信用评级报告声明

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盐薛
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4 湖北咸宁农村商业银行股份有限公司 2015 年二级资本债券信用评级报告评级结果主体信用等级 :A 评级展望 : 稳定本期债券信用等级 :A- 债券概况本期债券发行额度 : 不超过 3 亿元本期债券期限 :10 年, 在第 5 年末附有前提条件的发行人赎回权偿还方式 : 每年付息一次, 到期一次还本评级时间 2015 年 9 月 17 日评级小组负责人李茜评级小组成员李磊邮箱 : dfjc-jr@coamc.com.cn 电话 : 传真 : 地址 : 北京市西城区德胜门外大街 83 号德胜国际中心 B 座 7 层评级观点东方金诚国际信用评估有限公司 ( 以下简称东方金诚 ) 通过对湖北咸宁农村商业银行股份有限公司 ( 以下简称咸宁农商行或公司 ) 经营环境管理与战略业务运营风险管理以及财务状况的综合分析, 认为咸宁农商行在咸宁市当地网点分布广泛, 具有一定区域竞争优势 ; 公司个人存款基础良好, 储蓄存款稳定性较高 ; 近年来公司资产规模和收入增长较快, 盈利状况良好同时, 东方金诚也关注到, 受宏观经济下行影响, 咸宁农商行不良贷款规模和不良贷款率均处于较高水平, 资产质量下行压力较大 ; 公司收入结构较为单一, 业务创新能力不足 ; 公司贷款行业集中度较高, 房地产及房地产相关行业贷款占比较大东方金诚国际信用评估有限公司评定湖北咸宁农村商业银行股份有限公司主体信用等级为 A, 评级展望为稳定, 湖北咸宁农村商业银行股份有限公司 2015 年二级资本债券信用等级为 A- 主要数据和指标项目 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 6 月资产总额 ( 亿元 ) 存款余额 ( 亿元 ) 贷款余额 ( 亿元 ) 所有者权益 ( 亿元 ) 营业收入 ( 亿元 ) 净利润 ( 亿元 ) 成本收入比 (%) 总资产收益率 (%) 净资产 ( 资本 ) 收益率 (%) 风险加权资产回报率 (%) 不良贷款率 (%) 拨备覆盖率 (% 流动性比例 ( 本外币 )(%) 存贷款比例 (%) 资本充足率 1(%) 核心资本充足率 (%) 资本充足率 2(%) 核心一级资本充足率 (%) 注 : 表中数据来源于 2012~2014 年经审计的咸宁农商行财务报告 2015 年 6 月末未经审计的咸宁农商行财务报表 ( 包括资产负债表和利润表 ), 以及咸宁农商行提供的相关材料 1

5 评级结果主体信用等级 :A 评级展望 : 稳定本期债券信用等级 :A- 债券概况本期债券发行额度 : 不超过 3 亿元本期债券期限 :10 年, 在第 5 年末附有前提条件的发行人赎回权偿还方式 : 每年付息一次, 到期一次还本评级时间 2015 年 9 月 17 日评级小组负责人李茜优势作为地方性农村金融机构, 咸宁农商行以服务咸安区三农和中小微企业服务地方经济发展为经营目标, 近年来营业收入增长较快, 盈利状况较好 ; 咸宁农商行与当地政府农户和中小微企业保持了良好的合作关系, 网点分布较为广泛, 在区域市场具有一定的竞争优势 ; 咸宁农商行不断加强风险管理制度流程建设, 风险管理机制基本能够适应当前业务发展需要 ; 咸宁农商行个人存款基础较好, 结构不断优化, 稳定性逐步提高关注咸宁农商行不良贷款规模和不良贷款率处于较高水平, 资产质量下行压力较大 ; 咸宁农商行收入结构较为单一, 对存贷款业务依赖程度较高 ; 咸宁农商行贷款行业集中度较高, 房地产及相关行业贷款占比较大 ; 咸宁农商行资本实力较弱, 对其业务发展形成制约, 未来面临一定的资本补充压力 ; 本期债券本金和利息的清偿顺序在发行人的存款人和一般债权人之后, 且设置了减记条款评级小组成员李磊邮箱 : dfjc-jr@coamc.com.cn 电话 : 传真 : 地址 : 北京市西城区德胜门外大街 83 号德胜国际中心 B 座 7 层

6 主体概况湖北咸宁农村商业银行股份有限公司 ( 以下简称咸宁农商行或公司 ) 前身为咸宁市咸安区农村信用合作联社, 于 2006 年 11 月经中国银行业监督管理委员会 ( 以下简称银监会 ) 湖北监管局批复同意, 在原湖北省农信联社咸宁办事处和咸宁市咸安区农村信用合作联社的基础上组建, 注册资本 0.89 亿元 2013 年 10 月经银监会湖北监管局批准, 公司改制为农村商业银行, 注册资本增至 3 亿元咸宁农商行前十大股东持股情况如表 1 所示表 1: 截至 2015 年 6 月末咸宁农商行前 10 大股东持股情况单位 :% 排名股东名称股东性质持股比例 1 湖北嘉鱼农村商业银行股份有限公司法人股湖北净宝农业发展有限责任公司法人股咸宁至和房地产开发有限公司法人股湖北南楚建筑工程有限公司法人股湖北伟创置业有限公司法人股湖北国力装饰工程有限公司法人股融辉集团有限公司法人股湖北咸宁元信实业有限公司法人股湖北玉立华隆建筑有限责任公司法人股殷汉华自然人股张文典自然人股金红英自然人股 2.00 合计资料来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理截至 2015 年 6 月末, 咸宁农商行全部营业网点均设立在咸宁市咸安区内, 包括 1 家营业部和 25 家支行, 是咸宁市咸安区营业网点最多服务范围最广的银行业金融机构此外, 咸宁农商行还参股了通山农村商业银行股份有限公司赤壁农村商业银行股份有限公司和通城农村商业银行股份有限公司三家县级农商行, 持股比例均为 10% 1 本期债券概况及募集资金用途咸宁农商行拟发行的不超过 3 亿元二级资本债券议案已经该行 2015 年度股东大会审议批准本期债券拟用于该行补充二级资本, 增加长期资金来源本期拟发行债券概况如表 2 所示, 具体发行条款以发行人与主承销商共同确定并经主管部门审批通过的内容为准 1 由于持股比例相同, 表中为前 12 大股东 3

