股份評析睿見教育 (6068.HK) 學費上調, 新校開業在即價量齊升潛力 : 旗下東莞 惠州學校, 明財年擬調升學費 前收市價 :HK$7.09 圖一 : 日線圖 10% 旗下開平 雲浮 潮州學校, 料於本財年下半年, 至明財年間, 開始招生, 合共新增學額, 料達 2.3 萬個 集中在大灣區發展

康師傅一季度毛利率擴闊 21 世紀教育今日掛牌 周一美股 英股因假期休市 意大利及西班牙政局亂混拖 恆生指數日線圖 累歐股走跌 意大利總統早前否決經濟部長提名後, 遭當 地最大政黨號召彈劾, 意大利富時 MIB 指數收市下滑 2.08% 或 465 點,10 年期國庫券孳息一度急升至 2.671 厘 西班牙首相拉霍伊 (Mariano Rajoy) 面臨議會不信任投 票, 西班牙 IBEX 35 指數挫 0.63% 美朝局勢及中美貿易摩擦仍困擾大市, 但若探討個股炒作方面, 可挖掘上升空間的個股則不少 市場有傳小米尋求下星期獲港交所批准上市申請, 相關 A 股概念股有追捧, 酒股趁世界杯炒了多轉, 由於種類較港股豐富, 資金流入明顯不少, 醫藥股個別跑出, 上述板塊均帶動港股炒作 港股部分二線股發力, 物業管理, 啤酒, 醫藥三大板塊均有股份跑出, 留意獲利機會, 醫藥股中藍籌新貴石藥集團繼續破頂, 資金炒作仍未離開醫藥板塊, 建議考慮作其他醫藥股短期部署, 恒指在三萬點有不俗的支持, 短期內大跌空間有限, 不妨短線部署強勢股 港股繼續上落市, 後市目光投向本周五非農就業數據 康師傅控股 (322.HK) 一季度因毛利率擴闊多賺 64%, 萊爾斯丹 (738.HK) 派特別息 易生活 (223.HK) 溢價 9.4% 配股 21 世紀教育 (1598.HK) 今掛牌, 暗盤收升約 20% 交易焦點 康师傅控股 (322.HK) 公布 2018 年第一季度, 集团实现收益 150.37 亿元 ( 人民币, 下同 ), 同比增长 5.91%; 毛利率上升 1.62 个百分点至 29.66%; 纯利 7.12 亿元, 同比增长 64.26%; 不派季度股息 阿里健康 (241.HK) 宣布將斥 106 億元收購大股東阿里巴巴控股的醫療機械公司 Ali JK Nutritional Products Holding Limited 收購將透過向賣方發行 市場統計指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌 恒生指數 30,792 30,839 30,530 204 0.67 恒生國企指數 12,115 12,148 12,002 67 0.56 上海綜合指數 3,135 3,150 3,116-6 -0.20 深圳綜合指數 10,466 10,537 10,383 17 0.17 道瓊斯工業平均指數 休市 - - - - 納斯達克綜合指數 - - - - - 標普 500 指數 - - - - - 德國 DAX 指數 12,938 13,002 12,852 83 0.65 日經 225 指數 22,437 22,645 22,367-253 -1.11 VIX 恐慌指數 13.2 13.5 12.3 0.7 5.51 紐約油價 70.7 72.0 70.5-1.1-1.57 黃金 1,304.6 1,306.7 1,292.8 11.2 0.87 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 30,760 30,858 30,485 0.38 205,584 82,087-32 恒指下月 30,655 30,750 30,375 0 68,906 48,232-137 國期即月 12,086 12,152 11,997 0.05 164,377 141,702-29 國期下月 11,996 12,060 11,904 0 107,309 141,742-119 本港上市公司於美國預托證券 (ADR) 收市價 ( 港元 ) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR 收市價 相對 ADR 升跌 5 匯豐控股 76.60 77.02-0.55 386 中國石化 6.40 6.34 0.99 728 中國電信 3.45 3.42 0.82 762 中國聯通 9.74 9.74-0.04 857 中國石油 5.35 5.34 0.09 883 中國海洋石油 11.28 11.03 2.23 941 中國移動 72.20 72.19 0.01 2628 中國人壽 23.20 23.02 0.79 10 年期債券孳息率名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國 10 年期國債 2.904 0.000-0.156 德國 10 年期國債 0.344-0.061-0.179 18.28 億股對價股份支付, 佔擴大後股本 15.6%, 發 行價較市價折讓 14.3% WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1

