中银标普全球精选自然资源等权中银基金管理有限公司招商银行重指数 (QDII) 工银产业债工银瑞信基金管理公司中信银行

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如轩辕
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1 新基金观察 ( ) Morningstar 晨星 ( 中国 ) 研究中心廖佳市场概述 : 本周共有 19 只新基金发行, 分别为华商价值共享灵活配置混合华商大盘量化精选灵活配置混合大摩双利增强债券景顺长城品质投资股票华夏上证原材料 ETF 华夏上证医药卫生 ETF 华夏上证金融地产 ETF 华夏上证能源 ETF 华夏上证主要消费 ETF 银河沪深 300 成长增强指数分级海富通现金管理货币中海可转换债券财通可持续发展主题股票建信央视财经 50 指数分级华夏一年定期开放债券泰达宏利信用合利定期开放债券中银标普全球精选自然资源等权重指数 (QDII) 长盛纯债工银产业债值得重点关注的基金有 : 华夏一年定期开放债券基金公司债券投资管理经验丰富, 中长期业绩居中 ; 封闭式运作更易于基金杠杆投资, 从而获取更高收益 ; 纯债基金, 不投资股市中银标普全球精选自然资源等权重指数 (QDII) 基金是首只以标普全球精选自然资源等权重指数为跟踪对象的基金 ; QDII 在组合中能起到一定分散单一市场系统性风险的作用 ; 目前全球资金面趋宽松, 经济处于复苏中, 利好资源价格中长期走势图表 1: 本周发行的基金概览基金名称基金管理公司托管人发行日期 ( 开始 ) 发行日期 ( 结束 ) 华商价值共享灵活配置混合华商基金管理有限公司建设银行华商大盘量化精选灵活配置混合华商基金管理有限公司华夏银行大摩双利增强债券摩根士丹利华鑫基金建设银行景顺长城品质投资股票景顺长城基金农业银行华夏上证原材料 ETF 华夏基金管理有限公司建设银行华夏上证医药卫生 ETF 华夏基金管理有限公司建设银行华夏上证金融地产 ETF 华夏基金管理有限公司建设银行华夏上证能源 ETF 华夏基金管理有限公司建设银行华夏上证主要消费 ETF 华夏基金管理有限公司建设银行银河沪深 300 成长增强指数分级银河基金管理有限公司兴业银行海富通现金管理货币海富通基金管理公司工商银行中海可转换债券中海基金管理有限公司农业银行财通可持续发展主题股票财通基金管理有限公司工商银行建信央视财经 50 指数分级建信基金管公司交通银行华夏一年定期开放债券华夏基金管理有限公司工商银行泰达宏利信用合利定期开放债券泰达宏利基金管理公司中国银行

放债券泰达宏利信用合利定期开放债券中银标普全球精选自然资源等权重指数 (QDII) 长盛纯债工银产业债值得重点关注的基金有 : 华夏一年定期开放债券基金公司债券投资管理经验丰富, 中长期业绩居中 ; 封闭式运作更易于基金

