财务报表附注

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妍安
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1 2014 年年度报告二零一五年四月 1

2 目录一公开披露信息 3 二审计报告正文 21 三经审计财务报表 ( 不含附注 ) 25 2

3 第一节公开披露信息一公司概况 ( 一 ) 公司名称法定中文名称 : 宏信证券有限责任公司法定英文名称 :CHINA HONGXIN SECURITIES CO.,LTD. 公司简称 : 宏信证券 ( 二 ) 公司法定代表人 : 吴玉明总裁 : 宋成 ( 三 ) 公司注册资本 :1,000,000,000 元 ; 净资本 :1,315,314, 元 ( 四 ) 公司各单项业务资格 : 根据中国证监会核发的经营证券业务许可证, 公司经营范围包括 :(1) 证券经纪 ;(2) 证券投资咨询 ;(3) 证券自营 ;(4) 证券资产管理 ;(5) 证券投资基金销售 ;(6) 证券承销与保荐 ;(7) 融资融券 ;(8) 代销金融产品 ;(9) 与证券交易证券投资活动有关的财务顾问此外, 公司还具有以下业务资格 :(1) 上交所核准的业务资格 : 股票质押式回购交易权限权证交易股票期权交易参与人, 并开通股票期权经纪自营业务交易权限 (2) 深交所核准的业务资格 : 股票质押式回购交易权限 (3) 中国证券业协会核准的业务资格 : 中小企业私募债券承销业务 (4) 中国人民银行核准的业务资格 : 全国银行间拆借市场成员 (5) 中国证券金融公司核准的业务资格 : 转融通业务 ( 五 ) 公司注册及办公地址 : 成都市锦江区人民南路二段十八号川信大厦 10 楼 3

45 元 ( 四 ) 公司各单项业务资格 : 根据中国证监会核发的经营证券业务许可证, 公司经营范围包括 :(1) 证券经纪 ;(2) 证券投资咨询 ;(3) 证券自营 ;(4) 证券资产管理 ;(5) 证券投资基金销售 ;(6) 证券承销与保荐 ;(7) 融资融券

4 邮政编码 : 国际互联网网址 : hxzq@hxzb.cn ( 六 ) 公司董事会秘书 : 刘学川联系地址 : 成都市锦江区人民南路二段十八号川信大厦 10 楼电话 : 传真 : liuxc@hxzb.cn ( 七 ) 公司组织架构 : 公司遵循公司法证券法证券公司监督管理条例以及中国证监会有关规章制度及本公司章程的规定, 规范运作, 不断完善股东会董事会监事会及经理层的运作机制和制度建设, 构建了规范科学有效的法人治理结构, 建立了符合公司发展需要的组织构架, 形成了权力机构决策机构监督机构与经理层之间权责分明有效制衡的公司治理体系规范的公司治理结构, 有效地保证了公司的稳健发展, 保护了公司和股东的利益 4

cn ( 七 ) 公司组织架构 : 公司遵循公司法证券法证券公司监督管理条例以及中国证监会有关规章制度及本公司章程的规定, 规范运作, 不断完善股东会董事会监事会及经

5 ( 八 ) 公司营业机构 1 证券营业部 2014 年末, 公司正式营运的证券营业部 48 家, 营业网点分布在四川 (30 家 ) 北京 (2 家 ) 上海 (4 家 ) 广东 (4 家 ) 重庆 (2 家 ) 辽宁 (3 家 ) 青岛武汉常州各 1 家宏信证券营业机构序号营业机构名称详细地址设立时间 1 成都一环路东五段证券营业部成都市一环路东 5 段 46 号 1 栋 1 单元 17 层营运资金负责人联系电话 2001 年 10 月 26 日 500 万傅晓航成都人民南路证券营业部成都市人民南路二段 18 号川信大厦三楼 2001 年 10 月 26 日 500 万张迅成都市红庙子街证券营业部成都市红庙子街 60 号 2001 年 10 月 26 日 500 万陈柯成都西御街证券营业部成都市西御街 77 号国信大厦 2001 年 10 月 26 日 500 万熊芳成都一环路西二段证券营业部四川省成都一环路西二段 18 号浣花商厦二楼 2001 年 10 月 26 日 500 万黄伟成都一环路西三段证券营业部四川省成都一环路西三段西北街 28 号 2001 年 10 月 26 日 500 万田玲成都金堂县十里大道证券营业部金堂县十里大道一段 683 号 3 楼 2002 年 6 月 10 日 500 万袁川江成都天府大道北段证券营业部 9 北京广渠路证券营业部四川省成都市高新区天府大道北段 1480 号拉德方斯大厦东楼 14 层 3 号北京市朝阳区广渠路 38 号北京一轻大厦一层 2013 年 10 月 23 日 500 万涂峥年 11 月 20 日 500 万杨沛北京雅宝路证券营业部北京市朝阳区朝外雅宝路 12 号 3 层 207 室 2013 年 12 月 12 日 500 万李世坤上海中华新路证券营业部上海市中华新路 1157 号 1993 年 4 月 12 日 500 万唐勇上海崂山路证券营业部上海市浦东新区崂山路 288 号 1997 年 5 月 20 日 500 万史建旗上海桂平路证券营业部上海市桂平路 130 号 1997 年 7 月 23 日 500 万夏东阳乐山嘉定中路证券营业部四川省乐山市市中区嘉定中路 251 号 2005 年 3 月 23 日 500 万施建玲乐山嘉州大道证券营业部四川省乐山市嘉州大道 258 号 2010 年 5 月 31 日 500 万杜军德阳凉山路证券营业部四川省德阳市凉山路 116 号 2001 年 9 月 26 日 500 万彭昊光德阳南街证券营业部四川省德阳下南街德阳商城 B 座 3 楼 2001 年 9 月 26 日 500 万黄永忠德阳绵竹市回澜街证券营业部 19 内江公园街证券营业部四川省德阳绵竹市剑南镇回澜街 144 号工商银行 3 楼四川省内江市公园街 130 号帝景大厦 3 楼号 2002 年 7 月 11 日 500 万刘传刚年 10 月 11 日 500 万郑宗明江油金轮干道证券营业部四川省江油市中坝镇金轮干道川信小区 2001 年 9 月 27 日 500 万李永安南充丝绸路营业部四川省南充市丝绸路 49 号 2001 年 9 月 27 日 500 万谢志强泸州市府路证券营业部四川省泸州市江阳区市府路商业步行街 C 幢二层 2001 年 9 月 26 日 500 万曾彤