股份評析睿見教育 (6068.HK) 學費上調, 新校開業在即價量齊升潛力 : 旗下東莞 惠州學校, 明財年擬調升學費 前收市價 :HK$7.09 圖一 : 日線圖 10% 旗下開平 雲浮 潮州學校, 料於本財年下半年, 至明財年間, 開始招生, 合共新增學額, 料達 2.3 萬個 集中在大灣區發展 : 旗下位於廣東省的學校, 合共收入佔 比為 94% 現擬於廣州 肇慶, 籌建新校 集中大灣區佈 局, 未來受惠區內學童增加的潛力, 將從而提升 中期核心純利增 20%: 本財年中期, 撇除政府撥款, 按年核心多賺 20%, 受學費 住宿收入增 24% 所推動, 而學生人數的 30% 增長 ( 來自內部 併購, 分別佔比 52% 和 48%), 是收入增長的來源 圖二 : 擴充學網, 解決樽頸, 釋放龐大發展潛力 催化劑 :(1) 大灣區放寬落戶, 利好區內教育業前景 ;(2) 中央或取消生育限制 ;(3) 延續併購增長, 本財年中期, 投入 4.2 億人民幣擴充校網 ;(4) 旗下配套服務, 仍具升級潛力 高盈利能力, 撐起估值 : 睿見教育處於快速增長期,2018 年至 2020 年間, 核心純利料有 23% 至 27% 增幅, 核心純利率, 料亦有逾 6 個百份點的提升空間, 加上有發債應付資本投資的潛力 ( 計入 5.5 億人民幣的可出售投資, 今年 2 月底時的淨負債, 僅 15%), 而這從而帶來逾 5 個百份點的股本回報率提升潛力, 故此, 上述的高盈利能力憧憬, 正支撐睿見教育的現時估值, 而 2018 年至 2020 年的預測 PEG 率, 介乎 0.7 倍至 0.9 倍, 投資者可作中線部署, 以體現股份的投資價值 資料來源 : 睿見教育 英皇證券研究部 圖三 : 高盈利能力 ( 左軸 ), 撐起估值 ( 右軸 ) 資料來源 : 睿見教育 英皇證券研究部 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2

企業 金融市場訊息 政府統計處公布, 本港 4 月整體出口按年升 8.1%, 遜於市場預期增 9.2%; 進口則升 11.1%, 則優預期增 11.9% 本港 4 月商品整體出口貨值為 3,302 億元, 按年上升 8.1% 商品進口貨值為 3,772 億元, 按年上升 11.1% 4 月有形貿易逆差 469 億元, 相等於商品進口貨值的 12.4% 中國外運 (598.HK) 擬發行 A 股股票, 透過換股吸收合併中外運空運發展 該公司收到招商局通知, 招商局就可能增持該公司擬於上海證券交易所上市之 A 股股票作出承諾, 若中國外運在上海證券交易所上市日起 5 個交易日內, 任何一個交易日的股價低過初步發行價, 即每股 5.32 元 ( 人民幣 下同 ), 招商局或其關聯控制企業, 將在期內增持累計不超過 8 億元, 直至資金用盡, 或 A 股股價高於發行價 同時, 招商局亦承諾, 增持完成後的 6 個月內, 不會出售所增持的 A 股股份 上日 10 大成交滬港通股份 ( 上日南向淨流出 :4.49 千萬 ) 代號 股票名稱 買入金額賣出金額滬港通成交額 ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) 600519 貴州茅台 501.4 百萬 246.3 百萬 747.6 百萬 600276 恒瑞醫藥 256.2 百萬 278.8 百萬 534.9 百萬 601318 中國平安 379.1 百萬 49 百萬 428.1 百萬 600887 伊利股份 143.6 百萬 136.8 百萬 280.4 百萬 600036 招商銀行 207.4 百萬 64.6 百萬 271.9 百萬 700 騰訊控股 118.1 百萬 568.4 百萬 686.5 百萬 857 中國石油股份 114.6 百萬 394.9 百萬 509.5 百萬 386 中國石油化工 171.4 百萬 41.6 百萬 213 百萬 902 華能國際電力 128.9 百萬 72.5 百萬 201.4 百萬 939 建設銀行 9.8 百萬 184.1 百萬 193.9 百萬 港交所 上日 10 大成交深港通股份 ( 上日南向淨流入 :5.92 億 ) 代號 股票名稱 買入金額賣出金額滬港通成交額 ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) 2415:SZ 海康威視 457.3 百萬 499.7 百萬 957 百萬 651:SZ 格力電器 235 百萬 129.5 百萬 364.5 百萬 858:SZ 五糧液 226.4 百萬 136.8 百萬 363.1 百萬 333:SZ 美的集團 215.5 百萬 132.9 百萬 348.3 百萬 2304:SZ 洋河股份 156.1 百萬 70.4 百萬 226.4 百萬 700 騰訊控股 104.7 百萬 419.8 百萬 524.5 百萬 1093 石藥集團 219.1 百萬 35.1 百萬 254.1 百萬 857 中國石油股份 162.6 百萬 64.8 百萬 227.4 百萬 279 民眾金融科技 112.9 百萬 114.2 百萬 227.1 百萬 586 海螺創業 123.3 百萬 3 百萬 126.3 百萬 港交所 晨鳴紙業 (1812.HK) 宣布, 以總代價 25.46 億元 ( 人民幣 下同 ), 入股廣東南粵銀行, 交易完成後將持有其擴大後總股份 14.55% 其中, 廣東南粵銀行向晨鳴紙業全資附屬湛江晨鳴定向增發約 4.26 億股股份, 佔擴大後總股份 4.52%, 每股作價 1.86 元, 合共涉資約 7.92 億元 另外, 湛江晨鳴分別與德力西 山東和信 赤壁晨力及南海全匯訂立股份轉讓協議, 湛江晨鳴從上述 4 家公司收購廣東南粵銀行合共約 9.43 億股, 相當於擴大後總股份 10.03%, 每股作價同為 1.86 元, 涉資 17.54 億元 上日 10 大成交最活躍股 代號 股票名稱 收市價 /52 周新高 變幅 成交額 700 騰訊控股 405.2 0.30% 54.1 億 857 中國石油股份 6.44 6.45% 29.3 億 2318 中國平安 78.15 0.51% 23.6 億 2828 恒生中國企業 123 0.49% 18.9 億 883 中國海洋石油 13-0.92% 17.2 億 586 海螺創業 26.75 5.74% 4.85 億 268 金蝶國際 10 6.52% 4.87 億 512 遠大醫藥 6.9 7.72% 5.31 千萬 598 中國外運 4.97 3.80% 1.23 億 631 三一國際 2.82-1.82% 2.62 千萬 上日 5 大升幅及跌幅股份 ( 港元 ) 代號 股票名稱 收市價 變動率 成交額 633 中國全通 0.91 30.00% 1.54 億 8316 柏榮集團控股 1.65 23.13% 3.15 萬 1161 奧思集團 1.2 22.45% 2.82 千萬 8352 成安控股 0.6 21.21% 1.23 千萬 1499 前進控股集團 0.86 19.44% 6.85 百萬 8373 靛藍星 1.26-31.52% 9.66 百萬 8417 大地教育 0.395-24.04% 1.16 千萬 8420 NEXION TECH 0.495-16.10% 1.47 千萬 8326 同景新能源 0.8-14.89% 1.27 百萬 943 意科控股 0.211-13.88% 3.25 百萬 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3

