环球法律评论 2010 年第 6 期 与民事权利义务之密切关系 民事权利义务之违反即发生民事责任 民事法律关系的内容中 2 已经隐含了民事责任这一要素在内 因此 要在制度上科学界定保荐机构的一般责任并 在个案中准确认定保荐机构的具体责任 必须辨析并认清保荐机构所在法律关系的性质以 及保荐机构应有的权
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1 主题研讨: 资本市场相关角色的责任研究 论保荐机构的担保责任 陈 洁 内容提要: 保荐机构基于保荐行为而向证券投资者承担的民事责任具有担保属性 故可 以称之为保荐担保责任 我国保荐机制的功能设定以及据以建构的法律关系决定了保荐担 保责任具有诸多与合同担保责任不同的制度属性 对保荐担保责任的法律关系 构成要件 以及责任的实现等进行学理与实践的互动探讨 甚为必要 关键词: 保荐机构 担保责任 陈洁 中国社会科学院法学研究所副研究员 法学博士 从 审批制 到 保荐制 我国证券发行机制经历了深刻的变革 2005 年 10 月修订的 1 证券法 正式引入了保荐人制度 旨在通过落实保荐人的责任 增强上市公司信息的真 实性 缓解证券市场由于信息不对称导致的逆向选择和道德风险 从而保护投资者的利益 提高融资与监管效率 并最终实现核准制向注册制的过渡 保荐人制度的核心是保荐人的担保责任 保荐人制度的有效运行也有赖于保荐担保责 任的实施 然而 不管是 2004 年中国证券监督管理委员会颁布实施的 证券发行上市保荐 制度暂行办法 还是 2005 年修订的 证券法 乃至 2008 年 12 月生效的 证券发行上市保 荐业务管理办法 ( 以下简称 保荐办法 ) 对保荐人担保责任的规定都显得粗略 笼统 缺 乏操作性 致使实践中问题丛生 因此 对保荐责任的担保属性 构成特性以及责任的实现 等进行学理与实践的互动探讨 甚为必要 一 保荐机制的功能设定及据以建构的法律关系 民事责任总是产生于一定的法律关系之中 民事责任的性质与承担方式 与其所居于其 中的法律关系密切相关 民事法律关系是由民事权利 民事义务和民事责任三者结合而 成 权利 义务为法律关系之内容 责任则是权利 义务实现的法律保障 因民事责任 1 关于保荐主体的名称 我国 证券法 沿用国际通行称法 称之为 保荐人 现行的 证券发行上市保荐业务管理办 法 中称之为 保荐机构 并规定保荐机构保荐公司发行上市必须要由 保荐代表人 具体负责项目 本文采用业 界通行的 保荐机构 和 保荐代表人 的称谓 来分别指代 证券法 中的 保荐人 及具体承办保荐事务的证券公 司从业人员 57
2 环球法律评论 2010 年第 6 期 与民事权利义务之密切关系 民事权利义务之违反即发生民事责任 民事法律关系的内容中 2 已经隐含了民事责任这一要素在内 因此 要在制度上科学界定保荐机构的一般责任并 在个案中准确认定保荐机构的具体责任 必须辨析并认清保荐机构所在法律关系的性质以 及保荐机构应有的权利义务内容 保荐作为一种证券市场中的经济活动 也是在一定的法律关系框架中进行的 从我国 证券市场的演进过程以及保荐制度的形成过程来看 基于保荐活动而生成的法律关系 不是 一种证券市场活动反复进行博弈调整的自然结果 而是一种 人为设计 的结果 因为保荐 制度是证券市场监管机构根据保护投资者权益和维持证券市场有序运行的需要 并参照境 外证券市场的监管经验 所 人为地 设置的一种证券市场关系结构 并引入或者构造出 保 荐人 这一证券市场角色 尽管各国 ( 地区 ) 的相关法律对保荐人的称谓互有差异 但其基 本内涵大致相同 都是指为保荐对象履行保荐责任的证券市场中介机构 在我国 保荐机构 就是依照法律规定 为公司申请上市承担辅导 推荐 督导等职责 并为保荐期间的信息披露 3 行为向投资者承担担保责任的证券公司 依据 证券发行上市保荐业务管理办法 证券 公司具备相应条件 经中国证监会注册登记为保荐机构 才有资格为上市公司提供保荐服 务 保荐机构作为一种独立的证券市场主体的出现 相应地形成了保荐机构作为一方主体 的各种法律关系 这些法律关系 既是保荐机构权利义务的归结依赖 也是保荐机构责任承 担的法律依据 但是在我国 由于保荐机构作为制度创造的市场主体的生成时间较短 对于 其所居其中的各种法律关系 制度表述与学理分析均有不甚清晰之处 要明晰保荐机构所 在法律关系的本质属性与基本内容 应当从制度建构的保荐机制的功能目标与实现方式 进 行解析 归类 推导与判断 ( 一) 保荐机构与被保荐人( 发行人) 的民事委托合同关系 被保荐人 亦即保荐对象 是指与保荐机构签订保荐协议 接受保荐机构提供的保荐服 务 依承销方式申请公开发行股票 可转换为股票的公司债券的发行人或申请股票 可转换 的公司债券上市交易的上市公司 证券法 统称为 发行人 简言之 就是符合法律规定的 条件准备在证券市场融资的法人 保荐机构与被保荐人 ( 发行人) 之间的关系 是依照法律 4 必须建立的关系 一个公司若要通过证券发行而成为证券市场主体即成为发行人 必须 选择一家保荐机构与之建立保荐与被保荐的法律关系 也就是说 发行人在是否建立保荐 与被保荐关系上 是没有选择权的 但是 在与哪一家保荐机构建立保荐与被保荐关系上 则是有选择权的 可见 在保荐机构与被保荐人之间的法律关系的形成上 同时体现了公法 因素与私法因素的交互作用 作为保荐机构与被保荐人之间法律关系合同定型的保荐协 议 也具有不同于一般民事合同的特殊性 即保荐协议的许多条款具有强制性 保荐人与发 行人对各自的权利与义务内容不得随意取舍 例如 深圳证券交易所中小企业板保荐工 作指引 第 6 条规定了保荐机构与发行人在保荐协议中必须约定的内容 包括: 保荐机构及 其保荐代表人有权列席发行人的董事会 监事会和股东大会; 保荐机构及其保荐代表人有权 2 梁慧星: 民法总论 法律出版社 1996 年版 第 77 页 3 根据 证券发行上市保荐业务管理办法 规定 首次公开发行股票并上市及上市公司发行新股 可转换公司债券等 都需要聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责 本文为行文方便 笼统称为公司上市提供保荐服务 发行人申请公开发行股票 可转换为股票的公司债券 依法采取承销方式的 或者 4 证券法 第 11 条第 1 款规定 公开发行法律 行政法规规定实行保荐制度的其他证券的 应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐人 58
3 论保荐机构的担保责任 随时查询发行人募集资金专用账户资料; 发行人应及时提供保荐机构发表独立意见事项所 必需的资料 确保保荐机构及时发表意见; 发行人应积极配合保荐机构的现场检查工作以及 参加保荐机构组织的培训等 不得无故阻挠保荐机构正常的持续督导工作 这些条款的目 的就在于明确保荐人的权利 确保保荐机构实现其职责 因为保荐机构的角色除了平等民 事主体外 还担当了 市场的第一个看门人 因此被保荐人也必须无条件地履行相关义务 以保证保荐人职权的实现 保荐机构与被保荐人之间法律关系的公法因素与私法因素的交织色彩 是证券法兼具 私法性质与公法性质的典型反映 证券发行 交易活动的当事人具有平等的法律地位 应当 5 遵守自愿 有偿 诚实信用的原则 这一法律规定体现了证券法的私法性质 另一方面 6 证券法已渗入了诸多公法因素 甚至或如有的观点认为的那样 证券法为私法与公 7 法之结合 如同保荐与被保荐法律关系必须建立的那样 证券法为建构国家对证券市场 的干预机制 使得证券法体现出较大比重的公法性质 但是 尽管作为保荐机构与被保荐人 之间关系依据的证券法兼具私法与公法色彩 保荐机构与被保荐人之间关系又是法定的强 制建立的关系 并不当然意味着这两者之间的法律关系就是一种公法上的关系 正如有的 法律规定其适用范围内的合同必须采取书面形式 我们却不能据此认定依法采取书面形式 的合同就是公法合同 从保荐机构与被保荐人之间法律关系的建构目的 主体选择 功能机制和关系内容来 看 这一法律关系在本质上还是民事合同关系 其一 从保荐机构与被保荐人之间法律关系 的建构目的上看 其直接目的是为了被保荐人的利益 如使得被保荐人获得辅导 推荐并最 终成为合格的发行人; 其间接目的才是为了证券市场有序运行和投资者权益获得一般性保 障的公共利益 其二 从保荐机构与被保荐人之间的相互选择上看 其双方之间具有相当程 度的相互自由选择性 被保荐人可以从适格的保荐机构自由选择自己属意的保荐机构 保 荐机构也可以自由选择愿意辅导 督导和推荐的被保荐人 其三 在保荐机构与被保荐人之 间建立法律关系的功能 是通过辅导 督导等措施 使准备发行证券的发行人成为合格的发 行人; 通过核查 推荐等措施 使投资者权益获得进一步保障 其四 从保荐机构与被保荐人 之间法律关系的内容上看 也体现出两者之间是一种交易关系 保荐机构为被保荐人提供 辅导 督导 核查 推荐等服务 并因此从被保荐人那里获得经济报酬 属典型的有偿服务 其五 保荐机构与被保荐人之间订立的保荐协议 则在形式与内容上进一步表明了两者之间 的关系是一种民事法律关系 保荐机构在从事保荐业务之前 应当与发行人签订保荐协议 8 明确双方在发行人申请上市期间和持续督导期间的权利和义务 在证券发行活动中 保 荐机构与发行人根据保荐协议行使各自的权利义务 保荐协议的内容主要包括聘任条款 服务范围 服务费用 协助条款 保密条款 争议处理等内容 保荐机构与被保荐人之间的法律关系属于民事法律关系 其进一步的分类 应当将其界 5 证券法 第 4 条 6 宁新晨 刘俊海: 规范的证券市场 证券的法律分析 贵州人民出版社 1995 年版 第 10 页 7 杨志华: 证券法律制度研究 中国政法大学出版社 1995 年版 第 页 8 证券发行上市保荐制度暂行办法 第 36 条规定 保荐人与被保荐人之间应该签订保荐协议 以明确双方的权利义 务关系 证券发行上市保荐业务管理办法 第 27 条规定 保荐机构应当与发行人签订保荐协议 明确双方的权利 和义务 按照行业规范协商确定履行保荐职责的相关费用 59
4 环球法律评论 2010 年第 6 期 定为民事委托合同关系 其一 从保荐机构与被保荐人之间保荐协议的通常表述上看 保荐 协议被证券市场主体认同为办理委托事务的协议 根据通常保荐协议的一般表述 保荐机 构是受发行人的委托 履行受托人的职责 帮助发行人向投资者履行信息公开义务 为被保 9 荐人处理上市事务 并从中获得报酬 其二 从保荐协议所确定的保荐机构与被保荐人 之间的内部关系上 保荐机构的辅导 督导和审核 都是为使被保荐人进一步完善公司治理 结构 成为适格的发行人而向被保荐人提供的一种服务 进一步确切地说 是为被保荐人处 理与公司治理 证券发行有关的委托事务 其三 从保荐协议所确定的与投资者的关系上 保荐机构是为了被保荐人的利益向投资者推荐被保荐人 使得被保荐人的证券得以发行 保 荐机构的推荐行为应认定为受被保荐人委托而实施的行为 因此 保荐协议本质上是一种 委托合同 保荐机构与被保荐人作为依法享有民事权利 独立承担民事责任的平等民事主 体 二者之间就是建立在保荐协议基础上的民事委托合同关系 ( 二) 保荐机构与投资者的担保关系 保荐制度的设置目的 是为了提高上市公司质量和证券公司执业水平 保护投资者的合 10 法权益 促进证券市场健康发展 其中保护投资者合法权益是保荐制度的最终目的 保 护投资者权益始终是我国证券立法宗旨的必要内容 证券法以保护投资者权益为宗旨 是 11 由证券市场的运行特点和投资者在证券市场中的地位决定的 证券市场运行机制中的 保荐制度 同样以保护投资者权益为宗旨 因为通过保荐制度提高上市公司质量和证券公司 的执业水平 最终是为了投资者能够认购或持有质量更好的上市公司证券 能够从证券公司 获得更好的市场服务 依据保荐制度的设置目的 保荐机构应当以保护投资者权益为目的展开活动 但是 介 入具体的证券市场活动并在其中发挥保荐功能的保荐机构 既不是全体投资者选择的 也不 是部分或个别的投资者选择的 而是由证券发行人选择的 这种具体保荐机构的选择机制 决定了保荐机构与投资者之间法律关系在形成上的间接性 其一 保荐机构是通过与被保 荐人之间的合同关系而介入具体的证券发行活动的 其与投资者之间并无契约性的直接联 系 其二 保荐机构与投资者建立市场联系 是由被保荐人即发行人决定启动的 在证券发 行活动中 保荐机构并不能主动启动一个证券发行过程 保荐机构出具的发行保荐书 上市 保荐书等文件 是在证券发行申请或发行信息公开 证券上市申请或上市信息公开时提交或 12 公开的 也就是说 保荐机构并不能脱离被保荐人的发行决定或上市决定而径行向投资 者公开有关发行或上市 而是在与被保荐人订立保荐协议之后 因其职务和业务的关系 随 着被保荐人的发行申请或上市申请及其有关的信息公开活动而与投资者发生市场联系 也 就是说 保荐机构对与之发生市场联系并形成法律关系的投资者 没有进行具体选择或个别 选择的权利 但是 保荐机构在其责任承担上 却与投资者之间存在着直接的法律关系 即保荐机构 9 证券发行上市保荐业务管理办法 第 28 条规定 保荐机构应当确信发行人符合法律 行政法规和中国证监会的有 关规定 方可推荐其证券发行上市 保荐机构决定推荐发行人证券发行上市的 可以根据发行人的委托 组织编制 申请文件并出具推荐文件 10 证券发行上市保荐业务管理办法 第 1 条 11 陈甦: 证券法专题研究 高等教育出版社 2006 年版 第 53 页 14 条 17 条及第 52 条 12 证券法 第 12 条 60
