股份評析中國通訊服務 (552.HK) 建議列入為觀察名單 中國通訊服務今年股價表現跑贏大市, 而其在今年 8 月更 前收市價 :HK$6.31 圖一 : 日線圖 獲納入國企改革 雙百行動, 消息對該公司相當正面, 因 此股價表現與恒指走勢有所背離 其今年上半年業績不 俗, 實現收入雙位數增長, 增

美股受蘋果拖累走低騰訊三季報略勝預期 騰訊第三季業績反映過去手遊高速增長的時代在該行業政 恆生指數日線圖 策面未有變化之前暫時告一段落, 雲和支付業務, 以及網 絡廣告業務方面會形成新的盈利增長點, 惟這些新增長點 方面毛利率偏低 預計今日股價表現會有所反覆, 由於外 圍股市走勢偏淡, 留意今日獲利盤帶來的沽壓情況 美國 10 月 CPI 反映通脹壓力溫和, 一度利好美股表現, 唯蘋果遭券商調低評級, 股價走低, 拖累大市 道指最終收跌 206 點, 標普指數跌 21 點, 納指跌 64 點 市場預期油組將於下月開會討論減產問題, 油價略微回升 內地 10 月工業和投資增速略見回暖, 優於預期, 尤其基建投資增速低位小幅回升, 為年內首次 雖然上述兩項數據表現優於市場預期, 惟受石油 消費股拖累, 兩市午後 A 股普遍轉弱, 再加上監管部門強調個別細價股炒作脫離基本面, 影響短期內投資氣氛,A 股低開低走 滬深兩市全日成交 4110 億元人民幣, 較上一個交易日跌 9.79% 港股方面在 A 股收市後跌幅加大, 其一是受外圍期指影響, 其二則是對騰訊季績的不確定性有一定沽貨情緒, 亦受 A 股影響之下, 短期內持觀望態度的投資者增加 交易焦點 騰訊 (700.HK) 公布第三季業績勝市場預期, 非通用會計準則 (Non-GAAP) 純利按年升 15.5% 至 197.1 億元 ( 人民幣, 下同 ), 收入按年增長 24% 季內經營盈利增長 22%, 至 278.61 億元 因內地遊戲暫停審批, 網絡遊戲業務罕有倒退 4%, 來自網絡廣告及其他業務 ( 包括支付及雲服務 ), 分別升 47% 及 69% 阿里健康 (241.HK) 宣布, 與螞蟻金服旗下的支付寶簽訂戰略合作協議, 為期三年 阿里健康將獨家在支付 寶客戶端上設立獨立的醫療健康服務頻道, 同時通過 市場統計 指數收市價最高最低升跌升跌 恒生指數 25,654 25,874 25,490-138 -0.54 恒生國企指數 10,405 10,504 10,326-74 -0.70 上海綜合指數 2,632 2,658 2,628-23 -0.85 深圳綜合指數 7,909 7,990 7,894-55 -0.69 道瓊斯工業平均指數 25,081 25,501 24,936-206 -0.81 納斯達克綜合指數 7,136 7,286 7,101-64 -0.90 標普 500 指數 2,702 2,747 2,686-21 -0.76 德國 DAX 指數 11,413 11,567 11,315-60 -0.52 日經 225 指數 21,846 21,990 21,765 36 0.16 VIX 恐慌指數 21.3 22.4 19.3 1.2 6.14 紐約油價 56.3 57.4 55.1 0.6 1.01 黃金 1,210.9 1,216.7 1,197.8 8.7 0.72 恆生指數期貨 期貨指數收市價最高最低升跌 成交量未平倉高低水 恒指即月 25,554 25,889 25,430-1.09 199,469 154,947 100 恒指下月 25,571 25,915 25,463-1.14 834 19,049 83 國期即月 10,368 10,517 10,338-1.29 87,270 215,933 37 國期下月 10,392 10,527 10,355 1 3,691 169,622 13 本港上市公司於美國預托證券 (ADR) 收市價 ( 港元 ) 代號股票名稱港股收市價 ADR 收市價 5 匯豐控股 65.25 65.42 0.27 700 騰訊控股 272.20 286.63 5.30 939 建設銀行 6.42 6.42-0.03 1398 工商銀行 5.36 5.37 0.16 1299 友邦保險 63.50 63.40-0.15 883 中國海洋石油 12.70 12.90 1.60 16 新鴻基地產 102.70 107.41 4.58 981 中芯國際 6.34 6.36 0.30 10 年期債券孳息率 名稱孳息率單日變動五日變動 美國 10 年期國債 3.129-0.015-0.109 德國 10 年期國債 0.398-0.011-0.049 相對港股收市價升跌 不斷引入新的醫療機構和健康服務機構, 在支付寶平 台上為用戶提供更全面的醫療健康服務及產品 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1

股份評析中國通訊服務 (552.HK) 建議列入為觀察名單 中國通訊服務今年股價表現跑贏大市, 而其在今年 8 月更 前收市價 :HK$6.31 圖一 : 日線圖 獲納入國企改革 雙百行動, 消息對該公司相當正面, 因 此股價表現與恒指走勢有所背離 其今年上半年業績不 俗, 實現收入雙位數增長, 增速為近 6 年新高 中國通訊服務上半年營業額為 507.92 億元人民幣, 按年升 13.2%, 純利 15.95 億元人民幣, 升 8.6%, 整體毛利率保持在 12.2% 水平 業績的強勁增長源自內地非電信運營商 集團客戶市場, 同比增長 19.3%, 增速提升明顯, 佔經營 收入比重 32.3% 今年 6 月, 中國通訊服務與控股股東中國電信集團及其附 屬中國電信 (728.HK) 共同成立財務公司, 從事提供資金及 財務管理服務 財務公司註冊資本 50 億元 其中, 中國通 訊服務 中國電信集團及中國電信分別持股 15% 15% 及 70%, 為業務多元化開拓另一個領域 現時, 在物聯網應用下, 多個行業都會圍繞 5G 網絡增加 資本開支, 考慮到 5G 網絡目前處於測試階段, 預料明年 起對 5G 應用需求會逐漸浮現, 這對中國通訊服務發展相 當有利 由於該集團已連年準備技術配合, 未來收入以及 盈利增速值得投資者憧憬, 建議列入為觀察名單 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2

