新三板每日风云榜 证券研究报告 新三板策略研究 联讯新三板 盘点新三板新兴前沿领域之基因检测 2017 年 07 月 26 日目录 分析师 : 彭海执业编号 :S0300517030001 电话 :010-84938897 邮箱 :penghai_bf@lxsec.com 研究助理 : 魏彬电话 :010-64408587 邮箱 :weibin@lxsec.com 一 热点评论... 2 二 每日市况点评... 4 三. 变更转让方式... 4 四 挂牌与退市... 5 五 定向增发... 5 六 每日十大热点个股... 5 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 1 / 8
一 热点评论 基因是 DNA 分子上的一个功能片段, 是遗传信息的基本单位, 是决定一切生物物种 最基本的因子 ; 基因决定人的生老病死, 是健康 靓丽 长寿之因, 是生命的操纵者和 调控者 随着技术进步, 基因检测技术横空出世 基因检测技术的核心, 便是通过检测人体内的 DNA, 来获取人体 大数据 通过这些大数据, 可以帮助人们 认清自己, 甚至还能预测未来, 包括将来的自己可能有的健康隐患都能通过基因检测技术逐一揭秘 十三五规划中也提出 要加强量子通信 未来网络 类脑计算 人工智能 全息显 示 虚拟现实 大数据认知分析 新型非易失性存储 无人驾驶交通工具 区块链 基 因编辑等新技术基础研发和前沿布局 基因测序第一股华大基因 (300676.SZ) 在深交所创业板的上市更是在引爆了资本 市场对于基因检测的热情 作为基因测序行业登陆主板市场的第一股, 华大基因可谓是 实至名归 华大基因是基因测序龙头企业, 也是具有全球品牌影响力的中国生物科技企 业代表 2014 年 2015 年和 2016 年度, 大基因营业收入分别为 11.32 亿元 13.19 亿 元 17.11 亿元 目前公司总市值达 153 亿元 新三板市场目前也经有一部分基金检测概念股登陆 尽管其业绩与估值都无法与上市企业相抗衡, 但是相当一部分企业已经凭借着技术优势成为了具有挖掘价值的潜力股, 甚至未来他们中的某些成员会成为转板潜力股 下面, 我们对新三板中从事基因检测业 务的企业进行盘点 图表 1: 新三板基因检测概念企业 证券代码 证券简称主营产品类型 2016 年营业 收入 ( 万元 ) 2016 年研发研发费用占费用 ( 万元 ) 营收比例 430601.OC 吉玛基因基因制品 5,147.10 1,202.05 23.35% 832705.OC 达瑞生物医疗器械用制剂 专业咨询服务 41,470.51 3,876.48 9.35% 833190.OC 华生基因互联网服务 6,974.13 8,789.31 126.03% 834367.OC 美康基因基因制品 2,532.81 780.98 30.83% 834496.OC 赛乐奇 生物诊断试剂 5,931.11 768.75 12.96% 834655.OC 恩迪生物诊断治疗设备 专业咨询服务 7,608.76 715.85 9.41% 836092.OC 乐普基因生物诊断试剂 10,327.15 1,058.49 10.25% 836219.OC 鼎晶生物生物诊断试剂 医疗器械用制剂 5,513.00 441.50 8.01% 837093.OC 中生方政 化学试剂 生物诊断试剂 专用 设备与零部件 2,758.72 481.12 17.44% 837170.OC 派森诺 基因制品 3,109.22 369.50 11.88% 837344.OC 三元基因医药中间体 17,281.27 1,112.23 6.44% 837794.OC 芝友医疗化学试剂 2,461.16 1,610.43 65.43% 838600.OC 佰美基因生物诊断试剂 3,432.97 822.84 23.97% 870103.OC 迈基诺 化学试剂 专业咨询服务 5,137.54 288.72 5.62% 871474.OC 联川生物专业咨询服务 2,263.78 393.86 17.40% 资料来源 : 联讯证券 基因测序主要用于检测易感基因 肿瘤和遗传病检查, 是精准医疗的基础 基因检 测有望成为继目前影像学检测 病理学检测后的另一项常规检测, 形成巨大刚需 在基 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 2 / 8
因检测方面, 国内企业主要聚焦在基因检测及分析服务领域, 不同企业各有侧重, 目前 临床常用的基因检测手段包括 : 基因测序 基因芯片 基因测序方面, 上市公司达安基因 (002030.SZ) 目前是国内基因测序 分子诊断 领域产业链布局的龙头企业, 纵向看, 公司业务覆盖了分子诊断全产业链, 包括上游原材料开发, 中游分子诊断仪器和试剂生产销售, 下游独立医学实验室检测服务 ; 横向看, 公司产品线完善, 覆盖了包括 PCR 基因芯片 二代测序等多个技术平台 新三板企业达瑞生物 (832705.OC) 是上市公司达安基因的子公司, 公司致力于二 代基因测序技术和高端免疫技术产品的开发及应用 达瑞生物一方面依托中山大学达安 基因的营销网络, 服务范围延伸至全国 30 个省 自治区 直辖市 