声 明 及 提 示 声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连

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2 声 明 及 提 示 声 明 及 提 示 一 发 行 人 声 明 发 行 人 已 批 准 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要, 承 诺 其 中 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 对 其 真 实 性 准 确 性 完 整 性 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 发 行 人 相 关 负 责 人 声 明 发 行 人 的 负 责 人 和 主 管 会 计 工 作 的 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人 保 证 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要 中 财 务 报 告 真 实 完 整 三 主 承 销 商 声 明 主 承 销 商 保 证 其 已 按 照 中 国 相 关 法 律 法 规 的 规 定, 对 本 期 债 券 发 行 材 料 的 真 实 性 准 确 性 完 整 性 进 行 了 充 分 核 查, 确 认 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 履 行 了 勤 勉 尽 职 的 义 务 四 投 资 提 示 凡 欲 认 购 本 期 债 券 的 投 资 者, 请 认 真 阅 读 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 有 关 的 信 息 披 露 文 件, 并 进 行 独 立 投 资 判 断 主 管 部 门 对 本 期 债 券 发 行 所 作 出 的 任 何 决 定, 均 不 表 明 其 对 债 券 风 险 做 出 实 质 性 判 断 凡 认 购 受 让 并 持 有 本 期 债 券 的 投 资 者, 均 视 同 自 愿 接 受 本 期 债 券 募 集 说 明 书 对 本 期 债 券 各 项 权 利 义 务 的 约 定 债 券 依 法 发 行 后, 发 行 人 经 营 变 化 引 致 的 投 资 风 险, 投 资 者 自 行 负 责 五 其 他 重 大 事 项 或 风 险 提 示 根 据 财 政 部 国 家 税 务 总 局 关 于 年 铁 路 建 设 债 券 利 息 收 入 企 业 所 得 税 政 策 的 通 知 ( 财 税 号 ), 对 企 业 持 有 本 期 债 券 取 得 的 利 息 收 入, 减 半 征 收 企 业 所 得 税

3 声 明 及 提 示 根 据 国 家 发 展 改 革 委 办 公 厅 关 于 明 确 中 国 铁 路 建 设 债 券 政 府 支 持 性 质 的 复 函 ( 发 改 办 财 金 号 ), 中 国 铁 路 建 设 债 券 是 经 国 务 院 批 准 的 政 府 支 持 债 券 根 据 国 务 院 关 于 组 建 中 国 铁 路 总 公 司 有 关 问 题 的 批 复 ( 国 函 号 ), 中 国 铁 路 总 公 司 组 建 后, 继 续 享 有 国 家 对 原 铁 道 部 的 税 收 优 惠 政 策, 国 务 院 及 有 关 部 门 地 方 政 府 对 铁 路 实 行 的 原 有 优 惠 政 策 继 续 执 行, 继 续 明 确 铁 路 建 设 债 券 为 政 府 支 持 债 券 除 发 行 人 和 主 承 销 商 外, 发 行 人 没 有 委 托 或 授 权 任 何 其 他 人 或 实 体 提 供 未 在 本 期 债 券 募 集 说 明 书 中 列 明 的 信 息 和 对 本 期 债 券 募 集 说 明 书 作 任 何 说 明 投 资 者 若 对 本 期 债 券 募 集 说 明 书 及 其 摘 要 存 在 任 何 疑 问, 应 咨 询 自 己 的 证 券 经 纪 人 律 师 专 业 会 计 师 或 其 他 专 业 顾 问 六 本 期 债 券 基 本 要 素 ( 一 ) 债 券 名 称 :2014 年 第 六 期 中 国 铁 路 建 设 债 券 ( 二 ) 发 行 总 额 :150 亿 元 ( 三 ) 债 券 期 限 : 本 期 债 券 为 7 年 期 ( 四 ) 债 券 利 率 : 本 期 债 券 采 用 固 定 利 率 方 式, 票 面 年 利 率 为 Shibor 基 准 利 率 加 上 基 本 利 差, 基 本 利 差 区 间 为 -0.40%~0.60% Shibor 基 准 利 率 为 公 告 日 前 5 个 工 作 日 全 国 银 行 间 同 业 拆 借 中 心 在 上 海 银 行 间 同 业 拆 放 利 率 网 ( 上 公 布 的 一 年 期 Shibor(1Y) 利 率 的 算 术 平 均 数, 基 准 利 率 保 留 两 位 小 数, 第 三 位 小 数 四 舍 五 入 本 期 债 券 的 最 终 基 本 利 差 和 最 终 票 面 年 利 率 将 由 发 行 人 根 据 市 场 招 标 结 果, 按 照 国 家 有 关 规 定 确 定, 并 报 国 家 有 关 主 管 部 门 备 案, 在 债 券 存 续 期 限 内 固 定 不 变 本 期 债 券 采 用 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利, 逾 期 不 另 计 利 息

4 声 明 及 提 示 ( 五 ) 发 行 方 式 及 对 象 : 本 期 债 券 以 银 行 间 债 券 市 场 债 券 发 行 系 统 招 标 的 方 式, 通 过 承 销 团 成 员 设 臵 的 发 行 网 点 向 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 除 外 ) 公 开 发 行 ( 六 ) 信 用 等 级 : 经 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 综 合 评 定, 发 行 人 的 主 体 信 用 等 级 为 AAA, 本 期 债 券 信 用 等 级 为 AAA ( 七 ) 债 券 担 保 : 本 期 债 券 由 铁 路 建 设 基 金 提 供 不 可 撤 销 的 连 带 责 任 保 证 担 保

5 目 录 目 录 释 义... 1 第 一 条 债 券 发 行 依 据... 4 第 二 条 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构... 5 第 三 条 发 行 概 要 第 四 条 承 销 方 式 第 五 条 认 购 与 托 管 第 六 条 债 券 发 行 网 点 第 七 条 认 购 人 承 诺 第 八 条 债 券 本 息 兑 付 办 法 第 九 条 发 行 人 基 本 情 况 第 十 条 发 行 人 业 务 情 况 第 十 一 条 发 行 人 财 务 情 况 第 十 二 条 已 发 行 尚 未 兑 付 的 债 券 第 十 三 条 筹 集 资 金 用 途 第 十 四 条 担 保 情 况 第 十 五 条 偿 债 保 证 措 施 第 十 六 条 风 险 与 对 策 第 十 七 条 信 用 评 级 第 十 八 条 法 律 意 见 第 十 九 条 其 他 需 要 说 明 的 事 项 第 二 十 条 备 查 文 件

6 释 义 释 义 在 本 期 债 券 募 集 说 明 书 中, 除 非 上 下 文 另 有 规 定, 下 列 词 汇 具 有 以 下 含 义 : 发 行 人 或 公 司 : 指 中 国 铁 路 总 公 司 铁 道 部 : 指 原 中 华 人 民 共 和 国 铁 道 部 本 期 债 券 : 指 发 行 总 规 模 为 150 亿 元 的 2014 年 第 六 期 中 国 铁 路 建 设 债 券 募 集 说 明 书 : 指 发 行 人 根 据 有 关 法 律 法 规 为 发 行 本 期 债 券 而 制 作 的 2014 年 第 六 期 中 国 铁 路 建 设 债 券 募 集 说 明 书 募 集 说 明 书 摘 要 : 指 发 行 人 根 据 有 关 法 律 法 规 为 发 行 本 期 债 券 而 制 作 的 2014 年 第 六 期 中 国 铁 路 建 设 债 券 募 集 说 明 书 摘 要 主 承 销 商 : 指 本 期 债 券 发 行 及 存 续 期 限 内 对 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 国 泰 君 安 ) 申 银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 申 银 万 国 ) 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 中 银 国 际 ) 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 中 信 建 投 ) 国 开 证 券 有 限 责 任 公 司 ( 以 下 简 称 国 开 证 券 ) 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 中 信 证 券 ) 的 总 称 牵 头 主 承 销 商 : 指 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 承 销 团 : 指 主 承 销 商 为 本 期 债 券 发 行 组 织 的, 由 主 承 销 商 副 主 承 销 商 和 分 销 商 组 成 的 承 销 团 余 额 包 销 : 指 承 销 团 全 体 成 员 按 照 承 销 协 议 的 约 定 对 发 行 人 承 担 本 期 债 券 的 余 额 包 销 责 任 1

7 释 义 招 标 系 统 : 指 银 行 间 债 券 市 场 债 券 发 行 系 统, 本 期 债 券 招 投 标 采 用 银 行 间 债 券 市 场 债 券 发 行 系 统 进 行 发 行 人 在 中 央 国 债 登 记 公 司 统 一 发 标, 各 投 标 人 在 招 标 系 统 规 定 的 各 自 用 户 终 端 投 标 招 标 : 指 由 发 行 人 与 主 承 销 商 确 定 本 期 债 券 的 招 标 利 率 区 间 ; 发 行 人 在 中 央 国 债 登 记 公 司 统 一 发 标, 投 标 人 在 招 标 系 统 规 定 的 各 自 用 户 终 端 参 与 投 标 ; 投 标 结 束 后, 发 行 人 根 据 招 标 系 统 结 果 最 终 确 定 本 期 债 券 的 发 行 利 率 和 投 标 人 中 标 金 额 的 过 程 有 关 部 门 人 员 将 对 招 标 全 程 进 行 现 场 监 督 直 接 投 资 人 : 指 承 销 团 成 员 以 外, 可 直 接 通 过 招 标 系 统 参 与 本 期 债 券 投 标 的 投 资 人 投 标 人 : 指 承 销 团 成 员 和 直 接 投 资 人 招 投 标 方 式 : 指 通 过 招 标 系 统 采 用 的 单 一 利 率 ( 荷 兰 式 ) 招 标 方 式 单 一 利 率 ( 荷 兰 式 ) 招 标 方 式 : 指 每 一 有 效 订 单 中 申 购 利 率 在 发 行 利 率 以 下 的 有 效 申 购 金 额 获 得 全 额 配 售, 申 购 利 率 等 于 发 行 利 率 的 有 效 申 购 金 额 等 比 例 获 得 配 售 的 配 售 方 式 有 效 投 标 : 指 投 标 人 按 照 募 集 说 明 书 和 2014 年 第 六 期 中 国 铁 路 建 设 债 券 发 行 办 法 规 定 发 出 的, 经 招 标 系 统 确 认 有 效 的 投 标 发 行 利 率 : 指 发 行 人 根 据 市 场 招 标 结 果 确 定 的 本 期 债 券 最 终 票 面 年 利 率 应 急 投 标 : 指 如 在 本 期 债 券 招 投 标 过 程 中, 发 生 由 于 技 术 性 或 其 它 不 可 抗 力 产 生 的 招 标 系 统 故 障, 投 标 人 应 在 规 定 的 投 标 时 间 内 填 制 2014 年 第 六 期 中 国 铁 路 建 设 债 券 发 行 招 标 价 位 表 暨 应 急 投 标 书, 加 盖 预 留 在 招 标 系 统 的 印 鉴 并 填 写 密 押 后, 在 规 定 的 投 标 时 间 内 传 送 至 招 标 系 统 2

8 释 义 招 标 额 : 指 本 期 债 券 的 发 行 规 模, 本 期 债 券 的 招 标 额 为 150 亿 元 国 家 发 展 改 革 委 : 指 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 中 央 国 债 登 记 公 司 : 指 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 法 定 节 假 日 或 休 息 日 : 指 中 华 人 民 共 和 国 的 法 定 及 政 府 指 定 节 假 日 或 休 息 日 ( 不 包 括 香 港 特 别 行 政 区 澳 门 特 别 行 政 区 和 台 湾 省 的 法 定 节 假 日 或 休 息 日 ) 工 作 日 : 指 北 京 市 的 商 业 银 行 的 对 公 营 业 日 ( 不 包 含 法 定 节 假 日 或 休 息 日 ) 元 : 如 无 特 别 说 明, 指 人 民 币 元 3

9 债 券 发 行 依 据 第 一 条 债 券 发 行 依 据 本 期 债 券 业 经 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 国 家 发 展 改 革 委 关 于 中 国 铁 路 总 公 司 发 行 中 国 铁 路 建 设 债 券 核 准 的 批 复 ( 发 改 财 金 号 ) 批 准 公 开 发 行 4

10 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构 第 二 条 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构 一 发 行 人 : 中 国 铁 路 总 公 司 住 所 : 北 京 市 海 淀 区 复 兴 路 10 号 法 定 代 表 人 : 盛 光 祖 联 系 人 : 毕 守 锋 薛 兵 权 韩 雪 张 文 杰 联 系 电 话 : 邮 政 编 码 : 二 担 保 人 : 铁 路 建 设 基 金 三 承 销 团 ( 一 ) 主 承 销 商 1 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 上 海 市 浦 东 新 区 商 城 路 618 号 法 定 代 表 人 : 万 建 华 联 系 人 : 黄 宝 毅 程 浩 李 璐 赵 颖 楠 管 锡 诚 袁 征 董 德 喜 刘 志 鹏 朱 海 文 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 28 号 盈 泰 中 心 2 号 楼 9 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 申 银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 上 海 市 徐 汇 区 长 乐 路 989 号 世 纪 商 贸 广 场 45 层 法 定 代 表 人 : 储 晓 明 联 系 人 : 陈 勇 刘 利 峰 严 峰 王 锐 马 晓 波 联 系 地 址 : 上 海 市 常 熟 路 239 号 2 楼 5