5 论保荐机构的担保责任 要直接向投资者承担因其保荐而产生的法律责任 这种法律责任承担上的直接性 缘于保 荐制度的功能与目的 即形成并强化证券投资者的市场信赖 其一 保荐机构要具备法定的 资格条件 包括诚信条件和专业条件 并且要经过证券监管机构的核准方能取得保荐资格 因此保荐机构具有较高的可信赖性 其二 保荐机构出具的保荐书是证券发行 上市的必备 文件 是投资者进行投资判断的重要依据 其三 保荐机构要承担较高的诚信与勤勉义务 如 证券法 第 11 条第 2 款规定: 保荐人应当遵守业务规则和行业规范 诚实守信 勤勉尽 责 对发行人的申请文件和信息披露资料进行审慎核查 督导发行人规范运作 保荐办 法 也做了相应的规定 如第 23 条规定 保荐机构应当尽职推荐发行人证券发行上市 ; 第 24 条规定 保荐机构推荐发行人证券发行上市 应当遵循诚实守信 勤勉尽责的原则 因 此 在保荐机构与投资者之间存在直接的信赖关系 并且保荐机构是投资者的具有较高信赖 程度的市场对象 保荐机构出具的文件是投资者的具有较高信赖程度的投资判断依据 基于如上分析 我们可以观察到保荐机构与投资者之间法律关系的一些显著特点: 其两 者之间在法律关系形成上具有间接性 即保荐机构通过与被保荐人的合同关系与证券市场 的投资者建立法律上的联系; 在义务承担上具有单向性 即只是保荐机构向投资者履行审慎 保荐 如实公开的义务; 在投资者信赖形成与保荐机构责任承担上具有直接性 即投资者可 以直接与保荐机构形成信赖关系 并且因此保荐机构应当直接向投资者承担责任 ( 三) 保荐机构与保荐代表人的聘用合同关系 保荐代表人是指以保荐机构的名义核实证券发行人的发行文件与上市文件中所载资料 是否真实 准确 完整 并出具保荐意见的专业人员 保荐机构与保荐代表人之间的法律关 系属于聘用合同关系 保荐机构是用人单位 保荐代表人属于保荐机构的雇员 在保荐机构 的工作过程中 涉及多种内部角色 如保荐业务负责人 内核负责人 保荐业务部门负责人 13 保荐代表人 项目协办人及其他保荐业务相关人员等 但其中保荐代表人居于特殊地位 其一 成为保荐代表人须具备法定条件 包括具备 3 年以上保荐相关业务经历; 最近 3 年内 在境内证券发行项目中担任过项目协办人; 参加中国证监会认可的保荐代表人胜任能力考 试且成绩合格有效; 诚实守信 品行良好 无不良诚信记录 最近 3 年未受到中国证监会的行 14 政处罚; 未负有数额较大到期未清偿的债务; 以及中国证监会规定的其他条件 具备保 15 荐代表人条件的人要获得保荐代表人资格 还要经依法核准 其二 保荐代表人可以充 任具体保荐业务项目的负责人和代理人 依据 保荐办法 第 48 条的规定 保荐机构应当 指定 2 名保荐代表人具体负责 1 家发行人的保荐工作 出具由法定代表人签字的专项授权 书 并确保保荐机构有关部门和人员的有效分工协作 保荐机构可以指定 1 名项目协办人 由此可见 保荐代表人成为保荐机构雇员后 受保荐机构指派具体负责保荐工作 保荐代表 人是保荐机构进行保荐工作的主要负责人和代理人 其三 保荐人在保荐业务中要履行特 定义务 例如 保荐代表人必须为其具体负责的每一项目建立尽职调查工作日志( 保荐办 法 第 41 条) ; 保荐代表人有在发行保荐书上签字 在证券发行募集文件上签字的权限( 保 荐办法 第 50 条) ; 保荐代表人具体负责保荐机构所承担的发行人保荐工作( 保荐办法 第 13 证券发行上市保荐业务管理办法 第 38 条 14 证券发行上市保荐业务管理办法 第 11 条 13 及第 14 条 15 证券发行上市保荐业务管理办法 第 12 61
6 环球法律评论 2010 年第 6 期 48 条) ; 保荐代表人有在保荐总结报告上签字的权限( 保荐办法 第 52 条 ) ; 在保荐工作 中 保荐代表人可以对发行人行使特定权利( 保荐办法 第 54 条 ) 等等 其四 保荐人在 保荐业务中要承担特定责任 例如 自保荐机构向中国证监会提交保荐文件之日起 保荐机 构及其保荐代表人承担相应的责任( 保荐办法 第 64 条 ) ; 保荐代表人资格申请文件存在 虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏但却已核准的 撤销其保荐代表人资格( 保荐办法 第 65 条) ; 保荐代表人未诚实守信 勤勉尽责地履行相关义务的 由中国证监会责令其改正 并 对其采取监管谈话 重点关注 责令进行业务学习 出具警示函 责令公开说明 认定为不适 当人选等监管措施; 依法应给予行政处罚的 依照有关规定进行处罚; 情节严重涉嫌犯罪的 依法移送司法机关 追究其刑事责任( 保荐办法 第 66 条 ) 如果保荐代表人有通过保荐 业务谋取不正当利益等严重违法行为的 中国证监会可撤销其保荐代表人资格; 情节严重 的 对其采取证券市场禁入的措施( 保荐办法 第 69 条) 由此可见 在证券市场上的保荐活动中 保荐代表人居于十分特殊又十分重要的地位 其特殊性表现在 保荐代表人既是保荐机构的内部人员 受保荐机构的合同约束和内部监 管; 又是保荐活动中相对独立的市场角色 直接受证券市场监管机构的外部监管 其重要性 表现在 保荐代表人是任何发行保荐项目的必要主体因素 其工作有不可替代性; 同时在保 荐业务中 拥有特殊的由证券市场监管机构通过规章直接赋予的权限 这种制度安排的目 的在于充分发挥保荐制度的功能 有效运行保荐工作机制 把机构的责任与个人的责任明确 而具体地连接起来 但是从现有的制度安排来看 保荐代表人对保荐机构外部主体所直接 承担的责任 限于行政责任和刑事责任; 在保荐业务的民事责任承担方面 保荐代表人并不 能脱离保荐机构的内部约束 并不能直接向保荐机构的外部主体直接承担民事责任 二 保荐责任的担保属性及构成特性 在保荐活动所形成的民事法律关系中 保荐机构的民事责任其实有两种 一是基于与 被保荐人之间的合同关系所承担的民事责任 如因保荐机构违约所承担的违约责任; 二是 基于保荐行为而向证券投资者承担的民事责任 如因保荐的发行人信息公开不实所承担的 担保责任 就保荐机构与被保荐发行人之间的合同责任而言 其与一般的合同责任并无不 同 可依据一般的合同法规则予以认定和处理 根据保荐制度的目的与功能 保荐制度旨 在提高发行人的公司治理水平以及与此相应的证券质量 增强投资者对发行人以至整个证 券市场的信赖 因此 保荐机构对投资者的民事责任 也就是保荐担保责任 它是实现保荐 制度功能的重要机制 也是证券法规制市场主体行为的制度措施 虽然保荐人在保荐活动 16 中 应当履行对发行人进行督导 全面调查 辅导 核查等职责 但从这些制度措施的功 能效果上看 与其说是保荐人对被保荐的发行人的义务 不如说是对证券市场投资者的义 务 被保荐发行人因信息公开不实等原因向投资者承担赔偿责任时 不能以保荐人在督 导 全面调查 辅导 核查时没有尽责为由而向保荐人追究违约责任 因为 作为一个发行 或准备发行证券的被保荐发行人 理应具备合格的公司治理结构与管理机制 而且有关证 券发行或证券上市信息是由被保荐发行人自己掌握和决定公开的 理应达到真实性 准确 及第 29 条 16 证券发行上市保荐业务管理办法 第 23 62
7 论保荐机构的担保责任 性和完整性的标准 欺诈者不能因为向其提供服务的合同关系人没有阻止或防范其欺诈 而在欺诈败露并承担责任时追究其合同关系人的违约责任 但是 如果保荐人在督导 全 面调查 辅导 核查时没有尽责 致使被保荐发行人信息公开不实 受损害的投资者就可以 直接追究保荐人的责任 为确保保荐机构诚实守信 勤勉尽责 充分实现保荐制度的目的与功能 证券法 明确 规定了保荐机构向投资者承担的保荐担保责任 根据 证券法 第 26 条的规定 在发行人 的证券已经发行尚未上市时 如果证券监管机构发现不符合法定条件或者法定程序而撤销 发行核准决定 发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还证券持有人 保荐人应 当与发行人承担连带责任 根据 证券法 第 69 条的规定 发行人 上市公司公告的招股说 明书 公司债券募集办法 财务会计报告 上市报告文件 年度报告 中期报告 临时报告以及 其他信息披露资料 有虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏 致使投资者在证券交易中遭受 损失时 发行人 上市公司应当承担赔偿责任 保荐人应当与发行人 上市公司承担连带赔偿 责任 根据 保荐办法 第 33 条的规定 保荐机构在发行保荐书和上市保荐书中应当做出 承诺的事项包括: ( 1) 有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上 市的相关规定; ( 2) 有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载 误导 性陈述或者重大遗漏; ( 3) 有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中 表达意见的依据充分合理; ( 4) 有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构 发表的意见不存在实质性差异; ( 5) 保证所指定的保荐代表人及保荐机构的相关人员已勤 勉尽责 对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查 审慎核查; ( 6) 保证保荐书 与 履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏; ( 7) 保证对发行 人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律 行政法规 中国证监会的规定和行业规范; ( 8) 自愿接受中国证监会依照本办法采取的监管措施; 以及 ( 9 ) 中国证监会规定的其他 事项 根据 证券法 和 保荐办法 的规定 保荐人在上述情形中所承担的连带责任或赔偿责 任 实质上是一种具有担保性质的民事责任 其一 给投资者造成损害的 不是保荐人自己 的发行证券或信息公开行为 而是因被保荐的发行人所发行证券或信息公开行为造成的损 害 所以 保荐人是为他人行为所造成的损害承担责任 其二 保荐人之所以为发行人的行 为后果承担责任 是因为保荐人在发行人的行为后果发生之前 为发行人的证券发行或上市 行为提供了推荐或担保 而这种推荐或担保设定的目的或表示的意思 就是当投资者受到发 行人行为的损害时 保荐人要为此承担相应的责任 也就是担保责任 其三 保荐机构承担 的这种责任具有或然性 如果发行人在其证券发行或上市过程中没有违法违规行为 则保荐 机构最终无需承担责任; 如果发行人存在违法违规行为并且给投资者造成损害 则保荐机构 就要承担责任 保荐机构对投资者的民事责任具有担保属性 可以称之为保荐担保责任 保荐机构的 保荐担保责任是一种人的担保 是保荐机构以自己的全部财产和信用为被保荐发行人做担 保 但其与民法上通常债的担保及其中的人的担保有很大不同 民法上通常的债的担保是 为合同之债所做的担保 合同债务人一旦违约后 由保证人替代履行合同债务; 而证券法上 的保荐担保责任是为潜在的违法违规行为所做的担保 证券发行人一旦存在证券欺诈行为 并给投资者造成损失时 由保荐机构赔偿投资者损失 这种担保目的确定和功能设置上的 63
8 环球法律评论 2010 年第 6 期 差异 决定了保荐担保责任具有许多与合同担保责任不同的制度建构上的特点 首先 保荐机构的担保责任是一种法定责任 虽然保荐人的担保责任是以保荐人与被 保荐人的保荐协议为基础 但保荐协议只是引起保荐人对被保荐人的上市推荐 辅导和监督 责任 并不直接引起保荐人对投资者的保荐担保责任 保荐机构承担担保责任的制度依据 在于证券法直接规定保荐机构要根据其在有关信息公开文件形成或公开过程中的地位与作 用 向投资者担保证券发行或上市的信息公开文件内容的合法性 从而将保荐机构与投资者 17 之间的责任关系直接化 因此 保荐担保责任是基于证券法律法规的直接规定而设定 的 是法律直接向保荐机构施加的义务 而非保荐人与上市公司或保荐人与投资者约定的 这种责任具有强制性 不能用约定加以排除 这与保证责任是保证人与债权人出于意思自 治作出的契约性保证具有本质的不同 其次 保荐机构的担保责任是一种法定的连带责任 如 证券法 第 69 条就明确规定 保荐人要为所保荐的上市公司披露虚假性 误导性 遗漏性信息而给投资者造成的损失承 担连带赔偿责任 但这种证券法上规定的连带责任与民法上因共同侵权行为而承担的连 18 带赔偿责任有实质上的差异 保荐担保责任性质上应属于与共同侵权连带责任不同的 不真正连带责任 传统民法上的不真正连带责任 一般是指多数行为人违反法定义务 对 一个受害人实施加害行为 或者不同的行为人的基于不同的行为而致使受害人的权利受到 损害 各个行为人产生的同一内容的侵权责任 各负全部赔偿责任 并因行为人之一的履行 19 而使全体责任人的责任归于消灭的侵权责任形态 共同侵权连带责任是由多个致害行 为人的共同侵权行为 即由多个致害行为组成的性质一致的一个整体行为引发的 而且共 同侵权行为人应当具有共同的过错 但保荐担保责任是由于保荐机构的过失与发行人的 故意隐瞒或故意造假等导致投资者投资受损引发的 保荐机构与发行人应当没有 意思上 20 的联络 即数个行为人没有共同过错 行为人有各自相对独立的主观状态 有无目的 21 之共同 为连带债务与不真正连带债务根本区别之所在 由于这种性质差异 导致责任 分担的不同 共同侵权行为导致的连带责任 各侵权行为人之间存在内部求偿权 即一个 或部分侵权行为人承担全部责任后 有权就不属于自身承担范围内的责任承担损失 要求 其他未承担责任的共同侵权行为人给予赔偿 但在保荐担保责任的连带责任关系中 发行 人对其违法违规行为造成的投资者全部损失承担责任 保荐机构只对与自己过错有因果关 系的投资者的损失承担责任; 发行人向投资者承担赔偿责任后 不能以保荐机构有过错为 由再向保荐机构追偿 而保荐机构的过错如果是因发行人隐瞒或欺骗造成的时 保荐机构 可以向发行人进行追偿 第三 保荐担保责任的构成要件具有特殊性 在主体方面 保荐担保责任的承担者须是 具有保荐资格的保荐机构 不具有保荐资格的法人或个人 均不能充当保荐担保责任的承担 者; 通常的债的担保 除非法律有特殊限制 否则担保人可以是任何有资信能力的民事主体 17 陈甦: 信息公开担保的法律性质 载 法学研究 1998 年第 1 期 18 在我国保荐实践中 存在很多保荐机构与发行人成为利益共同体 以投资者为共同 对方 而实施的共同侵权行为 由此共同侵权行为产生的连带责任并不是证券法上规定的保荐担保责任 而是民法上的共同侵权责任 19 杨立新: 侵权法论 ( 第三版) 人民法院出版社 2005 年版 第 638 页 20 林彦: 上市保荐制度中保荐人的民事责任分析 载 http: / / www fszjfy gov cn / program / article jsp? ID = 年版 第 673 页 21 史尚宽著: 债法总论 中国政法大学出版社 64