企業 金融市場訊息 路透引述美國政府消息人士稱, 中國已書面回應了美國政府提出中國須進行貿易改革的訴求 此舉可能成為兩國貿易談判重新啟動的契機 高銀金融 (530.HK) 公布, 指旗下迅富國際以逾 89.06 億元, 奪得九龍東啟德第 4B 區 4 號住宅地, 後者由該公司及主席潘蘇通分別持有 60% 及 40% 權益 地皮面積約 10.4497 萬方呎, 可建樓面面積約 57.4733 萬方呎 五龍電動車 (729.HK) 公布, 其附屬 Chanje 於美國接獲 Ryder Vehicle 的電動車採購訂單, 銷售金額連同補貼將帶來不少於 1 億美元 ( 約 7.8 億港元 ) 的收入 根據採購訂單,Chanje 將於明年 10 月 20 日前交付最少 75% 的電動車, 以及將於 2020 年 6 月 20 日前交付餘下的 25% 電動車 易生活控股 (223.HK) 公布, 建議股份按 2 合 1; 待合併股份生效後, 再建議將每手買賣單位由目前的 2000 股, 改為 2 萬股 該公司表示, 該股於過去 12 個月有部分時間以約 0.1 元或以下進行買賣, 故應聯交所要求, 建議實行股份合併 中國黃金國際 (2099.HK) 公布, 截至 9 月底止第三季由盈轉虧, 蝕 487.9 萬美元 ; 去年同期錄得盈利 1717.6 萬美元 期內, 銷售收入 1.59 億美元, 按年增長 61.19% 今年首九個月, 亦由盈轉虧, 蝕 291.1 萬美元 ; 去年同期錄得盈利 4368.9 萬美元 九個月銷售收入 4.08 億美元, 按年增長 46.32% 上日 10 大成交滬港通股份 ( 上日南向淨流出 :4.16 千萬 ) 代號 股票名稱 買入金額賣出金額滬港通成交額 ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) 601318 中國平安 543.1 百萬 287.7 百萬 830.8 百萬 600519 貴州茅台 214.8 百萬 361.4 百萬 576.2 百萬 600887 伊利股份 150.4 百萬 189.6 百萬 340.1 百萬 600276 恒瑞醫藥 202.2 百萬 125.3 百萬 327.4 百萬 600029 南方航空 305.9 百萬 12.2 百萬 318 百萬 586 海螺創業 138.3 百萬 132.3 百萬 270.6 百萬 700 騰訊控股 155.2 百萬 82.8 百萬 238 百萬 1918 融創中國 90.5 百萬 100.9 百萬 191.5 百萬 175 吉利汽車 66.2 百萬 124.9 百萬 191.1 百萬 386 中國石油化工 8.8 百萬 113.3 百萬 122.1 百萬 港交所 上日 10 大成交深港通股份 ( 上日南向淨流入 :3.70 億 ) 代號 股票名稱 買入金額賣出金額滬港通成交額 ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) ( 人民幣 / 港元 ) 2415:SZ 海康威視 144.6 百萬 244.4 百萬 388.9 百萬 651:SZ 格力電器 137.2 百萬 184.9 百萬 322.1 百萬 333:SZ 美的集團 124.8 百萬 163 百萬 287.8 百萬 858:SZ 五糧液 74 百萬 163.2 百萬 237.1 百萬 2:SZ 萬科 A 78.7 百萬 151 百萬 229.8 百萬 700 騰訊控股 164.3 百萬 51.1 百萬 215.4 百萬 763 中興通訊 74.1 百萬 43.2 百萬 117.3 百萬 1055 中國南方航空 36.8 百萬 74.8 百萬 111.6 百萬 1918 融創中國 41.2 百萬 52.2 百萬 93.4 百萬 1211 比亞迪股份 52.1 百萬 20.6 百萬 72.7 百萬 港交所 上日 10 大成交最活躍 代號 股票名稱 收市價 變幅 成交額 700 騰訊控股 272.2-0.80% 58.2 億 2318 中國平安 76.55-1.10% 22.9 億 883 中國海洋石油 12.7-4.66% 14.7 億 939 建設銀行 6.42-0.31% 11.6 億 1299 友邦保險 63.5-1.93% 11.3 億 941 中國移動 75.1 0.00% 10.8 億 5 滙豐控股 65.25 0.77% 10.5 億 857 中國石油股份 5.67-3.57% 9.28 億 386 中國石油化工 6.51-2.25% 8.06 億 1398 工商銀行 5.36 0.00% 7.32 億 上日 5 大升幅及跌幅股份 ( 港元 ) 代號 股票名稱 收市價 變動率 成交額 8309 萬成環球控股 0.17 41.67% 1.71 十萬 2078 榮陽實業 0.78 34.48% 1.01 千萬 903 冠捷科技 0.85 30.77% 7.05 百萬 657 環科國際 0.07 27.27% 4.09 萬 8115 上海青浦消防 0.6 26.32% 1.90 十萬 8207 中新控股 0.229-28.44% 4.68 千萬 8373 靛藍星 0.54-20.59% 6.77 百萬 1335 順泰控股 0.2-19.68% 2.30 萬 765 威發國際 1.36-19.53% 5.14 萬 8190 康佰控股 0.032-17.95% 7.31 萬 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3

