发 行 概 况 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 不 超 过 2,400 万 股 公 开 发 行 新 股 数 量 不 超 过 2,400 万 股 公 开 发 售 老 股 数 量 0

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1 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 BanBao Co., Ltd. ( 汕 头 市 潮 汕 路 金 园 工 业 城 片 区 ) 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 意 向 书 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) ( 四 川 省 成 都 市 东 城 根 上 街 95 号 )

2 发 行 概 况 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 发 行 股 票 类 型 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 发 行 股 数 不 超 过 2,400 万 股 公 开 发 行 新 股 数 量 不 超 过 2,400 万 股 公 开 发 售 老 股 数 量 0 每 股 面 值 人 民 币 1.00 元 发 行 后 总 股 本 不 超 过 9,600 万 股 每 股 发 行 价 格 元 / 股 预 计 发 行 日 期 2015 年 12 月 1 日 拟 上 市 证 券 交 易 所 公 司 公 开 发 行 新 股 及 股 东 公 开 发 售 股 份 的 相 关 安 排 本 次 发 行 前 股 东 所 持 股 份 的 流 通 限 制 股 东 对 所 持 股 份 自 愿 锁 定 的 承 诺 上 海 证 券 交 易 所 本 次 拟 公 开 发 行 股 票 的 数 量 不 超 过 2,400 万 股, 公 司 股 东 不 进 行 公 开 发 售 股 份 公 司 发 行 新 股 的 股 份 总 数 占 发 行 后 公 司 总 股 本 的 比 例 不 低 于 25% (1) 公 司 实 际 控 制 人 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 吴 玉 霞 及 其 关 联 人 吴 锭 平 杨 啟 升 承 诺 : 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 所 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 本 人 所 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 (2) 公 司 控 股 股 东 汕 头 市 邦 领 贸 易 有 限 公 司 重 要 股 东 邦 领 国 际 有 限 公 司 汕 头 市 和 盛 昌 投 资 有 限 公 司 公 司 股 东 汕 头 市 中 楷 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 汕 头 市 南 信 投 资 有 限 公 司 广 州 美 富 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 揭 阳 市 四 方 投 资 咨 询 有 限 公 司 承 诺 : 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 公 司 所 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 本 公 司 所 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 (3) 间 接 持 有 发 行 人 股 份 的 林 怡 史 丘 杰 陈 进 喜 李 欣 明 姜 小 红 李 旭 林 苏 锐 强 李 吟 珍 承 诺 : 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 所 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 本 人 所 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 (4) 公 司 实 际 控 制 人 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 吴 玉 霞 及 其 关 联 人 吴 锭 平 杨 啟 升, 以 及 任 公 司 董 事 或 高 级 管 理 人 员 的 林 怡 史 李 欣 明 姜 小 红 李 旭 林, 以 及 公 司 股 东 汕 头 市 邦 领 贸 易 有 限 公 司 邦 领 国 际 有 限 公 司 汕 头 市 和 盛 昌 投 资 有 限 公 司 均 承 诺 : 发 行 人 上 市 后 六 个 月 内 如 发 行 人 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 首 次 公 开 发 行 上 市 的 发 行 价 ( 如 因 除 权 除 息 等 事 项 致 使 上 述 股 票 收 盘 价 低 于 发 行 价 的, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 首 次 公 开 发 行 上 市 的 发 行 价 ( 如 因 除 权 除 息 等 事 项 致 使 上 述 股 票 收 盘 价 低 于 发 行 价 的, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 本 人 / 本 公 司 所 持 有 的 发 行 人 股 票 的 锁 定 期 将 在 上 述 1-1-1

3 锁 定 期 限 届 满 后 自 动 延 长 六 个 月 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 招 股 意 向 书 签 署 日 期 (5) 除 前 述 股 份 限 售 承 诺 外, 任 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 吴 锭 辉 吴 锭 延 林 怡 史 丘 杰 陈 进 喜 洪 泽 光 李 欣 明 姜 小 红 李 旭 林 还 承 诺 : 在 担 任 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 总 数 的 25%; 离 职 后 半 年 内 不 转 让 所 持 有 的 发 行 人 股 份 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 2015 年 11 月 23 日 1-1-2

4 发 行 人 声 明 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 发 行 人 及 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 招 股 意 向 书 及 其 摘 要 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 发 行 人 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 关 于 赔 偿 投 资 者 损 失 的 承 诺 : 如 本 招 股 意 向 书 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 因 此 给 投 资 者 在 证 券 交 易 中 造 成 直 接 损 失 的, 将 依 法 就 上 述 事 项 向 投 资 者 承 担 连 带 赔 偿 责 任, 控 股 股 东 以 所 持 发 行 人 的 全 部 股 份 对 上 述 承 诺 提 供 连 带 责 任 保 证 担 保 但 能 够 证 明 自 己 没 有 过 错 的 除 外 公 司 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 意 向 书 及 其 摘 要 中 财 务 会 计 资 料 真 实 准 确 完 整 中 国 证 监 会 其 他 政 府 部 门 对 本 次 发 行 所 做 的 任 何 决 定 或 意 见, 均 不 表 明 其 对 发 行 人 股 票 的 价 值 或 投 资 者 的 收 益 作 出 实 质 性 判 断 或 者 保 证 任 何 与 之 相 反 的 声 明 均 属 虚 假 不 实 陈 述 根 据 证 券 法 的 规 定, 股 票 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 与 收 益 的 变 化, 由 发 行 人 自 行 负 责, 由 此 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 由 投 资 者 自 行 负 责 投 资 者 若 对 本 招 股 意 向 书 及 其 摘 要 存 在 任 何 疑 问, 应 咨 询 自 己 的 股 票 经 纪 人 律 师 会 计 师 或 其 他 专 业 顾 问 1-1-3

5 重 大 事 项 提 示 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 本 重 大 事 项 提 示 提 醒 投 资 者 需 特 别 关 注 的 公 司 风 险 及 其 他 重 要 事 项 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 意 向 书 风 险 因 素 一 节 的 全 部 内 容 一 股 份 锁 定 承 诺 ( 一 ) 公 司 实 际 控 制 人 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 吴 玉 霞 及 其 关 联 人 吴 锭 平 杨 啟 升 承 诺 : 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 所 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 本 人 所 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 ( 二 ) 公 司 控 股 股 东 汕 头 市 邦 领 贸 易 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 邦 领 贸 易 ) 重 要 股 东 邦 领 国 际 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 邦 领 国 际 ) 汕 头 市 和 盛 昌 投 资 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 和 盛 昌 投 资 ) 公 司 股 东 汕 头 市 中 楷 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 )( 以 下 简 称 中 楷 创 投 ) 汕 头 市 南 信 投 资 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 南 信 投 资 ) 广 州 美 富 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 )( 以 下 简 称 美 富 创 投 ) 揭 阳 市 四 方 投 资 咨 询 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 四 方 投 资 ) 承 诺 : 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 公 司 所 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 本 公 司 所 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 ( 三 ) 间 接 持 有 发 行 人 股 份 的 林 怡 史 丘 杰 陈 进 喜 李 欣 明 姜 小 红 李 旭 林 苏 锐 强 李 吟 珍 承 诺 : 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 所 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 本 人 所 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 ( 四 ) 公 司 实 际 控 制 人 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 吴 玉 霞 及 其 关 联 人 吴 锭 平 杨 啟 升, 以 及 任 公 司 董 事 或 高 级 管 理 人 员 的 林 怡 史 李 欣 明 姜 小 红 李 旭 林, 以 及 公 司 股 东 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 和 盛 昌 投 资 均 承 诺 : 发 行 人 上 市 后 六 个 月 内 如 发 行 人 股 票 连 续 二 十 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 首 次 公 开 发 行 上 市 的 发 行 价 ( 如 因 除 权 除 息 等 事 项 致 使 上 述 股 票 收 盘 价 低 于 发 行 价 的, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 或 者 上 市 后 六 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 首 次 公 开 发 行 上 市 的 发 行 价 ( 如 因 除 1-1-4

6 权 除 息 等 事 项 致 使 上 述 股 票 收 盘 价 低 于 发 行 价 的, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 本 人 / 本 公 司 所 持 有 的 发 行 人 股 票 的 锁 定 期 将 在 上 述 锁 定 期 限 届 满 后 自 动 延 长 六 个 月 ( 五 ) 除 前 述 股 份 限 售 承 诺 外, 任 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 吴 锭 辉 吴 锭 延 林 怡 史 丘 杰 陈 进 喜 洪 泽 光 李 欣 明 姜 小 红 李 旭 林 还 承 诺 : 在 担 任 发 行 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 期 间 每 年 转 让 的 股 份 不 超 过 其 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 总 数 的 25% 二 关 于 稳 定 公 司 股 价 的 预 案 公 司 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 后 三 年 内 稳 定 股 价 预 案 ( 以 下 简 称 预 案 ) 的 议 案, 预 案 具 体 内 容 如 下 : ( 一 ) 启 动 本 预 案 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 当 同 时 满 足 以 下 条 件 时, 即 触 及 本 预 案 稳 定 股 价 措 施 的 启 动 条 件 : 1 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 后 36 个 月 内 任 意 连 续 二 十 个 交 易 日 股 票 收 盘 价 均 低 于 发 行 人 已 公 告 的 最 近 一 期 的 每 股 净 资 产 ( 如 存 在 除 权 除 息 事 项, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ); 2 实 施 本 预 案 稳 定 股 价 措 施 不 会 导 致 公 司 股 权 分 布 不 符 合 上 市 条 件 ; 3 增 持 股 票 的 时 间 条 件 符 合 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 的 监 管 规 则 之 规 定 4 距 前 一 次 实 施 稳 定 股 价 措 施 终 止 之 日 起 已 超 过 3 个 月 ( 二 ) 启 动 本 预 案 稳 定 股 价 的 具 体 措 施 本 预 案 中 关 于 稳 定 股 价 主 要 有 三 大 措 施, 根 据 优 先 次 序 分 别 为 控 股 股 东 增 持 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 和 高 级 管 理 人 员 增 持 公 司 回 购, 具 体 情 况 如 下 : 1 控 股 股 东 增 持 1-1-5

7 (1) 在 触 及 启 动 股 价 稳 定 措 施 的 条 件 时, 在 符 合 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 的 条 件 下, 首 先 由 公 司 控 股 股 东 即 邦 领 贸 易 通 过 二 级 市 场 以 竞 价 交 易 方 式 或 证 券 监 督 管 理 部 门 认 可 的 其 他 方 式 增 持 公 司 股 票 以 履 行 稳 定 股 价 的 义 务 ; (2) 邦 领 贸 易 增 持 公 司 股 票 的 数 量 不 超 过 公 司 总 股 本 的 1%; (3) 在 实 施 股 价 稳 定 措 施 的 过 程 中, 若 公 司 股 票 价 格 任 意 连 续 五 个 交 易 日 股 票 收 盘 价 均 高 于 发 行 人 已 公 告 的 最 近 一 期 的 每 股 净 资 产 ( 如 存 在 除 权 除 息 事 项, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 则 本 次 稳 定 股 价 的 措 施 不 再 继 续 执 行 2 发 行 人 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 和 高 级 管 理 人 员 增 持 (1) 在 触 及 启 动 股 价 稳 定 措 施 的 条 件 时, 如 控 股 股 东 不 具 备 履 行 增 持 股 票 的 资 格 或 者 已 采 取 股 价 稳 定 措 施 并 实 施 完 毕 后 发 行 人 股 票 收 盘 价 仍 低 于 发 行 人 公 告 的 最 近 一 期 每 股 净 资 产 的 ( 如 存 在 除 权 除 息 事 项, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 在 符 合 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 的 条 件 下, 发 行 人 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 和 高 级 管 理 人 员 将 通 过 二 级 市 场 以 竞 价 交 易 方 式 或 证 券 监 督 管 理 部 门 认 可 的 其 他 方 式 增 持 公 司 股 票 以 履 行 稳 定 股 价 的 义 务 ; (2) 发 行 人 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 和 高 级 管 理 人 员 合 计 增 持 公 司 股 票 的 数 量 不 超 过 公 司 总 股 本 的 1%; (3) 在 实 施 股 价 稳 定 措 施 的 过 程 中, 若 公 司 股 票 价 格 任 意 连 续 五 个 交 易 日 股 票 收 盘 价 均 高 于 发 行 人 已 公 告 的 最 近 一 期 每 股 净 资 产 ( 如 存 在 除 权 除 息 事 项, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 则 本 次 稳 定 股 价 的 措 施 不 再 继 续 执 行 3 发 行 人 回 购 (1) 在 触 及 启 动 股 价 稳 定 措 施 的 条 件 时, 如 控 股 股 东 公 司 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 和 高 级 管 理 人 员 不 具 备 履 行 增 持 股 票 的 资 格 或 者 已 采 取 股 价 稳 定 措 施 并 实 施 完 毕 后 发 行 人 股 票 收 盘 价 仍 低 于 发 行 人 公 告 的 最 近 一 期 每 股 净 资 产 的 ( 如 存 在 除 权 除 息 事 项, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 在 符 合 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 的 条 件 下, 由 发 行 人 通 过 集 中 竞 价 交 易 方 式 或 者 证 监 会 规 定 的 其 他 方 式 回 购 股 份 以 履 行 稳 定 股 价 的 义 务 ; 1-1-6

8 (2) 发 行 人 回 购 公 司 股 份 的 数 量 不 超 过 发 行 人 实 施 回 购 计 划 前 总 股 本 的 1%; (3) 在 实 施 股 价 稳 定 措 施 的 过 程 中, 若 公 司 股 票 价 格 任 意 连 续 五 个 交 易 日 股 票 收 盘 价 均 高 于 发 行 人 已 公 告 的 最 近 一 期 的 每 股 净 资 产 ( 如 存 在 除 权 除 息 事 项, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 则 本 次 稳 定 股 价 的 措 施 不 再 继 续 执 行 ( 三 ) 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 程 序 1 当 触 及 稳 定 股 价 措 施 的 启 动 条 件 之 日 起 2 个 交 易 日 内, 由 公 司 董 事 会 公 告 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 提 示 性 公 告 ; 2 当 触 及 稳 定 股 价 措 施 的 启 动 条 件 之 日 起 5 个 交 易 日 内, 由 公 司 董 事 会 根 据 本 预 案 以 及 相 关 法 律 法 规 制 定 稳 定 股 价 具 体 措 施 的 议 案, 待 董 事 会 审 议 通 过 后 2 个 交 易 日 内 公 告 ; 3 由 控 股 股 东 或 者 公 司 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 和 高 级 管 理 人 员 履 行 增 持 股 票 义 务 的, 待 公 司 稳 定 股 价 具 体 措 施 的 议 案 公 告 之 日 起 开 始 实 施 ; 由 发 行 人 履 行 回 购 股 份 义 务 的, 待 董 事 会 审 议 通 过 稳 定 股 价 具 体 措 施 的 议 案 后 2 个 交 易 日 内 发 布 召 开 股 东 大 会 的 通 知, 由 股 东 大 会 对 稳 定 股 价 具 体 措 施 做 出 决 议, 且 必 须 经 出 席 会 议 的 股 东 所 持 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上 同 意 方 可 通 过, 发 行 人 应 当 按 照 上 市 公 司 回 购 社 会 公 众 股 份 管 理 办 法 ( 试 行 ) ( 证 监 发 [2005]51 号 ) 上 市 公 司 以 集 中 竞 价 交 易 方 式 回 购 股 份 的 补 充 规 定 ( 证 监 会 公 告 [2008]39 号 ) 等 相 关 法 律 法 规 其 他 规 范 性 文 件 的 要 求 履 行 股 份 回 购 的 义 务 ( 四 ) 未 履 行 本 预 案 之 义 务 的 控 股 股 东 将 不 参 与 发 行 人 当 年 的 现 金 分 红, 应 得 的 现 金 红 利 归 发 行 人 所 有, 未 履 行 本 预 案 之 义 务 的 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 高 级 管 理 人 员 自 未 履 行 本 预 案 之 义 务 之 日 起 6 个 月 内 薪 酬 减 半 ( 五 ) 发 行 人 如 在 上 市 之 日 起 36 个 月 内 拟 新 聘 任 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 高 级 管 理 人 员 的, 在 股 东 大 会 或 董 事 会 审 议 相 关 议 案 之 前 需 要 取 得 聘 任 对 象 签 署 的 同 意 按 照 本 预 案 的 规 定 履 行 稳 定 公 司 股 价 义 务 的 承 诺 函 三 关 于 投 资 者 赔 偿 及 股 份 回 购 的 承 诺 1-1-7

9 ( 一 ) 发 行 人 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 关 于 赔 偿 投 资 者 损 失 的 承 诺 为 维 护 公 众 投 资 者 的 利 益, 发 行 人 及 其 控 股 股 东 汕 头 市 邦 领 贸 易 有 限 公 司 实 际 控 制 人 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 如 下 : 如 发 行 人 招 股 意 向 书 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 因 此 给 投 资 者 在 证 券 交 易 中 造 成 直 接 损 失 的, 本 公 司 / 本 人 将 依 法 就 上 述 事 项 向 投 资 者 承 担 连 带 赔 偿 责 任, 控 股 股 东 以 所 持 发 行 人 的 全 部 股 份 对 上 述 承 诺 提 供 连 带 责 任 保 证 担 保 但 本 公 司 / 本 人 能 够 证 明 自 己 没 有 过 错 的 除 外 ( 二 ) 发 行 人 关 于 回 购 股 份 的 承 诺 为 维 护 公 众 投 资 者 的 利 益, 发 行 人 承 诺 如 下 : 如 招 股 意 向 书 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 发 行 人 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的, 发 行 人 董 事 会 将 在 证 券 监 管 部 门 依 法 对 上 述 事 实 作 出 认 定 或 处 罚 决 定 后 及 时 制 订 股 份 回 购 方 案 并 提 交 股 东 大 会 审 议 批 准, 发 行 人 将 依 法 回 购 首 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股, 回 购 价 格 按 二 级 市 场 价 格 确 定 ( 三 ) 公 司 股 东 关 于 购 回 股 份 的 承 诺 为 维 护 公 众 投 资 者 的 利 益, 发 行 人 控 股 股 东 邦 领 贸 易 及 公 司 第 二 大 股 东 邦 领 国 际 承 诺 如 下 : 如 招 股 意 向 书 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 发 行 人 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的, 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 将 在 证 券 监 管 部 门 依 法 对 上 述 事 实 作 出 认 定 或 处 罚 决 定 后 及 时 制 订 股 份 购 回 方 案 并 予 以 公 告, 依 法 购 回 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 时 发 行 人 股 东 公 开 发 售 的 股 份, 购 回 价 格 按 二 级 市 场 价 格 确 定 若 发 行 人 未 能 履 行 依 法 回 购 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 时 的 全 部 新 股, 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 将 代 为 履 行 上 述 义 务 1-1-8

10 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 以 所 持 发 行 人 的 全 部 股 份 对 上 述 承 诺 提 供 连 带 责 任 保 证 担 保 四 关 于 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施 ( 一 ) 本 次 发 行 股 票 摊 薄 即 期 回 报 的 风 险 提 示 本 次 发 行 股 票 后, 随 着 募 集 资 金 的 到 位, 公 司 的 股 本 及 净 资 产 均 将 有 所 增 加, 但 由 于 募 集 资 金 主 要 用 于 益 智 玩 具 生 产 基 地 建 设 项 目 研 发 中 心 建 设 项 目 及 补 充 流 动 资 金, 短 期 内 公 司 的 营 业 收 入 及 盈 利 能 力 难 以 同 步 增 长, 公 司 实 际 生 产 运 营 及 募 集 资 金 使 用 过 程 中 仍 可 能 遇 到 其 他 不 确 定 事 项, 导 致 公 司 的 每 股 收 益 和 净 资 产 收 益 率 等 指 标 在 短 期 内 存 在 下 降 的 风 险 ( 二 ) 公 司 应 对 本 次 发 行 摊 薄 即 期 回 报 采 取 的 措 施 及 承 诺 为 降 低 本 次 发 行 摊 薄 即 期 回 报 的 影 响, 公 司 承 诺 采 取 以 下 应 对 措 施 : 1 加 强 主 营 业 务 发 展, 提 高 公 司 市 场 竞 争 力 和 持 续 盈 利 能 力 公 司 坚 持 以 市 场 为 导 向, 积 极 拓 展 目 标 区 域 市 场, 进 一 步 完 善 国 内 外 营 销 渠 道, 通 过 产 品 的 创 新 设 计, 稳 定 和 扩 大 市 场 占 有 率, 加 强 品 牌 影 响 力 通 过 不 断 提 高 产 品 品 质, 增 强 客 户 满 意 度, 在 行 业 内 树 立 良 好 的 口 碑 和 品 牌 价 值, 促 进 公 司 持 续 稳 定 快 速 健 康 发 展 公 司 还 将 紧 密 结 合 积 木 的 教 育 属 性, 与 国 内 儿 童 教 育 培 训 机 构 及 儿 童 学 前 教 育 研 究 院 校 开 展 合 作, 致 力 于 让 更 多 学 前 儿 童 受 益 于 塑 胶 积 木 的 教 育 内 涵, 从 文 化 教 育 领 域 开 拓 新 的 营 销 模 式 2 贯 彻 利 润 分 配 政 策, 优 化 股 东 回 报 机 制 本 公 司 将 按 照 相 关 规 定, 继 续 实 行 可 持 续 稳 定 积 极 的 利 润 分 配 政 策, 将 结 合 公 司 实 际 情 况 政 策 导 向 和 市 场 意 愿, 不 断 提 高 公 司 运 营 绩 效, 完 善 公 司 股 利 分 配 政 策, 增 加 分 配 政 策 执 行 的 透 明 度, 以 更 好 的 保 障 并 提 升 公 司 股 东 利 益 3 提 高 募 集 资 金 使 用 效 率, 加 强 募 集 资 金 管 理 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施 符 合 公 司 整 体 发 展 规 划, 具 有 良 好 的 发 展 前 景 和 经 济 效 益 募 投 项 目 实 施 后, 有 利 于 解 决 公 司 产 能 不 足 的 瓶 颈, 巩 固 公 司 在 行 1-1-9

11 业 内 的 地 位 本 次 发 行 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 将 提 高 募 集 资 金 使 用 效 率, 有 序 地 推 进 募 集 资 金 项 目 的 建 设 和 实 施, 并 尽 快 产 生 经 济 效 益 同 时, 公 司 将 严 格 管 理 募 集 资 金 使 用, 保 证 募 集 资 金 按 照 指 定 用 途 得 到 充 分 有 效 利 用 发 行 人 承 诺 : 若 公 司 未 履 行 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 措 施, 将 在 公 司 股 东 大 会 上 公 开 说 明 未 履 行 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 措 施 的 具 体 原 因 并 向 公 司 股 东 和 社 会 公 众 投 资 者 道 歉 ; 如 果 未 履 行 相 关 承 诺 事 项, 致 使 投 资 者 在 证 券 交 易 中 遭 受 损 失 的, 本 公 司 将 依 法 赔 偿 五 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施 为 约 束 各 方 主 体 履 行 关 于 发 行 人 首 次 公 开 发 行 并 上 市 时 所 出 具 的 公 开 承 诺, 发 行 人 及 其 相 关 法 人 自 然 人 出 具 了 下 列 承 诺 : 如 在 实 际 执 行 过 程 中, 相 关 责 任 主 体 违 反 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 时 已 作 出 的 公 开 承 诺 的, 则 采 取 或 接 受 以 下 措 施 :(1) 在 有 关 监 管 机 关 要 求 的 期 限 内 予 以 纠 正 ;(2) 给 投 资 者 造 成 直 接 损 失 的, 依 法 赔 偿 损 失 ;(3) 有 违 法 所 得 的, 按 相 关 法 律 法 规 处 理 ;(4) 如 该 违 反 的 承 诺 属 可 以 继 续 履 行 的, 将 继 续 履 行 该 承 诺 ; (5) 其 他 根 据 届 时 规 定 可 以 采 取 的 其 他 措 施 六 本 次 发 行 相 关 中 介 机 构 承 诺 保 荐 机 构 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 承 诺 : 如 本 保 荐 机 构 为 发 行 人 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 依 法 按 照 相 关 监 督 机 构 或 司 法 机 关 认 定 的 金 额 赔 偿 投 资 者 损 失, 但 本 保 荐 机 构 已 按 照 法 律 法 规 的 规 定 履 行 勤 勉 尽 责 义 务 的 除 外 发 行 人 律 师 北 京 德 恒 律 师 事 务 所 承 诺 : 本 所 为 发 行 人 本 次 发 行 上 市 制 作 出 具 的 上 述 法 律 文 件 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 如 因 上 述 法 律 文 件 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 因 此 给 投 资 者 造 成 直 接 损 失 的, 本 所 将 依 法 赔 偿 投 资 者 直 接 经 济 损 失, 但 本 所 能 够 证 明 自 己 没 有 过 错 的 除 外 作 为 中 国 境 内 专 业 法 律 服 务 机 构 及 执 业 律 师, 本 所 及 本 所 承 办 律 师 与 发 行 人 的 关 系 受 中 华 人 民 共 和 国 律 师 法 的 规 定 及 本 所 与 发 行 人 签 署 的 律 师 聘 用 协 议 相 关 约

12 定 所 约 束 本 承 诺 函 所 述 本 所 承 担 连 带 赔 偿 责 任 的 证 据 审 查 过 错 认 定 因 果 关 系 及 相 关 程 序 等 均 适 用 本 承 诺 函 出 具 之 日 有 效 的 中 华 人 民 共 和 国 民 事 诉 讼 法 及 最 高 人 民 法 院 相 关 司 法 解 释 的 规 定 如 果 投 资 者 依 据 本 承 诺 函 起 诉 本 所, 赔 偿 责 任 及 赔 偿 金 额 由 被 告 所 在 地 的 法 院 确 定 发 行 人 会 计 师 大 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 承 诺 : 因 本 所 为 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 制 作 出 具 的 文 件 有 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 给 投 资 者 造 成 损 失 的, 将 依 法 按 照 相 关 监 管 机 构 或 司 法 机 关 认 定 的 金 额 赔 偿 投 资 者 损 失, 如 能 证 明 无 过 错 的 除 外 七 发 行 前 持 股 5% 以 上 股 东 的 持 股 意 向 及 减 持 意 向 对 于 本 次 公 开 发 行 前 持 有 的 公 司 股 份, 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 中 楷 创 投 将 严 格 遵 守 已 做 出 的 关 于 所 持 邦 宝 股 份 流 通 限 制 及 自 愿 锁 定 的 承 诺, 在 锁 定 期 内, 不 出 售 本 次 公 开 发 行 前 持 有 的 公 司 股 份 ( 本 次 公 开 发 行 股 票 中 公 开 发 售 的 股 份 除 外 ) 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内, 在 满 足 以 下 条 件 的 前 提 下, 可 进 行 减 持 :(1) 上 述 锁 定 期 届 满 且 没 有 延 长 锁 定 期 的 相 关 情 形, 如 有 锁 定 期 延 长, 则 顺 延 ;(2) 如 发 生 邦 宝 股 份 其 他 股 东 需 向 投 资 者 进 行 赔 偿 的 情 形, 该 等 股 东 已 经 全 额 承 担 赔 偿 责 任 1 邦 领 贸 易 在 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内, 每 年 通 过 在 二 级 市 场 减 持 / 协 议 转 让 或 其 他 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 发 布 的 监 管 规 则 允 许 的 减 持 方 式 所 转 让 的 股 份 不 超 过 发 行 人 上 市 时 其 持 有 的 发 行 人 股 份 总 数 的 5%, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 前 述 发 行 价 将 作 相 应 调 整 2 邦 领 国 际 在 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内, 每 年 通 过 在 二 级 市 场 减 持 / 协 议 转 让 或 其 他 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 发 布 的 监 管 规 则 允 许 的 减 持 方 式 所 转 让 的 股 份 不 超 过 发 行 人 上 市 时 其 持 有 的 发 行 人 股 份 总 数 的 5%, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 前 述 发 行 价 将 作 相 应 调 整

13 3 中 楷 创 投 在 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内, 每 年 通 过 在 二 级 市 场 减 持 / 协 议 转 让 或 其 他 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 发 布 的 监 管 规 则 允 许 的 减 持 方 式 所 转 让 的 股 份 不 超 过 发 行 人 上 市 时 其 持 有 的 发 行 人 股 份 总 数 的 25%, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 前 述 发 行 价 将 作 相 应 调 整 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 及 中 楷 创 投 承 诺 在 减 持 时 遵 守 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 有 关 法 律 法 规 的 相 关 规 定, 并 提 前 三 个 交 易 日 公 告, 如 未 履 行 上 述 承 诺 出 售 股 票, 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 中 楷 创 投 届 时 将 该 等 出 售 股 票 所 取 得 的 收 益 ( 如 有 ), 上 缴 发 行 人 所 有 八 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 政 策 根 据 公 司 2014 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 通 过 的 关 于 进 一 步 调 整 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 方 案 的 议 案, 本 次 公 开 发 行 股 票 完 成 后, 公 司 新 老 股 东 将 按 发 行 后 持 股 比 例 共 享 本 次 发 行 前 的 滚 存 未 分 配 利 润 九 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 根 据 发 行 人 2014 年 第 二 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 的 关 于 修 订 < 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 章 程 ( 草 案 )> 的 议 案, 公 司 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 为 : ( 一 ) 利 润 分 配 的 原 则 : 公 司 实 施 连 续 稳 定 的 利 润 分 配 政 策, 公 司 利 润 分 配 应 重 视 对 投 资 者 的 合 理 投 资 回 报, 并 兼 顾 公 司 的 可 持 续 发 展 在 满 足 公 司 正 常 生 产 经 营 的 资 金 需 求 情 况 下, 如 无 重 大 投 资 计 划 或 重 大 现 金 支 出 等 事 项 发 生, 公 司 将 积 极 采 取 现 金 方 式 分 配 利 润 ( 二 ) 利 润 分 配 的 方 式 : 公 司 可 以 采 用 现 金 股 票 现 金 与 股 票 相 结 合 或 者 法 律 法 规 允 许 的 其 他 方 式 分 配 利 润 其 中, 在 利 润 分 配 方 式 的 分 配 顺 序 现 金 分 红 优 先 于 股 票 分 配 具 备 现 金 分 红 条 件 的, 公 司 应 当 优 先 采 用 现 金 分 红 进 行 利 润 分 配, 且 每 年 以 现 金 方 式 分 配 的 利 润 应 不 低 于 当 年 实 现 的 可 分 配 利 润 的 20%

14 其 中, 公 司 实 施 现 金 分 红 时 须 同 时 满 足 下 列 条 件 : 1 公 司 该 年 度 实 现 的 可 分 配 利 润 ( 即 公 司 弥 补 亏 损 提 取 公 积 金 后 所 余 的 税 后 利 润 ) 为 正 值 且 现 金 流 充 裕, 实 施 现 金 分 红 不 会 影 响 公 司 后 续 持 续 经 营 ; 2 审 计 机 构 对 公 司 的 该 年 度 财 务 报 告 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 ( 三 ) 公 司 应 保 持 利 润 分 配 政 策 的 连 续 性 与 稳 定 性, 并 综 合 考 虑 所 处 行 业 特 点 发 展 阶 段 自 身 经 营 模 式 盈 利 水 平 以 及 是 否 有 重 大 资 金 支 出 安 排 等 因 素, 制 定 以 下 差 异 化 的 现 金 分 红 政 策 : 1 当 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 无 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 80%; 2 当 公 司 发 展 阶 段 属 成 熟 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 40%; 3 当 公 司 发 展 阶 段 属 成 长 期 且 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 进 行 利 润 分 配 时, 现 金 分 红 在 本 次 利 润 分 配 中 所 占 比 例 最 低 应 达 到 20% 公 司 发 展 阶 段 不 易 区 分 但 有 重 大 资 金 支 出 安 排 的, 可 以 按 照 前 项 规 定 处 理 ( 四 ) 在 符 合 现 金 分 红 条 件 情 况 下, 公 司 原 则 上 每 年 进 行 一 次 现 金 分 红, 公 司 董 事 会 可 以 根 据 公 司 的 盈 利 状 况 及 资 金 需 求 状 况 提 议 公 司 进 行 中 期 现 金 分 红 ( 五 ) 公 司 可 以 根 据 年 度 的 盈 利 情 况 及 现 金 流 状 况, 在 保 证 最 低 现 金 分 红 比 例 和 公 司 股 本 规 模 及 股 权 结 构 合 理 的 前 提 下, 注 重 股 本 扩 张 与 业 绩 增 长 保 持 同 步, 在 确 保 足 额 现 金 股 利 分 配 的 前 提 下, 公 司 可 以 另 行 采 取 股 票 股 利 分 配 的 方 式 进 行 利 润 分 配 ( 六 ) 公 司 利 润 分 配 不 得 超 过 累 计 可 分 配 利 润 的 范 围, 不 得 损 害 公 司 持 续 经 营 能 力 ( 七 ) 公 司 每 年 利 润 分 配 预 案 由 公 司 管 理 层 董 事 会 结 合 公 司 章 程 的 规 定 盈 利 情 况 资 金 需 求 和 股 东 回 报 规 划 提 出 拟 定, 经 董 事 会 审 议 通 过 后 提 交 股 东 大 会 批 准 董 事 会 独 立 董 事 和 符 合 一 定 条 件 的 股 东 可 以 向 公 司 股 东 征 集 其 在 股

15 东 大 会 上 的 投 票 权 独 立 董 事 应 对 利 润 分 配 预 案 独 立 发 表 意 见 并 公 开 披 露 ( 八 ) 董 事 会 审 议 现 金 分 红 具 体 方 案 时, 应 当 认 真 研 究 和 论 证 公 司 现 金 分 红 的 时 机 条 件 和 最 低 比 例 调 整 的 条 件 及 其 决 策 程 序 要 求 等 事 宜, 独 立 董 事 应 当 发 表 明 确 意 见 ( 九 ) 股 东 大 会 对 现 金 分 红 具 体 方 案 进 行 审 议 时, 应 当 通 过 多 种 渠 道 主 动 与 股 东 特 别 是 中 小 股 东 进 行 沟 通 和 交 流 ( 包 括 但 不 限 于 提 供 网 络 投 票 表 决 邀 请 中 小 股 东 参 会 等 ), 充 分 听 取 中 小 股 东 的 意 见 和 诉 求, 并 及 时 答 复 中 小 股 东 关 心 的 问 题 分 红 预 案 应 由 出 席 股 东 大 会 的 股 东 或 股 东 代 理 人 以 所 持 二 分 之 一 以 上 的 表 决 权 通 过 ( 十 ) 公 司 年 度 盈 利, 管 理 层 董 事 会 未 提 出 拟 定 现 金 分 红 预 案 的, 管 理 层 需 就 此 向 董 事 会 提 交 详 细 的 情 况 说 明, 包 括 未 分 红 的 原 因 未 用 于 分 红 的 资 金 留 存 公 司 的 用 途 和 使 用 计 划, 并 由 独 立 董 事 对 利 润 分 配 预 案 发 表 独 立 意 见 并 公 开 披 露 ; 董 事 会 审 议 通 过 后 提 交 股 东 大 会 通 过 现 场 或 网 络 投 票 的 方 式 审 议 批 准, 并 由 董 事 会 向 股 东 大 会 做 出 情 况 说 明 ( 十 一 ) 监 事 会 应 对 董 事 会 和 管 理 层 执 行 公 司 利 润 分 配 政 策 和 股 东 回 报 规 划 的 情 况 及 决 策 程 序 进 行 监 督, 并 应 对 年 度 内 盈 利 但 未 提 出 利 润 分 配 的 预 案, 就 相 关 政 策 规 划 执 行 情 况 发 表 专 项 说 明 和 意 见 ( 十 二 ) 公 司 应 严 格 按 照 有 关 规 定 在 定 期 报 告 中 披 露 利 润 分 配 预 案 和 现 金 分 红 政 策 执 行 情 况, 说 明 是 否 符 合 公 司 章 程 的 规 定 或 者 股 东 大 会 决 议 的 要 求, 分 红 标 准 和 比 例 是 否 明 确 和 清 晰, 相 关 的 决 策 程 序 和 机 制 是 否 完 备, 独 立 董 事 是 否 尽 职 履 责 并 发 挥 了 应 有 的 作 用, 中 小 股 东 是 否 有 充 分 表 达 意 见 和 诉 求 的 机 会, 中 小 股 东 的 合 法 权 益 是 否 得 到 充 分 维 护 等 对 现 金 分 红 政 策 进 行 调 整 或 变 更 的, 还 要 详 细 说 明 调 整 或 变 更 的 条 件 和 程 序 是 否 合 规 和 透 明 等 若 公 司 年 度 盈 利 但 未 提 出 现 金 分 红 预 案, 应 在 年 报 中 详 细 说 明 未 分 红 的 原 因 未 用 于 分 红 的 资 金 留 存 公 司 的 用 途 和 使 用 计 划 ( 十 三 ) 公 司 应 当 严 格 执 行 公 司 章 程 确 定 的 现 金 分 红 政 策 以 及 股 东 大 会 审 议 批 准 的 现 金 分 红 具 体 方 案 公 司 根 据 生 产 经 营 情 况 投 资 规 划 和 长 期 发 展 的 需 要

16 或 因 外 部 经 营 环 境 发 生 重 大 变 化, 确 需 调 整 利 润 分 配 政 策 和 股 东 回 报 规 划 的, 调 整 后 的 利 润 分 配 政 策 不 得 违 反 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 公 司 章 程 的 有 关 规 定 ; 有 关 调 整 利 润 分 配 政 策 的 议 案, 由 独 立 董 事 监 事 会 发 表 意 见, 经 公 司 董 事 会 审 议 后 提 交 公 司 股 东 大 会 批 准, 并 经 出 席 股 东 大 会 的 股 东 所 持 表 决 权 的 2/3 以 上 通 过 公 司 同 时 应 当 提 供 网 络 投 票 方 式 以 方 便 中 小 股 东 参 与 股 东 大 会 表 决 董 事 会 独 立 董 事 和 符 合 一 定 条 件 的 股 东 可 以 向 公 司 股 东 征 集 其 在 股 东 大 会 上 的 投 票 权 ( 十 四 ) 存 在 股 东 违 规 占 用 公 司 资 金 情 况 的, 公 司 应 当 扣 减 该 股 东 所 分 配 的 现 金 红 利, 以 偿 还 其 占 用 的 资 金 为 了 明 确 本 次 发 行 后 对 新 老 股 东 股 利 分 红 的 回 报, 进 一 步 细 化 公 司 章 程 ( 草 案 ) 中 关 于 股 利 分 配 原 则 的 条 款, 增 加 股 利 分 配 决 策 透 明 度 和 可 操 作 性, 便 于 股 东 对 公 司 经 营 和 分 配 进 行 监 督, 公 司 制 定 了 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 未 来 分 红 回 报 规 划 及 未 来 三 年 股 东 回 报 规 划, 对 未 来 三 年 的 股 利 分 配 进 行 了 规 划 股 利 分 配 政 策 的 具 体 内 容 请 参 见 本 招 股 意 向 书 第 十 四 节 股 利 分 配 政 策 十 主 要 风 险 因 素 投 资 者 请 认 真 阅 读 招 股 意 向 书 第 四 节 风 险 因 素 的 全 部 内 容 本 公 司 特 别 提 醒 投 资 者 注 意 风 险 因 素 中 的 下 列 风 险 : ( 一 ) 产 能 严 重 不 足 的 风 险 近 年 来 随 着 公 司 的 高 速 发 展, 生 产 场 地 和 设 备 生 产 能 力 不 足 的 问 题 逐 渐 显 现 生 产 场 地 方 面, 二 期 厂 房 虽 然 已 于 2012 年 下 半 年 投 入 使 用, 在 一 定 程 度 上 缓 解 了 生 产 场 地 紧 缺 的 现 状, 但 随 着 客 户 订 单 的 不 断 增 加, 生 产 规 模 的 不 断 扩 大, 若 不 能 及 时 解 决 生 产 场 地 不 足 的 问 题, 可 能 造 成 无 法 满 足 市 场 需 求 供 货 不 及 时 的 不 利 情 形 设 备 生 产 能 力 方 面, 公 司 主 要 产 品 益 智 玩 具 的 产 能 主 要 取 决 于 注 塑 机 的 注 塑 能 力,2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年 2012 年 注 塑 机 产 能 利 用 率 分 别 为 95.82% % 97.00% 和 %, 益 智 玩 具 产 销 率 分 别 为 95.76%

17 99.47% 99.45% 和 % 产 品 常 常 处 于 供 不 应 求 状 态, 导 致 公 司 承 接 订 单 时, 只 能 按 客 户 下 达 订 单 时 间 先 后 顺 序 满 足 其 采 购 需 求 公 司 现 有 设 备 已 远 远 不 能 满 足 公 司 发 展 的 需 要 面 对 产 品 需 求 旺 盛 的 良 好 机 遇, 若 公 司 产 能 不 足 问 题 不 能 及 时 得 到 解 决, 将 可 能 会 遭 遇 客 户 直 接 放 弃 订 单 合 同 不 能 按 期 执 行 生 产 计 划 紊 乱 品 牌 推 广 放 缓 等 困 境, 不 仅 影 响 公 司 的 盈 利 能 力 和 市 场 竞 争 地 位, 还 影 响 公 司 开 拓 新 客 户 的 能 力, 对 公 司 长 期 发 展 不 利 ( 二 ) 原 材 料 价 格 波 动 风 险 本 公 司 玩 具 产 品 的 主 要 原 料 为 塑 料, 塑 料 行 业 受 原 油 价 格 波 动 影 响 较 大 近 年 来 公 司 不 断 采 取 各 种 措 施 控 制 产 品 成 本 提 升 品 牌 价 值 增 强 企 业 信 誉, 以 降 低 原 材 料 价 格 波 动 对 公 司 利 润 的 影 响, 保 持 了 合 理 的 盈 利 水 平 另 外, 公 司 管 理 层 从 事 塑 料 玩 具 行 业 多 年, 积 累 了 丰 富 的 抵 御 原 材 料 市 场 价 格 波 动 经 验, 通 过 合 理 预 测 原 材 料 价 格 波 动 趋 势, 前 瞻 性 地 调 整 原 材 料 库 存, 有 效 平 抑 原 材 料 价 格 波 动 对 公 司 生 产 成 本 的 不 利 影 响, 但 若 未 来 原 材 料 价 格 出 现 剧 烈 波 动, 仍 将 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 较 大 影 响 ( 三 ) 知 识 产 权 保 护 风 险 公 司 是 一 家 专 业 从 事 益 智 玩 具 研 发 设 计 生 产 销 售 的 高 新 技 术 企 业, 依 托 先 进 的 模 具 设 计 制 造 技 术, 坚 持 自 主 创 新, 不 断 推 出 具 有 市 场 前 景 的 新 产 品, 培 育 了 深 受 消 费 者 喜 爱 的 玩 具 品 牌, 销 售 收 入 逐 年 增 长 由 于 公 司 益 智 玩 具 系 列 产 品 受 到 国 内 外 市 场 欢 迎, 很 可 能 成 为 其 他 玩 具 生 产 厂 商 模 仿 的 对 象, 所 以 公 司 自 成 立 以 来 一 直 高 度 重 视 自 主 知 识 产 权 的 保 护, 公 司 在 设 计 研 发 产 品 过 程 中 都 及 时 申 请 了 专 利 2015 年 6 月 30 日, 公 司 已 取 得 178 项 专 利 证 书, 其 中 发 明 专 利 2 项 实 用 新 型 专 利 35 项 外 观 设 计 专 利 141 项, 在 未 来 也 会 加 强 专 利 与 非 专 利 技 术 的 保 护 力 度 如 果 公 司 未 能 有 效 保 护 自 身 产 品 的 知 识 产 权, 将 可 能 在 市 场 竞 争 中 削 弱 自 身 的 竞 争 优 势, 从 而 对 公 司 的 经 营 和 业 绩 产 生 不 利 影 响 若 公 司 未 来 能 够 成 功 上 市, 经 营 规 模 将 进 一 步 扩 大, 受 到 市 场 和 行 业 的 关 注 度 更 高, 公 司 可 能 面 临 一 些 知 识 产 权 方 面 的 法 律 纠 纷, 使 得 公 司 存 在 如 专 利 保 护

18 或 侵 权 等 方 面 的 风 险 此 外, 市 场 上 销 售 的 部 分 塑 料 积 木 产 品 反 映 的 某 些 主 题 相 近, 如 军 事 汽 车 等, 尽 管 发 行 人 在 设 计 生 产 销 售 等 环 节 采 取 了 必 要 的 措 施 避 免 侵 犯 他 人 的 专 利 著 作 权 等, 但 未 来 仍 有 可 能 存 在 侵 犯 他 人 知 识 产 权 的 风 险 ( 四 ) 募 集 资 金 投 向 的 风 险 公 司 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 均 与 益 智 玩 具 生 产 研 发 密 切 相 关, 全 部 用 于 发 展 主 营 业 务 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 之 益 智 玩 具 生 产 基 地 建 设 项 目 达 产 后, 公 司 益 智 玩 具 产 能 将 新 增 3,200 万 套 / 年 公 司 已 结 合 业 务 发 展 战 略 现 有 业 务 状 况 未 来 市 场 需 求 等 因 素 对 募 集 资 金 投 资 项 目 的 可 行 性 进 行 了 慎 重 充 分 的 分 析 和 论 证, 并 且 针 对 新 增 产 能 消 化 采 取 了 营 销 管 理 人 才 建 设 和 市 场 拓 展 等 一 系 列 措 施 基 于 目 前 行 业 的 稳 步 增 长 和 公 司 竞 争 实 力 的 合 理 判 断, 公 司 认 为 新 增 产 能 可 以 得 到 较 好 消 化 但 是 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 需 要 一 定 的 建 设 期 和 达 产 期, 在 项 目 实 施 过 程 中 和 项 目 建 成 后, 如 果 市 场 环 境 技 术 相 关 政 策 等 方 面 出 现 重 大 不 利 变 化, 可 能 使 公 司 面 临 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 新 增 产 能 不 能 全 部 消 化, 给 公 司 经 营 带 来 不 利 影 响 ( 五 ) 净 资 产 收 益 率 或 营 业 利 润 下 降 的 风 险 报 告 期 内, 发 行 人 盈 利 能 力 突 出,2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年 2012 年, 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 分 别 为 35.39% 28.43% 32.29% 39.57% 本 次 募 集 资 金 到 位 后, 公 司 的 净 资 产 将 大 幅 增 加, 虽 然 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 均 经 过 科 学 论 证, 预 期 效 益 良 好, 但 募 集 资 金 投 资 项 目 从 建 设 到 达 产 需 要 一 段 时 间, 在 短 期 内 难 以 完 全 产 生 效 益, 因 此 公 司 的 利 润 增 长 短 期 内 可 能 不 会 与 净 资 产 增 长 保 持 同 步, 公 司 将 面 临 股 票 发 行 后 营 业 利 润 比 上 年 下 滑 或 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 ( 六 ) 国 际 贸 易 摩 擦 导 致 的 风 险 近 年 来 随 着 中 国 经 济 高 速 发 展, 与 世 界 各 国 交 流 更 加 开 放, 贸 易 额 也 不 断 增 长 然 而 在 经 济 全 球 化 的 背 景 下, 中 国 与 其 他 国 家 尤 其 是 欧 美 发 达 国 家 之 间 政 治

19 文 化 外 交 政 策 等 存 在 差 异, 贸 易 摩 擦 在 所 难 免 随 着 后 危 机 时 代 欧 美 等 发 达 国 家 贸 易 保 护 主 义 有 所 抬 头, 本 公 司 部 分 益 智 玩 具 产 品 的 最 终 销 售 区 域 在 国 外, 如 果 最 终 销 售 区 域 有 关 国 家 与 中 国 发 生 关 于 玩 具 行 业 的 贸 易 摩 擦, 将 会 给 公 司 经 营 带 来 一 定 的 风 险 ( 七 ) 关 于 原 材 料 采 购 独 立 性 的 风 险 发 行 人 生 产 所 使 用 的 主 要 原 材 料 为 ABS 塑 料 原 料, 而 发 行 人 控 股 股 东 邦 领 贸 易 经 销 的 主 要 产 品 亦 为 ABS 塑 料 原 料, 因 此 为 了 保 持 业 务 的 独 立 性, 避 免 关 联 交 易, 报 告 期 内 发 行 人 未 从 邦 领 贸 易 采 购 任 何 塑 料 原 材 料, 而 主 要 从 镇 江 奇 美 和 中 石 油 汕 头 分 公 司 采 购 ABS 塑 料 等 原 材 料 尽 管 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 已 于 2012 年 8 月 13 日 分 别 出 具 关 于 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 函, 承 诺 将 尽 量 避 免 减 少 与 发 行 人 发 生 关 联 交 易, 但 仍 不 能 排 除 未 来 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 可 能 会 利 用 其 控 制 地 位 对 发 行 人 施 加 不 当 影 响, 利 用 诸 如 原 材 料 采 购 等 不 公 允 的 关 联 交 易 损 害 中 小 投 资 者 的 利 益 十 一 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 主 要 财 务 信 息 及 经 营 情 况 公 司 已 在 招 股 意 向 书 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 之 八 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 主 要 财 务 信 息 及 经 营 情 况 中 披 露 了 财 务 报 告 审 计 截 止 日 (2015 年 6 月 30 日 ) 后 主 要 财 务 信 息 及 经 营 状 况 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后, 发 行 人 经 营 模 式 主 要 原 材 料 的 采 购 规 模 和 采 购 价 格 主 要 产 品 的 销 售 规 模 和 销 售 价 格 主 要 客 户 及 供 应 商 的 构 成 主 要 核 心 业 务 人 员 税 收 优 惠 政 策 以 及 其 他 可 能 影 响 投 资 者 判 断 的 重 大 事 项 等 方 面 均 未 发 生 重 大 不 利 变 化 根 据 发 行 人 2015 年 度 预 算 发 行 人 产 能 情 况 以 及 2015 年 1-9 月 订 单 和 销 售 情 况, 发 行 人 2015 年 全 年 预 计 营 业 收 入 为 30, 万 元 -32, 万 元 左 右, 较 2014 年 增 长 3%-10%; 全 年 预 计 净 利 润 为 6, 万 元 -6, 万 元 左 右, 较 2014 年 增 长 3%-10% 发 行 人 业 务 运 转 正 常, 不 存 在 将 导 致 公 司 2015 年 度 业 绩 异 常 波 动 或 大 幅 下 滑 的 重 大 不 利 因 素 公 司 董 事 会 监 事 会 及 其 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 招 股 意 向 书 中 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 财 务 报 表 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 及 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 责 任 公 司 负 责 人

20 主 管 会 计 工 作 负 责 人 及 会 计 机 构 负 责 人 保 证 招 股 意 向 书 中 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 财 务 报 表 的 真 实 准 确 完 整 2015 年 1-9 月 2015 年 7-9 月, 发 行 人 营 业 收 入 分 别 为 238,143, 元 96,136, 元, 分 别 较 上 年 同 期 增 长 4.93% 11.65%;2015 年 1-9 月 2015 年 7-9 月, 发 行 人 营 业 利 润 分 别 为 57,517, 元 25,393, 元, 分 别 较 上 年 同 期 增 长 10.43% 27.87%;2015 年 1-9 月 2015 年 7-9 月 发 行 人 净 利 润 分 别 为 50,412, 元 和 22,082, 元, 分 别 较 上 年 同 期 增 长 27.27% 48.05%;2015 年 1-9 月 2015 年 7-9 月, 发 行 人 毛 利 率 分 别 为 37.74% 39.27%, 分 别 同 比 增 长 了 3.9 个 百 分 点 5.19 个 百 分 点 2015 年 1-9 月 和 2015 年 7-9 月 财 务 报 表 的 相 关 财 务 信 息 未 经 审 计, 但 已 经 大 华 事 务 所 审 阅 并 出 具 了 审 阅 报 告, 发 表 了 如 下 意 见 : 根 据 我 们 的 审 阅, 我 们 没 有 注 意 到 任 何 事 项 使 我 们 相 信 财 务 报 表 没 有 按 照 企 业 会 计 准 则 的 规 定 编 制, 未 能 在 所 有 重 大 方 面 公 允 反 映 邦 宝 玩 具 公 司 的 财 务 状 况 经 营 成 果 和 现 金 流 量

21 目 录 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 发 行 概 况... 1 发 行 人 声 明... 3 重 大 事 项 提 示... 4 一 股 份 锁 定 承 诺... 4 二 关 于 稳 定 公 司 股 价 的 预 案... 5 三 关 于 投 资 者 赔 偿 及 股 份 回 购 的 承 诺... 7 四 关 于 填 补 被 摊 薄 即 期 回 报 的 措 施... 9 五 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施 六 本 次 发 行 相 关 中 介 机 构 承 诺 七 发 行 前 持 股 5% 以 上 股 东 的 持 股 意 向 及 减 持 意 向 八 本 次 发 行 前 滚 存 利 润 的 分 配 政 策 九 发 行 后 的 股 利 分 配 政 策 十 主 要 风 险 因 素 十 一 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 主 要 财 务 信 息 及 经 营 情 况 目 录 第 一 节 释 义 一 常 用 词 语 解 释 二 专 业 术 语 解 释 第 二 节 概 览 一 发 行 人 概 况 二 核 心 竞 争 优 势 三 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况 四 本 次 发 行 情 况 五 募 集 资 金 用 途 第 三 节 本 次 发 行 概 况 一 发 行 人 基 本 情 况

22 二 本 次 发 行 基 本 情 况 三 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 四 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 中 介 机 构 之 间 的 关 系 五 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期 第 四 节 风 险 因 素 一 市 场 风 险 二 经 营 管 理 风 险 三 研 发 技 术 风 险 四 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险 五 税 收 优 惠 政 策 变 化 的 风 险 六 净 资 产 收 益 率 或 营 业 利 润 下 降 的 风 险 七 汇 率 风 险 八 其 他 风 险 因 素 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 简 介 二 发 行 人 设 立 情 况 三 发 行 人 的 股 本 形 成 及 变 化 情 况 四 发 行 人 的 重 大 资 产 重 组 情 况 五 发 行 人 历 次 验 资 情 况 及 设 立 时 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性 六 发 行 人 的 组 织 结 构 七 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 分 公 司 的 简 要 情 况 八 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 基 本 情 况 九 发 行 人 股 本 情 况 十 员 工 及 社 会 保 障 情 况 十 一 持 股 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 以 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 作 出 的 重 要 承 诺 及 其 履 行 情 况 第 六 节 业 务 和 技 术 一 发 行 人 主 营 业 务 和 产 品 及 设 立 以 来 的 变 化 情 况 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况

23 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 四 发 行 人 的 主 营 业 务 情 况 五 与 发 行 人 生 产 相 关 的 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产 六 特 许 经 营 权 七 发 行 人 技 术 情 况 八 公 司 境 外 经 营 情 况 九 质 量 控 制 情 况 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 一 同 业 竞 争 二 关 联 方 关 联 关 系 与 关 联 交 易 第 八 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 一 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 基 本 情 况 二 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 及 其 近 亲 属 报 告 期 内 持 有 发 行 人 股 份 的 情 况 三 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 其 他 对 外 投 资 情 况 四 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 薪 酬 情 况 五 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 兼 职 情 况 六 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 之 间 存 在 的 亲 属 关 系 说 明 七 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 与 核 心 技 术 人 员 签 订 的 协 议 八 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 任 职 资 格 九 报 告 期 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 的 变 化 情 况 第 九 节 公 司 治 理 一 公 司 治 理 结 构 建 立 健 全 情 况 二 公 司 报 告 期 内 违 法 违 规 情 况 三 公 司 报 告 期 内 资 金 占 用 和 对 外 担 保 的 情 况 四 公 司 内 部 控 制 制 度 情 况 第 十 节 财 务 会 计 信 息 一 报 告 期 比 较 式 财 务 报 表

24 二 审 计 意 见 类 型 三 财 务 报 表 的 编 制 基 础 合 并 财 务 报 表 范 围 及 变 化 情 况 四 主 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 五 主 要 税 种 和 税 率 六 分 部 信 息 七 最 近 一 年 收 购 兼 并 情 况 八 非 经 常 性 损 益 九 最 近 一 期 末 主 要 资 产 项 目 十 最 近 一 期 末 主 要 负 债 项 目 十 一 所 有 者 权 益 情 况 十 二 现 金 流 量 的 基 本 情 况 及 不 涉 及 现 金 收 支 的 重 大 投 资 和 筹 资 活 动 及 其 影 响 十 三 或 有 事 项 承 诺 事 项 资 产 负 债 表 日 后 事 项 及 其 他 重 要 事 项 十 四 主 要 财 务 指 标 十 五 盈 利 预 测 十 六 资 产 评 估 十 七 验 资 报 告 第 十 一 节 管 理 层 讨 论 与 分 析 一 财 务 状 况 分 析 二 盈 利 能 力 分 析 三 现 金 流 量 分 析 四 资 本 性 支 出 分 析 五 或 有 事 项 或 重 大 期 后 事 项 六 发 行 人 财 务 状 况 和 盈 利 能 力 的 未 来 趋 势 分 析 七 发 行 人 未 来 分 红 回 报 规 划 八 财 务 报 告 审 计 截 止 日 后 主 要 财 务 信 息 及 经 营 情 况 第 十 二 节 业 务 发 展 目 标 一 公 司 发 行 当 年 及 未 来 两 年 的 发 展 规 划 及 发 展 目 标 二 拟 订 上 述 措 施 所 依 据 的 假 设 条 件 三 面 临 的 主 要 困 难

25 四 业 务 发 展 计 划 与 现 有 业 务 的 关 系 第 十 三 节 募 集 资 金 运 用 一 本 次 募 集 资 金 运 用 计 划 二 募 集 资 金 投 资 项 目 与 公 司 主 营 业 务 的 关 系 三 募 集 资 金 投 资 项 目 基 本 情 况 四 固 定 资 产 投 资 变 化 对 公 司 经 营 成 果 的 影 响 五 募 集 资 金 运 用 对 公 司 财 务 状 况 及 经 营 成 果 的 影 响 第 十 四 节 股 利 分 配 政 策 第 十 五 节 其 他 重 要 事 项 一 发 行 人 信 息 披 露 制 度 二 重 大 合 同 三 对 外 担 保 事 项 四 重 大 诉 讼 或 仲 裁 事 项 第 十 六 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 及 有 关 中 介 机 构 声 明 一 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 声 明 二 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 声 明 三 发 行 人 律 师 声 明 四 承 担 审 计 业 务 的 会 计 师 事 务 所 的 声 明 五 资 产 评 估 机 构 声 明 六 承 担 验 资 业 务 的 机 构 声 明 七 复 核 验 资 机 构 声 明 第 十 七 节 附 录 和 备 查 文 件 一 备 查 文 件 二 查 阅 地 点 和 时 间

