广西桂牛水牛乳业股份有限公司 2017 半年度报告 公司半年度大事记 亚山镇白花村建设客家田园园林式奶水牛养殖基地, 现已建成 2000 头奶水牛存栏规模的种 养 排循环一体化的生态牧场 并在客家田园创建省级现代特色农业示范区 建设以客家文化为底蕴 水牛文化为主题的五星级生态乡村旅游区 ( 图为基地

Transcription

1 广西桂牛水牛乳业股份有限公司 2017 半年度报告 广西桂牛水牛乳业股份有限公司 Guangxi Guiniu Buffalo Dairy Corp 2017 年半年度报告 (NEEQ:835059) 2017 年 8 月 1

2 广西桂牛水牛乳业股份有限公司 2017 半年度报告 公司半年度大事记 亚山镇白花村建设客家田园园林式奶水牛养殖基地, 现已建成 2000 头奶水牛存栏规模的种 养 排循环一体化的生态牧场 并在客家田园创建省级现代特色农业示范区 建设以客家文化为底蕴 水牛文化为主题的五星级生态乡村旅游区 ( 图为基地鸟瞰图 ) 2017 年 4 月份, 公司新建技术中心, 主要负责研究新产品及产品质量把控, 为公司的发展奠定了技术基础 2

3 目录 声明与提示 4 一 基本信息 5 第一节公司概览 5 第二节主要会计数据和关键指标 6 第三节管理层讨论与分析 7 二 非财务信息 11 第四节重要事项 11 第五节股本变动及股东情况 13 第六节董事 监事 高管及核心员工情况 15 三 财务信息 17 第七节财务报表 17 第八节财务报表附注 28 3

4 声明与提示 声明 本公司董事会 监事会及董事 监事 高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载 误导性陈述或者重大遗漏, 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 事项是否存在董事 监事 高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实 准确 完整是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事是否存在豁免披露事项是否审计 是或否否否否否 备查文件目录 广西玉林博白城东工业园广西桂牛水牛乳业股份有限公司董秘办办公室 1 广西桂牛水牛乳业股份有限公司第一届董事会第十次会议决议 2 广西桂牛水牛乳业股份有限公司第一届监事会第六次会议决议文件存放地点 3 广西桂牛水牛乳业股份有限公司第一届董事会第十次会议决议公告 4 广西桂牛水牛乳业股份有限公司第一届监事会第六次会议决议公告 5 广西桂牛水牛乳业股份有限公司 2017 年半年度报告 分页符 4

5 第一节公司概览 一 公司信息 公司中文全称 广西桂牛水牛乳业股份有限公司 英文名称及缩写 Guangxi Guiniu Buffalo Dairy Corp 证券简称 桂牛乳业 证券代码 法定代表人 黄祖冰 注册地址 广西玉林博白城东工业园 办公地址 广西玉林博白城东工业园 主办券商 国海证券 会计师事务所 二 联系人 董事会秘书或信息披露负责人 卢庆平 电话 传真 电子邮箱 公司网址 htttp:// 联系地址及邮政编码 广西玉林博白城东工业园 三 运营概况 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 分层情况 基础层 行业 ( 证监会规定的行业大类 ) 食品制造业 主要产品与服务项目 乳制品 [ 液体乳 ( 巴氏杀菌乳 灭菌乳 发酵乳 调制乳 )] 饮料 ( 蛋白饮料类 ) 的生产销售 ; 生态农业旅游观光服务 ; 奶水 牛养殖 ( 限分支经营 ) 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 ( 股 ) 15,000,000 控股股东 黄祖冰 实际控制人 黄祖冰 是否拥有高新技术企业资格 否 公司拥有的专利数量 - 公司拥有的 发明专利 数量 - 分页符 5

6 第二节主要会计数据和关键指标 一 盈利能力单位 : 元 本期 上年同期 增减比例 营业收入 11,518, ,343, % 毛利率 23.20% 26.15% - 归属于挂牌公司股东的净利润 -849, , % 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净 -2,182, ,195, 利润 加权平均净资产收益率 ( 依据归属于挂牌公司股东 -6.00% 2.66% - 的净利润计算 ) 加权平均净资产收益率 ( 依据归属于挂牌公司股东 % -7.26% - 的扣除非经常性损益后的净利润计算 ) 基本每股收益 ( 元 / 股 ) % 二 偿债能力单位 : 元 本期期末 本期期初 增减比例 资产总计 76,790, ,810, % 负债总计 63,064, ,234, % 归属于挂牌公司股东的净资产 13,726, ,575, % 归属于挂牌公司股东的每股净资产 ( 元 / 股 ) % 资产负债率 ( 母公司 ) 82.04% 76.42% - 资产负债率 ( 合并 ) 82.13% 76.42% - 流动比率 利息保障倍数 三 营运情况单位 : 元 本期 上年同期 增减比例 经营活动产生的现金流量净额 19,556, ,153, 应收账款周转率 存货周转率 四 成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率 24.24% 13.29% - 营业收入增长率 11.36% 0.31% - 净利润增长率 % - 6

