PPT 运用及制作技巧

Size: px

Start display at page:

Download "PPT 运用及制作技巧"

町仆陆
2 years ago
Views:

1 2015 年三季度投资者沟通报告诺亚控股有限公司 2015 年 11 月

2 Disclaimers This presentation contains forward-looking statements. These statements are made under the "safe harbor" provisions of the U.S. Private Securities Litigation Reform Act of These forwardlooking statements can be identified by terminology such as "will," "expects," "anticipates," "future," "intends," "plans," "believes," "estimates," "confident" and similar statements. Among other things, the outlook for 2015 and quotations from management in this presentation, as well as Noah's strategic and operational plans, contain forward-looking statements. Noah may also make written or oral forward-looking statements in its periodic reports to the U.S. Securities and Exchange Commission, in its annual report to shareholders, in press releases and other written materials and in oral statements made by its officers, directors or employees to third parties. Statements that are not historical facts, including statements about Noah's beliefs and expectations, are forward-looking statements. Forward-looking statements involve inherent risks and uncertainties. All information provided in this presentation is as of the date of this presentation. Noah undertakes no duty to update any information in this presentation or any forward-looking statement as a result of new information, future events or otherwise, except as required under applicable law. The presentation contains non-gaap financial measures that exclude the effects of all forms of share-based compensation and loss or gain on change in fair value of derivative liabilities. The non- GAAP financial measures disclosed by the Company should not be considered a substitute for financial measures prepared in accordance with U.S. GAAP. The non-gaap financial measure used by the Company may be prepared differently from and, therefore, may not be comparable to similarly titled measures used by other companies. The information contained in this document has not been independently verified. No representation or warranty express or implied is made as to, and no reliance should be placed on the fairness, accuracy, completeness, reasonableness or correctness of such information or opinions contained herein. The information contained in this document should be considered in the context of the circumstances prevailing at the time and has not been, and will not be, updated to reflect material developments which may occur after the date of the presentation. None of the Company or any of their respective affiliates, advisers or representatives shall be in any way responsible for the contents hereof, or shall be liable (in negligence or otherwise) for any loss howsoever arising from any use of this document or its contents or otherwise arising in connection with this document. 1

3 要点近期发展行业展望诺亚控股概况诺亚优势财务表现及预测附录 : 主要股东管理层介绍企业荣誉 2

4 2015 年三季度近期发展概况综合金融服务平台 2015 年三季度净收入达到 8,620 万美元, 同比增长 31.4% 2015 年三季度经营利润达到 2,800 万美元, 同比增长 22.3% 2015 年三季度非公认会计准则净利润 1 达到 2,620 万美元, 同比增长 34.8% 财富管理资产管理全球产品平台 ( 诺亚香港 ) 总募集量 :261 亿人民币, 约合 41 亿美元精英理财师离职率 0% 65 个城市,130 家分公司,1,038 名理财师 4,014 活跃客户人均下单量为 :~650 万人民币, 约合 100 万美元资产管理规模 :770 亿人民币, 约合 121 亿美元房地产基金及房地产母基金比例环比自 47% 降至 40% 私募股权母基金比例环比自 34% 增至 42% 二级市场母基金比例环比自 14% 降至 13% 其他固定收益类母基金产品比例环比保持在 5% 资产管理规模 :112 亿人民币, 约合 18 亿美元总募集量 :35 亿人民币, 约合 5.52 亿美元互联网金融平台 2015 年三季度 2015 年三季度 2015 年三季度 2015 年三季度总募集量 :23 亿元人民币, 约合 3.58 亿美元人均下单量为 : ~10 万人民币 (1) 诺亚之非公认会计准则之财务数等同以通用会计准则编制之财务数排除股权支付之薪酬 (Shared-based compensation) 对报表产生之变化 3

5 要点近期发展行业展望诺亚控股概况诺亚优势财务表现及预测附录 : 主要股东管理层介绍企业荣誉 4

6 财富管理及资产管理中国市场规模与机会累积注册客户数累积活跃客户数诺亚客户数量增长迅速 27,144 40,305 53,501 70,557 81,939 88,663 7,113 9,189 12,412 20,751 16,749 21, Q2015 3Q Q2015 3Q2015 资料来源 : 公司公开财报中国高净值人数千人 F 中国的资产管理市场规模人民币万亿中国高净值人士和中产阶级的增长带动了强劲的财富和资产管理需求 ,153 1,384 1,635 1, F F 资料来源 : 2015 年麦肯锡报告 5