大厦三楼 2001 年 10 月 26 日 500 万张迅 028-86199853 3 成都市红庙子街证券营业部成都市红庙子街 60 号 2001 年 10 月 26 日 500 万陈柯 028-86615364 4 成都西御街证券营业部成都市西御街 77 号国信大厦 2001 年 10 月 26 日

6 23 阿坝马尔康县达萨街证券营业部四川省阿坝州马尔康县达萨街 151 号 2 号楼 1997 年 7 月 18 日 500 万鞠晓宜峨眉山金顶北路证券营业部四川省峨眉山市绥山镇金顶北路中段 306 号 2001 年 9 月 26 日 500 万黄名水峨眉山车箭路证券营业部四川省峨眉山市九里镇车箭路 8 号 2010 年 5 月 31 日 500 万穆亭文西昌胜利路证券营业部四川省西昌市胜利路 82 号 2001 年 11 月 30 日 500 万且燕西昌顺城街证券营业部四川省西昌市下顺城街 68 号 2001 年 11 月 30 日 500 万吴明俊阿坝州汶川县岷江路证券营业部四川省阿坝州汶川县威州镇岷江路 101 号岷闲居花园 3 楼 2009 年 2 月 18 日 500 万刘红合江县少岷路证券营业部四川省合江县少岷路 245 号 2010 年 4 月 15 日 500 万周华志德阳什邡市亭江东路证券营业部四川省德阳市什邡市方亭镇亭江东路 2013 年 10 月 17 日 500 万周玉彬绵阳跃进路证券营业部 32 宜宾滨江路证券营业部四川省绵阳市涪城区跃进路 6 号 ( 长长虹国际城一期 26 幢号 ) 宜宾市翠屏区滨江路 4 号雄模大厦 13 楼 31 号 2013 年 10 月 17 日 500 万龙涛年 11 月 8 日 500 万杨忠广安建安中路证券营业部四川省广安市广安区建安中路 136 号 2013 年 11 月 7 日 500 万陈槐上海拱极路证券营业部 35 广州华明路证券营业部 36 深圳福华三路证券营业部上海市浦东新区惠南镇拱极路号广东省广州市天河区珠江新城华明路 2709 房广东省深圳市福田区福华三路 168 号国际商会中心 4803A 2013 年 11 月 27 日 500 万傅继成年 11 月 25 日 500 万冯柏昌年 11 月 18 日 500 万王斌卿广州马场路证券营业部广州市天河区马场路 16 号之 1008 房 2014 年 4 月 24 日 500 万张泓深圳深南大道证券营业部深圳市福田区深南大道 4019 号航天大厦 A 座 909 室 2014 年 1 月 17 日 500 万李文轩沈阳五爱街证券营业部沈阳市沈河区五爱街 2 号 (302) 2014 年 7 月 18 日 500 万戴向晖攀枝花临江路证券营业部攀枝花市东区临江路 1 号湖光大厦 12 层 2014 年 5 月 21 日 500 万王彦常州太湖东路证券营业部常州市新北区太湖东路号常发广场年 7 月 17 日 500 万丁小刚大连虎滩路证券营业部辽宁省大连市中山区虎滩路号 2013 年 10 月 9 日 500 万杨维波成都彭州市翠湖路证券营业部彭州市天彭镇翠湖路 88 号云锦华府 2 幢 1 单元 17 楼 2014 年 1 月 6 日 500 万宿杨重庆金融街证券营业部重庆市江北区金融街 3 号 9 1 层 B 单元 2014 年 7 月 23 日 500 万李振坤重庆星光大道证券营业部重庆市北部区星光大道 19 号 22 楼 2014 年 1 月 2 日 500 万崔勇武汉江汉路证券营业部武汉市江岸区江汉路 250 号武汉船舶国际广场 1 层 2013 年 11 月 20 日 500 万刘云丹东锦山大街证券营业部辽宁省丹东市振兴区锦山大街 133 号 2014 年 7 月 21 日 500 万康军青岛辽源路证券营业部青岛市市北区辽源路 257 号 8 号楼 201 室 2014 年 7 月 17 日 500 万吴佳俊全资子公司序号子公司名称详细地址设立时间营运资金负责人联系电话 1 泓信资本投资管理有限公司上海市浦东新区乳山路 227 号 3 楼 D-817 室 2014 年 12 月 18 日 5000 万 ( 全资 ) 吴玉明

