1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国

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1 东 方 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 2016 年 第 1 季 度 报 告 2016 年 3 月 31 日 基 金 管 理 人 : 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 报 告 送 出 日 期 : 二 〇 一 六 年 四 月 二 十 一 日

2 1 重 要 提 示 基 金 管 理 人 的 董 事 会 及 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 内 容 的 真 实 性 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定, 于 2016 年 4 月 19 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 净 值 表 现 和 投 资 组 合 报 告 等 内 容, 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产, 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 投 资 有 风 险, 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本 基 金 的 招 募 说 明 书 本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 本 报 告 期 自 2016 年 1 月 1 日 起 至 3 月 31 日 止 2 基 金 产 品 概 况 基 金 简 称 东 方 添 益 债 券 基 金 主 代 码 交 易 代 码 前 端 交 易 代 码 基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式 基 金 合 同 生 效 日 2014 年 12 月 15 日 报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1,947,422, 份 在 适 度 承 担 信 用 风 险 并 保 持 基 金 资 产 流 动 性 的 条 件 投 资 目 标 下, 对 固 定 收 益 类 资 产 进 行 积 极 主 动 的 投 资 管 理, 实 现 基 金 资 产 长 期 稳 定 的 投 资 回 报 本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 运 行 情 况 和 金 融 市 场 运 行 趋 势 及 国 家 政 策 趋 向 和 市 场 利 率 水 平 变 化 特 点 等 进 行 投 资 策 略 分 析, 判 断 我 国 债 券 市 场 中 期 和 长 期 的 运 行 情 况 以 及 风 险 收 益 波 动 特 征 通 过 选 取 具 有 投 资 价 值 的 个 券, 实 现 基 金 的 持 续 稳 定 增 值 业 绩 比 较 基 准 中 债 综 合 全 价 指 数 收 益 率 本 基 金 为 债 券 型 基 金, 属 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 预 期 风 险 收 益 特 征 风 险 品 种, 其 长 期 平 均 预 期 风 险 和 预 期 收 益 率 低 于 混 合 型 基 金 股 票 型 基 金, 高 于 货 币 市 场 基 金 基 金 管 理 人 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 第 2 页 共 10 页

3 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 财 务 指 标 单 位 : 人 民 币 元 主 要 财 务 指 标 报 告 期 ( 2016 年 1 月 1 日 年 3 月 31 日 ) 1. 本 期 已 实 现 收 益 16,644, 本 期 利 润 17,443, 加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 期 末 基 金 资 产 净 值 2,204,156, 期 末 基 金 份 额 净 值 注 :1 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 投 资 收 益 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣 除 相 关 费 用 后 的 余 额, 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 2 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用, 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 3.2 基 金 净 值 表 现 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 的 比 较 阶 段 业 绩 比 较 基 准 净 值 增 长 率 净 值 增 长 率 业 绩 比 较 基 收 益 率 标 准 差 1 标 准 差 2 准 收 益 率 过 去 三 个 月 3.47% 0.08% 0.31% 0.07% 3.16% 0.01% 注 : 本 基 金 基 金 合 同 于 2014 年 12 月 15 日 生 效, 建 仓 期 为 6 个 月, 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 符 合 合 同 规 定 第 3 页 共 10 页

4 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比 较 4.1 基 金 经 理 ( 或 基 金 经 理 小 组 ) 简 介 4 管 理 人 报 告 姓 名 职 务 任 本 基 金 的 基 金 经 理 期 限 任 职 日 期 离 任 日 期 证 券 从 业 年 限 说 明 对 外 经 济 贸 易 大 学 金 融 学 硕 士,CFA,FRM, 本 基 金 基 8 年 证 券 从 业 经 历 曾 金 经 理 任 安 信 证 券 资 产 管 理 徐 昀 君 ( 先 生 ) 固 定 收 益 部 总 经 理 助 理 投 2014 年 12 月 15 日 - 8 年 部 研 究 员 投 资 经 理, 华 西 证 券 资 产 管 理 部 投 资 经 理 2013 年 3 资 决 策 委 月 加 盟 东 方 基 金 管 理 员 会 委 员 有 限 责 任 公 司, 曾 任 东 方 安 心 收 益 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 第 4 页 共 10 页

