Ex: 建設辦公大樓 購買土地 營業活動 Operating Activities 獲利 < 資金回收 > 收入 費用 Ex: 新資發放 購售產品 資產 = 負債 + 業主權益 資金用途 資金來源 投資活動 融資活動 A L O R E Asset Liability Owner s Equity

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1 會 計 學 9/16(五) 會計學企業三大活動 融資 投資 營業 財務會計 使用者 債權人(銀行) 外部投資者 用途 提供財務資訊 財務報表(Financial Statement) <核心主題> 管理會計 使用者 內部管理階層 用途 控管成本 P.5 辨認 衡量 measure 衡量貨幣價值 Ex 購買土地 地價應以何種價值登賬 (1) 市價 (2) 成交價 (3) 政府公告地價 Answer 實際成交價 以此為入賬價格較為客觀 紀錄 record 分錄 日記簿 過賬 分類賬簿 編表 財務報表 溝通 一般公認會計原則 GAAP(Generally Accepted Accounting Principles) 避免多重標準 會計師 簽證財務報表符合 GAAP 國際會計準則 IFRS(International Financial Records Standard) 企業活動 融資活動 Financing Activities <資金取得> Investor 業主權益(O) Owner s equity 自有資金 Creditor(債權人) 負債(L) Liability 外來資金 Ex 發行公司股票 投資活動 Investing Activities <資金運用> 1

2 Ex: 建設辦公大樓 購買土地 營業活動 Operating Activities 獲利 < 資金回收 > 收入 費用 Ex: 新資發放 購售產品 資產 = 負債 + 業主權益 資金用途 資金來源 投資活動 融資活動 A L O R E Asset Liability Owner s Equity Revenue Expense 資產負債業主權益收益費用 [A] Asset 企業所能控制之資源 具備未來的經濟效益 具備未來效益 資產 Ex:1/1 預付半年房租 6 萬元支出不具備未來效益 費用 Ex:1/31 結清當月房租 1 萬元 承租人記為 租賃資產 出租人 : 具所有權 : 承租人 : 具控制權 享效益 承風險 9/23( 五 ) [L] Liability 企業之現時義務 未來經濟資源的流出 ( 不一定為資金 ) 還錢 應付賬款 ( 相對於應收賬款 ) 應付薪資 應付水電費 還物 Ex1:1/1 收到未來 6 個月房租 $ 60,000 預收房租 屬於負債 Ex2:1/31 收到當月房租 $ 10,000 房租收入 屬於收入 對房客而言 : (1) 預付房租 資產 (2) 房租費用 費用 [O] Owner s Equity 資產扣除負債之剩餘 債權人要求權高於業主 業主享有獲利, 亦要承擔虧損 Ex: 公司總資金 $ 100 萬 = 總資產, 其中 80%($ 80 萬 ) 來自業主自有, 屬業主權益, 另外有 20%($ 20 萬 ) 來自債權人, 為外來資金, 屬於負債 2

3 Owner s Equity = Residual Interest ( 剩餘權益 ) = Net Assets ( 淨資產 ) = Net Worth ( 淨值 ) 用途 / 來源 資產 = 負債 + 業主權益 資產 負債 = 業主權益 買賣存貨商品為營業活動 [R] Revenue 企業增加之經濟效益 收入增加 業主權益增加 負債減少, 資產增值 Ex: 1/ / /30 預收房租 ( 負債 )$ 60,000 $ 50,000 $ 0 房租收入 ( 收入 )$ 0 $ 10,000 $ 60,000 [E] Expenses 企業減少的經濟效益 資產流出, 資產耗用 Ex1: 1/ / /30 預付房租 ( 資產 )$ 60,000 $ 50,000 $ 0 房租費用 ( 費用 )$ 0 $ 10,000 $ 60,000 Ex2: 購買文具用品 資產 文具用品消耗 費用 股東投資屬於業主權益的一部分 收入 費用 = 淨利 淨利 盈餘分配 = 保留盈餘 盈餘分配 3

4 公司持有股份市值 $ 10,000, 股價上漲, 股份市值 $ 20,000( 淨利 ), 每股東可獲 經濟效益淨 [ 增 / 減 ] P.13 = 收益 費損 得 $, $, = $ 2 股利 = 當期 [ 淨利 / 淨損 ] = 業主權益淨 [ 增 / 減 ] = 資產淨 [ 增 / 減 ] 負債淨 [ 增 / 減 ] 企業循環 由融資活動為起始點 收益 = 收入 = Revenue 利益 (Income) = 收益 費用 = 利潤 (Profit) = 盈餘 (Earnings) 投資 ( 業主資本 ) 業主權益 獲利 ( 保留盈餘 ) P.15 財務報表使用者 P.16 投資者 債權人 政府 外部審計人員 消費者 供應商 管理者 報表的目的 股東會 董事會 CEO [Chief( 首席 ) Executive( 執行的 ) Officer( 官員 )] (1) 幫助財務報表使用者作投資 授信及決策 (2) 幫助財務報表使用者評估投資與授信資金收回之金額 時間與風險 (3) 報導企業經濟資源, 對經濟資源之請求權 (4) 報導企業之經營績效 (5) 報導企業之流動性 償債能力 現金流量 (6) 幫助財務報表使用者評估企業管理當局運用資源之責任與績效 公司報酬率 淨利 獲利 總資產 總資金 4

5 P.19 Ex: $ 100 萬 =10%, $ 100 萬 =5% $ 1,000 萬 $ 2,000 萬 會計決策 P 設定目標 2. 取得資訊 3. 評估風險 4. 最佳方案 5. 回饋結果 會計資訊品質 可瞭解性 (Understandability): 便於理解 攸關性 (Relevance): 資訊與使用者需求相關 預測價值 (Predictive Value): 具歷史資訊可預測未來 重要性 (Materiality) 可靠性 (Reliability): 資訊無重大偏差錯誤 忠實表達 (Representational Faithfulness): 與事實相吻合 實質重於形式 Ex: 母子公司法律上為不同個體, 經濟實質上合為一會計個體 母公司 ( 投資公司 控股公司 ) 中立性 (Neutrality) 股權超過 50% 以上 子公司 ( 被投資公司 ) 審慎性 : 避免高估資產 收益, 避免低估負債 費損 [ 方法 ] 成本與市價孰低法 Ex: 某商品進貨成本為 $ 10 完整性 (1) 市價為 $ 8, 登記資產為 $ 8, 承認 $ 2 跌價損失 (2) 市價為 $ 12, 登記資產為 $ 10, 不承認 $ 2 漲價利益 比較性 (Comparability): 前後期採一致方法予以衡量表達, 以利使用者比較 資訊限制 P.25 Ex: 紀錄 10 年前購地價格 成本 $ 800 萬入賬 資訊可靠, 但不攸關 市價 $ 2,000 萬入賬 資訊不可靠, 但攸關 一致性 (Consistency) 1. 資訊產生效益大於提供資訊成本 2. 時效性 延遲報導將喪失資訊攸關性 上市公司 : 具證券市場, 可於臺灣證券交易所買賣 上櫃公司 : 經證券商方能買賣, 公司成立條件較寬鬆 興櫃公司 : 流通性少, 無成立條件 5

6 9/30( 五 ) 助教課 土地 資產 : 廠房 現金 負債 : 應付票據 股票 普通股 ( 相對於特別股 ) 業主權益 : 保留盈餘 預收收入 屬於負債 預付費用 屬於資產 9/30( 五 ) Ch.3 分錄 過帳暨試算 P.60 借方貸方 借方 debit (Dr.) = Left 貸方 credit (Cr.) = Right 借方為左方, 貸方為右方 有借必有貸, 借貸必相等 左方 = 右方 借方 = 貸方 經濟資源 = 權益借方 ( 左方 ) = 貸方 ( 右方 ) 資產 ( A ) = 負債 (L) + 業主權益 (O) 資金用途 = 資金來源經濟資源 = 權益 負債 (L) 融資 業主 (O) 交易投資 資產 (A) 收入 (R) 營業 費用 (E) 6

