哈萨克斯坦投资时讯 总第 期 2020 年 9-11 月 主编 : 高尔 ( 阿斯塔纳国际交易所一带一路市场开发部主管 ) 合作伙伴及联系人信息 : 中国建设银行阿斯塔纳分行黄令希 哈萨克中国银行崔继云 business_kazakhstan

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2 主编 : 高尔 ( 阿斯塔纳国际交易所一带一路市场开发部主管 ) 合作伙伴及联系人信息 : 中国建设银行阿斯塔纳分行黄令希 哈萨克中国银行崔继云 大成 DENTONS 律师事务所叶尔肯 穆咖释 中国工商银行 ( 阿拉木图 ) 股份有限公司翁兴南 First Heartland Jysan Invest Baglan Ibrayev Disclaimer The information and data contained in the newsletter are deemed to be reliable and accurate, however Astana International Exchange does not guarantee correctness or completeness of any data or information provided therein. The information and data are provided for informational purposes only AS IS and on an AS AVAILABLE basis and from time to time may be incorrect or non-current or contain inadvertent errors. Astana International Exchange makes no warranty, express or implied, as to results to be attained from use of the information in the newsletter and there are no express or implied representations or warranties that the information in the newsletter is accurate, timely, complete, non-misleading or fit for a particular purpose. Nothing in the newsletter constitutes, or is meant to constitute, advice of any kind and must not be treated as a substitute for specific advice. If any user requires any advice in relation to any matter such user shall consult with an appropriate professional. Information and data in the newsletter do not constitute professional, financial or investment advice and cannot be used as a basis for making any kind of investment decisions and is in no way intended, directly or indirectly, as an attempt to market or sell any type of financial instrument. The information contained and provided in the newsletter, does not represent Astana International Exchange s position. Astana International Exchange shall not be liable for any claims or losses of any nature, arising indirectly or directly from use of the data or material on this document for investments, the behavior and consequences shall be liable by the reader. Without permission, reproduction, redistribution and transmission of any information and design contained in this document is strictly prohibited. Use of this document is confirmation that you have understood and accepted these terms. 2

3 目录 哈萨克斯坦总统托卡耶夫发表 2020 年国情咨文 ( 要点整理 )... 4 哈萨克斯坦总统接见阿斯塔纳国际金融中心主席... 4 哈萨克斯坦总统青年储备人才 Yernur Raysmagambetov 被任命为 AIFC 管理局首席执行官... 5 阿斯塔纳金融服务监管局成为国际保险监督协会成员... 5 阿斯塔纳金融服务监管局企业注册完全采用在线注册模式... 5 阿斯塔纳金融服务监管局成为国际证监会关于加强跨境执法的多边合作备忘录签署成员... 6 阿斯塔纳金融服务监管局与塞浦路斯证券与交易委员会在资本市场方面加强合作... 6 阿斯塔纳国际金融中心成功举办 2020 年世界投资者周活动... 6 阿斯塔纳国际金融中心主席与欧亚开发银行董事长就深化金融和投资领域合作进行探讨... 7 阿斯塔纳国际金融中心绿色金融中心支持气候债券年会... 7 阿斯塔纳国际金融中心绿色金融中心代表参加 FC4S 会员年会... 8 阿斯塔纳国际金融中心绿色金融中心与阿拉木图市政府讨论开发绿色金融支持可持续发展的可能性... 8 AIFC 绿色金融中心与哈萨克斯坦金融市场监管和发展机构探讨发展可持续金融市场... 8 阿斯塔纳国际交易所系统转入亚马逊网络服务云端... 9 哈萨克斯坦金融科技巨头 Kaspi.kz 在阿斯塔纳国际交易所上市... 9 VTB 资本成为阿斯塔纳国际交易所交易会员... 9 阿斯塔纳国际交易所为散户投资者扩展上市 ETN 名录 共同基金 CenterCredit-Valyutnity ETN 在 AIX 上市 阿斯塔纳国际交易所 2020 年 8-10 月交易数据更新 中国建设银行阿斯塔纳分行开业一周年回顾 哈萨克斯坦宏观经济概况 (2020 年三季度 ) 哈萨克斯坦汇率市场概述 (2020 年第三季度 ) 哈萨克斯坦最新经济政策概述 (2020 年第三季度 ) 哈萨克斯坦最新法规概述 编者按 : 为了让中国投资者更加及时 准确了解哈萨克斯坦阿斯塔纳国际金融中心 阿斯塔纳国际交易所的建设情况, 进一步了解哈萨克斯坦宏观经济 货币汇率市场 重要经济政策 法律法规等, 及时获取哈萨克斯坦国有资产私有化项目开展进展等, 阿斯塔纳国际交易所联合各相关合作伙伴, 共同编辑此时讯 本时讯编写以准确 全面 及时为原则, 以支持 一带一路 在哈萨克斯坦的建设 促进 一带一路 建设与 光明大道 新经济政策对接为导向, 力图向读者全面展示哈萨克斯坦阿斯塔纳国际金融中心建设以及宏观经济发展情况, 加深中国投资者对哈萨克斯坦经济 金融的了解, 积极推进阿斯塔纳国际金融中心以及阿斯塔纳国际交易所的建设, 促进中哈经贸及产能合作 本时讯为中文刊物, 每月一期 错误及遗漏在所难免, 恳请各位读者对本时讯多提宝贵意义及建议 如您有任何疑问, 请联系主编高尔 邮箱 : 3

4 哈萨克斯坦总统托卡耶夫发表 2020 年国情咨文 ( 要点整理 ) 年 9 月 1 日上午努尔苏丹时间 11 时, 哈萨克斯坦总统托卡耶夫在当天召开 的哈萨克斯坦参议院 ( 议会上院 ) 和马吉利斯 ( 议会下院 ) 联席会议上, 向全体国民发 表了 2020 年年度国情咨文 以下为托卡耶夫总统 2020 年国情咨文的要点整理 : 将对国家机构和准公共部门进行人员和结构精简, 并增加工作人员薪酬标准 ; 将从 2021 年 7 月 1 日起在国家公务员体系中引入分数评级制度 ; 将在 2021 年对土地法进行修订 ; 将从 2021 年起实施 «AnsaganSabi» 计划 ; 将为 «青年科学家» 项目提供 1000 个奖学金名额 ; 计划通过合并国家农业控股公司 (Kazagro) 与巴伊铁列克国有控股公司, 组建发展研究机构 ; 医护人员薪资水平将在现有基础上提升两倍 ; 在新冠大流行背景下, 吸取此前远程教育活动中发现的经验教训, 并结合国际经验, 建立统一的远程教育平台, 与此同时为确保高质量的教育水平, 应拟定逐步恢复正常教育模式的方案 ; 将为低收入家庭子女提供便捷的网络和计算机等设备 ; 从 2021 年 1 月起在现有基础上提升教师工资 25%, 并在未来三年内拨款 1.2 万亿坚戈用于提升教师工资 ; 将在哈萨克斯坦组建应对紧急情况的新部门 ; 哈萨克斯坦将成立竞争保护与发展署 ; 将建立直属于总统的哈萨克斯坦战略发展和规划机构 ; 进一步重视野生动物保护领域的工作 ; 将在首都努尔苏丹和经济中心阿拉木图各建立一所综合性医学中心, 这两座中心将成为哈萨克斯坦医学领域的旗舰机构, 在应用医学的创新和发展方面起到领导性作用 充分利用欧亚经济联盟和 一带一路 倡议的潜力, 促进哈萨克斯坦经济发展 ; 确保阿斯塔纳国际金融中心 (AIFC) 成为吸引直接投资和证券投资的关键工具 这是哈萨克斯坦总统托卡耶夫上任以来发表的第二份国情咨文, 他曾于 2019 年 9 月发表上任后的首份国情咨文 哈萨克斯坦总统接见阿斯塔纳国际金融中心主席 2 哈萨克斯坦总统托卡耶夫于 2020 年 9 月 4 日接见阿斯塔纳国际金融中心 (AIFC) 主席克里姆贝托夫, 并听取了 AIFC 主席的报告 主要议题为贯彻落实 2020 年 9 月 1 日哈萨克斯坦总统国情咨文及恢复哈萨克斯坦经济增长 托卡耶夫总统特别强调通过区域协调吸引直接投资者和投资组合的重要性, 在 2020 年国情咨文中, 托卡耶夫总统也提到必须充分利用欧亚经济联盟和一带一路项目所带来的机遇, 发挥阿斯塔纳国际金融中心的潜力, 使其成为哈萨克斯坦吸引直接投资和证券投资的主要平台 会谈结束时, 托卡耶夫总统向克里姆贝托夫主席下达了具体指示 1 摘自哈萨克斯坦总统官网 2 4

