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运约燕
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1 宝山钢铁股份有限公司 2 度业绩发布 22 4

2 免责声明本文包含某些前瞻性陈述许多风险和不确定性可能导致实际的结果在本质上不同于前瞻性陈述中提供的结果本文中所载的预测性本文中所载的预测性描述代表本公司截止本公布日止的立场尽管本公司预测日后事件及发展可能导致本公司立场有所改变, 但本公司明确卸弃对这些预测性陈述作出更新的任何责任 ( 适用法律规定的除外 ) 本公布日期后的任何日期起, 不应依据这些预测性陈述作为代表本公司的立场

3 I. 公司经营业绩 II. 钢铁行业形势展望 III. 公司经营规划

4 粗钢产量和商品坯材销量单位 : 万吨同比粗钢产量 2,386 2,645 2,664.72% 商品坯材销量 2,243 2,526 2,58 2.4% 其中 : 国内销量 2,72 2,293 2,36.57% 出口 %

5 2 度商品坯材销量明细注 : 包括宝日汽车板, 单位 : 万吨

6 分产品毛利表单位 : 万吨亿元销量营业收入同比营业成本同比毛利率同比冷轧碳钢板卷 % % 2.33%.2 个百分点热轧碳钢板卷 % %.86% 6.4 个百分点宽厚板 % % -8.86% 7.48 个百分点钢管产品 % % 9.45%.82 个百分点不锈钢板卷 % %.37%.4 个百分点特殊钢产品 % 3. 5.% -.9%.68 个百分点其他钢铁产品 % %.%.86 个百分点合计 2,58, %, % 7.33% 6.67 个百分点

7 国内市场占有率 5% 39% 29% 26% 26% 24% 22% 9% 7% 6% % % 2% 3% 4% 5% 6% 冷轧汽车板高强度工程机械用钢家电板镀锡板包装用钢油井管高压锅炉管电工钢 H FW 焊管船板

8 利润表汇总单位 : 亿元同比营业总收入, ,24. 2,228.6.% 营业总成本,42.2, , % 毛利毛利率 % 个百分点营业利润营业利润率 % 个百分点净利润净利润率 % 个百分点

9 利润分配单位每股现金分红 ( 含税 ) 元现金分红 / 法人报表净利润 % 现金分红 / 合并报表归属于母公司股东净利润 % 注 :2 度每股现金分红金额为董事会利润分配预案, 尚待公司 2 度股东大会审议批准

10 财务指标单位 : 元同比每股收益 % 每股净资产 % 每股经营现金流 % 销售毛利率 % 个百分点加权平均净资产收益率 % 个百分点

11 偿债能力和资产管理能力财务指标名称单位变化资产负债率 % 个百分点偿债能力流动比率速动比率财务指标名称单位变化资产管理能力应收款项周转天数天 % 存货周转天数天 % 营运周期天 %

12 2 公司重点推进工作强化产品经营, 提升公司整体盈利能力巩固汽车板市场竞争地位, 全冷轧汽车板实现销售万吨, 保持了 5% 的市场份额加强成本改善, 推进风险管控优化配煤配矿方案, 减少高价进口煤炭采购, 加大国内高性价比煤炭替代优化合金品种, 扩大低成本合金替代提升用户服务能力, 实现从制造到服务转型深化技术服务模式, 提高销售体系能力, 探索建立以用户为中心的营销机制加强与用户技术合作, 提供技术营销支持

13 2 公司重点推进工作聚焦节能减排, 实施环境经营打造绿色采购到绿色使用的钢铁产品产业价值链, 发布国内钢铁业首个绿色采购指南重点固定资产投资项目平稳受控 2 完成固定资产投资亿元, 重点项目建设进度平稳受控

14 I. 公司经营业绩 II. 钢铁行业形势展望 III. 公司经营规划

15 宏观形势 - 国际 2 : 发达经济体仍未走出经济危机阴影, 经济复苏乏力新兴经济体内需增长较快, 对发达经济体市场的依赖度下降主要新兴经济体发展增速明显放缓 22 : 欧元区主权债务降级可能性大经济二次衰退风险加大全球经济增速趋缓, 回落至 3% 左右

16 宏观形势 - 国内 GDP 同比增长 (%) CPI 度同比增长 (%) (E) GDP 增速 9.2%, 同比回落.2 个百分点, 国家调控是主要因素 22 GDP 预期增长目标为 7.5%, 宏观经济发展关键词 : 稳定数据来源 :wind 2 CPI 全上涨 5.4%, 超过度目标.4 个百分点下半 CPI 上涨幅度稳步回落,22 目标控制在 4% 左右