恆生指數成份股表現恆生中國企業指數成份股表現 收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 市盈率收市價升跌成交量市盈率代號股票名稱 ( 倍 ) ( 港元 ) ( 萬 ) ( 倍 ) 1 長和 89.45-0.06 274 9.8 267 中信股份 11.58-0.17 270 7.7 2 中電控股 82.45-0.78 116 14.6 270 粵海投資 13.06 0.93 383 14.8 3 中華煤氣 17.10 0.12 1,270 29.1 384 中國燃氣 31.05-1.43 1,102 26.2 5 匯豐控股 76.85-0.26 890 19.8 386 中國石化 7.34 0.27 21,562 13.6 6 電能實業 55.00 0.18 194 14.1 390 中國中鐵 6.35 0.00 803 7.7 11 恒生銀行 195.90 0.20 61 19.1 489 東風集團 9.07 1.57 796 4.5 12 恒基地產 52.25 0.67 276 6.9 700 騰訊控股 405.20 0.30 1,339 38.7 16 新鴻基地產 125.50 0.40 182 6.7 728 中國電信 3.75 0.27 3,091 13.6 17 新世界發展 12.06 1.01 913 8.1 753 中國國航 9.37 2.40 2,678 14.2 19 太古 A 79.60 0.57 44 4.6 857 中國石油 6.44 6.45 46,620 33.3 23 東亞銀行 32.60-0.76 51 19.3 883 中國海洋石油 13.00-0.91 13,434 19.3 27 銀河娛樂 70.40 2.92 1,233 28.7 902 華能國際 5.86 0.00 5,530 44.3 66 港鐵公司 44.30 0.00 274 15.7 914 海螺水泥 47.85 1.16 1,037 13.0 83 信和置業 13.56 0.44 191 6.0 939 建設銀行 8.09 0.12 17,665 6.7 101 恒隆地產 18.24-0.44 193 10.1 941 中國移動 71.80-0.35 1,234 10.5 144 招商局港口 18.20-0.11 234 9.9 998 中信銀行 5.77-0.35 5,985 5.3 151 中國旺旺 7.22 0.84 641 N/A 1044 恒安國際 72.55-0.21 281 18.8 175 吉利汽車 22.85 2.93 3,498 15.7 1088 中國神華 19.90 0.20 1,736 6.9 267 中信股份 11.58-0.17 270 7.7 1093 石藥集團 26.05 3.78 4,692 57.3 288 萬洲國際 8.50-0.82 2,125 13.9 1099 國藥控股 35.40 1.43 506 15.1 386 中國石化 7.34 0.27 21,562 13.6 1109 華潤置地 29.05-0.17 792 8.7 388 香港交易所 260.20 0.08 280 38.8 1211 比亞迪 51.90-0.86 358 35.9 688 中國海外發展 26.60 0.57 670 7.1 1288 農業銀行 4.16 0.48 7,958 5.7 700 騰訊控股 405.20 0.30 1,339 38.7 1336 新華保險 36.00 0.14 456 17.0 762 中國聯通 11.18 0.54 1,743 118.8 1339 人保集團 3.72 0.81 2,362 7.9 823 領展 70.00 0.36 276 6.5 1359 中國信達 2.86 0.70 2,126 4.9 836 華潤電力 15.92-0.75 1,029 16.4 1398 工商銀行 6.63 0.15 13,577 6.7 857 中國石油 6.44 6.45 46,620 33.3 1658 郵儲銀行 5.43-1.81 2,024 7.5 883 中國海洋石油 13.00-0.91 13,434 19.3 1766 中國中車 7.09 0.28 1,040 15.3 939 建設銀行 8.09 0.12 17,665 6.7 1776 廣發證券 13.50-0.44 285 9.8 941 中國移動 71.80-0.35 1,234 10.5 1800 中國交建 8.58 0.82 724 6.4 992 聯想集團 4.19 0.24 5,690 N/A 1816 中廣核電力 2.25-0.88 9,128 8.8 1038 長江基建 59.65-0.17 115 14.6 1988 民生銀行 7.44-0.27 2,477 4.4 1044 恒安國際 72.55-0.21 281 18.8 2202 萬科 29.25-1.18 534 9.4 1088 中國神華 19.90 0.20 1,736 6.9 2238 廣汽集團 13.64 0.74 1,136 6.6 1109 華潤置地 