7 借方 = 貸方 A = L + O A = L+[O+(R-E)] A + E = L + O + R - L - O - R = - A - E + A + E L O R = A E + L + O + R 單式簿記 簡易紀錄 雙式簿記 ( 複式簿記 ) Ex1: 業主張三投資 $ 10,000 成立東海商店 交易分析 果 借 : 現金增加 $ 10,000 A + 因 貸 : 業主權益增加 $ 10,000 O + $ 10,000(A) = $ 10,000(O) 意義 : 業主投入資金至企業 Ex2: 向銀行借款 $ 5,000 交易分析 借 : 現金增加 $ 5,000 A + 貸 : 銀行借款增加 $ 5,000 L + 意義 : 向銀行借錢 Ex3: 購買設備支付現金 $ 3,000 交易分析 借 : 設備增加 $ 3,000 A - 貸 : 現金減少 $ 3,000 A + 意義 : 購買設備 一項交易可能只牽涉到一項要素的變動 分類帳 現 金 借方 ( 增加 ) 貸方 ( 減少 ) 10,000 5,000 12,000 3,000 業主權益 借方 ( 減少 ) 貸方 ( 增加 ) 10,000 10,000 7

8 銀行借款 借方 ( 減少 ) 貸方 ( 增加 ) 設 備 借方 ( 增加 ) 貸方 ( 減少 ) 5,000 5,000 3,000 3,000 借方 : 資金用途 ( 果 : 資金減少 ) 貸方 : 資金來源 ( 果 : 資金增加 ) Ex: 應付帳款 L +, 應付票據 L - Ex: 預收房租 L +, 房租收入 R - 借貸法則 交易與會計科目 現金 = Cash 應收帳款 = Accounts Receivables( 應收帳款 ) 應收利息 = Interest Receivables 批發商零售商 賣方 Accounts Receivables 債權 資產 買方 Accounts Payable 債務負債 本票 票據 支票匯票 存貨 = Merchandise( 商品 ) Inventory( 庫存 ) [ 資產 ] 預付費用 = Prepaid Expenses 預付保險費 = Prepaid Insurance( 保險 ) 預付租金 = Prepaid Rent [ 負債 ] 預收收入 = Unearned Revenues 預收保險費 = Unearned Insurance 預收租金 = Unearned Rent 預收 未來已賺得 Revenue Earned 設備 = Equipment 生財設備 = Office Equipment 櫥櫃設備 = Store Equipment 8

9 機器設備 = Machinery Equipment 物流設備 = Delivery( 投遞 傳送 ) Equipment 建築 = Buildings 土地 = Lands 專利權 = Patents 應付薪資 Salary Payable Wages( 工資總額 ) Payable Utilities[Utility( 公用事業公司股票 )] Payable 應付債券 = Bonds( 債券 ) Payable 短期貸款 = Short Term Loan Bank Loan 業主資本 = Owner s Capital( 資本 本錢 ) 合夥資本 = Partner s Capital Capital Stock 股本 Ex:$ 1,000 萬資本 = $ 100 萬股 Common stock 普通股 Capital Surplus 資本公積 = Additional Pond-in Capital 額外資本 股本 10 資本公積 50 現金 60 借 : 現金增加 60 貸 : 業主資本增加 60 保留盈餘 = Retained Earnings [ 賣方 ] Sales Revenue 銷貨收入 Service Revenue 勞務收入 [ 買方 ] Purchases 進貨費用 Advertising Expense 廣告費用 Depreciation Expense 折舊費用 Bad Debts Expense 壞帳費用 P.69 日記簿 Journal 分錄 Entry 借方貸方 10/01 現金 500,000 業主資本 500,000 不必填寫金額符號 $ 9

10 分類帳 (Ledger) 所有會計科目皆要記錄 編號 1 開頭 : 資產類 2 開頭 : 負債類 3 開頭 : 業主權益類 4 開頭 : 收入類 5 開頭 : 成本類 6 開頭 : 備用類 多用四碼科目編號 ( 總帳 ) 科目後亦有細目 ( 明細帳 ) Ex: , 傳票東海公司轉帳傳票 101 年 4 月 21 日 借方科目 金額 貸方科目 金額 存貨 10,000 應收帳款 10,000 記帳 : 主管 : 背面附憑證 借方或貸方有二個科目以上, 謂之複合分錄 [Compound( 複合的 ) Entry] 10/7( 五 ) 助教課 A = L + O + ( R E ) A 資產增加 借方 現金 收入增加 貸方現金 銷貨收入 費用增加 借方 水電費 L 負債增加 貸方 存貨 應付帳款 O 業主權益增加 貸方 10

11 10/7( 五 ) $ 6,000 存貨 ( 圖書 )( 文具 ) $ 8,000 現金 向供應商購買 進價 $ 6,000( 成本面 ) 賣給顧客 售價 $ 8,000( 收入面 ) 10/ / /30 存貨 $ 50,000 $ 44,000 存貨 資產 $ 6,000 銷貨成本 費用 銷貨成本 $ 50,000 Cost of goods sold = 銷貨成本 成本面存貨 1xx [10/03] 50,000 [10/08] 6,000 [10/08] 44,000 收入面現金 1xx [10/08] 8,000 銷貨成本 5xx [10/08] 6,000 銷貨收入 4xx [10/08] 8,000 損益表 銷貨收入 $ 8,000 銷貨成本 $ 6,000 毛 利 $ 2,000 預收 (Unearned): 遞延項目 收入 收現 收入三態 1. 收入與收現同時發生, 已損失勞務 or 商品 ( 收入已賺得 ), 同時收現 2. 先收入, 後收現, 已提供勞務 or 商品, 以後再收現 應收 ( 資產 ) 3. 先收現, 後收入, 先收到現金, 現在尚未提供勞務 or 商品, 以後才提供勞務 or 商品 預收 ( 負債 ) 10/20 支付 10/03 賒購貨款 $ 50,000 10/ /20 ( 借 ) 存 貨 $ 50,000 ( 借 ) 應付帳款 $ 50,000 ( 貸 ) 應付帳款 $ 50,000 ( 貸 ) 現金 $ 50,000 10/25 顧客償還部分貨款 $ 10,000 10/ /25 ( 借 ) 應收帳款 $ 15,000 ( 借 ) 現金 $ 10,000 ( 貸 ) 銷貨收入 $ 15,000 ( 貸 ) 應收帳款 $ 10,000 預付三年保險費 $ 3,600 11

12 借 : 預付保險費 資產 貸 : 現金 資產 支付當月電話費 $ 800 借 : 電話費 費用 貸 : 現金 資產 費用 付現 1. 費用與付現同時,Ex: 水電費 薪資費用 2. 費用先, 付現後 應付 ( 負債 ),Ex: 應付薪資 預付保險費 3. 付現先, 費用後 預付 ( 資產 ),Ex: 現金 應付 預付屬於遞延科目 業主往來 [ 會計科目 ] Ex1: 企業支付 $ 50,000 水費 ( 企業幫業主代墊 ) ( 借 ) 業主往來 $ 40,000 ( 借 ) 水電費 $ 10,000 ( 貸 ) 現金 $ 50,000 此行情形稱作 Owner s withdrawal( 收回 撤回 ) Ex2: 業主支付 $ 50,000 水費 ( 業主幫企業代墊 ) 試算表首架構 ( 借 ) 水電費 $ 40,000 ( 貸 ) 業主往來 $ 10, 企業名稱 (Who) 2. 報表名稱 (What) 特定日期 3. 時間 (When) 指定時間 借貸 A + L + E + O + R + 分錄 過帳不必金額符號 $ 試算報表需標金額符號 $, 結算金額下加雙底線 Ch.4 調整 編表暨結帳 12

13 遞延 貸 : 預收收入 遞延貸項 借 : 預付費用 遞延借項 P.94 調整四大事項 一 應計事項 1. 應收事項 2. 應付事項 二 遞延事項 1. 遞延借項 2. 遞延貸項 10/14( 五 ) 調整分錄 A+ 應收 R+ 收入 E+ 費用 L+ 應付 應計事項 遞延事項 細項 平時 期末 應收帳款 Receivable 收入已賺得應付帳款 Payable 費用已發生 補記 預付帳款 Prepaid 記載預付 記載已消耗 預收帳款 Unearned 記載預收 記載已賺得 P.94 交易只涵蓋一個會計期間, 不需調整 交易涵蓋兩個 ( 以上 ) 會計期間, 必須在期末做調整 Ex 1:10/16 企業向銀行借 $ 10,000, 開立本票, 利率 12%, 一個月到期 企業會計 單位 : 新臺幣元 日期 會計科目與摘要 借方金額 貸方金額 10/16 現金 10,000 應付票據 10,000 10/31 利息費用 50 應付利息 50 應付票據 10,000 11/15 應付利息 50 利息費用 50 現金 10,100 13

