每日港股評析港股早晨快訊 2021 年 11 月 3 日星期三市場回顧恒指 25,000 點暫見支持 : 恒指周二 (2 日 ) 高開後, 最多升 485 點, 高見 25,639 點, 午後倒跌, 曾挫 123 點, 低見 25,030 點恒指收跌 54 點或 0.2

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谭狱柯
2 years ago
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1 每日港股評析港股早晨快訊 2021 年 11 月 3 日星期三市場回顧恒指 25,000 點暫見支持 : 恒指周二 (2 日 ) 高開後, 最多升 485 點, 高見 25,639 點, 午後倒跌, 曾挫 123 點, 低見 25,030 點恒指收跌 54 點或 0.2%, 收報 25,099 點大市成交額 1,460 億元後市展望 : 恒指宜守 25,000 點短期看好板塊 : 內銀本地地產收租本地零售美股再創新高 : 美股三大指數周二 (2 日 ) 繼續破頂, 收市升 0.3% 至 0.4% 聯儲局開始議息會議部署收水, 美匯指數靠穩, 升 0.2% 至 94.09, 現貨金反覆下滑 0.3%, 至每盎斯 1, 美元中港股市短期展望恒指宜守 25,000 點 : 內地 9 月下旬起多個省份拉閘限電,9 月及 10 月官方製造業 PMI 遜市場預期, 顯示經濟動能趨弱, 預期第四季政策逆周期調節和結構性寬信用力度有望加碼, 可穩定投資者信心, 滬深 300 及上證指數有望守今年低位上技術走勢上, 港股 10 月中旬升抵首個反彈目標 26,000 點, 月底高見 26,235 點後, 持續於 26,000 點邊緣爭持上周中裂口低收, 初步形成島形頂利淡形態,14 日 RSI 等技術指標回落, 恒指短期回吐壓力持續, 周一曾跌穿 25,000 點支持後, 周二曾升近 500 點, 惟高位缺乏承接, 並即市回補上升裂口倘短期再失守 25,000 點, 恆指將要下試 24,650 點, 恆指由 10 月低位 23,681 點回升至 26,235 點後, 調整黃金比率倍支持相若, 同時亦是恆指 10 月初的上升裂口頂部, 同時亦是恒指 10 月初的上升裂口頂部近期大市成交減少, 上升動能減弱, 同時企業配股活動漸增, 加上美國議息會議臨近, 續壓制恒指反彈空間今日市場焦點美國聯儲局議息結果 ;OPEC+ 召開產量策略會議 ; 中國 10 月財新服務業 PMI; 美國德國等 10 月 Markit 服務業 PMI; 宏觀焦點李克強表示要制定新組合式減稅降費政策 ; 韓正表示要多渠道增加電煤和天然氣供給 ; 官媒料專項債 11 月發行規模逾 7,000 億元人民幣中港傳年底試行局部通關 ; 香港 9 月零售額升 7.3%, 遜預期 ; 蘋果傳削 ipad 產量,iPhone 13 優先獲晶片 ; 企業消息宏信建設擬上市籌 3 億至 5 億美元 ; 小米集團 (1810) 雙 11 首日支付額破 70 億元人民幣 ; 渣打集團 (2888) 上季稅前溢利升 1.3 倍, 料末季減值續低水平 ; 外圍市況展望在美國經濟復甦下, 通脹持續升溫聯儲局 9 月議息會議後下調今年經濟展望, 但大幅調高通脹預測, 當局表示即將縮減買債規模市場關注聯儲局本周召開的議息會議, 預期當局將宣布開始縮減買債規劃, 並尤為關注退市步伐, 料將帶動美國國債孳息率反覆向上, 其中,10 年期債息短期料於 1.5 厘上徘徊, 美匯指數料於 94 附近上落環球能源危機加劇, 燃煤及天然氣價格一度破頂, 拉動國際油價向上, 紐約期油料繼續反覆向上雖然黃金 ETF 持倉量回升, 但在聯儲局開始部署收水及美匯指數於高位徘徊下, 現貨金價支持參考 3 月低位每盎斯 1,676 美元趙晞文 hayman.chiu@cinda.com.hk 李芷瑩 edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡 tracy.chan@cinda.com.hk 各國指數收市價變動 % 年初至今恒生 25, 恒生國企 8, 恒生 AH 股溢價恒生科技指數 6, 上證綜合 3, 上海科創板 1, MSCI 中國日經 , 道瓊斯 36, 標普 500 4, 納斯特克 15, Russell , 德國 DAX 15, 法國巴黎 CAC 6, 英國富時 100 7, 波羅的海 3, VIX 指數商品收市價變動 % 年初至今 % CRB 商品指數紐約期油黃金 1, 銅 9, 外匯收市價變動 % 年初至今 % 美匯指數美元兌日圓歐元兌美元英鎊兌美元美元兌 CNH 利率收市價變動 % 年初至今 % 三個月 Hibor 三個月 Shibor 三個月 Libor 十年美國國債 ADR 收市價變動 % 較香港 % 騰訊控股美團京東集團阿里巴巴百度嗶哩嗶哩匯豐控股中石化中石油資料來源 : 彭博頁 1 / 7