29.05-0.17 792 8.7 2313 申洲國際 91.50 2.29 122 28.9 1113 長實集團 66.10-1.20 310 8.2 2318 中國平安 78.15 0.51 3,019 12.3 1299 友邦保險 72.80 3.26 1,926 18.2 2328 中國財險 14.08 2.03 1,655 8.6 1398 工商銀行 6.63 0.15 13,577 6.7 2333 長城汽車 7.82 0.13 1,533 11.5 1928 金沙中國 48.30 2.77 1,208 31.0 2601 中國太保 34.35 0.00 1,170 17.3 1997 九倉置業 60.90 4.55 268 N/A 2628 中國人壽 22.10 0.45 2,245 15.8 2007 碧桂園 15.94 0.25 1,744 10.5 3328 交通銀行 6.31 0.16 1,373 5.4 2018 瑞聲科技 116.60 3.09 537 21.9 3898 中車時代 39.55 1.93 138 15.7 2318 中國平安 78.15 0.51 3,019 12.3 3968 招商銀行 33.00 0.00 1,526 9.3 2319 蒙牛乳業 26.85 2.29 1,425 41.6 3988 中國銀行 4.17 0.72 22,846 6.0 2382 舜宇光學 159.40 4.32 730 48.8 6030 中信證券 19.72 1.23 905 16.6 2388 中銀香港 40.15 0.00 388 14.9 6060 眾安在線 51.35-0.10 97 N/A 2628 中國人壽 22.10 0.45 2,245 15.8 6837 海通證券 9.96 0.30 905 10.8 3328 交通銀行 6.31 0.16 1,373 5.4 6881 中國銀河 4.98 0.00 1,045 10.3 3988 中國銀行 4.17 0.72 22,846 6.0 6886 華泰證券 15.40 0.39 238 9.7 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 4

恆生 AH 股溢價指數成份股表現 H 股收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 市盈率 息率 A 股收市價 H 股相對 A 股 ( 倍 ) ( 港元 ) 00939 建設銀行 8.09 0.12 17,665 6.7 3.93 8.92-9.30 00998 中信銀行 5.77-0.35 5,985 5.3 4.26 8.12-28.96 01398 工商銀行 6.63 0.15 13,577 6.7 4.07 7.07-6.18 01988 民生銀行 7.44-0.27 2,477 4.4 4.44 9.58-22.36 03328 交通銀行 6.31 0.16 1,373 5.4 4.92 7.46-15.41 03968 招商銀行 33.00 0.00 1,526 9.3 2.58 35.33-6.61 03988 中國銀行 4.17 0.72 22,846 6.0 4.63 4.69-11.03 00168 青島啤酒 51.00 4.62 468 44.5 0.79 69.18-26.28 00390 中國中鐵 6.35 0.00 803 7.7 1.60 9.16-30.71 00914 海螺水泥 47.85 1.16 1,037 13.0 1.20 41.81 14.44 01186 中國鐵建 8.99 0.00 432 6.3 2.05 11.62-22.63 01618 中國中冶 2.53 0.40 1,106 8.7 2.75 4.50-43.81 00902 華能國際 5.86 0.00 5,530 44.3 2.11 8.22-28.71 00991 大唐發電 2.66 0.38 1,323 17.0 N/A 4.12-35.47 01071 華電國際 3.61-0.82 2,136 66.1 4.33 5.03-28.23 01072 東方電氣 6.00-0.33 73 15.8 N/A 10.97-45.30 01766 中國中車 7.09 0.28 1,040 15.3 3.39 11.56-38.65 02338 濰柴動力 10.74 3.67 1,394 7.4 2.97 10.71 0.27 02727 上海電氣 3.01-0.99 976 13.1 N/A 7.45-59.58 00323 馬鋼股份 3.81-0.26 710 5.2 N/A 4.34-12.28 00347 鞍鋼股份 7.91 1.02 678 8.3 0.97 7.41 6.74 00358 江西銅業 11.42 0.35 419 19.6 1.51 20.82-45.15 02600 中國鋁業 4.15 1.97 1,452 38.3 N/A 5.34-22.24 00107 四川成渝 2.71 0.74 123 5.7 4.67 4.76-43.07 00177 寧滬高速 11.12-0.36 220 12.7 4.32 11.84-6.08 01138 中遠海能 4.55 5.08 1,740 13.3 4.79 6.51-30.16 01919 中遠海控 4.63 2.66 2,626 14.6 N/A 7.69-39.81 02866 中遠海發 1.58 0.64 1,941 10.3 N/A 3.62-56.35 02318 中國平安 78.15 0.51 3,019 12.3 1.58 76.68 1.92 02601 中國太保 34.35 0.00 1,170 17.3 2.34 40.97-16.15 02628 中國人壽 22.10 0.45 2,245 15.8 1.25 30.70-28.01 01088 中國神華 