14 銀行會計 單位 : 新臺幣元 日期 會計科目與摘要 借方金額 貸方金額 10/16 應收票據 10,000 現金 10,000 10/31 應收利息 50 利息收入 50 現金 10,100 11/15 應收票據 10,100 應收利息 50 利息收入 50 Ex 2-1:11/10 支付工讀生 10 月份 25 小時薪資 ($ 100/ 時 ) 共計 $ 2,500 單位 : 新臺幣元 日期會計科目與摘要借方金額貸方金額 10/31 薪資費用 應付薪資 2,500 2,500 11/10 應付薪資 現金 2,500 2,500 Ex 2-2:11/10 支付工讀生 10 月份 25 小時與 11 月份 10 小時薪資共計 $ 3,500 單位 : 新臺幣元 日期會計科目與摘要借方金額貸方金額 10/31 薪資費用 應付薪資 2,500 2,500 薪資費用 1,000 11/10 應付薪資 2,500 現金 3,500 Ex 3:100 年 10 月 22 日預付三年保險費 $ 3,600( ~ ) 單位 : 新臺幣元 日期會計科目與摘要借方金額貸方金額 100/10/22 預付保險費 現金 3,600 3, /10/31 保險費用 預付保險費 每月月底 保險費用 預付保險費 /09/30 保險費用 預付保險費

15 分攤預付費用方法 (1) 隨時間經過而消耗, 按時間分攤 (2) 按使用量消耗 Ex:Office Supplies 10/01 文具用品 ( 盤存 ) 10,000 現金 10,000 10/31 文具費用 8,000 文具用品 ( 盤存 ) 8,000 本期耗用量 = 期初庫存 + 本期新購 期末庫存 Ex1:10 月耗用量 = ,000 2,000 = 8,000 Ex2:11 月耗用量 = 2, ,000 5,000 = 9,000 固定資產 土地 永久資產房屋 折舊性資產設備 折舊費用 :Depreciation Expense 折舊 1. 成本 2. 殘值 : 使用完畢出售價值 3. 耐用年數 ( 使用年數 ):Useful Life( 估計值 ) 年 ,000 8,000 成本回收 成本 殘值 = 可折舊成本 Depreciation Cost 估計折舊 1. 平均法 ( 直線法 ) 2. 遞減法 Ex: 100/10/08, 購買影印機 $ 80,000, 付現 $ 40,000, 開立本票 $ 40,000, 使用年限 5 年 ( ~ ), 殘值 $ 8,000 10/08 生財設備 80,000 現金 40,000 應付票據 40,000 15

16 為讓使用者瞭解, 新增會計科目 累計折舊, 屬於資產類之抵銷科目 累積折舊 Accumulative Depreciation 10/31 折舊費用 1,200 累計折舊 1,200 生財設備代表原始成本 $ 80,000 累計折舊代表已耗成本 $ 1,200 帳面價值代表未耗成本 $ 78,800 帳面價值 Book Value 大肚山書坊資產負債表 日期 生財設備 80,000 80,000 80,000 80,000 累計折舊 (1,200) (2,400) (3,600) (72,000) 帳面價值 78,800 77,600 76,400 8,000 P.98 壞帳 = Bad Debt Expense 應收帳款 $ 1,000,000: 應回收的金額 備抵壞帳 $ (50,000): 估計可能收不回的金額 備抵壞帳 = Allowance for doubtful account 帳面價值 $ 950,000: 淨變現價值 淨變現價值 = Net Realizable Value(NRV) P.99 遞延貸項 Ex:10/19 預收貨款 $ 3,000, 其成本為 $ 1,800 日期會計科目與摘要借方金額貸方金額 10/19 現金 預收收入 3,000 3,000 10/31 預收收入 銷貨收入 3,000 3,000 銷貨成本 1,800 存貨 1,800 調整分錄 (Adjusting Entry) 不影響現金 1. 時機 : 期末 2. 一邊為損益表科目, 另一邊為資產負債表科目 16

17 更正分錄 (Correcting Entry) 1. 時機 : 隨時 2. 更改科目 : 任意科目 10/21( 五 ) 損益表 Income Statement 表達特定企業個體, 某一特定期間經營績效的動態報表 業主權益變動表 Statement of Owner s Equity 業主資本 and 保留盈餘 P.104 資產負債表 Balance Sheet(Statement of Financial Position) 1. 平衡 A = L + O 2. 餘額 ( 存量概念 ) 現金流量表 Statement of Cash Flow Income Statement Statement of Owner's Equity Statement of Cash Flow 特定期間 流量 動態 Balance Sheet 特定日期 存量 靜態 特定期間記載 For the month ended Oct Ex: 損益表 業主權益變動表 P.107 結帳 Closing 結帳分錄 Closing Entry 必須結帳 不需結帳 損益表科目 資產負債表科目 收入 費用 資產 負債 業主權益 特定期間 特定日期 17

18 流量暫時性 短暫性科目 Temporary Accounts 又稱為 虛帳戶 Nominal Accounts 存量永久性帳戶 Permanent Accounts 又稱為 實帳戶 Real Accounts Ex: 虛帳戶折舊費用 ( 調整 )[10/31] 1,200 ( 結帳 )[10/31] 1,200 [10/31] 0 ( 調整 )[11/30] 1,200 ( 結帳 )[11/30] 1,200 [11/30] 0 實帳戶 累計折舊 ( 結帳 )[10/31] 1,200 ( 結轉下期 )[10/31] 1,200 ( 上期結轉 )[11/01] 1,200 ( 結帳 )[11/30] 1,200 ( 結轉下期 )[11/30] 2,400 一 結清收入科目 收入 $$$$ 本期損益彙總 Income Summary $$$$ 二 結清費用科目 本期損益彙總 $$$$ 費用 $$$$ 三 結清本期損益彙總 ( 一 ) 淨利 ( 貸餘 ) 本期損益彙總 $$$$ 保留盈餘 $$$$ ( 二 ) 淨損 ( 借餘 ) 保留盈餘 $$$$ 本期損益彙總 $$$$ 18

19 四 結清業主往來 保留盈餘 $$$$ 業主往來 $$$$ 編列 結帳後試算表 Post-closing Trial Balance 光碟增補資料 [ 考題 ] 先虛後實法 遞延項目調整 一 課本 : 先實後虛法, 記實轉虛法 Ex1: 10/22( 平時記載未消耗 ) 預付保險費 ( 實帳戶 ) 3,600 現金 3,600 10/31( 期末記載已消耗 ) 保險費用 ( 虛 ) 100 預付保險費 ( 實 ) 100 預付保險費 保險費用 [10/22] 3,600 [10/31] 100 [10/31] 100 [10/31] 3,500 [10/31] 100 Ex2: 10/19( 平時記載未賺得 ) 現金 3,000 預收收入 3,000 10/31( 期末記載已賺得 ) 預收收入 2,000 銷貨收入 2,000 預收收入 銷貨收入 [10/31] 2,000 [10/19] 3,000 [10/31] 2,000 [10/31] 1,000 [10/31] 2,000 二 光碟 : 先虛後實法, 記虛轉實法 19

