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媛礼肉屈
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1 宝山钢铁股份有限公司 22 度业绩发布 23 4

2 免责声明本文包含某些前瞻性陈述许多风险和不确定性可能导致实际的结果在本质上不同于前瞻性陈述中提供的结果本文中所载的预测性本文中所载的预测性描述代表本公司截止本公布日止的立场尽管本公司预测日后事件及发展可能导致本公司立场有所改变, 但本公司明确卸弃对这些预测性陈述作出更新的任何责任 ( 适用法律规定的除外 ) 本公布日期后的任何日期起, 不应依据这些预测性陈述作为代表本公司的立场

3 I. 公司经营业绩 II. 钢铁行业形势展望 III. 公司经营规划

4 粗钢产量和商品坯材销量单位 : 万吨同比粗钢产量 2,645 2,664 2,3-3.7% 商品坯材销量 2,526 2,58 2, % 其中 : 国内销量 2,293 2,36 2,23-7.9% 出口 % 注 : 公司不锈钢特钢业务于 22 4 日正式出售给宝钢集团, 因此上表中包含不锈钢特钢一季度经营数据

5 度商品坯材销量明细注 : 包括宝日汽车板, 单位 : 万吨

6 分产品毛利表单位 : 万吨亿元销量营业收入同比营业成本同比毛利率同比冷轧碳钢板卷 % %.2%.2 个百分点热轧碳钢板卷 % % 8.8% 2. 个百分点宽厚板 % % -.7% 2.8 个百分点钢管产品 % % 9.%.5 个百分点不锈钢板卷 % % -.% 2.4 个百分点特殊钢产品 % % -6.3% 5.4 个百分点其他钢铁产品 % % -3.9% 3.9 个百分点合计 2,357, %, % 6.6%.7 个百分点

7 利润表汇总单位 : 亿元同比营业总收入 2,24. 2,228.6, % 营业总成本, ,46.4, % 毛利毛利率 % 个百分点营业利润营业利润率 % 个百分点净利润净利润率 % 个百分点注 :22 营业利润率下降较多, 主要由于对罗泾留置资产计提了资产减值损失 26.5 亿元

8 利润分配单位每股现金分红 ( 含税 ) 元约.3 注现金分红 / 法人报表净利润 % 现金分红 / 合并报表归属于母公司股东净利润 % 注 : 根据上海证券交易所上市公司现金分红指引, 上市公司当实施股票回购所支付的现金视同现金红利公司计划现金分红总额 4.95 亿元 =22 度已现金回购金额 9.7 亿元 + 现金股利总额亿元根据相关规则, 上市公司回购的股份不参与利润分配由于公司目前仍处于股票回购期, 每股现金分红额尚无法明确依据 22 底股本总额测算, 预计每股分红约.33 元

9 财务指标单位 : 元同比每股收益 % 每股净资产 % 每股经营现金流 % 销售毛利率 % 个百分点加权平均净资产收益率 % 个百分点

10 偿债能力和资产管理能力财务指标名称单位变化资产负债率 % 个百分点偿债能力流动比率速动比率财务指标名称单位 2 22 变化资产管理能力应收款项周转天数天 % 存货周转天数天 % 营运周期天 %

11 22 大事记不锈钢特钢特钢业务转让 22 4 公司向宝钢集团出售不锈钢特钢相关资产及股权, 交易金额亿元, 转让收益 95.8 亿元梅钢 5# 高炉投产 22 6 梅钢 5# 高炉点火, 设计产能 327 万吨罗泾区域停产及资产处置 22 9 罗泾区域停产 22 将罗泾区域 Corex 资产及相关技术出售给宝钢集团, 涉及金额 27.3 亿元, 转让损失.39 亿元 22 末, 公司对罗泾留置资产计提减值准备 26.5 亿元

12 22 大事记湛江钢铁投资 22 9 公司股东大会通过决议, 决定投资湛江钢铁项目 ; 工程项目静态投资约 4 亿元 ; 22 出资 49.8 亿元收购湛江钢铁 7.8% 股权 ; 23 完成湛江钢铁股权变更手续 ; 并对其进行增资, 使其注册资本由 7.93 亿元增加到 8 亿元股票回购日股东大会审议批准, 公司拟以不超过每股 5. 元的价格回购公司股份, 回购总金额最高不超过人民币 5 亿元 ; 截至 22 底, 公司实施现金回购金额 9.7 亿元, 回购 4.4 亿股, 注销股数 3.9 亿股 ; 截至 23 3 底, 公司累计回购数量约为 6.25 亿股, 占公司原总股本的比例约为 3.57% 支付总金额约为亿元 ( 含佣金 ), 占计划回购金额 59.2%