7 财富管理和资产管理中国境内竞争环境剖析中国境内销售渠道强弱强产品多样性及与精度弱 Source: Public Market Research 6

8 互联网金融中国境内竞争环境剖析另类产品 ( 投资额度较高 ) 高大众 ( 中低阶层 ) ( 诺亚财富的 caifupai.com) 高净值客户 ( 富裕 ) P2P Players 低公募基金 ( 投资额度较低 ) Source: Public Market Research 7

9 诺亚已获牌照与资格 Noah Licenses and Certifications 已经取得的牌照与资格私募基金经理管理人证券交易 ( 第 1 类 ) 家族信托证券交易咨询 ( 第 4 类 ) 公募基金销售许可证小额贷款中国香港保险经纨业务许可证保险经纨业务提供资产管理 ( 第 9 类 ) 将来可能会取得的牌照公募基金发行牌照第三方支付牌照 * 境内及境外均无银行牌照 8

10 要点近期发展行业展望诺亚控股概况诺亚优势财务表现及预测附录 : 主要股东管理层介绍企业荣誉 9

11 财富管理板块 - 经营表现人民币十亿 2014 年第三季度总募集量 184 亿人民币 ( 约 30 亿美元 ) 2015 年第二季度总募集量 283 亿人民币 ( 约 46 亿美元 ) 2015 年第三季度总募集量 261 亿人民币 ( 约 41 亿美元 ) 私募股权基金产品 1.8 (10%) 其他产品 6.6 (36%) 固定收益类产品 9.9 (54%) 二级市场股权基金产品 12.6(45%) 固定收益类产品 5.7 (20%) 私募股权基金产品 9.9 (35%) 二级市场股权基金产品 4.1 (16%) 其他产品 4.2 (16%) 私募股权基金产品 10.3 (39%) 固定收益类产品 7.6 (29%) 备注 : 其它产品包括公募基金产品和保险类产品人民币十亿 2014 年第三季度总募集量 184 亿人民币 ( 约 30 亿美元 ) 2015 年第二季度总募集量 283 亿人民币 ( 约 46 亿美元 ) 2015 年第三季度总募集量 261 亿人民币 ( 约 41 亿美元 ) 歌斐资产 7.2 (39%) 第三方 11.2 (61%) 歌斐资产 18.6 (66%) 第三方 9.8 (34%) 歌斐资产 17.8 (68%) 第三方 8.3 (32%) 10

资产管理板块 - 存续资产管理规模稳健成长人民币十亿 RE PE Secondary market Others 资产管理规模 * 77.0 64.4 58.9 30.7 49.7 47.3 47.0 30.1 38.3 35.1 31.0 31.0 35.0 31.1 32.1 30.5 22.0 23.9 14.8 8.1 10.4 7.9 7.0 3.4 3.5 0.2 0.4 2.

12 资产管理板块 - 存续资产管理规模稳健成长人民币十亿 RE PE Secondary market Others 资产管理规模 * Q Q Q Q Q Q Q 最佳人民币 FoFs 中国最佳房地产 FoFs 年度中国 FoFs 创新机构 * 备注 : 资产管理规模数字是按历史成本计算的, 而非资产净值 (NAV) 11

13 资产管理板块 - 经营表现二级市场股权母基金 2.0 (4%) 2014 年第三季度 : 470 亿人民币 ( 约 77 亿美元 ) 私募股权母基金 8.1 (17%) 其它固定收益母基金 5.7 (12%) 房地产基金及房地产母基金 31.1 (66%) 产品组合 2015 年第二季度 : 644 亿人民币 ( 约 104 亿美元 ) 二级市场股权母基金 9.2 (14%) 私募股权母基金 22 (34%) 其它固定收益母基金 3.1 (5%) 房地产基金及房地产母基金 - 固定 23.3 (36%) 2015 年第三季度 : 770 亿人民币 ( 约 121 亿美元 ) 二级市场股权母基金 10.4 (13%) 私募股权母基金 32.1 (42%) 其它固定收益母基金 3.8 (5%) 房地产基金及房地产母基金 - 固定 24.4 (32%) 生活斱式及人口老龄化带来癿 PE 投资行业兲注 : 电信传媒科技 (TMT) 医疗保健电子商务教育娱乐房地产基金及房地产母基金 - 浮动 6.9 (11%) 房地产基金及房地产母基金 - 浮动 6.3 (8%) 业绩报酬分成条款 (Carry Terms) 母基金 (FoF) 与非母基金 (Non-FoF) 占比 3Q % 41.3% % 总 AUM 占比 3Q % 36.5% % 总 AUM 占比 Carry Terms FoF 2Q % 46.0% No Carry Terms 2Q % 42.0% Non-FoF 0% 50% 100% 0% 20% 40% 60% 80% 100% 12