27 西昌顺城街证券营业部四川省西昌市下顺城街 68 号 2001 年 11 月 30 日 500 万吴明俊 0834-3232757 28 阿坝州汶川县岷江路证券营业部四川省阿坝州汶川县威州镇岷江路 101 号岷闲居花园 3 楼 2009 年 2 月 18 日 500 万刘红

7 3 分公司序号分公司名称详细地址设立时间负责人联系电话 1 宏信证券有限责任公司四川分公司 2 宏信证券有限责任公司深圳分公司成都市人民南路二段 18 号川信大厦三楼深圳福田区深南大道 4019 号航天大厦 A 座 9 楼 908 室 2015 年 1 月谢志强年 3 月杨鹏 ( 九 ) 公司员工情况截至 2014 年 12 月 31 日公司共有员工 775 人, 构成如下 : 宏信证券员工构成表项目人数占比高级管理人员 ( 含分支机构负责人 ) % 经纪业务人员 % 研究人员 5 0.6% 资产管理人员 % 投资银行人员 % 投资人员 % 专业结构受教育程度年龄分布金融衍生品人员 5 0.6% 财务人员 8 1.0% 清算人员 % 信息技术人员 % 行政管理人员 % 合规风控人员 % 稽核审计人员 3 0.4% 其他人员 5 0.6% 小计 % 博士研究生 2 0.3% 硕士研究生 % 大学本科 % 大学专科 % 大专以下 % 小计 % 30 岁以下 % 岁 % 岁 % 50 岁以上 % 小计 % 7

7% 经纪业务人员 574 74.1% 研究人员 5 0.6% 资产管理人员 27 3.5% 投资银行人员 21 2.7% 投资人员 13 1.7% 专业结构受教育程度年龄分布金融衍生品人员 5 0.6% 财务人员 8 1.0% 清算人员 10 1.3% 信息技术人员 16 2.

8 二报告期内股本变动情况 : 本报告期内, 公司股本 ( 资本 ) 及股东持股无变化截至 2014 年 12 月 31 日, 公司共有出资单位 12 家股东持股情况表股东名称出资额 ( 元 ) 实缴情况持股比例 1. 四川信托有限公司 603,761, % 2. 凉山州国有投资发展有限责任公司 95,885, % 3. 南充市国有资产投资经营有限责任公司 67,047, % 4. 德阳市国有资产经营有限公司 55,069, % 5. 四川省国际信托投资公司 46,060, % 6. 阿坝州投资发展公司 29,605, % 7. 内江市国有资产经营管理有限责任公司 28,980, % 8. 四川宏达 ( 集团 ) 有限公司 27,204, % 9. 泸州国有资产经营有限公司 14,914, % 10. 江油鸿飞投资 ( 集团 ) 有限公司 12,794, % 11. 峨眉山市开源国有投资控股集团有限公司 9,907, % 12. 乐山市国信资产管理有限公司 8,767, % 合计 1,000,000, % 三公司历史沿革宏信证券有限责任公司前身为和兴证券经纪有限责任公司, 于 2001 年 8 月经中国证监会批准由四川省信托投资公司四川省国际信托投资公司四川省建设信托资公司阿坝州信托投资公司凉山州信托投资公司四川省南充市信托投资公司等六家公司所属 22 家证券营业部合并组建而成 8

四川省国际信托投资公司 46,060,963.45 4.606% 6. 阿坝州投资发展公司 29,605,392.92 2.961% 7. 内江市国有资产经营管理有限责任公司 28,980,623.84 2.898% 8. 四川宏达 ( 集团 ) 有限公司 27,204,894.76 2.720% 9.

