畅游公布2011年第一季度财报

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1 畅游公布 2013 年第四季度及 2013 年年度未经审计财报 2013 年第四季度和年度总收入创历史新高 2014 年 2 月 10 日, 中国北京中国领先的在线游戏开发商和运营商畅游有限公司 ( 下面称畅游或公司 )( 纳斯达克股票交易代码 :CYOU) 今天公布了截至 2013 年 12 月 31 日未经审计的第四季度及全年财报 2013 年第四季度亮点总收入达到了创纪录的亿美元, 环比增长 6%, 同比增长 12%, 达到了公司的指导性预测网络游戏收入达到了创纪录的亿美元, 环比增长 6%, 同比增长 9%, 达到了公司的指导性预测在线广告收入达到了创纪录的 1,690 万美元, 环比增长 3%, 同比增长 35%, 达到了公司指导性预测归属于畅游公司的净利润为 4,300 万美元, 环比下降 41%, 同比下降 43% 归属于畅游公司的 1 每股美国存托凭证摊薄净收益为 0.81 美元 2 非美国通用会计准则归属于畅游公司的净利润为 4,330 万美元, 环比下降 41%, 同比下降 43%, 超出了公司指导性预测上限 2,130 万美元归属于畅游公司的非美国通用会计准则每股美国存托凭证摊薄净收益为 0.82 美元 2013 年 12 月 24 日, 畅游完成对一家公司全面摊薄后 62.5% 股权的收购, 这家公司持有社交通讯平台 RC 语音 ( 下面称 RC 语音 ) 业务相关的所有资产 ( 这些资产, 下面称 RC 语音业务 ) 从 2013 年 12 月 31 日起,RC 语音业务合并进入畅游的财务报表 2013 年 7 月 27 日, 畅游董事会批准了一项规模高达 1 亿美元的股票回购计划根据该计划, 畅游公司可在 2013 年 7 月 27 日至 2015 年 7 月 26 日的两年中, 回购畅游的流通美国存托股票 (ADS) 截至 2013 年 12 月 31 日, 畅游已经按照该股票回购计划回购了 590,500 股畅游美国存托股票, 总金额为 1,730 万美元 2013 年年度亮点总收入达到了创纪录的亿美元, 较 2012 年度增长 18% 网络游戏收入达到了创纪录的亿美元, 较 2012 年度增长 17% 在线广告收入达到了创纪录的 5,000 万美元, 较 2012 年度增长 18% 归属于畅游公司的净利润为亿美元, 较 2012 年度下降了 5% 归属于畅游公司的每股美国存托凭证摊薄净收益为 5.04 美元非美国通用会计准则归属于畅游公司的净利润为亿美元, 较 2012 年度下降了 7% 非美国通用会计准则归属于畅游公司的每股美国存托凭证摊薄净收益为 5.06 美元 1 一股美国存托凭证代表两股 A 类普通股 2 非美国通用会计准则计算方法剔除了股权激励费用商誉减值准备并购相关无形资产减值损失和相关税费股权激励相关的非现金税收优惠以及并购相关的历史性或有对价冲销收益关于公司非美国通用会计准则财务数据及其与美国通用会计准则财务数据之间的相关调节的说明, 请参见随附的非美国通用会计准则披露和美国通用会计准则和非美国通用会计准则财务数据调节表 1 of 18

2 畅游首席执行官王滔先生表示 : 畅游的网络游戏业务保持良好的增长态势, 公司的旗舰游戏天龙八部神曲和弹弹堂继续支持网络游戏业务的发展我们最新推出的天龙八部大型资料片新天龙八部, 以及神曲大型更新版本神曲 II, 促进了两款游戏的增长为了提高公司移动端游戏产品的成功概率, 我们在进行自主研发的同时, 还采用了多种方式与公司外部游戏研发人才合作我们将与独立游戏工作室联合开发移动端游戏, 以及通过一项新的移动端游戏代理计划必赢计划, 从独立游戏工作室代理游戏大作同时, 我们致力于深化公司内部的创新力和企业家精神我们宣布了新的员工激励计划, 目的是激发员工的主人翁精神, 让员工有机会分享公司的成功以及公司具体项目的成果我们相信在这些领域的投资将有助于公司获得更多优秀的产品, 发展公司业务, 进一步巩固公司在线游戏行业的领先地位畅游总裁陈德文先生补充道 : 第四季度业务和新发布的软件和应用表现良好网站是游戏行业的领先资讯媒体, 是中国游戏玩家首选的游戏门户网站网站目前拓展多终端业务, 推出了多种类型的软件和应用, 比如 17173PC 端浏览器移动端和网游宝贝移动应用等产品我们将聘用更多的移动端研发人员和内容编辑, 升级现有产品, 并打造更多新产品 2014 年我们将继续大规模推广公司的软件和应用, 以加速公司平台业务的发展畅游首席财务官何捷先生表示 : 公司 2013 年财务表现良好,2013 年第四季度各个业务线的收入均创新高,2013 年全年收入保持稳健增长公司现有的业务持续为公司带来充沛的现金流, 支持我们对移动端游戏和公司平台业务的新软件和应用的持续投入我们相信这些投入将进一步提升公司的长期竞争力和行业地位, 为股东创造更丰厚的长期价值 2013 年第四季度经营业绩公司 2013 年第四季度运营表现如下 : 3 公司游戏的总计平均月度活跃用户数为 2,500 万, 环比下降 19%, 同比下降 34% 环比下降主要原因是弹弹堂进入相对成熟期后带来的 2013 年第四季度活跃用户数的下降, 以及神曲国内活跃用户数的下降同比下降主要原因是公司为了进一步提升游戏经济体系的平衡性, 注销了天龙八部的一些游戏账户, 带来天龙八部活跃用户数的下降, 弹弹堂进入相对成熟期后带来的 2013 年第四季度活跃用户数的下降, 以及神曲国内活跃用户数的下降 4 公司平台产品的总计平均月度活跃用户数为 1.49 亿, 环比增长 51%, 同比增长 93% 环比和同比增长主要原因是 2013 年第四季度公司对多款 PC 端软件和移动应用进行了推广, 并且收购了和发布了新的软件和应用 2013 年第四季度未经审计财报收入 2013 年第四季度的总收入达到了亿美元, 环比增长 6%, 同比增长 12%, 达到了公司的指导性 3 计算方法为公司以及其全资和 / 或控股子公司所有运营的大型多人在线游戏网页游戏和移动端游戏的季度内总计月度活跃用户数的平均数游戏月度活跃用户数是指当月至少登陆过一次游戏的用户数量 4 计算方法为公司网页游戏运营平台及网站和其非游戏产品的季度内总计月度独立访问用户数和非游戏应用的季度内总计月度登陆账号数的加总的平均数公司在 12 月末完成对 RC 语音业务的收购, 此数不含 RC 语音的月度登陆账号数 2 of 18