20 Ex1: 10/22( 平時記載已消耗 ) 保險費用 ( 虛 ) 3,600 現金 3,600 10/31( 期末記載未消耗 ) 預付保險費 ( 實 ) 3,500 保險費用 ( 虛 ) 3,500 預付保險費 保險費用 [10/31] 3,500 [10/22] 3,600 [10/30] 3,500 [10/31] 3,500 [10/31] 100 Ex2: 10/19( 平時記載已賺得 ) 現金 3,000 銷貨收入 3,000 10/31( 期末記載未賺得 ) 銷貨收入 1,000 預收收入 1,000 預收收入 銷貨收入 [10/31] 1,000 [10/31] 1,000 [10/19] 3,000 [10/31] 1,000 [10/31] 2,000 [ 光碟 ] 工作底稿 [ 光碟 ] 迴轉分錄 ( 轉迴分錄 )Reversing Entry 薪資費用 應付薪資 ( 調整 )[10/31] 2,500 ( 結帳 )[10/31] 2,500 ( 調整 )[10/31] 2,500 [11/01] 0 ( 迴轉 )[11/01] 2,500 ( 迴轉 )[11/01] 2,500 [11/01] 2,500 [11/10] 6,000 [11/31] 3,

21 10/28( 五 ) Ch2 報表 衡量暨認列 一般公認會計原則 GAAP(Generally Accepted Accounting Principle) 美國使用 FASB 國際使用 IFRS 一 FASB 重視損益計算 ( 損益表 ) IFRS 重視資產評估 ( 資產負債表 ) 二 FASB 採用規則基礎 (Rule Basis) IFRS 採用原則基礎 (Principle Basis) 財務報表之假設 應計基礎與永續經營 權責發生基礎 又稱 Accounting Basis 損益衡量基礎 應計基礎 公開報表 收入 收現 費用 付現 有應收 預收 應付 預付等會計科目 現金基礎 適用於小企業 收入 = 收現 費用 = 付現 無應收 預收 應付 預付等會計科目 Example 應計基礎記法 10/ /15 ( 借 ) 應收帳款 ( 借 ) 現金 ( 貸 ) 銷貨收入 ( 貸 ) 應收帳款 現金基礎記法 10/ /15 ( 借 ) 現金 ( 貸 ) 銷貨收入 永續經營 Going-concern 清算價值 Liquidation Value 原始評價 成本原則 成本 ( 過去市價 ) 市價 ( 現在市價 ) 21

22 續後評價 現時成本 ( 重置成本 )Replacement Cost 淨變現價值 Net Realizable Value = 售價 - ( 處分 or 銷售 ) 處分 Ex: 油漆 此處成本 Ex: 生財設備 - 累計折舊 = 未耗成本 成本與市價孰低法 Ex: 成本 $ 10 (1) 跌價至 $ 8 紀錄成本為 $ 8 (2) 漲價至 $ 12 紀錄成本為 $ 10 此處市價 : FASB: 現時成本 ( 重置成本 ) IFRS: 淨變現價值 現多採用 IFRS 市價 原始評價 續後評價 存貨 成本 成本市價孰低 銷貨資產 成本 市價 報表基本項目一 報導個體二 報導期間三 報導之幣別與數字單位 Business Entity Assumption 企業個體假設 法律 會計 獨資者合夥人 需承擔公司負債 與公司負債無關 公司個體 視為法人, 公司與業主為共同體 公司與業主為個別單獨個體 合併報表 會計上, 母子公司需總和所有報表列報 就法律而言, 母公司與子公司皆是獨立個體 會計四大假設 Going-Concern Assumption 永續經營假設 Business Entity( 實體 ) Assumption 企業實體假設 Accounting Period( 期 ) Assumption 會計期間假設 Monetary( 貨幣 ) Unit Assumption 貨幣單位假設 幣價穩定 Stable( 穩定 ) monetary unit 衡量與認列 發生可能性 機率 > 50% 應列資產 22

23 P.53 機率 50% 應列負債 Example 當年銷售年底 ( 借 ) 保證費用 ( 貸 ) 估計保證費用 保證費用 = 銷貨量 不良率 維修費 5,000 = 1,000 5% 100 實現原則 Realization Principle 已實現 已賺得才可認列 例外 : 成本 $ 50 漲價至市價 $ 60 銷貨商品基礎 承認漲價利益由於可實現 銷售當下認列銷貨收入 建造完工基礎 1. 長期工程採用 完工百分比法 2. 亦可以採用 全部完工法 運用 完工百分比法 計算例題 原則 : 既往不咎 D1 完工比例 = 實際投入成本 已實際投入成本 + 估計尚須投入成本 工程收入 = 1,000,000 25% = 250,000 工程成本 = 800,000 25% = 200,000 =, =, = 25%,,, 工程利差 = 工程收入 工程成本 = 250, ,000 = 50,000 D2 累計完工比例 =,,,, =,, 66.67% 累計工程收入 = 1,000, % = 666,667 累計工程成本 = 750, % 500,000 累計工程利差 = 666, ,000 = 166,667 本期工程利差 = 本期累計工程利差 前期工程利差 = 166,667 50,000 = 116,667 D3 累計完工比例 =,,,, =,, = 100% 累計工程收入 = 1,000, % = 1,000,000 累計工程成本 = 990, % = 990,000 累計工程利差 = 1,000, ,000 = 10,000 23

24 本期工程利差 = 本期累計工程利差 前期工程利差 = 10, ,667 = (156,667) 完工比例法 50, ,667 (156,667) , 全部完工法 ,000 成本回收基礎 收現性無法估計, 考慮可能性 一 可能回收成本 認列 二 非屬可能回收成本 不宜認列 11/4( 五 ) 實現原則 配合原則 認列衡量例外 重要性 Material 審慎性 Prudence 1. 資產從嚴 2. 負債從寬 3. 費用從寬 4. 收益從嚴 報表基本要求 充分揭露 Full-disclosure 1. 重要會計政策 Ex: 使用全部完工法 or 完工比例法 2. 財務會計準則公報規定應揭露資訊 3. 為報表提供額外資訊 Ex: 期後事項 ( 期後事項 ) 廠房 $ 1 億列報公告廠房焚損 一致性 Consistency 漏作調整分錄的影響 一 未做調整以下事項 ( 借 ) 應收 ( 貸 ) 收入 24

25 造成影響 : 1. 資產低估 2. 收入低估 NI( 淨利 ) 低估 3. 業主權益低估 二 未做調整以下事項 ( 借 ) 費用 ( 貸 ) 應付 造成影響 : 1. 費用低估 NI( 淨利 ) 高估 2. 負債低估 3. 業主權益高估 三 未做調整以下事項 ( 借 ) 費用 ( 貸 ) 預收 造成影響 : 1. 費用低估 NI( 淨利 ) 高估 2. 收入高估 3. 業主權益高估 四 未做調整以下事項 ( 借 ) 預收 ( 貸 ) 收入 造成影響 : 1. 負債高估 2. 收入低估 NI( 淨利 ) 低估 3. 業主權益低估 11/18( 五 ) Ch.5 損益表暨業主權益變動表 四事如意 1. 經營績效 損益表 2. 權益內容變化 業主權益表 3. 財務狀況 資產負債表 4. 資金流動 現金流量表 損益表 功能 預測未來現金流量 預測未來盈餘 評估企業經營績效 分類 單階式 ( 單站 )Single-Step 25

26 多階式 ( 多站 )Multiple-Step 本業與業外 ( 非本業 ) 獲利來源為本業 穩定 獲利來源為業外 不穩定 本業常見會計科目 Operating Revenue( 營業收入 ) Sales Revenue( 銷貨收入 ) Operating Cost( 營業成本 ) Cost of Goods Sold( 售貨成本 ) Sales Revenue Cost of Goods Sold = Gross Profit( 毛利 ) Gross Profit 可以推斷產品附加價值 Ex: 以 $ 10 買進 以 $ 20 賣出 附加價值 (add-value)= $ 10 Operating Expense( 營業費用 ) Operating Income( 營業損益 ) 業外常見會計科目 Non-operating Revenue(Other Revenue)and Gains( 利益 ) Gains: 出售資產利益 投資資產 固定資產 無形資產 Ex: 設備 $ 100,000, 累計折舊 $ 80,000, 帳值 $ 20,000, 將其以 $ 30,000 出售, 得其利益 (gains)$ 10,000 Non-operating Expense and Losses Ex: 承上範例, 若以 $ 10,000 出售, 則其損失 (losses)( $ 10,000) Ex: 常懷債務損益 稅前與稅後 常見會計科目 稅前 Income before Income Tax Income Tax Expense 稅後 Income after Income Tax 重複發生性 停業損益 非常損益 Ex: 地震損益 會計原則變動損益 26

