硅谷天堂 4.76 910.25 834948.OC 晨泰科技 0.00 836.85 833677.OC 芯能科技 4.21 778.95 834682.OC 球冠电缆 0.93 687.48 833682.OC 福特科 25.00 624.00 835560.OC 羿珩科技 0.00 528.00 835902.OC 科盾科技 637.96 502.20 834295.OC 虎彩印艺 -33.33 495.60 834102.OC 电联股份 1.61 268.58 图表 8: 做市涨跌幅前五 834444.OC 中驰股份 22.58 146.78 834207.OC 东方数码 12.71 7.69 830917.OC 网波股份 11.13 10.61 834553.OC 龙腾科技 9.78 40.28 831940.OC 网高科技 9.60 287.12 430580.OC 云天软件 -13.82 12.63 图表 9: 协议涨跌幅前五 835902.OC 科盾科技 637.96 502.20 832908.OC 西恩科技 430.00 98.39 835710.OC 仕净环保 100.91 168.68 834969.OC 桂祥电力 49.01 4.54 831874.OC 畅想软件 46.40 1.15 830785.OC 冰洋科技 -41.18 0.08 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 6
831541.OC 中节环 -14.51 5.69 831892.OC 新玻电力 -15.44 16.60 831481.OC 瑞铃企管 -17.21 5.50 831345.OC 海特股份 -28.06 180.62 430434.OC 万泉河 -42.00 1.84 831100.OC 玉宇环保 -44.79 28.80 834346.OC 亿海蓝 -74.68 94.00 831103.OC 怡达化学 -90.52 47.00 图表 10: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 832043.OC 卫东环保 -0.91 7.24 831908.OC 古麒羽绒 -0.62 7.23 832862.OC 惠柏新材 0.00 6.50 430394.OC 伯朗特 2.65 5.38 831101.OC 奥维云网 7.93 4.50 830793.OC 阿拉丁 -0.35 4.18 832162.OC 超思维 3.80 3.82 430070.OC 赛亿智能 -5.66 3.81 831940.OC 网高科技 9.60 3.23 831963.OC 明利股份 -0.21 2.49 图表 11: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 833348.OC 亿阳值通 0.00 20.00 831494.OC 美居客 0.00 15.00 430381.OC 阿兰德 0.00 9.76 835710.OC 仕净环保 100.91 8.04 832784.OC 好样传媒 0.00 5.16 833682.OC 福特科 25.00 4.39 834616.OC 京博物流 0.00 4.27 833297.OC 德宏种业 0.00 3.92 834346.OC 亿海蓝 -74.68 3.59 835629.OC 华伟股份 0.00 3.33 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 6
分析师承诺本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格, 以勤勉的职业态度, 独立 客观地出具本报告 本报告清晰准确地反映了本人的研究观点 本人不曾因, 不因, 也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收到任何形式的补偿 与公司有关的信息披露联讯证券具备证券投资咨询业务资格 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准买入 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅在 15% 以上 ; 增持 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 5% 与 15% 之间 ; 持有 : 我们预计未来报告期内, 个股涨幅介于 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅介于 5% 与 15% 之间 ; 卖出 : 我们预计未来报告期内, 个股跌幅在 15% 以上 行业投资评级标准增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 我们在此提醒您, 不同证券研究机构采用不同的评级术语及评级标准 我们采用的是相对评级体系, 表示投资的相对比重建议 ; 投资者买入或者卖出证券的决定取决于个人的实际情况, 比如当前的持仓结构以及其他需要考虑的因素 投资者应阅读整篇报告, 以获取比较完整的观点与信息, 不应仅仅依靠投资评级来推断结论 免责声明本报告由联讯证券股份有限公司 ( 以下简称 联讯证券 ) 提供, 旨为派发给本公司客户使用 未经联讯证券事先书面同意, 不得以任何方式复印 传送或出版作任何用途 合法取得本报告的途径为本公司网站及本公司授权的渠道, 非通过以上渠道获得的报告均为非法, 我公司不承担任何法律责任 本报告基于联讯证券认为可靠的公开信息和资料, 但我们对这些信息的准确性和完整性均不作任何保证, 也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更 联讯证券可随时更改报告中的内容 意见和预测, 且并不承诺提供任何有关变更的通知 本公司力求报告内容的客观 公正, 但文中的观点 结论和建议仅供参考, 不构成所述证券的买卖出价或询价, 投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关 在本公司及作者所知情的范围内, 本机构 本人以及财产上的利害关系人与所评价或推荐的证券没有利害关系 投资者应根据个人投资目标 财务状况和需求来判断是否使用资料所载之内容和信息, 独立做出投资决策并自行承担相应风险 我公司及其雇员做出的任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 6