7 表 2: 本期拟发行债券概况商业银行二级资本债券信用评级报告债券名称湖北咸宁农村商业银行股份有限公司 2015 年二级资本债券本期债券本金和利息的清偿顺序排在发行人的存款人和一般债权人之后, 股权资所附次级条款本其他一级资本工具和混合资本债券之前除非发行人结业倒闭或清算, 投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金当发生触发事件时, 发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下自触发事件发生日次日起不可撤销的对本期债券以及已发行的其他一级资本工具的本金进行全减记条款额减记本期债券截至触发事件发生日止的尚未支付的累积应付利息将不予减记, 并将于触发事件发生日起的 30 个工作日内由发行人支付给债券持有人当债券本金被减记后, 债券即被永久性注销, 并在任何条件下不再被恢复发行规模发行期限募集资金用途不超过 3 亿元人民币 10 年, 在第 5 年末附有前提条件的发行人赎回权用于补充二级资本, 提高资本充足率本期债券设定一次发行人选择提前赎回的权利发行人须在得到银监会批准并满足发行人赎回权下述条件的前提下行使赎回权 :(1) 使用同等或更高质量的资本工具替换被赎回的工具, 并且只有在收入能力具备可持续性的条件下才能实施资本工具的替换 ; 或 (2) 行使赎回权后的资本水平仍明显高于银监会规定的监管资本要求债券利率发行价格还本付息方式固定利率本期债券按债券面值平价发行每年付息一次, 到期一次还本, 最后一期利息随本金的兑付一起支付资料来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理经营环境 2015 年上半年以来, 我国宏观经济增速继续放缓, 经济面临一定下行压力 ; 国内经济结构仍处于深层次调整过程中, 部分行业需求下降产能过剩经济效益下滑等问题较为突出, 产业转型和升级压力较大根据国家统计局初步核算,2015 年上半年中国实现国内生产总值 (GDP) 亿元 ; 按可比价格计算,GDP 同比增长 7.0%, 比去年同期下降 0.4 个百分点总体来看, 中国宏观经济增长继续放缓, 面临一定的下行压力分产业看, 国内经济结构仍处于深层次调整过程中, 部分行业需求下降产能过剩经济效益下滑等问题较为突出, 产业转型和升级压力较大 2015 年上半年, 第一产业及第二产业增加值同比增速分别较上年同期回落 0.4 和 1.3 个百分点, 第三产业增加值同比增速较上年同期增长 0.4 个百分点 ; 全国规模以上工业增加值同比增长 6.3%, 增幅较上年同期回落 2.5 个百分点 2015 年 6 月, 全国工业生产者出厂价格指数 (PPI) 同比下降 4.6%, 已持续 40 个月同比负增长 2015 年 1-6 月份, 全国全行会用电量累计亿千瓦时, 同比增长 1.3%, 增速较上年同期回落 4 个百分点 2015 年上半年, 全国固定资产投资 ( 不含农户 ) 及房地产开发投资同比名义增长 11.4% 和 4.6%, 增幅分别较上年同期回落 5.9 个百分点和 9.5 个百分点, 投资 4

8 对经济增长的拉动作用继续减弱同期, 国内市场销售表现稳定, 社会消费品零售总额同比名义增长 10.4%, 但外贸出口情况仍不容乐观, 进出口总额同比下降 6.9% 中央政府通过实施城镇化建设等措施加大了财政政策实施力度 ; 预计 2015 年政府继续推进积极的财政政策, 货币政策稳中偏松, 宏观经济增长有望企稳筑底保持在合理的运行区间在稳增长调结构促改革的经济发展思路下,2015 年以来, 中央政府继续推进新型城镇化建设及棚户区改造, 加大了财政政策实施力度, 货币政策有所放松 2015 年上半年, 国务院进一步加快推进新型城镇化建设, 提出了将江苏安徽两省和宁波等 62 个城市 ( 镇 ) 列为国家新型城镇化综合试点地区同时, 发改委外交部和商务部联合发布了推动共建丝绸之路经济带和 21 世纪海上丝绸之路的愿景与行动, 明确了基础设施互联互通为一带一路建设的优先发展领域, 一带一路的发展战略进入全面推进阶段此外, 中央政府还加大了对房地产市场健康发展的支持, 相继出台了公积金贷款首付金额调整个人转让 2 年以上住房免征营业税以及推进棚户区改造等相关政策近一年多来, 国际大宗商品价格持续走弱, 国内需求总体偏弱, 通货紧缩预期有所上升 2015 年 6 月末, 广义货币 (M2) 余额万亿元, 同比增长 11.8%, 狭义货币 (M1) 余额万亿元, 同比增长 4.3% 2015 上半年, 我国居民消费价格总水平 (CPI) 同比增长 1.3%, 涨幅较上年同期回落 1.0 个百分点今年以来, 央行三次降低商业银行存贷款利率 (3 月 1 日 5 月 11 日和 6 月 28 日 ) 两次降低金融机构存款准备金率(2 月 5 日和 4 月 20 日 ), 货币政策有所放松另外, 央行还有针对性地对部分金融机构实施了定向降低准备金率, 其中,4 月 20 日宣布定向对部分农村金融机构额外下调存款准备金率个百分点 ;6 月 28 日起对三农贷款占比达到定向降准标准的相关商业银行降低存款准备金率 0.5 个百分点, 对财务公司降低存款准备金率 3 个百分点, 以进一步支持实体经济发展综合分析, 预计 2015 年下半年, 中国政府将继续加大财政政策的实施力度, 货币政策稳中偏松, 宏观经济增长有望企稳筑底保持在合理的运行区间近年来国内银行业保持了良好的发展态势, 但受经济增速下行利率市场化持续推进互联网金融快速发展等因素的综合影响, 我国商业银行持续盈利能力将面临一定的考验 ; 我国农村信用社整体经营情况持续改善, 但资产质量近期有所下行得益于经济体制改革的不断深化和国民经济的持续增长, 国内银行业已经拥有了良好的经营和财务基础截至 2014 年末, 我国商业银行总资产达万亿元, 同比增长 13.5%; 不良贷款率为 1.25%, 同比上升 0.25 个百分点 ; 国内商业银行加权平均资本充足率为 13.18%, 比上年末上升 0.99 个百分点 ; 加权平均一级资本充足率为 10.76%, 比上年末上升 0.81 个百分点 ;2014 年商业银行合计实现净利润 1.55 万亿元, 同比增长 9.7% 同时, 经济增速下行利率市场化持续推进互联网金融快速发展等因素持续对商业银行构成挑战和压力, 国内银行业资产质量下滑存贷款利差进一步收窄, 所面临的系统性风险有所升高 5