26 第 一 节 释 义 本 招 股 意 向 书 中, 除 非 文 意 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 一 常 用 词 语 解 释 发 行 人 公 司 股 份 公 司 指 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 本 公 司 邦 宝 股 份 邦 领 实 业 指 广 东 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司, 系 发 行 人 前 身 汕 头 邦 领 指 汕 头 市 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司, 系 邦 领 实 业 前 身 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 财 政 部 指 中 华 人 民 共 和 国 财 政 部 中 玩 协 指 中 国 玩 具 和 婴 童 用 品 协 会 国 家 标 委 会 指 国 家 标 准 化 管 理 委 员 会 国 家 认 监 委 指 国 家 认 证 认 可 监 督 管 理 委 员 会 国 家 质 检 总 局 指 国 家 质 量 监 督 检 验 检 疫 总 局 广 东 省 发 改 委 指 广 东 省 发 展 和 改 革 委 员 会 金 平 区 外 经 贸 局 指 汕 头 市 金 平 区 对 外 贸 易 经 济 合 作 局 汕 头 市 工 商 局 指 汕 头 市 工 商 行 政 管 理 局 邦 领 贸 易 指 汕 头 市 邦 领 贸 易 有 限 公 司, 系 发 行 人 股 东 邦 领 国 际 指 邦 领 国 际 有 限 公 司, 系 发 行 人 股 东 中 楷 创 投 指 汕 头 市 中 楷 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 系 发 行 人 股 东 和 盛 昌 投 资 指 汕 头 市 和 盛 昌 投 资 有 限 公 司, 系 发 行 人 股 东 南 信 投 资 指 汕 头 市 南 信 投 资 有 限 公 司, 系 发 行 人 股 东 美 富 创 投 指 广 州 美 富 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ), 系 发 行 人 股 东 四 方 投 资 指 揭 阳 市 四 方 投 资 咨 询 有 限 公 司, 系 发 行 人 股 东 邦 领 食 品 指 福 建 省 邦 领 食 品 有 限 公 司 同 益 食 品 指 汕 头 市 同 益 食 品 有 限 公 司 斯 兰 集 团 指 斯 兰 集 团 有 限 公 司 鑫 福 石 化 指 福 州 鑫 福 石 化 有 限 公 司 斯 兰 鑫 福 指 福 建 斯 兰 鑫 福 塑 化 贸 易 有 限 公 司, 现 更 名 为 福 建 斯 兰 商 贸 有 限 公 司 邦 宝 集 团 指 邦 宝 集 团 有 限 公 司, 曾 称 邦 宝 玩 具 有 限 公 司 邦 宝 贸 易 指 汕 头 市 邦 宝 贸 易 有 限 公 司, 曾 称 汕 头 市 金 平 区 乐 宝 玩 具 有 限 公 司 汕 头 市 邦 宝 玩 具 有 限 公 司 镇 江 奇 美 指 镇 江 奇 美 化 工 有 限 公 司 中 石 油 汕 头 分 公 司 指 中 国 石 油 天 然 气 股 份 有 限 公 司 华 南 化 工 销 售 汕 头 分 公 司 乐 高 LEGO 指 丹 麦 乐 高 集 团, 系 全 球 最 大 的 积 木 玩 具 企 业 美 泰 Mattel 指 全 球 最 大 的 玩 具 销 售 商 美 国 五 百 强 企 业 之 一 主 要 品 牌 包 括 芭 比 娃 娃 哈 利 波 特 风 火 轮 费 雪 等 孩 之 宝 Hasbro 指 美 国 著 名 玩 具 公 司, 其 产 品 涵 盖 传 统 婴 儿 玩 具 和 高 科 技 电 子 玩 具, 旗 下 有 变 形 金 刚 特 种 部 队 星 球 大 战 等 多 个 品 牌 系 列

27 万 代 Bandai 指 日 本 万 代 玩 具 娱 乐 公 司 (Bandai Co., Ltd.) 多 美 TOMY 指 TOMY Company,Ltd,1953 年 成 立, 日 本 著 名 的 玩 具 企 业, 主 力 商 品 有 Tomica Pla-rail ZOIDS 等 奥 飞 动 漫 指 广 东 奥 飞 动 漫 文 化 股 份 有 限 公 司 高 乐 股 份 指 广 东 高 乐 玩 具 股 份 有 限 公 司 互 动 娱 乐 指 星 辉 互 动 娱 乐 股 份 有 限 公 司 骅 威 股 份 指 骅 威 科 技 股 份 有 限 公 司 群 兴 玩 具 指 广 东 群 兴 玩 具 股 份 有 限 公 司 英 盛 顾 问 指 汕 头 市 英 盛 企 业 管 理 顾 问 有 限 公 司 汕 头 英 盛 指 汕 头 市 英 盛 有 限 公 司 梅 州 英 盛 指 梅 州 英 盛 企 业 管 理 咨 询 有 限 公 司 深 圳 英 盛 指 深 圳 市 英 盛 企 业 管 理 顾 问 有 限 公 司 中 龙 建 设 指 广 东 中 龙 建 设 有 限 公 司, 其 前 身 为 汕 头 市 南 滨 建 筑 工 程 有 限 公 司 英 隽 文 化 指 广 州 英 隽 文 化 传 播 有 限 公 司 证 券 法 指 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 公 司 法 指 中 华 人 民 共 和 国 公 司 法 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 指 中 华 人 民 共 和 国 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 证 书 公 司 章 程 指 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 公 司 章 程 公 司 章 程 ( 草 案 ) 指 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 公 司 章 程 ( 草 案 ) 股 东 大 会 指 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 股 东 大 会 董 事 会 指 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 董 事 会 监 事 会 指 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 监 事 会 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ) 保 荐 指 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 机 构 国 金 证 券 大 华 事 务 所 发 行 人 会 计 师 指 大 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ), 其 前 身 为 大 华 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 德 恒 律 所 发 行 人 律 师 指 北 京 德 恒 律 师 事 务 所 本 次 发 行 指 本 次 公 开 发 行 人 民 币 普 通 股 不 超 过 2,400 万 股 的 行 为 上 市 指 发 行 人 股 票 获 准 在 上 海 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 股 票 指 指 发 行 人 即 将 发 行 的 每 股 面 值 1.00 元 的 人 民 币 普 通 股 股 票 本 招 股 意 向 书 本 招 股 书 指 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 招 股 意 向 书 元 / 万 元 / 亿 元 指 人 民 币 元 / 万 元 / 亿 元 二 专 业 术 语 解 释 积 木 指 立 体 的 塑 料 制 或 木 制 颗 粒, 是 一 种 建 构 类 的 可 以 进 行 自 由 拼 插 组 合 的 益 智 玩 具, 具 有 结 构 简 单 组 合 变 化 无 穷 的 特 点, 可 以 拼 成 建 筑 物 动 物 人 物 等 多 种 造 型, 有 助 于 锻 炼 动 手 能 力 空 间 概 念 逻 辑 思 维 创 意 能 力 想 象 力, 具 有 积 极 的 教 育 意

28 义, 是 益 智 玩 具 中 的 经 典 模 具 指 在 冲 裁 成 型 冲 压 模 锻 冷 镦 挤 压 粉 末 冶 金 件 压 制 压 力 铸 造, 以 及 工 程 塑 料 橡 胶 陶 瓷 等 制 品 的 浇 注 成 型 加 工 中, 用 以 在 外 力 作 用 下 使 坯 料 成 为 有 特 定 形 状 和 尺 寸 的 制 件 的 专 用 工 具 胶 件 指 在 一 定 温 度 和 压 力 等 条 件 下 通 过 注 塑 机 和 模 具 的 作 用 塑 制 成 一 定 形 状 的 塑 料 制 品, 通 过 这 些 特 定 形 状 可 以 组 装 积 木 等 塑 胶 玩 具, 是 塑 胶 积 木 的 基 础 单 元 CAD 技 术 指 计 算 机 辅 助 设 计, 是 Computer Aided Design 的 缩 写, 指 利 用 计 算 机 及 其 图 形 设 备 帮 助 设 计 人 员 进 行 设 计 工 作 CAE 技 术 指 计 算 机 辅 助 工 程, 是 Computer Aided Engineering 的 缩 写, 指 在 工 程 设 计 中, 用 计 算 机 辅 助 求 解 分 析 复 杂 工 程 和 产 品 的 结 构 力 学 性 能, 或 优 化 结 构 性 能 等 CAM 技 术 指 计 算 机 辅 助 制 造, 是 Computer Aided Manufacturing 的 缩 写, 其 核 心 是 计 算 机 数 值 控 制 ( 简 称 数 控 ), 将 计 算 机 应 用 于 制 造 生 产 过 程 的 过 程 或 系 统 IPQC 指 制 程 控 制, 是 InPut Process Quality Control 的 缩 写, 指 产 品 从 物 料 投 入 生 产 到 产 品 最 终 包 装 过 程 的 品 质 控 制 IQC 指 来 料 质 量 控 制, 是 Incoming Quality Control 的 缩 写, 控 制 公 司 所 有 的 外 购 物 料 和 外 协 加 工 物 料 的 质 量, 保 证 不 满 足 公 司 相 关 技 术 标 准 的 产 品 不 进 入 公 司 库 房 和 生 产 线, 确 保 生 产 使 用 产 品 都 是 合 格 品 QA 指 品 质 保 证,Quality Assurance 的 缩 写 ABS 指 Acrylonitrile Butadiene Styrene 的 缩 写, 化 学 名 : 丙 烯 腈 - 丁 二 烯 - 苯 乙 烯 共 聚 物 ABS 是 一 种 用 途 极 广 的 热 塑 性 工 程 塑 料, 其 抗 冲 击 性 耐 热 性 耐 低 温 性 耐 化 学 药 品 性 及 电 气 性 能 优 良, 还 具 有 易 加 工 制 品 尺 寸 稳 定 表 面 光 泽 性 好 等 特 点, 容 易 涂 装 着 色, 还 可 以 进 行 表 面 喷 镀 金 属 电 镀 焊 接 热 压 和 粘 接 等 二 次 加 工, 广 泛 应 用 于 玩 具 机 械 汽 车 电 子 电 器 和 建 筑 等 领 域 PP 指 聚 丙 烯,Polypropylene 的 缩 写, 俗 称 : 百 折 胶 聚 丙 烯 是 聚 α- 烯 烃 的 代 表, 由 丙 烯 聚 合 而 制 得 的 一 种 热 塑 性 树 脂 PMMA 指 聚 甲 基 丙 烯 酸 甲 酯,polymethylmethacrylate 的 缩 写, 俗 称 有 机 玻 璃 以 丙 烯 酸 及 其 酯 类 聚 合 所 得 到 的 聚 合 物 统 称 丙 烯 酸 类 树 酯, 相 应 的 塑 料 统 称 聚 丙 烯 酸 类 塑 料, 其 中 以 聚 甲 基 丙 烯 酯 甲 酯 应 用 最 广 泛, 它 具 有 优 良 的 耐 气 候 性 和 电 绝 缘 性 PC 指 聚 碳 酸 酯, 是 Polycarbonate 的 缩 写, 它 是 分 子 链 中 含 有 碳 酸 酯 基 的 高 分 子 聚 合 物, 是 一 种 强 韧 的 热 塑 性 树 脂, 通 常 是 由 双 酚 A 和 光 气 生 产 的, 具 有 无 色 透 明 和 优 异 的 抗 冲 击 性 特 点 PS 指 聚 苯 乙 烯, 是 Polystyrene 的 缩 写, 是 指 有 苯 乙 烯 单 体 经 自 由 基 缩 聚 反 应 合 成 的 聚 合 物, 具 有 优 良 的 绝 热 绝 缘 和 透 明 性, 是 一 种 无 色 透 明 的 热 塑 性 塑 料 OEM 指 一 家 厂 家 根 据 另 一 家 厂 商 的 要 求, 为 其 生 产 产 品 和 产 品 配 件,

29 亦 称 为 贴 牌 生 产 ODM 指 一 家 厂 商 根 据 另 一 家 厂 商 的 规 格 和 要 求, 为 其 设 计 和 生 产 产 品 受 托 方 拥 有 设 计 能 力 和 技 术 水 平, 基 于 授 权 合 同 生 产 产 品 OBM 指 生 产 商 自 行 创 立 产 品 品 牌, 生 产 销 售 拥 有 自 主 品 牌 的 产 品 3C 指 国 家 质 检 总 局 对 内 销 和 进 口 的 童 车 类 电 子 玩 具 类 塑 胶 玩 具 类 弹 射 玩 具 类 娃 娃 类 和 金 属 类 玩 具 等 6 大 类 玩 具 产 品 实 施 强 制 性 认 证 的 制 度 REACH 指 化 学 品 的 注 册 评 估 和 授 权, 是 迄 今 为 止 欧 盟 立 法 控 制 化 学 物 质 安 全 性 的 最 全 面 的 法 规, 涉 及 所 有 玩 具, 主 要 内 容 为 将 欧 盟 市 场 上 约 3 万 种 化 工 产 品 和 其 下 游 的 纺 织 轻 工 制 药 等 500 多 万 种 制 成 品, 全 部 纳 入 注 册 评 估 许 可 3 个 管 理 监 控 系 统 ; 2008 年 6 月 1 日 起 至 2008 年 12 月 1 日 进 行 预 注 册, 未 完 成 预 注 册 或 者 注 册 等 程 序,2009 年 1 月 1 日 起 包 含 化 学 物 质 的 产 品 将 分 阶 段 禁 止 进 入 欧 盟 市 场 ICTI 认 证 指 国 际 玩 具 工 业 理 事 会 (International Council of Toy Industries) 组 织 的 对 玩 具 企 业 社 会 责 任 进 行 认 证, 保 证 玩 具 是 在 安 全 和 人 性 化 的 环 境 下 生 产 FCC 认 证 指 美 国 联 邦 通 信 委 员 会 认 证 (Federal Communications Commission), 无 线 电 应 用 产 品 通 讯 产 品 等 进 入 美 国 市 场 都 要 求 FCC 的 认 可 EN71 指 欧 洲 玩 具 安 全 标 准, 对 进 入 欧 洲 市 场 的 玩 具 产 品 进 行 技 术 规 范, 从 而 减 少 或 避 免 玩 具 对 儿 童 的 伤 害 包 括 第 1 部 分 物 理 和 机 械 性 测 试 第 2 部 分 易 燃 性 测 试 第 3 部 分 有 毒 金 属 溶 出 测 试 等 RoHS 指 关 于 在 电 子 电 器 设 备 中 限 制 使 用 某 些 有 害 物 质 指 令, 要 求 所 有 出 口 到 欧 盟 的 包 括 电 动 玩 具 在 内 的 电 气 电 子 产 品, 使 用 铅 镉 汞 等 6 种 有 害 物 质 含 量 不 能 超 过 指 令 规 定 最 高 限 量 ASTM 指 美 国 玩 具 检 测 标 准, 对 出 口 美 国 市 场 的 玩 具 产 品 做 出 了 具 体 技 术 要 求 和 测 试 方 法 CPSIA 指 美 国 消 费 品 安 全 改 进 法 案, 是 自 1972 年 消 费 品 安 全 委 员 会 (CPSC) 成 立 以 来 最 严 厉 的 消 费 者 保 护 法 案 法 案 除 了 对 儿 童 产 品 中 铅 含 量 的 要 求 更 为 严 格 外, 还 对 玩 具 和 儿 童 护 理 用 品 中 的 有 害 物 质 邻 苯 二 甲 酸 盐 的 含 量 做 出 新 的 规 定 SGS 指 通 标 标 准 技 术 服 务 有 限 公 司, 创 建 于 1887 年, 是 目 前 世 界 上 最 大 资 格 最 老 的 民 间 第 三 方 从 事 产 品 质 量 控 制 和 技 术 鉴 定 的 跨 国 公 司 CQC 指 中 国 质 量 认 证 中 心,China Quality Certification Centre 的 简 称 CCLC 指 北 京 中 轻 联 认 证 中 心, 经 国 家 认 监 委 登 记 注 册 的 具 有 独 立 法 人 地 位 的 第 三 方 认 证 机 构 NPD 集 团 指 美 国 著 名 咨 询 公 司, 为 多 种 行 业 提 供 销 售 和 零 售 信 息 的 咨 询 机 构, 其 信 息 涉 及 汽 车 美 容 商 业 技 术 消 费 技 术 娱 乐 时 尚 食 品 及 饮 料 餐 饮 服 务 家 庭 用 品 办 公 用 品 软 件 体 育 玩 具 等 多 个 行 业

30 Euromonitor 指 欧 睿 信 息 咨 询 有 限 公 司, 世 界 著 名 零 售 业 咨 询 机 构, 在 出 版 市 场 报 告 商 业 参 考 资 料 和 网 上 数 据 库 方 面 拥 有 超 过 40 年 的 经 验, 致 力 于 为 全 球 客 户 提 供 国 际 市 场 有 关 行 业 国 家 和 消 费 者 的 各 类 商 业 信 息 规 模 以 上 企 业 指 年 销 售 收 入 500 万 元 人 民 币 及 以 上 的 企 业 特 别 说 明 : 本 招 股 意 向 书 中 所 列 出 的 数 据 可 能 因 四 舍 五 入 原 因 而 与 根 据 招 股 意 向 书 中 所 列 示 的 相 关 单 项 数 据 直 接 计 算 在 尾 数 上 略 有 差 异

31 第 二 节 概 览 本 概 览 仅 对 招 股 意 向 书 全 文 做 扼 要 提 示 投 资 者 作 出 投 资 决 策 前, 应 认 真 阅 读 招 股 意 向 书 全 文 一 发 行 人 概 况 ( 一 ) 基 本 情 况 公 司 名 称 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 BanBao Co., Ltd. 法 定 代 表 人 吴 锭 辉 注 册 资 本 ( 实 收 资 本 ) 7,200 万 元 人 民 币 有 限 公 司 成 立 日 期 2003 年 8 月 18 日 股 份 公 司 成 立 日 期 2012 年 5 月 28 日 公 司 住 所 汕 头 市 潮 汕 路 金 园 工 业 城 片 区 生 产 销 售 益 智 玩 具 文 教 体 育 用 品 服 装 塑 胶 制 品 经 营 范 围 精 密 非 金 属 模 具 ; 教 育 服 务 咨 询 ; 动 漫 设 计 ( 涉 及 行 业 许 可 管 理 的 按 国 家 有 关 规 定 办 理 ) 邮 政 编 码 电 话 传 真 互 联 网 址 电 子 信 箱 LXM@banbao.com ( 二 ) 主 营 业 务 和 产 品 公 司 是 以 研 发 生 产 和 销 售 自 主 品 牌 邦 宝 叻 之 宝 系 列 益 智 玩 具 以 及 生 产 销 售 精 密 非 金 属 模 具 为 主 营 业 务 的 高 新 技 术 企 业, 报 告 期 内 益 智 玩 具 占 主 营 业 务 收 入 的 主 要 部 分 公 司 的 益 智 玩 具 产 品 主 要 包 括 积 木 玩 具 ( 适 合 3 岁 以 上 消 费 群 ) 和 婴 幼 儿 玩 具 ( 适 合 0-3 岁 消 费 群 ) ( 三 ) 股 权 结 构 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 公 司 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 邦 领 贸 易 2, 邦 领 国 际 2, 中 楷 创 投

32 4 和 盛 昌 投 资 南 信 投 资 美 富 创 投 四 方 投 资 总 计 7, ( 四 ) 主 要 财 务 数 据 及 财 务 指 标 公 司 报 告 期 内 财 务 数 据 已 经 大 华 事 务 所 审 计 并 出 具 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 1 资 产 负 债 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 资 产 总 计 269,951, ,195, ,346, ,748, 负 债 合 计 70,212, ,186, ,932, ,983, 所 有 者 权 益 199,738, ,009, ,414, ,765, 利 润 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 营 业 收 入 142,007, ,775, ,114, ,063, 营 业 利 润 32,124, ,482, ,706, ,220, 利 润 总 额 33,006, ,016, ,035, ,958, 净 利 润 28,329, ,794, ,728, ,508, 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 27,580, ,341, ,599, ,862, 现 金 流 量 表 主 要 数 据 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 一 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 35,427, ,944, ,614, ,079, 二 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -18,559, ,034, ,959, ,954, 三 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -20,924, ,799, ,936, ,192, 四 汇 率 变 动 对 现 金 及 现 金 等 价 物 的 影 响 469, , , , 五 现 金 及 现 金 等 价 物 净 增 加 额 -3,587, ,564, ,192, ,280, 六 期 末 现 金 及 现 金 等 价 物 余 额 54,893, ,481, ,045, ,238, 主 要 财 务 指 标 (1) 主 要 偿 债 能 力 资 产 运 营 能 力 等 财 务 指 标

33 项 目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 流 动 比 率 速 动 比 率 资 产 负 债 率 26.01% 24.96% 27.39% 32.47% 无 形 资 产 ( 土 地 除 外 ) 占 净 资 产 比 例 0.32% 0.18% 0.22% 0.29% 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 应 收 账 款 周 转 率 ( 次 ) 存 货 周 转 率 ( 次 ) 息 税 折 旧 摊 销 前 利 润 ( 元 ) 39,305, ,728, ,694, ,718, 利 息 保 障 倍 数 ( 倍 ) 每 股 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 每 股 净 现 金 流 量 ( 元 / 股 ) 年 度 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 (2) 净 资 产 收 益 率 及 每 股 收 益 报 告 期 利 润 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 基 本 每 股 收 益 每 股 收 益 稀 释 每 股 收 益 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 35.39% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 34.61% 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 28.43% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 28.21% 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 32.29% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 31.61% 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 39.57% 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 归 属 于 公 司 普 通 股 股 东 的 净 利 润 二 核 心 竞 争 优 势 39.15% ( 一 ) 技 术 研 发 优 势 公 司 自 成 立 以 来 一 直 专 注 于 玩 具 设 计 和 模 具 的 技 术 研 发, 通 过 持 续 的 技 术 与 产 品 创 新, 积 累 了 丰 富 的 行 业 经 验, 拥 有 完 备 的 精 密 模 具 开 发 能 力 和 先 进 的 积 木 玩 具 产 品 设 计 理 念 1 完 备 的 精 密 模 具 开 发 能 力 模 具 作 为 现 代 工 业 之 母, 在 积 木 的 生 产 过 程 中 发 挥 着 至 关 重 要 的 作 用, 对 积 木 的 质 量 成 本 和 积 木 玩 具 设 计 的 实 现 产 生 直 接 的 影 响 而 积 木 玩 具 是 通 过 基 础 胶 件 进 行 多 种 组 合, 这 些 基 础 胶 件 形 状 各 异 数 量 庞 大 体 积 小 巧, 对 模 具 的 开

34 发 能 力 提 出 较 高 要 求 在 生 产 过 程 中, 使 用 精 密 度 较 高 的 模 具 能 使 基 础 胶 件 加 工 尺 寸 更 精 准 合 格 品 率 更 高 同 类 基 础 胶 件 相 对 更 标 准 化, 还 能 在 注 塑 工 序 中 缩 短 加 工 周 期 和 节 约 制 造 成 本 公 司 拥 有 自 建 的 模 具 车 间, 引 进 了 国 际 先 进 电 脑 加 工 技 术 和 高 精 密 的 数 控 加 工 设 备, 培 养 了 一 批 经 验 丰 富 的 模 具 技 术 人 员 经 过 多 年 的 投 入 和 积 累, 公 司 构 建 了 完 善 的 品 质 保 障 体 系, 使 模 具 设 计 制 造 检 测 等 工 序 得 到 合 理 监 控, 确 保 品 质 稳 定 公 司 精 密 模 具 设 计 制 造 技 术 处 于 国 内 同 行 业 先 进 水 平 在 模 具 设 计 方 面, 公 司 一 直 推 行 3D 设 计 技 术, 利 用 CAE 技 术 对 模 具 进 行 可 行 性 分 析, 高 逼 真 的 模 拟 效 果 提 高 了 立 项 阶 段 做 出 正 确 判 断 的 能 力, 也 提 高 了 模 具 开 发 的 成 功 率 ; 同 时, 公 司 应 用 设 计 标 准 化 管 理 设 计 图 纸 数 据 库 管 理 等 措 施, 缩 短 了 模 具 的 开 发 周 期, 节 省 了 成 本 公 司 先 进 的 模 具 设 计 能 力 是 及 时 有 效 地 实 现 各 种 玩 具 工 业 化 生 产 的 有 利 保 障 在 模 具 制 造 方 面, 公 司 拥 有 高 速 高 精 加 工 的 计 算 机 数 控 机 床 和 电 火 花 加 工 机 床 深 孔 加 工 设 备 与 技 术, 以 及 配 套 的 高 精 度 光 学 检 测 设 备 和 检 测 技 术, 综 合 模 具 制 造 精 度 达 到 ±2μm, 最 高 精 度 可 达 ±1μm 先 进 的 精 密 模 具 制 造 技 术 使 公 司 模 具 制 作 周 期 缩 短, 首 次 试 模 产 品 尺 寸 误 差 率 控 制 在 5% 以 内 由 于 积 木 胶 件 模 具 的 多 样 性, 公 司 将 模 具 的 所 有 配 件 按 照 不 同 规 格 进 行 标 准 化, 并 建 立 相 应 的 数 据 库, 如 标 准 模 架 数 据 库 标 准 内 腔 数 据 库 通 用 镶 件 数 据 库 标 准 铜 极 加 工 数 据 库 高 精 密 顶 针 顶 管 数 据 库 等 在 积 木 新 产 品 的 模 具 制 造 过 程 中 使 用 通 用 标 准 件, 可 以 提 高 加 工 效 率 同 时, 在 标 准 模 具 件 维 修 时 能 做 到 及 时 更 换, 保 障 生 产 的 顺 利 进 行 2 科 学 的 产 品 研 发 体 系 公 司 历 来 重 视 玩 具 的 研 发 设 计, 设 置 了 由 决 策 层 执 行 层 两 个 层 次 组 成 的 研 发 机 构, 持 续 地 进 行 研 发 投 入, 不 断 健 全 研 发 创 新 制 度, 对 内 完 善 产 品 研 发 部 门 协 作 机 制, 对 外 加 强 校 企 合 作 等, 建 立 了 科 学 的 研 发 体 系 1 公 司 内 部 完 善 产 品 研 发 综 合 机 制, 促 进 研 发 团 队 高 效 运 作

35 公 司 建 立 了 研 发 决 策 机 制 信 息 交 流 机 制 多 部 门 研 发 协 作 机 制 多 层 次 研 发 领 域 互 联 机 制 研 发 评 审 和 鉴 定 机 制 等, 研 发 决 策 机 制 有 助 于 项 目 团 队 在 公 司 发 展 战 略 的 框 架 下 开 展 研 发 活 动, 在 整 个 产 品 研 发 中 处 于 核 心 地 位, 公 司 的 研 发 决 策 层 是 由 董 事 长 领 导 的 公 司 高 层 各 部 门 经 理 和 相 关 教 育 专 家 组 成 的 团 队, 决 策 层 成 员 在 行 业 内 有 着 丰 富 的 经 验 以 及 先 进 的 理 念, 能 够 准 确 把 握 市 场 脉 搏 和 客 户 需 求 ; 公 司 建 立 的 信 息 交 流 机 制 不 仅 促 进 了 内 部 各 团 队 之 间 的 沟 通, 更 重 要 的 是 建 立 了 客 户 向 公 司 信 息 反 馈 的 渠 道, 有 助 于 客 户 能 够 及 时 向 公 司 提 供 市 场 情 报 并 提 出 合 理 建 议, 为 研 发 决 策 提 供 情 报 支 持 ; 另 外 公 司 还 建 立 了 多 部 门 研 发 协 作 机 制 多 层 次 研 发 领 域 互 联 机 制 研 发 评 审 和 鉴 定 机 制, 这 些 研 发 机 制 的 建 立 和 完 善 促 进 了 研 发 执 行 团 队 的 高 效 运 作, 确 保 研 发 成 果 顺 利 产 业 化, 为 公 司 的 持 续 创 新 奠 定 坚 实 的 基 础 2 公 司 对 外 加 强 校 企 合 作, 强 化 教 育 文 化 产 品 研 发 公 司 非 常 重 视 加 强 与 外 部 研 究 机 构 尤 其 是 在 儿 童 教 育 儿 童 心 理 研 究 领 域 方 面 独 树 一 帜 的 高 校 的 合 作, 例 如 公 司 与 华 南 师 范 大 学 合 作 建 立 了 儿 童 发 展 与 儿 童 文 化 产 品 研 发 邦 宝 产 学 研 基 地, 开 展 积 木 与 儿 童 心 理 发 展 的 科 学 性 论 证 和 理 论 研 究, 同 时 编 纂 幼 儿 园 使 用 益 智 积 木 操 作 活 动 课 程 与 教 材, 明 确 幼 儿 心 理 发 展 目 标 与 方 向, 从 而 设 计 出 适 合 幼 儿 心 理 发 展 的 教 育 产 品 ; 公 司 在 幼 儿 园 搭 建 邦 宝 积 木 屋 开 设 积 木 课 堂 举 办 亲 子 活 动, 结 合 从 幼 儿 园 反 馈 的 有 效 信 息, 以 科 学 的 教 育 理 念 设 计 出 适 合 不 同 年 龄 段 的 能 帮 助 儿 童 健 康 成 长 的 玩 具 ; 公 司 与 杭 州 幼 儿 师 范 学 院 签 署 了 校 企 共 建 邦 宝 教 育 玩 具 体 验 研 究 中 心 协 议, 研 究 构 建 类 玩 具 对 幼 儿 心 理 行 为 成 长 的 作 用 公 司 加 强 开 展 校 企 合 作, 充 分 利 用 高 校 和 幼 儿 园 丰 富 的 研 发 和 教 育 资 源, 将 民 族 文 化 合 理 巧 妙 地 融 入 产 品 设 计 中, 有 针 对 性 的 开 展 儿 童 教 育 类 益 智 玩 具 的 研 发 和 创 新, 使 得 邦 宝 玩 具 在 市 场 上 众 多 玩 具 品 牌 中 保 持 着 鲜 明 的 文 化 和 教 育 特 色 ( 二 ) 产 品 与 质 量 优 势 公 司 的 益 智 玩 具 产 品 集 趣 味 性 益 智 性 互 动 性 文 化 性 于 一 身, 与 时 俱 进, 深 受 消 费 者 的 喜 爱

36 1 产 品 系 列 丰 富 多 样 寓 教 于 乐 公 司 针 对 孩 子 各 个 年 龄 段 不 同 的 心 理 和 偏 好 认 知 能 力 动 手 能 力 等 因 素, 推 出 了 DIY 系 列 机 器 系 列 城 市 系 列 婴 幼 儿 系 列 等 二 十 多 个 系 列 产 品, 产 品 线 覆 盖 0-14 岁 儿 童 的 各 个 阶 段, 产 品 种 类 丰 富, 具 有 持 续 性 和 成 长 性 2 新 旧 产 品 之 间 可 进 行 创 意 搭 配 公 司 积 木 玩 具 的 基 础 胶 件 实 现 了 标 准 化 生 产, 新 旧 产 品 之 间 还 能 重 新 进 行 自 由 组 合, 增 加 了 积 木 玩 具 的 趣 味 性 ;DIY 系 列 能 充 分 锻 炼 孩 子 们 的 想 象 力 和 空 间 思 维 能 力, 让 其 在 成 就 感 中 对 积 木 玩 具 产 生 更 加 浓 厚 的 兴 趣 3 公 司 产 品 适 合 亲 子 互 动 公 司 益 智 玩 具 产 品 适 合 家 长 和 孩 子 一 起 玩, 让 孩 子 在 玩 乐 中 体 验 创 造 和 成 功 的 快 乐, 而 家 长 则 能 够 体 会 到 亲 子 交 流 的 幸 福 在 产 品 设 计 时, 公 司 将 历 史 地 理 中 华 传 统 等 文 化 因 素 以 及 生 活 元 素 融 入 玩 具 之 中, 让 孩 子 们 在 玩 乐 同 时 获 得 丰 富 的 知 识 4 公 司 产 品 安 全 环 保, 品 质 优 良 公 司 将 玩 具 的 安 全 性 作 为 玩 具 设 计 生 产 考 虑 的 首 要 因 素, 益 智 玩 具 产 品 全 部 使 用 安 全 无 毒 的 环 保 材 料 ; 同 时, 注 重 基 础 胶 件 拼 插 的 协 配 性, 通 过 提 高 模 具 精 密 度 增 加 产 品 的 表 面 光 洁 度, 避 免 毛 刺 对 儿 童 的 伤 害 近 年 来, 公 司 严 格 执 行 质 量 管 理 体 系 和 相 关 控 制 程 序, 公 司 产 品 质 量 处 于 同 行 业 较 高 水 平 2010 年 6 月 2013 年 2 月 公 司 均 通 过 新 版 GB/T /ISO 9001:2008 标 准 ;2011 年 7 月 公 司 生 产 的 塑 胶 积 木 玩 具 获 得 采 用 国 际 标 准 产 品 标 志 证 书 (ISO8124-1:2000;ISO8124-2:1994;ISO8124-3:1997) 和 广 东 省 采 用 国 际 标 准 产 品 认 可 证 书 目 前, 公 司 益 智 玩 具 产 品 均 取 得 由 CCLC 颁 发 的 3C 证 书, 公 司 也 通 过 了 专 业 玩 具 零 售 业 的 领 导 者 玩 具 反 斗 城 的 供 货 商 认 证 ( 三 ) 自 主 品 牌 优 势 公 司 自 成 立 以 来 十 分 注 重 技 术 和 产 品 创 新, 始 终 坚 持 发 展 自 主 品 牌 战 略, 公 司 产 品 具 有 辨 识 度 高 趣 味 性 和 教 育 性 强 性 价 比 高 等 优 势 经 过 持 续 多 年 的 培

37 育 和 维 护, 公 司 成 为 国 内 具 有 自 主 品 牌 优 势 的 专 业 制 造 塑 胶 积 木 的 企 业 之 一, 产 品 赢 得 经 销 商 终 端 零 售 商 和 国 内 外 市 场 消 费 者 的 广 泛 认 可, 产 品 热 销 欧 美 等 发 达 市 场, 树 立 了 良 好 的 品 牌 形 象, 邦 宝 也 成 为 积 木 玩 具 行 业 的 优 质 品 牌 2010 年 由 中 国 驰 名 商 标 网 发 起 的 中 国 玩 具 十 大 品 牌 榜 评 选 活 动 中, 公 司 多 年 精 心 打 造 和 培 育 的 邦 宝 BanBao 品 牌 入 选 ;2011 年 12 月, 商 标 邦 宝 被 广 东 省 工 商 局 认 定 为 广 东 省 著 名 商 标 ;2011 年 12 月, 邦 宝 牌 益 智 玩 具 被 广 东 省 名 牌 产 品 评 价 中 心 认 定 为 广 东 省 名 牌 产 品 ;2013 年 3 月, 公 司 邦 宝 BanBao 品 牌 参 加 中 国 玩 具 和 婴 童 用 品 行 业 品 牌 自 律 中 国 行 活 动 公 司 拥 有 的 BanBao 邦 宝 等 商 标 不 仅 在 国 内 注 册, 还 在 主 要 玩 具 进 口 市 场 如 欧 盟 美 国 日 本 俄 罗 斯 等 地 进 行 注 册 ( 四 ) 专 业 人 才 的 优 势 公 司 注 重 研 发 队 伍 建 设, 通 过 落 实 研 发 人 员 岗 位 责 任 制, 鼓 励 研 发 人 员 大 胆 创 新, 调 动 研 发 人 员 的 责 任 心 和 进 取 心, 在 玩 具 创 意 模 具 设 计 生 产 工 艺 塑 料 改 性 等 方 面 培 养 了 重 要 的 骨 干 技 术 人 才 同 时, 公 司 不 断 加 大 人 才 培 养 开 发 力 度, 通 过 与 汕 头 大 学 江 南 大 学 华 南 师 范 大 学 等 高 校 开 展 产 学 研 合 作, 建 立 长 期 的 人 才 培 养 与 输 送 机 制, 加 强 人 才 梯 队 的 建 设, 不 断 提 升 企 业 自 主 创 新 能 力 经 过 多 年 努 力, 公 司 已 构 建 了 创 新 能 力 强 务 实 敬 业 专 业 面 广 高 效 的 研 发 设 计 团 队 公 司 管 理 层 拥 有 丰 富 的 行 业 经 验 和 管 理 经 验, 同 时 也 具 备 强 大 的 执 行 力 和 敏 锐 的 市 场 反 应 力, 使 公 司 能 够 较 好 地 应 对 玩 具 市 场 变 化, 在 复 杂 激 烈 的 竞 争 中 保 持 较 高 的 运 营 效 率, 取 得 了 快 速 发 展 三 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 情 况 ( 一 ) 控 股 股 东 截 至 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 邦 领 贸 易 持 有 发 行 人 2, 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 比 例 为 40.80%, 为 发 行 人 控 股 股 东 邦 领 贸 易 成 立 于 2001 年 4 月 2 日, 法 定 代 表 人 吴 锭 延, 注 册 资 本 及 实 收 资

38 本 均 为 2,000 万 元, 住 所 为 汕 头 市 升 平 第 二 工 业 区 内 04B1-1 号 209 号 厂 房, 注 册 号 为 , 经 营 范 围 : 销 售 : 化 工 原 料 ( 不 含 危 险 品 ), 塑 料 原 料 ( 不 含 危 险 品 ), 胶 合 板, 木 材 制 品, 五 金 交 电, 金 属 材 料, 建 筑 材 料, 汽 车 零 部 件, 摩 托 车 零 部 件, 家 具, 普 通 机 械, 电 器 机 械 及 器 材, 电 子 计 算 机 及 配 件 ; 一 经 营 和 代 理 各 类 商 品 及 技 术 的 进 出 口 业 务 ( 但 国 家 限 定 公 司 或 禁 止 进 出 口 的 商 品 及 技 术 除 外, 不 另 附 进 出 口 商 品 目 录 ); 二 经 营 进 料 加 工 和 三 来 一 补 业 务 ( 凡 涉 专 项 规 定 持 专 批 证 件 方 可 经 营 ) 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 邦 领 贸 易 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 出 资 额 ( 万 元 ) 持 股 比 例 1 吴 锭 延 1,000 50% 2 杨 啟 升 % 3 吴 玉 娜 % 4 吴 玉 霞 % 5 赖 玮 韬 120 6% 6 林 波 80 4% 合 计 2, % ( 二 ) 实 际 控 制 人 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 为 公 司 的 共 同 实 际 控 制 人, 报 告 期 内 未 发 生 变 更, 认 定 依 据 请 参 见 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 八 ( 二 ) 实 际 控 制 人 有 关 内 容 截 至 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 上 述 四 人 基 本 情 况 如 下 : 吴 锭 辉 先 生 : 董 事 长 总 经 理,1965 年 9 月 出 生, 中 国 国 籍, 香 港 特 别 行 政 区 居 民, 拥 有 香 港 永 久 性 居 留 身 份, 北 京 大 学 民 营 经 济 研 究 院 EMBA, 汕 头 市 第 十 二 届 政 协 委 员, 曾 荣 获 年 度 中 国 玩 具 行 业 杰 出 企 业 家 的 称 号 曾 任 职 于 汕 头 市 郊 区 艺 华 塑 胶 工 模 厂 汕 头 经 济 特 区 奋 成 实 业 公 司 汕 头 市 金 星 集 团 公 司 福 建 省 斯 兰 ( 集 团 ) 公 司 斯 兰 集 团 ( 香 港 ) 有 限 公 司 海 信 贸 易 ( 香 港 ) 有 限 公 司 ;2001 年 8 月 至 2008 年 3 月 任 福 建 省 诏 安 邦 领 乳 业 有 限 公 司 ( 邦 领 食 品 前 身 ) 董 事 ;2008 年 10 月 至 2012 年 9 月 任 邦 宝 集 团 ( 已 注 销 ) 董 事 ;2009 年 12 月 至 2011 年 12 月 任 斯 兰 鑫 福 董 事 ;2000 年 10 月 至 今 任 邦 领 国 际 董 事 ;2003 年 8 月 至 今 任 本 公 司 董 事 长 总 经 理 吴 锭 延 先 生 : 董 事,1970 年 10 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 中

39 山 大 学 岭 南 ( 大 学 ) 学 院 MBA, 汕 头 市 第 十 三 届 人 大 代 表 曾 任 职 于 汕 头 金 园 区 物 资 供 应 公 司 汕 头 金 园 区 海 盛 有 限 公 司 ;2000 年 10 月 至 2009 年 3 月 任 邦 领 国 际 董 事 ;2001 年 4 月 至 今 任 邦 领 贸 易 执 行 董 事 兼 总 经 理 ;2011 年 12 月 至 2013 年 3 月 任 斯 兰 鑫 福 董 事 ;2003 年 8 月 至 2012 年 5 月 任 本 公 司 副 董 事 长,2012 年 5 月 至 今 任 本 公 司 董 事 吴 玉 娜 女 士 :1973 年 3 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 北 京 大 学 民 营 经 济 研 究 院 EMBA 曾 任 职 于 汕 头 市 金 园 区 材 料 有 限 公 司 汕 头 金 星 ( 集 团 ) 化 工 有 限 公 司 ;2000 至 2007 年 担 任 邦 领 贸 易 财 务 经 理 ;2007 年 6 月 至 2008 年 3 月 担 任 邦 领 贸 易 副 总 经 理 ;2003 年 8 月 至 2008 年 7 月 担 任 汕 头 邦 领 董 事 ;2008 年 8 月 至 2012 年 5 月 担 任 邦 领 实 业 董 事 行 政 助 理 ;2012 年 6 月 至 今 担 任 邦 宝 股 份 董 事 长 助 理 吴 玉 霞 女 士 :1968 年 2 月 出 生, 中 国 国 籍, 无 境 外 永 久 居 留 权, 中 专 学 历 曾 任 职 于 汕 头 市 金 园 区 物 资 供 应 有 限 公 司 汕 头 市 金 园 区 第 一 物 资 有 限 公 司 汕 头 市 金 园 区 海 盛 有 限 公 司 ;2005 年 8 月 至 今 担 任 邦 领 贸 易 行 政 主 管,2007 年 6 月 至 今 担 任 邦 领 贸 易 监 事 四 本 次 发 行 情 况 股 票 种 类 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 每 股 面 值 人 民 币 1.00 元 本 次 拟 公 开 发 行 股 票 的 数 量 不 超 过 2,400 万 股, 公 司 股 东 不 进 行 公 开 发 行 股 数 及 调 整 机 发 售 股 份 公 司 发 行 新 股 的 股 份 总 数 占 发 行 后 公 司 总 股 本 的 比 例 不 低 制 于 25% 每 股 发 行 价 格 元 / 股 发 行 方 式 采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 和 网 上 资 金 申 购 发 行 相 结 合 的 方 式, 或 中 国 证 监 会 核 准 的 其 他 方 式 通 过 向 网 下 投 资 者 询 价, 由 发 行 人 与 主 承 销 商 协 商 确 定 发 行 价 格 或 证 定 价 方 式 券 监 管 部 门 认 可 的 其 他 方 式 ; 公 司 股 东 公 开 发 售 股 票 的 价 格 与 公 司 公 开 发 行 新 股 的 价 格 相 同 ; 网 上 和 网 下 的 发 行 数 量 由 股 东 大 会 授 权 董 事 会 根 据 情 况 与 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 协 商 确 定 符 合 条 件 的 询 价 对 象 及 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 发 行 对 象 司 开 设 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 账 户 的 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) 承 销 方 式 采 用 余 额 包 销 的 方 式 承 销 拟 上 市 地 点 上 海 证 券 交 易 所

40 五 募 集 资 金 用 途 本 次 发 行 后, 募 集 资 金 将 按 照 轻 重 缓 急 顺 序 投 入 以 下 项 目 : 计 划 投 资 建 设 期 序 号 项 目 名 称 总 额 ( 万 ( 年 ) 元 ) 募 集 资 金 投 核 准 情 况 入 额 ( 万 元 ) 1 益 智 玩 具 生 产 基 地 建 设 项 目 , , 汕 濠 发 规 预 [2012]27 号 2 研 发 中 心 建 设 项 目 1.5 1, , 汕 濠 发 规 预 [2012]26 号 3 补 充 流 动 资 金 - 12, , 合 计 40, , 对 拟 以 募 集 资 金 投 入 部 分, 在 募 集 资 金 到 位 前, 公 司 可 使 用 自 筹 资 金 先 期 投 入, 待 募 集 资 金 到 位 后 予 以 置 换 如 果 本 次 扣 除 发 行 费 用 后 实 际 募 集 资 金 量 不 能 满 足 上 述 项 目 资 金 需 求, 不 足 部 分 由 公 司 自 筹 解 决

41 第 三 节 本 次 发 行 概 况 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 一 发 行 人 基 本 情 况 公 司 名 称 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 BanBao Co., Ltd. 法 定 代 表 人 吴 锭 辉 注 册 资 本 ( 实 收 资 本 ) 7,200 万 元 人 民 币 有 限 公 司 成 立 日 期 2003 年 8 月 18 日 股 份 公 司 成 立 日 期 2012 年 5 月 28 日 公 司 住 所 汕 头 市 潮 汕 路 金 园 工 业 城 片 区 生 产 销 售 益 智 玩 具 文 教 体 育 用 品 服 装 塑 胶 制 品 经 营 范 围 精 密 非 金 属 模 具 ; 教 育 服 务 咨 询 ; 动 漫 设 计 ( 涉 及 行 业 许 可 管 理 的 按 国 家 有 关 规 定 办 理 ) 邮 政 编 码 电 话 传 真 互 联 网 址 电 子 信 箱 LXM@banbao.com 负 责 信 息 披 露 和 投 资 者 关 系 的 部 门 董 事 会 办 公 室 董 事 会 秘 书 李 欣 明 二 本 次 发 行 基 本 情 况 ( 一 ) 股 票 种 类 : 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) ( 二 ) 每 股 面 值 : 人 民 币 1.00 元 ( 三 ) 发 行 股 数 及 调 整 机 制 : 本 次 拟 公 开 发 行 股 票 的 数 量 不 超 过 2,400 万 股, 公 司 股 东 不 进 行 公 开 发 售 股 份 公 司 发 行 新 股 的 股 份 总 数 占 发 行 后 公 司 总 股 本 的 比 例 不 低 于 25% ( 四 ) 每 股 发 行 价 格 : 元 / 股 ( 五 ) 发 行 市 盈 率 : 倍 ( 每 股 发 行 价 格 除 以 每 股 收 益, 每 股 收 益 按 照 发 行 前 一 年 经 审 计 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 的 净 利 润 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) ( 六 ) 发 行 市 净 率 : 倍 ( 按 照 发 行 价 格 除 以 发 行 后 每 股 净 资 产 计 算 )

42 ( 七 ) 发 行 前 每 股 净 资 产 :2.68 元 / 股 ( 按 照 2014 年 12 月 31 日 经 审 计 的 股 东 权 益 除 以 本 次 发 行 前 总 股 本 计 算 ) ( 八 ) 发 行 后 每 股 净 资 产 : 元 / 股 ( 按 照 发 行 前 一 年 末 经 审 计 的 股 东 权 益 及 本 次 发 行 募 集 资 金 净 额 之 和 除 以 本 次 发 行 后 总 股 本 计 算 ) ( 九 ) 发 行 方 式 : 采 用 网 下 向 询 价 对 象 配 售 和 网 上 资 金 申 购 发 行 相 结 合 的 方 式, 或 中 国 证 监 会 核 准 的 其 他 方 式 ( 十 ) 定 价 方 式 : 通 过 向 网 下 投 资 者 询 价, 由 发 行 人 与 主 承 销 商 协 商 确 定 发 行 价 格 或 证 券 监 管 部 门 认 可 的 其 他 方 式 ; 公 司 股 东 公 开 发 售 股 票 的 价 格 与 公 司 公 开 发 行 新 股 的 价 格 相 同 ; 网 上 和 网 下 的 发 行 数 量 由 股 东 大 会 授 权 董 事 会 根 据 情 况 与 保 荐 机 构 ( 主 承 销 商 ) 协 商 确 定 ( 十 一 ) 发 行 对 象 : 符 合 条 件 的 询 价 对 象 及 在 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 开 设 人 民 币 普 通 股 (A 股 ) 账 户 的 自 然 人 法 人 等 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 禁 止 购 买 者 除 外 ) ( 十 二 ) 承 销 方 式 : 采 用 余 额 包 销 的 方 式 承 销 ( 十 三 ) 预 计 募 集 资 金 总 额 和 净 额 : 1 预 计 募 集 资 金 总 额 : 万 元 2 预 计 募 集 资 金 净 额 : 万 元 ( 十 四 ) 拟 上 市 地 点 : 上 海 证 券 交 易 所 ( 十 五 ) 发 行 费 用 概 算 : 项 目 金 额 ( 万 元 ) 承 销 及 保 荐 费 用 2, 律 师 费 用 审 计 及 验 资 费 用 用 于 本 次 发 行 的 信 息 披 露 费 发 行 手 续 费 用 材 料 制 作 费

43 合 计 3, 三 本 次 发 行 的 有 关 当 事 人 ( 一 ) 保 荐 人 ( 主 承 销 商 ): 国 金 证 券 股 份 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 冉 云 注 册 地 址 : 四 川 省 成 都 市 东 城 根 上 街 95 号 联 系 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 芳 甸 路 1088 号 紫 竹 国 际 大 厦 23 楼 联 系 电 话 : 传 真 电 话 : 保 荐 代 表 人 : 宋 乐 真 巫 海 彤 项 目 协 办 人 : 付 焱 鑫 其 他 项 目 人 员 : 丁 峰 程 谦 王 玮 周 军 军 陈 佳 林 ( 二 ) 发 行 人 律 师 : 北 京 德 恒 律 师 事 务 所 单 位 负 责 人 : 王 丽 联 系 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 488 号 太 平 金 融 大 厦 17 楼 联 系 电 话 : 传 真 电 话 : 经 办 律 师 : 王 贤 安 沈 宏 山 王 雨 微 ( 三 ) 审 计 机 构 : 大 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 法 定 代 表 人 : 梁 春 注 册 地 址 : 北 京 市 海 淀 区 西 四 环 中 路 16 号 院 7 号 楼 12 层 联 系 电 话 : 传 真 电 话 : 经 办 注 册 会 计 师 : 季 丰 姜 纯 友 ( 四 ) 评 估 机 构 : 北 京 大 正 海 地 人 资 产 评 估 有 限 公 司 法 定 代 表 人 : 陈 冬 梅 注 册 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 八 里 庄 西 里 100 号 住 邦 2000 商 务 中 心 1 号 楼 A

44 座 707 室 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 联 系 电 话 : 传 真 电 话 : 注 册 评 估 师 : 李 巨 林 李 辉 ( 五 ) 股 票 登 记 机 构 : 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 上 海 分 公 司 注 册 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 陆 家 嘴 东 路 166 号 联 系 电 话 : 传 真 电 话 : ( 六 ) 申 请 上 市 证 券 交 易 所 : 上 海 证 券 交 易 所 注 册 地 址 : 上 海 市 浦 东 南 路 528 号 证 券 大 厦 电 话 : 传 真 : 四 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 中 介 机 构 之 间 的 关 系 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 发 行 人 与 本 次 发 行 有 关 的 保 荐 机 构 承 销 机 构 证 券 服 务 机 构 及 其 负 责 人 高 级 管 理 人 员 和 经 办 人 员 之 间 均 不 存 在 直 接 或 间 接 的 股 权 关 系 或 其 他 权 益 关 系 五 本 次 发 行 上 市 有 关 的 重 要 日 期 刊 登 发 行 公 告 的 日 期 开 始 询 价 推 介 的 日 期 刊 登 定 价 公 告 的 日 期 申 购 日 期 和 缴 款 日 期 预 计 股 票 上 市 日 期 2015 年 11 月 30 日 2015 年 11 月 25 日 2015 年 11 月 30 日 2015 年 12 月 1 日 发 行 结 束 将 尽 快 向 交 易 所 申 请 上 市

45 第 四 节 风 险 因 素 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 投 资 者 在 评 价 发 行 人 本 次 发 行 的 股 票 时, 除 本 招 股 意 向 书 提 供 的 其 他 各 项 资 料 外, 应 特 别 认 真 地 考 虑 下 列 各 项 风 险 因 素 下 列 风 险 根 据 重 要 性 原 则 或 可 能 影 响 投 资 者 决 策 的 程 度 大 小 排 序, 但 该 排 序 并 不 表 示 风 险 因 素 会 依 次 发 生 一 市 场 风 险 ( 一 ) 进 口 国 政 策 变 动 风 险 公 司 产 品 部 分 销 往 国 外, 美 国 欧 盟 为 重 要 的 出 口 地 区, 部 分 新 兴 市 场 的 销 售 量 也 在 稳 步 上 升 以 上 国 家 和 地 区 的 贸 易 政 策 也 存 在 变 动 情 况, 例 如 2012 年 3 月 欧 盟 发 布 了 2012/7/EC 玩 具 安 全 指 令 收 紧 镉 限 值 含 量,2013 年 7 月 欧 盟 正 式 执 行 欧 盟 玩 具 安 全 新 指 令 ; 美 国 ASTM 国 际 委 员 会 颁 布 的 新 修 订 版 本 玩 具 安 全 标 准 F 也 于 2012 年 6 月 开 始 强 制 执 行, 对 玩 具 基 材 中 8 种 重 金 属 ( 锑 砷 钡 镉 铬 铅 汞 和 硒 ) 的 含 量 给 出 了 限 制 ;2013 年 1 月 日 本 玩 具 协 会 制 定 了 最 新 玩 具 安 全 标 准 ST2012; 俄 罗 斯 颁 布 的 少 年 儿 童 用 产 品 安 全 技 术 规 程 已 于 2012 年 1 月 1 日 正 式 生 效 等 等 欧 美 市 场 和 新 兴 市 场 轮 番 提 高 进 口 玩 具 标 准 给 我 国 玩 具 出 口 带 来 较 大 挑 战, 新 标 准 为 确 保 产 品 质 量 对 产 品 的 生 产 工 艺 原 材 料 颜 色 印 刷 警 示 标 识 等 方 面 的 要 求 均 有 所 提 高 诸 如 以 上 进 口 国 修 改 更 新 法 规 速 度 过 快, 或 进 口 国 的 贸 易 壁 垒 的 相 关 标 准 大 幅 提 高, 可 能 会 对 公 司 的 产 品 出 口 造 成 不 利 影 响 ( 二 ) 市 场 竞 争 激 烈 目 前 国 内 有 2 万 余 家 玩 具 生 产 企 业, 市 场 集 中 度 较 低, 竞 争 激 烈 大 多 数 小 型 企 业 以 OEM 模 式 进 行 低 价 销 售, 从 而 造 成 出 口 量 不 断 增 长, 效 益 却 较 微 薄 的 行 业 局 面 虽 然 本 公 司 的 自 主 品 牌 产 品 以 质 量 优 势 建 立 了 良 好 的 口 碑, 近 年 来 市 场 占 有 率 不 断 提 高, 但 国 内 同 行 的 低 价 策 略 可 能 会 影 响 本 公 司 产 品 的 出 口, 将 对 本 公 司 的 经 营 业 绩 带 来 负 面 影 响 国 外 玩 具 市 场 竞 争 格 局 基 本 稳 定, 例 如 美 泰 孩 之 宝 万 代 乐 高 等 世 界 著 名 玩 具 厂 商 拥 有 资 金 规 模 人 才 等 明 显 的 优 势, 占 据 全 球 绝 大 部 分 高 端 玩 具 市 场

46 这 些 大 型 玩 具 厂 商 往 往 拥 有 较 高 的 品 牌 认 知 度 及 客 户 忠 诚 度, 甚 至 有 些 品 牌 玩 具 文 化 已 根 植 于 消 费 者 心 中, 影 响 深 远 虽 然 报 告 期 内, 公 司 的 产 品 在 全 球 的 销 售 反 响 良 好, 外 销 的 比 例 逐 年 提 高, 各 经 销 商 对 公 司 自 主 品 牌 海 外 营 销 渠 道 的 建 设 推 广 也 都 进 入 良 性 循 环 的 状 态 但 如 果 在 未 来 公 司 的 产 品 无 法 贴 近 市 场 的 需 求, 经 销 商 对 品 牌 建 设 和 营 销 渠 道 维 护 不 力, 很 容 易 导 致 公 司 品 牌 的 影 响 力 及 市 场 认 可 度 下 降, 对 公 司 的 经 营 业 绩 造 成 负 面 的 影 响 ( 三 ) 网 络 游 戏 对 传 统 玩 具 冲 击 的 风 险 近 年 来, 随 着 国 内 网 络 建 设 趋 于 成 熟, 智 能 手 机 平 板 电 脑 等 电 子 游 戏 载 体 普 及 率 提 升, 网 络 游 戏 的 市 场 容 量 日 益 增 大, 该 产 业 的 迅 猛 发 展 将 会 蚕 食 部 分 传 统 玩 具 的 市 场 销 售 份 额, 从 而 造 成 了 对 传 统 玩 具 制 造 企 业 发 展 的 威 胁 无 线 互 联 网 基 础 设 施 建 设 日 臻 完 善, 城 市 WIFI 热 点 覆 盖 范 围 越 来 越 广, 智 能 手 机 平 板 电 脑 等 移 动 智 能 终 端 普 及 率 大 幅 提 升, 极 大 地 带 动 了 网 络 游 戏 的 迅 猛 发 展, 根 据 中 国 版 协 游 戏 工 委 伽 码 数 据 国 际 数 据 公 司 联 合 撰 写 的 移 动 游 戏 产 业 报 告 中 提 到,2013 年 月, 国 内 移 动 网 络 游 戏 的 销 售 额 达 到 了 31.5 亿 元, 同 比 增 长 了 215%,2013 年 每 季 度 的 平 均 销 售 额 环 比 增 长 率 也 达 到 了 两 位 数, 网 络 游 戏 的 市 场 份 额 增 大 可 能 会 对 公 司 的 经 营 业 绩 造 成 不 利 的 影 响 二 经 营 管 理 风 险 ( 一 ) 产 能 严 重 不 足 的 风 险 近 年 来 随 着 公 司 的 高 速 发 展, 生 产 场 地 和 设 备 生 产 能 力 不 足 的 问 题 逐 渐 显 现 生 产 场 地 方 面, 二 期 厂 房 虽 然 已 于 2012 年 下 半 年 投 入 使 用, 在 一 定 程 度 上 缓 解 了 生 产 场 地 紧 缺 的 现 状, 但 随 着 客 户 订 单 的 不 断 增 加, 生 产 规 模 的 不 断 扩 大, 若 不 能 及 时 解 决 生 产 场 地 不 足 的 问 题, 可 能 造 成 无 法 满 足 市 场 需 求 供 货 不 及 时 的 不 利 情 形 设 备 生 产 能 力 方 面, 公 司 主 要 产 品 益 智 玩 具 的 产 能 主 要 取 决 于 注 塑 机 的 注 塑 能 力,2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年 2012 年 注 塑 机 产 能 利 用 率 分 别 为 95.82% % 97.00% 和 %, 益 智 玩 具 产 销 率 分 别 为 95.76% 99.47% 99.45% 和 % 产 品 常 常 处 于 供 不 应 求 状 态, 导 致 公 司 承 接 订 单