恆生指數成份股表現恆生中國企業指數成份股表現 收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 市盈率收市價升跌成交量市盈率代號股票名稱 ( 倍 ) ( 港元 ) ( 萬 ) ( 倍 ) 1 長和 79.95-0.50 338 8.3 267 中信股份 12.26 0.99 694 8.5 2 中電控股 87.40 0.40 281 14.0 270 粵海投資 14.14 0.43 821 20.2 3 香港中華煤氣 15.10 0.27 1,046 27.2 384 中國燃氣 25.60-1.16 304 20.9 5 匯豐控股 65.25 0.77 1,606 15.3 386 中國石油化工 6.51-2.25 12,480 9.7 6 電能實業 53.05 0.09 186 13.5 390 中國中鐵 7.48 1.63 1,368 8.7 11 恒生銀行 178.60-0.50 139 15.2 489 東風集團股份 7.53-0.79 592 3.8 12 恒基地產 37.65 1.21 231 5.3 700 騰訊控股 272.20-0.80 2,133 26.7 16 新鴻基地產 102.70-0.19 222 6.0 728 中國電信 4.00 2.30 10,910 14.5 17 新世界發展 10.30 0.39 725 4.4 753 中國國航 7.69 4.20 2,440 12.7 19 太古股份公司 85.45 0.89 114 4.7 857 中國石油股份 5.67-3.57 16,370 16.9 2313 申洲國際 92.75-1.33 232 29.8 883 中國海洋石油 12.70-4.65 11,609 14.9 27 銀河娛樂 44.40 0.68 1,434 14.6 902 華能國際電力 4.75 0.85 2,244 24.6 66 港鐵公司 38.95 0.13 193 14.2 914 海螺水泥 42.05-0.12 483 8.9 83 信和置業 12.64 0.16 218 5.8 939 建設銀行 6.42-0.31 18,215 5.5 101 恒隆地產 14.84-0.13 240 7.4 941 中國移動 75.10 0.00 1,446 11.6 1177 中國生物製藥 7.72-4.46 4,543 34.6 998 中信銀行 4.89 0.82 2,516 4.8 151 中國旺旺 5.74 1.06 4,089 19.8 1044 恒安國際 63.00-1.56 225 17.3 175 吉利汽車 14.86-1.59 3,423 9.1 1088 中國神華 18.36-0.65 1,600 7.1 267 中信股份 12.26 0.99 694 8.5 1093 石藥集團 17.70-5.55 3,104 33.1 288 萬洲國際 6.21-0.16 2,622 11.0 1099 國藥控股 39.15-0.89 389 18.5 386 中國石油化工股份 6.51-2.25 12,480 9.7 1109 華潤置地 27.85-0.71 929 7.1 388 香港交易所 225.60 0.36 234 29.9 1211 比亞迪股份 53.80 0.75 527 53.3 688 中國海外發展 25.30 1.00 964 6.5 1288 農業銀行 3.47-0.57 13,011 5.0 700 騰訊控股 272.20-0.80 2,133 26.7 1336 新華保險 36.70-1.48 489 12.8 762 中國聯通 8.51-0.12 1,942 45.3 1339 中國人民保險集團 3.44 0.58 1,891 7.4 823 領展房產基金 73.65 1.87 566 3.6 1359 中國信達 2.01-0.50 1,635 3.8 836 華潤電力 14.64-0.41 1,298 12.2 1398 工商銀行 5.36 0.00 13,684 5.7 857 中國石油股份 5.67-3.57 16,370 16.9 1658 郵儲銀行 4.57-1.51 3,261 6.9 883 中國海洋石油 12.70-4.65 11,609 14.9 1766 中國中車 7.25 0.97 2,160 16.6 939 建設銀行 6.42-0.31 18,215 5.5 1776 廣發証券 11.34 0.53 317 10.7 941 中國移動 75.10 0.00 1,446 11.6 1800 中國交通建設 7.63 0.13 813 6.0 1093 石藥集團 17.70-5.55 3,104 33.1 1816 中廣核電力 1.96-0.51 1,993 10.2 1038 長江基建集團 57.90 0.35 86 13.8 1988 民生銀行 5.77-0.17 1,625 4.4 1044 恒安國際 63.00-1.56 225 17.3 2202 萬科企業 25.85 0.78 530 8.5 1088 中國神華 18.36-0.65 1,600 7.1 2238 廣汽集團 7.99 0.25 1,620 6.0 1109 華潤置地 27.85-0.71 929 7.1 2313 申洲國際 92.75-1.33 232 29.8 1113 長實集團 54.10 0.00 305 4.9 2318 中國平安 76.55-1.10 2,996 11.8 1299 友邦保險 63.50-1.93 1,777 20.1 2328 中國財險 8.25-0.96 2,365 8.2 1398 工商銀行 5.36 0.00 13,684 