9 农村信用社商业银行二级资本债券信用评级报告 2 是国内金融市场的有机组成部分经过十几年的深化改革, 农村信用社经营和财务状况持续改善, 农村金融服务水平明显提升, 产权制度改革稳步推进, 整体经营能力有效增强当前, 农村信用社已成为国内农村金融体系的重要组成部分, 在服务农民支持农村经济发展等方面发挥着关键作用根据 2015 年第二季度中国货币政策执行报告, 截至 2015 年 6 月末, 全国共组建农村商业银行 728 家农村合作银行 80 家以县 ( 市 ) 为统一法人农村信用社 1424 家 ; 全国农村信用社涉农贷款和农户贷款余额分别为 7.5 万亿元和 3.6 万亿元, 同比分别增长 11.5% 和 9.9% 同期末, 全国农村信用社不良贷款率为 4.2%, 较年初上升 0.4 个百分点 ; 资本充足率为 10.8%, 较年初下降 2.4 个百分点从地方农村信用社发展情况来看, 全国各地已基本建立了省级农村信用社联社 ( 以下简称省联社 ), 省联社体系在各地存贷款市场拥有较大的竞争优势省联社在当地政府的领导下, 承担着农村信用社风险的管理责任, 对农村信用社经营起到了重要的指导作用, 为当地农村经济发展做出了积极贡献但单个农村信用社仍存在资产规模偏小资本实力偏弱股权过于分散和法人治理结构不完善等问题随着存款保险制度的推出利率市场化的推进, 农村信用社将面临同业竞争加剧以及人才储备产品研发风险定价能力等方面的挑战咸宁市近年来经济发展速度较快, 近年来中小企业经营压力有所加大 ; 区域内银行业金融机构数量较多, 同业竞争激烈, 且不良贷款规模和占比均有所上升咸宁市位于湖北省东南部长江中游南岸湘鄂赣交界处, 是武汉 8+1 城市圈成员城市之一, 下辖咸安区通城县通山县嘉鱼县崇阳县和赤壁市 2014 年咸宁市实现地区生产总值亿元, 比上年增长 9.6%, 保持了较快的发展速度 ; 整体经济规模在湖北省 17 个地级市中排名第 10 位, 处于中等偏下水平表 3:2012~2014 年咸宁市主要经济和财政指标单位 : 亿元 % 主要经济指标 2012 年 2013 年 2014 年金额增速金额增速金额增速地区生产总值公共财政预算收入固定资产投资额规模以上工业主营业务收入社会消费品零售总额三次产业结构 19.1:47.3: :48.5: :49.4:32.7 资料来源 :2012~2014 年咸宁市国民经济和社会发展统计公报及公开资料, 东方金诚整理近年来, 咸宁市逐渐形成了电力能源纺织服务食品饮料机电制造森工造纸冶金冶金建材等六大支柱产业 2014 年咸宁市全部工业增加值亿元, 同比增长 10.1%; 规模以上工业增加值增长 10.5% 此外, 咸宁市旅游资源丰富, 旅游业发展较快,2014 年全市实现旅游收入 172 亿元, 同比增长 31.9%; 全年接待旅游人数 3365 万人次, 增长 27% 同时, 东方金诚也关注到, 受房地产行业 2 农村信用社改革后出现三种基本发展模式 : 以县 ( 市 ) 为单位的统一法人农村信用社模式股份制农村商业银行模式和农村合作银行模式 6

10 景气度下行和中央限制三公消费等影响, 咸宁市房地产旅游等行业受到较大冲击全市区域经济发展不平衡性较为突出, 企业规模较小, 整体抗风险抗波动性能力较弱随着宏观经济持续下行, 中小企业发展压力逐渐加大, 企业信用风险有所上升咸宁市银行业金融机构数量较多, 同业竞争不断加剧截至 2015 年 6 月末, 咸宁市共有银行业金融机构 13 家, 包括 10 家商业银行 1 家政策性银行 1 家村镇银行以及中国邮政储蓄银行截至 2014 年末, 全市金融机构存款余额亿元, 同比增长 12.91%; 金融机构贷款余额亿元, 同比增加 17.01% 近年来, 受宏观经济下行影响, 全市银行业不良贷款规模和不良贷款率处于较高水平截至 2015 年 6 月末, 咸宁市银行业金融机构总体不良贷款余额亿元, 不良贷款率 1.81%, 与年初相比不良贷款余额上升了 4.83%, 不良贷款率下降 0.09 个百分点管理与战略咸宁农商行逐步完善三会一层的现代公司治理架构, 管理水平不断提升咸宁农商行股东主要由当地法人企业和自然人构成, 股权结构较为分散截至 2015 年 6 月末, 咸宁农商行共有股东 836 户, 其中法人股 14 户, 自然人股 822 户法人股社会自然人股和员工自然人股占比分别为 61.83% 30.33% 和 7.84% 持股比例超过 5% 的股东分别为湖北嘉鱼农村商业银行股份有限公司湖北净宝农业发展有限责任公司咸宁至和房地产开发有限公司和湖北南楚建筑工程有限公司, 合计持股比例为 40% 上述股东为非一致行动人, 不参与咸宁农商行的日常经营管理股东代表大会是咸宁农商行的权力机构, 董事会是股东代表大会的常设执行机构, 监事会是咸宁农商行的监督机构, 股东代表大会董事会和监事会依照国家有关法律法规和咸宁农商行章程规定行使职权董事会由 9 名董事组成, 其中内部董事 3 名独立董事 1 名, 设董事长 1 名, 由董事会选取产生, 超过全体董事三分之二以上投票通过当选, 其任职资格必须经过银行业监督管理机构审核通过董事会下设人事提名与薪酬管理委员会风险管理与关联交易控制委员会决策与战略委员会和审计监督委员会 4 个专门委员会董事会及下设各委员会根据自身职责及时审议解决经营管理中的重大问题咸宁农商行监事会由 7 名监事组成, 设监事长 1 名, 监事长由监事会选举产生, 需有三分之二以上监事投票通过决定监事会作为公司的监督机构, 向股东代表大会负责咸宁农商行的高级管理层由行长副行长财务信贷合规稽核等部门负责人构成设行长 1 名副行长 3 名, 行长由董事长提名, 副行长由行长提名, 经全体董事超过半数通过决定, 报银监部门核准任职资格后, 由董事会聘任咸宁农商行董事长及高级管理层拥有丰富的农村金融机构从业经验, 管理能力较强咸宁农商行发展规划较为清晰, 人才储备有待进一步加强截至 2015 年 6 月末, 咸宁农商行共有在职员工 445 人按照受教育程度来看, 公司硕士及以上本科以及专科学历员工占比分别为 0.90% 35.06% 和 64.04%; 从 7