同时公司建立自己 的经销网络, 经销商数量达到近 100 家 在终端客户方面, 公司已与全国近 300 多家 医院建立了 3~5 年的长期合作关系 新三板企业中基因测序技术较为突出的乐普基因 (836092.OC) 是上市公司乐普医 疗 (300003.SZ) 的子公司, 由 2014 年收购的乐健医疗子公司美健东创整体变更而来 乐普基因是一家以心血管分子诊断和高通量基因测序为核心, 涵盖试剂研发 销售以及 第三方医学检验的产业链平台型公司 其产品及服务主要分为高通量测序服务 基础检 验服务和分子诊断试剂的研发销售 乐普基因目前已初步形成第三方医学基础检测服务 高通量基因测序服务和心血管分子诊断试剂的研发销售三大版块 图表 2: 上市企业与新三板基因测序相关企业对比 序号代码名称所属市场 2016 年营业收入 ( 万元 ) 总市值 ( 亿元 ) 1 002030.SZ 达安基因中小企业板 161,256.05 146.36 2 300244.SZ 迪安诊断创业板 382,398.06 150.60 3 002118.SZ 紫鑫药业中小企业板 81,951.55 84.53 4 300109.SZ 新开源创业板 40,061.89 79.21 5 836092.OC 乐普基因三板 10,327.15 6 832705.OC 达瑞生物三板 41,470.51 26.68 7 833190.OC 华生基因三板 6,974.13 4.89 8 837170.OC 派森诺三板 3,109.22 0.50 9 838600.OC 佰美基因三板 3,432.97 10.00 资料来源 : 联讯证券 基因芯片方面, 上市公司千山药机 (300216.SZ) 则为基因芯片方面的龙头企业 2015 年千山药机开始大幅加码基因芯片业务, 高血压检测基因芯片是千山药机子公司宏 灏基因首个基因检测产品, 作为公司的外延新业务, 备受资本市场关注 高血压个体化 用药基因检测可以利用基因芯片的检测方法, 检测患者抗高血压药物的相关基因, 并结 合检测结果指导抗高血压药物的个性化给药方式, 提高用药效率, 减少不良反应的发生 新三板公司百傲科技 (430353.OC) 创立了 显色型基因芯片核心技术, 获得了系 列发明专利 公司在国内率先获得体外诊断 Ⅲ 类产品注册证, 率先进入市场, 率先制定了价格体系, 成为行业标杆 目前公司已获批的四个基因诊断试剂盒产品的市场占有率 在行业内遥遥领先 图表 3: 上市企业与新三板基因芯片相关企业对比 序号代码名称所属市场 2016 年营业收入 ( 万元 ) 总市值 ( 亿元 ) 1 300216.SZ 千山药机创业板 76,406.66 73.7689 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 3 / 8
序号代码名称所属市场 2016 年营业收入 ( 万元 ) 总市值 ( 亿元 ) 2 430353.OC 百傲科技三板 9,239.11 5.4425 3 834496.OC 赛乐奇三板 5,931.11 8.34 资料来源 : 联讯证券 近年来基因检测开始作为与生命健康息息相关的事情进入大众视野和生活 尽管基 因检测技术不仅仅可以应用于医疗领域, 还可以应用于教育等其它领域 但是现在的基 因测序技术还处于早期, 对于遗传病的检测准确度较高, 至于其他检测项目, 如个人天 赋预测等, 还停留在技术的蒙昧期 基因检测将成为 21 世纪对人类影响最大的技术之一, 基因检测技术将越来越深入人们的日常生活 而这个新的投资风口才刚刚开始, 现如今 正处于布局基因检测概念股的绝佳良机, 这个新的投资风口才刚刚开始, 建议投资者关 注相关概念 二 每日市况点评 2017 年 7 月 26 日, 三板做市指数又创新低, 收盘于 1033.06, 下跌 0.32%, 成交 额为 2.08 亿元, 成交额较前一交易日减少 0.86 亿元 做市转让板块共有 166 只股票上涨,304 只股票下跌 个股表现方面, 爱廸新能上涨 27.09%, 微网信通上涨 14.58%, 佳龙股份上涨 13.73%, 分列涨幅榜前三位 宝特龙下跌 21.54%, 排在跌幅榜之首 新 三板成分指数当前数据只截止到 2017 年 7 月 25 日, 收盘于 1231.71, 上涨 0.13%, 三 板成指成交金额 5.35 亿元, 成交额较前一交易增加 0.69 亿元 今日做市板块总成交 2.23 亿元, 协议板块总成交 5.40 亿元 图表 4: 三板做市指数 图表 5: 三板成分指数 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 资料来源 : 全国中小企业股份转让系统 联讯证券研究院 三. 变更转让方式 2017 年 7 月 26 日, 无新增做市转让公司 截止 2017 年 7 月 26 日, 总计有 1514 家公司选择做市转让 2017 年 7 月 25 日, 美佳新材 (831053.OC) 发布公告称拟将股票转让方式变更为协议转让 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 4 / 8