47 时, 只 能 按 客 户 下 达 订 单 时 间 先 后 顺 序 满 足 其 采 购 需 求 公 司 现 有 设 备 已 远 远 不 能 满 足 公 司 发 展 的 需 要 面 对 产 品 需 求 旺 盛 的 良 好 机 遇, 若 公 司 产 能 不 足 问 题 不 能 及 时 得 到 解 决, 将 可 能 会 遭 遇 客 户 直 接 放 弃 订 单 合 同 不 能 按 期 执 行 生 产 计 划 紊 乱 品 牌 推 广 放 缓 等 困 境, 不 仅 影 响 公 司 的 盈 利 能 力 和 市 场 竞 争 地 位, 还 影 响 公 司 开 拓 新 客 户 的 能 力, 对 公 司 长 期 发 展 不 利 ( 二 ) 原 材 料 价 格 波 动 风 险 本 公 司 玩 具 产 品 的 主 要 原 料 为 塑 料, 塑 料 行 业 受 原 油 价 格 波 动 影 响 较 大 近 年 来 公 司 不 断 采 取 各 种 措 施 控 制 产 品 成 本 提 升 品 牌 价 值 增 强 企 业 信 誉, 以 降 低 原 材 料 价 格 波 动 对 公 司 利 润 的 影 响, 保 持 了 合 理 的 盈 利 水 平 另 外, 公 司 管 理 层 从 事 塑 料 玩 具 行 业 多 年, 积 累 了 丰 富 的 抵 御 原 材 料 市 场 价 格 波 动 经 验, 通 过 合 理 预 测 原 材 料 价 格 波 动 趋 势, 前 瞻 性 地 调 整 原 材 料 库 存, 有 效 平 抑 原 材 料 价 格 波 动 对 公 司 生 产 成 本 的 不 利 影 响, 但 若 未 来 原 材 料 价 格 出 现 剧 烈 波 动, 仍 将 对 公 司 的 经 营 业 绩 产 生 较 大 影 响 ( 三 ) 人 力 资 源 管 理 风 险 未 来 随 着 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施, 公 司 的 资 产 规 模 将 大 幅 增 长, 公 司 的 资 产 业 务 人 员 机 构 将 进 一 步 扩 大, 在 制 度 建 设 运 营 管 理 和 内 部 控 制 等 方 面 将 面 临 更 多 挑 战, 从 而 对 公 司 管 理 和 运 行 提 出 更 高 要 求 另 外, 募 集 资 金 投 资 项 目 的 实 施 也 迫 切 需 要 更 多 包 括 创 意 设 计 制 作 以 及 动 漫 衍 生 品 开 发 模 具 研 发 和 制 造 营 销 宣 传 推 广 等 方 面 的 专 业 人 才, 公 司 虽 然 具 有 良 好 的 工 作 环 境 人 才 引 进 及 激 励 机 制, 在 人 才 引 进 和 使 用 上 有 较 大 的 灵 活 性, 但 公 司 在 引 进 上 述 高 素 质 人 才 方 面 可 能 存 在 不 确 定 性 若 公 司 未 能 继 续 完 善 和 有 效 执 行 人 员 管 理 制 度 以 适 应 预 期 的 扩 张 规 模, 则 可 能 导 致 公 司 产 品 创 意 水 平 售 后 服 务 质 量 和 用 户 满 意 度 下 降, 业 务 规 模 可 能 无 法 维 持 可 持 续 增 长, 从 而 对 公 司 经 营 产 生 不 利 影 响 ( 四 ) 劳 动 力 成 本 上 升 的 风 险 随 着 我 国 人 口 老 龄 化 的 加 速, 以 及 劳 动 力 供 求 的 结 构 性 矛 盾, 导 致 我 国 劳 动 力 的 成 本 优 势 正 逐 渐 减 弱, 各 地 政 府 纷 纷 上 调 最 低 工 资 标 准, 江 浙 沪 及 广 东 等 地

48 的 制 造 型 企 业 都 出 现 了 招 工 难 的 现 象 截 至 2015 年 6 月 30 日, 公 司 共 有 员 工 464 人, 公 司 虽 然 不 属 于 劳 动 密 集 型 生 产 企 业, 但 整 个 生 产 管 理 体 系 需 要 一 支 专 业 性 较 强 的 队 伍 来 运 营, 对 生 产 人 员 的 培 养 需 要 时 间 的 积 淀 如 果 劳 动 力 成 本 持 续 上 升, 生 产 人 员 过 多 过 快 的 流 动 将 会 给 公 司 经 营 业 绩 带 来 不 利 影 响 ( 五 ) 产 品 发 生 质 量 问 题 的 风 险 由 于 公 司 的 主 要 产 品 的 受 众 群 体 为 儿 童, 一 旦 出 现 质 量 问 题 哪 怕 一 个 细 微 的 毛 刺 也 会 对 使 用 者 产 生 伤 害 所 以 公 司 一 直 以 来 对 产 品 的 质 量 把 控 比 较 严 格, 经 过 多 年 来 的 积 累, 本 公 司 已 按 照 GB/T /ISO 9001:2008 质 量 管 理 体 系 认 证 要 求 建 立 了 质 量 管 理 体 系, 针 对 在 生 产 过 程 中 可 能 出 现 的 潜 在 质 量 问 题 能 进 行 有 效 的 防 范, 公 司 产 品 符 合 国 内 外 行 业 技 术 标 准, 报 告 期 内 未 产 生 重 大 质 量 问 题 及 任 何 因 质 量 问 题 而 引 起 的 纠 纷 但 若 未 来 发 生 产 品 质 量 问 题 则 会 影 响 公 司 多 年 累 积 的 良 好 声 誉, 对 公 司 业 绩 造 成 影 响 ( 六 ) 国 外 终 端 消 费 市 场 控 制 的 风 险 目 前, 公 司 的 产 品 主 要 通 过 经 销 商 的 模 式 销 往 世 界 各 国, 利 用 该 模 式 可 通 过 经 销 商 所 掌 握 的 的 资 源 开 拓 国 外 的 市 场, 迅 速 提 高 品 牌 在 当 地 的 知 名 度, 公 司 对 在 当 地 销 售 渠 道 的 铺 设 上 则 无 需 投 入 较 多 的 人 力 财 力 物 力, 有 效 规 避 了 市 场 开 拓 成 本 过 大 的 风 险, 提 高 了 市 场 开 发 效 率 虽 然 公 司 与 各 个 经 销 商 均 已 建 立 了 良 好 的 合 作 基 础, 在 客 户 中 建 立 了 良 好 的 口 碑 但 由 于 终 端 客 户 为 各 个 经 销 商 所 掌 控, 公 司 对 产 品 在 国 外 终 端 销 售 情 况 并 不 能 完 全 驾 驭, 容 易 导 致 终 端 市 场 的 信 息 反 馈 的 窒 塞, 管 理 层 对 市 场 的 决 策 判 断 容 易 出 现 滞 后 并 过 度 依 赖 经 销 商 的 风 险 随 着 未 来 产 能 的 扩 大, 若 公 司 无 法 在 管 理 上 实 现 快 速 响 应, 如 果 经 销 商 忠 诚 度 下 降, 会 对 经 营 业 绩 产 生 一 定 影 响 三 研 发 技 术 风 险 ( 一 ) 核 心 技 术 人 员 流 失 风 险 创 新 是 企 业 长 期 发 展 的 基 石, 是 企 业 的 生 存 之 本, 而 人 才 是 企 业 创 新 的 源 泉 公 司 一 贯 注 重 人 才 培 养 和 研 发 投 入, 依 托 长 期 的 研 发 投 入 和 先 进 的 模 具 制 造 技

49 术, 使 公 司 保 持 良 好 的 市 场 竞 争 力, 并 凝 聚 了 一 批 能 够 刻 苦 钻 研 勇 于 创 新 的 专 业 人 才 虽 然 公 司 对 核 心 技 术 人 员 建 立 了 相 应 的 激 励 制 度, 并 与 核 心 技 术 人 员 签 订 了 知 识 产 权 保 密 协 议, 规 定 公 司 技 术 人 员 在 其 任 职 或 离 职 后 两 年 内 不 得 将 相 关 技 术 信 息 经 营 信 息 财 务 资 料 等 内 容 向 第 三 方 披 露 ; 但 是, 由 于 公 司 产 品 的 技 术 含 量 较 高, 一 旦 核 心 技 术 人 员 流 失, 将 会 对 研 发 人 员 的 再 培 养 以 及 公 司 经 营 活 动 带 来 不 利 影 响 ( 二 ) 知 识 产 权 保 护 风 险 公 司 是 一 家 专 业 从 事 益 智 玩 具 研 发 设 计 生 产 销 售 的 高 新 技 术 企 业, 依 托 先 进 的 模 具 设 计 制 造 技 术, 坚 持 自 主 创 新, 不 断 推 出 具 有 市 场 前 景 的 新 产 品, 培 育 了 深 受 消 费 者 喜 爱 的 玩 具 品 牌, 销 售 收 入 逐 年 增 长 由 于 公 司 益 智 玩 具 系 列 产 品 受 到 国 内 外 市 场 欢 迎, 很 可 能 成 为 其 他 玩 具 生 产 厂 商 模 仿 的 对 象, 所 以 公 司 自 成 立 以 来 一 直 高 度 重 视 自 主 知 识 产 权 的 保 护, 公 司 在 设 计 研 发 产 品 过 程 中 都 及 时 申 请 了 专 利 2015 年 6 月 30 日, 公 司 已 取 得 178 项 专 利 证 书, 其 中 发 明 专 利 2 项 实 用 新 型 专 利 35 项 外 观 设 计 专 利 141 项, 在 未 来 也 会 加 强 专 利 与 非 专 利 技 术 的 保 护 力 度 如 果 公 司 未 能 有 效 保 护 自 身 产 品 的 知 识 产 权, 将 可 能 在 市 场 竞 争 中 削 弱 自 身 的 竞 争 优 势, 从 而 对 公 司 的 经 营 和 业 绩 产 生 不 利 影 响 若 公 司 未 来 能 够 成 功 上 市, 经 营 规 模 将 进 一 步 扩 大, 受 到 市 场 和 行 业 的 关 注 度 更 高, 公 司 可 能 面 临 一 些 知 识 产 权 方 面 的 法 律 纠 纷, 使 得 公 司 存 在 如 专 利 保 护 或 侵 权 等 方 面 的 风 险 此 外, 市 场 上 销 售 的 部 分 塑 料 积 木 产 品 反 映 的 某 些 主 题 相 近, 如 军 事 汽 车 等, 尽 管 发 行 人 在 设 计 生 产 销 售 等 环 节 采 取 了 必 要 的 措 施 避 免 侵 犯 他 人 的 专 利 著 作 权 等, 但 未 来 仍 有 可 能 存 在 侵 犯 他 人 知 识 产 权 的 风 险 四 募 集 资 金 投 资 项 目 风 险 ( 一 ) 募 集 资 金 投 向 的 风 险 公 司 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 均 与 益 智 玩 具 生 产 研 发 密 切 相 关, 全 部 用 于 发 展 主 营 业 务 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 之 益 智 玩 具 生 产 基 地 建 设 项 目 达 产 后, 公 司 益 智 玩 具 产 能 将 新 增 3,200 万 套 / 年 公 司 已 结 合 业 务 发 展 战 略 现 有 业 务 状 况 未

50 来 市 场 需 求 等 因 素 对 募 集 资 金 投 资 项 目 的 可 行 性 进 行 了 慎 重 充 分 的 分 析 和 论 证, 并 且 针 对 新 增 产 能 消 化 采 取 了 营 销 管 理 人 才 建 设 和 市 场 拓 展 等 一 系 列 措 施 基 于 目 前 行 业 的 稳 步 增 长 和 公 司 竞 争 实 力 的 合 理 判 断, 公 司 认 为 新 增 产 能 可 以 得 到 较 好 消 化 但 是 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 需 要 一 定 的 建 设 期 和 达 产 期, 在 项 目 实 施 过 程 中 和 项 目 建 成 后, 如 果 市 场 环 境 技 术 相 关 政 策 等 方 面 出 现 重 大 不 利 变 化, 可 能 使 公 司 面 临 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 新 增 产 能 不 能 全 部 消 化, 给 公 司 经 营 带 来 不 利 影 响 ( 二 ) 固 定 资 产 折 旧 增 加 影 响 公 司 盈 利 能 力 的 风 险 截 至 2015 年 6 月 30 日, 公 司 固 定 资 产 净 值 7, 万 元 根 据 本 次 募 集 资 金 投 资 计 划, 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 完 成 后, 公 司 固 定 资 产 将 新 增 25,628 万 元, 建 成 后 第 1~5 年 新 增 固 定 资 产 折 旧 约 2,411 万 元 / 年, 可 能 影 响 公 司 的 净 利 润 及 净 资 产 收 益 率 因 此, 公 司 面 临 固 定 资 产 折 旧 增 加 而 影 响 公 司 盈 利 能 力 的 风 险 五 税 收 优 惠 政 策 变 化 的 风 险 公 司 于 2011 年 11 月 被 广 东 省 科 学 技 术 厅 广 东 省 财 政 厅 广 东 省 国 家 税 务 局 广 东 省 地 方 税 务 局 共 同 认 定 为 高 新 技 术 企 业, 有 效 期 三 年 根 据 国 家 税 务 总 局 关 于 实 施 高 新 技 术 企 业 所 得 税 优 惠 有 关 问 题 的 通 知 ( 国 税 函 [2009]203 号 ) 和 广 东 省 国 家 税 务 局 转 发 国 家 税 务 总 局 关 于 实 施 高 新 技 术 企 业 所 得 税 优 惠 有 关 问 题 的 通 知 ( 粤 国 税 函 号 ) 规 定, 经 认 定 的 高 新 技 术 企 业 可 在 优 惠 期 内 享 受 15% 的 企 业 所 得 税 优 惠 税 率 2014 年 公 司 顺 利 通 过 高 新 技 术 企 业 复 审 工 作, 高 新 技 术 企 业 证 书 证 书 编 号 :GF , 有 效 期 三 年 2014 年 度 年 度 公 司 享 有 所 得 税 的 优 惠 税 率 为 15% 如 果 将 来 公 司 高 新 技 术 企 业 证 书 到 期 后 不 能 通 过 高 新 技 术 企 业 审 核, 可 能 导 致 公 司 无 法 继 续 享 受 上 述 有 关 税 收 优 惠, 将 对 公 司 未 来 的 净 利 润 产 生 一 定 的 影 响 六 净 资 产 收 益 率 或 营 业 利 润 下 降 的 风 险 报 告 期 内, 发 行 人 盈 利 能 力 突 出,2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年 2012 年, 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 分 别 为 35.39% 28.43% 32.29% 及 39.57% 本 次 募

51 集 资 金 到 位 后, 公 司 的 净 资 产 将 大 幅 增 加, 虽 然 本 次 募 集 资 金 投 资 项 目 均 经 过 科 学 论 证, 预 期 效 益 良 好, 但 募 集 资 金 投 资 项 目 从 建 设 到 达 产 需 要 一 段 时 间, 在 短 期 内 难 以 完 全 产 生 效 益, 因 此 公 司 的 利 润 增 长 短 期 内 可 能 不 会 与 净 资 产 增 长 保 持 同 步, 公 司 将 面 临 股 票 发 行 后 营 业 利 润 比 上 年 下 滑 或 净 资 产 收 益 率 下 降 的 风 险 七 汇 率 风 险 公 司 2015 年 1-6 月 2014 年 2013 年 2012 年 主 营 业 务 收 入 中 外 销 比 例 分 别 为 30.72% 41.18% 37.01% 28.33%, 呈 上 升 趋 势 本 公 司 出 口 主 要 采 用 美 元 结 算, 因 此 人 民 币 升 值 将 不 利 于 公 司 业 绩 的 增 长, 随 着 公 司 未 来 不 断 开 拓 国 外 市 场, 外 销 规 模 将 逐 年 增 长, 同 时 人 民 币 汇 率 受 国 际 利 率 通 货 膨 胀 等 因 素 的 影 响 而 变 动, 汇 率 波 动 将 对 公 司 经 营 业 绩 带 来 一 定 程 度 的 影 响 八 其 他 风 险 因 素 ( 一 ) 国 际 贸 易 摩 擦 导 致 的 风 险 近 年 来 随 着 中 国 经 济 高 速 发 展, 与 世 界 各 国 交 流 更 加 开 放, 贸 易 额 也 不 断 增 长 然 而 在 经 济 全 球 化 的 背 景 下, 中 国 与 其 他 国 家 尤 其 是 欧 美 发 达 国 家 之 间 政 治 文 化 外 交 政 策 等 存 在 差 异, 贸 易 摩 擦 在 所 难 免 随 着 后 危 机 时 代 欧 美 等 发 达 国 家 贸 易 保 护 主 义 有 所 抬 头, 本 公 司 部 分 益 智 玩 具 产 品 的 最 终 销 售 区 域 在 国 外, 如 果 最 终 销 售 区 域 有 关 国 家 与 中 国 发 生 关 于 玩 具 行 业 的 贸 易 摩 擦, 将 会 给 公 司 经 营 带 来 一 定 的 风 险 ( 二 ) 实 际 控 制 人 控 制 风 险 公 司 实 际 控 制 人 为 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞, 间 接 控 制 公 司 80% 的 股 权 ; 吴 锭 辉 为 公 司 董 事 长 兼 总 经 理, 吴 锭 延 为 公 司 董 事 发 行 人 已 按 照 现 代 企 业 制 度 的 要 求 建 立 较 为 完 善 的 法 人 治 理 结 构, 但 如 果 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 利 用 其 控 制 地 位 对 公 司 重 大 资 本 支 出 人 事 任 免 发 展 战 略 关 联 交 易 等 重 大 事 项 施 加 不 当 影 响, 仍 可 能 损 害 公 司 和 中 小 股 东 的 利 益 ( 三 ) 关 于 原 材 料 采 购 独 立 性 的 风 险 发 行 人 生 产 所 使 用 的 主 要 原 材 料 为 ABS 塑 料 原 料, 而 发 行 人 控 股 股 东 邦 领

52 贸 易 经 销 的 主 要 产 品 亦 为 ABS 塑 料 原 料, 因 此 为 了 保 持 业 务 的 独 立 性, 避 免 关 联 交 易, 报 告 期 内 发 行 人 未 从 邦 领 贸 易 采 购 任 何 塑 料 原 材 料, 而 主 要 从 镇 江 奇 美 和 中 石 油 汕 头 分 公 司 采 购 ABS 塑 料 等 原 材 料 尽 管 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 已 于 2012 年 8 月 13 日 分 别 出 具 关 于 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 函, 承 诺 将 尽 量 避 免 减 少 与 发 行 人 发 生 关 联 交 易, 但 仍 不 能 排 除 未 来 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 可 能 会 利 用 其 控 制 地 位 对 发 行 人 施 加 不 当 影 响, 利 用 诸 如 原 材 料 采 购 等 不 公 允 的 关 联 交 易 损 害 中 小 投 资 者 的 利 益

53 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 一 发 行 人 简 介 公 司 名 称 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 英 文 名 称 BanBao Co., Ltd. 法 定 代 表 人 吴 锭 辉 注 册 资 本 ( 实 收 资 本 ) 7,200 万 元 人 民 币 有 限 公 司 成 立 日 期 2003 年 8 月 18 日 股 份 公 司 成 立 日 期 2012 年 5 月 28 日 公 司 住 所 汕 头 市 潮 汕 路 金 园 工 业 城 片 区 生 产 销 售 益 智 玩 具 文 教 体 育 用 品 服 装 塑 胶 制 品 经 营 范 围 精 密 非 金 属 模 具 ; 教 育 服 务 咨 询 ; 动 漫 设 计 ( 涉 及 行 业 许 可 管 理 的 按 国 家 有 关 规 定 办 理 ) 邮 政 编 码 电 话 传 真 互 联 网 址 电 子 信 箱 LXM@banbao.com 二 发 行 人 设 立 情 况 ( 一 ) 设 立 方 式 发 行 人 是 由 邦 领 实 业 整 体 变 更 设 立 的 股 份 有 限 公 司 2012 年 5 月 10 日, 邦 领 实 业 董 事 会 决 议 同 意 将 邦 领 实 业 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司 同 日, 邦 领 实 业 全 体 股 东 作 为 发 起 人 就 设 立 股 份 公 司 共 同 签 署 了 发 起 人 协 议 2012 年 5 月 24 日, 广 东 省 对 外 贸 易 经 济 合 作 厅 出 具 粤 外 经 贸 资 字 [2012]220 号 关 于 合 资 企 业 广 东 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司 转 制 为 外 商 投 资 股 份 有 限 公 司 的 批 复, 同 意 公 司 转 制 为 外 商 投 资 股 份 有 限 公 司 根 据 大 华 事 务 所 于 2012 年 4 月 26 日 出 具 的 大 华 审 字 [2012]4534 号 审 计 报 告, 截 至 2012 年 3 月 31 日, 邦 领 实 业 的 净 资 产 为 11, 万 元 根 据 北 京 大 正 海 地 人 资 产 评 估 有 限 公 司 于 2012 年 5 月 8 日 出 具 的 国 友 大 正 评 报 字 (2012) 第 165C 号 资 产 评 估 报 告, 以 2012 年 3 月 31 日 为 评 估 基 准 日, 邦 领 实 业 账 面 净 资 产 评 估 结 果 为 12, 万 元 公 司 以 经 审 计 的 净 资 产 11, 万 元 按 照 1: 的 比 例 折 合 为 股 本 7,200 万 元, 剩 余 3, 万 元 列 为 股 份 公 司 的 资 本

54 公 积 大 华 事 务 所 于 2012 年 5 月 25 日 出 具 大 华 验 字 [2012]164 号 验 资 报 告 对 发 起 人 出 资 到 位 情 况 进 行 了 验 证 2012 年 5 月 28 日, 汕 头 市 工 商 局 核 发 了 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 公 司 名 称 为 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司, 注 册 ( 实 收 ) 资 本 为 7,200 万 元, 法 定 代 表 人 为 吴 锭 辉, 经 营 范 围 为 生 产 销 售 益 智 玩 具 文 教 体 育 用 品 服 装 塑 胶 制 品 精 密 非 金 属 模 具 ; 教 育 服 务 咨 询 ; 动 漫 设 计 ( 涉 及 行 业 许 可 管 理 的 按 国 家 有 关 规 定 办 理 ) ( 二 ) 发 起 人 发 行 人 设 立 时, 发 起 人 及 其 持 有 公 司 股 份 情 况 如 下 : 序 号 发 起 人 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 邦 领 贸 易 2, 邦 领 国 际 2, 中 楷 创 投 和 盛 昌 投 资 南 信 投 资 美 富 创 投 四 方 投 资 总 计 7, 汕 头 市 邦 领 贸 易 有 限 公 司 截 至 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 邦 领 贸 易 持 有 发 行 人 2, 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 比 例 为 40.80%, 为 发 行 人 控 股 股 东 邦 领 贸 易 成 立 于 2001 年 4 月 2 日, 法 定 代 表 人 吴 锭 延, 注 册 资 本 及 实 收 资 本 均 为 2,000 万 元, 住 所 为 汕 头 市 升 平 第 二 工 业 区 内 04B1-1 号 209 号 厂 房, 注 册 号 为 , 经 营 范 围 : 销 售 : 化 工 原 料 ( 不 含 危 险 品 ), 塑 料 原 料 ( 不 含 危 险 品 ), 胶 合 板, 木 材 制 品, 五 金 交 电, 金 属 材 料, 建 筑 材 料, 汽 车 零 部 件, 摩 托 车 零 部 件, 家 具, 普 通 机 械, 电 器 机 械 及 器 材, 电 子 计 算 机 及 配 件 ; 一 经 营 和 代 理 各 类 商 品 及 技 术 的 进 出 口 业 务 ( 但 国 家 限 定 公 司 或 禁 止 进 出 口 的 商 品 及 技 术 除 外, 不 另 附 进 出 口 商 品 目 录 ); 二 经 营 进 料 加 工 和 三 来 一 补 业 务 ( 凡 涉 专 项 规 定 持 专 批 证 件 方 可 经 营 )

55 邦 领 贸 易 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 认 缴 及 实 缴 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 吴 锭 延 1,000 50% 2 杨 啟 升 % 3 吴 玉 娜 % 4 吴 玉 霞 % 5 赖 玮 韬 120 6% 6 林 波 80 4% 合 计 2, % 最 近 一 年, 邦 领 贸 易 ( 母 公 司 ) 财 务 状 况 如 下 : 项 目 2015 年 6 月 30 日 /2015 年 1-6 月 2014 年 12 月 31 日 /2014 年 度 总 资 产 ( 万 元 ) 7, , 净 资 产 ( 万 元 ) 7, , 净 利 润 ( 万 元 ) , 是 否 审 计 及 审 计 机 构 否 否 2 邦 领 国 际 有 限 公 司 截 至 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 邦 领 国 际 持 有 发 行 人 2, 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 比 例 为 39.20% 邦 领 国 际 成 立 于 2000 年 10 月 20 日, 英 文 名 称 为 JUMBO GRAND INTERNATIONAL LIMITED, 董 事 为 吴 锭 辉, 法 定 股 本 为 10,000 港 元, 注 册 地 址 为 香 港 北 角 英 皇 道 510 号 港 运 城 大 厦 22 楼 2209B, 公 司 编 号 为 邦 领 国 际 除 了 持 有 邦 宝 股 份 39.20% 股 权 邦 领 食 品 25% 股 权 外, 未 从 事 其 他 业 务 邦 领 国 际 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 法 定 股 本 ( 港 元 ) 出 资 比 例 1 吴 锭 辉 10, % 合 计 10, % 最 近 一 年, 邦 领 国 际 财 务 状 况 如 下 : 项 目 2014 年 12 月 31 日 /2014 年 度 总 资 产 ( 万 港 元 ) 2, 净 资 产 ( 万 港 元 ) 2, 净 利 润 ( 万 港 元 ) 1, 是 否 审 计 及 审 计 机 构 否

56 根 据 香 港 何 君 柱 律 师 楼 出 具 的 关 于 邦 领 国 际 之 法 律 意 见 书 : 邦 领 国 际 于 2000 年 10 月 20 日 在 香 港 依 据 香 港 公 司 条 例 注 册 成 为 有 限 公 司, 目 前 仍 有 效 存 续 ; 邦 领 国 际 现 持 有 的 公 司 注 册 证 书 合 法 有 效 实 际 控 制 人 之 一 吴 锭 辉 已 承 诺 : 邦 领 国 际 有 限 公 司 对 中 国 大 陆 的 相 关 企 业 ( 包 括 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 及 其 前 身 广 东 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司 ) 进 行 投 资 符 合 中 华 人 民 共 和 国 和 中 华 人 民 共 和 国 香 港 特 别 行 政 区 的 相 关 法 律 和 法 规, 该 等 投 资 真 实 合 法 有 效 ; 本 人 保 证, 如 果 本 人 对 境 内 企 业 的 投 资 形 成 任 何 纠 纷 行 政 处 罚 索 赔 或 其 他 偿 付 义 务 等, 与 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 无 关 ; 若 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 因 此 而 遭 受 任 何 损 失, 均 由 本 人 无 条 件 对 该 等 损 失 承 担 全 部 赔 偿 责 任 3 汕 头 市 中 楷 创 业 投 资 合 伙 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 截 至 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 中 楷 创 投 持 有 发 行 人 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 比 例 为 12.30% 中 楷 创 投 成 立 于 2010 年 12 月 8 日, 执 行 事 务 合 伙 人 为 林 纯, 投 资 额 为 3,000 万 元, 住 所 为 汕 头 市 金 平 区 水 仙 园 42 幢 701 号 房, 注 册 号 为 , 经 营 范 围 : 创 业 投 资 业 务 ; 代 理 其 他 创 业 投 资 企 业 或 个 人 的 创 业 投 资 业 务 ; 创 业 投 资 咨 询 业 务 ; 为 创 业 企 业 提 供 创 业 管 理 服 务 业 务 ; 参 与 设 立 创 业 投 资 企 业 与 创 业 投 资 管 理 顾 问 机 构 [ 经 营 范 围 中 凡 涉 专 项 规 定 持 有 效 专 批 证 件 方 可 经 营 ] 中 楷 创 投 的 出 资 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 合 伙 类 型 认 缴 出 资 额 ( 万 元 ) 实 缴 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 林 纯 普 通 合 伙 人 2,400 1,600 80% 2 高 志 刚 有 限 合 伙 人 % 合 计 3,000 2, % 最 近 一 年, 中 楷 创 投 财 务 状 况 如 下 : 项 目 2015 年 6 月 30 日 /2015 年 1-6 月 2014 年 12 月 31 日 /2014 年 度 总 资 产 ( 万 元 ) 10, , 净 资 产 ( 万 元 ) 3, , 净 利 润 ( 万 元 ) 是 否 审 计 及 审 计 机 构 否 否 4 汕 头 市 和 盛 昌 投 资 有 限 公 司

57 截 至 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 和 盛 昌 投 资 持 有 发 行 人 180 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 比 例 为 2.50% 和 盛 昌 投 资 成 立 于 2012 年 3 月 27 日, 法 定 代 表 人 吴 锭 平, 注 册 资 本 及 实 收 资 本 均 为 360 万 元, 住 所 为 汕 头 市 金 平 区 华 新 城 富 华 园 8 幢 204 房, 注 册 号 为 , 经 营 范 围 : 对 工 业 企 业 商 业 企 业 餐 饮 业 房 地 产 业 建 筑 业 投 资 ( 凡 涉 专 项 规 定 持 专 批 证 件 方 可 经 营 ) 和 盛 昌 投 资 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 认 缴 及 实 缴 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 吴 锭 平 % 2 李 欣 明 % 3 李 旭 林 % 4 姜 小 红 % 5 苏 锐 强 % 6 丘 杰 % 7 李 吟 珍 % 8 陈 进 喜 % 9 林 怡 史 % 合 计 % 最 近 一 年, 和 盛 昌 投 资 财 务 状 况 如 下 : 项 目 2015 年 6 月 30 日 /2015 年 1-6 月 2014 年 12 月 31 日 /2014 年 度 总 资 产 ( 万 元 ) 净 资 产 ( 万 元 ) 净 利 润 ( 万 元 ) 是 否 审 计 及 审 计 机 构 否 否 5 汕 头 市 南 信 投 资 有 限 公 司 截 至 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 南 信 投 资 持 有 发 行 人 144 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 比 例 为 2.00% 南 信 投 资 成 立 于 2010 年 3 月 1 日, 法 定 代 表 人 谢 锦 蘋, 注 册 资 本 及 实 收 资 本 均 为 800 万 元, 注 册 号 为 , 住 所 为 汕 头 市 龙 湖 区 黄 山 路 30 号 荣 兴 大 厦 803 号 房, 经 营 范 围 : 对 房 地 产 业 工 业 食 品 业 的 投 资 ( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 )

58 南 信 投 资 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 认 缴 及 实 缴 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 谢 锦 蘋 % 2 沈 亚 娟 % 合 计 % 最 近 一 年, 南 信 投 资 财 务 状 况 如 下 : 项 目 2015 年 6 月 30 日 /2015 年 1-6 月 2014 年 12 月 31 日 /2014 年 度 总 资 产 ( 万 元 ) 7, 净 资 产 ( 万 元 ) 净 利 润 ( 万 元 ) 是 否 审 计 及 审 计 机 构 否 否 6 广 州 美 富 创 业 投 资 企 业 ( 有 限 合 伙 ) 截 至 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 美 富 创 投 持 有 发 行 人 144 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 比 例 为 2.00% 美 富 创 投 成 立 于 2010 年 10 月 9 日, 执 行 事 务 合 伙 人 为 陈 东 升, 注 册 ( 实 收 ) 资 本 3,000 万 元, 注 册 号 为 , 住 所 为 广 州 市 越 秀 区 广 州 大 道 北 193 号 12B01 自 编 1208 房, 经 营 范 围 : 创 业 投 资 ; 代 理 其 他 创 业 投 资 企 业 等 机 构 或 个 人 的 创 业 投 资 业 务 ; 创 业 投 资 咨 询 业 务 ; 为 创 业 企 业 提 供 创 业 管 理 服 务 业 务 ; 参 与 设 立 创 业 投 资 企 业 与 创 业 投 资 管 理 顾 问 机 构 美 富 创 投 的 出 资 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 合 伙 类 型 认 缴 及 实 缴 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 王 泽 瑶 有 限 合 伙 人 2,700 90% 2 陈 东 升 普 通 合 伙 人 % 合 计 3, % 最 近 一 年, 美 富 创 投 财 务 状 况 如 下 : 项 目 2015 年 6 月 30 日 /2015 年 1-6 月 2014 年 12 月 31 日 /2014 年 度 总 资 产 ( 万 元 ) 3, 净 资 产 ( 万 元 ) 3, 净 利 润 ( 万 元 ) 是 否 审 计 及 审 计 机 构 否 否 7 揭 阳 市 四 方 投 资 咨 询 有 限 公 司

59 截 至 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 四 方 投 资 持 有 发 行 人 万 股, 占 公 司 总 股 本 的 比 例 为 1.20% 四 方 投 资 成 立 于 2009 年 4 月 29 日, 法 定 代 表 人 龚 萍, 注 册 资 本 及 实 收 资 本 均 为 138 万 元, 注 册 号 为 , 住 所 为 揭 阳 市 榕 城 区 东 山 新 河 村 大 海 片 市 工 商 局 对 面 楼 202 号, 经 营 范 围 : 从 事 以 自 有 资 产 投 资 业 务 ; 提 供 财 务 会 计 审 计 咨 询 服 务 ; 企 业 各 类 登 记 代 理 咨 询 服 务 ( 以 上 项 目 不 含 法 律 行 政 法 规 和 国 务 院 规 定 禁 止 的 限 制 的 项 目 )( 依 法 须 经 批 准 的 项 目, 经 相 关 部 门 批 准 后 方 可 开 展 经 营 活 动 ) 四 方 投 资 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 姓 名 认 缴 及 实 缴 出 资 额 ( 万 元 ) 出 资 比 例 1 龚 萍 69 50% 2 陈 静 忠 69 50% 合 计 % 最 近 一 年, 四 方 投 资 财 务 状 况 如 下 : 项 目 2015 年 6 月 30 日 /2015 年 1-6 月 2014 年 12 月 31 日 /2014 年 度 总 资 产 ( 万 元 ) 净 资 产 ( 万 元 ) 净 利 润 ( 万 元 ) 是 否 审 计 及 审 计 机 构 否 否 ( 三 ) 在 发 行 人 设 立 前 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 发 行 人 主 要 发 起 人 为 邦 领 贸 易 和 邦 领 国 际 在 发 行 人 改 制 设 立 前, 邦 领 贸 易 拥 有 的 主 要 资 产 为 邦 领 实 业 40.80% 股 权 斯 兰 鑫 福 20% 股 权, 实 际 从 事 的 主 要 业 务 为 塑 料 原 料 贸 易 ; 邦 领 国 际 除 了 持 有 邦 领 实 业 39.20% 股 权 邦 领 食 品 25% 股 权 外, 未 从 事 其 他 业 务 发 行 人 是 以 有 限 责 任 公 司 整 体 变 更 的 方 式 设 立, 因 此, 发 行 人 改 制 设 立 前 后, 主 要 发 起 人 拥 有 的 主 要 资 产 及 实 际 从 事 的 主 要 业 务 并 未 因 本 公 司 的 设 立 而 发 生 重 大 变 化 ( 四 ) 发 行 人 成 立 时 拥 有 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务

60 发 行 人 整 体 变 更 设 立 时 承 继 了 原 有 限 公 司 全 部 的 资 产 负 债 和 业 务 公 司 的 主 要 资 产 和 实 际 从 事 的 主 要 业 务 在 整 体 变 更 为 股 份 公 司 后 没 有 发 生 重 大 变 化, 承 继 了 有 限 公 司 实 际 从 事 的 业 务, 即 生 产 销 售 益 智 玩 具 和 精 密 非 金 属 模 具 发 行 人 以 2012 年 3 月 31 日 为 审 计 基 准 日 整 体 变 更 为 股 份 公 司 时, 资 产 总 计 为 16, 万 元, 主 要 包 括 货 币 资 金 2, 万 元, 应 收 账 款 万 元, 存 货 3, 万 元, 固 定 资 产 4, 万 元, 在 建 工 程 2, 万 元 ( 五 ) 改 制 前 原 企 业 的 业 务 流 程 改 制 后 发 行 人 的 业 务 流 程, 以 及 原 企 业 和 发 行 人 业 务 流 程 间 的 联 系 发 行 人 由 邦 领 实 业 整 体 变 更 而 来, 承 继 了 其 全 部 的 资 产 负 债 业 务, 也 继 承 了 原 有 的 业 务 模 式 和 流 程 发 行 人 和 原 公 司 的 业 务 流 程 相 同, 改 制 前 后 业 务 流 程 未 发 生 重 大 变 化 具 体 业 务 流 程 参 见 本 招 股 意 向 书 第 六 节 业 务 和 技 术 之 四 发 行 人 的 主 营 业 务 情 况 相 关 内 容 ( 六 ) 发 行 人 成 立 以 来, 在 生 产 经 营 方 面 与 主 要 发 起 人 的 关 联 关 系 及 演 变 情 况 发 行 人 成 立 以 来, 独 立 开 展 生 产 经 营 业 务 发 行 人 与 主 要 发 起 人 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 的 关 联 交 易 情 况 参 见 本 招 股 意 向 书 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 二 关 联 方 关 联 关 系 与 关 联 交 易 相 关 内 容 ( 七 ) 发 起 人 出 资 资 产 的 产 权 变 更 手 续 办 理 情 况 发 行 人 是 由 邦 领 实 业 整 体 变 更 设 立 的 股 份 公 司, 承 继 了 邦 领 实 业 全 部 的 资 产 负 债, 合 法 拥 有 相 关 专 有 技 术 商 标 专 利 土 地 使 用 权 房 屋 所 有 权 等 权 利, 但 需 要 将 有 关 权 属 证 书 的 权 利 人 名 称 由 邦 领 实 业 变 更 为 邦 宝 股 份 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 除 了 1 项 国 外 注 册 商 标 权 证 书 的 权 利 人 名 称 为 邦 领 实 业 外, 发 行 人 拥 有 的 其 他 资 产 或 权 利 的 权 利 人 名 称 变 更 已 完 成 ( 八 ) 发 行 人 独 立 运 营 的 情 况

61 发 行 人 成 立 以 来, 严 格 按 照 公 司 法 和 公 司 章 程 规 范 运 作, 逐 步 建 立 健 全 法 人 治 理 结 构, 资 产 完 整, 业 务 人 员 机 构 财 务 独 立, 具 有 完 整 的 业 务 体 系 及 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力 1 资 产 完 整 发 行 人 合 法 拥 有 与 生 产 经 营 相 关 的 机 器 设 备 房 屋 土 地 商 标 专 利 等 资 产 的 所 有 权 或 使 用 权, 具 有 独 立 的 原 材 料 采 购 和 产 品 销 售 系 统, 不 存 在 依 赖 股 东 的 资 产 进 行 生 产 经 营 的 情 况 公 司 主 要 资 产 权 属 清 晰, 不 存 在 重 大 权 属 纠 纷, 与 主 要 股 东 不 存 在 共 用 资 产 的 情 况 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 公 司 不 存 在 为 股 东 和 其 他 个 人 提 供 担 保 的 情 形, 亦 不 存 在 主 要 股 东 占 用 本 公 司 资 金 资 产 或 其 他 资 源 的 情 形 2 业 务 独 立 发 行 人 独 立 进 行 产 品 的 研 发 设 计 生 产 和 销 售, 拥 有 研 发 设 计 原 料 采 购 生 产 制 造 质 量 控 制 与 产 品 销 售 一 套 完 整 的 规 范 运 作 体 系, 能 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营, 未 受 控 于 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业, 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 不 存 在 同 业 竞 争 或 显 失 公 平 的 关 联 交 易 3 人 员 独 立 发 行 人 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 均 严 格 按 照 公 司 法 公 司 章 程 规 定 的 条 件 和 程 序 产 生, 不 存 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 主 要 股 东 干 预 公 司 董 事 会 和 股 东 大 会 做 出 人 事 任 免 决 定 的 情 况 发 行 人 建 立 了 独 立 的 人 事 管 理 部 门 和 完 整 的 人 事 管 理 制 度 发 行 人 总 经 理 副 总 经 理 财 务 总 监 董 事 会 秘 书 等 高 级 管 理 人 员 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 中 担 任 除 董 事 监 事 以 外 的 任 何 职 务, 也 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 领 薪 发 行 人 的 财 务 人 员 未 在 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 中 兼 职 4 财 务 独 立 发 行 人 设 有 独 立 的 财 务 部 门, 建 立 了 独 立 的 财 务 核 算 体 系, 制 定 了 规 范 的 财 务 会 计 制 度, 能 够 独 立 作 出 财 务 决 策 公 司 独 立 在 银 行 开 设 账 户, 银 行 基 本 账 户 的 开 户 行 为 中 国 银 行 股 份 有 限 公 司 汕 头 分 行, 账 号 为 发 行 人 不

62 存 在 与 股 东 共 用 银 行 账 户 的 情 形, 也 不 存 在 股 东 干 预 发 行 人 财 务 决 策 资 金 使 用 的 情 况 发 行 人 独 立 纳 税, 持 有 由 广 东 省 汕 头 市 国 家 税 务 局 和 广 东 省 汕 头 市 地 方 税 务 局 共 同 颁 发 的 证 号 为 粤 国 税 字 号 的 税 务 登 记 证 5 机 构 独 立 发 行 人 通 过 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 独 立 董 事 制 度 以 及 董 事 会 专 门 委 员 会 制 度, 强 化 了 公 司 的 分 权 制 衡 和 相 互 监 督, 形 成 了 有 效 的 法 人 治 理 结 构 在 内 部 机 构 设 置 上, 发 行 人 建 立 了 适 应 自 身 发 展 需 要 的 组 织 机 构, 明 确 了 各 机 构 职 能, 定 员 定 岗, 并 制 定 了 相 应 的 内 部 管 理 与 控 制 制 度, 独 立 开 展 生 产 经 营 活 动 发 行 人 组 织 机 构 与 控 股 股 东 实 际 控 制 人 及 其 控 制 的 其 他 企 业 完 全 分 开, 不 存 在 混 合 经 营 合 署 办 公 的 情 形, 不 存 在 股 东 单 位 和 其 他 关 联 单 位 或 个 人 干 预 发 行 人 机 构 设 置 的 情 形 三 发 行 人 的 股 本 形 成 及 变 化 情 况 本 公 司 系 由 有 限 公 司 整 体 变 更 设 立, 公 司 股 本 形 成 及 变 化 过 程 分 为 有 限 公 司 阶 段 和 股 份 公 司 阶 段 : ( 一 ) 有 限 公 司 阶 段 出 资 演 变 情 况 年 8 月, 公 司 前 身 汕 头 市 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司 成 立 (1) 成 立 情 况 2003 年 7 月 22 日, 邦 领 贸 易 与 邦 领 国 际 签 署 中 外 合 资 经 营 企 业 汕 头 市 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司 合 同 书, 双 方 约 定 汕 头 邦 领 投 资 总 额 2,880 万 元 人 民 币, 注 册 资 本 1,800 万 元 人 民 币, 其 中 邦 领 贸 易 ( 中 方 ) 认 缴 出 资 额 918 万 元 人 民 币, 占 注 册 资 本 51%, 邦 领 国 际 ( 外 方 ) 认 缴 出 资 额 882 万 元 等 值 外 汇, 占 注 册 资 本 49% 汕 头 邦 领 注 册 资 本 由 双 方 按 其 出 资 比 例 分 三 期 缴 付, 首 期 自 公 司 执 照 签 发 之 日 起 三 个 月 内 投 入 15%, 一 年 内 缴 足 50%, 余 额 两 年 内 缴 足 汕 头 邦 领 的 合 营 期 限 为 10 年, 自 营 业 执 照 签 发 之 日 起 算 2003 年 7 月 29 日, 汕 头 市 金 平 区 对 外 贸 易 经 济 合 作 局 筹 备 组 出 具 汕 金 外 筹 [2003]42 号 关 于 设 立 中 外 合 资 经 营 企 业 汕 头 市 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司 的 批

63 复, 同 意 邦 领 贸 易 与 邦 领 国 际 设 立 汕 头 邦 领, 公 司 经 营 范 围 为 生 产 新 一 代 电 子 智 力 玩 具 精 密 非 金 属 模 具 塑 胶 制 品, 经 营 期 限 为 十 年 2003 年 8 月 13 日, 汕 头 市 人 民 政 府 核 发 了 外 经 贸 粤 汕 合 资 证 字 [2003]0007 号 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 2003 年 8 月 18 日, 汕 头 市 工 商 局 核 发 了 注 册 号 为 企 合 粤 汕 总 副 字 第 号 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 资 本 1,800 万 元 人 民 币, 实 收 资 本 0 元, 法 定 代 表 人 吴 锭 辉, 经 营 范 围 为 电 子 智 力 玩 具 精 密 非 金 属 模 具 塑 胶 制 品 生 产 项 目 的 筹 建, 经 营 期 限 自 2003 年 8 月 18 日 至 2013 年 8 月 17 日 成 立 时, 汕 头 邦 领 的 股 权 结 构 如 下 : 出 资 额 ( 万 元 ) 序 号 股 东 名 称 持 股 比 例 认 缴 金 额 实 缴 金 额 1 邦 领 贸 易 % 2 邦 领 国 际 % 总 计 1, % (2) 关 于 外 方 投 资 者 名 称 的 说 明 由 于 公 司 相 关 经 办 人 员 工 作 疏 忽, 在 编 制 公 司 章 程 合 资 经 营 合 同 合 资 兴 建 公 司 的 可 行 性 研 究 报 告 报 送 金 平 区 外 经 贸 局 关 于 公 司 设 立 的 申 请 文 件 报 送 工 商 局 关 于 工 商 登 记 的 资 料 时, 将 外 方 投 资 者 公 司 名 称 邦 领 国 际 有 限 公 司 误 写 为 邦 领 ( 香 港 ) 国 际 有 限 公 司, 但 相 关 文 件 中 的 法 人 公 章 均 为 邦 领 国 际 有 限 公 司 2006 年 12 月 25 日, 金 平 区 外 经 贸 局 出 具 汕 金 外 经 贸 [2006]69 号 关 于 汕 头 市 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司 更 改 合 资 外 方 名 称 的 批 复, 同 意 外 方 投 资 者 名 称 由 邦 领 ( 香 港 ) 国 际 有 限 公 司 更 正 为 邦 领 国 际 有 限 公 司 2006 年 12 月 26 日, 汕 头 市 人 民 政 府 核 发 新 的 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 2007 年 1 月 11 日, 汕 头 邦 领 向 汕 头 市 工 商 局 提 交 更 改 外 方 投 资 者 名 称 的 申 请 报 告,2007 年 6 月 8 日, 汕 头 市 工 商 局 核 发 了 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照 年 9 月, 第 一 期 出 资, 实 收 资 本 变 更 为 万 元 2003 年 9 月 5 日, 汕 头 市 金 正 会 计 师 事 务 所 出 具 汕 金 正 验 (2003) 第 A

64 号 验 资 报 告, 截 至 2003 年 9 月 3 日, 汕 头 邦 领 已 收 到 股 东 缴 纳 的 第 一 期 注 册 资 本 合 计 万 元 人 民 币, 其 中 邦 领 贸 易 实 缴 注 册 资 本 万 元 人 民 币, 邦 领 国 际 实 缴 万 美 元, 折 合 人 民 币 万 元, 全 部 为 货 币 资 金 2003 年 9 月 9 日, 汕 头 市 工 商 局 核 发 变 更 后 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 实 收 资 本 由 0 元 变 更 为 万 元 人 民 币 变 更 后 股 权 结 构 如 下 : 出 资 额 ( 万 元 ) 序 号 股 东 名 称 持 股 比 例 认 缴 金 额 实 缴 金 额 1 邦 领 贸 易 % 2 邦 领 国 际 % 总 计 1, % 年 12 月, 第 二 期 出 资, 实 收 资 本 变 更 为 1, 万 元, 经 营 范 围 及 经 营 期 限 变 更 2003 年 11 月 10 日, 汕 头 市 金 正 会 计 师 事 务 所 出 具 汕 金 正 验 (2003) 第 A0280 号 验 资 报 告, 截 至 2003 年 11 月 6 日, 汕 头 邦 领 已 收 到 股 东 缴 纳 的 第 二 期 注 册 资 本 合 计 万 元 人 民 币, 其 中 邦 领 贸 易 实 缴 注 册 资 本 350 万 元 人 民 币, 邦 领 国 际 实 缴 400 万 港 元, 折 合 人 民 币 万 元, 全 部 为 货 币 资 金 2003 年 12 月 24 日, 汕 头 市 工 商 局 核 发 变 更 后 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 实 收 资 本 由 万 元 变 更 为 1, 万 元, 经 营 范 围 变 更 为 生 产 电 子 智 力 玩 具 精 密 非 金 属 模 具 塑 胶 制 品, 经 营 期 限 变 更 为 自 2003 年 8 月 18 日 至 2004 年 12 月 23 日 变 更 后 股 权 结 构 如 下 : 出 资 额 ( 万 元 ) 序 号 股 东 名 称 持 股 比 例 认 缴 金 额 实 缴 金 额 1 邦 领 贸 易 % 2 邦 领 国 际 % 总 计 1,800 1, % 至 此, 汕 头 市 工 商 局 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 和 金 平 区 外 经 贸 局 出 具 的 关 于 设 立 中 外 合 资 经 营 企 业 汕 头 市 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司 的 批 复 中, 关 于 汕 头 邦 领 的 经 营 范 围 取 得 一 致 2012 年 7 月 24 日, 金 平 区 外 经 贸 局 出 具 情 况 说

65 明 : 我 局 对 汕 头 邦 领 的 上 述 变 更 事 项 予 以 确 认, 该 等 事 项 的 变 更 为 汕 头 市 工 商 局 和 汕 头 邦 领 根 据 厂 房 建 设 的 实 际 情 况 等 情 形 而 作 出 的, 无 需 再 经 我 局 重 复 批 准, 汕 头 邦 领 的 上 述 行 为 未 违 反 外 商 投 资 相 关 的 法 律 法 规 年 8 月, 第 三 期 出 资, 实 收 资 本 变 更 为 1,800 万 元 2004 年 7 月 29 日, 汕 头 市 金 正 会 计 师 事 务 所 出 具 汕 金 正 (2004) 验 第 A0226 号 验 资 报 告, 截 至 2004 年 7 月 26 日, 汕 头 邦 领 已 收 到 股 东 以 货 币 资 金 缴 纳 的 第 三 期 注 册 资 本, 其 中 邦 领 贸 易 实 缴 注 册 资 本 318 万 元 人 民 币, 邦 领 国 际 实 缴 万 港 元, 折 合 人 民 币 3,222, 元, 其 中 3,218, 元 计 入 注 册 资 本, 超 出 部 分 3, 元 计 入 资 本 公 积 至 此, 公 司 注 册 资 本 按 约 定 足 额 缴 纳 2004 年 8 月 11 日, 汕 头 市 工 商 局 核 发 变 更 后 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 实 收 资 本 变 更 为 1,800 万 元 人 民 币 变 更 后 股 权 结 构 如 下 : 出 资 额 ( 万 元 ) 序 号 股 东 名 称 持 股 比 例 认 缴 金 额 实 缴 金 额 1 邦 领 贸 易 % 2 邦 领 国 际 % 总 计 1,800 1, % 年 12 月, 经 营 期 限 变 更 2004 年 11 月 20 日, 汕 头 邦 领 召 开 董 事 会, 决 议 同 意 向 汕 头 市 工 商 局 申 请 变 更 经 营 期 限 2004 年 12 月 8 日, 汕 头 市 工 商 局 核 发 变 更 后 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 经 营 期 限 由 自 2003 年 8 月 18 日 至 2004 年 12 月 23 日 变 更 为 自 2003 年 8 月 18 日 至 2005 年 12 月 23 日 年 12 月, 经 营 期 限 变 更 鉴 于 汕 头 邦 领 生 产 经 营 用 房 已 于 2005 年 12 月 19 日 通 过 竣 工 验 收 备 案, 公 司 筹 建 阶 段 已 结 束,2005 年 12 月 22 日, 汕 头 邦 领 召 开 董 事 会, 决 议 同 意 向 汕 头 市 工 商 局 申 请 变 更 经 营 期 限

66 2005 年 12 月 28 日, 汕 头 市 工 商 局 核 发 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 经 营 期 限 由 自 2003 年 8 月 18 日 至 2005 年 12 月 23 日 变 更 为 自 2003 年 8 月 18 日 至 2013 年 8 月 17 日 至 此, 汕 头 市 工 商 局 核 发 的 企 业 法 人 营 业 执 照 和 金 平 区 外 经 贸 局 出 具 的 关 于 设 立 中 外 合 资 经 营 企 业 汕 头 市 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司 的 批 复 中, 关 于 汕 头 邦 领 的 经 营 期 限 取 得 一 致 2012 年 7 月 24 日, 金 平 区 外 经 贸 局 出 具 情 况 说 明 : 我 局 对 汕 头 邦 领 的 上 述 变 更 事 项 予 以 确 认, 该 等 事 项 的 变 更 为 汕 头 市 工 商 局 和 汕 头 邦 领 根 据 厂 房 建 设 的 实 际 情 况 等 情 形 而 作 出 的, 无 需 再 经 我 局 重 复 批 准, 汕 头 邦 领 的 上 述 行 为 未 违 反 外 商 投 资 相 关 的 法 律 法 规 年 3 月, 经 营 范 围 变 更 2006 年 3 月 6 日, 汕 头 邦 领 召 开 董 事 会 审 议 通 过 变 更 公 司 经 营 范 围 2006 年 3 月 20 日, 金 平 区 外 经 贸 局 出 具 汕 金 外 经 贸 [2006]7 号 关 于 汕 头 市 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司 变 更 经 营 范 围 的 批 复, 同 意 变 更 经 营 范 围 2006 年 3 月 21 日, 汕 头 市 人 民 政 府 核 发 了 新 的 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 2006 年 3 月 22 日, 汕 头 市 工 商 局 核 发 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 经 营 范 围 由 生 产 电 子 智 力 玩 具 精 密 非 金 属 模 具 塑 胶 制 品 变 更 为 生 产 销 售 电 子 智 力 玩 具 精 密 非 金 属 模 具 塑 胶 制 品 塑 料 原 料 年 8 月, 公 司 名 称 变 更 为 广 东 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司 2008 年 7 月 16 日, 汕 头 邦 领 召 开 董 事 会 审 议 通 过 公 司 名 称 变 更 议 案 2008 年 8 月 1 日, 汕 头 市 工 商 局 核 发 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 号 变 更 为 , 公 司 名 称 变 更 为 广 东 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司 根 据 广 东 省 工 商 行 政 管 理 局 于 2007 年 5 月 16 日 印 发 的 粤 工 商 [2007] 联 字 13 号 关 于 印 发 外 商 投 资 的 公 司 审 批 登 记 问 题 协 调 会 会 议 纪 要 的 通 知, 外 商 投 资 公 司 名 称 变 更 属 于 不 需 先 经 审 批 机 关 批 准, 直 接 到 工 商 部 门 办 理 变 更 事 项, 在 工 商 登 记 机 关 办 理 登 记 手 续 后, 于 30 日 内 到 审 批 机 关 办 理 变 更 手 续, 审

67 批 机 关 不 再 另 行 下 发 批 文, 仅 变 更 批 准 证 书 或 备 案, 故 本 次 名 称 变 更 未 向 审 批 机 关 申 请 批 准 根 据 该 通 知, 汕 头 邦 领 办 理 完 毕 工 商 变 更 登 记 手 续 后, 随 即 向 审 批 机 关 办 理 变 更 手 续, 并 于 2008 年 8 月 14 日 取 得 新 的 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 年 10 月, 经 营 期 限 变 更 2011 年 10 月 25 日, 邦 领 实 业 召 开 董 事 会 审 议 通 过 延 长 公 司 经 营 期 限 的 议 案 同 日, 邦 领 实 业 召 开 股 东 会 审 议 通 过 公 司 章 程 修 正 案 2011 年 10 月 27 日, 金 平 区 外 经 贸 局 出 具 汕 金 外 经 贸 [2011]37 号 关 于 广 东 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司 延 长 经 营 期 限 的 批 复, 同 意 公 司 经 营 期 限 延 长 15 年, 由 原 10 年 变 更 为 25 年 同 日, 汕 头 市 人 民 政 府 核 发 了 新 的 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 2011 年 10 月 27 日, 汕 头 市 工 商 局 核 发 了 新 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 公 司 经 营 期 限 延 长 至 2028 年 8 月 17 日 年 3 月, 增 资 2012 年 3 月 23 日, 邦 领 实 业 召 开 董 事 会 审 议 通 过 增 加 投 资 总 额 和 注 册 资 本 决 议, 投 资 总 额 由 2,880 万 元 增 至 3,330 万 元, 注 册 资 本 由 1,800 万 元 增 至 2,250 万 元 新 增 450 万 元 注 册 资 本 全 部 由 新 股 东 认 缴, 其 中 中 楷 创 投 以 人 民 币 1, 万 元 认 缴 新 增 注 册 资 本 万 元, 占 增 资 后 注 册 资 本 12.30%; 和 盛 昌 投 资 以 人 民 币 万 元 认 缴 新 增 注 册 资 本 万 元, 占 增 资 后 注 册 资 本 2.50%; 南 信 投 资 以 人 民 币 万 元 认 缴 新 增 注 册 资 本 45 万 元, 占 增 资 后 注 册 资 本 2%; 美 富 创 投 以 人 民 币 万 元 认 缴 新 增 注 册 资 本 45 万 元, 占 增 资 后 注 册 资 本 2%; 四 方 投 资 以 人 民 币 万 元 认 缴 新 增 注 册 资 本 27 万 元, 占 增 资 后 注 册 资 本 1.20% 同 日, 各 增 资 方 与 邦 领 实 业 签 署 了 增 资 协 议 2012 年 3 月 27 日, 金 平 区 外 经 贸 局 出 具 汕 金 外 经 贸 [2012]5 号 关 于 广 东 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司 增 加 投 资 总 额 和 注 册 资 本 的 批 复, 同 意 公 司 增 加 投 资 总 额 和 注 册 资 本 2012 年 3 月 28 日, 汕 头 市 金 正 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 汕 金 正 (2012)