5.7 2333 長城汽車 4.82 2.12 2,256 6.2 1928 金沙中國有限公司 31.70 0.63 1,424 17.2 2601 中國太保 30.30-0.66 743 14.9 1997 九龍倉置業 49.45 0.92 207 6.7 2628 中國人壽 16.34-0.73 1,997 11.3 2007 碧桂園 8.95 0.79 3,341 5.4 3328 交通銀行 5.90 0.17 1,987 5.5 2018 瑞聲科技 52.90-0.56 664 11.5 2799 中國華融 1.51-0.66 2,877 5.6 2318 中國平安 76.55-1.10 2,996 11.8 3968 招商銀行 31.45-1.10 1,427 9.0 2319 蒙牛乳業 24.60-0.61 528 34.3 3988 中國銀行 3.33-0.30 21,463 5.0 2382 舜宇光學科技 73.95 0.00 411 24.6 6030 中信証券 14.20-1.53 970 14.2 2388 中銀香港 29.15-0.34 1,032 9.8 6060 眾安在線 31.25 4.17 306 N/A 2628 中國人壽 16.34-0.73 1,997 11.3 6837 海通證券 8.19-0.36 1,076 11.0 3328 交通銀行 5.90 0.17 1,987 5.5 6881 中國銀河 4.06-0.49 1,993 11.5 3988 中國銀行 3.33-0.30 21,463 5.0 6886 HTSC 13.30-0.45 346 9.0 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 4

恆生 AH 股溢價指數成份股表現 H 股收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 市盈率 息率 A 股收市價 H 股相對 A 股 ( 倍 ) ( 港元 ) 00939 建設銀行 6.42-0.31 18,215 5.5 5.37 7.46-13.95 00998 中信銀行 4.89 0.82 2,516 4.8 6.52 6.40-23.61 01398 工商銀行 5.36 0.00 13,684 5.7 5.30 5.98-10.43 01988 民生銀行 5.77-0.17 1,625 4.4 1.55 6.92-16.62 03328 交通銀行 5.90 0.17 1,987 5.5 5.72 6.51-9.43 03968 招商銀行 31.45-1.10 1,427 9.0 3.16 31.74-0.90 03988 中國銀行 3.33-0.30 21,463 5.0 6.24 4.03-17.47 00168 青島啤酒股份 31.25-1.42 94 26.5 1.59 36.38-14.10 00390 中國中鐵 7.48 1.63 1,368 8.7 1.79 8.20-8.83 00914 海螺水泥 42.05-0.12 483 8.9 3.50 37.98 10.72 01186 中國鐵建 10.38 0.00 671 7.4 2.04 12.08-14.08 01618 中國中冶 1.97 0.51 260 7.1 3.98 3.61-45.37 00902 華能國際電力股份 4.75 0.85 2,244 24.6 2.60 7.77-38.83 00991 大唐發電 1.83 0.00 739 13.2 5.81 3.60-49.10 01071 華電國際電力股份 3.30 0.00 1,686 17.4 0.65 4.95-33.30 01072 東方電氣 4.52-0.44 99 9.5 N/A 8.93-49.36 01766 中國中車 7.25 0.97 2,160 16.6 2.53 9.57-24.23 02338 濰柴動力 8.18 0.00 646 6.8 6.12 8.44-3.09 02727 上海電氣 2.72 1.49 735 11.7 3.96 5.87-53.68 00323 馬鞍山鋼鐵股份 4.23 1.44 3,962 4.2 4.59 4.64-8.90 00347 鞍鋼股份 6.59 1.54 929 5.8 4.32 6.64-0.72 00358 江西銅業股份 9.19-0.54 249 14.2 2.66 15.19-39.51 02600 中國鋁業 2.95 1.37 2,363 29.2 N/A 4.27-30.93 00107 四川成渝高速公路 2.40-2.04 114 6.2 5.10 3.80-36.81 00177 江蘇寧滬高速公路 10.06-6.33 920 10.8 5.23 10.71-6.04 01138 中遠海能 4.19-4.99 520 59.9 1.39 5.48-23.50 01919 中遠海控 3.02 1.68 792 32.6 N/A 4.61-34.48 02866 中遠海發 0.85-2.30 3,496 15.0 N/A 2.69-68.44 02318 中國平安 76.55-1.10 2,996 11.8 2.85 72.07 6.21 02601 中國太保 30.30-0.66 743 14.9 3.19 36.15-16.19 02628 中國人壽 16.34-0.73 1,997 11.3 3.00 24.81-34.13 01088 中國神華 18.36-0.65 1,600 7.1 5.87 21.99-16.50 01171 兗州煤業股份 7.45-0.93 856 3.8 7.90 11.68-36.19 01898 中煤能源 3.38-1.17 930 8.5 1.94 5.82-41.88 02899 紫金礦業 