19.90 0.20 1,736 6.9 17.14 25.19-20.99 01171 兗州煤業 11.18 2.01 1,447 6.1 1.23 16.60-32.65 01898 中煤能源 3.44-0.29 1,079 10.7 1.30 6.21-44.59 02899 紫金礦業 3.32-2.06 4,432 17.3 3.33 4.67-28.98 00386 中國石化 7.34 0.27 21,562 13.6 8.33 8.49-13.55 00857 中國石油 6.44 6.45 46,620 33.3 1.97 9.97-35.44 02883 中海油服 8.08-2.18 1,854 N/A 0.71 12.97-37.69 00588 北京北辰 2.97 2.41 485 5.8 2.32 5.63-47.26 00763 中興通訊 25.60 0.00 0 19.1 N/A 38.41-33.36 00525 廣深鐵路 4.67 2.41 286 26.9 1.96 5.71-18.14 00670 東方航空 6.23 0.81 1,602 11.6 0.91 9.19-32.21 00753 中國國航 9.37 2.40 2,678 14.2 1.31 13.86-32.41 01055 南方航空 7.99 1.52 2,598 10.9 1.44 12.67-36.96 02202 萬科 29.25-1.18 534 9.4 3.12 32.51-10.04 01157 中聯重科 3.62-0.55 485 2.0 4.76 5.17-29.92 01211 比亞迪 51.90-0.86 358 35.9 0.39 64.76-19.85 00317 中船防務 9.54-2.25 115 118.4 0.19 21.74-56.12 02196 復星醫藥 50.40 2.34 583 32.2 0.81 58.76-14.22 03606 福耀玻璃 29.15 1.92 93 19.0 2.92 31.14-6.39 01776 廣發證券 13.50-0.44 285 9.8 2.93 18.29-26.20 02208 金風科技 12.78 1.91 1,361 13.5 1.39 20.45-37.51 06837 海通証券 9.96 0.30 905 10.8 2.54 13.30-25.11 02333 長城汽車 7.82 0.13 1,533 11.5 2.68 13.20-40.76 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 5

中港金融中產消費 / 教育 / 航運 收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 五日升跌收市價升跌成交量 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 五日升跌 14 天 RSI 2318 中國平安 78.15 0.51 3,019-0.19 43.4 2319 蒙牛乳業 26.85 2.29 1,425-0.56 45.1 1299 友邦保險 72.80 3.26 1,926 1.11 50.3 3799 達利食品 6.00-1.15 2,159-3.69 50.7 1398 工商銀行 6.63 0.15 13,577-1.78 41.8 308 香港中旅 3.39 0.59 959 0.00 70.9 939 建設銀行 8.09 0.12 17,665-0.98 47.1 2020 安踏體育 45.15-0.44 131 2.03 53.3 3968 招商銀行 33.00 0.00 1,526-3.37 45.1 777 網龍 20.90 0.48 67 6.63 59.6 11 恒生銀行 195.90 0.20 61-0.66 48.9 1317 楓葉教育 14.74 3.51 1,205 12.18 78.3 2388 中銀香港 40.15 0.00 388 0.63 51.9 6068 睿見教育 7.09 2.31 826 3.05 64.7 5 匯豐控股 76.85-0.26 890-0.52 50.0 1919 中遠海控 4.63 2.66 2,626 2.89 65.7 388 港交所 260.20 0.08 280 0.31 49.8 2343 太平洋航運 2.03-0.98 1,659 2.53 48.6 一路一帶 / 弱美元 軟件 / 科網 / 手機設備 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 1800 中交建 8.58 0.82 724-0.81 44.4 700 騰訊控股 405.20 0.30 1,339-1.41 50.0 6030 中信証券 19.72 1.23 905-0.30 54.1 3888 金山軟件 23.50 2.00 932 0.00 39.6 6886 華泰証券 15.40 0.39 238-1.41 44.6 522 ASM 太平洋 104.50 1.26 84-0.57 42.9 2338 濰柴動力 10.74 3.67 1,394 3.67 63.2 799 IGG 12.36 3.52 451-0.64 50.0 1776 廣發證券 13.50-0.44 285-1.17 41.7 285 比亞迪電子 12.62 0.80 391 1.45 47.5 3808 中國重汽 12.00 2.56 774 6.76 74.2 1347 華虹半導體 18.26-0.87 337 0.77 53.6 1199 中遠海運 7.37-0.54 162 3.22 64.0 1478 丘鈦科技 6.96 0.87 412-1.28 30.1 753 中國國航 9.37 2.40 2,678-1.58 37.2 2382 舜宇光學 159.40 