68 验 字 第 076 号 验 资 报 告, 截 至 2012 年 3 月 28 日, 邦 领 实 业 已 收 到 新 股 东 缴 纳 的 货 币 资 金 2, 万 元, 其 中 实 收 注 册 资 本 450 万 元, 超 出 部 分 2, 万 元 计 入 资 本 公 积 本 次 变 更 后 累 计 注 册 ( 实 收 ) 资 本 为 2,250 万 元 2012 年 3 月 29 日, 汕 头 市 人 民 政 府 核 发 了 新 的 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 同 日, 汕 头 市 工 商 局 核 发 变 更 后 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 注 册 ( 实 收 ) 资 本 变 更 为 2,250 万 元 本 次 增 资 后, 公 司 股 权 结 构 变 更 如 下 : 序 号 股 东 名 称 变 更 前 出 资 变 更 后 出 资 金 额 ( 万 元 ) 比 例 (%) 金 额 ( 万 元 ) 比 例 (%) 1 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 中 楷 创 投 和 盛 昌 投 资 南 信 投 资 美 富 创 投 四 方 投 资 总 计 1, , ( 二 )2012 年 5 月, 整 体 变 更 为 股 份 有 限 公 司 2012 年 5 月 10 日, 邦 领 实 业 召 开 董 事 会, 决 议 同 意 公 司 形 式 变 更 为 股 份 有 限 公 司 同 日, 原 邦 领 实 业 全 体 股 东 作 为 拟 变 更 设 立 的 股 份 公 司 的 发 起 人 签 订 了 发 起 人 协 议 2012 年 5 月 24 日, 广 东 省 对 外 贸 易 经 济 合 作 厅 出 具 粤 外 经 贸 资 字 [2012]220 号 关 于 合 资 企 业 广 东 邦 领 塑 模 实 业 有 限 公 司 转 制 为 外 商 投 资 股 份 有 限 公 司 的 批 复, 同 意 公 司 转 制 为 外 商 投 资 股 份 有 限 公 司 2012 年 5 月 25 日, 广 东 省 人 民 政 府 核 发 了 批 准 号 为 商 外 资 粤 股 份 证 字 [2012]0006 号 台 港 澳 侨 投 资 企 业 批 准 证 书 根 据 大 华 事 务 所 于 2012 年 4 月 26 日 出 具 的 大 华 审 字 [2012]4534 号 审 计 报 告, 截 至 2012 年 3 月 31 日, 邦 领 实 业 的 净 资 产 为 11, 万 元 根 据 北 京 大 正 海 地 人 资 产 评 估 有 限 公 司 于 2012 年 5 月 8 日 出 具 的 国 友 大 正 评 报 字 (2012) 第 165C 号 资 产 评 估 报 告, 以 2012 年 3 月 31 日 为 评 估 基 准 日, 邦 领 实 业 账

69 面 净 资 产 评 估 结 果 为 12, 万 元 公 司 以 经 审 计 的 净 资 产 11, 万 元 按 照 1: 的 比 例 折 合 为 股 本 7,200 万 元, 剩 余 3, 万 元 列 为 股 份 公 司 的 资 本 公 积 大 华 事 务 所 于 2012 年 5 月 25 日 出 具 大 华 验 字 [2012]164 号 验 资 报 告 对 发 起 人 出 资 到 位 情 况 进 行 了 验 证 2012 年 5 月 28 日, 邦 宝 股 份 召 开 了 创 立 大 会 暨 第 一 次 股 东 大 会 2012 年 5 月 28 日, 汕 头 市 工 商 局 核 发 了 注 册 号 为 的 企 业 法 人 营 业 执 照, 公 司 名 称 为 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司, 注 册 ( 实 收 ) 资 本 为 7,200 万 元, 经 营 范 围 为 : 生 产 销 售 益 智 玩 具 文 教 体 育 用 品 服 装 塑 胶 制 品 精 密 非 金 属 模 具 ; 教 育 服 务 咨 询 ; 动 漫 设 计 ( 涉 及 行 业 许 可 管 理 的 按 国 家 有 关 规 定 办 理 ) 股 份 公 司 设 立 时 股 权 结 构 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 邦 领 贸 易 2, 邦 领 国 际 2, 中 楷 创 投 和 盛 昌 投 资 南 信 投 资 美 富 创 投 四 方 投 资 总 计 7, 自 邦 宝 股 份 设 立 至 本 招 股 书 签 署 日, 公 司 股 权 结 构 未 发 生 变 化 四 发 行 人 的 重 大 资 产 重 组 情 况 报 告 期 内, 公 司 未 发 生 重 大 资 产 重 组 情 况 五 发 行 人 历 次 验 资 情 况 及 设 立 时 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性 公 司 成 立 以 来 历 次 验 资 情 况 及 设 立 时 发 起 人 投 入 资 产 的 计 量 属 性 情 况 参 见 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 三 发 行 人 的 股 本 形 成 及 变 化 情 况 相 关 内 容 2012 年 8 月 11 日, 大 华 事 务 所 出 具 大 华 核 字 [2012]3464 号 验 资 报 告, 对 公 司 历 次 验 资 进 行 了 复 核 六 发 行 人 的 组 织 结 构 ( 一 ) 发 行 人 的 股 权 结 构

70 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书

71 ( 二 ) 发 行 人 组 织 结 构 1 组 织 机 构 设 置 公 司 根 据 完 善 法 人 治 理 结 构 和 开 展 业 务 需 要 设 置 内 部 组 织 机 构, 具 体 如 下 : 2 主 要 职 能 部 门 的 工 作 职 责 部 门 名 称 审 计 部 采 购 部 品 质 管 理 部 研 发 部 生 产 制 造 部 职 责 制 订 和 完 善 公 司 内 部 审 计 制 度 ; 负 责 开 展 公 司 内 部 审 计 工 作 ; 编 制 内 审 报 告 ; 内 审 结 果 的 沟 通 及 优 化 内 控 制 度 的 建 议 根 据 需 求 编 制 采 购 计 划 ; 执 行 原 辅 材 料 设 备 和 消 耗 品 的 采 购 任 务 ; 负 责 采 购 洽 谈 与 合 同 签 订 ; 负 责 供 应 商 管 理 ; 负 责 制 定 与 优 化 采 购 相 关 制 度 负 责 品 质 管 理 体 系 的 建 立 持 续 改 善 与 组 织 实 施 ; 负 责 原 辅 材 料 制 品 ( 制 程 ) 成 品 入 库 各 环 节 的 品 质 控 制 ; 负 责 品 质 异 常 的 处 理 ; 负 责 质 量 数 据 的 分 析 及 质 量 优 化 建 议 ; 负 责 产 品 送 检 与 外 部 有 关 质 量 检 测 机 构 的 沟 通 协 调 ; 负 责 质 量 检 测 设 备 的 管 理 把 握 国 家 对 玩 具 教 育 的 政 策 法 规 和 发 展 方 向, 分 析 市 场 动 态 信 息 及 客 户 需 求, 决 定 产 品 创 新 研 发 方 向 产 品 研 发 项 目 研 发 投 资 和 研 发 创 新 机 制 等 重 大 事 宜 ; 全 面 负 责 公 司 产 品 研 发 解 决 重 大 技 术 问 题 创 新 技 术 的 投 融 资 评 价 产 学 研 合 作 和 对 外 交 流 知 识 产 权 保 护 等 ; 研 究 设 计 心 理 学 儿 童 发 展 心 理 学 消 费 心 理 学 教 育 学 人 机 工 程 学 色 彩 设 计 学 等, 负 责 研 究 产 品 消 费 群 和 消 费 心 理 开 发 科 普 教 育 课 题 和 编 写 教 材 研 究 流 行 色 彩 与 产 品 有 机 结 合 课 题 等 负 责 生 产 计 划 的 编 制 调 整 ; 向 物 料 采 购 部 门 传 达 采 购 需 求 ; 对 生 产 过 程

72 营 销 中 心 财 务 部 综 合 行 政 部 人 力 资 源 部 董 事 会 办 公 室 和 现 场 实 施 全 面 管 理 ; 负 责 生 产 统 计 分 析 工 艺 改 进 和 技 术 改 造 ; 对 工 序 产 品 优 化 提 出 合 理 建 议 ; 负 责 生 产 设 备 保 养 和 维 修 ; 负 责 物 料 仓 库 和 成 品 仓 库 的 管 理 ; 负 责 产 品 销 售 的 运 输 配 送 ; 负 责 外 协 业 务 的 管 理 进 行 市 场 调 研 和 分 析, 编 制 市 场 营 销 计 划 ; 制 定 和 优 化 营 销 管 理 制 度 ; 负 责 市 场 推 广 策 划 活 动 展 销 活 动 ; 负 责 客 户 订 单 处 理 备 货 与 发 货 管 理 货 款 回 收 管 理 对 产 品 优 化 提 出 建 议 ; 负 责 客 户 投 诉 退 货 处 理 和 客 户 关 系 维 护 ; 负 责 品 牌 规 划 和 品 牌 建 设 负 责 公 司 财 务 管 理, 建 立 财 务 核 算 体 系 ; 制 定 和 实 施 公 司 资 金 运 营 和 管 理 计 划 ; 编 制 公 司 财 务 预 决 算 报 告 ; 负 责 公 司 筹 资 计 划 的 编 制 和 实 施, 审 批 公 司 重 大 资 金 流 向 ; 协 调 公 司 同 银 行 工 商 税 务 等 部 门 的 关 系 ; 对 公 司 运 营 提 出 改 进 建 议 等 负 责 行 政 后 勤 服 务 资 料 档 案 管 理 安 全 环 境 管 理 办 公 设 备 管 理 纪 律 管 理 知 识 产 权 管 理 法 律 事 务 外 部 联 络 基 建 维 护 公 司 内 部 大 型 活 动 策 划 和 组 织 ICTI 认 证 审 核 组 织 专 项 项 目 申 报 重 要 客 人 接 待 等 工 作 负 责 编 制 公 司 人 力 资 源 规 划, 建 立 并 完 善 人 力 资 源 管 理 体 系, 制 定 和 实 施 人 力 资 源 管 理 制 度 ; 负 责 员 工 招 聘 绩 效 薪 酬 奖 惩 培 训 劳 动 关 系 管 理 等 协 助 董 事 会 秘 书 做 好 与 中 国 证 监 会 交 易 所 各 中 介 机 构 的 沟 通 联 络 工 作 ; 筹 备 股 东 大 会 董 事 会 监 事 会 会 议 的 召 开 ; 具 体 落 实 股 东 大 会 和 董 事 会 各 项 决 议 ; 办 理 股 份 公 司 上 市 的 各 种 手 续 ; 按 要 求 认 真 执 行 公 司 信 息 披 露 工 作 制 度 ; 公 司 投 资 事 宜 管 理 七 发 行 人 控 股 子 公 司 参 股 公 司 分 公 司 的 简 要 情 况 ( 一 ) 控 股 子 公 司 参 股 公 司 分 公 司 截 至 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 发 行 人 无 控 股 子 公 司 参 股 公 司 2012 年 11 月 30 日, 公 司 设 立 一 家 分 公 司, 情 况 如 下 : 名 称 : 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 海 滨 花 园 分 店 营 业 场 所 : 汕 头 市 龙 湖 区 中 信 海 滨 花 园 西 区 7,11,15 幢 联 体 105 号 房 负 责 人 : 丘 杰 经 营 范 围 : 销 售 本 公 司 自 产 产 品 及 售 后 服 务 [ 经 营 范 围 中 凡 涉 专 项 规 定 持 有 效 专 批 证 件 方 可 经 营 ] 成 立 日 期 :2012 年 11 月 30 日 注 册 号 :

73 ( 二 ) 报 告 期 内 转 让 参 股 公 司 股 权 情 况 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 报 告 期 内, 发 行 人 不 存 在 转 让 参 股 公 司 股 权 的 情 况 八 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 及 实 际 控 制 人 基 本 情 况 ( 一 ) 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 持 有 发 行 人 5% 以 上 股 份 的 股 东 为 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 中 楷 创 投, 其 中 邦 领 贸 易 持 股 比 例 为 40.80%, 为 发 行 人 控 股 股 东 各 主 要 股 东 基 本 情 况 参 见 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 二 ( 二 ) 发 起 人 ( 二 ) 实 际 控 制 人 1 基 本 情 况 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 为 公 司 的 共 同 实 际 控 制 人, 报 告 期 内 未 发 生 变 更 截 至 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 上 述 四 人 基 本 情 况 如 下 : 姓 名 身 份 证 号 国 籍 吴 锭 辉 P9038**** 中 国 是 否 拥 有 永 久 境 外 居 留 权 拥 有 香 港 永 久 性 居 留 身 份 在 发 行 人 任 职 董 事 长 总 经 理 吴 锭 延 **** 中 国 否 董 事 吴 玉 娜 **** 中 国 否 董 事 长 助 理 吴 玉 霞 **** 中 国 否 -- 内 容 (1) 吴 锭 辉 持 有 发 行 人 股 份 情 况 持 有 邦 领 国 际 100% 股 权, 邦 领 国 际 持 有 发 行 人 39.20% 股 权 持 有 邦 领 贸 易 50% 股 权, 邦 领 贸 易 持 有 发 行 人 40.80% 股 权 持 有 邦 领 贸 易 15% 股 权, 邦 领 贸 易 持 有 发 行 人 40.80% 股 权 持 有 邦 领 贸 易 10% 股 权, 邦 领 贸 易 持 有 发 行 人 40.80% 股 权 吴 锭 辉 简 历 参 见 本 招 股 意 向 书 第 二 节 概 览 之 三 ( 二 ) 实 际 控 制 人 相 关 (2) 吴 锭 延 吴 锭 延 简 历 参 见 本 招 股 意 向 书 第 二 节 概 览 之 三 ( 二 ) 实 际 控 制 人 相 关

74 内 容 (3) 吴 玉 娜 吴 玉 娜 简 历 参 见 本 招 股 意 向 书 第 二 节 概 览 之 三 ( 二 ) 实 际 控 制 人 相 关 内 容 (4) 吴 玉 霞 吴 玉 霞 简 历 参 见 本 招 股 意 向 书 第 二 节 概 览 之 三 ( 二 ) 实 际 控 制 人 相 关 内 容 2 认 定 依 据 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 为 兄 弟 姐 妹 关 系 报 告 期 内, 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 合 计 持 有 邦 领 贸 易 75% 股 权, 吴 锭 延 为 邦 领 贸 易 执 行 董 事 总 经 理, 三 人 对 邦 领 贸 易 拥 有 控 制 权, 邦 领 贸 易 为 发 行 人 控 股 股 东 ; 吴 锭 辉 持 有 邦 领 国 际 100% 股 权, 且 为 邦 领 国 际 董 事, 对 邦 领 国 际 拥 有 控 制 权, 报 告 期 内 邦 领 国 际 为 发 行 人 第 二 大 股 东 因 此, 上 述 四 人 通 过 邦 领 贸 易 和 邦 领 国 际 对 发 行 人 能 够 产 生 重 大 影 响 同 时, 吴 锭 辉 自 发 行 人 成 立 以 来 一 直 担 任 公 司 董 事 长 总 经 理, 吴 锭 延 在 发 行 人 有 限 公 司 阶 段 一 直 担 任 副 董 事 长 股 份 公 司 阶 段 担 任 董 事, 吴 玉 娜 在 发 行 人 有 限 公 司 阶 段 一 直 担 任 董 事, 对 公 司 董 事 会 重 大 决 策 和 经 营 管 理 活 动 能 够 产 生 重 大 影 响 根 据 发 行 人 实 际 运 作 情 况 及 上 述 四 人 于 2012 年 6 月 1 日 共 同 签 署 的 关 于 共 同 控 制 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 并 保 持 一 致 行 动 的 协 议 书 ( 以 下 简 称 一 致 行 动 协 议 书 ), 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 为 发 行 人 的 共 同 实 际 控 制 人, 报 告 期 内 未 发 生 变 更, 且 在 本 次 发 行 后 可 预 期 期 限 内 将 继 续 保 持 稳 定 有 效 存 在 具 体 说 明 如 下 : (1)2010 年 初 至 本 招 股 书 签 署 日, 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 持 有 的 发 行 人 股 权 具 体 情 况 如 下 : 年 初 至 2012 年 3 月 28 日, 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 合 计 持 有 邦 领 贸 易 75% 股 权, 对 邦 领 贸 易 拥 有 控 制 权 ; 吴 锭 辉 持 有 邦 领 国 际 100% 股 权, 对 邦 领 国 际 拥 有 控 制 权 ; 邦 领 贸 易 与 邦 领 国 际 合 计 持 有 公 司 100% 股 权, 分 别 为 发 行 人 控 股 股 东 第 二 大 股 东

75 22012 年 3 月 29 日 至 本 招 股 书 签 署 日, 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 合 计 持 有 邦 领 贸 易 75% 股 权, 对 邦 领 贸 易 拥 有 控 制 权 ; 吴 锭 辉 持 有 邦 领 国 际 100% 股 权, 对 邦 领 国 际 拥 有 控 制 权 ; 邦 领 贸 易 与 邦 领 国 际 合 计 持 有 发 行 人 80% 股 权, 分 别 为 发 行 人 控 股 股 东 第 二 大 股 东 发 行 人 有 限 公 司 阶 段, 董 事 会 为 公 司 最 高 权 力 机 构 根 据 发 行 人 有 限 公 司 阶 段 董 事 会 成 员 提 名 情 况 董 事 会 决 议 等 资 料, 邦 领 贸 易 和 邦 领 国 际 提 名 的 董 事 均 在 董 事 会 议 案 表 决 中 保 持 一 致 意 见 ; 提 名 的 董 事 投 同 意 票 的 议 案, 均 获 董 事 会 审 议 通 过, 形 成 有 效 决 议, 能 够 对 公 司 董 事 会 产 生 重 大 影 响 发 行 人 股 份 公 司 阶 段, 股 东 大 会 为 公 司 最 高 权 力 机 构 根 据 发 行 人 股 份 公 司 阶 段 历 次 股 东 大 会 议 案 股 东 大 会 决 议 等 资 料, 邦 领 贸 易 和 邦 领 国 际 均 在 股 东 大 会 议 案 表 决 中 保 持 一 致 意 见 ; 邦 领 贸 易 和 邦 领 国 际 投 同 意 票 的 议 案, 均 获 发 行 人

76 股 东 大 会 审 议 通 过, 形 成 有 效 决 议, 能 够 对 公 司 股 东 大 会 产 生 重 大 影 响 (2) 报 告 期 内, 吴 锭 辉 一 直 担 任 公 司 董 事 长 总 经 理, 吴 锭 延 在 发 行 人 有 限 公 司 阶 段 一 直 担 任 副 董 事 长 股 份 公 司 阶 段 担 任 董 事, 吴 玉 娜 在 发 行 人 有 限 公 司 阶 段 一 直 担 任 董 事 2010 年 初 至 股 份 公 司 成 立 前, 公 司 董 事 会 由 5 名 董 事 组 成, 其 中,3 名 董 事 由 共 同 实 际 控 制 人 中 的 吴 锭 辉 吴 锭 延 和 吴 玉 娜 担 任 ; 股 份 公 司 设 立 后, 董 事 会 由 5 名 董 事 组 成, 其 中 非 独 立 董 事 3 人, 经 股 东 大 会 选 举, 吴 锭 辉 吴 锭 延 仍 担 任 董 事, 占 发 行 人 董 事 会 非 独 立 董 事 半 数 以 上 席 位 根 据 发 行 人 2010 年 初 以 来 的 董 事 会 议 案 董 事 会 决 议 等 资 料, 上 述 三 人 在 担 任 董 事 期 间, 在 董 事 会 议 案 表 决 中 均 保 持 一 致 意 见, 能 够 对 公 司 董 事 会 产 生 重 大 影 响 此 外, 吴 锭 辉 自 2010 年 初 以 来 一 直 担 任 公 司 总 经 理, 对 发 行 人 的 日 常 经 营 管 理 具 有 重 大 影 响 (3) 报 告 期 内, 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 持 有 的 邦 领 贸 易 股 权 吴 锭 辉 持 有 的 邦 领 国 际 股 权 均 没 有 发 生 变 化, 而 邦 领 贸 易 和 邦 领 国 际 持 有 的 发 行 人 股 权 除 了 在 2012 年 3 月 因 增 资 扩 股 而 导 致 持 股 比 例 有 小 幅 下 降 外, 上 述 四 人 间 接 持 有 公 司 股 权 的 比 例 基 本 保 持 稳 定, 股 权 关 系 清 晰 明 确, 不 存 在 重 大 不 确 定 性 (4) 报 告 期 内, 公 司 董 事 会 认 真 履 行 职 责, 公 司 治 理 结 构 健 全 运 行 良 好 并 逐 步 完 善 股 改 后, 公 司 在 原 有 董 事 会 基 础 上 建 立 了 独 立 董 事 制 度 监 事 会 制 度 董 事 会 专 门 委 员 会 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 对 公 司 的 共 同 控 制 未 对 公 司 的 规 范 运 作 产 生 不 利 影 响 (5) 报 告 期 内, 共 同 拥 有 公 司 控 制 权 的 上 述 四 人 没 有 发 生 变 更 上 述 四 人 签 订 了 一 致 行 动 协 议 书, 对 其 共 同 控 制 公 司 的 情 况 进 行 了 确 认, 并 就 未 来 5 年 上 述 四 人 关 于 公 司 重 大 事 项 的 一 致 行 动 关 于 所 持 公 司 股 份 的 一 致 行 动 进 行 约 定, 并 承 诺 将 尽 一 切 努 力 保 持 四 方 行 动 的 一 致 性, 确 保 公 司 的 持 续 稳 定 健 康 发 展 一 致 行 动 协 议 书 权 利 义 务 清 晰, 责 任 明 确, 共 同 拥 有 公 司 控 制 权 的 情 况 在 本 次 发 行 后 的 可 预 期 期 限 内 将 继 续 保 持 稳 定 有 效 存 在 (6) 发 行 人 其 他 持 股 5% 以 上 的 股 东 对 发 行 人 不 具 有 控 制 权, 也 未 与 其 他 股 东 共 同 拥 有 发 行 人 的 控 制 权 持 股 5% 以 上 的 其 他 股 东 中 楷 创 投 出 具 了 书 面 承 诺 :

77 不 采 取 其 他 任 何 通 过 增 持 协 议 合 作 关 联 方 关 系 等 合 法 途 径 扩 大 本 企 业 对 邦 宝 股 份 的 控 制 比 例, 或 者 巩 固 本 企 业 对 邦 宝 股 份 的 持 股 地 位 ; 行 使 表 决 权 时, 按 照 独 立 判 断 自 行 投 票 表 决, 不 与 邦 宝 股 份 其 他 股 东 通 过 协 议 或 其 他 安 排 采 取 一 致 行 动 ; 未 来 不 通 过 任 何 途 径 取 得 邦 宝 股 份 控 制 权, 或 者 利 用 持 股 地 位 干 预 邦 宝 股 份 正 常 生 产 经 营 活 动 (7) 为 了 公 司 控 制 权 的 稳 定, 上 述 四 人 签 署 承 诺 函, 承 诺 : 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 三 十 六 个 月 内, 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 所 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 本 人 所 持 有 的 发 行 人 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 综 上, 并 对 照 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 管 理 办 法 第 十 二 条 实 际 控 制 人 没 有 发 生 变 更 的 理 解 和 适 用 证 券 期 货 法 律 适 用 意 见 第 1 号 ( 证 监 法 律 字 [2007]15 号 ) 相 关 规 定, 保 荐 机 构 和 发 行 人 律 师 认 为 : 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 是 发 行 人 实 际 控 制 人, 且 近 三 年 未 发 生 变 更 ( 三 ) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 参 股 的 其 他 企 业 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 控 制 参 股 的 企 业 情 况 如 下 图 所 示 邦 领 食 品 的 基 本 情 况 请 参 见 本 招 股 书 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 二 ( 一 ) 关 联 方 及 关 联 关 系 ( 四 ) 控 股 股 东 实 际 控 制 人 股 份 质 押 情 况 或 其 他 有 争 议 情 况 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行

78 人 股 份 不 存 在 质 押 或 其 他 有 争 议 的 情 况 九 发 行 人 股 本 情 况 ( 一 ) 本 次 发 行 前 后 股 本 情 况 发 行 人 本 次 发 行 前 总 股 本 为 7,200 万 股, 本 次 公 开 发 行 股 数 不 超 过 2,400 万 股, 本 次 发 行 后 公 司 发 行 新 股 数 占 发 行 后 总 股 本 的 比 例 不 低 于 25% 本 次 发 行 前 后 发 行 人 股 本 变 动 情 况 如 下 : 股 份 类 别 发 行 前 股 本 结 构 发 行 后 股 本 结 构 股 数 ( 万 股 ) 比 例 股 数 ( 万 股 ) 比 例 一 有 限 售 条 件 股 份 7, % % 其 中 : 邦 领 贸 易 2, % % 邦 领 国 际 2, % % 中 楷 创 投 % % 和 盛 昌 投 资 % % 南 信 投 资 % % 美 富 创 投 % % 四 方 投 资 % % 二 无 限 售 条 件 股 份 % 社 会 公 众 股 (A 股 ) % 合 计 7, % 9, % ( 二 ) 前 十 名 股 东 本 次 发 行 前, 发 行 人 前 十 名 股 东 及 其 持 股 情 况 如 下 : 序 号 股 东 名 称 持 股 数 量 ( 万 股 ) 持 股 比 例 (%) 1 邦 领 贸 易 2, 邦 领 国 际 2, 中 楷 创 投 和 盛 昌 投 资 南 信 投 资 美 富 创 投 四 方 投 资 总 计 7, ( 三 ) 前 十 名 自 然 人 股 东 及 其 在 发 行 人 处 担 任 的 职 务 截 至 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 发 行 人 股 东 全 部 为 法 人 股 东, 无 自 然 人 股 东

79 ( 四 ) 外 资 股 东 简 况 截 至 本 招 股 意 向 书 签 署 日, 发 行 人 的 外 资 股 东 为 邦 领 国 际, 持 有 发 行 人 2, 万 股, 持 股 比 例 为 39.20%, 其 基 本 情 况 参 见 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 二 ( 二 ) 发 起 人 ( 五 ) 股 东 中 的 战 略 投 资 者 持 股 及 其 简 况 本 次 发 行 前, 发 行 人 股 东 中 无 战 略 投 资 者 ( 六 ) 本 次 发 行 前 各 股 东 间 的 关 联 关 系 及 关 联 股 东 的 持 股 比 例 本 次 发 行 前, 发 行 人 各 股 东 间 的 关 联 关 系 及 关 联 股 东 的 持 股 比 例 请 参 见 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 六 ( 一 ) 发 行 人 的 股 权 结 构 ( 七 ) 本 次 发 行 前 股 东 实 际 控 制 人 及 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 所 持 股 份 的 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 1 公 司 股 东 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 承 诺 : (1) 如 果 证 券 监 管 部 门 核 准 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 事 项, 发 行 人 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市, 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 本 公 司 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 公 司 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份 ( 首 次 公 开 发 行 上 市 中 公 开 发 售 的 股 份 除 外 ), 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 ( 首 次 公 开 发 行 上 市 中 公 开 发 售 的 股 份 除 外 ) (2) 发 行 人 上 市 后 6 个 月 内 如 发 行 人 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 首 次 公 开 发 行 上 市 的 发 行 价 ( 如 因 除 权 除 息 等 事 项 致 使 上 述 股 票 收 盘 价 低 于 发 行 价 的, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 首 次 公 开 发 行 上 市 的 发 行 价 ( 如 因 除 权 除 息 等 事 项 致 使 上 述 股 票 收 盘 价 低 于 发 行 价 的, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 本 公 司 所 持 有 的 发 行 人 股 票 的 锁 定 期 将 在 上 述 锁 定 期 限 届 满 后 自 动 延 长 6 个 月 (3) 在 上 述 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 本 公 司 每 年 通 过 在 二 级 市 场 减 持 / 协 议 转 让 或 其 他 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 发 布 的 监 管 规 则 允 许 的 减 持

80 方 式 所 转 让 的 股 份 不 超 过 本 公 司 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 5%, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 前 述 发 行 价 将 作 相 应 调 整 本 公 司 保 证 减 持 发 行 人 股 份 时 遵 守 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 有 关 法 律 法 规 的 相 关 规 定, 并 提 前 三 个 交 易 日 公 告 (4) 如 未 履 行 上 述 承 诺 出 售 股 票, 本 公 司 将 该 部 分 出 售 股 票 所 取 得 的 收 益 ( 如 有 ), 上 缴 发 行 人 所 有 (5) 如 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 相 关 监 管 规 定 进 行 修 订, 本 公 司 所 作 承 诺 亦 将 进 行 相 应 更 改 2 公 司 股 东 中 楷 创 投 承 诺 : (1) 如 果 证 券 监 管 部 门 核 准 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 事 项, 发 行 人 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市, 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 本 企 业 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 企 业 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 (2) 在 上 述 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 本 公 司 每 年 通 过 在 二 级 市 场 减 持 / 协 议 转 让 或 其 他 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 发 布 的 监 管 规 则 允 许 的 减 持 方 式 所 转 让 的 股 份 不 超 过 本 公 司 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 25%, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 前 述 发 行 价 将 作 相 应 调 整 本 公 司 保 证 减 持 发 行 人 股 份 时 遵 守 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 有 关 法 律 法 规 的 相 关 规 定, 并 提 前 三 个 交 易 日 公 告 (3) 如 未 履 行 上 述 承 诺 出 售 股 票, 本 公 司 将 该 部 分 出 售 股 票 所 取 得 的 收 益 ( 如 有 ), 上 缴 发 行 人 所 有 (4) 如 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 相 关 监 管 规 定 进 行 修 订, 本 企 业 所 作 承 诺 亦 将 进 行 相 应 更 改 3 公 司 股 东 和 盛 昌 投 资 承 诺 : (1) 如 果 证 券 监 管 部 门 核 准 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 事 项, 发 行 人 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市, 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 本 公 司 不 转 让 或 者 委 托

81 他 人 管 理 本 公 司 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 (2) 发 行 人 上 市 后 6 个 月 内 如 发 行 人 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 首 次 公 开 发 行 上 市 的 发 行 价 ( 如 因 除 权 除 息 等 事 项 致 使 上 述 股 票 收 盘 价 低 于 发 行 价 的, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 首 次 公 开 发 行 上 市 的 发 行 价 ( 如 因 除 权 除 息 等 事 项 致 使 上 述 股 票 收 盘 价 低 于 发 行 价 的, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 本 公 司 所 持 有 的 发 行 人 股 票 的 锁 定 期 将 在 上 述 锁 定 期 限 届 满 后 自 动 延 长 6 个 月 (3) 在 上 述 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 将 作 相 应 调 整 (4) 如 未 履 行 上 述 承 诺 出 售 股 票, 本 公 司 将 该 部 分 出 售 股 票 所 取 得 的 收 益 ( 如 有 ), 上 缴 发 行 人 所 有 (5) 如 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 相 关 监 管 规 定 进 行 修 订, 本 公 司 所 作 承 诺 亦 将 进 行 相 应 更 改 4 公 司 股 东 美 富 创 投 南 信 投 资 四 方 投 资 承 诺 : 如 果 证 券 监 管 部 门 核 准 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 事 项, 发 行 人 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市, 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 本 企 业 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 企 业 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 如 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 相 关 监 管 规 定 进 行 修 订, 本 企 业 所 作 承 诺 亦 将 进 行 相 应 更 改 5 实 际 控 制 人 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 吴 玉 霞 承 诺 : (1) 如 果 证 券 监 管 部 门 核 准 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 事 项, 发 行 人 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市, 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 本 人 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 前 已 发 行 的 股 份 ( 首 次 公 开 发 行 上 市 中 公 开 发 售 的 股 份 除 外 ), 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 ( 首 次 公 开 发 行 上 市 中 公 开 发 售 的 股 份 除 外 ) (2) 在 担 任 发 行 人 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 期 间, 每 年 转 让 的 发 行 人 股

82 份 不 超 过 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 全 部 股 份 的 25%; 离 职 后 6 个 月 内, 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 (3) 发 行 人 上 市 后 6 个 月 内 如 发 行 人 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 首 次 公 开 发 行 上 市 的 发 行 价 ( 如 因 除 权 除 息 等 事 项 致 使 上 述 股 票 收 盘 价 低 于 发 行 价 的, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 首 次 公 开 发 行 上 市 的 发 行 价 ( 如 因 除 权 除 息 等 事 项 致 使 上 述 股 票 收 盘 价 低 于 发 行 价 的, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 本 人 所 持 有 的 发 行 人 股 票 的 锁 定 期 将 在 上 述 锁 定 期 限 届 满 后 自 动 延 长 6 个 月 (4) 在 上 述 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 本 人 每 年 通 过 在 二 级 市 场 减 持 / 协 议 转 让 或 其 他 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 发 布 的 监 管 规 则 允 许 的 减 持 方 式 所 转 让 的 股 份 不 超 过 发 行 人 上 市 时 本 人 直 接 或 间 接 持 有 发 行 人 股 份 总 数 的 5%, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 前 述 发 行 价 将 作 相 应 调 整 本 人 保 证 减 持 发 行 人 股 份 时 遵 守 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 有 关 法 律 法 规 的 相 关 规 定, 并 提 前 三 个 交 易 日 公 告 (5) 如 未 履 行 上 述 承 诺 出 售 股 票, 本 人 将 该 部 分 出 售 股 票 所 取 得 的 收 益 ( 如 有 ), 上 缴 发 行 人 所 有 (6) 如 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 相 关 监 管 规 定 进 行 修 订, 本 人 所 作 承 诺 亦 将 进 行 相 应 更 改 本 人 不 因 职 务 变 更 离 职 等 原 因, 而 放 弃 履 行 上 述 承 诺 6 公 司 董 事 林 怡 史 副 总 经 理 兼 董 事 会 秘 书 李 欣 明 副 总 经 理 姜 小 红 财 务 总 监 李 旭 林 承 诺 : ( 1) 如 果 证 券 监 管 部 门 核 准 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 事 项, 发 行 人 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市, 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 本 人 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 (2) 在 担 任 发 行 人 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 期 间, 每 年 转 让 的 发 行 人 股 份 不 超 过 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 全 部 股 份 的 25%; 离 职 后 6 个 月 内, 不 转

83 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 (3) 发 行 人 上 市 后 6 个 月 内 如 发 行 人 股 票 连 续 20 个 交 易 日 的 收 盘 价 均 低 于 首 次 公 开 发 行 上 市 的 发 行 价 ( 如 因 除 权 除 息 等 事 项 致 使 上 述 股 票 收 盘 价 低 于 发 行 价 的, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 或 者 上 市 后 6 个 月 期 末 收 盘 价 低 于 首 次 公 开 发 行 上 市 的 发 行 价 ( 如 因 除 权 除 息 等 事 项 致 使 上 述 股 票 收 盘 价 低 于 发 行 价 的, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 本 人 所 持 有 的 发 行 人 股 票 的 锁 定 期 将 在 上 述 锁 定 期 限 届 满 后 自 动 延 长 6 个 月 (4) 在 上 述 锁 定 期 满 后 两 年 内 减 持 的, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 上 述 发 行 价 将 作 相 应 调 整 (5) 如 未 履 行 上 述 承 诺 出 售 股 票, 本 人 将 该 部 分 出 售 股 票 所 取 得 的 收 益 ( 如 有 ), 上 缴 发 行 人 所 有 (6) 如 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 相 关 监 管 规 定 进 行 修 订, 本 人 所 作 承 诺 亦 将 进 行 相 应 更 改 本 人 不 因 职 务 变 更 离 职 等 原 因, 而 放 弃 履 行 上 述 承 诺 7 监 事 丘 杰 陈 进 喜 承 诺 : (1) 如 果 证 券 监 管 部 门 核 准 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 事 项, 发 行 人 股 票 在 证 券 交 易 所 上 市, 自 发 行 人 股 票 上 市 之 日 起 36 个 月 内, 本 人 不 转 让 或 者 委 托 他 人 管 理 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 前 已 发 行 的 股 份, 也 不 由 发 行 人 回 购 该 部 分 股 份 (2) 在 担 任 发 行 人 董 事 监 事 或 高 级 管 理 人 员 期 间, 每 年 转 让 的 发 行 人 股 份 不 超 过 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 全 部 股 份 的 25%; 离 职 后 6 个 月 内, 不 转 让 本 人 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 (3) 如 相 关 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 相 关 监 管 规 定 进 行 修 订, 本 人 所 作 承 诺 亦 将 进 行 相 应 更 改 ( 八 ) 内 部 职 工 股 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 等 情 况

84 发 行 人 没 有 发 行 过 内 部 职 工 股 发 行 人 在 本 次 发 行 前 不 存 在 工 会 持 股 职 工 持 股 会 持 股 信 托 持 股 委 托 持 股 或 股 东 数 量 超 过 200 人 的 情 况 十 员 工 及 社 会 保 障 情 况 ( 一 ) 员 工 人 数 及 变 化 情 况 报 告 期 内, 公 司 员 工 人 数 变 化 情 况 如 下 : 项 目 2015 年 6 月 30 日 2014 年 12 月 31 日 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 员 工 人 数 ( 人 ) ( 二 ) 员 工 结 构 截 至 2015 年 6 月 30 日, 公 司 员 工 结 构 如 下 : 专 业 结 构 受 教 育 程 度 年 龄 分 布 项 目 员 工 人 数 ( 人 ) 所 占 比 例 研 发 技 术 人 员 % 生 产 人 员 % 管 理 及 行 政 人 员 % 销 售 人 员 % 财 务 人 员 % 硕 士 本 科 % 大 专 % 高 中 及 中 专 % 高 中 以 下 % 30 岁 及 以 下 % 岁 % 岁 % 50 岁 及 以 上 % ( 三 ) 员 工 社 会 保 障 情 况 公 司 依 据 中 华 人 民 共 和 国 劳 动 法 等 法 律 法 规 与 聘 用 的 员 工 签 订 劳 动 合 同 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 公 司 已 经 按 照 国 家 和 地 方 关 于 社 会 保 障 的 有 关 规 定, 为 员 工 提 供 了 必 要 的 社 会 保 障 计 划 ; 同 时, 公 司 已 经 按 照 住 房 公 积 金 管 理 条 例 等 法 律 法 规 的 规 定, 为 员 工 办 理 了 住 房 公 积 金 1 公 司 社 会 保 险 及 住 房 公 积 金 缴 纳 情 况 公 司 2015 年 1-6 月 社 会 保 险 及 住 房 公 积 金 缴 纳 情 况 如 下 :

85 时 间 2015 年 6 月 30 日 2015 年 1-6 月 缴 费 金 额 ( 元 ) 员 工 人 数 养 老 , 社 会 保 险 工 伤 , 失 业 , 生 育 , 医 疗 保 险 , 住 房 公 积 金 , 公 司 2014 年 度 社 会 保 险 及 住 房 公 积 金 缴 纳 情 况 如 下 : 时 间 2014 年 12 月 31 日 2014 年 度 缴 费 金 额 ( 元 ) 员 工 人 数 养 老 468 1,817, 社 会 保 险 工 伤 , 失 业 , 生 育 , 医 疗 保 险 , 住 房 公 积 金 , 公 司 2013 年 度 社 会 保 险 及 住 房 公 积 金 缴 纳 情 况 如 下 : 时 间 2013 年 12 月 31 日 2013 年 度 缴 费 金 额 ( 元 ) 员 工 人 数 养 老 466 1,854, 社 会 保 险 工 伤 , 失 业 , 生 育 , 医 疗 保 险 , 住 房 公 积 金 , 公 司 2012 年 度 社 会 保 险 及 住 房 公 积 金 缴 纳 情 况 如 下 : 时 间 2012 年 12 月 31 日 2012 年 度 缴 费 金 额 ( 元 ) 员 工 人 数 455 养 老 446 1,137, 社 会 保 险 工 伤 , 失 业 ,

86 生 育 , 医 疗 保 险 , 住 房 公 积 金 , 社 会 保 险 根 据 国 家 及 地 方 关 于 社 保 缴 纳 相 关 规 定, 公 司 为 符 合 条 件 的 在 职 员 工 缴 纳 了 社 会 保 险, 并 通 过 宣 传 栏 内 部 报 刊 职 工 大 会 员 工 谈 话 等 多 种 途 径 大 力 宣 传 社 保 知 识, 积 极 做 员 工 思 想 工 作, 动 员 员 工 参 与 社 保 截 至 2015 年 6 月 30 日, 发 行 人 有 3 名 员 工 未 缴 纳 养 老 医 疗 工 伤 失 业 及 生 育 保 险, 原 因 是 :2 名 员 工 为 退 休 返 聘 人 员, 无 需 缴 纳 养 老 医 疗 工 伤 失 业 及 生 育 保 险 ;1 名 员 工 因 相 关 资 料 尚 未 提 供, 以 致 发 行 人 无 法 为 其 办 理 缴 纳 手 续 2015 年 1 月 8 日, 汕 头 市 金 平 区 人 力 资 源 和 社 会 保 障 局 出 具 证 明 文 件 : 公 司 自 2012 年 1 月 至 今, 能 够 遵 守 国 家 和 地 方 有 关 劳 动 和 社 会 保 障 方 面 的 法 律 法 规, 落 实 劳 动 保 护 措 施, 与 公 司 员 工 依 法 订 立 劳 动 合 同, 以 及 为 职 工 缴 纳 各 项 社 会 保 险, 不 存 在 因 违 反 国 家 和 地 方 有 关 劳 动 和 社 会 保 障 方 面 法 律 法 规 而 受 处 罚 的 情 况 2015 年 9 月 18 日, 汕 头 市 社 会 保 险 基 金 管 理 局 金 平 分 局 出 具 证 明 : 公 司 2012 年 1 月 1 日 至 今, 能 够 严 格 遵 守 国 家 和 地 方 有 关 社 会 保 障 方 面 的 法 律 法 规, 及 时 足 额 为 员 工 缴 纳 养 老 失 业 工 伤 生 育 医 疗 等 社 会 保 险 金, 不 存 在 因 违 反 国 家 和 地 方 有 关 社 会 保 障 方 面 的 法 律 法 规 而 遭 处 罚 的 情 况 3 住 房 公 积 金 为 了 贯 彻 住 房 公 积 金 相 关 规 定, 公 司 通 过 多 种 方 式 对 员 工 大 力 宣 传 住 房 公 积 金 相 关 知 识, 并 免 费 为 员 工 提 供 职 工 宿 舍, 解 决 了 员 工 住 宿 问 题 截 至 2015 年 6 月 30 日, 发 行 人 未 为 6 名 员 工 缴 纳 住 房 公 积 金, 其 中 :3 名 员 工 由 于 提 供 资 料 不 齐 全, 导 致 公 司 无 法 为 其 缴 纳 ;2 名 员 工 为 退 休 返 聘 人 员, 无 需 公 司 缴 纳 住 房 公 积 金 ;1 名 员 工 为 香 港 身 份 人 士, 无 需 公 司 缴 纳 住 房 公 积 金 2012 年 8 月 9 日 2013 年 1 月 23 日 2013 年 7 月 5 日 2014 年 1 月 8 日 2014 年 7 月 7 日 2015 年 1 月 6 日 2015 年 9 月 18 日, 汕 头 市 住 房 公 积 金 管

87 理 中 心 出 具 证 明 : 公 司 已 在 我 中 心 办 理 住 房 公 积 金 缴 存 登 记 和 为 职 工 设 立 账 户, 并 逐 月 为 职 工 缴 存 住 房 公 积 金, 至 今 未 受 到 我 中 心 处 罚 4 公 司 实 际 控 制 人 相 关 承 诺 中 介 机 构 意 见 针 对 上 述 情 况, 公 司 控 股 股 东 邦 领 贸 易 实 际 控 制 人 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 出 具 了 关 于 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 补 缴 社 保 住 房 公 积 金 的 承 诺 函, 承 诺 : 在 作 为 公 司 控 股 股 东 ( 实 际 控 制 人 ) 期 间 和 不 担 任 控 股 股 东 ( 实 际 控 制 人 ) 后 的 任 何 期 间 内, 若 社 会 保 障 及 住 房 公 积 金 主 管 部 门 因 为 公 司 上 市 前 未 依 法 足 额 缴 纳 各 项 社 会 保 险 费 及 住 房 公 积 金 而 对 公 司 进 行 处 罚 或 追 缴, 本 公 司 ( 本 人 ) 将 无 条 件 地 全 额 承 担 应 补 缴 的 金 额, 并 赔 偿 因 此 而 给 公 司 造 成 的 损 失 保 荐 机 构 认 为 : 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 发 行 人 已 按 照 国 家 省 市 劳 动 和 社 会 保 障 部 门 住 房 公 积 金 管 理 部 门 制 定 的 各 项 法 律 法 规 和 相 关 政 策, 为 符 合 条 件 的 员 工 缴 纳 了 社 会 保 险 和 住 房 公 积 金 发 行 人 所 在 地 的 社 会 保 障 和 住 房 公 积 金 管 理 部 门 均 已 对 发 行 人 社 会 保 险 和 住 房 公 积 金 缴 纳 情 况 出 具 相 关 证 明, 确 认 其 不 存 在 因 违 反 社 保 住 房 公 积 金 方 面 法 律 而 受 处 罚 的 情 形 发 行 人 控 股 股 东 邦 领 贸 易 实 际 控 制 人 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 已 承 诺 无 条 件 全 额 承 担 发 行 人 因 上 市 前 未 足 额 缴 纳 各 项 社 会 保 险 费 和 住 房 公 积 金 而 可 能 被 相 关 政 府 部 门 追 缴 处 罚 所 产 生 的 支 出 因 此, 上 述 社 保 和 住 房 公 积 金 缴 纳 情 况 不 构 成 本 次 发 行 上 市 的 障 碍 发 行 人 律 师 认 为 : 发 行 人 不 存 在 因 违 反 劳 动 社 会 保 险 或 住 房 公 积 金 相 关 法 律 法 规 而 受 到 行 政 处 罚 的 情 形 ; 发 行 人 已 依 法 为 应 当 缴 纳 且 可 以 缴 纳 的 绝 大 部 分 员 工 缴 纳 了 社 会 保 险 和 住 房 公 积 金, 少 量 员 工 因 客 观 原 因 导 致 发 行 人 无 法 缴 纳 或 无 需 发 行 人 为 其 缴 纳 社 会 保 险 和 住 房 公 积 金 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 已 经 承 诺 对 发 行 人 若 因 社 会 保 险 和 住 房 公 积 金 补 缴 或 受 处 罚 所 产 生 的 经 济 损 失 承 担 全 部 责 任, 社 会 保 险 和 住 房 公 积 金 主 管 部 门 也 均 已 出 具 发 行 人 未 受 到 过 行 政 处 罚 的 证 明 发 行 人 报 告 期 内 存 在 的 社 会 保 险 和 住 房 公 积 金 少 量 缴 纳 不 足 的 问 题 不 会 对 本 次 发 行 上 市 构 成 实 质 性 障 碍

88 十 一 持 股 5% 以 上 股 份 的 主 要 股 东 以 及 作 为 股 东 的 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 作 出 的 重 要 承 诺 及 其 履 行 情 况 ( 一 ) 关 于 股 份 锁 定 的 承 诺 承 诺 内 容 参 见 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 九 ( 七 ) 本 次 发 行 前 股 东 及 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 所 持 股 份 的 流 通 限 制 和 自 愿 锁 定 股 份 的 承 诺 ( 二 ) 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 控 股 股 东 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 内 容 参 见 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 一 ( 二 ) 控 股 股 东 和 实 际 控 制 人 作 出 的 关 于 避 免 同 业 竞 争 的 承 诺 其 他 持 股 5% 以 上 的 主 要 股 东 邦 领 国 际 中 楷 创 投 承 诺 : 在 作 为 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 主 要 股 东 期 间, 本 公 司 目 前 没 有 将 来 也 不 会 在 中 国 境 内 或 境 外, 以 任 何 方 式 ( 包 括 但 不 限 于 独 资 合 资 合 作 经 营 或 者 承 包 租 赁 经 营 ) 直 接 或 者 间 接 从 事 对 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 的 生 产 经 营 构 成 或 可 能 构 成 竞 争 的 业 务 或 活 动 ( 三 ) 关 于 减 少 和 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 控 股 股 东 关 于 减 少 和 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 内 容 参 见 第 七 节 同 业 竞 争 与 关 联 交 易 之 二 ( 四 ) 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 关 于 减 少 和 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 其 他 持 股 5% 以 上 的 主 要 股 东 邦 领 国 际 中 楷 创 投 承 诺 : 在 作 为 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 股 东 期 间, 本 公 司 及 附 属 企 业 将 尽 量 避 免 减 少 与 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 发 生 关 联 交 易 如 因 客 观 情 况 导 致 必 要 的 关 联 交 易 无 法 避 免 的, 本 公 司 及 附 属 企 业 将 严 格 遵 守 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 和 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 章 程 关 联 交 易 决 策 制 度 的 规 定, 按 照 公 平 合 理 通 常 的 商 业 准 则 进 行 ( 四 ) 关 于 社 会 保 险 费 用 缴 纳 和 住 房 公 积 金 缴 存 事 项 的 承 诺 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 出 具 了 关 于 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司

89 补 缴 社 保 住 房 公 积 金 的 承 诺 函, 详 细 内 容 请 参 见 第 五 节 发 行 人 基 本 情 况 之 十 ( 三 ) 员 工 社 会 保 障 情 况 ( 五 ) 持 股 5% 以 上 主 要 股 东 持 股 意 向 及 减 持 意 向 对 于 本 次 公 开 发 行 前 持 有 的 公 司 股 份, 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 中 楷 创 投 将 严 格 遵 守 已 做 出 的 关 于 所 持 邦 宝 股 份 流 通 限 制 及 自 愿 锁 定 的 承 诺, 在 锁 定 期 内, 不 出 售 本 次 公 开 发 行 前 持 有 的 公 司 股 份 ( 本 次 公 开 发 行 股 票 中 公 开 发 售 的 股 份 除 外 ) 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内, 在 满 足 以 下 条 件 的 前 提 下, 可 进 行 减 持 :(1) 上 述 锁 定 期 届 满 且 没 有 延 长 锁 定 期 的 相 关 情 形, 如 有 锁 定 期 延 长, 则 顺 延 ;(2) 如 发 生 邦 宝 股 份 其 他 股 东 需 向 投 资 者 进 行 赔 偿 的 情 形, 该 等 股 东 已 经 全 额 承 担 赔 偿 责 任 1 邦 领 贸 易 在 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内, 每 年 通 过 在 二 级 市 场 减 持 / 协 议 转 让 或 其 他 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 发 布 的 监 管 规 则 允 许 的 减 持 方 式 所 转 让 的 股 份 不 超 过 发 行 人 上 市 时 其 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 总 数 的 5%, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 前 述 发 行 价 将 作 相 应 调 整 2 邦 领 国 际 在 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内, 每 年 通 过 在 二 级 市 场 减 持 / 协 议 转 让 或 其 他 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 发 布 的 监 管 规 则 允 许 的 减 持 方 式 所 转 让 的 股 份 不 超 过 发 行 人 上 市 时 其 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 总 数 的 5%, 减 持 价 格 不 低 于 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 前 述 发 行 价 将 作 相 应 调 整 3 中 楷 创 投 在 上 述 锁 定 期 届 满 后 两 年 内, 每 年 通 过 在 二 级 市 场 减 持 / 协 议 转 让 或 其 他 法 律 法 规 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 发 布 的 监 管 规 则 允 许 的 减 持 方 式 所 转 让 的 股 份 不 超 过 发 行 人 上 市 时 其 直 接 或 间 接 持 有 的 发 行 人 股 份 总 数 的 25%, 减 持 价 格 不 低

90 于 发 行 人 首 次 公 开 发 行 股 票 的 发 行 价, 如 遇 除 权 除 息 事 项, 前 述 发 行 价 将 作 相 应 调 整 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 及 中 楷 创 投 承 诺 在 减 持 时 遵 守 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 有 关 法 律 法 规 的 相 关 规 定, 并 提 前 三 个 交 易 日 公 告, 如 未 履 行 上 述 承 诺 出 售 股 票, 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 中 楷 创 投 届 时 将 该 等 出 售 股 票 所 取 得 的 收 益 ( 如 有 ), 上 缴 发 行 人 所 有 ( 六 ) 关 于 稳 定 公 司 股 价 的 承 诺 公 司 2014 年 第 一 次 临 时 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 公 司 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 后 三 年 内 稳 定 股 价 预 案 的 议 案, 预 案 具 体 内 容 如 下 : 1 启 动 本 预 案 稳 定 股 价 措 施 的 条 件 当 同 时 满 足 以 下 条 件 时, 即 触 及 本 预 案 稳 定 股 价 措 施 的 启 动 条 件 : (1) 首 次 公 开 发 行 股 票 并 上 市 后 36 个 月 内 任 意 连 续 二 十 个 交 易 日 股 票 收 盘 价 均 低 于 发 行 人 已 公 告 的 最 近 一 期 的 每 股 净 资 产 ( 如 存 在 除 权 除 息 事 项, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ); (2) 实 施 本 预 案 稳 定 股 价 措 施 不 会 导 致 公 司 股 权 分 布 不 符 合 上 市 条 件 ; (3) 增 持 股 票 的 时 间 条 件 符 合 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 及 中 国 证 监 会 证 券 交 易 所 的 监 管 规 则 之 规 定 (4) 距 前 一 次 实 施 稳 定 股 价 措 施 终 止 之 日 起 已 超 过 3 个 月 2 启 动 本 预 案 稳 定 股 价 的 具 体 措 施 本 预 案 中 关 于 稳 定 股 价 主 要 有 三 大 措 施, 根 据 优 先 次 序 分 别 为 控 股 股 东 增 持 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 和 高 级 管 理 人 员 增 持 公 司 回 购, 具 体 情 况 如 下 : (1) 控 股 股 东 增 持 1 在 触 及 启 动 股 价 稳 定 措 施 的 条 件 时, 在 符 合 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 的 条 件 下, 首 先 由 公 司 控 股 股 东 即 汕 头 市 邦 领 贸 易 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 邦 领 贸 易 ) 通 过 二 级 市 场 以 竞 价 交 易 方 式 或 证 券 监 督 管 理 部 门 认 可 的 其 他 方 式 增 持 公

91 司 股 票 以 履 行 稳 定 股 价 的 义 务 ; 2 邦 领 贸 易 增 持 公 司 股 票 的 数 量 不 超 过 公 司 总 股 本 的 1%; 3 在 实 施 股 价 稳 定 措 施 的 过 程 中, 若 公 司 股 票 价 格 任 意 连 续 五 个 交 易 日 股 票 收 盘 价 均 高 于 发 行 人 已 公 告 的 最 近 一 期 的 每 股 净 资 产 ( 如 存 在 除 权 除 息 事 项, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 则 本 次 稳 定 股 价 的 措 施 不 再 继 续 执 行 (2) 发 行 人 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 和 高 级 管 理 人 员 增 持 1 在 触 及 启 动 股 价 稳 定 措 施 的 条 件 时, 如 控 股 股 东 不 具 备 履 行 增 持 股 票 的 资 格 或 者 已 采 取 股 价 稳 定 措 施 并 实 施 完 毕 后 发 行 人 股 票 收 盘 价 仍 低 于 发 行 人 公 告 的 最 近 一 期 每 股 净 资 产 的 ( 如 存 在 除 权 除 息 事 项, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 在 符 合 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 的 条 件 下, 发 行 人 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 和 高 级 管 理 人 员 将 通 过 二 级 市 场 以 竞 价 交 易 方 式 或 证 券 监 督 管 理 部 门 认 可 的 其 他 方 式 增 持 公 司 股 票 以 履 行 稳 定 股 价 的 义 务 ; 2 发 行 人 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 和 高 级 管 理 人 员 合 计 增 持 公 司 股 票 的 数 量 不 超 过 公 司 总 股 本 的 1%; 3 在 实 施 股 价 稳 定 措 施 的 过 程 中, 若 公 司 股 票 价 格 任 意 连 续 五 个 交 易 日 股 票 收 盘 价 均 高 于 发 行 人 已 公 告 的 最 近 一 期 的 每 股 净 资 产 ( 如 存 在 除 权 除 息 事 项, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 则 本 次 稳 定 股 价 的 措 施 不 再 继 续 执 行 (3) 发 行 人 回 购 1 在 触 及 启 动 股 价 稳 定 措 施 的 条 件 时, 如 控 股 股 东 公 司 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 和 高 级 管 理 人 员 不 具 备 履 行 增 持 股 票 的 资 格 或 者 已 采 取 股 价 稳 定 措 施 并 实 施 完 毕 后 发 行 人 股 票 收 盘 价 仍 低 于 发 行 人 公 告 的 最 近 一 期 每 股 净 资 产 的 ( 如 存 在 除 权 除 息 事 项, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 在 符 合 相 关 法 律 法 规 规 范 性 文 件 的 条 件 下, 由 发 行 人 通 过 集 中 竞 价 交 易 方 式 或 者 证 监 会 规 定 的 其 他 方 式 回 购 股 份 以 履 行 稳 定 股 价 的 义 务 ; 2 发 行 人 回 购 公 司 股 份 的 数 量 不 超 过 发 行 人 实 施 回 购 计 划 前 总 股 本 的 1%; 3 在 实 施 股 价 稳 定 措 施 的 过 程 中, 若 公 司 股 票 价 格 任 意 连 续 五 个 交 易 日 股 票

92 收 盘 价 均 高 于 发 行 人 已 公 告 的 最 近 一 期 的 每 股 净 资 产 ( 如 存 在 除 权 除 息 事 项, 上 述 股 票 收 盘 价 应 做 相 应 调 整 ), 则 本 次 稳 定 股 价 的 措 施 不 再 继 续 执 行 3 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 程 序 1 当 触 及 稳 定 股 价 措 施 的 启 动 条 件 之 日 起 2 个 交 易 日 内, 由 公 司 董 事 会 公 告 启 动 稳 定 股 价 措 施 的 提 示 性 公 告 ; 2 当 触 及 稳 定 股 价 措 施 的 启 动 条 件 之 日 起 5 个 交 易 日 内, 由 公 司 董 事 会 根 据 本 预 案 以 及 相 关 法 律 法 规 制 定 稳 定 股 价 具 体 措 施 的 议 案, 待 董 事 会 审 议 通 过 后 2 个 交 易 日 内 公 告 ; 3 由 控 股 股 东 或 者 公 司 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 和 高 级 管 理 人 员 履 行 增 持 股 票 义 务 的, 待 公 司 稳 定 股 价 具 体 措 施 的 议 案 公 告 之 日 起 开 始 实 施 ; 由 发 行 人 履 行 回 购 股 份 义 务 的, 待 董 事 会 审 议 通 过 稳 定 股 价 具 体 措 施 的 议 案 后 2 个 交 易 日 内 发 布 召 开 股 东 大 会 的 通 知, 由 股 东 大 会 对 稳 定 股 价 具 体 措 施 做 出 决 议, 且 必 须 经 出 席 会 议 的 股 东 所 持 表 决 权 的 三 分 之 二 以 上 同 意 方 可 通 过, 发 行 人 应 当 按 照 上 市 公 司 回 购 社 会 公 众 股 份 管 理 办 法 ( 试 行 ) ( 证 监 发 [2005]51 号 ) 上 市 公 司 以 集 中 竞 价 交 易 方 式 回 购 股 份 的 补 充 规 定 ( 证 监 会 公 告 [2008]39 号 ) 等 相 关 法 律 法 规 其 他 规 范 性 文 件 的 要 求 履 行 股 份 回 购 的 义 务 4 未 履 行 本 预 案 之 义 务 的 控 股 股 东 将 不 参 与 发 行 人 当 年 的 现 金 分 红, 应 得 的 现 金 红 利 归 发 行 人 所 有, 未 履 行 本 预 案 之 义 务 的 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 高 级 管 理 人 员 自 未 履 行 本 预 案 之 义 务 之 日 起 6 个 月 内 薪 酬 减 半 5 发 行 人 如 在 上 市 之 日 起 36 个 月 内 拟 新 聘 任 董 事 ( 独 立 董 事 除 外 ) 高 级 管 理 人 员 的, 在 股 东 大 会 或 董 事 会 审 议 相 关 议 案 之 前 需 要 取 得 聘 任 对 象 签 署 的 同 意 按 照 本 预 案 的 规 定 履 行 稳 定 公 司 股 价 义 务 的 承 诺 函 ( 七 ) 关 于 投 资 者 赔 偿 及 股 份 回 购 的 承 诺 1 发 行 人 及 其 控 股 股 东 实 际 控 制 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 关 于 赔 偿 投 资 者 损 失 的 承 诺 为 维 护 公 众 投 资 者 的 利 益, 发 行 人 及 其 控 股 股 东 汕 头 市 邦 领 贸 易 有 限 公 司