四 挂牌与退市 2017 年 7 月 26 日, 全国股转系统新增挂牌公司有 2 家, 其中 2016 年营收同比增长最快的是锡源爆破, 为 269.27% 图表 6: 新增挂牌公司一览 代码名称主办券商总股本 ( 万股 ) 2015 年每股收 2015 年每股净资 2015 年营收增益 ( 元 ) 产 ( 元 ) 长率 (%) 所属行业 1 871713.OC 锡源爆破 中泰证券 2,000.00 0.56 1.57 269.27 建筑与工程 2 871714.OC 金研科技 东吴证券 2,100.00 0.01 1.26 50.55 电子元件 3 871725.OC 环国运 民生证券 3,000.00 0.108 1.56 31.22 陆运 4 430033.OC 彩讯科技 上海证券 4,017.92-0.09 2.04-11.41 显示器件 5 871726.OC 典汇传播 西部证券 2,300.00-0.07 1.3-28.02 广告 6 871689.OC 爱刷科技 中国银河 1,319.61-1.19 互联网软件与服务 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 截止 2017 年 7 月 26 日, 总计有 11828 家公司挂牌交易 2017 年 7 月 26 日, 聚赛龙 (839141.OC) 从新三板摘牌 五 定向增发 2017 年 7 月 25 日, 共有 11 家公司发布了定增预案公告, 从募集金额上看,11 家公司一共预计募集 8.08 亿元, 其中华安奥特以 1.54 亿元的融资规模位于首位 图表 7: 定增预案一览 代码 名称 方案进度 增发价格 ( 元 ) 增发数量 ( 万股 ) 预计募集资金 ( 万元 ) 预案价差率 (%) 1 837717.OC 华安奥特 董事会预案 11.00 1,400.00 15,400.00 2 835279.OC 沃得尔 董事会预案 7.00 1,900.00 13,300.00 3 870898.OC 富春染织 董事会预案 16.00 650.00 10,400.00 4 836661.OC 特利尔 董事会预案 9.50 1,000.00 10,000.00 342.11 5 838858.OC 伊斯佳 董事会预案 14.58 610.00 8,893.80 6 831262.OC 广建装饰 董事会预案 7.80 1,100.00 8,800.00-45.51 7 430603.OC 回水科技 董事会预案 7.00 1,000.00 7,000.00-21.43 8 836238.OC 蓝华科技 董事会预案 1.50 2,460.00 3,690.00-6.67 9 838961.OC 吉邦士 董事会预案 4.00 400.00 1,600.00 150.25 10 833254.OC 中惠生物 董事会预案 2.10 533.45 1,120.25 42.86 11 835806.OC 达智咨询 董事会预案 1.52 388.00 589.76 资料来源 : 聚源 Wind 联讯证券 六 每日十大热点个股做市转让板块共有 192 只股票上涨,274 只股票下跌 个股表现方面, 银禧光电上涨 15.38%, 易科势腾上涨 13.14%, 国龙医疗上涨 12.87%, 分列涨幅榜前三位 中环系统下跌 16.88%, 排在跌幅榜之首 图表 8: 做市成交额前十图表 9: 协议成交额前十 代码名称涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 代码名称涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 5 / 8
830899.OC 联讯证券 -1.76 3,722.88 830881.OC 圣泉集团 -5.29 2,472.77 830809.OC 安达科技 0.34 1,331.96 833330.OC 君实生物 0.00 960.41 430394.OC 伯朗特 0.28 570.38 833684.OC 联赢激光 0.80 520.74 430097.OC 赛德丽 0.51 493.32 430225.OC 伊禾农品 0.38 460.30 831072.OC 瑞聚股份 -0.28 388.16 831628.OC 西部超导 -0.16 348.55 832970.OC 东海证券 -11.64 11,753.95 834456.OC 德而美 0.00 3,415.08 839797.OC 德丰影业 0.00 2,824.50 831355.OC 地源科技 67.10 1,978.94 833750.OC 长宁钻石 -24.25 1,822.90 837100.OC 阿李股份 1,460.00 838321.OC 夜光达 7.72 1,347.20 836587.OC 心意答 0.00 1,346.40 836554.OC 谛听科技 -45.45 1,250.40 834355.OC 华麒通信 1.45 1,243.07 图表 10: 做市涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 835220.OC 银禧光电 15.38 2.86 832204.OC 易科势腾 13.14 