2 中银标普全球精选自然资源等权中银基金管理有限公司招商银行重指数 (QDII) 工银产业债工银瑞信基金管理公司中信银行长盛纯债长盛基金管理有限公司中国银行数据来源 :Morningstar 晨星 ( 中国 ) 中银标普全球精选自然资源等权重指数 (QDII) 基金投资范围及类型 : 基金投资于标普全球精选自然资源等权重指数成份股备选成份股以及与标普全球精选自然资源等权重指数相关的公募基金上市交易型基金中国证监会许可投资的结构性产品及金融衍生产品的比例为基金资产的 80%~95%, 其中投资于与标普全球精选自然资源等权重指数相关的公募基金上市交易型基金中国证监会许可投资的结构性产品及金融衍生产品的比例不超过基金资产的 10%; 投资于现金银行存款固定收益类证券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具的比例为基金资产的 5%~20% 基金在晨星分类中属于 QDII- 行业股票, 基金的业绩比较基准为 : 人民币计价的标普全球精选自然资源等权重指数 (NTR) 收益率 95%+ 人民币活期存款收益率 5%( 税后 ) 基金费率及分红 : 基金年管理费为 1.1%, 年托管费为 0.3%,100 万以下申购费为 1.5%,1 年内赎回费为 0.5%, 持有超过 2 年赎回无费用基金每年收益分配次数最多为 6 次, 每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 20% 基金经理 : 陈学林, 中银基金助理副总裁 (AVP), 工商管理硕士曾任统一期货股份有限公司交易员, 凯基证券投资信托股份有限公司基金经理 2010 年加入中银基金, 现任中银全球策略基金 (QDII-FOF) 基金经理助理具有 11 年证券从业年限具备基金从业资格晨星观点 : 该基金是首只以标普全球精选自然资源等权重指数为跟踪对象的基金, 目前全球资金面趋宽松, 经济处于复苏中, 利好资源价格走势 QDII 在组合中能起到一定分散单一市场系统性风险的作用 ; 周期股往往在牛市中会有超越市场的表现基金经理投资管理经验尚浅, 高风险承受能力投资者可以关注景顺长城品质投资股票基金投资范围及类型 : 基金将基金资产的 60%-95% 投资于股票等权益类资产 ( 其中, 股票投资比例不低于基金资产的 60%, 权证投资比例不超过基金资产净值的 3%), 将基金资产的 5%-40% 投资于债券和现金等固定收益类品种 ( 其中, 现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 基金在晨星分类中属于股票型基金, 基金的业绩比较基准为 : 沪深 300 指数 80%+ 中证全债指数 20% 基金费率及分红 : 基金年管理费为 1.5%, 年托管费为 0.25%,100 万以下申购费为 1.5%,1 年内赎回费为 0.5%, 持有超过 2 年赎回无费用在符合有关基金分红条件的前提下, 本基金每年收益分配次数最多为 4 次, 每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 10% 基金经理 : 余广, 银行和金融工商管理硕士, 中国注册会计师, 具有 9 年证券基金行业从业经验曾先后担任蛇口中华会计师事务所审计项目经理杭州中融投资管理有限公司财务顾问项目经理世纪证券综合研究所研究员中银国际 ( 中国 ) 证券风险管理部高级经理等职务 2005 年 1 月加入景顺长城基金, 担

关的公募基金上市交易型基金中国证监会许可投资的结构性产品及金融衍生产品的比例为基金资产的 80%~95%, 其中投资于与标普全球精选自然资源等权重指数相关的公募基金上市交易型基金中国证监会许可投资的结构性产品及

3 任研究员等职务目前管理的基金还有景顺长城能源基建股票景顺长城核心竞争力股票, 在其管理期间基金业绩皆大幅超越晨星同类平均晨星观点 : 基金管理人认为, 所谓品质投资是指投资于在市场地位商业模式经营与管理产品和技术与生产等公司内在增长动力上具备其中一方面或多个方面的突出品质的企业品质资质是获得企业在中国经济转型政策变化或行业不同周期中取得可持续的扩张优势的保证基金经理过往管理业绩出色, 但两只基金的投资管理年限皆未超过 3 年, 长期业绩仍待考验华商价值共享灵活配置混合基金投资范围及类型 : 基金的投资组合比例为 : 股票 ( 包含中小板创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 投资比例为基金资产的 0 95% 债券权证中期票据中小企业私募债现金货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5% 100%, 其中权证投资比例不超过基金资产净值的 3%, 中小企业私募债的投资比例不超过基金资产净值的 10% 基金在晨星分类中属于标准混合型基金, 基金的业绩比较基准为沪深 300 指数收益率 55%+ 上证国债指数收益率 45% 基金费率及分红 : 基金年管理费为 1.5%, 年托管费为 0.25%,50 万以下申购费为 1.5%,1 年内赎回费为 0.5%, 持有 2 年以上免赎回费基金总费率处于同类平均水平基金收益每年最多分配 12 次, 每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 10% 基金经理 : 田明圣, 曾就职于中石油财务公司西南证券投资银行部 ;2007 年 7 月加入华商基金公司,2010 年 7 月至今担任华商领先企业混合型基金基金经理 ;2012 年 9 月至今担任华商中证 500 指数分级基金的基金经理 ;2013 年 2 月至今担任华商策略精选灵活配置混合基金经理现任公司总经理助理兼研究总监兼研究发展部总经理, 公司投资决策委员会成员晨星观点 : 截至 2012 年 12 月 31 日, 华商基金旗下股票型基金最近 3 年收益在众多基金公司中排名落后, 基金经理的投资管理经验也尚浅, 总体来看, 基金风险较高华商大盘量化精选灵活配置混合基金投资范围及类型 : 股票 ( 包含中小板创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 投资比例为基金资产的 0-95%, 其中流动性较好的沪深 300 指数成份股的投资比例不低于股票资产的 80% 债券权证现金货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%-100% 基金在晨星分类中属于标准混合型基金, 基金的业绩比较基准为 : 沪深 300 指数收益率 55%+ 上证国债指数收益率 45% 基金费率及分红 : 基金年管理费为 1.5%, 年托管费为 0.25%,50 万以下申购费为 1.5%,1 年内赎回费为 0.5%, 持有 2 年以上免赎回费基金总费率处于同类平均水平基金收益每年最多分配 4 次, 每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 10% 基金经理 : 费鹏, 房地产金融学博士 2003 年 11 月至 2004 年 8 月, 就职于中国国际金融有限公司, 任研究部经理 ;2007 年 5 月至 2009 年 3 月, 就职于美国 W&L Asset Management, Inc, 任资本市场策略部分析师 ; 2009 年 5 月至 2011 年 7 月, 就职于中国对外经济贸易信托有限公司, 任证券投资部总经理 ;2011 年 8 月,