5 哈萨克斯坦总统青年储备人才 Yernur Raysmagambetov 被任命为 AIFC 管理局首席执行官 3 哈萨克斯坦总统青年储备人才 Yernur Rysmagambetov 于近日被任命为阿斯塔纳 国际金融中心管理局 (AIFC Authority) 首席执行官 Yernur Rysmagambetov 于 1986 年 4 月 28 日出生于哈萨克斯坦 Zhezkazgan, 毕业于加州理工学院和伦敦大学学院, 特许金融分析师 (CFA) 持证人 自 2017 年至 2019 年担任 AIFC 持续专业发展局 (BCPD) 主任, 自 2019 年起, 担任 AIFC 管理局副首席执行官 曾就职于摩根大通投资银行和 Wilshire 资讯投资公司分析部门,2017 年哈萨克斯坦 100 张新面孔 之一, 在 2020 年总统青 年人才储备中排名第二 阿斯塔纳金融服务监管局成为国际保险监督协会成员 4 阿斯塔纳金融服务监管局 (AFSA) 已于近日成为国际保险监督协会 (IAIS) 多边合作 备忘录 (MMoU) 的第 75 个成员 ( 国 ) IAIS MMoU 于 2007 年 2 月 15 日通过, 为全球保险监管机构之间的合作和交流提供 合规和保密框架 IAIS MMoU 共有 75 个成员 ( 国 ), 约占全球优质服务总量的 76% 国际货币基金组织执行委员会主席 Vicky Saport 博士评论道 : 我们欢迎阿斯塔纳金融服务监管局成为 MMoU 签署成员 为 了在全球保险市场实现保护投保人的目标, 保险监管机构必须能够及时有效地进行合作 对于监管机构,MMoU 是一项重要的监管 框架, 有助于促进保险市场更安全 更稳定的发展 阿斯塔纳金融服务监管局首席执行官 Mukhtar Bubeyev: 我们很荣幸成为 IAIS 的签署成员, 该合作备忘录加强了我们与其他监管机构在保险领域跨境监管方面的合作能力, 该合作对于促进有效监管和保护阿斯塔纳国际金融中心的消费者至关重要 IAIS 秘书长 Jonathan Dixon 评论道 : 第 75 个签署成员 ( 国 ) 标志着一个重要的里程碑, 监管合作是有效跨境监管的必要前提 因此, 我们拥有的签署成员 ( 国 ) 越多, 其对 IAIS 整体成员的价值就越大 成为 MMoU 签署成员, 申请成员 ( 国 ) 必须经过严格的专业保密制度评估 MmoU 有利于其签署成员, 因为双方都可以依赖 对方对严格保密制度的遵守 保密信息的交换是根据标准的规则和程序进行的, 以保护所有对手方的机密信息 IAIS 签署成员 ( 国 ) 的完整名录及 MMoU 副本可以通过点击链接查询 阿斯塔纳金融服务监管局企业注册完全采用在线注册模式 5 阿斯塔纳金融服务监管局 (AFSA) 企业注册办公室目前只接受企业在线注册申请 如需递交申请, 请点击连接并参考以下步骤 : 1) 打开链接 ;2) 创建新的账户或登录 ;3) 创建新的注册 ;4) 选择企业注册类型 ;5) 填写申请表 ;6) 付款 注 : 付款可通过在 线支付并下载发票,7) 提交申请 在递交申请后, 企业注册团队会在 5 个工作日内与您联络, 所有文档应以 PDF 的格式进行在线上传, 根据目前的疫情,AFSA 暂不接受任何纸质申请文件, 有待于进一步跟进和指示 如您在填写申请表时需要任何协助, 请联系企业注册支持

6 阿斯塔纳金融服务监管局成为国际证监会关于加强跨境执法的多边合作备忘录签署成员 6 阿斯塔纳金融服务监管局 (AFSA) 已于近日成为国际证监会 (IOSCO) 关于加强协商 合作和信息交 换的多边合作备忘录 (EMMoU) 签署成员 该决议是国际证监会在 2020 年 11 月 9 日至 19 日召开的在线年会期间提出的 值得一提的是,AFSA 成为附录二 (ACF Power) 的签署成员, 该协议允许 AFSA 在资产冻结方面进行跨境执法合作, 获得强制证 词和审计文件交换, 以保护消费者 EMMoU 是证券及衍生品法律法规在执行方面进行国际合作的全球标准, 是 2002 年通过的 MMoU 的补充协议 2002 年通过的 MMoU 是为证券监管机构之间进行跨境合作和信息交换建立的一个全球框架 然而, 为了应对趋向日益复杂的资本市场运作及最新技术的发展,IOSCO 在 2016 年采用了加强版的 EMMoU 该合作备忘录的签署成员同意在跨境执法合作方面提供相互协助, 更多关于 EMMoU 的信息请点击此处 AFSA 是中欧 东欧 中亚和高加索地区首家签署 EMMoU 的监管机构,AFSA 将继续致力于遵循世界最佳实践, 促进证券监管机构之间的跨境执法合作与协助 AFSA 首席执行官 Mukhtar Bubeyev 表示 : 对我们来说, 签署 IOSCO EMMoU 非常重要, 因为我们始终承诺并对跨境执法合作持开放态度 资本市场在全球及相互关联的环境中运作, 我们相信, 通过国际合作和证券法的执行, 我们保证市场的完整性, 以保护金融服务消费者 阿斯塔纳金融服务监管局与塞浦路斯证券与交易委员会在资本市场方面加强合作 7 阿斯塔纳金融服务监管局 (AFSA) 已于近日与塞浦路斯 (CySEC) 签署了合作备忘录 (MoU) 和另类投资基金经理合作备忘录 (AIFM MoU) 该合作备忘录的签署将强两个司法区域监管当局的合作, 特别是在促进咨询和专业技术交 流方面 该协议为 AFSA 和 CySEC 提供了一个框架, 以对证券市场监管的潜在违法行为进行有效的调查 两个司法区域监管当局通 过紧密合作, 以维护市场的诚信 保障投资者利益及促进证券市场的蓬勃发展 另类投资基金经理合作备忘录将加强另类投资基金管理公司的合作和跨境监管 欧盟以外的基金管理公司可以进入欧盟市场, 或 通过委托欧盟基金管理公司进行基金管理 阿斯塔纳国际金融中心成功举办 2020 年世界投资者周活动 8 阿斯塔纳国际金融中心 (AIFC) 于 2020 年 10 月 5 日 -9 日成功举办了线上世界投资者活动 该活动旨在提高对金融服务消费者 权利和投资基本原则的认识, 由阿斯塔纳金融服务监管局 (AFSA) 主办, 协办单位包括 AIFC 管理局 阿斯塔纳国际交易所 (AIX) AIFC 持续专业发展局 (AIFC BCPD) 和 AIFC 金融科技中心 (AIFC Fintech Hub) 在国际证监会 (IOSCO) 的赞助下, 大约来自 80 个国家的监管机构每年都会举办世界投资者周活动 国际证监会组织作为联合 全球及证券监管机构的国际组织, 其成员监管覆盖逾 115 个司法管辖区并覆盖 95% 以上的证券市场 定期举办世界投资者周, 反映 了 AIFC 金融服务领域对国际证监会消费者保护标准的遵从 今年的世界投资者周活动以在线演示和在线研讨会的形式举办, 本次活动的主要发言人来自 AIFC 股票市场 消费者与投资者 保护 金融科技 绿色和伊斯兰金融 持续专业发展等领域的国内外专家