27 每股盈餘 (Earnings Per Share,EPS) 淨利 EPS 股數 股本 A 公司 $ 100 萬元 $ 2 元 50 萬股 $ 250 萬元 B 公司 $ 100 萬元 $ 4 元 50 萬股 $ 500 萬元 損益表之內容 營業收入淨額 Operating Revenue 營業成本 營業毛利 -Sales -Sales Return( 銷貨退回 )and Allowance( 折讓 ) -Sales Discount( 折扣 ) Ex: 現金折扣 -Net Sales Ex: 銷貨收入 100 萬 銷貨成本 銷貨毛利 毛利率 = 70 萬 30 萬 銷貨毛利 = 30 萬銷貨收入 ( 淨額 ) 100 萬 =30% 稅前淨利 = 銷貨毛利 營業費用 + 營業外費用 銷貨毛利 = 銷貨收入 毛利率 營業費用 + 營業外費用 銷貨收入 = 毛利率 營業費用 Selling Expenses 業務部門 General and Administration Expense 行政部門 營業損益 Operating Income ( 營業兩平 ) 營業外收入 支出 Other Revenue and Expenses 稅前損益 所得稅 繼續營業單位損益 停業損益 Ex: 某公司跨足紡織 營建 百貨 汽車, 但汽車經營不善, 公司將其停業 繼續營業 ( 紡織 營建 百貨 ) 可預測未來 停業單位損益 ( 汽車 ) 27

28 P.132 非常損益 性質特殊 非經常發生 一般天災, 如臺灣地區的颱風 地震, 不在此限 嚴重天災, 如 921 大地震, 此可列非常損益 再者, 如外國政府沒收, 法令禁止營業, 可列非常損益 會計原則變更之累積影響數 Ex: 折舊方法 ( 成本 $ 60,000, 殘值 $ 0, 使用年限 3 年 ) 1. 直線法 y =20,000 y =20, 第三年改採遞減法 y =30,000 y =20,000 y =10,000 本期損益 每股盈餘 公司只有普通股 EPS= 公司有特別股 EPS= 本期稅後淨利 普通股流通在外加權平均股數 本期稅後淨利 - 特別股股利 普通股流通在外加權平均股數 IFRS 綜合損益表 (Statement of Comprehensive Income) 少數股權淨利 Ex: 我國與 IFRS 差別 內容簡化 非常項目 母公司持有子公司 80% 股權, 列報母公司 100% + 子公司 80% 會計原則變動累積影響數 綜合損益 報表解讀 當期損益 其他綜合損益 一 趨勢法 (Trend Method) 水平分析 (Horizontal Analysis) 二 同型比 ( 共同比 )(Common-Size) 垂直分析 (Vertical Analysis) 28

29 Ex: 年度 營業收入 $ 100 萬 $ 105 萬 $ 120 萬 $ 145 萬 $ 180 萬 直接比較 100% ( 基期 ) 105% 120% 145% 180% 成長比較 ( 基期 ) 5% 20% 45% 80% 三 比率 (Ratio) Ex: 流動比率 資產報酬率 業主權益報酬率 P.133 損益表解讀 營收市場力 本業獲利情形 毛利率穩定性 營業活動現金流量 稅後淨利率之成長性 EPS 用最小資源賺取最大利益 P.134 營收市場力 遠紡 ( 圖 5-2) 與年興 ( 圖 5-3) P.135 營業利益與業外利益 P.136 毛利率 求營業額或毛利率? 兩難! P.137 營業活動現金流量與稅後淨利營業活動淨現金流量盈餘品質率 (Quality of Income Ratio) = 稅後淨利 稅後淨利率之成長性 綜合績效指標 - EPS 29

30 11/21( 五 ) 助教課 損益表 單站式 多站式 單站式 收入科目 費用科目 本期稅前淨額 所得稅費用 本期稅後淨利 多站式 銷貨收入 銷貨成本 銷貨毛利 ( 營業費用 ) 營業淨利 營業外收入 ( 營業外費用 ) 繼續營業單位稅前淨利 ( 所得稅費用 ) 本期稅後淨利 11/21( 五 ) Ch.6 資產負債表 資產負債表之功能 報導企業之經濟資源, 對經濟資源請求權及資源與請求權變動之情形 幫助評估管理當局運用資源之責任與績效 報導企業之流動性 (liquidity) 償債能力(solvency) 及現金流量 流動性 資產變現性 幫助評估企業之經營績效 IFRS 採用先評價資產負債, 在評估損益 資產負債之結構 資產 = 負債 + 業主權益 投資活動 = 融資活動 30

31 NOTE 損益表 Operating Non-operating 負債表 Current ( 短期 ) Noncurrent ( 長期 ) NOTE Current 流動,Currency 貨幣 通貨 會計期間 營業週期 Operating Cycle(OC) a. 購入 b. 儲存 賒銷 c. 收現 營業週期 = a + b + c 正常平均營業週期為一年 服務業 OC 短 製造業 OC 短 森林業 釀酒業 營造業 OC 長 流動資產 1. 營業活動 : 在營業周期內所產生的資產 應收帳款 應收票據 ( 銷貨產生 ) 其他應收款 存貨 預付費用 2. 投資活動 短期投資 ( 交易目的的金融資產 ) 應收票據 ( 將資金貸與他人 ) NOTE 約當現金 : 短期投資, 可立刻轉現金, 隨即買隨即賣 流動負債 1. 營業活動 應付帳款 ( 購貨產生 ) 應付票據 ( 購貨產生 ) 應付費用 預收收益 2. 融資活動 短期借款 應付票據 ( 借款產生 ) 非流動資產 31

32 1. 長期投資 ( 要賣的 ) 2. 固定資產 ( 要用的 ) 3. 無形資產 ( 要用的 ) 會計科目 1. 長期投資 備供出售金融資產 持有至到期日金融資產 長期股權投資 持有未供出售土地 償債基金 退休基金 銀行存款 自由動用 ( 現金 ) 流動資產 用途受限 ( 基金 ) 非流動資產 ( 長期投資 ) 基金 Funds NOTE 會計科目的歸類, 並非標的物, 而是用途 2. 固定資產 Fixed Assets(Property, Plant and Equipment) 土地 Land 商品 ( 存貨 ) 流動資產 供未來出售 非流動資產 ( 長期投資 ) 供營業使用 分流動資產 ( 固定資產 ) NOTE Land: 永久性 Asset Land Improvement( 土地改良物 ): 折舊性 Asset 3. 無形資產 專利權 商標權 (Trade Mark) 智慧財產權 [ 無法入帳 ] 人力資源 [ 無法入帳 ] 商譽 (Goodwill) 存出保證金 資產 存入保證金 負債 32

33 常理, 會計採用直線法, 課稅採用遞減法, 對企業較有利 會計所得 GAAP 課稅所得 稅法 交際費 $ 100 萬 $ 80 萬 會計方法 遞減法 y = 30,000 y = 20,000 y = 10,000 60,000 直線法 y = 20,000 y = 20,000 y = 20,000 60,000 稅前所得淨利 y x y x + 10,000 會計調整 y 所得稅費用 x 15% 遞延所得稅 1,500 y 無需做調整 應付所得稅 x 15% + 1,500 y 所得稅費用 x 15% 應付所得稅 x 15% 遞延所得稅 1,500 流動負債 以一年為期界定 企業若將負債展期使之償還日超出一年, 則應該列為非流動負債 流動負債需由流動資產 or 流動負債償還 y1 借款 (10 年到期 ) 列長期負債 : 長期依附票據 y9 12/31 改列流動負債 : 長期應負票據 y10 12/31 ( 一 ) 現金償還 流動負債 ( 二 ) 以償債基金償還 長期負債 P.159 資產評價 資產性質 貨幣性資產 金融資產 : 股票 債券 期貨 選擇權 ( 認股權 ) 銷售性資產 使用性資產 33