11 年龄构成来看,30 岁以下 30~40 岁 40~50 岁以及 50 岁以上人数占比分别为 8.09% 37.53% 38.43% 和 15.96% 随着业务规模的扩大和业务品种的不断丰富, 公司人员结构存在一定的调整压力根据咸宁农商行制定的 2015~2020 年发展战略规划, 咸宁农商行将继续立足服务三农和小微企业的市场定位围绕该发展战略规划, 咸宁农商行将充分发挥其地缘和人缘优势, 深耕农区商区社区和园区, 着力推进产品和服务创新咸宁农商行将遵循效益与规模并重质量与速度并重内控与发展并重的原则, 努力提升综合金融服务能力, 提升经营质效同时, 咸宁农商行还将不断优化公司治理结构, 构建符合现代商业银行发展的激励约束机制和企业文化, 推动公司健康发展为了更好的服务基层群众, 提高市场占有率, 咸宁农商行通过与公交公司和政府合作, 逐步推出便民公交卡和健康卡, 大大提升了客户粘性和用卡率咸宁农商行力图通过优化网点资源配置加大产品和服务创新等手段, 不断提升银行服务质量业务运营作为地方性农村金融机构, 咸宁农商行以服务咸安区三农和中小微企业服务地方经济发展为经营目标, 近年来业务保持快速增长咸宁农商行以传统存贷款业务为主, 中间业务尚处于起步阶段咸宁农商行服务于本地市场多年, 与当地政府农户和企业保持了良好的合作关系凭借自身贴近当地农户和中小企业的地域和网点优势, 咸宁农商行在当地区域市场具有一定的竞争优势咸宁农商行公司业务定位于服务小微企业, 对公存贷款业务规模稳步增长对公存款业务是咸宁农商行重要的资金来源, 对公存款在公司全部存款中占比比较稳定 2012~2014 年, 其对公存款占存款总额的比重分别为 51.62% 52.40% 和 49.93% 截至 2015 年 6 月末, 公司对公存款余额为亿元从咸宁农商行对公存款期限结构来看, 活期存款占比较高, 但总体呈下滑趋势截至 2015 年 6 月末, 公司对公存款中活期存款占比 67.47% 表 4: 咸宁农商行对公存款结构单位 : 亿元 % 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末金额占比金额占比金额占比金额占比定期活期其他存款合计数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数 3 含保证金结构性理财存款应解汇款及临时存款 8

12 近年来, 咸宁农商行对公贷款业务规模总体增长较快,2012~2014 年, 公司对公贷款总额年均复合增长率达 23.46% 截至 2015 年 6 月末, 咸宁农商行对公贷款余额为亿元, 较年初增长 47.37% 2014 年, 由于内部政策调整, 公司加大对票据贴现业务支持力度, 该业务规模较年初大幅增加, 当年末票据贴现业务余额达 4.90 亿元, 全部为银行承兑汇票贴现 2015 年 6 月末, 由于贴现和转贴现的银行承兑汇票到期, 同时为了控制贷款时点规模, 公司票据贴现余额较年初大幅下降表 5: 咸宁农商行对公贷款结构单位 : 亿元 % 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末金额金额金额占比金额占比金额占比公司贷款票据贴现合计数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数咸宁农商行表外授信全部为银行承兑汇票业务, 该业务收取全额保证金或收取部分保证金加上定期存单质押保证无风险敞口 2012~2014 年, 公司银行承兑汇票余额分别为 0.87 亿元,0.25 亿元和 0.31 亿元, 规模较小 2015 年来, 考虑到银行承兑汇票带来稳定的保证金存款, 以及全额保证金确保银行承兑汇票风险较小, 公司加大银行承兑汇票营销力度, 截至 2015 年 6 月末, 公司银行承兑汇票余额 2.39 亿元, 占贷款总额比重为 5.46% 储蓄存款是咸宁农商行存款的重要构成部分, 且储蓄存款结构不断优化 ; 但该行个人贷款规模增速有所放缓依托在咸宁市广泛分布的营业网点以及与当地城乡居民在人缘和地缘上的优势, 咸宁农商行储蓄存款占公司全部存款的比重稳步增长 2012~2014 年, 咸宁农商行储蓄存款规模实现较快增长, 年均复合增长率 13.55%, 占公司全部存款比重分别为 48.38% 47.60% 和 50.07%, 总体呈上升趋势截至 2015 年 6 月末, 公司储蓄存款余额亿元, 占全部存款比重为 51.72% 从存款期限来看, 公司储蓄存款以定期存款为主, 定期存款占全部储蓄存款比重逐年提高, 存款稳定性不断加强表 6: 咸宁农商行储蓄存款结构单位 : 亿元 % 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末金额占比金额占比金额占比金额占比定期活期合计数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理 9

13 注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数商业银行二级资本债券信用评级报告咸宁农商行个人贷款业务以个人经营贷款和个人消费类贷款为主, 发放对象主要为当地城乡居民和个体工商户受宏观经济下行影响,2012~2014 年, 公司个人经营性贷款规模增长速度有所放缓, 占个人贷款比重出现下滑为了给优质客户提供更加便捷的信贷服务, 公司大力开展阳光信贷活动, 通过简化审批流程提高审批效率缩短放款时间等手段加大个人小额贷款, 特别是消费贷款的发放, 公司个人消费类贷款持续稳步增长截至 2015 年 6 月末, 咸宁农商行个人贷款余额亿元, 较年初增长 14.82%; 个人贷款占公司全部贷款比重为 55.68%, 较年初上升 1.64 个百分点其中, 个人经营性贷款和个人消费类贷款占比分别为 40.77% 和 48.63% 表 7: 咸宁农商行个人贷款概况单位 : 亿元 % 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末金额占比金额占比金额占比金额占比个人经营性贷款个人住房贷款个人消费类贷款合计数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数咸宁农商行银行卡由湖北省农村信用社联合社统一设计制作截至 2015 年 6 4 月末, 咸宁农商行已发行借记卡万张, 其中非睡眠卡占比为 59.72%, 暂未发行贷记卡近年来咸宁农商行积极开展资金业务, 投资标的以政府债券和高信用等级企业债券为主, 风险较低 ; 公司同业业务规模持续增加, 卖出回购规模较大为了应对利率市场化和同业竞争对传统存贷款业务的冲击, 咸宁农商行在综合考虑流动性和收益性的前提下, 积极开展投资业务公司投资对象主要包括国债政策性金融债以及债项信用等级为 AA+ 及以上的企业债等低风险的债券考虑到回购业务标的债券质押率和流动性因素, 近年来公司逐步调整债券投资结构, 加大了政策性金融债投资规模表 8: 按发行主体划分的咸宁农商行金融投资结构单位 : 亿元 % 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末金额占比金额占比金额占比金额占比政策性金融债企业债券政府债券及央行票据借记卡睡眠卡指连续 12 个月以上无持卡人主动发起的消费存取现转账等金融交易 ( 不含量结息查询 ), 且存款余额在 10 元以下的卡片 10

