プロシーディングス A Study of Hedge Accounting in the Japanese Banking Industry Masayuki Matsuyama, Development Bank of Japan Inc. Research Institute of Capita

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骏藤斡桂
5 years ago
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1 プロシーディングス A Study of Hedge Accounting in the Japanese Banking Industry Masayuki Matsuyama, Development Bank of Japan Inc. Research Institute of Capital Formation Senior Economist 要旨本稿は日本の銀行業におけるヘッジ会計の適用についての分析であるヘッジ会計とは企業の保有する金融資産や金融負債について市場変動のリスクを回避するため一定の要件を満たすことによって損益を同一の会計期間に認識し財務諸表に反映させる特殊な会計処理であるヘッジ会計は様々な業種で適用されているがその中でも銀行業は金融資産金融負債を多く保有しまたヘッジ手段であるデリバティブのマーケットメイクも行っていることからヘッジ会計とは親和性の高い業種であるしかしそもそもヘッジ会計の運用面に関する分析は数少なくまた銀行業に関するヘッジ会計の研究はほとんど行われていない一方で日本の金融商品会計は IFRS 9 に収斂され公正価値会計によるヘッジ会計の導入が予定されており会計情報の利用者だけではなく実際のヘッジ取引の実務への影響も注目されている本稿は銀行業におけるヘッジ会計適用を判断する要因をバランスシートの構成面と業種固有の特質面から明らかにすることによって今後のヘッジ会計に関する議論の活性化や会計実務と学術的な認識のギャップ解消の一助となる研究として意義があると考える Summary This study examines the application of hedge accounting in the Japanese banking industry. It is generally known that hedge accounting is a specialized accounting treatment for reducing the financial market risk of company-owned financial instruments. Hedge accounting has been applied in a variety of industries. The banking industry, in particular, is a heavy user of this accounting method. The reasons for this are that the banking industry is the market maker for derivatives, which are used to hedge financial instruments, and that bank balance sheets include almost all the financial instruments. However, there are few research papers on hedge accounting in the banking industry. Further, accounting standards for financial instruments in Japan must converge according to IFRS 9. The application of IFRS 9 has been focused on the financial activities of the company and the analysis of accounting information. The academic contribution of this study is to examine the application of hedge accounting through an analysis of the balance sheets of banks, and to bridge the gap between research and practice. 1. はじめに

2 年報経営ディスクロージャー研究 2014 年 3 月第 13 号ヘッジ会計とは 1 70

3 銀行業におけるヘッジ会計適用に関する考察 ( 松山 ) 3. ヘッジ会計の適用とヘッジ手段ヘッジ会計の適用状況について日本のデリバティブ市場について表 1 日本企業の上場企業のヘッジ会計の適用比率

4 年報経営ディスクロージャー研究 2014 年 3 月第 13 号表 2 日本のデリバティブ市場規模 ( 想定元本 )( 種別取引期間別 )

5 銀行業におけるヘッジ会計適用に関する考察 ( 松山 ) 先行研究リサーチクエッション 6. 分析方法 6.1. 説明変数について 73

6 年報経営ディスクロージャー研究 2014 年 3 月第 13 号表 3 説明変数

7 銀行業におけるヘッジ会計適用に関する考察 ( 松山 ) モデルについて

8 年報経営ディスクロージャー研究 2014 年 3 月第 13 号分析結果 7.1. データについて

9 銀行業におけるヘッジ会計適用に関する考察 ( 松山 ) 表 4 記述統計量分析結果について

10 年報経営ディスクロージャー研究 2014 年 3 月第 13 号表 5-1 分析結果

11 銀行業におけるヘッジ会計適用に関する考察 ( 松山 ) 表 5-2 分析結果結論と今後の課題 79

12 年報経営ディスクロージャー研究 2014 年 3 月第 13 号

13 銀行業におけるヘッジ会計適用に関する考察 ( 松山 ) (4) (2) (1) (3) (1) ) (1) (4)

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