34 評價基礎 基礎 \ 性質貨幣性資產金融資產出售性資產使用性資產 成本市價 淨變現價值 市價法 成本淨變現價值孰低法 會計評價基礎 : 成本與市價二類 評價比較 損益取決與資產評價 投入成本與公平價值 資產減損 金融資產 : 成本市價孰低 改正 市價入帳 出售性資產 : 成本市價孰低 改正 成本淨變現價值孰低 成本市價孰低中的 成本, 可指 重置成本 或 淨變現價值 使用性資產 : 未耗成本 改正 資產減損 規則基礎與原則基礎 解讀資產負債表 ( 圖 6-2) 企業鐵三角 償債能力 資產報酬率 財務槓桿 權益報酬率 12/2( 五 ) 助教課 1. 負債比率 = 2. 流動比率 = 3. 速動比率 = 負債資產流動資產流動負債速動資產流動負債 酸性測試比率 12/2( 五 ) P.162 償債能力 負債比率 (Debt Ration) 代表企業依賴外來資金或舉債程度 通常低於 50% 較佳 34

35 流動比率 (Current Ration) 評估企業短期償債能力 通常至少 2 倍較佳, 黃金率為 2 若流動資產變現品質好, 且變現速度快, 則此比率便較無關緊要 速動比率 (Quick Ration) 速動資產 : 現金 短期投資 應收款項 又稱 酸性測驗比率 (Acid-test Ration) 流動比率與速動比率的迷思 資產報酬率 ROA (Return On Asset) 淨利 流量淨利本期淨利 ROA = = = 總資產 存量期初資產 + 期末資產平均總資產 流量 2 淨利 營業收入淨額淨利營業收入淨額 ROA = = 平均資產 營業收入淨額營業收入淨額平均資產 = 純益率 資產週轉率 (turnover) 資產周轉率 : 運用資產的效率 100 萬 100 萬 100 萬 100 萬 營業收入營業收入營業收入營業收入 資產周轉率 = 300 萬 = 萬 純益率 : 成本費用的節省 For 建設業 資金投入龐大 高獲利產業, 回收速率慢 ROA = 30% = 15% For 百貨業 利潤低, 回收速率快 ROA = 3% 5 = 15% 業主權益報酬率 ROE 淨利淨利 營業收入淨額 平均資產 ROE = = 平均業主權益平均業主權益 營業收入淨額 平均資產 淨利營業收入淨額平均資產 = 營業收入淨額平均資產平均業主權益 = 純益率 資產周轉率 財務槓桿 (Financial Leverage) = ROA 財務槓桿 35

36 財務槓桿 以小博大, 用少量資金賺取大額利潤 最低係數為 1 Ex 1 資金成本 10%,ROA = 20%, 借款息利率 10% 自有資金 100 萬 1,000 萬 20% = 200 萬 獲利 90 萬 利息 銀行借款 900 萬 110 萬 淨利 Ex 2 此為有利的財務槓桿 資金報酬率 > 資金成本 ( 利率 ) 承上, 資金成本 10%,ROA = 5%, 借款息利率 10% 自有資金 100 萬 1,000 萬 5% = 50 萬 獲利 90 萬 利息 銀行借款 900 萬 40 萬 淨損 此為不利的財務槓桿 課本例式成立前提 : 借款息利率 0% 負債 : 業主權益 = 50%:50% 財務槓桿 = = 2 ROA = 10% 10% 債主 10% 0% 10% 業主 + 10% 20% 正確 ROE 公式 淨利 + 利息 ROE = 平均業主權益 + 負債 有利的財務槓桿 投資報酬率 > 利息 ROE > ROA 不利的財務槓桿 投資報酬率 < 利息 ROE < ROA 管理當局終極目標 1. 節省成本, 提高純益率 2. 資產報酬率成長 3. 善用財務槓桿 融資篇 Ch.8 股本 盈餘暨股利 企業個體組織型態 獨資 合夥 公司 1. 無限公司 2. 有限公司 36

37 3. 兩合公司 4. 股份有限公司 股份有限公司特質 法律個體 有限責任 自由轉讓 股權可以自由轉讓 募資容易 權能區分 公司股東具所有權, 但不具管理權 [ 權 ] 股東會 : 公司重大事項決策 [ 能 ] 董事會 : 實際決策業務的股東代表 遴選專業經理人 - 總經理 永續生命 股票 表彰股東所有權狀 初級市場與次級市場 初級市場 發行公司 賣 股東 次級市場 股東 賣 股東 公開發行與私募基金 股票樣張 37

38 12/9( 五 ) P.214 股數 1. 核准股數 2. 已發行股數 3. 庫藏股 買別人的股票 ( 交易目的 or 備供出售金融金產 ) 投資資產 資產增加 投資活動 買自己的股票 ( 庫藏股 ) 追回資本 權益減少 融資活動 4. 流通在外股數 核准股已發行股未發行股流通在外股庫藏股 股票種類 股東權利 普通股與特別股 普通股 IFRS:Ordinary Shares FASB:Common Stock 特別股 Preferred Share 新股認購權 保障原有股東權利, 避免股權遭到稀釋 原始狀態 總股數 100 萬股 股東持股 10 萬股 股東權利 10% 增資 100 萬股 10 萬股 ( 認購 ) 0 股 ( 不認購 ) 增資後 200 萬股 20 萬股 10 萬股 10% 維持不變 5% 股權稀釋 38

39 固定配息 特別股股利 盈餘分配 ( 保留盈餘減項 ) 有盈餘才支付 經宣告後產生 應計股利 利息 費用 ( 淨利減項 ) 不論盈虧, 一定支付 隨時間產生 應付利息 股利累積權 累積 A B y1 0 元 0.5 元 y2 積欠 1 元 0.5 元 + 半年 1 元 + 半年 1 元 2 元 1.5 元 非累積 A B y1 0 元 0.5 元 y2 1 元 1 元 1 元 1.5 元 轉換權 Convertible 收回權 Callable 股利率一般按面額計算 存託憑證 (DR) TDR = Taiwan Depositary Receipts ADR = American Depositary Receipts 股票三值 面值 淨值 ( 帳值 ) 資產 - 負債 = 淨資產 = 淨值 (Net Worth) = 股東權益 每股淨值 = 股東權益 股數 市值 (Market Value) 股票發行 平價發行 溢價發行 溢價 (Premium) 折價發行 折價 (Discount) 一般公司罕有折價發行股票 39

40 平價 現金 25 業主資本 25 溢價 現金 25 特別股股本 10 資本公積 - 特別股溢價 15 認股 發行價格 10 元, 股數 50,000 股 12/01 應收股款 500,000 已認普通股股本 500,000 12/31 現金 500,000 應收股款 500,000 12/31 已認普通股股本 500,000 普通股股本 500,000 應收股款 Subscription 普通股股本 Common Stock Subscribed 發行價格 12 元, 股數 50,000 股 12/01 應收股款 600,000 已認普通股股本 500,000 資本公積 - 普通股溢價 100,000 12/31 現金 600,000 應收股款 600,000 12/31 已認普通股股本 500,000 普通股股本 500,000 資本公積 - 普通股溢價 Paid in Capital( 資本 ) in Excess( 超過 ) of Par( 帳 ) Value 發行價格 8 元, 股數 50,000 股 12/01 應收股款 400,000 資本公積 - 普通股折價 100,000 已認普通股股本 500,000 40

41 12/31 現金 400,000 應收股款 400,000 12/31 已認普通股股本 500,000 普通股股本 500,000 庫藏股 Treasury Stock 1. 自家公司的股票 2. 已發行股票 3. 尚未註銷 實施庫藏股的理由及限制 資本公積 100 萬 保留盈餘 30 萬 購股理由 1. 轉讓股份給員工 2. 配合附認股權 不超過 股本 60 萬 3. 維護公司信用及股東權益 為挽救股市, 護盤 庫藏股之會計處理 { 庫藏股是股東權益的減項科目 } 2009/12/31 普通股資本公積 - 普通股溢價保留盈餘股東權益合計 $ 1,000, , ,000 $1,300,000 12/16( 五 ) 庫藏股的會計處理 庫藏股是股東權益的減項科目 (i). 購入庫藏股庫藏股 240,000 現金 240,000 (ii). 6 月, 出售庫藏股 現金 78,000 庫藏股 72,000 資本公積 庫藏股 6,000 41

