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1 公 司 代 码 : 公 司 简 称 : 长 江 电 力 中 国 长 江 电 力 股 份 有 限 公 司 2014 年 年 度 报 告 重 要 提 示 一 本 公 司 董 事 会 监 事 会 及 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 保 证 年 度 报 告 内 容 的 真 实 准 确 完 整, 不 存 在 虚 假 记 载 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏, 并 承 担 个 别 和 连 带 的 法 律 责 任 二 公 司 董 事 卢 纯 杨 清 孙 又 奇 毛 振 华 先 生 因 其 他 事 务 未 能 出 席 本 次 董 事 会 会 议, 董 事 卢 纯 杨 清 委 托 董 事 林 初 学, 董 事 孙 又 奇 毛 振 华 委 托 独 立 董 事 刘 章 民 代 为 出 席 并 代 为 行 使 表 决 权 三 大 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 本 公 司 出 具 了 标 准 无 保 留 意 见 的 审 计 报 告 四 公 司 负 责 人 卢 纯 主 管 会 计 工 作 负 责 人 白 勇 及 会 计 机 构 负 责 人 ( 会 计 主 管 人 员 ) 李 绍 平 声 明 : 保 证 年 度 报 告 中 财 务 报 告 的 真 实 准 确 完 整 五 经 董 事 会 审 议 的 报 告 期 利 润 分 配 预 案 或 公 积 金 转 增 股 本 预 案 以 2014 年 末 总 股 本 16,500,000,000 股 为 基 数, 每 10 股 派 发 现 金 股 利 3.791( 含 税 ), 共 分 派 现 金 股 利 6,255,260, 元 本 预 案 将 提 交 公 司 2014 年 度 股 东 大 会 审 议 六 前 瞻 性 陈 述 的 风 险 声 明 本 报 告 所 涉 及 的 未 来 计 划 发 展 战 略 等 前 瞻 性 陈 述, 不 构 成 公 司 对 投 资 者 的 实 质 承 诺, 请 投 资 者 注 意 投 资 风 险 七 是 否 存 在 被 控 股 股 东 及 其 关 联 方 非 经 营 性 占 用 资 金 情 况? 否 八 是 否 存 在 违 反 规 定 决 策 程 序 对 外 提 供 担 保 的 情 况? 否 1 / 149

2 目 录 第 一 节 释 义 及 重 大 风 险 提 示... 3 第 二 节 公 司 简 介... 3 第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要... 5 第 四 节 董 事 会 报 告... 7 第 五 节 重 要 事 项 第 六 节 股 份 变 动 及 股 东 情 况 第 七 节 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 和 员 工 情 况 第 八 节 公 司 治 理 第 九 节 内 部 控 制 第 十 节 财 务 报 告 第 十 一 节 备 查 文 件 目 录 / 149

3 第 一 节 释 义 及 重 大 风 险 提 示 一 释 义 在 本 报 告 书 中, 除 非 文 义 另 有 所 指, 下 列 词 语 具 有 如 下 含 义 : 常 用 词 语 释 义 中 国 证 监 会 指 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 中 电 联 指 中 国 电 力 企 业 联 合 会 中 国 三 峡 集 团 指 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 公 司 本 公 司 长 江 电 力 指 中 国 长 江 电 力 股 份 有 限 公 司 三 峡 财 务 公 司 指 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 三 峡 发 展 指 长 江 三 峡 技 术 经 济 发 展 有 限 公 司 实 业 公 司 指 长 江 三 峡 实 业 有 限 公 司 设 备 公 司 指 长 江 三 峡 设 备 物 资 有 限 公 司 水 电 公 司 指 长 江 三 峡 水 电 工 程 有 限 公 司 三 峡 高 科 指 三 峡 高 科 信 息 技 术 有 限 责 任 公 司 广 州 发 展 指 广 州 发 展 集 团 股 份 有 限 公 司 上 海 电 力 指 上 海 电 力 股 份 有 限 公 司 湖 北 能 源 指 湖 北 能 源 集 团 股 份 有 限 公 司 桃 花 江 核 电 指 湖 南 桃 花 江 核 电 有 限 公 司 专 业 化 公 司 指 实 业 公 司 设 备 公 司 水 电 公 司 三 峡 高 科 二 重 大 风 险 提 示 公 司 已 在 本 报 告 中 详 细 描 述 可 能 存 在 的 风 险, 敬 请 查 阅 第 四 节 董 事 会 报 告 二 董 事 会 关 于 公 司 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析 中 的 相 关 内 容 第 二 节 公 司 简 介 一 公 司 信 息 公 司 的 中 文 名 称 公 司 的 中 文 简 称 公 司 的 外 文 名 称 公 司 的 外 文 名 称 缩 写 公 司 的 法 定 代 表 人 中 国 长 江 电 力 股 份 有 限 公 司 长 江 电 力 China Yangtze Power Co., Ltd. CYPC 卢 纯 二 联 系 人 和 联 系 方 式 董 事 会 秘 书 证 券 事 务 代 表 姓 名 楼 坚 薛 宁 联 系 地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 19 号 富 凯 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 19 号 富 凯 大 厦 B 座 22 层 大 厦 B 座 22 层 电 话 传 真 电 子 信 箱 cypc@cypc.com.cn cypc@cypc.com.cn 三 基 本 情 况 简 介 公 司 注 册 地 址 北 京 市 海 淀 区 玉 渊 潭 南 路 1 号 B 座 3 / 149

4 公 司 注 册 地 址 的 邮 政 编 码 公 司 办 公 地 址 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 19 号 富 凯 大 厦 B 座 公 司 办 公 地 址 的 邮 政 编 码 公 司 网 址 电 子 信 箱 cypc@cypc.com.cn 四 信 息 披 露 及 备 置 地 点 公 司 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 登 载 年 度 报 告 的 中 国 证 监 会 指 定 网 站 的 网 址 公 司 年 度 报 告 备 置 地 点 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 和 中 国 三 峡 工 程 报 北 京 市 西 城 区 金 融 大 街 19 号 富 凯 大 厦 B 座 2214 室 五 公 司 股 票 简 况 公 司 股 票 简 况 股 票 种 类 股 票 上 市 交 易 所 股 票 简 称 股 票 代 码 变 更 前 股 票 简 称 A 股 上 海 证 券 交 易 所 长 江 电 力 六 公 司 报 告 期 内 注 册 变 更 情 况 ( 一 ) 基 本 情 况 注 册 登 记 日 期 注 册 登 记 地 点 企 业 法 人 营 业 执 照 注 册 号 税 务 登 记 号 码 组 织 机 构 代 码 2002 年 11 月 4 日 无 变 更 无 变 更 无 变 更 无 变 更 ( 二 ) 公 司 首 次 注 册 情 况 的 相 关 查 询 索 引 公 司 首 次 注 册 情 况 详 见 2003 年 年 度 报 告 公 司 基 本 信 息 2014 年 4 月 30 日, 公 司 法 定 代 表 人 变 更 登 记 ( 三 ) 公 司 上 市 以 来, 主 营 业 务 的 变 化 情 况 公 司 上 市 以 来, 主 营 业 务 未 发 生 变 更 ( 四 ) 公 司 上 市 以 来, 历 次 控 股 股 东 的 变 更 情 况 公 司 上 市 以 来, 控 股 股 东 未 发 生 变 更 七 其 他 有 关 资 料 公 司 聘 请 的 会 计 师 事 务 所 ( 境 内 ) 名 称 大 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 办 公 地 址 北 京 市 海 淀 区 西 四 环 中 路 16 号 院 7 号 楼 12 层 签 字 会 计 师 姓 名 郝 丽 江 杨 倩 4 / 149

5 第 三 节 会 计 数 据 和 财 务 指 标 摘 要 一 报 告 期 末 公 司 近 三 年 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 ( 一 ) 主 要 会 计 数 据 主 要 会 计 数 据 2014 年 2013 年 本 期 比 上 年 2012 年 调 整 后 调 整 前 同 期 增 减 (%) 调 整 后 调 整 前 营 业 收 入 26,897,792, ,697,637, ,697,637, ,781,971, ,781,971, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 利 润 11,829,985, ,993,112, ,070,741, ,274,210, ,352,010, 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 扣 除 非 经 常 性 损 益 的 净 利 润 11,827,855, ,869,580, ,869,482, ,200,896, ,200,896, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 21,298,893, ,091,418, ,091,418, ,460,796, ,460,796, 年 末 本 期 末 比 上 2014 年 末 年 同 期 末 增 2012 年 末 调 整 后 调 整 前 减 (%) 调 整 后 调 整 前 归 属 于 上 市 公 司 股 东 的 净 资 产 86,134,165, ,179,034, ,179,034, ,879,797, ,879,797, 总 资 产 146,994,120, ,607,197, ,607,197, ,232,845, ,232,845, ( 二 ) 主 要 财 务 指 标 主 要 财 务 指 标 2014 年 2013 年 本 期 比 上 年 同 期 增 2012 年 调 整 后 调 整 前 减 (%) 调 整 后 调 整 前 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 稀 释 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 基 本 每 股 收 益 ( 元 / 股 ) 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 增 加 2.64 个 百 分 点 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 (%) 增 加 2.8 个 百 分 点 / 149

6 二 非 经 常 性 损 益 项 目 和 金 额 适 用 不 适 用 非 经 常 性 损 益 项 目 2014 年 金 额 2013 年 金 额 2012 年 金 额 非 流 动 资 产 处 置 损 益 -39,458, ,379, ,863, 越 权 审 批, 或 无 正 式 批 准 文 件, 或 偶 发 性 的 税 收 返 还 减 免 计 入 当 期 损 益 的 政 府 补 助, 但 与 公 司 正 常 经 营 业 务 密 切 相 关, 符 合 国 家 政 策 规 定 按 照 一 定 标 准 定 额 或 定 量 持 续 享 受 2,213, ,843, , 的 政 府 补 助 除 外 计 入 当 期 损 益 的 对 非 金 融 企 业 收 取 的 资 金 占 用 费 企 业 取 得 子 公 司 联 营 企 业 及 合 营 企 业 的 投 资 成 本 小 于 取 得 投 资 时 应 享 有 被 投 资 单 位 可 辨 认 净 资 产 公 允 价 值 产 生 的 收 益 非 货 币 性 资 产 交 换 损 益 委 托 他 人 投 资 或 管 理 资 产 的 损 益 因 不 可 抗 力 因 素, 如 遭 受 自 然 灾 害 而 计 提 的 各 项 资 产 减 值 准 备 债 务 重 组 损 益 企 业 重 组 费 用, 如 安 置 职 工 的 支 出 整 合 费 用 等 交 易 价 格 显 失 公 允 的 交 易 产 生 的 超 过 公 允 价 值 部 分 的 损 益 同 一 控 制 下 企 业 合 并 产 生 的 子 公 司 期 初 至 合 并 日 的 当 期 净 损 益 与 公 司 正 常 经 营 业 务 无 关 的 或 有 事 项 产 生 的 损 益 除 同 公 司 正 常 经 营 业 务 相 关 的 有 效 套 期 保 值 业 务 外, 持 有 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 金 融 负 债 产 生 的 公 允 价 值 变 动 损 益, 以 及 处 置 交 易 性 金 融 资 产 交 易 性 23,685, ,597, ,938, 金 融 负 债 和 可 供 出 售 金 融 资 产 取 得 的 投 资 收 益 单 独 进 行 减 值 测 试 的 应 收 款 项 减 值 准 备 转 回 对 外 委 托 贷 款 取 得 的 损 益 16,018, 采 用 公 允 价 值 模 式 进 行 后 续 计 量 的 投 资 性 房 地 产 公 允 价 值 变 动 产 生 的 损 益 根 据 税 收 会 计 等 法 律 法 规 的 要 求 对 当 期 损 益 进 行 一 次 性 调 整 对 当 期 损 益 的 影 响 受 托 经 营 取 得 的 托 管 费 收 入 32,351, ,128, ,839, 除 上 述 各 项 之 外 的 其 他 营 业 外 收 入 和 支 出 -4,783, ,168, ,555, / 149

7 其 他 符 合 定 义 的 损 益 项 目 少 数 股 东 权 益 影 响 额 -18, , 所 得 税 影 响 额 -11,878, ,566, ,792, 合 计 2,129, ,531, ,313, 三 采 用 公 允 价 值 计 量 的 项 目 项 目 名 称 期 初 余 额 期 末 余 额 当 期 变 动 对 当 期 利 润 的 影 响 金 额 可 供 出 售 金 融 资 产 5,438,544, ,703,483, ,264,939, ,880, 合 计 5,438,544, ,703,483, ,264,939, ,880, 第 四 节 董 事 会 报 告 一 董 事 会 关 于 公 司 报 告 期 内 经 营 情 况 的 讨 论 与 分 析 ( 一 ) 2014 年 面 临 的 宏 观 环 境 概 述 2014 年 在 面 临 全 球 经 济 复 苏 艰 难 曲 折 国 内 经 济 下 行 压 力 持 续 加 大 多 重 困 难 和 挑 战 相 互 交 织 的 复 杂 严 峻 国 际 国 内 环 境 下, 我 国 坚 持 全 面 深 化 改 革, 经 济 社 会 发 展 总 体 平 稳, 稳 中 有 进, 国 内 生 产 总 值 达 到 63.6 万 亿 元, 比 上 年 增 长 7.4%, 在 世 界 主 要 经 济 体 中 名 列 前 茅 年, 全 国 电 力 供 需 形 势 总 体 宽 松 电 力 消 费 需 求 呈 现 新 常 态, 全 社 会 用 电 量 55,233 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 3.8%, 比 上 年 回 落 3.8 个 百 分 点 上 半 年 电 力 消 费 增 速 总 体 平 稳, 下 半 年 增 速 总 体 呈 缓 中 趋 稳 态 势, 第 三 产 业 和 居 民 生 活 用 电 增 速 全 面 回 落, 城 乡 居 民 生 活 用 电 增 速 回 落 幅 度 较 大 非 化 石 能 源 发 电 保 持 快 速 增 长, 火 电 发 电 量 首 次 出 现 负 增 长 2014 年, 全 口 径 发 电 量 55,459 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 3.6%, 比 上 年 回 落 4.1 个 百 分 点, 其 中, 水 电 发 电 量 10,661 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 19.7%, 占 全 国 发 电 量 的 19.2%, 比 上 年 提 高 2.6 个 百 分 点, 为 2006 年 以 来 的 最 高 水 平 全 国 发 电 装 机 容 量 136,019 万 千 瓦, 比 上 年 末 增 长 8.7%, 其 中, 非 化 石 能 源 发 电 装 机 4.45 亿 千 瓦, 占 总 装 机 容 量 的 33%, 火 电 装 机 占 比 降 至 67%, 电 源 结 构 绿 色 转 型 速 度 加 快 2 1 资 料 来 源 于 2015 年 政 府 工 作 报 告 2 资 料 来 源 于 中 电 联 2014 年 全 国 电 力 工 业 运 行 情 况 分 析 及 2015 年 预 测 7 / 149