2.85-0.70 1,487 12.5 3.87 3.88-26.49 00386 中國石油化工股份 6.51-2.25 12,480 9.7 10.38 6.73-3.24 00857 中國石油股份 5.67-3.57 16,370 16.9 3.10 8.84-35.83 02883 中海油田服務 7.00-4.37 2,815 N/A 1.05 10.83-35.37 00588 北京北辰實業股份 2.32 4.50 505 4.9 5.82 3.37-31.15 00763 中興通訊 15.30-3.65 1,578 N/A N/A 22.39-31.68 00525 廣深鐵路股份 2.97 0.34 217 16.3 3.31 3.63-18.16 00670 中國東方航空股份 4.97 1.84 2,736 14.8 1.23 6.15-19.23 00753 中國國航 7.69 4.20 2,440 12.7 1.83 9.29-17.19 01055 中國南方航空股份 5.20 4.42 7,061 8.7 2.33 7.89-34.09 02202 萬科企業 25.85 0.78 530 8.5 4.02 27.22-5.02 01157 中聯重科 2.87 1.06 191 1.8 8.23 4.09-29.85 01211 比亞迪股份 53.80 0.75 527 53.3 0.32 58.49-8.02 00317 中船防務 5.61-0.71 35 N/A N/A 11.36-50.62 02196 復星醫藥 27.05-0.73 197 19.9 1.63 31.86-15.10 03606 福耀玻璃 25.15 1.41 144 15.5 5.44 25.70-2.12 01776 廣發証券 11.34 0.53 317 10.7 4.11 14.57-22.18 02208 金風科技 7.87-2.84 454 7.4 3.12 12.68-37.93 06837 海通證券 8.19-0.36 1,076 11.0 3.32 10.55-22.36 02333 長城汽車 4.82 2.12 2,256 6.2 4.35 7.19-32.96 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 5

中港金融中產消費 / 教育 / 航運 收市價升跌成交量代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 五日升跌收市價升跌成交量 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) 五日升跌 14 天 RSI 2318 中國平安 76.55-1.10 2,996-2.55 51.5 2319 蒙牛乳業 24.60-0.61 528-3.53 53.7 1299 友邦保險 63.50-1.93 1,777-0.16 52.1 3799 達利食品 5.69 0.89 345 0.71 52.4 1398 工商銀行 5.36 0.00 13,684-2.01 48.3 308 香港中旅 2.15 0.47 450-5.70 40.2 939 建設銀行 6.42-0.31 18,215-1.68 50.6 2020 安踏體育 33.70-1.32 238-4.40 49.4 3968 招商銀行 31.45-1.10 1,427-4.98 52.5 777 網龍 14.28 2.73 27-0.42 50.3 11 恒生銀行 178.60-0.50 139-2.46 30.9 1317 楓葉教育 4.42 3.51 1,425 1.38 65.0 2388 中銀香港 29.15-0.34 1,032-2.18 28.3 6068 睿見教育 4.19 0.96 142-0.48 61.1 5 匯豐控股 65.25 0.77 1,606-1.06 49.6 1919 中遠海控 3.02 1.68 792 0.33 53.6 388 港交所 225.60 0.36 234 0.53 59.3 2343 太平洋航運 1.74-4.92 1,510-5.43 43.4 一路一帶 / 弱美元 軟件 / 科網 / 手機設備 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 1800 中交建 7.63 0.13 813 0.93 53.1 700 騰訊控股 272.20-0.80 2,133-7.23 42.5 6030 中信証券 14.20-1.53 970-4.57 53.2 3888 金山軟件 12.14 1.17 736 1.34 49.6 6886 華泰証券 13.30-0.45 346-0.45 62.6 522 ASM 太平洋 73.45-1.67 164-4.61 46.4 2338 濰柴動力 8.18 0.00 646-2.39 45.5 799 IGG 9.25-0.43 426 1.43 55.7 1776 廣發證券 11.34 0.53 317 2.35 66.8 285 比亞迪電子 10.74 1.32 475-0.19 57.7 3808 中國重汽 11.80-1.67 375 3.33 44.8 1347 華虹半導體 15.12-4.18 543 0.00 49.6 1199 中遠海運 7.87 0.38 148-0.76 47.2 1478 丘鈦科技 4.75 0.00 443 12.29 58.1 753 中國國航 7.69 4.20 2,440 5.34 65.4 2382 舜宇光學 73.95 0.00 411-1.40 45.3 2689 玖龍紙業 7.57-1.56 854-1.30 45.7 2018 瑞聲科技 52.90-0.56 664-11.83 30.2 