9 的专业证券公司, 注册资本金为 36, 万元人民币 2012 年 11 月, 经四川省工商行政管理局核准, 公司名称更名为宏信证券有限责任公司其历史沿革如下 : ( 一 ) 六家信托投资公司证券业务的历史情况 1 四川省信托投资公司证券业务起步于 1989 年, 其成都市福兴街证券营业部 ( 现成都一环路东五大段证券营业部 ) 为西南地区第一家开通沪深交易行情的证券经营机构 (1992 年 ) 其后公司在成都上海北京及四川主要地市县共设立 15 家营业部, 主要经营业绩包括 : 多次代理发行国债和地方企业债券, 支持了国家和当地的经济建设 ; 参与中川国际东新电碳内江峨柴西南化机等上市公司的发起和组建 ; 参与 12 家上市公司公开发行承销团 ; 上市推荐西藏圣地股份公司, 并做其副主承销商 ; 参与了多家定向募集公司的股权登记托管工作 ; 并曾经担任过武汉证交中心国债西南托管分库 2 四川省国际信托投资公司证券部成立于 1987 年, 是四川省最早从事证券业务的金融机构, 十多年来, 发行企业债券 10 多亿元, 早期国库券柜台交易量 5 亿元, 同时在 1992 年发行并管理了长信受益券,5,500 万元基金单位, 规范后改名为四川国信投资基金并转让给华安基金管理公司以安久基金名称在深圳证券交易所上市 1997 年初被中国证监会授予股票主承销资格证书, 并做了新希望的副主承销和 7 家公司上市的分销 3 四川省建设信托投资公司证券部在 1993 年 10 月成立, 同年开通了沪深交易行情截止 1999 年底公司累计实现证券交易量 180 亿元, 承销各类债券和股权证 15 亿元, 股民开户数达到 1.3 万户, 自营交易规模达到 9

证券营业部 ( 现成都一环路东五大段证券营业部 ) 为西南地区第一家开通沪深交易行情的证券经营机构 (1992 年 ) 其后公司在成都上海北京及四川主要地市县共设立 15 家营业部, 主要经营业绩包括 : 多次代理发行国债和地方企业

10 5,000 万元, 并获得证券承销业务资格 4 四川省阿坝州信托投资公司证券部成立于 1991 年, 有 2 个证券营业部, 分别在成都和马尔康, 为西部民族地区引入了先进的改革意识和金融投资意识, 为促进民族地区经济的发展作出了积极的贡献 5 四川省凉山州信托投资公司证券部成立于 1989 年 7 月, 开业后, 公司代理地方企业发行短期融资债券 3,275 万元 1993 年, 公司开办股票异地委托交易业务, 并对股份制试点企业的股权证开办了托管业务, 完成了西昌电力股份有限责任公司股权证的托管 ; 并成为西电的主要发起人公司为活跃少数民族地区经济和金融市场开启少数民族地区人民金融意识做出了显著贡献 6 四川省南充市信托投资公司 1993 年 10 月 10 日成立证券部, 并开设南充证券交易营业部至 1999 年证券开户人数 l.37 万, 代理发行各类企业债券 1.2 亿元, 并在当年成功办理成都红光股份和四川美亚股份在南充地区的集中托管工作 ( 二 ) 公司的筹建和开业根据中国人民银行办公厅银办函 [1999]95 号文关于对四川省人民政府整顿信托投资公司方案的复函以及四川省人民政府办公厅川办函 [1999]91 号文四川省人民政府办公厅转发省整顿信托投资公司领导小组关于整顿全省信托投资公司方案的通知精神, 四川省的 6 家信托投资公司组建和兴证券经纪有限责任公司筹备组, 在中国证监会及成都证管办的指导下, 筹备组在信托与证券分业公司重组设立专业证券公司等方面进行了深入的工作 2000 年, 四川省人民政府以川府函 [2000]186 号函向中国证监会申请设立和兴证券, 中国证监会于 2000 年 11 月 27 日下达了关 10

有限责任公司股权证的托管 ; 并成为西电的主要发起人公司为活跃少数民族地区经济和金融市场开启少数民族地区人民金融意识做出了显著贡献 6 四川省南充市信托投资公司 1993 年 10 月 10 日成立证券部, 并开设南充证券交易营

11 于同意组建和兴证券经纪有限责任公司的批复 ( 证监机构字 [2000]271 号 ) 2001 年 7 月 10 日, 中国证监会以证监机构字 [2001]114 号下达关于同意和兴证券经纪有限责任公司开业的批复 2001 年 8 月 8 日, 和兴证券在四川省工商行政管理局登记注册, 领取了企业法人营业执照 2001 年 8 月 28 日, 和兴证券正式开业四公司资产质量流动性情况负债状况以及重要的投融资活动的简要分析 ( 一 ) 资产质量及投资分析 2014 年末, 公司资产总额 1,103, 万元, 扣除客户资产后的自有资产总额为 645, 万元 ( 以下均以自有资产作为分析对象 ), 比上年增长 123.6%, 主要是负债增加及经营性带来的净资产增加所致主要资产项目情况如下 : (1) 现金及现金等价物资产 33, 万元, 占全部自有资产的 5.27%, 货币性资产储备较为充足 (2) 融出资金 145, 万元, 其中期限 1-3 个月的为 129, 万元,1-6 个月的为 16, 万元 (3) 交易性金融资产 215, 万元, 其中交易性债券投资 179, 万元, 占比为 83.32%; 交易性权益工具投资 26, 万元, 占比为 12.2% 交易性债券投资中有 174, 万元用于债券回购质押, 流动性受到暂时限制 (4) 买入返售金融资产 167,979.2 万元, 为银行间市场买断式回购, 到期日均在 30 天内, 收取的债券类担保物期末公允价值 167, 万元 (5) 应收款项账面金额 9, 万元, 历史原因等以前年度已计提坏 11

08 万元, 扣除客户资产后的自有资产总额为 645,083.72 万元 ( 以下均以自有资产作为分析对象 ), 比上年增长 123.6%, 主要是负债增加及经营性带来的净资产增加所致主要资产项目情况如下 : (1) 现金及现金等价物资产 33,998.