8 发 电 设 备 装 机 容 量 ( 万 千 瓦 ) 全 社 会 用 电 量 ( 亿 千 瓦 时 ) 图 年 全 国 全 社 会 用 电 量 与 发 电 设 备 装 机 容 量 ( 二 ) 2014 年 公 司 主 要 工 作 : 报 告 期 内, 公 司 所 属 三 峡 电 站 葛 洲 坝 电 站 发 电 量 均 创 历 史 新 高, 电 力 安 全 生 产 达 历 史 最 好 水 平, 超 额 完 成 各 项 生 产 经 营 指 标 截 至 2014 年 年 底, 公 司 拥 有 装 机 容 量 2,527.7 万 千 瓦, 受 托 管 理 装 机 容 量 2,026 万 千 瓦 公 司 资 产 总 额 1, 亿 元, 净 资 产 亿 元 ;2014 年, 三 峡 葛 洲 坝 梯 级 枢 纽 完 成 发 电 量 1, 亿 千 瓦 时, 同 比 增 长 18.16%; 公 司 实 现 收 入 总 额 亿 元, 利 润 总 额 亿 元, 净 利 润 亿 元, 每 股 收 益 元 1. 电 力 生 产 创 新 记 录 创 建 国 际 一 流 电 厂 工 作 成 果 显 著 2014 年, 三 峡 电 厂 年 发 电 量 达 亿 千 瓦 时, 创 单 座 水 电 站 年 发 电 量 世 界 纪 录 ; 结 合 岁 修 优 化 调 整 机 组 性 能, 共 有 25 台 机 组 达 到 精 品 机 组 标 准 ; 葛 洲 坝 电 站 全 年 发 电 亿 千 瓦 时, 创 投 产 34 年 来 的 历 史 新 高, 电 站 实 现 全 年 零 非 停 ( 机 组 一 类 非 计 划 停 运 次 数 为 零 ), 并 结 合 岁 修 完 成 了 6 台 机 组 水 轮 机 改 造 增 容 ; 提 前 全 面 完 成 溪 洛 渡 向 家 坝 电 站 接 机 发 电 任 务, 机 组 全 部 实 现 首 稳 百 日, 溪 洛 渡 电 站 350 天 内 顺 利 接 管 运 行 18 台 大 型 水 电 机 组, 单 电 站 投 产 强 度 创 世 界 记 录, 向 家 坝 电 站 实 现 全 站 满 负 荷 连 续 运 行 102 天, 溪 洛 渡 向 家 坝 梯 级 电 站 全 部 实 现 调 控 一 体 化 ( 调 度 控 制 一 体 化 ) 管 理, 公 司 发 电 机 组 各 项 运 行 指 标 均 达 到 世 界 领 先 水 平 长 江 上 游 流 域 水 雨 情 信 息 共 享 体 系 建 设 取 得 阶 段 性 成 果, 初 步 实 现 了 流 域 四 级 电 站 联 合 优 化 调 度, 中 小 洪 水 资 源 化 利 用 成 效 显 著 成 功 实 施 压 咸 潮 调 度 生 态 调 度 和 库 尾 减 淤 调 度, 保 障 了 长 江 通 航 生 态 和 供 水 安 全 为 内 蒙 古 呼 和 浩 特 抽 水 蓄 能 电 站 和 马 来 西 亚 沐 若 电 站 电 力 生 产 提 供 技 术 支 持, 为 两 电 站 首 批 机 组 按 期 发 电 作 出 了 贡 献 年 数 据 来 源 于 中 电 联 年 度 全 国 电 力 工 业 统 计 快 报,2012 年 数 据 来 源 于 中 电 联 2012 年 全 国 电 力 工 业 运 行 简 况,2013 年 数 据 来 源 于 国 家 能 源 局 国 家 能 源 局 发 布 2013 年 全 社 会 用 电 量,2014 年 数 据 来 源 于 国 家 能 源 局 发 布 2014 年 全 社 会 用 电 量 8 / 149

9 2. 安 全 管 理 达 到 历 史 最 好 水 平 坚 持 落 实 安 全 生 产 责 任 制, 创 建 本 质 安 全 型 企 业 三 峡 电 厂 葛 洲 坝 电 厂 和 检 修 厂 高 分 通 过 安 全 生 产 达 标 复 评 ; 溪 洛 渡 电 厂 向 家 坝 电 厂 投 产 首 年 就 通 过 安 全 生 产 标 准 化 一 级 标 准 现 场 评 审 ; 水 电 公 司 实 业 公 司 取 得 安 全 生 产 标 准 化 二 级 企 业 称 号 葛 洲 坝 电 站 和 溪 洛 渡 电 站 机 组 实 现 零 非 停, 公 司 实 现 全 年 无 事 故, 机 组 运 行 状 况 良 好, 生 产 安 全 创 历 史 最 好 水 平 成 功 应 对 云 南 四 川 地 震 等 重 大 地 质 灾 害 事 件, 确 保 了 迎 峰 度 夏 等 特 殊 时 段 流 域 梯 级 电 站 的 安 全 稳 定 运 行, 应 急 处 置 能 力 进 一 步 提 高 公 司 实 现 了 全 年 零 人 身 伤 亡 事 故 零 设 备 事 故 的 双 零 目 标 3. 电 能 实 现 全 面 消 纳 全 面 完 成 了 三 峡 和 葛 洲 坝 电 站 年 度 售 电 任 务, 签 订 葛 洲 坝 电 站 三 峡 电 站 年 度 购 售 电 合 同, 基 本 做 到 了 以 水 定 电 以 产 定 销, 实 现 了 电 量 按 期 结 算 电 价 全 额 兑 现 电 费 足 额 回 收 的 目 标 通 过 积 极 沟 通, 降 低 了 辅 助 服 务 费 用 支 出 4. 业 绩 增 长 渠 道 拓 宽 公 司 把 握 国 家 能 源 结 构 调 整 的 战 略 机 遇, 积 极 谋 求 与 核 电 企 业 开 展 全 方 位 多 层 次 的 合 作, 逐 步 丰 富 公 司 的 电 源 结 构 和 盈 利 增 长 点, 拓 展 公 司 长 远 发 展 的 空 间, 保 障 业 绩 长 期 稳 定 增 长 积 极 参 与 核 电 业 务, 与 中 核 集 团 建 立 了 战 略 合 作 关 系, 完 成 了 桃 花 江 核 电 股 权 收 购 ; 认 购 了 中 广 核 H 股 IPO 股 份 公 司 境 外 电 站 运 营 管 理 项 目 的 实 施 不 仅 实 现 了 三 峡 标 准 的 对 外 输 出, 体 现 了 公 司 三 十 多 年 大 型 水 电 站 运 行 管 理 经 验 的 价 值, 扩 大 公 司 在 国 际 水 电 行 业 中 的 影 响 力, 建 立 起 中 国 咨 询 工 程 师 的 标 杆, 对 公 司 成 为 世 界 水 电 发 展 的 引 领 者 起 到 积 极 作 用 5. 稳 步 推 进 多 项 改 革, 切 实 提 升 管 理 绩 效 为 适 应 流 域 化 电 力 生 产 管 理 的 需 要, 进 一 步 完 善 公 司 技 术 管 理 体 系 和 经 营 管 理 体 系, 设 立 了 生 产 技 术 部 和 经 营 管 理 部 平 稳 完 成 葛 洲 坝 区 域 生 产 管 理 组 织 改 革, 顺 利 实 现 葛 洲 坝 电 站 的 全 电 站 管 理, 初 步 形 成 了 流 域 梯 级 电 站 检 修 体 系 的 布 局 推 进 所 属 公 司 改 制 改 革 工 作 全 面 预 算 管 理 进 一 步 深 化, 已 推 广 应 用 检 修 维 护 成 本 定 额 备 品 配 件 定 额 和 工 器 具 定 额 标 准, 制 定 了 通 用 物 资 和 专 用 物 资 标 准 化 目 录, 实 现 了 对 成 本 的 有 效 控 制 加 大 竞 争 性 采 购 力 度, 全 年 竞 争 性 采 购 比 例 持 续 提 高 公 司 管 理 水 平 进 一 步 提 高, 获 得 工 信 部 上 交 所 等 多 项 荣 誉 强 化 全 面 风 险 管 理, 组 织 实 施 了 内 部 控 制 执 行 情 况 评 价 审 计 和 专 业 化 公 司 经 济 责 任 审 计, 开 展 了 重 要 经 济 活 动 过 程 监 督, 全 年 新 增 修 订 制 度 94 项, 形 成 了 较 为 完 善 的 制 度 体 系 知 识 产 权 硕 果 累 累 全 年 开 展 自 主 科 研 项 目 35 项, 新 获 专 利 85 项, 软 件 著 作 权 17 项 ;26 项 创 新 成 果 获 得 省 部 级 科 技 和 管 理 成 果 奖 公 司 首 次 注 册 171 项 商 标 深 度 参 与 行 业 技 术 标 准 制 定, 全 年 参 与 了 6 部 行 业 标 准 修 编, 公 司 获 评 电 力 行 业 标 准 化 工 作 先 进 集 体, 提 升 了 三 峡 标 准 的 影 响 力 9 / 149

10 各 专 业 化 公 司 圆 满 完 成 了 对 工 程 建 设 电 力 生 产 的 辅 助 服 务 和 后 勤 保 障 园 林 绿 化 产 业 稳 步 发 展, 水 电 公 司 全 面 完 成 了 接 厂 接 站 工 作, 三 峡 高 科 积 极 参 与 市 场 竞 争, 优 化 完 善 核 心 产 品 TGPMS 系 统 功 能 6. 扎 实 开 展 党 建 思 想 政 治 工 作, 同 步 推 进 企 业 文 化 建 设 认 真 学 习 贯 彻 党 的 十 八 大 和 十 八 届 三 中 四 中 全 会 精 神 以 及 习 近 平 总 书 记 系 列 重 要 讲 话 精 神, 提 高 党 员 干 部 思 想 政 治 素 质 ; 扎 实 推 进 巡 视 审 计 和 群 众 路 线 教 育 实 践 活 动 整 改 工 作, 进 一 步 促 进 工 作 规 范 和 作 风 转 变 广 泛 开 展 党 员 主 题 实 践 活 动, 推 进 学 习 型 服 务 型 创 新 型 党 组 织 建 设, 强 化 安 全 生 产 党 政 同 责 制 度, 为 公 司 中 心 工 作 的 完 成 提 供 了 思 想 和 组 织 保 证 全 面 加 强 公 司 党 风 廉 政 建 设, 明 确 了 党 委 的 主 体 责 任 和 纪 委 的 监 督 责 任, 促 进 了 党 风 廉 政 建 设 考 核 和 惩 防 体 系 建 设 公 司 党 委 先 后 获 得 全 国 电 力 行 业 思 想 政 治 工 作 优 秀 单 位 湖 北 省 国 资 委 先 进 基 层 党 组 织 等 荣 誉 称 号 充 分 发 挥 职 代 会 作 用, 保 障 职 工 参 与 企 业 民 主 管 理 和 民 主 监 督 的 权 利, 坚 持 开 展 职 工 科 技 创 新 和 红 旗 班 组 创 建 等 活 动, 助 推 了 公 司 的 改 革 发 展 深 化 责 任 文 化 安 全 文 化 精 益 文 化 廉 洁 文 化 以 及 班 组 文 化 建 设, 坚 持 开 展 企 业 文 化 故 事 征 集 等 活 动, 不 断 提 升 企 业 文 化 建 设 水 平, 同 时 为 职 工 解 难 事 办 实 事, 组 织 开 展 丰 富 多 彩 的 文 体 活 动, 增 强 了 企 业 的 凝 聚 力 和 职 工 的 归 属 感 ( 三 ) 2014 年 董 事 会 履 职 情 况 2014 年 公 司 董 事 会 按 照 公 司 法 和 公 司 章 程 所 赋 予 的 职 责, 充 分 发 挥 在 公 司 治 理 中 的 核 心 作 用, 注 重 把 握 监 管 脉 搏, 扎 实 推 进 规 范 治 理, 在 公 司 控 股 股 东 以 及 广 大 中 小 股 东 的 大 力 支 持 下, 圆 满 完 成 了 年 初 确 定 的 各 项 工 作 任 务 报 告 期 内, 公 司 董 事 会 共 召 开 7 次 会 议, 审 议 通 过 23 项 议 案, 就 公 司 定 期 报 告 投 资 方 案 利 润 分 配 机 构 设 置 等 重 大 事 项 进 行 决 策, 董 事 会 认 真 审 议 每 一 项 议 案, 发 表 明 确 意 见, 认 真 履 行 战 略 把 控 和 风 险 把 控 围 绕 年 度 审 计 计 划, 督 导 协 调 内 外 部 审 计, 按 照 内 部 控 制 与 风 险 管 理 总 体 目 标 的 要 求, 指 导 公 司 开 展 相 关 工 作 ; 对 投 资 桃 花 江 核 电 等 重 大 关 联 交 易 事 项, 听 取 公 司 经 营 层 的 专 项 汇 报, 重 点 关 注 交 易 公 平 性 定 价 公 允 性 以 及 对 资 本 市 场 的 影 响 等 方 面, 切 实 维 护 公 司 和 股 东 利 益 报 告 期 内, 公 司 董 事 会 积 极 响 应 监 管 新 要 求, 不 断 强 化 公 司 治 理 2014 年, 按 照 监 管 机 构 提 出 的 优 化 投 资 回 报 机 制 保 障 中 小 股 东 知 情 权 等 新 要 求, 董 事 会 积 极 引 导 中 小 股 东 参 与 公 司 外 部 治 理, 在 制 定 年 度 利 润 分 配 方 案 前, 通 过 多 种 途 径 征 集 股 东 的 意 见 和 建 议, 作 为 董 事 会 决 策 的 主 要 依 据 之 一 ; 在 召 开 股 东 大 会 审 议 利 润 分 配 方 案 时, 公 司 专 门 开 通 了 网 络 投 票, 使 广 大 股 东 能 够 以 网 络 参 与 的 便 利 方 式 行 使 自 己 的 投 票 权, 充 分 保 护 股 东 权 益 报 告 期 内, 公 司 全 体 董 事 均 能 勤 勉 尽 责, 自 觉 遵 守 相 关 法 律 法 规 及 监 管 规 则, 注 重 职 业 操 守, 按 时 出 席 会 议, 并 认 真 审 议 各 项 会 议 议 案, 履 行 自 己 的 职 责 10 / 149