2 宏觀焦點李克強表示要制定新組合式減稅降費政策 : 國務院總理李克強表示, 當前經濟面臨新的下行壓力, 要針對市場主體特別是中小微企業個體工商戶的困難, 制定新的組合式減稅降費政策, 繼續引導金融機構向實體經濟合理讓利, 採取措施提振工業經濟運行李克強考察國家市場監管總局並主持召開發展壯大市場主體工作座談會稱, 要持續優化營商環境, 深化放管服改革, 破除制約市場主體發展的不合理限制, 對各類所有制企業一視同仁從地方和行業看, 市場主體愈多愈活躍, 那裏的經濟就發展好, 要促進更多市場主體生得下長得大活得好, 而 1 億多市場主體是穩住經濟基本盤的底氣韌性所在市場監管總局最新數據顯示, 全國市場主體突破 1.5 億戶, 其中個體工商戶突破 1 億戶李克強指出, 要健全市場監管成效機制, 反對壟斷和不正當競爭打擊囤積居奇哄抬價格等, 維護公平公正市場秩序還要強化知識產權保護李克強反對壟斷和不正當競爭, 繼續引導金融機構向實體經濟合理讓利 : 中共中央政治局常委國務院總理李克強到市場監管總局考察, 在主持召開發展壯大市場主體工作座談會時強調, 要針對市場主體特別是中小微企業個體工商戶的困難, 制定新的組合式減稅降費政策, 繼續引導金融機構向實體經濟合理讓利, 並要採取措施提振工業經濟運行, 培育壯大市場主體, 激發市場活力和社會創造力, 為穩增長穩就業提供堅實支撐李克強表示, 要以實施市場主體登記管理條例為契機, 持續優化營商環境, 深化放管服改革, 破除制約市場主體發展的不合理限制, 對各類所有制企業一視同仁要健全市場監管長效機制, 反對壟斷和不正當競爭, 打擊囤積居奇哄抬價格等, 維護公平公正市場秩序加強質量安全管理, 強化知識產權保護, 提升政務服務效能, 推動通關便利化, 促進國際合作和吸引外資韓正表示要多渠道增加電煤和天然氣供給 : 國務院副總理韓正表示, 要多渠道增加電煤和天然氣供給, 繼續抓好電煤保供穩價, 大力推進煤炭清潔利用, 要盡快把煤電企業發電能力恢復到正常水平, 促進非計劃停運發電機組實現常態化運行他續稱, 政府要依法加強對煤炭價格的調控, 加快研究煤電聯動的市場化價格形成機制, 鼓勵金融機構保障煤電和供暖企業合理融資需求, 加強財稅等政策支持, 幫助企業緩解階段性困難同時, 要完善能源進出口和儲備管理, 高度關注國際能源價格變化, 更好引導和穩定市場預期煤電油氣運保障機制要加大工作力度, 及時應對新情況新問題發改委料煤炭價加快回歸合理水平 : 發改委表示, 近日內蒙古自治區伊泰集團蒙泰集團匯能集團和興隆集團等企業, 主動下調 5500 大卡動力煤坑口售價至每噸 1000 元人民幣以下, 預計煤炭價格將加快向合理水平回歸發改委官方網站的新聞稿指出, 從市場監測情況看, 近期全國煤炭產量顯著增加, 北方港口和全國統調電廠存煤快速提升, 煤炭供需形勢持續好轉, 煤炭期現貨市場價格均出現明顯下降下一步隨着供需形勢持續改善, 預計煤炭價格將加快向合理水平回歸為了應對能源緊張保供穩價, 發改委等多部門 10 月密集出台政策對過熱市場進行調控, 政策舉措包括增加煤炭產量及進口促進新能源電站發電併網, 以及增加電廠長協煤比例等內蒙古多家煤炭企業主動下調坑口煤售價至每噸 1000 元人民幣以下 : 內蒙古自治區伊泰集團蒙泰集團匯能集團和興隆集團等企業, 主動下調 5500 大卡動力煤坑口售價至 1000 元 / 噸以下從市場監測情況看, 近期全國煤炭產量顯著增加, 北方港口和全國統調電廠存煤快速提升, 煤炭供需形勢持續好轉, 煤炭期現貨市場價格均出現明顯下降下一步隨著供需形勢持續改善, 預計煤炭價格將加快向合理水平回歸商務部研究院專家指每年例行發布消費市場保供穩價工作通知 : 對於商務部發布關於做好今冬明春蔬菜等生活必需品市場保供穩價工作的通知當中提到, 鼓勵家庭根據需要儲存一定數量的生活必需品, 滿足日常生活和突發情況的需要商務部研究院流通與消費研究所副所長關利欣接受人民網訪問時表示, 保障生活必需品市場供給和平穩運行是商務部的重要職責之一, 