42 (iii). 8 月, 再次出售庫藏股 現金 100,000 資本公積 庫藏股 6,000 保留盈餘 14,000 庫藏股 120,000 (iv). 10 月, 註銷庫藏股 普通股股本 400,000 資本公積 普通股溢價 4,000 保留盈餘 4,000 庫藏股 48,000 6 月 8 月 10 月 普通股股本 $ 1,000,000 $ 1,000,000 $ 960,000 資本公積 普通股股本 100, ,000 96,000 資本公積 庫藏股 6, 保留盈餘 200, , ,000 庫藏股 (168,000) (48,000) 0 股東權益合計 $ 1,138,000 $ 1,238,000 $ 1,238,000 保留盈餘 淨利時 借記 : 本期損益彙總 貸記 : 保留盈餘 淨損時 借記 : 保留盈餘 貸記 : 本期損益彙總 1. 彌補虧損 2. 法定盈餘公積 3. 特定盈餘公積 4. 員工紅利 5. 董監事酬勞 6. 特別股股利 7. 普通股股利 員工紅利與董監事酬勞 2008 年以前 股東權益變動 保留盈餘非損益項目 2008 年以後 損益表費用 彌補虧損 借餘 : 保留盈餘 累積虧絀 Deficit 42

43 Ex1: y1 保留盈餘 150,000 本期損益彙總 150,000 y2 本期損益彙總 300,000 保留盈餘 300,000 Ex2: y1 累積虧絀 150,000 本期損益彙總 150,000 y2 本期損益彙總 300,000 累積虧絀 150,000 保留盈餘 150,000 法定盈餘公積 資本公積 : 融資活動, 股東投入的額外資本 盈本公積 : 營業活動, 受約束的保留盈餘 y1 本期損益彙總 300,000 未分配盈餘 300,000 未分配盈餘 30,000 法定盈餘公積 30,000 股東權益保留盈餘法定盈餘公積 30,000 未分配盈餘 270, ,000 償債契約 1 提撥償債基金 資產增加 2 提撥償債準備 保留盈餘限制 Ex: 未分配盈餘 60,000 特別盈餘公積 償債準備 60,000 43

44 保留盈餘法定盈餘公積 30,000 特別盈餘公積 償債準備 60,000 未分配盈餘 210, ,000 自願性提撥 Ex: 未分配盈餘 20,000 特別盈餘公積 擴廠準備 20,000 保留盈餘 法定盈餘公積 30,000 特別盈餘公積 償債準備 60,000 特別盈餘公積 擴廠準備 20,000 未分配盈餘 190, ,000 股利 宣告日 :Date of Declaration 股利經宣告, 公司才有義務支付 Ex: 保留盈餘 100,000 應付股利 100,000 登記日 ( 基準日 ):Date of Record 股東名簿 ( 冊 ) 股東明細帳 確定應付股利的債權人是誰 不做分錄 發放日 :Date of Payment Ex: 應付股利 100,000 現金 100,000 將保留盈餘拿來發股利 現金 現金股利 非現金資產 財產股利 ( 不常見 ) 應付票據 負債股利 ( 不值得 ) 普通股 股票股利 清算股利 44

45 保留盈餘 股利 盈餘分配 資本公積 股利 退還資本 ( 清算股利 ) Ex: 淨利 股利 y1 80,000 70,000 y2 80, ,000 清算股利 10, , ,000 保留盈餘 160,000 資本公積 10,000 不可用股本來發股利 Cash Dividend 現金股利 保留盈餘 ( 權益 ) 現金 ( 資產 ) Stock Dividend 股票股利 現金 170,000 [ 借 ]: 保留盈餘公積 (RE ) [ 貸 ]: 普通股股本 (PIC ) 公司 : 總股東權益不變 資產不變 股數增加 100,000 股 110,000 股 股東 : 股數增加 10,000 股 11,000 股 持股 10% 10% 100,000 股 10% 股利 (10,000 股 ) 110,000 股 ( 每股淨 ( 帳 ) 值 ) 補充資料 8-4 附息與除息 股票股利實務上稱 盈餘轉增資 或 無償配股 股票股利 無償配股 現金增資 有償配股 Ex1: 現金股利, 每股 $ 2 元 附息股 68 元股票 2 元股利 除 息 日 8/1 8/31 9/1 宣 告 日 收 盤 價 70 元 開 盤 68 元 除息股 45

46 Ex2: 股票股利 10% 附權股 60 元股票 6 元股利 除 權 日 8/1 8/31 9/1 宣 告 日 收 盤 價 66 元 開 盤 60 元 除權股 每股 $ 1 元現金股利 10,000 元 每股 $ 1 元股票股利 1,000 股 (10% 股利率 ) 會計處理 現金股利 宣告日保留盈餘 應付股利 發放日應付股利 現金 股票股利 宣告日保留盈餘 100,000 待分配股票股利 100,000 待分配股票股利 Stock Dividend Distributable 發放日待分配股票股利 100,000 普通股股本 100,000 P.229 大額與小額股票股利 大額 股利率 25%~30% 以上 ( 面額 ) 小額 股利率 25%~30% 以下 ( 市價 ) 小額會計處理保留盈餘 120,000 待分配股票股利 100,000 資本公積 溢價 20,000 46

47 待分配股票股利 100,000 普通股股本 100,000 保留盈餘 1. 淨損 1. 淨利 2. 前期損益更正 2. 前期損益更正 3. 發放股利 3. 彌補虧損 4. 庫藏股交易損失 前期損益更正 Ex1: 折舊費用少提列 $ 900,000 去年 正確 錯誤 折舊費用 1,000, ,000 累計折舊 1,000, ,000 [ 錯誤 ] 今年更正分錄 折舊費用 900,000 累計折舊 900,000 [ 正確 ] 今年更正分錄 保留盈餘 900,000 累計折舊 900,000 Ex2: 折舊費用多提列 $ 900,000 去年 正確 錯誤 折舊費用 100,000 1,000,000 累計折舊 100,000 1,000,000 [ 正確 ] 今年更正分錄 累計折舊 900,000 保留盈餘 900,000 12/23( 五 ) 助教課 特別股股利 累積 : 第一年發放, 第二年可領取 非累積 部分參加 參加 全部參加 非參加 47

48 Cash 特別股股利 $ 100,000, 股利率 6% 盈餘 $ 1,000,000, 參加股利率 3% 參加上下限 上限 : 平均股利 20% 下限 : 平均股利 6% 中位數 :6% + 3% = 9% 平均股利發放總股數普通股股本 + 特別股 部分參加 上限 1,000, ,000 = 900, ,000 6% = 54,000 特別股 900, ,000 6% = 846,000 普通股 下限 900,000 20% = 180,000 特別股 900, ,000 = 720,000 普通股 12/23( 五 ) P.229 每股盈餘淨利 流量每股盈餘 = 股數 流量 加權平均股數 Weighted-Average Number of Shares 日期 1/1 7/1 12/31 股數 10,000 股 10,000 股 10,000 股 累計 10,000 股 20,000 股 30,000 股 加權平均股計算 方法 (1) 10, = 10,000 10, = 5,000 10, = 0 10, , = 15,000 48

49 方法 (2) 10, = 5,000 20, = 10,000 30, = 0 5, , = 15,000 每股盈餘 (EPS) 淨利 特別股股利 EPS = 普通股加權平均流通在外股數 淨利以 期 計 特別股股利以 期 計 P.230 釋例 日期 1/1 3/1 8/1 10/1 12/31 交易 - 現金增資買回庫藏股再發行 - 股數 + 3,000 股 股 200 股 股 0 股 累計 3,000 股 3,600 股 3,400 股 3,500 股 3,500 股 加權平均股 3, , , , = 3,742 股票分割 Stock Split 名稱 股票股利 股票分割 股數增加 股數增加 相同 每股帳值不變 每股帳值不變 總股東權益不變 總股東權益不變 相異 權益內容改變權益內容不變 (RE )(PIC ) 每股面額下降 49