3 预测 2013 年第四季度的网络游戏收入达到了亿美元, 环比增长 6%, 同比增长 9%, 达到了公司的指导性预测同比和环比的增长主要是由于公司在 2013 年第四季度推出天龙八部的年度大型资料片新天龙八部收入的增长 2013 年第四季度在线广告收入达到了 1,690 万美元, 环比增长 3%, 同比增长 35%, 达到了公司的指导性预测环比增长主要是由于 2013 年第四季度一些游戏公司加大了他们在网站的游戏广告投入同比增长主要是由于 2013 年网站广告价格的增长 2013 年第四季度由运营第三方网页游戏业务所产生的互联网增值服务收入为 140 万美元, 环比增长 28%, 同比增长 85% 环比增长主要是由于 2013 年第四季度公司推出了更多的运营的第三方网页游戏, 以及一些网页游戏玩家消费的增长, 带来收入的增长同比增长主要是由于运营的第三方网页游戏玩家数量增加, 带来收入的增长 2013 年第四季度包括影前广告收入在内的其他收入为 460 万美元, 环比增长 14%, 同比增长 119% 环比和同比增长主要是由于 2013 年第四季度销售团队能力的提升带来广告销售额的增长毛利润 2013 年第四季度的毛利润和非美国通用会计准则毛利润为亿美元, 环比增长 4%, 同比增长 10% 2013 年第四季度的毛利润率及非美国通用会计准则毛利润率均为 82%,2013 年第三季度均为 84%,2012 年第四季度均为 84% 2013 年第四季度网络游戏业务的毛利润为亿美元, 环比增长 4%, 同比增长 7% 2013 年第四季度网络游戏业务的非美国通用会计准则毛利润为亿美元, 环比增长 4%, 同比增长 7% 2013 年第四季度网络游戏业务的毛利润率及非美国通用会计准则的毛利润率均为 85%,2013 年第三季度均为 87%,2012 年第四季度均为 86% 2013 年第四季度网络游戏业务的毛利润率和非美国通用会计准则毛利润率环比和同比下降主要是由于公司在 2013 年第四季度发布了多款代理的大型多人在线游戏网页游戏和移动端游戏, 带来了额外成本 2013 年第四季度在线广告业务的毛利润和非美国通用会计准则毛利润均为 1,200 万美元, 环比下降 9%, 同比增长 14% 2013 年第四季度在线广告业务的毛利润率和非美国通用会计准则的毛利润率均为 71%,2013 年第三季度均为 80%,2012 年第四季度均为 84% 2013 年第四季度在线广告业务的毛利润率和非美国通用会计准则毛利润率环比下降主要是由于 2013 年第四季度内容采购费用的增长 2013 年第四季度在线广告业务的毛利润率和非美国通用会计准则毛利润率同比下降主要是由于 2013 年第四季度聘用了更多的人员, 带来了工资福利费用的增长, 以及内容采购费用的增长 2013 年第四季度互联网增值服务业务的毛利润和非美国通用会计准则的毛利润均为 110 万美元, 环比增长 56%, 同比增长 102% 2013 年第四季度互联网增值服务业务的毛利润率和非美国通用会计准则的毛利润率均为 75%,2013 年第三季度均为 61%,2012 年第四季度均为 68% 2013 年第四季度互联网增值服务业务的毛利润率和非美国通用会计准则毛利润率环比和同比增长主要是由于 2013 年第四季度互联网增值服务业务的收入增长 2013 年第四季度其他业务的毛利润及非美国通用会计准则的毛利润均为 50 万美元,2013 年第三季度其他业务的毛亏损及非美国通用会计准则毛亏损均为 70 万美元,2012 年第四季度其他业务的毛亏损及非美国通用会计准则毛亏损均为 230 万美元 3 of 18