商務部每年都會例行發布消費市場保供穩價的工作通知關利欣指, 此次通知基於今年秋冬季節自然災害頻繁發生蔬菜價格波動上漲新冠疫情多地散發拉尼娜現像或將升級等情況, 提前做出工作部署, 目的就是為了更好地保障今冬明春廣大人民群眾生活必需品供應充足而通知亦是基於前期應對疫情的經驗, 提出有效舉措, 確保消費市場平穩運行國務院推動生活服務業補短板 : 國務院辦公廳發文推動生活服務業補短板, 在保障數據安全和保護個人隱私前提下, 分領域制定生活服務數據開放共享標準和目錄清單, 優先推進旅遊體育家政等領域公共數據開放 ; 對價格普惠且具有一定收益的公共服務設施項目, 符合條件的納入地方政府專項債券支持範圍通知稱, 積極有序擴大對外開放完善外商投資准入前國民待遇加負面清單管理制度有序推進教育醫療文化等領域相關業務開放支持粵港澳大灣區海南自由貿易港自由貿易試驗區依法簡化審批流程, 更大力度吸引和利用外資探索引入境外家政職業培訓機構落戶海南通知包括, 加快補齊服務場地設施短板, 加強公益性基礎性服務供給, 加強服務標準品牌質量建設和人力資源支撐, 推動服務數字化賦能, 培育強大市場激活消費需求等此外, 積極運用再貸款再貼現等工具, 支持包括生活服務業企業在內的涉農領域小微企業民營企業發展引導商業銀行擴大信用貸款增加首貸戶, 推廣信易貸, 使資金更多流向小微企業個體工商戶鼓勵保險機構開展生活服務業保險產品和服務創新官媒料專項債 11 月發行規模逾 7000 億元人民幣 : 新華社旗下經濟參考報撰文指, 從業內獲悉, 在財政部新增專項債盡量在 11 月底前發行完的要求下, 專項債發行將在 11 月迎來高峰, 業內預計 11 月發行規模或將超過 7000 億元 ( 人民幣下同 ), 並將以更大力度聚焦重點領域及重大項目建設文章稱, 專項債發行提速增效, 將有力帶動基礎設施等領域擴大有效投資, 相關積極效應將在今年底顯現文章引述中國國際期貨股份研究員湯林閩表示, 首三季地方債發行進度總體慢於去年同期, 主要是因為今年提前批專項債額度下達時間相比往年略晚, 首季發行進度遠慢於去年同期但他稱, 第三季發行進度明顯加快, 據統計,10 月新增專項債發行 5372 億元, 截至目前新增專項債已累計發行 2.75 萬億元按照財政部下達的今年新增專項債務限額 3.47 萬億元和新增專項債券額度盡量在 11 月底前發行完畢的要求, 剩餘的新增專項債還有約 7000 億元需在 11 月內發完頁 2 / 7

3 據報內地 10 月金融機構對房地產融資已基本恢復正常 : 據上海證券報從內地有關部門獲悉,10 月, 無論是按月還是按年, 房地產貸款投放規模均有較大幅度回升金融機構對房地產融資已基本恢復正常在部分地區和部分銀行中, 房地產貸款正在大方向沒有改變的前提下, 視具體情況進行一些微調與修正, 而在這一過程中更強調對合理的資金需求的滿足首三季度, 房地產貸款增速明顯放緩數據顯示,2021 年三季度末, 人民幣房地產貸款餘額 51.4 萬億元 ( 人民幣. 下同 ), 按年增長 7.6%, 低於各項貸款增速 4.3 個百分點, 比上季末增速低 1.9 個百分點其中, 房地產開發貸款餘額萬億元, 按年增長 0.02%, 增速比上季末低 2.8 個百分點中指院指 10 月樓市成交續跌, 新建商品住宅價格漲幅續收窄 : 中指研究院最新數據顯示,10 月全國 16 個監測的主要城市整體成交面積按月下降 7.4%, 按年下跌 24.6% 其中, 一線城市整體成交面積按月上升 0.25%; 二線重點城市按月下降 16.44%, 按年下降 34.6% 數據顯示,10 月百城新建住宅平均價格按月及按年漲幅均進一步收窄其中,10 月按月漲幅為 0.09%, 較上月收窄 0.05 個百分點百城新房價格指數按月漲幅已連續四個月收窄, 漲幅跌至今年以來低點從二手住宅市場看,10 月百城二手住宅平均價格按月下跌 0.04%, 為該指數自 2020 年 6 月發布以來首次下跌北交所發布 2 件規則及 31 件細則,11 月 15 日起施行 : 北京證券交易所正式發布北京證券交易所交易規則 ( 試行 ) 北京證券交易所會員管理規則 ( 試行 ) 2 件基本業務規則及 31 件細則指引指南, 並自 2021 年 11 月 15 日起施行至此, 北京證券交易所 7 件基本業務規則已全部發布另外, 北交所還將陸續發布涉及 QFII 和 RQFII 證券交易發行上市審核標準的適用要求等相關業務規則, 持續做好市場制度體系建設值得關注的是, 北交所規定, 精選層掛牌公司平移為北交所上市公司的, 