7 阿斯塔纳国际金融中心主席与欧亚开发银行董事长就深化金融和投资领域合作进行探讨 9 阿斯塔纳国际金融中心 (AIFC) 主席克里姆贝托夫和欧亚开发银行 (EDB) 董事长 Podguzov 就进一步加强金融投资领域伙伴关系和欧亚 一体化等问题进行了探讨, 会议在 AIFC 举行 AIFC 主席向 EDB 董事长介绍了 AIFC 的发展进程 AIFC 主席指出, AIFC 欢迎开发创新金融工具, 包括在阿斯塔纳国际交易所 (AIX) 发行 绿色债券和社会债券都可作为便捷的出发点 AIFC 主席建议 EDB 参与哈萨克斯坦 Aktau 市旅游中心建设, 并考 虑创建欧亚直接投资基金的可能性 会议还讨论了在哈萨克斯坦和欧亚 经济联盟其他国家扩大投资活动的机遇 EDB 董事长 Podguzov 指出,EDB 和 AIFC 正在共同推进若干联合项目 EDB 董事长提到今年夏天,EDB 成为 AIFC 绿色金融中心 (Green Finance Centre) 的股东,EDB 希望通过绿色金融中心在欧亚地区积极引进绿色和社会融资工具 另外,EDB 董事长还表示,EDB 将寻求进一步加强其作为认可的国际组织地位, 为 EDB 服务的国家政府提供高标准的服务 此外,EDB 会加强其分析平台职能, 以供欧亚经济联盟参与各国政府和组织使用 会议期间, 双方还就疫情后的经济恢复措施 引入数字技术以及共同开发资本市场的机遇等交换了意见 阿斯塔纳国际金融中心绿色金融中心支持气候债券年会 10 气候债券倡议 (CBI) 在线年会于 9 月 8 日至 10 日举行, 阿斯塔纳国际金融中心绿色金融中心 (AIFC GFC) 是此次会议的合作伙伴之一 今年的会议以 绿色转型, 十年机遇 为主题, 超过 3000 名投资者 资产管理者 政策制定 者和来自社会各界的相关人士参与并讨论了如何加快向低碳和更具包容性的经济转型 该年会的亮点包括推出亚洲基础设施投资银行 (AIIB)Amundi 气候变化投资框架 (CCIF) 摩根大通绿色债券指数以及引入 过渡标签 (Transition Label) 等 CBI 首席执行官 Sean Kiney 表示 : 今年的会议主题提到的过渡 正是哈萨克斯坦面临的挑战 Damu 基金最近发行的首只绿色债券启动了哈萨克斯坦绿色债券市场 尤其有趣的是, 中小企业正将资金投向可再生能源 这令人兴奋! 感谢 AIFC 的继续支持! 我们继续实现过渡! AIFC 一直致力于哈萨克斯坦和区域绿色债券市场的发展, 通过引入监管框架和法律规则, 以创建一个绿色金融体系, 为绿色债券潜在发行人在阿斯塔纳国际交易所 (AIX) 发行绿色债券提供咨询等支持, 包括对首只绿色债券发行人 Damu 基金 AIFC 绿色金融中心首席执行官 Aidar Kazybayev 表示 : AIFC GFC 很荣幸支持 CBI 的倡议, 该倡议汇集领先的专家 政策制定者和金融专业人士, 讨论如何应对世界最大的挑战之一, 并向市场和监管机构传递信息 我们与 CBI 的合作始于 2018 年,CBI 的首席执行官 Sean Kiney 作为 AIFC 绿色金融咨询委员会成员, 之后又继续参与为哈萨克斯坦市场参与者提供绿色债券培训等工作 感谢 CBI 对 AIFC 绿色增长论坛的支持, 我们相信未来还会有更多的合作机会!

8 阿斯塔纳国际金融中心绿色金融中心代表参加 FC4S 会员年会 11 阿斯塔纳国际金融中心绿色金融中心 (AIFC GFC) 的代 表参加了 FC4S 会员年会并介绍了 AIFC 在 2020 年绿色金融 方面的成就 FC4S 代表高度赞扬了哈萨克斯坦对绿色项目分类的制定, 该分类将用于对绿色债券发行人和绿色贷款借款人实施经济激励 FC4S 的设立旨在分享发展绿色金融 ( 包括绿色债券 贷款 保险和监管 ) 方面的经验 倡议和工作等, 以提高对绿色金融的认知, 并促使各利益相关方参与绿色金融的发展 AIFC 绿色金融中心一直积极参与并领导区域在该倡议下的合作, 与 AIFC 一起, 该平台的创始人还包括其他全球 10 个金融中心, 包括伦敦 巴黎和上海等 目前, 该平台大约有超过 30 名参与者和 10 名观察员 阿斯塔纳国际金融中心绿色金融中心与阿拉木图市政府讨论开发绿色金融以支持可持续发展的可能性 12 阿斯塔纳国际金融中心绿色金融中心 (AIFC GFC) 首席执行官 Aidar Kazybayev 于近日会见了阿拉木图市政府代表 Ilyas Userov 和 Maksat Kikimov 在回忆中,GFC 首席执行官介绍了 AIFC 绿色金融中心发展进程, 并提出希望与阿拉木图市政府合作, 成立 阿拉木图 - 绿色城 市 项目联合办公室, 通过创造绿色和社会投资流动性来增加该地区的投资量 该项目办公室的主要任务将使制定阿拉木图市在 年可持续发展概念的草案, 通过阿斯塔纳国际交易所 (AIX) 发行绿色或社会债券, 以吸纳 5000 万美元的投资 阿拉木图市副市长支持该倡议, 并向 GFC 建议提供一名国际专家来协调该项目办公室 GFC 首席执行官提到已获得安永会计事务所中 东 南欧和中亚业务副主管 Viktor Kovalenko 的确认及其意愿在该合作框架下推荐一位国际专家 GFC 首席执行官还强调, GFC 和安永会计事务所可作为一个项目团队与阿拉木图市政府一起推进该项目 AIFC 绿色金融中心与哈萨克斯坦金融市场监管和发展机构探讨发展可持续金融市场 13 阿斯塔纳国际金融中心绿色金融中心 (AIFC GFC) 首席执行官 Aidar Kazybayev 于近日与哈萨克斯坦金融市场监管和发展机构 (ARDFM) 副主席 Nurlan Abdrakhmanov 谈论了在哈萨克斯坦发展可持续金融市场的倡议 早些,AIFC 发起了多项立法倡议, 以在哈萨克斯坦建立绿色金融体系, 统一立法层面的概念和机制, 并鼓励企业家使用绿色金融工具 哈萨克斯坦环境法规草案包括了 AIFC 提出的绿色融资 绿色项目 分类 绿色债券和绿色贷款的定义 会议期间,GFC 首席执行官强调, 全球气候变化委员会关于哈萨克斯坦生态法典草案的拟议条款已在一审中做出批准 该文件正式生效后,ARDFM 的作用将增加, 以明确发展绿色金融市场措施, 并为其参与者制定适当的监管框架 双方还讨论了开发和实施哈萨克斯坦金融业的可持续发展, 以及绿色贷款 环境和社会风险管理领域的监测工具等 哈萨克斯坦金融市场监管和发展机构 (ARDFM) 作为新成立的国家机构, 旨在为金融服务消费者的合法权益提供保障, 并有助 于金融体系的稳定和金融市场的发展, 同时执行国家对金融市场 金融机构及涉及其职权范围内其他相关机构或个人的监管 控制和 监督