11 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 住 所 : 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 200 号 中 银 大 厦 39 层 法 定 代 表 人 : 许 刚 联 系 人 : 吴 荻 赵 炤 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 28 号 盈 泰 中 心 2 座 15 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 北 京 市 朝 阳 区 安 立 路 66 号 4 号 楼 法 定 代 表 人 : 王 常 青 联 系 人 : 黄 鹏 联 系 地 址 : 北 京 市 东 城 区 朝 内 大 街 2 号 凯 恒 中 心 B 座 2 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 国 开 证 券 有 限 责 任 公 司 住 所 : 北 京 市 朝 阳 区 安 华 里 外 馆 斜 街 甲 1 号 泰 利 明 苑 写 字 楼 A 座 二 区 4 层 法 定 代 表 人 : 黎 维 彬 联 系 人 : 彭 鹏 范 瑾 怡 陶 冶 梁 梦 韩 炜 柳 叶 6

12 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构 联 系 地 址 : 北 京 市 东 城 区 东 直 门 南 大 街 1 号 来 福 士 中 心 写 字 楼 23 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 中 心 三 路 8 号 卓 越 时 代 广 场 ( 二 期 ) 北 座 法 定 代 表 人 : 王 东 明 联 系 人 : 姜 天 坊 吴 昱 黄 宇 昌 龙 凌 徐 礼 兵 胡 晓 叶 大 祺 联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 亮 马 桥 路 48 号 中 信 证 券 大 厦 22F 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 二 ) 副 主 承 销 商 1 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 江 苏 大 厦 层 法 定 代 表 人 : 宫 少 林 联 系 人 : 柯 倩 联 系 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 1500 号 东 方 大 厦 3 楼 固 定 收 益 部 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 摩 根 士 丹 利 华 鑫 证 券 有 限 责 任 公 司 7

13 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构 住 所 : 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 100 号 上 海 环 球 金 融 中 心 75 楼 75T30 室 法 定 代 表 人 : 王 文 学 联 系 人 : 耿 琳 杨 婕 何 惟 联 系 地 址 : 上 海 市 浦 东 新 区 世 纪 大 道 100 号 上 海 环 球 金 融 中 心 75 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 住 所 : 北 京 市 朝 阳 区 建 国 路 81 号 华 贸 中 心 1 号 写 字 楼 22 层 法 定 代 表 人 : 侯 巍 联 系 人 : 王 瑜 文 杨 汝 睿 联 系 地 址 : 北 京 市 朝 阳 区 建 国 路 81 号 华 贸 中 心 1 号 写 字 楼 23 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 重 庆 市 江 北 区 桥 北 苑 8 号 法 定 代 表 人 : 余 维 佳 联 系 人 : 杨 晓 王 硕 张 旭 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 35 号 国 际 企 业 大 厦 A 座 4 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 :

14 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构 5 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 住 所 : 北 京 市 建 国 门 外 大 街 1 号 国 贸 大 厦 2 座 27 层 及 28 层 法 定 代 表 人 : 金 立 群 联 系 人 : 梁 婷 王 楚 刘 畅 联 系 地 址 : 北 京 市 建 国 门 外 大 街 1 号 国 贸 写 字 楼 2 座 28 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 35 号 2-6 层 法 定 代 表 人 : 陈 有 安 联 系 人 : 李 轶 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 35 号 国 际 企 业 大 厦 C 座 2 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : ( 三 ) 分 销 商 1 信 达 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 9 号 院 1 号 楼 法 定 代 表 人 : 张 志 刚 联 系 人 : 党 宁 周 凌 宇 詹 茂 军 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 闹 市 口 大 街 9 号 院 1 号 楼 4 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 :

15 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构 2 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 广 东 省 深 圳 市 福 田 区 金 田 路 4018 号 安 联 大 厦 35 层 28 层 A02 单 元 法 定 代 表 人 : 牛 冠 兴 联 系 人 : 杨 志 成 胡 善 斌 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 5 号 新 盛 大 厦 B 座 18 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 广 州 市 天 河 区 天 河 北 路 号 大 都 会 广 场 43 楼 ( 房 ) 法 定 代 表 人 : 孙 树 明 联 系 人 : 王 仁 惠 林 豪 联 系 地 址 : 广 州 市 天 河 区 天 河 北 路 号 大 都 会 广 场 38 楼 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 广 东 省 深 圳 市 罗 湖 区 红 岭 中 路 1012 号 国 信 证 券 大 厦 层 法 定 代 表 人 : 何 如 联 系 人 : 吴 华 星 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 兴 盛 街 6 号 国 信 证 券 大 厦 3 层 联 系 电 话 :

16 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构 传 真 : 邮 政 编 码 : 国 海 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 广 西 桂 林 市 辅 星 路 13 号 法 定 代 表 人 : 张 雅 锋 联 系 人 : 于 超 联 系 地 址 : 深 圳 市 福 田 区 竹 子 林 四 路 紫 竹 七 道 教 育 科 技 大 厦 3 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公 司 住 所 : 深 圳 市 福 田 区 益 田 路 与 福 中 路 交 界 处 荣 超 商 务 中 心 A 栋 第 层 及 第 04 层 单 元 法 定 代 表 人 : 龙 增 来 联 系 人 : 师 硕 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 18 号 丰 融 国 际 大 厦 12 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 宏 源 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 乌 鲁 木 齐 文 艺 路 233 号 宏 源 大 厦 (830002) 法 定 代 表 人 : 冯 戎 联 系 人 : 郭 幼 竹 许 杨 杨 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 太 平 桥 大 街 19 号 11

17 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司 住 所 : 上 海 市 静 安 区 新 闸 路 1508 号 法 定 代 表 人 : 薛 峰 联 系 人 : 李 群 燕 联 系 地 址 : 上 海 市 静 安 区 新 闸 路 1508 号 19 楼 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 瑞 银 证 券 有 限 责 任 公 司 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 12 层 15 层 法 定 代 表 人 : 程 宜 荪 联 系 人 : 丁 晓 文 贾 楠 王 道 达 杨 矛 李 贞 黄 澧 博 田 园 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 7 号 英 蓝 国 际 金 融 中 心 15 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 住 所 : 深 圳 市 福 田 区 中 心 区 中 心 广 场 香 港 中 旅 大 厦 第 五 层 (01A ) 17A 18A 24A 25A 26A 法 定 代 表 人 : 吴 晓 东 联 系 人 : 张 娜 王 梓 濛 李 想 12

18 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 丰 盛 胡 同 22 号 丰 铭 国 际 大 厦 A 座 6 层 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 四 托 管 人 : 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 10 号 法 定 代 表 人 : 吕 世 蕴 联 系 人 : 毕 远 哲 李 皓 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 五 发 行 人 审 计 机 构 : 1 中 审 亚 太 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 住 所 : 北 京 市 海 淀 区 复 兴 路 47 号 天 行 建 商 务 大 厦 层 法 定 代 表 人 : 杨 池 生 联 系 人 : 陈 吉 先 袁 振 湘 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 住 所 : 北 京 市 海 淀 区 车 公 庄 西 路 乙 19 号 华 通 大 厦 B 座 二 层 执 行 事 务 合 伙 人 : 陈 永 宏 联 系 人 : 陈 永 宏 施 涛 联 系 电 话 : 传 真 :

19 本 期 债 券 发 行 的 有 关 机 构 邮 政 编 码 : 六 信 用 评 级 机 构 : 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 住 所 : 北 京 市 复 兴 门 内 大 街 156 号 招 商 国 际 金 融 中 心 D 座 7 层 法 定 代 表 人 : 关 敬 如 联 系 人 : 王 娟 关 玥 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 七 财 务 顾 问 : 中 国 人 寿 资 产 管 理 有 限 公 司 住 所 : 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 17 号 中 国 人 寿 中 心 法 定 代 表 人 : 杨 明 生 联 系 人 : 李 永 李 谦 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 : 八 发 行 人 律 师 : 北 京 市 鑫 河 律 师 事 务 所 住 所 : 北 京 市 西 城 区 太 平 街 6 号 D 座 918 室 负 责 人 : 谢 亨 华 经 办 律 师 : 张 复 兴 谢 亨 华 联 系 地 址 : 北 京 市 西 城 区 太 平 街 6 号 富 力 摩 根 中 心 D 座 918 室 联 系 电 话 : 传 真 : 邮 政 编 码 :

20 发 行 概 要 第 三 条 发 行 概 要 一 发 行 人 : 中 国 铁 路 总 公 司 二 债 券 名 称 :2014 年 第 六 期 中 国 铁 路 建 设 债 券 三 发 行 总 额 :150 亿 元 四 债 券 期 限 : 本 期 债 券 为 7 年 期 五 债 券 利 率 : 本 期 债 券 采 用 固 定 利 率 方 式, 票 面 年 利 率 为 Shibor 基 准 利 率 加 上 基 本 利 差, 基 本 利 差 区 间 为 -0.40%~0.60% Shibor 基 准 利 率 为 公 告 日 前 5 个 工 作 日 全 国 银 行 间 同 业 拆 借 中 心 在 上 海 银 行 间 同 业 拆 放 利 率 网 ( 上 公 布 的 一 年 期 Shibor(1Y) 利 率 的 算 术 平 均 数, 基 准 利 率 保 留 两 位 小 数, 第 三 位 小 数 四 舍 五 入 本 期 债 券 的 最 终 基 本 利 差 和 最 终 票 面 年 利 率 将 由 发 行 人 根 据 市 场 招 标 结 果, 按 照 国 家 有 关 规 定 确 定, 并 报 国 家 有 关 主 管 部 门 备 案, 在 债 券 存 续 期 限 内 固 定 不 变 本 期 债 券 采 用 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利, 逾 期 不 另 计 利 息 六 发 行 方 式 及 对 象 : 本 期 债 券 以 银 行 间 债 券 市 场 债 券 发 行 系 统 招 标 的 方 式, 通 过 承 销 团 成 员 设 臵 的 发 行 网 点 向 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 除 外 ) 公 开 发 行 七 发 行 价 格 : 本 期 债 券 的 债 券 面 值 为 100 元, 平 价 发 行, 以 1,000 元 为 一 个 认 购 单 位, 投 标 金 额 必 须 不 少 于 1,000 万 元 且 为 1,000 万 元 的 整 数 倍 八 认 购 与 托 管 : 本 期 债 券 采 用 实 名 制 记 账 方 式 发 行, 由 中 央 国 债 登 记 公 司 托 管 记 载 九 招 标 日 :2014 年 8 月 20 日 十 发 行 期 限 :1 个 工 作 日, 即 2014 年 8 月 21 日 15

21 发 行 概 要 十 一 缴 款 截 止 日 :2014 年 8 月 21 日 十 二 公 告 日 : 招 标 日 前 的 第 1 个 工 作 日, 即 2014 年 8 月 19 日, 发 行 人 于 当 日 公 告 2014 年 第 六 期 中 国 铁 路 建 设 债 券 募 集 说 明 书 2014 年 第 六 期 中 国 铁 路 建 设 债 券 募 集 说 明 书 摘 要 2014 年 第 六 期 中 国 铁 路 建 设 债 券 发 行 办 法 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 为 本 期 债 券 出 具 的 信 用 评 级 报 告 北 京 市 鑫 河 律 师 事 务 所 为 本 期 债 券 出 具 的 法 律 意 见 书 等 有 关 文 件 十 三 起 息 日 : 本 期 债 券 自 2014 年 8 月 21 日 开 始 计 息, 本 期 债 券 存 续 期 内 每 年 的 8 月 21 日 为 该 计 息 年 度 的 起 息 日 十 四 计 息 期 限 : 本 期 债 券 的 计 息 期 限 自 2014 年 8 月 21 日 起 至 2021 年 8 月 20 日 止 十 五 还 本 付 息 方 式 : 采 用 单 利 按 年 计 息, 不 计 复 利, 逾 期 不 另 计 息 每 年 付 息 一 次, 到 期 一 次 还 本, 最 后 一 期 利 息 随 本 金 的 兑 付 一 起 支 付 年 度 付 息 款 项 自 付 息 日 起 不 另 计 利 息, 本 期 债 券 的 本 金 自 其 兑 付 日 起 不 另 计 利 息 十 六 付 息 日 :2015 年 至 2021 年 每 年 的 8 月 21 日 为 上 一 个 计 息 年 度 的 付 息 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ) 十 七 兑 付 日 : 本 期 债 券 的 兑 付 日 为 2021 年 8 月 21 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ) 十 八 本 息 兑 付 方 式 : 通 过 本 期 债 券 相 关 登 记 机 构 和 有 关 机 构 办 理 十 九 承 销 方 式 : 本 期 债 券 由 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 申 银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公 司 国 开 证 券 有 限 责 任 公 司 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 担 任 主 承 销 商 并 组 建 承 销 团, 以 余 额 包 销 的 方 式 承 销 16