平移當日其股票交易實施 30% 的漲跌幅限制首份利用外資發展專項規劃出台 : 據人民日報海外版, 商務部正式印發十四五利用外資發展規劃, 明確十四五時期利用外資的指導思想發展目標和重點任務, 提出系列預期性量化指標, 包括累計實際吸收外商直接投資 7000 億美元到 2025 年高技術產業吸收外資占比達 30% 等商務部外資司司長宗長青表示, 考慮到前三季度吸收外資實現較快增長, 預計全年吸收外資規模將突破 1 萬億元人民幣工信部約談中國重汽, 促整改大噸小標貨車 : 工信部表示, 針對中國重汽集團豪沃牌輕型貨車大噸小標違規生產銷售問題, 工信部裝備工業一司公安部交通管理局聯合約談中國重汽集團負責人, 通報事故調查發現的肇事車輛違規生產改裝情況, 以及隱患貨車車型涉及道路交通事故情況工信部責令生產企業立即停止生產銷售相關產品, 全面排查大噸小標隱患車型, 並收回同型號隱患車輛, 進行自查整改同時, 要求生產企業嚴格履行安全主體責任, 切實加強貨車產品質量管控, 確保車輛產品質量安全兩部門將緊緊圍繞預防減少重特大道路交通事故, 聯合相關部門深入開展貨車非法生產改裝治理, 嚴厲打擊大噸小標百噸王等違法違規生產改裝行為市場監管總局發布醫療美容廣告執法指南 : 市場監管總局發布醫療美容廣告執法指南, 提出依法整治各類醫療美容廣告亂象, 違背社會良好風尚, 製造容貌焦慮, 將容貌不佳與低能懶惰貧窮等負面評價因素做不當關聯, 或者將容貌出眾與高素質勤奮成功等積極評價因素做不當關聯市場監管總局重點打擊, 利用廣告代言人為醫療美容做推薦證明, 如醫療美容廣告中出現的所謂推薦官體驗官等, 以自己名義或者形象為醫療美容做推薦證明的, 應當被認定為廣告代言人 ; 以及對食品保健食品消毒產品化妝品宣傳與醫療美容相關的疾病治療功能指南指出, 醫療美容廣告屬於醫療廣告, 廣告主必須依法取得醫療機構執業許可證才能發布或者委託發布醫療美容廣告廣告主發布醫療美容廣告, 必須依法取得醫療廣告審查證明 ; 廣告經營者廣告發布者設計製作代理發布醫療美容廣告必須依法查驗醫療廣告審查證明, 並嚴格按核准內容發布內地鋼鐵壓產繼續強化, 機構料 11 月鋼價震蕩走弱 : 據中國證券報引述機構監測數據顯示,10 月以來, 受國際鋼價見頂回調拖累下游需求不及預期等因素影響, 內地鋼市並未走出銀十樂觀行情, 反而呈現明顯震蕩下跌態勢從鋼鐵上市公司披露今年三季報業績顯示, 多數鋼鐵企業今年第三季度淨利潤增速相比上半年明顯放緩考慮到 11 月北方漸入冬季, 建築鋼材需求預計有所減弱, 鋼鐵壓產繼續強化, 機構普遍預計 11 月內地鋼價將震蕩走弱廣東省嚴控跨省團隊旅遊活動, 若發疫情涉疫地區啟動熔斷機制 : 廣東省文化和旅遊廳公布進一步做好當前文旅市場疫情防控工作的緊急通知, 由於內地多個地區在 10 月出現的新一輪疫情快速傳播, 首先是要嚴格控制跨省團隊旅遊活動嚴格控制出省旅遊, 暫停廣東省旅行社及在線旅遊企業經營中高風險地區所在省 ( 市區 ) 團隊旅遊及機票 + 酒店業務加強風險研判, 一旦發生疫情, 要自覺主動第一時間啟動涉疫地區跨省旅遊熔斷機制, 及時調整或中止旅遊規劃和行程從嚴從緊從細從實做好遊客招徠組織接待等重點環節的疫情防控工作, 嚴格控制旅遊團隊規模倡導各地以城市近郊遊周邊遊為主, 組織開展省內旅遊活動, 減少長途旅遊活動提醒團組遊客, 乘坐公共交通工具時應全程正確佩戴口罩第二是繼續抓好涉疫團隊人員排查第三是落實落細各項防控措施督促 A 級旅遊景區星級飯店劇院博物館公共圖書館文化館 ( 站 ) 美術館上網服務歌舞娛樂營業性演出等文化旅遊場所, 按照限量預約錯峰的要求, 合理設置遊客和消費者接待上限, 各場所接待人數不得超過核定人數的 75% 嚴格落實掃碼行程碼查驗測溫戴口罩一米線勤洗手等要求第四是加強旅遊出行安全提示第五是開展常態化疫情防控檢查巡查中港傳年底試行局部通關 : 中港或在今年年底試行免檢疫的局部通關消息稱, 涉及人士包括商界 ; 有探親恩恤及奔喪需要的人等, 商界每周會獲 1000 個名額, 而有恩恤奔喪需要的人士, 料要先申報及審核香港 9 月零售額升 7.3%, 遜預期 : 政府統計處公布,9 月零售業總銷貨價值的臨時估計為 280 億元, 按年升 7.3%, 遜於市場預期增長 11.9% 扣除價格變動後,9 月總銷貨數量按年升 4.7%, 亦遜於市場預期增長 10.8% 9 月的零售業總銷貨價值中, 網上銷售佔 8% 零售業網上銷售價值的臨時估計為 23 億元, 按年升 30.5% 首 9 月, 零售業總銷貨價值的臨時估計上升 8%, 網上銷售價值升 43.5%, 零售業總銷貨數量升 6.8% 9 月按年比, 電器及其他未分類耐用消費品的銷貨價值上升 48.3%; 珠寶首飾鐘錶及名貴禮物銷貨價值升 16.2%; 服裝銷貨價值升 8.8%; 藥物及化妝品銷貨價值升 9.8%; 超級市場貨品的銷貨價值則下跌 4.9%; 百貨公司貨品銷貨價值下跌 11.6% 政府發言人表示, 第三季合計零售業總銷貨價值升 7.3%, 部分反映消費券計劃的提振作用頁 3 / 7