4.26 831366.OC 国龙医疗 12.87 4.42 834054.OC 游戏多 11.48 35.41 832850.OC 大泽电极 11.47 16.18 430331.OC 中环系统 -16.88 13.85 430560.OC 西部泰力 -15.85 8.65 831076.OC 展博股份 -13.64 1.69 430460.OC 太湖股份 -13.28 18.78 831009.OC 合锐赛尔 -12.69 11.00 图表 11: 协议涨跌幅前五 代码 名称 涨跌幅 (%) 成交额 ( 万元 ) 835207.OC 众诚科技 100.00 24.51 833988.OC 中成发展 100.00 3.20 870837.OC 鸿泰种业 100.00 1.20 832942.OC 名品彩叶 100.00 1.05 832289.OC 沧运集团 100.00 0.60 870585.OC 君辉环保 -50.00 480.00 837763.OC 大华新材 -50.00 235.60 832900.OC 紫荆股份 -50.00 23.80 837729.OC 湖南竹材 -50.00 3.00 836875.OC 中健网农 -50.00 1.40 图表 12: 做市换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 831884.OC 成达兴 -3.13 15.85 430575.OC 迈科网络 0.00 3.69 831973.OC 善为影业 -4.69 2.59 831072.OC 瑞聚股份 -0.28 2.28 430394.OC 伯朗特 0.28 2.11 835465.OC 百灵天地 -0.33 1.38 830899.OC 联讯证券 -1.76 1.28 832886.OC 依特诺 -1.57 1.25 430097.OC 赛德丽 0.51 1.09 832201.OC 无人机 0.00 1.06 图表 13: 协议换手率前十 代码 名称 涨跌幅 (%) 换手率 (%) 834456.OC 德而美 0.00 49.07 837852.OC 邦客乐 40.54 838928.OC 义众科技 0.00 29.03 835121.OC 光舵微纳 20.65 836880.OC 庆华科技 0.00 18.51 837880.OC 盛来股份 0.00 15.79 834953.OC 金朋健康 0.00 12.67 871039.OC 软都科技 0.00 12.40 831355.OC 地源科技 67.10 9.76 836587.OC 心意答 0.00 9.64 风险提示 : 股市有风险, 投资需谨慎 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 6 / 8
分析师简介 彭海 : 经济学硕士 2013 年至 2016 年就职于华创证券研究所,2017 年 2 月加入联讯证券, 现任联讯证券研究院新三 板研究组组长 研究院销售团队 北京 周之音 010-64408926 13901308141 zhouzhiyin@lxsec.com 北京 林接钦 010-64408662 18612979796 linjieqin@lxsec.com 上海 赵玉洁 021-51782233 18818101870 zhaoyujie@lxsec.com 深圳 刘啸天 15889583386 liuxiaotian@lxsec.com 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力, 保证报告所采用的数据均来自合规渠道, 分析逻辑基于作者的职业理解, 本报告清晰准确地反映了作者的研究观点, 力求独立 客观和公正, 结论不受任何第三方的 授意或影响, 特此声明 与公司有关的信息披露 联讯证券具备证券投资咨询业务资格, 经营证券业务许可证编号 :10485001 本公司在知晓范围内履行披露义务 股票投资评级说明 投资评级分为股票投资评级和行业投资评级 股票投资评级标准报告发布日后的 12 个月内公司股价的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 买入 : 相对大盘涨幅大于 10%; 增持 : 相对大盘涨幅在 5%~10% 之间 ; 持有 : 相对大盘涨幅在 -5%~5% 之间 ; 减持 : 相对大盘涨幅小于 -5% 行业投资评级标准报告发布日后的 12 个月内行业股票指数的涨跌幅度相对同期沪深 300 指数的涨跌幅为基准, 投资建议的评级标准为 : 增持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报高于基准指数 5% 以上 ; 中性 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报介于基准指数 -5% 与 5% 之间 ; 减持 : 我们预计未来报告期内, 行业整体回报低于基准指数 5% 以下 请务必阅读最后特别声明与免责条款 www.lxsec.com 7 / 8
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