广东伊立浦电器股份有限公司

Size: px
Start display at page:

Download "广东伊立浦电器股份有限公司"

Transcription

1 广 东 伊 立 浦 电 器 股 份 有 限 公 司 Guangdong Elecpro Electric Appliance Holding Co., Ltd. ( 广 东 省 佛 山 市 南 海 区 松 岗 松 夏 工 业 园 工 业 大 道 西 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 民 生 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 北 京 市 朝 阳 区 朝 阳 门 外 大 街 16 号 中 国 人 寿 大 厦 1901 室 ) 1 1 1

2 发 行 人 声 明 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 及 其 摘 要 中 财 务 会 计 资 料 真 实 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 做 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 投 资 者 若 对 本 及 其 摘 要 存 在 任 何 疑 问, 应 咨 询 自 己 的 股 票 经 纪 人 律 师 会 计 师 或 其 他 专 业 顾 问 1 1 2

3 发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 发 行 股 数 每 股 面 值 每 股 发 行 价 格 预 计 发 行 日 期 拟 上 市 证 券 交 易 所 发 行 后 总 股 本 股 份 限 制 流 通 及 自 愿 锁 定 承 诺 人 民 币 普 通 股 3,000 万 股 人 民 币 1.00 元 元 2008 年 7 月 7 日 深 圳 证 券 交 易 所 12,000 万 股 本 公 司 控 股 股 东 立 邦 ( 香 港 ) 实 业 有 限 公 司 ( 持 股 4,792.5 万 股 ) 股 东 佛 山 市 南 海 伊 林 实 业 投 资 有 限 公 司 ( 持 股 2,385 万 股 ) 股 东 佛 山 市 南 海 伊 拓 投 资 有 限 公 司 ( 持 股 1,822.5 万 股 ) 承 诺 : 自 伊 立 浦 电 器 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 持 有 的 伊 立 浦 电 器 股 份, 也 不 由 伊 立 浦 电 器 回 购 该 等 股 份 本 公 司 实 际 控 制 人 暨 立 邦 ( 香 港 ) 的 控 股 股 东 简 伟 文 先 生 承 诺 : 自 伊 立 浦 电 器 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 所 持 有 的 立 邦 ( 香 港 ) 的 股 权 ; 在 前 述 限 售 期 满 后, 本 人 在 立 邦 ( 香 港 ) 间 接 持 有 的 伊 立 浦 电 器 的 股 份 在 本 人 任 职 期 间 每 年 转 让 的 比 例 不 超 过 所 持 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五, 在 离 职 后 半 年 内 不 转 让 本 公 司 董 事 曾 雁 邹 邦 明 李 雄 何 应 平 周 伯 添, 监 事 王 启 连 章 胜 郑 德 智, 副 总 经 理 董 守 才, 财 务 总 监 阙 海 辉 均 已 分 别 承 诺 : 自 伊 立 浦 电 器 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 所 持 有 的 南 海 伊 林 ( 或 南 海 伊 拓 ) 的 股 权 ; 在 前 述 限 售 期 满 后, 本 人 在 南 海 伊 林 ( 或 南 海 伊 拓 ) 间 接 持 有 的 伊 立 浦 电 器 的 股 份 在 本 人 任 职 期 间 每 年 转 让 的 比 例 不 超 过 所 持 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五, 在 离 职 后 半 年 内 不 转 让 章 胜 和 程 华 承 诺 : 自 伊 立 浦 电 器 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 通 过 南 海 伊 林 ( 或 南 海 伊 拓 ) 间 接 持 有 的 伊 立 浦 电 器 股 份, 也 不 由 伊 立 浦 电 器 回 购 该 等 股 份 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 民 生 证 券 有 限 责 任 公 司 签 署 日 2008 年 6 月 24 日 1 1 3

4 重 大 事 项 提 示 本 公 司 提 请 投 资 者 注 意 : 一 本 次 发 行 前 本 公 司 总 股 本 9,000 万 股, 本 次 发 行 3,000 万 股, 发 行 后 总 股 本 12,000 万 股, 上 述 股 份 均 为 流 通 股 本 公 司 控 股 股 东 立 邦 ( 香 港 ) 实 业 有 限 公 司 ( 持 股 4,792.5 万 股 ) 股 东 佛 山 市 南 海 伊 林 实 业 投 资 有 限 公 司 ( 持 股 2,385 万 股 ) 股 东 佛 山 市 南 海 伊 拓 投 资 有 限 公 司 ( 持 股 1,822.5 万 股 ) 承 诺 : 自 伊 立 浦 电 器 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 公 司 持 有 的 伊 立 浦 电 器 股 份, 也 不 由 伊 立 浦 电 器 回 购 该 等 股 份 本 公 司 实 际 控 制 人 暨 立 邦 ( 香 港 ) 的 控 股 股 东 简 伟 文 先 生 承 诺 : 自 伊 立 浦 电 器 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 所 持 有 的 立 邦 ( 香 港 ) 的 股 权 在 前 述 限 售 期 满 后, 本 人 在 立 邦 ( 香 港 ) 间 接 持 有 的 伊 立 浦 电 器 的 股 份 在 本 人 任 职 期 间 每 年 转 让 的 比 例 不 超 过 所 持 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五, 在 离 职 后 半 年 内 不 转 让 本 公 司 董 事 曾 雁 董 事 邹 邦 明 董 事 李 雄 监 事 王 启 连 副 总 经 理 董 守 才 财 务 总 监 阙 海 辉 均 已 分 别 承 诺 : 自 伊 立 浦 电 器 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 所 持 有 的 南 海 伊 林 的 股 权 在 前 述 限 售 期 满 后, 本 人 在 南 海 伊 林 间 接 持 有 的 伊 立 浦 电 器 的 股 份 在 本 人 任 职 期 间 每 年 转 让 的 比 例 不 超 过 所 持 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五, 在 离 职 后 半 年 内 不 转 让 本 公 司 董 事 何 应 平 董 事 周 伯 添 监 事 章 胜 监 事 郑 德 智 均 已 分 别 承 诺 : 自 伊 立 浦 电 器 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 所 持 有 的 南 海 伊 拓 的 股 权 在 前 述 限 售 期 满 后, 本 人 在 南 海 伊 拓 间 接 持 有 的 伊 立 浦 电 器 的 股 份 在 本 人 任 职 期 间 每 年 转 让 的 比 例 不 超 过 所 持 股 份 总 数 的 百 分 之 二 十 五, 在 离 职 后 半 年 内 不 转 让 章 胜 承 诺 : 自 伊 立 浦 电 器 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 通 过 南 海 伊 拓 间 接 持 有 的 伊 立 浦 电 器 股 份, 也 不 由 伊 立 浦 电 器 回 购 该 等 股 份 程 华 承 诺 : 自 伊 立 浦 电 器 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 1 1 4

5 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 通 过 南 海 伊 林 间 接 持 有 的 伊 立 浦 电 器 股 份, 也 不 由 伊 立 浦 电 器 回 购 该 等 股 份 二 根 据 本 公 司 2007 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 决 议, 如 果 本 次 股 票 发 行 成 功, 公 司 自 2006 年 4 月 30 日 改 制 基 准 日 后 所 形 成 的 利 润 全 部 由 首 次 公 开 发 行 后 的 新 老 股 东 共 同 享 有 截 止 2007 年 12 月 31 日, 本 公 司 累 计 未 分 配 利 润 为 5, 万 元 ( 母 公 司 报 表 ) 三 2005 年 度 及 2006 年 1-2 月, 本 公 司 出 口 货 物 绝 大 部 分 委 托 控 股 股 东 立 邦 ( 香 港 ) 代 理 销 售 本 公 司 向 立 邦 ( 香 港 ) 销 售 货 物 分 别 占 当 年 销 售 额 的 85.13% 及 9.44% 2006 年 3 月 起, 本 公 司 直 接 销 售 货 物 予 实 际 客 户 四 本 公 司 的 主 导 产 品 之 一 电 烤 炉 主 要 出 口 北 美, 是 感 恩 节 圣 诞 节 用 于 烘 烤 火 鸡 的 常 备 用 品, 这 些 节 日 相 对 集 中 在 下 半 年, 节 日 效 应 明 显, 造 成 了 电 烤 炉 的 销 售 有 一 定 的 季 节 性 另 外 受 春 节 长 假 等 因 素 影 响, 公 司 上 半 年 实 现 收 入 利 润 明 显 比 下 半 年 少 2005 至 2007 年, 公 司 上 半 年 营 业 收 入 净 利 润 分 别 占 全 年 营 业 收 入 净 利 润 的 比 例 平 均 为 32.75% 24.24%; 下 半 年 营 业 收 入 净 利 润 分 别 占 全 年 营 业 收 入 净 利 润 的 比 例 平 均 为 67.25% 75.76%, 季 节 性 特 征 较 明 显 五 出 口 退 税 政 策 调 整 的 风 险 本 公 司 出 口 销 售 增 值 税 执 行 免 抵 退 政 策, 报 告 期 内 执 行 的 出 口 退 税 率 为 13% 报 告 期 内 出 口 退 税 所 占 公 司 利 润 的 比 例 如 下 : 单 位 : 万 元 项 目 2007 年 度 2006 年 度 2005 年 度 应 退 税 款 3, , , 实 际 收 到 退 税 款 4, , , 本 年 公 司 利 润 总 额 4, , , 应 退 税 款 占 利 润 比 例 85.62% 99.66% % 实 际 收 到 退 税 款 占 利 润 比 例 % 77.83% % 报 告 期 内 出 口 退 税 率 没 有 调 整, 出 口 退 税 率 一 直 是 13%, 如 果 出 口 退 税 政 策 调 整 对 公 司 经 营 业 绩 影 响 定 量 分 析 如 下 : 假 设 其 它 条 件 不 变, 出 口 退 税 率 每 下 调 一 个 百 分 点,2005 年 2006 年 2007 年 净 利 润 分 别 下 降 万 元 万 元 万 元, 下 降 比 例 分 别 为 20.64% 12.63% 11.69% 但 假 设 其 它 条 件 不 变, 销 售 价 格 每 上 升 1 个 百 分 点, 1 1 5

6 2005 年 2006 年 2007 年 净 利 润 分 别 上 升 万 元 万 元 万 元, 上 升 比 例 分 别 为 30.00% 18.22% 16.96% 可 见, 净 利 润 对 销 售 价 格 的 敏 感 程 度 高 于 对 出 口 退 税 率 的 敏 感 程 度 因 此, 提 高 产 品 销 售 价 格 是 抵 御 出 口 退 税 率 下 调 风 险 的 有 效 途 径 公 司 主 要 通 过 发 挥 较 强 的 议 价 能 力 来 提 高 老 产 品 的 价 格 扩 大 高 价 格 高 附 加 值 的 日 本 市 场 的 销 售 不 断 开 发 新 产 品 重 新 制 定 新 价 格 等 措 施 来 提 高 产 品 销 售 价 格 2007 年 初, 国 家 对 39 个 两 高 一 资 型 的 产 品 的 退 税 率 做 出 了 大 幅 调 整, 小 家 电 行 业 是 无 污 染 的 加 工 产 业, 不 属 于 两 高 一 资 型 企 业, 所 以 小 家 电 产 品 的 出 口 退 税 率 未 做 调 整, 因 此 报 告 期 内 公 司 产 品 出 口 退 税 率 一 直 没 有 调 整, 公 司 与 主 要 客 户 就 该 风 险 没 有 具 体 的 协 议 安 排 在 今 后 相 当 长 的 时 间 内, 出 口 依 然 是 推 动 我 国 经 济 发 展 的 主 要 途 径 我 国 政 府 对 小 家 电 产 品 的 出 口 将 继 续 维 持 出 口 退 税 政 策, 如 果 调 低 出 口 退 税 率, 也 是 渐 进 的 方 式 而 非 一 次 性 大 幅 度 降 低 或 取 消 如 果 出 口 退 税 发 生 变 化, 由 于 公 司 具 备 技 术 成 本 和 销 售 优 势, 在 产 品 设 计 工 艺 技 术 和 销 售 等 方 面 与 客 户 有 深 度 的 参 与 和 合 作, 品 牌 商 在 模 具 方 面 的 大 量 投 入 和 专 有 技 术 的 传 授, 使 品 牌 商 如 想 更 换 公 司 将 付 出 较 大 的 转 换 成 本 和 专 有 技 术 扩 散 等 代 价, 公 司 提 高 产 品 的 售 价, 客 户 是 认 同 的 2004 年 公 司 产 品 出 口 退 税 率 从 17% 调 整 为 13%, 下 降 了 4 个 百 分 点, 公 司 与 主 要 客 户 针 对 出 口 退 税 率 下 调 达 成 有 关 价 格 调 整 的 协 议, 平 均 提 价 12.39% 六 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 注 意 风 险 因 素 中 的 下 列 风 险 : 1 人 民 币 升 值 的 风 险 本 公 司 产 品 外 销 为 主 报 告 期 内, 公 司 外 销 比 例 分 别 为 89.95% 87.01% 89.09% 人 民 币 的 升 值 对 本 公 司 经 营 业 绩 影 响 较 大 2 商 用 智 能 厨 房 电 器 生 产 技 术 改 造 项 目 的 风 险 本 公 司 募 集 资 金 投 资 项 目 中 的 商 用 智 能 厨 房 电 器 生 产 技 术 改 造 项 目 虽 然 所 采 取 的 技 术 与 现 有 的 或 正 在 开 发 的 家 用 产 品 的 技 术 制 造 设 备 业 务 流 程 有 较 多 相 同 之 处, 但 产 品 销 售 的 方 式 渠 道 对 象 则 不 尽 相 同, 对 于 公 司 原 有 产 品 和 销 售 模 式 而 言 为 进 入 一 个 新 领 域, 存 在 一 定 的 市 场 开 拓 风 险 3 客 户 集 中 的 风 险 1 1 6

7 本 公 司 报 告 期 前 5 大 客 户 销 售 比 重 达 到 78.79% 76.41% 72.65%( 以 上 数 据 根 据 实 际 客 户 统 计 ), 虽 然 公 司 近 几 年 通 过 积 极 拓 展 客 户, 使 前 五 大 客 户 的 销 售 收 入 比 较 均 衡, 市 场 区 域 分 布 比 较 均 衡, 但 客 户 集 中 仍 会 给 公 司 带 来 一 定 风 险 4 诉 讼 风 险 2007 年 11 月 16 日, 立 邦 涂 料 ( 中 国 ) 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 立 邦 涂 料 公 司 ) 以 商 标 侵 权 为 由, 在 上 海 市 第 一 中 级 人 民 法 院 起 诉 伊 立 浦 电 器, 要 求 伊 立 浦 电 器 停 止 生 产 带 有 立 邦 立 邦 电 器 字 样 的 家 电 产 品, 并 赔 偿 损 失 1,200 万 元, 上 海 市 第 一 中 级 人 民 法 院 已 正 式 受 理 此 案, 目 前 此 案 正 在 审 理 之 中 自 1995 年 开 始, 本 公 司 一 直 延 续 使 用 立 邦 立 邦 电 器 伊 立 浦 商 标, 从 2007 年 7 月 开 始, 为 保 持 产 品 商 标 和 公 司 字 号 的 一 致 性, 本 公 司 停 止 使 用 立 邦 立 邦 电 器 商 标, 国 内 产 品 销 售 全 部 使 用 伊 立 浦 商 标 伊 立 浦 商 标 已 获 得 注 册, 本 公 司 已 取 得 注 册 商 标 证 书 目 前 在 本 公 司 存 货 中, 没 有 立 邦 立 邦 电 器 商 标 的 产 品, 本 公 司 在 国 内 的 销 售 全 部 使 用 伊 立 浦 商 标 本 诉 讼 对 公 司 的 持 续 经 营 不 会 产 生 重 大 影 响 2008 年 3 月 3 日, 公 司 实 际 控 制 人 简 伟 文 先 生 出 具 了 承 诺 : 若 因 该 诉 讼 给 伊 立 浦 电 器 造 成 的 一 切 损 失 由 简 伟 文 对 伊 立 浦 电 器 足 额 补 偿 本 诉 讼 也 不 会 对 发 行 人 造 成 经 济 上 的 损 失 1 1 7

8 目 录 发 行 人 声 明...2 发 行 概 况...3 重 大 事 项 提 示...4 目 录...8 第 一 章 释 义...11 第 二 章 概 览...14 一 发 行 人 简 介...14 二 发 行 人 股 东 及 实 际 控 制 人...16 三 主 要 财 务 数 据...16 四 本 次 发 行 情 况...18 五 募 集 资 金 用 途...18 第 三 章 本 次 发 行 概 况...19 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况...19 二 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人...20 三 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 的 关 系...21 四 与 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期...22 第 四 章 风 险 因 素...23 一 人 民 币 升 值 的 风 险...23 二 出 口 退 税 政 策 调 整 的 风 险...28 三 市 场 风 险...29 四 经 营 风 险...32 五 财 务 风 险...33 六 管 理 风 险...35 七 技 术 开 发 的 风 险...36 八 募 集 资 金 投 向 的 风 险...36 九 不 能 持 续 享 受 所 得 税 优 惠 政 策 的 风 险...38 十 诉 讼 风 险...38 十 一 香 港 调 整 向 中 国 内 地 投 资 的 法 律 法 规 的 风 险...39 第 五 章 发 行 人 基 本 情 况...41 一 发 行 人 简 况...41 二 发 行 人 改 制 重 组 情 况...41 三 公 司 独 立 运 营 情 况...44 四 发 行 人 设 立 以 来 股 本 的 形 成 及 其 变 化 和 重 大 资 产 重 组 情 况...47 五 历 次 验 资 情 况...54 六 公 司 发 起 人 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 所 控 制 的 企 业 情 况...60 七 公 司 内 部 组 织 机 构 职 能 部 门 及 子 公 司 情 况...72 八 公 司 股 本 及 股 东 情 况...81 九 公 司 员 工 及 其 社 会 保 障 情 况...83 十 主 要 股 东 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 作 出 的 重 要 承 诺...84 第 六 章 业 务 和 技 术...86 一 公 司 主 营 业 务 及 主 要 产 品...86 二 公 司 所 处 行 业 的 基 本 情 况...87 三 本 公 司 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 四 主 营 业 务 的 具 体 情 况 五 主 要 固 定 资 产 及 无 形 资 产 六 境 外 经 营 地 域 性 分 析