11 ( 四 ) 主 营 业 务 分 析 1 利 润 表 及 现 金 流 量 表 相 关 科 目 变 动 分 析 表 科 目 本 期 数 上 年 同 期 数 变 动 比 例 (%) 营 业 收 入 26,897,792, ,697,637, 营 业 成 本 9,925,854, ,534,640, 销 售 费 用 7,480, ,357, 管 理 费 用 534,126, ,481, 财 务 费 用 3,404,472, ,787,181, 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 21,298,893, ,091,418, 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -828,758, ,888, 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 -19,614,522, ,919,320, 研 发 支 出 20,457, ,278, 收 入 (1) 驱 动 业 务 收 入 变 化 的 因 素 分 析 2014 年 公 司 营 业 收 入 比 上 年 同 期 增 加 亿 元, 增 长 18.50%, 主 要 系 长 江 上 游 来 水 较 上 年 同 期 偏 丰, 发 售 电 量 增 加 所 致 (2) 主 要 销 售 客 户 的 情 况 2014 年 公 司 主 要 客 户 为 国 家 电 网 公 司 和 中 国 南 方 电 网 有 限 责 任 公 司 公 司 对 前 五 名 销 售 商 销 售 总 额 为 亿 元 ( 不 含 税 ), 占 公 司 全 部 营 业 收 入 的 93.20% 3 成 本 (1) 成 本 分 析 表 分 行 业 成 本 构 成 项 目 本 期 金 额 分 行 业 情 况 本 期 占 总 成 本 比 例 (%) 上 年 同 期 金 额 上 年 同 期 占 总 成 本 比 例 (%) 单 位 : 元 本 期 金 额 较 上 年 同 期 变 动 比 例 (%) 电 力 行 业 电 力 生 产 成 本 8,684,485, ,444,996, 其 他 行 业 其 他 生 产 成 本 695,217, ,336, 分 产 品 情 况 分 产 品 成 本 构 成 项 目 本 期 金 额 本 期 占 总 成 本 比 例 (%) 上 年 同 期 金 额 上 年 同 期 占 总 成 本 比 例 (%) 本 期 金 额 较 上 年 同 期 变 动 比 例 (%) 电 力 电 力 生 产 成 本 8,684,485, ,444,996, 其 他 其 他 生 产 成 本 695,217, ,336, (2) 主 要 供 应 商 情 况 2014 年 公 司 向 各 类 物 资 供 应 商 合 计 采 购 金 额 为 25,047 万 元, 其 中 前 五 名 供 应 商 合 计 采 购 金 额 为 6,254 万 元, 前 五 名 供 应 商 供 货 金 额 占 年 度 总 额 的 比 例 为 25% 11 / 149

12 4 费 用 财 务 费 用 比 上 年 同 期 减 少 3.83 亿 元, 下 降 10.11%, 主 要 系 带 息 债 务 规 模 下 降 所 致 5 研 发 支 出 研 发 支 出 情 况 表 单 位 : 元 本 期 费 用 化 研 发 支 出 20,457, 本 期 资 本 化 研 发 支 出 研 发 支 出 合 计 20,457, 研 发 支 出 总 额 占 净 资 产 比 例 (%) 0.02 研 发 支 出 总 额 占 营 业 收 入 比 例 (%) 现 金 流 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 同 比 增 加 亿 元, 主 要 系 本 年 长 江 来 水 偏 丰, 发 电 量 增 加, 销 售 商 品 提 供 劳 务 收 到 的 现 金 增 加 所 致 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 同 比 减 少 亿 元, 主 要 系 本 年 公 司 投 资 中 广 核 H 股 及 桃 花 江 核 电 等 项 目 筹 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 同 比 减 少 亿 元, 主 要 系 本 年 偿 还 部 分 到 期 借 款 较 上 年 增 加 所 致 2014 年 经 营 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 亿 元, 净 利 润 亿 元, 相 差 亿 元 差 异 的 主 要 原 因 系 报 告 期 内 固 定 资 产 折 旧 及 财 务 费 用 较 大, 其 中 折 旧 亿 元 财 务 费 用 亿 元 7 其 他 (1) 公 司 利 润 构 成 或 利 润 来 源 发 生 重 大 变 动 的 详 细 说 明 报 告 期 内 公 司 利 润 构 成 或 利 润 来 源 未 发 生 重 大 变 动 (2) 发 展 战 略 和 经 营 计 划 进 展 说 明 公 司 十 二 五 规 划 提 出, 公 司 将 紧 紧 抓 住 国 家 能 源 结 构 调 整 大 力 发 展 水 电 的 机 遇, 实 现 公 司 规 模 和 效 益 快 速 增 长 ; 将 紧 紧 抓 住 国 家 做 优 做 强 中 央 企 业, 培 育 具 有 国 际 竞 争 力 企 业 的 机 遇, 提 高 水 资 源 综 合 运 用 和 巨 型 电 站 群 管 理 水 平, 打 造 公 司 水 力 发 电 国 际 竞 争 能 力 ; 将 紧 紧 抓 住 国 家 实 施 走 出 去 战 略 在 全 球 配 置 资 源 的 机 遇, 实 现 公 司 业 务 的 国 际 化 拓 展 ; 将 紧 紧 抓 住 国 家 转 变 经 济 发 展 方 式, 大 力 培 育 战 略 性 新 兴 产 业 的 机 遇, 培 育 公 司 新 业 务 的 发 展 中 国 长 江 电 力 股 份 有 限 公 司 2011 年 2015 年 发 展 规 划 实 施 以 来, 公 司 密 切 围 绕 各 项 重 点 工 作 内 容, 分 别 制 定 了 相 应 的 实 施 规 划 或 工 作 计 划, 各 项 工 作 均 有 序 开 展 目 前, 公 司 在 经 营 发 展 中 取 得 三 方 面 积 极 的 成 果 : 一 公 司 较 好 地 完 成 了 安 全 生 产 任 务, 主 要 安 全 生 产 指 标 和 可 靠 性 指 标 居 于 同 行 业 前 列, 电 站 运 营 梯 级 调 度 机 组 检 修 等 核 心 能 力 不 断 增 强 ; 二 公 司 经 营 业 绩 稳 步 提 高, 抗 风 险 能 力 和 可 持 续 发 展 能 力 进 一 步 增 强 ; 三 公 司 通 过 资 本 运 营 和 产 业 经 营 两 种 12 / 149

13 手 段, 审 慎 推 进 国 际 业 务 和 战 略 性 新 兴 业 务 的 发 展, 探 索 进 入 核 电 业 务 领 域, 为 公 司 发 展 孕 育 新 的 利 润 增 长 点 2014 年 公 司 经 营 计 划 完 成 情 况 详 见 本 节 一 董 事 会 关 于 公 司 报 告 期 内 经 营 情 况 的 讨 论 与 分 析 中 的 相 关 内 容 ( 五 ) 行 业 产 品 或 地 区 经 营 情 况 分 析 主 营 业 务 分 行 业 分 产 品 情 况 分 行 业 营 业 收 入 营 业 成 本 主 营 业 务 分 行 业 情 况 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 营 业 成 本 比 上 年 增 减 (%) 电 力 行 业 25,389,344, ,684,485, 其 他 行 业 881,773, ,217, 分 产 品 营 业 收 入 营 业 成 本 主 营 业 务 分 产 品 情 况 毛 利 率 (%) 营 业 收 入 比 上 年 增 减 (%) 营 业 成 本 比 上 年 增 减 (%) 电 力 25,389,344, ,684,485, 其 他 881,773, ,217, ( 六 ) 资 产 负 债 情 况 分 析 1 资 产 负 债 情 况 分 析 表 项 目 名 称 本 期 期 末 数 本 期 期 末 数 占 总 资 产 的 比 例 (%) 上 期 期 末 数 上 期 期 末 数 占 总 资 产 的 比 例 (%) 本 期 期 末 金 额 较 上 期 期 末 变 动 比 例 (%) 毛 利 率 比 上 年 增 减 增 加 5.30 个 百 分 点 增 加 1.41 个 百 分 点 毛 利 率 比 上 年 增 减 增 加 5.30 个 百 分 点 增 加 1.41 个 百 分 点 单 位 : 元 货 币 资 金 3,113,736, ,263,824, / 应 收 账 款 1,816,250, ,406,423, / 其 他 应 收 款 377,995, ,677, / 短 期 借 款 ,000,000, / 应 交 税 费 1,503,119, ,691, / 其 他 流 动 负 债 5,989,315, ,984,427, / 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 11,700,873, ,021, , / 长 期 借 款 20,519,189, ,346,992, / (1) 货 币 资 金 期 末 余 额 亿 元, 较 期 初 增 加 8.50 亿 元, 主 要 系 公 司 经 营 积 累 所 致 所 致 情 况 说 明 (2) 应 收 账 款 期 末 余 额 亿 元, 较 期 初 增 加 4.10 亿 元, 主 要 系 发 电 量 增 加 应 收 电 费 增 加 13 / 149

14 (3) 其 他 应 收 款 期 末 余 额 为 3.78 亿 元, 较 期 初 减 少 2.50 亿 元, 主 要 系 本 年 收 回 部 分 成 都 基 地 建 设 款 所 致 (4) 短 期 借 款 期 末 余 额 0 亿 元, 较 期 初 减 少 270 亿 元, 主 要 系 公 司 本 年 归 还 到 期 借 款 所 致 (5) 应 交 税 费 期 末 余 额 亿 元, 较 期 初 增 加 6.43 亿 元, 主 要 系 本 年 发 电 收 入 增 加, 相 应 应 交 税 费 增 加 所 致 (6) 其 他 流 动 负 债 期 末 余 额 亿 元, 较 期 初 减 少 亿 元, 主 要 系 公 司 本 年 兑 付 2013 年 第 一 期 第 二 期 第 三 期 短 期 融 资 券 本 金 90 亿 元, 本 年 发 行 2014 年 第 一 期 第 二 期 短 期 融 资 券 本 金 60 亿 元 所 致 (7) 一 年 内 到 期 的 非 流 动 负 债 期 末 余 额 亿 元, 较 期 初 增 加 亿 元, 主 要 系 调 整 一 年 内 到 期 的 长 期 借 款 报 表 列 示 项 目 所 致 (8) 长 期 借 款 期 末 余 额 亿 元, 较 期 初 增 加 亿 元, 主 要 系 公 司 本 年 新 增 200 亿 元 长 期 借 款, 公 司 将 一 年 内 到 期 的 125 亿 元 长 期 借 款 划 分 至 一 年 内 到 期 非 流 动 负 债 所 致 2 公 允 价 值 计 量 资 产 主 要 资 产 计 量 属 性 变 化 相 关 情 况 说 明 详 见 第 十 节 财 务 报 告 十 一 公 允 价 值 ( 七 ) 核 心 竞 争 力 分 析 公 司 坚 持 以 市 场 为 导 向, 以 效 益 为 中 心, 以 安 全 为 基 础, 不 断 培 育 和 强 化 公 司 在 电 站 运 行 维 护 调 度 市 场 营 销 和 资 本 运 营 等 五 个 方 面 的 核 心 能 力, 通 过 高 标 准 严 要 求 地 强 化 安 全 生 产 优 化 管 理 手 段 创 新 管 理 方 法, 实 现 管 理 规 范 化 信 息 化 流 程 化, 最 大 程 度 地 挖 掘 内 部 潜 力, 降 低 运 营 成 本, 提 高 企 业 效 率 1. 流 域 水 资 源 综 合 利 用 和 梯 级 联 合 调 度 能 力 长 江 水 资 源 是 公 司 的 核 心 资 源 通 过 积 累 各 阶 段 的 调 度 经 验 和 基 础 资 料, 不 断 探 索 蓄 水 后 长 江 中 上 游 的 水 文 预 报 规 律 ; 积 极 开 展 流 域 梯 级 电 站 群 四 库 联 调 ( 指 对 溪 洛 渡 向 家 坝 三 峡 和 葛 洲 坝 四 个 水 库 开 展 联 合 优 化 调 度 ) 等 科 学 调 度 课 题 研 究, 其 中 三 峡 水 库 科 学 调 度 关 键 技 术 研 究 等 一 系 列 重 大 科 研 项 目 研 究 成 果 已 广 泛 应 用 于 流 域 水 雨 情 预 测 预 报 三 峡 水 库 优 化 调 度 三 峡 水 库 泥 沙 调 度 等 调 度 实 践 中, 为 流 域 梯 级 联 合 优 化 调 度 提 供 强 有 力 的 技 术 支 撑 ; 推 动 长 江 中 上 游 流 域 水 情 信 息 共 享 平 台 建 设, 实 现 与 上 游 21 个 主 要 控 制 性 大 型 水 库 的 运 行 信 息 及 水 雨 情 信 息 的 共 享, 不 断 提 高 水 雨 情 预 测 预 报 精 确 度,2014 年 流 域 梯 级 水 库 24 小 时 流 量 预 报 精 度 达 97.7%, 电 站 日 均 发 电 计 划 准 确 率 达 99.73%; 扎 实 推 进 流 域 梯 级 统 一 联 合 调 度 能 力 建 设,2014 年 统 筹 兼 顾 了 下 游 航 运 生 态 补 水 上 海 长 江 口 压 咸 潮 以 及 生 态 调 度 试 验 等 需 求, 取 得 了 较 好 的 生 态 和 社 会 效 益, 秋 汛 期 间 通 过 精 心 组 织 四 个 梯 级 水 库 的 蓄 泄 时 机, 圆 满 完 成 了 水 库 蓄 水 任 务, 高 效 的 将 洪 水 资 源 转 化 为 电 能, 流 域 梯 级 电 站 累 计 节 水 增 发 电 量 91 亿 千 瓦 时, 三 峡 葛 洲 坝 梯 级 水 库 水 能 利 用 提 高 率 达 到 5.76%; 通 过 创 新 调 度 控 制 理 念 完 善 调 度 运 行 机 制, 稳 步 推 进 实 施 调 控 一 体 化 调 度 运 行 管 理 模 式,2014 年 完 成 了 溪 洛 渡 向 家 坝 最 后 一 批 8 台 机 组 的 接 机 调 试, 实 现 了 对 两 座 14 / 149