5 金 经 理 助 理 东 方 稳 健 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 助 理 东 方 安 心 收 益 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 现 任 固 定 收 益 部 总 经 理 助 理, 投 资 决 策 委 员 会 委 员, 东 方 稳 健 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 东 方 强 化 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 东 方 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 东 方 双 债 添 利 债 券 型 证 券 基 金 基 金 经 理 东 方 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 东 方 利 群 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 东 方 永 润 18 个 月 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 注 :1 此 处 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 分 别 指 根 据 公 司 决 定 确 定 的 聘 任 日 期 和 解 聘 日 期 2 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 的 相 关 规 定 4.2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 基 金 管 理 人 在 本 报 告 期 内 严 格 遵 守 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 管 理 办 法 及 其 各 项 实 施 准 则 东 方 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 和 其 他 有 关 法 律 法 规 的 规 定, 本 着 诚 实 信 用 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 作 基 金 资 产, 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上, 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益, 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 本 基 金 无 违 法 违 规 行 为 本 基 金 投 资 组 合 符 合 有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 约 定 4.3 公 平 交 易 专 项 说 明 公 平 交 易 制 度 的 执 行 情 况 基 金 管 理 人 根 据 中 国 证 监 会 颁 布 的 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 (2011 年 修 订 ), 制 定 了 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 公 平 交 易 管 理 制 度 基 金 管 理 人 建 立 了 投 资 决 策 的 内 部 控 制 体 系 和 客 观 的 研 究 方 法, 各 投 资 组 合 经 理 在 授 权 范 围 第 5 页 共 10 页

6 内 自 主 决 策, 各 投 资 组 合 共 享 研 究 平 台, 在 获 得 投 资 信 息 投 资 建 议 和 实 施 投 资 决 策 方 面 享 有 公 平 的 机 会 基 金 管 理 人 实 行 集 中 交 易 制 度, 建 立 公 平 的 交 易 分 配 制 度, 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 交 易 执 行 机 会 对 于 交 易 所 公 开 竞 价 交 易, 基 金 管 理 人 执 行 交 易 系 统 中 的 公 平 交 易 程 序 ; 对 于 债 券 一 级 市 场 申 购 非 公 开 发 行 股 票 申 购 等 非 集 中 竞 价 交 易, 各 投 资 组 合 经 理 在 交 易 前 独 立 地 确 定 各 投 资 组 合 的 交 易 价 格 和 数 量, 基 金 管 理 人 按 照 价 格 优 先 比 例 分 配 的 原 则 对 交 易 结 果 进 行 分 配 ; 对 于 银 行 间 交 易, 按 照 时 间 优 先 价 格 优 先 的 原 则 保 证 各 投 资 组 合 获 得 公 平 的 交 易 机 会 基 金 管 理 人 定 期 对 不 同 投 资 组 合 不 同 时 间 段 的 同 向 交 易 价 差 反 向 交 易 情 况 异 常 交 易 情 况 进 行 统 计 分 析, 投 资 组 合 经 理 对 相 关 交 易 情 况 进 行 合 理 性 解 释 并 留 存 记 录 本 报 告 期 内, 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 法 律 法 规 关 于 公 平 交 易 的 相 关 规 定, 在 授 权 研 究 分 析 投 资 决 策 交 易 执 行 业 绩 评 估 等 投 资 管 理 活 动 中 公 平 对 待 不 同 投 资 组 合, 未 直 接 或 通 过 与 第 三 方 的 交 易 安 排 在 不 同 投 资 组 合 之 间 进 行 利 益 输 送 本 基 金 运 作 符 合 法 律 法 规 和 公 平 交 易 管 理 制 度 规 定 异 常 交 易 行 为 的 专 项 说 明 本 报 告 期 内, 未 发 现 本 基 金 存 在 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 本 报 告 期 内, 未 出 现 涉 及 本 基 金 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 5% 的 情 况 4.4 报 告 期 内 基 金 投 资 策 略 和 运 作 分 析 从 基 本 面 来 看,2016 年 一 季 度, 宏 观 经 济 边 际 小 幅 改 善, 通 胀 温 和 上 行 具 体 而 言,3 月 中 采 制 造 业 景 气 指 数 为 50.2%, 大 幅 回 升 至 荣 枯 线 以 上 ;1-2 月 工 业 企 业 利 润 同 比 增 长 4.8%, 由 负 转 正 大 幅 改 善 ; 随 着 地 产 销 售 火 爆,1-2 月 房 地 产 投 资 略 有 企 稳, 基 建 项 目 加 速 开 工 也 对 短 期 经 济 形 成 一 定 提 振 ; 开 年 以 来 CPI 温 和 上 行, 引 发 市 场 担 忧, 主 要 受 菜 价 和 猪 价 的 大 幅 拉 动, 核 心 CPI 仍 处 低 位 长 期 来 看, 政 府 在 总 需 求 管 理 和 供 给 侧 改 革 之 间 谋 求 平 衡, 去 产 能 去 库 存 难 以 一 蹴 而 成, 经 济 仍 面 临 调 整 压 力 从 宏 观 政 策 来 看, 货 币 政 策 一 直 低 于 市 场 预 期, 一 方 面 受 制 于 汇 率, 另 一 方 面 政 策 效 用 降 低 资 金 脱 实 向 虚 现 象 严 重 2016 年 2 月 29 日, 央 行 宣 布 降 准, 意 在 对 冲 春 节 后 天 量 逆 回 购 到 期 维 持 流 动 性 平 衡 央 行 稳 定 短 端 利 率 意 图 明 显, 增 加 公 开 市 场 操 作 频 次, 资 金 波 动 区 间 将 有 所 收 窄, 季 末 央 行 MPA 考 核 将 成 为 资 金 面 的 重 要 扰 动 因 素 从 债 券 市 场 来 看,2016 年 一 季 度 表 现 纠 结 反 复 盘 整, 多 空 因 素 交 织, 机 构 心 态 较 为 谨 慎 第 6 页 共 10 页