13 I. 公司经营业绩 II. 钢铁行业形势展望 III. 公司经营规划

14 宏观形势 GDP 同比增长 (%) CPI 度同比增长 (%) (E) GDP 增速 7.8%, 同比回落.4 个百分点经济增长继续下滑 ; 23 GDP 预期增长目标为 7.5% 数据来源 :wind 22 CPI 全上涨 2.6%, 较上回落 2.8 个百分点 ; 22 4 季度开始出现回升趋势

15 行业供需分析 - 供给 ( 粗钢 ) 单位 : 亿吨 2 同比 22 同比 23E 同比产量 % % % 净出口 % %.38-4.% 表观消费量 % % % 22 全国粗钢产量继续增长, 但增速明显放缓 ; 中钢协会员钢企粗钢产量 5.89 亿吨, 同比下降.6% 其他钢企粗钢产量.27 亿吨, 同比增长 24.8%; 22 钢铁行业固定资产投资达 6584 亿元, 同比增长 3%, 较去回落 2.5 个百分点 ; 预计 23 产量增速继续放缓数据来源 : 统计局工信部海关统计数据及公司预测

16 行业供需分析 - 进出口度钢材净出口 ( 万吨 ) 数据来源 : 海关统计数据 22 我国出口钢材 5573 万吨, 增长 4% 进口钢材 366 万吨, 同比下降 2.3% 净出口增速平稳; 考虑到贸易摩擦频繁出现,23 出口将面临一定压力

17 行业供需分析 - 需求 ( 基建 ) 固定资产投资额度累计同比增长率 (%) 4 35 元亿截止 2 数据来源 :Wind 22 我国固定资产投资 36.5 万亿元, 同比增长 2.6%, 投资增速继续放缓 ; 23 铁道部将安排全国铁路基建投资 53 亿元高于 22 的 56 亿元投资规模 ; 新型城镇化未来拉动 4 万亿投资, 成为基建增长的最大动力

18 行业供需分析 - 需求 ( 房地产 ) 房地产投资额 ( 亿元, 左 ) 同比增速 (%, 右 ) 商品房新开工面积 ( 亿平方米 ) 商品房销售面积 ( 亿平方米 ) 截止截止 2 数据来源 :Wind 22 房地产投资同比增长 6.2%, 商品房新开工销售面积分别同比下降 7.3% 增长.8%, 增速继续放缓 ; 22 末房地产行业开始出现反弹迹象, 但今 2 国五条等调控政策的出台, 给未来房市及房地产投资带来了不确定性

19 行业供需分析 - 需求 ( 汽车 ) 万辆 2 汽车产量产量产量同比 % 5 万辆 2 汽车销量销量销量同比 % 截止截止 2 汽车行业 22 增长较 2 的低点有所恢复 ; 22 日系车销量下滑明显, 不过自 2 份已开始回暖 ; 数据来源 : 中汽协汽车行业近两没有出台新的优惠政策, 未来有望出台针对节能与新能源汽车的补贴政策预计 23 汽车行业增长在 8% 左右

20 行业供需分析 - 需求 ( 家电 ) 洗衣机产量 ( 万台, 左 ) 同比 (%, 右 ) 冰箱产量 ( 万台, 左 ) 同比 (%, 右 ) 截止 2 空调产量 ( 万台, 左 ) 同比 (%, 右 ) 截止 2 彩电产量 ( 万台, 左 ) 同比 (%, 右 ) 截止 2 数据来源 :wind 22 几大家电产品产量增速继续下滑, 冰箱出现负增长 ; 此前依靠政策刺激带来的需求透支效应将逐步减弱 ; 家电市场需求有望复苏,23 行业增速小幅回升至 5% 左右截止 2 -

21 行业供需分析 - 需求 ( 机械 ) 机械工业总产值累计同比增速 5% % 3% 2%.6% 3.3% 2.%.9% 2.2%.9% 2.%.9%.9% 2.2% 4.2% % % 数据来源 : 中国机械工业联合会机械行业 22 仍处于下降周期 ; 23 机械行业在基建地产和汽车的带动下将呈弱势复苏状态全行业总产值增速 5%; 子行业中工程机械等难有较大改观, 而铁路设备农业机械或迎来发展期

22 行业供需分析 - 需求 ( 造船 ) 度船舶完工量数据来源 : 中国船舶工业行业协会吨重载万我国造船三大指标 : 完工量新承接订单量手持订单量分别为 : 62 万 24 万. 亿载重吨, 分别同比下降 2.4% 43.6% 28.7%; 预计 23 船厂仍将面临巨大压力, 短期内无法看到需求好转, 行业景气度提升