93 实 际 控 制 人 吴 锭 辉 吴 锭 延 吴 玉 娜 和 吴 玉 霞 发 行 人 全 体 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 承 诺 如 下 : 如 发 行 人 招 股 意 向 书 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 并 因 此 给 投 资 者 在 证 券 交 易 中 造 成 直 接 损 失 的, 本 公 司 / 本 人 将 依 法 就 上 述 事 项 向 投 资 者 承 担 连 带 赔 偿 责 任, 控 股 股 东 以 所 持 发 行 人 的 全 部 股 份 对 上 述 承 诺 提 供 连 带 责 任 保 证 担 保 但 本 公 司 / 本 人 能 够 证 明 自 己 没 有 过 错 的 除 外 2 发 行 人 关 于 回 购 股 份 的 承 诺 为 维 护 公 众 投 资 者 的 利 益, 发 行 人 承 诺 如 下 : 如 招 股 意 向 书 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 发 行 人 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的, 发 行 人 董 事 会 将 在 证 券 监 管 部 门 依 法 对 上 述 事 实 作 出 认 定 或 处 罚 决 定 后 及 时 制 订 股 份 回 购 方 案 并 提 交 股 东 大 会 审 议 批 准, 发 行 人 将 依 法 回 购 首 次 公 开 发 行 的 全 部 新 股, 回 购 价 格 按 二 级 市 场 价 格 确 定 3 公 司 股 东 关 于 购 回 股 份 的 承 诺 为 维 护 公 众 投 资 者 的 利 益, 发 行 人 控 股 股 东 汕 头 市 邦 领 贸 易 有 限 公 司 及 公 司 第 二 大 股 东 邦 领 国 际 有 限 公 司 承 诺 如 下 : 如 招 股 意 向 书 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏, 对 判 断 发 行 人 是 否 符 合 法 律 规 定 的 发 行 条 件 构 成 重 大 实 质 影 响 的, 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 将 在 证 券 监 管 部 门 依 法 对 上 述 事 实 作 出 认 定 或 处 罚 决 定 后 及 时 制 订 股 份 购 回 方 案 并 予 以 公 告, 依 法 购 回 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 时 发 行 人 股 东 公 开 发 售 的 股 份, 购 回 价 格 按 二 级 市 场 价 格 确 定 若 发 行 人 未 能 履 行 依 法 回 购 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 时 的 全 部 新 股, 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 将 代 为 履 行 上 述 义 务 邦 领 贸 易 邦 领 国 际 以 所 持 发 行 人 的 全 部 股 份 对 上 述 承 诺 提 供 连 带 责 任 保 证 担 保 ( 八 ) 相 关 承 诺 未 能 履 行 承 诺 的 约 束 措 施

94 为 约 束 各 方 主 体 履 行 关 于 发 行 人 首 次 公 开 发 行 并 上 市 时 所 出 具 的 公 开 承 诺, 发 行 人 及 其 相 关 法 人 自 然 人 出 具 了 下 列 承 诺 : 如 在 实 际 执 行 过 程 中, 相 关 责 任 主 体 违 反 发 行 人 首 次 公 开 发 行 上 市 时 已 作 出 的 公 开 承 诺 的, 则 采 取 或 接 受 以 下 措 施 :(1) 在 有 关 监 管 机 关 要 求 的 期 限 内 予 以 纠 正 ;(2) 给 投 资 者 造 成 直 接 损 失 的, 依 法 赔 偿 损 失 ;(3) 有 违 法 所 得 的, 按 相 关 法 律 法 规 处 理 ;(4) 如 该 违 反 的 承 诺 属 可 以 继 续 履 行 的, 将 继 续 履 行 该 承 诺 ; (5) 其 他 根 据 届 时 规 定 可 以 采 取 的 其 他 措 施 ( 九 ) 保 荐 机 构 发 行 人 律 师 关 于 相 关 主 体 承 诺 事 项 的 核 查 意 见 保 荐 机 构 认 为 : 发 行 人 及 持 股 5% 以 上 股 东 实 际 控 制 人 公 司 董 事 监 事 及 高 级 管 理 人 员 对 相 关 事 项 均 已 做 出 承 诺, 承 诺 的 内 容 符 合 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 内 容 合 理, 具 有 可 操 作 性 若 发 生 相 关 承 诺 未 被 履 行 的 情 形, 出 具 承 诺 的 相 关 责 任 主 体 已 提 出 相 应 的 约 束 措 施, 该 等 约 束 措 施 及 时 有 效, 具 备 可 操 作 性, 能 够 保 障 投 资 者 的 利 益 不 会 受 到 重 大 侵 害 发 行 人 律 师 认 为 : 发 行 人 及 其 相 关 股 东 实 际 控 制 人 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 所 做 的 相 关 承 诺 及 约 束 措 施 符 合 中 国 证 监 会 关 于 进 一 步 推 进 新 股 发 行 体 制 改 革 的 意 见 等 相 关 规 定

95 第 六 节 业 务 和 技 术 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 一 发 行 人 主 营 业 务 和 产 品 及 设 立 以 来 的 变 化 情 况 ( 一 ) 主 营 业 务 和 产 品 公 司 是 以 研 发 生 产 和 销 售 自 主 品 牌 邦 宝 叻 之 宝 系 列 益 智 玩 具 以 及 生 产 销 售 精 密 非 金 属 模 具 为 主 营 业 务 的 高 新 技 术 企 业, 报 告 期 内 益 智 玩 具 占 主 营 业 务 收 入 的 主 要 部 分 公 司 的 益 智 玩 具 产 品 主 要 包 括 积 木 玩 具 ( 适 合 3 岁 以 上 消 费 群 ) 和 婴 幼 儿 玩 具 ( 适 合 0-3 岁 消 费 群 ) ( 二 ) 主 营 业 务 发 展 历 程 年 年, 夯 实 基 础 厚 积 薄 发 公 司 创 始 人 在 创 办 本 公 司 之 前, 已 拥 有 丰 富 的 模 具 制 造 注 塑 塑 胶 原 料 贸 易 的 从 业 经 历, 精 通 塑 胶 积 木 产 品 的 制 造 流 程, 同 时 是 塑 胶 积 木 玩 具 的 爱 好 者, 基 于 对 玩 具 行 业 的 深 入 研 究 和 审 慎 论 证, 公 司 成 立 之 始 就 将 生 产 销 售 自 主 知 识 产 权 的 益 智 积 木 产 品 确 定 为 主 营 业 务 由 于 塑 胶 积 木 产 品 具 有 组 合 复 杂 款 式 多 样 协 配 性 要 求 高 等 特 点, 决 定 了 公 司 进 入 本 行 业 存 在 如 下 门 槛 : (1) 生 产 管 理 难 度 大 首 先, 塑 胶 积 木 产 品 对 胶 件 协 配 性 的 要 求 远 高 于 其 他 塑 料 制 品, 每 一 个 胶 件 都 要 求 与 其 他 胶 件 契 合, 要 求 生 产 企 业 在 模 具 设 计 模 具 制 造 胶 件 注 塑 等 每 一 个 相 关 生 产 环 节 都 具 备 高 超 的 精 度 控 制 能 力, 否 则 任 何 一 个 环 节 的 细 微 瑕 疵 将 会 降 低 积 木 的 协 配 性 ( 过 紧 或 过 松 ), 甚 至 导 致 积 木 胶 件 之 间 因 无 法 拼 插 而 影 响 产 品 质 量 破 坏 客 户 体 验 其 次, 由 于 积 木 产 品 使 用 的 胶 件 形 状 多 样, 而 且 每 种 形 状 的 胶 件 又 有 不 同 颜 色, 因 此 具 备 一 定 规 模 的 积 木 企 业 为 满 足 日 常 供 货 需 求 而 储 备 的 积 木 胶 件 可 能 多 达 上 万 种, 如 果 企 业 管 理 不 善, 不 能 在 有 限 的 生 产 设 备 和 生 产 时 间 条 件 下 根 据 销 售 计 划 和 订 单 合 理 安 排 生 产, 将 会 造 成 生 产 效 率 低 下 物 料 浪 费 账 实 不 符 仓 储 管 理 混 乱 产 品 装 配 所 需 胶 件 不 能 及 时 准 确 到 位 等 后 果 (2) 投 资 周 期 长

96 成 功 的 塑 胶 积 木 玩 具 企 业 不 仅 需 要 具 备 领 先 的 积 木 产 品 自 主 研 发 技 术 自 主 生 产 技 术, 更 需 要 强 大 的 自 主 精 密 模 具 开 发 技 术 的 鼎 力 支 持 ; 每 款 积 木 产 品 少 则 十 几 个 多 则 上 千 个 胶 件 组 成, 作 为 一 家 新 进 入 本 行 业 的 企 业, 必 须 储 备 充 足 的 不 同 的 胶 件 注 塑 模 具 后, 才 能 发 挥 积 木 产 品 的 自 由 组 合 特 性 形 成 规 模 优 势, 无 论 积 木 产 品 品 种 产 量 销 量 都 可 能 产 生 大 幅 的 增 长 以 警 察 总 署 这 款 积 木 产 品 为 例, 它 由 1285 个 胶 件 组 成, 需 要 198 套 模 具 才 能 生 产 出 相 应 胶 件 ; 其 中, 一 个 小 公 仔 就 包 含 11 个 胶 件, 需 要 8 套 模 具 ( 详 见 下 图 ) 而 且, 每 套 模 具 都 具 有 独 立 性, 需 要 进 行 独 创 性 设 计 对 生 产 进 度 计 划 由 粗 到 细 多 次 进 行 制 定 和 修 改 试 模 等, 模 具 生 产 周 期 一 般 需 要 3-4 个 月, 某 些 结 构 复 杂 胶 件 的 模 具 生 产 时 间 可 能 更 长 而 制 造 一 套 模 具 少 则 几 千 元, 多 则 十 几 万 元, 开 发 模 具 需 要 持 续 大 量 的 资 金 投 入, 这 对 新 进 入 企 业 的 资 金 实 力 和 对 于 长 投 资 周 期 的 承 受 能 力 提 出 考 验 (3) 市 场 监 管 严 格 国 家 对 于 涉 及 婴 童 有 关 产 品 的 监 管 向 来 严 格 在 国 内 市 场, 玩 具 生 产 厂 商 必 须 遵 循 相 关 部 门 的 监 管 体 制 及 法 律 法 规 ( 具 体 内 容 参 见 本 节 之 二 ( 一 ) 主 管 部 门 监 管 体 制 和 主 要 法 律 法 规 及 政 策 的 相 关 内 容 ) 出 口 销 往 欧 美 等 国 家 的 玩 具 也 必 须 达 到 相 应 的 标 准 例 如 ROHS REACH ASTM 等, 上 述 标 准 对 生 产 玩 具 所 用 的 原 材 料 进 行 了 严 格 的 限 定 国 内 外 对 玩 具 行 业 的 严 格 监 管 无 形 中 提 高 了 塑 胶 积 木 玩 具 生 产 厂 家 的 准 入 门 槛

97 公 司 深 知 积 木 产 品 的 诞 生 无 捷 径 可 循, 必 须 依 靠 时 间 和 经 验 的 积 累 因 而 在 公 司 初 创 的 前 两 年, 持 续 投 入 资 金, 双 管 齐 下, 一 方 面 狠 抓 产 品 研 发, 结 合 消 费 者 审 美 习 惯 市 场 流 行 趋 势 中 国 传 统 文 化 原 料 塑 化 特 性 等 因 素, 调 研 玩 具 市 场 规 划 产 品 战 略 制 定 积 木 组 件 企 业 标 准 确 定 基 础 组 件 形 状 及 参 数 摸 索 原 料 成 份 配 方 初 步 设 计 能 够 快 速 实 现 市 场 销 售 提 高 消 费 者 关 注 度 的 简 单 有 趣 的 积 木 产 品 ; 另 一 方 面, 公 司 自 建 精 密 模 具 开 发 车 间, 根 据 研 发 部 门 确 定 的 积 木 组 件 设 计 图 纸 进 行 模 具 设 计 和 制 造 经 过 几 年 艰 苦 创 业 和 持 续 投 入,2006 年, 公 司 研 发 成 功 的 第 一 款 积 木 产 品 回 力 车 终 于 推 向 市 场 并 取 得 良 好 的 市 场 效 果, 成 为 公 司 畅 销 不 衰 的 拳 头 产 品, 宣 告 公 司 正 式 进 入 塑 胶 积 木 行 业 三 年 的 努 力, 换 来 了 100 余 套 积 木 精 密 模 具 以 及 13 款 积 木 产 品, 同 时 打 造 出 一 支 积 木 玩 具 设 计 研 发 生 产 管 理 市 场 营 销 的 专 业 团 队 年 年, 循 序 渐 进 渐 入 佳 境 三 年 时 间 里, 公 司 继 续 致 力 于 开 发 通 用 特 殊 胶 件 精 密 模 具, 至 2009 年 末 公 司 已 累 计 开 发 各 式 胶 件 精 密 模 具 350 余 款, 模 具 品 类 的 多 样 化 亦 为 公 司 积 木 产 品 设 计 积 累 了 丰 富 的 素 材, 提 供 了 广 阔 的 创 意 空 间, 公 司 在 此 期 间 陆 续 推 出 139 款 积 木 产 品, 并 推 出 叻 之 宝 品 牌 婴 幼 儿 系 列 玩 具 同 时 在 市 场 营 销 质 量 控 制 方 面 增 加 投 入 在 市 场 营 销 方 面, 公 司 开 始 有 选 择 地 参 加 各 类 玩 具 展 会, 并 积 极 与 世 界 各 地 的 玩 具 经 销 商 接 触 洽 谈 合 作, 推 广 邦 宝 品 牌 积 木 产 品, 扩 大 产 品 知 名 度 和 影 响 力 ;2008 年 8 月, 公 司 通 过 世 界 最 大 的 专 业 玩 具 及 婴 幼 儿 用 品 连 锁 零 售 商 玩 具 反 斗 城 (Toys "R" US) 的 严 格 认 证, 邦 宝 牌 积 木 产 品 作 为 仅 有 的 几 款 益 智 积 木 专 业 品 牌 之 一 开 始 在 玩 具 反 斗 城 中 国 区 连 锁 店 拥 有 销 售 专 柜 公 司 产 品 成 功 入 驻 玩 具 反 斗 城, 使 得 公 司 品 牌 形 象 得 到 较 大 的 提 升, 更 容 易 获 得 玩 具 经 销 商 的 认 可, 提 高 了 邦 宝 品 牌 的 认 知 度 在 质 量 控 制 方 面, 公 司 深 知 规 模 化 生 产 塑 胶 积 木 容 易 出 现 积 木 胶 件 之 间 协 配 性 差 飞 边 缩 水 翘 曲 等 问 题, 通 过 不 断 提 高 模 具 精 度 优 化 注 塑 工 艺 参 数, 成 功 解 决 了 同 模 以 及 异 模 胶 件 之 间 的 协 配 性 问 题, 产 品 的 手 感 拼 插 契 合 度 大 幅 提 升, 让 玩 家 在 拼 插 积 木 过 程 中 体 验 到 更 多 愉 悦 在 质 量 持 续 改 进 过 程 中 制 定 了

98 积 木 产 品 的 企 业 标 准, 完 善 了 公 司 的 全 面 质 量 管 理 体 系, 为 公 司 未 来 大 规 模 发 展 奠 定 了 坚 实 的 基 础 年 至 今, 集 腋 成 裘 水 到 渠 成 通 过 产 品 进 驻 玩 具 反 斗 城 参 加 国 内 外 大 型 玩 具 展 会, 在 深 圳 广 州 上 海 北 京 等 主 要 城 市 巡 展 举 办 赛 事 等 市 场 推 广 活 动,2010 年 至 今, 公 司 品 牌 知 名 度 快 速 提 升, 产 品 受 到 国 内 外 玩 具 经 销 商 关 注, 销 售 业 绩 突 飞 猛 进, 积 木 玩 具 销 售 额 从 2009 年 的 5, 万 元 增 至 2014 年 的 28, 万 元 2011 年, 公 司 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业 广 东 省 科 普 教 玩 具 工 程 技 术 研 究 开 发 中 心, 邦 宝 被 认 定 为 广 东 省 著 名 商 标, 邦 宝 牌 益 智 玩 具 被 认 定 为 广 东 省 名 牌 产 品 2012 年, 公 司 被 广 东 省 科 学 技 术 协 会 认 定 为 广 东 省 科 普 教 育 基 地 ;2013 年, 公 司 生 产 的 科 普 教 玩 具 被 广 东 省 科 学 技 术 厅 认 定 为 广 东 省 重 点 新 产 品 ;2014 年, 公 司 被 中 国 质 量 检 验 协 会 授 予 全 国 质 量 和 服 务 诚 信 优 秀 企 业 目 前, 公 司 经 营 初 具 规 模, 在 售 益 智 玩 具 产 品 达 20 多 个 系 列 550 余 款, 并 根 据 市 场 需 求 不 断 研 发 新 产 品 丰 富 产 品 线, 在 重 点 发 展 经 销 销 售 模 式 的 同 时, 还 积 极 开 拓 直 营 销 售 模 式, 并 通 过 与 幼 儿 园 合 作 搭 建 邦 宝 积 木 屋 等 方 式, 既 为 儿 童 创 设 丰 富 多 彩 的 教 育 环 境, 又 加 强 了 与 消 费 者 的 直 接 沟 通, 观 察 了 解 到 消 费 者 的 需 求 偏 好, 指 导 公 司 对 产 品 的 改 进 优 化 公 司 还 与 国 内 儿 童 教 育 培 训 机 构 及 儿 童 学 前 教 育 研 究 院 校 积 极 开 展 合 作, 共 同 开 发 幼 儿 教 育 类 积 木 产 品, 致 力 于 让 更 多 学 前 儿 童 受 益 于 塑 胶 积 木 的 教 育 内 涵, 提 高 民 族 文 化 素 质, 从 文 化 教 育 领 域 开 拓 新 的 营 销 模 式 二 发 行 人 所 处 行 业 的 基 本 情 况 根 据 中 国 证 监 会 发 布 的 上 市 公 司 行 业 分 类 指 引 (2012 年 修 订 ), 发 行 人 所 处 行 业 为 C24 文 教 工 美 体 育 和 娱 乐 用 品 制 造 业 ( 一 ) 主 管 部 门 监 管 体 制 和 主 要 法 律 法 规 及 政 策 1 行 业 主 管 部 门 (1) 中 国 轻 工 业 联 合 会

99 中 国 轻 工 业 联 合 会 是 轻 工 业 全 国 性 综 合 性 的 具 有 服 务 和 管 理 职 能 的 工 业 性 组 织, 主 要 职 能 包 括 :1 组 织 开 展 行 业 统 计, 收 集 分 析 研 究 和 发 布 行 业 信 息, 依 法 开 展 统 计 调 查, 建 立 电 子 商 务 信 息 网 络 ;2 参 与 制 订 行 业 规 划, 对 行 业 投 资 开 发 重 大 技 术 改 造 技 术 引 进 等 项 目 进 行 前 期 论 证 与 初 审 ;3 组 织 重 大 科 研 项 目 的 推 荐 科 技 成 果 的 鉴 定 和 推 广 应 用 等 ;4 参 与 制 订 修 订 国 家 标 准 和 行 业 标 准, 组 织 贯 彻 实 施 并 进 行 监 督 (2) 中 国 玩 具 和 婴 童 用 品 协 会 中 玩 协 是 中 国 唯 一 的 全 国 性 玩 具 和 婴 童 用 品 行 业 社 团 组 织, 隶 属 于 中 国 轻 工 业 联 合 会 协 会 会 员 包 括 在 中 国 境 内 从 事 玩 具 模 型 婴 儿 用 品 和 游 戏 的 生 产 销 售 设 计 检 验 教 育 等 相 关 业 务 的 跨 地 区 和 跨 部 门 的 各 类 企 业 中 玩 协 的 主 要 职 责 包 括 :1 参 与 制 定 并 协 助 实 施 行 业 发 展 规 划, 为 政 府 制 定 行 业 相 关 的 政 策 和 法 规 提 出 建 议 ;2 提 出 解 决 行 业 共 性 问 题 的 建 议, 维 护 行 业 和 企 业 的 合 法 权 益 ;3 引 导 企 业 认 识 玩 具 产 品 安 全 和 安 全 生 产 的 重 要 性, 参 与 制 订 宣 贯 和 实 施 行 业 有 关 标 准, 配 合 有 关 部 门 对 本 行 业 的 产 品 质 量 实 行 监 督, 发 布 行 业 产 品 质 量 信 息, 推 动 新 产 品 的 应 用 ;4 提 高 行 业 的 自 律 性, 维 护 行 业 利 益 ;5 受 政 府 委 托 承 办 或 根 据 市 场 和 行 业 发 展 需 要 组 织 展 览 ( 销 ) 会, 组 织 企 业 出 国 参 加 专 业 国 际 展 会, 促 进 企 业 开 拓 国 内 外 市 场 ;6 向 父 母 幼 教 工 作 者 等 社 会 群 体 宣 传 玩 具 的 益 智 作 用 和 玩 具 的 产 品 安 全 意 识, 倡 导 消 费 者 购 买 安 全 健 康 优 质 的 玩 具, 为 转 变 玩 具 消 费 观 念 理 念 提 供 宣 教 平 台 2 监 管 体 制 玩 具 行 业 实 施 标 准 化 管 理 和 认 证 管 理, 管 理 机 构 分 别 为 国 家 标 准 化 管 理 委 员 会 全 国 玩 具 标 准 化 技 术 委 员 会 国 家 认 证 认 可 监 督 管 理 委 员 会 和 国 家 质 检 总 局 国 家 标 委 会 统 一 管 理 全 国 标 准 化 工 作 全 国 玩 具 标 准 化 技 术 委 员 会 是 经 国 家 标 委 会 第 一 批 确 认 的 全 国 玩 具 行 业 标 准 化 方 面 的 唯 一 技 术 性 机 构, 负 责 玩 具 和 童 车 产 品 国 家 标 准 行 业 标 准 的 归 口 ( 解 释 ) 管 理 工 作 ; 并 在 国 家 有 关 政 策 指 导 下, 向 国 家 标 委 会 和 中 国 轻 工 业 联 合 会 提 出 玩 具 标 准 化 的 工 作 方 针 政 策 和 技 术 措 施 等 建 议, 组 织 行 业 内 相 关 国 家 标 准 行 业 标 准 的 制 定 修 订 及 复 审 工 作

100 国 家 认 监 委 是 国 务 院 授 权 的 履 行 统 一 管 理 监 督 和 综 合 协 调 全 国 认 证 认 可 工 作 的 主 管 机 构 国 家 质 检 总 局 对 国 家 认 监 委 和 国 家 标 委 会 实 施 管 理, 是 国 务 院 主 管 全 国 质 量 计 量 出 入 境 商 品 检 验 认 证 认 可 标 准 化 等 工 作 的 直 属 机 构 3 主 要 法 律 法 规 与 政 策 为 了 规 范 玩 具 行 业, 提 高 玩 具 产 品 的 质 量 安 全, 保 护 儿 童 身 心 健 康, 国 家 质 检 总 局 国 家 认 监 委 等 部 门 发 布 了 关 于 玩 具 产 品 的 国 家 标 准 行 业 标 准 和 强 制 性 认 证 等 规 则, 实 施 市 场 准 入 和 规 范 化 管 理, 这 些 规 则 构 成 了 该 行 业 的 主 要 法 律 法 规 体 系 序 号 法 律 法 规 名 称 主 要 内 容 发 布 单 位 实 施 时 间 1 GB 国 家 玩 本 标 准 为 市 场 上 销 售 玩 具 及 生 产 并 提 供 境 内 销 国 家 质 检 具 安 全 技 术 规 范 售 玩 具 的 强 制 性 安 全 通 用 技 术 规 范 总 局 2003 年 8 月 1 日 2 本 标 准 涉 及 的 是 至 少 有 一 种 功 能 需 要 使 用 电 的 国 家 质 检 GB 电 玩 玩 具 的 安 全, 并 对 实 验 型 玩 具 装 有 激 光 器 和 发 总 局 国 家 具 的 安 全 光 二 极 管 的 玩 具 提 出 附 加 要 求 标 委 会 2006 年 10 月 1 日 年 6 月 1 日 起, 童 车 类 电 玩 具 类 塑 胶 玩 具 类 弹 射 玩 具 类 娃 娃 类 和 金 属 类 玩 具 等 6 国 家 质 量 监 督 检 验 检 大 类 玩 具 产 品 开 始 实 施 3C 认 证 凡 列 入 强 制 性 国 家 质 检 疫 总 局 公 告 2005 年 第 产 品 认 证 目 录 的 玩 具, 未 获 得 强 制 性 产 品 认 证 证 总 局 198 号 书 和 未 加 中 国 强 制 性 认 证 标 志 的, 不 得 出 厂 销 2007 年 6 月 1 日 售 进 口 或 在 其 他 经 营 活 动 中 使 用 4 GB 国 家 质 检 本 部 分 规 定 了 玩 具 使 用 说 明 的 基 本 原 则 标 注 内 消 费 品 使 用 说 明 第 5 部 总 局 国 家 容 形 式 安 放 位 置 及 字 体 字 号 的 要 求 等 分 : 玩 具 标 委 会 2007 年 6 月 1 日 5 对 布 绒 竹 木 塑 胶 乘 骑 童 车 电 动 纸 质 出 口 玩 具 质 量 许 可 国 家 质 检 文 具 软 体 弹 射 金 属 等 类 别 玩 具 按 照 出 口 目 ( 注 册 登 记 ) 实 施 细 则 总 局 国 家 的 国 或 目 标 市 场 的 相 关 技 术 法 规 和 标 准 要 求 进 ( 试 行 ) 认 监 委 行 检 测 2007 年 8 月 10 日 6 出 口 玩 具 生 产 企 业 质 量 许 可 ( 注 册 登 记 ) 审 出 口 玩 具 生 产 企 业 实 施 质 量 许 可 ( 注 册 登 记 ) 的 审 核 和 监 督 审 核 的 要 求 分 五 个 方 面 明 确 审 核 要 国 家 质 检 总 局 国 家 2007 年 8 月 10 日 核 要 求 点 认 监 委 7 儿 童 玩 具 召 回 管 理 规 对 境 内 生 产 销 售 儿 童 玩 具 的 召 回 及 其 监 督 管 理 国 家 质 检 定 做 规 定 总 局 2007 年 8 月 27 日 8 GB/T 玩 本 标 准 规 定 了 玩 具 及 儿 童 用 品 中 DBP BBP 国 家 质 检 具 及 儿 童 用 品 聚 氯 乙 DEHP DNOP DINP 和 DIDP 共 6 种 邻 苯 二 甲 总 局 国 家 烯 塑 料 中 邻 苯 二 甲 酸 酯 酸 酯 增 塑 剂 的 气 相 色 谱 / 质 谱 测 定 方 法, 其 他 邻 标 委 会 增 塑 剂 的 测 定 苯 二 甲 酸 酯 的 检 测 也 可 参 照 本 标 准 进 行 2009 年 5 月 1 日

101 9 强 制 性 产 品 认 证 管 理 规 定 国 家 对 实 施 强 制 性 产 品 认 证 的 产 品, 统 一 产 品 目 录, 统 一 技 术 规 范 的 强 制 性 要 求 标 准 和 合 格 评 定 程 序, 统 一 认 证 标 志, 统 一 收 费 标 准 国 家 质 检 总 局 2009 年 9 月 1 日 10 GB/T 玩 具 表 面 涂 层 技 术 条 件 本 标 准 规 定 了 玩 具 表 面 涂 层 的 技 术 要 求 和 试 验 方 法 国 家 质 检 总 局 国 家 标 委 会 2009 年 9 月 1 日 11 GB/T 玩 具 表 面 涂 层 中 总 铅 含 量 的 测 定 本 标 准 规 定 了 玩 具 表 面 涂 层 中 总 铅 含 量 的 测 定 方 法 国 家 质 检 总 局 国 家 标 委 会 2009 年 9 月 1 日 12 进 出 口 玩 具 检 验 监 督 管 理 办 法 就 进 出 口 玩 具 的 准 入 条 件 进 口 玩 具 检 验 出 口 玩 具 检 验 出 口 玩 具 登 记 注 册 进 出 口 玩 具 监 督 管 理 和 法 律 责 任 等 作 出 了 规 定 国 家 质 检 总 局 2009 年 9 月 15 日 13 环 境 标 志 产 品 技 术 要 求 木 质 玩 具 减 少 木 制 玩 具 产 品 在 生 产 使 用 和 废 弃 过 程 中 对 环 境 和 人 体 健 康 的 影 响 环 境 保 护 部 2010 年 6 月 1 日 14 GB 玩 具 用 涂 料 中 有 害 物 质 限 量 本 标 准 规 定 了 玩 具 用 涂 料 中 对 人 体 和 环 境 有 害 的 物 质 容 许 限 量 的 要 求 试 验 方 法 检 验 规 则 和 包 装 标 志 等 内 容 国 家 质 检 总 局 国 家 标 委 会 2010 年 10 月 1 日 15 国 家 质 量 监 督 检 验 检 疫 总 局 公 告 2010 年 第 40 号 对 娃 娃 弹 射 金 属 塑 胶 电 玩 童 车 玩 具 类 产 品 强 制 性 认 证 实 施 规 则 进 行 了 修 订 国 家 认 监 委 2010 年 12 月 1 日 GB 玩 国 家 质 检 16 具 安 全 化 学 及 类 似 活 对 玩 具 安 全 化 学 及 类 似 活 动 进 行 规 范 总 局 国 家 2011 年 9 月 15 日 动 的 实 验 玩 具 标 委 会 17 GB/T 玩 具 安 全 年 龄 警 告 图 标 本 标 准 规 定 了 不 适 合 3 岁 以 下 儿 童 使 用 的 玩 具 的 年 龄 警 告 标 签 图 标 的 使 用 和 设 计 要 求 国 家 质 检 总 局 国 家 标 委 会 2011 年 12 月 1 日 18 GB/T 玩 具 适 用 年 龄 判 定 指 南 本 标 准 适 用 于 设 计 和 预 定 供 13 岁 以 下 儿 童 玩 耍 的 玩 具 产 品 ; 规 定 了 玩 具 适 用 儿 童 年 龄 段 的 判 定 方 法 以 及 相 关 的 术 语 和 定 义 国 家 质 检 总 局 国 家 标 委 会 2012 年 2 月 1 日 19 GB/T 玩 具 产 品 中 富 马 酸 二 甲 酯 含 量 的 测 定 气 相 色 谱 - 质 谱 联 用 (GC-MS) 法 该 标 准 规 定 了 玩 具 产 品 中 富 马 酸 二 甲 酯 含 量 的 气 相 色 谱 - 质 谱 联 用 检 测 方 法 国 家 质 检 总 局 国 家 标 委 会 2012 年 7 月 1 日 GB 电 20 力 变 压 器 电 源 电 抗 器 和 类 似 产 品 的 安 全 第 8 部 分 : 玩 具 用 变 压 器 和 电 源 的 特 殊 要 求 和 对 玩 具 用 变 压 器 和 电 源 进 行 规 范 国 家 质 检 总 局 国 家 标 委 会 2013 年 5 月 1 日 试 验 21 GB 婴 幼 儿 安 抚 奶 嘴 安 全 要 求 对 婴 幼 儿 安 抚 奶 嘴 安 全 要 求 进 行 规 范 国 家 质 检 总 局 国 家 标 委 会 2013 年 5 月 1 日

102 22 SN/T 玩 具 细 菌 总 数 检 测 方 法 -- 国 家 质 检 总 局 2013 年 7 月 1 日 4 与 玩 具 行 业 相 关 的 政 策 (1)2009 年 6 月 3 日, 财 政 部 国 家 税 务 总 局 发 布 了 关 于 进 一 步 提 高 部 分 商 品 出 口 退 税 率 的 通 知 财 税 [2009]88 号, 将 玩 具 的 出 口 退 税 率 提 高 到 15% (2)2010 年 11 月, 国 务 院 印 发 了 国 务 院 关 于 当 前 发 展 学 前 教 育 的 若 干 意 见, 提 出 : 遵 循 幼 儿 身 心 发 展 规 律, 面 向 全 体 幼 儿, 关 注 个 体 差 异, 坚 持 以 游 戏 为 基 本 活 动, 保 教 结 合, 寓 教 于 乐, 促 进 幼 儿 健 康 成 长 加 强 对 幼 儿 园 玩 教 具 幼 儿 图 书 的 配 备 与 指 导, 为 儿 童 创 设 丰 富 多 彩 的 教 育 环 境, 防 止 和 纠 正 幼 儿 园 教 育 小 学 化 倾 向 (3)2011 年, 国 务 院 印 发 了 中 国 儿 童 发 展 纲 要 ( 年 ), 从 儿 童 健 康 教 育 福 利 社 会 环 境 法 律 保 护 等 领 域 促 进 儿 童 发 展, 其 中 明 确 提 出 : 加 强 婴 幼 儿 用 品 玩 具 生 产 销 售 和 游 乐 设 施 运 营 的 监 管 健 全 儿 童 玩 具 儿 童 用 品 等 的 缺 陷 产 品 召 回 制 度 (4)2011 年 5 月, 广 东 省 人 民 政 府 发 布 关 于 加 快 我 省 学 前 教 育 发 展 的 实 施 意 见 ( 粤 府 [2011]64 号 ) 广 东 省 发 展 学 前 教 育 三 年 行 动 计 划 ( 年 ) ( 粤 府 办 [2011]30 号 );2011 年 9 月, 汕 头 市 人 民 政 府 印 发 汕 头 市 学 前 教 育 三 年 行 动 计 划 ( 年 ) ( 汕 府 办 号 ) 上 述 文 件 提 出 : 各 地 要 将 学 前 教 育 经 费 纳 入 当 地 财 政 预 算, 切 实 加 大 对 学 前 教 育 的 投 入 财 政 性 学 前 教 育 经 费 在 同 级 财 政 性 教 育 经 费 中 要 占 合 理 比 例, 未 来 三 年 要 有 明 显 提 高 2011 年, 广 东 省 安 排 专 项 资 金 1 亿 元, 用 于 扶 持 欠 发 达 地 区 建 设 规 范 化 幼 儿 园 (5)2012 年 6 月, 文 化 部 产 业 司 发 布 十 二 五 时 期 国 家 动 漫 产 业 发 展 规 划, 提 出 : 加 强 动 漫 产 业 与 服 装 玩 具 食 品 文 具 以 及 其 他 产 业 的 合 作 促 进 与 动 漫 形 象 有 关 的 服 装 玩 具 食 品 文 具 电 子 游 戏 等 衍 生 品 的 生 产 和 经 营, 延 伸 动 漫 产 业 链, 扩 大 动 漫 产 业 的 盈 利 空 间 和 市 场 规 模 大 力 发 展 动 漫 品 牌 授 权 业 务, 推 动 各 环 节 企 业 的 互 动 合 作 (6)2012 年 10 月, 教 育 部 发 布 3-6 岁 儿 童 学 习 与 发 展 指 南, 指 导 幼 儿

103 园 和 家 庭 实 施 科 学 的 保 育 和 教 育, 促 进 幼 儿 身 心 全 面 和 谐 发 展 3-6 岁 儿 童 学 习 与 发 展 指 南 提 出 : 儿 童 需 感 知 形 状 与 空 间 关 系, 建 议 用 多 种 方 法 帮 助 幼 儿 在 物 体 与 几 何 形 体 之 间 建 立 联 系 如 : 鼓 励 和 支 持 幼 儿 用 积 木 纸 盒 拼 板 等 各 种 形 状 材 料 进 行 建 构 游 戏 或 制 作 活 动 ; 收 拾 整 理 积 木 时, 引 导 幼 儿 体 验 图 形 之 间 的 转 换, 如 两 个 三 角 形 可 组 合 成 一 个 正 方 形 (7)2013 年 11 月, 中 国 共 产 党 第 十 八 届 中 央 委 员 会 第 三 次 全 体 会 议 通 过 中 共 中 央 关 于 全 面 深 化 改 革 若 干 重 大 问 题 的 决 定, 启 动 实 施 一 方 是 独 生 子 女 的 夫 妇 可 生 育 两 个 孩 子 的 政 策, 该 政 策 的 实 施 将 刺 激 中 国 出 生 人 口 的 增 加, 缓 解 老 龄 化 带 来 的 社 会 问 题, 从 根 本 上 带 动 儿 童 玩 具 服 装 食 品 等 产 品 的 需 求 大 量 增 长 ( 二 ) 玩 具 行 业 概 述 1 玩 具 的 定 义 根 据 GB 国 家 玩 具 安 全 技 术 规 范 的 规 定, 玩 具 是 指 供 给 14 岁 以 下 儿 童 玩 耍 的 所 有 产 品 和 材 料 根 据 GB/T 国 民 经 济 行 业 分 类 的 规 定, 玩 具 制 造 ( 代 码 为 C2450) 隶 属 于 制 造 业 ( 代 码 为 C) 下 的 文 教 工 美 体 育 和 娱 乐 用 品 制 造 业 ( 代 码 为 C24), 玩 具 制 造 是 指 : 以 儿 童 为 主 要 使 用 者, 用 于 玩 耍 智 力 开 发 等 娱 乐 器 具 的 制 造 根 据 国 家 统 计 局 的 文 化 及 相 关 产 业 分 类 (2012), 玩 具 的 制 造 隶 属 于 文 化 用 品 的 生 产 广 义 的 玩 具 泛 指 一 切 可 以 用 来 玩 的 物 品 或 器 具, 人 们 通 过 玩 玩 具 可 以 获 得 一 定 程 度 的 满 足 感 随 着 玩 具 产 业 的 发 展 和 人 们 观 念 的 改 变, 面 向 成 年 人 的 玩 具 也 越 来 越 多 2 玩 具 的 分 类 国 家 统 计 局 将 玩 具 分 为 : 供 儿 童 乘 骑 带 轮 玩 具 玩 偶 及 其 零 配 件 和 装 饰 品 仿 真 模 型 及 其 附 件 木 制 玩 具 和 塑 胶 玩 具 玩 具 的 品 种 繁 多, 在 日 常 生 活 中, 按 照 不 同 的 标 准, 经 常 对 玩 具 作 如 下 分 类 按 主 要 材 质, 玩 具 可 分 为 塑 胶 玩 具 毛 绒 玩 具 布 制 玩 具 木 制 玩 具 金 属 玩 具 纸 质 玩 具 等 ; 按 主 要 功 能, 玩 具 可 分 为 益 智 玩 具 机 动 玩 具 电 动 玩 具 电 子 玩

104 具 智 能 玩 具 等, 其 中, 侧 重 于 让 人 在 玩 的 过 程 中 开 发 智 力 增 长 智 慧 的 玩 具 均 可 称 为 益 智 玩 具 发 行 人 主 要 产 品 为 益 智 玩 具 中 的 拼 插 类 积 木 玩 具 玩 家 可 以 按 照 产 品 装 配 图 将 积 木 胶 件 拼 插 成 示 例 造 型, 也 可 以 发 挥 想 象 力 加 入 自 己 的 创 意 拼 插 成 DIY 造 型 3 玩 具 的 特 性 玩 具 在 其 发 展 演 变 过 程 中, 逐 渐 被 赋 予 了 丰 富 多 彩 的 内 涵, 如 历 史 文 化 神 话 传 说 大 自 然 各 种 事 物 现 代 生 活 等, 玩 具 或 多 或 少 刻 烙 了 人 类 文 明 的 印 迹, 是 文 化 和 文 明 的 载 体 玩 具 的 本 质 特 性 鲜 明, 其 中 最 为 人 们 认 同 的 有 以 下 特 性 : (1) 玩 具 的 娱 乐 性 玩 具 可 以 任 由 孩 子 们 自 由 摆 弄 操 纵 运 用, 这 点 符 合 孩 子 们 的 心 理 爱 好 和 能 力 水 平, 从 而 满 足 他 们 心 理 的 需 求, 既 保 证 了 他 们 对 玩 的 兴 趣, 又 不 会 因 为 难 度 过 高 或 枯 燥 乏 味 产 生 挫 败 的 情 绪, 在 玩 具 世 界 里 可 以 尽 情 享 受 玩 耍 的 乐 趣, 体 验 到 成 功 的 喜 悦 (2) 玩 具 的 文 化 和 教 育 性 玩 具 在 给 孩 子 们 带 来 愉 悦 的 同 时, 还 承 载 了 一 定 的 文 化 和 教 育 功 能 据 幼 教 机 构 的 研 究 成 果, 孩 子 在 婴 儿 期, 是 通 过 行 动 去 了 解 世 界, 玩 具 颜 色 鲜 艳, 造 型 优 美, 有 些 还 伴 有 悦 耳 的 声 音 和 简 单 的 动 作, 这 些 特 质 使 得 玩 具 成 为 婴 幼 儿 期 的 孩 子 认 识 世 界 探 索 世 界 的 最 好 载 体 ; 到 了 幼 儿 期, 孩 子 们 对 世 界 已 有 了 初 步 的 认 识, 在 此 阶 段 玩 具 不 仅 可 以 培 养 孩 子 良 好 的 性 格, 也 是 思 想 品 德 教 育 有 效 的 手 段 ; 在 青 少 年 时 期, 结 合 玩 具 与 多 媒 体 元 素 能 激 发 孩 子 们 探 索 未 知 事 物 的 求 知 欲, 了 解 世 界 各 国 风 土 人 情 开 阔 视 野, 锻 炼 思 维 能 力 和 动 手 能 力 玩 具 是 孩 子 们 最 好 的 伙 伴, 无 论 他 们 处 于 何 种 成 长 阶 段, 合 适 的 玩 具 都 可 以 被 赋 予 特 定 的 文 化 功 能 和 教 育 功 能, 促 进 他 们 身 体 和 心 理 健 康 成 长, 进 而 丰 富 他 们 的 人 生 (3) 玩 具 多 样 性 每 种 玩 具 从 设 计 生 产 再 到 销 售, 每 个 细 节 都 凝 聚 着 智 慧 的 结 晶, 因 为 每 类

105 玩 具 面 对 的 受 众 群 体 都 存 在 着 差 异 性, 所 以 玩 具 市 场 的 需 求 是 多 变 的 众 所 周 知, 基 因 决 定 了 男 孩 与 女 孩 钟 爱 的 玩 具 是 不 同 的, 就 如 变 形 金 刚 与 芭 比 娃 娃, 自 然 而 然 的 被 市 场 定 义 为 不 同 的 受 众 群 体 另 外 地 域 文 化 消 费 习 惯 文 化 习 俗 等 方 面 也 存 在 差 异, 使 得 玩 具 产 品 存 在 多 样 性 (4) 玩 具 的 潮 流 性 纵 观 整 个 玩 具 发 展 的 历 史, 从 古 希 腊 时 期 就 存 在 的 拼 装 型 木 质 玩 具 到 近 代 的 洋 娃 娃 再 到 现 代 的 宇 宙 飞 船 车 模 飞 机 模 型 等, 每 种 玩 具 无 论 从 款 式 用 料 形 象 都 符 合 其 历 史 潮 流 的 特 性 玩 具 生 产 厂 商 会 根 据 不 同 的 市 场 潮 流 去 选 择 最 迎 合 市 场 发 展 趋 势 的 产 品 4 全 球 玩 具 行 业 概 况 (1) 需 求 情 况 根 据 Euromonitor 调 查 结 果 显 示,2010 年 全 球 玩 具 市 场 (Triditional toys and Games 1 ) 零 售 额 达 到 亿 美 元, 较 2009 年 增 长 6.40%;2011 年 全 球 玩 具 市 场 零 售 额 达 到 亿 美 元, 较 2010 年 增 长 8.20%;2012 年 全 球 玩 具 市 场 零 售 额 达 到 亿 美 元, 较 2011 年 增 长 了 1.00% 2013 年 全 球 玩 具 市 场 零 售 额 达 到 亿 美 元, 较 2012 年 增 长 了 1.18% 单 位 : 亿 美 元 1 Triditional toys and Games 指 传 统 意 义 上 的 玩 具, 对 应 的 是 Video games 电 子 游 戏

106 数 据 来 源 :Euromonitor 从 全 球 玩 具 市 场 分 布 来 看, 近 年 来 玩 具 消 费 从 成 熟 的 欧 美 地 区 逐 渐 延 伸 至 新 兴 市 场, 亚 洲 拉 丁 美 洲 东 欧 等 地 玩 具 消 费 增 长 迅 速 2013 年, 北 美 地 区 亚 洲 和 西 欧 的 玩 具 消 费 最 多, 三 个 地 区 销 售 额 基 本 持 平, 销 售 额 占 全 球 销 售 总 额 比 例 分 别 为 25.86% 22.75% 及 24.42% 与 2012 年 相 比, 其 中 东 欧 的 增 长 速 度 最 快, 达 到 7.61% 数 据 来 源 :Euromonitor (2) 供 给 情 况 因 劳 动 力 价 格 资 源 条 件 等 优 势, 全 球 玩 具 生 产 制 造 中 心 由 欧 美 国 家 逐 渐 转 移 到 发 展 中 国 家 经 过 多 年 的 发 展, 中 国 泰 国 印 度 越 南 墨 西 哥 等 发 展 中 国 家 逐 渐 成 为 主 要 的 玩 具 出 口 国 改 革 开 放 以 来, 由 于 中 国 劳 动 力 成 本 较 低 引 进 外 资 优 惠 政 策 等 因 素, 我 国 玩 具 行 业 突 飞 猛 进,20 世 纪 90 年 代 我 国 已 成 为 世 界 最 大 的 玩 具 生 产 国 根 据 统 计 数 据 显 示,2010 年 中 国 玩 具 产 品 出 口 额 按 小 口 径 统 计 为 亿 美 元,2011 年 为 亿 美 元,2012 年 为 亿 美 元 2013 年 为 亿 美 元, 同 比 增 长 了 8.13%

107 注 : 按 小 口 径 统 计 是 指 仅 包 括 商 品 编 号 为 9503 的 玩 具 产 品 除 特 别 提 示 外, 本 文 出 口 额 均 指 按 小 口 径 统 计 的 出 口 额 数 据 来 源 :United Nations Commodity Trade Statistics Database (3) 全 球 行 业 竞 争 格 局 玩 具 行 业 并 非 新 兴 行 业, 已 形 成 成 熟 的 生 态 系 统, 完 整 的 产 业 链 条, 全 球 市 场 定 位 明 晰 欧 洲 美 国 日 本 等 发 达 国 家 玩 具 行 业 发 展 成 熟, 玩 具 企 业 依 靠 品 牌 + 渠 道 的 成 熟 商 业 模 式 占 领 玩 具 产 业 链 的 高 附 加 值 环 节, 行 业 集 中 度 高, 规 模 大 世 界 前 五 大 玩 具 品 牌 均 来 自 发 达 国 家, 分 别 是 美 国 的 美 泰 和 孩 之 宝 日 本 的 多 美 和 万 代 以 及 丹 麦 的 乐 高 这 些 玩 具 巨 头 凭 借 其 长 期 发 展 所 形 成 的 庞 大 规 模 知 名 品 牌 强 大 的 研 发 能 力 新 颖 的 创 意 全 球 渗 透 的 推 广 手 段 和 稳 定 的 销 售 渠 道, 位 于 全 球 玩 具 市 场 前 沿, 主 导 全 球 玩 具 的 高 端 市 场 而 中 低 端 市 场 以 发 展 中 国 家 的 玩 具 制 造 企 业 为 主, 他 们 规 模 相 对 较 小, 主 要 以 贴 牌 生 产 代 工 的 方 式 进 行 运 营, 中 低 端 市 场 竞 争 较 为 激 烈, 企 业 缺 乏 自 主 品 牌, 行 业 利 润 率 较 低 2013 年 度 2, 美 泰 孩 之 宝 多 美 万 代 乐 高 的 销 售 收 入 分 别 约 为 亿 2 根 据 中 国 银 行 2013 年 12 月 31 日 外 汇 牌 价 公 布 的 数 据 ( 年 12 月 31 日 每 100 外 币 兑 换 人 民 币 汇 率 中 间 价 如 下 : 美 元 , 日 元 , 丹 麦 克 朗 换 算 成 1 美 元 兑 换 日 元,1 美 元 兑 换 丹 麦 克 朗

108 美 元 亿 美 元 亿 美 元 (1, 亿 日 元 ) 亿 美 元 (4, 亿 日 元 ) 亿 美 元 ( 亿 丹 麦 克 朗 ), 五 个 玩 具 巨 头 销 售 总 收 入 约 为 亿 美 元, 约 占 世 界 玩 具 销 售 总 额 的 24% 2013 年 度, 孩 之 宝 多 美 销 售 收 入 略 有 下 降, 其 余 三 家 玩 具 巨 头 的 销 售 收 入 均 有 不 同 程 度 的 增 幅, 其 中 乐 高 增 幅 最 大, 为 9.9%, 高 于 2013 年 世 界 玩 具 市 场 销 售 额 的 增 长 幅 度 乐 高 的 迅 速 增 长 反 映 了 积 木 玩 具 占 据 的 市 场 份 额 进 一 步 提 升, 深 受 全 球 消 费 者 的 青 睐 2012 年 度 至 2014 年 度 世 界 前 五 大 玩 具 生 产 厂 商 的 销 售 情 况 如 下 : 公 司 名 称 主 要 销 售 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 产 品 销 售 收 入 增 幅 销 售 收 入 增 幅 销 售 收 入 增 幅 美 泰 ( 单 位 : 亿 美 元 ) 芭 比 娃 娃 % % % 孩 之 宝 ( 单 位 : 亿 美 元 ) 变 形 金 刚 % % % 多 美 ( 单 位 : 亿 日 元 ) 婴 童 用 品 1, % 1, % 1, % 万 代 ( 单 位 : 亿 日 元 ) 动 漫 模 型 5, % 4, % 4, % 乐 高 ( 单 位 : 亿 丹 麦 克 朗 ) 积 木 玩 具 % % % 数 据 来 源 : 相 应 公 司 2012 年 2013 年 2014 年 年 报 注 : 上 表 中 多 美 万 代 两 家 公 司 所 采 用 的 会 计 年 度 为 每 年 的 4 月 30 日 至 次 年 的 3 月 31 日 止 5 全 球 玩 具 行 业 发 展 趋 势 (1) 成 熟 市 场 需 求 相 对 稳 定, 新 兴 市 场 增 长 迅 速 玩 具 消 费 与 一 个 国 家 的 经 济 发 展 水 平 儿 童 人 数 国 民 受 教 育 程 度 有 较 大 关 系 欧 洲 美 国 日 本 等 发 达 国 家 和 地 区 的 玩 具 行 业 起 步 较 早, 开 发 程 度 高, 行 业 也 较 成 熟, 玩 具 消 费 量 始 终 位 于 世 界 前 列 近 年 来 虽 然 受 欧 债 危 机 和 金 融 危 机 的 影 响, 玩 具 行 业 的 发 展 增 速 放 缓, 玩 具 销 售 的 情 况 仍 然 保 持 稳 定, 主 要 原 因 是 : 1 玩 具 消 费 在 居 民 可 支 配 收 入 中 比 例 不 大 ;2 各 国 家 庭 普 遍 重 视 儿 童 的 教 育 和 消 费 需 求, 玩 具 消 费 意 识 强, 儿 童 人 均 玩 具 消 费 高, 因 而 所 受 负 面 影 响 相 对 较 小 根 据 成 熟 市 场 的 上 述 特 征, 未 来 一 段 时 间 内 欧 洲 美 国 日 本 等 发 达 国 家 和 地 区 的 玩 具 消 费 市 场 还 将 保 持 相 对 稳 定 的 态 势 随 着 新 兴 市 场 国 家 经 济 实 力 逐 步 增 强, 玩 具 消 费 观 念 也 从 成 熟 的 欧 美 地 区 逐 渐 延 伸 至 新 兴 市 场, 东 欧 南 美 亚 洲 等 地 区 玩 具 消 费 增 长 迅 速 2010 年

109 年 2012 年 和 2013 年 俄 罗 斯 玩 具 进 口 额 分 别 为 8.61 亿 美 元 9.90 亿 美 元 亿 美 元 和 亿 美 元, 年 均 复 合 增 长 率 达 到 18.07%;2010 年 2011 年 2012 年 和 2013 年 巴 西 玩 具 进 口 额 分 别 为 3.13 亿 美 元 3.97 亿 美 元 4.02 亿 美 元 和 3.91 亿 美 元, 年 均 复 合 增 长 率 达 到 7.7%; 中 东 玩 具 市 场 以 11.8% 3 的 年 增 长 比 例 快 速 上 升, 中 东 国 家 的 儿 童 在 玩 具 和 电 子 游 戏 上 的 年 均 消 费 额 达 到 327 美 元 ; 中 国 玩 具 市 场 也 表 现 出 强 劲 的 增 长 趋 势 新 兴 市 场 庞 大 的 儿 童 数 量 较 低 的 人 均 儿 童 玩 具 消 费 ( 中 东 除 外 ) 和 良 好 的 经 济 发 展 前 景 使 新 兴 玩 具 市 场 拥 有 较 高 的 成 长 性, 该 市 场 也 将 成 为 全 球 玩 具 业 未 来 重 要 的 增 长 点 ( 数 据 来 源 :United Nations Commodity Trade Statistics Database) (2) 玩 具 安 全 标 准 不 断 提 高, 环 保 成 主 要 潮 流 随 着 生 活 水 平 的 提 高 及 环 保 观 念 的 强 化, 促 使 玩 具 消 费 者 从 自 身 健 康 和 安 全 考 虑 出 发 对 玩 具 的 质 量 提 出 更 高 的 要 求 玩 具 进 口 国 为 保 障 本 国 消 费 者 的 健 康 和 保 护 本 国 玩 具 产 业, 亦 制 定 了 愈 来 愈 严 格 的 安 全 与 环 保 标 准 2012 年 3 月, 欧 盟 发 布 了 2012/7/EC 玩 具 安 全 指 令 收 紧 镉 限 值 含 量,2013 年 7 月, 欧 盟 正 式 执 行 欧 盟 玩 具 安 全 新 指 令 ;2012 年 6 月 美 国 ASTM 国 际 委 员 会 强 制 生 效 新 版 玩 具 安 全 标 准 F ;2013 年 1 月, 日 本 玩 具 协 会 制 定 了 最 新 玩 具 安 全 标 准 ST2012; 中 东 俄 罗 斯 南 美 等 新 兴 市 场 亦 制 定 了 各 自 新 的 规 定 这 些 新 规 定 的 实 施 促 使 全 球 玩 具 安 全 标 准 不 断 提 高, 并 使 许 多 国 内 外 玩 具 生 产 厂 家 将 重 心 放 在 绿 色 设 计 的 概 念 上 (3) 与 文 化 产 业 联 动 加 强 影 视 动 漫 等 文 化 产 业 的 繁 荣 为 传 统 玩 具 的 研 发 设 计 提 供 了 更 多 的 素 材 拓 宽 了 思 路 设 计 中 加 入 文 化 元 素 能 提 高 玩 具 的 商 品 价 值 提 升 消 费 者 对 品 牌 产 品 的 忠 诚 度 与 辨 识 度 ; 影 视 动 漫 作 品 的 热 播 能 促 进 其 授 权 玩 具 及 衍 生 品 的 销 售, 塑 造 良 好 的 品 牌 形 象, 提 升 品 牌 知 名 度 和 美 誉 度 经 典 玩 具 产 品 一 般 都 具 备 人 物 性 故 事 性 等 文 化 元 素 市 场 上 热 销 的 变 形 金 刚 高 达 战 士 迪 斯 尼 系 列 玩 具 的 原 型 都 来 源 于 相 关 的 影 视 动 漫 作 品 据 NPD 集 团 数 据 显 示,2012 年 第 一 季 度 美 国 授 权 玩 具 销 售 额 占 其 玩 具 销 售 总 额 的 比 例 高 达 26%, 在 2013 年 全 美 玩 具 市 场 整 3 数 据 来 源 : 中 外 玩 具 制 造

110 体 萎 缩 1% 的 情 况 下, 授 权 玩 具 增 长 了 3%, 可 见 与 文 化 产 业 结 合 的 授 权 玩 具 发 展 空 间 广 阔 (4) 注 重 个 性 与 科 教 性 根 据 美 国 玩 具 协 会 行 业 研 究 员 关 于 2014 年 的 发 展 趋 势 预 测 中 提 到 : 未 来 的 玩 具 业 发 展 的 关 键 词 是 个 性 与 科 教 性, 玩 具 厂 商 应 秉 承 赋 予 孩 子 们 更 多 的 自 由 的 理 念 并 提 供 更 多 价 格 的 选 择, 以 符 合 市 场 的 潮 流 其 中 建 构 类 玩 具 与 科 教 类 玩 具 将 逐 渐 成 为 市 场 的 主 导 建 构 类 玩 具 包 括 了 常 规 的 拼 插 建 筑 类 玩 具, 还 包 括 让 孩 子 自 行 动 手 组 装 设 计 出 反 映 自 己 喜 好 品 味 和 想 象 力 元 素 的 产 品 ; 科 教 类 玩 具 将 科 技 工 程 艺 术 数 学 为 元 素 融 入 玩 具 的 设 计 开 发 中, 让 各 个 年 龄 段 孩 子 获 得 学 习 的 能 力, 享 受 学 习 的 乐 趣 注 重 个 性 与 科 教 性 的 玩 具 产 品 设 计 理 念 是 未 来 玩 具 行 业 发 展 的 趋 势 6 中 国 玩 具 行 业 发 展 概 况 中 国 现 代 玩 具 行 业 起 步 于 20 世 纪 80 年 代 中 后 期 伴 随 着 中 国 经 济 的 持 续 快 速 发 展, 国 内 玩 具 产 业 取 得 了 长 足 的 进 步, 中 国 也 成 为 全 球 最 大 的 玩 具 生 产 国 和 出 口 国 2012 年, 中 国 玩 具 制 造 行 业 规 模 以 上 企 业 实 现 产 品 销 售 收 入 1, 亿 元, 较 上 年 同 期 增 长 13.45% ( 数 据 来 源 : 同 花 顺 ifind) (1) 国 内 行 业 竞 争 情 况 和 市 场 化 程 度 1 国 内 玩 具 企 业 数 量 众 多, 规 模 较 小, 外 销 为 主, 自 主 品 牌 少 目 前, 我 国 是 全 球 最 大 的 玩 具 生 产 国 和 出 口 国, 拥 有 各 类 玩 具 企 业 2 万 余 家 4, 以 出 口 贸 易 为 主, 截 至 2012 年 底 规 模 以 上 玩 具 企 业 有 1,231 家 5 上 世 纪 90 年 代 初, 国 内 大 部 分 玩 具 厂 商 缺 乏 清 晰 完 整 的 产 品 战 略, 仅 从 事 简 单 的 代 工 生 产 或 贴 牌 生 产, 欠 缺 根 据 市 场 需 求 以 及 产 品 趋 势 进 行 设 计 的 能 力, 产 品 缺 乏 特 色 和 针 对 性 ; 在 销 售 环 节 上, 也 很 少 有 专 业 的 销 售 人 员 对 消 费 者 进 行 产 品 介 绍, 缺 乏 持 续 销 售 意 识 因 此, 我 国 大 部 分 玩 具 产 品 缺 少 创 新 品 种 单 调 经 济 附 加 值 低, 玩 具 市 场 缺 乏 自 主 品 牌 产 品, 同 质 化 严 重, 竞 争 激 烈, 开 发 程 度 4 5 数 据 来 源 : 江 苏 出 入 境 检 验 检 疫 局, 数 据 来 源 : 同 花 顺 ifind