14 其他 5 商业银行二级资本债券信用评级报告合计数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数咸宁农商行同业业务品种包括卖出回购, 买入返售和存放同业受资金规模限制, 为了增加资金业务规模,2014 年以来, 公司加大卖出回购业务和买入返售业务投资规模, 公司同业业务规模稳步增长公司同业业务交易对手包括国内大型国有银行股份制银行农信社证券公司信托公司等各类金融机构截至 2015 年 6 月末, 公司回购融出资金净额 2.54 亿元, 存放同业净额为 0.62 亿元表 9: 咸宁农商行同业业务情况单位 : 亿元 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末卖出回购款项买入返售款项回购融入资金净额同业存放存放同业同业净存放数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理风险管理咸宁农商行不断加强风险管理制度流程建设, 风险管理机制基本能够适应当前业务发展需要咸宁农商行根据自身业务发展需要, 建立了比较合理的风险管理体系和自上而下的风险管理架构公司董事会及其专门委员会负责制定该行风险管理战略和基本制度并监督执行 ; 监事会负责全行风险管理的监督检查 ; 经营管理层负责风险管理战略的执行, 制定风险管理的程序和规程 ; 风险管理部牵头风险管理的具体操作, 推动风险管理体系建设 ; 稽核监察部负责对风险管理效果进行独立客观的监督检查评价和报告 ; 总行各部室支行承担具体相应风险管理责任为了明确风险管理责任落实各项风险管理措施, 咸宁农商行在省联社风险管理指导框架下, 根据自身不同的业务种类, 制定了各项具体的风险管理办法, 包括信贷风险防控实施细则资金业务管理办法债券投资业务管理暂行办法等, 风险管理制度逐步完善咸宁农商行贷款行业和客户集中度较高, 房地产贷款占比较大, 且大额贷款主要投向房地产相关企业咸宁农商行对信用风险的识别和评估主要基于其熟知当地经济社会环境和拥有丰富地缘人脉关系的优势除经营管理及财务情况外, 公司注重考察客户的社 5 主要为湖北省农村信用社联合社通山农村商业银行股份有限公司赤壁农村商业银行股份有限公司和通城农村商业银行股份有限公司股权投资 11

15 会信用记录和社会关系及其变化, 以便更准确地对风险进行研判公贷款在行业分布方面, 截至 2015 年 6 月末咸宁农商行前五大行业贷款额占全部对 6 余额的 63.63%, 贷款集中度较高按国家统计局一级行业划分, 咸宁农商行的对公贷款主要集中在农林牧渔业制造业 ( 主要为农副食品加工业 ) 批发零售业以及房地产业值得关注的是, 近年来咸宁农商行房地产贷款占比逐步上升, 在房地产行业发展缓慢政府持续对房地产行业进行调控的背景下, 咸宁农商行房地产行业贷款的信贷风险需关注此外, 受限制三公消费影响, 咸宁市旅游业发展放缓, 导致公司批发零售业和住宿餐饮业贷款投放有所减少咸宁农商行对地方政府融资平台贷款较为谨慎, 截至 2015 年 6 月末, 公司暂无政府融资平台贷款表 10: 咸宁农商行对公贷款 ( 含个人经营性贷款 ) 行业分布单位 : 亿元 % 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末金额占比金额占比金额占比金额占比农林牧渔业制造业房地产业批发零售业建筑业住宿和餐饮业其他合计数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数截至 2014 年末, 咸宁农商行对公贷款户均余额为万元 ;3000 万元及以上贷款共计 8 户, 贷款余额为 2.99 亿元, 占全部对公贷款 16.58%;1000 万元及以上贷款共计 55 户, 贷款余额为 9.28 亿元, 占全部对公贷款 51.47%, 大额贷款占比相对较高公司大额贷款主要投放于当地房地产及相关行业企业, 信用风险值得关注近年来, 公司贷款集中度指标总体呈上升趋势, 前十大客户贷款集中度已经超过了 50%, 授信集中度偏高表 11: 咸宁农商行公司客户授信集中度情况单位 :% 监管指标 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末单一客户贷款集中度前十大客户贷款集中度单一集团客户授信集中度前十大集团客户授信集中度数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理咸宁农商行对关联交易制定了相关的管控制度, 所有关联交易均采用市场化定价的原则, 并严格按照监管要求控制关联授信集中度截至 2015 年 6 月末, 咸宁 6 包括公司贷款票据贴现和个人经营性贷款 12

16 农商行对全部关联方授信余额为 0.98 亿元, 占期末净资本的 19.03%, 最大单一关联方授信余额占期末净资本 7.81%, 均符合银监会的相关要求表 12: 咸宁农商行关联交易情况单位 : 亿元 % 关联方 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末全部关联方授信余额全部关联方授信余额 / 资本净额最大单一关联方授信余额 / 资本净额数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理信用风险缓释方面, 咸宁农商行贷款中抵押贷款占比较大, 抵押物主要为个人住宅商业用房厂房以及工业用地等, 抵押率最高不超过 70% 同时, 考虑到公司主要定位于服务中小企业, 且房地产行业下行导致抵押物面临贬值压力,2015 年以来咸宁农商行保证贷款占比有所上升截至 2015 年 6 月末, 由担保公司担保的保证贷款余额为 4.16 亿元, 占全部保证贷款比重为 90.28% 咸宁农商行对于担保公司的准入条件设立较为严格的要求, 目前公司合作的担保公司有 3 家, 其中 1 家为国有控股担保公司, 其余两家为国有参股担保公司公司主要通过监控保证金模式对担保公司进行管理表 13: 咸宁农商行贷款担保措施单位 : 亿元 % 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末金额占比金额占比金额占比金额占比信用贷款保证贷款抵押贷款质押贷款其他合计数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数咸宁农商行面临的市场风险主要为利率风险, 利率风险总体可控咸宁农商行面临的市场风险主要是利率风险公司资产结构以短期贷款和中长期债券投资为主, 负债结构以活期存款和偏短期的定期存款为主, 近年来公司 1 年以内利率敏感性负缺口 1 年到 5 年利率敏感性正缺口以及 5 年以上利率敏感性正缺口均逐步减小, 公司面临的整体利率风险有所减小同时, 东方金诚关注到, 咸宁农商行利率风险管理体系还有待完善随着利率市场化的推进, 公司对利率风险的识别计量和控制能力有待进一步提升 7 主要为票据贴现 13