9 七 公 司 的 技 术 与 研 究 开 发 情 况 八 主 要 产 品 的 质 量 控 制 情 况 第 七 章 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 二 关 联 方 关 联 关 系 及 关 联 交 易 三 公 司 关 于 对 关 联 交 易 决 策 的 有 关 规 定 四 关 联 交 易 决 策 程 序 履 行 情 况 及 申 报 会 计 师 和 独 立 董 事 意 见 五 公 司 减 少 和 规 范 关 联 交 易 的 其 他 措 施 第 八 章 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 简 介 二 董 事 监 事 提 名 及 选 聘 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 持 股 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 其 他 对 外 投 资 情 况 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 收 入 情 况 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 兼 职 情 况 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 之 间 存 在 的 关 系 八 稳 定 激 励 高 级 管 理 人 员 及 核 心 技 术 人 员 的 措 施 九 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 任 职 资 格 十 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 近 三 年 变 动 情 况 第 九 章 公 司 治 理 一 发 行 人 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 制 度 的 建 立 健 全 及 运 行 情 况 二 独 立 董 事 制 度 建 立 健 全 及 运 行 情 况 三 董 事 会 秘 书 制 度 建 立 健 全 及 运 行 情 况 四 董 事 会 专 门 委 员 会 的 设 置 情 况 五 发 行 人 有 关 违 法 违 规 行 为 六 资 金 占 用 及 对 外 担 保 情 况 七 公 司 管 理 层 对 内 部 控 制 制 度 自 我 评 估 意 见 八 会 计 师 对 公 司 内 部 控 制 的 鉴 证 意 见 第 十 章 财 务 会 计 信 息 一 近 三 年 经 审 计 的 财 务 报 表 二 审 计 意 见 三 财 务 报 表 的 编 制 基 础 合 并 报 表 的 编 制 基 础 变 化 情 况 四 报 告 期 内 采 用 的 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 五 最 近 一 年 收 购 兼 并 情 况 六 非 经 常 性 损 益 七 最 近 一 期 末 主 要 资 产 情 况 八 最 近 一 期 末 主 要 债 项 情 况 九 报 告 期 内 所 有 者 权 益 变 动 情 况 十 报 告 期 内 现 金 流 量 情 况 十 一 期 后 事 项 或 有 事 项 及 承 诺 事 项 十 二 主 要 财 务 指 标 十 三 发 行 人 盈 利 预 测 情 况 十 四 发 行 人 设 立 时 及 报 告 期 内 资 产 评 估 情 况 十 五 发 行 人 设 立 时 及 报 告 期 内 历 次 验 资 情 况 十 六 原 始 财 务 报 告 与 申 报 财 务 报 告 的 差 异 十 七 备 考 利 润 表 第 十 一 章 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 财 务 状 况 分 析 二 盈 利 能 力 分 析 三 现 金 流 量 分 析 四 资 本 性 支 出 分 析

10 五 重 大 会 计 政 策 或 会 计 估 计 与 可 比 上 市 公 司 的 较 大 差 异 比 较 六 重 大 或 有 事 项 或 重 大 期 后 事 项 七 执 行 新 会 计 准 则 对 公 司 的 影 响 八 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 未 来 趋 势 分 析 第 十 二 章 业 务 发 展 目 标 一 公 司 发 展 战 略 与 规 划 二 拟 定 上 述 计 划 所 依 据 的 假 设 条 件 及 面 临 的 主 要 困 难 三 公 司 的 上 述 业 务 发 展 计 划 与 现 有 业 务 的 关 系 第 十 三 章 募 集 资 金 运 用 一 募 集 资 金 投 资 项 目 概 况 二 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 决 策 背 景 三 本 次 募 集 资 金 投 资 总 体 组 织 情 况 四 募 集 资 金 投 资 项 目 简 述 五 募 集 资 金 运 用 对 公 司 财 务 状 况 及 经 营 成 果 的 影 响 第 十 四 章 股 利 分 配 政 策 一 最 近 三 年 股 利 分 配 政 策 二 最 近 三 年 实 际 股 利 分 配 情 况 三 本 次 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 四 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 分 配 政 策 第 十 五 章 其 他 重 要 事 项 一 信 息 披 露 的 具 体 事 宜 二 重 大 合 同 三 对 外 担 保 情 况 四 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 五 关 联 人 的 重 大 诉 讼 或 仲 裁 六 刑 事 起 诉 或 行 政 处 罚 七 其 他 重 要 事 项 第 十 六 章 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明 一 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 二 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 三 发 行 人 律 师 声 明 四 会 计 师 事 务 所 声 明 五 验 资 机 构 声 明 六 评 估 机 构 声 明 第 十 七 章 备 查 文 件 一 备 查 文 件 二 文 件 查 阅 地 址

11 第 一 章 释 义 在 本 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 简 称 和 术 语 具 有 如 下 含 义 : 本 公 司 公 司 股 份 公 司 发 行 人 伊 立 浦 伊 立 浦 电 指 广 东 伊 立 浦 电 器 股 份 有 限 公 司 器 立 邦 电 器 指 佛 山 市 南 海 立 邦 电 器 有 限 公 司, 本 公 司 前 身 广 州 邦 芝 指 广 州 邦 芝 家 用 电 器 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 蓝 海 实 业 指 蓝 海 实 业 有 限 公 司, 本 公 司 全 资 子 公 司 立 邦 ( 美 国 ) 指 立 邦 ( 美 国 ) 有 限 公 司 [ELECPRO(USA),INC.], 本 公 司 全 资 子 公 司 立 邦 ( 香 港 ) 控 股 股 东 指 立 邦 ( 香 港 ) 实 业 有 限 公 司, 本 公 司 控 股 股 东, 前 身 为 强 迅 实 业 有 限 公 司 南 海 伊 林 指 佛 山 市 南 海 伊 林 实 业 投 资 有 限 公 司, 本 公 司 股 东 南 海 伊 拓 指 佛 山 市 南 海 伊 拓 投 资 有 限 公 司, 本 公 司 股 东 南 海 三 立 指 佛 山 市 南 海 三 立 电 器 有 限 公 司 香 港 银 禾 指 香 港 银 禾 有 限 公 司 南 海 银 禾 指 佛 山 市 南 海 区 银 禾 发 展 有 限 公 司 清 水 银 禾 指 广 州 清 水 银 禾 锻 造 有 限 公 司 奔 达 ( 香 港 ) 指 奔 达 ( 香 港 ) 实 业 有 限 公 司 南 海 奔 达 指 佛 山 市 南 海 奔 达 模 具 有 限 公 司 奔 达 - 阿 康 德 指 佛 山 市 奔 达 - 阿 康 德 模 具 有 限 公 司 秦 皇 岛 奔 达 指 秦 皇 岛 奔 达 模 具 有 限 公 司 上 海 奔 达 指 上 海 奔 达 模 具 有 限 公 司 昆 山 奔 德 指 昆 山 奔 德 模 具 有 限 公 司 社 会 公 众 股 A 股 指 发 行 人 根 据 本 向 社 会 公 开 发 行 的 面 值 为 1 元 的 人 民 币 普 通 股 本 次 发 行 指 本 次 发 行 人 首 次 公 开 发 行 3,000 万 股 A 股 股 票 的 行 为 上 市 指 本 次 发 行 股 票 在 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 的 行 为 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 保 荐 人 保 荐 机 构 指 民 生 证 券 有 限 责 任 公 司 主 承 销 商 发 行 人 律 师 指 北 京 市 邦 盛 律 师 事 务 所 会 计 师 申 报 会 计 师 广 东 大 华 指 广 东 大 华 德 律 会 计 师 事 务 所, 原 深 圳 大 华 天 诚 会 计 师 事 务 所 中 和 正 信 指 中 和 正 信 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 公 司 章 程 指 广 东 伊 立 浦 电 器 股 份 有 限 公 司 章 程 报 告 期 内 指 2005 年 度 2006 年 度 2007 年 度

12 报 告 期 末 指 2005 年 12 月 31 日 2006 年 12 月 31 日 2007 年 12 月 31 日 元 指 人 民 币 元 国 家 商 务 部 指 中 华 人 民 共 和 国 商 务 部 国 家 发 改 委 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 国 家 知 识 产 权 局 指 中 华 人 民 共 和 国 国 家 知 识 产 权 局 WTO 指 World Trade Organization, 世 界 贸 易 组 织 美 的 电 器 指 广 东 美 的 电 器 股 份 有 限 公 司 美 的 日 用 指 美 的 日 用 家 电 集 团 中 山 食 品 指 广 东 省 中 山 食 品 进 出 口 有 限 公 司 湛 江 鸿 智 指 湛 江 鸿 智 电 器 有 限 公 司 格 兰 仕 指 广 东 格 兰 仕 集 团 有 限 公 司 苏 泊 尔 指 浙 江 苏 泊 尔 炊 具 股 份 有 限 公 司 德 豪 润 达 指 广 东 德 豪 润 达 股 份 有 限 公 司 闽 灿 坤 指 厦 门 灿 坤 实 业 股 份 有 限 公 司 奥 普 集 团 指 奥 普 集 团 控 股 有 限 公 司 亚 伦 集 团 指 亚 伦 国 际 集 团 有 限 公 司 新 宝 电 器 指 广 东 新 宝 电 器 股 份 有 限 公 司 上 海 奔 腾 指 上 海 奔 腾 企 业 集 团 尚 朋 堂 指 尚 朋 堂 国 际 集 团 三 洋 指 日 本 三 洋 电 机 株 式 会 社 及 其 下 属 公 司 鸟 取 三 洋 指 鸟 取 三 洋 电 机 株 式 会 社, 三 洋 下 属 全 资 子 公 司 东 芝 指 日 本 东 芝 株 式 会 社 及 其 下 属 公 司 TCM 指 东 芝 电 器 营 销 株 式 会 社 (Toshiba Consumer Marketing Corporation), 为 东 芝 下 属 全 资 子 公 司 上 海 东 芝 指 东 芝 产 品 服 务 ( 上 海 ) 有 限 公 司, 为 TCM 下 属 全 资 子 公 司 阿 普 里 卡 指 Applica Incorporated 及 其 下 属 公 司, 美 国 小 家 电 企 业 (Applica) 美 康 雅 (Conair) 指 Conair Corporation 及 其 下 属 公 司, 美 国 小 家 电 企 业 佐 敦 (Jarden) 指 Jarden Corporation 及 其 下 属 公 司, 美 国 家 电 企 业 康 氏 (Holmes) 指 The Holmes Group 及 其 下 属 公 司, 美 国 小 家 电 企 业, 现 与 佐 敦 (Jarden) 合 并 Cheer Master Cheer Master Trading Limited, 是 美 国 Infomercial 电 视 销 售 商 TriStar Products Inc. 的 采 购 代 理 指 Original Equipment Manufacturer, 即 原 始 设 备 制 造 商, OEM 由 品 牌 商 提 供 产 品 的 结 构 外 观 工 艺 进 行 生 产, 产 品 生 产 后 由 品 牌 商 销 售 指 Original Design Manufacturer, 即 原 始 设 计 制 造 商, 生 产 ODM 商 根 据 客 户 的 产 品 意 向 开 发 产 品, 由 客 户 选 择 后 下 订 单 进 行 生 产, 产 品 由 品 牌 商 销 售 指 Marketing Design Manufacturer, 即 营 销 参 与 的 设 计 制 造 MDM 商, 通 过 对 当 地 市 场 的 研 究 和 消 费 者 价 值 分 析, 参 与 客 户 对 产 品 的 功 能 规 格 价 格 外 观 等 要 素 的 策 划 在 品 牌

13 ESA OBM MC MC 单 元 L/C T/T 3C FOB CIF RoHS WEEE CE ETL GS UL TÜV ISO IEC 5S ERP QCC PLC CNC CAD CAM CPU 商 选 择 产 品 方 案 后 进 行 开 发 制 造, 产 品 由 品 牌 商 销 售 指 Exclusive Sales Agent, 即 授 权 销 售 代 理, 在 产 品 完 成 MDM 后, 独 家 承 接 该 产 品 以 品 牌 商 的 品 牌 在 某 一 市 场 的 销 售 权, 开 展 包 括 分 销 物 流 售 后 服 务 等 指 Original Brand Manufacturer, 即 原 始 品 牌 制 造 商, 生 产 商 自 行 开 发 和 设 计 产 品 的 结 构 外 观 工 艺, 产 品 开 发 完 成 后 生 产 销 售 拥 有 自 主 品 牌 的 产 品 指 Marketing & Creation Unit, 营 销 创 造 单 元 指 Letter of Credit, 信 用 证 指 Telegraphic Transfer, 电 汇 指 China Compulsory Certification, 中 国 强 制 性 产 品 认 证 指 Free On Board, 装 运 港 船 上 交 货 指 Cost Insurance and Freight, 成 本 保 险 费 加 运 费 指 the Restriction of the use of certain Hazardous Substances in Electrical and Electronic Equipment Directive, 即 欧 盟 电 子 电 气 产 品 中 有 害 物 质 禁 限 用 指 令 指 the Waste Electrical and Electronic Equipment Directive, 即 欧 盟 废 弃 电 子 电 气 产 品 指 令 指 Communaute Euripene, 为 欧 洲 市 场 的 强 制 性 产 品 安 全 认 证 标 志 指 Electrical Testing Laboratories, 为 美 国 电 子 测 试 实 验 室 根 据 UL 标 准 或 美 国 国 家 标 准 测 试 核 发 的 ETL 认 证 标 志 指 Geprüefte Sicherheit, 为 欧 洲 市 场 认 可 的 德 国 安 全 认 证 标 志 指 Underwriters Laboratories Inc, 为 美 国 产 品 安 全 认 证 的 权 威 机 构 核 发 的 认 证 标 志 指 TÜV Rheinland Group, 德 国 莱 茵 TÜV 认 证 集 团 指 International Organization for Standardization, 国 际 标 准 化 组 织 指 International Electrotechnical Commission, 国 际 电 工 委 员 会 指 整 理 (Seiri) 整 顿 (Seiton) 清 扫 (Seiso) 清 洁 (Seiketsu) 和 素 养 (Shitsuke) 五 个 词 日 语 中 罗 马 拼 音 的 第 一 个 字 母 都 是 S, 简 称 5S 指 Enterprise Resource Planning, 企 业 资 源 计 划 管 理 系 统 指 Quality Control Circle, 品 管 圈, 为 质 量 控 制 目 标 而 成 立 的 质 量 改 进 小 组 指 Programmable Logic Controller, 可 编 程 逻 辑 控 制 器, 专 为 在 工 业 环 境 应 用 而 设 计 的 一 种 数 字 运 算 操 作 系 统 指 Computer Numerical Control, 计 算 机 数 字 控 制 指 Computer Aided Design, 计 算 机 辅 助 设 计 指 Computer Aided Manufacture, 计 算 机 辅 助 加 工 指 Central Processing Unit, 中 央 处 理 器

14 第 二 章 概 览 本 概 览 仅 对 全 文 做 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 全 文 一 发 行 人 简 介 ( 一 ) 发 行 人 概 况 1 公 司 名 称 : 广 东 伊 立 浦 电 器 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 : Guangdong Elecpro Electric Appliance Holding Co.,Ltd. 2 法 定 代 表 人 : 简 伟 文 3 注 册 资 本 : 9,000 万 元 4 成 立 时 间 : 2006 年 8 月 30 日 5 企 业 类 型 : 中 外 合 资 股 份 有 限 公 司 6 注 册 地 址 : 广 东 省 佛 山 市 南 海 区 松 岗 松 夏 工 业 园 工 业 大 道 西 7 邮 政 编 码 : 电 话 : 传 真 : 互 联 网 网 址 : 11 电 子 信 箱 : elecpro@elecpro.cn ( 二 ) 经 营 范 围 公 司 经 营 范 围 为 : 生 产 经 营 电 饭 煲 电 开 水 器 等 家 用 小 电 器 模 具 及 金 属 模 压 制 品 商 用 厨 房 电 器 及 设 备 产 品 内 外 销 售 ( 三 ) 主 营 业 务 公 司 主 营 业 务 为 : 电 饭 煲 系 列 电 烤 炉 系 列 电 煎 板 系 列 电 磁 炉 系 列 空 气 改 善 器 系 列 蒸 汽 熨 斗 系 列 电 压 力 锅 系 列 等 电 器 产 品 的 研 发 生 产 及 销 售 ( 四 ) 设 立 情 况

15 公 司 系 根 据 2006 年 7 月 15 日 国 家 商 务 部 商 务 部 关 于 同 意 佛 山 市 南 海 立 邦 电 器 有 限 公 司 变 更 为 外 商 投 资 股 份 有 限 公 司 的 批 复 ( 商 资 批 [2006]1525 号 文 ) 核 准, 由 佛 山 市 南 海 立 邦 电 器 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立 为 广 东 伊 立 浦 电 器 股 份 有 限 公 司, 并 于 2006 年 8 月 30 日 在 广 东 省 佛 山 市 工 商 行 政 管 理 局 登 记 注 册, 注 册 号 为 企 股 粤 禅 总 字 第 号, 注 册 资 本 与 实 收 资 本 均 为 9,000 万 人 民 币 ( 五 ) 经 营 情 况 本 公 司 是 一 家 从 事 厨 房 小 家 电 产 品 研 发 生 产 和 营 销 服 务 的 企 业, 主 要 产 品 有 七 大 系 列, 分 别 是 电 饭 煲 系 列 电 烤 炉 系 列 电 煎 板 系 列 电 磁 炉 系 列 空 气 改 善 器 系 列 蒸 汽 熨 斗 系 列 及 电 压 力 锅 系 列 公 司 坚 持 营 销 参 与 技 术 创 新 顾 客 增 值 共 同 提 高 的 经 营 策 略, 在 国 际 市 场 采 用 OEM/ODM/MDM 模 式, 为 国 际 知 名 品 牌 商 提 供 专 业 的 营 销 研 发 和 生 产 一 体 化 服 务 ; 在 国 内 市 场 采 用 ESA 模 式 授 权 代 理 品 牌 商 产 品, 并 以 自 主 品 牌 伊 立 浦 进 行 销 售 2007 年 公 司 小 家 电 销 售 量 达 510 多 万 件 ( 套 ), 产 品 90% 左 右 出 口 日 本 美 国 等 海 外 市 场, 合 作 客 户 包 括 三 洋 东 芝 佐 敦 (Jarden) 美 康 雅 (Conair) 阿 普 里 卡 (Applica) 等 国 际 知 名 企 业 公 司 与 三 洋 东 芝 已 结 成 战 略 合 作 伙 伴 关 系, 为 日 本 三 洋 小 规 格 电 脑 电 饭 煲 产 品 在 中 国 大 陆 地 区 唯 一 的 合 作 伙 伴, 及 日 本 东 芝 电 饭 煲 电 磁 炉 电 煎 板 电 热 水 瓶 等 合 作 产 品 在 中 国 大 陆 地 区 唯 一 的 合 作 伙 伴 经 过 十 多 年 的 发 展, 公 司 已 成 为 目 前 中 国 最 大 的 电 饭 煲 电 烤 炉 生 产 基 地 之 一, 电 饭 煲 出 口 连 续 三 年 全 国 排 名 前 二 位, 其 中 在 出 口 量 最 大 的 美 国 市 场 连 续 三 年 排 名 第 一, 在 出 口 价 格 最 高 的 日 本 市 场 2007 年 排 名 第 一,2007 年 出 口 平 均 单 价 最 高 ; 电 烤 炉 连 续 三 年 占 据 美 国 市 场 主 导 地 位 2004 年 公 司 被 广 东 省 知 识 产 权 局 授 予 知 识 产 权 优 势 企 业,2006 年 分 别 被 广 东 省 科 学 技 术 厅 广 东 省 对 外 贸 易 经 济 合 作 厅 授 予 广 东 省 高 新 技 术 企 业 外 商 投 资 先 进 技 术 企 业, 被 广 东 省 经 济 贸 易 委 员 会 等 五 个 部 门 认 定 为 广 东 省 省 级 企 业 技 术 中 心