17 行业供需分析 - 供给 ( 粗钢 ) 单位 : 亿吨同比 22E 产量 % 7.2 净出口 %.35 表观消费量 % 6.9 数据来源 : 中钢协 2 全国粗钢产量继续保持较快增长 6 份日产量达到全最高点 99.7 万吨, 下半逐回落, 份降至全最低点 66.2 万吨 2 淘汰落后炼钢产能 2794 万吨,22 淘汰落后产能将主要以环保要求为标准预计 22 产量增速降至 6% 以下表观消费量增长幅度有望超过粗钢增长

18 行业供需分析 - 进出口度钢材净出口 ( 万吨 ) (E) 数据来源 :Wind, 工信部 2 我国出口钢材 4888 万吨, 增长 5.% 据工信部预测,22 全钢材出口 5 万吨, 进口 5 万吨左右, 出口增速将明显下降

19 行业供需分析 - 需求 ( 基建 ) 固定资产投资额度累计同比增长率 (%) 元亿数据来源 :Wind 2 我国固定资产投资 3.2 万亿元, 同比增长 23.8%, 预计未来投资增速将继续放缓根据十二五规划,22 铁道部将安排固定资产投资 5 亿元

20 行业供需分析 - 需求 ( 房地产 ) 房地产投资额 ( 亿元 ) 商品房新开工面积 ( 亿平方米 ) 商品房销售面积 ( 亿平方米 ) 数据来源 :Wind 2 房地产投资商品房新开工销售面积虽然继续增长, 但是受国家调控影响, 增速开始放缓 22 房地产货币政策出现大的松动可能性不大计划开工的 7 万套保障房仍是最大亮点

21 行业供需分析 - 需求 ( 汽车 ) 万辆 2 汽车产量产量产量同比 % 万辆 2 汽车销量销量销量同比 % 数据来源 :Wind 汽车行业 2 增长速度明显放缓行业新的发展方向 ( 小型化轻量化 ), 以及不同地区 ( 二三线城市 ) 刚性需求的存在, 仍将保证一定的增长空间, 但是难以出现前几的大幅增长预计 22 行业发展增速 8% 左右

22 行业供需分析 - 需求 ( 家电 ) 家电产量 ( 万台 ) 洗衣机冰箱空调彩电数据来源 :wind 家电行业需求稳定增长空调节能补贴以旧换新政策去相继退出, 家电下乡政策也将在 23 退出预计 22 家电用钢需求增速放缓预计 22 空调行业增速 % 左右, 电冰箱洗衣机增速 -5%

23 行业供需分析 - 需求 ( 机械 ) 机械工业总产值累计同比增速 5% 45% 4% 35% 3% 25% 2% 5% % 5% % % 25.93% 25.62% 25.6% 29.7% 29.% 27.7% 26.95% 27.8% 26.43% 26.42% 数据来源 : 中国机械工业联合会机械行业度过高速增长期, 产值增速趋势性下滑从各子行业来看 : 工程机械景气度逐渐下行 ; 铁路设备景气度也将逐渐见顶回落 ; 造船长周期景气将下行多 ; 铁路装备中期景气度下降, 进口替代配件吸引力上升 ; 核电装备景气度将逐步改善, 但难超预期 ; 煤矿装备景气维持预计 22 行业发展增速 5% 左右

24 行业供需分析 - 需求 ( 造船 ) 度船舶完工量 ,49 吨合综万 , 我国造船三大指标 : 完工量新承接订单量手持订单量分别为 :7665 万 3622 万.5 亿载重吨其中新承接订单量同比下降 5.9%, 手持订单量同比下降 23.5% 船舶用中厚板产能过剩的问题持续存在预计 22 行业持续低迷, 发展速度为 -5% 左右数据来源 :wind

25 社会库存单位 : 万吨日日日日相比去同期绝对值相对值螺纹钢 % 线材 % 热轧 % 冷轧 % 中板 % 长材,26, % 扁平材 % 合计,789,894,584, % 数据来源 :Mysteel 2 末库存相比去同期略低进入 22 2, 受需求低迷影响, 社会库存快速攀升, 一度达到 9 万吨的历史高位, 其中长材库存堆积成为主要因素临近二季度, 近期库存开始出现下降趋势

26 矿石库存 4,4 铁矿石港口库存澳洲矿巴西矿印度矿 3,9 3,4 2,9 2,4,9, 数据来源 :Mysteel 2 全, 铁矿石港口库存上涨约 29.3% 进入 22, 港口库存一度突破亿吨目前, 矿石库存仍在高位运行, 截止 3 3 日, 全国主要 25 个港口的铁矿石库存量约 982 万吨