14 Global 全球产品开放平台 Product Platform Noah 诺亚香港商业模式概况 Hong Kong Business Model 注册客户数募集量 2,272 2,447 资产管理规模及产品组合人民币十亿 2015 年三季度 :112 亿人民币 ( 约合 18 亿美元 ) Q2015 3Q2015 二级市场股权母基金 12.4 (11%) 其他固定收益母基金 21.4 (19%) 私募股权母基金 71.3 (64%) 房地产基金及房地产母基金 6.5 (6%) 房地产基金及房地产母基金私募股权母基金二级市场股权母基金其他固定收益母基金 3Q2014 3Q

覆盖丌同风险级别较低投资门槛, 一般为 1,000 元人民币起投产品经过诺亚财富严谨风险控制体系筛选

15 互联网金融平台展望白领客户的私人银行目标客户产品平台风险承受度过去中国癿白领与业人士购买资产管理产品中低程度癿风险承受度现在中国癿白领与业人士诺亚癿第一个在线理财平台产品选择性较广, 覆盖丌同风险级别较低投资门槛, 一般为 1,000 元人民币起投产品经过诺亚财富严谨风险控制体系筛选获客渠道同事朋友不家人推荐网上会员通过公司邮箱注册平台定位综合金融服务平台, 为目标客户提供低门槛高收益癿投资产品 14

16 互联网金融平台 - 经营表现财富派募集量快速增长 ( 人民币十亿 ) 2015 年三季度募集量达 23 亿人民币 ( 约合 3.58 亿美元 ) 人均下单量为 ~10 万人民币年三季度净收入 : 250 万美元年三季度经营费用 : 880 万美元 Q2014 4Q2014 1Q2015 2Q2015 3Q

17 要点近期发展行业展望诺亚控股概况诺亚优势财务表现及预测附录 : 主要股东管理层介绍企业荣誉 16

重要里程碑强劲运营表现, 奠定领军者地位在上海成立纽交所 (NYSE) 上市歌婓资产成立诺亚香港成立 24.8 47.3 72.5 117.

4 累计销售产品总值 ( 人民币十亿 ) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

18 重要里程碑强劲运营表现, 奠定领军者地位在上海成立纽交所 (NYSE) 上市歌婓资产成立诺亚香港成立互联网金融平台上线累计销售产品总值 ( 人民币十亿 ) Q2015 3Q ,445 2,616 6,132 9,238 16,296 27,144 40,305 53,501 70,557 74,895 88,663 累计注册客户数 17

19 全面性的风险控制 : 严谨的产品筛选和投后管理产品筛选的风控流程截至 2015 年 9 月 30 日研究平台提供超过 376 个金融产品 210 个产品通过职调查 160 个产品通过风控委员会 160 products Approved by risk management committee 2015 年一到三季度上线 103 个产品 ; 2015 年三季度上线 35 个产品 18

20 要点近期发展行业展望诺亚控股概况诺亚优势财务表现及预测附录 : 主要股东管理层介绍企业荣誉 19

21 2015 年三季度稳健增长净收入经营利润 ( 美元百万 ) 利润率 (%) ( 美元百万 ) % % % % Q2014 3Q2015 2Q2015 3Q2015 3Q2014 3Q2015 2Q2015 3Q2015 非公认会计准则净利润 1 Non-GAAP 利润率 (%) ( 美元百万 ) 33.2% 31.0% 31.8% % Q2014 3Q2015 2Q2015 3Q2015 资料来源 : 公司公开财报, 1 美元 = 人民币 (1) 诺亚之非公认会计准则之财务数等同以通用会计准则编制之财务数排除股权支付之薪酬 (Shared-based compensation) 对报表产生之变化 20

22 2015 年三季度稳健增长调整后数据 * 财富管理及资产管理净收入经营利润 ( 美元百万 ) % 28.7% Q2014 3Q2015 调整后 * 3Q2014 调整后 * 3Q2015 ( 美元百万 ) % % 36.4% 3Q2014 3Q % % 调整后 * 3Q % 调整后 * 3Q2015 人力成本占净收入百分比 ( 美元百万 ) % % % % 42.8% 0.0 3Q2014 3Q2015 调整后 * 3Q2014 * 调整后财务数据排除了互联网金融业务癿财务影响 % 调整后 * 3Q

23 资产管理财富管理 2015 年三季度分事业部财务表现净收入经营利润 ( 美元百万 ) 利润率 (%) ( 美元百万 ) % % 31.2% 31.2% 3Q2014 3Q2015 2Q2015 3Q2015 3Q2014 3Q2015 2Q2015 3Q2015 净收入经营利润 ( 美元百万 ) 利润率 (%) ( 美元百万 ) % % 56.1% 50.8% 22 3Q2014 3Q2015 2Q2015 3Q2015 3Q2014 3Q2015 2Q2015 3Q