16 二 发 行 人 股 东 及 实 际 控 制 人 ( 一 ) 发 行 人 股 东 股 东 名 称 及 股 份 类 别 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 内 资 法 人 : 南 海 伊 林 2, 南 海 伊 拓 1, 外 资 法 人 : 立 邦 ( 香 港 ) 4, 合 计 9, ( 二 ) 发 行 人 实 际 控 制 人 本 公 司 控 股 股 东 为 立 邦 ( 香 港 ) 实 业 有 限 公 司, 该 公 司 为 注 册 在 香 港 的 有 限 责 任 公 司, 法 定 代 表 人 简 伟 文, 持 有 其 100% 股 权 立 邦 ( 香 港 ) 主 要 业 务 为 投 资 管 理, 目 前 没 有 从 事 制 造 或 贸 易 业 务 截 止 2007 年 12 月 31 日, 经 李 元 刚 会 计 师 事 务 所 ( 香 港 ) 审 计 的 母 公 司 报 表 总 资 产 为 5, 万 港 元, 净 资 产 3, 万 港 元,2007 年 1-12 月 净 利 润 万 港 元 简 伟 文 先 生 为 本 公 司 实 际 控 制 人, 中 国 国 籍, 男,1962 年 生,1998 年 5 月 成 为 加 拿 大 永 久 居 民, 硕 士, 工 程 师 1983 年 7 月 毕 业 于 华 南 工 学 院 锻 压 专 业, 取 得 学 士 学 位 ;1988 年 6 月 取 得 华 南 理 工 大 学 工 学 硕 士 学 位 1993 年 6 月 起 至 今 担 任 本 公 司 董 事 长 立 邦 ( 香 港 ) 及 简 伟 文 先 生 直 接 或 间 接 持 有 的 本 公 司 股 份 不 存 在 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况 三 主 要 财 务 数 据 经 广 东 大 华 审 计, 报 告 期 内 公 司 主 要 财 务 数 据 ( 合 并 报 表 ) 如 下 : ( 一 ) 合 并 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2007 年 末 2006 年 末 2005 年 末 流 动 资 产 34, , , 非 流 动 资 产 18, , , 资 产 合 计 52, , , 流 动 负 债 36, , , 非 流 动 负 债 1, 负 债 合 计 37, , ,052.57

17 股 东 权 益 合 计 15, , , 负 债 及 股 东 权 益 合 计 52, , , ( 二 ) 合 并 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2007 年 度 2006 年 度 2005 年 度 营 业 总 收 入 79, , , 营 业 利 润 4, , , 利 润 总 额 4, , , 净 利 润 4, , , 归 属 于 母 公 司 所 有 者 的 净 利 润 4, , , ( 三 ) 合 并 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 万 元 项 目 2007 年 度 2006 年 度 2005 年 度 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 7, , 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -6, , , 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 5, , , 汇 率 变 动 对 现 金 的 影 响 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 6, , ( 四 ) 主 要 财 务 指 标 项 目 2007 年 2006 年 2005 年 流 动 比 率 速 动 比 率 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 母 公 司 资 产 负 债 率 (%) 每 股 净 资 产 ( 元 / 股 ) 净 资 产 收 益 率 ( 全 面 摊 薄,%) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 资 产 收 益 率 ( 全 面 摊 薄,%) 净 资 产 收 益 率 ( 加 权 平 均,%) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 资 产 收 益 率 ( 加 权 平 均,%) 基 本 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益

18 四 本 次 发 行 情 况 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 发 行 股 数 发 行 方 式 发 行 对 象 承 销 方 式 五 募 集 资 金 用 途 人 民 币 1.00 元 3,000 万 股 采 用 网 下 向 配 售 对 象 询 价 发 行 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 的 除 外 ) 或 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 对 象 承 销 商 余 额 包 销 经 公 司 2007 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 通 过, 本 次 募 集 资 金 拟 投 入 以 下 项 目 : 序 号 项 目 名 称 项 目 批 文 项 目 投 资 总 额 ( 万 元 ) 1 扩 大 小 家 电 生 产 技 术 改 造 项 目 粤 经 贸 函 [2007]602 号 6,262 2 商 用 智 能 厨 房 电 器 生 产 技 术 改 造 项 目 粤 经 贸 函 [2007]606 号 2,868 3 研 发 中 心 扩 建 技 术 改 造 项 目 粤 经 贸 函 [2007]603 号 3,283 4 扩 大 小 家 电 模 具 生 产 技 术 改 造 项 目 粤 经 贸 函 [2007]605 号 3,424 5 扩 大 小 家 电 零 部 件 生 产 技 术 改 造 项 目 粤 经 贸 函 [2007]604 号 3,573 合 计 19,410 若 本 次 实 际 募 集 资 金 低 于 上 述 投 资 项 目 的 投 资 金 额, 资 金 不 足 部 分 由 公 司 自 筹 解 决 ; 若 实 际 募 集 资 金 多 于 项 目 投 资 金 额, 资 金 多 余 部 分 用 于 补 充 公 司 流 动 资 金

19 第 三 章 本 次 发 行 概 况 一 本 次 发 行 的 基 本 情 况 1. 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2. 每 股 面 值 : 人 民 币 1.00 元 3. 发 行 数 量 :3,000 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 为 25% 4. 发 行 价 格 : 通 过 向 询 价 对 象 初 步 询 价 确 定 发 行 价 格 区 间, 并 根 据 初 步 询 价 结 果 和 市 场 情 况 确 定 发 行 价 格 5. 发 行 前 市 盈 率 : 倍 [ 每 股 收 益 按 照 2007 年 度 经 会 计 师 事 务 所 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 前 总 股 本 计 算 ] 发 行 后 市 盈 率 : 倍 [ 每 股 收 益 按 照 2007 年 度 经 会 计 师 事 务 所 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ] 6. 发 行 前 每 股 净 资 产 :1.68 元 / 股 ( 按 2007 年 12 月 31 日 经 审 计 的 财 务 数 据 计 算 ) 发 行 后 每 股 净 资 产 : 元 / 股 ( 按 2007 年 12 月 31 日 经 审 计 的 净 资 产 加 上 本 次 发 行 预 计 募 集 资 金 净 额 之 和 除 以 发 行 后 总 股 本 计 算 ) 7. 发 行 方 式 : 采 用 网 下 向 配 售 对 象 询 价 发 行 与 网 上 资 金 申 购 定 价 发 行 相 结 合 的 方 式 8. 发 行 对 象 : 符 合 资 格 的 询 价 对 象 和 在 深 圳 证 券 交 易 所 开 户 的 境 内 自 然 人 法 人 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 的 除 外 ) 或 中 国 证 监 会 规 定 的 其 他 对 象 9. 承 销 方 式 : 余 额 包 销 10. 预 计 募 集 资 金 总 额 : 万 元 预 计 募 集 资 金 净 额 : 万 元 11. 发 行 费 用 概 算 : 承 销 费 和 保 荐 费 万 元 注 册 会 计 师 费 用 ( 含 审 计 验 资 等 费 用 ) 万 元 律 师 费 用 万 元 发 行 手 续 费 万 元 路 演 推 介 及 信 息 披 露 费 万 元

20 二 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 ( 一 ) 发 行 人 名 称 : 广 东 伊 立 浦 电 器 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 简 伟 文 住 所 : 广 东 省 佛 山 市 南 海 区 松 岗 松 夏 工 业 园 工 业 大 道 西 电 话 : 传 真 : 联 系 人 : 周 伯 添 赵 欣 陈 国 辉 ( 二 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 名 称 : 民 生 证 券 有 限 责 任 公 司 法 定 代 表 人 : 岳 献 春 住 所 : 北 京 市 朝 阳 区 朝 外 大 街 16 号 中 国 人 寿 大 厦 1901 室 电 话 : 传 真 : 保 荐 代 表 人 : 王 学 春 梁 江 东 项 目 主 办 人 : 陆 文 昶 联 系 人 : 邢 金 海 蒋 红 亚 ( 三 ) 发 行 人 律 师 名 称 : 北 京 市 邦 盛 律 师 事 务 所 负 责 人 : 穆 慧 明 住 所 : 北 京 市 海 淀 区 金 源 时 代 商 务 中 心 2 号 楼 电 话 : 传 真 : 经 办 律 师 : 罗 文 志 杨 霞

21 ( 四 ) 审 计 及 验 资 机 构 名 称 : 广 东 大 华 德 律 会 计 师 事 务 所 负 责 人 : 胡 春 元 住 所 : 广 东 省 深 圳 福 田 区 滨 海 大 道 5022 号 联 合 广 场 B 座 11 楼 电 话 : 传 真 : 注 册 会 计 师 : 方 建 新 胡 春 元 ( 五 ) 资 产 评 估 机 构 名 称 : 中 和 正 信 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 黄 俊 住 所 : 北 京 市 朝 阳 区 东 三 环 中 路 25 号 住 总 大 厦 E 层 E06 室 电 话 : 传 真 : 注 册 评 估 师 : 孙 涛 施 泳 涛 ( 六 ) 股 票 登 记 机 构 名 称 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 深 圳 分 公 司 住 所 : 广 东 省 深 圳 市 深 南 中 路 1093 号 中 信 大 厦 18 楼 电 话 : 传 真 : 三 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 的 关 系 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 中 介 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 及 经 办 人 员 之 间 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系

22 四 与 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期 1 询 价 推 介 时 间 :2008 年 6 月 26 日 至 2008 年 7 月 2 日 2 定 价 公 告 刊 登 日 期 :2008 年 7 月 4 日 3 申 购 日 期 :2008 年 7 月 7 日 4 缴 款 日 期 :2008 年 7 月 7 日 5 股 票 上 市 日 期 : 本 次 股 票 发 行 结 束 后 发 行 人 将 尽 快 申 请 在 深 圳 证 券 交 易 所 挂 牌 上 市

23 第 四 章 风 险 因 素 投 资 者 在 评 价 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 时, 除 本 提 供 的 其 他 各 项 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 述 各 项 风 险 因 素 下 述 风 险 因 素 根 据 重 要 性 原 则 或 可 能 影 响 投 资 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 该 排 序 并 不 表 示 风 险 因 素 依 次 发 生 一 人 民 币 升 值 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 产 品 外 销 比 例 分 别 为 89.95% 87.01% 89.09%, 原 材 料 约 30% 从 境 外 采 购, 人 民 币 汇 率 的 变 动 对 公 司 经 营 业 绩 影 响 较 大 2005 年 7 月 21 日 国 家 实 施 汇 率 改 革, 人 民 币 汇 率 实 行 以 市 场 供 求 为 基 础 参 考 一 篮 子 货 币 进 行 调 节 有 管 理 的 浮 动 汇 率 制, 不 再 盯 住 单 一 美 元 自 汇 率 改 革 实 施 日 以 来, 人 民 币 不 断 升 值, 截 止 2007 年 末, 人 民 币 兑 美 元 的 汇 率 为 人 民 币 汇 率 走 势 图 年 7 月 29 日 2005 年 9 月 29 日 2005 年 11 月 29 日 2006 年 1 月 29 日 2006 年 3 月 29 日 2006 年 5 月 29 日 2006 年 7 月 29 日 2006 年 9 月 29 日 2006 年 11 月 29 日 2007 年 1 月 29 日 2007 年 3 月 29 日 2007 年 5 月 29 日 2007 年 7 月 29 日 2007 年 9 月 29 日 2007 年 11 月 29 日 资 料 来 源 : 国 家 外 汇 管 理 局 ( 一 ) 人 民 币 的 升 值 给 公 司 经 营 造 成 较 大 的 影 响, 主 要 体 现 在 以 下 两 个 方 面 : 1 对 公 司 综 合 毛 利 率 的 影 响 (1) 公 司 出 口 产 品 以 美 元 计 价, 因 人 民 币 升 值, 在 美 元 销 售 价 格 不 变 的 情 况 下, 以 人 民 币 折 算 的 销 售 收 入 减 少, 最 终 造 成 产 品 毛 利 率 降 低 (2) 公 司 进 口 原 材 料 以 美 元 计 价, 因 人 民 币 升 值, 在 美 元 采 购 价 格 不 变 的 情 况 下, 以 人 民 币 折 算 的 采 购 成 本 减 少, 最 终 造 成 产 品 毛 利 率 上 升

24 报 告 期 人 民 币 升 值 对 公 司 综 合 毛 利 率 的 影 响 表 单 位 : 万 元 影 响 因 素 2007 年 度 2006 年 度 2005 年 度 如 维 持 上 一 年 度 的 汇 率 不 变, 由 于 升 值 使 销 售 收 入 下 降 金 额 3, , 如 维 持 上 一 年 度 的 汇 率 不 变, 销 售 成 本 下 降 综 合 毛 利 下 降 金 额 2, , 使 综 合 毛 利 率 下 降 百 分 点 注 :1 公 司 2004 年 出 口 加 权 平 均 汇 率 为 , 进 口 加 权 平 均 汇 率 为 ;2005 年 出 口 加 权 平 均 汇 率 , 进 口 加 权 平 均 汇 率 为 ;2006 年 出 口 加 权 平 均 汇 率 为 , 进 口 加 权 平 均 汇 率 为 ;2007 年 出 口 加 权 平 均 汇 率 为 ; 进 口 加 权 平 均 汇 率 为 使 综 合 毛 利 率 下 降 百 分 点 = 当 年 综 合 毛 利 下 降 金 额 /( 当 年 营 业 总 收 入 + 当 年 综 合 毛 利 下 降 金 额 ) 100 人 民 币 升 值 对 公 司 综 合 毛 利 率 的 敏 感 性 分 析 如 下 : (1)2007 年 公 司 产 品 89% 出 口,11% 内 销 假 定 该 种 内 外 销 的 比 例 及 其 他 因 素 不 变, 经 测 算, 人 民 币 每 升 值 1%, 综 合 毛 利 率 将 下 降 约 0.75 个 百 分 点, 公 司 提 高 产 品 售 价 约 0.90% 可 以 保 证 综 合 毛 利 率 不 变 (2) 公 司 计 划 未 来 的 内 外 销 售 比 例 是 70% 左 右 出 口,30% 左 右 内 销 假 定 该 种 内 外 销 的 比 例 及 其 他 因 素 不 变, 经 测 算, 人 民 币 每 升 值 1%, 综 合 毛 利 率 将 下 降 约 0.51 个 百 分 点, 公 司 提 高 产 品 售 价 约 0.62% 可 以 保 证 综 合 毛 利 率 不 变 损 失 收 益 2 对 公 司 净 利 润 的 影 响 (1) 对 财 务 费 用 ( 汇 兑 损 益 ) 的 影 响 1 美 元 应 收 账 款 折 算 人 民 币 记 账 后, 至 结 汇 期 间 因 人 民 币 升 值 而 造 成 的 汇 兑 2 美 元 应 付 账 款 折 算 人 民 币 记 账 后, 至 付 款 期 间 因 人 民 币 升 值 而 造 成 的 汇 兑 3 期 末 外 币 资 产 外 币 负 债 折 算 人 民 币 记 账 后 产 生 的 汇 兑 损 益 公 司 报 告 期 内 的 汇 兑 净 损 失 分 别 为 万 元 万 元 万 元 (2) 净 利 润 对 人 民 币 升 值 的 敏 感 性 分 析

25 假 设 销 售 价 格 不 变, 人 民 币 对 美 元 的 汇 率 每 上 升 一 个 百 分 点,2005 年 2006 年 2007 年 净 利 润 分 别 下 降 万 元 万 元 万 元, 下 降 比 例 分 别 为 25.55% 13.81% 15.80% 但 假 设 其 他 条 件 不 变, 销 售 价 格 每 上 升 1 个 百 分 点,2005 年 2006 年 2007 年 净 利 润 分 别 上 升 万 元 万 元 万 元, 上 升 比 例 分 别 为 30.00% 18.22% 16.96% 可 见, 净 利 润 对 销 售 价 格 的 敏 感 程 度 高 于 对 汇 率 的 敏 感 程 度, 因 此, 提 高 产 品 销 售 价 格 是 消 化 汇 率 风 险 的 有 效 途 径 2008 年 公 司 已 与 主 要 客 户 达 成 协 议, 销 售 价 格 平 均 提 高 9% 左 右 (3) 报 告 期 公 司 净 利 润 变 动 情 况 2005 年 实 现 净 利 润 1, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 %; 2006 年 实 现 净 利 润 3, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 84.94%; 2007 年 公 司 实 现 净 利 润 4, 万 元, 较 上 年 同 期 增 长 36.21% 报 告 期 公 司 净 利 润 持 续 大 幅 增 长, 说 明 公 司 较 好 的 消 化 了 人 民 币 升 值 的 不 利 因 素 ( 二 ) 公 司 已 采 取 的 抵 御 人 民 币 升 值 风 险 的 措 施 1 公 司 凭 借 较 强 的 议 价 能 力, 提 高 部 分 产 品 的 美 元 销 售 价 格 伴 随 着 全 球 小 家 电 产 业 转 移, 中 国 凭 借 劳 动 力 成 本 制 造 技 术 和 生 产 装 备 的 优 势, 成 为 世 界 小 家 电 制 造 中 心, 全 球 小 家 电 市 场 对 中 国 这 一 制 造 中 心 也 有 着 较 强 的 依 赖 性 经 过 十 多 年 的 发 展, 公 司 已 成 为 目 前 中 国 最 大 的 电 烤 炉 电 饭 煲 生 产 基 地 之 一, 电 烤 炉 连 续 三 年 占 据 美 国 市 场 主 导 地 位, 电 饭 煲 出 口 连 续 三 年 全 国 排 名 前 二 位 公 司 的 主 要 客 户 包 括 三 洋 东 芝 佐 敦 (Jarden) 美 康 雅 (Conair) 阿 普 里 卡 (Applica) 等 国 际 知 名 小 家 电 品 牌 商, 公 司 与 其 保 持 着 长 期 稳 定 的 合 作 关 系, 双 方 互 相 依 赖, 互 惠 互 利, 共 同 发 展, 公 司 综 合 考 虑 各 种 因 素, 对 产 品 适 当 的 提 价, 境 外 客 户 是 认 同 的 2006 年 公 司 日 本 市 场 主 要 产 品 电 饭 煲 的 平 均 售 价 为 元 / 台, 比 2005 年 可 比 平 均 售 价 元 / 台 提 高 了 元 / 台 ;2007 年 公 司 日 本 市 场 主 导 产 品 电 饭 煲 的 平 均 售 价 为 元 / 台, 比 2006 年 可 比 平 均 售 价 元 / 台 提 高 了 3.53 元 / 台 ;2008 年 公 司 已 与 主 要 客 户 达 成 协 议, 销 售 价 格 平 均 提 高 9% 左 右 同 时 公 司 在 与 部 分 客 户 确 定 定 价 原 则 时, 也 考 虑 到 了 人 民 币 升 值 等 因 素, 如 根 据 2007 年 3 月 公 司 与 TCM 签 订 的 关 于 产 品 销 售 的 协 议 书, 产 品