能源 / 礦業 / 環保 醫藥 / 電訊及通訊設備 / 汽車及 4S 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 386 中石化 6.51-2.25 12,480-3.70 40.8 1093 石藥集團 17.70-5.55 3,104-5.75 52.4 1088 中國神華 18.36-0.65 1,600-3.87 51.1 460 四環醫藥 1.69 0.60 662-0.59 58.6 347 鞍鋼股份 6.59 1.54 929-2.23 47.3 762 中國聯通 8.51-0.12 1,942 0.12 45.5 358 江西銅業 9.19-0.54 249-0.65 59.9 1099 國藥控股 39.15-0.89 389 0.51 60.2 2600 中國鋁業 2.95 1.37 2,363-2.32 43.5 175 吉利汽車 14.86-1.59 3,423-3.51 49.2 2899 紫金礦業 2.85-0.70 1,487-4.68 43.7 1114 華晨中國 6.66 2.94 3,707-8.14 35.1 3993 洛陽鉬業 3.17-0.63 1,860-8.38 54.2 1728 正通汽車 3.90 3.72 1,529 3.45 46.1 1065 天津創業 3669 環保股份 3.02-0.66 42 0.33 56.0 永達汽車 4.68 2.63 255 7.09 38.4 大灣區內房 / 水泥 / 工業 公用 / 本地地產 代號 股票名稱 收市價升跌成交量五日升跌收市價升跌成交量五日升跌 14 天 RSI 代號股票名稱 ( 港元 ) ( 萬 ) ( 港元 ) ( 萬 ) 14 天 RSI 3380 龍光地產 8.13 2.65 266 0.74 55.9 3 香港中華煤氣 15.10 0.27 1,046 1.75 52.8 2007 碧桂園 8.95 0.79 3,341-0.89 49.6 66 港鐵公司 38.95 0.13 193 1.04 50.5 3383 雅居樂 9.44 2.72 476-2.68 48.4 1038 長江基建 57.90 0.35 86 0.00 44.5 3883 中國奧園 4.76 2.15 1,429-0.63 51.1 823 領展房產基金 73.65 1.87 566 1.38 54.2 2777 富力地產 11.66 1.04 591-0.51 39.1 12 恆基地產 37.65 1.21 231-0.53 49.9 914 海螺水泥 42.05-0.12 483-1.52 48.0 16 新鴻基地產 102.70-0.19 222-4.20 41.3 669 創科實業 41.05 2.63 533-3.64 46.1 17 新世界發展 10.30 0.39 725-0.77 53.2 81 中海宏洋 2.72 3.42 253 0.74 64.3 4 九龍倉集團 20.05-2.20 392-1.72 47.2 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 6

美國上市 科網 代號 股票名稱 收市價 ( 美元 ) 升跌 成交量 ( 萬 ) 五日升 跌 美國上市 新能源 代號 股票名稱 收市價 ( 美元 ) 升跌 BABA 阿里巴巴 150.44 2.35 2,178.08-5.30 CSIQ 阿斯特光電 13.71 2.31 84.77-6.16 成交量 ( 萬 ) 五日升跌 BIDU 百度 185.06 0.94 243.01-5.44 DQ 大全新能源 21.62 0.89 35.79-22.95 JD 京東 22.76 1.65 1,182.19-7.58 CBAK 比克電池 0.60 2.04 5.54 1.69 PDD 拼多多 19.15 11.66 2,472.26-10.39 JKS 晶科能源 8.64 3.10 46.70-9.72 VIPS 唯品會 5.35 2.10 758.72-6.53 YGEHY 英利綠能 0.21 24.17 0.67 7.05 NTES 網易 219.71 2.58 89.29-23.58 SPI 綠能寶 0.26-6.24 28.35-6.17 CTRP 攜程 26.32 4.16 1,001.65-6.47 SOL 昱輝陽光 1.65 1.85 1.13-2.94 YY 歡聚時代 65.68 8.81 283.44-12.17 HQCL 韓華 Q 電池 9.69 0.10 5.62 0.10 WB 微博 57.17 3.08 188.40-10.69 CSUNy 中電光伏 0.02 5.97 0.02-6.32 WUBA 58 同城 60.55 2.82 125.37-7.06 IQ 愛奇藝 20.40 0.39 698.22-10.05 SFUN 搜房 1.79 1.13 726.98-5.05 ATHM 汽車之家 73.44 4.08 114.93-4.88 SINA 新浪 62.22 0.89 79.88 3.37 CMCM 獵豹移動 9.51 2.26 39.08-10.50 BILI 嗶哩嗶哩 13.56-1.53 171.04 0.68 醫藥 SOHU 搜狐 19.18 2.18 58.71-5.71 代號股票名稱收市價 BITA 易車 17.68 5.24 73.28 N/A VNET 世紀互聯 10.91 1.39 26.97-5.39 KANG 愛康體檢 16.26 5.04 12.55-5.30 LEJU 樂居 1.58-4.24 0.94 3.38 CBPO 泰邦生物 69.87-4.27 25.27-0.20 CYOU 暢游 18.33 3.38 14.49-5.19 CCM 泰和誠醫療 3.69-0.14 0.46 