22 发 行 概 要 二 十 承 销 团 成 员 : 主 承 销 商 为 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 申 银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公 司 国 开 证 券 有 限 责 任 公 司 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ; 副 主 承 销 商 为 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 摩 根 士 丹 利 华 鑫 证 券 有 限 责 任 公 司 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 ; 分 销 商 为 信 达 证 券 股 份 有 限 公 司 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 国 海 证 券 股 份 有 限 公 司 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公 司 宏 源 证 券 股 份 有 限 公 司 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司 瑞 银 证 券 有 限 责 任 公 司 华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 二 十 一 债 券 担 保 : 本 期 债 券 由 铁 路 建 设 基 金 提 供 不 可 撤 销 的 连 带 责 任 保 证 担 保 二 十 二 信 用 等 级 : 经 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 综 合 评 定, 发 行 人 的 主 体 信 用 等 级 为 AAA, 本 期 债 券 信 用 等 级 为 AAA 二 十 三 交 易 流 通 和 登 记 托 管 : 发 行 人 将 于 发 行 结 束 后 办 理 本 期 债 券 交 易 流 通 和 登 记 托 管 事 宜 二 十 四 税 务 提 示 : 根 据 国 家 税 收 法 律 法 规, 投 资 者 投 资 本 期 债 券 应 缴 纳 的 有 关 税 金 由 投 资 者 自 行 承 担 二 十 五 特 别 提 示 : 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 担 任 本 期 债 券 的 牵 头 主 承 销 商, 负 责 本 期 债 券 申 报 材 料 制 作 承 销 团 管 理 上 市 或 交 易 流 通 安 排 债 券 信 息 披 露 和 存 续 期 后 续 服 务 工 作, 并 协 助 发 行 人 管 理 协 调 招 标 现 场 各 项 工 作 ; 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 申 银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公 司 国 开 证 券 有 限 责 任 公 司 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 共 同 承 担 本 期 债 券 发 行 申 报 工 作 发 行 方 案 实 施 以 及 发 行 阶 段 组 织 工 作 17

23 承 销 方 式 第 四 条 承 销 方 式 本 期 债 券 由 主 承 销 商 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 申 银 万 国 证 券 股 份 有 限 公 司 中 银 国 际 证 券 有 限 责 任 公 司 中 信 建 投 证 券 股 份 有 限 公 司 国 开 证 券 有 限 责 任 公 司 中 信 证 券 股 份 有 限 公 司 ; 副 主 承 销 商 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司 摩 根 士 丹 利 华 鑫 证 券 有 限 责 任 公 司 中 德 证 券 有 限 责 任 公 司 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 中 国 国 际 金 融 有 限 公 司 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公 司 ; 分 销 商 信 达 证 券 股 份 有 限 公 司 安 信 证 券 股 份 有 限 公 司 广 发 证 券 股 份 有 限 公 司 国 信 证 券 股 份 有 限 公 司 国 海 证 券 股 份 有 限 公 司 中 国 中 投 证 券 有 限 责 任 公 司 宏 源 证 券 股 份 有 限 公 司 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司 瑞 银 证 券 有 限 责 任 公 司 华 泰 联 合 证 券 有 限 责 任 公 司 组 成 承 销 团, 以 余 额 包 销 的 方 式 承 销 18

24 认 购 与 托 管 第 五 条 认 购 与 托 管 本 期 债 券 采 用 实 名 制 记 账 方 式 发 行, 由 中 央 国 债 登 记 公 司 托 管 记 载 法 人 凭 加 盖 其 公 章 的 营 业 执 照 ( 副 本 ) 或 其 他 法 人 资 格 证 明 复 印 件 经 办 人 身 份 证 及 授 权 委 托 书 认 购 本 期 债 券 ; 非 法 人 机 构 凭 加 盖 其 公 章 的 有 效 证 明 复 印 件 经 办 人 身 份 证 及 授 权 委 托 书 认 购 本 期 债 券 如 法 律 法 规 对 本 条 所 述 另 有 规 定, 按 照 相 关 规 定 执 行 一 本 期 债 券 的 认 购 办 法 ( 一 ) 招 标 方 式 本 期 债 券 的 发 行 利 率 通 过 招 标 系 统 向 投 标 人 进 行 单 一 利 率 ( 荷 兰 式 ) 招 标 确 定, 并 报 国 家 有 关 主 管 部 门 备 案 发 行 人 将 于 招 标 日 前 的 第 1 个 工 作 日 在 中 国 债 券 信 息 网 ( 上 公 布 2014 年 第 六 期 中 国 铁 路 建 设 债 券 发 行 办 法 和 2014 年 第 六 期 中 国 铁 路 建 设 债 券 招 标 书, 投 标 人 必 须 按 照 本 期 债 券 招 标 文 件 以 及 有 关 规 定 进 行 投 标, 否 则, 为 无 效 投 标 ( 二 ) 招 标 时 间 年 8 月 20 日 : 发 行 人 于 北 京 时 间 09:30 在 中 央 国 债 登 记 公 司 统 一 发 标 ; 投 标 人 于 北 京 时 间 10:00 至 11:00 通 过 招 标 系 统 内 各 自 的 用 户 终 端 进 行 投 标 ; 发 行 人 于 北 京 时 间 11:00 至 11:30 进 行 投 标 的 中 标 确 认 年 8 月 21 日 : 本 期 债 券 的 招 标 结 果 在 中 国 债 券 信 息 网 ( 上 公 布 19

25 认 购 与 托 管 年 8 月 21 日 : 本 期 债 券 分 销 开 始, 由 承 销 团 成 员 根 据 各 自 的 中 标 结 果 组 织 分 销 4 本 期 债 券 募 集 款 项 的 缴 款 截 止 时 间 为 北 京 时 间 2014 年 8 月 21 日 12:00 中 标 的 投 标 人 应 于 北 京 时 间 2014 年 8 月 21 日 12:00 前, 将 按 招 标 当 日 招 标 系 统 显 示 的 2014 年 第 六 期 中 国 铁 路 建 设 债 券 发 行 认 购 额 和 缴 款 通 知 书 ( 以 下 简 称 缴 款 通 知 书 ) 中 明 确 的 中 标 额 对 应 的 募 集 款 项 划 至 以 下 指 定 账 户 ( 以 下 简 称 缴 款 账 户 ) 账 户 名 称 : 国 泰 君 安 证 券 股 份 有 限 公 司 账 号 : 开 户 银 行 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 北 京 铁 道 专 业 支 行 同 城 交 换 号 :139 联 行 行 号 :50190 大 额 支 付 系 统 号 : ( 三 ) 投 标 及 申 购 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 除 外 ) 可 通 过 承 销 团 成 员 向 招 标 系 统 投 标 申 购 直 接 投 资 人 可 直 接 在 招 标 系 统 规 定 的 各 自 用 户 终 端 参 与 投 标 承 销 团 成 员 不 得 为 其 自 身 预 留 本 期 债 券 和 / 或 预 先 购 入 并 留 存 本 期 债 券 之 目 的 而 进 行 投 标 ( 四 ) 每 一 投 资 人 投 标 本 期 债 券 应 符 合 国 家 的 所 有 相 关 规 定, 并 对 其 违 法 违 规 投 标 造 成 的 任 何 不 利 后 果 承 担 全 部 责 任 二 缴 款 办 法 中 标 的 投 标 人 应 按 照 缴 款 通 知 书 的 要 求, 按 时 足 额 将 认 购 款 项 划 至 缴 款 账 户 三 违 约 的 处 理 20

26 认 购 与 托 管 中 标 的 投 标 人 如 果 未 能 在 规 定 的 时 间 内 按 照 相 关 要 求 划 付 认 购 款 项, 将 被 视 为 违 约, 发 行 人 和 主 承 销 商 协 商 一 致 后 有 权 处 臵 该 违 约 投 标 人 中 标 的 全 部 债 券, 违 约 投 标 人 有 义 务 赔 偿 有 关 机 构 ( 包 括 但 不 限 于 主 承 销 商 ) 因 此 遭 受 的 一 切 损 失 如 违 约 投 标 人 为 承 销 团 成 员, 则 其 还 应 按 照 本 期 债 券 的 承 销 协 议 和 / 或 承 销 团 协 议 的 有 关 条 款 承 担 相 应 的 违 约 责 任 四 托 管 本 期 债 券 由 中 央 国 债 登 记 公 司 托 管 记 载, 具 体 手 续 按 中 央 国 债 登 记 公 司 的 实 名 制 记 账 式 企 业 债 券 登 记 和 托 管 业 务 规 则 的 要 求 办 理 该 规 则 可 在 中 国 债 券 信 息 网 ( 查 阅 或 在 本 期 债 券 承 销 商 发 行 网 点 索 取 五 投 资 者 办 理 认 购 手 续 时, 不 需 缴 纳 任 何 附 加 费 用 ; 在 办 理 登 记 和 托 管 手 续 时, 须 遵 循 债 券 托 管 机 构 的 有 关 规 定 六 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 投 资 者 可 按 照 国 家 有 关 法 规 进 行 债 券 的 转 让 和 质 押 21

27 债 券 发 行 网 点 第 六 条 债 券 发 行 网 点 本 期 债 券 以 银 行 间 债 券 市 场 债 券 发 行 系 统 招 标 的 方 式, 通 过 承 销 团 成 员 设 臵 的 发 行 网 点 向 机 构 投 资 者 ( 国 家 法 律 法 规 另 有 规 定 除 外 ) 公 开 发 行 具 体 发 行 网 点 见 附 表 一 22

28 认 购 人 承 诺 第 七 条 认 购 人 承 诺 购 买 本 期 债 券 的 投 资 者 ( 包 括 本 期 债 券 的 初 始 购 买 人 和 二 级 市 场 的 购 买 人, 下 同 ) 被 视 为 作 出 以 下 承 诺 : 一 接 受 本 期 债 券 募 集 说 明 书 对 本 期 债 券 项 下 权 利 义 务 的 所 有 规 定 并 受 其 约 束 ; 二 本 期 债 券 的 发 行 人 依 据 有 关 法 律 法 规 的 规 定 发 生 合 法 变 更, 在 经 有 关 主 管 部 门 批 准 后 并 依 法 就 该 等 变 更 进 行 信 息 披 露 时, 投 资 者 同 意 并 接 受 这 种 变 更 ; 三 本 期 债 券 的 担 保 人 依 据 有 关 法 律 法 规 的 规 定 发 生 合 法 变 更, 在 经 国 家 有 关 主 管 部 门 批 准 后 并 依 法 就 该 等 变 更 进 行 信 息 披 露 时, 投 资 者 同 意 并 接 受 这 种 变 更 ; 四 本 期 债 券 发 行 结 束 后, 本 期 债 券 将 在 有 关 证 券 交 易 场 所 上 市 或 交 易 流 通, 并 由 主 承 销 商 代 为 办 理 相 关 手 续, 投 资 者 同 意 并 接 受 这 种 安 排 ; 五 在 本 期 债 券 的 存 续 期 限 内, 若 发 行 人 依 据 有 关 法 律 法 规 将 其 在 本 期 债 券 项 下 的 债 务 转 让 给 新 债 务 人 承 继 时, 则 在 下 列 各 项 条 件 全 部 满 足 的 前 提 下, 投 资 者 在 此 不 可 撤 销 地 事 先 同 意 并 接 受 该 等 债 务 转 让 : ( 一 ) 本 期 债 券 发 行 与 上 市 交 易 ( 如 已 上 市 交 易 ) 的 批 准 部 门 对 本 期 债 券 项 下 的 债 务 变 更 无 异 议 ; ( 二 ) 就 新 债 务 人 承 继 本 期 债 券 项 下 的 债 务, 有 资 格 的 评 级 机 构 对 本 期 债 券 出 具 不 次 于 原 债 券 信 用 等 级 的 评 级 报 告 ; 23

29 认 购 人 承 诺 ( 三 ) 原 债 务 人 与 新 债 务 人 取 得 必 要 的 内 部 授 权 后 正 式 签 署 债 务 转 让 承 继 协 议, 新 债 务 人 承 诺 将 按 照 本 期 债 券 原 定 条 款 和 条 件 履 行 债 务 ; ( 四 ) 本 期 债 券 担 保 安 排 在 债 务 转 让 后 维 持 不 变 ; 或 者 新 债 务 人 取 得 经 主 管 部 门 认 可 的 由 新 担 保 人 继 续 履 行 担 保 义 务 ; ( 五 ) 原 债 务 人 与 新 债 务 人 按 照 有 关 主 管 部 门 的 要 求 就 债 务 转 让 进 行 充 分 的 信 息 披 露 24