皆未超过 3 年, 长期业绩仍待考验华商价值共享灵活配置混合基金投资范围及类型 : 基金的投资组合比例为 : 股票 ( 包含中小板创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 投资比例为基金资产的 0 95% 债券权证中期票据中小企

4 加入华商基金,2011 年 9 月起至今任华商动态阿尔法灵活配置混合基金经理助理晨星观点 : 截至 2012 年 12 月 31 日, 华商基金旗下股票型基金最近 3 年收益在众多基金公司中排名落后, 基金经理的投资管理经验也尚浅, 总体来看, 基金风险较高华夏一年定期开放债券基金投资范围及类型 : 基金主要投资于国债央行票据金融债次级债地方政府债企业债公司债 ( 含中小企业私募债券 ) 中期票据短期融资券资产支持证券可转换债券 ( 含可分离交易可转债 ) 可交换债券债券回购银行存款等固定收益类资产基金不直接从二级市场买入股票权证等权益类资产, 但可参与一级市场新股申购或增发, 持有因可转换债券或可交换债券转股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转债分离交易的权证等资产基金在晨星分类中属于普通债券型基金 ( 封闭 ), 基金的业绩比较基准为 : 一年期定期存款税后利率 +1.2% 基金费率及分红 : 基金年管理费为 0.6%, 年托管费为 0.2%,100 万以下申购费为 0.8%,1 年内赎回费为 0.5%, 2 年以上免赎回费基金总费率处于同类平均水平基金每年收益分配次数最多为 12 次, 每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 20% 基金经理 : 李中海, 北京大学金融学硕士 2008 年 7 月加入华夏基金, 曾任宏观研究员债券研究员等, 现担任华夏债券基金经理其任职 1 年期间管理业绩高于晨星同类平均回报晨星观点 : 截至 2012 年 12 月 31 日, 华夏基金旗下债券型基金最近 3 年收益在众多基金公司中排名居中, 基金经理管理经验相对有限基金采取封闭式运作模式, 更利于其进行杠杆投资基金不投资股市, 风险较低长盛纯债基金投资范围及类型 : 基金的投资包括国内依法发行上市的债券货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具基金不直接从二级市场买入股票权证等权益类资产, 也不参与一级市场新股申购或增发, 可转债仅投资可分离交易可转债的纯债部分基金在晨星分类中属于普通债券型基金, 基金的业绩比较基准为 : 中债综合指数 ( 全价 ) 基金费率及分红 : 基金年管理费为 0.7%, 年托管费为 0.2%,A 类份额 50 万以下申购费为 0.8%,1 年内赎回费为 0.1%, 超过 2 年赎回无费用 C 份额无申购费, 销售服务费率为 0.35%, 持有 1 个月赎回费为 0.3%, 持有 1 个月以上免赎回费, 费用高于同类平均水平基金收益分配每年至多 12 次 ; 每次基金收益分配比例不得低于期末可供分配利润的 20% 基金经理 : 杨衡,1975 年 10 月出生中国科学院数学与系统科学研究院博士博士后 2007 年 7 月进入长盛基金, 历任固定收益研究员社保组合组合经理助理社保组合组合经理现任长盛添利 30 天理财基金经理, 长盛添利 60 天理财基金经理, 长盛同丰分基金经理晨星观点 : 截至 2012 年 12 月 31 日, 长盛基金旗下债券型基金最近 3 年收益在众多基金公司中排名居中, 基金经理投资管理经验尚浅, 基金不投资股票市场, 风险较低