0.40 RENN 人人 1.46-3.95 16.49-7.30 CO 臍帶血庫 6.60 0.30 7.04-3.08 HUYA 虎牙 17.65-5.46 529.18 N/A SKBI 天星生物 N/A N/A 0.00 N/A FENG 鳳凰新媒體 3.20 4.23 21.66 N/A CCM 泰和誠醫療 3.69-0.14 0.46 0.40 MOMO 陌陌 32.88 3.66 371.63 0.00 CYDI 超英生物 0.00 0.00 0.09 0.00 QD 趣店 4.57 3.39 115.09 6.03 BSPM 奧星製藥 0.71 8.46 0.03 8.46 CCIH 藍汛 1.23-0.81 12.95 27.35 CPHI 中國醫藥 0.36 1.03 51.27 5.42 LITB 蘭亭集勢 1.35 11.56 22.80-0.57 SVA 科興生物 7.37-2.12 4.66-4.53 JOBS 前程無憂 66.64-1.05 22.50-5.06 NUIN 保健星國際 N/A N/A 0.00 N/A JRJC 金融在線 1.69-2.31 1.03 0.81 CJJD 九洲大藥房 2.08 3.48 32.02 2.46 SOGO 搜狗 6.26 2.29 155.57 0.00 ( 美元 ) 升跌 成交量 ( 萬 ) 五日升跌 半導體及電子零件 汽車及零部件 五日升代號股票名稱收市價升跌成交量代號股票名稱收市價升跌成交量五日升跌跌 ( 美元 ) ( 萬 ) ( 美元 ) ( 萬 ) TSM 台積電 37.84 1.18 1,040.49-3.42 CXDC 中國鑫達塑料 2.26-0.04 1.50-18.15 ASX 日月光 3.75-1.06 64.24-5.54 CAAS 中車系統 2.11 5.50 3.65-14.92 UMC 聯華電子 1.70 3.66 214.35-4.49 KNDI 康迪科技 4.61 0.00 16.94-10.14 SIMO 慧榮科技 35.15-0.20 33.17-9.13 LAS 聯拓 3.82 1.87 20.00-2.80 HIMX 奇景 4.09 0.00 259.79-24.54 SORL 瑞立 1.00 1.01 0.31 38.89 AUO 友達 4.05 0.25 104.32 2.53 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 7

本周經濟資料公佈日期及時間 地區 經濟資料 時期 預期 上次 11/13/2018 18:00 歐元區 ZEW 調查預期 11 月 -- -19.4 11/13/2018 19:00 美國 NFIB 中小型企業樂觀指數 10 月 108 107.9 11/14/2018 03:00 美國 財政預算月報 ( 億美元 ) 10 月 (1,165) 1,191 11/14/2018 10:00 中國 零售銷售 ( 年比 ) 10 月 9.20% 9.20% 11/14/2018 10:00 中國 零售銷售年至今 ( 年比 ) 10 月 9.30% 9.30% 11/14/2018 10:00 中國 工業生產 ( 年比 ) 10 月 5.80% 5.80% 11/14/2018 10:00 中國 工業生產年至今 ( 年比 ) 10 月 6.30% 6.40% 11/14/2018 10:00 中國 固定資產農村除外年至今 ( 年比 ) 10 月 5.50% 5.40% 11/14/2018 10:00 中國 房地產開發投資 ( 年比 ) 10 月 -- 9.90% 11/14/2018 10:00 中國 失業率調查數據 10 月 -- 4.90% 11/14/2018 18:00 歐元區 工業生產經季調 ( 月比 ) 9 月 -0.40% 1.00% 11/14/2018 18:00 歐元區 工業生產 WDA( 年比 ) 9 月 0.30% 0.90% 11/14/2018 18:00 歐元區 GDP 經季調 ( 季比 ) 第三季 0.20% 0.20% 11/14/2018 18:00 歐元區 GDP 經季調 ( 年比 ) 第三季 1.70% 1.70% 11/14/2018 18:00 歐元區 就業 ( 季比 ) 第三季 -- 0.40% 11/14/2018 21:30 美國 CPI( 月比 ) 10 月 0.30% 0.10% 11/14/2018 21:30 美國 CPI( 年比 ) 10 月 2.50% 2.30% 11/14/2018 21:30 美國 CPI 指數 ( 未經季調 ) 10 月 252.766 252.439 11/14/2018 21:30 美國 CPI 主要指數經季調 10 月 -- 258.441 11/14/2018 21:30 美國 實質平均週薪 ( 年比 ) 10 月 -- 1.10% 11/14/2018 21:30 美國 實質平均時薪 ( 年比 ) 10 月 -- 0.50% 11/15/2018 09:30 中國 New Home Prices MoM 10 月 -- 1.00% 11/15/2018 15:00 歐元區 EU27 新車註冊 10 月 -- -23.50% 11/15/2018 21:30 美國 紐約州製造業調查指數 11 月 19.5 21.1 11/15/2018 21:30 美國 先期零售銷售 ( 月比 ) 10 月 0.50% 0.10% 11/15/2018 21:30 美國 費城聯準企業展望 11 月 21 22.2 11/15/2018 21:30 美國 進口物價指數 ( 月比 ) 10 月 0.00% 0.50% 11/15/2018 21:30 美國 零售銷售 ( 控制組 ) 10 月 -- 0.50% 11/15/2018 21:30 美國 