4 营业费用 2013 年第四季度的营业费用总额为亿美元, 环比增长 83%, 同比增长 156% 产品开发费用为 4,320 万美元, 环比增长 42%, 同比增长 100% 环比增长主要是由于公司代理第三方游戏版权费用的增长, 以及公司聘用了更多的游戏和软件研发人员, 带来了工资福利费用的增长同比增长主要是由于公司聘用了更多的游戏和软件研发人员, 带来了工资福利费用的增长销售及市场推广费用为 6,920 万美元, 环比增长 146%, 同比增长 249% 环比和同比增长主要是由于 2013 年第四季度公司发展平台业务, 加大了对 PC 端软件和移动应用的推广, 以及公司在第四季度新发布的天龙八部年度大型资料片新天龙八部和新推出的几款移动端游戏进行了推广, 带来了广告宣传费用的增长, 以及 2013 年第四季度公司工资福利费用的增长管理费用为 1,810 万美元, 环比增长 39%, 同比增长 90% 环比和同比增长主要是由于公司聘用了更多的人员, 带来了工资福利费用的增长营业利润 2013 年第四季度的营业利润为 2,910 万美元, 环比下降 64%, 同比下降 69% 2013 年第四季度的营业利润率为 15%,2013 年第三季度为 45%,2012 年第四季度为 54% 2013 年第四季度的非美国通用会计准则营业利润为 2,950 万美元, 环比下降 64%, 同比下降 69% 2013 年第四季度的非美国通用会计准则营业利润率为 15%,2013 年第三季度为 45%,2012 年第四季度为 55% 所得税 2013 年 12 月, 公司中国境内的主要运营主体获得年度国家重点软件企业资质, 2013 年及 2014 年可以享受 10% 的优惠企业所得税率公司之前按照 15% 企业所得税率缴纳 2013 年企业所得税, 享受优惠税率后可以办理退税,2013 年第四季度按照退税调整后的所得税收益为 770 万美元, 相比 2013 年第三季度所得税支出为 1,360 万美元,2012 年第四季度所得税支出为 1,770 万美元净利润 2013 年第四季度净利润为 4,300 万美元, 环比下降 41%, 同比下降 46% 2013 年第四季度净利润率为 22%,2013 年第三季度为 40%,2012 年第四季度为 46% 非美国通用会计准则净利润为 4,330 万美元, 环比下降 41%, 同比下降 46% 2013 年第四季度非美国通用会计准则净利润率为 22%,2013 年第三季度为 40%,2012 年第四季度为 46% 2013 年第四季度净利润率和非美国通用会计准则净利润率的下降主要是由于聘用了更多的人员, 带来工资福利费用的增长, 以及 2013 年第四季度公司发展平台业务, 加大了对 PC 端软件和移动应用的推广, 带来了广告宣传费用的增长这些营业费用的增长超过了总收入的增长归属于分类为中间权益的非控制性股东的净利润 2013 年第三季度和第四季度归属于分类为中间权益的非控制性股东的净利润以及非美国通用会计 4 of 18

5 准则归属于分类为中间权益的非控制性股东的净利润均为 0 美元, 同比下降 100%, 下降是由于第七大道在 2013 年 6 月 5 日成为畅游的全资子公司具体信息详见财务信息注释归属于畅游公司的净利润 2013 年第四季度归属于畅游公司的净利润为 4,300 万美元, 环比下降 41%, 同比下降 43% 归属于畅游公司的每股美国存托凭证摊薄净收益为 0.81 美元, 少于 2013 年第三季度的 1.36 美元, 以及 2012 年第四季度的 1.41 美元 2013 年第四季度归属于畅游公司的净利润率为 22%,2013 年第三季度为 40%,2012 年第四季度为 43% 非美国通用会计准则归属于畅游公司的净利润为 4,330 万美元, 环比下降 41%, 同比下降 43%, 超出公司指导性预测 2,130 美元非美国通用会计准则归属于畅游公司的每股美国存托凭证摊薄净收益为 0.82 美元,2013 年第三季度为 1.37 美元,2012 年第四季度为 1.42 美元 2013 年第四季度非美国通用会计准则归属于畅游公司的净利润率为 22%,2013 年第三季度为 40%,2012 年第三度为 44% 资金流动性截至 2013 年 12 月 31 日, 畅游持有净现金和现金等价物以及短期投资合计亿美元, 高于截至 2013 年 9 月 30 日的亿美元 2013 年第四季度的营运现金流为净流入 8,300 万美元截至 2013 年 12 月 31 日, 畅游持有短期和长期银行贷款亿美元, 以及流动和非流动的受限定期存款亿美元, 而截至 2013 年 9 月 30 日, 畅游持有短期银行贷款 3.54 亿美元, 以及流动和非流动的受限定期存款亿美元 2013 年年度未经审计财报收入 2013 年的总收入达亿美元, 较 2012 年增长了 18% 2013 年的网络游戏收入达亿美元, 较 2012 年增长了 17% 增长主要是由于 2013 年天龙八部收入的增长, 以及神曲海外业务的增长 2013 年由业务产生的在线广告收入达 5,000 万美元, 较 2012 年增长了 18% 增长主要是由于 2013 年网站广告价格和广告销售额的增长 2013 年由运营第三方网页游戏业务所产生的互联网增值服务收入为 540 万美元, 较 2012 年增长了 25% 增长主要是由于 2013 年运营的第三方网页游戏玩家数量的增加带来的收入增长 2013 年包括影前广告收入在内的其他收入为 1,330 万美元, 较 2012 年增长了 113% 增长主要是由于销售团队能力的提升带来广告销售额的增长毛利润 2013 年的毛利润达亿美元, 较 2012 年增长了 18% 2013 年的非美国通用会计准则毛利润达亿美元, 较 2012 年增长了 18% 毛利润率和非美国通用会计准则毛利润率均为 83%,2012 年均为 83% 2013 年网络游戏业务的毛利润和非美国通用会计准则毛利润均为亿美元, 较 2012 年增长了 5 of 18