15 电 站 全 部 26 台 巨 型 机 组 的 调 控 一 体 化 管 理 ; 统 筹 考 虑 流 域 梯 级 电 站 群 的 协 同 效 应, 充 分 发 挥 长 江 防 洪 航 运 发 电 等 综 合 效 益 2. 大 型 水 电 站 的 运 行 管 理 能 力 大 型 水 电 站 的 运 行 管 理 能 力 是 保 障 电 站 机 组 安 全 可 靠 经 济 环 保 运 行 的 能 力, 直 接 关 系 到 公 司 的 正 常 生 产 和 成 本 效 益, 是 创 建 国 际 一 流 电 厂 的 核 心 内 容 公 司 所 属 三 峡 和 葛 洲 坝 两 大 电 站, 机 组 群 管 理 技 术 复 杂, 安 全 运 行 责 任 重 大, 加 强 成 本 管 理, 不 断 提 高 效 益, 是 公 司 参 与 市 场 竞 争 的 基 本 要 求 经 过 不 断 地 总 结 和 创 新, 公 司 已 掌 握 了 机 组 在 水 位 大 幅 度 变 化 条 件 下 的 全 工 况 运 行 能 力 不 同 水 位 下 机 组 安 全 运 行 的 规 律, 为 安 全 稳 定 生 产 奠 定 了 坚 实 的 基 础 2014 年, 三 峡 电 厂 年 发 电 量 达 亿 千 瓦 时, 创 单 座 水 电 站 年 发 电 量 世 界 纪 录, 机 组 等 效 可 用 系 数 达 94.25%, 设 备 安 全 可 靠 性 水 平 大 幅 提 高 葛 洲 坝 电 站 实 现 全 年 零 非 停, 溪 洛 渡 电 厂 350 天 内 顺 利 接 管 运 行 18 台 大 型 水 电 机 组, 单 电 站 投 产 强 度 创 世 界 记 录, 并 且 实 现 了 新 投 产 机 组 全 年 零 非 停 始 终 坚 持 创 建 国 际 一 流 电 厂 和 精 品 电 厂 目 标, 以 设 备 管 理 为 核 心, 建 立 电 站 安 全 稳 定 高 效 运 行 的 长 效 机 制,2014 年 三 峡 电 站 实 现 2,250 万 千 瓦 累 计 运 行 706 小 时, 葛 洲 坝 电 站 最 大 出 力 稳 定 运 行 2,922 小 时, 向 家 坝 电 站 实 现 全 站 满 负 荷 连 续 运 行 102 天, 公 司 大 型 电 站 的 运 行 管 理 能 力 居 世 界 水 电 领 先 水 平 3. 大 型 水 电 站 的 检 修 维 护 能 力 三 峡 葛 洲 坝 枢 纽, 特 别 是 数 量 庞 大 的 水 轮 发 电 机 组 需 要 灵 活 高 效 的 检 修 能 力 来 保 障 其 安 全 稳 定 运 行 公 司 已 建 立 了 在 线 状 态 监 测 系 统, 适 时 获 取 设 备 健 康 状 态 信 息 ; 建 立 了 故 障 诊 断 和 预 测 系 统, 提 高 故 障 诊 断 和 预 测 能 力 ; 采 用 了 以 可 靠 性 为 中 心 的 精 益 维 修 策 略 ; 加 强 检 修 项 目 管 理 能 力, 落 实 检 修 项 目 管 理 责 任, 提 高 检 修 效 率 ; 深 入 开 展 流 域 检 修 模 式 研 究, 推 进 实 施 葛 洲 坝 全 电 站 管 理, 优 化 组 织 机 构 设 置, 进 一 步 理 顺 公 司 电 力 生 产 组 织 关 系, 实 现 检 修 流 域 化 管 理 和 电 站 区 域 管 理 有 机 融 合 ; 优 化 流 域 检 修 资 源 配 置, 初 步 形 成 掌 握 核 心 技 术 精 干 高 效 机 动 统 筹 协 调 合 作 项 目 管 理 为 主 的 流 域 梯 级 电 站 检 修 管 理 体 系, 全 面 提 升 公 司 流 域 梯 级 电 站 检 修 维 护 核 心 竞 争 力 4. 跨 大 区 的 水 电 营 销 能 力 跨 大 区 大 电 量 多 目 标 市 场 的 营 销 能 力 是 公 司 面 向 电 力 市 场 的 核 心 能 力 公 司 需 要 立 足 三 峡 葛 洲 坝 电 能 营 销 工 作, 加 强 国 家 产 业 政 策 研 究, 把 握 电 力 市 场 的 发 展 趋 势, 与 电 能 消 纳 各 方 共 同 构 建 长 期 合 作 诚 信 共 赢 的 和 谐 关 系, 实 现 公 司 整 体 利 益 和 长 远 利 益 的 最 大 化 目 前, 公 司 已 初 步 建 立 适 应 市 场 化 新 规 则 的 营 销 能 力 形 成 了 市 场 化 导 向 的 经 营 理 念, 市 场 化 意 识 进 一 步 加 强 ; 具 有 较 强 的 市 场 交 易 能 力, 能 够 利 用 多 种 交 易 工 具 和 交 易 方 式 以 及 市 场 组 合 方 式, 提 高 销 售 收 入 ; 具 备 了 深 入 分 析 研 究 市 场 规 则 的 能 力 5. 资 产 并 购 整 合 和 融 资 能 力 为 了 保 证 快 速 稳 定 发 展, 公 司 积 极 把 握 资 本 市 场 深 化 改 革 带 来 的 机 遇, 持 续 提 升 大 规 模 融 资 能 力, 不 断 探 索 新 的 融 资 工 具 和 渠 道, 优 化 公 司 资 本 债 务 结 构, 降 低 公 司 资 金 成 本 ; 把 握 电 力 市 15 / 149

16 场 深 化 改 革 的 机 遇, 不 断 提 高 主 业 与 产 业 投 资 并 购 能 力, 积 极 寻 求 核 电 产 业 发 展 机 会, 丰 富 公 司 电 源 结 构, 实 现 权 益 装 机 容 量 的 快 速 增 长 ; 把 握 资 本 市 场 投 资 机 遇, 积 极 稳 妥 开 展 财 务 性 投 资 管 理 和 处 置, 为 公 司 业 绩 持 续 增 长 贡 献 利 润 ( 八 ) 投 资 状 况 分 析 1 对 外 股 权 投 资 总 体 分 析 截 至 2014 年 底, 公 司 共 持 有 参 股 股 权 18 家, 累 计 原 始 投 资 余 额 亿 元 公 司 报 告 期 内 新 增 对 外 投 资 8.25 亿 元, 处 置 参 股 股 权 获 得 处 置 收 入 1.88 亿 元, 获 得 处 置 收 益 468 万 元,2014 年 末 可 供 出 售 金 融 资 产 账 面 浮 盈 亿 元, 较 2013 年 增 加 13.24% 证 券 代 码 hk hk hk (1) 持 有 其 他 上 市 公 司 股 权 情 况 证 券 简 称 湖 北 能 源 广 州 发 展 上 海 电 力 建 设 银 行 工 商 银 行 中 国 西 电 大 唐 新 能 源 中 广 核 电 力 最 初 投 资 成 本 占 该 公 司 股 权 比 例 (%) 期 末 账 面 值 报 告 期 损 益 报 告 期 所 有 者 权 益 变 动 1,922,807, ,177,899, ,694, ,434, ,598,434, ,697,664, ,378, , ,026, ,478, ,042, ,635, ,199,160, ,103,558, ,683, ,226, ,092, ,895, ,678, ,417, ,864, ,868, ,563, ,965, ,018, ,550, , ,706, ,194, ,610, / 105,101, 单 位 : 元 会 计 核 算 科 目 长 期 股 权 投 资 长 期 股 权 投 资 长 期 股 权 投 资 可 供 出 售 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 可 供 出 售 金 融 资 产 股 份 来 源 现 金 出 资 后 借 壳 上 市 定 向 增 发 协 议 受 让 定 向 增 发 协 议 受 让 作 为 发 起 人 参 股 作 为 战 略 投 资 者 参 股 二 级 市 场 购 入 股 票 作 为 战 略 投 资 者 参 股 作 为 战 略 投 资 者 参 股 合 计 6,771,598, / 13,410,526, ,487, ,457, / / 所 持 对 象 名 称 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 三 峡 保 险 经 纪 ( 北 京 ) 有 限 责 (2) 持 有 非 上 市 金 融 企 业 股 权 情 况 最 初 投 资 金 额 ( 元 ) 持 有 数 量 ( 股 ) 占 该 公 司 股 权 比 例 (%) 期 末 账 面 价 值 ( 元 ) 报 告 期 损 益 ( 元 ) 报 告 期 所 有 者 权 益 变 动 ( 元 ) 505,615, ,002,049, ,704, ,519, ,000, ,000, 会 计 核 算 科 目 长 期 股 权 投 资 可 供 出 售 金 融 股 份 来 源 直 接 投 资 直 接 投 资 16 / 149

17 任 公 司 合 计 514,615, / 1,011,049, ,704, ,519, / / 股 份 名 称 (3) 买 卖 其 他 上 市 公 司 股 份 的 情 况 期 初 股 份 数 量 ( 股 ) 报 告 期 买 入 股 份 数 量 ( 股 ) 使 用 的 资 金 数 量 ( 元 ) 报 告 期 卖 出 股 份 数 量 ( 股 ) 期 末 股 份 数 量 ( 股 ) 资 产 产 生 的 投 资 收 益 ( 元 ) 中 信 银 行 17,724, ,724, ,509, 中 广 核 电 力 0 278,959, ,961, ,959,000 2 募 集 资 金 使 用 情 况 (1) 募 集 资 金 总 体 使 用 情 况 适 用 不 适 用 (2) 募 集 资 金 承 诺 项 目 情 况 适 用 不 适 用 (3) 募 集 资 金 变 更 项 目 情 况 适 用 不 适 用 3 主 要 子 公 司 参 股 公 司 分 析 名 称 中 国 长 电 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 北 京 长 电 创 新 投 资 管 理 有 限 公 司 长 江 三 峡 实 业 有 限 公 司 长 江 三 峡 水 电 工 程 有 限 公 司 三 峡 高 科 信 息 技 术 有 限 责 任 公 司 持 股 比 例 (%) 主 要 子 公 司 分 析 金 额 单 位 : 人 民 币 万 元 注 册 资 本 总 资 产 净 资 产 净 利 润 经 营 范 围 亿 美 元 89, , , , , , 境 外 电 力 及 能 源 项 目 的 开 发 投 资 运 营 和 管 理 高 新 技 术 实 业 证 券 投 资 ; 投 资 管 理 与 咨 询 , , , , 物 业 管 理 绿 化 广 告 等 100 5, , , , 工 程 设 备 安 装 供 水 90 1, , , 工 程 咨 询 软 件 开 发 名 称 湖 北 能 源 集 团 股 份 有 限 公 司 湖 北 清 能 地 产 集 团 有 限 公 司 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 持 股 比 例 (%) 注 册 资 本 ( 万 元 ) 主 要 参 股 公 司 分 析 金 额 单 位 : 人 民 币 元 总 资 产 净 资 产 净 利 润 经 营 范 围 , ,673,817, ,675,905, ,291,045, , ,160,452, ,226,722, ,533, , ,621,985, ,559,233, ,152, 能 源 投 资 开 发 与 管 理 国 家 政 策 允 许 范 围 内 的 其 他 经 营 业 务 资 产 的 收 购 管 理 和 处 置, 资 产 重 组, 接 受 委 托 管 理 和 处 置 资 产, 酒 店 投 资 酒 店 经 营 管 理, 以 及 国 家 法 律 法 规 允 许 的 其 他 业 务 单 位 存 款 贷 款 委 托 贷 款 委 托 投 资 债 券 承 销 担 17 / 149