债券债券回购银行存款等固定收益类资产基金不直接从二级市场买入股票权证等权益类资产, 但可参与一级市场新股申购或增发, 持有因可转换债券或可交换债券转股所形成的股票以及股票派发或可分离交易可转债分离交易的权证

5 工银产业债基金投资范围及类型 : 基金投资组合资产配置比例 : 债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于 80%; 其中产业债的投资比例不低于固定收益类资产的 80%; 股票等权益类资产占基金资产的比例不超过 20% 基金所指产业债具体包括公司债企业债短期融资券中期票据商业银行金融债与次级债混合资本债可分离交易的可转换债券的纯债部分等除国债中央银行票据及政策性金融债之外非国家信用的固定收益类金融工具, 但不包括城投债在晨星分类中属于激进债券型基金, 基金的业绩比较基准为 : 三年期定期存款利率 +1.00% 基金费率及分红 : 基金年管理费为 0.6%, 年托管费为 0.2%,A 类份额 100 万以下申购费为 0.8%,1 年内赎回费为 0.1%, 超过 2 年赎回无费用 C 份额无申购费, 销售服务费率为 0.35%, 持有 1 个月赎回费为 0.3%, 持有 1 个月以上免赎回费, 费用高于同类平均水平基金每年收益分配次数最多为 12 次, 每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 30% 基金经理 : 何秀红,6 年证券从业经验 ; 曾任广发证券债券研究员 ;2009 年加入工银瑞信, 曾任固定收益研究员 ;2011 年 2 月 10 日至今, 担任工银四季收益债券基金经理 ;2011 年 12 月 27 日至今担任工银保本混合基金经理 ;2012 年 11 月 14 日至今担任工银信用纯债基金经理晨星观点 : 截至 2012 年 12 月 31 日, 工银基金旗下债券型基金最近 3 年收益在众多基金公司中排名靠前, 但是基金经理投资管理经验尚浅, 基金部分资产投资于股市, 具有一定风险从业绩比较基准看, 基金采取绝对化收益策略, 更利于基金获取绝对收益大摩双利增强基金投资范围及类型 : 基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国债央行票据地方政府债金融债企业债短期融资券公司债中期票据中小企业私募债可转债资产支持证券债券回购银行存款等固定收益类资产, 固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%, 其中, 信用债和可转债合计投资比例不低于固定收益类资产的 80%; 基金所指信用债券包括中期票据中小企业私募债金融债 ( 不含政策性金融债 ) 企业债公司债短期融资券可转债资产支持证券等除国债政策性金融债和中央银行票据之外的非国家信用的固定收益类金融工具基金不直接在二级市场买入股票权证等权益类资产, 也不参与一级市场新股申购和新股增发基金在晨星分类中普通债券型基金, 基金的业绩比较基准为 : 中债企业债总全价指数收益率 40%+ 天相可转债指数收益率 40%+ 中债国债总全价指数收益率 20% 基金费率及分红 : 基金年管理费为 0.75%, 年托管费为 0.2%,A 份额 100 万以下申购费为 0.8%,1 年内赎回费为 0.1%, 持有超过 2 年赎回无费用 C 份额无申购费, 销售服务费率为 0.4%, 持有 1 个月内赎回费为 0.75%, 持有超过 1 个月赎回无费用基金总体费率高于平均同类基金收益每年最多分配 12 次, 每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 60% 基金经理 : 洪天阳, 伦敦帝国理工学院计算科学博士, 美国特许金融分析师 (CFA), 6 年证券从业经历曾于 2005 年 9 月至 2007 年 7 月任职于摩根大通银行投资银行部,2007 年 10 月至 2012 年 8 月任职于中银保险北京总公司, 历任外汇投资经理固定收益投资经理权益类投资经理和组合投资经理等职 2012 年 9 月加入本公司,2012 年 10 月起担任摩根士丹利华鑫强收益债券基金经理

类中属于激进债券型基金, 基金的业绩比较基准为 : 三年期定期存款利率 +1.00% 基金费率及分红 : 基金年管理费为 0.6%, 年托管费为 0.2%,A 类份额 100 万以下申购费为 0.8%,1 年内赎回费为 0.