26 定 价 方 式 为 : 销 售 价 格 = 变 动 成 本 /(1- 边 际 贡 献 率 ), 边 际 贡 献 率 是 双 方 确 定 的 一 个 固 定 值 该 定 价 方 式 保 证 了 公 司 毛 利 率 的 稳 定, 有 效 的 化 解 了 人 民 币 升 值 的 不 利 影 响 2 通 过 开 拓 日 本 市 场, 增 加 高 附 加 值 产 品 的 销 售 2000 年 和 2007 年, 公 司 与 三 洋 签 订 了 生 产 委 托 合 同 书 和 战 略 合 作 伙 伴 协 议,2004 年 公 司 与 TCM 签 订 了 Master Purchase Agreement 等 系 列 合 同, 公 司 与 三 洋 东 芝 已 结 成 战 略 合 作 伙 伴 关 系, 成 为 日 本 三 洋 小 规 格 电 脑 电 饭 煲 产 品 在 中 国 大 陆 地 区 唯 一 的 合 作 伙 伴, 及 日 本 东 芝 电 饭 煲 电 磁 炉 电 煎 板 电 热 水 瓶 等 合 作 产 品 在 中 国 大 陆 地 区 唯 一 的 合 作 伙 伴, 提 高 了 相 互 依 存 度 2006 年 2007 年 公 司 在 日 本 市 场 的 销 售 收 入 为 18, 万 元 30, 万 元, 销 售 收 入 占 公 司 销 售 的 比 重 为 28.79% 38.48%, 毛 利 率 分 别 达 到 了 19.15% 20.04%, 销 往 日 本 市 场 的 产 品 附 加 值 较 高, 增 强 了 公 司 抵 御 人 民 币 升 值 风 险 的 能 力 3 运 用 MDM/ESA 增 值 业 务 模 式 提 高 盈 利 和 抗 风 险 能 力 公 司 凭 借 独 特 的 客 户 价 值 观 及 较 强 大 的 市 场 营 销 产 品 研 发 生 产 制 造 实 力, 外 销 业 务 形 成 了 在 OEM/ODM 的 基 础 上 往 前 推 进 到 参 与 产 品 营 销 策 划 的 MDM 增 值 业 务 模 式, 内 销 业 务 往 后 延 伸 采 用 特 约 代 理 销 售 的 ESA 增 值 业 务 模 式, 运 用 MDM/ESA 增 值 业 务 模 式 提 高 盈 利 和 抗 风 险 能 力 公 司 在 市 场 调 研 消 费 者 价 值 分 析 的 基 础 上, 对 新 研 发 产 品 的 目 标 消 费 群 销 售 通 道 功 能 卖 点 价 格 等 要 素 进 行 规 划, 以 消 费 者 价 值 为 指 标 与 竞 争 产 品 进 行 对 比, 根 据 价 值 链 上 各 环 节 价 值 分 享 的 原 则, 从 零 售 价 倒 推 理 想 的 出 厂 价, 以 成 本 加 成 的 方 式 作 核 对, 既 保 证 了 业 务 的 可 行 性, 又 能 实 现 自 身 价 值 的 最 大 化, 满 足 了 品 牌 商 和 零 售 商 的 利 益 要 求, 达 到 多 赢 的 局 面 报 告 期 内, 公 司 MDM 增 值 业 务 销 售 额 分 别 为 16, 万 元 19, 万 元 31, 万 元, 占 比 分 别 达 28.91% 31.96% 39.30%, 毛 利 率 分 别 达 14.12% 20.52% 19.50%, 较 OEM/ODM 业 务 为 高 ;2005 年 2006 年 和 2007 年, 公 司 ESA 增 值 业 务 销 售 额 分 别 为 1, 万 元 4, 万 元 和 4, 万 元, 占 比 分 别 达 2.76% 6.67% 和 5.95%, 毛 利 率 分 别 达 32.09% 30.43% 和 31.33%. 4 加 大 国 内 市 场 的 销 售 报 告 期 内, 公 司 在 国 内 市 场 的 销 售 收 入 逐 年 增 加, 分 别 为 5, 万 元

27 8, 万 元 8, 万 元 2005 年 开 始, 本 公 司 全 资 子 公 司 广 州 邦 芝 与 上 海 东 芝 合 作, 签 订 特 约 代 理 店 合 同, 成 为 东 芝 品 牌 的 电 饭 煲 桌 上 电 磁 炉 等 产 品 中 国 区 域 的 特 约 代 理 商, 上 海 东 芝 在 合 约 期 间 不 另 外 指 定 广 州 邦 芝 之 外 的 销 售 商 为 合 同 商 品 的 特 约 代 理 商 广 州 邦 芝 2006 年 2007 年 的 销 售 额 分 别 为 4, 万 元 4, 万 元 在 公 司 的 发 展 规 划 中, 将 以 创 新 产 品 开 拓 国 内 市 场 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 之 一 是 商 用 智 能 厨 房 电 器 生 产 技 术 改 造 项 目, 项 目 建 成 后 公 司 将 拥 有 年 产 34,040 台 商 用 智 能 厨 房 系 列 产 品 的 生 产 能 力 该 产 品 将 重 点 投 向 商 用 市 场, 为 各 类 餐 馆 饭 店 酒 吧 等 商 业 场 所 提 供 人 性 化 智 能 化 和 标 准 化 的 商 用 智 能 厨 房 设 备, 逐 步 取 代 燃 油 燃 气 类 厨 房 设 备, 实 现 商 用 厨 房 的 智 能 节 能 环 保 安 全 标 准 五 大 目 标 项 目 产 品 具 有 较 高 的 技 术 含 量 和 产 品 附 加 值, 将 成 为 公 司 新 的 利 润 增 长 点 电 压 力 锅 是 目 前 中 国 市 场 增 长 最 快 的 小 家 电 产 品 之 一 本 公 司 于 1999 年 就 开 始 研 发 第 一 代 DYB 系 列 的 电 压 力 锅, 并 在 2002 年 取 得 了 美 国 发 明 专 利 ;2005 年 开 始 研 发 第 二 代 EPC 系 列 电 压 力 锅, 发 明 了 压 力 可 显 示 压 力 可 自 由 选 择 的 技 术, 该 技 术 公 司 已 获 得 国 家 发 明 专 利 消 费 者 使 用 时 可 以 根 据 不 同 食 物, 选 择 不 同 的 压 力 及 时 间, 智 能 控 制 的 整 个 烹 调 过 程, 压 力 状 态 清 晰 地 显 示 在 显 示 屏 上, 既 保 持 普 通 压 力 锅 快 速 节 能 营 养 保 全 的 优 点, 又 提 高 了 安 全 性 方 便 性, 增 加 了 消 费 者 价 值 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 之 一 是 扩 大 小 家 电 生 产 技 术 改 造 项 目, 项 目 建 成 后 公 司 将 新 增 30 万 台 / 年 电 压 力 锅 产 品 的 生 产 能 力 根 据 公 司 的 发 展 规 划, 未 来 国 内 市 场 的 销 售 比 重 将 达 到 30% 左 右, 可 降 低 公 司 的 生 产 经 营 遭 受 人 民 币 升 值 等 不 利 因 素 的 影 响 程 度 5 重 视 科 技 创 新, 不 断 推 出 新 产 品 小 家 电 产 品 的 更 新 换 代 速 度 快, 小 家 电 企 业 的 竞 争 主 要 围 绕 着 新 产 品 的 开 发, 包 括 技 术 创 新 品 质 改 善 功 能 提 高 结 构 优 化 使 用 方 便 和 外 观 美 化 等 公 司 通 过 资 源 组 合 和 优 化 开 发 流 程, 产 品 的 快 速 开 发 能 力 得 到 客 户 的 青 睐, 保 证 了 公 司 持 续 获 取 订 单 的 能 力 公 司 报 告 期 内 新 产 品 实 现 的 销 售 收 入 占 营 业 总 收 入 的 比 例 分 别 为 43.13% 44.90% 41.18%, 公 司 现 有 研 发 能 力 每 年 可 研 发 新 产 品

28 40 余 个, 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 之 一 的 研 发 中 心 扩 建 技 术 改 造 项 目 建 成 后, 公 司 每 年 可 研 发 60 余 个 新 产 品 公 司 不 断 推 出 新 的 产 品, 新 产 品 有 新 价 格, 在 定 价 时 已 经 考 虑 了 人 民 币 升 值 的 因 素 新 产 品 附 加 值 高, 保 证 了 较 高 的 毛 利 水 平 6 运 用 外 汇 避 险 工 具 目 前 公 司 采 用 的 主 要 外 汇 避 险 工 具 是 外 币 银 行 借 款,2007 年 末, 公 司 短 期 借 款 10, 万 元 中, 有 2, 万 元 为 外 币 借 款, 占 短 期 借 款 的 比 例 为 19.64%; 长 期 外 币 借 款 为 1, 万 元, 占 负 债 的 比 例 为 2.99% 公 司 增 加 短 期 外 币 借 款, 可 以 抵 御 人 民 币 升 值 风 险 ; 公 司 增 加 长 期 外 币 借 款, 既 可 以 改 善 负 债 结 构, 又 可 以 抵 御 人 民 币 升 值 风 险 2005 年 7 月 21 日 国 家 实 施 汇 率 改 革, 公 司 开 始 跟 踪 研 究 银 行 远 期 结 售 汇 这 一 外 汇 避 险 工 具, 在 一 定 时 期 内, 提 前 锁 定 汇 率, 以 规 避 汇 率 风 险 经 过 两 年 的 观 察, 公 司 认 为 银 行 远 期 结 售 汇 这 一 外 汇 避 险 工 具 对 公 司 比 较 有 利, 公 司 已 于 2007 年 7 月 正 式 启 动 这 一 外 汇 避 险 工 具 报 告 期 内 公 司 的 毛 利 率 逐 步 上 升, 从 2005 年 的 12.44% 上 升 到 2006 年 的 18.26%,2007 年 达 到 了 19.01% 虽 然 人 民 币 升 值 对 公 司 造 成 了 不 利 影 响, 但 由 于 采 取 了 以 上 措 施, 公 司 的 盈 利 能 力 保 持 了 持 续 增 长 人 民 币 存 在 继 续 升 值 的 可 能, 如 公 司 采 取 以 上 的 措 施 不 能 达 到 预 期 的 效 果, 则 人 民 币 升 值 会 给 公 司 带 来 经 营 风 险 二 出 口 退 税 政 策 调 整 的 风 险 本 公 司 出 口 销 售 增 值 税 执 行 免 抵 退 政 策, 报 告 期 公 司 收 到 增 值 税 出 口 退 税 金 额 分 别 为 2, 万 元 2, 万 元 4, 万 元 在 报 告 期 内 公 司 产 品 的 出 口 退 税 率 一 直 保 持 13%, 若 国 家 在 未 来 对 小 家 电 产 品 调 低 出 口 退 税 率, 将 对 公 司 经 营 业 绩 带 来 影 响 1 出 口 退 税 率 下 调 与 公 司 综 合 毛 利 率 之 间 的 敏 感 性 分 析 如 下 (1)2007 年 公 司 产 品 89% 出 口 11% 内 销, 材 料 采 购 约 30% 进 口 假 定 该 种 内 外 销 的 比 例 及 其 他 因 素 不 变, 经 测 算, 出 口 退 税 率 每 下 调 1 个 百 分 点, 综 合 毛 利 率 将 下 降 0.62 个 百 分 点, 公 司 提 高 产 品 售 价 约 0.76% 可 以 保 证 综 合 毛 利 率 不

29 变 (2) 公 司 计 划 未 来 的 内 外 销 售 比 例 为 70% 左 右 出 口 30% 左 右 内 销, 材 料 采 购 约 30% 进 口 假 定 该 种 内 外 销 材 料 采 购 的 比 例 及 其 他 因 素 不 变, 经 测 算, 出 口 退 税 率 每 下 调 1 个 百 分 点, 综 合 毛 利 率 将 下 降 0.49 个 百 分 点, 公 司 提 高 产 品 售 价 约 0.59% 可 以 保 证 综 合 毛 利 率 不 变 2 出 口 退 税 政 策 调 整 对 公 司 经 营 业 绩 影 响 定 量 分 析 如 下 假 设 其 它 条 件 不 变, 出 口 退 税 率 每 下 调 一 个 百 分 点,2005 年 2006 年 2007 年 净 利 润 分 别 下 降 万 元 万 元 万 元, 下 降 比 例 分 别 为 20.64% 12.63% 11.69% 但 假 设 其 它 条 件 不 变, 销 售 价 格 每 上 升 1 个 百 分 点, 2005 年 2006 年 2007 年 净 利 润 分 别 上 升 万 元 万 元 万 元, 上 升 比 例 分 别 为 30.00% 18.22% 16.96% 可 见, 净 利 润 对 销 售 价 格 的 敏 感 程 度 高 于 对 出 口 退 税 率 的 敏 感 程 度, 因 此, 提 高 产 品 销 售 价 格 是 消 化 出 口 退 税 率 下 调 风 险 的 有 效 途 径 公 司 已 与 主 要 客 户 达 成 协 议, 提 高 2008 年 产 品 销 售 价 格 约 9% 公 司 应 对 出 口 退 税 率 政 策 调 整 的 措 施 与 应 对 人 民 币 升 值 所 采 取 的 措 施 基 本 一 致 三 市 场 风 险 ( 一 ) 市 场 竞 争 加 剧 的 风 险 小 家 电 市 场 竞 争 激 烈, 发 达 国 家 的 小 家 电 品 牌 商 主 要 集 中 在 产 品 的 开 发 设 计 品 牌 经 营, 而 逐 步 将 小 家 电 的 生 产 和 部 分 的 开 发 转 移 到 制 造 成 本 较 低 的 国 家 首 先, 国 内 小 家 电 行 业 专 业 化 程 度 较 低, 技 术 研 发 水 平 普 遍 不 高, 小 家 电 市 场 产 品 同 质 化 严 重 ; 其 次, 国 内 小 家 电 市 场 激 烈 的 竞 争 集 中 于 为 数 众 多 的 小 规 模 厂 家 之 间 的 低 层 次 竞 争, 但 是 对 于 行 业 内 的 优 秀 企 业 来 说, 既 是 挑 战 又 是 机 遇, 通 过 激 烈 的 竞 争 淘 汰 一 些 企 业, 使 整 个 行 业 进 行 整 合, 建 立 良 好 的 市 场 竞 争 秩 序 目 前, 行 业 已 经 进 行 了 一 定 的 整 合, 德 豪 润 达 闽 灿 坤 和 苏 泊 尔 的 公 开 数 据 显 示 这 些 公 司 2007 年 的 盈 利 能 力 大 幅 提 高 因 此 如 果 公 司 不 能 提 高 研 发 能 力 和 市 场 营 销 能 力, 吸 收 利 用 先 进 技 术, 将 面 临 由 于 市 场 竞 争 加 剧 而 导 致 公 司 缺 乏 竞 争 力, 从 而 影 响 公 司 经 营 的 风 险 公 司 坚 持 以 做 精 做 强 为 指 导 思 想, 做 好 细 分 市 场

30 的 领 导 者, 报 告 期 内 净 利 润 快 速 增 长, 其 中 电 饭 煲 产 品 在 中 国 出 口 量 最 大 的 美 国 市 场 最 近 三 年 连 续 排 名 第 一, 在 出 口 价 格 最 高 的 日 本 市 场 2007 年 排 名 第 一 ( 二 ) 贴 牌 销 售 模 式 的 风 险 本 公 司 产 品 大 部 分 采 用 OEM/ODM/MDM/ESA 经 营 模 式, 部 分 产 品 采 用 OBM 方 式, 但 其 所 产 生 的 收 入 占 总 收 入 的 比 例 较 低,2007 年 为 6.08%, 以 下 是 公 司 报 告 期 内 各 种 经 营 模 式 所 产 生 的 收 入 及 比 例 情 况 : 单 位 : 万 元 经 营 模 式 2007 年 度 2006 年 度 2005 年 度 收 入 比 例 (%) 收 入 比 例 (%) 收 入 比 例 (%) OBM 4, , , OEM/ODM/MDM/ESA 74, , , 合 计 79, , , 报 告 期 内, 公 司 销 售 收 入 中 OEM/ODM/MDM/ESA 经 营 模 式 所 产 生 的 收 入 占 总 收 入 的 比 例 在 93% 以 上 公 司 产 品 的 主 要 销 售 对 象 为 国 际 著 名 的 小 家 电 品 牌 商, 如 三 洋 东 芝 佐 敦 (Jarden) 美 康 雅 (Conair) 阿 普 里 卡 (Applica) 等 主 要 品 牌 商 对 公 司 产 品 的 接 纳 程 度 将 直 接 影 响 其 对 本 公 司 产 品 的 采 购 量, 一 旦 上 述 主 要 客 户 出 现 经 营 困 难 导 致 需 求 下 降, 或 转 向 其 他 供 应 商 采 购 相 关 产 品, 则 可 能 对 本 公 司 的 产 品 销 售 产 生 较 大 影 响 因 此, 公 司 的 这 种 经 营 模 式, 存 在 依 赖 品 牌 商 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 通 过 运 用 MDM/ESA 增 值 业 务 模 式, 增 加 了 产 品 附 加 值, 提 升 了 产 品 的 销 售 价 格, 加 强 了 与 品 牌 商 的 相 互 依 存 度 ( 三 ) 客 户 集 中 的 风 险 本 公 司 客 户 较 为 集 中, 报 告 期 前 5 大 客 户 销 售 比 重 达 到 78.79% 76.41% 72.65%( 以 上 数 据 根 据 实 际 客 户 统 计 ), 存 在 销 售 客 户 集 中 的 风 险 小 家 电 行 业 在 国 外 市 场 发 展 较 为 成 熟, 行 业 集 中 度 相 对 较 高, 小 家 电 品 牌 商 的 规 模 一 般 较 大, 经 营 较 好 的 小 家 电 品 牌 商 通 常 能 够 控 制 若 干 具 有 相 对 垄 断 的 产 品 小 家 电 行 业 在 单 个 成 熟 产 品 上 有 集 约 化 的 特 点, 体 现 为 国 际 品 牌 商 的 集 中 采 购 及 国 内 企 业 的 集 中 生 产, 以 降 低 成 本 保 持 双 方 的 竞 争 优 势, 因 此 国 际 知 名 小 家 电 品 牌 商 给 予 国 内 小 家 电 制 造 企 业 的 订 单 一 般 较 大

31 本 公 司 已 意 识 到 销 售 客 户 集 中 的 风 险 近 年 公 司 不 断 运 用 增 值 业 务 模 式 拓 展 新 客 户, 适 度 控 制 单 一 客 户 的 规 模 报 告 期 内 本 公 司 对 佐 敦 (Jarden) 的 销 售 收 入 保 持 稳 定, 但 随 着 公 司 不 断 拓 展 新 客 户, 佐 敦 (Jarden) 所 占 销 售 收 入 的 比 重 已 由 2005 年 的 38.55% 下 降 至 2007 年 的 24.70%; 对 三 洋 的 销 售 收 入 的 比 重 由 2005 年 的 27.98% 下 降 至 2007 年 的 20.40%; 对 东 芝 的 销 售 收 入 2005 年 为 万 元, 占 销 售 收 入 的 比 重 为 1.24%;2006 年 对 东 芝 的 销 售 收 入 为 3, 万 元, 占 销 售 收 入 的 比 重 为 5.07%;2007 年 对 东 芝 的 销 售 收 入 为 12, 万 元, 占 销 售 收 入 的 比 重 为 16.21% 2007 年, 根 据 公 司 与 TCM 签 订 的 关 于 产 品 销 售 的 协 议 书, 公 司 向 东 芝 销 售 产 品 的 比 重 将 大 幅 增 加 公 司 通 过 积 极 拓 展 客 户, 使 前 五 大 客 户 的 销 售 收 入 比 较 均 衡, 市 场 区 域 分 布 比 较 均 衡, 随 着 本 公 司 业 务 发 展, 对 单 一 客 户 的 依 赖 度 将 会 降 低 ( 四 ) 依 赖 境 外 客 户 的 风 险 公 司 产 品 以 出 口 为 主, 报 告 期 内 出 口 比 例 分 别 为 89.95% 87.01% 89.09% 在 出 口 地 区, 美 国 和 日 本 占 了 大 部 分, 上 述 两 个 国 家 是 小 家 电 消 费 较 为 集 中 的 地 区 如 果 美 国 和 日 本 等 主 要 消 费 国 家 政 治 环 境 经 济 景 气 度 及 购 买 力 水 平 对 华 贸 易 政 策 关 税 及 非 关 税 壁 垒 以 及 行 业 标 准 等 因 素 发 生 变 化, 将 对 本 公 司 的 产 品 出 口 带 来 风 险 ( 五 ) 受 国 外 质 量 标 准 和 安 全 认 证 影 响 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 产 品 主 要 出 口, 公 司 外 销 的 产 品 必 须 符 合 进 口 国 质 量 技 术 安 全 标 准, 并 取 得 进 入 进 口 国 的 各 项 标 准 认 证 例 如, 根 据 欧 盟 电 子 电 气 产 品 中 有 害 物 质 禁 限 用 指 令 ( 简 称 :RoHS 指 令 ), 自 2006 年 7 月 1 日 起, 所 有 在 欧 盟 市 场 上 出 售 的 电 子 电 气 设 备 必 须 禁 止 使 用 铅 汞 镉 六 价 铬 等 重 金 属, 以 及 聚 溴 二 苯 醚 和 聚 溴 联 苯 等 化 学 物 质 因 此, 如 果 国 外 质 量 标 准 和 安 全 认 证 等 技 术 和 环 保 标 准 发 生 变 化 ( 增 加 或 者 修 订 ), 而 公 司 未 能 马 上 予 以 应 对, 将 给 公 司 产 品 销 售 带 来 影 响 ( 六 ) 产 品 发 生 质 量 事 故 的 风 险 国 外 对 小 家 电 产 品 的 质 量 要 求 较 高, 一 旦 产 品 出 现 质 量 问 题, 则 可 能 会 对 公 司 经 营 产 生 不 利 影 响 本 公 司 产 品 通 过 美 亚 保 险 公 司 (AIU Insurance Company) 购