12 账准备 3, 万元, 年末资产负债表列示应收款项净额 6, 万元, 占全部资产的 0.98% 从账龄方面分析, 一年以内的应收款项占 98.11%, 一至两年的占 1.12%, 两年以上的占 0.77% 从内容方面看, 主要为应收待交收清算款 4, 万元, 占应收款项净额的 67.18%; 应收资产管理业务已实现管理费收入万元, 占 10%; 垫付资产管理业务交易所保证金 600 万元, 占应收款项净额的 9.45% (6) 应收利息 9, 万元, 主要为债券投资净价外形成的应收债券利息 7, 万元, 占 83.07%, 债券到期或处臵后即可收回 ; 融资融券应收利息 1, 万元, 占 11.68% (7) 可供出售金融资产账面价值 47, 万元, 其中购买信托计划 1 项, 金额 500 万元, 占比为 1.06%; 委托资产管理公司进行专项资产管理计划 3 项, 金额 14, 万元, 占比为 30.05%; 债券投资 32, 万元, 占比为 68.89% (8) 固定资产净额 11, 万元, 投资性房地产 3, 万元, 两项合计占资产总额的 2.22%, 其中房屋建筑物万元, 占固定资产及投资性房地产总额的 83.90% 期末净资产总额 173, 万元, 净资本总额 131, 万元净资本 / 净资产指标为 75.94%, 高于监管标准 36 个百分点, 资产质量较好自营权益类证券投资规模 41, 万元, 同比减少 24.52%, 其中股票投资 26, 万元, 同比增加 44.54%; 购买信托及资管产品 14, 万元, 同比减少 59.27% 自营权益类证券及证券衍生品 / 净资本指标为 31.21%, 低于监管上限 68 个百分点固定收益类证券投资规模 211, 万元, 同比增加 54.52%, 其中投 12

45% (6) 应收利息 9,616.72 万元, 主要为债券投资净价外形成的应收债券利息 7,988.89 万元, 占 83.07%, 债券到期或处臵后即可收回 ; 融资融券应收利息 1,123.51 万元, 占 11.68% (7) 可供出售金融资产账面价值 47,368.

13 资于国债比例为 0.47%, 投资于 AAA 级以下,BBB 级以上信用债券比例为 99.53% 自营固定收益类证券 / 净资本指标为 %, 大大低于监管上限 ( 二 ) 负债及融资状况 2014 年末负债总额为 930, 万元, 扣除应付客户保证金 458, 万元后, 自有负债总额为 471, 万元, 主要构成为 : (1) 短期借款 30,000 万元, 为 1 年期的信用借款 ; (2) 卖出回购金融资产款 399, 万元, 占负债总额的 87.19% 其中债券正回购融入资金 349, 万元, 两融收益权转让融入资金 50,000 万元, (3) 应付款项账面余额 1, 万元, 主要为待付投资者保护基金银行三方存管手续费等 (4) 应付债券 6,098 万元, 主要为公司发行的短期收益凭证 (5) 应付职工薪酬应交税金等其他自然性负债 30, 万元, 占负债总额的 6.57% 公司目前间接融资已逐步向债券回购业务短期信用借款发行收益凭证场外协议回购等多元化发展, 但存在短期融资为主的问题, 不利于公司中长期投资及创新业务的开展今后计划逐步增加发行次级债中长期公司债券等中长期融资比例 ( 三 ) 资产负债及流动性情况分析年末公司资产负债率为 72.22%, 较上年 44.68% 上升个百分点 ; 杠杆率为 3.72( 不含资金撮合业务为 2.75), 比上年上升 1.75, 初步尝试负债经营 13

19% 其中债券正回购融入资金 349,892.03 万元, 两融收益权转让融入资金 50,000 万元, (3) 应付款项账面余额 1,682.

14 全部资产中, 优质流动性资产 51, 万元, 流动性覆盖率 (LCR) %; 可用稳定资金 187, 万元, 净稳定资金率 (NSFR)112.31% 两项指标均达到 100% 监管标准, 但 NSFR 指标偏低, 需要更多的长期资金予以提升五 2014 年度公司经营情况 ( 一 ) 总体经营情况 2014 年公司营业收入和净利润均取得历史最好成绩截至 2014 年末, 公司累计实现营业收入 84, 万元, 较 2013 年同期 43, 万元增加 40, 万元, 增长比例 91.65%, 完成本年度计划营业收入的 % ; 营业支出 44, 万元, 较 2013 年同期 26, 万元增加 17, 万元, 增长比例 65.83%; 利润总额 40, 万元, 较 2013 年同期 17, 万元增加 22, 万元, 增长比例 %, 完成本年度计划利润的 % ; 净利润 29, 万元, 较 2013 年同期 12, 万元增加万元, 增长比例 % 每股收益元, 加权平均净资产收益率 19.35% ( 二 ) 主要业务概况 1 经纪业务稳步发展, 两融业务贡献突出 2014 年经纪业务实现营业收 41,035 万元, 较去年同期的 27,946 万元增加 13,088 万元, 增长比例 46.83%; 营业支出 23,075 万元, 较去年同期的 17,123 万元增加 5,951 万元, 增长比例 34.76%; 利润总额 17,960 万元, 较去年同期的 10,817 万元增加 7,143 万元, 增长比例 66.03%; 净利润 13,467 万元, 较去年同期的 8,113 万元增加 5,354 万元, 增长比例 66.00% 公司新增客户 12,929 户 ; 托管资产达到亿元 ; 实现股基交 14