27 原材料成本 62% 粉矿 Platts 指数价格走势 (CFR, 美元 / 干吨 ) , , , , 焦炭价格废钢价格指数均价 2 指数均价 , , 6.75 数据来源 :Mysteel 2 铁矿石价格呈现震荡走势, 在 3 季度一度接近 9 美元后,4 季度大跌至 2 美元左右全进口铁矿石 6.86 亿吨, 均价 64 美元 / 吨预计 22 铁矿石均价将适度回落

28 钢材价格单位 : 元 / 吨 3 3 日环比 % 同比 % 2 平均同比 % 热轧冷轧中厚板线材螺纹钢数据来源 :Mysteel

29 2 钢价总体前高后低, 尤其长材价格波动剧烈 22 宏观经济增长趋缓, 预计钢铁消费将呈低增长态势, 高成本低盈利依旧钢市走势数据来源 :Mysteel 热轧 3. 冷轧. 螺纹 2Ⅲ 级冷轧. 镀锌. 彩涂.476 硅钢 6

30 I. 公司经营业绩 II. 钢铁行业形势展望 III. 公司经营展望

31 22 公司经营展望 22 经营计划 22 重点工作计划产铁 2325 万吨产钢 2525 万吨 ; 销售商品坯材 2425 万吨 ; 营业总收入 26 亿元营业成本 96 亿元深入推进产销研协同, 提高产品竞争力 ; 优化钢铁产品库存管理 ; 优化生产工艺, 降低生产制造成本 ; 推进用户技术服务体系建设和实施 ; 设计客户化营销流程, 提升供应链能力经营总目标 : 销售收入 26 亿元, 经营业绩保持国内同行最优, 独有和领先产品销量 64 万吨, 工序节能实现 4 万吨标准煤

32 22 计划销量单位 : 万吨万吨 2 实绩比例 22 计划比例热轧 % % 中厚板 232 9% 86 8% 冷轧,38 44%,56 47% 钢管 5 6% 88 8% 碳钢其他 84 7% 26 9% 不锈钢 35 5% 36 % 特钢 96 4% 24 % 合计 2,68 % 2,464 % 注 : 包含宝日汽车板 ; 22 计划销量变化主要原因 : ()4 日完成不锈钢特钢资产的交割, 只包含季度的销量 ; (2) 梅钢新产线投产带来的销量增加

33 不锈钢特钢业务出售影响一次性资产处置收益 95.8 亿元带来现金流入和贷款减少将降低公司当财务费用约 4 亿元有助于资产总体盈利水平 ( 出售标的资产 2 形成亏损 5.4 亿元 ) 金额 ( 亿元 ) 基准价格其中 : 现金支付分期付款收益 95.8 其中 : 土地增值指标出售前影响影响 % 产量 ( 万吨 ) 总资产 ( 亿元 ) 营业收入 ( 亿元 ) 净利润 ( 亿元 ) 注 :22 4 日实际交割, 因此资产出售不影响公司 2 度和 22 季度财务报表

34 固定资产投资计划宝钢股份固定资产投资元亿 E 22 公司预算安排固定资产投资 27.4 亿元, 主要用于建设梅钢产品结构及工艺装备升级技术改造工程取向硅钢后续工程 ( 第二步 ) 炼钢厂二炼钢新增精炼装置等一批续建和新建项目, 并投入一定资金用于技术改造项目

35 在建拟建项目项目名称产品或用途设计能力 ( 万吨 ) 项目总投资 ( 亿元 ) 预计投产时间梅钢装备升级改造工程热轧板卷鲁宝钢管工程钢管下半电厂机组综合改造 22 4 季度高牌号无取向硅钢生产线高牌号无取向硅钢季度取向硅钢后续工程第二步取向硅钢季度 23 单元热镀锌机组改造 24 4 季度

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<4D F736F F F696E74202D C4EAB6C8D2B5BCA8B7A2B2BC DD6D0CEC4D6D5B8E5> 宝山钢铁股份有限公司 22 度业绩发布 23 4 免责声明本文包含某些前瞻性陈述许多风险和不确定性可能导致实际的结果在本质上不同于前瞻性陈述中提供的结果本文中所载的预测性本文中所载的预测性描述代表本公司截止本公布日止的立场尽管本公司预测日后事件及发展可能导致本公司立场有所改变, 但本公司明确卸弃对这些预测性陈述作出更新的任何责任 ( 适用法律规定的除外 ) 本公布日期后的任何日期起, 不应依据这些预测性陈述作为代表本公司的立场