6 晨星观点 : 截至 2012 年 12 月 31 日, 工银基金旗下债券型基金最近 3 年收益在众多基金公司中排名前三分之一, 但是基金经理投资管理经验尚浅基金不投资于股票市场, 分红比例高, 低风险承受能力投资者可关注泰达宏利信用合利定期开放债券基金投资范围及类型 : 基金的投资组合比例为 : 基金封闭期间投资于固定收益类金融工具的资产占基金资产的比例不低于 80%, 其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产的比例合计不低于 80% 基金不直接从一级二级市场买入股票权证等权益类资产, 但可持有因可转债转股所形成的股票因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等基金在晨星分类中属于普通债券型基金 ( 封闭 ), 封闭期为 1 年, 基金的业绩比较基准为 : 人民银行一年期银行定期存款基准利率税后收益率 *1.2 基金费率及分红 : 基金年管理费为 0.7%, 年托管费为 0.2%,A 类份额 50 万以下申购费为 0.6%,1 年内赎回费为 0.1%, 超过 2 年赎回无费用 B 份额无申购费, 销售服务费率为 0.3%,1 年内赎回费为 0.1%, 超过 2 年赎回无费用, 总费用处于同类平均水平在符合有关基金分红条件的前提下, 基金收益分配每年至少 1 次, 基金收益分配每年至多 12 次 ; 每次基金收益分配比例不得低于收益分配基准日可供分配利润的 80% 基金经理 : 胡振仓, 金融学硕士,6 年证券从业经验,6 年基金从业经验, 曾就职于乌鲁木齐市商业银行国联证券公司益民基金管理, 2008 年 4 月加盟泰达宏利基金 2008 年 8 月起至今担任泰达宏利货币市场基金经理 ; 2011 年 5 月 13 日至今担任泰达宏利聚利分级债券基金经理晨星观点 : 截至 2012 年 12 月 31 日, 泰达宏利基金旗下债券型基金最近 3 年收益在众多基金公司中排名靠后, 基金采取封闭式运作, 分红水平相较同类较高, 基金经理投资管理经验尚待丰富, 总体而言, 基金风险较低中海可转换债券基金投资范围及类型 : 基金主要投资于固定收益类品种, 包括国债央行票据金融债企业债公司债短期融资券中期票据可转债分离交易可转债资产支持证券中小企业私募债债券回购银行存款等 ; 同时投资于 A 股股票 ( 包含中小板创业板及其他经中国证监会核准上市的股票 ) 权证等权益类品种基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的 80%, 基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80%, 对可转换债券 ( 含可分离交易可转换债券 ) 的投资比例不低于基金固定收益类资产的 80%, 对中小企业私募债券的投资比例不高于基金固定收益类资产的 20%; 股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产的 20% 基金在晨星分类中属于保守混合型型基金, 基金的业绩比较基准为 : 中信标普可转债指数收益率信标普 + 中证综合债券指数收益率中证综 + 上证红利指数上证红基金费率及分红 : 基金年管理费为 0.75%, 年托管费为 0.2%,A 类份额 100 万以下申购费为 0.8%,1 年内赎回费为 0.1%, 超过 2 年赎回无费用 C 份额无申购费, 销售服务费率为 0.4%,1 个月内赎回费为 0.75%,1 月至 1 年内赎回费为 0.1%, 超过 2 年赎回无费用, 总费用高于同类平均水平基金每年收益分配次数最多为 12 次, 每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 50% 基金经理 : 周其源, 上海交通大学管理科学与工程专业博士历任杭州恒生电子集团业务员,Lombard Risk

一级二级市场买入股票权证等权益类资产, 但可持有因可转债转股所形成的股票因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证等基金在晨星分类中属于普通债券型基金 ( 封闭 ), 封闭期为 1 年, 基金的业绩比较基准