4.32 730 7.85 58.6 2689 玖龍紙業 12.86 1.58 1,267 0.63 52.5 2018 瑞聲科技 116.60 3.09 537 2.82 40.5 能源 / 礦業 / 環保 醫藥 / 電訊及通訊設備 / 汽車及 4S 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 386 中國石化 7.34 0.27 21,562-10.60 40.9 1093 石藥集團 26.05 3.78 4,692 9.68 74.8 1088 中國神華 19.90 0.20 1,736-9.55 47.2 460 四環醫藥 2.15 0.47 3,546 1.90 55.0 347 鞍鋼股份 7.91 1.02 678-2.59 43.6 762 中國聯通 11.18 0.54 1,743-1.93 56.8 358 江西銅業 11.42 0.35 419-0.87 51.3 1099 國藥控股 35.40 1.43 506 2.76 54.0 2600 中國鋁業 4.15 1.97 1,452-5.25 33.1 175 吉利汽車 22.85 2.93 3,498-0.22 44.9 2899 紫金礦業 3.32-2.06 4,432-7.00 38.3 1114 華晨中國 14.14-2.75 2,392-1.26 46.6 3993 洛陽鉬業 5.05-1.56 5,781-13.68 34.5 1728 正通汽車 6.40-1.99 1,062-5.33 52.2 1065 創業環保 4.23-0.94 71-0.94 46.1 3669 永達汽車 9.32-0.11 792 11.88 63.0 大灣區內房 / 水泥 / 工業 公用 / 本地地產 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 3380 龍光地產 11.96-1.32 1,010-5.68 51.7 3 香港中華煤氣 17.10 0.12 1,270 0.47 66.5 2007 碧桂園 15.94 0.25 1,744-4.67 45.9 66 港鐵公司 44.30 0.00 274-1.77 48.4 3383 雅居樂 15.20-0.65 532-7.20 41.6 1038 長江基建 59.65-0.17 115-0.25 32.1 3883 中國奧園 6.59 0.46 597-4.35 48.0 823 領展房產基金 70.00 0.36 276 3.93 60.5 2777 富力地產 19.08 0.42 224-2.75 48.8 12 恆基地產 52.25 0.67 276 2.75 61.5 914 海螺水泥 47.85 1.16 1,037-2.74 49.4 16 新鴻基地產 125.50 0.40 182-1.49 46.1 669 創科實業 48.90-0.41 552 1.45 60.7 17 新世界發展 12.06 1.01 913 0.00 59.9 81 中海外宏洋 3.54-0.56 216-4.58 45.6 4 九龍倉集團 25.80 0.19 129-0.58 47.2 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 6

美國上市 科網 代號 股票名稱 收市價 ( 美元 ) 升跌 成交量 ( 萬 ) 五日升 跌 美國上市 新能源 代號 股票名稱 收市價 ( 美元 ) 升跌 BABA 阿里巴巴 199.20 0.93 2,127.00-3.64 AUO 友達光電 4.22-0.71 35.25 1.20 BIDU 百度 243.80 1.46 529.63 3.25 CSIQ 阿特斯 16.68-0.24 35.57-3.25 JD 京東 36.87 0.46 783.80 N/A HIMX 奇景光電 7.31 0.27 141.94 0.27 QIHU 奇虎 360 N/A N/A 0.00-1.91 TSL 天合光能 N/A N/A 0.00 N/A 成交量 ( 萬 ) 五日升跌 VIPS 唯品會 11.82-0.92 817.62-7.21 JKS 晶科能源 18.21 0.22 24.24-6.52 NTES 網易 228.56 2.48 161.65 7.91 YGE 英利 1.69 1.81 4.61-3.43 CTRP 攜程網 46.50 1.24 434.94-4.00 MY 明陽風電 N/A N/A 0.00 N/A YY 歡聚時代 103.00-3.69 120.35 0.93 JASO 晶澳太陽能 7.24 0.42 8.32 0.56 WB 微博 102.57 0.17 121.04-3.23 SOL 昱輝陽光 2.70 0.57 2.16-3.72 WUBA 58 同城 80.47-0.65 95.93 N/A HQCL 韓華新能源 7.23 0.14 3.43-5.37 YOKU 優酷土豆 N/A N/A 0.00-1.64 CSUN 中電光伏 N/A N/A 0.00 N/A SFUN 搜房網 5.41 1.50 262.91-2.45 ATHM 汽車之家 100.48-1.21 51.42 1.17 SINA 新浪 90.95 0.36 55.09 5.68 CMCM 獵豹移動 13.02 0.31 47.77 N/A QUNR 去哪兒 N/A N/A 0.00 3.58 醫藥 SOHU 搜狐 37.37 2.64 32.05-2.47 代號股票名稱收市價 BITA 易車網 22.09-2.60 104.07 N/A VNET 世紀互聯 7.88-1.50 77.77-7.26 KANG 愛康國賓 20.33 1.65 72.68 1.65 LEJU 樂居 1.15-0.86 14.68-4.84 CBPO 泰邦生物 79.53 0.52 27.33 0.88 CYOU 