111 低 虽 然 国 产 玩 具 价 格 偏 低, 在 中 低 端 市 场 具 有 较 强 竞 争 力, 基 本 垄 断 了 小 规 模 的 批 发 市 场 和 小 商 小 贩 等 销 售 渠 道, 但 国 内 高 端 玩 具 市 场 被 国 外 品 牌 主 导 根 据 香 港 贸 易 发 展 局 的 调 查 显 示, 在 国 内 玩 具 消 费 市 场 上, 国 外 品 牌 占 主 导 地 位, 消 费 者 认 知 品 牌 也 以 国 外 品 牌 为 主, 对 国 内 自 主 生 产 的 玩 具 品 牌 认 知 度 较 低 上 世 纪 90 年 代 开 始, 部 分 玩 具 企 业 及 时 转 型, 致 力 于 打 造 自 主 品 牌 经 过 多 年 发 展, 形 成 了 一 批 颇 具 规 模 的 企 业 和 品 牌, 如 奥 飞 动 漫 高 乐 股 份 互 动 娱 乐 骅 威 股 份 群 兴 玩 具 邦 宝 股 份 等 玩 具 企 业, 但 总 体 而 言 国 内 玩 具 企 业 规 模 较 小, 集 中 度 较 低, 竞 争 激 烈 如 2014 年 度 国 内 五 家 玩 具 上 市 公 司 中, 互 动 娱 乐 和 奥 飞 动 漫 的 营 业 收 入 最 高, 分 别 为 亿 元 和 亿 元, 难 以 与 销 售 收 入 动 辄 百 亿 元 的 国 际 品 牌 厂 商 相 抗 衡 国 内 玩 具 上 市 公 司 市 场 销 售 情 况 股 票 代 码 公 司 简 称 2014 年 度 ( 亿 元 ) 2013 年 度 ( 亿 元 ) 2012 年 度 ( 亿 元 ) 奥 飞 动 漫 骅 威 股 份 互 动 娱 乐 群 兴 玩 具 高 乐 股 份 资 料 来 源 : 上 市 公 司 年 报 2 我 国 玩 具 产 业 集 群 效 应 明 显 我 国 玩 具 企 业 具 有 显 著 的 区 域 分 布 特 征, 主 要 集 中 在 最 早 对 外 开 放 的 广 东 山 东 江 苏 浙 江 等 沿 海 地 区, 这 些 省 市 也 是 我 国 玩 具 产 业 发 展 比 较 成 熟 的 地 区 广 东 是 我 国 最 大 的 玩 具 生 产 和 出 口 基 地, 而 汕 头 市 是 广 东 玩 具 生 产 企 业 最 为 集 中 科 技 创 新 能 力 和 产 品 科 技 含 量 最 高 的 地 区 之 一, 形 成 了 较 成 熟 和 完 整 的 产 业 链, 产 业 集 群 效 应 明 显

112 注 : 图 中 玩 具 出 口 额 计 算 口 径 包 括 编 号 为 的 玩 具 产 品 数 据 来 源 : 中 外 玩 具 制 造 2010 年 2011 年 1-11 月 2012 年 1-11 月 2013 年, 广 东 山 东 浙 江 江 苏 等 四 个 地 区 的 玩 具 出 口 总 额 按 大 口 径 统 计 分 别 为 亿 美 元 亿 美 元 亿 美 元 和 亿 美 元, 占 全 国 玩 具 总 出 口 的 比 例 分 别 为 93.34% 89.48% 89.02% 和 89.34%, 其 中 广 东 占 比 分 别 为 61.36% 61.56% 55.25% 和 64.67% 就 产 品 类 别 而 言, 广 东 省 的 玩 具 企 业 以 生 产 电 动 和 塑 料 玩 具 为 主 ; 山 东 省 的 玩 具 企 业 以 生 产 电 子 游 戏 玩 具 毛 绒 玩 具 为 主 ; 江 苏 省 的 玩 具 企 业 以 生 产 毛 绒 玩 具 动 物 玩 偶 为 主 ; 浙 江 省 的 玩 具 企 业 以 生 产 木 制 玩 具 为 主 (2) 市 场 容 量 根 据 2010 年 第 六 次 全 国 人 口 普 查 显 示, 我 国 0-14 岁 人 口 约 为 2.22 亿, 拥 有 庞 大 的 玩 具 消 费 群 体 2010 年 我 国 14 岁 及 以 下 儿 童 的 人 均 玩 具 消 费 仅 为 23 美 元, 远 远 低 于 美 国 日 本 等 发 达 国 家, 甚 至 与 巴 西 等 新 兴 市 场 国 家 都 有 明 显 差 距, 我 国 在 人 均 消 费 上 有 巨 大 的 提 升 空 间 随 着 国 内 经 济 的 发 展, 人 民 消 费 水 平 和 消 费 意 识 的 不 断 提 高, 加 之 我 国 成 年 人 玩 具 市 场 不 断 开 发 和 发 展, 我 国 玩 具 市 场 具 有 广 阔 的 发 展 空 间

113 2010 年 全 球 十 大 玩 具 销 售 市 场 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 排 名 国 别 占 全 球 玩 具 市 场 份 额 (%) 14 岁 及 以 下 儿 童 人 均 消 费 ( 美 元 ) 1 美 国 日 本 中 国 英 国 法 国 德 国 巴 西 澳 大 利 亚 印 度 加 拿 大 合 计 数 据 来 源 : 中 外 玩 具 制 造 7 中 国 玩 具 行 业 发 展 趋 势 (1) 国 内 市 场 是 玩 具 企 业 的 开 拓 重 点 据 2010 年 第 六 次 全 国 人 口 普 查 显 示, 我 国 0-14 岁 人 口 约 为 2.22 亿, 随 着 单 独 二 胎 政 策 的 放 开, 会 带 来 一 波 补 偿 性 生 育 高 峰, 在 未 来 几 年 中, 该 年 龄 段 的 人 群 数 将 快 速 增 长, 国 内 市 场 对 玩 具 的 需 求 将 会 同 步 放 大 同 时 国 内 人 均 玩 具 消 费 相 对 发 达 国 家 处 于 较 低 水 平, 随 着 我 国 经 济 持 续 增 长 和 城 乡 居 民 收 入 提 高, 国 民 经 济 条 件 持 续 改 善, 家 庭 可 支 配 收 入 大 幅 增 加, 居 民 消 费 支 出 由 满 足 基 本 生 活 需 要 的 消 费 逐 渐 向 追 求 生 活 质 量 的 休 闲 娱 乐 消 费 过 渡, 有 望 拉 动 玩 具 消 费 需 求 基 于 上 述 因 素 的 影 响, 预 计 在 今 后 相 当 长 的 时 期 中 国 玩 具 行 业 将 保 持 高 速 增 长 趋 势 (2) 赋 予 玩 具 内 涵 培 育 自 主 品 牌, 市 场 细 分 趋 势 明 显 随 着 人 们 生 活 水 平 的 提 高 和 观 念 的 进 步, 消 费 者 注 重 的 不 仅 仅 是 产 品 的 价 格, 还 有 产 品 的 质 量 以 及 产 品 的 附 加 值, 像 娱 乐 性 教 育 性 情 感 诉 求 等, 对 品 牌 的 认 知 度 逐 渐 上 升, 也 越 来 越 倾 向 于 购 买 品 牌 玩 具 要 在 国 内 众 多 同 类 玩 具 产 品 中 脱 颖 而 出, 并 与 国 外 知 名 品 牌 展 开 竞 争, 实 现 持 续 健 康 的 发 展, 玩 具 企 业 应 加 强 与 文 化 产 业 的 联 动, 赋 予 玩 具 内 涵, 培 育 有 竞 争 力 的 品 牌, 提 高 产 品 附 加 价 值, 实 现 品 牌 效 应

114 由 于 消 费 者 年 龄 性 别 爱 好 购 买 力 的 不 同, 玩 具 消 费 需 求 存 在 较 大 的 差 异 性 而 目 前 我 国 大 部 分 玩 具 企 业 规 模 较 小, 处 于 品 牌 培 育 的 早 中 期 在 资 源 有 限 的 前 提 下, 企 业 不 能 生 产 出 满 足 各 种 需 求 的 玩 具, 将 专 注 于 核 心 品 牌 产 品 的 打 造, 强 化 其 擅 长 的 领 域, 使 其 产 品 具 备 较 高 的 辨 识 度, 实 现 产 品 差 异 化, 在 所 属 的 细 分 市 场 上 具 有 相 对 优 势, 如 邦 宝 股 份 的 积 木 群 兴 玩 具 的 童 车 互 动 娱 乐 的 车 模 奥 飞 动 漫 的 动 漫 产 品 等 市 场 细 分 和 专 精 的 趋 势 将 会 越 来 越 明 显 (3) 行 业 集 中 度 将 逐 步 提 升 根 据 国 外 玩 具 行 业 发 展 历 程, 玩 具 行 业 发 展 越 成 熟, 行 业 集 中 度 越 高 目 前 我 国 玩 具 行 业 属 于 分 散 行 业, 即 行 业 由 大 量 中 小 型 企 业 组 成, 企 业 数 量 众 多 但 规 模 较 小, 单 个 企 业 的 市 场 占 有 率 没 有 明 显 优 势, 但 以 下 因 素 将 促 使 我 国 玩 具 行 业 集 中 度 提 升 :1 随 着 国 内 外 玩 具 安 全 和 环 保 标 准 的 不 断 提 高, 对 原 材 料 和 生 产 工 艺 的 要 求 越 来 越 高, 不 符 合 要 求 的 玩 具 生 产 企 业 将 面 临 整 改 甚 至 出 局 的 处 境 ;2 劳 动 力 成 本 的 上 升 和 检 测 费 用 的 增 加 将 淘 汰 部 分 利 润 空 间 较 小 的 企 业 ;3 随 着 国 内 消 费 者 品 牌 意 识 日 益 成 熟, 在 品 牌 和 渠 道 上 具 有 优 势 的 龙 头 企 业 将 受 益, 市 场 份 额 不 断 提 高 根 据 同 花 顺 数 据 库,2010 年 底 中 国 规 模 以 上 的 玩 具 企 业 有 1,905 家,2012 年 底 为 1,231 家 随 着 品 牌 玩 具 企 业 和 优 势 龙 头 企 业 的 不 断 发 展 和 扩 张, 中 国 玩 具 行 业 将 走 上 内 涵 式 增 长 的 道 路, 行 业 集 中 度 也 将 逐 渐 提 升 (4) 寓 教 于 乐, 玩 具 走 进 教 室, 教 育 玩 具 市 场 前 景 广 阔 玩 教 结 合 的 教 育 模 式 早 已 成 为 欧 美 各 国 积 极 践 行 的 教 育 理 念 在 教 育 领 域, 现 代 学 习 方 式 的 体 验 性 主 动 性 独 立 性 独 特 性 和 问 题 性 逐 渐 被 大 众 认 可, 并 在 不 断 发 展 因 具 备 娱 乐 和 教 育 两 大 功 能, 玩 具 在 现 代 学 习 方 式 中 被 广 泛 运 用, 并 取 得 良 好 成 效 家 长 所 要 求 的 玩 具 不 仅 是 孩 子 们 的 亲 密 玩 伴, 还 是 他 们 成 长 的 良 师 益 友, 益 智 教 玩 具 也 应 运 而 生 上 世 纪 40 至 50 年 代, 美 国 玩 具 市 场 上 就 出 现 了 教 育 玩 具, 并 引 发 了 教 育 玩 具 的 销 售 热, 上 世 纪 末 教 育 玩 具 蔓 延 到 欧 洲, 具 有 极 强 的 市 场 适 应 性 在 欧 美 国 家, 无 论 是 商 业 机 构 还 是 教 育 机 构 都 非 常 重 视 教 育 玩 具 以 及 玩 具 的

115 教 育 价 值 如 欧 洲 著 名 的 教 育 玩 具 品 牌 : 德 国 的 playmobil 英 国 的 乐 恩 宝 等 ; 丹 麦 的 乐 高 集 团 更 是 设 立 了 教 育 研 究 部 门, 长 期 与 教 育 学 和 心 理 学 专 家 合 作, 致 力 于 儿 童 的 娱 乐 与 学 习 研 究, 其 目 标 是 在 强 化 玩 具 产 品 的 玩 乐 体 验 同 时 提 升 教 育 价 值, 以 激 发 儿 童 的 想 象 力 和 创 造 力 从 幼 儿 园 到 小 学, 玩 具 已 成 为 欧 美 教 学 中 不 可 或 缺 的 一 部 分, 政 府 对 教 育 非 常 重 视, 玩 具 课 堂 普 遍 存 在 2009 年 德 国 政 府 出 资 在 学 校 设 立 专 门 的 玩 具 教 室, 每 周 开 设 两 节 益 智 玩 具 科 普 教 育 课 ; 德 国 玩 具 工 业 协 会 也 积 极 推 进 玩 具 教 室 项 目, 建 立 关 爱 孩 子 发 展 的 公 益 基 金, 为 学 校 介 绍 优 质 供 应 商 并 向 玩 具 企 业 提 供 最 新 产 品 消 息 此 外, 欧 美 许 多 国 家 已 将 玩 具 课 堂 的 教 授 内 容 列 入 教 学 要 求, 教 育 机 构 可 根 据 课 程 要 求 配 备 相 应 的 玩 具 作 为 辅 助 工 具 在 德 国 小 学 的 玩 具 课 堂 中, 交 通 规 则 积 木 游 戏 强 化 了 孩 子 们 的 交 通 意 识, 国 家 地 图 积 木 使 孩 子 们 对 国 家 地 理 知 识 得 到 了 更 好 的 认 知 在 美 国, 小 学 在 三 年 级 之 前 也 普 遍 设 有 玩 具 课 堂, 甚 至 部 分 高 年 级 开 设 玩 具 操 作 的 选 修 课, 并 与 学 分 紧 密 挂 钩 例 如, 陶 森 大 学 开 设 了 乐 高 机 器 人 拼 装 课 程, 利 用 玩 具 学 习 机 械 学 和 电 子 学 基 本 原 理 ;2008 年 8 月, 乐 高 教 育 部 门 继 续 与 美 国 国 家 仪 器 有 限 公 司 就 其 在 机 器 人 教 学 方 面 的 合 作, 推 出 新 型 的 乐 高 教 育 WeDo 课 堂 机 器 人 平 台, 该 平 台 为 7 岁 左 右 的 学 生 不 仅 提 供 一 种 积 极 参 与 的 学 习 过 程, 还 可 以 培 养 其 创 造 性 思 维 团 队 精 神 和 解 决 问 题 的 能 力 借 鉴 国 外 成 功 经 验,2010 年 中 玩 协 提 出 了 玩 具 课 堂 理 念 和 构 想 同 时, 中 玩 协 自 2010 年 起 每 年 举 办 中 国 ( 北 京 ) 国 际 玩 具 动 漫 教 育 文 化 博 览 会, 该 博 览 会 是 针 对 大 众 消 费 者 的 暑 期 亲 子 嘉 年 华, 旨 在 让 家 长 了 解 玩 具 在 孩 子 成 长 中 的 重 要 作 用, 玩 具 能 够 帮 助 孩 子 学 习, 玩 具 对 于 孩 子 的 健 康 成 长 智 力 发 育 有 着 积 极 作 用, 能 够 为 孩 子 的 阅 读 写 作 数 学 人 际 交 往 和 创 造 性 奠 定 良 好 的 基 础 我 国 政 府 也 逐 渐 重 视 玩 具 的 教 育 功 能, 积 极 促 进 玩 具 与 教 育 的 结 合 2010 年 11 月, 国 务 院 专 门 就 学 前 教 育 颁 发 了 国 务 院 关 于 当 前 发 展 学 前 教 育 的 若 干 意 见, 明 确 提 出 要 积 极 发 展 学 前 教 育, 多 种 形 式 扩 大 学 前 教 育 资 源, 改 善 农 村 幼 儿 园 保 教 条 件, 配 备 基 本 的 保 教 设 施 玩 教 具 幼 儿 读 物 等 同 时, 家 长 的 教 育 意 识 也 在 不 断 增 强, 从 孩 子 一 出 生 就 根 据 孩 子 不 同 的 成 长 阶 段 有 计 划 有 针 对 性 地 购 买 各 种 益 智 玩 具 ; 国 内 众 多 玩 具 制 造 企 业 也 开 始 注 重

116 并 致 力 于 开 发 和 推 广 益 智 教 玩 具 虽 然 目 前 我 国 小 学 课 堂 较 少 使 用 玩 具 教 学, 玩 具 教 室 也 只 存 在 于 部 分 幼 儿 园 之 中, 但 随 着 我 国 素 质 教 育 不 断 深 入, 教 育 方 式 将 不 再 局 限 于 传 统 方 法, 玩 中 学 的 教 育 理 念 将 逐 步 得 到 人 们 认 可, 从 而 催 生 出 充 满 商 机 的 教 玩 具 市 场 ( 三 ) 公 司 主 营 业 务 产 品 所 处 细 分 行 业 概 述 公 司 的 主 营 业 务 产 品 为 益 智 玩 具 和 精 密 非 金 属 模 具, 其 中 益 智 玩 具 包 括 积 木 玩 具 ( 适 合 3 岁 以 上 消 费 群 ) 婴 幼 儿 玩 具 ( 适 合 0-3 岁 消 费 群 ) 精 密 非 金 属 模 具 也 是 公 司 生 产 益 智 玩 具 的 重 要 工 装, 益 智 玩 具 的 质 量 依 赖 于 模 具 的 精 密 程 度 1 积 木 概 述 积 木 是 益 智 玩 具 中 的 经 典 品 类 它 通 常 由 立 体 的 木 制 方 块 或 塑 料 胶 件 构 成, 可 以 进 行 不 同 形 式 的 拼 插, 拼 成 建 筑 物 动 物 人 物 等 多 种 造 型, 适 合 年 龄 阶 段 宽 泛, 能 锻 炼 儿 童 手 脑 协 调 能 力 视 觉 感 知 能 力, 带 给 孩 子 们 无 穷 乐 趣, 同 时 还 具 有 积 极 的 教 育 意 义, 深 受 孩 子 和 家 长 喜 爱 根 据 世 界 著 名 调 查 公 司 尼 尔 森 (Nielsen) 的 市 场 调 查,2013 年 积 木 玩 具 在 欧 美 玩 具 市 场 中, 属 于 最 受 欢 迎 的 前 三 类 产 品 之 一 公 司 主 要 产 品 为 塑 胶 积 木, 相 对 其 他 积 木 产 品, 塑 胶 积 木 的 玩 法 更 加 丰 富 多 样, 简 单 的 积 木 胶 件 通 过 几 十 种 拼 插 动 作 可 以 实 现 孩 子 们 想 要 的 造 型, 具 有 良 好 的 益 智 功 能, 主 要 的 拼 插 动 作 举 例 如 下 :

117 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书

118 (1) 积 木 的 特 性 1 积 木 的 低 结 构 性 和 无 限 延 展 性 低 结 构 性 的 玩 具 是 指 基 本 构 成 要 素 简 单 自 主 程 度 高 可 塑 性 强 活 动 形 式 多 样 无 需 高 度 预 设 目 标 的 玩 具, 低 结 构 性 玩 具 的 玩 法 更 加 丰 富, 使 玩 家 的 思 维 空 间 和 想 象 空 间 更 具 有 延 展 性 塑 胶 积 木 玩 具 大 多 由 最 简 单 的 塑 料 胶 件 构 成, 但 玩 法 多 样, 各 种 胶 件 可 以 通 过 自 由 组 合 搭 建 出 各 种 形 状, 也 能 够 表 达 玩 家 的 内 心 世 界 2 积 木 的 教 育 性 积 木 具 有 良 好 的 教 育 性, 能 促 进 儿 童 认 知 的 发 展 A 建 构 知 识 : 孩 子 通 过 搭 建 积 木, 再 现 自 己 的 生 活, 表 达 自 己 对 周 围 世 界 的 感 受, 丰 富 他 们 对 自 己 和 世 界 的 认 识, 促 进 他 们 的 知 识 建 构 B 锻 炼 观 察 力 : 用 积 木 搭 出 物 品, 需 要 对 周 围 的 环 境 仔 细 观 察 比 较, 概 括 事 物 的 特 征, 然 后 用 积 木 将 物 品 再 现, 在 这 一 系 列 过 程 中 观 察 力 得 到 了 培 养 C 了 解 整 体 和 局 部 的 关 系 : 玩 积 木 需 要 通 过 反 复 堆 砌 排 列 组 合, 将 零 散 的 小 单 位 组 成 一 个 整 体, 这 能 让 孩 子 更 好 地 了 解 到 整 体 和 局 部 的 关 系 D 形 成 空 间 概 念 : 孩 子 在 玩 积 木 的 过 程 中, 会 自 然 地 认 识 到 各 种 形 状 和 空 间 关 系 E 发 展 逻 辑 思 维 : 玩 积 木 可 以 使 孩 子 们 接 触 到 分 类 比 较 对 称 序 列 大 小 长 短 等 逻 辑 概 念, 能 够 锻 炼 数 理 逻 辑 能 力 F 培 养 想 象 力 激 发 创 意 : 积 木 胶 件 造 型 简 单, 有 无 数 种 排 列 组 合, 积 木

119 玩 具 可 以 展 开 多 样 化 游 戏, 孩 子 们 可 以 充 分 发 挥 想 象 力, 用 积 木 搭 建 想 象 中 的 事 物, 将 创 意 无 限 延 伸 G 锻 炼 规 划 能 力 : 搭 建 积 木 时, 先 搭 哪 一 块 再 搭 哪 一 块, 长 短 大 小 不 同 的 积 木 如 何 搭 配, 都 需 要 预 先 计 划, 这 能 锻 炼 孩 子 的 构 思 预 见 规 划 等 能 力 积 木 不 仅 能 促 进 儿 童 的 认 知 发 展, 还 能 促 进 儿 童 的 社 会 性 发 展 A 沟 通 和 交 往 : 孩 子 可 以 借 助 搭 建 积 木, 开 展 各 种 角 色 游 戏, 在 游 戏 中 分 别 扮 演 不 同 的 角 色, 有 助 于 孩 子 们 发 展 语 言 描 述 与 交 流 沟 通 的 能 力 B 合 作 分 享 : 用 积 木 搭 建 大 型 物 品, 比 如 航 空 母 舰 城 堡 等, 需 要 几 个 孩 子 合 作 完 成, 在 这 过 程 中 分 享 合 作 协 商 等 社 会 能 力 得 到 增 强 C 表 达 自 我 : 对 孩 子 而 言, 积 木 是 一 种 绝 佳 的 独 立 游 戏 即 便 是 随 性 搭 建, 都 能 给 予 孩 子 一 个 完 全 不 受 干 扰 的 即 兴 创 作 空 间 孩 子 是 积 木 游 戏 的 主 人, 他 可 以 尽 情 地 思 考 想 象, 自 由 地 建 造 心 中 的 世 界, 这 为 孩 子 创 造 了 良 好 的 表 达 自 我 机 会 D 建 立 自 信 : 完 成 一 件 作 品, 孩 子 会 为 自 己 的 成 功 和 能 力 感 到 骄 傲, 从 而 产 生 成 就 感 和 自 信 心 (2) 模 具 制 造 水 平 决 定 积 木 的 质 量 模 具 是 生 产 积 木 的 重 要 工 装, 在 积 木 的 生 产 过 程 中 有 着 至 关 重 要 的 作 用, 对 积 木 的 质 量 成 本 和 玩 具 设 计 的 实 现 有 着 直 接 的 影 响 积 木 玩 具 是 通 过 基 础 胶 件 进 行 多 种 组 合, 这 些 基 础 胶 件 形 状 各 异 数 量 多 体 积 小, 对 模 具 的 开 发 能 力 提 出 了 很 高 的 要 求 使 用 较 好 的 模 具 能 使 基 础 胶 件 加 工 尺 寸 精 准 合 格 品 率 提 高 同 类 基 础 胶 件 相 对 标 准 化, 基 础 胶 件 之 间 的 契 合 度 更 高 组 合 更 牢 固, 还 能 在 注 塑 工 序 中 缩 短 加 工 周 期 和 节 约 制 造 成 本 新 产 品 研 发 和 推 出, 都 需 要 通 过 先 进 的 模 具 开 发 和 制 造 技 术 来 实 现 (3) 积 木 的 发 展 趋 势 随 着 市 场 经 济 的 发 展, 人 民 消 费 水 平 的 提 高 和 消 费 观 念 的 转 变, 创 新 教 育 以 及 玩 教 结 合 的 教 育 模 式 不 断 推 广, 积 木 技 术 水 平 产 品 质 量 的 提 高, 积 木 应 用 领

120 域 的 不 断 扩 展, 我 国 的 积 木 将 会 有 巨 大 的 市 场 需 求 和 发 展 空 间 根 据 著 名 零 售 业 咨 询 公 司 Euromonitor 对 积 木 市 场 容 量 的 预 测,2013 年 至 2018 年, 中 国 玩 具 市 场 规 模 的 年 复 合 增 长 率 预 计 保 持 在 16% 左 右 1 与 教 育 结 合 更 加 紧 密, 市 场 前 景 广 阔 积 木 在 带 给 孩 子 无 穷 乐 趣 的 同 时, 不 仅 能 锻 炼 孩 子 精 细 动 作 手 脑 协 调 能 力 视 觉 感 知 能 力, 还 能 促 进 孩 子 的 认 知 和 社 会 性 发 展, 在 国 际 儿 童 教 育 研 究 领 域 中 被 誉 为 最 全 能 的 选 手 积 木 也 因 此 获 得 教 育 机 构 和 家 长 的 青 睐, 并 将 其 应 用 于 教 育 上 积 木 已 被 普 遍 应 用 于 欧 美 的 教 育 课 堂 中, 积 木 巨 头 乐 高 与 全 球 多 个 国 家 教 育 机 构 的 长 期 合 作 将 乐 高 积 木 推 向 了 全 世 界 在 中 国, 部 分 幼 儿 园 采 用 积 木 玩 具 作 为 教 具 并 配 备 相 应 的 教 育 课 程, 小 学 数 学 科 学 教 学 仪 器 配 备 标 准 中 也 鼓 励 教 学 中 使 用 积 木 随 着 玩 中 学 的 教 育 理 念 逐 渐 被 认 可, 玩 教 结 合 的 教 育 模 式 不 断 推 广, 积 木 在 教 育 中 的 运 用 不 断 增 加 积 木 作 为 最 能 发 掘 儿 童 创 新 能 力 的 玩 具 之 一, 将 会 广 泛 应 用 于 国 家 大 力 提 倡 的 创 新 教 育 中, 成 为 重 要 的 创 新 教 具, 市 场 前 景 广 阔 2 消 费 人 群 不 断 扩 大, 成 年 人 积 木 市 场 潜 力 巨 大 对 孩 子 而 言, 积 木 能 带 给 他 们 无 穷 乐 趣, 激 发 他 们 的 好 奇 心 和 想 象 力 而 对 成 年 人 而 言, 玩 积 木 不 仅 能 重 温 童 年 的 美 好 回 忆 和 梦 想, 还 能 缓 解 生 活 压 力, 让 人 获 得 成 功 的 满 足 感, 积 木 迷 更 是 将 其 视 为 趣 味 艺 术 品 和 精 神 食 粮, 有 些 建 筑 师 工 程 师 艺 术 家 甚 至 将 积 木 作 为 一 种 解 放 思 想 启 迪 灵 感 激 发 想 象 的 创 意 道 具 因 此, 越 来 越 多 的 成 年 人 成 为 积 木 的 消 费 者, 加 之 成 年 人 有 一 定 的 消 费 能 力, 成 年 人 积 木 市 场 潜 力 巨 大 3DIY 积 木 玩 具 前 景 广 阔 DIY 积 木 玩 具 能 满 足 人 们 日 益 增 加 的 个 性 化 时 尚 化 需 求, 充 分 展 现 设 计 者 富 于 个 性 的 想 象 力 和 表 现 力, 让 人 释 放 内 心 压 力, 感 受 心 灵 的 愉 悦, 使 休 闲 生 活 艺 术 化 随 着 创 新 教 育 的 不 断 推 广 以 及 成 年 人 玩 具 需 求 的 不 断 增 加,DIY 积 木 玩 具 前 景 广 阔 4 融 合 文 化 因 素

121 在 品 牌 的 培 育 过 程 中, 加 入 文 化 因 素 能 提 升 玩 具 的 商 品 价 值 增 强 玩 具 的 辨 识 度, 还 能 利 用 相 关 文 化 产 业 的 传 播 性 促 进 积 木 产 品 的 销 售, 更 容 易 形 成 自 主 品 牌 近 年 来, 国 家 对 文 化 产 业 大 力 扶 持, 文 化 产 业 发 展 迅 速 2012 年 6 月, 文 化 部 产 业 司 发 布 的 十 二 五 时 期 国 家 动 漫 产 业 发 展 规 划 提 出 : 加 强 动 漫 产 业 与 玩 具 等 产 业 的 合 作, 促 进 与 动 漫 形 象 有 关 的 玩 具 等 衍 生 品 的 生 产 和 经 营, 大 力 发 展 动 漫 品 牌 授 权 业 务 在 积 木 产 品 中 加 入 影 视 动 漫 等 文 化 元 素, 弘 扬 中 国 传 统 文 化 和 民 族 文 化, 是 积 木 制 造 企 业 的 重 要 发 展 方 向 5 高 科 技 应 用 于 积 木 随 着 经 济 的 发 展 和 科 技 水 平 的 提 高, 越 来 越 多 的 声 光 电 等 高 科 技 手 段 运 用 到 积 木 玩 具 中, 能 增 加 积 木 产 品 的 趣 味 性 和 互 动 性 将 信 息 物 理 机 械 电 子 等 技 术 应 用 于 积 木 产 品 中, 能 制 造 出 非 常 具 有 教 学 意 义 的 机 器 人 产 品, 让 学 生 们 感 受 到 设 计 游 戏 比 玩 游 戏 更 有 趣, 如 陶 森 大 学 开 设 的 乐 高 机 器 人 拼 装 课 程, 乐 高 教 育 推 出 的 WeDo 课 堂 机 器 人 平 台 2 模 具 行 业 概 述 目 前 中 国 共 有 模 具 生 产 企 业 约 3 万 家, 从 业 人 员 约 100 万 人 ( 数 据 来 源 : 中 国 模 具 工 业 协 会 ), 截 至 2012 年 底, 全 国 有 1,688 家 规 模 以 上 模 具 生 产 企 业 近 年 来, 我 国 模 具 行 业 产 值 增 长 迅 速,2012 年 规 模 以 上 模 具 制 造 企 业 年 主 营 业 务 收 入 总 额 达 到 1, 亿 元 从 产 业 布 局 来 看, 珠 江 三 角 洲 和 长 江 三 角 洲 是 我 国 模 具 工 业 最 为 集 中 的 地 区, 近 年 来, 环 渤 海 地 区 也 在 快 速 发 展 按 省 市 来 说, 广 东 是 模 具 第 一 大 省, 其 次 为 江 苏 浙 江 和 上 海 ( 四 ) 进 入 本 行 业 的 主 要 障 碍 1 生 产 障 碍 玩 具 产 品 趋 向 于 专 业 化 差 异 化 和 品 质 化, 这 对 玩 具 企 业 的 产 品 设 计 生 产 设 备 生 产 工 艺 质 量 控 制 体 系 以 及 生 产 员 工 的 熟 练 度 有 很 高 的 要 求 模 具 是 积 木 生 产 的 重 要 工 装, 模 具 设 计 和 制 造 水 平 很 大 程 度 上 决 定 积 木 的 品 质 一 种 新 造 型 新 尺 寸 的 积 木 胶 件 需 要 一 个 相 对 应 的 模 具, 新 产 品 不 断 推 出, 模 具 就 须 不 断 的 更 新 上 述 生 产 技 术 的 积 累 和 员 工 的 培 养 周 期 均 较 长, 会 对 新 入 行 的 企 业 带 来

122 一 定 障 碍 积 木 尤 其 是 塑 胶 积 木 的 自 身 特 点 决 定 了 进 入 本 行 业 存 在 以 下 障 碍 : (1) 生 产 管 理 难 度 大 生 产 管 理 难 度 主 要 体 现 在 以 下 方 面 :1 塑 胶 积 木 对 协 配 性 要 求 非 常 高, 每 一 个 胶 件 都 要 求 与 其 他 胶 件 契 合, 要 求 生 产 企 业 在 模 具 设 计 模 具 制 造 胶 件 注 塑 等 每 一 个 生 产 环 节 都 具 有 较 高 的 质 量 水 平, 否 则 会 降 低 积 木 的 协 配 性 ( 过 紧 或 过 松 ), 甚 至 导 致 积 木 胶 件 之 间 无 法 拼 插, 使 得 玩 家 在 拼 插 积 木 中 获 得 的 愉 悦 感 下 降, 对 品 牌 形 象 的 好 感 度 也 随 之 下 降 ;2 由 于 积 木 产 品 涉 及 的 胶 件 种 类 众 多, 具 备 一 定 生 产 规 模 的 积 木 企 业 拥 有 的 积 木 胶 件 可 能 多 达 上 万 种, 再 加 上 每 种 胶 件 又 有 不 同 颜 色, 如 果 企 业 管 理 不 善, 不 能 在 有 限 的 生 产 设 备 和 生 产 时 间 条 件 下 根 据 销 售 计 划 和 订 单 合 理 安 排 生 产, 将 会 造 成 生 产 效 率 低 下 账 物 不 符 仓 库 现 场 混 乱 产 品 装 配 所 需 胶 件 不 能 及 时 准 确 到 位 因 此, 塑 胶 积 木 行 业 对 管 理 的 要 求 较 高, 管 理 难 度 较 大 (2) 形 成 销 售 规 模 所 需 周 期 长 投 资 大 首 先, 一 套 积 木 产 品 由 许 多 粒 各 种 各 样 的 基 础 胶 件 和 特 殊 胶 件 按 照 主 题 组 合 而 成, 如 较 简 单 的 回 力 车 积 木 产 品 一 般 包 含 约 100 个 胶 件, 较 复 杂 的 航 空 母 舰 积 木 产 品 一 般 包 含 上 千 个 胶 件 生 产 一 套 积 木 产 品 需 要 配 备 多 套 模 具, 而 制 造 一 套 模 具 一 般 需 要 3-4 个 月, 某 些 特 殊 胶 件 的 模 具 生 产 周 期 可 能 更 长 如 果 所 需 模 具 都 由 生 产 企 业 自 行 制 造, 则 为 一 套 积 木 产 品 配 备 齐 全 模 具 的 时 间 就 可 能 长 达 1~2 年, 因 此, 生 产 一 套 全 新 的 积 木 产 品 所 需 时 间 较 长 其 次, 一 家 积 木 企 业 不 止 拥 有 一 套 产 品, 需 要 推 出 多 套 产 品 才 能 支 持 企 业 的 持 续 经 营, 因 此, 作 为 一 家 新 进 入 本 行 业 的 企 业, 必 须 配 备 大 量 模 具 后, 才 能 规 模 化 生 产 多 套 产 品 并 进 行 销 售 最 后, 制 造 一 套 模 具 少 则 几 千 元, 多 则 十 几 万 元, 配 备 齐 全 模 具 需 要 大 额 资 金 投 入, 而 且 前 期 由 于 没 有 产 品 销 售 收 入, 对 新 进 入 企 业 的 资 金 实 力 提 出 考 验 2 品 牌 障 碍 随 着 消 费 升 级 和 购 买 力 的 逐 步 提 高, 消 费 者 越 来 越 注 重 玩 具 的 质 量 设 计 理 念 教 育 性 等 而 短 时 间 内 消 费 者 很 难 全 面 地 了 解 玩 具 的 特 性, 从 众 多 玩 具 中 挑

123 选 出 适 合 自 己 的 产 品 选 择 品 牌 产 品 能 节 省 时 间 成 本, 保 障 产 品 质 量 据 中 玩 协 发 布 的 中 国 玩 具 消 费 调 查 报 告 显 示, 中 国 玩 具 市 场 品 牌 不 断 增 多, 消 费 者 的 品 牌 敏 感 度 也 逐 渐 提 高,2009 年 以 来 品 牌 敏 感 度 年 均 增 长 约 5%,2011 年 跃 至 87%, 一 线 城 市 更 是 达 到 90% 同 样, 经 销 商 也 倾 向 于 采 购 品 牌 产 品 来 降 低 经 营 风 险 作 为 企 业 文 化 产 品 质 量 产 品 理 念 产 品 特 征 等 的 综 合 体 现, 品 牌 的 建 立 和 维 护 需 要 企 业 大 量 的 资 本 投 入, 须 经 市 场 和 消 费 者 长 期 的 考 验 因 此, 新 企 业 的 进 入 存 在 一 定 的 品 牌 障 碍 3 研 发 创 新 能 力 障 碍 如 前 文 所 述, 玩 具 具 有 教 育 性 和 潮 流 性 玩 具 生 产 厂 商 必 须 敏 锐 地 把 握 不 断 变 化 的 消 费 市 场, 分 析 和 预 判 玩 具 市 场 的 发 展 趋 势, 并 深 入 研 究 不 同 年 龄 段 儿 童 的 心 理 特 征, 才 能 设 计 出 儿 童 喜 欢 的 创 新 产 品, 引 导 玩 具 市 场 的 流 行 趋 势, 如 今 玩 具 行 业 的 设 计 理 念 正 向 着 突 出 个 性 与 科 教 性 发 展, 企 业 要 形 成 自 己 明 确 的 品 牌 特 色, 必 须 投 入 对 个 性 及 教 育 元 素 融 入 产 品 的 课 题 研 究 对 积 木 而 言, 它 具 有 低 结 构 性 及 无 限 延 展 性, 可 以 拼 插 出 多 种 造 型, 积 木 生 产 企 业 只 有 深 刻 了 解 掌 握 积 木 玩 具 背 后 的 内 涵 才 能 正 确 引 导 孩 子 的 心 理 需 求, 研 发 的 产 品 才 能 够 更 科 学 的 开 发 孩 子 的 想 象 力 和 创 造 力 4 安 全 与 环 保 标 准 障 碍 为 保 障 儿 童 的 身 心 健 康, 玩 具 的 出 口 和 内 销 都 需 经 过 相 关 质 量 和 安 全 的 强 制 性 认 证, 这 些 认 证 和 标 准 在 不 断 提 高 欧 盟 美 国 中 国 中 东 俄 罗 斯 等 国 家 和 地 区 均 制 定 了 严 格 的 安 全 质 量 规 定 ( 五 ) 市 场 供 求 变 动 及 原 因 1 市 场 供 给 状 况 及 变 动 发 达 国 家 牢 牢 掌 握 了 高 附 加 值 的 玩 具 研 发 设 计 和 营 销 环 节, 而 将 利 润 较 低 的 生 产 环 节 基 本 转 移 到 发 展 中 国 家 中 国 是 世 界 上 最 大 的 玩 具 制 造 国 和 出 口 国, 泰 国 越 南 印 度 巴 西 等 发 展

124 中 国 家 玩 具 出 口 额 也 在 逐 渐 增 加, 虽 然 这 些 发 展 中 国 家 劳 动 力 成 本 较 低, 但 其 玩 具 产 业 链 和 外 贸 市 场 还 不 够 完 善, 产 品 质 量 服 务 种 类 设 计 等 方 面 与 中 国 相 比 还 存 在 一 定 差 距, 出 口 规 模 小, 目 前 还 不 能 对 我 国 玩 具 出 口 构 成 威 胁 欧 盟 美 国 等 主 要 玩 具 消 费 国 家 和 地 区 的 玩 具 安 全 和 技 术 标 准 的 不 断 提 高, 对 这 些 发 展 中 国 家 的 玩 具 质 量 提 出 了 严 峻 考 验, 其 玩 具 出 口 也 会 受 到 一 定 影 响 由 于 行 业 壁 垒 的 阻 碍, 全 球 主 要 玩 具 进 口 国 标 准 的 提 高, 中 国 玩 具 企 业 短 时 间 内 不 会 大 幅 增 加, 产 品 不 合 标 准 的 玩 具 企 业 甚 至 会 被 淘 汰 现 有 质 量 过 硬 的 玩 具 企 业 是 玩 具 供 给 的 主 力, 新 增 的 玩 具 需 求 也 主 要 通 过 这 些 企 业 来 满 足, 其 产 能 是 影 响 产 品 供 给 的 主 要 因 素 2 市 场 需 求 状 况 及 变 动 玩 具 消 费 跟 一 个 国 家 国 民 收 入 儿 童 人 数 玩 具 消 费 意 识 有 较 大 关 系 欧 洲 美 国 日 本 等 发 达 国 家 和 地 区 的 玩 具 行 业 发 展 成 熟, 玩 具 消 费 量 始 终 位 于 世 界 前 列, 其 中 美 国 是 全 球 最 大 的 玩 具 消 费 国 近 年 来 虽 然 受 欧 债 危 机 和 金 融 危 机 的 影 响, 但 发 达 国 家 居 民 收 入 相 对 较 高, 玩 具 行 业 受 其 影 响 相 对 较 小, 玩 具 消 费 仍 然 保 持 稳 定 随 着 新 兴 市 场 国 家 经 济 实 力 逐 步 增 强, 玩 具 消 费 也 从 成 熟 的 欧 美 地 区 逐 渐 延 伸 至 新 兴 市 场, 亚 洲 南 美 中 东 等 地 区 玩 具 消 费 增 长 迅 速 庞 大 的 儿 童 数 量 较 低 的 人 均 儿 童 玩 具 消 费 ( 中 东 除 外 ) 和 良 好 的 经 济 发 展 前 景 使 新 兴 国 家 玩 具 市 场 潜 力 巨 大, 该 市 场 也 将 成 为 全 球 玩 具 业 未 来 的 主 要 增 长 点 ( 六 ) 行 业 利 润 水 平 变 化 情 况 据 统 计,2011 年 至 2013 年 4 月 因 劳 动 力 原 材 料 价 格 上 升 等 因 素, 行 业 平 均 毛 利 率 一 直 处 于 11%~13.6% 6 的 较 低 水 平 随 着 国 内 玩 具 企 业 逐 渐 注 重 自 主 创 新 和 品 牌 培 育, 产 品 竞 争 力 逐 渐 增 强, 企 业 提 高 产 品 出 口 价 格, 玩 具 行 业 的 毛 利 率 呈 上 升 趋 势 与 国 内 以 代 工 为 主 的 玩 具 企 业 相 比, 拥 有 自 主 创 新 能 力 的 国 内 品 牌 企 业 具 有 6 数 据 来 源 : 同 花 顺 IFIND,2011 年 1 月 年 4 月 中 国 玩 具 制 造 行 业 规 模 以 上 企 业 平 均 毛 利 率

125 较 强 的 盈 利 能 力 中 国 现 有 5 家 玩 具 上 市 公 司, 因 品 牌 拥 有 较 强 议 价 能 力, 其 盈 利 水 平 较 高, 销 售 毛 利 率 远 高 于 玩 具 行 业 平 均 水 平 本 公 司 也 一 直 重 视 自 主 研 发, 并 坚 持 发 展 自 主 品 牌, 经 过 多 年 的 培 育, 公 司 成 功 打 造 了 邦 宝 品 牌, 并 逐 渐 被 广 大 消 费 者 熟 知, 提 高 了 公 司 的 盈 利 能 力 2012 年 年 6 月 同 行 业 可 比 上 市 公 司 主 营 业 务 毛 利 率 情 况 公 司 简 称 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 奥 飞 动 漫 52.90% 49.83% 44.12% 38.10% 群 兴 玩 具 21.61% 20.88% 22.35% 23.34% 骅 威 股 份 46.29% 24.13% 25.54% 23.26% 互 动 娱 乐 42.15% 19.57% 12.66% 21.00% 高 乐 股 份 30.31% 28.77% 27.92% 29.69% 平 均 38.65% 28.64% 26.52% 27.08% 邦 宝 股 份 36.71% 33.76% 32.99% 32.60% 资 料 来 源 : 上 市 公 司 定 期 报 告 ( 七 ) 影 响 行 业 发 展 的 有 利 和 不 利 因 素 1 有 利 因 素 (1) 市 场 容 量 巨 大, 居 民 消 费 能 力 提 高 我 国 儿 童 人 口 多, 玩 具 消 费 群 体 庞 大, 儿 童 人 均 玩 具 消 费 低, 有 较 大 的 提 升 空 间, 我 国 玩 具 市 场 容 量 巨 大 在 居 民 收 入 方 面, 十 二 五 规 划 中 明 确 提 出 要 努 力 实 现 居 民 收 入 增 长 和 经 济 发 展 同 步 劳 动 报 酬 增 长 和 劳 动 生 产 率 同 步 伴 随 着 城 市 化 的 推 进 人 民 生 活 水 平 的 提 高 以 及 农 村 经 济 的 发 展, 居 民 消 费 能 力 逐 步 提 升, 加 之 我 国 成 年 人 玩 具 市 场 不 断 发 展, 我 国 玩 具 市 场 具 有 广 阔 的 发 展 空 间 (2) 行 业 标 准 行 业 集 中 度 提 高 2012 年 3 月 欧 盟 发 布 了 2012/7/EC 玩 具 安 全 指 令 ;2012 年 6 月 12 日 起, 美 国 ASTM 国 际 委 员 会 强 制 生 效 新 版 玩 具 安 全 标 准 F ; 中 国 中 东 俄 罗 斯 等 新 兴 市 场 也 制 定 了 各 自 新 的 规 定, 全 球 玩 具 安 全 的 标 准 在 不 断 提 高 在 激 烈 的 市 场 竞 争 中, 行 业 标 准 不 断 提 高, 对 产 品 质 量 要 求 越 来 越 高, 生 产

126 成 本 逐 渐 上 升 而 玩 具 代 工 企 业 缺 乏 议 价 能 力, 产 品 附 加 值 低 质 量 差 的 生 产 厂 家 将 被 逐 步 淘 汰 ; 拥 有 知 识 产 权 质 量 过 硬 的 优 质 企 业 将 脱 颖 而 出 并 抢 占 市 场, 其 规 模 和 所 占 市 场 份 额 不 断 扩 大, 自 主 品 牌 影 响 力 越 来 越 大 行 业 集 中 度 的 逐 步 提 高, 健 康 市 场 环 境 的 逐 渐 形 成, 将 有 利 于 玩 具 行 业 持 续 稳 定 健 康 发 展 (3) 教 育 政 策 促 进 玩 具 在 教 育 中 的 应 用 2010 年 11 月, 国 务 院 专 门 就 学 前 教 育 颁 布 了 国 务 院 关 于 当 前 发 展 学 前 教 育 的 若 干 意 见, 积 极 发 展 学 前 教 育, 多 种 形 式 扩 大 学 前 教 育 资 源, 明 确 提 出 改 善 农 村 幼 儿 园 保 教 条 件, 配 备 基 本 的 保 教 设 施 玩 教 具 幼 儿 读 物 等 随 着 国 家 十 二 五 规 划 纲 要 的 出 台, 特 别 是 十 二 五 教 育 规 划 中 幼 儿 教 育 的 实 施, 将 带 给 玩 具 市 场 新 的 契 机 根 据 教 育 部 发 布 的 年 学 前 教 育 三 年 规 划 实 施 情 况 中 提 到,2011 年 至 2013 年 中 央 财 政 拨 款 500 亿 元 并 带 动 地 方 各 级 财 政 投 入 1,600 多 亿 元 作 为 学 前 教 育 项 目 费 用, 大 力 支 持 各 个 地 区 发 展 学 前 教 育 国 家 对 学 前 教 育 的 重 视 和 扶 植, 加 之 玩 具 行 业 可 以 与 幼 教 行 业 直 接 对 接, 有 助 于 我 国 学 前 教 育 体 系 的 形 成 和 发 展, 促 进 我 国 玩 具 产 业 与 教 育 产 业 的 融 合, 加 强 家 长 的 玩 具 消 费 理 念, 让 玩 具 成 为 幼 教 新 理 念 的 载 体, 带 动 并 促 进 玩 具 的 消 费, 为 我 国 玩 具 市 场 带 来 更 广 阔 的 市 场 空 间 (4) 产 品 消 费 结 构 的 提 升 随 着 新 技 术 新 材 料 的 不 断 应 用, 玩 具 工 艺 技 术 水 平 的 不 断 提 高, 玩 具 产 品 作 为 娱 乐 休 闲 消 费 品 的 功 能 逐 渐 多 样 化, 带 动 玩 具 产 品 消 费 结 构 的 升 级, 满 足 人 们 日 益 丰 富 的 娱 乐 需 求 和 智 力 活 动 需 要, 形 成 了 品 质 要 求 更 高 品 种 更 多 功 能 更 强 大 的 升 级 需 求 消 费 者 购 买 力 的 提 高 消 费 观 念 的 转 变 和 对 孩 子 教 育 的 重 视 使 其 在 购 买 玩 具 时 不 仅 会 考 虑 玩 具 的 价 格, 更 会 考 虑 玩 具 的 质 量 安 全 教 育 性 娱 乐 性 等, 更 倾 向 于 购 买 品 牌 玩 具 产 品, 有 利 于 企 业 自 主 品 牌 的 建 立 和 维 护 2 不 利 因 素 (1) 原 材 料 价 格 波 动 劳 动 力 成 本 上 升 塑 胶 玩 具 的 主 要 原 材 料 是 ABS PC PP 等 塑 料, 塑 料 原 材 料 价 格 受 原 油 价 格 波 动 影 响 较 大 玩 具 生 产 企 业 如 果 没 有 丰 富 的 原 材 料 市 场 经 验, 不 能 对 原 材 料

127 价 格 趋 势 进 行 合 理 预 判 并 调 整 库 存, 将 不 能 有 效 控 制 原 材 料 采 购 成 本, 对 玩 具 的 正 常 生 产 产 生 不 利 影 响 2012 年 1 月 24 日, 国 务 院 下 发 国 务 院 关 于 批 转 促 进 就 业 规 划 (2011~2015 年 ) 的 通 知 ( 国 发 [2012]6 号 ) 中 规 定 了 劳 动 力 最 低 工 资 标 准 年 均 增 长 13% 以 上 的 发 展 目 标 劳 动 力 成 本 的 上 升 会 直 接 导 致 玩 具 生 产 成 本 上 升, 压 缩 企 业 的 利 润 空 间, 从 而 对 规 模 小 抗 风 险 能 力 弱 的 玩 具 生 产 企 业 产 生 不 利 影 响 (2) 电 子 游 戏 网 络 游 戏 的 冲 击 随 着 经 济 发 展 和 科 技 水 平 的 提 高, 每 年 有 大 量 的 电 子 游 戏 和 网 络 游 戏 推 向 市 场, 许 多 品 牌 玩 具 企 业 也 进 军 该 领 域 这 种 娱 乐 体 验 较 强 的 游 戏 深 受 市 场 欢 迎, 消 费 人 群 不 断 扩 大, 对 传 统 玩 具 市 场 造 成 一 定 冲 击 ( 八 ) 行 业 技 术 水 平 经 过 多 年 的 发 展 和 积 累, 中 国 玩 具 行 业 在 产 品 设 计 品 牌 塑 造 模 具 设 计 和 制 造 生 产 工 艺 等 方 面 得 到 显 著 提 高, 具 有 较 完 善 的 玩 具 产 业 链 但 与 国 外 知 名 玩 具 企 业 相 比, 在 产 品 研 发 设 计 理 念 生 产 技 术 等 环 节 仍 存 在 一 定 差 距 产 品 设 计 和 品 牌 塑 造 方 面, 国 内 玩 具 企 业 多 为 代 工 企 业, 缺 乏 自 主 创 新, 产 品 同 质 化 严 重, 在 产 品 设 计 尤 其 是 品 牌 塑 造 方 面 起 步 较 晚, 与 国 外 品 牌 企 业 有 较 大 差 距 但 通 过 学 习 和 不 断 加 大 自 主 创 新 力 度, 国 内 企 业 产 品 研 发 设 计 能 力 逐 步 提 高, 部 分 企 业 更 是 成 功 塑 造 了 自 主 品 牌, 并 将 中 国 文 化 融 入 玩 具 设 计, 形 成 具 有 中 国 特 色 的 玩 具 系 列 产 品 模 具 方 面, 作 为 最 重 要 的 生 产 工 装 之 一, 模 具 的 设 计 和 制 造 水 平 很 大 程 度 上 决 定 注 塑 类 玩 具 的 品 质 经 过 不 断 的 技 术 引 进 和 自 主 创 新, 数 字 化 智 能 化 柔 性 化 加 工 技 术 的 应 用, 我 国 模 具 设 计 和 制 造 能 力 逐 渐 接 近 国 际 先 进 水 平 生 产 工 艺 方 面, 近 年 来 我 国 玩 具 企 业 生 产 自 动 化 程 度 显 著 提 高, 各 种 数 控 机 床 自 动 注 塑 机 及 自 动 生 产 线 的 应 用 使 玩 具 生 产 流 程 更 加 科 学 化 合 理 化 ( 九 ) 行 业 特 有 的 经 营 模 式

128 目 前, 我 国 玩 具 行 业 主 要 有 三 种 经 营 模 式 :OEM ODM 和 OBM 1 OEM OEM 即 代 工 生 产 贴 牌 生 产, 品 牌 制 造 商 不 直 接 生 产 产 品, 而 是 利 用 其 掌 握 的 核 心 技 术 设 计 和 开 发 新 产 品, 控 制 销 售 渠 道, 产 品 加 工 则 通 过 合 同 订 购 的 方 式 委 托 同 类 产 品 的 其 他 厂 家 生 产, 之 后 将 所 订 产 品 低 价 买 断, 并 贴 上 品 牌 制 造 商 的 商 标 我 国 玩 具 企 业 多 为 替 国 际 知 名 玩 具 品 牌 制 造 商 提 供 OEM 服 务, 虽 然 这 种 经 营 方 式 有 利 于 小 企 业 的 初 期 发 展, 但 长 远 而 言 不 利 于 我 国 玩 具 企 业 的 发 展 2 ODM ODM 指 采 购 方 委 托 制 造 方, 由 制 造 方 从 设 计 到 生 产 一 手 包 办, 而 采 购 方 负 责 销 售 的 生 产 方 式, 采 购 方 通 常 会 授 权 制 造 方 生 产 贴 有 该 品 牌 的 产 品 OEM 和 ODM 是 目 前 国 内 玩 具 企 业 最 普 遍 的 经 营 模 式 3 OBM OBM 即 自 有 品 牌 生 产, 指 生 产 商 建 立 自 有 品 牌, 自 主 进 行 设 计 采 购 生 产, 以 自 有 品 牌 开 拓 市 场 目 前, 国 内 少 数 优 势 企 业 采 取 这 种 经 营 模 式, 不 依 赖 某 个 特 定 客 户, 根 据 市 场 需 求 自 主 开 发 新 产 品, 获 得 品 牌 等 高 附 加 值 效 应, 盈 利 能 力 远 远 大 于 另 外 两 种 经 营 模 式 出 口 方 面, 因 开 拓 终 端 零 售 店 铺 成 本 高 市 场 影 响 力 有 限, 自 主 品 牌 企 业 主 要 通 过 经 销 商 分 销 渠 道 或 专 营 玩 具 连 锁 商 将 产 品 推 向 全 球 ( 十 ) 行 业 周 期 性 季 节 性 及 区 域 性 1 周 期 性 玩 具 的 市 场 需 求 受 人 口 消 费 结 构 影 响 较 大, 属 于 非 周 期 性 行 业 历 史 上 几 次 经 济 危 机 证 明, 发 生 经 济 危 机 时, 玩 具 行 业 受 影 响 的 程 度 要 小 于 其 他 周 期 性 行 业 曾 经 发 生 的 金 融 危 机 和 欧 债 危 机 也 证 明, 当 经 济 受 到 危 机 影 响 出 现 衰 退 的 迹 象 时, 尽 管 全 球 玩 具 行 业 销 售 收 入 增 速 减 缓, 但 需 求 仍 然 旺 盛 2 季 节 性

129 玩 具 行 业 具 有 一 定 的 季 节 性, 一 般 来 说, 各 国 主 要 的 节 假 日 前 后 是 销 售 旺 季 玩 具 销 售 受 各 种 节 假 日 的 影 响 较 大, 在 我 国, 主 要 的 节 假 日 如 五 一 小 长 假 六 一 儿 童 节 暑 假 国 庆 节 寒 假 春 节 等 通 常 是 玩 具 的 销 售 旺 季, 而 在 北 美 及 欧 洲 市 场, 暑 假 寒 假 复 活 节 圣 诞 节 元 旦 等 通 常 是 玩 具 的 销 售 旺 季, 考 虑 到 经 销 商 通 常 会 在 节 日 到 来 之 前 提 前 一 至 两 个 月 增 加 玩 具 采 购 量, 因 此 第 三 季 度 通 常 是 销 售 额 最 高 的 季 度, 其 次 是 第 二 季 度 和 第 四 季 度 3 区 域 性 玩 具 行 业 具 有 较 为 突 出 的 区 域 性 就 玩 具 供 给 区 域 性 而 言, 全 球 玩 具 的 生 产 地 主 要 集 中 在 劳 动 力 成 本 较 低 的 地 区, 如 中 国 印 度 越 南 等, 而 在 中 国, 玩 具 的 生 产 地 主 要 分 布 在 广 东 省 山 东 省 江 苏 省 浙 江 省 就 玩 具 消 费 区 域 性 而 言, 美 国 是 全 球 玩 具 需 求 最 旺 盛 的 国 家, 其 次 是 欧 洲 和 日 本 就 国 内 而 言, 华 东 地 区 华 南 地 区 经 济 较 发 达, 购 买 力 较 高, 是 国 内 主 要 的 玩 具 消 费 市 场 近 年 来, 随 着 新 兴 国 家 经 济 发 展, 玩 具 需 求 呈 现 高 速 增 长 的 趋 势, 因 此, 中 国 俄 罗 斯 巴 西 等 国 的 玩 具 市 场 具 有 很 大 的 潜 力 业 的 影 响 ( 十 一 ) 与 上 下 游 行 业 的 关 联 性 上 下 游 行 业 发 展 状 况 及 对 本 行 1 与 上 下 游 行 业 的 关 联 性 塑 料 玩 具 的 上 游 行 业 为 塑 料 行 业, 塑 料 行 业 的 供 需 状 况 及 价 格 走 势 对 塑 料 玩 具 的 生 产 成 本 产 生 一 定 的 影 响 公 司 的 主 要 产 品 均 为 最 终 消 费 品, 直 接 面 向 消 费 者, 因 此 不 存 在 有 关 联 的 下 游 行 业 2 上 游 行 业 发 展 状 况 及 对 本 行 业 的 影 响 我 国 对 塑 料 的 市 场 需 求 巨 大 塑 料 以 其 在 机 械 性 能 耐 久 性 耐 腐 蚀 性 耐 热 性 等 方 面 的 高 性 能 优 势, 被 广 泛 应 用 于 玩 具 电 子 电 气 汽 车 建 筑 办 公 设 备 机 械 航 空 航 天 等 行 业, 当 环 保 无 毒 的 塑 料 出 现 后, 以 塑 代 钢 以 塑 代 木 已 成 为 国 际 流 行 趋 势 塑 料 行 业 受 原 油 价 格 波 动 影 响 较 大, 同 时 还 受 市 场 供 需 的 影