7 Management Ltd. Co. (Lombard 风险管理金融工程师, 太平洋资产管理公司高级研究员高级投资经理 2012 年 5 月进入中海基金公司工作, 现任金融工程副总监晨星观点 : 受到年初股市大涨的影响, 可转债基金今年以来表现良好相对股票债券资产来看, 可转债显得更加进可攻退可守该基金经理投资经验尚浅, 基金部分资产投资股市, 具有一定风险华夏上证原材料 ETF 基金投资范围及类型 : 基金标的指数为上证材料指数, 主要投资于标的指数成份股和备选成份股基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 90% 基金在晨星分类中属于股票型基金, 基金的业绩比较基准为 : 上证原材料行业指数基金费率及分红 : 基金年管理费为 0.5%, 年托管费为 0.1%, 基金为 ETF, 通过二级市场买卖, 无申购赎回费用, 总费率低于同类平均水平基金经理 : 王路, 博士曾任美国纽约德意志资产管理公司基金经理及定量股票研究负责人美国纽约法兴银行组合经理大成基金国际业务部副总监等 2008 年 11 月加入华夏基金, 现任数量投资部总经理, 恒生 ETF 基金经理恒生 ETF 联接基金基金经理华夏上证医药卫生 ETF 基金投资范围及类型 : 金的标的指数为上证医药卫生行业指数基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90% 基金在晨星分类中属于股票型基金, 基金的业绩比较基准为 : 上证医药卫生行业指数基金费率及分红 : 基金年管理费为 0.5%, 年托管费为 0.1%, 基金为 ETF, 通过二级市场买卖, 无申购赎回费用, 总费率低于同类平均水平基金经理 : 张弘弢先生, 硕士 2000 年 4 月加入华夏基金, 曾任研究发展部总经理等, 现任数量投资部副总经理华夏上证金融地产 ETF 基金投资范围及类型 : 基金的标的指数为上证金融地产行业指数基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90% 基金在晨星分类中属于股票型基金, 基金的业绩比较基准为 : 中证 500 指数收益率 *95% + 银行活期存款税后利率 *5% 基金费率及分红 : 基金年管理费为 0.5%, 年托管费为 0.1%, 基金为 ETF, 通过二级市场买卖, 无申购赎回费用, 总费率低于同类平均水平基金经理 : 王路, 博士曾任美国纽约德意志资产管理公司基金经理及定量股票研究负责人美国纽约法兴银行组合经理大成基金国际业务部副总监等 2008 年 11 月加入华夏基金, 现任数量投资部总经理, 恒生 ETF 基金经理恒生 ETF 联接基金基金经理华夏上证能源 ETF

转债显得更加进可攻退可守该基金经理投资经验尚浅, 基金部分资产投资股市, 具有一定风险华夏上证原材料 ETF 基金投资范围及类型 : 基金标的指数为上证材料指数, 主要投资于标的指数成份股和备选成份股基金投资于标的指数

8 基金投资范围及类型 : 基金的标的指数为上证能源行业指数基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90% 基金在晨星分类中属于股票型基金, 基金的业绩比较基准为 : 上证能源行业指数基金费率及分红 : 基金年管理费为 0.5%, 年托管费为 0.1%, 基金为 ETF, 通过二级市场买卖, 无申购赎回费用, 总费率低于同类平均水平基金经理 : 张弘弢先生, 硕士 2000 年 4 月加入华夏基金, 曾任研究发展部总经理等, 现任数量投资部副总经理华夏上证主要消费 ETF 基金投资范围及类型 : 基金标的指数为沪深 300 指数, 主要投资于标的指数成份股和备选成份股基金投资于标的指数成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的 90% 基金在晨星分类中属于股票型基金, 基金的业绩比较基准为 : 沪深 300 指数收益率基金费率及分红 : 基金年管理费为 0.5%, 年托管费为 0.1%, 基金为 ETF, 通过二级市场买卖, 无申购赎回费用, 总费率低于同类平均水平基金经理 : 王路, 博士曾任美国纽约德意志资产管理公司基金经理及定量股票研究负责人美国纽约法兴银行组合经理大成基金国际业务部副总监等 2008 年 11 月加入华夏基金, 现任数量投资部总经理, 恒生 ETF 基金经理恒生 ETF 联接基金基金经理晨星观点 : 市场行情往往具有一定行业轮动的特征, 踩对了行业常常能获得超越市场平均水平的收益行业 ETF 可谓是把握行业轮动的利器, 一方面集中投资于某一行业, 另一方面费率低廉交易效率高从华夏发行的 5 只 ETF 来看, 覆盖了主要的周期行业 ( 材料能源金融地产 ), 也有非周期类的消费 ETF, 目前这些行业的估值皆处于历史较低水平,5 只 ETF 由 2 位基金经理分管, 基金经理此前在公司还承担着其他职务, 这将影响到其对单一基金的关注度总体而言, 基金风险较高, 高风险承受能力善于把握行业轮动的投资者可以关注银河沪深 300 成长增强指数分级基金投资范围及类型 : 基金为分级基金, 股票投资包括沪深 300 成长指数成份股备选成份股新股 ( 一级市场初次发行或增发 ) 等股票 90%, 其中投资于沪深 300 成长指数成份股和备选成份股 80%; 现金或到期日在一年以内的政府债券 5% 基金在晨星分类中属于股票型基金, 基金的业绩比较基准为 : 沪深 300 成长指数收益率 95% + 活期存款利率 ( 税后 ) 5% 银河优先份额, 约定年收益率为一年期银行定期存款年利率 ( 税后 )+3.5%, 银河进取份额初始杠杆比例为 2 基金费率及分红 : 基金年管理费为 1%, 年托管费为 0.2%,50 万以下申购费为 1.2%,1 年内赎回费为 0.5%, 持有 2 年以上免赎回费总费率处于同类平均水平基金经理 : 罗博先生, 博士研究生学历,7 年证券行业从业经历曾就职于华夏银行中信万通证券, 期间从事企业金融投资银行业务及上市公司购并等工作 2006 年 2 月起加入银河基金, 历任产品设计经理