7 一 方 面, 债 市 配 置 力 量 强 劲, 机 构 配 置 压 力 不 减 ; 另 一 方 面,1 月 信 贷 数 据 超 预 期 通 胀 温 和 上 行 经 济 边 际 回 暖 等 利 空 因 素 频 发, 但 尚 无 法 证 实 经 济 企 稳 复 苏 利 率 债 信 用 债 走 势 略 有 分 化, 利 率 债 窄 幅 震 荡, 信 用 债 收 益 率 仍 有 所 下 行 报 告 期 内, 本 基 金 操 作 较 为 灵 活, 春 节 前 大 幅 参 与 了 长 端 利 率 债 波 段 机 会, 春 节 后 置 换 为 中 短 期 信 用 债, 获 得 了 较 好 的 超 额 收 益 感 谢 基 金 持 有 人 对 本 基 金 的 信 任 和 支 持, 我 们 将 本 着 勤 勉 尽 责 的 精 神, 秉 承 诚 信 是 基 回 报 为 金 的 原 则, 力 争 获 取 与 基 金 持 有 人 风 险 特 征 一 致 的 稳 健 回 报 4.5 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现 2016 年 1 月 1 日 起 至 2016 年 3 月 31 日, 本 基 金 净 值 增 长 率 为 3.47%, 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 0.31%, 高 于 业 绩 比 较 基 准 3.16% 4.6 报 告 期 内 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 说 明 报 告 期 内, 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 持 有 人 数 低 于 200 人 或 基 金 资 产 净 值 低 于 5000 万 元 的 情 形 5 投 资 组 合 报 告 5.1 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 序 号 项 目 金 额 ( 元 ) 占 基 金 总 资 产 的 比 例 (%) 1 权 益 投 资 - - 其 中 : 股 票 基 金 投 资 固 定 收 益 投 资 2,318,382, 其 中 : 债 券 2,318,382, 资 产 支 持 证 券 贵 金 属 投 资 金 融 衍 生 品 投 资 买 入 返 售 金 融 资 产 80,000, 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 13,275, 其 他 资 产 71,087, 合 计 2,482,744, 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 第 7 页 共 10 页