84,225.61 万元, 较 2013 年同期 43,948.44 万元增加 40,277.17 万元, 增长比例 91.65%, 完成本年度计划营业收入的 142.45% ; 营业支出 44,164.16 万元, 较 2013 年同期 26,632.41 万元增加 17,531.75 万元, 增长比例 65.

15 易量 2, 亿元, 市场占有率 1.706, 较去年提高个千分点 (1) 融资融券业务取得了长足的发展, 为经纪业务发展打下了良好的基础 2014 年公司融资融券业务授信总额度为亿元, 融资融券开户 9,461 户, 客户负债余额亿元, 两融实现交易手续费净收入及利息净收入在经纪业务净收入中的占比达到 20.84% (2) 产品销售实现起步 2014 年公司取得金融产品代销资格, 经纪业务进行了信宏一号信宏二号两只集合资产管理计划的销售, 销售总金额近 7,600 万 ; 发行和销售了收益权凭证月月领先 6,098 万 ; 同时, 公司上架 7 家公募基金公司的 191 款公募产品, 已经开通或者正在开通 13 家基金公司的席位共 23 个 2 固定收益业务抓住机遇, 全年实现良好投资收益 2014 年固收业务实现营业收入 18,168 万元, 较去年同期的 4,860 万元增加 13,308 万元, 增长比例 %; 营业支出 8,055 万元, 较去年同期的 2,301 万元增加 5,754 万元, 增长比例 %; 利润总额 10,113 万元, 较去年同期的 2,537 万元增加 7,576 万元, 增长比例 %; 净利润 7,585 万元, 较去年同期的 1,903 万元增加 5,682 万元, 增长比例 % 固定收益总部稳健开展债券自营投资, 取得良好投资收益 ; 同时有效拓宽交易对手范围, 加大中间业务拓展力度 ; 积极配合公司相关部门开展承销参团销售及投顾项目等泛固收业务, 努力构建固定收益业务综合平台 (1) 抓住市场机遇, 稳健布局, 全年实现良好投资收益 15

84% (2) 产品销售实现起步 2014 年公司取得金融产品代销资格, 经纪业务进行了信宏一号信宏二号两只集合资产管理计划的销售, 销售总金额近 7,600 万 ; 发行和销售了收益权凭证月月领先 6,098 万 ; 同时, 公司上架 7 家公募基金

16 受基本面政策面等多重因素形成的有力支撑,2014 年债券市场需求旺盛, 全年呈现牛市格局, 行情表现靓丽, 公司抓住机遇将投资组合规模扩大至接近 20 亿元, 久期拉长至 3.5 左右, 同时在操作上紧跟市场变化, 年中加大利率品种投资, 较好地把握住了全年的牛市行情 (2) 积极拓宽交易对手范围, 加大中间业务力度 2014 年以来, 固收部继续加大对交易对手范围的拓展工作力度, 实施了交易员区域覆盖管理, 鼓励交易员主动拜访, 积极开拓核心客户资源, 以此带动中间业务拓展自 9 月份公司批准部门开展资金撮合业务规模以来, 交易团队得以抓住市场交投活跃的良好机遇, 积极开展资金中介业务, 实现了资金中介业务收入万 ; 同时, 有效增强了我方与市场机构的业务合作信任度, 为下一步拓展业务合作的深度与广度奠定良好基础 (3) 积极开展泛固收业务, 努力构建固定收益业务综合平台为积极践行泛固收业务发展思路, 年内部门积极配合公司相关部门开展承销参团销售及投顾项目等泛固收业务, 一是积极承揽债券发行参团项目, 协助公司尽快取得主承销业务资格 ; 二是在公司内部与其它部门展开良好的业务互动, 与资产管理部合作完成了亿利资源集团 2014 年第二期中票 5 个亿的销售任务, 为公司实现业务收入 500 万元, 同时锻炼了团队的一级销售能力, 为明年开展机构销售业务打下了基础 3 股票自营业务实现突破, 取得历史最好成绩 2014 年证投部实现营业收入 7,013 万元, 较去年同期的 -1,227 万元增加 8,240 万元 ; 营业支出 2,394 万元, 较去年同期的 198 万元增加 2,196 万元, 增长比例 %; 利润总额 4618 万元, 较去年同期的万 16

理, 鼓励交易员主动拜访, 积极开拓核心客户资源, 以此带动中间业务拓展自 9 月份公司批准部门开展资金撮合业务规模以来, 交易团队得以抓住市场交投活跃的良好机遇, 积极开展资金中介业务, 实现了资金中介业务收入 235.