18 广 州 发 展 集 团 股 份 有 限 公 司 上 海 电 力 股 份 有 限 公 司 , ,779,155, ,373,603, ,706,661, , ,343,654, ,329,169, ,952,364, 保 内 部 结 算 及 财 务 顾 问 等 金 融 服 务 电 力 煤 炭 油 品 天 然 气 等 综 合 能 源 业 务 的 投 资 建 设 生 产 管 理 和 经 营 业 务 电 力 热 力 的 生 产 建 设 经 营 4 非 募 集 资 金 项 目 情 况 适 用 不 适 用 ( 九 ) 公 司 控 制 的 特 殊 目 的 主 体 情 况 报 告 期 内 公 司 无 控 制 的 特 殊 目 的 主 体 二 董 事 会 关 于 公 司 未 来 发 展 的 讨 论 与 分 析 4 ( 一 ) 行 业 竞 争 格 局 和 发 展 趋 势 2015 年, 我 国 将 继 续 实 施 积 极 的 财 政 政 策 和 稳 健 的 货 币 政 策, 经 济 增 长 预 期 目 标 为 7% 左 右 综 合 考 虑 国 家 政 策 措 施 与 改 革 红 利 的 释 放 第 三 产 业 快 速 增 长 的 势 头 大 气 污 染 防 治 与 节 能 减 排 以 及 逐 步 推 进 的 直 购 电 等 多 种 因 素 4,2015 年 电 力 行 业 分 析 预 测 如 下 : 全 年 全 国 电 力 供 需 继 续 总 体 宽 松 2015 年 电 力 消 费 增 速 将 比 2014 年 有 一 定 回 升, 全 社 会 用 电 量 达 到 万 亿 千 瓦 时 同 比 增 长 4.0%-5.0%;2015 年 发 电 装 机 容 量 将 继 续 保 持 较 快 增 长, 水 电 风 电 和 太 阳 能 发 电 投 产 规 模 继 续 保 持 高 水 平, 并 迎 来 核 电 和 燃 机 投 产 高 峰 年 全 年 新 增 装 机 超 过 一 亿 千 瓦 左 右, 同 比 增 长 约 7%, 其 中 非 化 石 能 源 装 机 新 增 约 5,300 万 千 瓦 ;2015 年 底 全 国 发 电 装 机 容 量 将 达 到 14.6 亿 千 瓦 左 右, 其 中 非 化 石 能 源 发 电 占 总 装 机 比 重 约 35%; 受 风 电 电 价 下 调 政 策 预 期 刺 激,2015 年 风 电 投 产 规 模 可 能 出 现 井 喷, 随 后 将 快 速 回 调 到 正 常 年 份 以 下 水 平, 开 发 逐 步 转 入 低 风 速 地 区 和 海 上 风 电 ; 全 年 全 国 发 电 设 备 利 用 小 时 约 为 4,150 小 时 5 公 司 是 国 内 最 大 的 水 电 类 上 市 公 司, 装 机 容 量 和 发 电 量 占 全 国 水 电 的 比 例 为 8.37% 和 10.94%, 主 要 受 电 区 域 为 我 国 经 济 较 为 活 跃 的 地 区 公 司 目 前 执 行 的 电 价 相 对 同 期 火 电 较 低, 具 有 一 定 的 竞 争 优 势, 预 计 2015 年 公 司 部 分 目 标 市 场 供 大 于 求 ( 二 ) 公 司 发 展 战 略 关 于 公 司 发 展 战 略 的 情 况 详 见 第 四 节 董 事 会 报 告 一 董 事 会 关 于 公 司 报 告 期 内 经 营 情 况 的 讨 论 与 分 析 中 的 相 关 内 容 4 资 料 来 源 于 2015 年 政 府 工 作 报 告 年 电 力 市 场 供 需 形 势 预 测 数 据 引 用 中 电 联 2014 年 全 国 电 力 工 业 运 行 情 况 分 析 及 2015 年 预 测 18 / 149

19 ( 三 ) 经 营 计 划 1. 发 电 计 划 : 在 三 峡 水 库 入 库 水 量 不 低 于 4,200 亿 立 方 米 且 来 水 分 布 正 常 的 前 提 下, 公 司 2015 年 预 计 发 电 量 1,055 亿 千 瓦 时, 其 中 三 峡 电 站 发 电 量 890 亿 千 瓦 时, 葛 洲 坝 电 站 发 电 量 165 亿 千 瓦 时 2. 电 力 营 销 计 划 : 完 成 公 司 管 理 电 站 年 度 购 售 电 合 同 签 订 工 作, 且 合 同 内 容 符 合 国 家 监 管 标 准 和 要 求 ; 力 争 实 现 公 司 管 理 电 站 电 能 全 部 消 纳 电 量 按 期 结 算 电 价 按 照 国 家 批 复 文 件 执 行 电 费 足 额 回 收 公 司 将 进 一 步 优 化 合 同 执 行 流 程, 建 立 内 部 协 调 和 外 部 协 商 机 制, 指 导 电 力 生 产 调 度 和 消 纳 工 作 ; 跟 踪 分 析 合 同 执 行 情 况, 组 织 客 户 满 意 度 调 查, 及 时 反 馈 并 落 实 客 户 需 求 ; 按 期 结 算 电 量, 为 电 费 回 收 创 造 条 件 3. 投 资 计 划 : 公 司 将 重 点 从 业 务 板 块 拓 展 和 财 务 性 投 资 等 多 个 方 面 进 行 科 学 部 署, 全 面 深 化 落 实 在 核 电 领 域 的 战 略 布 局, 推 进 与 国 内 核 电 企 业 在 核 电 产 业 链 上 的 项 目 合 作 ; 围 绕 参 股 股 权 年 度 管 理 目 标, 制 定 股 权 管 理 方 案, 提 升 投 资 收 益 水 平 ; 同 时, 在 财 务 性 投 资 总 额 度 范 围 内, 积 极 争 取 具 有 较 好 收 益 水 平 的 财 务 性 投 资 机 会 4. 融 资 计 划 :2015 年, 公 司 面 临 有 利 的 融 资 形 势, 国 家 出 台 相 关 政 策 引 导 降 低 实 体 经 济 融 资 成 本, 债 券 市 场 收 益 率 总 体 呈 现 下 行 趋 势, 同 时 央 行 下 调 金 融 机 构 人 民 币 贷 款 和 存 款 基 准 利 率 为 贯 彻 公 司 精 细 化 管 理 要 求, 通 过 对 公 司 生 产 经 营 计 划 和 年 度 预 算 的 认 真 分 析, 精 细 测 算 年 度 现 金 流 量 和 资 金 缺 口 状 况, 合 理 确 定 债 务 融 资 规 模, 前 瞻 性 精 细 化 编 制 年 度 融 资 计 划 跟 踪 研 究 宏 观 经 济 运 行 趋 势 和 货 币 政 策 动 态, 加 强 对 融 资 市 场 的 研 判, 选 择 适 当 的 融 资 窗 口 加 强 经 营 现 金 流 量 管 理, 确 保 电 费 及 时 足 额 回 收, 稳 固 年 度 债 务 融 资 计 划 顺 利 实 施 的 基 础 充 分 利 用 内 部 资 金, 发 挥 内 部 资 金 协 同 效 应, 使 内 部 资 金 效 益 最 大 化 以 优 化 债 务 的 利 率 和 期 限 结 构 为 导 向, 不 断 创 新 融 资 工 具, 拓 宽 债 务 融 资 渠 道, 坚 持 成 本 孰 低 原 则, 统 筹 选 择 融 资 方 式, 适 度 提 高 直 接 债 务 融 资 比 例, 降 低 融 资 成 本, 控 制 财 务 费 用 5. 成 本 控 制 计 划 : 以 价 值 创 造 为 导 向 持 续 提 升 成 本 管 理 水 平, 通 过 分 析 价 值 创 造 动 因 分 类 实 施 成 本 控 制 强 化 成 本 标 准 化 管 理, 定 制 个 性 化 的 成 本 管 理 手 段, 构 建 包 括 成 本 费 用 定 额 资 产 配 置 定 额 在 内 的 全 业 务 定 额 体 系, 通 过 各 经 营 业 务 信 息 管 理 平 台 落 实 执 行, 不 断 提 高 成 本 价 值 创 造 能 力 积 累 成 本 标 准 化 管 理 经 验, 提 高 成 本 管 理 水 平, 持 续 增 强 公 司 核 心 竞 争 力, 为 更 好 地 应 对 市 场 竞 争 奠 定 基 础 ( 四 ) 可 能 面 对 的 风 险 1. 长 江 来 水 风 险 公 司 目 前 拥 有 的 电 站 主 要 为 水 电 站, 发 电 生 产 与 长 江 来 水 密 切 相 关 公 司 主 营 业 务 收 入 主 要 来 自 三 峡 葛 洲 坝 梯 级 电 站 发 电 收 入, 其 中, 三 峡 电 站 为 季 调 节 电 站, 葛 洲 坝 电 站 属 径 流 式 电 站, 在 满 足 国 家 防 洪 抗 旱 要 求 保 障 航 运 条 件 充 分 利 用 水 能 资 源 的 情 况 下, 调 节 能 力 较 弱 长 江 来 水 的 不 确 定 性 及 季 节 性 波 动 和 差 异 对 公 司 电 力 生 产 及 经 营 业 绩 均 会 产 生 重 要 影 响 19 / 149

20 公 司 将 密 切 关 注 气 象 气 候 变 化 对 水 情 雨 情 的 影 响, 加 强 与 水 文 气 象 单 位 的 报 汛 合 作, 推 动 完 善 长 江 上 游 流 域 水 库 信 息 共 享 机 制 ; 深 入 开 展 流 域 梯 级 水 库 联 合 调 度 的 研 究 与 实 践, 优 化 水 库 调 度 系 统 和 发 电 生 产 调 度 系 统, 统 一 水 电 联 合 调 度 管 理, 统 筹 兼 顾 下 游 航 运 生 态 补 水 电 网 保 电 等 需 求, 充 分 发 挥 梯 级 枢 纽 的 防 洪 航 运 发 电 等 综 合 效 益 ; 加 强 与 相 关 方 的 技 术 交 流 和 沟 通, 争 取 有 利 的 政 策 支 持, 减 少 不 必 要 弃 水, 努 力 提 高 水 能 利 用 率, 减 少 长 江 来 水 波 动 对 公 司 经 营 业 绩 的 不 利 影 响 2. 安 全 生 产 风 险 三 峡 葛 洲 坝 梯 级 电 站 均 为 长 江 干 流 上 的 大 型 水 电 站, 担 负 防 洪 发 电 航 运 补 水 等 多 项 需 求, 调 度 需 求 多, 运 行 条 件 复 杂 ; 三 峡 葛 洲 坝 电 站 机 组 容 量 大 台 数 多, 且 多 为 长 周 期 运 行, 安 全 稳 定 运 行 责 任 重 大 葛 洲 坝 电 站 已 投 产 30 余 年, 设 备 改 造 压 力 大 公 司 将 持 续 巩 固 安 全 生 产 标 准 化 达 标 成 果, 不 断 整 改 完 善, 以 零 人 身 伤 亡 事 故 零 设 备 事 故 零 非 计 划 强 迫 停 运 为 安 全 工 作 目 标, 强 化 设 备 诊 断 运 行 与 趋 势 分 析, 完 善 零 非 停 目 标 实 施 方 案, 深 入 组 织 开 展 设 备 隐 患 排 查 与 治 理, 对 设 备 缺 陷 和 隐 患 进 行 闭 环 控 制, 创 建 本 质 安 全 型 电 站 3. 电 力 市 场 风 险 当 前, 我 国 社 会 经 济 发 展 进 入 新 常 态, 经 济 增 速 放 缓 结 构 调 整 导 致 电 力 需 求 增 长 乏 力, 在 新 增 装 机 增 长 影 响 下, 国 内 电 力 产 能 过 剩 的 格 局 已 经 出 现, 公 司 主 要 受 电 省 市 均 出 现 了 供 过 于 求 的 现 象, 公 司 将 面 临 更 加 严 峻 的 市 场 竞 争 环 境 同 时, 新 一 轮 电 力 体 制 改 革 方 案 已 发 布, 配 套 实 施 细 则 正 在 紧 张 制 订 中, 初 步 判 断, 新 一 轮 电 改 将 以 试 点 方 式 推 进, 可 能 将 经 历 较 长 的 过 渡 阶 段, 为 公 司 经 营 管 理 带 来 不 确 定 性 公 司 高 度 重 视 电 能 销 售 工 作, 积 极 开 展 实 地 调 研, 紧 密 关 注 受 电 省 市 电 力 供 需 形 势, 提 前 启 动 年 度 购 售 电 合 同 预 案 研 究 工 作, 力 争 以 最 优 方 式 签 订 各 电 站 购 售 电 合 同, 锁 定 市 场 份 额 合 同 执 行 过 程 中, 密 切 关 注 市 场 形 势, 进 一 步 加 强 与 相 关 方 的 沟 通 交 流 ; 深 入 了 解 用 户 需 求, 提 高 电 站 自 身 运 行 能 力, 为 客 户 提 供 更 高 的 电 能 质 量, 确 保 电 能 全 额 消 纳, 减 少 电 站 弃 水 针 对 电 改, 公 司 将 主 动 收 集 分 析 相 关 信 息, 积 极 跟 踪 试 点 进 展 情 况, 做 好 电 力 市 场 研 究 工 作, 及 时 全 面 分 析 准 确 判 断 市 场 形 势, 提 前 谋 划 应 对 措 施 4. 政 策 性 风 险 对 处 于 新 常 态 下 的 社 会 经 济, 下 行 压 力 加 大, 进 一 步 深 化 改 革 加 快 经 济 结 构 调 整 将 成 为 未 来 政 府 工 作 的 重 点 当 前 新 一 轮 电 力 体 制 改 革 基 本 思 路 已 确 定, 其 他 相 关 领 域 的 改 革 也 在 逐 步 推 进 可 以 预 见, 国 家 将 会 在 各 个 领 域 出 台 一 系 列 政 策 措 施, 包 括 财 税 金 融 证 券 市 场 资 源 价 格 电 力 体 制 水 电 开 发 流 域 水 资 源 的 调 度 运 行 及 移 民 环 保 等 多 个 方 面, 这 可 能 将 给 公 司 的 经 营 管 理 带 来 不 确 定 性 公 司 将 及 时 跟 踪 改 革 进 程, 积 极 参 与 行 业 规 则 制 定, 主 动 反 映 行 业 诉 求, 提 前 谋 划 应 对 措 施 5. 海 外 项 目 风 险 20 / 149