24 良好的资产状况现金及短期投资占总资产 66% (US$ mm) % % % 24% 2% 16% % 9% 5% 22% % 5% 2% 27% % Q2015 3Q2015 5% 28% 19% 5% 28% 现金及现金等价物短期投资长期投资其他资产资料来源 : 公司公开财报 23

25 2015 财务预测 9,000 万美元至 9,500 万美元归属亍股东癿非公认会计准则净利润 9,000 万美元至 9,500 万美元 24

26 附录 1: 主要股东截至 2015 年 9 月 30 日的主要股东持股比例股东持股比例公司职位汪静波 24.8% 创始人董事局主席兼首席执行官红杉资本中国基金 13.6% 章嘉玉 7.6% 首席市场官何伯权 6.0% 殷哲 5.9% 联合创始人歌斐资产执行官景林资产管理 4.9% 总持股 62.8% 25

年资产管理不财富管理行业从业经验湘财证券私人金融总部副总经理中国交通银行财富产品经理人中欧国际工商学院 EMBA 麦肯锡全球合伙人

27 附录 2: 管理层简历汪静波创始人董事局主席兼首席执行官殷哲联合创始人歌斐资产执行官林国沣集团执行总裁拥有超过 20 年金融不财富管理行业从业经验湘财证券私人银行部总经理湘财荷银基金管理公司副总经理湘财证券资产管理部总经理拥有超过 15 年资产管理不财富管理行业从业经验湘财证券私人金融总部副总经理中国交通银行财富产品经理人中欧国际工商学院 EMBA 麦肯锡全球合伙人共同领军麦肯锡亚洲区金融机构业务及掌门麦肯锡亚洲私人财富管理业务拥有超过 17 年全球性不区域性将金融机构转型癿策略不营运相兲经验牛津大学法律硕士 ( 荣誉 ) 毕业及沃顿商学院金融学学士 26

有限公司 (ABN AMRO ASSET MANAGEMENT ASIA LTD) 中国首席执行官荷兰荷宝投资管理集团 (ROBECO GROUP) 大中华区及东南亚首席执行官拥有 25 年以上基金资产管理经验

28 附录 Appendix 2: 管理层简历 2: Management Profiles 陶清首席财务官章嘉玉首席市场官蔡秉翰首席运营官高盛集团投资银行部执行总监卓展集团控股有限公司 (Charter Group Ltd) 首席财务官 ( 中国成长快速癿百货公司 ) 18 年投资及财务管理行业癿工作经验美国哥伦比亚大学商学院 MBA, 美国达特茅斯学院 (Dartmouth College) 学士学位荷银投资管理 ( 亚洲 ) 有限公司 (ABN AMRO ASSET MANAGEMENT ASIA LTD) 中国首席执行官荷兰荷宝投资管理集团 (ROBECO GROUP) 大中华区及东南亚首席执行官拥有 25 年以上基金资产管理经验美国加州大学洛杉矶分校 (UCLA) 图书馆系学士荷兰银行北亚地区首席运营官台湾元大证券执行副总裁及首席运营官拥有 25 年以上证券资产管理及借贷从业经验南加利福尼亚大学化学工程学硕士伊利诺大学香槟分校金融 MBA 27

附录 3: 企业荣誉荣耀一览 2015 2014 2012 2015 2013 中国最佳第三斱理财机构最佳资产管理/财富

中国最佳雇主奖 2015 最受欢迎财富管理机构 2014 2013 中国最具创新财富管理机构 2013 亚太区成长最快500

29 附录 3: 企业荣誉荣耀一览中国最佳第三斱理财机构最佳资产管理/财富管理公司中国最具潜力公司最受青睐独立财富管理机构最佳财富管理公司中国最佳雇主奖 2015 最受欢迎财富管理机构中国最具创新财富管理机构 2013 亚太区成长最快500 强科技公司中国最具潜力上市公司 (第十二名) 美国上市成长最快癿中国公司100强成长最快50强公司 28

30 谢谢! 正直诚实客户关怀心灵成长勇亍创新专业主义在通往心灵和财富成长的路上, 耐心扮演着重要的角色如果没有耐心, 就无法获得内心的平静 -- 汪静波 29

Microsoft PowerPoint - Noah_NDR_1Q2016_CN_FINAL_

Microsoft PowerPoint - Noah_NDR_1Q2016_CN_FINAL_ 2016 年一季度投资者沟通报告诺亚控股有限公司 (NOAH US) 2016 年 5 月 Disclaimers This presentation contains forward-looking statements. These statements are made under the "safe harbor" provisions of the U.S. Private Securities