17 期限表 14: 咸宁农商行利率风险敞口和敞口率商业银行二级资本债券信用评级报告单位 : 亿元 % 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末敞口敞口率敞口敞口率敞口敞口率敞口敞口率 3 个月内个月至 1 年年至 5 年年以上合计数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数咸宁农商行日常流动性风险管理以流动性指标监测为主 ; 公司持续完善内控制度和各项业务制度流程, 以降低操作风险咸宁农商行流动性风险管理主要依据湖北省农村信用社流动性风险管理办法进行该办法从流动性识别管理基本原则职责划分流动性风险管理政策程序和方法监测指标等方面为公司流动性风险管理提供了依据咸宁农商行风险合规部负责分析资产和负债的期限结构分布结构来识别流动性风险来源, 通过设定流动性比例和存贷比限额进行日常流动性管理, 公司每个季度进行一次压力测试, 分析其承受压力事件的能力, 预防未来可能发生的流动性危机, 以提高公司在流动性压力情况下履行支付义务的能力此外, 公司按照正常市场条件和压力条件分别制定应急计划, 以提高咸宁农商行在流动性危机下的应急处置能力咸宁农商行建立了一套较为完整的操作风险管理制度和流程对各业务条线操作风险识别计量量化管理评估监测报告均做出明确规定 ; 对所经营的各项业务都制定了相应的操作流程, 对业务流程的各环节均制定了相应的岗位职责以及规章制度 ; 咸宁农商行通过远程授权, 将操作风险较大的业务授权集中上收, 统一授权此外, 公司通过加强事后监督加大处罚力度建立员工职业技能和职业道德培训制度完善内部人事管理制度推进内部轮岗制度等方法, 提高操作风险管理水平, 降低操作风险发生概率为了加强内部风险控制, 公司设立了稽核监察部该部门负责全行经营活动的检查监督和评价, 其主要职责包括对各专业委员会职能部门和分支机构的审计监督, 对管理层的经济责任审计, 对内部控制的综合评价以及进行各项专项审计等财务状况咸宁农商行提供了 2012~2014 年经审计的财务报告以及 2015 年上半年末未经审计的财务报表公司 2012~2014 年财务报告由中天运会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计, 并出具了标准无保留的审计意见受宏观经济放缓的影响, 咸宁农商行不良贷款持续暴露, 关注类贷款占比偏高, 公司资产质量下行压力较大近年来, 受宏观经济放缓的影响, 咸宁市当地企业经营压力不断加大, 部分企 14

18 业由于经营不善, 无力偿还银行贷款受此影响, 咸宁市农商行不良贷款率一直处于较高水平 2014 年, 公司部分房地产类贷款客户出现利息逾期未支付现象, 考虑到房地产行业下行压力较大, 公司将风险初步暴露的房地产类贷款全部划入关注类贷款, 导致关注类贷款大幅上升 2015 年, 部分出现利息逾期的公司经营出现一定程度好转, 利息支付能正常进行, 公司将部分关注类贷款转回至正常类, 致使关注类贷款占比出现下降 ; 此外, 公司加大不良贷款清收力度, 并在当地政府牵头下成立清收小组, 专门负责不良贷款清收工作 ; 同时在公司内部采取加大考核力度重点督办等措施, 激励全行员工清收逾期贷款截至 2015 年 6 月, 公司不良贷款余额为 1.33 亿元, 较年初下降 0.04 亿元, 不良贷款率 3.05%, 较年初下降 0.44 个百分点 ; 关注类贷款余额 3.45 亿元, 较年初下降 6.07 亿元, 关注类贷款占比为 7.90% 从行业分布看, 咸宁农商行不良贷款主要分布在农林牧渔业和制造业, 其中又以农副产品加工业小额农户贷款和个人经营性贷款占比较大考虑到咸宁农商行贷款客户以中小微企业和个体经营户为主, 在当前宏观经济持续放缓的背景下, 咸宁农商行上述行业贷款企业经营和财务状况在短期内难以明显改善, 公司未来信贷资产质量仍存在下行压力表 15: 咸宁农商行贷款五级分类情况单位 : 亿元 % 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末金额占比金额占比金额占比金额占比正常关注不良贷款其中 : 次级可疑损失合计逾期贷款数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数近年来, 咸宁农商行贷款拨备率保持稳定, 但随着不良贷款风险持续暴露, 其拨备覆盖率有所下滑截至 2015 年 6 月末, 公司拨备覆盖率为 %, 贷款损失准备充足率为 % 表 16: 咸宁农商行拨备情况单位 :% 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末贷款拨备率拨备覆盖率贷款损失准备充足率数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理 15

19 咸宁农商行成本控制能力逐步增强, 盈利水平有所上升, 但其收入结构较为单一, 未来资产质量波动和利差收窄将对公司盈利能力带来一定挑战近年来咸宁农商行的营业收入快速增长,2012~2014 年营业收入的年均复合增长率为 22.44% 从收入结构来看, 利息净收入和投资收益是咸宁农商行收入的主要来源, 两者合计占公司营业收入的比重始终保持在 95% 以上, 且呈逐年增长的趋势公司营业支出主要由业务及管理费用和资产减值损失构成由于公司拨备水平较低且资产质量面临下行压力, 未来其拨备力度可能会持续加大, 从而造成营业支出规模的扩大和支出结构的变化表 17: 咸宁农商行营业收入结构单位 : 亿元 % 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 1~6 月金额占比金额占比金额占比金额占比利息净收入非利息收入其中 : 手续费及佣金收入投资收益其他业务收入合计数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数咸宁农商行贷款业务客户以个体经营者和小微企业为主, 因此公司对此类客户议价能力较强, 促使净利差和净息差稳定维持在较高水平同时东方金诚也关注到, 随着利率市场化和同业竞争加剧, 公司净利差和净息差未来可能会逐步收窄, 鉴于公司利息净收入占比较高的盈利结构, 利差如果收窄将对其中长期盈利能力产生一定影响自改制成功以来, 咸宁农商行公司治理水平逐步提升, 内部管理体制不断优化, 成本控制能力明显提高公司成本收入比从 2012 年的 57.43% 逐步下降到 2014 年的 48.18%, 成本管理的改善有利于公司盈利能力的提升,2014 年公司盈利指标较上年有所上升表 18: 咸宁农商行盈利能力指标单位 :% 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 6 月净利差净息差成本收入比拨备前营业利润率总资产收益率净资产 ( 资本 ) 收益率风险加权资产回报率数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理咸宁农商行资产流动性较强, 负债稳定性良好, 公司流动性风险管理压力较 16