1%, 基金为 ETF, 通过二级市场买卖, 无申购赎回费用, 总费率低于同类平均水平基金经理 : 张弘弢先生, 硕士 2000 年 4 月加入华夏基金, 曾任研究发展部总经理等, 现任数量投资部副总经理华夏上证主要消费 ETF 基金投资范围及类

9 衍生品数量化投资研究员行业研究员 2009 年 12 月起担任银河沪深 300 价值指数基金经理晨星观点 : 基金是业内首只以沪深 300 成长指数为跟踪标的的分级指数基金, 该指数属于沪深 300 风格指数系列之一, 样本股为沪深 300 指数成分股, 由其中 100 只成长值最高的股票构成 A 份额约定收益处于同类较高水平, 但是收益存在着一定不确定性, 低风险偏好的投资者可适当关注高风险承受能力擅长波段操作的投资者可以关注 B 份额海富通现金管理货币基金投资范围及类型 : 基金的投资范围包括 : 现金, 通知存款, 短期融资券, 一年以内 ( 含一年 ) 的银行定期存款和大额存单, 剩余期限 ( 或回售期限 ) 在 397 天以内 ( 含 397 天 ) 的债券中期票据资产支持证券, 期限在一年以内 ( 含一年 ) 的债券回购, 期限在一年以内 ( 含一年 ) 的中央银行票据等基金在晨星分类中属于货币市场基金, 基金的业绩比较基准为 : 中国人民银行公布的七天通知存款利率的税后收益率基金费率及分红 : 基金年管理费为 0.33%, 年托管费为 0.1%, 无申赎费用,A 类份额销售服务费为 0.25%,B 份额销售服务费率为 0.1%, 基金总费率处于同类平均水平基金经理 : 凌超, 硕士先后任职于长江证券光大保德信基金, 曾任光大保德信货币基金经理 2012 年 3 月加入海富通基金, 现任投资部基金经理晨星观点 : 随着不少基金公司 T+0 货币市场基金的推出, 货币市场基金对活期存款的替代性将逐渐加强, 成为不少基金公司产品开发的热点之一除了较好的流动性外, 在低迷的市场环境下, 货币市场基金的避险功能也是相当不错的货币市场基金的费率通常都没有差别, 收益的差距也不太大, 投资者在选择新发产品时, 可以从产品转换的便捷性基金规模产品功能多样性进行评估, 低风险承受能力投资者可以关注财通可持续发展主题股票基金投资范围及类型 : 投资于股票资产的比例占基金资产的 60%~95%; 投资于债券银行存款货币市场工具现金权证资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种的比例占基金资产的 5%-40% 基金在晨星分类中属于普通债券型基金, 基金的业绩比较基准为 : 沪深 300 指数收益率数收益率上证国债指数收益率 20% 基金费率及分红 : 基金年管理费为 0.6%, 年托管费为 0.2%,A 类份额 50 万以下申购费为 0.8%,1 个月内赎回费为 0.1%, 超过 1 个月赎回无费用 C 份额无申购费, 销售服务费率为 0.3%, 处于同类平均水平基金每年收益分配次数最多为 12 次, 最少 1 次, 每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的 25% 基金经理 : 基金由吴松凯赵媛媛共同管理吴松凯, 金融与投资硕士,CFA,FRM,9 年金融行业从业经验历任工商银行深圳分行投资银行部投行财务顾问招商银行总行计财部市场风险计量与管理主管华泰联合证券研究所银行业首席研究员赵媛媛, 西南财经大学经济学硕士历任中宏保险投资部基金投资 (FOF), 国泰君安证券联合证券宏观策略研究员, 国泰基金策略研究等