130 响 原 油 价 格 上 涨 会 导 致 塑 料 制 品 价 格 上 涨, 进 而 导 致 玩 具 生 产 成 本 增 加 中 国 塑 料 价 格 指 数 变 动 图 ( ) 资 料 来 源 : 中 塑 资 讯 ( 十 二 ) 产 品 进 口 国 进 口 政 策 贸 易 摩 擦 对 产 品 出 口 的 影 响 1 产 品 进 口 国 的 有 关 政 策 对 产 品 出 口 的 影 响 2012 年 3 月 3 日, 欧 盟 发 布 了 2012/7/EC 玩 具 安 全 指 令 收 紧 镉 限 值 含 量 新 指 令 被 认 为 在 物 理 化 学 机 械 电 子 卫 生 等 诸 多 领 域 里 作 出 了 世 界 上 最 严 格 的 规 定, 已 于 2013 年 7 月 20 日 在 欧 盟 各 国 开 始 实 施 指 令 修 改 内 容 如 下 : 元 素 干 燥 易 碎 粉 状 或 易 弯 曲 的 玩 具 材 料 (mg/kg) 液 态 或 粘 性 玩 具 材 料 (mg/kg) 可 刮 去 的 玩 具 材 料 (mg/kg) 镉 ( 新 标 准 ) 镉 ( 旧 标 准 ) 年 6 月 12 日, 美 国 ASTM 国 际 委 员 会 颁 布 的 新 修 订 版 本 玩 具 安 全 标 准 F 强 制 执 行, 该 新 版 标 准 修 订 主 要 涉 及 重 金 属 挤 压 玩 具 具 有 球 形 末 端 的 特 定 玩 具 乘 骑 玩 具 和 玩 具 坐 椅 的 稳 定 性 等 条 款 如 重 金 属 增 加 了 对 基 材 的 要 求, 包 括 总 铅 含 量 和 可 迁 移 8 种 元 素 ( 锑 砷 钡 镉 铬 铅 汞 和 硒 ) 化 合 物 的 含 量, 可 溶 性 镉 含 量 不 得 超 过 200μg, 总 铅 含 量 的 限 值 与 美 国 消 费 品 安 全

131 改 进 法 案 一 致, 可 迁 移 元 素 化 合 物 含 量 的 限 值 与 欧 洲 玩 具 安 全 标 准 一 致 ; 塑 料 薄 膜 不 再 仅 仅 针 对 包 装 材 料 而 是 所 有 塑 料 薄 膜 材 料 等 等 新 兴 市 场 中, 俄 罗 斯 少 年 儿 童 用 产 品 安 全 技 术 规 程 已 于 2012 年 1 月 1 日 正 式 生 效, 该 规 程 对 玩 具 儿 童 推 车 等 儿 童 产 品 制 定 了 详 细 的 安 全 技 术 要 求, 输 俄 玩 具 和 儿 童 产 品 应 符 合 化 学 生 物 机 械 防 火 防 电 防 热 安 全 要 求 以 及 防 爆 安 全 和 防 辐 射 安 全 的 要 求 2012 年 8 月, 俄 罗 斯 正 式 加 入 世 界 贸 易 组 织 (WTO), 按 照 协 议, 俄 罗 斯 大 约 1/3 的 商 品 从 入 世 即 日 起 下 调 进 出 口 关 税, 至 2015 年 工 业 制 成 品 总 体 关 税 将 从 9.5% 降 至 7.3% 中 国 玩 具 产 品 在 俄 罗 斯 市 场 颇 具 竞 争 力, 俄 罗 斯 入 世 将 推 动 中 俄 玩 具 贸 易 欧 美 市 场 和 新 兴 市 场 轮 番 提 高 玩 具 标 准 给 我 国 玩 具 出 口 带 来 较 大 挑 战 新 标 准 为 确 保 产 品 质 量 和 产 品 安 全, 对 产 品 的 生 产 工 艺 原 材 料 颜 色 印 刷 警 示 标 识 等 方 面 的 要 求 均 有 所 提 高, 不 仅 提 高 了 我 国 玩 具 出 口 的 技 术 门 槛, 还 会 加 大 企 业 在 原 材 料 选 择 生 产 过 程 和 产 品 检 测 等 方 面 的 成 本, 产 品 性 价 比 优 势 减 弱 国 内 部 分 企 业 创 新 能 力 比 较 欠 缺 设 计 能 力 薄 弱, 代 加 工 的 中 小 型 玩 具 企 业 缺 乏 定 价 权, 利 润 空 间 将 被 压 缩, 面 临 被 市 场 淘 汰 风 险 而 具 有 质 量 优 势 的 规 模 化 生 产 企 业 则 会 因 玩 具 出 口 门 槛 的 提 高, 进 一 步 提 升 市 场 占 有 率, 玩 具 行 业 内 企 业 的 整 合 或 将 加 速 2 贸 易 摩 擦 对 出 口 的 影 响 由 于 中 国 和 印 度 巴 西 等 发 展 中 国 家 为 全 球 主 要 玩 具 生 产 国, 相 互 之 间 会 因 为 争 夺 市 场 而 产 生 贸 易 摩 擦, 如 印 度 曾 在 2009 年 禁 止 进 口 中 国 玩 具 半 年,2010 年, 印 度 公 布 新 的 玩 具 进 口 政 策 (DGFT 通 告 27/ ), 取 代 之 前 有 关 禁 止 从 中 国 进 口 危 险 玩 具 的 通 告 巴 西 政 府 曾 颁 布 一 项 有 关 玩 具 进 口 的 新 法 令, 重 申 输 入 巴 西 的 玩 具 需 通 过 认 证, 不 能 提 供 当 地 认 证 机 构 出 具 的 证 书 的 玩 具 不 能 通 关 ; 巴 西 玩 具 生 产 商 在 第 29 届 巴 西 玩 具 博 览 会 上 将 其 76% 的 国 产 玩 具 降 至 27 美 元 以 下 ;2011 年 12 月 29 日 巴 西 外 贸 委 员 会 发 布 第 98 号 决 议, 决 定 将 部 分 玩 具 ( 包 括 自 行 车 玩 具 娃 娃 玩 具 火 车 等 ) 的 进 口 从 价 关 税 的 有 效 期 延 长 至 2012 年 12 月 31 日, 该 委 员 会 于 2010 年 2 月 27 日 将 上 述 玩 具 的 进 口 从 价 关 税 提 高 到 35% 中 国 与 印 度 巴 西 关 于 玩 具 产 品 的 贸 易 摩 擦 对 中 国 玩 具 在 印 度 巴 西 的 市 场 份 额 产 生 负

132 面 影 响, 但 实 际 上, 按 商 品 编 号 为 9503 的 玩 具 产 品 小 口 径 统 计 标 准,2011 年 中 国 出 口 印 度 和 巴 西 的 玩 具 总 额 分 别 为 0.59 亿 美 元 和 1.42 亿 美 元,2012 年 分 别 为 0.66 亿 美 元 和 1.55 亿 美 元,2013 年 分 别 为 0.84 亿 美 元 和 1.70 亿 美 元, 占 整 个 中 国 玩 具 出 口 份 额 较 少, 整 体 上 对 中 国 玩 具 出 口 影 响 不 大 ( 数 据 来 源 :United Nations Commodity Trade Statistics Database) 三 发 行 人 在 行 业 中 的 竞 争 地 位 ( 一 ) 发 行 人 的 行 业 地 位 根 据 广 东 省 玩 具 协 会 资 料 显 示, 公 司 是 国 内 专 业 制 造 塑 胶 积 木 的 企 业 之 一 与 国 内 其 他 积 木 生 产 企 业 相 比, 本 公 司 的 优 势 主 要 体 现 在 自 有 品 牌 模 具 设 计 与 制 造 益 智 玩 具 研 发 设 计 产 品 质 量 工 艺 技 术 生 产 规 模 等 方 面 ( 二 ) 主 要 竞 争 对 手 简 要 情 况 1 国 外 主 要 竞 争 对 手 (1) 乐 高 集 团 (LEGO Group) 丹 麦 的 乐 高 集 团 成 立 于 1932 年, 是 全 球 最 大 的 积 木 玩 具 制 造 商, 旨 在 让 儿 童 在 玩 和 学 的 过 程 中 开 发 智 力, 致 力 于 塑 胶 积 木 玩 具 的 研 发 与 销 售 目 前 乐 高 有 女 孩 系 列 创 意 拼 砌 系 列 星 球 大 战 系 列 英 雄 工 厂 系 列 玩 具 总 动 员 等 系 列 产 品, 销 往 全 球 130 多 个 国 家,2014 年 乐 高 的 营 业 收 入 为 亿 丹 麦 克 朗, 同 比 增 长 12.59% 乐 高 拥 有 强 大 的 研 发 团 队, 设 计 师 来 自 全 球 多 个 国 家, 与 多 个 著 名 高 校 保 持 战 略 合 作 关 系 ( 资 料 来 源 : (2) 美 高 公 司 (MEGA Brands Inc.) MEGA Brands Inc. 是 专 业 生 产 积 木 的 加 拿 大 玩 具 制 造 商, 旗 下 有 积 木 拼 图 等 产 品, 产 品 销 往 全 球 100 多 个 国 家 2011 年 销 售 收 入 为 3.77 亿 美 元,64.40% 的 销 售 收 入 来 自 北 美 市 场 ;2012 年 销 售 收 入 为 4.20 亿 美 元 ;2013 年 销 售 收 入 为 4.05 亿 美 元 ( 资 料 来 源 : 2 国 内 主 要 竞 争 对 手

133 (1) 智 高 实 业 股 份 有 限 公 司 台 湾 的 智 高 实 业 股 份 有 限 公 司 成 立 于 1976 年, 专 业 生 产 经 营 积 木 玩 具, 拥 有 智 高 品 牌, 主 要 产 品 有 绿 色 能 源 小 工 程 师 等 系 列 ( 资 料 来 源 : (2) 广 东 小 白 龙 动 漫 玩 具 实 业 有 限 公 司 广 东 小 白 龙 动 漫 玩 具 实 业 有 限 公 司 位 于 汕 头 市 澄 海 区, 成 立 于 2004 年 1 月 6 日, 其 业 务 涵 盖 文 化 创 意 产 品 动 漫 玩 具 研 发 生 产 与 销 售 专 业 玩 具 展 销 服 务 等, 拥 有 小 白 龙 品 牌, 以 智 力 拼 装 玩 具 为 主 导 产 品 ( 资 料 来 源 : ( 三 ) 发 行 人 的 竞 争 优 势 与 劣 势 1 竞 争 优 势 (1) 技 术 研 发 优 势 公 司 自 成 立 以 来 一 直 专 注 于 玩 具 设 计 和 模 具 的 技 术 研 发, 通 过 持 续 的 技 术 与 产 品 创 新, 积 累 了 丰 富 的 行 业 经 验, 拥 有 完 备 的 精 密 模 具 开 发 能 力 和 先 进 的 积 木 玩 具 产 品 设 计 理 念 1 完 备 的 精 密 模 具 开 发 能 力 模 具 作 为 现 代 工 业 之 母, 在 积 木 的 生 产 过 程 中 发 挥 着 至 关 重 要 的 作 用, 对 积 木 的 质 量 成 本 和 积 木 玩 具 设 计 的 实 现 产 生 直 接 的 影 响 而 积 木 玩 具 是 通 过 基 础 胶 件 进 行 多 种 组 合, 这 些 基 础 胶 件 形 状 各 异 数 量 庞 大 体 积 小 巧, 对 模 具 的 开 发 能 力 提 出 较 高 要 求 在 生 产 过 程 中, 使 用 精 密 度 较 高 的 模 具 能 使 基 础 胶 件 加 工 尺 寸 更 精 准 合 格 品 率 更 高 同 类 基 础 胶 件 相 对 更 标 准 化, 还 能 在 注 塑 工 序 中 缩 短 加 工 周 期 和 节 约 制 造 成 本 公 司 拥 有 自 建 的 模 具 车 间, 引 进 了 国 际 先 进 电 脑 加 工 技 术 和 高 精 密 的 数 控 加 工 设 备, 培 养 了 一 批 经 验 丰 富 的 模 具 技 术 人 员 经 过 多 年 的 投 入 和 积 累, 公 司 构 建 了 完 善 的 品 质 保 障 体 系, 使 模 具 设 计 制 造 检 测 等 工 序 得 到 合 理 监 控, 确 保 品 质 稳 定 公 司 精 密 模 具 设 计 制 造 技 术 处 于 国 内 同 行 业 先 进 水 平

134 在 模 具 设 计 方 面, 公 司 一 直 推 行 3D 设 计 技 术, 利 用 CAE 技 术 对 模 具 进 行 可 行 性 分 析, 高 逼 真 的 模 拟 效 果 提 高 了 立 项 阶 段 做 出 正 确 判 断 的 能 力, 也 提 高 了 模 具 开 发 的 成 功 率 ; 同 时, 公 司 应 用 设 计 标 准 化 管 理 设 计 图 纸 数 据 库 管 理 等 措 施, 缩 短 了 模 具 的 开 发 周 期, 节 省 了 成 本 公 司 先 进 的 模 具 设 计 能 力 是 及 时 有 效 地 实 现 各 种 玩 具 工 业 化 生 产 的 有 利 保 障 在 模 具 制 造 方 面, 公 司 拥 有 高 速 高 精 加 工 的 计 算 机 数 控 机 床 和 电 火 花 加 工 机 床 深 孔 加 工 设 备 与 技 术, 以 及 配 套 的 高 精 度 光 学 检 测 设 备 和 检 测 技 术, 综 合 模 具 制 造 精 度 达 到 ±2μm, 最 高 精 度 可 达 ±1μm 先 进 的 精 密 模 具 制 造 技 术 使 公 司 模 具 制 作 周 期 缩 短, 首 次 试 模 产 品 尺 寸 误 差 率 控 制 在 5% 以 内 由 于 积 木 胶 件 模 具 的 多 样 性, 公 司 将 模 具 的 所 有 配 件 按 照 不 同 规 格 进 行 标 准 化, 并 建 立 相 应 的 数 据 库, 如 标 准 模 架 数 据 库 标 准 内 腔 数 据 库 通 用 镶 件 数 据 库 标 准 铜 极 加 工 数 据 库 高 精 密 顶 针 顶 管 数 据 库 等 在 积 木 新 产 品 的 模 具 制 造 过 程 中 使 用 通 用 标 准 件, 可 以 提 高 加 工 效 率 同 时, 在 标 准 模 具 件 维 修 时 能 做 到 及 时 更 换, 保 障 生 产 的 顺 利 进 行 2 科 学 的 产 品 研 发 体 系 公 司 历 来 重 视 玩 具 的 研 发 设 计, 设 置 了 由 决 策 层 执 行 层 两 个 层 次 组 成 的 研 发 机 构, 持 续 地 进 行 研 发 投 入, 不 断 健 全 研 发 创 新 制 度, 对 内 完 善 产 品 研 发 部 门 协 作 机 制, 对 外 加 强 校 企 合 作 等, 建 立 了 科 学 的 研 发 体 系 A 公 司 内 部 完 善 产 品 研 发 综 合 机 制, 促 进 研 发 团 队 高 效 运 作 公 司 建 立 了 研 发 决 策 机 制 信 息 交 流 机 制 多 部 门 研 发 协 作 机 制 多 层 次 研 发 领 域 互 联 机 制 研 发 评 审 和 鉴 定 机 制 等, 研 发 决 策 机 制 有 助 于 项 目 团 队 在 公 司 发 展 战 略 的 框 架 下 开 展 研 发 活 动, 在 整 个 产 品 研 发 中 处 于 核 心 地 位, 公 司 的 研 发 决 策 层 是 由 董 事 长 领 导 的 公 司 高 层 各 部 门 经 理 和 相 关 教 育 专 家 组 成 的 团 队, 决 策 层 成 员 在 行 业 内 有 着 丰 富 的 经 验 以 及 先 进 的 理 念, 能 够 准 确 把 握 市 场 脉 搏 和 客 户 需 求 ; 公 司 建 立 的 信 息 交 流 机 制 不 仅 促 进 了 内 部 各 团 队 之 间 的 沟 通, 更 重 要 的 是 建 立 了 客 户 向 公 司 信 息 反 馈 的 渠 道, 有 助 于 客 户 能 够 及 时 向 公 司 提 供 市 场 情 报 并 提 出 合 理 建 议, 为 研 发 决 策 提 供 情 报 支 持 ; 另 外 公 司 还 建 立 了 多 部 门 研 发 协 作

135 机 制 多 层 次 研 发 领 域 互 联 机 制 研 发 评 审 和 鉴 定 机 制, 这 些 研 发 机 制 的 建 立 和 完 善 促 进 了 研 发 执 行 团 队 的 高 效 运 作, 确 保 研 发 成 果 顺 利 产 业 化, 为 公 司 的 持 续 创 新 奠 定 坚 实 的 基 础 B 公 司 对 外 加 强 校 企 合 作, 强 化 教 育 文 化 产 品 研 发 公 司 非 常 重 视 加 强 与 外 部 研 究 机 构 尤 其 是 在 儿 童 教 育 儿 童 心 理 研 究 领 域 方 面 独 树 一 帜 的 高 校 的 合 作, 例 如 公 司 与 华 南 师 范 大 学 合 作 建 立 了 儿 童 发 展 与 儿 童 文 化 产 品 研 发 邦 宝 产 学 研 基 地, 开 展 积 木 与 儿 童 心 理 发 展 的 科 学 性 论 证 和 理 论 研 究, 同 时 编 纂 幼 儿 园 使 用 益 智 积 木 操 作 活 动 课 程 与 教 材, 明 确 幼 儿 心 理 发 展 目 标 与 方 向, 从 而 设 计 出 适 合 幼 儿 心 理 发 展 的 教 育 产 品 ; 公 司 在 幼 儿 园 搭 建 邦 宝 积 木 屋 开 设 积 木 课 堂 举 办 亲 子 活 动, 结 合 从 幼 儿 园 反 馈 的 有 效 信 息, 以 科 学 的 教 育 理 念 设 计 出 适 合 不 同 年 龄 段 的 能 帮 助 儿 童 健 康 成 长 的 玩 具 ; 公 司 与 杭 州 幼 儿 师 范 学 院 签 署 了 校 企 共 建 邦 宝 教 育 玩 具 体 验 研 究 中 心 协 议, 研 究 构 建 类 玩 具 对 幼 儿 心 理 行 为 成 长 的 作 用 公 司 加 强 开 展 校 企 合 作, 充 分 利 用 高 校 和 幼 儿 园 丰 富 的 研 发 和 教 育 资 源, 将 民 族 文 化 合 理 巧 妙 地 融 入 产 品 设 计 中, 有 针 对 性 的 开 展 儿 童 教 育 类 益 智 玩 具 的 研 发 和 创 新, 使 得 邦 宝 玩 具 在 市 场 上 众 多 玩 具 品 牌 中 保 持 着 鲜 明 的 文 化 和 教 育 特 色 (2) 产 品 与 质 量 优 势 公 司 的 益 智 玩 具 产 品 集 趣 味 性 益 智 性 互 动 性 文 化 性 于 一 身, 与 时 俱 进, 深 受 消 费 者 的 喜 爱 1 产 品 系 列 丰 富 多 样 寓 教 于 乐 公 司 针 对 孩 子 各 个 年 龄 段 不 同 的 心 理 和 偏 好 认 知 能 力 动 手 能 力 等 因 素, 推 出 了 DIY 系 列 机 器 系 列 城 市 系 列 婴 幼 儿 系 列 等 二 十 多 个 系 列 产 品, 产 品 线 覆 盖 0-14 岁 儿 童 的 各 个 阶 段, 产 品 种 类 丰 富, 具 有 持 续 性 和 成 长 性 2 新 旧 产 品 之 间 可 进 行 创 意 搭 配 公 司 积 木 玩 具 的 基 础 胶 件 实 现 了 标 准 化 生 产, 新 旧 产 品 之 间 还 能 重 新 进 行 自 由 组 合, 增 加 了 积 木 玩 具 的 趣 味 性 ;DIY 系 列 能 充 分 锻 炼 孩 子 们 的 想 象 力 和 空 间 思 维 能 力, 让 其 在 成 就 感 中 对 积 木 玩 具 产 生 更 加 浓 厚 的 兴 趣

136 3 公 司 产 品 适 合 亲 子 互 动 公 司 益 智 玩 具 产 品 适 合 家 长 和 孩 子 一 起 玩, 让 孩 子 在 玩 乐 中 体 验 创 造 和 成 功 的 快 乐, 而 家 长 则 能 够 体 会 到 亲 子 交 流 的 幸 福 在 产 品 设 计 时, 公 司 将 历 史 地 理 中 华 传 统 等 文 化 因 素 以 及 生 活 元 素 融 入 玩 具 之 中, 让 孩 子 们 在 玩 乐 同 时 获 得 丰 富 的 知 识 4 公 司 产 品 安 全 环 保, 品 质 优 良 公 司 将 玩 具 的 安 全 性 作 为 玩 具 设 计 生 产 考 虑 的 首 要 因 素, 益 智 玩 具 产 品 全 部 使 用 安 全 无 毒 的 环 保 材 料 ; 同 时, 注 重 基 础 胶 件 拼 插 的 协 配 性, 通 过 提 高 模 具 精 密 度 增 加 产 品 的 表 面 光 洁 度, 避 免 毛 刺 对 儿 童 的 伤 害 近 年 来, 公 司 严 格 执 行 质 量 管 理 体 系 和 相 关 控 制 程 序, 公 司 产 品 质 量 处 于 同 行 业 较 高 水 平 2010 年 6 月 2013 年 2 月 公 司 均 通 过 新 版 GB/T /ISO 9001:2008 标 准 ;2011 年 7 月 公 司 生 产 的 塑 胶 积 木 玩 具 获 得 采 用 国 际 标 准 产 品 标 志 证 书 (ISO8124-1:2000;ISO8124-2:1994;ISO8124-3:1997) 和 广 东 省 采 用 国 际 标 准 产 品 认 可 证 书 目 前, 公 司 益 智 玩 具 产 品 均 取 得 由 CCLC 颁 发 的 3C 证 书, 公 司 也 通 过 了 专 业 玩 具 零 售 业 的 领 导 者 玩 具 反 斗 城 的 供 货 商 认 证 (3) 自 主 品 牌 优 势 公 司 自 成 立 以 来 十 分 注 重 技 术 和 产 品 创 新, 始 终 坚 持 发 展 自 主 品 牌 战 略, 公 司 产 品 具 有 辨 识 度 高 趣 味 性 和 教 育 性 强 性 价 比 高 等 优 势 经 过 持 续 多 年 的 培 育 和 维 护, 公 司 成 为 国 内 专 业 制 造 塑 胶 积 木 企 业 之 一, 产 品 赢 得 经 销 商 终 端 零 售 商 和 国 内 外 市 场 消 费 者 的 广 泛 认 可, 产 品 热 销 欧 美 等 发 达 市 场, 树 立 了 良 好 的 品 牌 形 象, 邦 宝 也 成 为 积 木 玩 具 行 业 的 优 质 品 牌 2010 年 由 中 国 驰 名 商 标 网 发 起 的 中 国 玩 具 十 大 品 牌 榜 评 选 活 动 中, 公 司 多 年 精 心 打 造 和 培 育 的 邦 宝 BanBao 品 牌 入 选 ;2011 年 12 月, 商 标 邦 宝 被 广 东 省 工 商 局 认 定 为 广 东 省 著 名 商 标 ;2011 年 12 月, 邦 宝 牌 益 智 玩 具 被 广 东 省 名 牌 产 品 评 价 中 心 认 定 为 广 东 省 名 牌 产 品 ;2013 年 3 月, 公 司 邦 宝 BanBao 品 牌 参 加 中 国 玩 具 和 婴 童 用 品 行 业 品 牌 自 律 中 国 行 活 动 公 司 拥 有 的 BanBao 邦 宝 等 商 标 不 仅 在 国 内 注 册, 还 在 主 要 玩 具 进 口 市 场 如 欧 盟 美 国 日 本 俄 罗 斯 等 地 进 行 注 册

137 (4) 专 业 人 才 的 优 势 公 司 注 重 研 发 队 伍 建 设, 通 过 落 实 研 发 人 员 岗 位 责 任 制, 鼓 励 研 发 人 员 大 胆 创 新, 调 动 研 发 人 员 的 责 任 心 和 进 取 心, 在 玩 具 创 意 模 具 设 计 生 产 工 艺 塑 料 改 性 等 方 面 培 养 了 重 要 的 骨 干 技 术 人 才 同 时, 公 司 不 断 加 大 人 才 培 养 开 发 力 度, 通 过 与 汕 头 大 学 江 南 大 学 华 南 师 范 大 学 等 高 校 开 展 产 学 研 合 作, 建 立 长 期 的 人 才 培 养 与 输 送 机 制, 加 强 人 才 梯 队 的 建 设, 不 断 提 升 企 业 自 主 创 新 能 力 经 过 多 年 努 力, 公 司 已 构 建 了 创 新 能 力 强 务 实 敬 业 专 业 面 广 高 效 的 研 发 设 计 团 队 公 司 管 理 层 拥 有 丰 富 的 行 业 经 验 和 管 理 经 验, 同 时 也 具 备 强 大 的 执 行 力 和 敏 锐 的 市 场 反 应 力, 使 公 司 能 够 较 好 地 应 对 玩 具 市 场 变 化, 在 复 杂 激 烈 的 竞 争 中 保 持 较 高 的 运 营 效 率, 取 得 了 快 速 发 展 2 竞 争 劣 势 (1) 生 产 能 力 不 足 公 司 产 品 具 有 一 定 的 竞 争 力, 且 有 着 广 阔 市 场 前 景 但 现 有 生 产 设 备 已 基 本 处 于 满 负 荷 生 产 状 态, 当 前 的 产 能 难 以 满 足 持 续 增 长 的 订 单 需 求, 影 响 公 司 开 拓 新 客 户 的 能 力, 限 制 了 公 司 的 进 一 步 发 展, 从 而 影 响 公 司 的 长 期 盈 利 和 行 业 地 位 (2) 经 营 规 模 相 对 偏 小 目 前 公 司 经 营 规 模 相 对 偏 小, 与 国 外 知 名 企 业 相 比 有 一 定 的 差 距 2014 年 全 球 最 大 的 积 木 制 造 企 业 乐 高 集 团 营 业 收 入 为 亿 丹 麦 克 朗, 远 远 大 于 本 公 司 的 营 业 收 入 7 经 营 规 模 相 对 偏 小 一 定 程 度 上 减 弱 了 公 司 开 拓 新 市 场 的 能 力, 难 以 给 公 司 的 研 发 品 牌 推 广 渠 道 建 设 提 供 有 力 支 持 四 发 行 人 的 主 营 业 务 情 况 ( 一 ) 主 营 业 务 和 产 品 公 司 是 以 研 发 生 产 和 销 售 自 主 品 牌 邦 宝 叻 之 宝 益 智 玩 具 以 及 生 产 7 数 据 来 源 : 乐 高 2014 年 报

138 销 售 精 密 非 金 属 模 具 为 主 营 业 务 的 高 新 技 术 企 业, 报 告 期 内 益 智 玩 具 占 主 营 业 务 收 入 的 主 要 部 分 公 司 的 益 智 玩 具 产 品 主 要 包 括 积 木 玩 具 ( 适 合 3 岁 以 上 消 费 群 ) 和 婴 幼 儿 玩 具 ( 适 合 0-3 岁 消 费 群 ) 1 益 智 玩 具 (1) 积 木 玩 具 1 积 木 玩 具 介 绍 公 司 将 科 学 的 教 育 理 念 融 入 积 木 产 品 的 设 计, 为 提 升 儿 童 综 合 素 质 潜 心 开 发, 秉 持 寓 教 于 乐 手 脑 结 合 的 理 念, 严 格 遵 循 国 内 外 玩 具 质 量 和 安 全 标 准 生 产 制 造 公 司 生 产 的 塑 胶 积 木 胶 件 一 面 有 凸 点, 另 一 面 有 可 嵌 入 凸 点 的 凹 槽, 形 状 各 异 ( 通 用 胶 件 特 殊 胶 件 ), 大 小 不 一 ( 大 颗 粒 胶 件 小 颗 粒 胶 件 ), 每 一 种 形 状 又 有 不 同 的 颜 色 它 靠 玩 家 自 己 动 脑 动 手, 可 以 拼 插 出 变 化 无 穷 的 造 型, 令 人 爱 不 释 手, 被 称 为 魔 术 塑 胶 积 木 下 图 反 映 了 塑 胶 积 木 胶 件 基 本 造 型 及 无 穷 的 想 象 空 间 : 公 司 大 小 颗 粒 胶 件 具 体 参 数 及 三 视 图 :

139 公 司 大 小 颗 粒 胶 件 三 维 图 ( 下 列 以 2x2 大 小 的 积 木 胶 件 为 例 ): 公 司 大 小 颗 粒 胶 件 的 协 配 性 :

140 公 司 通 用 与 特 殊 颗 粒 胶 件 造 型 : 通 用 颗 粒 胶 件 特 殊 颗 粒 胶 件 结 合 通 用 胶 件 与 特 殊 胶 件 公 司 积 木 随 意 搭 系 列 产 品 造 型 展 示

141 公 司 积 木 公 仔 ToBees 家 族 展 示 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 2 公 司 的 积 木 玩 具 系 列 如 下 : 公 司 在 现 有 产 品 线 的 基 础 上 开 发 出 多 种 主 题 系 列 以 满 足 市 场 需 求, 主 要 系 列 序 静 态 积 木 机 动 积 木 电 动 积 木 声 光 积 木 号 产 品 系 列 产 品 特 征 ( 不 含 任 何 动 力 或 机 械 能 的 不 含 声 光 电 的 产 品 ) ( 含 经 组 合 设 计 的 零 件 靠 机 械 或 物 理 性 能 而 使 产 品 或 产 品 中 某 些 积 木 零 件 实 现 动 态 转 动 ) ( 含 电 子 零 件 需 要 电 能 驱 动 而 使 产 品 或 产 品 中 某 些 积 木 零 件 实 现 动 态 转 动 ) ( 含 能 发 出 声 音 或 光 线 的 积 木 零 件 ) 1 DIY 系 列 : 由 各 种 形 状 大 小 胶 件 构 成 的 自 由 搭 配 产 品, 产 品 不 配 说 明 书 主 要 锻 炼 孩 子 的 动 手 能 力 逻 辑 思 维 能 力 和 想 象 力 本 系 列 按 产 品 配 件 数 量 包 装 规 格 拼 装 复 杂 程 度, 将 使 用 年 龄 组 分 为 2 段, 即 4 岁 及 以 上 5 岁 及 以 上, 产 品 包 装 上 明 确 标 识 相 应 年 龄 组, 以 供 消 费 者 选 购 2 城 市 系 列 : 以 城 市 文 明 为 题 材, 如 消 防 警 察 工 程 运 输 等 目 的 让 孩 子 认 识 到 保 护 环 境 遵 守 交 通 规 则 关 注 身 边 事 物 等 的 重 要 性, 形 成 好 习 惯 本 系 列 适 宜 2 个 年 龄 段 儿 童 :4 岁 及 以 上 5 岁 及 以 上, 包 装 上 明 确 标 识 相 应 年 龄 段 供 消 费 者 选 购

142 3 创 意 系 列 : 以 总 量 相 同 的 胶 件 拼 插 出 至 少 2 个 或 以 上 的 不 同 造 型, 并 对 不 同 造 型 配 备 不 同 的 说 明 书 主 要 锻 炼 孩 子 的 创 造 力 空 间 想 象 力 和 动 手 能 力 适 合 5 岁 及 以 上 儿 童 使 用 4 机 器 系 列 : 该 系 列 目 的 在 于 培 养 孩 子 的 创 新 意 识, 培 养 探 索 未 来 与 科 技 的 兴 趣 本 系 列 适 宜 的 消 费 群 主 要 为 5 岁 及 以 上 儿 童 5 军 事 系 列 : 包 括 航 空 母 舰 战 斗 机 坦 克 等 军 事 装 备 目 的 在 于 从 小 培 养 孩 子 爱 护 和 平 珍 惜 和 平 时 代 的 幸 福 生 活 强 我 国 防 热 爱 祖 国 的 思 想 本 系 列 适 合 4 岁 及 以 上 5 岁 及 以 上 两 个 年 龄 段 儿 童, 包 装 上 明 确 标 识 相 应 年 龄 段 供 消 费 者 选 购 6 女 孩 系 列 : 本 系 列 适 宜 的 消 费 群 主 要 为 5 岁 及 以 上 儿 童 7 启 智 系 列 : 由 各 种 基 础 和 特 殊 大 胶 件 积 木 组 成, 主 要 针 对 18 个 月 以 上 特 别 是 3 岁 ~6 岁 儿 童 开 发 的 具 有 启 发 智 慧 锻 炼 动 手 能 力 手 脑 协 调 能 力 颜 色 辨 别 能 力 简 单 数 理 逻 辑 语 言 能 力 社 交 能 力 交 通 规 则 初 步 认 知 能 力 的 初 级 教 育 教 具, 培 养 孩 子 的 自 信 心 和 成 就 感, 为 其 开 启 认 知 世 界 的 窗 户 8 汽 车 系 列 : 汽 车 是 人 类 伟 大 发 明 之 一, 是 科 技 和 文 明 的 象 征, 也 是 日 常 生 活 中 常 见 的 轮 式 交 通 工 具 该 系 列 包 括 遥 控 电 动 汽 车 机 动 ( 回 力 ) 汽 车 及 静 态 无 动 力 汽 车, 有 助 于 孩 子 认 知 力 学 原 理 本 系 列 适 宜 的 消 费 群 主 要 为 5 岁 及 以 上 儿 童 9 生 活 系 列 : 以 人 类 生 活 为 题 材 开 发, 如 农 场 海 盗 探 险 游 乐 园 城 堡 等, 充 满 童 趣 目 的 在 于 培 养 孩 子 对 生 活 的 积 极 态 度, 以 乐 观 向 上 的 精 神 探 索 生 活 快 乐 生 活 本 系 列 适 合 4 岁 及 以 上 5 岁 及 以 上 两 个 年 龄 段 儿 童, 包 装 上 明 确 标 识 相 应 年 龄 段 供 消 费 者 选 购 10 太 空 系 列 : 地 球 是 浩 渺 无 穷 太 空 中 的 微 小 一 员, 探 索 未 知 是 永 恒 的 课 题 该 系 列 包 括 集 合 人 类 顶 尖 智 慧 科 技 成 果 的 航 天 器, 有 助 于 激 发 孩 子 的 求 知 欲 与 创 新 思 维, 培 养 探 索 未 来 征 服 太 空 的 理 想 本 系 列 适 宜 的 消 费 群 主 要 为 5 岁 及 以 上 儿 童 11 礼 品 系 列 : 通 过 积 木 表 达 一 份 情 感 与 心 意, 以 及 对 童 趣 渴 望 本 系 列 适 合 4 岁 及 以 上 5 岁 及 以 上 两 个 年 龄 段 儿 童, 包 装 上 明 确 标 识 相 应 年 龄 段 供 消 费 者 选 购 12 随 意 搭 系 列 : 根 据 积 木 玩 家 个 人 的 需 求, 自 主 选 择 公 司 生 产 的 基 础 积 木 胶 件 ( 包 括 不 同 颜 色 胶 件 大 小 ) 完 成 一 些 大 型 积 木 模 型 的 拼 撘, 例 如 中 国 万 里 长 城 潮 汕 八 景 等, 本 系 列 供 发 烧 级 玩 家 选 购

143 公 司 积 木 玩 具 产 品 主 要 系 列 图 示 如 下 : DIY 系 列 一 静 态 积 木 玩 具 城 市 系 列 产 品 形 象 创 意 系 列 机 器 系 列 产 品 形 象 太 空 系 列 女 孩 系 列

144 产 品 形 象 启 智 系 列 功 夫 系 列 产 品 形 象 生 活 系 列 礼 品 系 列 产 品 形 象

145 军 事 系 列 产 品 形 象 二 机 动 积 木 玩 具 DIY 系 列 城 市 系 列 产 品 形 象 军 事 系 列 生 活 系 列

146 产 品 形 象 汽 车 系 列 产 品 形 象 三 电 动 积 木 玩 具 城 市 系 列 汽 车 系 列 产 品 形 象 四 声 光 积 木 玩 具

147 太 空 系 列 机 器 系 列 产 品 形 象 (2) 婴 幼 儿 玩 具 公 司 生 产 的 婴 幼 儿 玩 具 主 要 面 向 0~3 岁 婴 幼 儿, 针 对 不 同 年 龄 层 次 婴 幼 儿 能 力 的 培 养, 设 计 不 同 款 式 的 玩 具, 这 些 玩 具 需 要 婴 幼 儿 手 脑 眼 耳 并 用, 能 够 锻 炼 孩 子 的 协 调 能 力 3 发 行 人 积 木 产 品 与 国 外 品 牌 在 外 观 设 计 市 场 定 位 定 价 上 的 异 同 A 发 行 人 塑 料 积 木 产 品 与 国 外 品 牌 在 外 观 设 计 上 的 异 同 点 与 国 外 品 牌 的 塑 料 积 木 产 品 相 同 的 是, 公 司 生 产 的 塑 料 积 木 产 品 为 一 面 带 有 圆 形 凸 起, 一 面 带 有 凹 槽 的 方 块 拼 砌 而 成, 凸 起 凹 槽 和 方 块 均 为 人 们 日 常 生 活 中 常 见 的 形 状, 其 中 凸 起 和 凹 槽 主 要 起 着 连 接 方 块 的 作 用, 其 连 接 的 原 理 非 常 简 单, 中 国 古 代 木 制 建 筑 和 造 船 工 艺 中 早 已 利 用 类 似 的 连 接 原 理 与 国 外 品 牌 的 塑 料 积 木 产 品 不 同 的 是, 公 司 经 过 多 年 的 研 发 和 积 累, 设 计 制 定 了 一 套 属 于 公 司 的 塑 料 积 木 标 准 体 系, 其 尺 寸 参 数 拼 插 协 配 性 LOGO 标 识 包 装 设 计 等 均 具 有 独 特 性, 因 此 邦 宝 积 木 块 与 其 他 品 牌 的 积 木 块 无 法 互 配 除 了 通 用 胶 件 的 尺 寸 参 数 等 与 其 他 品 牌 不 同, 公 司 还 设 计 创 作 了 多 种 特 殊 胶 件, 比 如 树 叶 树 干 动 物 青 草 公 仔 等, 拓 宽 了 产 品 线, 丰 富 了 公 司 产 品 的 表 现 力 在 产 品 表 现 形 态 上, 公 司 研 发 部 门 根 据 各 国 文 化 特 色 消 费 偏 好 市 场 需 求 设 计

148 出 一 系 列 原 创 积 木 产 品, 截 至 2015 年 6 月 末 公 司 取 得 了 141 项 外 观 专 利, 保 护 了 邦 宝 积 木 产 品 的 知 识 产 权, 又 与 国 内 外 同 类 产 品 有 效 区 分 B 发 行 人 塑 料 积 木 产 品 与 国 外 品 牌 在 市 场 定 位 上 的 异 同 点 与 国 外 塑 料 积 木 品 牌 相 同 的 是, 公 司 塑 料 积 木 产 品 主 要 面 向 重 视 玩 具 的 安 全 性 品 牌 教 育 功 能, 兼 顾 玩 具 的 体 验 性 和 趣 味 性 的 客 户 群 体, 例 如 对 品 牌 益 智 类 玩 具 有 偏 好 的 家 长 等 在 产 品 的 形 式 上, 可 以 表 现 为 军 事 城 市 生 活 航 空 建 筑 等 主 题 系 列, 也 可 以 表 现 为 武 侠 警 察 抓 小 偷 等 情 景 故 事 系 列 与 国 外 塑 料 积 木 品 牌 不 同 的 是, 在 产 品 的 内 涵 上, 公 司 的 塑 料 积 木 产 品 更 偏 重 于 渗 入 中 国 元 素, 同 时 还 突 出 积 木 的 体 验 创 作 功 能 和 教 育 功 能 C 发 行 人 塑 料 积 木 产 品 在 市 场 定 价 上 的 特 点 在 研 发 产 品 初 期, 公 司 根 据 客 户 需 求 市 场 需 求 及 该 产 品 衍 生 价 值 的 预 期 等 对 产 品 定 位, 依 照 不 同 的 产 品 定 位 设 计 出 符 合 各 类 客 户 需 求 的 产 品 再 结 合 产 能 分 配 原 材 料 成 本 等 因 素, 制 定 合 理 的 出 厂 价 在 此 基 础 上 再 根 据 不 同 区 域 文 化 背 景 贸 易 政 策 等 给 出 建 议 指 导 价 格, 以 供 经 销 商 参 考 2 精 密 非 金 属 模 具 公 司 精 密 非 金 属 模 具 业 务 主 要 为 益 智 玩 具 的 生 产 提 供 支 持, 模 具 以 自 用 为 主, 产 能 富 余 时 对 外 承 接 模 具 项 目 模 具 对 制 造 业 而 言 有 着 无 可 替 代 的 支 撑 作 用 从 技 术 上 看, 模 具 制 造 和 注 塑 成 型 是 密 切 相 关 的, 特 别 是 对 于 精 密 注 塑 制 品, 拥 有 模 具 制 造 及 注 塑 成 型 完 整 生 产 技 术 的 公 司, 在 模 具 制 造 时 即 能 够 根 据 产 品 注 塑 使 用 材 料 的 不 同 特 质 进 行 模 具 制 造 参 数 的 调 整, 避 免 注 塑 中 的 瑕 疵, 对 最 终 的 注 塑 产 品 的 质 量 起 到 决 定 性 作 用 按 所 成 型 的 材 料 的 不 同, 模 具 可 分 为 金 属 模 具 和 非 金 属 模 具 ; 根 据 成 型 方 法 的 不 同, 可 分 为 注 射 模 冲 压 模 压 铸 模 锻 压 模 ; 根 据 加 工 精 度 不 同, 可 分 为 普 通 精 度 模 具 和 精 密 模 具 两 大 类, 一 般 认 为, 模 具 误 差 在 ±2μm 内 的 即 可 称 为 精 密 模 具 公 司 生 产 的 模 具 是 以 射 出 成 型 为 主 的 高 分 子 塑 料 模 具, 属 于 精 密 非 金 属 模 具

149 ( 二 ) 产 品 工 艺 流 程 图 1 益 智 玩 具 生 产 工 艺 流 程 图

150 2 精 密 非 金 属 模 具 ( 以 下 简 称 模 具 ) 工 艺 制 造 流 程 图 注 1:CNC: 计 算 机 数 控 机 床 (Computer numerical control) 的 简 称, 指 由 程 序 控 制 的 自 动 化 机 床, 控 制 系 统 能 够 逻 辑 地 处 理 具 有 控 制 编 码 或 其 他 符 号 指 令 规 定 的 程 序, 通 过 计 算 机 将 其 译 码, 通 过 刀 具 切 削 将 毛 坯 料 加 工 成 半 成 品 或 成 品 零 件 注 2: 本 公 司 用 于 生 产 益 智 玩 具 的 模 具 之 工 艺 流 程 图 与 上 图 基 本 相 同, 其 中 模 具 使 用 方 确 认 指 得 到 本 公 司 生 产 制 造 部 确 认

151 ( 三 ) 主 要 经 营 模 式 1 采 购 模 式 (1) 主 要 原 辅 材 料 采 购 方 式 公 司 面 向 市 场 独 立 采 购, 设 有 专 门 的 采 购 部 负 责 原 辅 材 料 采 购 计 划 的 制 订 采 购 信 息 收 集 实 施 采 购 到 货 跟 踪 供 应 商 评 估 等 工 作 ; 品 控 部 负 责 原 材 料 质 量 的 检 验 公 司 主 要 原 材 料 为 生 产 益 智 玩 具 所 需 的 塑 料 原 料 包 装 材 料, 以 及 生 产 模 具 所 需 的 模 具 钢 材 其 中 塑 料 原 料 为 公 司 产 品 的 主 要 原 料, 为 降 低 未 来 价 格 上 涨 的 不 利 影 响, 公 司 会 在 优 先 保 证 塑 料 原 料 库 存 满 足 生 产 需 求 的 前 提 下, 综 合 考 虑 产 品 销 售 预 测 塑 料 原 料 价 格 走 势 预 测 公 司 资 金 成 本 等 因 素 统 筹 安 排 采 购 数 量 和 采 购 时 机 ; 对 于 包 装 材 料 模 具 钢 材 等 其 他 材 料, 公 司 一 般 根 据 生 产 订 单 的 交 货 周 期 约 定 原 材 料 采 购 周 期 经 济 采 购 批 量 等 因 素, 合 理 制 定 采 购 计 划 公 司 的 供 应 链 管 理 包 含 供 应 商 筛 选 管 理 供 应 商 考 核 管 理 等 环 节 在 供 应 商 筛 选 管 理 方 面, 公 司 要 求 意 向 供 应 商 提 供 能 够 证 明 其 质 量 保 证 能 力 的 相 关 资 料, 包 括 企 业 经 营 情 况 企 业 信 誉 技 术 水 平 质 量 控 制 等 内 容, 公 司 采 购 部 牵 头 对 意 向 供 应 商 进 行 审 核, 对 审 核 通 过 的 供 应 商 通 过 提 供 样 品 等 方 式 来 确 定 是 否 建 立 长 期 合 作 关 系 ; 在 供 应 商 考 核 管 理 方 面, 采 购 部 每 年 对 供 应 商 的 报 价 供 货 能 力 供 货 速 度 及 前 期 合 作 情 况 资 质 至 少 进 行 一 次 复 审, 并 向 供 应 商 反 馈, 以 利 改 进 ; 根 据 供 应 商 考 核 管 理 评 定 结 果, 公 司 与 合 格 供 应 商 继 续 保 持 合 作 关 系, 对 不 合 格 供 应 商 加 以 淘 汰 (2) 能 源 供 应 情 况 公 司 使 用 的 主 要 能 源 包 括 电 柴 油 ( 应 急 发 电 ), 电 由 所 在 工 业 园 区 供 电 部 门 输 送 ; 柴 油 由 所 在 地 区 石 油 公 司 提 供 2 生 产 模 式 (1) 益 智 玩 具

152 公 司 专 门 设 置 生 产 制 造 部, 负 责 公 司 生 产 计 划 编 制 向 物 料 采 购 部 门 传 达 采 购 需 求 执 行 生 产 任 务 以 及 生 产 过 程 中 的 产 品 质 量 安 全 环 保 的 管 理 公 司 生 产 模 式 主 要 是 以 订 单 安 排 生 产, 一 般 在 1-3 个 月 前 可 以 接 收 到 销 售 订 单, 公 司 根 据 订 单 的 先 后 顺 序 客 户 需 求 的 紧 急 程 度 提 前 制 定 生 产 计 划 由 于 公 司 产 品 种 类 较 多, 有 20 多 个 系 列 550 余 款 产 品, 为 了 对 产 品 按 照 流 水 线 方 式 组 织 生 产 以 提 高 生 产 效 率, 公 司 在 保 证 经 济 规 模 前 提 下 按 订 单 生 产, 在 制 订 生 产 计 划 时 也 兼 顾 积 木 产 品 的 半 成 品 胶 件 通 用 性 强 的 特 点, 生 产 计 划 中 半 成 品 胶 件 库 存 成 品 库 存 与 订 单 需 求 相 互 融 合 相 互 兼 顾 且 不 低 于 最 低 经 济 规 模, 以 保 证 合 理 库 存, 应 对 市 场 需 求 和 快 速 供 货 的 要 求 同 时, 公 司 还 会 在 实 际 生 产 过 程 中 根 据 总 体 销 售 波 动 情 况, 对 每 月 的 生 产 计 划 进 行 微 调 生 产 制 造 部 制 定 生 产 计 划 时, 会 协 同 采 购 部 制 定 采 购 计 划, 确 保 原 材 料 按 时 按 质 到 位 公 司 根 据 生 产 计 划 执 行 生 产 任 务, 生 产 过 程 主 要 包 括 注 塑 过 程 和 装 配 包 装 过 程 其 中, 注 塑 过 程 是 将 塑 料 原 料 烘 干 处 理 后 加 色 粉 配 色, 通 过 注 塑 机 和 模 具 注 塑 成 型 由 于 公 司 注 塑 机 产 能 利 用 率 较 高, 在 产 能 不 能 满 足 订 单 需 求 时, 公 司 会 将 部 分 基 础 胶 件 委 外 加 工 ; 装 配 包 装 过 程 是 将 注 塑 出 的 半 成 品 与 各 种 配 件 进 行 组 装, 组 装 后 进 行 下 袋 包 装 检 验 入 库 待 出 货 同 时, 为 了 确 保 公 司 产 品 质 量, 在 加 工 过 程 中 都 安 排 品 质 在 线 检 测 人 员, 对 生 产 过 程 中 的 产 品 质 量 进 行 控 制 (2) 精 密 非 金 属 模 具 公 司 专 门 在 生 产 制 造 部 下 设 模 具 工 程 部, 负 责 精 密 非 金 属 模 具 的 生 产 计 划 编 制 提 出 采 购 需 求 执 行 生 产 任 务 以 及 生 产 过 程 中 的 产 品 质 量 安 全 环 保 的 管 理 公 司 的 模 具 生 产 采 用 按 客 户 订 单 定 制 生 产 的 管 理 模 式, 即 项 目 设 计 生 产 管 理 模 式 每 一 个 模 具 订 单 都 有 其 特 殊 性, 从 模 具 原 材 料 采 购 决 策 到 制 造 全 过 程, 每 一 套 模 具 都 具 有 相 对 的 独 立 性, 模 具 工 程 部 需 要 针 对 每 一 份 订 单 单 独 编 制 相 应 的 生 产 进 度 计 划 由 于 模 具 注 塑 出 的 不 同 产 品 在 外 观 结 构 及 成 型 工 艺 上 存 在 差 异 性, 所 以 每 套 模 具 都 必 须 进 行 独 创 性 设 计, 而 且 在 模 具 开 发 的 不 同 阶 段, 要 对 生 产 进 度 计 划 由 粗 到 细 多 次 进 行 制 定 和 修 改, 因 此 模 具 设 计 常 分 为 制 件 工 艺 分 析 与 设 计 模 具 总 体 方 案 设 计 总 体 结 构 设 计 施 工 图 设 计 四 个 阶 段 模 具 在 开 发 过

153 程 中, 设 计 时 间 相 对 较 长, 约 占 整 个 开 发 周 期 的 1/3 模 具 工 程 部 运 用 CAD/CAE/CAM 技 术, 对 模 具 进 行 设 计 模 具 结 构 分 析 和 制 造, 大 大 缩 短 了 模 具 开 发 和 制 造 周 期, 并 可 有 效 地 降 低 模 具 开 发 风 险 模 具 生 产 过 程 采 用 多 层 次 质 量 管 理 系 统, 用 户 参 与 质 量 管 理 在 模 具 报 价 与 合 同 订 单 签 订 时, 模 具 工 程 部 需 要 与 用 户 协 商 确 定 产 品 图 以 及 相 关 技 术 要 求 ; 在 进 行 模 具 结 构 设 计 详 细 设 计 工 艺 设 计 等 阶 段 中, 模 具 工 程 部 需 要 与 用 户 不 断 沟 通 协 调 ; 在 最 终 产 品 验 收 过 程 中, 也 需 要 得 到 用 户 的 确 认 由 于 模 具 型 腔 型 芯 表 面 精 饰 加 工 ( 如 : 抛 光 研 磨 等 ) 模 具 钳 工 与 装 配 主 要 依 赖 于 技 术 工 人 的 手 工 操 作, 并 且 工 作 量 占 模 具 总 工 作 量 ( 按 工 时 计 ) 的 比 例 达 25%~45%, 因 此 公 司 对 模 具 制 造 工 艺 采 用 规 范 化 管 理 来 控 制 模 具 合 理 化 生 产, 同 时 在 模 具 生 产 中 采 用 先 进 高 效 的 高 精 机 床 和 自 动 化 生 产 技 术, 并 全 面 采 用 了 标 准 零 部 件 (3) 外 协 加 工 模 式 报 告 期 内, 公 司 部 分 基 础 胶 件 通 过 外 协 加 工 的 方 式 以 解 决 临 时 性 产 能 不 足 的 情 形 1 外 协 加 工 生 产 流 程 报 告 期 内, 发 行 人 外 协 加 工 生 产 流 程 如 下 :

154 2 外 协 加 工 产 品 质 量 控 制 为 了 能 够 充 分 保 证 外 协 加 工 基 础 胶 件 的 质 量, 发 行 人 制 定 了 外 协 加 工 控 制 制 度, 要 求 相 关 部 门 会 同 生 产 制 造 部 共 同 参 与 外 协 加 工 的 管 控, 各 司 其 职, 确 保 外 协 加 工 产 品 质 量 与 交 货 期 满 足 公 司 产 品 质 量 与 生 产 计 划 需 求 发 行 人 外 协 加 工 主 要 管 控 流 程 介 绍 如 下 : A 生 产 制 造 部 根 据 生 产 布 产 计 划 需 要 提 出 委 外 需 求 计 划, 采 购 部 根 据 委 外 加 工 计 划 收 集 相 关 质 量 标 准 文 件 样 品 与 工 艺 资 料, 确 定 外 协 企 业 B 采 购 部 与 外 协 企 业 确 认 相 关 事 宜 并 签 订 委 托 加 工 通 知 单 C 生 产 制 造 部 根 据 委 托 加 工 通 知 单 提 供 资 料 样 品 模 具 及 原 料, 发 给 外 协 企 业 D 在 委 托 产 品 的 生 产 过 程 中, 发 行 人 品 质 管 理 部 对 外 协 企 业 进 行 过 程 质 量 巡 查 及 监 督, 并 就 巡 查 监 督 情 况 向 外 协 企 业 提 出 有 关 意 见

155 E 外 协 企 业 按 委 托 加 工 通 知 单 所 确 定 的 日 期 交 货, 发 行 人 品 质 管 理 部 根 据 产 品 检 验 标 准 对 委 外 产 品 进 行 检 验, 经 检 验 合 格 后 验 收 入 库, 对 于 验 收 不 合 格 的 基 础 胶 件 予 以 退 还, 并 要 求 其 返 工 3 是 否 委 托 制 造 模 具 报 告 期 内, 公 司 没 有 委 托 制 造 模 具 4 是 否 存 在 重 大 质 量 纠 纷 等 情 形 报 告 期 内, 外 协 加 工 生 产 的 基 础 胶 件 需 要 经 过 发 行 人 品 质 管 理 部 检 验, 只 有 检 验 合 格 的 产 品 才 会 办 理 入 库, 因 此 不 存 在 重 大 质 量 纠 纷 3 销 售 模 式 (1) 益 智 玩 具 1 销 售 策 略 公 司 始 终 坚 持 打 造 自 主 品 牌, 产 品 定 位 于 高 质 量 高 知 识 密 度 的 益 智 玩 具, 主 要 通 过 国 内 外 经 销 商 大 型 连 锁 商 场 或 超 市 销 往 终 端 消 费 者, 并 积 极 开 拓 幼 儿 园 儿 童 教 育 培 训 机 构 等 新 渠 道 公 司 充 分 发 挥 自 主 研 发 设 计 优 势, 不 断 推 陈 出 新, 丰 富 产 品 内 涵, 以 多 种 主 题 拼 插 难 度 不 一 造 型 多 变 的 产 品 满 足 不 同 市 场 的 需 求, 不 断 提 高 产 品 的 市 场 占 有 率, 并 达 到 提 升 品 牌 影 响 力 培 养 用 户 忠 诚 度 形 成 可 持 续 性 消 费 的 目 的 2 销 售 模 式 公 司 的 销 售 流 程 为 : 就 国 内 市 场 而 言, 公 司 主 营 产 品 益 智 玩 具 的 销 售 方 式 主 要 分 为 经 销 模 式 和 直 销 模 式 公 司 已 与 多 家 经 销 商 和 连 锁 零 售 商 确 立 了 合 作 关 系, 初 步 搭 建 了 覆 盖 大 部 分 省 份 的 营 销 网 络, 并 安 排 富 有 经 验 的 销 售 人 员 负 责 公 司 邦 宝 品 牌 叻 之

156 宝 品 牌 等 各 系 列 产 品 在 各 个 区 域 的 市 场 推 广 经 销 商 和 销 售 终 端 的 服 务 等 就 国 际 市 场 而 言, 公 司 产 品 主 要 通 过 各 经 销 商 销 往 国 外, 通 过 经 销 商 的 营 销 推 广 进 入 当 地 销 售 终 端, 与 国 际 知 名 品 牌 同 台 竞 技 报 告 期 内, 公 司 益 智 玩 具 直 销 模 式 和 经 销 模 式 的 基 本 情 况 如 下 表 : 单 位 : 元 销 售 模 式 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 直 销 6,085, % 7,338, % 6,918, % 7,108, % 经 销 135,696, % 289,820, % 269,028, % 238,497, % 合 计 141,781, % 297,158, % 275,947, % 245,605, % 公 司 销 售 模 式 如 下 图 所 示 : 2012 年 年, 公 司 内 外 销 经 销 商 数 量 如 下 表 所 示 : 类 别 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 内 销 经 销 商 数 量 86 家 69 家 77 家 外 销 经 销 商 数 量 29 家 33 家 23 家 合 计 115 家 102 家 100 家 3 营 销 方 式 及 品 牌 塑 造 公 司 多 年 来 坚 持 自 主 品 牌 战 略, 主 要 通 过 下 述 方 式 进 行 品 牌 宣 传 与 推 广 : A 与 世 界 知 名 消 费 品 零 售 商 合 作, 提 升 品 牌 形 象