6 17% 2013 年网络游戏业务的毛利润率和非美国通用会计准则毛利润率均为 86%,2012 年均为 87% 2013 年在线广告业务的毛利润为 3,620 万美元, 较 2012 年增长了 1% 2013 年在线广告业务的非美国通用会计准则毛利润达 3,620 万美元, 与 2012 年大致持平 2013 年在线广告业务的毛利润率和非美国通用会计准则毛利润率均为 72%,2012 年均为 85% 2013 年在线广告业务的毛利润和非美国通用会计准则毛利润下降主要是由于 2013 年聘用了更多的人员, 带来了工资福利费用的增长 2013 年互联网增值服务业务的毛利润和非美国通用会计准则毛利润均为 360 万美元, 较 2012 年增长了 29% 2013 年互联网增值服务业务的毛利润率和非美国通用会计准则毛利润率均为 67%,2012 年均为 65% 2013 年其他业务的毛亏损及非美国通用会计准则其他业务的毛亏损均为 420 万美元, 而 2012 年为 1, 380 万美元其他业务的毛亏损及非美国通用会计准则其他业务的毛亏损减少主要是由于 2013 年销售团队能力的提升带来广告销售额的增长营业费用 2013 年的营业费用总额为亿美元, 较 2012 年增长了 79% 产品开发费用为亿美元, 较 2012 年增长了 63% 产品开发费用增长主要是由于公司聘用了更多的游戏和软件研发人员, 带来了工资福利费用的增长销售及市场推广费用为亿美元, 较 2012 年增长了 112% 销售及市场推广费用增长主要是由于 2013 年公司发展平台业务, 加大了对 PC 端软件和移动应用的推广, 以及公司对新发布的多款大型多人在线游戏移动端游戏和资料片进行推广, 带来了广告宣传费用的增长另一个费用增长的原因是 2013 年第四季度公司工资福利费用的增长管理费用为 5,720 万美元, 较 2012 年增长了 71%, 管理费用增长主要是由于公司聘用了更多的人员, 带来了工资福利费用的增长营业利润 2013 年的营业利润为 3,055 亿美元, 较 2012 年下降了 12% 2013 年的营业利润率为 41%, 2012 年为 56% 2013 年非美国通用会计准则营业利润为亿美元, 较 2012 年下降了 14% 2013 年非美国通用会计准则营业利润率为 42%,2012 年为 57% 所得税 2013 年 12 月, 公司中国境内的主要运营主体获得年度国家重点软件企业资质,2013 年及 2014 年可以享受 10% 的优惠企业所得税率因此 2013 年所得税支出为 3,640 万美元, 较 2012 年下降了 46% 净利润 2013 年的净利润为亿美元, 较 2012 年下降了 2% 2013 年净利润率为 39%,2012 年为 47% 6 of 18

7 2013 年的非美国通用会计准则净利润为亿美元, 较 2012 年下降了 5% 2013 年非美国通用会计准则净利润率为 39%,2012 年为 48% 归属于分类为中间权益的非控制性股东的净利润 2013 年的归属于分类为中间权益的非控制性股东的净利润以及非美国通用会计准则归属于分类为中间权益的非控制性股东的净利润均为 1,780 万美元, 较 2012 年增长了 59% 增长主要是由于分类为中间权益的第七大道非控制性权益的预估赎回价值的增长具体信息详见财务信息注释归属于畅游公司的净利润 2013 年归属于畅游公司的净利润为亿美元, 较 2012 年下降了 5% 归属于畅游公司的每股美国存托凭证摊薄净收益为 5.04 美元, 低于 2012 年的 5.29 美元 2013 年归属于畅游公司的净利润率为 36%,2012 年为 45% 2013 年非美国通用会计准则归属于畅游公司的净利润为亿美元, 较 2012 年下降了 7% 2013 年非美国通用会计准则归属于畅游公司的每股美国存托凭证摊薄净收益为 5.06 美元, 低于 2012 年的 5.43 美元 2013 年非美国通用会计准则归属于畅游公司的净利润率为 37%,2012 年为 47% 2013 年第四季度其它业务进展天龙八部 ( 移动版 ) 正式推出 2013 年 10 月 29 日, 畅游自主研发的移动端游戏天龙八部 ( 移动版 ) 正式推出, 这是一款战斗卡牌策略游戏, 改编自金庸同名武侠小说天龙八部玩家可以重温天龙八部原作中的经典剧情, 为了在游戏中进行对战和晋级, 玩家需要收集多类型的武侠人物卡牌, 组成最多 6 人的团队, 进行战前策略布阵和出牌畅游完成对 RC 语音业务股权的收购 2013 年 12 月 24 日, 畅游以 4,760 万美元的总现金对价收购一家公司全面摊薄后 62.5% 的股权, 这家海外公司持有社交通讯平台 RC 语音业务从 2013 年 12 月 31 日起,RC 语音业务正式合并进入畅游的财务报表畅游宣布新员工激励计划畅游在 2009 年 4 月首次公开募股后的几年中, 业务蓬勃发展, 经营多元化公司在保持网络游戏业务在中国境内成功增长的同时, 进入了新的业务和产品领域, 并发展了海外业务伴随公司发展, 游戏和软件研发人员数量不断增加, 人员已达到相当的规模畅游身处智力密集型行业, 优秀人才的储备和管理对公司发展的成败起着决定性的作用公司不仅在与网络游戏公司竞争人才, 也在与已经或将会与畅游有业务竞争的大型互联网公司争夺人才在这样的市场环境下, 为了保持对人才的有效竞争力, 管理更大规模的员工队伍, 将员工利益与公司利益进一步联系在一起, 公司今天宣布了三项员工激励计划, 计划为期十年根据这些计划, 符合计划资格的员工可以获得以公司利润或项目利润为基础计算的激励奖金畅游董事会在 2014 年 2 月 8 日批准了此三项计划 7 of 18