9 论保荐机构的担保责任 在主观方面 通常债的担保责任的承担 不以担保人有过错为要件; 而保荐担保责任的承担 则以保荐机构存有过错为要件 保荐担保的目的与债的担保不同 债的担保是为了使合法 的债权能够确实得以实现 因此在债的担保人承担责任时不需考虑其主观上是否有过错的 问题 在债的保证人承担连带责任时 如果发生被保证人不履行合同的情况 保证人就要为 此承担责任 至于保证人是否有过错 完全不是承担保证责任的要件 但是 保荐担保责任 虽然是法定的连带责任 但保荐担保承担责任时 却应考虑保荐机构在保荐时是否有过错问 题 即保荐机构的过错状况应是承担保荐担保责任的构成要件 有学者认为 保荐担保责任 是一种无过错责任 也就是说 保荐人无论主观上是否有过错 只要发生了投资者因被保荐 22 人的违法披露信息而遭受经济损害的事实 保荐人都要为此承担赔偿责任 其实 这种 观点既不符合 证券法 的明确规定 也不符合保荐制度的功能机制 证券法 第 26 条和 第 69 条在规定保荐机构的担保责任时 均规定保荐机构 能够证明自己没有过错的除外 再者 从保荐活动的运作机制上看 发行人是证券发行或上市活动的主体 保荐机构只是因 为其职务或业务关系 与发行人的证券发行或上市活动相联系 证券市场的信息不对称不 仅存在于投资者与融资者之间 同样也存在于保荐人与被保荐人之间 保荐机构往往是根据 发行人提供的材料了解应公开信息的内容并据此制作保荐书 当发行人故意隐瞒实际情况 甚至弄虚作假时 保荐人只要有充分证据证明其在执业过程中已经勤勉尽责 就应认定其无 过错 不应当再承担责任 要求他们承担无过错责任 将使保荐人面临巨大的职业风险 会 迫使保荐机构采取不必要的过于谨慎的防御性策略 这不仅增加了保荐成本 而且将不利于 保荐人制度的推行和健康发展 证券法设定保荐机构的担保责任 除了确保受损失的投资 者能获得充分赔偿之外 也是督促保荐机构在保荐活动中审慎行事 合法行事 以过错与否 作为他们承担民事责任的主观要件 可以约束并促使其合法审慎地进行保荐活动 如果保 荐机构在其工作中已经尽到其审慎守法义务 自不必令其对发行人的违法行为后果负担保 责任 但是 与公众投资者相比 保荐机构在证券发行或上市活动中仍处于主导或优势地 位 可在一定程度上预先了解和决定证券发行或上市文件的内容 而投资者对保荐机构是否 有过错又难以举证 因此 根据证券保荐制度的目的与功能以及公众投资者在证券市场中 的地位 对于保荐机构的保荐担保责任应当采取推定过错原则 第四 保荐担保期限具有不明确性 从理论上说 保荐担保责任的存续时间为证券发行 或上市信息披露之日到该信息完全被市场吸收为止这段期间 这个期限是有限的 但却是 不明确的 其原因就是已公开的证券发行或上市信息对证券市场价格影响的期限是不明确 的 因此 保荐人的保荐期间和保荐担保责任的担保期限是两个不同的概念 担保责任的担 保期限往往长于保荐期间 只要在已公开的证券发行或上市信息被市场消化吸收之前 投 资者因该证券发行或上市信息存在虚假不实而造成财产损失 保荐机构都应该根据其保荐 担保责任为此承担连带赔偿责任 例如 保荐办法 第 37 条也规定 持续督导期届满 如有 尚未完结的保荐工作 保荐机构应当继续完成 保荐机构在履行保荐职责期间未勤勉尽责 的 其责任不因持续督导期届满而免除或者终止 这一规定在某种程度上 反映了保荐担保 责任期限的不确定性 2004 年第 6 期 22 杨攀钦: 保荐担保责任研究 载于 兰州学刊 65
10 环球法律评论 2010 年第 6 期 三 保荐担保责任的承担要件与承担方式 ( 一) 保荐机构的免责事由 依据通常法理 保荐机构在具体的保荐活动中要承担保荐担保责任 须具备以下要件: ( 1) 保荐机构所保荐的发行人在其证券发行或上市活动中存在违法违规行为 主要是证券 发行或上市的信息公开存在违法情形 如实际上不具备发行条件而获得发行核准 有关发行 或上市的信息公开文件有虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏等 ( 2) 投资者在认购或购 买证券的交易中遭受损失 并且这种损失与发行人在证券发行或上市过程中的违法违规行 为有因果关系 ( 3) 保荐机构在其保荐工作中有过错 因其过错致使不能发现 避免或制止 发行人在证券发行或上市时的违法违规行为 依据 证券法 第 26 条和第 69 条的规定 对于保荐机构承担保荐担保责任 适用过错推 定的归责原则 即发行人在证券发行或上市活动中因有违法违规行为而致投资者蒙受损害 时 保荐机构的保荐行为如有过错 则与发行人一起承担连带责任; 保荐机构如无过错 则由 发行人自行承担全部责任 保荐机构不承担责任 但保荐机构究竟有无过错 应由保荐机构 自行予以证明 即要 能够证明自己没有过错 如果保荐机构不能证明自己没有过错 或 者其证明不能成立 则可认定保荐机构有过错 须承担保荐担保责任 根据保荐制度所赋予 的保荐机构的职责与义务 保荐机构要证明自己没有过错 必须能够证明自己在保荐活动中 做到了 遵守业务规则和行业规范 诚实守信 勤勉尽责 对发行人的申请文件和信息披露 23 资料进行审慎核查 督导发行人规范运作 因 证券法 和 保荐办法 等法律制度规定 了保荐机构的诚信义务和勤勉义务 特别是 保荐办法 详细规定了保荐机构履行诚信义务 和保荐义务的具体事项 做法和要求 判断保荐机构是否有过错 实际上有详尽规章可循 保荐机构要证明自己没有过错 必须能够证明自己在保荐活动中严格履行了诚信义务和勤 勉义务 诸如: 其一 保荐机构与保荐代表人的资格条件没有实质瑕疵 其二 保荐机构建 立健全保荐工作的内部控制体系 建立健全证券发行上市的尽职调查制度 辅导制度 对发 行上市申请文件的内部核查制度 对发行人证券上市后的持续督导制度 其三 保荐机构严 格履行了保荐活动的业务流程和工作程序 其四 保荐机构严格履行了保荐职责 如在推荐 发行人首次公开发行股票并上市前 对发行人进行了辅导; 推荐发行人证券发行上市时 能 够按照中国证监会对保荐机构尽职调查工作的要求 对发行人进行全面调查 充分了解发行 人的经营状况及其面临的风险和问题; 在发行人证券上市后 保荐机构仍然持续督导发行人 履行规范运作 信守承诺 信息披露等义务; 对发行人申请文件 证券发行募集文件中有证券 服务机构及其签字人员出具专业意见的内容 保荐机构能够对其进行审慎核查; 保荐机构能 够针对发行人的具体情况 在其证券发行上市后对其持续督导等等 其五 保荐机构及其保 荐代表人在保荐活动中 没有通过从事保荐业务谋取任何不正当利益 保荐机构除了证明自己尽职尽责之外 也可以发行人的过错作为自己的免责事由 诸 如: 一些上市公司提供给保荐人的原始资料本身就是不完整不准确的 ( 甚至可能是含有某 种虚假成分的) 由此导致保荐人据此所制作的相关公开披露的信息发生某种失误; 或者一 23 证券法 第 11 条第 2 款 66
11 论保荐机构的担保责任 些上市公司在作出某些具体决策后 可能不及时甚至不告知保荐人 保荐人又无从知道该情 况的情形 另外 上市后企业经营过程中产生的因不可抗力导致的经营状况变化 或者是正 当原因如行业经营风险等导致的与发行或上市时公开信息的不一致等 也可以作为保荐机 构的免责事由 当然 这也可通过招股书风险因素的尽责披露而预先免责 由于保荐机构的职责繁多 证券监管机构对保荐机构及其保荐业务的要求既严格又细 24 致 保荐机构应当建立健全工作底稿制度 为每一项目建立独立的保荐工作底稿 保荐 工作底稿一来在监管机构检查工作时 可用于备查; 二来在发生投资者追诉时 可用于证明 但是 由于保荐机构履行诚信义务和勤勉义务的事项繁多 要求细密 一旦发行人在其证券 发行或上市中出现违法违规行为 保荐机构欲想证明自己没有任何过错 恐怕是难乎其难的 事情 从保荐制度的建构理念与具体内容来看 似乎给保荐机构施加了过多的职责与义务 例如 保荐办法 第 35 条规定了保荐机构在证券发行上市后持续督导的工作内容 包括 ( 1) 督导发行人有效执行并完善防止控股股东 实际控制人 其他关联方违规占用发行人资 源的制度; ( 2) 督导发行人有效执行并完善防止其董事 监事 高级管理人员利用职务之便 损害发行人利益的内控制度; ( 3) 督导发行人有效执行并完善保障关联交易公允性和合规 性的制度 并对关联交易发表意见; ( 4) 持续关注发行人募集资金的专户存储 投资项目的 实施等承诺事项; ( 5) 持续关注发行人为他人提供担保等事项 并发表意见; ( 6) 中国证监 会 证券交易所规定及保荐协议约定的其他工作 保荐机构的这些职责既雷同发行人内部 的独立董事的职责 也雷同监管机构的职责 如果保荐机构真的能够做到做好 保荐办法 第 35 条规定的事项 监管机构就可以对我国的证券市场高枕无忧了 其实 这类规定多少 有点是不切实际的制度幻想 既过于超出保荐机构的能力 也混淆了证券市场体系中不同角 色的应有功能 因此 以这样高的标准作为保荐机构 证明自己没有过错 的免责事由 是 不尽公平的制度安排 ( 二) 保荐机构连带责任的承担 对于保荐机构应否承担连带责任 有学者认为 根据责任自负原则 保荐人应当对其保 荐行为 即上市公司的质量承担担保责任 而且在发行人与保荐人信息不对称的背景下 保 25 荐人应该只对其保荐承担补充责任 简单地让保荐人与发行人承担连带责任是欠妥的 但是 如果我们认为保荐是一种提高并维持市场信赖的担保行为 并且从保荐机构的专业 性 进行保荐业务的垄断性以及保障投资者追究责任的方便性等诸种因素综合考虑 让保荐 机构承担连带责任还是一个公平合理的制度安排 关键是 在保荐机构承担连带责任的制 度前提下 立足保荐制度的目的与功能以及不同市场角色的应有作用 切实做好连带责任框 架下的责任划分 首先 在发行人与保荐机构之间承担连带责任时的责任范围划分 应根据其在信息公开 活动中的地位和作用而定 证券发行或上市的信息公开文件有虚假记载等内容 首先看作 是发行人的全部责任 保荐机构是对发行人这一他人行为承担连带责任 因为发行人要对 证券发行或上市时的全部信息公开违法行为所造成的损害负赔偿责任 而保荐机构只对与 自己保荐行为有关的违法后果承担责任 申言之 在证券发行或上市过程中发生给投资者 24 证券发行上市保荐业务管理办法 第 41 条 25 陈岱松: 证券上市监管法律制度国际比较研究 法律出版社 2009 年 5 月版 第 340 页 67
12 环球法律评论 2010 年第 6 期 造成损害的违法行为时 保荐机构只对与其保荐担保行为有因果关系的损害 与发行人一起 向投资者承担连带赔偿责任 在保荐机构向受损害的投资者承担了保荐担保责任之后 如 果保荐机构的过错行为是由发行人的违法违规行为导致的 保荐机构可以再向发行人进行 追偿 其次 关于保荐机构与保荐代表人之间的民事责任分担 保荐办法 第 50 条规定 保 荐机构法定代表人 保荐业务负责人 内核负责人 保荐代表人和项目协办人应当在发行保 荐书上签字 保荐机构法定代表人 保荐代表人应同时在证券发行募集文件上签字 基于 此 有观点认为 我国实行的是 双重 保荐制 保荐机构和保荐代表人都要承担保荐职责 即对保荐违法行为 不仅要追究保荐机构作为机构的责任 而且还要追究作为保荐代表人的 26 其中 保荐代表人的责任包括: 不接受该保荐代表人保荐的项目 取消保荐资 个人责任 格 谈话提醒等 证券监管部门通过双重责任旨在对责任主体和范围的强化 以实现其提高 上市公司质量的主旨 但是通过考察 保荐办法 的相关规定 该双重责任主要集中于行政 27 责任方面 而不涉及保荐机构与保荐代表人的连带赔偿责任 至于保荐机构与保荐代表 人之间的民事责任分担 无疑必须以他们的法律关系结构为前提 由于保荐机构与保荐代 表人之间是用人单位和雇员之间的聘用合同关系 而非合伙关系 而且保荐代表人一定程度 上是保荐机构的代理人 因保荐代表人的过失职务行为造成的对投资者的损害赔偿责任 由 保荐机构代替其承担 保荐机构对外承担责任后 在内部追偿上 如果保荐机构不存在选任 失职的情形 可以向保荐代表人追偿 Abstract The warranty liability of sponsors is a joint compensation liability imposed on sponsors when the listed company s information disclosure acts violate laws and regulations and cause losses to investors It is an independent liability defined by Securities Law of our country This article first analyzes the mechanism of sponsors and then explores some issues such as the nature and the constitution of the warranty liability of sponsors Finally the article puts forward some suggestions in relation to the division of civil responsibilities among the sponsor issuer and sponsor representative ( 责任编辑: 黄 列) 26 敖晓波: 保荐机构责任追究机制确立 载新浪网财经新闻 http: / / finance sina com cn 连带责任的角度 载 http: / / www sls org cn / law_update_webf / all_about jsp? 27 倪受彬: 保荐机构侵权责任论 main_id = 8 id =
电子信箱 : 股票上市交易所 : 深圳证券交易所 股票简称 : 西王食品 股票代码 : 发行人的经营范围 : 预包装食品的批发兼零售 ( 有效期以许可证为准 ) 对食品行业投资, 进出口业务 ( 依法须经批准的项目, 经相关
安信证券股份有限公司 关于西王食品股份有限公司 非公开发行股票的上市保荐书 深圳证券交易所 : 中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 核发了 证监许可 [2015]2243 号 文, 核准西王食品股份有限公司 ( 以下简称 西王食品 公司 或 发行人 ) 可向特定投资者非公开发行 7,788.48 万股新股票 ( 以下简称 本次非公开发行 或 本次发行 ) 安信证券股份有限公司( 以下简称
092 司法论坛 一 常见的证据保全对象 windowsxp office2003 ( ) ( ) : : 二 对证据保全申请的审查和处理 3 : ; ; ; ( )?