17 元增加 6,045 万元 ; 净利润 3,464 万元, 较去年同期 -1,426 万元增加 4890 万元 2014 年公司证券投资收益率达 39% (1) 把握市场机遇, 实现较好投资收益由于政策红利释放企业盈利回升流动性环境宽松无风险收益率下行以及居民财富配臵转向股市的多重利好因素推动,2014 年下半年,A 股市场出现了难得的牛市行情部门较好地把握住了这一良好的市场机遇, 深入寻找标的, 果断加大仓位, 全年取得了较好的投资收益 (2) 积极探索多种盈利模式除传统投资外, 部门积极进行新业务尝试, 参与新股网下申购并取得较高的收益率, 构建高分红模型, 模拟期权套利, 学习量化投资等, 对多种盈利模式的探索, 为接下来新业务的开展做了一定的专业储备 (3) 提升部门运作的规范和协同, 锻炼好内功通过梳理, 完善了部门投研体系制度和流程, 使部门运作规范化, 完善部门整体市场研判和操作策略, 加强部门内部沟通, 增强部门的整体协作能力, 定期总结前期教训, 督促员工学习, 不断提升部门内功 4 资产管理业务稳步发展, 不断夯实基础建设 2014 年资管部门实现营业收入 4,158 万元, 较去年同期的 2,313 万元增加 1,844 万元, 增长比例 79.74%; 营业支出 1482 万元, 较去年同期的 884 万元增加 597 万元, 增长比例 67.57%; 利润总额 2,676 万元, 较去年同期的 1,428 万元增加 1247 万元, 增长比例 87.28%; 净利润 2007 万元, 较去年同期的 1071 万元增加 935 万元, 增长比例 87.28% 资产管理规模从年初的 117 亿增至 236 亿, 客户资产管理总规模行业排名 59 位, 较去年上升 6 位 17

部门积极进行新业务尝试, 参与新股网下申购并取得较高的收益率, 构建高分红模型, 模拟期权套利, 学习量化投资等, 对多种盈利模式的探索, 为接下来新业务的开展做了一定的专业储备 (3) 提升部门运作的规范和协同, 锻炼好内功

18 (1) 加强了投资融资类业务的开展 2014 年部门参与定向增发股票 2 支, 累计使用公司自有资金 3,800 万元, 目前取得了丰厚的浮动收益与中信证券合作设立定增基金, 为部门未来寻求新的投资标的同时扩大客户群体和资产管理规模奠定了条件 2014 年公司获批股票质押式回购业务资格, 为公司提供了新的业务种类目前资产管理部已完成股票质押式回购业务 1 单, 规模为 3,000 万元同时设立主动管理债券投资产品 2 只, 3 月 4 日成立的川信 1 号, 初始受托规模为 1 亿元, 截止 2014 年 12 月 31 日, 资产净值为 1.16 元 ; 12 月 5 日成立的川信 3 号, 初始受托规模为 1 亿元, 截止 2014 年 12 月 31 日, 资产净值为 1.01 元 (2) 加强同业合作, 提高部门收入顾问咨询类业务包括投资咨询服务和财务顾问服务今年公司评级上升为 BBB 后, 部门各业务团队积极推进同业合作, 已与 27 家银行等金融机构建立业务合作关系, 积极进行顾问咨询类业务, 同时部门与固定收益部联合完成亿利能源 PPN 项目的销售工作, 以上业务总计为公司带来 764 万元收入 (3) 完善部门组织结构建设根据业务发展, 平稳完成组织架构与岗位调动, 建立了前台市场中台投资运作后台运营支持的架构市场部方面, 设立成都市场部北京市场部和大连市场部运营支持方面, 设立了运营部, 增加后台支持人员, 为三个市场部及以后的分公司资管业务扩展建立了基础 (4) 投行部基础建设紧锣密鼓, 公司多元化业务的战略布局初步形成 18

为 1 亿元, 截止 2014 年 12 月 31 日, 资产净值为 1.16 元 ; 12 月 5 日成立的川信 3 号, 初始受托规模为 1 亿元, 截止 2014 年 12 月 31 日, 资产净值为 1.

19 公司于 2014 年 2 月 14 日获得中小企业私募债券承销业务资格, 并于 12 月在完成了首只中小企业私募债的备案承销工作, 获得承销收入 602 万元 ; 公司 2013 年 8 月取得债券承销业务资格, 2015 年 1 月 8 日公司申请的保荐机构取得中国证监会批复目前, 投行共有 24 人, 其中 : 保荐代表 8 人, 准保荐代表人 2 人公司投行业务在业务资格及队伍建设上已完成相关准备 6 研究业务方面 2014 年以来公司在外部机构客户服务方面取得突破性进展, 先后与摩根士丹利华鑫基金国联安基金嘉实基金建信基金等国内知名基金公司展开合作并为其提供研究服务以上业务的开展不仅为公司拓展了收入来源为公司零售系统提供了可供销售的产品, 也是公司研究业务从传统的中后台业务向前台创收业务转变做出的积极尝试截至年底, 该项业务为公司实现收入近百万元目前公司正与多家机构客户展开洽谈, 未来研究业务创收动力十足六会计师事务所对公司财务报表的审计意见本公司 2014 年度财务报表已经致同会计师事务所 ( 特殊普通合伙 ) 审计, 出具了标准无保留意见的审计报告会计师事务所审计意见如下 : 我们认为, 宏信证券公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制, 公允反映了宏信证券公司 2014 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度的经营成果和现金流量七公司内部控制自我评价报告结论和注册会计师对内部控制的意见 ( 一 ) 公司内部控制总体自我评价 19