8 符合计划资格的员工将根据手中持有的虚拟内部分红股数量从相应的激励计划下取得现金奖金第一个计划称为全一体项目内部分红股, 参与该计划的员工总共可以获得总额最高为畅游调整后总体利润 5% 的年度分红第二个计划称为全责任项目内部分红股, 参与该计划的员工也总共可以获得总额最高为畅游调整后总体利润 5% 的年度分红这两项计划总共每年最高分配畅游调整后总体利润的 10% 第三个计划的设计目的是允许参与具体项目的相关员工作为项目的内部股东总共享有最大不超过项目利润 20% 的分红总额度, 公司称之为爱守心项目内部分红股根据该计划, 符合计划资格的员工支付现金购买金融工具后, 就可以参与本计划, 在畅游就职期间获得年度奖励员工在满足一定条件后, 可以在畅游就职期间随时以他们议定的价格向其他员工出售该金融工具, 或者在满足一定条件后在他们离职时将该金融工具以本金的价格卖回给公司我们计划通过全一体, 全责任, 爱守心这三种项目内部分红股, 创新新的公司利益共享模式, 转化员工成为畅游的真正主人公司管理层认为这些计划的实施将激发公司员工的主人翁意识鼓励企业家精神, 激励其在各自的领域为公司创造更好的业绩这项计划不仅有利于员工, 亦有利于公司和股东的整体利益畅游股票回购计划进展 2013 年 7 月 27 日, 畅游董事会批准了一项规模高达 1 亿美元的股票回购计划根据该计划, 畅游公司可在 2013 年 7 月 27 日至 2015 年 7 月 26 日的两年中, 回购畅游的流通美国存托股票 (ADS) 该股票回购计划将遵循 1934 年美国证券交易法下第 10b-18 项规则的相关规定, 由管理层按照市场价格在公开市场进行回购畅游美国存托凭证的时间和数量将取决于公司管理层对市场条件股票交易价格及其他因素的评估这一股票回购计划可以在任意时间暂停或终止截至 2013 年 12 月 31 日, 畅游已经按照该股票回购计划回购了 590,500 股畅游美国存托股票, 总金额为 1,730 万美元业务展望对于 2014 年第一季度, 畅游预计 : 预计总收入在 1.74 亿美元至 1.80 亿美元之间其中, 预计网络游戏收入在 1.60 亿美元至 1.65 亿美元之间, 在线广告收入在 800 万美元至 900 万美元之间 2014 年第一季度的网络游戏收入预计将环比下降主要是由于公司在 2014 年第一季度没有推出天龙八部新资料片的计划, 天龙八部收入将下降, 带来网络游戏收入的下降 2014 年第一季度的在线广告收入预计将环比下降主要是由于第一季度为国内广告行业传统季节性淡季预计非美国通用会计准则归属于畅游公司的净亏损在 1,600 万美元至 2,200 万美元之间 2014 年第一季度预计将发生非美国通用会计准则归属于畅游公司净亏损是因为 2014 年第一季度总收入由于上述原因将下降, 同时公司在 2014 年第一季度将增加国内外 PC 端软件和移动应用的推广费用, 以及加大对人力资源的投入预计非美国通用会计准则归属于畅游公司的每股美国存托凭证摊薄净亏损在 0.30 美元至 0.42 美元之间假设不再授予新的股权激励, 预计股权激励费用在 50 万美元至 100 万美元之间, 归属于畅游公司的每股美国存托凭证摊薄净亏损将因此增加 0.01 美元至 0.02 美元 8 of 18

9 非美国通用会计准则的披露作为对遵照美国通用会计准则提交的未经审计的合并财务数据的补充, 畅游管理层提供了非美国通用会计准则毛利营业利润净利润归属于畅游公司的净利润和归属于畅游公司的每股美国存托凭证摊薄净收益, 即将股权激励的费用商誉减值准备并购相关无形资产减值损失和相关税费股权激励相关的非现金税收优惠以及并购相关的或有对价调整收益 / 费用从美国通用会计准则数据中调整出来这些数据应被视为对遵照美国通用会计准则编制的财务数据的补充, 而不应被视为可代替或优于美国通用会计准则数据畅游管理层认为, 不包括股权激励商誉减值准备并购相关无形资产减值损失和相关税费股权激励相关的非现金税收优惠以及并购相关的或有对价调整收益 / 费用的非美国通用会计准则财务数据对其本身和投资者都有用处并且, 公司管理层无法预计股权激励商誉减值准备并购相关无形资产减值损失和相关税费股权激励相关的非现金税收优惠以及并购相关的或有对价调整收益 / 费用的金额, 因此作为畅游提供给投资者和分析师的业务展望数据, 公司年度预算和季度预测, 在编制时也不考虑这部分费用由于股权激励商誉减值准备并购相关无形资产减值损失和相关税费股权激励相关的非现金税收优惠以及并购相关的或有对价调整收益 / 费用不涉及任何将来的现金流, 畅游在评估和审批费用支出以及分配资源至各项业务时都不会考虑此因素因此, 各月的内部财务报告和所有的绩效奖励考核一般都是基于不含股权激励商誉减值准备并购相关无形资产减值损失和相关税费股权激励相关的非现金税收优惠以及并购相关的或有对价调整收益 / 费用的非美国通用会计准则进行的非美国通用会计准则财务数据帮助投资者全面了解畅游目前的财务状况和对未来的展望使用非美国通用会计准则的毛利营业利润净利润归属于畅游公司的净利润和归属于畅游公司的每股摊薄净收益也有其不足之处, 因为股权激励费用已经是而且在可预见的未来也将是我们业务中一项重大持续费用, 而商誉减值准备并购相关无形资产减值损失和相关税费股权激励相关的非现金税收优惠以及并购相关的或有对价调整收益 / 费用也有可能在将来再次发生为了弥补这部分不足, 我们同时提供了关于美国通用会计准则金额和非美国通用会计准则金额差别的具体信息在后文的附表里列示了美国通用会计准则和非美国通用会计准则调节的明细, 可以直观地进行比较财务信息注释除注明为非美国通用会计准则的信息之外, 本新闻稿中的财务信息均摘自畅游根据美国通用会计准则编制的未经审计的财务报表中间权益包括了第七大道的非控制性权益及授予第七大道非控制性股东的认沽期权如果第七大道的业绩表现达到约定的标准, 但第七大道未在纳斯达克交易所纽约证券交易所或者香港交易所完成首次公开募股, 其非控制性股东有权将持有的股票以提前约定的价格出售给畅游认沽期权将于 2014 年到期鉴于非控制性权益的赎回并非仅由畅游控制, 因此第七大道的非控制性权益以及认沽期权被归类为中间权益体现在畅游的合并资产负债表中根据美国会计准则 ASC 的规定, 畅游自并购第七大道之日起, 将把非控制股东的中间权益和非控制股东认沽期权的预期未来行权价格之间的差异, 在相应期间进行摊销, 并计入归属于分类为中间权益的非控制性股东的净利润认沽期权的预期未来行权价格的变化将作为会计估计的变化, 也在相应期间进行摊销, 并计入归属于分类为中间权益的非控制性股东的净利润 2013 年 5 月 1 日, 畅游达成协议, 收购第七大道少数股东持有的全部股权收购于 2013 年 6 月 5 日完成根据美国会计准则 ASC 的规定, 母公司的所持有的权益发生变化时, 如果母公司保留子公司的控制权, 则交易列为股权交易, 不影响母公司合并财务报表的净利润或者综合收入并 9 of 18