091 知识产权诉讼证据保全制度研究 文 / ( ) 5 11. 12. 教育机构侵权责任的免责事由 :1. 2. 7 3. 6. 4. 5. ; :1. 2. 3. 4. 5. ( : ) 092 司法论坛 一 常见的证据保全对象 windowsxp office2003 ( ) ( ) : : 二 对证据保全申请的审查和处理 3 : ; ; ; ( )? 093 ( ) 75 : : 75? 094
附件1
实际控制关系账户申报表 (K-1 表 ) 大连商品交易所 第一部分 : 申报人信息 * 姓名 * 个人客户 * 身份证号码 * 联系电话 * 组织机构代码 * 联系电话 单位客户 客户类型 主营业务 A. 生产企业 B. 加工企业 C. 贸易公司 D. 投资公司 E. 其他 ( 请详细说明 ) 第二部分 : 实际控制关系账户信息 1 是否实际控制其他主体 ( 个人客户或单位客户 ) 的期货交易? 如果是,
证券发行上市保荐业务管理办法 第一章总则第一条为了规范证券发行上市保荐业务, 提高上市公司质量和证券公司执业水平, 保护投资者的合法权益, 促进证券市场健康发展, 根据 证券法 国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定 ( 国务院令第 412 号 ) 等有关法律 行政法规, 制定本办法 第二
证券发行上市保荐业务管理办法 (2009 年 5 月 13 日证监会令第 63 号 ) 关于修改 证券发行上市保荐业务管理办法 的决定 一 第三十六条第一款修改为 : 首次公开发行股票并在主板上市的, 持续督导的期间为证 券上市当年剩余时间及其后 2 个完整会计年度 ; 主板上市公司发行新股 可转换公司债券的, 持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后 1 个完整会计年度 增加一款, 作为第二款
总股本 :285,330,000 股 经营范围 : 水力发电 供水 ( 限分公司生产 ) 水利资源开发 水利工程承 包 水产养殖 实业投资 经济信息咨询 ( 不含证券 期货咨询 ) 旅游服务 ( 不 含旅行社 ) ( 二 ) 主要财务数据及财务指标 1 合并资产负债表 单位 : 万元 项目 2014
中信证券股份有限公司 关于钱江水利开发股份有限公司 非公开发行股票之上市保荐书 上海证券交易所 : 中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 核发了 证监许可 [2014] 903 号 文, 核准钱江水利开发有限公司 ( 以下简称 钱江水利 公司 或 发行人 ) 可向特定投资者非公开发行不超过 102,054,800 股 A 股股票 ( 以下简称 本次非公开发行 或 本次发行 ) 中信证券股份有限公司(
2-1-1 保荐人出具的发行保荐书
中信证券股份有限公司 关于海南海德实业股份有限公司非公开发行 A 股股票之上市保荐书 保荐机构 ( 主承销商 ) 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期 ) 北座 二零一八年四月 1 中信证券股份有限公司 关于海南海德实业股份有限公司 非公开发行 A 股股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准海南海德实业股份有限公司非公开发行股票的批复
工程合同管理 一 民事法律关系概述 1-1 主体 拥有权利承担义务的当事人 法律关系三要素 客体 当事人权利义务所指的对象 内容 具体的权利和义务的内容 图 1-1 法律关系的构成要素
学习目标 1. 2. 3. 4. 5. 导言 第一节民事法律关系 工程合同管理 一 民事法律关系概述 1-1 主体 拥有权利承担义务的当事人 法律关系三要素 客体 当事人权利义务所指的对象 内容 具体的权利和义务的内容 图 1-1 法律关系的构成要素 1. 2. 2 3. 1 2 3 4 3 工程合同管理 1-1 A. B. C. D. C C C A B D 二 民事法律行为的构成要件 1. 1-1
浙商证券有限责任公司关于广东锦龙发展股份有限公司非公开发行股票之上市保荐书深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会下发的 关于核准广东锦龙发展股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2012]1020 号 ) 核准, 广东锦龙发展股份有限公司 ( 以下简称 锦龙股份 发行人 公司 )
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广东锦龙发展股份有限公司 非公开发行股票 上市保荐书 保荐机构 ( 主承销商 ) 二〇一二年八月 浙商证券有限责任公司关于广东锦龙发展股份有限公司非公开发行股票之上市保荐书深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会下发的 关于核准广东锦龙发展股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2012]1020 号 ) 核准, 广东锦龙发展股份有限公司 ( 以下简称 锦龙股份 发行人 公司 ) 于
声明 中信证券股份有限公司 ( 以下简称 中信证券 保荐机构 或 保荐人 ) 及其具体负责本次证券发行上市项目的保荐代表人已根据 公司法 证券法 证券发行上市保荐业务管理办法 和 上海证券交易所上市规则 等有关法律 法规规定, 诚实守信, 勤勉尽责, 严格按照依法制订的业务规则 行业执业规范和道德准
中信证券股份有限公司 关于 中金黄金股份有限公司 配股上市保荐书 保荐机构 二〇一六年五月 声明 中信证券股份有限公司 ( 以下简称 中信证券 保荐机构 或 保荐人 ) 及其具体负责本次证券发行上市项目的保荐代表人已根据 公司法 证券法 证券发行上市保荐业务管理办法 和 上海证券交易所上市规则 等有关法律 法规规定, 诚实守信, 勤勉尽责, 严格按照依法制订的业务规则 行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书,
2-1-1 保荐人出具的发行保荐书
中信证券股份有限公司 关于国元证券股份有限公司非公开发行 A 股股票之上市保荐书 保荐机构 ( 主承销商 ) 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期 ) 北座 二零一七年十月 1 中信证券股份有限公司 关于国元证券股份有限公司 非公开发行 A 股股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准国元证券股份有限公司非公开发行股票的批复
地址 : 苏州高新区长江路 695 号电话 : 传真 : 邮政编码 : 网址 : 电子信箱 经营范围 : 研发 生产光电通信产品 陶瓷套管等特种陶瓷制品, 销售公司
东吴证券股份有限公司关于苏州天孚光通信股份有限公司创业板非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准苏州天孚光通信股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 2018 298 号 ) 核准, 苏州天孚光通信股份有限公司 ( 以下简称 天孚通信 发行人 公司 ) 非公开发行新股 东吴证券股份有限公司 ( 以下简称 东吴证券 保荐机构
中信建投证券股份有限公司关于
中信建投证券股份有限公司关于 东方网力科技股份有限公司非公开发行股票 上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 关于核准东方网力科技股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2016]2024 号 ) 核准, 东方网力科技股份有限公司 ( 以下称 东方网力 发行人 公司 ) 向 5 家特定投资者非公开发行人民币普通股 (A 股 )4,599.4195 万股, 发行价为 24.50
经营范围 火力发电 垃圾发电 ; 蒸汽 热水生产 ; 热电技术咨询 ; 精密冷轧薄板制 造 销售 ; 其他无需报经审批的一切合法项目 ( 二 ) 发行人主要财务数据及财务指标 发行人 2014 年度 2015 年度和 2016 年度的财务报告均经天健会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计, 并分别
东兴证券股份有限公司 关于浙江富春江环保热电股份有限公司 非公开发行 A 股股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准浙江富春江环保热电股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2017]1971 号 ) 核准, 浙江富春江环保热电股份有限公司 ( 以下简称 富春环保 发行人 或 公司 ) 向 5 位特定对象非公开发行 97,750,000.00
中信证券股份有限公司 关于青岛双星股份有限公司 非公开发行 A 股股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 出具了 证监许可 [2014]1047 号 文, 核准青岛双星股份有限公司 ( 以下简称 青岛双星 公司 或 发行人 ) 非公开发行人民币普通
![中信证券股份有限公司 关于青岛双星股份有限公司 非公开发行 A 股股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 出具了 证监许可 [2014]1047 号 文, 核准青岛双星股份有限公司 ( 以下简称 青岛双星 公司 或 发行人 ) 非公开发行人民币普通](/thumbs/91/104878488.jpg "中信证券股份有限公司 关于青岛双星股份有限公司 非公开发行 A 股股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 出具了 证监许可 [2014]1047 号 文, 核准青岛双星股份有限公司 ( 以下简称 青岛双星 公司 或 发行人 ) 非公开发行人民币普通")
中信证券股份有限公司关于青岛双星股份有限公司非公开发行 A 股股票之上市保荐书 保荐机构 ( 主承销商 ) 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期 ) 北座 二〇一四年十一月 1 中信证券股份有限公司 关于青岛双星股份有限公司 非公开发行 A 股股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 出具了 证监许可 [2014]1047 号 文,
东吴证券股份有限公司
东吴证券股份有限公司 东证 [2015]584 号 东吴证券股份有限公司关于镇江东方电热科技股份有限公司非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2015]1007 号文核准, 镇江东方电热科技股份有限公司 ( 以下简称 东方电热 发行人 或 公司 ) 向特定对象非公开发行人民币普通股 (A 股 ), 发行股票数量不超过 8,000 万股 东吴证券股份有限公司
传真号码 : 公司网址 : ( 二 ) 发行人主营业务情况装饰贴面材料和装饰板等新型建筑装饰材料的研发 生产和销售 发行人采用印刷 砂磨 拉丝 表面氧化等工艺, 对原纸 铝箔 PVC 膜等材料进行表面处理, 最终生产装饰纸 装饰板
申银万国证券股份有限公司 关于浙江帝龙新材料股份有限公司非公开发行股票 上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 证监许可 [2012]1660 号 文核准, 同意浙江帝龙新材料股份有限公司 ( 以下简称 发行人 公司 或 帝龙新材 ) 非公开发行不超过 3,450 万股新股 根据询价结果, 确定本次发行数量为 2,860 万股 申银万国证券股份有限公司 ( 以下简称 保荐机构 本保荐机构
申银万国证券股份有限公司关于 天津中环半导体股份有限公司非公开发行股票 上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会下发的 关于核准中环股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2014]427 号 ) 核准, 同意天津中环半导体股份有限公司 ( 以下简称 中环股份 发行人 公司
![申银万国证券股份有限公司关于 天津中环半导体股份有限公司非公开发行股票 上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会下发的 关于核准中环股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2014]427 号 ) 核准, 同意天津中环半导体股份有限公司 ( 以下简称 中环股份 发行人 公司](/thumbs/93/113185511.jpg "申银万国证券股份有限公司关于 天津中环半导体股份有限公司非公开发行股票 上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会下发的 关于核准中环股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2014]427 号 ) 核准, 同意天津中环半导体股份有限公司 ( 以下简称 中环股份 发行人 公司")
天津中环半导体股份有限公司 非公开发行股票 上市保荐书 保荐机构 ( 主承销商 ): 申银万国证券股份有限公司 二〇一四年九月 申银万国证券股份有限公司关于 天津中环半导体股份有限公司非公开发行股票 上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会下发的 关于核准中环股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2014]427 号 ) 核准, 同意天津中环半导体股份有限公司 ( 以下简称
发行前注册资本 :25, 万元人民币公司网址 : 统一社会信用代码 : L 本次证券发行类型 : 上市公司非公开发行股票 ( 二 ) 最近三年及一期主要财务数据 1 合并资产负债表主要数据 单位 : 万元
国金证券股份有限公司关于广州鹏辉能源科技股份有限公司创业板非公开发行股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准广州鹏辉能源科技股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2016]3040 号文 ) 核准, 广州鹏辉能源科技股份有限公司 ( 以下简称 鹏辉能源 发行人 公司 ) 以非公开发行股票的方式向特定投资者发行不超过 4,140
办公地址 : 电子信箱 : 浏阳经济技术开发区康平路 167 号 hnerkang.com 联系电话 : 联系传真 : ( 二 ) 发行人最近三年一期主要会计数据和财务指标 1 合并资产负债表主要数据 单位 : 元 项目 201