9 阿斯塔纳国际交易所系统转入亚马逊网络服务云端 14 阿斯塔纳国际交易所 (AIX) 于近日宣布,AIX 已成功将其纳斯达克交易匹配引擎转入亚马逊网络服务 (AWS) 云端, 转入该云端有助于提升 AIX 交易服务的敏捷性和可扩展性 技术升级为 AIX 提供了统一和标准化的操作 信息传递和数据基础设施, 这使 AIX 能够灵活地促使其证券市场以更迅速 更低成本推出新产品和服务 AIX 首席执行官 Timothy Bennett 评论道 : AIX 继续走在创新技术的前沿, 以更好地为客户服务, 并加强该地区资本市场基础设施建设 通过将纳斯达克交易匹配引擎转移至 AWS 云端,AIX 继续升级其市场以符合国际标准 AIX 交易 监控 市场数据及结算服务所有的组件现在都在 AWS 云端, 这也为其他企业树立了新的行业基准 纳斯达克技术 & 市场基础设施运营部主管兼副总裁 Paul Mckeown 评论道 : 我们祝贺 AIX 成功启动并将其主要组件转入云端 通过使用纳斯达克可靠兼具弹性的匹配技术,AIX 可以继续扩大其市场规模, 我们期待并支持 AIX 继续推进其市场! 纳斯达克市场技术为来自全球 50 多个国家的 250 多个市场基础设施组织和参与者, 包括经纪商 交易所 清算所 中央证券存 托所和监管机构, 提供端到端 (end-to-end) 等关键技术解决方案 哈萨克斯坦金融科技巨头 Kaspi.kz 在阿斯塔纳国际交易所上市 15 阿斯塔纳国际交易所 (AIX) 宣布哈萨克斯坦金融科技巨头 Kaspi.kz 的全球存托凭 证 (GDRs) 于 2020 年 10 月 15 日在 AIX 上市, 并于 2020 年 10 月 22 日开始交易 Kaspi.kz 在伦敦证券交易所 (LSE) 和 AIX 的首次公开募股使其估值达到 65 亿美元, 成为哈萨克斯坦最有价值的上市公司 复兴资本作为联席簿记管理人和 AIX 部分的牵头 主承销商, 此次 IPO 只针对机构投资者 AIX 首席执行官 Timothy Bennett 表示 : 我们很荣幸的欢迎 Kaspi.kz, 此次 IPO 反映了哈萨克斯坦私营金融科技企业的潜力, 也为其他潜在发行人开辟了道路 该 IPO 还表明, 哈萨克斯坦需要进一步发展一体化的资本市场, 其收益者是金融机构和普通民 众 Kaspi.kz 是哈萨克斯坦最受欢迎的移动应用程序之一, 每月活跃用户达到 780 万 其移动应用程序是通向 Kaspi.kz 生态系统 支付系统 市场和金融科技平台的唯一通道 鉴于人们的日常生活越来越数字化, 在哈萨克斯坦, 消费者对无现金支付 电子商务和 数字金融服务的需求与日俱增,Kaspi.kz 的重要性也得到了体现 预计 Kaspi.kz 还将扩大其商品和服务范围 VTB 资本成为阿斯塔纳国际交易所交易会员 16 阿斯塔纳国际交易所 (AIX) 于近日宣布俄罗斯投资银行 VTP Capital 正式成为 AIX 交易会员, 这将 AIX 分 销渠道进一步拓展至国际和俄罗斯投资者 AIX 首席执行官 Timothy Bennett 表示 : VTB 资本是俄罗斯最大的投资银行之一, 其业务范围不仅在俄 罗斯, 在全球市场范围内都有业务覆盖 我们非常荣幸,VTB 资本的客户可以投资 AIX 平台的产品, 我们也能 够吸引更多的国际投资, 并增加市场流动性 14 摘自阿斯塔纳国际交易所官网 15 摘自阿斯塔纳国际交易所官网 16 摘自阿斯塔纳国际交易所官网 9