21 由 于 海 外 项 目 国 内 运 营 成 本 保 持 稳 定, 项 目 相 对 利 润 水 平 受 汇 率 影 响 较 大, 当 国 际 外 汇 市 场 大 幅 波 动 时, 将 对 项 目 盈 利 能 力 造 成 风 险 部 分 海 外 项 目 所 在 地 健 康 卫 生 水 平 相 对 较 差, 疫 情 比 较 严 重, 同 时 受 战 乱 等 不 安 定 因 素 影 响, 公 司 外 派 咨 询 工 程 师 存 在 健 康 和 人 身 安 全 风 险 为 此, 当 支 付 货 币 兑 本 国 货 币 汇 率 严 重 下 跌 时, 公 司 计 划 与 业 主 谈 判 合 同 支 付 货 币 或 通 过 锁 定 合 同 货 币 兑 换 汇 率, 以 及 引 入 合 同 调 价 机 制 等 方 式 来 防 范 汇 率 风 险, 在 具 备 条 件 的 国 家 和 地 区 争 取 以 人 民 币 作 为 支 付 货 币 ; 同 时 公 司 定 期 跟 踪 项 目 所 在 国 国 家 安 全 局 势 与 疫 情 发 展 状 况, 与 业 主 沟 通 以 主 动 回 避 受 战 乱 及 疫 情 影 响 的 项 目 执 行 区 域 和 时 间, 确 保 外 派 咨 询 工 程 师 的 人 身 安 全 和 身 体 健 康 6. 法 律 风 险 随 着 公 司 业 务 扩 展 和 管 理 延 伸, 合 同 和 资 产 并 购 的 潜 在 风 险 在 增 长, 特 别 在 国 际 业 务 中, 由 于 所 在 国 的 政 策 法 律 环 境 劳 动 环 保 交 易 规 则 等 与 国 内 法 有 重 大 差 异, 法 律 风 险 的 控 制 难 度 较 大 公 司 将 严 格 执 行 投 资 合 同 等 各 项 业 务 的 法 律 管 理 程 序, 加 强 项 目, 特 别 是 海 外 项 目 的 尽 职 调 查 的 规 范 性 和 严 密 性, 加 强 事 前 法 律 审 核 和 事 中 控 制, 尽 最 大 努 力 控 制 风 险 三 董 事 会 对 会 计 师 事 务 所 非 标 准 审 计 报 告 的 说 明 ( 一 ) 董 事 会 监 事 会 对 会 计 师 事 务 所 非 标 准 审 计 报 告 的 说 明 适 用 不 适 用 ( 二 ) 董 事 会 对 会 计 政 策 会 计 估 计 或 核 算 方 法 变 更 的 原 因 和 影 响 的 分 析 说 明 适 用 不 适 用 财 政 部 于 2014 年 陆 续 颁 布 或 修 订 了 一 系 列 企 业 会 计 准 则, 公 司 已 按 要 求 于 2014 年 7 月 1 日 执 行 除 金 融 工 具 列 报 准 则 以 外 其 他 新 颁 布 或 修 订 的 企 业 会 计 准 则, 在 编 制 2014 年 年 度 财 务 报 告 时 开 始 执 行 金 融 工 具 列 报 准 则, 并 按 照 新 准 则 的 衔 接 规 定 对 比 较 财 务 报 表 进 行 调 整, 详 见 第 十 节 财 务 报 告 五 重 要 会 计 政 策 及 会 计 估 计 四 利 润 分 配 或 资 本 公 积 金 转 增 预 案 ( 一 ) 现 金 分 红 政 策 的 制 定 执 行 或 调 整 情 况 为 进 一 步 规 范 公 司 现 金 分 红, 增 强 现 金 分 红 透 明 度, 切 实 维 护 投 资 者 合 法 权 益, 公 司 按 照 中 国 证 监 会 关 于 上 市 公 司 监 管 指 引 第 3 号 上 市 公 司 现 金 分 红 的 要 求, 于 2015 年 3 月 12 日 发 布 了 关 于 2014 年 度 利 润 分 配 预 案 相 关 事 项 征 求 投 资 者 意 见 的 公 告, 收 到 投 资 者 提 出 关 于 公 司 2014 年 度 利 润 分 配 预 案 的 意 见 与 建 议, 公 司 在 2014 年 年 报 审 计 沟 通 会 上 向 独 立 董 事 汇 报 了 投 资 者 关 于 利 润 分 配 预 案 的 反 馈 意 见 公 司 利 润 分 配 符 合 公 司 章 程 的 规 定 和 股 东 大 会 决 议 的 要 求, 分 红 标 准 和 比 例 明 确 清 晰, 相 关 决 策 程 序 和 机 制 完 备, 独 立 董 事 尽 职 尽 责 并 发 挥 了 应 有 的 作 用, 中 小 股 东 有 充 分 表 达 意 见 和 诉 求 的 机 会, 中 小 股 东 的 合 法 权 益 得 到 充 分 维 护 21 / 149

22 公 司 2014 年 度 利 润 分 配 预 案 为 : 2014 年 度 母 公 司 共 实 现 税 后 利 润 12,029,344, 元 根 据 公 司 法 公 司 章 程 和 公 司 会 计 政 策 与 会 计 估 计 的 规 定, 公 司 税 后 利 润 按 法 定 顺 序 进 行 分 配 方 案 如 下 : 1. 提 取 法 定 盈 余 公 积 金 按 当 年 实 现 税 后 利 润 的 10% 提 取 法 定 盈 余 公 积 金 1,202,934, 元 2. 提 取 任 意 盈 余 公 积 金 按 当 年 实 现 税 后 利 润 的 10% 提 取 任 意 盈 余 公 积 金 1,202,934, 元 3. 向 股 东 分 派 股 利 提 取 公 积 金 后,2014 年 度 实 现 可 供 股 东 分 配 利 润 为 9,623,475, 元 根 据 公 司 章 程 规 定, 现 拟 按 65% 的 分 红 比 例, 以 2014 年 末 总 股 本 16,500,000,000 股 为 基 数, 每 10 股 派 发 现 金 股 利 元 ( 含 税 ), 共 分 派 现 金 股 利 6,255,260, 元 4 未 分 配 利 润 3,368,215, 元, 留 待 以 后 年 度 分 配 本 预 案 经 董 事 会 审 议 通 过 后 需 提 交 公 司 2014 年 度 股 东 大 会 审 议 ( 二 ) 公 司 近 三 年 ( 含 报 告 期 ) 的 利 润 分 配 方 案 或 预 案 资 本 公 积 金 转 增 股 本 方 案 或 预 案 分 红 年 度 每 10 股 送 红 股 数 ( 股 ) 每 10 股 派 息 数 ( 元 )( 含 税 ) 每 10 股 转 增 数 ( 股 ) 现 金 分 红 的 数 额 ( 含 税 ) 占 合 并 报 表 分 红 年 度 合 并 报 中 归 属 于 上 表 中 归 属 于 上 市 市 公 司 股 东 公 司 股 东 的 净 利 的 净 利 润 的 润 比 率 (%) 2014 年 ,255,260, ,829,985, 年 ,626,930, ,993,112, 年 ,470,905, ,274,210, 五 积 极 履 行 社 会 责 任 的 工 作 情 况 ( 一 ) 社 会 责 任 工 作 情 况 详 见 公 司 社 会 责 任 报 告 ( 二 ) 属 于 国 家 环 境 保 护 部 门 规 定 的 重 污 染 行 业 的 上 市 公 司 及 其 子 公 司 的 环 保 情 况 说 明 公 司 及 子 公 司 不 属 于 重 点 污 染 企 业 第 五 节 重 要 事 项 一 重 大 诉 讼 仲 裁 和 媒 体 普 遍 质 疑 的 事 项 适 用 不 适 用 22 / 149

23 二 报 告 期 内 资 金 被 占 用 情 况 及 清 欠 进 展 情 况 适 用 不 适 用 三 破 产 重 整 相 关 事 项 报 告 期 内 公 司 无 破 产 重 整 相 关 事 项 四 资 产 交 易 企 业 合 并 事 项 适 用 不 适 用 ( 一 ) 公 司 收 购 出 售 资 产 和 企 业 合 并 事 项 已 在 临 时 公 告 披 露 且 后 续 实 施 无 变 化 的 事 项 概 述 及 类 型 查 询 索 引 公 司 于 2014 年 8 月 28 日 召 开 第 三 届 董 事 会 第 详 见 公 司 于 2014 年 8 月 30 日 刊 登 在 中 国 证 券 二 十 四 次 会 议, 审 议 通 过 了 关 于 投 资 桃 花 江 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 中 国 核 电 有 限 公 司 的 议 案, 同 意 以 协 议 转 让 方 式 三 峡 工 程 报 以 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 的 关 于 收 购 中 国 三 峡 集 团 所 持 桃 花 江 核 电 全 部 股 权, 投 资 湖 南 桃 花 江 核 电 有 限 公 司 暨 关 联 交 易 公 交 易 对 价 为 161,671, 元 截 止 报 告 期 末, 告, 公 告 编 号 上 述 股 权 收 购 已 完 成 公 司 全 资 子 公 司 中 国 长 电 国 际 ( 香 港 ) 有 限 公 司 于 2014 年 12 月 10 日 以 2.78 港 币 / 股 的 价 格 认 购 中 国 广 核 电 力 股 份 有 限 公 司 H 股 278,959,000 股 公 司 于 2014 年 12 月 25 日 召 开 第 三 届 董 事 会 第 二 十 六 次 会 议, 同 意 公 司 向 中 国 三 峡 集 团 收 购 三 峡 坝 区 供 水 设 施 及 相 关 房 屋 建 筑 物 等 资 产, 交 易 价 格 为 24, 万 元 截 止 报 告 期 末, 上 述 资 产 收 购 已 完 成 详 见 公 司 于 2014 年 12 月 11 日 刊 登 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 中 国 三 峡 工 程 报 以 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 的 对 外 投 资 公 告, 公 告 编 号 详 见 公 司 于 2014 年 12 月 27 日 刊 登 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 中 国 三 峡 工 程 报 以 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 的 关 于 收 购 三 峡 工 程 配 套 供 水 资 产 暨 关 联 交 易 公 告, 公 告 编 号 ( 二 ) 临 时 公 告 未 披 露 或 有 后 续 进 展 的 情 况 出 售 资 产 情 况 交 易 对 方 中 国 三 峡 集 团 被 出 售 资 产 三 峡 物 资 设 备 有 限 公 司 100% 股 权 出 售 日 出 售 价 格 本 年 初 起 至 出 售 日 该 资 产 为 上 市 公 司 贡 献 的 净 利 润 出 售 产 生 的 损 益 是 否 为 关 联 交 易 ( 如 是, 说 明 定 价 原 则 ) ,600, ,039, ,009, 是 资 产 出 售 定 价 原 则 按 照 评 估 价 值 定 价 所 涉 及 的 资 产 产 权 是 否 已 全 部 过 户 所 涉 及 的 债 权 债 务 是 否 已 全 部 转 移 资 产 出 售 为 上 市 公 司 贡 献 的 净 利 润 占 利 润 总 额 的 比 例 (%) 是 是 0.24 关 联 关 系 控 股 股 东 23 / 149