30 债 券 本 息 兑 付 办 法 第 八 条 债 券 本 息 兑 付 办 法 一 利 息 的 支 付 ( 一 ) 本 期 债 券 在 存 续 期 内 每 年 付 息 1 次, 最 后 一 期 利 息 随 本 金 的 兑 付 一 起 支 付 本 期 债 券 的 付 息 日 为 2015 年 至 2021 年 每 年 的 8 月 21 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ) ( 二 ) 本 期 债 券 利 息 的 支 付 通 过 相 关 登 记 机 构 和 有 关 机 构 办 理 利 息 支 付 的 具 体 事 项 将 按 照 国 家 有 关 规 定, 由 发 行 人 在 有 关 主 管 部 门 指 定 媒 体 上 发 布 的 付 息 公 告 中 加 以 说 明 ( 三 ) 根 据 国 家 税 收 法 律 法 规, 投 资 者 投 资 本 期 债 券 应 缴 纳 的 有 关 税 金 由 投 资 者 自 行 承 担 二 本 金 的 兑 付 ( 一 ) 本 期 债 券 到 期 一 次 还 本, 本 期 债 券 的 兑 付 日 为 2021 年 8 月 21 日 ( 如 遇 法 定 节 假 日 或 休 息 日, 则 顺 延 至 其 后 的 第 1 个 工 作 日 ) ( 二 ) 本 期 债 券 本 金 的 兑 付 通 过 相 关 登 记 机 构 和 有 关 机 构 办 理 本 金 兑 付 的 具 体 事 项 将 按 照 国 家 有 关 规 定, 由 发 行 人 在 有 关 主 管 部 门 指 定 媒 体 上 发 布 的 兑 付 公 告 中 加 以 说 明 25

31 发 行 人 基 本 情 况 第 九 条 发 行 人 基 本 情 况 一 发 行 人 概 况 企 业 名 称 : 中 国 铁 路 总 公 司 英 文 名 称 :China Railway Corporation 住 所 : 北 京 市 海 淀 区 复 兴 路 10 号 法 定 代 表 人 : 盛 光 祖 注 册 资 金 : 人 民 币 10,360 亿 元 企 业 类 型 : 国 有 独 资 邮 政 编 码 : 经 营 范 围 : 许 可 经 营 项 目 : 铁 路 客 货 运 输 ; 承 包 与 其 实 力 规 模 业 绩 相 适 应 的 对 外 承 包 工 程 项 目 ; 并 派 遣 实 施 上 述 对 外 承 包 工 程 所 需 的 劳 务 人 员 一 般 经 营 项 目 : 铁 路 客 货 运 输 相 关 服 务 业 务 ; 铁 路 工 程 建 设 及 相 关 业 务 ; 铁 路 专 用 设 备 及 其 他 工 业 设 备 的 制 造 维 修 租 赁 业 务 ; 物 资 购 销 物 流 服 务 对 外 贸 易 咨 询 服 务 运 输 代 理 广 告 旅 游 电 子 商 务 其 他 商 贸 服 务 等 业 务 ; 对 外 投 资 进 出 口 业 务 ; 国 务 院 或 主 管 部 门 同 意 的 其 他 业 务 公 司 是 依 据 中 华 人 民 共 和 国 全 民 所 有 制 工 业 企 业 法 设 立 的 国 有 独 资 企 业, 承 担 原 铁 道 部 所 属 企 业 经 营 范 围 内 的 铁 路 运 输 经 营 建 设 和 安 全 职 责, 经 国 务 院 批 准 并 在 国 家 工 商 行 政 管 理 部 门 登 记 注 册, 具 有 独 立 的 企 业 法 人 资 格, 其 合 法 权 益 和 经 营 活 动 受 国 家 法 律 保 护 截 至 2013 年 12 月 31 日, 发 行 人 经 审 计 的 汇 总 资 产 总 计 为 50, 亿 元, 权 益 合 计 为 18, 亿 元 2013 年 度, 发 行 人 实 现 运 输 收 入 6, 亿 元, 征 收 税 后 建 设 基 金 亿 元 26

32 发 行 人 基 本 情 况 截 至 2014 年 3 月 31 日, 发 行 人 经 审 计 的 汇 总 资 产 总 计 为 51, 亿 元, 权 益 合 计 为 18, 亿 元 2014 年 1-3 月 份, 发 行 人 实 现 运 输 收 入 1, 亿 元, 征 收 税 后 建 设 基 金 亿 元 二 历 史 沿 革 1949 年 1 月, 中 国 人 民 革 命 军 事 委 员 会 铁 道 部 ( 军 委 铁 道 部 ) 成 立 ;1949 年 10 月 1 日, 中 华 人 民 共 和 国 成 立 后, 军 委 铁 道 部 改 组 为 中 央 人 民 政 府 铁 道 部, 受 中 央 人 民 政 府 政 务 院 领 导, 作 为 国 家 政 府 机 构 对 全 国 铁 路 实 行 归 口 管 理 ;1954 年 9 月 20 日, 中 央 人 民 政 府 政 务 院 改 为 中 华 人 民 共 和 国 国 务 院, 中 央 人 民 政 府 铁 道 部 改 为 中 华 人 民 共 和 国 铁 道 部 ;1967 年 6 月, 铁 路 由 铁 道 部 军 事 管 制 委 员 会 领 导 ; 1970 年 7 月, 铁 道 部 与 交 通 部 邮 电 部 所 属 邮 政 部 分 合 并, 成 立 新 的 交 通 部 ;1975 年 1 月, 铁 道 交 通 两 部 分 设 ( 邮 电 部 分 已 于 1974 年 6 月 划 出 ), 恢 复 成 立 铁 道 部 1994 年, 国 务 院 办 公 厅 印 发 的 铁 道 部 职 能 配 臵 内 设 机 构 和 人 员 编 制 方 案 ( 国 办 发 号 ) 中 明 确 指 出 : 铁 道 部 兼 负 政 府 和 企 业 双 重 职 能 1998 年 机 构 改 革 时, 国 务 院 办 公 厅 印 发 的 铁 道 部 职 能 配 臵 内 设 机 构 和 人 员 编 制 规 定 ( 国 办 发 号 ) 中 指 出 : 铁 道 部 实 行 政 企 分 开, 根 据 行 业 特 点 和 当 前 实 际, 通 过 改 革 界 定 政 府 管 理 职 能 社 会 管 理 职 能 企 业 管 理 职 能 并 逐 步 分 离 2008 年 3 月, 根 据 国 务 院 关 于 机 构 设 臵 通 知 ( 国 发 号 ), 经 第 十 一 届 全 国 人 民 代 表 大 会 审 议 批 准 的 国 务 院 机 构 改 革 方 案 中 确 定 保 留 铁 道 部 2009 年 3 月 2 日, 国 务 院 办 公 厅 印 发 铁 道 部 主 要 职 责 内 设 机 构 和 人 员 编 制 规 定 ( 国 办 发 号 ) 2013 年 3 月 14 日, 根 据 第 十 二 届 全 国 人 民 代 表 大 会 第 一 次 会 议 审 议 通 过 的 国 务 院 机 构 改 革 和 职 能 转 变 方 案, 决 定 实 行 铁 路 政 企 27

33 发 行 人 基 本 情 况 分 开, 不 再 保 留 铁 道 部 将 铁 道 部 拟 定 发 展 规 划 和 政 策 的 行 政 职 责 划 入 交 通 运 输 部 组 建 国 家 铁 路 局, 由 交 通 运 输 部 管 理, 承 担 铁 道 部 的 其 他 行 政 职 责 组 建 中 国 铁 路 总 公 司, 承 担 铁 道 部 的 企 业 职 责, 负 责 铁 路 运 输 统 一 调 度 指 挥, 经 营 铁 路 客 货 运 输 业 务, 承 担 专 运 特 运 任 务, 负 责 铁 路 建 设, 承 担 铁 路 安 全 生 产 主 体 责 任 等 根 据 国 务 院 2013 年 3 月 14 日 发 布 的 国 务 院 关 于 组 建 中 国 铁 路 总 公 司 有 关 问 题 的 批 复 ( 国 函 号 ), 中 国 铁 路 总 公 司 注 册 成 立 中 国 铁 路 总 公 司 是 经 国 务 院 批 准, 依 据 中 华 人 民 共 和 国 全 民 所 有 制 工 业 企 业 法 设 立, 由 中 央 管 理 的 国 有 独 资 企 业, 由 财 政 部 代 表 国 务 院 履 行 出 资 人 职 责, 交 通 运 输 部 国 家 铁 路 局 依 法 对 公 司 进 行 行 业 监 管 中 国 铁 路 总 公 司 为 国 家 授 权 投 资 机 构 和 国 家 控 股 公 司, 财 务 关 系 在 财 政 部 单 列, 并 依 照 国 家 有 关 法 律 和 行 政 法 规, 开 展 各 类 投 资 经 营 业 务, 承 担 国 有 资 产 保 值 增 值 责 任 原 铁 道 部 相 关 资 产 负 债 和 人 员 划 入 中 国 铁 路 总 公 司, 将 原 铁 道 部 对 所 属 18 个 铁 路 局 ( 含 广 州 铁 路 集 团 公 司 青 藏 铁 路 公 司 ) 3 个 专 业 运 输 公 司 及 其 他 企 业 的 权 益 作 为 中 国 铁 路 总 公 司 的 国 有 资 本 铁 路 总 公 司 继 续 享 有 国 家 对 原 铁 道 部 的 税 收 优 惠 政 策, 国 务 院 及 有 关 部 门 地 方 政 府 对 铁 路 实 行 的 原 有 优 惠 政 策 继 续 执 行, 继 续 明 确 铁 路 建 设 债 券 为 政 府 支 持 债 券 对 于 铁 路 承 担 的 学 生 伤 残 军 人 涉 农 物 资 等 公 益 性 运 输 任 务, 以 及 青 藏 线 南 疆 线 等 有 关 公 益 性 铁 路 的 经 营 亏 损, 研 究 建 立 铁 路 公 益 性 运 输 补 贴 机 制, 研 究 采 取 财 政 补 贴 等 方 式, 对 铁 路 公 益 性 运 输 亏 损 给 予 适 当 补 偿 三 发 行 人 股 东 情 况 根 据 国 务 院 2013 年 3 月 14 日 发 布 的 国 务 院 关 于 组 建 中 国 铁 路 总 公 司 有 关 问 题 的 批 复 ( 国 函 号 ), 发 行 人 是 经 国 务 28

34 发 行 人 基 本 情 况 院 批 准, 依 据 中 华 人 民 共 和 国 全 民 所 有 制 工 业 企 业 法 设 立, 由 中 央 管 理 的 国 有 独 资 企 业, 由 财 政 部 代 表 国 务 院 履 行 出 资 人 职 责, 交 通 运 输 部 国 家 铁 路 局 依 法 对 发 行 人 进 行 行 业 监 管 四 组 织 结 构 和 治 理 机 制 ( 一 ) 组 织 结 构 发 行 人 机 关 内 设 机 构 包 括 : 办 公 厅 发 展 战 略 与 法 律 事 务 部 计 划 统 计 部 财 务 部 科 技 管 理 部 人 事 部 劳 动 和 卫 生 部 国 际 合 作 部 资 本 运 营 和 开 发 部 物 资 管 理 部 运 输 局 ( 综 合 部 营 运 部 调 度 部 机 务 部 车 辆 部 供 电 部 工 务 部 电 务 部 信 息 化 部 ) 建 设 管 理 部 安 全 监 督 局 审 计 和 考 核 局 监 察 局 宣 传 部 中 华 全 国 铁 路 总 工 会 全 国 铁 道 团 委 直 属 机 关 党 委 离 退 休 干 部 局 ( 二 ) 治 理 机 制 根 据 国 务 院 关 于 组 建 中 国 铁 路 总 公 司 有 关 问 题 的 批 复 ( 国 函 号 ) 和 中 国 铁 路 总 公 司 章 程, 中 国 铁 路 总 公 司 的 领 导 班 子 由 中 央 管 理 公 司 实 行 总 经 理 负 责 制 总 经 理 为 公 司 的 法 定 代 表 人 总 经 理 副 总 经 理 任 免 程 序 按 国 家 有 关 规 定 办 理 公 司 设 副 总 经 理 若 干 名, 协 助 总 经 理 工 作, 履 行 相 应 职 责, 并 对 总 经 理 负 责 另 设 总 工 程 师 总 会 计 师 总 调 度 长 安 全 总 监 总 法 律 顾 问 各 1 人 1 总 经 理 负 责 公 司 全 面 工 作, 主 要 行 使 下 列 职 权 : (1) 贯 彻 执 行 党 和 国 家 的 方 针 政 策, 向 国 务 院 及 有 关 部 门 请 示 报 告 工 作 ; (2) 主 持 公 司 的 日 常 经 营 管 理 工 作, 行 使 铁 路 统 一 的 组 织 管 理 和 指 挥 调 度 权 ; (3) 组 织 制 定 和 实 施 公 司 发 展 战 略 发 展 规 划 重 大 固 定 资 产 投 资 项 目 和 重 大 资 本 运 营 项 目 ; 29