范围及类型 : 基金的投资范围包括 : 现金, 通知存款, 短期融资券, 一年以内 ( 含一年 ) 的银行定期存款和大额存单, 剩余期限 ( 或回售期限 ) 在 397 天以内 ( 含 397 天 ) 的债券中期票据资产支持证券, 期限在一年以内 ( 含一年 ) 的

10 晨星观点 : 上周该公司发行了财通中国可持续发展 100(ECPI ESG) 指数增强, 该基金是继上周后该公司发行的围绕中国可持续发展 100(ECPI ESG) 进行投资的基金该指数由中证指数公司为财通基金创新定制, 反映沪深 300 中 ECPI ESG 评级中前 100 只股票的走势, 采取等权重方式计算 ; 其中的 ESG, 是从环境保护社会责任和公司治理三方面进行评级, 由此挑选指数样本股进行投资的一种新型投资方式截止 2012 年末, 该指数的动态 PE 为 9 倍, 低于沪深 300 指数的 11 倍基金公司和基金经理的投资管理经验尚浅, 高风险承受能力投资者可关注建信央视财经 50 指数分级基金投资范围及类型 : 基金为分级基金, 投资于股票的资产不低于基金资产的 85%, 其中投资于央视财经 50 指数成分股和备选成份股的资产不低于股票资产的 90%; 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净值 5% 的现金或到期一年以内的政府债券基金在晨星分类中属于股票型基金, 基金的业绩比较基准为 :95% 的央视财经 50 指数收益率 +5% 益银行活期存款利率 ( 税后 ) 建信央视 50A 份额约定年基准收益率 : 指同期银行人民币一年期定期存款利率 ( 税后 )+4.5%, 同期银行人民币一年期定期存款利率以当年 1 月 1 日中国人民银行公布的金融机构人民币一年期存款基准利率为准基金费率及分红 : 基金年管理费为 1%, 年托管费为 0.22%,100 万以下申购费为 1.2%,1 年内赎回费为 0.5%, 2 年以上赎回无费用总费率处于同类平均水平 A B 份额皆可上市交易, 无申购赎回费, 投资者需缴纳一定佣金费用基金经理 : 叶乐天, 证券从业经历 4 年,2008 年 1 月获北京大学理学硕士学位,2008 年 1 月至 2011 年 9 月, 就职于中国国际金融有限公司, 历任市场风险管理分析员量化分析经理, 从事风险模型量化研究与投资 2011 年 9 月加入建信基金,2012 年 3 月 21 日起任上证社会责任 ETF 及其联接基金的基金经理晨星观点 : 基金为国内首只以央视财经 50 为跟踪标的的指数基金, 央视财经 50 指数以成长创新回报公司治理社会责任五个维度为考察基础, 从财务与资信评级两个角度进行评定, 在 A 股市场上精选出 50 家优质上市公司作为投资对象该基金 A 份额约定收益高达 7.5%, 但目前只能通过认购母份额, 然后分拆的方式获得该部分收益, 基金每年折算 1 次, 存在着一定的不确定性

数的 11 倍基金公司和基金经理的投资管理经验尚浅, 高风险承受能力投资者可关注建信央视财经 50 指数分级基金投资范围及类型 : 基金为分级基金, 投资于股票的资产不低于基金资产的 85%, 其中投资于央视财经 50 指数成分股和

ETF、分级基金规模、份额变化统计20130816

ETF、分级基金规模、份额变化统计20130816 ETF 分级基金规模份额变化统计截至上周末, 全市场股票型 ETF 规模约 1451 亿, 份额约 1215 亿,ETF 总份额及规模的周变动值分别为 -23-44 亿, 份额与规模均下降 ; 分级基金规模约 438 亿, 份额 572 亿, 总份额及规模的周变动值分别为

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