西部证券股份有限公司关于湖南尔康制药股份有限公司 非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 证监许可 [2015]1908 号 文核准, 湖南尔康制药股份有限公司 ( 以下简称 尔康制药 或 发行人 ) 向特定投资者非公开发行股票 116,414,435 股, 本次实际发行数量为 116,414,435 股 作为尔康制药本次非公开发行股票的保荐机构及主承销商, 西部证券股份有限公司
电话 传真 电子信箱 专用车辆 环卫设备及配件的制造和销售 ; 机械设备租赁 ; 城市垃圾清运服务 ; 城市垃圾分类服务 ; 公共厕所管理服务 ; 绿化管理 ; 建筑物外墙清洗服务 ; 城市水域治理服务 ; 江 经
兴业证券股份有限公司关于 福建龙马环卫装备股份有限公司非公开发行股票 上市保荐书 上海证券交易所 : 经中国证监会证监许可 [2017]1681 号文核准, 福建龙马环卫装备股份有限公司 ( 以下简称 龙马环卫 发行人 或 公司 ) 于 2017 年 12 月非公开发行 26,920,955 股人民币普通股股份 兴业证券股份有限公司 ( 以下简称 兴业证券 或 本机构 ) 作为龙马环卫本次非公开发行股份的保荐机构,
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2004 2005 2006 06 05 682,464,370 751,945,603 869,228,274.72 15.60% 427,209,939.84 504,098,607.43 656,153,539.94 30.16% 170,800,079.99 161,079,391.28 198,457,079.61 23.20% 630,837,903.13 615,638,094.08
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黄 韬 在我国 部分金融法律争议案件因为司法政策的原因而不是基本法律的规定 没有机会进入到法 院 或在进入法院的过程中被施加了某些限制 这一金融司法现象是与当下中国的金融市场和司法体制运行的 某些特点紧密相关的 但这样的司法筛选机制也会给金融市场带来不可避免的消极影响 金融争议 案件筛选 司法体制 作者黄韬 法学博士 上海交通大学凯原法学院讲师 ¹ º ¹ º » ¼ ½ ¾» ¼ ½ ¾ Á À
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:. /..... 死刑复核法律监督制度研究 * 万春 检察机关对死刑复核实行法律监督, 符合人大制度关于权力监督制约的原理, 不影响最高人民法院应有的诉讼地位和独立性 权威性, 体现了检察官客观性义务的要求, 具有基本法律依据 开展死刑复核法律监督应遵循严格限制并减少死刑 切实保障人权 维护公共利益 公平 及时 突出重点等原则 检察机关在死刑复核中的诉讼地位不是公诉人, 而是法律监督者 检察机关可以通过备案审查
恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期是否发生下档触发事件 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 OTZR 年 5 月 5 日 2018 年 5 月 7 日 3 否 728 HK Equity 3.7
恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期是否发生下档触发事件 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 OTZR89 2017 年 5 月 5 日 2018 年 5 月 7 日 3 否 728 HK Equity 3.77 3.45 不适用 941 HK Equity 82.85 73.40 902 HK Equity
广发证券股份有限公司 ( 以下简称 广发证券 保荐人 或 保荐机构 ) 及其具体负责本次证券发行上市项目的保荐代表人已根据 中华人民共和国公司法 中华人民共和国证券法 证券发行上市保荐业务管理办法 和 上海证券交易所股票上市规则 等有关法律 法规规定, 诚实守信, 勤勉尽责, 严格按照依法制订的业务
广发证券股份有限公司 关于特变电工股份有限公司 配股股票上市保荐书 保荐人 ( 主承销商 ) 二〇一七年六月 广发证券股份有限公司 ( 以下简称 广发证券 保荐人 或 保荐机构 ) 及其具体负责本次证券发行上市项目的保荐代表人已根据 中华人民共和国公司法 中华人民共和国证券法 证券发行上市保荐业务管理办法 和 上海证券交易所股票上市规则 等有关法律 法规规定, 诚实守信, 勤勉尽责, 严格按照依法制订的业务规则
股票简称 利民股份 股票代码 注册资本法定代表人董事会秘书注册地址办公地址 人民币 132,605,000 元李新生林青江苏省新沂经济开发区江苏省徐州市新沂经济开发区经九路 69 号 邮政编码 互联网网址 电子信箱 li
西部证券股份有限公司关于利民化工股份有限公司 非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 证监许可 [2016]1316 号 文核准, 利民化工股份有限公司 ( 以下简称 利民股份 或 发行人 ) 向特定投资者非公开发行股票不超过 33,183,431 股 ( 含 33,183,431 股 ), 本次实际发行数量为 32,103,953 股 作为利民股份本次非公开发行股票的保荐机构及主承销商,
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刘世定 内容提要 : 本文在嵌入性视角的引导下, 进入关系合同理论领域 对关系合同的 分析, 以威廉姆森的合同治理结构理论作为基点 在分析了他的理论脉络和隐含假 设后, 本文提出了三个假定, 即约前关系导入 多元关系属性 对关系属性的有限控 制 在新的假设下, 首先讨论了合同治理结构和嵌入关系结构之间不同的对应关系, 并特别探讨了两者间的结构性摩擦 继而, 在关系合同的研究中引入了委托 - 代理关系,
股份公司设立日期 : 公司住所 : 上市地点 : 2008 年 3 月 26 日 广东省珠海市唐家东岸白沙路 1 号欧比特科技园 深交所创业板 股票代码 : 股票简称 : 欧比特 邮政编码 : 上市时间 : 2010 年 2 月 11 日 公司电话 :
广发证券股份有限公司 关于珠海欧比特宇航科技股份有限公司 2016 年度创业板非公开发行 A 股股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 关于核准珠海欧比特宇航科技股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 2017 2423 号 ) 核准, 珠海欧比特宇航科技股份有限公司 ( 以下简称 欧比特 发行人 或 公司 ) 非公开发行不超过 8,000 万新股 广发证券股份有限公司
深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2016] 412 号文 关于核准汉鼎信息科技股份有限公司非公开发行股票的批复 的核准, 汉鼎信息科技股份有限公司 ( 以下简称 汉鼎股份 发行人 或 公司 ) 向特定投资者非公开发行 75,983,716 股
![深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2016] 412 号文 关于核准汉鼎信息科技股份有限公司非公开发行股票的批复 的核准, 汉鼎信息科技股份有限公司 ( 以下简称 汉鼎股份 发行人 或 公司 ) 向特定投资者非公开发行 75,983,716 股](/thumbs/49/25326975.jpg "深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2016] 412 号文 关于核准汉鼎信息科技股份有限公司非公开发行股票的批复 的核准, 汉鼎信息科技股份有限公司 ( 以下简称 汉鼎股份 发行人 或 公司 ) 向特定投资者非公开发行 75,983,716 股")
中德证券有限责任公司 关于汉鼎信息科技股份有限公司 非公开发行股票上市保荐书 保荐机构 ( 主承销商 ) 二零一六年五月 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2016] 412 号文 关于核准汉鼎信息科技股份有限公司非公开发行股票的批复 的核准, 汉鼎信息科技股份有限公司 ( 以下简称 汉鼎股份 发行人 或 公司 ) 向特定投资者非公开发行 75,983,716
华夏沪深三百 EFZR 年 9 月 14 日 2018 年 9 月 14 日 1 否 H 股指数上市基金 不适用 华夏沪深三百 EFZR 年 9 月 14 日 2018 年 9 月 14 日 1
恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期发生下档触发 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 OTZR89 2017 年 5 月 5 日 2018 年 5 月 7 日 2 否 中国电信 3.77 3.79 不适用 中国移动 82.85 79.25 华能国际 5.35 5.00 OTZR88 2017 年 6 月 21
成立日期 :1993 年 6 月 10 日注册地址 : 辽宁省沈阳市经济技术开发区昆明湖街 8 号注册资本 : 本次发行前 :333,810,000 元本次发行后 :474,655,070 元办公地址 : 辽宁省沈阳市经济技术开发区昆明湖街 8 号电话 : 传真 :024-2
国泰君安证券股份有限公司 关于东北制药集团股份有限公司非公开发行股票 上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2014]591 号文核准, 东北制药集团股份有限公司 ( 以下简称 发行人 或 公司 ) 非公开发行 140,845,070 股人民币普通股股票, 已于 2014 年 7 月 9 日向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料 经确认, 本次增发股份将于该批股份上市日的前一交易日日终登记到账,
非公开发行股票预案
东方花旗证券有限公司 东方花旗 2016 031 号 东方花旗证券有限公司 关于杭州泰格医药科技股份有限公司 非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 关于核准杭州泰格医药科技股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2015]3096 号 ) 核准, 杭州泰格医药科技股份有限公司 ( 以下称 泰格医药 发行人 公司 ) 向 5 位特定投资者非公开发行人民币普通股
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王春光 : -, -. -...., :. ;. ;. ;. ;.,, (, ),,,?,,??,,,,,,, ;, :,,? ( )?? ,,,, ( ) (. ) : (, ), : ( ),,,?,??,,,????,,????,,,,,,,,,, (, ), ( ) (, ),,,,,, : ( ), ,,, ` ', ` ' ( ), (, : ) ( ),,,,, ;, ( ),,, ;,
中信证券股份有限公司 关于杭州滨江房产集团股份有限公司 非公开发行 A 股股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2016]10 号 文核准, 杭州滨江房产集团股份有限公司 ( 以下简称 滨江集团 公司 或 发行人 ) 可向特定投资者
![中信证券股份有限公司 关于杭州滨江房产集团股份有限公司 非公开发行 A 股股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2016]10 号 文核准, 杭州滨江房产集团股份有限公司 ( 以下简称 滨江集团 公司 或 发行人 ) 可向特定投资者](/thumbs/50/27161001.jpg "中信证券股份有限公司 关于杭州滨江房产集团股份有限公司 非公开发行 A 股股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2016]10 号 文核准, 杭州滨江房产集团股份有限公司 ( 以下简称 滨江集团 公司 或 发行人 ) 可向特定投资者")
中信证券股份有限公司关于杭州滨江房产集团股份有限公司非公开发行 A 股股票之上市保荐书 保荐机构 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 ( 二期 ) 北座 二〇一六年三月 1 中信证券股份有限公司 关于杭州滨江房产集团股份有限公司 非公开发行 A 股股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2016]10 号 文核准, 杭州滨江房产集团股份有限公司
关于实施《证券发行上市保荐暂行办法》
国元证券股份有限公司 关于安徽山河药用辅料股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市之保荐总结报告书 保荐机构名称 : 国元证券股份有限公司 保荐机构编号 :z23834000 年报披露时间 :2019 年 4 月 3 日 申报时间 :2019 年 4 月 7 日 安徽山河药用辅料股份有限公司 ( 股票代码 :300452, 以下简称 山河药辅 或 公司 或 发行人 ) 首次公开发行 A 股股票并在创业板上市于
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政法论坛 中国政法大学学报 年第 期 王 铮 作者结合国际公约以及中国自 年代至今对外缔结的双边条约和 涉外刑事诉讼的司法实践 总结分析了国际刑事司法协助中调查取证方面的各类问题 包括 提供证据和鉴定材料 扣押移交赃款赃物 代为询问证人 移送人员出 庭作证 跨境调查 控制下交付等等 同时 对加强与毒品 经济诈骗 洗钱等跨 国犯罪的斗争和健全我国司法协助制度提出了建议 国际司法协助 刑事 调查取证 ¹
广发证券股份有限公司 关于贵研铂业股份有限公司 配股股票上市保荐书 保荐人 ( 主承销商 ) 二〇一九年三月
广发证券股份有限公司 关于贵研铂业股份有限公司 配股股票上市保荐书 保荐人 ( 主承销商 ) 二〇一九年三月 广发证券股份有限公司 ( 以下简称 广发证券 保荐人 或 保荐机构 ) 及其具体负责本次证券发行上市项目的保荐代表人已根据 中华人民共和国公司法 中华人民共和国证券法 证券发行上市保荐业务管理办法 和 上海证券交易所股票上市规则 等有关法律 法规规定, 诚实守信, 勤勉尽责, 严格按照依法制订的业务规则
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陈 星 内容提要 : 本文通过对住房商品和住房市场的分析, 剖析了住房市场构架以及市场主体的行为特点, 并进一步分析了政府干预行为对住房市场的影响及作用 作者 认为住房商品的特殊性决定了住房市场的特点为有限开放性 地域性 层次性和价格 的差别性, 市场交易的非物流性以及住房市场上的投机性和投资性 住房商品的社 会属性表明人们对住房的需求不仅与收入相关, 低收入家庭 人群的住房需求需要政府的支持和帮助