暢遊 18.10 0.78 23.03 3.41 CCM 泰和誠醫 4.05 4.30 1.21-0.02 RENN 人人公司 9.10 3.64 48.87 N/A CO 中國臍帶 9.46 0.75 20.53 0.00 DANG 當當網 N/A N/A 0.00 N/A SKBI 天星生物 0.00 0.00 0.05 0.00 FENG 鳳凰新媒體 5.51-0.72 12.63 N/A DHRM 德海爾醫 N/A N/A 0.00 N/A NQ 網秦 N/A N/A 0.00 N/A TPI 天銀製藥 N/A N/A 0.00 N/A LONG 藝龍 N/A N/A 0.00 6.78 BSPM 奧星製藥 2.37 0.00 4.15-5.86 CCIH 藍汛 1.31-6.82 38.17-6.25 CPHI 中國醫藥 0.29 1.33 3.46 3.11 LITB 蘭亭集勢 2.10 0.48 0.41 N/A SVA 科興生物 7.57 0.66 2.20 0.40 DATE 世紀佳緣 N/A N/A 0.00-0.48 NPD 深圳海王 N/A N/A 0.00 N/A JRJC 金融界 2.08-0.48 0.79 N/A CJJD 九洲大藥房 1.44-4.54 1.55-9.91 KUTV 酷 6 網 N/A N/A 0.00 0.00 ( 美元 ) 升跌 成交量 ( 萬 ) 五日升跌 半導體 汽車及零部件 五日升代號股票名稱收市價升跌成交量代號股票名稱收市價升跌成交量五日升跌跌 ( 美元 ) ( 萬 ) ( 美元 ) ( 萬 ) TSM 台積電 39.30 0.08 540.30 2.29 CXDC 鑫達集團 3.95 1.28 0.90-1.25 ASX 日月光半導體 5.24 2.34 35.49 0.96 CAAS 中汽系統 4.54-0.22 0.72-2.78 UMC 聯電 2.70 0.00 16.54 1.50 ZX 正興集團 1.30-1.52 3.79-12.75 SPIL 矽品 8.59 N/A 84.87 N/A SORL 瑞立集團 4.65-1.48 5.46-8.10 SIMO 慧榮科技 48.98 0.27 9.46-0.55 CALI 中國汽車物流 2.83-1.74 2.31 1.07 DQ 大全新能源 65.70 1.72 32.41 1.28 ACTS 炬力 N/A N/A 0.00 N/A WWW.EMPERORCAPITAL.COM 7

本周經濟資料公佈日期及時間 地區 經濟資料 時期 預期 上次 05/27/2018 09:30 中國 規模以上工業企業利潤 ( 同比 ) 4 月 -- 3.10% 05/29/2018 16:00 歐元區 M3 貨幣供給 ( 年比 ) 4 月 -- 3.70% 05/29/2018 22:00 美國 經濟諮詢委員會消費者信心 5 月 127.9 128.7 05/30/2018 17:00 歐元區 經濟信心指數 5 月 -- 112.7 05/30/2018 17:00 歐元區 企業景氣指標 5 月 -- 1.35 05/30/2018 17:00 歐元區 工業信心指數 5 月 -- 7.1 05/30/2018 17:00 歐元區 服務業信心指數 5 月 -- 14.9 05/30/2018 19:00 美國 MBA 貸款申請指數 5 月 25 日 -- -2.60% 05/30/2018 20:15 美國 ADP 就業變動 ( 千人 ) 5 月 195 204 05/30/2018 20:30 美國 GDP 價格指數 第一季 2.00% 2.00% 05/30/2018 20:30 美國 個人消費支出核心指數 ( 季比 ) 第一季 -- 2.50% 05/31/2018 02:00 美國 美聯儲竭皮書 05/31/2018 09:00 中國 非製造業 PMI 5 月 54.8 54.8 05/31/2018 09:00 中國 製造業 PMI 5 月 51.4 51.4 05/31/2018 09:00 中國 Swift 全球支付人民幣 4 月 -- 1.62% 05/31/2018 17:00 歐元區 失業率 4 月 8.50% 8.50% 05/31/2018 17:00 歐元區 核心 CPI( 年比 ) 5 月 -- 0.70% 05/31/2018 17:00 歐元區 CPI 預估 ( 年比 ) 5 月 1.60% 1.20% 05/31/2018 20:30 美國 核心 PCE( 年比 ) 4 月 1.80% 1.90% 05/31/2018 20:30 美國 個人所得 4 月 0.30% 0.30% 05/31/2018 20:30 美國 個人支出 4 月 0.40% 0.40% 05/31/2018 20:30 美國 實質個人支出 4 月 -- 0.40% 05/31/2018 20:30 美國 PCE 平減指數 ( 月比 ) 4 月 0.20% 0.00% 05/31/2018 20:30 美國 PCE 平減指數 ( 年比 ) 4 月 -- 2.00% 05/31/2018 20:30 美國 核心 PCE( 月比 ) 4 月 0.10% 0.20% 05/31/2018 21:45 美國 芝加哥採購經理人指數 5 月 58.1 57.6 05/31/2018 21:45 美國 彭博消費者舒適度 5 月 27 日 -- 55.2 05/31/2018 22:00 美國 成屋待完成銷售 ( 月比 ) 4 月 1.00% 0.40% 05/31/2018 22:00 美國 成屋待完成銷售年比 ( 未經季調 ) 4 月 -- -4.40% 06/01/2018 09:45 中國 財新中國製造業採購經理人指數 5 月 51.2 51.1 06/01/2018 20:30 美國 非農業就業人口變動 5 月 190k 164k 06/01/2018 20:30 美國 失業率 5 月 3.90% 