24 五 公 司 股 权 激 励 情 况 及 其 影 响 适 用 不 适 用 六 重 大 关 联 交 易 适 用 不 适 用 ( 一 ) 与 日 常 经 营 相 关 的 关 联 交 易 已 在 临 时 公 告 披 露, 但 有 后 续 实 施 的 进 展 或 变 化 的 事 项 根 据 公 司 正 常 经 营 的 需 要, 每 年 均 与 中 国 三 峡 集 团 和 中 国 三 峡 集 团 内 部 其 他 相 关 单 位 发 生 一 系 列 关 联 交 易 主 要 分 为 受 托 管 理 资 产 和 业 务 向 关 联 方 提 供 劳 务 租 入 或 者 租 出 资 产 等, 按 照 上 海 证 券 交 易 所 上 市 公 司 关 联 交 易 实 施 指 引 和 中 国 长 江 电 力 股 份 有 限 公 司 关 联 交 易 制 度 等 规 定 要 求, 现 将 2014 年 度 公 司 日 常 关 联 交 易 情 况 说 明 如 下 : 1. 关 联 交 易 的 价 格, 按 下 列 原 则 确 定 : (1) 该 交 易 事 项 有 政 府 定 价 的, 直 接 适 用 此 价 格 ; (2) 如 该 交 易 事 项 实 行 政 府 指 导 价 的, 在 政 府 指 导 价 的 范 围 内 合 理 确 定 交 易 价 格 ; (3) 如 该 交 易 事 项 无 政 府 定 价 或 政 府 指 导 价, 但 有 可 比 的 市 场 价 格 或 收 费 标 准 的, 优 先 参 考 该 价 格 或 标 准 确 定 交 易 价 格 ; (4) 如 交 易 事 项 无 可 比 的 市 场 价 格 或 收 费 标 准 的, 交 易 定 价 参 考 关 联 人 与 独 立 于 关 联 人 的 第 三 方 发 生 的 非 关 联 交 易 价 格 确 定 ; (5) 既 无 市 场 价 格 也 无 独 立 的 非 关 联 交 易 价 格 可 供 参 考 的, 则 以 合 理 的 成 本 费 用 加 合 理 利 润 ( 按 本 行 业 的 通 常 成 本 毛 利 率 计 算 ) 作 为 定 价 的 依 据 2. 受 托 管 理 资 产 和 业 务 主 要 是 公 司 及 专 业 化 公 司 向 中 国 三 峡 集 团 及 其 内 部 其 他 相 关 单 位 提 供 资 产 委 托 管 理 设 备 仓 储 等 专 业 化 服 务, 如 金 沙 江 向 家 坝 水 电 站 委 托 管 理 金 沙 江 溪 洛 渡 水 电 站 委 托 管 理 等 2014 年 度 公 司 受 托 管 理 资 产 和 业 务 的 实 际 收 入 总 金 额 为 84,638 万 元 3. 委 托 管 理 资 产 和 业 务 主 要 是 指 中 国 三 峡 集 团 及 其 内 部 其 他 相 关 单 位 向 公 司 提 供 资 产 委 托 管 理 专 业 服 务, 如 长 江 电 力 交 通 船 客 运 服 务 委 托 管 理 葛 洲 坝 展 览 厅 委 托 管 理 等 2014 年 度, 公 司 委 托 管 理 资 产 和 业 务 实 际 支 出 总 金 额 为 56 万 元 4. 向 关 联 方 提 供 劳 务 主 要 是 指 下 属 专 业 化 公 司, 根 据 自 身 业 务 特 点, 向 中 国 三 峡 集 团 提 供 物 业 管 理 绿 地 养 护 委 托 管 理 等 专 业 化 服 务, 如 成 都 三 峡 大 厦 物 业 管 理 委 托 服 务 三 峡 集 团 北 京 办 公 楼 常 规 物 业 管 理 等 2014 年 度, 公 司 向 关 联 方 提 供 劳 务 的 实 际 收 入 总 金 额 为 22,622 万 元 5. 接 受 关 联 方 劳 务 24 / 149

25 主 要 是 指 中 国 三 峡 集 团 内 部 其 他 相 关 单 位, 根 据 自 身 业 务 特 点 向 公 司 提 供 如 监 理 等 服 务, 如 葛 洲 坝 电 站 水 轮 发 电 机 组 驻 厂 监 造 项 目 委 托 招 标 代 理 合 同 等 2014 年 度, 公 司 接 受 关 联 方 劳 务 的 实 际 支 出 总 金 额 为 410 万 元 6. 租 入 资 产 租 入 资 产 主 要 是 指 公 司 租 赁 中 国 三 峡 集 团 在 三 峡 区 域 和 葛 洲 坝 区 域 的 生 产 用 土 地 2014 年 度, 公 司 支 付 土 地 使 用 权 租 金 为 7,474 万 元 7. 租 出 资 产 主 要 是 指 中 国 三 峡 集 团 内 部 其 他 相 关 单 位, 租 用 公 司 及 下 属 子 公 司 的 房 屋, 如 租 用 立 体 车 库 房 屋 成 都 三 峡 大 厦 南 楼 B 座 等 2014 年 度, 公 司 租 出 资 产 的 实 际 收 入 总 金 额 为 191 万 元 公 司 作 为 我 国 最 大 的 水 电 上 市 企 业, 从 事 电 力 生 产, 拥 有 大 型 水 电 站 运 行 管 理 的 能 力 与 丰 富 经 验 水 电 公 司 实 业 公 司 等 作 为 公 司 全 资 子 公 司, 能 够 为 水 电 工 程 建 设 和 电 力 生 产 提 供 专 业 化 供 水 供 电 物 业 管 理 仓 储 管 理 及 其 他 设 备 设 施 的 维 护 管 理 服 务 伴 随 金 沙 江 水 电 开 发 业 务 的 不 断 拓 展, 加 之 水 电 站 建 设 期 与 运 营 期 的 管 理 需 求, 关 联 交 易 是 必 要 的 公 允 的 公 司 与 中 国 三 峡 集 团 及 中 国 三 峡 集 团 内 部 其 他 相 关 单 位 发 生 的 交 易 定 价 执 行 国 家 相 关 规 定, 定 价 方 式 以 市 场 价 为 基 础, 双 方 共 同 协 商 定 价, 这 样 交 易 制 度 保 证 了 关 联 交 易 的 公 允 性, 不 会 损 害 上 市 公 司 中 小 股 东 的 利 益 公 司 拥 有 完 整 独 立 的 资 产 业 务 及 产 供 销 系 统 公 司 的 主 营 业 务 为 电 力 生 产, 关 联 交 易 占 公 司 总 收 入 的 比 重 很 低, 对 关 联 方 的 依 赖 程 度 小 ( 二 ) 资 产 收 购 出 售 发 生 的 关 联 交 易 1 已 在 临 时 公 告 披 露 且 后 续 实 施 无 进 展 或 变 化 的 事 项 事 项 概 述 公 司 于 2014 年 8 月 28 日 召 开 第 三 届 董 事 会 第 二 十 四 次 会 议, 审 议 通 过 了 关 于 投 资 桃 花 江 核 电 有 限 公 司 的 议 案, 同 意 以 协 议 转 让 方 式 收 购 中 国 三 峡 集 团 所 持 桃 花 江 核 电 全 部 股 权, 交 易 对 价 为 161,671, 元 截 止 报 告 期 末, 上 述 股 权 收 购 已 完 成 公 司 于 2014 年 12 月 25 日 召 开 第 三 届 董 事 会 第 二 十 六 次 会 议, 同 意 公 司 向 中 国 三 峡 集 团 收 购 三 峡 坝 区 供 水 设 施 及 相 关 房 屋 建 筑 物 等 资 产, 交 易 价 格 为 24, 万 元 截 止 报 告 期 末, 上 述 资 产 收 购 已 完 成 查 询 索 引 详 见 公 司 于 2014 年 8 月 30 日 刊 登 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 中 国 三 峡 工 程 报 以 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 的 关 于 投 资 湖 南 桃 花 江 核 电 有 限 公 司 暨 关 联 交 易 公 告, 公 告 编 号 详 见 公 司 于 2014 年 12 月 27 日 刊 登 在 中 国 证 券 报 上 海 证 券 报 证 券 时 报 中 国 三 峡 工 程 报 以 及 上 海 证 券 交 易 所 网 站 的 关 于 收 购 三 峡 工 程 配 套 供 水 资 产 暨 关 联 交 易 公 告, 公 告 编 号 临 时 公 告 未 披 露 的 事 项 详 见 本 节 四 资 产 交 易 企 业 合 并 事 项 ( 二 ) 临 时 公 告 未 披 露 或 有 后 续 进 展 的 情 况 1 出 售 资 产 情 况 ( 三 ) 关 联 债 权 债 务 往 来 详 见 2014 年 度 公 司 财 务 报 表 附 注 25 / 149

26 七 重 大 合 同 及 其 履 行 情 况 1 托 管 承 包 租 赁 事 项 适 用 不 适 用 担 保 方 2 担 保 情 况 适 用 不 适 用 担 保 方 与 上 市 公 司 的 关 系 被 担 保 方 公 司 对 外 担 保 情 况 ( 不 包 括 对 子 公 司 的 担 保 ) 担 保 发 担 保 生 日 期 是 否 担 保 担 保 担 保 担 保 金 额 ( 协 议 已 经 起 始 日 到 期 日 类 型 签 署 履 行 日 ) 完 毕 湖 南 桃 花 长 江 公 司 本 江 核 电 有 423,868, 电 力 部 限 公 司 报 告 期 内 担 保 发 生 额 合 计 ( 不 包 括 对 子 公 司 的 担 保 ) 报 告 期 末 担 保 余 额 合 计 (A)( 不 包 括 对 子 公 司 的 担 保 ) 借 款 合 同 期 限 届 满 之 次 日 起 两 年 公 司 对 子 公 司 的 担 保 情 况 一 般 担 保 担 保 是 否 逾 期 担 保 逾 期 金 额 是 否 存 在 反 担 保 是 否 为 关 联 方 担 保 否 否 0 否 是 关 联 关 系 联 营 公 司 423,868, ,868, 报 告 期 内 对 子 公 司 担 保 发 生 额 合 计 0 报 告 期 末 对 子 公 司 担 保 余 额 合 计 (B) 0 担 保 总 额 (A+B) 公 司 担 保 总 额 情 况 ( 包 括 对 子 公 司 的 担 保 ) 423,868, 担 保 总 额 占 公 司 净 资 产 的 比 例 (%) 0.49% 其 中 : 为 股 东 实 际 控 制 人 及 其 关 联 方 提 供 担 保 的 金 额 (C) 423,868, 直 接 或 间 接 为 资 产 负 债 率 超 过 70% 的 被 担 保 对 象 提 供 的 债 务 担 保 金 额 (D) 423,868, 担 保 总 额 超 过 净 资 产 50% 部 分 的 金 额 (E) 0 上 述 三 项 担 保 金 额 合 计 ( 减 去 重 复 计 算 部 分 ) (C+D+E) 未 到 期 担 保 可 能 承 担 连 带 清 偿 责 任 说 明 担 保 情 况 说 明 423,868, 其 他 重 大 合 同 2014 年 5 月 15 日, 公 司 作 为 售 电 方, 与 购 电 方 国 家 电 网 公 司 华 中 分 部 签 订 了 2014 年 度 葛 洲 坝 电 站 购 售 电 合 同 2014 年 6 月 27 日, 公 司 作 为 售 电 方, 与 购 电 方 国 家 电 网 公 司 签 订 了 年 度 三 峡 水 电 站 购 售 电 合 同 和 2014 年 度 三 峡 水 电 站 购 售 电 补 充 协 议 26 / 149

27 2014 年 7 月 7 日, 公 司 作 为 售 电 方, 与 购 电 方 中 国 南 方 电 网 有 限 责 任 公 司 输 电 方 国 家 电 网 公 司 完 成 了 年 度 三 峡 水 电 站 购 售 电 及 输 电 合 同 和 2014 年 度 三 峡 水 电 站 购 售 电 及 输 电 补 充 协 议 的 签 订 本 报 告 期, 上 述 合 同 执 行 良 好, 各 方 按 合 同 履 约 八 承 诺 事 项 履 行 情 况 适 用 不 适 用 承 诺 背 景 与 股 改 相 关 的 承 诺 与 重 大 资 产 重 组 相 关 的 承 诺 ( 一 ) 上 市 公 司 持 股 5% 以 上 的 股 东 控 股 股 东 及 实 际 控 制 人 在 报 告 期 内 或 持 续 到 报 告 期 内 的 承 诺 事 项 承 诺 类 型 股 份 限 售 资 产 注 入 承 诺 方 中 国 长 江 三 峡 集 团 中 国 长 江 三 峡 集 团 承 诺 内 容 在 2015 年 之 前, 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 持 有 的 公 司 股 份 占 公 司 总 股 本 的 比 例 将 不 低 于 55%, 但 在 公 司 股 权 分 置 改 革 方 案 实 施 后 增 加 持 有 的 公 司 股 份 的 上 市 交 易 或 转 让 不 受 上 述 限 制 ; 通 过 证 券 交 易 所 挂 牌 交 易 出 售 获 得 流 通 权 的 股 份 数 量, 达 到 公 司 股 份 总 数 百 分 之 一 的, 将 自 该 事 实 发 生 之 日 起 2 个 工 作 日 内 做 出 公 告 中 国 三 峡 集 团 和 公 司 在 中 国 长 江 电 力 股 份 有 限 公 司 重 大 资 产 购 买 暨 关 联 交 易 报 告 书 中 的 相 关 约 定 及 承 诺 : (1) 鉴 于 三 峡 发 展 公 司 部 分 土 地 相 关 处 置 手 续 尚 未 办 理 完 毕, 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 和 公 司 约 定 在 相 关 交 易 条 件 具 备 时, 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 将 持 有 的 三 峡 发 展 公 司 100% 股 权 出 售 给 公 司, 公 司 承 诺 购 买 前 述 股 权 ; (2) 根 据 公 司 与 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 签 署 的 重 大 承 诺 时 间 及 期 限 ,2015 年 之 前 , 长 期 有 效 是 否 有 履 行 期 限 是 是 是 否 及 时 严 格 履 行 是 是 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 未 完 成 履 行 的 具 体 原 因 如 未 能 及 时 履 行 应 说 明 下 一 步 计 划 27 / 149