10 购完成后, 截止到交割日期第七大道中间权益非控制性股权溢价 240 万美元, 这笔金额计入公司的权益类账户安全港声明我们现在预计业务展望中的内容在下个季度财务数据公布之前不会被更新但是, 畅游保留在任何时候, 由于任何原因对业务展望部分的内容进行更新的权利本财务报告中包含前瞻性的陈述非历史事实的陈述, 包括关于我们的预期, 均为前瞻性陈述这些陈述是基于当前的计划, 估计及展望, 请不要对其产生不适当的依赖前瞻性的陈述中包含风险及不确定因素我们在此提醒您, 某些重要的因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述有重大差别潜在的风险及不确定因素包括但不限于 : 全球金融和信贷市场危机及其对中国经济的延续性的潜在影响中华人民共和国产业政策的不确定各季度运营结果可能出现上下波动畅游过去及未来可能的亏损有限的营业历史以及本公司依赖天龙八部作为主要收入来源的事实更多有关上述及其他风险的资讯收录于畅游于 2013 年 2 月 28 日提交的 20-F 表格的年度报告, 以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中电话会议信息畅游管理层将于美国东部时间 2014 年 2 月 10 日早 7 点 ( 即北京 / 香港时间 2014 年 2 月 10 日晚 8 点 ) 举行电话会议, 讨论 2013 年公司第四季度和年度的业绩业绩电话会议的电话接入方式如下 : 美国接入号码 : 香港接入号码 : 国际接入号码 : 接入密码 : CYOU 请在电话会议开始之前 10 分钟拨打以上电话号码参加会议, 拨打电话时需输入密码电话会议的回放将于会议结束后, 于美国东部时间 2014 年 2 月 10 日早 9 点后启用, 直至 2014 年 2 月 17 日, 收听号码 : 国际接入号码 : 密码 : 同时, 畅游公司的网站将直播本次电话会议, 以后也可访问此网址收听本次电话会议的录音关于畅游畅游有限公司 ( 纳斯达克股票交易代码 :CYOU) 是一家中国国内领先的在线游戏开发商和运营商, 其开发和运营多种类型的在线游戏, 如中国最受欢迎的大型多人在线游戏 ( MMO ) 之一的天龙八部以及两款流行的网页游戏神曲和弹弹堂公司同时运营国内领先的游戏资讯门户网站 com 网站, 以及多个游戏平台, 如 37 玩玩每个月, 数以千万计的用户在使用畅游的产品, 包括公司旗下的游戏和网站移动业务方面, 畅游开发的移动端游戏和常用的软件和应用已推出市面畅游 2003 年作为搜狐集团 ( 纳斯达克股票交易代码 :SOHU) 的游戏事 10 of 18

11 业部开始运营,2007 年 12 月分拆成为一家独立运营公司, 之后 2009 年 4 月 7 日完成其首次公开募股畅游先进的技术平台包括先进的 2.5D 及 3D 图形引擎统一的游戏开发平台有效的反作弊和反黑客技术自主研发的跨网络技术和先进的数据保护技术等更多信息请访问畅游网站投资者和媒体垂询, 请联系 : 中国 : 张正慧女士畅游有限公司电话 : +86 (10) 电子信箱 : ir@cyou-inc.com 美国 : Jeff Bloker 先生汇思讯电话 : +1 (480) 电子邮箱 : jbloker@christensenir.com 11 of 18