鑫基金国联安基金嘉实基金建信基金等国内知名基金公司展开合作并为其提供研究服务以上业务的开展不仅为公司拓展了收入来源为公司零售系统提供了可供销售的产品, 也是公司研究业务从传统的中后台业务向前台创收业务转

20 公司按照证券公司内部控制指引等要求建立了控制体系, 遵循健全合规独立制约隔离自律等原则, 将控制覆盖了所有业务各个部门和分支机构全体人员, 贯穿决策执行监督反馈等各个环节, 公司内控体系不存在重大缺陷, 实际执行过程中也未出现重大偏差该体系符合当前公司经营的实际情况需要, 在公司经营管理各环节中起到了有效的控制和防范作用截止 2014 年 12 月 31 日, 未发现存在对公司治理经营管理及发展有重大影响的控制缺陷问题和异常事项, 一般缺陷可能导致的风险均在可控范围内, 未对公司的经营管理活动质量和财务目标的实现造成重大影响, 且已认真落实整改公司的内部控制在总体上是有效的为公司防范风险规范运作健康快速发展提供了坚实有力的保障随着业务环境的不断变化和创新业务的不断推出, 公司经营规模业务范围竞争状况和风险水平都会随之变化, 现有内部控制的有效性可能发生变化, 公司将根据国家法律法规体系的逐步完善和内外部环境的变化情况, 持续完善内部控制制度, 强化规范运作意识, 加强内部监督机制, 防范经营管理风险, 促进公司健康可持续发展 ( 二 ) 注册会计师对内部控制的意见我们认为, 宏信证券公司于 2014 年 12 月 31 日在所有重大方面有效地保持了按照企业内部控制基本规范建立的与财务报表相关的内部控制八公司董事监事和高级管理人员薪酬管理的基本制度等情况 ( 一 ) 董事监事和高级管理人员薪酬管理基本制度 20

缺陷可能导致的风险均在可控范围内, 未对公司的经营管理活动质量和财务目标的实现造成重大影响, 且已认真落实整改公司的内部控制在总体上是有效的为公司防范风险规范运作健康快速发展提供了坚实有力的保障随着业务环境

21 公司董事会对董事监事高级管理人员制定了有效的绩效评价和激励约束机制报告期内, 公司按照董事会通过的公司经营绩效考核原则及管理人员薪酬考核办法的规定, 制定了宏信证券高级及中级管理人员薪酬管理及绩效考核办法以及宏信证券部门薪酬与绩效考核管理办法汇编, 对公司中高级管理人员及各部门的绩效完成情况进行考核公司薪酬考核遵循市场化原则, 严格与经营业绩挂钩 ( 二 ) 董事监事高级管理人员薪酬确定依据公司内部董事监事和高级管理人员的报酬由公司薪酬体系决定, 与工作岗位和绩效考核结果挂钩 ; 公司董事监事按公司股东会决议每年分别领取 5 万元和 3 万元 ( 含税 ) 的工作津贴此外, 外部董事监事不在公司领取报酬 ( 三 ) 报告期末董事监事和高级管理人员薪酬情况截止报告期末, 公司董事监事和高级管理人员计提薪酬合计为万元, 其中 : 当期实际支付薪酬万元, 延期支付万元公司支付董事薪酬占薪酬总额 5.90%, 监事薪酬占薪酬总额 0.96%, 高级管理人员薪酬占薪酬总额的 24.22% 21

22 22 宏信证券有限责任公司 2014 年年度报告

23 23 宏信证券有限责任公司 2014 年年度报告

24 24 宏信证券有限责任公司 2014 年年度报告

25 25 宏信证券有限责任公司 2014 年年度报告

26 26 宏信证券有限责任公司 2014 年年度报告

27 27 宏信证券有限责任公司 2014 年年度报告

28 28 宏信证券有限责任公司 2014 年年度报告

29 29 宏信证券有限责任公司 2014 年年度报告

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目录一公开披露信息 1 二审计报告正文 25 三经审计财务报表 ( 不含附注 ) 30

目录一公开披露信息 1 二审计报告正文 25 三经审计财务报表 ( 不含附注 ) 30 2015 年年度报告二零一六年三月目录一公开披露信息 1 二审计报告正文 25 三经审计财务报表 ( 不含附注 ) 30 第一节公开披露信息一公司概况 ( 一 ) 公司名称法定中文名称 : 宏信证券有限责任公司法定英文名称 :CHINA HONGXIN SECURITIES