20 小商业银行二级资本债券信用评级报告咸宁农商行资产主要为客户贷款及垫款现金及存放中央银行款项和持有至到期投资金融资产其中, 贷款以中短期贷款为主, 持有至到期投资主要为政府债券和信用等级较高的企业债券, 流动性良好表 19: 咸宁农商行资产结构单位 : 亿元 % 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末金额占比金额占比金额占比金额占比客户贷款及垫款现金及存放中央银行款项存放同业买入返售金融资产可供出售金融资产持有至到期投资其他合计数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数客户存款一直是咸宁农商行负债的最主要组成部分从存款期限结构看, 咸宁农商行定期存款占比呈逐年上升趋势, 从 2012 年末的 34.79% 上升至 2015 年 6 月末的 50.60%, 存款稳定性持续增强此外, 为了增加资金业务规模, 提高资金业务收入, 公司近年来通过卖出回购方式融入资金截至 2015 年 6 月末, 公司卖出回购款项占负债总额的比重为 7.85% 表 20: 咸宁农商行存款结构单位 : 亿元 % 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末金额占比金额占比金额占比金额占比定期活期其他存款合计数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数从流动性比例流动性覆盖率和净稳定资金比例等流动性指标来看, 公司近年来流动性总体上较为充分咸宁农商行客户存款中定期存款比例稳步上升, 核心负债依存度总体不断上升, 负债稳定性逐渐增强有利于公司的流动性风险管理 8 包括保证金存款财政性存款临时性存款应解汇款等 17

21 表 21: 咸宁农商行流动性指标单位 :% 监管指标 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末流动性比例 ( 本币 ) 流动性比例 ( 外币 ) 流动性比例 ( 本外币 ) 存贷款比例流动性缺口率流动性覆盖率净稳定资金比例三个月以上负债 / 总负债核心负债依存度数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理咸宁农商行资本实力较弱, 对其业务发展形成制约, 未来面临一定的资本补充压力 2013 年 8 月改制为农村商业银行后, 咸宁农商行注册资本增至 3.00 亿元, 资本实力得以增强, 资本充足率水平有较大提升公司当前资本主要由核心一级资本构成, 质量较高截至 2015 年 6 月末, 按新监管标准计算, 咸宁农商行核心一级资本充足率为 9.64% 资本充足率为 10.77%, 高于监管最低要求咸宁农商行当前资本规模基本能够满足当前业务发展的需求同时, 东方金诚也注意到, 公司的业务结构以传统商业银行业务为主, 对资本的消耗较大长期来看, 未来咸宁农商行资本实力有待进一步增强, 存在一定的资本补充压力若本期二级资本债成功发行, 公司资本充足率水平将得到一定提升表 22: 咸宁农商行资本规模和资本充足率单位 : 亿元 % 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末资本净额核心资本净额原监管加权风险资产及市场口径风险资本调整资本充足率核心资本充足率资本净额一级资本净额核心一级资本净额新监管风险加权资产口径资本充足率一级资本充足率核心一级资本充足率数据来源 : 咸宁农商行提供, 东方金诚整理 18

22 本期债券偿付能力分析根据本期债券募集说明书的次级条款, 本期债券本金和利息的清偿顺序在存款人和一般债权人之后, 股权资本其他一级资本工具和混合资本债券之前除非发行人结业倒闭或清算, 投资者不能要求发行人加速偿还本期债券的本金另外, 根据本期债券募集说明书的减记条款, 当触发事件发生时, 发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下自触发事件发生日次日起不可撤销地对本期债券以及已发行的其他一级资本工具的本金进行全额减记, 本期债券截至触发事件发生日止的尚未支付的累积应付利息将不予减记, 并将于触发事件发生日起的 30 个工作日内由发行人支付给债券持有人因此, 投资者面临的违约风险高于咸宁农商行存款人和一般债权人东方金诚认为, 咸宁农商行在当地网点分布广泛, 具有一定的区域竞争优势 ; 公司个人存款基础较好, 储蓄存款稳定性较强 ; 近年来, 公司资产规模和收入均较快增长, 盈利情况较好 ; 业务稳步发展为公司本期债券本息的偿还提供了较好的保障同时, 东方金诚也关注到, 在宏观经济持续下行的背景下, 咸宁农商行不良贷款规模和不良贷款率一直处于较高水平, 资产质量面临较大下行压力 ; 公司收入以利息净收入和投资收益为主, 结构比较单一, 创新能力有待提高 ; 此外, 公司贷款行业集中度较高, 房地产业及相关行业贷款占比较大且呈逐年增长趋势, 风险较大综合分析, 东方金诚评定湖北咸宁农村商业银行股份有限公司主体信用等级为 A, 评级展望为稳定, 湖北咸宁农村商业银行股份有限公司 2015 年二级资本债券信用等级为 A- 19

23 附件一 : 咸宁农商行组织结构图 20

24 附件二 : 咸宁农商行资产负债表单位 : 亿元 2012 年末 2013 年末 2014 年末 2015 年 6 月末资产现金及存放中央银行款项存放同业和其它金融机构款项交易性金融资产买入返售金融资产应收利息其他应收款发放贷款及垫款可供出售金融资产持有至到期投资固定资产在建工程长期待摊费用抵债资产递延所得税资产资产合计同业和其它金融机构存放款项卖出回购金融资产款吸收存款应付职工薪酬应交税费应付利息其他应付款其他负债负债合计实收资本 ( 或股本 ) 资本公积金盈余公积金未分配利润一般风险准备其他综合收益所有者权益合计负债及股东权益总计注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数 21

25 附件三 : 咸宁农商行利润表 2012 年 2013 年 2014 年单位 : 亿元 2015 年 1~6 月 ( 未经审计 ) 一营业收入利息净收入利息收入 ( 减 ): 利息支出手续费及佣金净收入手续费及佣金收入 ( 减 ): 手续费及佣金支出投资净收入其中 : 对联营和合营企业的投资收益公允价值变动净收益汇兑收益其他业务收入二营业支出营业税金及附加业务及管理费用资产减值损失其他业务成本三营业利润加 : 营业外收入减 : 营业外支出四利润总额减 ; 所得税费用五净利润六其他综合收益七综合收益总额注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数 22