8 5.3 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 股 票 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 5.4 报 告 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 1 国 家 债 券 央 行 票 据 金 融 债 券 109,903, 其 中 : 政 策 性 金 融 债 109,903, 企 业 债 券 1,860,350, 企 业 短 期 融 资 券 中 期 票 据 214,808, 可 转 债 ( 可 交 换 债 ) 同 业 存 单 其 他 133,321, 合 计 2,318,382, 注 : 其 他 为 地 方 政 府 债 券 5.5 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值 ( 元 ) 占 基 金 资 产 净 值 比 例 (%) 国 开 04 1,000,000 99,900, 京 热 力 MTN ,000 94,626, 双 水 务 债 ,000 87,184, 吉 林 债 ,000 82,616, 火 炬 债 700,000 78,526, 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 十 名 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 5.7 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 5.8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 第 8 页 共 10 页

9 5.9 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 5.10 投 资 组 合 报 告 附 注 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 在 本 报 告 期 内 未 发 现 存 在 被 监 管 部 门 立 案 调 查, 或 在 报 告 编 制 日 前 一 年 内 受 到 公 开 谴 责 处 罚 的 情 形 根 据 基 金 合 同 的 规 定, 本 基 金 的 投 资 范 围 包 括 国 债 地 方 政 府 债 中 央 银 行 票 据 金 融 债 企 业 债 公 司 债 中 期 票 据 短 期 融 资 券 中 小 企 业 私 募 债 券 资 产 支 持 证 券 可 分 离 交 易 可 转 债 的 纯 债 部 分 债 券 回 购 银 行 存 款 等 固 定 收 益 类 资 产 本 报 告 期 内 本 基 金 未 持 有 股 票 其 他 资 产 构 成 序 号 名 称 金 额 ( 元 ) 1 存 出 保 证 金 68, 应 收 证 券 清 算 款 - 3 应 收 股 利 - 4 应 收 利 息 46,982, 应 收 申 购 款 24,036, 其 他 应 收 款 - 7 待 摊 费 用 - 8 其 他 - 9 合 计 71,087, 报 告 期 末 持 有 的 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 明 细 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 可 转 换 债 券 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 存 在 流 通 受 限 情 况 的 说 明 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 票 6 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单 位 : 份 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 477,551, 报 告 期 期 间 基 金 总 申 购 份 额 1,819,714, 减 : 报 告 期 期 间 基 金 总 赎 回 份 额 349,842, 第 9 页 共 10 页

10 报 告 期 期 间 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减 少 以 "-" 填 列 ) - 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1,947,422, 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 情 况 7.1 基 金 管 理 人 持 有 本 基 金 份 额 变 动 情 况 本 报 告 期 基 金 管 理 人 未 持 有 过 本 基 金 份 额 7.2 基 金 管 理 人 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 交 易 明 细 本 报 告 期 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 8 备 查 文 件 目 录 8.1 备 查 文 件 目 录 一 东 方 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 二 东 方 添 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 三 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 批 准 成 立 批 件 营 业 执 照 公 司 章 程 四 本 报 告 期 内 公 开 披 露 的 基 金 资 产 净 值 基 金 份 额 净 值 及 其 临 时 公 告 8.2 存 放 地 点 上 述 备 查 文 本 存 放 在 本 基 金 管 理 人 办 公 场 所 8.3 查 阅 方 式 投 资 者 可 免 费 查 阅, 在 支 付 工 本 费 后, 可 在 合 理 时 间 内 取 得 上 述 文 件 的 复 制 件 或 复 印 件 相 关 公 开 披 露 的 法 律 文 件, 投 资 者 还 可 在 本 基 金 管 理 人 网 站 ( 查 阅 东 方 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 2016 年 4 月 21 日 第 10 页 共 10 页