35 发 行 人 基 本 情 况 (4) 组 织 制 定 和 实 施 公 司 年 度 经 营 计 划 固 定 资 产 投 资 计 划 财 务 预 决 算 方 案 内 部 利 润 分 配 方 案 和 弥 补 亏 损 方 案 ; (5) 召 集 并 主 持 总 经 理 办 公 会 议 ; (6) 行 使 国 务 院 及 有 关 部 门 授 予 的 其 他 职 权 2 总 经 理 办 公 会 议 研 究 决 定 以 下 重 要 事 项 : (1) 公 司 发 展 战 略 发 展 规 划 和 年 度 经 营 计 划 ; (2) 有 关 企 业 资 源 配 臵 投 融 资 计 划 资 本 运 营 利 润 分 配 以 及 公 司 内 部 管 理 体 制 组 织 结 构 调 整 和 内 部 机 构 设 臵 等 重 大 决 策 ; (3) 研 究 制 定 公 司 年 度 财 务 预 决 算 方 案 ; (4) 按 照 国 家 有 关 规 定 决 定 公 司 职 工 工 资 分 配 方 案 ; (5) 聘 任 或 解 聘 公 司 各 部 门 和 所 属 全 资 企 业 直 属 单 位 的 领 导 成 员 按 法 定 程 序 和 出 资 比 例 向 控 股 参 股 公 司 委 派 或 更 换 股 东 代 表, 推 荐 和 派 出 董 事 会 监 事 会 成 员 ; (6) 拟 订 公 司 章 程 修 改 方 案 制 定 公 司 重 要 管 理 制 度, 研 究 制 定 公 司 机 构 设 臵 和 人 员 定 额 ; (7) 拟 订 公 司 增 加 或 者 减 少 注 册 资 金 的 方 案 拟 订 公 司 合 并 分 立 变 更 公 司 形 式 解 散 的 方 案 ; (8) 审 批 子 公 司 章 程 和 重 大 决 策 方 案 ; (9) 审 批 子 公 司 限 额 ( 具 体 限 额 由 公 司 确 定 ) 以 上 投 资 借 贷 对 外 担 保 事 项 对 控 股 或 参 股 公 司 通 过 董 事 会 实 施 ; (10) 审 定 子 公 司 注 册 资 金 或 注 册 资 本 的 增 减 和 股 票 债 券 的 发 行 方 案 ; (11) 公 司 其 他 重 大 事 项 五 发 行 人 与 下 属 企 事 业 单 位 的 投 资 关 系 : 30

36 发 行 人 基 本 情 况 截 至 本 募 集 说 明 书 出 具 之 日, 发 行 人 所 属 企 事 业 单 位 主 要 包 括 铁 路 局 ( 含 广 州 铁 路 集 团 公 司 青 藏 铁 路 公 司 ) 其 他 企 业 和 事 业 单 位 等 六 发 行 人 下 属 主 要 上 市 公 司 的 基 本 情 况 发 行 人 下 属 上 市 公 司 主 要 包 括 广 深 铁 路 股 份 有 限 公 司 和 大 秦 铁 路 股 份 有 限 公 司 ( 一 ) 广 深 铁 路 股 份 有 限 公 司 广 深 铁 路 股 份 有 限 公 司 主 要 经 营 深 圳 - 广 州 - 坪 石 客 货 运 输 业 务 及 部 分 长 途 旅 客 列 车 运 输 服 务, 并 与 香 港 铁 路 公 司 合 作 经 营 广 九 直 通 车 旅 客 运 输 业 务 广 深 铁 路 股 份 有 限 公 司 还 经 营 铁 路 设 施 技 术 综 合 服 务 商 业 贸 易 及 兴 办 各 种 实 业 等 与 公 司 宗 旨 相 符 的 其 它 业 务 广 深 铁 路 股 份 有 限 公 司 于 1996 年 5 月 在 香 港 和 纽 约 上 市, 是 目 前 中 国 唯 一 一 家 在 境 外 上 市 的 铁 路 运 输 企 业 广 深 铁 路 股 份 有 限 公 司 于 2006 年 12 月 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 截 至 2013 年 12 月 31 日, 发 行 人 通 过 其 下 属 的 广 州 铁 路 ( 集 团 ) 公 司 持 有 广 深 铁 路 股 份 有 限 公 司 37.12% 的 股 份 截 至 2013 年 12 月 31 日, 广 深 铁 路 股 份 有 限 公 司 资 产 合 计 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 亿 元 2013 年 度, 广 深 铁 路 股 份 有 限 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元, 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 亿 元 截 至 2014 年 3 月 31 日, 广 深 铁 路 股 份 有 限 公 司 资 产 合 计 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 亿 元 2014 年 1-3 月 份, 广 深 铁 路 股 份 有 限 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元, 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 0.97 亿 元 ( 二 ) 大 秦 铁 路 股 份 有 限 公 司 31

37 发 行 人 基 本 情 况 大 秦 铁 路 股 份 有 限 公 司 是 由 太 原 铁 路 局 控 股, 以 西 煤 东 运 为 主 要 业 务 的 铁 路 运 输 公 司 公 司 管 辖 大 秦 京 包 ( 大 同 - 郭 磊 庄 段 ) 北 同 蒲 ( 大 同 - 宁 武 段 ) 南 同 蒲 侯 月 石 太 等 铁 路 干 线, 口 泉 宁 岢 平 朔 兰 村 西 山 等 铁 路 支 线 大 秦 铁 路 股 份 有 限 公 司 于 2006 年 8 月 在 上 海 证 券 交 易 所 上 市 截 至 2013 年 12 月 31 日, 发 行 人 通 过 下 属 太 原 铁 路 局 持 有 大 秦 铁 路 股 份 有 限 公 司 61.70% 的 股 份 截 至 2013 年 12 月 31 日, 大 秦 铁 路 股 份 有 限 公 司 资 产 合 计 1, 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 亿 元 ;2013 年 度, 大 秦 铁 路 股 份 有 限 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元, 实 现 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 亿 元 截 至 2014 年 3 月 31 日, 大 秦 铁 路 股 份 有 限 公 司 资 产 合 计 1, 亿 元, 负 债 合 计 亿 元, 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 合 计 亿 元 2014 年 1-3 月 份, 大 秦 铁 路 股 份 有 限 公 司 实 现 营 业 收 入 亿 元, 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润 亿 元 七 发 行 人 领 导 成 员 情 况 ( 一 ) 盛 光 祖,1949 年 4 月 出 生, 大 学 普 通 班 学 历 现 任 中 国 铁 路 总 公 司 总 经 理 党 组 书 记, 第 十 二 届 全 国 人 大 常 委 会 委 员 历 任 上 海 铁 路 局 南 京 分 局 党 委 书 记 ; 上 海 铁 路 局 杭 州 分 局 南 京 分 局 分 局 长 党 委 书 记 ; 济 南 铁 路 局 局 长 党 委 副 书 记 ; 铁 道 部 党 组 成 员 总 经 济 师 ; 铁 道 部 政 治 部 主 任 ( 副 部 长 级 ) 党 组 成 员, 直 属 机 关 党 委 书 记 ; 铁 道 部 副 部 长 党 组 成 员 ; 海 关 总 署 副 署 长, 党 组 成 员 ; 海 关 总 署 副 署 长 党 组 副 书 记 ; 海 关 总 署 党 组 书 记 副 署 长 ; 海 关 总 署 署 长 党 组 书 记 ; 铁 道 部 部 长 党 组 书 记 中 共 十 七 届 中 央 委 员 会 委 员 ( 二 ) 彭 开 宙,1953 年 7 月 出 生, 中 央 党 校 研 究 生 学 历 现 任 中 国 铁 路 总 公 司 副 总 经 理 党 组 成 员, 第 十 二 届 全 国 政 协 委 员 历 任 32

38 发 行 人 基 本 情 况 郑 州 铁 路 局 襄 樊 分 局 工 会 主 席 副 分 局 长 ; 郑 州 铁 路 局 洛 阳 分 局 郑 州 分 局 西 安 分 局 分 局 长 党 委 副 书 记 ; 济 南 铁 路 局 局 长 党 委 副 书 记 ; 铁 道 部 办 公 厅 ( 政 治 部 办 公 室 ) 主 任 ; 铁 道 部 党 组 成 员 办 公 厅 ( 政 治 部 办 公 室 ) 主 任 ; 铁 道 部 副 部 长 党 组 成 员 ( 三 ) 胡 亚 东,1953 年 1 月 出 生, 大 学 学 历 现 任 中 国 铁 路 总 公 司 副 总 经 理 党 组 成 员, 第 十 二 届 全 国 政 协 委 员 历 任 北 京 铁 路 局 北 京 分 局 副 分 局 长 兼 北 京 站 站 长 ; 北 京 铁 路 局 北 京 分 局 分 局 长 党 委 副 书 记, 铁 道 部 运 输 指 挥 中 心 主 任 ( 运 输 局 局 长 ); 铁 道 部 副 部 长 党 组 成 员 ( 四 ) 卢 春 房,1956 年 5 月 出 生, 大 学 学 历, 工 商 管 理 硕 士 现 任 中 国 铁 路 总 公 司 副 总 经 理 党 组 成 员 历 任 铁 道 部 第 十 一 工 程 局 副 局 长 ; 中 国 铁 道 建 筑 总 公 司 副 总 经 理 ; 铁 道 部 建 设 管 理 司 副 司 长 青 藏 铁 路 公 司 筹 备 组 组 长 ; 铁 道 部 建 设 管 理 司 巡 视 员 青 藏 铁 路 公 司 筹 备 组 组 长 青 藏 铁 路 建 设 总 指 挥 部 指 挥 长 ; 青 藏 铁 路 公 司 总 经 理 党 委 书 记 ; 铁 道 部 副 部 长 党 组 成 员 ( 五 ) 王 志 国,1955 年 5 月 出 生, 大 学 学 历, 经 济 学 硕 士 现 任 中 国 铁 路 总 公 司 副 总 经 理 党 组 成 员 历 任 铁 道 部 运 输 局 综 合 部 副 主 任 铁 道 部 办 公 厅 ( 政 治 部 办 公 室 ) 副 主 任 兼 运 输 局 综 合 部 主 任, 铁 道 部 办 公 厅 ( 政 治 部 办 公 室 ) 主 任 ; 铁 道 部 副 部 长 党 组 成 员, 直 属 机 关 党 委 书 记 ( 六 ) 安 立 敏,1954 年 12 月 出 生, 大 学 学 历 现 任 中 国 铁 路 总 公 司 纪 检 组 组 长 党 组 成 员, 中 共 十 八 届 中 央 纪 律 检 查 委 员 会 委 员 历 任 全 国 铁 道 团 委 副 书 记 ( 其 间 曾 当 选 为 第 十 一 十 二 届 团 中 央 委 员 ) 书 记 ; 铁 道 部 政 治 部 办 公 室 副 主 任 ( 其 间 曾 任 全 国 青 年 联 合 会 第 七 届 常 委 ), 铁 道 部 人 事 司 副 司 长 ( 政 治 部 干 部 部 副 部 长 ), 铁 道 33

39 发 行 人 基 本 情 况 部 人 事 司 司 长 ( 政 治 部 组 织 部 部 长 ); 铁 道 部 纪 委 书 记 党 组 成 员 中 共 十 六 届 十 七 届 中 央 纪 律 检 查 委 员 会 委 员 ( 七 ) 何 玉 华,1953 年 5 月 出 生, 大 学 学 历 现 任 中 国 铁 路 总 公 司 党 组 成 员, 中 华 全 国 铁 路 总 工 会 主 席 分 党 组 书 记, 第 十 二 届 全 国 政 协 委 员 历 任 北 京 铁 路 局 天 津 分 局 党 委 书 记 分 局 长 ; 广 铁 集 团 公 司 党 委 书 记 副 董 事 长 ; 北 京 铁 路 局 党 委 书 记 常 务 副 局 长 ; 广 铁 集 团 公 司 董 事 长 党 委 书 记, 兼 任 广 深 铁 路 股 份 有 限 公 司 董 事 长 ; 铁 道 部 党 组 成 员, 中 华 全 国 铁 路 总 工 会 主 席 分 党 组 书 记, 兼 任 北 京 铁 路 局 局 长 党 委 副 书 记 ; 第 十 一 届 全 国 人 大 代 表 34

40 发 行 人 业 务 情 况 第 十 条 发 行 人 业 务 情 况 一 发 行 人 所 在 行 业 现 状 和 前 景 ( 一 ) 行 业 现 状 铁 路 作 为 国 民 经 济 的 大 动 脉 国 家 重 要 基 础 设 施 和 大 众 化 交 通 工 具, 在 国 民 经 济 社 会 发 展 中 具 有 重 要 作 用 经 过 近 几 年 的 建 设 和 发 展, 我 国 铁 路 运 输 能 力 得 到 进 一 步 扩 充, 技 术 装 备 现 代 化 水 平 有 了 显 著 提 高 目 前, 我 国 铁 路 的 旅 客 周 转 量 货 物 发 送 量 货 运 密 度 和 换 算 周 转 量 均 为 世 界 第 一 当 前 和 今 后 一 个 时 期, 我 国 铁 路 发 展 仍 将 面 临 良 好 的 机 遇 : 首 先, 我 国 幅 员 辽 阔 内 陆 深 广 人 口 众 多 资 源 分 布 不 均 衡, 而 铁 路 具 有 运 能 大 运 输 成 本 低 绿 色 环 保 占 地 少 等 特 点, 发 展 铁 路 运 输 非 常 适 宜 但 与 世 界 主 要 国 家 相 比, 我 国 按 国 土 面 积 计 算 的 铁 路 网 密 度 和 按 人 口 计 算 的 铁 路 密 度 还 很 低 路 网 数 量 相 对 较 少 结 构 不 合 理 等 因 素 仍 然 是 制 约 经 济 发 展 的 瓶 颈, 特 别 是 中 西 部 铁 路 需 要 加 快 发 展 其 次, 我 国 经 济 增 速 预 计 未 来 几 年 仍 将 保 持 较 高 水 平, 煤 油 等 能 源 和 原 材 料 粮 食 化 肥 冶 炼 等 重 点 物 资 的 运 输 需 求 将 保 持 增 长 虽 然 近 年 来 我 国 既 有 铁 路 主 要 干 线 运 输 能 力 进 一 步 提 高, 但 铁 路 运 输 供 给 总 体 上 仍 然 偏 紧, 促 进 铁 路 运 输 快 速 增 长 的 基 本 因 素 将 不 会 改 变 第 三, 根 据 中 长 期 铁 路 网 规 划 (2008 年 调 整 ), 未 来 几 年 我 国 铁 路 建 设 将 继 续 保 持 较 快 发 展 的 势 头, 为 铁 路 科 学 发 展 提 供 了 有 利 的 契 机 第 四, 从 世 界 范 围 看, 交 通 运 输 的 二 氧 化 碳 排 放 在 总 排 放 中 占 有 35