26 附件四 : 咸宁农商行现金流量表单位 : 亿元 2012 年 2013 年 2014 年一经营活动产生的现金流量客户存款和同业存放款项净增加额收取利息手续费及佣金所得现金收到其他与经营活动有关的现金经营活动现金流入小计客户贷款及垫款净增加额存放中央银行和同业款项净增加额支付利息手续费及佣金的现金支付给职工以及为职工支付现金支付的各项税费支付其他与经营活动有关的现金经营活动现金流出小计经营活动产生的现金流量净额二投资活动产生的现金流量收回投资所收到的现金取得投资收益所收到的现金处置固定资产无形资产和其他长期资产收回的现金投资活动产生的现金流入小计投资支付的现金购建固定资产无形资产和其他长期资产支付的现金支付其他与投资活动有关的现金投资活动产生的现金流出小计投资活动产生的现金流量净额三筹资活动产生的现金流量吸收投资所收到的现金收到的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流入小计分配股利所支付的现金支付的其他与筹资活动有关的现金筹资活动现金流出小计筹资活动产生的现金流量净额四汇率变动对现金及现金等价物的影响五现金及现金等价物净增加额加 : 期初现金及现金等价物余额六期末现金及现金等价物余额注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数 23

27 附件五 : 咸宁农商行主要财务及监管指标 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 6 月资产质量与拨备情况 (%) 不良贷款率其中 : 次级可疑损失贷款拨备率拨备覆盖率贷款损失准备充足率负债结构 (%) 三个月以上负债 / 总负债核心负债依存度经营效率与盈利能力 (%) 净利息收益率 ( 净息差 ) 净利息差成本收入比拨备前营业利润率总资产收益率净资产 ( 资本 ) 收益率风险加权资产回报率流动性 (%) 流动性比例 ( 本币 ) 流动性比例 ( 外币 ) 流动性比例 ( 本外币 ) 存贷款比例流动性缺口率流动性覆盖率净稳定资金比例资本充足性 (%) 资本充足率核心资本充足率资本充足率一级资本充足率核心一级资本充足率注 : 由于四舍五入的原因, 本表中某些指标的分项数之和可能不等于合计数 24

28 附件六 : 主要财务及监管指标计算公式指标资产质量与拨备情况计算公式不良贷款率期末五级分类不良贷款余额 / 期末贷款总额 100% 其中 : 次级期末次级贷款余额 / 期末贷款总额 100% 可疑期末可疑贷款余额 / 期末贷款总额 100% 损失期末损失贷款余额 / 期末贷款总额 100% 准备金计提和拨备其中 : 贷款拨备率负债结构拨备覆盖率贷款减值准备余额 ( 一般准备 + 专项准备 + 特种准备 )/ 客户贷款及垫款总额 100% 贷款减值准备余额 ( 一般准备 + 专项准备 + 特种准备 )/ 不良贷款余额 ( 次级贷款余额 + 可疑贷款余额 + 损失贷款余额 ) 100% 贷款损失准备充足率实际计提的贷款损失准备 / 应计提的贷款损失准备 100% 三个月以上负债 / 总负债核心负债依存度经营效率与盈利能力核心负债 / 负债总额 100%, 核心负债包括距到期日三个月以上 ( 含 ) 定期存款和发行债券以及活期存款的 50% 净利息收益率 ( 净息差 ) 利息净收入 / 平均生息资产 100% 净利息差平均生息资产收益率 - 平均计息负债付息率成本收入比业务及管理费 / 营业收入 100% 拨备前营业利润率拨备前营业利润 / 营业收入 100%, 拨备前营业利润 = 营业利润 + 资产减值损失总资产收益率净利润 /( 上期末总资产 + 本期末总资产 ) 200% 净资产 ( 资本 ) 收益率净利润 /( 上期末净资产 + 本期末净资产 ) 200% 风险加权资产回报率 1 风险加权资产回报率 2 流动性流动性比例流动资产 / 流动负债 100% 净利润 /( 风险加权资产倍的市场风险资本 ) 平均值 100%, 其中 ( 风险加权资产倍的市场风险资本 ) 系根据商业银行资本充足率管理办法计算净利润 / 平均风险加权资产 100%, 其中风险加权资产系根据商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 计算存贷款比例各项贷款余额 / 各项存款余额 100% 流动性缺口率 90 天内表内外流动性缺口 /90 天内到期表内外资产 100% 流动性覆盖率优质流动性资产储备 / 未来 30 日现金净流出量 100% 净稳定资金比例可用的稳定资金 / 所需的稳定资金 100% 资本充足性资本充足率 1 核心资本充足率资本充足率 2 一级资本充足率 ( 资本 - 扣除项 )/( 风险加权资产倍的市场风险资本 ) 100%, 相关数据系根据商业银行资本充足率管理办法计算 ( 核心资本 - 核心资本扣除项 )/( 风险加权资产倍的市场风险资本 ) 100%, 相关数据系根据商业银行资本充足率管理办法计算 ( 资本 - 扣减项 )/ 风险加权资产 100%, 相关数据系根据商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 计算 ( 一级资本 - 扣减项 )/ 风险加权资产 100%, 相关数据系根据商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 计算 25

29 核心一级资本充足率 ( 核心一级资本 - 扣减项 )/ 风险加权资产 100%, 相关数据系根据商业银行资本管理办法 ( 试行 ) 计算 26

30 附件七 : 企业主体及长期债券信用等级符号及定义等级 AAA AA A BBB BB B CCC CC C 定义偿还债务的能力极强, 基本不受不利经济环境的影响, 违约风险极低偿还债务的能力很强, 受不利经济环境的影响不大, 违约风险很低偿还债务能力较强, 较易受不利经济环境的影响, 违约风险较低偿还债务能力一般, 受不利经济环境影响较大, 违约风险一般偿还债务能力较弱, 受不利经济环境影响很大, 有较高违约风险偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境, 违约风险很高偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境, 违约风险极高在破产或重组时可获得保护较小, 基本不能保证偿还债务不能偿还债务注 : 除 AAA 级和 CCC 级 ( 含 ) 以下等级外, 每一个信用等级可用 + - 符号进行微调, 表示略高或略低于本等级 27

内蒙古银行股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2012 年 12 月 31 日负债及股东权益项目附注八期末余额本集团年初余额负债 : 同业及其他金融机构存放款项 14 3,649,113, ,631,465, 卖出回购金融资产款 15-1,158,127,14

内蒙古银行股份有限公司合并资产负债表 ( 续 ) 2012 年 12 月 31 日负债及股东权益项目附注八期末余额本集团年初余额负债 : 同业及其他金融机构存放款项 14 3,649,113, ,631,465, 卖出回购金融资产款 15-1,158,127,14 内蒙古银行股份有限公司合并资产负债表 2012 年 12 月 31 日资产 : 资产项目附注八本集团期末余额年初余额现金与存放中央银行款项 1 10,750,900,120.81 6,693,336,146.95 存放同业款项 2 13,636,499,924.79 6,053,498,475.75 拆出资金 3 - - 买入返售金融资产 4 2,620,980,795.79 6,662,279,293.59