32 买 全 球 产 品 责 任 险, 防 范 潜 在 的 质 量 事 故 问 题 ; 公 司 加 强 研 发 力 量 严 格 把 控 产 品 质 量 ; 公 司 建 立 质 量 事 故 应 急 处 理 机 制, 一 旦 发 生 问 题, 积 极 应 对 四 经 营 风 险 ( 一 ) 主 要 原 材 料 采 购 价 格 上 涨 的 风 险 (1) 主 要 原 材 料 采 购 比 重 和 价 格 变 动 情 况 报 告 期 内, 公 司 采 购 比 重 超 过 10% 的 原 材 料 有 电 器 元 件 铝 材 塑 料 和 钢 材 四 类 : 电 器 元 件 种 类 规 格 繁 多 单 价 差 异 较 大 采 购 价 格 有 涨 有 跌 ; 铝 材 塑 料 钢 材 的 采 购 价 格 有 涨 有 跌 具 体 如 下 : 主 要 原 材 料 采 购 比 重 表 单 位 :% 项 目 2007 年 2006 年 2005 年 电 器 元 件 铝 材 塑 料 钢 材 小 计 其 他 合 计 主 要 原 材 料 采 购 价 格 及 变 动 情 况 表 单 位 : 元 / 千 克 2007 年 2006 年 2005 年 项 目 价 格 变 动 (%) 价 格 变 动 (%) 价 格 铝 材 塑 料 钢 材 (2) 主 要 原 材 料 采 购 价 格 变 动 敏 感 性 分 析 主 要 原 材 料 采 购 价 格 变 动 对 公 司 综 合 毛 利 率 的 敏 感 性 分 析 主 要 原 材 料 采 购 价 格 变 动 1% 对 综 合 毛 利 率 影 响 百 分 点 2007 年 2006 年 2005 年 电 器 元 件 铝 材 塑 料 钢 材 合 计 注 : 在 假 定 其 他 因 素 不 变 的 情 况 下, 采 购 价 格 变 动 1% 对 综 合 毛 利 率 的 影 响 百 分 点 = 当

33 年 该 类 原 材 料 的 采 购 比 重 当 年 营 业 成 本 中 材 料 成 本 的 比 重 (1- 当 年 综 合 毛 利 率 ) 假 定 其 他 因 素 不 变, 该 四 种 主 要 原 材 料 采 购 价 格 合 计 每 增 加 1%, 综 合 毛 利 率 将 下 降 0.39 个 百 分 点, 公 司 提 高 产 品 售 价 约 0.49% 可 以 保 持 综 合 毛 利 率 不 变 主 要 原 材 料 采 购 价 格 的 波 动 直 接 影 响 公 司 营 业 成 本, 公 司 存 在 原 材 料 采 购 价 格 上 涨 对 公 司 经 营 业 绩 造 成 影 响 的 风 险 公 司 主 要 通 过 发 挥 公 司 的 议 价 能 力 不 断 开 发 新 产 品 重 新 制 定 新 价 格 大 宗 采 购 和 竞 标 方 式 采 购 等 措 施, 来 应 对 原 材 料 价 格 上 涨 对 公 司 带 来 的 不 利 影 响 ( 二 ) 部 分 零 部 件 产 能 不 足 的 风 险 受 规 模 限 制, 公 司 小 家 电 产 品 生 产 所 需 的 部 分 零 部 件 产 能 不 足, 需 外 协 加 工 报 告 期 内, 外 协 加 工 费 为 5, 万 元 5, 万 元 8, 万 元 公 司 零 部 件 的 外 协 加 工 的 数 量 金 额 和 比 重 如 下 表 : 2007 年 2006 年 2005 年 分 类 数 量 ( 万 件 ) 加 工 费 用 ( 万 元 ) 比 重 (%) 数 量 ( 万 件 ) 加 工 费 用 ( 万 元 ) 比 重 (%) 数 量 ( 万 件 ) 加 工 费 用 ( 万 元 ) 比 重 (%) 线 路 板 组 件 104 2, 压 铸 件 248 1, 注 塑 件 2, , 不 锈 钢 焊 接 件 五 金 冲 压 件 331 2, , , 喷 涂 件 165 1, , , 其 他 合 计 - 8, , , 公 司 零 部 件 的 外 协 加 工 增 加 了 公 司 产 品 的 生 产 成 本 和 在 生 产 组 织 质 量 控 制 人 员 管 理 准 时 交 货 方 面 的 困 难 因 此 公 司 存 在 部 分 零 部 件 产 能 不 足 对 经 营 造 成 的 风 险 ( 三 ) 劳 动 力 成 本 上 升 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 生 产 工 人 劳 动 力 成 本 占 营 业 总 成 本 的 比 例 逐 年 上 升, 目 前 约 为 6%, 公 司 面 临 劳 动 力 成 本 上 升 给 公 司 带 来 的 经 营 风 险 未 来 随 着 自 动 化 程 度 较 高 设 备 的 投 入 使 用, 生 产 效 率 将 有 所 提 高 高 附 加 值 产 品 销 售 的 增 加, 将 减 轻 劳 动 力 成 本 上 升 给 公 司 带 来 的 经 营 压 力 五 财 务 风 险

34 ( 一 ) 偿 债 能 力 不 足 的 风 险 报 告 期 末, 本 公 司 资 产 负 债 率 ( 母 公 司 ) 分 别 为 81.95% 71.71% 69.94%, 流 动 比 率 分 别 为 , 速 动 比 率 分 别 为 公 司 资 产 负 债 率 较 高, 流 动 比 率 和 速 动 比 率 较 低, 存 在 一 定 的 偿 债 能 力 不 足 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 分 别 为 3, 万 元 5, 万 元 7, 万 元, 利 息 保 障 倍 数 分 别 为 5.76 倍 6.94 倍 7.71 倍, 公 司 支 付 利 息 能 力 较 强 2007 年 度 公 司 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 为 7, 万 元, 而 当 期 实 现 的 净 利 润 为 4, 万 元, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 净 流 量 比 实 现 的 净 利 润 多 3, 万 元 因 此, 公 司 经 营 活 动 现 金 流 量 净 额 较 高, 偿 还 债 务 的 能 力 较 强 随 着 公 司 业 务 的 扩 大 和 经 营 实 力 的 不 断 增 强, 公 司 商 业 信 用 相 应 提 高, 供 应 商 给 予 公 司 的 商 业 信 用 额 比 较 高 信 用 期 限 比 较 长 公 司 在 有 业 务 往 来 的 银 行 中 有 着 良 好 的 信 用, 从 未 欠 付 银 行 本 息 2007 年, 本 公 司 被 广 东 省 佛 山 市 政 府 佛 山 市 银 监 会 佛 山 市 银 行 协 会 评 为 守 信 用 企 业 截 止 2008 年 2 月 29 日, 公 司 已 获 得 的 银 行 综 合 授 信 额 度 如 下 : 银 行 名 称 授 信 额 度 ( 万 元 ) 招 商 银 行 佛 山 分 行 700 中 国 银 行 佛 山 分 行 11,000 中 国 建 设 银 行 佛 山 分 行 8,000 交 通 银 行 佛 山 分 行 2,143 广 东 发 展 银 行 佛 山 分 行 6,000 小 计 27,843 南 洋 商 业 银 行 ( 蓝 海 实 业 ) 8, 万 港 元 300 万 美 元 ( 二 ) 应 收 账 款 发 生 坏 账 的 风 险 报 告 期 末, 公 司 应 收 账 款 分 别 为 4, 万 元 5, 万 元 8, 万 元 本 公 司 产 品 以 出 口 为 主, 应 收 账 款 主 要 为 海 外 客 户, 如 果 这 些 客 户 的 财 务 状 况 恶 化 或 其 所 在 国 家 的 政 治 经 济 形 势 发 生 不 利 变 化, 可 能 会 导 致 公 司 的 应 收 账 款 存 在 一 定 的 回 收 风 险 由 于 2007 年 销 售 收 入 增 加 且 年 末 系 销 售 旺 季, 导 致 2007 年 末 的 应 收 账 款 比

35 2006 年 末 的 应 收 账 款 增 加 3, 万 元, 而 2007 年 营 业 总 收 入 比 2006 年 营 业 总 收 入 增 加 16, 万 元, 因 此 应 收 账 款 增 长 速 度 比 营 业 总 收 入 的 增 长 速 度 慢 2007 年 末 应 收 账 款 占 当 年 营 业 总 收 入 的 比 例 为 10.93%, 比 例 较 小 2007 年 末, 公 司 应 收 账 款 账 龄 在 一 年 以 内 的 占 99.47%, 一 年 以 上 至 两 年 以 内 的 占 0.53%, 应 收 账 款 账 龄 结 构 良 好 公 司 产 品 主 要 出 口 销 售, 客 户 多 为 日 本 美 国 的 国 际 知 名 家 电 品 牌 商, 财 务 状 况 良 好 信 誉 较 好 公 司 对 客 户 进 行 信 用 记 录 管 理, 对 信 用 记 录 优 良 自 身 运 营 良 好 的 客 户 如 东 芝 三 洋 佐 敦 (Jarden) 等 采 取 信 用 证 T/T20 天 的 结 算 方 式, 而 对 其 它 客 户 采 取 信 用 证 和 出 口 信 用 保 险 相 结 合 的 方 式 结 算, 从 而 有 效 控 制 了 应 收 账 款 的 回 收 风 险 ( 三 ) 资 产 抵 押 的 风 险 因 融 资 贷 款 原 材 料 进 口 开 信 用 证 及 办 理 银 行 承 兑 汇 票 等 需 要, 公 司 将 部 分 固 定 资 产 抵 押 给 银 行 截 止 2007 年 12 月 31 日, 固 定 资 产 中 的 房 屋 建 筑 物 账 面 净 值 3, 万 元 用 于 抵 押, 占 房 屋 建 筑 物 账 面 净 值 的 50.19%; 土 地 使 用 权 账 面 净 值 1, 万 元 用 于 抵 押, 占 土 地 使 用 权 账 面 净 值 的 61.79% 上 述 资 产 是 本 公 司 生 产 经 营 所 必 需 的 的 资 产, 若 本 公 司 不 能 及 时 偿 还 上 述 借 款, 借 款 银 行 可 能 对 被 抵 押 和 质 押 的 资 产 采 取 强 制 措 施, 从 而 可 能 影 响 本 公 司 正 常 的 生 产 经 营 ( 四 ) 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 全 面 摊 薄 净 资 产 收 益 率 分 别 为 24.46% 28.70% 27.23%, 公 司 募 集 资 金 到 位 后, 净 资 产 将 大 幅 提 高, 由 于 募 集 资 金 投 资 项 目 效 益 的 产 生 需 要 经 历 项 目 建 设 竣 工 验 收 投 产 等 过 程, 要 在 建 设 期 和 试 运 营 期 后 才 能 充 分 发 挥 效 益, 公 司 在 短 期 内 面 临 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 六 管 理 风 险 ( 一 ) 控 股 股 东 控 制 的 风 险 本 次 发 行 前, 公 司 实 际 控 制 人 简 伟 文 间 接 持 有 公 司 53.25% 的 股 份, 本 次 发 行 后, 公 司 实 际 控 制 人 持 有 公 司 39.94% 的 股 份 本 公 司 存 在 简 伟 文 先 生 利 用 其 在 本 公 司 的 实 际 控 制 人 地 位, 通 过 所 控 制 的 股 份, 在 股 东 大 会 董 事 会 行 使 表 决 权, 直 接 或 间 接 影 响 本 公 司 经 营 决 策, 并 且 此 等 控 制 行 为 有 可 能 损 害 公 司 及 公 司 其 他 股 东 的 利 益, 所 以, 公 司 面 临 实 际 控 制 人 控 制 的 风 险

36 ( 二 ) 资 产 规 模 扩 张 的 风 险 报 告 期 内, 公 司 经 历 了 持 续 快 速 的 发 展 过 程, 营 业 收 入 员 工 人 数 都 出 现 相 应 的 增 加, 公 司 净 资 产 规 模 逐 渐 上 升, 报 告 期 末 分 别 为 6, 万 元 11, 万 元 15, 万 元 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 的 净 资 产 规 模 将 出 现 大 幅 提 高, 尽 管 公 司 已 建 立 较 为 规 范 的 管 理 体 系, 生 产 经 营 运 行 良 好, 但 随 着 募 集 资 金 的 到 位 和 项 目 的 实 施, 公 司 的 组 织 结 构 和 管 理 体 系 将 趋 于 复 杂 化, 公 司 的 经 营 决 策 实 施 和 控 制 风 险 的 难 度 大 为 提 高, 如 公 司 的 组 织 管 理 体 系 和 人 力 资 源 不 能 满 足 公 司 规 模 扩 张 所 带 来 的 变 化, 公 司 的 运 营 将 受 到 影 响 七 技 术 开 发 的 风 险 技 术 开 发 在 小 家 电 行 业 竞 争 中 占 据 重 要 地 位, 因 此 客 户 不 仅 要 求 制 造 商 保 证 现 有 产 品 的 功 能 和 品 质, 还 要 求 制 造 商 具 有 大 规 模 集 中 快 速 的 设 计 和 开 发 能 力, 尽 可 能 缩 短 开 发 周 期 和 尽 可 能 多 的 开 发 新 产 品 报 告 期 内, 公 司 新 研 发 产 品 较 多, 2007 年 公 司 新 产 品 的 销 售 收 入 占 总 销 售 收 入 的 41.18%, 具 有 较 强 的 研 发 能 力, 若 公 司 的 新 产 品 设 计 和 开 发 能 力 不 能 够 满 足 客 户 的 需 求, 就 不 能 够 在 行 业 中 取 得 竞 争 优 势 八 募 集 资 金 投 向 的 风 险 ( 一 ) 募 集 资 金 投 资 项 目 市 场 拓 展 的 风 险 公 司 本 次 募 集 资 金 将 投 资 于 五 个 项 目, 分 别 为 : 扩 大 小 家 电 生 产 技 术 改 造 项 目 商 用 智 能 厨 房 电 器 生 产 技 术 改 造 项 目 研 发 中 心 扩 建 技 术 改 造 项 目 扩 大 小 家 电 模 具 生 产 技 术 改 造 项 目 和 扩 大 小 家 电 零 部 件 生 产 技 术 改 造 项 目 公 司 的 第 一 个 募 投 项 目 扩 大 小 家 电 生 产 技 术 改 造 项 目 将 新 增 70 万 台 / 年 中 高 档 电 饭 煲 和 30 万 台 / 年 电 压 力 锅, 如 果 市 场 开 拓 未 能 达 到 预 期 的 效 果, 公 司 可 能 面 临 订 单 不 足 导 致 产 能 利 用 不 足 的 风 险 根 据 赛 迪 顾 问 年 中 国 小 家 电 市 场 研 究 年 度 报 告 ( 一 ) 统 计,2006 年 全 球 电 饭 煲 的 市 场 销 量 大 约 有 13,472 多 万 台, 市 场 销 售 额 约 为 亿 元, 该 报 告 预 测 到 2011 年 中 国 电 饭 煲 的 销 售 量 将 达 到 2,234.7 万 台, 公 司 已 与 TCM 签 订 关 于 产 品 销 售 的 协 议 书, 要 在 未 来 三 年 向 东 芝 销 售 不 少 于 120 万 台 的 中 高 档 电 饭 煲 ; 据 中 怡 康 预 测, 到 2010 年 电 压 力 锅 中 国 市 场 的 需 求 量 将 达 到 1,600 万 台 / 年, 公 司 已 与 Tristar Products Inc 的 采 购 代

37 理 Cheer Master 签 订 了 年 销 售 不 少 于 20 万 台 的 协 议 因 此, 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 达 产 后 形 成 的 产 能 将 有 足 够 的 市 场 空 间, 公 司 也 制 定 并 采 取 了 具 体 的 市 场 开 拓 策 略 但 小 家 电 市 场 的 发 展 受 到 产 业 政 策 等 因 素 的 影 响, 公 司 市 场 开 拓 策 略 的 效 果 也 受 到 竞 争 对 手 应 对 策 略 的 影 响, 因 此 公 司 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 达 产 后 仍 然 存 在 一 定 的 市 场 开 拓 风 险 公 司 的 第 二 个 募 投 项 目 商 用 智 能 厨 房 产 品 项 目 建 成 后 公 司 将 拥 有 年 产 34,040 台 的 生 产 能 力 本 项 目 虽 然 所 采 取 的 技 术 与 现 有 的 或 正 在 开 发 的 家 用 产 品 的 技 术 制 造 设 备 业 务 流 程 有 较 多 相 同 之 处, 但 产 品 销 售 的 方 式 渠 道 对 象 则 不 尽 相 同, 对 于 公 司 原 有 产 品 和 销 售 模 式 而 言 为 进 入 一 个 新 领 域, 存 在 一 定 的 市 场 开 拓 风 险 对 新 产 品 和 新 销 售 模 式 的 把 握 程 度 将 直 接 影 响 公 司 产 品 销 售 毛 利 率 如 果 市 场 开 拓 不 利, 将 对 项 目 效 益 产 生 不 利 影 响 研 发 中 心 扩 建 技 术 改 造 项 目 建 设 的 目 的 是 提 高 公 司 新 产 品 的 开 发 速 度 和 开 发 质 量 ; 扩 大 小 家 电 模 具 生 产 技 术 改 造 项 目 将 使 公 司 年 产 模 具 规 模 达 到 2,400 套, 产 品 全 部 自 用 ; 扩 建 小 家 电 零 部 件 生 产 技 术 改 造 项 目 的 产 品 全 部 为 公 司 小 家 电 产 品 的 零 配 件, 产 品 全 部 自 用, 以 降 低 外 协 加 工 的 数 量 ; 因 此 上 述 三 个 募 投 项 目 不 存 在 市 场 开 拓 风 险 ( 二 ) 募 集 资 金 投 资 项 目 原 材 料 采 购 的 风 险 公 司 生 产 所 需 原 材 料 主 要 有 电 子 元 件 钢 板 铝 锭 不 锈 钢 板 塑 料 等 按 原 材 料 采 购 地 划 分, 公 司 的 原 材 料 约 70% 从 国 内 采 购, 约 30% 从 国 外 进 口 随 着 公 司 募 投 项 目 的 投 产, 产 能 的 扩 大, 存 在 着 原 材 料 不 能 及 时 满 足 公 司 采 购 需 求 的 风 险 另 外 原 材 料 采 购 价 格 的 波 动 直 接 影 响 公 司 营 业 成 本, 公 司 存 在 原 材 料 采 购 价 格 上 涨 影 响 募 投 项 目 预 测 效 益 的 风 险 ( 三 ) 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施 风 险 本 次 发 行 募 集 资 金 投 资 项 目 建 设 完 成 后 将 大 幅 提 高 公 司 主 营 产 品 的 生 产 规 模, 进 一 步 优 化 公 司 的 产 品 结 构, 拓 宽 市 场 领 域 虽 然 本 次 募 投 项 目 经 过 了 充 分 的 可 行 性 研 究 论 证, 预 期 能 够 产 生 良 好 的 经 济 效 益 和 社 会 效 益, 但 在 项 目 实 施 过 程 中, 仍 可 能 面 临 较 多 不 确 定 性 因 素 因 此, 如 果 投 资 项 目 不 能 顺 利 实 施, 或 实 施 后 由 于 市 场 开 拓 不 力 无 法 消 化 新 增 的 产 能,