23 社会库存单位 : 万吨日 23 3 日 23 2 日日 22 底同比绝对值相对值螺纹钢,8, % 线材 % 热轧 % 冷轧 % 中板 % 长材,4, % 板材 % 合计 2,28 2,75,549, % 数据来源 :Mysteel 注 :23 Mysteel 扩大了钢材社会库存的调查范围 22 末库存相比去同期略低 ; 23 2 以前, 库存增长较往相对缓慢, 进入春节后, 随着钢材产量加速释放, 社会库存出现爆发式增长 ; 进入 3 下旬, 钢材社会库存增长放缓, 后期去库存压力较大

24 矿石库存铁矿石港口库存澳洲矿巴西矿印度矿 4, 3,6 3, 2,6 2,,6, 数据来源 :Mysteel 22 铁矿石港口库存呈下跌走势, 全累计下降约 23.5%; 自从跌破 9 万吨后, 目前 ( 日 ) 港口库存为 6792 万吨

25 原材料成本 62% 粉矿 Platts 指数价格走势 (CFR, 美元 / 干吨 ) 焦炭价格数据来源 :Mysteel , , , , , 废钢价格指数均价 2 指数均价 22 指数均价 , , , 全进口铁矿石 7.4 亿吨, 均价 28.6 美元 / 吨 ( 海关价格 ), 同比下跌约 2%; 全球经济缓行的背景下, 矿石新增产能逐步释放, 将改变铁矿石总体供需关系, 预计矿石价格将逐渐走低

26 钢材价格单位 : 元 / 吨 3 22 日环比 % 同比 % 22 平均同比 % 热轧冷轧中厚板线材螺纹钢数据来源 :Mysteel

27 钢市走势数据来源 :Mysteel 热轧 3. 冷轧. 螺纹 2Ⅲ 级冷轧. 镀锌. 彩涂.476 硅钢 6 受宏观经济增速放缓, 下游行业需求疲弱的影响,22 钢价整体呈现下跌走势, 尤其 4-9 间连续大幅下跌, 一度跌至经济危机时期的水平 ; 22 全大中型钢企销售利润率仅为.4%; 多数时间里行业都出现亏损, 累计亏损企业面积达 29%; 综合考虑需求资源环境等因素, 预计 23 中国钢铁业将继续维持微利经营的局面

28 I. 公司经营业绩 II. 钢铁行业形势展望 III. 公司经营展望

29 23 公司经营展望 23 经营计划 23 重点工作计划产铁 249 万吨产钢 2256 万吨 ; 高度重视并加强安全管理工作 ; 销售商品坯材 2226 万吨 ; 加强以客户为中心的营销体系建设 ; 营业总收入 75 亿元 ; 推动产品结构不断升级优化 ; 营业成本 559 亿元突出技术创新对经营的贡献 ; 做好湛江钢铁项目建设和运营准备工作 ; 提升全口径劳动效率 ; 提高能源与资源利用效率经营总目标 : 营业总收入 75 亿元, 经营业绩继续保持国内同行最优, 独有和领先产品销量 33 万吨, 费用同比下降 %

30 23 计划销量单位 : 万吨万吨 22 实绩比例 23 计划比例热轧 82 34% % 中厚板 85 8% 22 5% 冷轧 943 4% 896 4% 钢管 5 6% 23 9% 碳钢其他 96 8% 2 9% 不锈钢 62 3% - - 特钢 2 % - - 合计 2,357 % 2,226 %

31 固定资产投资计划宝钢股份固定资产投资元亿 E 23 公司预算安排固定资产投资资金 8.9 亿元 ( 不含湛江 ) 主要用于建设取向硅钢后续工程 ( 第二步 ) 炼钢厂二炼钢新增 6#RH 精炼装置钢管条钢事业部精密钢管厂产品结构优化工程等一批续建和新建项目, 并投入一定资金用于技术改造项目

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<4D F736F F F696E74202D C4EAB6C8D2B5BCA8B7A2B2BC DD6D0CEC4> 宝山钢铁股份有限公司 2 度业绩发布 22 4 免责声明本文包含某些前瞻性陈述许多风险和不确定性可能导致实际的结果在本质上不同于前瞻性陈述中提供的结果本文中所载的预测性本文中所载的预测性描述代表本公司截止本公布日止的立场尽管本公司预测日后事件及发展可能导致本公司立场有所改变, 但本公司明确卸弃对这些预测性陈述作出更新的任何责任 ( 适用法律规定的除外 ) 本公布日期后的任何日期起, 不应依据这些预测性陈述作为代表本公司的立场