关于广州万孚生物技术股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的 大成证字 2012 第 号
关于广州万孚生物技术股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市的 大成证字 2012 第 067-1 号 www.dachenglaw.com 北京市东直门南大街 3 号国华投资大厦 5/12/15 层 (100007) 5/F,12/F,15/F Guohua Plaza, 3 Dongzhimennan Avenue, Beijing 100007, China Tel: 8610-58137799
申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于华意压缩机股份有限公司 配股上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 号文审核批准, 华意压缩机股份有限公司 ( 以下简称 发行人 公司 华意压缩 ) 本次配股已于 2017 年 5 月
申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于华意压缩机股份有限公司配股上市保荐书 保荐机构 ( 主承销商 ) ( 住所 : 新疆乌鲁木齐市高新区 ( 新市区 ) 北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2004 室 ) 公告日期 :2017 年 6 月 申万宏源证券承销保荐有限责任公司 关于华意压缩机股份有限公司 配股上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会
长江证券承销保荐有限公司关于沧州明珠塑料股份有限公司 2016 年度非公开发行 A 股股票之持续督导保荐总结报告 沧州明珠塑料股份有限公司 ( 以下简称 沧州明珠 公司 发行人 ) 2016 年度非公开发行人民币普通股 (A 股 ) 上市于 2016 年 11 月完成, 持续督导期至 2017 年
长江证券承销保荐有限公司关于沧州明珠塑料股份有限公司 2016 年度非公开发行 A 股股票之持续督导保荐总结报告 沧州明珠塑料股份有限公司 ( 以下简称 沧州明珠 公司 发行人 ) 2016 年度非公开发行人民币普通股 (A 股 ) 上市于 2016 年 11 月完成, 持续督导期至 2017 年 12 月 31 日止 长江证券承销保荐有限公司 ( 以下简称 长江保荐 保荐机构 ) 作为沧州明珠持续督导的保荐机构,
长城证券股份有限公司关于 北海国发海洋生物产业股份有限公司 非公开发行股票之持续督导保荐总结报告书 长城股份有限公司 ( 以下简称 长城证券 或 保荐机构 ) 作为北海国发海洋生物产业股份有限公司 ( 以下简称 国发股份 公司 或 发行人 ) 2014 年非公开发行股票的保荐机构, 对国发股份进行持
长城证券股份有限公司关于 北海国发海洋生物产业股份有限公司 非公开发行股票之 持续督导保荐总结报告书 保荐机构 ( 主承销商 ) ( 深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 层 ) 长城证券股份有限公司关于 北海国发海洋生物产业股份有限公司 非公开发行股票之持续督导保荐总结报告书 长城股份有限公司 ( 以下简称 长城证券 或 保荐机构 ) 作为北海国发海洋生物产业股份有限公司 (
东吴证券股份有限公司
东吴证券股份有限公司 关于南京证券股份有限公司 2018 年度持续督导年度报告书 保荐机构名称 : 东吴证券股份有限公司 被保荐公司简称 : 南京证券 保荐代表人姓名 : 夏建阳联系电话 :0512-62938525 保荐代表人姓名 : 李永伟联系电话 :0512-62938239 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2018]744 号 关于核准南京证券股份有限公司首次公开发行股票的批复
OTZR 年 12 月 13 日 2017 年 12 月 13 日 2 否 中国电信 不适用 中国移动 华能国际 EFZR 年 2 月 13 日 2018 年 2 月 13 日 1 否 盈富基金
恒生银行 ( 中国 ) 银行结构性投资产品表现报告 步步稳 系列部分保本投资产品 产品编号 起始日 到期日 当前观察期 是否发生下档触发事件 挂钩标的 最初价格 * 最新价格 累积回报 EFZR36 2016 年 9 月 13 日 2017 年 9 月 13 日 3 否 盈富基金 24.85 26.00 不适用 H 股指数上市基金 102.40 106.90 OTZR95 2016 年 9 月 14
兴业证券股份有限公司 关于福建省青山纸业股份有限公司 2015 年非公开发行股票保荐总结报告书 兴业证券股份有限公司 ( 以下简称 兴业证券 保荐机构 或 本保荐机构 ) 作为福建省青山纸业股份有限公司 ( 以下简称 青山纸业 上市公司 或 公司 )2015 年非公开发行股票的保荐机构, 对青山纸业
兴业证券股份有限公司 关于福建省青山纸业股份有限公司 2015 年非公开发行股票保荐总结报告书 兴业证券股份有限公司 ( 以下简称 兴业证券 保荐机构 或 本保荐机构 ) 作为福建省青山纸业股份有限公司 ( 以下简称 青山纸业 上市公司 或 公司 )2015 年非公开发行股票的保荐机构, 对青山纸业进行持续督导, 持续督导期至 2017 年 12 月 31 日 目前, 持续督导期已届满, 兴业证券根据
法定代表人 : 黄立成立日期 :2004 年 7 月 13 日办公地址 : 武汉市东湖开发区黄龙山南路 6 号邮政编码 : 联系电话 : 传真号码 : 统一社会信用代码 : E 互联网网址 :
广发证券股份有限公司关于武汉高德红外股份有限公司非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会证监许可 2016 766 号文核准, 武汉高德红外股份有限公司 ( 以下简称 发行人 高德红外 或 公司 ) 共向 7 名特定投资者合计发行了 24,256,031 股人民币普通股 (A 股 ), 募集资金总额为人民币 620,954,393.60 元, 扣除 18,309,056.51
注册地址办公地址公司网站公司信箱经营范围 浙江省桐庐县县城迎春南路 177 号浙富大厦 25F 浙江省杭州市西湖区古墩路 702 号赞宇大厦 11 楼 压力容器 ( 中华人民共和国特种设备制造许可证 有效期至 2017
国泰君安证券股份有限公司 关于浙富控股集团股份有限公司非公开发行股票 上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2014]189 号文核准, 浙富控股集团股份有限公司 ( 以下简称 发行人 公司 或 浙富控股 ) 向 4 名投资者非公开发行人民币普通股 (A 股 )108,619,640 股 国泰君安证券股份有限公司 ( 以下简称 国泰君安 ) 作为本次发行的保荐人 ( 以下简称
验资报告的 虚假 与 真实 法律界与会计界的对立 二 德阳案对注册会计师职业的冲击
兼评最高人民法院法函 号 刘 燕 一 问题的提出 验资报告的 虚假 与 真实 法律界与会计界的对立 二 德阳案对注册会计师职业的冲击 法学研究 年第 期 验资报告的 虚假 与 真实 法律界与会计界的对立 三 会计界的 真实性 概念及其所蕴含的制度理性 法学研究 年第 期 四 什么是 虚假验资报告 法律上的含义 验资报告的 虚假 与 真实 法律界与会计界的对立 法学研究 年第 期 验资报告的 虚假 与
储作业 ( 限分公司经营 ); 化工产品经营 ( 限分公司经营 ); 化工工程设计, 金属矿产品经营销售 ; 金属材料 煤炭 焦炭 塑料编织袋 五金交电 仪表设备及配件的销售 办公地址 : 云南省昆明市滇池路 1417 号 电话 : 电子邮箱 : 本次证券发行类型 : z
中国国际金融股份有限公司关于云南云天化股份有限公司非公开发行 A 股股票上市保荐书 上海证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准云南云天化股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2015]3130 号 ) 核准, 云南云天化股份有限公司 ( 以下简称 云天化 发行人 或 公司 ) 向特定对象非公开发行 199,249,088 股 A 股人民币股票 (
深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2016]1089 号文核准, 乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司 ( 以下简称 乐视网 或 发行人 或 公司 ) 非公开发行不超过 15,500 万股新股 ( 以下简称 本次发行 ) 中德证券有限责任公
![深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2016]1089 号文核准, 乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司 ( 以下简称 乐视网 或 发行人 或 公司 ) 非公开发行不超过 15,500 万股新股 ( 以下简称 本次发行 ) 中德证券有限责任公](/thumbs/88/115844667.jpg "深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2016]1089 号文核准, 乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司 ( 以下简称 乐视网 或 发行人 或 公司 ) 非公开发行不超过 15,500 万股新股 ( 以下简称 本次发行 ) 中德证券有限责任公")
中德证券有限责任公司关于乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司非公开发行股票 上市保荐书 保荐机构 ( 联席主承销商 ) 二〇一六年八月 1 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2016]1089 号文核准, 乐视网信息技术 ( 北京 ) 股份有限公司 ( 以下简称 乐视网 或 发行人 或 公司 ) 非公开发行不超过 15,500 万股新股 (
声明 中信建投证券股份有限公司 ( 以下简称 中信建投 中信建投证券 或 保荐机构 ) 及其具体负责本次证券发行上市项目的保荐代表人已根据 公司法 证券法 证券发行上市保荐业务管理办法 和 深圳证券交易所上市规则 等有关法律 法规规定, 诚实守信, 勤勉尽责, 严格按照依法制订的业务规则 行业执业规
中信建投证券股份有限公司关于陕西省国际信托股份有限公司配股 之 上市保荐书 保荐机构 二〇一八年七月 声明 中信建投证券股份有限公司 ( 以下简称 中信建投 中信建投证券 或 保荐机构 ) 及其具体负责本次证券发行上市项目的保荐代表人已根据 公司法 证券法 证券发行上市保荐业务管理办法 和 深圳证券交易所上市规则 等有关法律 法规规定, 诚实守信, 勤勉尽责, 严格按照依法制订的业务规则 行业执业规范和道德准则出具本上市保荐书,
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范 愉 中华人民共和国人民调解法 以下简称 人民调解法 的颁行是我国当前社会治理的需要 将开启我国多元化纠纷解决机制建构的新起点 其立法过程中不仅涉及了诸多利益的博弈 还贯穿着许多重要的理念冲突 立法机关在司法化与民间化 群众性与职业化 统一与多元 灵活适宜与规范程序 垄断与开放等不同选项之间 较充分地听取了各界的意见 经过集思广益 在草案的基础上作出了相对合理的抉择 使这部立法具有了务实 开放等特点和一定的前瞻性
上市交易所 : 深圳证券交易所公司简称 : 鸿路钢构公司代码 : 成立日期 :2002 年 9 月 19 日注册地址 : 安徽省合肥市双凤工业区办公地址 : 安徽省合肥市双凤工业区注册地址的邮政编码 : 电话 : 传真 :
广发证券股份有限公司 关于安徽鸿路钢结构 ( 集团 ) 股份有限公司 非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 证监许可 2016 1366 号 文核准, 安徽鸿路钢结构 ( 集团 ) 股份有限公司 ( 以下简称 鸿路钢构 发行人 或 公司 ) 于 2016 年 8 月完成了非公开发行股票的发行工作 鸿路钢构向 8 家特定投资者共发行了 81,145,902 股人民币普通股
上市日期 : 2009 年 12 月 18 日 电话 : 传真 : 邮编 : 公司网址 : 公司邮箱 : 经营范围 : 生产销售电子材料 高分子材料 橡塑材料及制品, 销
东北证券股份有限公司关于上海普利特复合材料股份有限公司非公开发行股票的上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准上海普利特复合材料股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2017]926 号 ) 核准, 同意上海普利特复合材料股份有限公司 ( 以下简称 公司 普利特 或 发行人 ) 非公开发行 849,978 股 A 股股票 ( 以下简称
长城证券股份有限公司关于 上海复旦复华科技股份有限公司 非公开发行股票之持续督导保荐总结报告书 长城证券股份有限公司 ( 以下简称 长城证券 或 保荐机构 ) 作为上海复旦复华科技股份有限公司 ( 以下简称 复旦复华 公司 或 发行人 ) 2014 年非公开发行股票的保荐机构, 对复旦复华进行持续督
长城证券股份有限公司关于上海复旦复华科技股份有限公司非公开发行股票之 持续督导保荐总结报告书 保荐机构 ( 主承销商 ) 长城证券股份有限公司 GREAT WALL SECURITIES CO., LTD. ( 广东省深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16-17 层 ) 长城证券股份有限公司关于 上海复旦复华科技股份有限公司 非公开发行股票之持续督导保荐总结报告书 长城证券股份有限公司
三维丝预审意见
华泰联合证券有限责任公司关于江苏大港股份有限公司非公开发行股票之保荐总结报告书 保荐机构名称华泰联合证券有限责任公司 保荐机构编号 Z26774000 申报日期 2017 年 4 月 一 保荐机构及保荐代表人承诺 1 保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载 误导 性陈述或重大遗漏, 保荐机构及保荐代表人对其真实性 准确性 完整性承担法 律责任 2 本机构及本人自愿接受中国证券监督管理委员会
<483A5C C4EAB6C8B1A8B8E6BBE3D7DC5CB9E3B7A2D6A4C8AFB9D8D3DABFB5C3C0C4EAB6C8B3D6D0F8B6BDB5BCCFE0B9D8CEC4BCFE5CB9E3B7A2D6A4C8AFB9D8D3DABFB5C3C0D2A