38 公 司 将 会 面 临 投 资 项 目 部 分 失 败 的 风 险, 使 公 司 无 法 按 照 既 定 计 划 实 现 预 期 的 经 济 效 益, 达 到 进 一 步 做 强 做 大 公 司 的 目 的 九 不 能 持 续 享 受 所 得 税 优 惠 政 策 的 风 险 本 公 司 为 中 外 合 资 企 业, 根 据 中 华 人 民 共 和 国 外 商 投 资 企 业 和 外 国 企 业 所 得 税 法 的 规 定, 本 公 司 享 受 两 免 三 减 半 的 税 收 优 惠 政 策, 并 减 按 27% 的 税 率 征 收 企 业 所 得 税 根 据 2002 年 5 月 22 日 广 东 省 南 海 市 国 家 税 务 局 外 商 投 资 企 业 享 受 减 免 所 得 税 待 遇 呈 批 表, 本 公 司 2001 年 度 2002 年 度 免 征 所 得 税,2003 年 度 年 度 减 半 征 收 所 得 税, 所 得 税 税 率 为 12% 从 2006 年 起, 公 司 执 行 27% 的 所 得 税 税 率 2007 年 3 月 16 日, 十 届 全 国 人 大 五 次 会 议 上 通 过 中 华 人 民 共 和 国 企 业 所 得 税 法, 并 将 于 2008 年 1 月 1 日 起 实 施, 按 新 所 得 税 法 规 定, 内 资 企 业 与 外 资 企 业 实 行 统 一 的 企 业 所 得 税 税 率, 税 率 为 25% 根 据 中 华 人 民 共 和 国 外 商 投 资 企 业 和 外 国 企 业 所 得 税 法 实 施 细 则 的 规 定, 外 商 投 资 举 办 的 产 品 出 口 企 业, 在 依 照 税 法 规 定 免 征 减 征 企 业 所 得 税 期 满 后, 凡 当 年 出 口 产 品 产 值 达 到 当 年 企 业 产 品 产 值 百 分 之 七 十 以 上 的, 可 以 按 照 税 法 规 定 的 税 率 减 半 征 收 企 业 所 得 税, 根 据 广 东 省 关 于 外 商 投 资 企 业 免 征 减 征 地 方 所 得 税 的 规 定, 在 享 受 以 上 税 收 优 惠 的 同 时, 相 应 免 征 当 年 地 方 所 得 税 本 公 司 年 作 为 产 品 出 口 企 业, 所 得 税 税 率 为 12% 2008 年 起 实 施 新 所 得 税 法, 可 能 会 调 整 或 取 消 本 公 司 目 前 享 受 的 相 关 优 惠 政 策, 公 司 以 后 年 度 可 能 无 法 获 得 所 得 税 减 半 优 惠 政 策, 对 公 司 效 益 带 来 影 响 执 行 不 同 的 税 率 情 况 下 公 司 2005 年 度 至 2007 年 度 净 利 润 模 拟 比 较 单 位 : 万 元 项 目 2007 年 度 2006 年 度 2005 年 度 目 前 利 润 总 额 4, , , 目 前 执 行 12% 优 惠 税 率 的 所 得 税 费 用 目 前 执 行 12% 优 惠 税 率 的 净 利 润 4, , , 执 行 25% 税 率 的 所 得 税 费 用 执 行 25% 税 率 的 净 利 润 3, , , 十 诉 讼 风 险 2007 年 11 月 16 日, 立 邦 涂 料 公 司 以 商 标 侵 权 为 由, 在 上 海 市 第 一 中 级 人 民

39 法 院 起 诉 伊 立 浦 电 器, 要 求 伊 立 浦 电 器 停 止 生 产 带 有 立 邦 立 邦 电 器 字 样 的 家 电 产 品, 并 赔 偿 损 失 1,200 万 元, 上 海 市 第 一 中 级 人 民 法 院 已 正 式 受 理 此 案, 目 前 此 案 正 在 审 理 之 中 自 1995 年 开 始, 本 公 司 一 直 延 续 使 用 立 邦 立 邦 电 器 伊 立 浦 商 标, 从 2007 年 7 月 开 始, 为 保 持 产 品 商 标 和 公 司 字 号 的 一 致 性, 本 公 司 停 止 使 用 立 邦 立 邦 电 器 商 标, 国 内 产 品 销 售 全 部 使 用 伊 立 浦 商 标 伊 立 浦 商 标 已 获 得 注 册, 本 公 司 已 取 得 注 册 商 标 证 书 1997 年 7 月 立 邦 涂 料 公 司 注 册 了 第 2 类 商 品 油 漆 和 涂 料 的 立 邦 商 标, 但 该 商 标 从 未 获 得 国 家 商 标 局 的 驰 名 商 标 认 定, 不 应 获 得 跨 类 保 护 ;2002 年 2 月 立 邦 涂 料 公 司 在 第 11 类 商 品 上 获 得 了 立 邦 注 册 商 标, 但 其 商 品 范 围 为 灯 类 和 电 暖 器 等, 和 发 行 人 在 第 11 类 上 使 用 立 邦 商 标 的 电 饭 锅 电 磁 炉 电 力 压 锅 等 产 品 根 本 不 同, 公 司 不 存 在 侵 犯 立 邦 涂 料 公 司 第 11 类 商 品 商 标 专 用 权 的 情 形 目 前 在 本 公 司 存 货 中, 没 有 立 邦 立 邦 电 器 商 标 的 产 品, 本 公 司 在 国 内 的 销 售 全 部 使 用 伊 立 浦 商 标 本 诉 讼 对 公 司 的 持 续 经 营 不 会 产 生 重 大 影 响 2008 年 3 月 3 日, 公 司 实 际 控 制 人 简 伟 文 先 生 出 具 了 承 诺 : 若 因 该 诉 讼 给 伊 立 浦 电 器 造 成 的 一 切 损 失 由 简 伟 文 对 伊 立 浦 电 器 足 额 补 偿 本 诉 讼 也 不 会 对 发 行 人 造 成 经 济 上 的 损 失 保 荐 机 构 认 为 : 立 邦 涂 料 公 司 对 发 行 人 的 诉 讼, 对 发 行 人 的 持 续 经 营 不 会 产 生 重 大 影 响, 也 不 会 对 发 行 人 造 成 经 济 上 的 损 失, 不 构 成 发 行 人 本 次 申 请 股 票 发 行 的 重 大 障 碍, 不 影 响 发 行 人 本 次 股 票 发 行 申 请 工 作 发 行 人 律 师 认 为 : 发 行 人 2007 年 7 月 开 始 停 止 使 用 立 邦 立 邦 电 器 商 标, 且 发 行 人 实 际 控 制 人 简 伟 文 已 承 诺 若 因 该 诉 讼 给 发 行 人 造 成 的 一 切 损 失 由 简 伟 文 对 发 行 人 足 额 补 偿 因 此, 上 述 诉 讼 事 项 不 影 响 发 行 人 本 次 股 票 的 发 行 及 上 市 十 一 香 港 调 整 向 中 国 内 地 投 资 的 法 律 法 规 的 风 险 本 公 司 控 股 股 东 立 邦 ( 香 港 ) 系 在 香 港 注 册 成 立 的 公 司, 必 须 遵 守 香 港 的 法 律 和 法 规 中 华 人 民 共 和 国 香 港 特 别 行 政 区 基 本 法 第 一 百 一 十 五 条 规 定 香 港

<4D6963726F736F667420576F7264202D20D5E3BDADB7BDD5FDB5E7BBFAB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20D5E3BDADB7BDD5FDB5E7BBFAB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE92E646F63> ZHEJIANG FOUNDER MOTOR CO.,LTD. ( 住 所 : 浙 江 省 丽 水 市 天 宁 工 业 区 24 号 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 住 所 : 深 圳 市 罗 湖 区 湖 贝 路 1030 号 海 龙 王 大 厦 ) 浙 江 方 正 电 机 股 份 有 限 公 司 发 行 股 票 类 型 : 人 民 币 普 通 股

More information

艾迪西招股书

艾迪西招股书 Zhejiang IDC Fluid Control Co., Ltd. 首 次 公 开 发 行 股 票 (A 股 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 中 国 建 银 投 资 证 券 有 限 责 任 公 司 发 行 概 况 1 发 行 股 票 类 型 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 2 本 次 拟 发 行 股 数 :4,000 万 股, 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 为 25%

More information

Microsoft Word - CPU_Fujian_12th_Issue__FINAL_.doc

Microsoft Word - CPU_Fujian_12th_Issue__FINAL_.doc 香 港 特 別 行 政 區 中 央 政 策 組 泛 珠 三 角 地 區 之 社 會 經 濟 政 治 趨 勢 顧 問 研 究 月 報 ( 第 12 期 ) 第 一 部 份 : 包 括 福 建 江 西 湖 南 和 海 南 四 省 2005 年 10 月 2 目 錄 一 摘 要 ---------------------------------------------------------- 5 二 專

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20C9EEDBDAD0C5B2E2B1EAD7BCBCBCCAF5B7FECEF1B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB4B4D2B5B0E5CAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303134C4EA36D4C23138C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20C9EEDBDAD0C5B2E2B1EAD7BCBCBCCAF5B7FECEF1B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB4B4D2B5B0E5CAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303134C4EA36D4C23138C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63> 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出

More information

立项报告内容提要

立项报告内容提要 深 圳 市 联 诚 发 科 技 股 份 有 限 公 司 主 办 券 商 二 〇 一 六 年 三 月 1 声 明 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63> 广 东 群 兴 玩 具 股 份 有 限 公 司 ( 汕 头 市 澄 海 区 莱 芜 经 济 开 发 试 验 区 莱 美 工 业 区 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 大 中 华 国 际 交 易 广 场 8 层 ) 广 东 群 兴 玩 具 股 份 有 限 公 司 首 次 公

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20CEDECEFDD0C5BDDDB5E7C6F8B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303136C4EA36D4C238C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20CEDECEFDD0C5BDDDB5E7C6F8B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303136C4EA36D4C238C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63> 无 锡 信 捷 电 气 股 份 有 限 公 司 WuXi Xinje Electric Co.,Ltd. ( 无 锡 市 滨 湖 区 胡 埭 工 业 园 北 区 刘 塘 路 9 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 深 圳 市 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 16-26 层 ) 声 明 本 公 司

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20332ED1D0BEBFB3C9B9FBBCB0C4DAC8DDD5AAD2AA>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20332ED1D0BEBFB3C9B9FBBCB0C4DAC8DDD5AAD2AA> 项 目 来 源 :2011 年 市 科 技 研 发 资 金 第 一 批 软 科 学 计 划 资 助 项 目 项 目 编 号 :RKX201102250058A 国 外 技 术 性 贸 易 措 施 对 深 圳 产 业 结 构 调 整 升 级 的 利 弊 分 析 及 对 策 研 究 Studies on Effects and Countermeasures of Foreign Technical Measures

More information

招股说明书

招股说明书 常 州 快 克 锡 焊 股 份 有 限 公 司 CHANGZHOU QUICK SOLDERING CO.,LTD. ( 江 苏 省 武 进 高 新 技 术 产 业 开 发 区 凤 翔 路 11 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 200 号 中 银 大 厦 39 楼 常

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20C9CFBAA3D4AAD7E6C3CEB9FBD7D3B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303134C4EA36D4C236C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20C9CFBAA3D4AAD7E6C3CEB9FBD7D3B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303134C4EA36D4C236C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63> 上 海 元 梦 果 子 股 份 有 限 公 司 Ganso Co., Ltd. 上 海 市 青 浦 区 赵 巷 镇 嘉 松 中 路 6088 号 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 申 银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司 上 海 市 徐 汇 区 长 乐 路 989 号 世 纪 商 贸 广 场 45 层 上 海 元 梦

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20C4BEC1D6C9ADB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B7A2D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20C4BEC1D6C9ADB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B7A2D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63> 木 林 森 股 份 有 限 公 司 ( 住 所 : 中 山 市 小 榄 镇 木 林 森 大 道 1 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 住 所 : 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 大 中 华 国 际 交 易 广 场 8 楼 ) 木 林 森 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书

More information

声 明 本 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 本 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的

声 明 本 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 本 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 长 兴 明 旺 橡 塑 科 技 股 份 有 限 公 司 ( 浙 江 省 湖 州 市 长 兴 县 和 平 镇 北 洋 桥 ) 主 办 券 商 ( 上 海 市 浦 东 新 区 福 山 路 500 号 城 建 国 际 中 心 26 楼 ) 二 零 一 六 年 五 月 1-1-1 声 明 本 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述

More information

A 8,000 1.00 32,000 36 36 36 36 18 36 1-1-2

A 8,000 1.00 32,000 36 36 36 36 18 36 1-1-2 1-1-1 ZHEJIIANG MENGNA SOCKS HOSIIERY CO..,, LTD.. 171 A 8,000 1.00 32,000 36 36 36 36 18 36 1-1-2 50% 2010 1-1-3 1-1-4 1-1-5 2008 2009 1 2009 2008 2007 59.73%69.38% 79.37% 2 2009 2008 2007 35,403.03 36,651.63

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20BABCB2E6BCAFCDC5B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303134C4EA39D4C23239C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20BABCB2E6BCAFCDC5B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303134C4EA39D4C23239C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63> 杭 叉 集 团 股 份 有 限 公 司 Hangcha Group Co.,Ltd. ( 浙 江 临 安 经 济 开 发 区 东 环 路 88 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 住 所 : 深 圳 市 罗 湖 区 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 十 六 至 二 十 六 层 ) 1-1-1 声

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20D6D0B9FAB1B1B3B5B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE95F66696E616C2E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20D6D0B9FAB1B1B3B5B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE95F66696E616C2E646F63> ( 北 京 市 丰 台 区 芳 城 园 一 区 15 号 楼 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 保 荐 人 北 京 市 建 国 门 外 大 街 1 号 国 贸 大 厦 2 座 27 层 及 28 层 联 席 主 承 销 商 1 1 1 中 国 北 车 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 发 行 股 票 类 型 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 : 本 次

More information

杭州永创

杭州永创 Hangzhou Youngsun Intelligent Equipment Co., Ltd. ( 杭 州 市 西 湖 区 三 墩 镇 西 园 九 路 1 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 上 海 市 广 东 路 689 号 ) 本 次 发 行 概 况 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 2,500 万 股,

More information

<4D F736F F D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE95FC9EAB1A8B8E55F2E646F63>

<4D F736F F D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE95FC9EAB1A8B8E55F2E646F63> 深 圳 市 崇 达 电 路 技 术 股 份 有 限 公 司 SHENZHEN SUNTAK CIRCUIT TECHNOLOGY CO.,LTD. ( 深 圳 市 宝 安 区 沙 井 街 道 新 桥 横 岗 下 工 业 区 新 玉 路 3 栋 三 楼 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 重 庆 市 江 北 区 桥 北 苑

More information

A 1, ,000 TORIN JACKS INC

A 1, ,000 TORIN JACKS INC JIANGSU TONGRUN TOOL CABINET CO.,LTD. 28 1 1 1 A 1,800 1 7,000 TORIN JACKS INC. 2007 2 12 1 1 2 1 1 3 5,200 1,800 7,000 1 TORIN JACKS INC. 2 3 2006 12 31 47,865,856.46 2006 A 2007 2007 1 1 1 81% 12.93%

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63> 河 南 华 英 农 业 发 展 股 份 有 限 公 司 ( 河 南 省 潢 川 县 跃 进 东 路 308 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司 EVERBRIGHT SECURITIES CO,.LTD. ( 上 海 市 静 安 区 新 闸 路 1508 号 ) 河 南 华 英 农 业 发 展 股 份

More information

<4D F736F F D20B1B1BEA9B3CFD2E6CDA8BFD8D6C6B9A4B3CCBFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB4B4D2B5B0E5CAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE95FC9EAB1A8B8E C4EA3132D4C23233C8D5B1A8CBCD5F2E646F63>

<4D F736F F D20B1B1BEA9B3CFD2E6CDA8BFD8D6C6B9A4B3CCBFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB4B4D2B5B0E5CAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE95FC9EAB1A8B8E C4EA3132D4C23233C8D5B1A8CBCD5F2E646F63> 创 业 板 风 险 提 示 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 风 险, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 披 露 的 风 险 因

More information

Microsoft Word - 1-1-1 招股说明书.doc

Microsoft Word - 1-1-1 招股说明书.doc (DONGGUAN SOUYUTE FASHION Co.,Ltd) ( 东 莞 市 道 滘 镇 昌 平 第 二 工 业 区 第 一 栋 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 深 圳 市 福 田 区 中 心 区 中 心 广 场 香 港 中 旅 大 厦 第 五 层 (01A 02 03 04) 17A 18A 24A

More information

(Electronic Data Interchange) (Executive Information System) (Economic Order Quantity) (Enterprise Resource Planning) (Flexible Manufacture System) (F

(Electronic Data Interchange) (Executive Information System) (Economic Order Quantity) (Enterprise Resource Planning) (Flexible Manufacture System) (F (Activity-Based Costing) (Activity-Based Budgeting) (Activity-Base Management) (Advanced Planning and Scheduling) Application Service Provider (Available To Promise) (Bill Of Material) (Business Process

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20C9CFBAA3C0B4D2C1B7DDB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303135C4EA36D4C23330C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20C9CFBAA3C0B4D2C1B7DDB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303135C4EA36D4C23330C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63> 上 海 市 松 江 区 九 亭 镇 久 富 路 300 号 首 次 公 开 发 行 股 票 ( 申 报 稿 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) ( 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 66 号 4 号 楼 ) 上 海 来 伊 份 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 发 行 股 票 类 型 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 本 次 公 开 发 行 股 票 的 数 量

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20BDADCEF7C8FDF6CED2BDC1C6BFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB4B4D2B5B0E5CAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5B1A8CBCDC8D5C6DA32303135C4EA31D4C23232C8D5A3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20BDADCEF7C8FDF6CED2BDC1C6BFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB4B4D2B5B0E5CAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5B1A8CBCDC8D5C6DA32303135C4EA31D4C23232C8D5A3A92E646F63> 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20BDADCEF7C8FDF6CED2BDC1C6BFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1B2A2D4DAB4B4D2B5B0E5C9CFCAD0D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8D4A4C5FBC2B6B8E5A3A9A3A8B1A8CBCDC8D5C6DAA3BA32303134C4EA34D4C2323

<4D6963726F736F667420576F7264202D20BDADCEF7C8FDF6CED2BDC1C6BFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1B2A2D4DAB4B4D2B5B0E5C9CFCAD0D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8D4A4C5FBC2B6B8E5A3A9A3A8B1A8CBCDC8D5C6DAA3BA32303134C4EA34D4C2323 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出

More information

发 行 概 况 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 不 超 过 2,400 万 股 公 开 发 行 新 股 数 量 不 超 过 2,400 万 股 公 开 发 售 老 股 数 量 0

发 行 概 况 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 不 超 过 2,400 万 股 公 开 发 行 新 股 数 量 不 超 过 2,400 万 股 公 开 发 售 老 股 数 量 0 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 BanBao Co., Ltd. ( 汕 头 市 潮 汕 路 金 园 工 业 城 13-09 片 区 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 意 向 书 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 四 川 省 成 都 市 东 城 根 上 街 95 号 ) 发 行 概 况 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63> 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 BanBao Co., Ltd. ( 汕 头 市 潮 汕 路 金 园 工 业 城 13-09 片 区 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 四 川 省 成 都 市 东 城 根 上 街 95 号 ) 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 批 准,

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63> (Shenzhen Prolto Supply Chain Management Co.,Ltd.) ( 住 所 : 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 1006 号 深 圳 国 际 创 新 中 心 A 栋 21 楼 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 ( 申 报 稿 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ): 声 明 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本

More information

untitled

untitled 附 件 3 SJ I II 1 2 1 2 3 4 100100 2 Impact 5:8:12 Impact 3 5mm5mm 1 2 6.2 4 SJ/Txxxx-xxxx SJ/Txxxx-xxxx 2 5 6 7 8 [1] 2006 2 28 39 [2] 1997 11 7 1997172 [3] Directive 2002/95/EC on the restriction of the

More information

声 明 : 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 全 文 作 为 作 出 投 资 决 定 的 依 据 江

声 明 : 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 ( 申 报 稿 ) 不 具 有 据 以 发 行 股 票 的 法 律 效 力, 仅 供 预 先 披 露 之 用 投 资 者 应 当 以 正 式 公 告 的 全 文 作 为 作 出 投 资 决 定 的 依 据 江 Jiangsu Nanfang Medical Co., Ltd. ( 江 苏 武 进 经 济 开 发 区 果 香 路 1 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 ( 申 报 稿 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) ( 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 66 号 4 号 楼 ) 声 明 : 本 公 司 的 发 行 申 请 尚 未 得 到 中 国 证 监 会 核 准 本 ( 申 报 稿 )

More information

億和精密工業控股有限公司

億和精密工業控股有限公司 EVA Precision Industrial Holdings Limited 130,000,000 117,000,000 13,000,000 1.10 0.10 838 32 342C ( ) 1 2........................ 2................................................ 3...........................................