3.90% 05/27/2018 09:30 中國 規模以上工業企業利潤 ( 同比 ) 4 月 -- 3.10% 05/29/2018 16:00 歐元區 M3 貨幣供給 ( 年比 ) 4 月 -- 3.70% 05/29/2018 22:00 美國 經濟諮詢委員會消費者信心 5 月 127.9 128.7 05/30/2018 17:00 歐元區 經濟信心指數 5 月 -- 112.7 05/30/2018 17:00 歐元區 企業景氣指標 5 月 -- 1.35 05/30/2018 17:00 歐元區 工業信心指數 5 月 -- 7.1 05/30/2018 17:00 歐元區 服務業信心指數 5 月 -- 14.9 05/30/2018 19:00 美國 MBA 貸款申請指數 5 月 25 日 -- -2.60% 05/30/2018 20:15 美國 ADP 就業變動 ( 千人 ) 5 月 195 204 05/30/2018 20:30 美國 GDP 價格指數 第一季 2.00% 2.00% 05/30/2018 20:30 美國 個人消費支出核心指數 ( 季比 ) 第一季 -- 2.50% 05/31/2018 02:00 美國 美聯儲竭皮書 05/31/2018 09:00 中國 非製造業 PMI 5 月 54.8 54.8 05/31/2018 09:00 中國 製造業 PMI 5 月 51.4 51.4 05/31/2018 09:00 中國 Swift 全球支付人民幣 4 月 -- 1.62% 即將上市新股 代號 公司名稱 行業 招股價 (HK$) 每手股數 入場費 (HK$) 招股日期 / 相關資料 上市日期 1598 中國 21 世紀教育 其他支援服務 0.79-1.13 3,000 3,424 2018/05/15-2018/05/18 2018/05/29 1978 敘福樓集團 餐飲 1.00-1.30 2,000 2,626 2018/05/15-2018/05/18 2018/05/30 8490 駿碼科技集團 半導體 0.42-0.58 5,000 2,929.23 2018/05/17-2018/05/23 2018/05/30 6119 天源集團控股 航運及港務 0.84-1.00 3,000 3,030.23 2018/05/17-2018/05/24 2018/06/01 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 8

8545 佰悅集團控股 玩具 0.25-0.35 8,000 2,828.22 2018/05/18-2018/05/24 2018/05/31 1757 俊裕地基集團 建築及裝修 0.30-0.34 10,000 3,434.26 2018/05/24-2018/05/28 2018/06/07 1451 萬成集團 家具及家居用品 1.20-1.36 2,000 2,747 2018/05/21-2018/05/25 2018/06/01 本周公佈業績企業 日期 代號 企業名稱 行業 業績期 28/5/2018 738.HK 萊爾斯丹控股有限公司 鞋類 末期業績 28/5/2018 1319.HK 靄華押業信貸控股有限公司 其他金融 末期業績 28/5/2018 6858.HK 本間高爾夫有限公司 休閒娛樂 末期業績 29/5/2018 717.HK 英皇證券集團有限公司 證券 中期業績 29/5/2018 999.HK I.T Ltd. 服裝 末期業績 29/5/2018 1716.HK 毛記葵涌有限公司 綜合媒體企業 末期業績 29/5/2018 2863.HK 高豐集團控股有限公司 建築及裝修 中期業績 30/5/2018 854.HK 威雅利電子 ( 集團 ) 有限公司 電子元器件 末期業績 30/5/2018 1245.HK Niraku GC Holdings, Inc. 博彩 末期業績 30/5/2018 2324.HK 首都創投有限公司 投資及資產管理 中期業績 資料來源 : 港交所 免責聲明披露 : 編寫研究報告的分析員 ( 們 ) 特此證明, 本研究報告中所表達的意見準確地反映了分析員 ( 們 ) 對此公司及其證券的個人意見 分析員 ( 們 ) 亦 證明分析員 ( 們 ) 沒有, 也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到直接或間接的報酬 重要聲明 : 此刊物只作提供資訊, 純粹作為參考之用, 並不構成買賣建議或任何要約或邀請購入或出售或其他方式交易本報告提及的證券, 亦不代表英皇證券集團有限公司之立場 此報告和報告中提供的資訊和意見, 乃根據出版時相信來源屬可靠及準確之資料來源來編製, 惟英皇證券集團有限公司並不就此等內容之準確性 完整性或正確性作出明示或默示之保證或聲明 英皇證券集團有限公司, 子公司或其他關聯公司 ( 統稱 英皇證券 ) 或其各自的董事, 管理人員, 合夥人, 代表或僱員, 因而並不承擔因任何形式使用本刊物之全部或部份內容而直接或間接引致之任何損失承擔任何責任 本報告所載資訊和意見會或有可能沒有任何通知而變動或修改 英皇證券或其各自的董事, 管理人員, 合夥人, 代表或僱員可能在本報告中提到的公司或其證券擁有職位或其他方式直接或間接利害關係, 或可能不時購買, 出售, 或交易或提供購買, 出售, 或交易此類證券或與此類證券交易, 無論是以其或其各自的帳戶作爲交易當事人或代理人或任何其他身份或代表他人 本刊物之版權及所有權利均受保護及歸於英皇證券集團有限公司, 在未經英皇證券集團有限公司明確指示下, 任何人仕或團體均不得將本刊物之任何部份以任何形式發放 使用或轉載 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 9

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