广发证券股份有限公司 关于康美药业股份有限公司 2016 年非公开发行股票 持续督导保荐总结报告书 广发证券股份有限公司 ( 以下简称 广发证券 ) 作为康美药业股份有限公司 ( 以下简称 康美药业 公司 ) 本次非公开发行股票及持续督导的保荐机构, 按照 证券发行上市保荐业务管理办法 上海证券交易所股票上市规则 和 上海证券交易所上市公司持续督导工作指引 等相关规定, 通过日常沟通 定期回访 现场检查
上市公司名称 湖北菲利华石英玻璃股份有限公司 证券代码 SZ 注册资本 299,223,000 元 注册地址 湖北省荆州市东方大道 68 号 法定代表人 吴学民 实际控制人 吴学民 ; 邓家贵 董事会秘书 郑巍 联系电话 本次证券发行类型 首次公开发行 A 股
中银国际证券股份有限公司 关于湖北菲利华石英玻璃股份有限公司 首次公开发行股票并在创业板上市保荐总结报告书 中银国际证券股份有限公司 ( 以下简称 中银国际证券 保荐机构 ) 作为湖北菲利华石英玻璃股份有限公司 ( 以下简称 菲利华 上市公司 发行人 ) 首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构, 持续督导期间为 2014 年 9 月 10 日至 2017 年 12 月 31 日 截至 2017 年
法定代表人 : 王友林上市交易所 : 深圳证券交易所公司简称 : 康力电梯公司代码 : 成立日期 :1997 年 11 月 3 日注册地址 : 江苏省汾湖高新技术产业开发区康力大道 888 号办公地址 : 江苏省汾湖高新技术产业开发区康力大道 888 号注册地址的邮政编码 :215213
广发证券股份有限公司 关于康力电梯股份有限公司 非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 证监许可 [2016]1046 号 文核准, 康力电梯股份有限公司 ( 以下简称 康力电梯 发行人 或 公司 ) 于 2016 年 8 月完成了非公开发行股票的发行工作 康力电梯向 7 家特定投资者共发行了 59,052,563 股人民币普通股 (A 股 ), 募集资金总额为 909,999,995.83
N A J A
2014 7 36 4 Modern Law Science Jul. 2014 Vol. 36 No. 4 1001-2397 2014 04-0164 - 12 蒋悟真 330013 精神赡养是亲属法规范中的重要内容, 事关老年人权益的保障与和谐社会秩 序的维护老年人的精神赡养权既是一项道德权利, 又是一项法定权利作为一种特殊的 权利样态, 精神赡养权具有与一般权利不同的特点 : 形式上的不明确性
法定代表人 : 包叔平成立时间 :1989 年 4 月 7 日注册地址 : 上海市徐汇区宜山路 700 号 85 幢 6 楼办公地址 : 上海市徐汇区宜山路 700 号普天信息产业园 2 号楼 12 楼邮政编码 : 董事会秘书 : 邱俊祺联系电话 : 传真 :02
东吴证券股份有限公司 关于上海二三四五网络控股集团股份有限公司 非公开发行股票的上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准上海二三四五网络控股集团股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2015]3140 号 ) 核准, 同意上海二三四五网络控股集团股份有限公司 ( 以下简称 公司 二三四五 或 发行人 ) 非公开发行不超过 100,360,500
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瑞信方正证券有限责任公司 关于天水华天科技股份有限公司非公开发行股票之 上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2015]2411 号 文批准, 天水华天科技股份有限公司 ( 以下简称 发行人 公司 或 华天科技 ) 非公开发行 122,624,152 股股票 ( 以下简称 本次发行 ), 已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕股份登记手续
注册地址 : 石家庄正定镇火车站西富强路 9 号办公地址 : 河北省石家庄市正定新区银川大街北首邮政编码 : 电话号码 : 传真号码 : 电子信箱 经营范围 : 经营本企业自产产品和技术的出口
华泰联合证券有限责任公司 关于河北常山生化药业股份有限公司 非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2016]954 号文核准, 河北常山生化药业股份有限公司 ( 以下简称 发行人 常山药业 或 公司 ) 共向 1 名特定投资者合计发行了 87,082,728 股人民币普通股 (A 股 ), 募集资金总额为 599,999,995.92 元, 扣除发行费用
9 邮政编码: 电话:(0599) 传真:(0599) 互联网网址:http://www.sunnercn.com 13 经营范围: 畜 牧 禽 鱼 鳖养殖 ; 茶果种植 ; 混配合饲料生产 ; 家禽屠宰 鲜冻畜禽产品的销售 ( 依法须经批准
招商证券股份有限公司关于福建圣农发展股份有限公司非公开发行股票上市保荐书深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2015]625 号文核准, 福建圣农发展股份有限公司 ( 以下简称 公司 发行人 圣农发展 ) 非公开发行不超过 200,000,000 股股票, 本次发行股票数量为 200,000,000 股 招商证券股份有限公司 ( 以下简称 本保荐机构 招商证券 ) 作为圣农发展非公开发行股票的保荐机构,
电子信箱 数字 ( 模拟 ) 彩色电视机 数字视音频产品 数字电子计算 机及外部设备 多媒体设备 卫星广播设备 电话通信 经营范围 : 设备 移动通信系统及设备 电子元器件的制造 加工 销售 修理 ; 电器整机的塑壳 模具 塑料制品的制造 ( 二 ) 发行人主营
平安证券股份有限公司关于数源科技股份有限公司非公开发行股票上市保荐书深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2016]2966 号文核准, 数源科技股份有限公司 ( 以下简称 数源科技 发行人 或 公司 ) 于 2016 年 12 月非公开发行 18,352,464 股人民币普通股 平安证券股份有限公司 ( 以下简称 保荐机构 平安证券 或 本机构 ) 作为数源科技本次非公开发行股份的保荐机构,
英文名称 :By-health Co.,Ltd 股票简称 : 汤臣倍健股票代码 : 上市地点 : 深圳证券交易所法定代表人 : 梁允超上市日期 :2010 年 12 月 15 日注册资本 ( 本次发行前 ):658,010, 元公司住所 : 珠海市金湾区三灶科技工业园星汉路
中信证券股份有限公司 关于汤臣倍健股份有限公司非公开发行股票 之上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 (2014) 801 号文核准, 汤臣倍健股份有限公司 ( 以下简称 汤臣倍健 公司 或 发行人 ) 非公开发行不超过 7,000 万股新股 中信证券股份有限公司 ( 以下简称 中信证券 或 保荐机构 ) 接受汤臣倍健的委托, 担任汤臣倍健本次非公开发行的上市保荐机构
中信建投证券股份有限公司关于
中信建投证券股份有限公司关于 江苏国信股份有限公司非公开发行股票 上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准江苏国信股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2017]2213 号 ) 核准, 江苏国信股份有限公司 ( 以下简称 江苏国信 发行人 公司 ) 非公开发行新股 中信建投证券股份有限公司 ( 以下简称 中信建投 保荐机构 ) 作为江苏国信本次发行的保荐机构,
办公地址 : 河南省郑州市高新开发区冬青街 24 号 邮政编码 : 电话号码 : 传真号码 : 公司网址 : 电子邮箱 :
东北证券股份有限公司关于郑州华晶金刚石股份有限公司非公开发行股票的上市保荐书深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准郑州华晶金刚石股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 2015 771 号 ) 核准, 同意郑州华晶金刚石股份有限公司 ( 以下简称 公司 豫金刚石 或 发行人 ) 非公开发行 70,120,274 股 A 股股票 ( 以下简称 本次发行
三维丝预审意见
华泰联合证券有限责任公司 关于广州市浪奇实业股份有限公司 2015 年度非公开发行股票之保荐总结报告书 保荐机构名称华泰联合证券有限责任公司 保荐机构编号 Z26774000 一 保荐机构及保荐代表人承诺 1 保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载 误导 性陈述或重大遗漏, 保荐机构及保荐代表人对其真实性 准确性 完整性承担法 律责任 2 本机构及本人自愿接受中国证券监督管理委员会
英文名称 :SINODATA CO., LTD. 股票简称 : 中科金财股票代码 : 上市地 : 深圳证券交易所法定代表人 : 朱烨东上市日期 :2012 年 02 月 28 日注册资本 ( 本次发行前 ):316,979,102 元公司住所 : 北京市海淀区学院路 39 号唯实大厦 1
中信证券股份有限公司 关于北京中科金财科技股份有限公司非公开发行 A 股股票 之上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2015]3136 号核准, 北京中科金财科技股份有限公司 ( 以下简称 中科金财 公司 或 发行人 ) 非公开发行不超过 25,673,534 股新股 中信证券股份有限公司 ( 以下简称 中信证券 或 保荐机构 ) 接受中科金财的委托,
广发证券股份有限公司关于奥飞娱乐股份有限公司非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 证监许可 [2017]1365 号 文核准, 奥飞娱乐股份有限公司 ( 以下简称 奥飞娱乐 发行人 或 公司 ) 非公开发行不超过 115,000,000 股 广发证券股份有限公司 (
![广发证券股份有限公司关于奥飞娱乐股份有限公司非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 证监许可 [2017]1365 号 文核准, 奥飞娱乐股份有限公司 ( 以下简称 奥飞娱乐 发行人 或 公司 ) 非公开发行不超过 115,000,000 股 广发证券股份有限公司 (](/thumbs/91/104716998.jpg "广发证券股份有限公司关于奥飞娱乐股份有限公司非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 证监许可 [2017]1365 号 文核准, 奥飞娱乐股份有限公司 ( 以下简称 奥飞娱乐 发行人 或 公司 ) 非公开发行不超过 115,000,000 股 广发证券股份有限公司 (")
证券简称 : 奥飞娱乐证券代码 :002292 奥飞娱乐股份有限公司 非公开发行股票 上市保荐书 保荐人 : 联席主承销商 : 二〇一八年一月 1 广发证券股份有限公司关于奥飞娱乐股份有限公司非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 证监许可 [2017]1365 号 文核准, 奥飞娱乐股份有限公司 ( 以下简称 奥飞娱乐 发行人 或 公司 ) 非公开发行不超过 115,000,000
（二）上市保荐书
华泰联合证券有限责任公司及申万宏源证券承销保荐有限责任公司关于申万宏源集团股份有限公司非公开发行 A 股股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证监会证监许可 [2017] 2282 号文核准, 申万宏源集团股份有限公司 ( 以下简称 公司 发行人 或 申万宏源集团 ) 向不超过 10 名发行对象非公开发行不超过 120 亿元人民币普通股 (A 股 ) 本次非公开发行已于 2018 年 1 月完成,
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* 郭于华 内容提要 : 从饮食这一看似平常却是最基本的生活空间入手, 观察与理解文化的 变迁是一个重要而深刻的视角 本文以对儿童食品与进食的调查分析, 探讨当前社 会代际之间文化传承的特点及变化 研究表明 :. 家庭中的三代人分别具有相对不同的关于食物的知识体系, 他们在选择食品和安排进食过程中所考虑的因素 依据的 标准和观念是不同的, 孩子比其父辈 祖辈带有更明显的现代消费主义特征 ;. 代际
1 建立健全并有效执行持续督导工作制度, 保荐机构已建立健全并有效执行了持续 并针对具体的持续督导工作制定相应的工作计划 2 根据中国证监会相关规定, 在持续督导工作开始前, 与上市公司或相关当事人签署督 督导制度, 根据上市公司的具体情况制定了相应的工作计划 保荐机构已与公司签订保荐协议, 明确了
海通证券股份有限公司 关于海南航空控股股份有限公司 2017 年度持续督导报告书 2017 年度持续督导期间 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 被保荐机构名称 保荐公司名称 保荐代表人姓名 海南航空控股股份有限公司 ( 以下简称 海航控股 公司 发行人 ) 海通证券股份有限公司 ( 以下简称 海通证券 或 保荐机构 ) 桑继春 朱宏 联系方式 0755-25869000
本次发行概述 : ( 一 ) 发行方式 : 非公开发行 ( 二 ) 股票类型 : 人民币普通股 (A 股 ) ( 三 ) 股票面值 : 人民币 1.00 元 ( 四 ) 发行数量 :578,536,303 股 ( 五 ) 发行价格 :3.457 元 ( 六 ) 募集资金量 : 根据信永中和会计师事务
招商证券股份有限公司 长江证券承销保荐有限公司 关于招商局能源运输股份有限公司 2014 年非公开发行股票 持续督导保荐总结报告书 招商证券股份有限公司 长江证券承销保荐有限公司 ( 以下合称 保荐机构 ) 作为招商局能源运输股份有限公司 ( 以下简称 招商轮船 或 公司 )2014 年非公开发行股票的保荐机构, 对招商轮船进行持续督导, 持续督导期截至 2016 年 12 月 31 日, 目前持续督导期已届满
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中银国际证券有限责任公司 关于中国中铁股份有限公司 非公开发行 A 股股票之保荐总结报告书 中银国际证券有限责任公司 ( 以下简称 保荐机构 ) 作为中国中铁股份有限公司 ( 以下简称 中国中铁 公司 或 发行人 )2015 年度非公开发行 A 股股票的保荐机构, 对中国中铁进行持续督导, 持续督导期限截至 2016 年 12 月 31 日 目前持续督导期限已满, 保荐机构根据 证券发行上市保荐业务管理办法