28 其 他 承 诺 解 决 同 业 竞 争 中 国 长 江 三 峡 集 团 资 产 重 组 交 易 协 议 及 三 峡 债 承 接 协 议 的 相 关 约 定, 公 司 同 意 于 交 割 日 零 时 起 承 继 中 国 三 峡 集 团 四 期 三 峡 债 各 期 债 券 发 行 文 件 中 发 行 人 的 权 利 和 义 务, 承 接 目 标 三 峡 债 各 期 债 券 截 至 交 割 日 零 时 尚 未 清 偿 的 本 金 及 各 期 债 券 最 近 一 次 付 息 日 至 交 割 日 零 时 的 应 付 利 息, 并 承 诺 自 交 割 日 起 按 照 目 标 三 峡 债 各 期 债 券 发 行 文 件 原 定 条 款 和 条 件 履 行 兑 付 义 务 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 承 诺, 如 投 资 者 要 求 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 继 续 履 行 兑 付 义 务, 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 将 向 该 部 分 投 资 者 履 行 相 应 的 兑 付 义 务 ; (3) 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 承 诺 : 对 重 大 资 产 重 组 中 转 让 给 公 司 的 目 标 资 产 中 尚 未 取 得 权 属 证 书 的 房 屋 建 筑 物, 在 符 合 国 家 政 策 法 规 要 求 并 具 备 办 证 条 件 的 情 况 下, 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 将 及 时 协 助 长 江 电 力 及 相 关 公 司 对 上 述 房 屋 建 筑 物 办 理 以 长 江 电 力 及 相 关 公 司 为 权 利 人 的 产 权 登 记 手 续 如 长 江 电 力 及 相 关 公 司 因 上 述 房 屋 建 筑 物 未 办 理 产 权 登 记 手 续 而 遭 受 任 何 损 失, 由 中 国 三 峡 集 团 予 以 补 偿 ; (4) 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 承 诺 : 长 江 电 力 重 大 资 产 重 组 后, 对 于 长 江 电 力 及 其 下 属 子 公 司 存 放 于 三 峡 财 务 公 司 的 存 款, 如 因 三 峡 财 务 公 司 丧 失 偿 付 能 力 导 致 长 江 电 力 及 其 下 属 子 公 司 损 失, 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 将 自 接 到 通 知 30 日 内, 按 审 计 结 果 以 现 金 方 式 对 该 损 失 进 行 等 额 补 偿 为 避 免 可 能 产 生 的 同 业 竞 争 问 题, 公 司 发 行 上 市 前, 控 股 股 东 中 国 三 峡 集 团 出 , 长 期 有 效 否 是 28 / 149

29 具 了 避 免 同 业 竞 争 承 诺 函, 承 诺 中 国 三 峡 集 团 在 作 为 公 司 控 股 股 东 期 间 不 直 接 或 间 接 在 中 国 境 内 或 境 外 从 事 与 公 司 营 业 执 照 载 明 的 主 营 业 务 构 成 竞 争 或 可 能 构 成 竞 争 的 业 务, 并 促 使 其 附 属 企 业 在 中 国 境 内 或 境 外 不 经 营 导 致 或 可 能 导 致 与 公 司 主 营 业 务 直 接 或 间 接 产 生 竞 争 的 业 务 九 聘 任 解 聘 会 计 师 事 务 所 情 况 单 位 : 万 元 币 种 : 人 民 币 是 否 改 聘 会 计 师 事 务 所 : 否 原 聘 任 现 聘 任 境 内 会 计 师 事 务 所 名 称 大 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 境 内 会 计 师 事 务 所 报 酬 200 境 内 会 计 师 事 务 所 审 计 年 限 4 内 部 控 制 审 计 会 计 师 事 务 所 名 称 大 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 报 酬 60 聘 任 解 聘 会 计 师 事 务 所 的 情 况 说 明 2014 年 5 月 21 日, 公 司 2013 年 度 股 东 大 会 审 议 通 过 了 关 于 聘 请 公 司 2014 年 度 审 计 机 构 的 议 案, 同 意 聘 请 大 华 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 为 公 司 2014 年 度 审 计 机 构, 聘 期 一 年, 年 度 审 计 费 用 为 200 万 元, 内 部 控 制 审 计 费 用 为 60 万 元 十 上 市 公 司 及 其 董 事 监 事 高 级 管 理 人 员 持 有 5% 以 上 股 份 的 股 东 实 际 控 制 人 收 购 人 处 罚 及 整 改 情 况 无 十 一 可 转 换 公 司 债 券 情 况 适 用 不 适 用 十 二 执 行 新 会 计 准 则 对 合 并 财 务 报 表 的 影 响 1 长 期 股 权 投 资 准 则 变 动 对 于 合 并 财 务 报 告 影 响 ( 一 ) 被 投 资 交 易 基 本 信 息 2013 年 1 月 1 日 2013 年 12 月 31 日 29 / 149

30 单 位 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 (+/-) 长 期 股 权 投 资 (+/-) 可 供 出 售 金 融 资 产 (+/-) 长 江 证 券 股 份 有 限 -438, , 公 司 湖 北 银 行 股 份 有 限 -30, , 公 司 长 江 三 峡 能 事 达 电 气 股 份 有 -16,800, ,800, 限 公 司 三 峡 保 险 经 纪 有 限 -9,000, ,000, 责 任 公 司 合 计 / -26,268, ,268, 归 属 于 母 公 司 股 东 权 益 (+/-) 2 长 期 股 权 投 资 准 则 变 动 对 于 合 并 财 务 报 表 影 响 ( 二 ) 被 投 资 单 位 湖 北 能 源 集 团 股 份 有 限 公 司 交 易 基 本 信 息 权 益 法 核 算 下, 被 投 资 单 位 上 市 增 资 等 原 因 被 动 稀 释 公 司 对 其 持 股 比 例 2013 年 1 月 1 日 2013 年 12 月 31 日 资 本 公 积 (+/-) 留 存 收 益 (+/-) 资 本 公 积 (+/-) 留 存 收 益 (+/-) -302,642, ,642, ,915, ,915, 湖 北 新 能 源 投 资 管 理 有 -60, , 限 公 司 湖 北 新 能 源 创 业 投 资 基 -38, , 金 有 限 公 司 建 银 国 际 医 疗 产 业 股 权 投 资 有 限 公 +224, , , , 司 合 计 / -302,418, ,418, ,789, ,789, 十 三 其 他 重 大 事 项 的 说 明 适 用 不 适 用 ( 一 ) 公 司 债 券 情 况 说 明 30 / 149

31 公 司 存 量 公 司 债 券 包 括 01 三 峡 债 02 三 峡 债 03 三 峡 债 07 长 电 债 和 09 长 电 债, 面 值 合 计 18,499,916,000 元 人 民 币, 其 中, 公 司 于 2014 年 9 月 24 日 对 07 长 电 债 实 施 回 售, 回 售 实 施 完 毕 后, 面 值 变 更 为 3,999,916,000 元 上 述 债 券 不 存 在 兑 付 兑 息 违 约 情 况, 均 已 按 时 支 付 利 息, 未 来 按 期 偿 付 不 存 在 风 险 公 司 没 有 正 在 进 行 的 或 未 决 的 会 对 公 司 的 财 务 状 况 和 运 营 业 绩 产 生 重 大 不 利 影 响 的 任 何 诉 讼 仲 裁 或 者 行 政 程 序, 不 存 在 任 何 潜 在 的 可 能 产 生 重 大 不 利 影 响 的 诉 讼 仲 裁 或 者 行 政 程 序 报 告 期 内, 公 司 委 托 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 对 01 三 峡 债 02 三 峡 债 和 03 三 峡 债 进 行 了 跟 踪 评 级, 中 诚 信 国 际 信 用 评 级 有 限 责 任 公 司 维 持 01 三 峡 债 02 三 峡 债 和 03 三 峡 债 的 债 项 信 用 等 级 为 AAA; 维 持 公 司 主 体 信 用 等 级 为 AAA, 评 级 展 望 为 稳 定 公 司 委 托 中 诚 信 证 券 评 估 有 限 公 司 对 07 长 电 债 和 09 长 电 债 进 行 了 跟 踪 评 级, 中 诚 信 证 券 评 估 有 限 公 司 维 持 07 长 电 债 和 09 长 电 债 的 债 项 信 用 等 级 为 AAA; 维 持 公 司 主 体 信 用 等 级 为 AAA, 评 级 展 望 为 稳 定 ( 二 ) 短 期 融 资 券 发 行 情 况 年 3 月 6 日, 公 司 发 行 2014 年 第 一 期 超 短 期 融 资 券, 发 行 总 额 为 40 亿 元 人 民 币, 发 行 利 率 为 4.95%, 期 限 180 天, 单 位 面 值 100 元 人 民 币 年 4 月 10 日, 公 司 发 行 2014 年 第 一 期 短 期 融 资 券, 发 行 总 额 为 30 亿 元 人 民 币, 发 行 利 率 为 5.10%, 期 限 365 天, 单 位 面 值 100 元 人 民 币 年 6 月 13 日, 公 司 发 行 2014 年 第 二 期 超 短 期 融 资 券, 发 行 总 额 为 20 亿 元 人 民 币, 发 行 利 率 为 4.48%, 期 限 180 天, 单 位 面 值 100 元 人 民 币 年 7 月 9 日, 公 司 发 行 2014 年 第 三 期 超 短 期 融 资 券, 发 行 总 额 为 30 亿 元 人 民 币, 发 行 利 率 为 4.18%, 期 限 40 天, 单 位 面 值 100 元 人 民 币 年 7 月 14 日, 公 司 发 行 2014 年 第 四 期 超 短 期 融 资 券, 发 行 总 额 为 30 亿 元 人 民 币, 发 行 利 率 4.40%, 期 限 120 天, 单 位 面 值 100 元 人 民 币 年 8 月 13 日, 公 司 发 行 2014 年 第 二 期 短 期 融 资 券, 发 行 总 额 为 30 亿 元 人 民 币, 发 行 利 率 为 4.65%, 期 限 365 天, 单 位 面 值 100 元 人 民 币 以 上 募 集 资 金 主 要 是 用 于 偿 还 借 款, 以 及 改 善 公 司 债 务 结 构, 降 低 资 金 成 本, 进 一 步 增 强 公 司 实 力 以 上 具 体 内 容 详 见 公 司 相 关 公 告 第 六 节 股 份 变 动 及 股 东 情 况 一 股 本 变 动 情 况 ( 一 ) 股 份 变 动 情 况 表 1 股 份 变 动 情 况 表 31 / 149

32 本 次 变 动 前 本 次 变 动 增 减 (+,-) 本 次 变 动 后 数 量 比 例 (%) 发 行 新 股 送 股 公 积 金 转 股 其 他 小 计 数 量 比 例 (%) 一 有 限 售 条 件 股 份 6,754,058, ,754,058, 国 家 持 股 6,754,058, ,754,058, 国 有 法 人 持 股 3 其 他 内 资 持 股 其 中 : 境 内 非 国 有 法 人 持 股 境 内 自 然 人 持 股 4 外 资 持 股 其 中 : 境 外 法 人 持 股 境 外 自 然 人 持 股 二 无 限 售 条 件 流 通 股 份 9,745,941, ,745,941, 人 民 币 普 通 股 9,745,941, ,745,941, 境 内 上 市 的 外 资 股 3 境 外 上 市 的 外 资 股 4 其 他 三 股 份 总 数 16,500,000, ,500,000, 股 份 变 动 情 况 说 明 报 告 期 内 公 司 无 股 份 变 动 情 况 ( 二 ) 限 售 股 份 变 动 情 况 股 东 名 称 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 年 初 限 售 股 数 本 年 解 除 限 售 股 数 本 年 增 加 限 售 股 数 年 末 限 售 股 数 6,754,058, ,754,058,520 限 售 原 因 股 权 分 置 改 革 承 诺 单 位 : 股 解 除 限 售 日 期 2015 年 之 后 32 / 149

33 合 计 6,754,058, ,754,058,520 / / 二 股 东 和 实 际 控 制 人 情 况 ( 一 ) 股 东 总 数 : 截 止 报 告 期 末 股 东 总 数 ( 户 ) 242,941 年 度 报 告 披 露 日 前 第 五 个 交 易 日 末 的 股 东 总 数 ( 户 ) 237,394 ( 二 ) 截 止 报 告 期 末 前 十 名 股 东 前 十 名 流 通 股 东 ( 或 无 限 售 条 件 股 东 ) 持 股 情 况 表 股 东 名 称 ( 全 称 ) 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 中 国 核 工 业 集 团 公 司 华 能 国 际 电 力 股 份 有 限 公 司 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 上 海 重 阳 投 资 有 限 公 司 香 港 中 央 结 算 有 限 公 司 易 方 达 资 产 管 理 ( 香 港 ) 有 限 公 司 - 客 户 资 金 ( 交 易 所 ) 三 峡 财 务 有 限 责 任 公 司 报 告 期 内 增 减 前 十 名 股 东 持 股 情 况 期 末 持 股 数 量 比 例 (%) 持 有 有 限 售 条 件 股 份 数 量 质 押 或 冻 结 情 况 股 份 数 状 态 量 0 12,099,532, % 6,754,058,520 无 ,594, % 0 未 知 ,559, % 0 未 知 0-53,785, ,773, % 0 未 知 0 单 位 : 股 股 东 性 质 国 有 法 人 国 有 法 人 国 有 法 人 国 有 法 人 71,619, ,669, % 0 未 知 0 其 他 108,822, ,822, % 0 未 知 0 其 他 7,145,623 95,201, % 0 未 知 0 其 他 0 56,400, % 0 无 0 广 东 电 网 公 司 0 52,521, % 0 未 知 0 中 国 对 外 经 济 贸 易 信 托 有 限 公 司 - 重 阳 对 冲 1 号 集 合 资 金 信 托 计 划 国 有 法 人 国 有 法 人 51,500,000 52,000, % 0 未 知 0 其 他 前 十 名 无 限 售 条 件 股 东 持 股 情 况 股 东 名 称 持 有 无 限 售 条 件 流 通 股 份 种 类 及 数 量 股 的 数 量 种 类 数 量 中 国 长 江 三 峡 集 团 公 司 5,345,474,430 人 民 币 普 通 股 5,345,474,430 中 国 核 工 业 集 团 公 司 261,594,750 人 民 币 普 通 股 261,594,750 华 能 国 际 电 力 股 份 有 限 公 司 257,559,750 人 民 币 普 通 股 257,559,750 中 国 石 油 天 然 气 集 团 公 司 203,773,778 人 民 币 普 通 股 203,773, / 149