12 畅游有限公司简要合并损益表 ( 未经审计, 单位千美元, 每 ADS 净收益除外 ) 三个月截至十二个月截至 2013 年 12 月 31 日 2013 年 9 月 30 日 2012 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 (a) (a) 收入 : 网络游戏收入 $ 171,958 $ 161,494 $ 158,159 $ 669,168 $ 570,346 在线广告收入 16,863 16,406 12,503 49,998 42,525 互联网增值服务收入 1,448 1, ,402 4,307 其他收入 4,582 4,036 2,096 13,307 6,251 总收入 194, , , , ,429 成本 : 网络游戏成本 ( 包括股权激励费用分别为 $24, $38, $45, $71 和 $239) 25,926 21,750 21,916 93,306 76,432 在线广告成本 ( 包括股权激励费用分别为 $7, $7, $16, $30 和 $67) 4,912 3,211 2,053 13,827 6,535 互联网增值服务成本 ,786 1,509 其他成本 4,063 4,737 4,359 17,518 20,046 总成本 35,269 30,138 28, , ,522 毛利 159, , , , ,907 营业费用 : 产品开发 ( 包括股权激励费用分别为 $88, $124, $310, $475 和 $1,854) 43,158 30,305 21, ,909 73,755 销售及市场推广 ( 包括股权激励费用分别为 $29,$35, $36, $74 和 $326) 69,226 28,127 19, ,830 60,639 管理费用 ( 包括股权激励费用分别为 $181, $127, $233, $624 和 $1,183) 18,059 12,999 9,518 57,191 33,514 并购相关无形资产减值损失 (b) ,906 营业费用合计 130,443 71,431 50, , ,814 营业利润 29,139 81,499 93, , ,093 利息收入 5,938 5,727 3,020 19,620 13,639 汇兑亏损 (1,218) (1,184) (382) (5,936) (558) 其他收入 /( 支出 ) 1, ,613 (173) 税前利润 35,275 86,423 97, , ,001 所得税 /( 支出 ) 7,724 (13,595) (17,711) (36,383) (67,405) 净利润 $ 42,999 72,828 79, , ,596 减 : 归属于分类为中间权益的非控制性股东的净利润 0 0 4,495 17,780 11,196 归属于畅游公司的净利润 $ 42,999 $ 72,828 $ 75,158 $ 268,642 $ 282,400 归属于畅游公司的每 ADS 基本净收益 $ 0.81 $ 1.37 $ 1.42 $ 5.06 $ 5.35 归属于畅游公司的用于计算每 ADS 基本净收益的 ADS 股数 52,915 53,266 52,881 53,126 52,828 归属于畅游公司的每 ADS 摊薄净收益 $ 0.81 $ 1.36 $ 1.41 $ 5.04 $ 5.29 归属于畅游公司的用于计算每 ADS 摊薄净收益的 ADS 股数 53,013 53,371 53,443 53,338 53,396 备注 : a) 为了让投资者和公司管理层更好地理解公司的业绩表现, 公司单独披露了 2013 年第三季度第四季度和年度的由运营第三方网页游戏业务产生的互联网增值服务收入和成本为了与当前财务期间的编制方法一致, 公司把过往财务期间互联网增值服务相应的财务数据从网络游戏业务中分离出来单独披露截至 2013 年 12 月 31 日三个月的互联网增值服务收入 80 万美元, 互联网增值服务成本为 20 万美元截至 2013 年 12 月 31 日十二个月的互联网增值服务收入为 430 万美元, 互联网增值服务成本为 150 万美元 b) 截至 2012 年 12 月 31 日三个月产生的并购业务无形资产减值为 290 万美元 12 of 18

13 畅游有限公司简要合并资产负债表 ( 未经审计, 单位千美元 ) 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日资产流动资产 : 现金及现金等价物 $ 548,484 $ 366,639 应收账款, 净值 35,996 23,364 短期投资 2,827 51,720 短期受限定期存款 393, ,140 预付账款及其他流动资产 64,850 29,540 流动资产合计 1,045, ,403 非流动资产 : 固定资产, 净值 (a) 246,674 64,828 商誉 180, ,921 无形资产, 净值 73,395 54,249 长期受限定期存款 31, ,459 递延税资产 958 5,000 其他资产, 净值 (a) 7, ,653 非流动资产合计 540, ,110 资产合计 $ 1,585,212 $ 1,114,513 负债流动负债 : 预收账款及递延收入 $ 43,842 $ 43,659 应付账款及预提费用 144, ,596 短期银行贷款 410, ,000 应交税金 31,214 17,825 递延税金 18,814 11,878 流动负债合计 648, ,958 长期负债 : 长期银行贷款 0 126,353 长期或有对价 4,162 0 长期递延税负债 12,334 7,824 长期应付账款 6,252 12,683 长期负债合计 22, ,860 负债合计 $ 671,696 $ 444,818 中间权益中间权益合计 0 61,810 所有者权益归于畅游公司的所有者权益 896, ,885 归于少数股东的权益 17,178 0 所有者权益合计 $ 913,516 $ 607,885 负债中间权益与所有者权益合计 $ 1,585,212 $ 1,114,513 备注 : a) 其他非流动资产下降的亿美元, 对应固定资产的等量增长, 是由于 2013 年第一季度公司的新办公大楼竣工, 新办公大楼的所有权转移至公司名下, 其他非流动资产被重新归类为固定资产公司已经将这栋大楼用为其北京的总部大楼 13 of 18

14 畅游有限公司美国通用会计准则和非美国通用会计准则财务数据调节表 ( 未经审计, 单位千美元, 每 ADS 净收益除外 ) 截至 2013 年 12 月 31 日的三个月非美国通用会计准则调整美国通用会计准则报告数股权激励费用 (a) 并购业务无形资产减值和相关税费或有负债的公允价值变动非美国通用会计准则报告数网络游戏毛利 $ 146, ,056 在线广告毛利 11, ,958 互联网增值服务毛利 1, ,080 其他毛亏损毛利 $ 159, ,613 毛利率 82% 82% 营业利润 $ 29, ,468 营业利润率 15% 15% 净利润 $ 42, ,328 归属于畅游公司的净利润 $ 42, ,328 归属于畅游公司的净利润率 22% 22% 归属于畅游公司的每 ADS 摊薄净收益 $ 归属于畅游公司的每 ADS 摊薄净收益的 ADS 股数 53,013 53,058 备注 : a) 剔除公允价值法计算的股权激励费用 14 of 18