More information

杭州维欧艾丝绸股份有限公司

杭州维欧艾丝绸股份有限公司 宁 波 环 球 娃 娃 婴 童 用 品 股 份 有 限 公 司 Ningbo GlobalKids Baby Products Co., Ltd 公 开 转 让 说 明 书 主 办 券 商 二 〇 一 六 年 四 月 1 声 明 本 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 公 开 转 让 说 明 书 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63> 石 家 庄 科 林 电 气 股 份 有 限 公 司 ShiJiaZhuang Kelin Electric Co., Ltd. 河 北 省 石 家 庄 市 红 旗 大 街 南 降 壁 路 段 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 苏 州 工 业 园 区 星 阳 街 5 号 1-1-0 声 明 : 本 公 司 的 发 行 申 请 尚

More information

封面、目录.PDF

封面、目录.PDF SHANGHAI FOUNDER YANZHONG SCIENCE & TECHNOLOGY GROUP CO.,LTD. 1515 600601 (A ) 37,324.8 10 3 11,197.44 1.00 5.58 62,482 ( ) 2003 7 9 2003 7 22 ( ( ( ( ( 2003 6 3 PC PC PC 4.36 2003 3 31 1.3 ( ) 6.43%

More information

声 明 本 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 和 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 本 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的

声 明 本 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 和 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 本 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 ( 反 馈 稿 ) 主 办 券 商 二 零 一 六 年 三 月 声 明 本 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 和 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 本 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63> 上 海 十 月 妈 咪 网 络 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) ( 发 行 人 住 所 : 上 海 市 嘉 定 区 兴 贤 路 1180 号 第 3 幢 第 二 层 F 区 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 住 所 : 中 国 ( 上 海 ) 自 由 贸 易 试 验 区 世 纪 大 道 1589 号 长 泰 国 际 金

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D2030382D30365FDDA3DECDCBACEEDCF6E1E1DCE0F73F3FCEB7D7E2D9BCE3D22E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D2030382D30365FDDA3DECDCBACEEDCF6E1E1DCE0F73F3FCEB7D7E2D9BCE3D22E646F63> No. 第 08-08 号 2008. 06. 24 富 士 康 的 成 长 与 管 理 模 式 I. 引 言 II. 始 以 制 造 为 核 心 的 三 步 走 发 展 战 略 III. 实 现 富 士 康 发 展 战 略 的 两 大 杠 杆 IV. 郭 台 铭 强 势 管 理 的 领 导 风 格 成 就 了 富 士 康 卓 越 的 执 行 力 V. 富 士 康 发 展 的 经 验 与 潜 在 的

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20312D3120D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63> 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出

More information

1-2招股书摘要[1].doc

1-2招股书摘要[1].doc ( : ) 1012 A 6,000 1 2006 7 18 18,000 11,400 600 http://www.cninfo.com.cn 1 2 1 2002 3 / / 70% 30% 1 2 2 6000 A 1,200 20 ISO9001 1 6,000 WTO 5S 7 3 20 50 5S 5 S Seiri Seiton Seiso Seiketsu Shitsuke 30%

More information

AA

AA ( ) 2007 11 07 86-0755-22622740 shaoqing@pasc.com.cn 86-0755-22627184 guizq@pasc.com.cn 90% OEM ODM OEM/ODM OEM/ODM OBM 37 34 20% 7.9% ST 06 ACA 07 70% 07/08 EPS 0.23/0.45 30 08 PE ST B 3C 07/08 EPS 0.072/0.093

More information

<4D F736F F D20C4CFBEA9B0A3CBB9B6D9D7D4B6AFBBAFB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E C4EA34D4C23239C8D5B1A8CBCDA3A9>

<4D F736F F D20C4CFBEA9B0A3CBB9B6D9D7D4B6AFBBAFB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E C4EA34D4C23239C8D5B1A8CBCDA3A9> 南 京 埃 斯 顿 自 动 化 股 份 有 限 公 司 NANJING ESTUN AUTOMATION CO., LTD ( 南 京 江 宁 经 济 技 术 开 发 区 将 军 南 路 155 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 暨 主 承 销 商 ( 深 圳 市 福 田 区 民 田 路 178 号 华 融 大 厦 5 6 楼 ) 声 明 :

More information

nb.PDF

nb.PDF 2 3 Youngor Group Co.,Ltd. YOUNGOR 0574-87425136 0574-87425390 IR@youngor.com.cn ystockdp@pub.nb.zj.cninfo.net 2 1 315153 IR@youngor.com.cn ystockdp@pub.nb.zj.cninfo.net HTTP://WWW.SSE.COM.CN 600177 4

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20D5E3BDADB1A8CFB2C4F1B7FECACEB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAA1AD>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20D5E3BDADB1A8CFB2C4F1B7FECACEB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAA1AD> 浙 江 报 喜 鸟 服 饰 股 份 有 限 公 司 ( 浙 江 省 温 州 市 永 嘉 县 瓯 北 镇 报 喜 鸟 工 业 区 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 发 行 人 民 币 普 通 股 不 超 过 2,800 万 股 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 国 元 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 安 徽 省 合 肥 市 寿 春 路 179 号 )

More information

立项报告内容提要

立项报告内容提要 广 东 精 化 股 份 公 司 主 办 券 商 二 〇 一 五 年 六 月 1 声 明 公 司 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20D6D0B9FAD6D0D2B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20D6D0B9FAD6D0D2B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE92E646F63> Metallurgical Corporation of China Ltd. ( 北 京 市 海 淀 区 高 梁 桥 斜 街 11 号 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 深 圳 市 福 田 区 深 南 大 道 7088 号 招 商 银 行 大 厦 A 层 中 国 冶 金 科 工 股 份 有 限 公 司 发 行 股 票 类 型 : 人 民 币 普 通 股

More information

untitled

untitled 508 98 A 5,000 1.00 5.10 20071115 19,924 20071019 111 112 1 14,924 5,000 19,924 19,924 2 2007 3 2007 6 30 22,778.80 20,610.72 90.48% 2,168.08 9.52%2007 6 30 0.98 0.83 4 2004 2005 2006 2007 16 52.67% 63.76%74.81%

More information

股票代碼:8213

股票代碼:8213 股 票 代 碼 :8213 志 超 科 技 股 份 有 限 公 司 TAIWAN PCB TECHVEST CO., LTD. 公 開 說 明 書 ( 現 金 增 資 發 行 新 股 暨 國 內 第 一 次 無 擔 保 轉 換 公 司 債 申 報 用 稿 本 ) 一 公 司 名 稱 : 志 超 科 技 股 份 有 限 公 司 二 本 公 開 說 明 書 編 印 目 的 : 現 金 增 資 發 行 新

More information

( ) TIANJIN PORT (GROUP) CO., LTD A 64,566, ,853,

( ) TIANJIN PORT (GROUP) CO., LTD A 64,566, ,853, 600717 2004 2 28 ( ) TIANJIN PORT (GROUP) CO., LTD. 2 600717 A 64,566,422 1.00 9.5 6.13 2001 659,853,799 10 3 2004 3 9 2004 3 22 2004 3 8 700717 1-1-2 2001 659,853,799 10 3 197,956,140 64,566,422 :,,,

More information

特 别 报 道 01 2012 年 中 欧 专 利 信 息 服 务 模 式 与 方 法 研 讨 会 隆 重 举 行 国 内 动 态 目 录 02 02 02 03 03 03 03 04 04 04 04 05 05 05 05 06 06 06 06 06 07 07 08 08 08 08 08 中 国 专 利 文 献 7 月 1 日 正 式 纳 入 PCT 最 低 文 献 量, 国 际 影 响

More information

目 录 一 基 本 信 息... 3 二 主 要 指 标... 9 三 实 际 资 本... 10 四 最 低 资 本... 11 五 风 险 综 合 评 级... 11 六 风 险 管 理 状 况... 12 七 流 动 性 风 险... 13

目 录 一 基 本 信 息... 3 二 主 要 指 标... 9 三 实 际 资 本... 10 四 最 低 资 本... 11 五 风 险 综 合 评 级... 11 六 风 险 管 理 状 况... 12 七 流 动 性 风 险... 13 偿 付 能 力 报 告 摘 要 中 华 联 合 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 China United Property Insurance Company Limited 2016 年 第 2 季 度 目 录 一 基 本 信 息... 3 二 主 要 指 标... 9 三 实 际 资 本... 10 四 最 低 资 本... 11 五 风 险 综 合 评 级... 11 六 风 险 管

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B9E3B6ABCCC0B3BCB1B6BDA1C9FACEEFBFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBED5D0B9C9CBB5C3F7CAE92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B9E3B6ABCCC0B3BCB1B6BDA1C9FACEEFBFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBED5D0B9C9CBB5C3F7CAE92E646F63> 创 业 板 风 险 提 示 6 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风

More information

Microsoft Word - Executive Summary _Chi_ V_6.doc

Microsoft Word - Executive Summary _Chi_ V_6.doc 合約編號 CE532009 TT 金鐘交通研究 摘要 二零一二年八月 合 約 編 號 目 金 錄 鐘 交 通 研 究 CE532009 簡 介 目 主 摘 方 要 法 的 與 結 流 究 檢 要 現 有 的 問 交 題 通 和 及 限 運 制 時 交 行 調 通 人 狀 輸 數 交 設 立 通 模 基 準 型 年 建 立 計 年 份 規 劃 土 狀 模 地 況 即 車 及 行 人 交 通 表 現 發

More information

untitled

untitled NO. 划 2006 3 构 GM CR 06-031 划 2006 3 构 2005 7 10 8 6 2006 2 6 2 15 2006 3 2005 7 2006 3 9 2006 3 UNICO International Corporation i ii iii iv v vi vii viii ix x A/P : Authorization to Pay CAD : Computer

More information

宁波东睦新材料股份有限公司公开发行4500万股A股网上路演公告

宁波东睦新材料股份有限公司公开发行4500万股A股网上路演公告 4500 A 4500 A 200424 2004 4 19 10.00 1 2004 4 16 14001800 2 www.p5w.net 3 2004 4 14 2004 4 14 NII NGBO TONGMUO NEW MATERIIALS L CO..,, LTD.. 147 GUOLIIAN SECURII TIIES CO..,, LTD.. 8 [2004] 24 1-1-1 1

More information

Microsoft Word - 103年股東會年報

Microsoft Word - 103年股東會年報 一 本 公 司 發 言 人 代 理 發 言 人 姓 名 職 稱 聯 絡 電 話 及 電 子 郵 件 信 箱 : 發 言 人 : 林 育 業 代 理 發 言 人 : 林 育 業 職 稱 : 總 經 理 職 稱 : 總 經 理 電 話 :(02)26558899 電 話 :(02)26558899 電 子 郵 件 信 箱 :mic@micb2b.com 電 子 郵 件 信 箱 :mic@micb2b.com

More information

<433A5C446F63756D656E747320616E642053657474696E67735C41646D696E6973747261746F725CD7C0C3E65CD0C2BDA8CEC4BCFEBCD05C30303030303128323031312D30382D3137203139A3BA3136A3BA3030295C323031312D30333320C9EEDBDAB7A2D5B9D2F8D0D0B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB

<433A5C446F63756D656E747320616E642053657474696E67735C41646D696E6973747261746F725CD7C0C3E65CD0C2BDA8CEC4BCFEBCD05C30303030303128323031312D30382D3137203139A3BA3136A3BA3030295C323031312D30333320C9EEDBDAB7A2D5B9D2F8D0D0B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB 证 券 代 码 :000001 股 票 简 称 : 深 发 展 A 编 号 :2011-033 深 圳 发 展 银 行 股 份 有 限 公 司 关 于 非 公 开 发 行 股 票 的 关 联 交 易 公 告 本 公 司 及 董 事 会 全 体 成 员 保 证 信 息 披 露 的 内 容 真 实 准 确 完 整, 没 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 特 别 提 示 1 深

More information

Shenzhen Prolto Supply Chain Management Co.,Ltd A 21

Shenzhen Prolto Supply Chain Management Co.,Ltd A 21 Shenzhen Prolto Supply Chain Management Co.,Ltd. 1006 A 21 http://www.cninfo.com.cn 1-2-1 /// / 2013, 2014 / // / Ingram Micro Inc. Synnex Technology International Corporation HONG KONG TECHTRONICS INDUSTRIAL

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20C9EEDBDACAD0C3FBBCD2BBE3BFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB4B4D2B5B0E5CAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5202032303134C4EA35D4C23136C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20C9EEDBDACAD0C3FBBCD2BBE3BFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB4B4D2B5B0E5CAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5202032303134C4EA35D4C23136C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63> 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审 慎 作 出

More information

Central China Securities Co., Ltd. 2002 1375 # 1 ... 3... 5... 5... 5... 7... 9... 12... 12... 16... 16... 21... 31... 31... 36... 38... 38... 43... 48... 54... 55... 57... 57... 59... 61... 62... 68...

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B1B1BEA9CDF2CFF2D0C2D4AABFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1B2A2D4DAB4B4D2B5B0E5C9CFCAD0D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303135C4EA33D4C23138C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B1B1BEA9CDF2CFF2D0C2D4AABFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1B2A2D4DAB4B4D2B5B0E5C9CFCAD0D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303135C4EA33D4C23138C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63> 声 明 : 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披 露 的 风 险 因 素, 审

More information

目 录 一 学 院 概 况 ( 一 ) 基 本 情 况 ( 二 ) 办 学 指 导 思 想 二 办 学 基 本 条 件 与 政 府 履 职 ( 一 ) 办 学 基 本 条 件 ( 二 ) 政 府 履 职 三 办 学 成 效 ( 一 ) 专 业 建 设 ( 二 ) 师 资 队 伍 建 设 ( 三 )

目 录 一 学 院 概 况 ( 一 ) 基 本 情 况 ( 二 ) 办 学 指 导 思 想 二 办 学 基 本 条 件 与 政 府 履 职 ( 一 ) 办 学 基 本 条 件 ( 二 ) 政 府 履 职 三 办 学 成 效 ( 一 ) 专 业 建 设 ( 二 ) 师 资 队 伍 建 设 ( 三 ) 驻 马 店 职 业 技 术 学 院 高 等 职 业 教 育 质 量 年 度 报 告 (2015) 目 录 一 学 院 概 况 ( 一 ) 基 本 情 况 ( 二 ) 办 学 指 导 思 想 二 办 学 基 本 条 件 与 政 府 履 职 ( 一 ) 办 学 基 本 条 件 ( 二 ) 政 府 履 职 三 办 学 成 效 ( 一 ) 专 业 建 设 ( 二 ) 师 资 队 伍 建 设 ( 三 ) 实

More information

PowerPoint 簡報

PowerPoint 簡報 彰 化 師 大 教 學 卓 越 計 畫 A-4 技 術 創 造 力 與 創 意 開 發 學 程 教 師 技 術 創 造 力 提 升 研 習 創 造 力 教 學 實 務 系 列 課 程 之 一 主 題 : 運 用 創 造 力 與 創 新 發 明 策 略 ( 創 造 力 與 創 新 348 競 爭 力 策 略 實 務 ) 主 講 人 : 林 炳 宏 闊 腦 創 新 中 心 總 經 理 中 華 民 國 九

More information

49 58 59 55 31 51 31 160

49 58 59 55 31 51 31 160 60 45 63 41 46 159 49 58 59 55 31 51 31 160 60 34 [ ] 45 19 Famous House Garment Factory Limited SGS International Certification ServicesISO 9000:2000 161 ISO 9001:2008ISO 14001:2004 OHSAS 18001:2007 291

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B1B1BEA9B0D9BBAAD4C3B0EEBFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1B2A2D4DAB4B4D2B5B0E5C9CFCAD0D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303135C4EA37D4C236C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20B1B1BEA9B0D9BBAAD4C3B0EEBFC6BCBCB9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1B2A2D4DAB4B4D2B5B0E5C9CFCAD0D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303135C4EA37D4C236C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63> 创 业 板 投 资 风 险 特 别 提 示 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 本 公 司 所 披

More information

募集样本

募集样本 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 2013 年 度 第 一 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 发 行 人 : 注 册 额 度 : 本 期 发 行 金 额 : 发 行 期 限 : 信 用 评 级 机 构 : 信 用 评 级 结 果 : 担 保 情 况 : 南 京 新 工 投 资 集 团 有 限 责 任 公 司 人 民 币 30 亿 元 人 民 币 14 亿 元 5 年 上

More information

目 录 释 义 一 本 次 挂 牌 的 批 准 和 授 权... 6 二 公 司 本 次 申 请 挂 牌 的 主 体 资 格... 7 三 公 司 本 次 挂 牌 的 实 质 条 件... 8 四 公 司 设 立... 12 五 公 司 的 独 立 性... 15 六 公 司 的 发 起 人 股 东

目 录 释 义 一 本 次 挂 牌 的 批 准 和 授 权... 6 二 公 司 本 次 申 请 挂 牌 的 主 体 资 格... 7 三 公 司 本 次 挂 牌 的 实 质 条 件... 8 四 公 司 设 立... 12 五 公 司 的 独 立 性... 15 六 公 司 的 发 起 人 股 东 北 京 德 恒 ( 深 圳 ) 律 师 事 务 所 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 挂 牌 并 公 开 转 让 的 法 律 意 见 北 京 德 恒 ( 深 圳 ) 律 师 事 务 所 深 圳 市 罗 湖 区 深 南 东 路 2028 号 罗 湖 商 务 中 心 大 厦 38 楼 邮 编 :518000 电 话 :(86)0755-88286488 传 真 :(86)0755-88286499