4 港交所 (0388) 據報研鬆綁 SPAC 上市框架 : 港交所引入特殊目的收購公司 (SPAC) 上市框架的市場諮詢期結束星島日報引述知情人士稱, 港交所在接獲市場各方持份者的回覆意見後, 正研究為 SPAC 上市框架鬆綁知情人士表示, 港交所主要對 3 點保持開放態度, 包括專業投資者人數獨立第三方投資者 (PIPE) 投資佔比, 以及贖回股份與反對票合併捆綁的問題諮詢文件要求 SPAC 至少有 75 名專業投資者參與, 其中至少 30 名屬於機構投資者知情人士稱, 市場普遍反映該門檻過高, 有降低的空間諮詢框架要求,PIPE 籌集所得的資金須佔合併後公司預期市值的至少 25%, 倘合併後公司預期市值較大, 例如超逾 15 億元, 可降低比例至 15% 至 25% 諮詢文件亦限定 SPAC 只能接納在合併表決時, 投反對票的股東才能贖回其股份蘋果傳削 ipad 產量,iPhone 13 優先獲晶片 : 日本經濟新聞引述消息人士報道, 蘋果已削減 ipad 的產量, 以便將更多的零件分配給 iphone 13 消息人士指出, 過去兩個月,iPad 產量比蘋果原計劃的少了一半, 原本打算用於舊款 iphone 的部件亦被轉用於 iphone 13 消息稱, 蘋果以 iphone 13 產量為優先, 部分是因為公司預測隨着西方國家市場開始走出疫情影響,iPhone 13 需求將強於 ipad 字節跳動組織架構調整, 頭條西瓜併入抖音 : 內地媒體報道, 字節跳動 CEO 梁汝波發布內部信宣布組織架構調整內部信稱, 將按照緊密配合的業務和團隊合併為業務板塊, 通用性中台發展為企業服務業務的原則, 做如下組織調整, 成立六個業務板塊 : 頭條西瓜搜索百科以及國內垂直服務業務併入抖音該板塊負責國內訊息和服務業務的整體發展, 為使用者提供更優質的內容及服務員工發展部門的技能與職業培訓職能, 轉型為職業教育業務, 併入大力教育板塊飛書 EE EA 合併成飛書業務板塊, 該板塊聚焦提供企業協作與管理服務火山引擎聚焦打造企業級技術服務雲平台, 將字節跳動發展過程中積累的經驗方法技術工具和平台能力開放給外部企業另外, 朝夕光年負責遊戲研發與發行, 面向全球用戶與開發者, 提供頂級遊戲和打造玩家社群 TikTok 負責 TikTok 平台業務, 同時也支持海外電商等延伸業務的發展各個業務板塊負責人將向梁汝波直接匯報 TikTok 負責人周受資不再兼任字節跳動 CFO, 公司財務部向梁汝波匯報信中稱, 以上組織結構及系統組態調整, 將會陸續完成澳洲維持指標利率 0.1 厘不變, 符合預期 : 澳洲央行維持指標利率於歷史低位 0.1 厘不變, 符合市場預期央行指, 委員會決定繼續以每周 40 億澳元的速度購買債券, 最少持續至明年 2 月中 ; 並決定不再維持 2024 年 4 月到期國債孳息率 0.1 厘的目標央行行長洛威 (Philip Lowe) 表示, 央行正密切監察房屋市場狀況, 但仍在等待更持久的通脹, 才會採取加息行動當地低息環境導致房屋價格持續上升, 引發市場憂慮央行稱, 委員會不會上調隔夜拆息, 直至實際通脹持續處於 2% 至 3% 的目標區間央行估計, 今年經濟增長 3%, 明年及後年分別增長 5.5% 和 2.5% IIF 指 10 月新興市場資金流入放緩 : 國際金融協會 (IIF) 公布的數據顯示, 利率上升和通脹壓力打壓 10 月新興市場股市的資金流入, 而流向中國的總體資金出現反彈根據 IIF 的數據,10 月外國賬戶流入新興市場證券 249 億美元 ;9 月則為 318 億美元, 去年 10 月流入新興市場的外國資金為 618 億美元 10 月新興市場債市淨流出 201 億美元, 而股市淨流入 48 億美元, 中國以外的股市資金流出 25 億美元這是中國以外新興市場股市在過去 6 個月來第四次出現月度流出, 這使得除中國以外新興市場股市年內迄今流出資金近 160 億美元 IIF 表示, 未來幾個月的重點將是央行如何應對通脹憂慮和錨定預期新興市場已經開始大幅調升利率, 但決策者計劃如何應對通脹憂慮存在一定程度的分歧總體而言, 這些憂慮損害中國以外新興股市的前景中國股市 10 月流入資金 73 億美元 ; 流入中國債市的資金回升至 63 億美元, 此前在 9 月流出 60 億美元在 IIF 的 10 月數據中, 中國佔所有流入新興市場資金的 55% 頁 4 / 7