41 发 行 人 业 务 情 况 较 大 比 重, 发 展 铁 路 减 少 二 氧 化 碳 排 放, 是 发 展 低 碳 经 济 的 必 然 要 求 建 设 资 源 节 约 型 环 境 友 好 型 社 会, 为 加 快 铁 路 发 展 提 供 了 有 利 的 政 策 环 境 ( 二 )2013 年 铁 路 行 业 经 营 和 建 设 情 况 2013 年, 是 铁 路 管 理 体 制 发 生 重 大 变 革 的 一 年, 顺 利 实 现 了 政 企 分 开 全 路 以 改 革 为 动 力, 深 入 推 进 安 全 风 险 管 理 运 输 组 织 改 革 铁 路 基 本 建 设, 各 方 面 工 作 都 取 得 了 新 成 绩 1 铁 路 运 输 生 产 实 现 持 续 发 展 (1) 旅 客 运 输 量 再 上 新 台 阶 2013 年, 全 国 铁 路 旅 客 发 送 量 完 成 亿 人, 比 上 年 增 加 2.04 亿 人 增 长 10.8% 其 中, 国 家 铁 路 亿 人, 增 长 10.7% 2013 年, 全 国 铁 路 旅 客 周 转 量 完 成 10, 亿 人 公 里, 比 上 年 增 加 亿 人 公 里 增 长 8.0% 其 中, 国 家 铁 路 10, 亿 人 公 里, 增 长 8.0% 36

42 发 行 人 业 务 情 况 (2) 货 物 运 输 基 本 稳 定 2013 年, 全 国 铁 路 货 运 ( 含 行 包 ) 总 发 送 量 完 成 亿 吨, 比 上 年 增 加 0.63 亿 吨 增 长 1.6% 其 中, 国 家 铁 路 亿 吨, 下 降 0.4% 全 国 铁 路 货 运 ( 含 行 包 ) 总 周 转 量 完 成 29, 亿 吨 公 里, 比 上 年 减 少 亿 吨 公 里 下 降 0.05% 其 中, 国 家 铁 路 26, 亿 吨 公 里, 下 降 1.4% 2013 年, 全 国 铁 路 货 物 发 送 量 完 成 亿 吨, 比 上 年 增 加 0.66 亿 吨 增 长 1.7% 其 中, 国 家 铁 路 亿 吨, 下 降 0.3% 全 国 铁 路 货 物 周 转 量 完 成 29, 亿 吨 公 里, 比 上 年 增 加 亿 吨 公 里 增 长 0.2% 其 中, 国 家 铁 路 26, 亿 吨 公 里, 下 降 1.1% 37

43 发 行 人 业 务 情 况 (3) 重 点 物 资 运 输 保 障 有 力 2013 年, 全 国 铁 路 煤 炭 运 量 完 成 亿 吨, 比 上 年 增 长 2.7% 冶 炼 物 资 运 量 完 成 8.51 亿 吨, 下 降 0.8% 石 油 运 量 完 成 1.39 亿 吨, 增 长 0.8% 粮 食 运 量 完 成 1.10 亿 吨, 增 长 5.4% 化 肥 及 农 药 运 量 完 成 0.87 亿 吨, 下 降 6.0% 集 装 箱 运 量 完 成 0.88 亿 吨, 下 降 4.5% 全 国 铁 路 口 岸 共 完 成 进 出 口 货 物 运 量 0.58 亿 吨, 增 长 7.3% 其 中 : 满 洲 里 绥 芬 河 二 连 阿 拉 山 口 四 大 口 岸 站 共 完 成 进 出 口 货 物 运 量 0.56 亿 吨, 增 长 4.5% (4) 换 算 周 转 量 稳 中 有 升 2013 年, 全 国 铁 路 总 换 算 周 转 量 完 成 39, 亿 吨 公 里, 比 上 年 增 加 亿 吨 公 里 增 长 2.0% 其 中, 国 家 铁 路 37, 亿 吨 公 里, 比 上 年 增 长 1.1% 38

44 发 行 人 业 务 情 况 (5) 运 输 效 率 稳 步 提 高 2013 年, 国 家 铁 路 货 运 机 车 日 车 公 里 493 公 里, 比 上 年 延 长 2 公 里 增 长 0.4%; 货 运 列 车 平 均 总 重 3,548 吨, 提 高 18 吨 增 长 0.5%; 货 运 机 车 日 产 量 万 吨 公 里, 增 加 1.4 万 吨 公 里 增 长 1.0% 全 国 铁 路 日 均 装 车 完 成 168,482 车, 增 加 2,410 车 增 长 1.5%; 国 家 铁 路 货 车 平 均 静 载 重 完 成 64.4 吨, 提 高 0.4 吨 增 长 0.6%; 货 车 周 转 时 间 完 成 4.72 天, 延 长 0.04 天 (6) 运 输 安 全 保 障 有 力 2013 年 全 年 未 发 生 特 别 重 大 重 大 铁 路 交 通 事 故 和 旅 客 列 车 较 大 铁 路 交 通 事 故, 铁 路 交 通 事 故 路 外 死 亡 人 数 同 比 下 降 5.7% (7) 服 务 质 量 进 一 步 提 高 认 真 开 展 旅 客 满 意 货 主 满 意 主 题 活 动, 铁 路 服 务 质 量 明 显 提 升 客 运 方 面 : 继 续 深 化 客 运 改 革, 完 善 售 票 组 织 方 式, 强 化 站 车 服 务 措 施 实 现 网 站 技 术 升 级, 推 出 手 机 购 票 业 务, 推 广 自 动 售 取 设 备 210 个 车 站 实 现 二 代 证 刷 卡 进 站 功 能 货 运 方 面 : 大 力 实 施 货 运 组 织 改 革, 实 货 制 运 输 取 得 成 效, 货 改 以 来 铁 路 发 运 客 户 增 长 8%, 零 散 白 货 当 日 受 理 率 达 99% 以 上 全 路 门 到 门 运 输 办 理 站 数 量 达 到 1,909 个 全 路 零 担 办 理 站 从 货 改 前 的 29 个 增 加 至 181 个 2 铁 路 建 设 有 序 推 进 39

45 发 行 人 业 务 情 况 2013 年, 铁 路 固 定 资 产 投 资 ( 含 基 本 建 设 更 新 改 造 和 机 车 车 辆 购 臵 ) 完 成 6, 亿 元, 为 促 进 经 济 社 会 发 展 发 挥 了 重 要 作 用 (1) 基 本 建 设 投 资 成 效 明 显 2013 年, 全 国 铁 路 共 完 成 投 资 5, 亿 元, 其 中 国 家 铁 路 和 合 资 铁 路 完 成 投 资 5, 亿 元 路 网 大 中 型 项 目 332 个 ( 含 23 个 台 帐 管 理 项 目 ), 完 成 投 资 5, 亿 元 其 中, 新 建 铁 路 完 成 投 资 4,291.0 亿 元, 既 有 线 扩 能 改 造 完 成 投 资 1, 亿 元, 分 别 占 80.8% 和 19.2% 地 方 铁 路 完 成 投 资 亿 元 全 年 共 投 产 新 线 5,586 公 里, 其 中 高 速 铁 路 1,672 公 里, 津 秦 西 宝 宁 杭 盘 营 杭 甬 等 高 铁 开 通 运 营 ; 投 产 复 线 4,180 公 里 电 气 化 铁 路 4,810 公 里 完 成 新 线 铺 轨 7,025 公 里 复 线 铺 轨 5,954 公 里 (2) 更 新 改 造 稳 步 推 进 2013 年, 国 家 铁 路 更 新 改 造 完 成 投 资 亿 元, 比 上 年 增 加 亿 元 增 长 8.6% (3) 路 网 规 模 进 一 步 扩 展 2013 年, 全 国 铁 路 营 业 里 程 达 到 10.3 万 公 里, 比 上 年 增 长 5.7% 其 中, 高 铁 营 业 里 程 达 到 1.1 万 公 里 ; 合 资 铁 路 营 业 里 程 达 到 3.2 万 公 里, 地 方 铁 路 营 业 里 程 达 到 0.4 万 公 里 路 网 密 度 公 里 / 万 平 方 公 里, 比 上 年 增 加 5.7 公 里 / 万 平 方 公 里 其 中, 复 线 里 程 4.8 万 公 里, 比 上 年 增 长 10.4%, 复 线 率 46.8%, 比 上 年 提 高 2 个 百 分 点 ; 电 气 化 里 程 5.6 万 公 里, 比 上 年 增 长 9.4%, 电 化 率 54.1%, 比 上 年 提 高 1.8 个 百 分 点 西 部 地 区 铁 路 营 业 里 程 达 到 4 万 公 里, 比 上 年 增 加 2,245 公 里 增 长 6.0% (4) 移 动 装 备 水 平 进 一 步 提 高 2013 年, 国 家 铁 路 机 车 车 辆 购 臵 完 成 投 资 1,038 亿 元 全 国 铁 路 机 车 拥 有 量 为 2.08 万 台, 比 上 年 增 加 38 台, 其 中 和 谐 型 大 功 率 机 车 7,017 台, 比 上 年 增 加 972 台 内 燃 机 车 占 47.8%, 电 力 机 车 占 52.1% 全 国 铁 路 客 车 拥 有 量 为 5.88 万 40

46 发 行 人 业 务 情 况 辆, 比 上 年 增 加 0.11 万 辆 ; 其 中 空 调 车 4.86 万 辆, 占 82.6%, 比 上 年 提 高 4.8 个 百 分 点 和 谐 号 动 车 组 1,308 组 10,464 辆, 比 上 年 增 加 225 组 1,800 辆 全 国 铁 路 货 车 拥 有 量 为 68.8 万 辆, 比 上 年 增 加 1.74 万 辆, 增 长 2.6% 3 科 技 创 新 能 力 进 一 步 增 强 (1) 铁 路 安 全 技 术 创 新 研 发 了 高 速 列 车 追 踪 接 近 预 警 系 统 动 车 组 防 脱 线 技 术 装 备 等 安 全 技 术 装 备, 并 逐 步 推 广 应 用 机 车 安 全 防 护 系 统 (6A) 会 同 国 家 电 网 公 司 开 展 高 铁 雷 电 防 护 技 术 研 发, 与 中 国 地 震 局 共 同 开 展 高 铁 地 震 监 测 预 警 技 术 研 究 及 试 验, 取 得 重 要 进 展 (2) 重 点 技 术 攻 关 大 力 推 进 中 国 标 准 动 车 组 研 制 工 作, 推 进 30 吨 轴 重 机 车 车 辆 关 键 技 术 深 化 研 究 和 样 车 研 制 深 入 推 进 高 速 铁 路 CRTSⅢ 型 板 式 无 砟 轨 道 长 大 复 杂 桥 梁 列 控 系 统 牵 引 供 电 30 吨 轴 重 重 载 铁 路 道 岔 轨 枕 扣 件 无 砟 轨 道 技 术 及 评 估 监 测 新 一 代 客 票 系 统 货 运 电 子 商 务 系 统 运 营 维 护 等 关 键 技 术 研 究 (3) 重 大 综 合 试 验 组 织 开 展 了 既 有 线 27 吨 轴 重 综 合 试 验 75 米 长 钢 轨 普 通 平 车 运 输 装 载 加 固 运 行 试 验 液 化 天 然 气 (LNG) 罐 式 集 装 箱 运 输 试 验 接 触 网 防 融 冰 京 广 高 铁 坪 土 隧 道 空 气 动 力 学 效 应 试 验 浮 臵 板 道 床 试 验 福 厦 地 震 监 测 试 验 等 试 验 工 作 开 展 大 西 客 专 沪 昆 客 专 高 速 综 合 试 验 和 山 西 中 南 部 通 道 重 载 综 合 试 验 相 关 准 备 工 作 (4) 重 要 技 术 标 准 制 定 继 续 完 善 铁 路 技 术 标 准 体 系, 发 布 了 五 批 共 73 项 行 业 标 准, 发 布 了 铁 路 专 用 产 品 标 准 性 技 术 文 件 151 个 推 进 标 准 国 际 化 工 作, 主 持 和 参 加 修 订 了 国 际 铁 路 联 盟 (UIC) 标 准 国 际 电 工 组 织 牵 引 电 器 标 委 会 (IEC/TC9) 标 准 国 际 标 准 化 组 织 标 41