10 VTB 资本成为阿斯塔纳国际交易所交易会员 VTB 中亚业务主管 高级副总裁 Aidar Kaliyev 表示 : VTB 在哈萨克斯坦已经运营了 11 年, 在此期间, 我们成为市场中主要的俄罗斯银行之一, 并为哈萨克斯坦主要私营和国有企业在国际市场中进行了大量的融资交易, 吸引投资进入哈萨克斯坦本土资本市场的战略, 正吸引着越来越多的本土和国际投资者 VTB 资本作为 AIX 交易会员将扩大有意愿投资 AIX 上市证券的投资者基础, 以及哈萨克斯坦本土企业发行证券, 这将有助于哈萨克斯坦资本市场的进一步发展, 并增强该国经济的投资吸引力 俄罗斯 VTB 集团拥有三大战略业务部门 : 投资业务 公司业务和零售业务 VTB 资本作为投资业务部门, 自 2008 年成立以来, VTB 资本已经参与了超过 164 笔股权和债务资本市场产品的发行承销, 这些发行在为俄罗斯和独联体吸引价值超过 3200 亿美元的投资中起到了关键作用 VTB 资本提供全面的投资银行产品和服务, 专注于固定收益 股权 全球大宗商品业务, 投资管理, 为客户在俄罗斯和海外的并购和资本市场提供咨询 VTB 资本多次被公认为俄罗斯和全球市场最佳投资银行, 主要出版物包括 欧洲货币 EMEA 金融 和 全球金融 等 自 2009 年以来,VTB 资本在 Dealogic 彭博(Bloomberg) Thomson Reuters 和 Megermarket 的排名中一直处于领先地位 根据 2018 年机构投资者和外部的问卷调查结果,VTB 资本分析团队被评为俄罗斯最佳 阿斯塔纳国际交易所为散户投资者扩展上市 ETN 名录 17 阿斯塔纳国际交易所 (AIX) 于近日宣布推出 4 只新的交易所交易票据 (ETNs), 以便为散户投资者提供更广泛的投资选择 ix ETNs 为建立全球多元化投资组合提供低成本的方案, 并为一系列交易所交易产品铺平了道路, 这些产品预计在阿斯塔纳国际金融中 心 (AIFC) 司法管辖区内注册 AIX 首席执行官 Timothy Bennett 评论道 : 通过去年 5 只 ETNs 的第一轮发行,AIX 为哈萨克斯坦的本土投资者提供了一个 简单且可负担的投资机会 同样的基金 类似的成本和表现, 而这类机会以前只能通过投资外国市场才能获得 我们非常荣幸在 AIX 发行的 ETNs 名录得到了扩展 ETNs 旨在为投资者提供获得多个市场基准回报的渠道 ETN 的回报率与市场基准或策略的表现相关, 投资费用低廉 ix ETN 可以像股票一样在 AIX 进行交易, 到期时以现金形式向投资者返还标的资产的价值, 某些情况下这些 ETNs 还将向投资者支付分红 ( 相当于股息 ) ix ETN 基金投资于 ishares, USCF 和 Vanguard ETFs, 这些 ETF 跟踪指定的基准指数, 预计 ix ETN 的回报率将非常接近基础市场指数的回报率 点击此处可获得详细 ETN 信息,Raiffeisen 银行被指定为托管银行, 为标的资产提供保管,CROWE 哈萨克斯坦被指定为所有 ix ETNs 的审计公司 共同基金 CenterCredit-Valyutnity ETN 在 AIX 上市 18 阿斯塔纳国际交易所 (AIX) 联合 BCC Invest 于近日宣布新的交易所交易票据 BCC 全球交易所交易票据 (ETN) 在 AIX 上市, 该票据与哈萨克斯坦国内最大的间隔基金 CenterCredit-Valyutnity 的业绩挂钩 这些票据是由一家特殊目的企业 (SPC) Global Fund a SPC Limited 发行的, 其唯一资产是间隔基金的份额和现金 该票据将在 AIX 平台进行交易,BCC Invest 将作为做市商, 为投资者提供方便的投资渠道和流动性 AIX 首席执行官 Timothy Bennett 评论道 : 和交易会员合作是 AIX 成功发展的支柱之一 通过与 BCC Invest 合作上市这些 ETNs,AIX 向本土投资者和交易会员的客户兑现了其承诺 该 ETNs 的上市和交易允许本土投资者在任何时间进行投资和交易 17 摘自阿斯塔纳国际交易所官网 18 摘自阿斯塔纳国际交易所官网 10

11 共同基金 CenterCredit-Valyutnity ETN 在 AIX 上市 BCC Invest 首席执行官 Nurlan Kalamkhatov 指出 : 我们首先要感谢与 AIX 的互利合作关系 向散户投资者提供更多可负担 的投资工具, 是有效资本市场不可或缺的一部分 我们预计, 散户投资者将增加对美元计价固定收益产品投资的兴趣, 这将对提升 AIX 二级市场的流动性产生积极影响 我们期待着与 AIX 更进一步的合作! 俄罗斯联邦储蓄银行 (Sberbank of Russia) 哈萨克斯坦分行被指定为托管银行, 为标的资产提供保管,CROWE 哈萨克斯坦被 指定为 SPC 的审计公司 阿斯塔纳国际交易所 2020 年 8 月交易数据更新 19 阿斯塔纳国际交易所 (AIX) 公布了 2020 年 8 月的市场交易数据, 在 2020 年 8 月期间的总交易价值为 6,016, 美元 (USD), 相当于 2,518,627, 坚戈 (KZT) 证券符号交易笔数同比上月变化交易价值 (8 月 ) 同比上月变化交易量 (8 月 ) 同比上月变化年交易笔数年交易价值 股票 CCBN 2 N/A KZT 41,792, N/A 182,481 N/A 2 KZT 41,792, HSBK % KZT 139,000, % 1,233, % 181 KZT 1,126,530, HSBK.Y % USD 568, % 51, % 120 USD 1,756, KAP % KZT 698,878, % 116, % 2,116 KZT 3,570,171, KAP.Y % USD 1,683, % 115, % 504 USD 6,856, KCEL % KZT 17, % % 32 KZT 211,191, KCEL.Y 5 N/A USD 107, N/A 18,000 N/A 30 USD 429, POLY % USD 324, % 12, % 117 USD 2,035, 结构化产品 IXU % USD 3, % % 6 USD 8, 债券 FRHC % USD 700, % % 44 USD 4,400, ALTN % USD 73, % % 61 USD 8,373, 阿斯塔纳国际交易所 2020 年 9 月交易数据更新 20 阿斯塔纳国际交易所 (AIX) 公布了 2020 年 9 月的市场交易数据, 在 2020 年 9 月期间的总交易价值为 3,930, 美元 (USD), 相当于 1,661,411, 坚戈 (KZT) 证券符号交易笔数同比上月变化交易价值 (9 月 ) 同比上月变化交易量 (9 月 ) 同比上月变化年交易笔数年交易价值 股票 CCBN % KZT 3, % % 3 KZT 41,795, HSBK % KZT 25,515, % 210, % 186 KZT 1,152,045, HSBK.Y % USD 290, % 26, % 138 USD 2,047, KAP % KZT 451,565, % 71, % 2,389 KZT 4,021,737,045 KAP.Y % USD 822, % 53, % 571 USD 7,678, KCEL % KZT 30,336, % 12, % 35 KZT 241,527, KCEL.Y % USD 196, % 32, % 41 USD 626, POLY % USD 358, % 14, % 146 USD 2,394, 结构化产品 IXU % USD % % 7 USD 8, IXO 3 N/A USD N/A 400 N/A 3 USD 债券 FRHC % USD 1,003, % % 53 USD 5,403, MFOK N/A USD 50, N/A 506 N/A 2 USD 50, 摘自阿斯塔纳国际交易所官网 20 摘自阿斯塔纳国际交易所官网 11

12 阿斯塔纳国际交易所 2020 年 10 月交易数据更新 21 阿斯塔纳国际交易所 (AIX) 公布了 2020 年 10 月的市场交易数据, 在 2020 年 10 月期间的总交易价值为 5,384, 美元 (USD), 相当于 2,307,600, 坚戈 (KZT) 证券符号交易笔数同比上月变化交易价值 (10 月 ) 同比上月变化交易量 (10 月 ) 同比上月变化年交易笔数年交易价值 股票 HSBK % KZT 25,836, % 231, % 197 KZT 1,177,882, HSBK.Y % USD 39, % 4, % 142 USD 2,086, KAP % KZT 128,586, % 21, % 2,515 KZT 4,150,323, KAP.Y % USD 590, % 42, % 620 USD 8,268, KCEL % KZT 31,676, % 12, % 38 KZT 273,203, KCEL.Y % USD % % 42 USD 626, KSPI 3 N/A USD 8, N/A 207 N/A 3 USD 8, POLY % USD 104, % 4, % 153 USD 2,498, 结构化产品 IXU % USD 10, % % 10 USD 19, IXO % USD 20, % 1, % 5 USD 24, IXB 1 N/A USD 10, N/A 1,731 N/A 1 USD 10, IXE 3 N/A USD 20, N/A 663 N/A 5 USD 21, IXG 2 N/A USD 30, N/A 1,618 N/A 2 USD 30, IXY 2 N/A USD 30, N/A 3,498 N/A 2 USD 30, IXA 1 N/A USD 10, N/A 1,710 N/A 3 USD 10, IXD 2 N/A USD 30, N/A 3,681 N/A 2 USD 30, IXT 2 N/A USD 30, N/A 4,786 N/A 2 USD 30, 债券 FRHC % USD 706, % % 60 USD 6,110, MFOK % USD 2,960, % 29,483 5, USD 3,010, ALTN N/A USD 349, N/A 3,463 N/A 63 USD 8,722, 摘自阿斯塔纳国际交易所官网 12