东吴证券股份有限公司 关于苏州苏试试验集团股份有限公司 创业板首次公开发行股票之保荐总结报告书 保荐机构名称 保荐机构编号 东吴证券股份有限公司 Z 一 保荐机构及保荐代表人承诺 1 保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 本保荐机构及保荐代
东吴证券股份有限公司 关于苏州苏试试验集团股份有限公司 创业板首次公开发行股票之保荐总结报告书 保荐机构名称 保荐机构编号 东吴证券股份有限公司 Z23232000 一 保荐机构及保荐代表人承诺 1 保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏, 本保荐机构及保荐代表人对其真实性 准确性 完整性承担法律责任 2 本保荐机构及本人自愿接受中国证监会对保荐总结报告书相关事项进行的任何质询和调查
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广发证券股份有限公司关于 广州达意隆包装机械股份有限公司非公开发行股票 上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 证监许可 [2009]1152 号 文核准, 广州达意隆包装机械股份有限公司 ( 以下简称 达意隆 发行人 或 公司 ) 于 2009 年 11 月 25 日完成了非公开发行股票的发行工作 达意隆向 7 家特定投资者共发行了 1,616.27 万股人民币普通股 (A 股
深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准袁隆平农业高科技股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2015]2954 号 ) 核准, 袁隆平农业高科技股份有限公司 ( 以下简称 隆平高科 公司 或 发行人 ) 向特定对象非公开发行 260,094,
![深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准袁隆平农业高科技股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2015]2954 号 ) 核准, 袁隆平农业高科技股份有限公司 ( 以下简称 隆平高科 公司 或 发行人 ) 向特定对象非公开发行 260,094,](/thumbs/49/25764905.jpg "深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准袁隆平农业高科技股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2015]2954 号 ) 核准, 袁隆平农业高科技股份有限公司 ( 以下简称 隆平高科 公司 或 发行人 ) 向特定对象非公开发行 260,094,")
中国民族证券有限责任公司 与中信证券股份有限公司 关于袁隆平农业高科技股份有限公司 非公开发行股票之上市保荐书 联合保荐机构 / 主承销商 二零一六年一月 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准袁隆平农业高科技股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2015]2954 号 ) 核准, 袁隆平农业高科技股份有限公司 ( 以下简称 隆平高科 公司
上市保荐书
中信证券股份有限公司 招商证券股份有限公司关于招商局蛇口工业区控股股份有限公司发行 A 股股份换股吸收合并招商局地产控股股份有限公司并向特定对象发行 A 股股份募集配套资金之非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 招商局蛇口工业区控股股份有限公司 ( 简称 招商蛇口 公司 或 发行人 ) 发行 A 股股份换股吸收合并招商局地产控股股份有限公司并募集配套资金已经中国证券监督管理委员会证监许可 [2015]2766
( 本页无正文, 仅为 关于提供信息的承诺函 的签署页 ) 承诺方 : 杨圣辉 2015 年 5 月 6 日
关于提供信息的承诺函 江苏友利投资控股股份有限公司 ( 下称 友利控股 ) 拟通过资产置换及非公开发行股份方式收购北京中清龙图网络技术有限公司 ( 下称 标的公司 )100% 股权 ( 下称 标的资产 ) 并向江苏双良科技有限公司出售资产 ( 下称 本次交易 ) 本方( 下称 承诺方 ) 作为交易对方, 现承诺如下 : 1 承诺方将及时向友利控股提供本次交易相关信息, 并保证所提供的信息真实 准确
注册地址 : 四川省内江市市中区甜城大道经济技术开发区办公地址 : 四川省内江市甜城大道方向光电科技园邮政编码 : 联系电话 : 传真号码 : 电子邮箱 互联网网址 :
国泰君安证券股份有限公司 关于四川浩物机电股份有限公司非公开发行股票 上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2013]1573 号文核准, 四川浩物机电股份有限公司 ( 以下简称 发行人 或 公司 ) 非公开发行 85,287,900 股人民币普通股股票已于 2014 年 6 月 23 日完成股份登记 发行人将在发行结束后尽快办理工商变更登记手续 国泰君安证券股份有限公司
附件7 《保荐总结报告书提纲》
中信建投证券股份有限公司 关于天津膜天膜科技股份有限公司 保荐总结报告书 中信建投证券股份有限公司 ( 下称 中信建投证券 保荐机构 或 本机构 ) 作为天津膜天膜科技股份有限公司 ( 下称 津膜科技 公司 上市公司 或 发行人 )2012 年首次公开发行 A 股并在创业板上市的持续督导保荐机构, 持续督导期限截至 2015 年 12 月 31 日 截至 2015 年 12 月 31 日, 中信建投证券作为津膜科技的首次公开发行
中信证券股份有限公司 关于深圳市新纶科技股份有限公司 非公开发行 A 股股票之上市保荐书 保荐机构 ( 主承销商 ): 中信证券股份有限公司 二零一六年十二月
中信证券股份有限公司 关于深圳市新纶科技股份有限公司 非公开发行 A 股股票之上市保荐书 保荐机构 ( 主承销商 ): 中信证券股份有限公司 二零一六年十二月 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准深圳市新纶科技股份有限公司非公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2016]2962 号 ) 核准, 深圳市新纶科技股份有限公司 ( 以下简称 新纶科技 公司
安信证券股份有限公司关于
安信证券股份有限公司 关于天津九安医疗电子股份有限公司 非公开发行股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2016]810 号文核准, 天津九安医疗电子股份有限公司 ( 以下简称 九安医疗 发行人 或 公司 ) 获准公司非公开发行不超过 7,300 万股新股 安信证券股份有限公司 ( 以下简称 安信证券 或 保荐机构 ) 接受发行人委托, 担任其本次非公开发行股票的保荐机构
东吴证券股份有限公司
东吴证券股份有限公司关于雏鹰农牧集团股份有限公司 2015 年非公开发行股票保荐总结报告书 根据中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证券发行上市保荐业务管理办法 深圳证券交易所 深圳证券交易所股票上市规则 (2014 年修订 ) 深圳证券交易所中小板上市公司规范运作指引(2015 年修订 ) 和 深圳证券交易所上市公司保荐工作指引(2014 年修订 ) 等相关法律法规文件要求, 东吴证券股份有限公司
上市保荐书
中信证券股份有限公司 关于众业达电气股份有限公司 股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证监会 证监许可 [2010]660 号 文核准, 众业达电气股份有限公司 ( 以下简称 发行人 公司 )2,900 万股社会公众股公开发行工作已于 2010 年 6 月 10 日刊登招股意向书 众业达电气股份有限公司已承诺在发行完成后将尽快办理工商登记变更手续 中信证券股份有限公司 ( 以下简称 本保荐人
国信证券股份有限公司
国信证券股份有限公司 关于 广东柏堡龙股份有限公司 非公开发行股票 上市保荐书 保荐机构 ( 主承销商 ) ( 住所 : 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦十六至二十六层 ) 二〇一六年十一月 1 国信证券股份有限公司 关于广东柏堡龙股份有限公司 非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 证监许可 [2016]1784 号 文核准, 广东柏堡龙股份有限公司 ( 以下简称
保荐机构名称 : 瑞银证券有限责任公司注册地址 : 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层 15 层主要办公地址 : 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12 层 15 层法定代表人 : 钱于军保荐代表人 : 顾科 李爱妍联系人 : 李爱妍联系电话 :
瑞银证券有限责任公司 关于春秋航空股份有限公司 首次公开发行股票持续督导之保荐工作总结报告书 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 关于核准春秋航空股份有限公司首次公开发行股票的批复 ( 证监许可 [2014]1329 号 ) 的核准, 春秋航空股份有限公司 ( 以下简称 春秋航空 公司 发行人 ) 于 2015 年 1 月向社会公开发行人民币普通股 (A 股 )10,000 万股,
三维丝预审意见
华泰联合证券有限责任公司 关于广州越秀金融控股集团股份有限公司 2016 年度非公开发行股票之保荐总结报告书 保荐机构名称 保荐机构编号 华泰联合证券有限责任公司 Z26774000 一 保荐机构及保荐代表人承诺 1 保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载 误导 性陈述或重大遗漏, 保荐机构及保荐代表人对其真实性 准确性 完整性承担法 律责任 2 本机构及本人自愿接受中国证券监督管理委员会
2004 ...2...4...5...5...7...11...11 000977 1 1 Shandong Langchao Cheeloosoft Co.,Ltd 2 600756 3 224 250013 http://www.langchaosoft.com.cn 600756@langchao.com 4 5 224 0531-8932888- 8461 0531-8522334 E-mail:600756@langchao.com
联系电话 : 传真号码 : A 股上市交易所 : 深圳证券交易所 A 股简称 : 冀中能源 A 股代码 : 经营范围 : 煤炭批发 ( 资格证有效期至 2016 年 5 月 26 日 ); 本企业自产水泥 无碱玻璃纤维及制品的销售 ; 房屋
国泰君安证券股份有限公司关于冀中能源股份有限公司非公开发行股票上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会证监许可 [2014]173 号文核准, 冀中能源股份有限公司 ( 以下简称 发行人 或 公司 ) 非公开发行 405,228,758 股人民币普通股股票已于 2014 年 7 月 8 日完成股份登记 发行人将在发行结束后尽快办理工商变更登记手续 国泰君安证券股份有限公司 ( 以下简称
股 资本公积金转增股本等除权除息事项, 本次发行的股票数量将作相应调整 根据前述情况, 发行人对本次非公开发行 A 股股票发行数量上限调整为 5, 万股 ( 含 5, 万股 ) 中信证券股份有限公司 ( 以下简称 中信证券 或 保荐机构 ) 接受中文在线的委托, 担任
中信证券股份有限公司 关于中文在线数字出版集团股份有限公司非公开发行 A 股 股票之上市保荐书 深圳证券交易所 : 经中国证券监督管理委员会 ( 以下简称 中国证监会 ) 证监许可 [2016]874 号文核准, 中文在线数字出版集团股份有限公司 ( 以下简称 中文在线 或 公司 或 发行人 ) 非公开发行不超过 3,000 万股新股 2016 年 5 月 16 日, 发行人召开的 2015 年年度股东大会审议通过了
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重构后冷战时期的跨大西洋关系 理想与现实 赵怀普 冷战时期以北约为支柱的大西洋联盟构成了美欧关系的基础 但由于双方权力的不对称 美欧联盟关系带有从属性质 冷战结束和欧盟崛起对传统的美欧关系格局带来了强烈冲击 重构后冷战时期的跨大西洋关系成为美欧双方的共同议程 美欧在跨大西洋关系重构问题上的互动和博弈表明 由于双方之间存在着利益和目标上的深刻分歧 短期内并不具备形成一种新的全面和机制化的大西洋伙伴关系的现实基础
英美特殊关系 文化基础与历史演变
国别与地区 冯 梁 英美两国有着大致相同的文化背景 但自近代以来 英美两国的关系既不友好也不特殊 甚至还是对手 英美 特殊关系 的形成 与两国在世界 上的地位发生深刻变化有着密切联系 并在很大程度上是英国政治家刻意追求 的产物 英美 特殊关系 得以延续 主要是基于双方共同的战略利益而非单纯的文化因素 英国从 特殊关系 中得益匪浅 特别在欧洲事务上获得了仅次于 美苏的影响 但在世界其他地区 两国关系并无特殊可言
国泰君安证券股份有限公司
中航证券有限公司 关于山东齐星铁塔科技股份有限公司 非公开发行股票上市保荐书 保荐机构 ( 主承销商 ): 二〇一七年四月 目录 一 发行人概况... 3 二 申请上市股票的发行情况... 7 三 保荐机构是否存在可能影响其公正履行保荐职责情形的说明... 7 四 保荐机构承诺事项... 8 五 对发行人持续督导期间的工作安排... 9 六 保荐机构和相关保荐代表人的联系方式... 10 七 保荐机构认为应当说明的其他事项...
法违规事项公开发表声明的, 应于披露前向 上海证券交易所报告, 经上海证券交易所审 核后在指定媒体上公告 开发表声明的违法违规事项, 亦未出 现违背承诺的事项 持续督导期间, 上市公司或相关当事人出现 违法违规 违背承诺等事项的, 应自发现或 应当发现之日起五个
华泰联合证券有限责任公司关于江苏省广电有线信息网络股份有限公司 2016 持续督导年度报告书 保荐机构名称 : 华泰联合证券有限责任公司 被保荐公司简称 : 江苏有线 保荐代表人姓名 : 张雷联系电话 :025-83387699 保荐代表人姓名 : 宁敖联系电话 :025-83387758 根据 证券法 证券发行上市保荐业务管理办法 上海证券交易所股票上市规则 和 上海证券交易所上市公司持续督导工作指引
三维丝预审意见
华泰联合证券有限责任公司关于淄博齐翔腾达化工股份有限公司公开发行可转换公司债券之保荐总结报告书 保荐机构名称华泰联合证券有限责任公司 保荐机构编号 Z26774000 申报时间 2016 年 4 月 18 日 一 保荐机构及保荐代表人承诺 1 保荐总结报告书和证明文件及其相关资料的内容不存在虚假记载 误导 性陈述或重大遗漏, 保荐机构及保荐代表人对其真实性 准确性 完整性承担法 律责任 2 本机构及本人自愿接受中国证券监督管理委员会