50 日期 1/1 7/1 12/31 交易 - 股票分割 1:2 - 股數 + 1,000 股 + 1,000 股 0 股 累計 1,000 股 2,000 股 2,000 股 加權平均股 1, , = 2,000 釋例 日期 1/1 3/1 6/1 8/1 10/1 11/1 12/31 交易 - 現金增資 10% 股票股利 買回庫藏股 再 發 行 股票分割 1:2 - 股數 + 3, ,860 0 累計 3,000 3,600 3,960 3,760 3,860 7,720 7,720 加權平均股 ( 單位 : 股 ) 3, = 1,100 3, = 1,980 3, = 1,320 3, = 1,253 3, = 643 7, = 1,287 1, , , , ,287 = 7,583 本期淨利 $ 16,380 EPS = 16,380 7,583 =

51 假設釋例中還有 6% 特別股 $ 100,000 EPS = 股票價值 16,380 (100,000 6%) 7,583 本益比 Price-Earnings (P/E) Ration 每股市價本益比 (PER) = 每股盈餘 回收資本的時間 ( 年 ) 本益比的倒數就是投資報酬率 淨利 ROE = 股東權益 帳值 本益比小於 10 的企業 值得投資 = 16,380 6,000 7,583 換句話說, 就是投資報酬率大於 10% PER 為 20 以上的企業, 亦即是投資報酬率在 5% 以下 = 10,380 7,583 = 1.37 股價淨值比 淨值 = 帳值 = Book Value 每股市價股價淨值比 = 每股淨值 股價淨值比 Price-Book Value Ration (PBR) 每股盈餘 ( 只計算普通股 ) 淨利每股盈餘 = 股數 ( 加權平均股流通在外股數 ) 每股帳值 ( 特別股 普通股都要算 ) 股東權益 存量每股帳值 ( 淨值 )( 權益 ) = 股數 存量 ( 期末流通在外股數 ) 特別股權益 1. 可買回 ( 收回 贖回 )Callable 買回價格 + 積欠 2. 不可買回但有清算價格 清算價格 + 積欠股利 3. 不可買回也無清算價格 面額 + 積欠股利 Example:P.244 Question 二 帳面價值 = 10 20,000 = 200,000 假設積欠 2 年股利 則特別股帳面價值 = 10 20, ,000 9% 2 = 200, ,000 = 236,000 51

52 假設買回 ( 清算 ) 價格每股 $ 12 特別股每股淨值 = 12 20, ,000 9% 2 20,000 = 240, ,000 20,000 速算 : = = 13.8 = 276,000 20,000 = ,200, ,000 普通股每股淨值 = 80,000 庫藏股 ( = 0) 帳值無法充分反映企業的真實價值 現金股利率 ( 殖利率 ) 現金股利現金股利率 現金報酬率 = 每股市價 淨利 ROE = 權益 帳值 每股盈餘本益比的倒數 = 每股市價 [ 考題 ] 增補資料 特別股股利計算 Cumulative 累積 Participating 參加 全部 部分 股利 120,000 股本 特別股 250,000(6%) 普通股 350,000 非累積 非參加 不考慮積欠 特別股股利 250,000 6% = 15,000 累積 非參加 積欠 2 年 :250,000 6% 2 = 30, ,000 6% = 15,000 30, ,000 = 45,000 全部參加 : 特別股股東享有普通股同等股利率 52

53 股利 積欠股利 ( 非累積不考慮 ) 平均股利率 當年度 = 股本 ( 普通股 + 特別股 ) = 120,000 30, , ,000 = 90, ,000 = 15% 部分參加 : 最多參加至 9% ( 一 ) 股利 = 120,000 平均股利率上限股利率基本股利率 20% 9% 6% 非累積 特別股股利 250,000 9% = 22,500 普通股股利 97,500 股利 120,000 ( 二 ) 股利 = 48,000 平均股利率 = 48, , ,000 = 48, ,000 = 8% 上限股利率平均股利率基本股利率 9% 8% 6% 特別股股利 250,000 8% = 20,000 普通股股利 28,000 股利 48,000 ( 三 ) 股利 = 30,000 平均股利率 = 30, , ,000 = 30, ,000 = 5% 上限股利率 基本股利率 平均股利率 9% 6% 5% 特別股股利 250,000 6% = 15,000 普通股股利 15,000 股利 30,000 範例 (P.239) 1/2 保留盈餘 120,000 應付股利 120,000 2/5 不做分錄 53

54 2/19 應付股利 120,000 現金 120,000 3/1 庫藏股 125,000 現金 125,000 4/1 現金 30,000 庫藏股 25,000 資本公積 庫藏股 5,000 5/1 現金 60,000 資本公積 庫藏股 5,000 保留盈餘 10,000 應付股利 75,000 7/1 現金 45,000 普通股股本 40,000 資本公積 普通股溢價 5,000 9/30 現金 60,000 特別股股本 50,000 資本公積 特別股溢價 10,000 11/30 保留盈餘 75,600 待分配股票股利 63,000 資本公積 普通股溢價 12,600 12/30( 五 ) Ch.7 現金流量表 Statement of Cash Flows 現金流量表之功能 IFRS 強調現金流量表提供的資訊 54

55 1. 未來產生淨現金流入能力 2. 償還負債及支付股利之能力 3. 本期損益與營業活動所產生現金流量之差異原因 4. 投資及融資活動對現金流量之影響 彌補傳統會計資訊之不足 現金損益是唯一真實的數據 現金流量表之結構 NOTE 投資活動現金流量 : 現購土地 融資活動現金流量 : 現金增資 ( 現金發行股票 ) 補充資訊 ( 充分揭露 ) 不影響現金流量投資及融資活動 : 發行股票取得土地 營業活動現金流量 營業活動現金流入 1. 銷售 2. 利息 股利收入 3. 處分 其他非投資 融資流入 營業活動現金流出 1. 購買 2. 支付營業費用 3. 支付利息 4. 其他非投資 融資流出 NOTE 投資活動利息 ( 報酬 ) 投資債務型證券 利息收入 屬營業活動 投資股票型證券 股票收入 屬營業活動 融資活動 舉債 利息費用 屬營業活動 增資 ( 發行股票 ) 股利 屬融資活動 現金流量表的現金, 定義為 現金和約當現金 短期投資 約當現金 三個月到期債務型證券 不受市價 ( 利率 ) 波動 短期投資 交易目的 屬於營業活動 其他短期投資 備供出售 屬於投資活動 長期投資 持有至到期日 55

56 長期股權投資 ( 買來不打算賣的 ) 屬於投資活動 損益表科目基本上屬於營業活動 例外 1: 投資活動損益 出售資產損益 例外 2: 融資活動損益 償還債務損益 投資活動現金流量 投資活動現金流入 1. 處分交易目的以外的金融資產 投資活動現金流出 1. 投資交易目的以外金融資產 2. 購置資產 融資活動現金流量 融資活動現金流入 1. 現金發行新股 2. 舉借債務 融資活動現金流出 範例 (P.199) 1. 支付股利 2. 償還債務 重點 : 分辨營業活動 投資活動與融資活動 現金流量表之解讀 營業活動產生足夠淨現金流入? 營業活動淨現金流量盈餘品質率 = 本期稅後損益 光看淨利數字是不夠的, 另須以現金流量為輔 投資活動維持淨現金流出? 營業活動淨現金流量資金獲取率 = 投資活動淨現金流量 自由現金流量 自由現金流量 = 營業活動淨現金流量 投資活動淨現金流量 現金股利 DRAM 產業 力晶 茂德 南科 華亞科 華邦電 獲利不穩定 營業活動現金流入不足 資金回收緩慢 長期負債增加快速 56

57 流動資產 ( 存量 ) 流動比率 = 流動負債 ( 存量 ) 營業活動淨現金流量 ( 流量 ) 現金負債流動覆蓋率 = 平均流動負債 ( 流量 ) 流動性 : 短期償債能力 1/6( 五 ) P.142 資本公積 vs. 盈餘公積 股東投入的資本應列資本公積 非股東捐贈資本應列捐贈收入 溢價 $ 20: 比面額多 $ 20, 發行價格為面額 + $ 20 股票面額 $ 10 以下 無信用交易 股票面額 $ 5 以下 全額交割股 水餃股 : 泛指市值為 $ 3 ~ $ 4 的股票 每股盈餘 (EPS) 以 期 為單位, 不計算積欠 57