13 中国建设银行阿斯塔纳分行开业一周年回顾 年 3 月末, 建设银行获得 AFSA 正式批复, 在 AIFC 设立阿斯塔纳分行 同年 9 月 23 日, 中国全国人大常委会委员长栗战书与哈萨克斯坦总理马明共同为阿斯塔纳分行揭牌 在 AIFC AFSA 的大力支持下, 阿斯塔纳分行首年发展情况如下 : 2019 年 12 月末, 分行完成多笔跨境人民币业务, 总额达 8.28 亿元, 其中一笔 6 亿元跨境人民币结算业务创单笔跨境人民币业务新高 ; 2020 年 3 月末, 分行成功在香港交易所 阿斯塔纳国际交易所发行中亚地区首支人民币债券, 发行规模 10 亿元, 期限 2 年 ; 2020 年 6 月末, 分行总资产 6.8 亿达美元, 其中信贷资产 4.54 亿美元 ; 人民币结算量 164 亿元 ( 约合 24 亿美元 ) 分行总经理王松华在与 AIFC 管理委员会主席 Rysmagambetov 先生座谈时指出,AIFC 为分行业务发展创造了一切必要且便利的条件, 包括优惠的税收制度 灵活的监管体系 便利的签证制度, 随着各方面改革继续深化,AIFC 哈萨克斯坦的投资吸引力将进一步提升 未来, 分行的发展重点将主要集中在以下方面 : 加大与 AIFC 在离岸人民币市场 绿色金融 金融科技等方面的合作 ; 运用建设银行 全球撮合家 平台 23, 助力中哈经贸合作与中哈本币结算 ; 服务 一带一路 倡议与 光明之路 新经济政策项下各类客户 22 以上内容由中国建设银行阿斯塔纳分行提供 23 全球撮合家 平台于 2019 年末推出, 是建设银行用数字化手段探索金融服务新模式的一项新举措, 旨在解决跨境交易场景中的信息不对称和交易成本高的痛点 难点问题, 为具有跨境贸易 投资 合作诉求的全球企业搭建数字化平台, 支持跨境项目 服务和商品的商机发布和精准匹配 新冠疫情期间, 平台在短时间内成功撮合重症呼吸机 防护口罩 额温仪 手术服等各类医疗防疫物资出口近 1.3 亿件, 交易金额累积约 10 亿元人民币 撮合出口的各类医疗物资已在 28 个国家地区的疫情防控工作中发挥重要作用 该平台还将在今年陆续上线招商引资 中外合作等特色专区, 围绕建立 跨境生态圈 持续完善线上功能, 不断丰富业务场景 ( 详情请登录 :want.ccb.com ( 中文页面 ),match.ccb.com( 英文页面 )) 13

14 哈萨克斯坦宏观经济概况 (2020 年三季度 ) 24 哈萨克斯坦国际储备 Gross international reserves Assets in CFC Gold Net international reserves Assets of the National Fund of the Republic of Kazakhstan volume, change to change by the volume, change to change by the volume, change to change by the volume, change to change by the change to change by the volume, million million the previous beginning of million the previous beginning of million the previous beginning of million the previous beginning of the previous beginning of the dollars dollars month,% the year,% dollars month,% the year,% dollars month,% the year,% dollars month,% the year,% month,% year,% , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , Source: National Bank of the Republic of Kazakhstan 截至 2020 年 9 月 20 日, 国际储备 ( 不包括哈萨克斯坦国家石油基金资产 ) 为 亿美元, 净国际储备为 亿美元 截止 2020 年 9 月 20 日, 黄金资产为 亿美元 可兑换的外汇储备为 亿美元 截止 2020 年 9 月 20 日, 国家石油基金资产规模总额为 亿美元 哈萨克斯坦国际储备总额等于国际储备和国家石油基金资产的总和, 国际储备总额为 亿美元, 同比年初增加 0.44% 基准利率 2020 年 7 月 20 日哈萨克斯坦国家银行 ( 央行 ) 决定降低基准利率至 9%, 浮动利率区间提升至 1.5%(+/-), 并分别于 9 月 7 日,10 月 26 日决定维持该利率水平 Decision on the Base rate (Effective from) Rates, % Corridor, % Source: National Bank of the Republic of Kazakhstan 通货膨胀率 2020 年 9 月底年度通货膨胀率增长为 7.0%, 低于央行的预期 已超出目标通货膨胀率的区间 (4% -6%) 在通货膨胀因素方面, 食品价格同比稳定在 10.8% 的水平, 非食品类和服务业同比分别稳定在 5% 和 3% 的水平 由于全国范围 内的封锁, 非食品类和服务业价格有所下降, 但食品价格呈上升趋势 根据今年的结果, 我们预计通货膨胀率将在 6%-8% 之间,2021 年将有所放缓 24 哈萨克斯坦宏观经济概述由 First Heartland Jysan Invest 证券提供 14