157 公 司 产 品 已 经 进 入 玩 具 反 斗 城 沃 尔 玛 卜 蜂 莲 花 等 世 界 知 名 消 费 品 零 售 商 的 销 售 渠 道 2008 年, 公 司 产 品 通 过 全 球 最 大 的 玩 具 及 婴 幼 儿 用 品 零 售 商 玩 具 反 斗 城 的 严 格 认 证, 并 顺 利 进 入 中 国 区 玩 具 反 斗 城 连 锁 超 市 销 售, 公 司 产 品 进 入 玩 具 反 斗 城 零 售 渠 道, 代 表 着 公 司 拥 有 良 好 的 信 誉 和 卓 越 的 品 质, 对 公 司 产 品 的 形 象 宣 传 有 着 正 面 的 示 范 效 应, 会 吸 引 更 多 玩 具 经 销 商 的 关 注 和 认 可, 有 利 于 公 司 品 牌 推 广 和 产 品 销 售 B 参 加 国 内 外 各 种 展 览 会, 拓 宽 客 户 渠 道 近 年 来, 随 着 公 司 业 务 不 断 发 展, 为 扩 大 产 品 影 响 力 并 多 渠 道 开 发 客 户, 公 司 有 计 划 并 持 续 性 地 参 加 在 世 界 各 地 举 办 的 各 种 展 览 会, 主 要 包 括 香 港 国 际 玩 具 展 中 国 进 出 口 商 品 交 易 会 德 国 纽 伦 堡 玩 具 展 广 州 国 际 玩 具 及 模 型 展 览 会 上 海 国 际 玩 具 展 北 京 玩 具 博 览 会 和 广 州 孕 婴 童 用 品 展 览 会 等, 和 众 多 玩 具 专 业 采 购 商 建 立 了 紧 密 的 业 务 联 系, 取 得 了 良 好 的 参 展 效 果 由 于 公 司 注 重 品 牌 形 象, 产 品 质 量 过 硬, 近 几 年 公 司 品 牌 知 名 度 不 断 提 升, 越 来 越 多 的 国 内 外 客 户 主 动 选 择 直 接 和 公 司 合 作 C 与 消 费 者 进 行 品 牌 互 动, 扩 大 品 牌 终 端 影 响 力 公 司 非 常 重 视 与 消 费 者 之 间 的 品 牌 互 动, 并 持 续 开 展 类 似 活 动, 强 化 公 司 的 邦 宝 自 主 品 牌 在 消 费 者 心 目 中 的 地 位 如 公 司 作 为 协 办 单 位 参 与 2012 年 2013 年 中 国 城 际 家 庭 机 器 人 挑 战 赛 ; 于 2009 年 暑 假 至 国 庆 期 间 开 展 了 建 国 60 周 年 全 国 巡 回 展 天 安 门 广 场 阅 兵 主 题 积 木 场 景 展 示 活 动, 在 北 京 上 海 广 州 深 圳 等 各 大 城 市 搭 建 邦 宝 体 验 台, 拼 砌 工 程 师 现 场 即 兴 进 行 DIY 拼 砌 表 演, 吸 引 了 大 量 观 众 积 极 参 与 互 动 节 目, 取 得 了 良 好 的 效 果 近 年 来 公 司 还 有 计 划 地 开 展 校 企 合 作, 如 在 幼 儿 园 搭 建 邦 宝 积 木 屋 开 设 积 木 课 堂 举 办 亲 子 活 动 等 国 内 外 很 多 案 例 已 经 证 明, 企 业 与 消 费 者 之 间 的 品 牌 互 动 有 利 于 消 费 者 近 距 离 接 触 并 理 解 企 业 的 品 牌 文 化, 更 加 深 入 了 解 一 个 企 业 的 品 牌 内 涵, 从 而 有 利 于 提 升 品 牌 价 值 公 司 有 序 的 开 展 品 牌 互 动 活 动, 有 利 于 公 司 产 品 和 品 牌 的 持 续 宣 传, 提 升 了 品 牌 形 象 D 统 一 销 售 终 端 品 牌 形 象 标 识 体 系, 提 高 品 牌 辨 识 度

158 公 司 设 计 了 统 一 的 终 端 品 牌 形 象 专 柜, 建 立 了 统 一 的 品 牌 形 象 终 端 品 牌 形 象 专 柜 集 产 品 宣 传 品 牌 形 象 产 品 销 售 等 功 能 于 一 体, 对 产 品 营 销 具 有 重 要 的 作 用 近 年 来, 随 着 人 们 生 活 水 平 提 高 以 及 市 场 上 充 斥 着 大 量 假 冒 伪 劣 产 品, 消 费 者 越 来 越 倾 向 于 购 买 质 量 有 保 证 的 品 牌 商 品, 很 多 玩 具 经 销 商 为 了 增 强 自 已 零 售 终 端 的 信 誉, 要 求 公 司 设 计 好 统 一 的 终 端 品 牌 形 象 专 柜, 公 司 授 权 经 销 商 使 用 公 司 设 计 的 终 端 零 售 专 柜 形 象, 要 求 其 在 规 定 的 期 限 内 将 公 司 产 品 上 架, 并 严 格 禁 止 将 其 他 品 牌 的 商 品 在 专 柜 内 上 架 销 售 另 外, 玩 具 经 销 商 自 主 开 展 品 牌 宣 传 时, 公 司 帮 助 经 销 商 设 计 宣 传 画 册 和 宣 传 海 报, 建 立 统 一 的 品 牌 形 象, 增 强 品 牌 宣 传 效 果 E 开 设 邦 宝 积 木 体 验 店, 通 过 体 验 式 营 销 掌 控 零 售 终 端 公 司 第 一 家 邦 宝 积 木 体 验 店 于 2012 年 11 月 在 汕 头 市 设 立, 专 卖 店 产 品 系 列 齐 全 店 铺 装 修 风 格 辨 识 度 高 设 有 积 木 体 验 区, 以 此 为 试 点, 待 成 熟 后 逐 步 向 潮 汕 区 域 及 深 圳 广 州 上 海 杭 州 等 一 二 线 城 市 推 广 通 过 体 验 式 营 销 方 式 让 更 多 孩 子 和 父 母 了 解 邦 宝 积 木 的 同 时, 也 让 公 司 获 得 第 一 手 市 场 信 息, 如 各 类 系 列 受 欢 迎 程 度 现 场 体 验 感 受 产 品 诉 求 和 改 进 意 见 等, 加 强 公 司 对 零 售 终 端 的 掌 控 F 借 助 媒 体 渠 道, 加 强 品 牌 宣 传 攻 势 公 司 逐 步 重 视 媒 体 对 品 牌 宣 传 的 重 要 作 用, 近 年 来 开 始 借 助 媒 体 宣 传 公 司 品 牌 和 文 化 4 发 行 人 与 经 销 商 的 合 作 模 式 公 司 采 取 买 断 销 售 的 方 式 经 销 产 品, 公 司 结 合 自 身 经 营 特 点 和 发 展 阶 段, 制 订 了 相 对 完 善 的 经 销 商 管 理 制 度 公 司 与 经 销 商 合 作 模 式 的 具 体 内 容 如 下 : A 经 销 商 的 选 择 有 意 愿 经 销 公 司 产 品 的 客 户 需 要 具 备 良 好 的 商 业 信 誉 自 主 的 分 销 渠 道 较 强 的 支 付 能 力 对 于 内 销 经 销 商, 公 司 通 常 在 同 一 市 场 区 域 选 择 1-3 家 拥 有 独 立 经 销 渠 道 覆 盖 范 围 较 广 的 经 销 商 销 售 产 品 ; 对 于 外 销 经 销 商, 公 司 通 过 参 展 主 动 拜 访 邀 请 来 访 等 方 式 建 立 联 系, 并 逐 步 确 立 合 作 关 系

159 B 销 售 合 同 的 主 要 内 容 发 行 人 与 经 销 商 之 间 签 订 的 销 售 合 同 为 普 通 的 购 货 协 议, 主 要 条 款 涉 及 货 物 的 型 号 数 量 定 价 交 货 期 支 付 方 式 等 发 行 人 对 经 销 商 销 售 货 物 属 于 买 断 式 销 售, 一 旦 交 货 即 视 同 与 货 物 有 关 的 风 险 已 经 转 移, 同 时 可 确 认 销 售 收 入, 除 因 产 品 质 量 问 题 外, 不 予 以 退 换 货 C 公 司 对 经 销 商 的 管 理 报 告 期 内, 公 司 与 主 要 经 销 商 的 合 作 关 系 相 对 稳 定, 各 主 要 经 销 商 对 各 自 销 售 渠 道 具 有 相 对 牢 固 的 掌 控 能 力 公 司 产 品 处 于 供 不 应 求 产 能 不 足 的 阶 段, 公 司 无 需 对 经 销 商 进 行 目 标 销 量 的 约 定, 经 销 商 亦 可 经 销 其 他 同 类 产 品 发 行 人 向 经 销 商 销 售 产 品 时 不 存 在 折 扣 促 销 的 情 形 公 司 对 每 一 款 益 智 玩 具 均 会 制 定 统 一 的 终 端 零 售 指 导 价, 并 建 议 经 销 商 向 零 售 商 提 供 该 零 售 指 导 价, 经 销 商 在 实 际 销 售 时 可 根 据 需 要 在 公 司 建 议 的 零 售 指 导 价 的 基 础 上 进 行 调 整 D 公 司 为 提 升 品 牌 形 象 促 进 经 销 商 销 售 公 司 产 品 的 举 措 为 打 造 统 一 的 品 牌 形 象, 提 高 品 牌 辨 识 度, 公 司 设 计 了 统 一 的 终 端 品 牌 形 象 专 柜 经 公 司 授 权, 经 销 商 可 以 免 费 使 用 公 司 提 供 的 专 柜 设 计 方 案, 但 由 经 销 商 承 担 专 柜 的 制 作 费 ; 另 外, 公 司 根 据 经 销 商 的 需 要, 由 研 发 部 设 计 出 海 报 宣 传 图 册 动 漫 短 片 等 方 案, 免 费 提 供 给 经 销 商 使 用, 但 具 体 的 制 作 或 发 布 费 用 由 经 销 商 承 担 从 实 际 执 行 情 况 看, 发 行 人 凭 借 良 好 的 信 誉 品 质 品 牌 和 服 务, 与 经 销 商 之 间 建 立 了 良 好 的 合 作 关 系, 赢 得 了 经 销 商 的 信 任 报 告 期 内 发 行 人 通 过 该 经 销 模 式 产 生 的 销 售 收 入 占 各 期 主 营 业 务 收 入 的 比 例 约 97% 左 右 报 告 期 内, 发 行 人 分 内 外 销 前 五 大 客 户 基 本 稳 定, 具 体 情 况 如 下 : A 报 告 期 内 内 销 前 五 大 客 户 益 智 玩 具 销 售 金 额 及 占 比 报 告 期 内 公 司 内 销 前 五 大 客 户 均 为 贸 易 商, 为 公 司 的 下 游 客 户, 主 要 从 事 玩 具 贸 易, 公 司 与 他 们 的 交 易 内 容 全 部 为 销 售 益 智 玩 具 单 位 : 元

160 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 排 名 客 户 名 称 销 售 金 额 占 内 销 收 入 比 例 广 东 新 正 芳 能 源 科 技 有 限 公 司 11,086, 汕 头 市 正 芳 贸 易 有 限 公 司 7,417, % 小 计 18,504, 深 圳 市 泽 通 实 业 有 限 公 司 18,308, % 3 汕 头 市 远 图 经 贸 有 限 公 司 14,825, % 4 深 圳 市 荣 涛 贸 易 有 限 公 司 11,606, % 5 厦 门 中 宝 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 8,052, % 合 计 71,297, % 排 名 客 户 名 称 销 售 金 额 占 内 销 收 入 比 例 1 深 圳 市 泽 通 实 业 有 限 公 司 29,850, % 2 汕 头 市 远 图 经 贸 有 限 公 司 27,470, % 3 深 圳 市 荣 涛 贸 易 有 限 公 司 26,988, % 4 泉 州 正 荣 贸 易 有 限 公 司 19,937, % 汕 头 市 正 芳 贸 易 有 限 公 司 11,531, 广 东 新 正 芳 能 源 科 技 有 限 公 司 7,715, % 小 计 19,246, 合 计 123,493, % 排 名 客 户 名 称 销 售 金 额 占 内 销 收 入 比 例 1 深 圳 市 泽 通 实 业 有 限 公 司 27,911, % 2 汕 头 市 远 图 经 贸 有 限 公 司 25,955, % 3 泉 州 正 荣 贸 易 有 限 公 司 23,569, % 4 深 圳 市 荣 涛 贸 易 有 限 公 司 21,127, % 5 厦 门 中 宝 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 19,325, % 合 计 117,889, % 排 名 客 户 名 称 销 售 金 额 占 内 销 收 入 比 例 1 深 圳 市 泽 通 实 业 有 限 公 司 25,210, % 2 福 建 省 外 贸 家 园 有 限 责 任 公 司 22,602, % 3 泉 州 正 荣 贸 易 有 限 公 司 21,615, % 4 深 圳 市 荣 涛 贸 易 有 限 公 司 21,607, % 5 汕 头 市 远 图 经 贸 有 限 公 司 21,443, % 合 计 112,479, % 注 1: 汕 头 市 正 芳 贸 易 有 限 公 司 与 广 东 新 正 芳 能 源 科 技 有 限 公 司 为 同 一 个 实 际 控 制 人 ; 注 2:2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 公 司 益 智 玩 具 对 汕 头 市 正 芳 贸 易 有 限 公 司 与 广 东 新 正 芳 能 源 科 技 有 限 公 司 合 并 销 售 金 额 分 别 位 于 内 销 客 户 的 第 1 位 第 5 位 第 7 位 第 9 位 ; 注 3:2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 公 司 益 智 玩 具 对 厦 门 中 宝 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 销 售 金 额 分 别 位 于 内 销 客 户 的 第 5 位 第 8 位 第 5 位 第 8 位

161 报 告 期 内 内 销 前 五 大 客 户 基 本 介 绍 如 下 : a 深 圳 市 泽 通 实 业 有 限 公 司 深 圳 市 泽 通 实 业 有 限 公 司 成 立 于 2002 年 8 月 19 日, 位 于 深 圳, 注 册 资 本 300 万 元, 从 事 玩 具 贸 易 业 务 b 汕 头 市 远 图 经 贸 有 限 公 司 汕 头 市 远 图 经 贸 有 限 公 司 成 立 于 2009 年 3 月 5 日, 位 于 汕 头, 注 册 资 本 100 万 元, 从 事 玩 具 贸 易 业 务 c 深 圳 市 荣 涛 贸 易 有 限 公 司 深 圳 市 荣 涛 贸 易 有 限 公 司 成 立 于 2007 年 5 月 14 日, 位 于 深 圳, 注 册 资 本 100 万 元, 从 事 玩 具 贸 易 业 务 d 泉 州 正 荣 贸 易 有 限 公 司 泉 州 正 荣 贸 易 有 限 公 司 成 立 于 2009 年 8 月 26 日, 位 于 泉 州, 注 册 资 本 4,500 万 元, 从 事 玩 具 贸 易 业 务 e 汕 头 市 正 芳 贸 易 有 限 公 司 汕 头 市 正 芳 贸 易 有 限 公 司 成 立 于 2000 年 04 月 06 日, 位 于 汕 头, 注 册 资 本 210 万 元, 从 事 玩 具 贸 易 业 务 f 广 东 新 正 芳 能 源 科 技 有 限 公 司 广 东 新 正 芳 能 源 科 技 有 限 公 司 成 立 于 2010 年 12 月 14 日, 位 于 汕 头, 注 册 资 本 1,000 万 元, 从 事 玩 具 贸 易 业 务 g 厦 门 中 宝 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 厦 门 中 宝 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 成 立 于 2001 年 6 月 8 日, 位 于 厦 门, 注 册 资 本 3,020 万 元, 从 事 玩 具 贸 易 业 务 h 福 建 省 外 贸 家 园 有 限 责 任 公 司 福 建 省 外 贸 家 园 有 限 责 任 公 司 成 立 于 2005 年 3 月 15 日, 位 于 福 州, 注 册 资

162 本 500 万 元, 从 事 玩 具 贸 易 业 务 通 过 上 表 可 看 出, 报 告 期 内 公 司 对 前 五 大 内 销 客 户 的 益 智 玩 具 销 售 收 入 占 内 销 收 入 的 比 例 均 处 于 63%-72% 左 右 的 水 平, 其 中 4 家 客 户 均 长 期 保 持 在 前 五 名 以 内, 而 上 述 客 户 中 除 福 建 省 外 贸 家 园 有 限 责 任 公 司 因 其 实 际 控 制 人 变 更 等 原 因 与 公 司 终 止 合 作 外, 其 他 客 户 均 持 续 与 公 司 保 持 良 好 的 合 作 关 系 B 报 告 期 内 外 销 前 五 大 客 户 益 智 玩 具 销 售 金 额 及 占 比 报 告 期 内 公 司 外 销 前 五 大 客 户 均 为 贸 易 商, 为 公 司 的 下 游 客 户, 主 要 从 事 玩 具 贸 易, 公 司 与 他 们 的 交 易 内 容 全 部 为 销 售 益 智 玩 具 单 位 : 元 排 名 客 户 名 称 销 售 金 额 占 外 销 收 入 比 例 1 香 港 BB 概 念 有 限 公 司 (BB CONCEPT LIMITED) 12,211, % 2015 年 2 香 港 新 领 域 国 际 有 限 公 司 (FRESH DOMAIN INTERNATIONAL LTD) 8,076, % 1-6 月 3 壮 盈 ( 香 港 ) 有 限 公 司 (GRAND BENEFIT (HK) LTD) 7,178, % 4 香 港 艾 米 儿 发 展 有 限 公 司 (HONGKONG AMY DEVELOPMENT LIMITED) 6,249, % 5 俄 罗 斯 卡 特 商 业 公 司 (COMMTEC FINANCIAL LLC.) 1,469, % 合 计 35,185, % 排 名 客 户 名 称 销 售 金 额 占 外 销 收 入 比 例 香 港 BB 概 念 有 限 公 司 (BB CONCEPT LIMITED) 24,761, 荷 兰 范 博 梅 尔 国 际 有 限 公 司 (VAN BOMMEL INTERNATIONAL LTD) 3,232, % 2014 年 度 小 计 27,993, 俄 罗 斯 卡 特 商 业 公 司 (COMMTEC FINANCIAL LLC.) 21,024, % 3 壮 盈 ( 香 港 ) 有 限 公 司 (GRAND BENEFIT (HK) LTD) 17,724, % 4 香 港 新 领 域 国 际 有 限 公 司 (FRESH DOMAIN INTERNATIONAL LTD) 15,912, % 5 俄 罗 斯 因 特 有 限 公 司 (INTERTOP GROUP LIMITED) 13,061, % 合 计 95,716, % 排 名 客 户 名 称 销 售 金 额 占 外 销 收 入 比 例 香 港 BB 概 念 有 限 公 司 (BB CONCEPT LIMITED) 3,553, 荷 兰 范 博 梅 尔 国 际 有 限 公 司 (VAN BOMMEL INTERNATIONAL LTD) 15,347, % 2013 年 度 小 计 18,901, 壮 盈 ( 香 港 ) 有 限 公 司 (GRAND BENEFIT (HK) LTD) 18,569, % 3 香 港 新 领 域 国 际 有 限 公 司 (FRESH DOMAIN INTERNATIONAL LTD) 17,819, % 4 源 途 贸 易 ( 香 港 ) 有 限 公 司 (YUANTUTRADING(HK)CO.LIMITED) 10,037, % 5 俄 罗 斯 因 特 有 限 公 司 (INTERTOP GROUP LIMITED) 8,677, %

163 2012 年 度 合 计 74,004, % 排 名 客 户 名 称 销 售 金 额 占 外 销 收 入 比 例 1 源 途 贸 易 ( 香 港 ) 有 限 公 司 (YUANTU TRADING(HK) CO.LIMITED) 20,366, % 2 壮 盈 ( 香 港 ) 有 限 公 司 (GRAND BENEFIT (HK) LTD) 18,822, % 3 香 港 新 领 域 国 际 有 限 公 司 (FRESH DOMAIN INTERNATIONAL LTD) 7,845, % 香 港 BB 概 念 有 限 公 司 (BB CONCEPT LIMITED) 2,022, 荷 兰 范 博 梅 尔 国 际 有 限 公 司 (VAN BOMMEL INTERNATIONAL LTD) 5,240, % 小 计 7,262, 俄 罗 斯 因 特 有 限 公 司 (INTERTOP GROUP LIMITED) 6,493, % 合 计 60,790, % 注 1: 公 司 对 俄 罗 斯 卡 特 商 业 公 司 (COMMTEC FINANCIAL LLC.) 在 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 的 销 售 收 入 分 别 位 于 外 销 客 户 的 第 5 位 第 2 位 第 6 位 第 6 位 ; 司 注 2: 香 港 BB 概 念 有 限 公 司 和 荷 兰 范 博 梅 尔 国 际 有 限 公 司 为 同 一 实 际 控 制 人 控 制 的 公 报 告 期 内 外 销 前 五 大 客 户 基 本 介 绍 如 下 8 : a 香 港 BB 概 念 有 限 公 司 (BB CONCEPT LIMITED) 香 港 BB 概 念 有 限 公 司 成 立 于 2010 年 5 月, 位 于 香 港, 主 要 从 事 玩 具 转 口 贸 易 业 务 b 壮 盈 ( 香 港 ) 有 限 公 司 (GRAND BENEFIT (HK) LTD) 壮 盈 ( 香 港 ) 有 限 公 司 成 立 于 2010 年 5 月, 位 于 香 港, 主 要 从 事 玩 具 转 口 贸 易 业 务 c 源 途 贸 易 ( 香 港 ) 有 限 公 司 (YUANTU TRADING(HK)CO.LIMITED) 源 途 贸 易 ( 香 港 ) 有 限 公 司 成 立 于 2009 年 1 月, 位 于 香 港, 主 要 从 事 玩 具 转 口 贸 易 业 务 d 香 港 艾 米 儿 发 展 有 限 公 司 ( HONGKONG AMY DEVELOPMENT LIMITED) 8 由 于 发 行 人 及 中 介 机 构 的 核 查 手 段 受 限, 未 能 从 公 开 渠 道 权 威 渠 道 或 其 他 合 法 渠 道 获 取 荷 兰 范 博 梅 尔 国 际 有 限 公 司 俄 罗 斯 卡 特 商 业 公 司 香 港 新 领 域 国 际 有 限 公 司 俄 罗 斯 因 特 有 限 公 司 的 注 册 登 记 资 料

164 香 港 艾 米 儿 发 展 有 限 公 司 成 立 于 2010 年 1 月 5 日, 位 于 香 港, 从 事 玩 具 贸 易 业 务 通 过 上 表 可 看 出, 报 告 期 内 公 司 对 前 五 大 外 销 客 户 的 益 智 玩 具 销 售 收 入 占 外 销 收 入 的 比 例 均 处 于 72%-86% 左 右 的 水 平, 且 报 告 期 内 外 销 前 五 大 客 户 中 仅 源 途 贸 易 ( 香 港 ) 有 限 公 司 因 计 划 解 散 与 公 司 终 止 合 作 外, 其 他 客 户 均 与 公 司 保 持 合 作 关 系 5 经 销 商 除 销 售 发 行 人 产 品 外 是 否 销 售 其 他 同 类 产 品 发 行 人 对 经 销 商 经 销 其 他 品 牌 同 类 产 品 没 有 排 他 性 要 求, 因 此 经 销 商 有 权 销 售 其 他 同 类 产 品 目 前 公 司 销 售 情 况 良 好, 产 能 利 用 率 已 饱 和, 经 销 商 同 时 销 售 其 他 品 牌 玩 具 产 品 不 会 影 响 公 司 经 营 业 绩 年 年 经 销 商 的 新 增 及 退 出 情 况 A 新 增 经 销 商 的 数 量 采 购 金 额 占 比 发 行 人 2014 年 度 新 增 经 销 商 数 量 共 计 42 家, 其 中 内 销 新 增 36 家, 外 销 新 增 6 家 ; 2013 年 度 新 增 经 销 商 数 量 共 计 43 家, 其 中 内 销 新 增 24 家, 外 销 新 增 19 家 ; 2012 年 度 新 增 经 销 商 数 量 共 计 34 家, 其 中 内 销 新 增 26 家, 外 销 新 增 8 家 公 司 对 新 增 经 销 商 销 售 金 额 及 占 比 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 元 新 增 经 销 商 类 型 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 销 售 收 入 占 主 营 比 例 销 售 收 入 占 主 营 比 例 销 售 收 入 占 主 营 比 例 内 销 5,469, % 3,857, % 18,563, % 外 销 10,062, % 12,555, % 9,745, % 合 计 15,532, % 16,413, % 28,309, % B 退 出 经 销 商 的 数 量 采 购 金 额 占 比 发 行 人 2014 年 度 退 出 经 销 商 数 量 共 计 30 家, 其 中 内 销 退 出 20 家, 外 销 退 出 10 家 ;2013 年 度 退 出 经 销 商 数 量 共 计 42 家, 其 中 内 销 退 出 33 家, 外 销 退 出 9 家 ; 2012 年 度 退 出 经 销 商 数 量 共 计 43 家, 其 中 内 销 退 出 24 家, 外 销 退 出 19 家 公 司 对 退 出 经 销 商 在 报 告 期 内 销 售 金 额 及 占 比 情 况 如 下 : 单 位 : 元

165 退 出 经 销 商 类 型 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 销 售 收 入 占 主 营 比 例 销 售 收 入 占 主 营 比 例 销 售 收 入 占 主 营 比 例 2014 年 内 销 ,754, % 23,343, % 2014 年 外 销 ,076, % 20,957, % 合 计 ,830, % 44,301, % 2013 年 内 销 ,710, % 2013 年 外 销 ,654, % 合 计 ,365, % 注 :2012 年 度 退 出 的 经 销 商 在 报 告 期 内 不 产 生 收 入 和 利 润 C 经 销 商 新 增 和 退 出 的 原 因 a 经 销 商 新 增 的 原 因 经 销 商 新 增 的 原 因 主 要 是 一 方 面 公 司 通 过 参 加 展 览 等 方 式 持 续 开 拓 新 客 户, 另 一 方 面 客 户 主 动 联 系 公 司 开 展 合 作 b 经 销 商 退 出 的 原 因 经 销 商 的 实 际 控 制 人 发 生 变 动 ; 经 销 商 的 经 营 计 划 有 所 调 整 ; 经 销 商 由 于 发 行 人 供 货 期 较 长, 所 以 暂 时 没 有 采 购 计 划, 如 果 今 后 发 行 人 生 产 能 力 增 强, 愿 意 与 发 行 人 重 新 合 作 (2) 精 密 非 金 属 模 具 公 司 通 过 网 络 平 台 展 会 等 获 取 的 信 息 了 解 客 户 需 求, 如 客 户 有 意 向, 公 司 售 前 对 客 户 意 向 进 行 评 估, 评 估 内 容 包 括 时 间 成 本 品 质 标 准, 并 根 据 评 估 结 果 对 模 具 产 品 进 行 定 价 签 订 合 同 后, 公 司 工 程 部 门 根 据 合 同 条 款 客 户 对 品 质 的 要 求 制 订 初 步 采 购 计 划 和 生 产 计 划 第 一 次 试 模 之 后 根 据 试 模 效 果 与 客 户 进 行 沟 通 确 认, 进 一 步 制 订 更 为 详 尽 的 采 购 计 划 和 生 产 计 划, 直 到 试 模 效 果 达 到 客 户 要 求, 客 户 对 模 具 试 模 样 品 进 行 确 认, 并 对 模 具 结 构 和 动 作 进 行 现 场 验 收 模 具 销 售 采 用 阶 段 验 收 分 期 付 款 模 式, 合 同 签 订 后, 公 司 收 取 一 定 数 额 预 付 款, 用 于 项 目 启 动 客 户 维 护 方 面, 包 括 售 前 服 务 售 中 服 务 售 后 服 务 售 前 服 务 主 要 包 括 建

166 立 公 司 与 客 户 快 速 沟 通 的 平 台, 在 模 具 报 价 和 订 单 下 达 过 程 中 与 客 户 进 行 充 分 的 技 术 沟 通, 为 每 套 模 具 建 立 模 具 技 术 要 求 售 中 服 务 主 要 包 括 根 据 试 模 效 果 及 时 有 效 地 与 客 户 沟 通, 并 根 据 沟 通 结 果 重 新 制 定 采 购 计 划 和 生 产 计 划, 直 到 试 模 样 品 得 到 客 户 确 认 售 后 服 务 主 要 包 括 跟 踪 模 具 产 品 在 客 户 生 产 过 程 中 的 使 用 效 果 对 问 题 模 具 及 时 提 出 解 决 方 案 模 具 的 维 修 保 养 等 ( 四 ) 主 营 业 务 产 品 销 售 情 况 1 报 告 期 内 主 营 业 务 产 品 的 产 能 产 量 及 销 量 分 类 统 计 (1) 益 智 玩 具 公 司 生 产 的 益 智 玩 具 产 品 主 要 由 各 类 胶 件 构 成, 胶 件 形 状 各 异 品 种 繁 多 组 合 灵 活 重 量 不 等, 通 过 注 塑 工 艺 采 用 注 塑 成 型 方 式 生 产 注 塑 成 型 是 指 将 模 具 装 夹 在 注 塑 机 上 后, 将 熔 融 塑 料 注 进 成 型 模 腔 内, 当 塑 料 在 腔 内 冷 却 定 型 后, 将 阴 模 阳 模 分 开, 通 过 顶 出 体 系 将 胶 件 从 模 腔 顶 出 离 开 模 具 的 生 产 过 程 胶 件 顶 出 后, 模 具 再 闭 合 进 行 下 一 次 注 塑, 整 个 注 塑 进 程 循 环 进 行 因 此, 益 智 玩 具 产 品 的 产 能 主 要 根 据 注 塑 机 的 注 塑 成 型 能 力 确 定, 产 能 单 位 以 注 塑 机 的 产 能 单 位 吨 列 示 ; 而 玩 具 产 品 的 销 售 又 以 套 为 单 位, 为 了 方 便 计 算 产 能 利 用 率 和 产 销 率, 产 量 单 位 分 别 用 吨 和 套 为 单 位 列 示 其 中, 产 能 利 用 率 = 产 量 ( 吨 )/ 产 能 ( 吨 ), 益 智 玩 具 产 销 率 = 销 量 ( 套 )/ 产 量 ( 套 ) 报 告 期 内, 公 司 注 塑 机 的 产 能 产 量 情 况 如 下 表 : 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 产 能 ( 吨 ) 6, , , , 产 量 ( 吨 ) 3, , , , 产 能 利 用 率 (%) 报 告 期 内, 益 智 玩 具 的 产 量 和 销 量 情 况 如 下 表 : 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 产 量 ( 套 ) 11,713,141 25,976,438 25,869,384 24,876,857 销 量 ( 套 ) 11,217,023 25,837,700 25,727,338 24,945,293 产 销 率 (%) (2) 精 密 非 金 属 模 具 精 密 非 金 属 模 具 产 能 主 要 根 据 CNC 加 工 中 心 产 能 确 定 公 司 制 造 的 模 具 部 分 用 于 自 用, 其 余 用 于 对 外 销 售

167 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 产 能 ( 套 ) 产 量 ( 套 ) 销 量 ( 套 ) 产 能 利 用 率 (%) 报 告 期 内 主 营 业 务 收 入 情 况 单 位 : 万 元 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 销 售 额 比 例 销 售 额 比 例 销 售 额 比 例 销 售 额 比 例 益 智 玩 具 14, % 29, % 27, % 24, % 其 中 : 积 木 玩 具 14, % 28, % 27, % 24, % 婴 幼 儿 玩 具 % % % % 精 密 非 金 属 模 具 % % % % 合 计 14, % 29, % 27, % 24, % 3 报 告 期 内 公 司 主 营 业 务 产 品 销 售 收 入 区 域 分 布 单 位 : 万 元 区 域 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 金 额 比 例 一 境 内 9, % 17, % 17, % 17, % 其 中 : 华 南 6, % 10, % 8, % 8, % 华 东 2, % 5, % 7, % 8, % 其 它 % % % % 二 境 外 4, % 12, % 10, % 7, % 合 计 14, % 29, % 27, % 24, % 4 报 告 期 内 主 营 业 务 产 品 平 均 销 售 价 格 单 位 : 元 / 套 产 品 类 别 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 益 智 玩 具 其 中 : 积 木 玩 具 婴 幼 儿 玩 具 精 密 非 金 属 模 具 36, , , , 注 1: 积 木 玩 具 含 多 种 系 列 产 品, 不 同 系 列 产 品 的 平 均 售 价 差 距 较 大, 从 每 套 几 元 到 几 百 元 的 都 有 ; 另 外, 同 一 系 列 内 不 同 型 号 的 玩 具 价 格 也 不 相 同, 而 且 每 年 销 售 的 比 例 又 不 相 同, 故 不 同 年 度 的 积 木 玩 具 平 均 销 售 价 格 会 随 着 不 同 系 列 的 销 售 量 变 化 而 变 化 注 2: 每 套 精 密 非 金 属 模 具 产 品 的 非 标 性 决 定 了 其 与 同 类 产 品 之 间 的 差 异 性, 公 司 对 每 套 模 具 产 品 单 独 定 价, 定 价 考 虑 的 主 要 因 素 包 括 :(1) 模 具 材 料 ;(2) 模 具 的 规 格 尺 寸

168 重 量 ;(3) 模 具 结 构, 如 大 水 口 小 水 口 热 流 道 等 ;(4) 模 具 加 工 难 易 程 度 因 此, 上 表 中 各 年 度 的 模 具 均 价 不 具 有 可 比 性 5 主 要 客 户 情 况 年 份 序 号 客 户 名 称 销 售 额 ( 元 ) 占 营 业 收 入 比 例 1 深 圳 市 泽 通 实 业 有 限 公 司 18,308, % 2 汕 头 市 远 图 经 贸 有 限 公 司 14,825, % 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 3 BB CONCEPT LIMITED 12,211, % 4 深 圳 市 荣 涛 贸 易 有 限 公 司 11,606, % 5 广 东 新 正 芳 能 源 科 技 有 限 公 司 11,086, % 合 计 68,039, % 1 深 圳 市 泽 通 实 业 有 限 公 司 29,850, % 2 汕 头 市 远 图 经 贸 有 限 公 司 27,470, % 3 深 圳 市 荣 涛 贸 易 有 限 公 司 26,988, % 4 BB CONCEPT LIMITED 24,761, % 5 COMMTEC FINANCIAL LLC. 21,024, % 合 计 130,095, % 1 深 圳 市 泽 通 实 业 有 限 公 司 27,911, % 2 汕 头 市 远 图 经 贸 有 限 公 司 25,955, % 3 泉 州 正 荣 贸 易 有 限 公 司 23,569, % 4 深 圳 市 荣 涛 贸 易 有 限 公 司 21,127, % 5 厦 门 中 宝 进 出 口 贸 易 有 限 公 司 19,325, % 合 计 117,889, % 1 深 圳 市 泽 通 实 业 有 限 公 司 25,210, % 2 福 建 省 外 贸 家 园 有 限 责 任 公 司 22,602, % 3 泉 州 正 荣 贸 易 有 限 公 司 21,615, % 4 深 圳 市 荣 涛 贸 易 有 限 公 司 21,607, % 5 汕 头 市 远 图 经 贸 有 限 公 司 21,443, % 合 计 112,479, % 报 告 期 内, 公 司 与 前 五 名 客 户 不 存 在 关 联 关 系, 公 司 不 存 在 向 单 个 客 户 的 销 售 比 例 超 过 总 额 50% 的 情 况 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 主 要 关 联 方 或 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 未 在 上 述 客 户 中 占 有 权 益 报 告 期 内, 随 着 公 司 生 产 规 模 的 不 断 扩 大 产 品 知 名 度 的 不 断 提 升, 前 五 大 客 户 逐 步 趋 于 稳 定 公 司 前 五 名 客 户 均 不 是 新 增 客 户, 截 至 2015 年 6 月 末, 公 司 不 存 在 对 前 五 大 客 户 的 应 收 账 款 6 发 行 人 报 告 期 内 境 外 销 售 情 况 (1) 发 行 人 报 告 期 内 境 外 销 售 区 域 分 布

169 报 告 期 内 发 行 人 境 外 主 营 业 务 销 售 的 产 品 为 益 智 玩 具, 按 照 公 司 境 外 直 接 客 户 的 所 在 地 分 类, 发 行 人 报 告 期 内 境 外 销 售 的 区 域 分 布 情 况 如 下 : 单 位 : 套 元 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 区 域 销 售 数 量 销 售 均 价 销 售 收 入 比 例 北 美 洲 128, , % 非 洲 南 美 洲 48, , % 欧 洲 436, ,265, % 亚 洲 2,453, ,958, % 总 计 3,067, ,612, % 区 域 销 售 数 量 销 售 均 价 销 售 收 入 比 例 北 美 洲 28, , % 非 洲 7, , % 南 美 洲 140, ,003, % 欧 洲 2,647, ,351, % 亚 洲 7,820, ,622, % 总 计 10,644, ,629, % 区 域 销 售 数 量 销 售 均 价 销 售 收 入 比 例 北 美 洲 24, , % 非 洲 9, , % 南 美 洲 301, ,453, % 欧 洲 3,222, ,346, % 亚 洲 3,421, ,947, % 总 计 6,979, ,561, % 区 域 销 售 数 量 销 售 均 价 销 售 收 入 比 例 北 美 洲 11, , % 非 洲 南 美 洲 76, ,023, % 欧 洲 1,211, ,419, % 亚 洲 4,301, ,677, % 总 计 5,601, ,409, % 注 1: 上 表 中 亚 洲 不 包 含 我 国 内 地 ; 注 2: 积 木 玩 具 含 多 种 系 列 产 品, 不 同 产 品 的 平 均 售 价 差 距 较 大, 从 每 套 几 元 到 几 百 元 的 都 有 ; 上 表 中 各 区 域 销 售 均 价 的 差 异 主 要 由 于 各 区 域 产 品 的 结 构 和 比 例 不 同 所 致 报 告 期 内, 公 司 主 要 的 境 外 销 售 区 域 为 欧 洲 和 亚 洲, 其 中 欧 洲 主 要 以 俄 罗 斯

170 和 荷 兰 为 主, 亚 洲 主 要 以 香 港 为 主, 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 欧 洲 销 售 收 入 占 境 外 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 12.07% 35.35% 38.36% 26.16%, 亚 洲 销 售 收 入 占 境 外 主 营 业 务 收 入 的 比 例 分 别 为 84.74% 62.48% 56.50% 71.98% (2) 境 外 销 售 模 式 及 流 程 境 外 销 售 模 式 全 部 为 买 断 式 经 销 模 式, 其 主 要 销 售 流 程 如 下 : 双 方 接 触 产 品 报 价 确 认 订 单 安 排 生 产 互 寄 合 同 支 付 货 款 报 关 陆 上 运 输 商 检 客 户 确 定 承 运 人 ( 五 ) 主 要 原 材 料 能 源 及 其 供 应 情 况 1 主 要 原 材 料 供 应 情 况 报 告 期, 公 司 主 要 原 材 料 采 购 情 况 列 示 如 下 : 单 位 : 元 主 要 原 材 料 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 塑 料 45,549, ,345, ,466, ,599, 彩 盒 12,093, ,081, ,322, ,397, 内 盒 843, ,808, ,507, ,100, 装 配 图 7,963, ,771, ,849, ,983, 贴 纸 1,593, ,905, ,413, ,316, 胶 袋 2,968, ,264, ,415, ,978, 纸 箱 2,981, ,715, ,780, ,973, 模 架 290, , , , 模 板 1,711, ,135, ,827, ,951, 小 计 75,994, ,784, ,260, ,061, 主 要 能 源 供 应 情 况 公 司 主 要 能 源 采 购 金 额 如 下 : 电 柴 油 主 要 能 源 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 金 额 ( 元 ) 1,919, ,304, ,535, ,897, 占 采 购 额 比 重 1.70% 2.18% 1.89% 1.70% 金 额 ( 元 ) 44, , , , 占 采 购 额 比 重 0.04% 0.04% 0.21% 0.42%

171 3 主 要 供 应 商 情 况 报 告 期 内 向 前 五 名 供 应 商 采 购 情 况 列 示 如 下 : 年 份 序 号 供 应 商 名 称 采 购 内 容 采 购 额 ( 万 元 ) 占 当 期 采 购 额 比 例 1 镇 江 奇 美 化 工 有 限 公 司 塑 料 原 料 1, % 2 中 石 油 汕 头 分 公 司 塑 料 原 料 1, % 2015 年 3 汕 头 市 雅 丽 环 保 包 装 印 刷 有 限 公 司 包 装 材 料 % 1-6 月 4 汕 头 海 湾 物 资 有 限 公 司 塑 料 原 料 % 5 汕 头 市 实 得 贸 易 有 限 公 司 塑 料 原 料 % 合 计 4, % 1 镇 江 奇 美 化 工 有 限 公 司 塑 料 原 料 4, % 2 中 石 油 汕 头 分 公 司 塑 料 原 料 3, % 2014 年 度 3 广 东 壮 丽 彩 印 股 份 有 限 公 司 包 装 材 料 1, % 4 东 莞 市 恒 聚 达 化 工 有 限 公 司 塑 料 原 料 % 5 普 宁 市 宏 艺 彩 印 有 限 公 司 包 装 材 料 % 合 计 10, % 1 镇 江 奇 美 化 工 有 限 公 司 塑 料 原 料 4, % 2 中 石 油 汕 头 分 公 司 塑 料 原 料 2, % 2013 年 度 3 广 东 壮 丽 彩 印 股 份 有 限 公 司 包 装 材 料 1, % 4 汕 头 市 雅 真 科 技 发 展 有 限 公 司 包 装 材 料 1, % 5 汕 头 市 金 梅 纸 业 有 限 公 司 包 装 材 料 1, % 合 计 10, % 1 中 石 油 汕 头 分 公 司 塑 料 原 料 5, % 2 广 东 壮 丽 彩 印 股 份 有 限 公 司 包 装 材 料 2, % 2012 年 度 3 镇 江 奇 美 化 工 有 限 公 司 塑 料 原 料 1, % 4 东 莞 市 恒 聚 达 化 工 有 限 公 司 塑 料 原 料 % 5 汕 头 市 雅 真 科 技 发 展 有 限 公 司 包 装 材 料 % 合 计 9, % 报 告 期 内, 公 司 与 前 五 名 供 应 商 不 存 在 关 联 关 系, 公 司 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 核 心 技 术 人 员 持 有 公 司 5% 以 上 股 份 的 股 东 未 在 上 述 供 应 商 中 占 有 权 益 报 告 期 内, 公 司 主 要 新 增 供 应 商 为 广 东 壮 丽 彩 印 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 壮 丽 彩 印 ),2012 年, 公 司 向 其 采 购 包 装 材 料 的 金 额 为 2, 万 元 2012 年, 广 东 壮 丽 成 为 公 司 新 增 供 应 商 的 主 要 原 因 如 下 :(1) 近 年 来 公 司 愈 加 注 重 产 品 形 象, 对 产 品 包 装 彩 盒 及 装 配 图 的 品 质 要 求 逐 步 提 升, 向 大 型 的 彩 印 包 装 企 业 集 中 采 购 有 利 于 保 障 包 装 品 质 ( 2) 壮 丽 彩 印 为 汕 头 地 区 大 型 彩 印 包 装 企 业 之 一, 随 着 本 公 司 经 营 规 模 逐 步 扩 大, 彩 盒 及 装 配 图 的 采 购 量 大 幅 增 加, 易 形 成 经 济 规 模

172 订 单, 壮 丽 彩 印 开 始 重 视 与 本 公 司 的 合 作 发 行 人 生 产 所 使 用 的 主 要 原 材 料 为 ABS 塑 料 原 料, 而 发 行 人 控 股 股 东 邦 领 贸 易 经 销 的 主 要 产 品 亦 为 ABS 塑 料 原 料, 因 此 为 了 保 持 业 务 的 独 立 性, 避 免 关 联 交 易, 报 告 期 内 发 行 人 未 从 邦 领 贸 易 采 购 任 何 塑 料 原 材 料, 而 主 要 从 镇 江 奇 美 和 中 石 油 汕 头 分 公 司 采 购 ABS 塑 料 等 原 材 料 发 行 人 控 股 股 东 实 际 控 制 人 已 于 2012 年 8 月 13 日 分 别 出 具 关 于 规 范 关 联 交 易 的 承 诺 函, 承 诺 将 尽 量 避 免 减 少 与 发 行 人 发 生 关 联 交 易 发 行 人 承 诺 未 来 将 继 续 保 持 这 种 安 排, 以 避 免 不 必 要 的 关 联 交 易, 保 持 业 务 的 独 立 性 ( 六 ) 环 境 保 护 与 安 全 生 产 公 司 主 营 业 务 产 品 为 益 智 玩 具 和 精 密 非 金 属 模 具, 所 属 行 业 不 属 于 高 危 险 重 污 染 行 业, 报 告 期 内 没 有 因 为 环 境 保 护 和 安 全 生 产 原 因 而 受 到 相 关 部 门 处 罚 为 了 确 保 安 全 生 产, 履 行 保 护 环 境 的 社 会 责 任, 公 司 根 据 国 家 与 相 关 部 门 的 规 定, 结 合 公 司 的 实 际 情 况 采 取 了 一 系 列 措 施 截 至 本 招 股 书 签 署 日, 公 司 已 获 得 排 污 许 可 证 环 境 管 理 体 系 认 证 证 书 (GB/T /ISO14001:2004 标 准 要 求 ), 并 被 ICTI CARE Foundation 确 认 符 合 国 际 玩 具 业 协 会 商 业 行 为 守 则 之 管 理 系 统 (2013 年 版 ) 1 环 境 保 护 (1) 报 告 期 内 公 司 的 环 保 投 入 情 况 单 位 : 元 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 排 污 费 23, , , , 绿 化 费 122, , , , 环 保 设 备 投 入 30, , , 环 卫 服 务 费 7, , , , 其 他 -- 20, , , 合 计 183, , , , (2) 三 废 及 噪 声 处 理 情 况 针 对 生 产 过 程 中 产 生 的 少 量 废 气 固 体 废 弃 物 废 水 及 一 定 噪 声, 公 司 采 取

173 有 效 的 治 理 和 预 防 措 施, 力 求 降 低 对 公 司 员 工 以 及 周 边 环 境 的 影 响 废 气 : 注 塑 及 移 印 过 程 中 会 产 生 少 量 有 机 废 气 公 司 使 用 的 原 材 料 无 毒 性, 且 在 注 塑 过 程 中 将 温 度 控 制 在 200 左 右, 因 未 达 到 原 料 热 分 解 峰 值 的 温 度, 能 减 少 废 气 的 产 生 ; 同 时, 注 塑 过 程 是 在 密 闭 的 模 具 中 进 行, 逸 出 的 有 机 废 气 量 较 少 此 外, 移 印 工 序 中 由 于 油 墨 使 用 量 较 少, 产 生 有 机 废 气 量 也 较 少, 对 周 围 环 境 影 响 很 小 公 司 在 生 产 车 间 安 装 了 通 风 集 气 设 备, 将 废 气 收 集 并 处 理 后 再 进 行 排 放 ; 公 司 还 加 强 厂 区 的 绿 化 建 设, 种 植 的 大 量 植 物 对 废 气 起 到 一 定 吸 附 作 用 固 体 废 弃 物 : 主 要 来 自 生 产 加 工 过 程 产 生 的 边 角 料, 其 中 注 塑 过 程 产 生 的 边 角 料 经 粉 碎 后 可 回 收 再 利 用, 制 作 模 具 过 程 中 产 生 的 金 属 边 角 料 交 由 废 金 属 回 收 公 司 处 理, 不 会 对 周 边 环 境 产 生 不 良 影 响 废 水 : 生 产 过 程 中 使 用 的 水 仅 用 于 冷 却, 冷 却 水 循 环 利 用 不 外 排 外 排 的 废 水 主 要 为 生 活 污 水 噪 声 : 生 产 过 程 中 的 噪 声 源 主 要 为 车 床 切 割 机 铣 床 注 塑 机 破 碎 机 等 生 产 设 备 和 空 压 机 冷 却 塔 车 间 通 风 系 统 等 辅 助 设 备, 公 司 通 过 对 设 备 定 期 检 修 维 护 建 筑 隔 声 减 振 防 振 等 措 施, 减 轻 噪 声 对 外 部 环 境 的 影 响 (3) 环 保 设 施 为 了 进 一 步 保 护 自 然 环 境 和 改 善 生 产 环 境, 公 司 于 2012 年 6 月 实 施 废 气 治 理 工 程 ( 高 能 离 子 法 ), 通 过 高 能 离 子 净 化 器 将 废 气 离 解 或 电 离, 最 终 形 成 CO 2 H 2 O 等 无 害 物 质, 达 到 净 化 目 的 与 传 统 的 废 气 处 理 设 备 相 比, 高 能 离 子 净 化 器 不 会 产 生 二 次 污 染, 可 真 正 实 现 环 境 保 护 (4) 报 告 期 内 公 司 环 保 情 况 2012 年 7 月 30 日 2013 年 1 月 30 日 2014 年 1 月 7 日 2014 年 7 月 28 日, 汕 头 市 环 境 保 护 局 出 具 证 明 : 公 司 2009 年 至 今 能 履 行 排 污 申 报 缴 纳 排 污 费 等 义 务, 没 有 受 到 环 保 行 政 处 罚 2012 年 9 月 6 日 2013 年 5 月 6 日 2014 年 7 月 28 日 2015 年 1 月 14 日 2015 年 8 月 3 日, 汕 头 市 环 境 保 护 监 测 站 分 别 出 具 ( 汕 市 ) 环 境 监 测 AS

174 字 (2012) 第 号 ( 汕 市 ) 环 境 监 测 AS 字 (2013) 第 号 ( 汕 市 ) 环 境 监 测 AS 字 (2014 ) 第 号 ( 汕 市 ) 环 境 监 测 AS 字 (2014 ) 第 号 ( 汕 市 ) 环 境 监 测 AS 字 ( 2015) 第 号 监 测 报 告, 监 测 结 论 : 废 水 达 标 排 放 2012 年 9 月 25 日 2013 年 5 月 9 日 2014 年 7 月 10 日 2015 年 1 月 13 日 2015 年 8 月 3 日, 汕 头 市 环 境 保 护 监 测 站 分 别 出 具 ( 汕 市 ) 环 境 监 测 AQ 字 (2012) 第 号 ( 汕 市 ) 环 境 监 测 AQ 字 (2013) 第 号 ( 汕 市 ) 环 境 监 测 AQ 字 ( 2014) 第 号 ( 汕 市 ) 环 境 监 测 AQ 字 (2014) 第 号 监 测 报 告 ( 汕 市 ) 环 境 监 测 AQ 字 (2015) 第 号 监 测 报 告, 监 测 结 论 : 边 界 昼 间 环 境 噪 声 等 效 声 级 符 合 排 放 标 准 要 求 ; 东 ( 西 ) 侧 边 界 监 控 点 工 艺 废 气 大 气 污 染 物 中 苯 甲 苯 二 甲 苯 浓 度 符 合 排 放 标 准 要 求 2 安 全 生 产 (1) 报 告 期 内 公 司 的 安 全 生 产 投 入 情 况 项 目 2015 年 1-6 月 2014 年 度 2013 年 度 2012 年 度 劳 动 保 护 费 ( 元 ) 24, , , , (2) 安 全 生 产 措 施 1 公 司 按 照 国 家 对 安 全 生 产 有 关 规 章 制 度, 结 合 公 司 实 际 生 产 情 况, 制 定 了 安 全 文 明 生 产 管 理 制 度 和 安 全 文 明 生 产 考 核 办 法, 加 强 安 全 生 产, 防 止 设 备 事 故 和 人 身 事 故 2 公 司 实 行 安 全 生 产 责 任 制 管 理, 将 安 全 生 产 责 任 落 实 到 每 位 员 工, 并 定 期 对 生 产 制 造 部 各 下 设 部 门 进 行 考 核 3 积 极 开 展 员 工 安 全 教 育 培 训 工 作, 给 员 工 配 备 必 要 的 劳 动 防 护 用 品 新 员 工 入 职 必 须 经 过 三 级 安 全 教 育, 重 点 设 备 特 殊 工 种 必 须 经 培 训 考 核 后 凭 证 操 作 4 公 司 重 要 的 生 产 设 备 均 参 加 了 财 产 保 险 (3) 报 告 期 内 公 司 安 全 生 产 情 况

175 2012 年 7 月 23 日 2013 年 1 月 28 日 2013 年 7 月 9 日 2014 年 1 月 3 日 2014 年 7 月 16 日 2015 年 1 月 9 日 2015 年 9 月 21 日, 汕 头 市 金 平 区 安 全 生 产 监 督 管 理 局 出 具 证 明 : 公 司 是 我 区 规 模 以 上 的 生 产 企 业, 对 安 全 生 产 主 体 责 任 落 实 到 位 自 2009 年 1 月 1 日 至 今, 能 遵 守 安 全 生 产 的 各 项 法 律 法 规, 无 发 生 安 全 事 故, 无 因 违 反 安 全 生 产 相 关 法 律 法 规 行 为 而 受 行 政 处 罚 的 情 形 五 与 发 行 人 生 产 相 关 的 主 要 固 定 资 产 和 无 形 资 产 ( 一 ) 主 要 固 定 资 产 情 况 截 至 2015 年 6 月 末, 发 行 人 固 定 资 产 原 值 为 130,528, 元, 累 计 折 旧 为 51,950, 元, 固 定 资 产 账 面 价 值 为 78,578, 元, 固 定 资 产 综 合 成 新 率 为 60.20% 具 体 情 况 如 下 : 单 位 : 元 项 目 账 面 原 值 累 计 折 旧 减 值 准 备 账 面 价 值 成 新 率 电 子 设 备 3,163, ,858, ,304, % 运 输 工 具 4,268, ,381, , % 机 器 设 备 62,013, ,007, ,005, % 房 屋 及 建 筑 物 61,083, ,701, ,381, % 合 计 130,528, ,950, ,578, % 1 主 要 生 产 设 备 情 况 截 至 2015 年 6 月 末, 发 行 人 主 要 生 产 设 备 的 基 本 情 况 如 下 表 所 示 : 序 号 设 备 名 称 数 量 ( 台 / 套 / 条 ) 原 值 ( 万 元 ) 净 值 ( 万 元 ) 成 新 率 1 注 塑 机 88 1, % 2 综 合 加 工 机 % 3 放 电 加 工 机 % 4 三 坐 标 测 量 机 % 5 全 自 动 生 产 线 % 6 斜 臂 式 机 械 手 % 7 自 动 生 产 线 % 8 机 床 ( 综 合 加 工 机 ) % 9 线 切 割 机 % 10 铣 机 % 11 高 能 离 子 净 化 器 % 12 磨 床 % 13 机 械 手 %

176 14 数 控 电 火 花 成 形 机 床 % 15 激 光 雕 % 16 铣 床 % 17 数 控 电 火 花 线 切 割 机 % 18 移 印 机 % 19 数 控 高 速 加 工 中 心 % 20 模 具 1,921 3, , % 21 包 装 机 % 22 精 密 数 控 电 火 花 成 形 机 床 % 23 其 他 生 产 设 备 % 合 计 6, , % 2 房 屋 建 筑 物 情 况 截 至 2015 年 6 月 30 日, 发 行 人 拥 有 的 房 屋 建 筑 物 情 况 如 下 : 序 号 产 权 证 号 座 落 建 筑 面 积 (m 2 ) 用 途 担 保 情 况 1 粤 房 地 权 证 汕 字 第 号 汕 头 市 金 平 区 潮 汕 路 金 园 工 业 城 片 区 A 幢 全 幢 14, 工 业 厂 房 无 2 粤 房 地 权 证 汕 字 第 号 汕 头 市 金 平 区 潮 汕 路 金 园 工 业 城 片 区 B 幢 全 幢 4, 工 业 厂 房 无 3 粤 房 地 权 证 汕 字 第 号 汕 头 市 金 平 区 潮 汕 路 金 园 工 业 城 片 区 C 幢 全 幢 7, 工 业 厂 房 无 4 粤 房 地 权 证 汕 字 第 号 汕 头 市 金 平 区 潮 汕 路 金 园 工 业 城 片 区 D 幢 全 幢 17, 工 业 厂 房 无 5 粤 房 地 权 证 汕 字 第 号 汕 头 市 濠 江 区 纺 织 工 业 园 ( 食 堂 及 多 功 能 厅 ) 1, 工 业 厂 房 无 6 粤 房 地 权 证 汕 字 第 号 汕 头 市 濠 江 区 纺 织 工 业 园 ( 电 房 ) 工 业 厂 房 无 7 粤 房 地 权 证 汕 字 第 号 汕 头 市 濠 江 区 纺 织 工 业 园 ( 宿 舍 ) 6, 工 业 厂 房 无 ( 二 ) 主 要 无 形 资 产 情 况 截 至 2015 年 6 月 末, 发 行 人 无 形 资 产 账 面 原 值 为 万 元, 账 面 价 值 为 万 元 ; 其 中 土 地 使 用 权 账 面 原 值 为 万 元, 账 面 价 值 为 万 元 发 行 人 拥 有 主 要 无 形 资 产 情 况 如 下 : 1 土 地 使 用 权 截 至 2015 年 6 月 30 日, 公 司 已 取 得 证 书 的 土 地 使 用 权 如 下 :

177 序 号 1 2 国 有 土 地 使 用 证 号 汕 国 用 (2013) 第 号 汕 国 用 (2012) 第 号 地 址 用 途 广 东 邦 宝 益 智 玩 具 股 份 有 限 公 司 招 股 意 向 书 占 地 面 积 (m 2 ) 终 止 日 期 担 保 情 况 金 园 工 业 城 片 区 工 业 21, 至 2053 年 9 月 24 日 无 汕 头 市 濠 江 区 河 浦 纺 织 工 业 园 工 业 44, 至 2048 年 6 月 19 日 无 2 注 册 商 标 截 至 2015 年 6 月 30 日, 公 司 已 取 得 证 书 的 注 册 商 标 如 下 : 序 号 商 标 名 称 注 册 类 别 国 别 注 册 号 有 效 期 1 7 中 国 至 2016 年 2 月 20 日 2 28 中 国 至 2016 年 10 月 13 日 3 28 中 国 至 2018 年 4 月 27 日 4 28 中 国 至 2019 年 11 月 13 日 5 12 中 国 至 2020 年 5 月 27 日 6 21 中 国 至 2020 年 6 月 6 日 7 28 中 国 至 2020 年 9 月 13 日 8 30 中 国 至 2020 年 6 月 6 日 9 12 中 国 至 2020 年 9 月 27 日 中 国 至 2020 年 8 月 27 日 中 国 至 2022 年 5 月 20 日 中 国 至 2020 年 8 月 20 日

178 13 28 中 国 至 2020 年 9 月 13 日 中 国 至 2020 年 10 月 20 日 中 国 至 2020 年 10 月 27 日 中 国 至 2021 年 1 月 6 日 中 国 至 2021 年 1 月 27 日 中 国 至 2021 年 4 月 6 日 中 国 至 2021 年 4 月 6 日 中 国 至 2021 年 4 月 20 日 中 国 至 2022 年 6 月 6 日 中 国 至 2022 年 9 月 27 日 中 国 至 2022 年 9 月 27 日 中 国 至 2022 年 12 月 6 日 中 国 至 2022 年 12 月 6 日 中 国 至 2022 年 12 月 6 日 中 国 至 2022 年 12 月 6 日 中 国 至 2022 年 12 月 6 日 中 国 至 2023 年 7 月 6 日 中 国 至 2021 年 10 月 27 日

179 31 16 中 国 至 2021 年 12 月 20 日 中 国 至 2021 年 11 月 27 日 中 国 至 2023 年 3 月 6 日 中 国 至 2023 年 3 月 20 日 中 国 至 2023 年 3 月 6 日 中 国 至 2023 年 7 月 6 日 37 5 中 国 至 2025 年 1 月 13 日 38 9 中 国 至 2025 年 1 月 13 日 中 国 至 2025 年 2 月 6 日 中 国 至 2025 年 1 月 6 日 中 国 至 2025 年 1 月 6 日 中 国 至 2025 年 1 月 6 日 中 国 至 2025 年 1 月 6 日