進口物價指數不含石油 ( 月比 ) 10 月 0.00% 0.00% 11/15/2018 21:30 美國 進口物價指數 ( 年比 ) 10 月 -- 3.50% 11/15/2018 21:30 美國 出口價格指數 ( 月比 ) 10 月 0.10% 0.00% 11/15/2018 21:30 美國 出口價格指數 ( 年比 ) 10 月 -- 2.70% 11/16/2018 18:00 歐元區 CPI( 月比 ) 10 月 0.20% 0.50% 11/16/2018 22:15 美國 工業生產 ( 月比 ) 10 月 0.20% 0.30% 11/16/2018 22:15 美國 產能利用率 10 月 78.20% 78.10% 11/16/2018 22:15 美國 製造業 (SIC) 工業生產 10 月 0.30% 0.20% 即將上市新股 代號 公司名稱 行業 招股價 (HK$) 每手股數 入場費 (HK$) 招股日期 / 相關資料 上市日期 2258 華滋國際海洋工程 航運及港務 1.20-1.56 2000 3,151 2018/10/30-2018/11/06 2018/11/19 6890 康利國際 有色金屬 1.00-1.30 2000 2,626 2018/10/31-2018/11/08 2018/11/19 1790 達力環保 水務供應 0.6-0.8 5000 4,040 2018/10/31-2018/11/06 2018/11/19 780 同程藝龍控股 電子商貿及互聯網服務 9.75-12.65 400 5,110.99 2018/11/15-2018/11/19 2018/11/26 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 8

本周公佈業績企業日期 代號 企業名稱 行業 業績期 11/11/2018 282.HK 壹傳媒有限公司 出版傳媒 中期業績 11/11/2018 303.HK 偉易達集團有限公司 電子消費品 中期業績 11/11/2018 321.HK 德永佳集團有限公司 紡織及制衣 中期業績 11/11/2018 3888.HK 金山軟件有限公司 軟件開發 第三季度業績 12/11/2018 53.HK 國浩集團有限公司 投資及資產管理 末期股息 13/11/2018 151.HK 中國旺旺控股有限公司 綜合飲食製造 中期業績 13/11/2018 1910.HK 新秀麗國際有限公司 服飾配件及皮革 第三季度業績 13/11/2018 1999.HK 敏華控股有限公司 家具及家居用品 中期業績 14/11/2018 43.HK 卜蜂國際有限公司 農畜漁產品 第三季度業績 14/11/2018 229.HK 利民實業有限公司 家用電器 第三季度業績 14/11/2018 700.HK 騰訊控股有限公司 電子商貿及互聯網服務 第三季度業績 14/11/2018 807.HK 上海實業環境控股有限公司 環保 第三季度業績 14/11/2018 823.HK 領展房地產投資信託基金 房地產投資信託基金 中期業績 14/11/2018 854.HK 威雅利電子 ( 集團 ) 有限公司 電子元器件 中期業績 14/11/2018 3638.HK 華邦金融控股有限公司 資訊科技器材 中期業績 15/11/2018 277.HK 太興置業有限公司 地產投資 中期業績 15/11/2018 647.HK Joyce Boutique Holdings Ltd. 服裝 中期業績 15/11/2018 1709.HK 雲裳衣控股有限公司 服裝 中期業績 16/11/2018 93.HK 添利工業國際 ( 集團 ) 有限公司 地產投資 中期業績 16/11/2018 723.HK 永保林業控股有限公司 林木業 中期業績 16/11/2018 1866.HK 中國心連心化肥有限公司 化肥農藥 第三季度業績 16/11/2018 1933.HK 元力控股有限公司 系統開發及信息科技顧問 中期業績 資料來源 : 港交所 免責聲明披露 : 編寫研究報告的分析員 ( 們 ) 特此證明, 本研究報告中所表達的意見準確地反映了分析員 ( 們 ) 對此公司及其證券的個人意見 分析員 ( 們 ) 亦證 明分析員 ( 們 ) 沒有, 也不會因本報告所表達的具體建議或意見而得到直接或間接的報酬 重要聲明 : 此刊物只作提供資訊, 純粹作為參考之用, 並不構成買賣建議或任何要約或邀請購入或出售或其他方式交易本報告提及的證券, 亦不代表英皇證券集團有限公司之立場 此報告和報告中提供的資訊和意見, 乃根據出版時相信來源屬可靠及準確之資料來源來編製, 惟英皇證券集團有限公司並不就此等內容之準確性 完整性或正確性作出明示或默示之保證或聲明 英皇證券集團有限公司, 子公司或其他關聯公司 ( 統稱 英皇證券 ) 或其各自的董事, 管理人員, 合夥人, 代表或僱員, 因而並不承擔因任何形式使用本刊物之全部或部份內容而直接或間接引致之任何損失承擔任何責任 本報告所載資訊和意見會或有可能沒有任何通知而變動或修改 英皇證券或其各自的董事, 管理人員, 合夥人, 代表或僱員可能在本報告中提到的公司或其證券擁有職位或其他方式直接或間接利害關係, 或可能不時購買, 出售, 或交易或提供購買, 出售, 或交易此類證券或與此類證券交易, 無論是以其或其各自的帳戶作爲交易當事人或代理人或任何其他身份或代表他人 本刊物之版權及所有權利均受保護及歸於英皇證券集團有限公司, 在未經英皇證券集團有限公司明確指示下, 任何人仕或團體均不得將本刊物之任何部份以任何形式發放 使用或轉載 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 9

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