5 企業消息宏信建設擬上市籌 3 億至 5 億美元 : 路透旗下 IFR 引述知情人士稱, 中國最大設備運營綜合化服務提供商宏信建設計劃本周尋求港交所 (0388) 批准在香港上市, 集資規模 3 億至 5 億美元 ( 約 23.4 億至 39 億港元 ) 宏信建設由遠東宏信 (3360) 分拆出來花旗招銀國際星展和華泰國際為聯度保薦人小米集團 (1810) 雙 11 首日支付額破 70 億元人民幣 : 網購節慶雙 11 進入首階段售賣期, 小米官方微博公布, 首日支付金額破 70 億元人民幣小米稱, 截至周一 (1 日 ), 手機品類包攬全平台銷售全第一,Note 11 系列首銷 1 小時全渠道銷售突破 50 萬部渣打集團 (2888) 上季稅前溢利升 1.3 倍, 料末季減值續低水平 : 渣打集團宣布, 截至 9 月底止第三季度, 除稅前法定溢利 9.96 億元 ( 美元下同 ), 按年升 1.29 倍除稅前基本溢利億元, 增長 44.3% 首三季除稅前法定溢利億元, 按年增長 72.41%; 除稅前基本溢利億元, 升 39.15% 渣打第三季信貸減值下跌 69.69%, 至 1.07 億元企業商業及機構銀行業務的信貸減值為 2400 萬元, 季內並無新的重大風險承擔 ; 個人私人及中小企業銀行業務的信貸減值為 7400 萬元渣打表示, 如無意外, 預期信貸減值將於第四季度繼續維持在低水平期內, 收入上升 7%, 至 38 億元, 按固定匯率基準計算升 5% 渣打預期今年收入按固定匯率基準計算, 將與去年的全年收入相若, 而今年第四季將繼續降低, 反映與過往年度相若的季節性因素今年全年基本業務勢頭強勁, 明年全年度收入可望重返增長率 5% 至 7% 的指引水平第三季支出增加 5%, 至 26 億元, 按固定匯率基準計算升 3%, 與今年第二季相比保持平穩渣打表示, 如計及貨幣匯兌及與表現掛鈎之酬金的影響, 今年的全年經營支出將繼續維持於或低於 104 億元 9 月底普通股權一級資本比率為 14.6%, 高於 13% 至 14% 目標範圍 ; 當中 34 個基點受惠於將在明年 1 月 1 日取消的軟件補貼渣打預期如不包括軟件補貼, 今年的全年普通股權一級資本比率將大約維持在 13% 至 14% 目標範圍的最高水平長實集團 (1113) 增購飛機租賃企業至 90% 權益 : 市場消息指出, 長實集團已與 Mitsubishi Corporation 達成協議, 收購 Mitsubishi 在雙方合營的飛機租賃企業持有之 40% 權益交易完成後, 長實將持有該飛機租賃企業之 90% 權益, 餘下 10% 權益由李嘉誠海外基金會持有長實於 2014 年底開始拓展飛機租賃業務, 先後進行多次飛機買賣交易其中, 於 2015 年初與 Mitsubishi 組成擁有十餘架飛機的合營企業, 發展至今, 該企業現時擁有超過 50 架飛機據長實於本年 8 月公布中期業績資料, 披露公司擁有 120 架窄體飛機和 5 架寬體飛機永達汽車 (3669) 完成收購兩家寶馬 4S 經銷店和兩家雷克薩斯 4S 經銷店 100% 股權 : 永達汽車公告, 近日根據已簽訂的股權轉讓協議, 公司間接全資附屬公司上海永達汽車集團有限公司從一間于中華人民共和國註冊成立公司及兩個自然人 ( 賣方 ) 收購賣方所持有的位於中國江蘇省內的兩家寶馬 4S 經銷店和兩家雷克薩斯 4S 經銷店 ( 目標公司 ) 的 100% 股權, 目標股權的轉讓總價為人民幣 8.3 億元截至公告日期, 公司已完成目標公司控制權的移交以及兩家寶馬 4S 經銷店和一家雷克薩斯 4S 經銷店 100% 股權及另一家雷克薩斯 4S 經銷店 66% 股權轉讓的工商登記變更公司將後續完成另一家雷克薩斯 4S 經銷店剩餘 34% 股權的工商登記變更此次收購將加強集團的豪華品牌組合, 實現公司拓展其在全國區域的 4S 經銷店網點和網路覆蓋, 更好地服務於上述區域所在的高端客戶資源, 並進一步提升公司向客戶提供汽車銷售和售後服務等一站式全方位汽車相關服務的能力, 同時也有助於提高公司股東的回報中國能源建設 (3996) 擬分拆易普力重組上市 : 中國能源建設公布, 該公司擬分拆附屬公司易普力重組上市, 而南嶺民爆 ( SZ) 擬通過向易普力全體股東發行股份購買其合計持有的易普力全部股份, 並向不超過 35 名特定投資者非公開發行股份募集配套資金, 進而實現該公司分拆易普力重組上市是次分拆上市完成後, 易普力將成為南嶺民爆的附屬公司, 葛洲壩預計將成為南嶺民爆控股股東, 該公司預計將成為南嶺民爆的間接控股股東易普力的主營業務為民用爆炸物品的研發生產銷售, 爆破服務和礦山開採服務, 與公司其他業務板塊之間保持高度的業務獨立性是次公司分拆易普力於深交所主板重組上市, 不會對公司其他業務板塊的持續經營造成實質性影響巨騰國際 (3336) 斥約 1.13 億元購置設備 : 巨騰國際公布, 向日本製鋼所採購用於生產金屬外殼之若干設備, 代價分別相當於約 6,048.5 萬元約 2,014.2 萬元及 3,195.6 萬元集團將該等設備用以提升現有的金屬機殼生產線, 以及提高整體生產效率中國平安 (2318) 斥 1.17 億元人民幣回購 A 股 : 中國平安公布, 於周二 (2 日 ) 透過上交所回購萬股 A 股, 每股價格介乎元至元 ( 人民幣. 下同 ), 涉資 1.17 億元融信中國 (3301) 首 10 月銷售額升 18%: 融信中國公布, 首 10 個月總合約銷售額約億元 ( 人民幣下同 ), 按年增長 18.03% 期內, 合約建築面積約萬平方米, 按年升 20.06%; 平均合約售價約每平方米 2.14 萬元單計 10 月, 總合約銷售額約億元, 按年下跌 10.5%; 合約建築面積約萬平方米, 減少 40.09%; 平均合約售價約每平方米 3.02 萬元合生創展 (0754)10 月總合約銷售額升 77%: 合生創展公布,10 月總合約銷售金額約億元 ( 人民幣. 下同 ), 按年上升 76.78% 首 10 個月, 總合約銷售金額約億元, 按年上升約 42.6%; 其中物業合約銷售約億元, 上升約 42%; 其中裝修合約銷售約億元, 上升約 53.8% 物業合約銷售面積約萬平方米, 物業合約銷售平均售價為每平方米元, 上升約 1.03 倍金地商置 (0535)10 月銷售額跌 30%: 金地商置公布,10 月合約銷售總額約億元 ( 人民幣. 下同 ), 按年下跌 29.69%; 合約銷售總面積約萬平方米 ; 銷售均價為每平方米約元累計首 10 月, 合約銷售總額約億元, 按年升 5.85%; 累計銷售總面積約萬平方米頁 5 / 7

6 本周各地重要經濟數據事項日期經濟數據 / 事項時期前值預期值實際值 29/10/2021 歐元區 GDP( 經季調按季 ) 第三季 2.20% 2.10% 2.20% 法國 GDP( 按季 )( 初值 ) 第三季 1.10% 2.20% 3.00% 德國 GDP( 經季調按季 )( 初值 ) 第三季 1.60% 2.20% 1.80% 美國個人所得 9 月 0.20% -0.30% -1.00% 美國個人支出 9 月 0.80% 0.60% 0.60% 美國 MNI 芝加哥採購經理人指數 10 月美國密西根大學消費者信心指數 ( 終值 ) 10 月 /10/2021 中國官方製造業採購經理人指數 10 月中國官方非製造業採購經理人指數 10 月 /11/2021 中國財新製造業採購經理人指數 10 月香港 GDP( 按年 ) 第三季 7.60% 5.70% 5.40% 香港 GDP( 經季調按季 ) 第三季 -0.90% 0.60% 0.10% 澳門博彩收入 ( 按年 ) 10 月 % % % 英國 Markit 製造業採購經理人指數 ( 經季調 )( 終值 ) 10 月美國 Markit 製造業採購經理人指數 ( 終值 ) 10 月美國 ISM 製造業指數 10 月 /11/2021 澳洲央行議息結果 11 月 0.10% 0.10% 0.10% 澳洲央行 3 年期國債孳息率目標 11 月 0.10% 0.10% -- 香港零售業總銷貨價值 ( 按年 ) 9 月 11.90% 11.90% 7.30% 香港零售業總銷貨數量 ( 按年 ) 9 月 10.60% 10.80% 4.70% 歐元區 Markit 製造業採購經理人指數 ( 終值 ) 10 月法國 Markit 製造業採購經理人指數 ( 終值 ) 10 月德國 Markit/BME 製造業採購經理人指數 ( 終值 ) 10 月 /11/2021 中國財新服務業採購經理人指數 