47 发 行 人 业 务 情 况 准 共 11 项 (5) 知 识 产 权 及 获 奖 成 果 发 行 人 科 技 研 究 开 发 计 划 2013 年 结 题 项 目 获 得 专 利 软 件 著 作 权 及 论 文 1,249 项, 其 中, 专 利 340 项, 软 件 著 作 权 40 项, 论 文 或 专 著 869 项 三 索 面 三 主 桁 公 铁 两 用 斜 拉 桥 建 造 技 术 项 目 获 得 国 家 科 技 进 步 奖 一 等 奖, 高 速 铁 路 供 电 综 合 监 控 技 术 与 装 备 项 目 获 得 国 家 科 技 进 步 奖 二 等 奖, 新 型 自 密 实 混 凝 土 设 计 与 制 备 技 术 及 应 用 项 目 获 得 国 家 技 术 发 明 奖 4 劳 动 效 率 进 一 步 提 高 (1) 劳 动 用 工 2013 年, 国 家 铁 路 从 业 人 员 为 万 人, 比 上 年 增 加 3.91 万 人 其 中, 运 输 业 从 业 人 员 为 万 人, 比 上 年 增 加 6.77 万 人 (2) 劳 动 生 产 率 2013 年 国 家 铁 路 多 元 化 经 营 劳 动 生 产 率 完 成 万 元 / 人, 比 上 年 增 长 5.6% 运 输 业 劳 动 生 产 率 价 值 量 完 成 万 元 / 人, 比 上 年 增 长 9.9% 5 节 能 减 排 成 效 显 著 (1) 综 合 能 耗 全 面 降 低 2013 年, 国 家 铁 路 能 源 消 耗 折 算 标 准 煤 1,743.0 万 吨, 比 上 年 减 少 9.9 万 吨 降 低 0.56% 单 位 运 输 工 作 量 综 合 能 耗 4.66 吨 标 准 煤 / 百 万 换 算 吨 公 里, 比 上 年 减 少 0.08 吨 标 准 煤 / 百 万 换 算 吨 公 里 降 低 1.7% 单 位 运 输 工 作 量 主 营 综 合 能 耗 3.88 吨 标 准 煤 / 百 万 换 算 吨 公 里, 比 上 年 减 少 0.02 吨 标 准 煤 / 百 万 换 算 吨 公 里 降 低 0.5% 42

48 发 行 人 业 务 情 况 (2) 主 要 污 染 物 排 放 量 继 续 下 降 2013 年, 国 家 铁 路 化 学 需 氧 量 排 放 量 2,103.3 吨, 比 上 年 减 排 40.1 吨 降 低 1.9% 二 氧 化 硫 排 放 量 3.55 万 吨, 比 上 年 减 排 0.23 万 吨 降 低 6.1% (3) 沿 线 绿 化 里 程 延 长 5.0% 2013 年, 国 家 铁 路 绿 化 里 程 4.06 万 公 里, 比 上 年 增 加 0.19 万 公 里 增 长 5.0% 二 发 行 人 在 行 业 中 的 地 位 和 竞 争 优 势 上 世 纪 90 年 代 以 来, 因 公 路 水 路 和 航 空 等 运 输 行 业 的 高 速 发 展, 铁 路 在 国 内 运 输 市 场 所 占 的 份 额 有 所 下 降, 我 国 运 输 市 场 从 过 去 过 分 依 赖 铁 路 铁 路 运 输 负 担 过 重 的 不 合 理 局 面 朝 着 发 挥 各 种 运 输 方 式 的 优 势 各 种 运 输 方 式 之 间 既 有 分 工 又 存 在 一 定 竞 争 的 方 向 发 展 43

49 发 行 人 业 务 情 况 虽 然 目 前 各 种 运 输 方 式 竞 争 激 烈, 但 并 不 意 味 着 相 互 取 代, 而 必 须 充 分 发 挥 各 种 运 输 方 式 的 优 势, 提 高 综 合 运 输 效 率 尤 其 在 中 长 途 客 运 上, 铁 路 相 对 于 公 路 和 航 空 运 输 具 有 一 定 的 比 较 优 势 ; 在 货 运 方 面, 铁 路 相 对 于 公 路 水 路 运 输 也 具 有 一 定 的 比 较 优 势 无 论 从 目 前 看 还 是 从 长 远 看, 铁 路 在 我 国 经 济 发 展 中 的 重 要 基 础 作 用 和 战 略 地 位 不 会 改 变 近 年 来, 发 行 人 以 提 高 运 输 能 力 和 技 术 装 备 水 平 为 主 线, 全 面 推 进 技 术 和 体 制 创 新, 通 过 铁 路 建 设 的 有 序 推 进 和 内 涵 挖 潜 等 措 施, 不 断 提 高 运 输 能 力, 更 好 地 适 应 经 济 社 会 发 展 需 要 发 行 人 将 继 续 根 据 国 家 产 业 政 策, 完 善 路 网 结 构, 优 化 运 输 组 织, 强 化 安 全 管 理, 提 升 服 务 质 量, 提 高 运 输 效 率 和 效 益, 不 断 增 强 市 场 竞 争 力 三 发 行 人 主 营 业 务 模 式 状 况 及 发 展 规 划 ( 一 ) 发 行 人 主 营 业 务 模 式 和 状 况 发 行 人 主 要 从 事 铁 路 运 输 的 经 营 活 动 1 铁 路 客 货 运 输 铁 路 运 输 分 为 旅 客 运 输 和 货 物 运 输 2013 年 国 家 铁 路 货 运 总 发 送 量 ( 含 行 包 运 量 ) 完 成 亿 吨, 货 运 总 周 转 量 ( 含 行 包 周 转 量 ) 26, 亿 吨 公 里 2013 年 国 家 铁 路 旅 客 发 送 量 完 成 亿 人, 增 长 10.7% 旅 客 周 转 量 完 成 10, 亿 人 公 里, 增 长 8.0% 2 铁 路 运 输 网 建 设 2013 年 发 行 人 基 本 建 设 情 况 : 全 国 铁 路 共 完 成 投 资 5, 亿 元, 其 中 国 家 铁 路 和 合 资 铁 路 完 成 投 资 5, 亿 元 路 网 大 中 型 项 目 332 个 ( 含 23 个 台 帐 管 理 项 目 ), 完 成 投 资 5, 亿 元 其 中, 新 建 铁 路 完 成 投 资 4,291.0 亿 元, 既 有 线 扩 能 改 造 完 成 投 资 1, 亿 44

50 发 行 人 业 务 情 况 元, 分 别 占 80.8% 和 19.2% 地 方 铁 路 完 成 投 资 亿 元 3 更 新 改 造 投 资 2013 年, 国 家 铁 路 更 新 改 造 完 成 投 资 亿 元, 比 上 年 增 加 亿 元 增 长 8.6% 4 运 输 设 备 购 臵 2013 年 国 家 铁 路 机 车 车 辆 购 臵 完 成 投 资 1,038 亿 元 全 国 铁 路 机 车 拥 有 量 为 2.08 万 台, 比 上 年 增 加 38 台, 其 中 和 谐 型 大 功 率 机 车 7,017 台, 比 上 年 增 加 972 台 内 燃 机 车 占 47.8%, 电 力 机 车 占 52.1% 全 国 铁 路 客 车 拥 有 量 为 5.88 万 辆, 比 上 年 增 加 0.11 万 辆 ; 其 中 空 调 车 4.86 万 辆, 占 82.6%, 比 上 年 提 高 4.8 个 百 分 点 和 谐 号 动 车 组 1,308 组 10,464 辆, 比 上 年 增 加 225 组 1,800 辆 全 国 铁 路 货 车 拥 有 量 为 68.8 万 辆, 比 上 年 增 加 1.74 万 辆, 增 长 2.6% 5 铁 路 货 物 运 价 调 整 情 况 国 家 发 展 和 改 革 委 员 会 决 定 自 2014 年 2 月 15 日 起, 调 整 国 家 铁 路 货 物 统 一 运 价 ( 发 改 价 格 [2014]210 号 ) 2014 年 2 月 15 日 起 铁 路 货 物 运 价 调 整 情 况 类 别 基 价 1 基 价 2 运 价 号 新 标 调 整 新 标 单 位 上 涨 率 单 位 调 整 前 上 涨 率 准 前 准 1 元 / 吨 % 元 / 吨 公 里 % 2 元 / 吨 % 元 / 吨 公 里 % 3 元 / 吨 % 元 / 吨 公 里 % 整 车 4 元 / 吨 % 元 / 吨 公 里 % 5 元 / 吨 % 元 / 吨 公 里 % 6 元 / 吨 % 元 / 吨 公 里 % 7 元 / 轴 公 里 机 械 冷 藏 车 元 / 吨 % 元 / 吨 公 里 % 零 担 21 元 /10 千 克 % 元 /10 千 克 公 里 % 45

51 发 行 人 业 务 情 况 集 装 箱 22 元 /10 千 克 % 元 /10 千 克 公 里 % 20 英 尺 箱 元 / 箱 % 元 / 箱 公 里 % 40 英 尺 箱 元 / 箱 % 元 / 箱 公 里 % 数 据 来 源 : 国 家 发 展 改 革 委 2014 年 1 月 30 日 下 发 的 关 于 调 整 铁 路 货 物 运 输 价 格 的 通 知 ( 发 改 价 格 [2014]210 号 ) ( 二 ) 发 展 规 划 2004 年 1 月 7 日, 国 务 院 审 议 通 过 了 中 长 期 铁 路 网 规 划, 明 确 了 我 国 铁 路 网 中 长 期 建 设 目 标 和 任 务 根 据 规 划, 到 2020 年, 全 国 铁 路 营 业 里 程 达 到 10 万 公 里, 复 线 率 和 电 气 化 率 均 达 到 50% 2008 年 10 月, 中 长 期 铁 路 网 规 划 (2008 年 调 整 ) 经 国 家 批 准 正 式 颁 布 实 施, 将 2020 年 中 国 铁 路 营 业 里 程 规 划 目 标 由 10 万 公 里 调 整 为 12 万 公 里 以 上, 其 中 客 运 专 线 由 1.2 万 公 里 调 整 为 1.6 万 公 里, 电 气 化 率 由 50% 调 整 为 60%, 基 本 形 成 布 局 合 理 结 构 清 晰 功 能 完 善 衔 接 顺 畅 的 铁 路 网 络, 运 输 能 力 满 足 国 民 经 济 和 社 会 发 展 需 要, 主 要 技 术 装 备 达 到 或 接 近 国 际 先 进 水 平 十 一 五 期 间, 铁 路 完 成 基 本 建 设 投 资 1.98 万 亿 元, 新 增 营 业 里 程 1.6 万 公 里, 复 线 投 产 1.1 万 公 里, 电 气 化 投 产 2.1 万 公 里 铁 路 复 线 电 气 化 率 分 别 达 到 41.9% 47%, 路 网 规 模 和 质 量 大 幅 提 升 按 照 中 华 人 民 共 和 国 国 民 经 济 和 社 会 发 展 第 十 二 个 五 年 规 划 纲 要, 十 二 五 期 间, 以 客 运 专 线 区 际 干 线 及 煤 运 通 道 建 设 为 重 点, 科 学 有 序 推 进 铁 路 建 设, 基 本 建 成 快 速 铁 路 网, 基 本 覆 盖 省 会 及 50 万 人 口 以 上 城 市 ; 大 能 力 区 际 干 线 和 煤 运 通 道 进 一 步 优 化 完 善, 煤 炭 运 输 能 力 达 30 亿 吨 以 上 到 2015 年, 全 国 铁 路 营 业 里 程 12 万 公 里 左 右, 其 中 西 部 地 区 铁 路 4.8 万 公 里, 复 线 率 和 电 气 化 率 分 别 达 到 50% 和 60% 以 上 初 步 形 成 便 捷 安 全 经 济 高 效 绿 色 的 铁 路 运 输 网 络, 基 本 适 应 经 济 社 会 发 展 的 需 要 46

52 发 行 人 业 务 情 况 国 务 院 决 定 进 一 步 加 大 铁 路 建 设 力 度, 继 续 推 进 铁 路 投 融 资 体 制 改 革, 适 度 扩 大 铁 路 固 定 资 产 投 资 规 模,2014 年 全 国 铁 路 固 定 资 产 投 资 计 划 总 规 模 调 整 为 8,000 亿 元, 其 中 铁 路 总 公 司 7,300 亿 元 47