15 哈萨克斯坦汇率市场概述 (2020 年第三季度 ) 25 国际金融市场形势 :2020 年三季度, 在主要国家纾困政策的推动下, 全球经济已从上半年的恐慌性大幅衰退中有所复苏, 但复 苏基础并不牢固 全球市场风险偏好从避险模式转向风险模式, 国际金融市场出现大幅反弹, 远超实体经济复苏力度 后疫情时代, 全球经济仍十分脆弱, 部分领域风险尚未完全暴露, 而纾困政策本身可能增加经济金融体系的脆弱性 能源市场方面 : 部分国家疫情仍在蔓延, 天然气和原油需求不断下降 热带风暴对美国墨西哥湾造成的生产冲击难以成为推动油价继续上涨的主要动因 三季度, 布伦特原油期货价格开盘价 美元 / 桶, 收盘价 美元 / 桶, 小幅增长 1.30% 但市场供需才是决定原油价格的关键因素, 一方面, 产油国的产出纪律出现松懈 ; 另一方面, 能源消费的复苏低于预期, 原油市场的再平衡步伐已经放慢 国际能源署 美国能源信息局和欧佩克的报告显示, 石油消费不会在 2021 年回升至疫情以前的水平, 原油市场后续走势将高度依赖全球经济复苏路径 三季度, 受疫情二次蔓延影响, 哈萨克斯坦成为全球首个二次封城的国家 二次封城对本就脆弱的哈萨克斯坦经济 雪上加霜, 经济二次衰退的风险大大增加, 航空 零售 餐厅等行业遭受重创, 国际多边机构纷纷下调哈萨克斯坦 2020 年 GDP 增长预期 短期内, 哈萨克斯坦中小企业有望出现破产倒闭潮, 这也将给银行业带来较大打击, 商业银行的信贷质量 资本充足率 盈利能力都将迎来巨大挑战 9 月初,Tengri 银行被吊销营业执照 未来中长期时间内, 坚戈贬值风险较大 三季度,USDKZT 开盘 , 收盘于 , 贬值幅度为 5.52% 由于人民币对美元出现升值, 人民币对坚戈的升值幅度大于美元 :CNYKZT 开盘 58.30, 收盘于 62.50, 贬值幅度为 7.20% 哈萨克斯坦最新经济政策概述 (2020 年第三季度 ) 月 2 日, 总统卡西姆 乔马特 托卡耶夫 (Kassym-Jomart Tokayev) 表示, 哈萨克斯坦应继续采取国有企业在国内市场强 制结汇的做法, 并指示央行在必要时采取进一步措施来稳定坚戈汇率, 还指示央行与金融市场监管和发展局一同对无抵押消 费贷款问题进行定期检查 2. 7 月 17 日, 哈萨克斯坦国家银行将外汇现钞买卖差价限制措施延长至 2021 年 1 月 1 日, 美元坚戈现钞买卖差价最高为 6 坚戈, 欧元坚戈现钞买卖差价最高为 7 坚戈 3. 7 月 20 日, 哈萨克斯坦央行将坚戈基准利率从 9.5% 下调至 9.0%, 原因是由于新冠疫情的影响, 上半年经济萎缩幅度超出 预期 央行同时还将基准利率区间从 2 个百分点缩小至 1.5 个百分点, 并表示降息将有助于缓解隔离措施对经济的影响 4. 8 月 22 日, 惠誉 (Fitch) 确认了哈萨克斯坦的长期外币债务评级为 BBB, 高于投资级, 展望稳定 5. 哈萨克斯坦的经济预计 2021 年增长 2.8% 预计 2025 年 GDP 增长将加速至 4.6% 根据基本情景, 预计 2022 年经济同比增长 3.7%,2023 年同比增长 4.6%,2024 年同比增长 4.4% 由于新冠疫情和油价下跌, 哈萨克斯坦的经济在 2020 年 1 月至 7 月同比萎缩 2.9%, 政府预测经济将在 2020 年全年萎缩 0.9% 根据央行预测,2020 年通货膨胀率预计在 8%- 8.5% 区间内 6. 由于新冠疫情的隔离措施, 哈萨克斯坦商业活动受到消极影响, 增值税和企业所得税减少, 政府预算收入前 8 个月减少 6100 亿坚戈 今年 3 月 16 日至 5 月 11 日, 哈萨克斯坦实施紧急状态, 以遏制新冠疫情的蔓延 25 哈萨克斯坦汇率市场概述由 ( 哈萨克 ) 中国银行提供 26 哈萨克斯坦最新经济政策概述由中国工商银行 ( 阿拉木图 ) 股份公司提供 15

16 哈萨克斯坦最新经济政策概述 (2020 年第三季度 ) 7. 9 月 1 日, 哈萨克斯坦总统卡西姆 乔马特 托卡耶夫 (Kassym-Jomart Tokayev) 敦促哈萨克斯坦中央银行及其金融监管机构采用货币政策来支持经济增长, 而不仅仅是维持本国货币坚戈汇率稳定 卡西姆 - 乔马特 托卡耶夫 (Kassym-Jomart Tokayev) 表示, 监管机构必须确保银行向公司提供贷款, 而不是在外汇和货币市场上投资, 并且鼓励出口商在国内市场出售外汇 今年以来, 随着石油价格的下跌, 哈萨克斯坦已经收紧了外汇管制, 对国有企业实行强制性外汇结汇, 并限制所有当地企业购买外汇 8. 9 月 3 日, 哈萨克斯坦政府表示正在考虑在莫斯科交易所和阿斯塔纳国际交易所首次发行约 400 亿卢布债券, 期限在 3 至 10 年之间 债券发行与否和发行规模最终将取决于哈萨克斯坦预算赤字的需求和规模 之所以考虑将俄罗斯作为债券发行 的主要目的地, 是由于卢布和坚戈汇率的高度正相关性 9. 9 月 10 日, 哈萨克斯坦中央银行表示, 它在 8 月份在国内市场出售了 6.81 亿美元外汇, 资金来自主权财富资金 此类外汇 出售是为了将资金转移到国家预算中, 同时也可以支撑坚戈的汇率稳定 此外, 八月份国有公司在市场上出售了 2.66 亿美 元外汇 10. 截至 9 月 18 日, 外国投资者持有哈萨克斯坦中央银行票据的余额为 1749 亿坚戈 ( 折合 4.15 亿美元 ), 较上月增长 17%, 8 月 28 日外国投资者持有余额为 1494 亿坚戈 外国投资者的投资份额由 4.7% 增至 5.6% 月 18 日, 哈萨克斯坦监管机构吊销了 Tengri Bank( 腾格里银行 ) 的营业牌照, 原因是该行系统性地违反审慎性监管指 标, 并且大股东未能按照监管要求增资 今年 4 月 17 日, 穆迪已将 Tengri Bank 的评级下调至 Caa3, 并将其纳入观察名 单 哈萨克斯坦最新法规概述 27 往期中我们介绍了哈萨克斯坦外汇管理 ( 第 1 期 ) 在哈萨克斯坦设立公司和分支机构( 第 2 期 ) 的相关法律法规和哈萨克斯坦外籍劳务人员就业方面的最新法规 ( 总第 3 期 ), 哈萨克斯坦税收须知 ( 一 )( 二 )( 第 4-5 期 ), 哈萨克斯坦经济特区及投资优惠提示和移民及外籍人员就业的法规须知 ( 第 6 期 ), 关于有限及补充责任公司中注册资本 / 参与权益的所有权的效力相关修正案 ( 第 7 期 ), 哈国 环境法 相关法律和许可证要求 ( 第 8 期 ), 哈萨克斯坦 建筑和城镇规划以及建筑活动法 ( 建筑法 ) 的修正案 ( 第 9 期 ), 阿斯纳塔国际金融中心法院和国际仲裁中心 ( 第 10 期 ), 哈萨克斯坦 药品和医疗流通相关问题 以及在哈萨克斯坦共和国境内发布和传播信息产品的最新法律规定 ( 第 11 期 ), 哈萨克斯坦 自然垄断法 ( 第 12 期 ), 哈萨克斯坦 刑法 和 行政法 的重要修订 ( 第 13 期 ), 哈萨克斯坦 外汇管理与监督法 ( 第 14 期 ), 哈萨克斯坦 仲裁法 的重要修订 ( 第 15 期 ), 哈萨克斯坦支持可再生能源方面的重要法律修订 ( 第 16 期 ), 哈国税务机关的税务审计相关规定 ( 第 17 期 ), 地下资源法 ( 第 18 期 ), 知识产权法 ( 第 19 期 ), 企业法 第四章- 市场竞争 ( 第 20 期 ), 哈国 个人数据保护法 及 数字技术 法律修订草案的解读 ( 第 21 期 ), 劳动法规修订草案的解读 ( 第 22 期 ), 哈国 竞争法 方面的司法实践与主要趋势的解读 ( 第 23 期 ), 新冠病毒 COVID-19 疫情和哈国紧急状态措施对商业合同履行的影响 ( 第 期 ), 本期我们将着重介绍哈国政府引入新的税收政策及阿斯塔纳国际金融中心 (AIFC) 法院在哈国的执行程序 哈国政府引入新的税收政策 2020 年 3 月和 4 月, 哈萨克斯坦政府采取了若干稳定经济市场的措施, 引入了若干税项的豁免规定, 并出台了新的税收优惠措 施, 旨在减轻 COVID-19 对企业的负面影响 27 哈萨克斯坦最新法规概述由大成 DENTONS 律师事务所提供 16