15 畅游有限公司美国通用会计准则和非美国通用会计准则财务数据调节表 ( 未经审计, 单位千美元, 每 ADS 净收益除外 ) 截至 2013 年 9 月 30 日的三个月非美国通用会计准则调整美国通用会计准则报告数股权激励费用 (a) 并购业务无形资产减值和相关税费或有负债的公允价值变动非美国通用会计准则报告数网络游戏毛利 $ 139, ,782 在线广告毛利 13, ,202 互联网增值服务毛利其他毛亏损 (701) (701) 毛利 $ 152, ,975 毛利率 84% 84% 营业利润 $ 81, ,830 营业利润率 45% 45% 净利润 $ 72, ,159 归属于畅游公司的净利润 $ 72, ,159 归属于畅游公司的净利润率 40% 40% 归属于畅游公司的每 ADS 摊薄净收益 $ 归属于畅游公司的每 ADS 摊薄净收益的 ADS 股数 53,371 53,407 备注 : a) 剔除公允价值法计算的股权激励费用 15 of 18

16 畅游有限公司美国通用会计准则和非美国通用会计准则财务数据调节表 ( 未经审计, 单位千美元, 每 ADS 净收益除外 ) 截至 2012 年 12 月 31 日的三个月非美国通用会计准则调整美国通用会计准则报告数股权激励费用 (a) 并购业务无形资产减值和相关税费或有负债的公允价值变动非美国通用会计准则报告数网络游戏毛利 $ 136, ,288 在线广告毛利 10, ,466 互联网增值服务毛利其他毛亏损 (2,263) (2,263) 毛利 $ 144, ,025 毛利率 84% 84% 营业利润 $ 93, ,628 营业利润率 54% 55% 净利润 $ 79, ,293 归属于畅游公司的净利润 $ 75, ,798 归属于畅游公司的净利润率 43% 44% 归属于畅游公司的每 ADS 摊薄净收益 $ 归属于畅游公司的每 ADS 摊薄净收益的 ADS 股数 53,443 53,530 备注 : a) 剔除公允价值法计算的股权激励费用 16 of 18

17 畅游有限公司美国通用会计准则和非美国通用会计准则财务数据调节表 ( 未经审计, 单位千美元, 每 ADS 净收益除外 ) 截至 2013 年 12 月 31 日的十二个月非美国通用会计准则调整美国通用会计准则报告数股权激励费用 (a) 并购业务无形资产减值和相关税费或有负债的公允价值变动非美国通用会计准则报告数网络游戏毛利 $ 575, ,933 在线广告毛利 36, ,201 互联网增值服务毛利 3, ,616 其他毛亏损 (4,211) (4,211) 毛利 $ 611, ,539 毛利率 83% 83% 营业利润 $ 305,508 1, ,782 营业利润率 41% 42% 净利润 $ 286,422 1, ,696 归属于畅游公司的净利润 $ 268,642 1, ,916 归属于畅游公司的净利润率 36% 37% 归属于畅游公司的每 ADS 摊薄净收益 $ 归属于畅游公司的每 ADS 摊薄净收益的 ADS 股数 53,338 53,388 备注 : a) 剔除公允价值法计算的股权激励费用 17 of 18

18 畅游有限公司美国通用会计准则和非美国通用会计准则财务数据调节表 ( 未经审计, 单位千美元, 每 ADS 净收益除外 ) 截至 2012 年 12 月 31 日的十二个月非美国通用会计准则调整美国通用会计准则报告数股权激励费用 (a) 并购业务无形资产减值和相关税费 (b) 或有负债的公允价值变动 (c) 非美国通用会计准则报告数网络游戏毛利 $ 493, ,153 在线广告毛利 35, ,057 互联网增值服务毛利 2, ,798 其他毛亏损 (13,795) (13,795) 毛利 $ 518, ,213 毛利率 83% 83% 营业利润 $ 348,093 3,669 2, ,668 营业利润率 56% 57% 净利润 $ 293,596 3,669 2,268 2, ,728 归属于畅游公司的净利润 $ 282,400 3,669 2,268 2, ,532 归属于畅游公司的净利润率 45% 47% 归属于畅游公司的每 ADS 摊薄净收益 $ 归属于畅游公司的每 ADS 摊薄净收益的 ADS 股数 53,396 53,533 备注 : a) 剔除公允价值法计算的股权激励费用 b) 截至 2012 年 12 月 31 日的十二个月, 并购业务无形资产减值 290 万美元 c) 截至 2012 年 12 月 31 日的十二个月, 由于第七大道 2012 年的业绩表现将超出并购日预期, 与第七大道并购相关的或有负债公允价值增长了 220 万美元 18 of 18

搜狐公司简要合并损益表 ( 未经审计, 单位千美元, 每股收益除外 ) 2016 年 12 月 31 日三个月 2016 年 9 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日十二个月 2015 年 12 月 31 日收入 : 在线广告品牌广告 $ 98,69

搜狐公司简要合并损益表 ( 未经审计, 单位千美元, 每股收益除外 ) 2016 年 12 月 31 日三个月 2016 年 9 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日十二个月 2015 年 12 月 31 日收入 : 在线广告品牌广告 $ 98,69 搜狐公司简要合并损益表三个月 9 月 30 日 2015 年十二个月 2015 年收入 : 在线广告品牌广告 $ 98,695 $ 110,871 $ 140,927 $ 447,956 $ 577,114 搜索及搜索相关 152,500 150,667 151,251 597,133 539,521 在线广告收入合计 251,195 261,538 292,178 1,045,089 1,116,635