53 发 行 人 财 务 情 况 第 十 一 条 发 行 人 财 务 情 况 一 发 行 人 主 要 财 务 数 据 及 财 务 报 表 本 期 债 券 募 集 说 明 书 中 2011 年 的 财 务 数 据 来 源 于 中 审 亚 太 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 出 具 的 中 审 亚 太 审 字 号 审 计 报 告 ; 2012 年 的 财 务 数 据 来 源 于 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 的 天 职 京 SJ 号 审 计 报 告 ;2013 年 的 财 务 数 据 来 源 于 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 的 天 职 业 字 号 审 计 报 告 ;2014 年 1-3 月 的 财 务 数 据 来 源 于 天 职 国 际 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 出 具 的 天 职 业 字 号 审 计 报 告 投 资 者 在 阅 读 财 务 报 表 中 的 信 息 时, 应 当 参 阅 有 关 注 释, 以 及 本 期 债 券 募 集 说 明 书 中 其 他 部 分 对 于 发 行 人 的 经 营 与 财 务 状 况 的 简 要 说 明 ( 一 ) 发 行 人 年 主 要 财 务 数 据 发 行 人 年 汇 总 资 产 负 债 表 数 据 金 额 单 位 : 百 万 元 项 目 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 资 产 总 计 5,046,218 4,487,700 3,979,637 流 动 资 产 合 计 486, , ,501 长 期 投 资 63,527 45,870 30,536 固 定 资 产 3,722,519 3,209,262 2,724,374 在 建 工 程 1,496,617 1,407,890 1,345,935 负 债 合 计 3,225,850 2,792,562 2,412,675 流 动 负 债 小 计 621, , ,053 长 期 负 债 小 计 2,604,086 2,212,686 1,825,622 权 益 合 计 1,820,368 1,695,138 1,566,962 负 债 和 权 益 总 计 5,046,218 4,487,700 3,979,637 48

54 发 行 人 财 务 情 况 发 行 人 年 汇 总 损 益 表 数 据 金 额 单 位 : 百 万 元 项 目 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 运 输 收 入 合 计 606, , ,584 收 入 合 计 1,043, , ,676 运 输 成 本 合 计 597, , ,346 成 本 合 计 953, , ,171 营 业 利 润 62,734 66,399 68,087 利 润 总 额 69,703 69,195 70,708 税 前 利 润 7,020 6,439 6,514 所 得 税 6,763 6,243 6,483 税 后 利 润 发 行 人 年 汇 总 现 金 流 量 表 数 据 金 额 单 位 : 百 万 元 项 目 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 贷 款 ( 国 内 国 外 ) 413, , ,390 资 金 来 源 合 计 867, , ,382 资 金 运 用 合 计 836, , ,527 年 末 现 金 199, , ,146 ( 二 ) 发 行 人 年 及 2014 年 1-3 月 经 审 计 财 务 报 表 投 资 者 在 阅 读 列 载 于 附 表 二 至 附 表 四 的 财 务 报 表 时, 应 当 参 照 发 行 人 经 审 计 的 财 务 报 告 二 发 行 人 财 务 分 析 ( 一 ) 资 产 负 债 表 分 析 金 额 单 位 : 百 万 元 项 目 2013 年 12 月 31 日 2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 金 额 占 比 金 额 占 比 金 额 占 比 资 产 货 币 资 金 199, % 168, % 200, % 存 货 76, % 72, % 61, % 应 收 款 210, % 220, % 176, % 其 他 % % % 流 动 资 产 合 计 486, % 462, % 438, % 49

55 发 行 人 财 务 情 况 长 期 投 资 63, % 45, % 30, % 固 定 资 产 净 值 2,966, % 2,537, % 2,133, % 在 建 工 程 1,496, % 1,407, % 1,345, % 其 他 32, % 34, % 31, % 资 产 总 计 5,046, % 4,487, % 3,979, % 负 债 短 期 负 债 69, % 69, % 118, % 应 付 款 552, % 510, % 468, % 流 动 负 债 小 计 621, % 579, % 587, % 国 内 借 款 2,528, % 2,129, % 1,739, % 世 行 借 款 5, % 5, % 5, % 日 元 借 款 5, % 7, % 9, % 其 他 借 款 64, % 69, % 70, % 长 期 负 债 小 计 2,604, % 2,212, % 1,825, % 负 债 合 计 3,225, % 2,792, % 2,412, % 随 着 铁 路 建 设 有 序 推 进, 发 行 人 资 产 总 量 持 续 扩 大 截 至 2013 年 末, 发 行 人 资 产 总 额 50, 亿 元, 比 2012 年 末 的 44, 亿 元 增 长 12.45% 截 至 2013 年 末, 发 行 人 流 动 资 产 为 4, 亿 元, 占 总 资 产 的 9.64% 流 动 资 产 主 要 由 货 币 资 金 应 收 款 和 存 货 构 成, 分 别 占 流 动 资 产 的 40.95% 43.27% 和 15.63% 非 流 动 资 产 仍 为 发 行 人 的 主 要 资 产, 主 要 包 括 固 定 资 产 和 在 建 工 程 2011 年 末 至 2013 年 末, 发 行 人 固 定 资 产 净 值 与 在 建 工 程 合 计 占 总 资 产 的 比 重 分 别 为 87.42% 87.91% 和 88.44% 2013 年 末, 发 行 人 固 定 资 产 净 值 与 在 建 工 程 分 别 为 29, 亿 元 和 14, 亿 元, 占 资 产 总 额 的 比 重 分 别 为 58.79% 和 29.66% 为 满 足 我 国 铁 路 发 展 的 需 要, 发 行 人 固 定 资 产 净 值 与 在 建 工 程 之 和 由 2011 年 末 的 34, 亿 元 上 升 至 2013 年 末 的 44, 亿 元, 年 复 合 增 长 率 为 13.26% 近 年 来, 发 行 人 总 体 负 债 水 平 有 所 提 高, 负 债 结 构 也 有 所 调 整, 主 要 是 由 于 建 设 项 目 每 年 保 持 一 定 规 模, 长 期 负 债 占 比 逐 年 提 高 50

56 发 行 人 财 务 情 况 2011 年 末 至 2013 年 末, 发 行 人 负 债 总 额 分 别 为 24, 亿 元 27, 亿 元 和 32, 亿 元, 增 幅 分 别 为 27.53% 15.75% 和 15.52%, 增 幅 呈 逐 年 下 降 的 趋 势 ( 二 ) 营 运 能 力 分 析 项 目 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 应 收 账 款 周 转 率 存 货 周 转 率 总 资 产 周 转 率 应 收 账 款 周 转 率 = 运 输 收 入 / 应 收 款 平 均 余 额 2 存 货 周 转 率 = 运 输 成 本 / 存 货 平 均 余 额 3 总 资 产 周 转 率 = 运 输 收 入 / 总 资 产 平 均 余 额 年 发 行 人 应 收 账 款 周 转 率 分 别 为 和 2.82, 2012 年 应 收 账 款 周 转 率 下 降 主 要 系 运 输 收 入 的 增 长 速 度 不 及 应 收 款 增 长 速 度 所 致,2013 年 末 公 司 应 收 账 款 周 转 率 有 所 回 升, 主 要 系 公 司 总 体 应 收 账 款 回 收 情 况 良 好 应 收 款 余 额 较 2012 年 末 有 所 下 降, 同 时 2013 年 运 输 收 入 较 2012 年 增 长 了 14.30% 年 发 行 人 存 货 周 转 率 分 别 为 和 8.02, 存 货 周 转 率 总 体 来 看 有 所 下 降 主 要 系 近 年 来 铁 路 投 产 运 营 项 目 增 多, 原 材 料 存 货 增 长 较 快 所 致 年 发 行 人 总 资 产 周 转 率 分 别 为 和 0.13, 总 资 产 周 转 率 略 有 下 降, 主 要 系 近 年 来 铁 路 建 设 运 营 项 目 增 多, 总 资 产 规 模 增 长 较 快 所 致 总 体 而 言, 发 行 人 营 运 能 力 指 标 较 为 稳 定, 说 明 发 行 人 资 产 综 合 营 运 及 生 产 管 理 运 作 较 为 稳 健 ( 三 ) 盈 利 能 力 分 析 金 额 单 位 : 百 万 元 项 目 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 收 入 合 计 1,043, , ,676 运 输 收 入 合 计 606, , ,584 货 运 收 入 266, , ,111 客 运 收 入 208, , ,697 51

57 发 行 人 财 务 情 况 运 输 成 本 合 计 597, , ,346 成 本 合 计 953, , ,171 营 业 利 润 62,734 66,399 68,087 利 润 总 额 69,703 69,195 70,708 减 : 税 后 建 设 基 金 62,683 62,756 64,194 税 前 利 润 7,020 6,439 6,514 所 得 税 6,763 6,243 6,483 税 后 利 润 由 于 铁 路 具 有 独 特 的 运 输 优 势, 近 几 年 伴 随 国 民 经 济 的 发 展 和 铁 路 运 力 的 增 强, 铁 路 客 货 运 量 稳 步 增 长,2013 年, 发 行 人 实 现 收 入 合 计 10, 亿 元, 同 比 增 长 8.32%, 其 中 运 输 收 入 6, 亿 元, 同 比 增 长 14.30%, 占 总 收 入 58.16% 从 运 输 收 入 构 成 看,2013 年 发 行 人 完 成 货 运 收 入 ( 不 含 税 前 建 设 基 金 )2, 亿 元, 同 比 增 长 14.17%, 完 成 客 运 收 入 2, 亿 元, 同 比 增 长 17.79% 发 行 人 客 运 收 入 和 货 运 收 入 近 年 来 增 长 稳 定, 其 他 运 输 收 入 也 呈 现 快 速 增 长 态 势 未 来, 铁 路 运 输 收 入 仍 将 保 持 持 续 增 长 趋 势 近 两 年 虽 受 新 线 交 付 物 价 上 涨 等 因 素 的 影 响, 发 行 人 的 运 输 成 本 持 续 增 长, 但 收 入 的 稳 步 增 长 保 证 了 发 行 人 利 润 始 终 处 于 稳 定 水 平 今 后 发 行 人 将 通 过 增 运 增 收 节 约 开 支 以 及 集 约 经 营 等 方 式 进 一 步 改 善 盈 利 水 平 ( 四 ) 偿 债 能 力 分 析 项 目 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 EBITDA( 亿 元 ) 2, , , EBITDA 利 息 倍 数 (X) 长 期 资 本 化 比 率 (%) 总 债 务 /EBITDA(X) EBITDA 利 息 倍 数 = EBITDA/ 利 息 费 用 2 长 期 资 本 化 比 率 = 长 期 负 债 合 计 /( 长 期 负 债 合 计 + 所 有 者 权 益 合 计 ) 100% 3 总 债 务 = 长 期 负 债 + 短 期 负 债 年, 发 行 人 EBITDA 分 别 为 1, 亿 元 2,

58 发 行 人 财 务 情 况 亿 元 和 2, 亿 元, 年 复 合 增 长 率 达 到 8.95% 随 着 近 年 来 长 期 负 债 和 利 息 支 出 的 增 加,EBITDA 利 息 倍 数 略 有 下 降, 长 期 资 本 化 比 率 和 总 债 务 /EBITDA 指 标 均 有 所 上 升, 但 是, 上 述 指 标 仍 处 于 合 理 可 控 的 范 围 2013 年 发 行 人 EBITDA 利 息 倍 数 长 期 资 本 化 比 率 总 债 务 /EBITDA 指 标 分 别 为 4.28 倍 58.86% 11.66, 仍 具 有 较 好 的 偿 债 能 力 铁 路 运 输 行 业 在 我 国 交 通 运 输 中 具 有 重 要 的 战 略 地 位 发 行 人 将 继 续 与 国 内 外 金 融 机 构 保 持 良 好 的 合 作 关 系 目 前 商 业 银 行 以 信 用 方 式 向 发 行 人 和 下 属 单 位 提 供 贷 款 这 些 因 素 将 拓 宽 发 行 人 的 融 资 渠 道, 从 而 将 对 其 未 来 债 务 压 力 起 到 缓 解 作 用 同 时, 发 行 人 合 理 安 排 债 务 偿 还 的 期 限 结 构, 保 证 其 到 期 债 务 的 按 时 偿 还 ( 五 ) 现 金 流 量 分 析 金 额 单 位 : 百 万 元 项 目 2013 年 度 2012 年 度 2011 年 度 资 金 来 源 税 后 利 润 扣 除 营 业 税 后 的 建 设 基 金 64,621 64,697 66,179 折 旧 106,138 92,277 85,605 贷 款 ( 国 内 国 外 ) 413, , ,390 其 他 283, , ,177 资 金 来 源 合 计 867, , ,382 资 金 运 用 基 建 投 资 590, , ,167 还 本 付 息 215, , ,268 上 交 政 府 1,939 1,941 1,985 设 备 更 新 28,620 25,947 25,107 资 金 运 用 合 计 836, , ,527 年 初 现 金 168, ,146 95,291 差 额 31,227-32, ,855 年 末 现 金 199, , ,146 从 发 行 人 汇 总 现 金 流 量 表 来 看, 年 发 行 人 资 金 来 源 合 计 分 别 为 9, 亿 元 8, 亿 元 和 8, 亿 元, 年 末 现 金 分 53

59 发 行 人 财 务 情 况 别 为 2, 亿 元 1, 亿 元 和 1, 亿 元, 表 明 发 行 人 通 过 持 续 经 营 活 动 获 取 现 金 的 能 力 较 强 此 外, 我 国 国 民 经 济 长 期 向 好, 对 铁 路 运 输 的 客 货 需 求 将 较 快 增 长 随 着 公 益 性 运 输 补 贴 机 制 的 建 立, 发 行 人 承 担 的 公 益 性 运 输 成 本 会 逐 步 得 到 合 理 补 偿, 每 年 还 可 以 增 加 较 大 的 净 现 金 流 入 因 此 可 以 预 计, 发 行 人 长 期 具 有 稳 定 的 盈 利 水 平 和 较 好 的 现 金 流 入 54