17 哈萨克斯坦最新法规概述 根据 2020 年 7 月 2 日颁布的税法修正案, 哈萨克斯坦政府采取了额外措施来支持哈国某些经济领域, 并以此减轻税收负担 以 下是我们针对该税法修正案的概述 : 1. 若干商业领域的税收优惠 根据对 税法典 第 57-6 条的补充规定, 政府将在 2020 年 6 月 1 日至 12 月 31 日期间对部分行业纳税人提供如下税收优惠 : 1) 采矿和冶金行业企业 o 下述采矿业 ( 碳氢化合物除外 ) 及冶金行业大型受监管且符合退税条件的纳税企业可按照简化程序 ( 无需税务审计 ) 于 2020 年第一季度至第三季度向国家预算申请退还多缴的增值税的最高金额从 70% 增加到 80%; o 对于此类纳税人, 其企业所得税 (CIT) 的预付要求已发生变化, 即允许其 2020 年企业所得税的实际支付金额超出其所得税的预付金额, 但不超过 33%; 2) 航空公司 o 免征进口飞机零件的增值税 (12%): 包括发动机, 发电设备, 热交换器, 无线电高度仪, 雷达传感器, 外壳 ; o 航空旅客运输公司对非居民支付以下付款免征反向增值税 (12%): 特许权使用费, 软件维护和更新, 提供和处理信息的服务费, 提供访问互联网资源的服务费 ; o 免除与飞机场跑道和机场航站楼所用之土地有关的土地税 ( 土地使用费 ) 3) 从事国际公路货物运输的运输公司 o 自 2020 年 7 月 1 日至 12 月 31 日, 免除从事国际公路货物运输车辆的 N3 类车辆 ( 载重牵引卡车 ) 的登记费 ; 2. 减少行政部门的繁文缛节 修订的 税法 第 57-7 条规定了以下行政税收优惠措施 : 1) 延长提交税收居民证明的期限 o 提交 2019 年度非居民的税收居民证明 ( 包括该文件的认证 ) 的截止日期已延长至 2020 年 12 月 31 日 2) 使用重要文件的电子扫描件的宽限期 o 与哈萨克斯坦的紧急状态有关, 哈国对税法进行了若干修订, 允许使用与税收有关的重要文件的电子影印件, 但前提是上述文件的原件应在自紧急状态停止当月起七个月内准备完毕 ; o 在上述七个月的期限内, 为税务审计和其他管控之目的, 上述文件的扫描复印件将视为原件 ; o 由于哈国紧急状态从 2020 年 3 月 16 日一直持续到 2020 年 5 月 11 日, 但纳税人仍有义务在 2020 年 12 月 31 日之前准备好紧急状态期间的重要财务文件的原件 AIFC 法院判决在哈国的执行程序 2020 年 7 月 10 日, 哈萨克斯坦议会通过了 关于若干法律修订及补充法案 ( 修正案 ), 其中确定了哈萨克斯坦阿斯塔纳国际金融中心 ( AIFC ) 法院判决 (AIFC 法院判决 ) 在哈国的执行程序 根据该修正案,(1) 根据 AIFC 法院的判决书签发的执行令, 以及 (2)AIFC 法院出具的临时措施或取消临时措施的命令在哈 萨克斯坦 执行程序法 的框架内被视为启动执行程序的执行文件 修正案还规定了将 AIFC 法院的上述判决书及命令提交执行的期限, 即 : o 提交 AIFC 法院判决书并申请签发执行令的期限为三年 ; o 申请执行 AIFC 法院出具的临时措施或取消临时措施命令的期限为一年 17

18 哈萨克斯坦最新法规概述 我们注意到, 根据 阿斯塔纳国际金融中心宪法性法律 第 13.8 条 (AIFC 宪法性法律 ), 在哈萨克斯坦执行 AIFC 法院判决的 执行顺序和条件与执行哈萨克斯坦其他法院判决相同 我们认为, 对 执行程序法 的修订是为了在哈萨克斯坦法律中确立执行 AIFC 法院判决的法律规定, 因为在哈萨克斯坦实施 AIFC 法院判决的执行程序以前并未有明确的法律规定 我们还观察到, 根据 AIFC 宪法性法律 的上述条款规定, 并考虑到 哈萨克斯坦民事诉讼法 的相关规定, 判决书 被定义为法院根据争议的是非曲直 ( 实体问题的利弊 ) 问题作出的裁定书, 即 AIFC 法院就实体问题利弊作出的判决书才能在哈萨克斯坦得以执行 因此, 对 执行程序法 的修订超出了 AIFC 宪法性法律 规定的范围 但这将会引发大家对 AIFC 法院针对非实体问题利弊作出的判决在执行方面的辩论 AIFC 法院判决关于 AIFC 法院判决在执行程序方面的所有问题尚未完全得到解决, 如非实体问题的判决或非临时措施的命令, 例如 : 对争议解决很重要的证据保存, 证人传唤等法院程序性判决还未明确 根据 AIFC 宪法性法律 第 13.2 条规定,AIFC 法院 是独立于哈萨克斯坦共和国司法系统之外的法院 所以, 在哈国立法层面上目前还没有执行 AIFC 法院程序性判决的法律机制 * * * * * 大成 DENTONS 哈国律师团队希望上述信息会对贵司在哈国的经营活动有所帮助 如果您需要进一步了解相关内容, 请按照本 刊的联系方式直接联系我们大成哈萨克斯坦办公室 另外, 上述概述原文为英文, 故仅供参考, 并非我所的法律建议和意见 所以, 请您不要仅以其内容作为贵司决策的依据, 应就相关法律问题向我所咨询 18

19 关于阿斯塔纳国际金融中心 阿斯塔纳国际金融中心是在哈萨克斯坦共和国首任总统纳扎尔巴耶夫倡议下建立的 2015 年 12 月, 首任总统纳扎尔巴耶夫批准了 阿斯塔纳国际金融中心 的宪法法规 阿斯塔纳国际金融中心的目标是建立一个领先的国际金融服务中心 阿斯塔纳国际金融中心通过建立一个具备吸引力的金融服务投资环境, 发展区域资本市场, 将区域市场与国际资本市场融合, 从而吸引投资进入区域市场经济 关于阿斯塔纳国际交易所 2017 年 11 月在阿斯塔纳国际金融中心的董事会议上, 我们决定创建阿斯塔纳国际交易所 阿斯塔纳国际交易所的主要合作伙伴是上海证券交易所 纳斯达克 丝路基金和高盛集团 阿斯塔纳国际交易所的作用是通过调动国内资源和外国投资组合流动来促进国内和区域的发展 在这样的过程中, 交易所也将通过其业务实践促进其公司内部管理 19

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