10 月歐元區 Markit 服務業採購經理人指數 ( 終值 ) 10 月法國 Markit 服務業採購經理人指數 ( 終值 ) 10 月德國 Markit 服務業採購經理人指數 ( 終值 ) 10 月英國 Markit/CIPS 服務業採購經理人指數 ( 終值 ) 10 月美國 Markit 服務業採購經理人指數 ( 終值 ) 10 月美國 ADP 就業變動 ( 萬人 ) 10 月美國工廠訂單 9 月 1.20% -0.10% -- 美國耐用品訂單 ( 終值 ) 9 月 -0.40% -0.40% -- 美國聯儲局議息結果 11 月 % % -- 4/11/2021 英倫銀行議息結果 11 月 0.10% 0.18% -- 英倫銀行資產購買目標 ( 億英鎊 ) 11 月 8, , 美國首次申請失業救濟金人數 ( 萬人 ) 截至 10 月 30 日美國連續申請失業救濟金人數 ( 萬人 ) 截至 10 月 23 日 /11/2021 美國非農業新增職位 ( 萬個 ) 10 月美國私人部門新增職位 ( 萬個 ) 10 月美國製造業新增職位 ( 萬個 ) 10 月美國失業率 10 月 4.80% 4.70% -- 美國平均時薪 ( 按年 ) 10 月 4.60% 4.90% -- 資料來源 : 彭博頁 6 / 7

7 評級說明股票投資評級行業投資評級評級買入中性 / 持有沽售買入中性 / 持有沽售說明相對恒生指數漲幅 15% 以上相對恒生指數漲幅介乎 -15%~15% 之間相對恒生指數跌幅 15% 以上相對恒生指數漲幅 15% 以上相對恒生指數漲幅介乎 -15%~15% 之間相對恒生指數跌幅 15% 以上分析員名單姓名電話電郵趙晞文研究部董事 (852) hayman.chiu@cinda.com.hk 彭日飛聯席董事 (852) lewis.pang@cinda.com.hk 孫晉誠高級分析員 (852) hugo.suen@cinda.com.hk 李芷瑩高級分析員 (852) edith.li@cinda.com.hk 陳樂怡高級分析員 (852) tracy.chan@cinda.com.hk 分析員保證本人趙晞文僅此保證, 於此報告內載有的所有觀點, 均準確地反映本人對有關報告提及的證券及發行者的真正看法本人亦同時保證本人的報酬, 與此報告內的所有意見及建議均沒有任何直接或間接的關係免責聲明此報告乃是由信達國際研究有限公司所編寫本報告之意見由本公司雇員搜集各數據資料等分析後認真地提出本公司認為報告所提供之資料均屬可靠, 但本公司並不對各有關分析或資料之準確性及全面性作出保證, 客戶或讀者不應完全依賴此一報告之內容作為投資準則各項分析和資料更可能因香港或世界各地政經問題變化時移而勢異有所調整, 本報告之內容如有任何改變, 恕不另行通知本報告所載之資料僅作參考之用, 並不構成買賣建議公司對任何因依靠本報告任何內容作出的任何買賣而招致之任何損失, 概不承擔任何責任本報告之全部或部分內容不可複製予其他任何人仕頁 7 / 7

% 1 (10%) (MTN)(8%) (4%) (4%) (2%) (ABS/MBS)(1%) (1%) 1 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 35% 35% 10% 8% 4% 4% 2% 1% 1% 政府債券政策性銀行債券企業債券中期票

Hong Xie hong.xie@spdji.com 2013 3 (QFII) (RQFII) 97% 1 QFII RQFII RQFII 2014 2ETF 2014 11 ETF 2014 933.85.5 2 1 www.chinabond.cn 2 2014 9 35% 1 (10%) (MTN)(8%) (4%) (4%) (2%) (ABS/MBS)(1%) (1%) 1 40%

每日港股評析 港股早晨快訊 2021 年 11 月 3 日星期三 市場回顧 恒指 25,000 點暫見支持 : 恒指周二 (2 日 ) 高開後, 最多升 485 點, 高見 25,639 點, 午後倒跌, 曾挫 123 點, 低見 25,030 點 恒指收跌 54 點或 0.2

每日港股評析港股早晨快訊 2021 年 11 月 3 日星期三市場回顧恒指 25,000 點暫見支持 : 恒指周二 (2 日 ) 高開後, 最多升 485 點, 高見 25,639 點, 午後倒跌, 曾挫 123 點, 低見 25,030 點恒指收跌 54 點或 0.2