More information

发 行 人 声 明 本 的 目 的 仅 为 向 公 众 提 供 有 关 本 次 发 行 的 简 要 情 况, 并 不 包 括 招 股 说 明 书 全 文 的 各 部 分 内 容 招 股 说 明 书 全 文 同 时 刊 载 于 深 圳 证 券 交 易 所 网 站 (http://www.szse.cn

发 行 人 声 明 本 的 目 的 仅 为 向 公 众 提 供 有 关 本 次 发 行 的 简 要 情 况, 并 不 包 括 招 股 说 明 书 全 文 的 各 部 分 内 容 招 股 说 明 书 全 文 同 时 刊 载 于 深 圳 证 券 交 易 所 网 站 (http://www.szse.cn 广 东 长 青 ( 集 团 ) 股 份 有 限 公 司 ( 注 册 地 址 : 广 东 省 中 山 市 小 榄 工 业 大 道 南 42 号 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 注 册 地 址 : 福 建 省 福 州 市 湖 东 路 268 号 ) 20 发 行 人 声 明 本 的 目 的 仅 为 向 公 众 提 供 有 关 本 次 发 行 的 简 要 情 况,

More information

03519華新科技03060079合25K上.pdf

03519華新科技03060079合25K上.pdf 目 錄 頁 次 壹 致 股 東 報 告 書... 1 貳 公 司 簡 介 一 設 立 日 期... 2 二 公 司 沿 革... 2 參 公 司 治 理 報 告 一 組 織 系 統... 9 二 董 事 監 察 人 總 經 理 副 總 經 理 協 理 各 部 門 及 分 支 機 構 主 管 資 料... 12 三 公 司 治 理 情 形... 26 四 會 計 師 公 費 資 訊... 77 五 更

More information

4,

4, A A 2005 11 4200 2005 4 1 http //www.cninfo.com.cn 2005 4 1 840 3,360 ( 2004 162 ) 18-2005 4 1 34 19 5 4 4 2 2005 4 8 2005 4 1 4,200 1.00 2005 3 18 1-1-1 1 2001 1 1 2003 7 31 2001 2002 2003 154 380 26

More information

郑 重 声 明 新 界 泵 业 集 团 股 份 有 限 公 司 本 公 司 出 具 的 质 量 诚 信 报 告, 是 依 据 国 家 有 关 质 量 法 律 法 规 规 章 及 相 关 行 业 质 量 标 准 规 范 等 进 行 撰 写 报 告 中 关 于 公 司 质 量 诚 信 和 质 量 管 理

郑 重 声 明 新 界 泵 业 集 团 股 份 有 限 公 司 本 公 司 出 具 的 质 量 诚 信 报 告, 是 依 据 国 家 有 关 质 量 法 律 法 规 规 章 及 相 关 行 业 质 量 标 准 规 范 等 进 行 撰 写 报 告 中 关 于 公 司 质 量 诚 信 和 质 量 管 理 企 业 质 量 诚 信 报 告 新 界 泵 业 集 团 股 份 有 限 公 司 二 〇 一 五 年 七 月 郑 重 声 明 新 界 泵 业 集 团 股 份 有 限 公 司 本 公 司 出 具 的 质 量 诚 信 报 告, 是 依 据 国 家 有 关 质 量 法 律 法 规 规 章 及 相 关 行 业 质 量 标 准 规 范 等 进 行 撰 写 报 告 中 关 于 公 司 质 量 诚 信 和 质 量

More information

重庆实业2000年年度报告.PDF

重庆实业2000年年度报告.PDF CHONGQING INTERNATIONAL ENTERPRISE INVESTMENT CO.LTD. ANNUAL REPORT 2000 1 2 3 CHONGQING INTERNATIONAL ENTERPRISE INVESTMENT CO., LTD. 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 2000 8 16

More information

論文格式

論文格式 June 15, pp1-15 精 實 生 產 對 生 產 製 造 採 購 及 供 應 鏈 影 響 之 個 案 研 究 Case study: the influence of lean production on producing, purchasing and supply chain 劉 岳 芳 Yueh-Fang Liu 1 王 超 弘 Chau-Hung Wang 2 摘 要 台 灣 汽

More information

Microsoft Word - S3 價值與影響_revised 0625_

Microsoft Word - S3 價值與影響_revised 0625_ 設 計 與 應 用 科 技 ( 中 四 至 中 六 ) 必 修 部 分 價 值 與 影 響 學 習 資 源 支 援 設 計 與 應 用 科 技 ( 中 四 至 中 六 ) 課 程 資 源 系 列 香 港 特 別 行 政 區 政 府 教 育 局 課 程 發 展 處 科 技 教 育 組 職 業 訓 練 局 高 峰 進 修 學 院 製 作 香 港 特 別 行 政 區 政 府 教 育 局 課 程 發 展 處

More information

, 2

, 2 Guangdong Kelon Electrical Holdings Co.,Ltd OO : 1 2003 12 31, 2 4 5 7 7 10 11 12 13 15 15 16 30 30 32 32 39 39 87 88 3 ( ) GUANGDONG KELON ELECTRICAL HOLDINGS COMPANY LIMITED ( ) ( ) 8 (0757)28362570

More information

声 明 本 公 司 发 行 本 期 中 期 票 据 已 在 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 注 册, 注 册 不 代 表 交 易 商 协 会 对 本 期 中 期 票 据 的 投 资 价 值 做 出 任 何 评 价, 也 不 代 表 对 本 期 中 期 票 据 的 投 资 风 险 做

声 明 本 公 司 发 行 本 期 中 期 票 据 已 在 中 国 银 行 间 市 场 交 易 商 协 会 注 册, 注 册 不 代 表 交 易 商 协 会 对 本 期 中 期 票 据 的 投 资 价 值 做 出 任 何 评 价, 也 不 代 表 对 本 期 中 期 票 据 的 投 资 风 险 做 中 国 城 市 建 设 控 股 集 团 有 限 公 司 2012 年 度 第 二 期 中 期 票 据 募 集 说 明 书 注 册 金 额 本 期 发 行 金 额 期 限 评 级 机 构 本 期 中 期 票 据 级 别 发 行 人 主 体 信 用 级 别 担 保 情 况 人 民 币 20 亿 元 人 民 币 10 亿 元 5 年 联 合 资 信 评 估 有 限 公 司 AA+ AA+ 无 主 承 销

More information

47.2% 981,760 666,885 53.8% 43,800 28,471 36.4% 0.15 0.11 8.24% 389 468 1,210,400 21 60 01 981,760 47.2% 389 468 8.24% 149,805 70.9% 15.3% 2.2 17.7% 43,800 53.8% 8.6% 2.4 11.0% 02 22,067 35,586 2.2% 3.6%

More information

2002 GuangDong ShaoNeng Group Co., Ltd 2002 2 3.5.7 9 11 12 28 30 33 73-1 2002 Guangdong Shaoneng Group Co.,Ltd 148 (0751)8153162 (0751)8535226 sngf shaoneng.com.cn 148 148 512026 http://www.shaoneng.com.cn

More information

2010 KONKA GROUP CO.,LTD. 2010 1 2010 ----------------------------------------------- 3 --------------------------------------- 4 --------------------------------- 5 -------------------------------------

More information

Microsoft Word - 綠色消費.doc

Microsoft Word - 綠色消費.doc 綠 色 消 費 組 長 : 許 組 員 : 張 吳 許 目 錄 壹 前 言...P3 貳 家 電... P4 參 建 築...P9 肆 交 通... P18 伍 結 論... P20 後 記...P21 附 錄 一...P22 附 錄 二...P25 附 錄 三...P27 附 錄 四...P30 資 料 引 用...P32 職 務 明 細 表...P34 2 壹 前 言 隨 著 時 代 的 變 遷,

More information

作出決定的理由陳述

作出決定的理由陳述 商 標 條 例 ( 第 559 章 ) 反 對 商 標 申 請 編 號 301742652 商 標 : 類 別 : 29, 30, 32 申 請 人 : 反 對 人 : 挺 衞 國 際 股 份 有 限 公 司 NU LIFE INTERNATIONAL (ASIA) LIMITED ( 安 永 國 際 亞 洲 有 限 公 司 ) 決 定 理 由 背 景 1. 挺 衞 國 際 股 份 有 限 公 司

More information

untitled

untitled 23 () (A ) 1.00 2,900 / 11,400 1 1 2 2007 2007 6 30 2,731.77 8,500 2,900 1 36 2 12 3 25% 12004 2005 2006 2007 6 30 79.96% 77.56% 69.81% 68.33% 2 31,921.20 30,950.23 32,071.65 32,257.94 97.59% 98.18% 95.04%

More information

exporting country, "Taiwan meets the list, the mainland produces goods" is the typical representative of the triangular trade. In order to ensure the

exporting country, Taiwan meets the list, the mainland produces goods is the typical representative of the triangular trade. In order to ensure the Journal of China Institute of Technology Vol.37-2007.12 The Operation of Letter of Credit and Offshore Company under Triangular Trade Lisa Liang Lecturer Department of International Business, China Institute

More information

, , ,675, , ,031, ,096, ,272 57,641,762 57,641,762 SANYO ELECTRIC CO LTD 35,001,500 35,001,500 1

, , ,675, , ,031, ,096, ,272 57,641,762 57,641,762 SANYO ELECTRIC CO LTD 35,001,500 35,001,500 1 2012 2012 2012.9.30 2011.12.31 (%) 2,946,604,767.10 3,053,660,921.27-3.51% 1,785,584,485.08 1,748,822,103.82 2.10% 350,014,975.00 350,014,975.00 0.00% 5.10 5.00 2.00% / 2012 7-9 % 2012 1-9 % 357,894,945.23-26.46%

More information

Microsoft Word - 報告_國際及兩岸醫療-新加坡_.doc

Microsoft Word - 報告_國際及兩岸醫療-新加坡_.doc 新 加 坡 國 際 醫 療 服 務 產 業 介 紹 大 綱 : 1. 新 加 坡 政 府 政 策 及 主 要 推 動 措 施 2. 新 加 坡 國 際 醫 療 服 務 發 展 歷 程 3. 新 加 坡 國 際 醫 療 服 務 產 業 介 紹 (SWOT 分 析 市 場 規 模 發 展 現 況 ) 4. 新 加 坡 國 際 醫 療 服 務 主 要 業 者 介 紹 5. 新 加 坡 國 際 醫 療 服

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20C9EEDBDACAD0BCD1B4B4CAD3D1B6BCBCCAF5B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1B2A2D4DAB4B4D2B5B0E5C9CFCAD0D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20C9EEDBDACAD0BCD1B4B4CAD3D1B6BCBCCAF5B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1B2A2D4DAB4B4D2B5B0E5C9CFCAD0D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E5A3A92E646F63> 创 业 板 投 资 风 险 提 示 本 次 股 票 发 行 后 拟 在 创 业 板 市 场 上 市, 该 市 场 具 有 较 高 的 投 资 风 险 创 业 板 公 司 具 有 业 绩 不 稳 定 经 营 风 险 高 退 市 风 险 大 等 特 点, 投 资 者 面 临 较 大 的 市 场 风 险 投 资 者 应 充 分 了 解 创 业 板 市 场 的 投 资 风 险 及 公 司 所 披 露 的 风

More information

Microsoft Word - SAR2008002024b定期报告全文_Word中文版_[1].DOC

Microsoft Word - SAR2008002024b定期报告全文_Word中文版_[1].DOC 苏 宁 电 器 股 份 有 限 公 司 二 OO 八 年 半 年 度 报 告 二 OO 八 年 八 月 0 目 录 第 一 节 重 要 提 示...2 第 二 节 公 司 基 本 情 况...3 第 三 节 股 东 变 动 和 主 要 股 东 持 股 情 况...5 第 四 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 情 况...9 第 五 节 公 司 管 理 层 讨 论 与 分 析...10 第

More information

untitled

untitled 2014 CHINA LIFE INSURANCE COMPANY LIMITED 2628 2014 2014 2014 2015 H 2014 2014 2015 5 28 10 16 A 6 14 H H A 24 2015 5 8 H 2015 4 10 ....................................................... 1..................................................

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20CAB7B4F8B2C6B2FAB1A3CFD5B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB3A5B8B6C4DCC1A6B6FEB4FA32303136C4EAB6FEBCBEB6C8B1A8B8E6D5AAD2AA2D30373235>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20CAB7B4F8B2C6B2FAB1A3CFD5B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBEB3A5B8B6C4DCC1A6B6FEB4FA32303136C4EAB6FEBCBEB6C8B1A8B8E6D5AAD2AA2D30373235> 保 险 公 司 偿 付 能 力 报 告 摘 要 史 带 财 产 保 险 股 份 有 限 公 司 Starr Property & Casualty Insurance(China) Company Limited 2016 年 第 2 季 度 目 录 ( 一 ) 基 本 信 息 ( 二 ) 主 要 指 标 ( 三 ) 实 际 资 本 ( 四 ) 最 低 资 本 ( 五 ) 风 险 综 合 评 级 (

More information

untitled

untitled 1500 5932.7835 44,327,83515002000 59,327,83564,327,835 2005 12 31 52,323,272.48 2005 33% 80% 2003 20032004 2005 15.84%14.17% 12.05% 2005 12 31 13,638.01 37.37% 30.93% ...8...10...10...11...12...13...13...15...15...16...17...17...18...23...23...23...26...31...32...38...40...42...43...44...44...44...51...54...57...69...71...75...79...82

More information

概要

概要 1 6 6 6 7 7 11 13 14 15 15 17 17 18 19 19 26 27 27 28 31 32 35 35 37 38 39 39 / 40 42 43 1 露 天 燃 烧 酸 浴 和 倾 倒 有 毒 物 质, 污 染 了 土 地 空 气 和 水 体, 而 且 亚 洲 较 贫 困 地 区 的 男 人 女 人 和 小 孩 们 就 直 接 置 身 于 这 些 有 毒 物 质 之

More information

招股说明书.doc

招股说明书.doc : 1381 1 [2005]11 1.00 4.98 2005 4 14 2 3 1 2 3 55% 4 2004 12 31 414,184,103.99 154,322,720 5 6 2004 12 31 239,059,154.95 1.04 0.56 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 1994 7 1 A 1 14 0.510mm 15 E 1 16 17 18 5,208

More information

,5 1,970,618 1,816,289 (1,606,427) (1,433,330) 364, , ,377 18,962 (140,448) (126,056) (129,806) (115,405)

,5 1,970,618 1,816,289 (1,606,427) (1,433,330) 364, , ,377 18,962 (140,448) (126,056) (129,806) (115,405) 1 Goodbaby International Holdings Limited 1086 2011 6 30 2011 6 301,970.6 2010 1,816.3 8.5% 2011 6 30364.2 2010383.0 4.9%2011 6 30 18.5% 2010 21.1% 2011 6 30115.4 2010121.6 5.1%2011 6 30 5.9% 2010 6.7%

More information

untitled

untitled 2007 (Siyuan Electric Co., Ltd. ) 1 2007 2 2007 3 2007 4 2007 5 2007 6 2007 7 2007 8 2007 9 2007 10 2007 11 2007 12 2007 13 2007 14 2007 15 2007 16 2007 17 2007 18 2007 19 2007 20 2007 21 2007 22 2007

More information

<4D6963726F736F667420576F7264202D20C9EEDBDACAD0B0B2C4CEB6F9B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303135C4EA34D4C23330C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63>

<4D6963726F736F667420576F7264202D20C9EEDBDACAD0B0B2C4CEB6F9B9C9B7DDD3D0CFDEB9ABCBBECAD7B4CEB9ABBFAAB7A2D0D0B9C9C6B1D5D0B9C9CBB5C3F7CAE9A3A8C9EAB1A8B8E532303135C4EA34D4C23330C8D5B1A8CBCDA3A92E646F63> 深 圳 市 安 奈 儿 股 份 有 限 公 司 Annil Co.,Ltd ( 深 圳 市 福 田 区 八 卦 岭 工 业 区 618 栋 6B 7 层 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 说 明 书 ( 申 报 稿 ) 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 中 心 三 路 8 号 卓 越 时 代 广 场 ( 二 期 ) 北 座 声 明 : 本 公 司

More information

烟 台 龙 源 电 力 技 术 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告 定 2016-002 2016 年 03 月 1

烟 台 龙 源 电 力 技 术 股 份 有 限 公 司 2015 年 年 度 报 告 定 2016-002 2016 年 03 月 1 國 電 科 技 環 保 集 團 股 份 有 限 公 司 GUODIAN TECHNOLOGY & ENVIRONMENT GROUP CORPORATION LIMITED* ( 於 中 華 人 民 共 和 國 註 冊 成 立 的 股 份 有 限 公 司 ) ( 股 份 代 號 :01296) 公 13.10B (www.szse.cn) 2015 國 電 科 技 環 保 集 團 股 份 有 限 公

More information

荣 盛 房 地 产 发 展 股 份 有 限 公 司 2015 年 度 企 业 社 会 责 任 报 告 关 于 本 报 告 报 告 主 体 荣 盛 房 地 产 发 展 股 份 有 限 公 司 报 告 组 织 范 围 本 报 告 涉 及 本 公 司, 公 司 控 制 的 组 织 及 与 公 司 有 重

荣 盛 房 地 产 发 展 股 份 有 限 公 司 2015 年 度 企 业 社 会 责 任 报 告 关 于 本 报 告 报 告 主 体 荣 盛 房 地 产 发 展 股 份 有 限 公 司 报 告 组 织 范 围 本 报 告 涉 及 本 公 司, 公 司 控 制 的 组 织 及 与 公 司 有 重 大 健 康 大 地 产 互 联 网 大 金 融 新 型 生 活 方 式 运 营 商 荣 盛 发 展 2015 年 度 社 会 责 任 报 告 荣 盛 房 地 产 发 展 股 份 有 限 公 司 2015 年 度 企 业 社 会 责 任 报 告 关 于 本 报 告 报 告 主 体 荣 盛 房 地 产 发 展 股 份 有 限 公 司 报 告 组 织 范 围 本 报 告 涉 及 本 公 司, 公 司 控

More information

A A 1 A A

A A 1 A A CHINA INTERNATIONAL MARINE CONTAINERS (GROUP) CO., LTD. 2039 2016 4 82016 3 A A 1 A A 1 A 1.00 2 A 6 3 10 10 2 2 4 386,263,593 386,263,593 600,000 5 2016 4 9 20A 15.4020A =20A 20 A 90% 13.86 3 6 7 A 8

More information

2

2 Wuhan Plastics Industrial Group Co., Ltd. 00 00 2 4 5 5 6 7 9 11 36 3 : Wuhan Plastics Industrial Group Co., Ltd. Wuhan Plastics 000665 A 11-12 430022 http://www.wuhanplas.com.cn wushuoxx@public.wh.hb.cn

More information

7-0-1 * 20 / / * * WEEE RoHS EuP (cascade usage) 2004! % % %

7-0-1 * 20 / / * * WEEE RoHS EuP (cascade usage) 2004! % % % 1992 Integrated Product Policy, IPP IPP http://europa.eu.int/comm /environment /ipp/home.htmextended producer responsibility, EPR EPR 30% 50% 1991 1990 duals system deutschland, DSD packaging and packaging

More information

Microsoft Word - 1-1 ÕйÉ˵Ã÷Êé.doc

Microsoft Word - 1-1 ÕйÉ˵Ã÷Êé.doc 深 圳 雷 柏 科 技 股 份 有 限 公 司 Shenzhen Rapoo Technology Co.,Ltd. ( 深 圳 市 宝 安 区 福 永 街 道 凤 凰 第 三 工 业 区 第 一 工 业 园 A1 栋 B1 幢 1 号 楼 B1 幢 2 号 楼 二 期 第 一 幢 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 ( 申 报 稿 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 深 圳 市 福 田 区

More information