7 五 因会计政策变更及会计差错更正等追溯调或重述情况 不适用 六 自愿披露 不适用 第三节管理层讨论与分析 一 商业模式 公司所在地广西玉林博白县属亚热带气候, 雨量充沛, 土地肥沃, 适宜牧草种植和奶水牛生长繁育 本公司是一家专业从事液态水牛乳制品开发 生产 销售和奶水牛养殖 牧草种植及相关生态农业开发的企业 公司在供 产 销方面建立了符合行业特点及业务实际的商业运营模式 ( 一 ) 养殖模式公司采用 公司 + 种养示范基地 + 合作社 + 农户 的模式 1 公司进行奶水牛种源优化, 优质奶水牛的繁育, 利用示范基地和合作社产生的优质水牛生鲜乳进行水牛乳制品技术研发和加工 2 公司建设存栏 2000 头示范性奶水牛养殖基地, 引进饲养 繁育 兽医等的专业人才通过公司在饲养 育种 防病防疫等方面的优势, 进行示范性养殖管理, 带动当地畜牧业的发展 3 公司即将采取 贷牛还牛 模式, 帮扶没有经济能力 和成年劳力的贫困户进行长效脱贫 当地政府和公司担保, 由当地信用社给贫困户放款购买奶水牛由公司示范基地进行委托经营, 公司基地所产生的牛犊由公司购买保险后, 政府给予部分补贴, 牛犊交由甄选的贫困户进行养殖, 每户养殖 3-5 头, 农户即使是老人或儿童都可以进行自由放牧, 放牧的牛犊生长环境好, 饲养养殖成本低, 农户劳动强度低, 由公司基地定期派出技术人员上门进行养殖技术指导, 直至奶水牛成年后, 即农户养殖约 1.5 年, 由公司回购配种繁育 ( 二 ) 种植模式公司设立牧草种植示范基地, 组织农户进行牧草种植, 有效利用了当地丢荒的闲置土地, 推动了当地 返耕还林 项目发展, 目前种植有大量 桂牧一号 培育试验 紫花苜蓿 燕麦草 种植, 为发 7

8 展南方牧业打造基础 ( 三 ) 采购模式 1 奶水牛采购, 严格把控奶水牛品种, 引进产奶效率高 抗病力强 产奶量多 适应本地生长条件的优良奶水牛, 确保奶水牛养殖和企业的快速持续健康发展 ; 保证公司优质原料奶的供应 2 物资采购, 公司建立合格供应商名册制度, 尽量选择质量可靠的 供货稳定的合格供应商后, 强化质控部在原材料检验中的作用, 进行合格产品登记入库制度 ; 包装材料采购方面, 公司采取把质量控制适度提前的措施, 深入厂家调查了解检验包装材料, 选购成型好 挺度高 抗压强 密封严密的利乐砖无菌纸盒等, 确保包装牢固和产品安全 ( 四 ) 生产模式 1 公司采取订单加市场需求预测的方式, 组织规模化 标准化生产 ; 使用原子吸收分光光度计 非色散原子荧光光度计 高效液相色谱仪等先进检测设备, 确保乳制品的质量安全 品质上乘 2 根据市场需求状况, 组织人员 投入力量进行迎合市场的新包装 新品种 新配方的开发, 通过掌握益生菌水牛奶发酵 酸奶九菌发酵和酶解技术等液态奶核心技术, 研制 调配出具有桂牛特色 受市场欢迎的水牛奶乳制品 目前已领先市场做出水牛乳巴氏奶一次性瓶应用, 水牛奶酪试制 无水奶油试制 ( 五 ) 销售模式一是采取经销商的经营模式, 利用经销商的人脉 资金 资源优势, 开拓地域距离远的市场, 加快扩大产品的市场覆盖率, 加快企业资金周转 ; 二是公司开始直营试点, 探索直营模式下的市场开拓 市场管理等, 公司拟在 500 公里半径最佳配送范围内逐步改为直营, 由公司直营中心直销鲜奶, 各销售奶点负责配送, 从而减去中间环节, 更大地让利于消费者 ; 三是公司计划通过深度营销 精细营销的方式, 开拓居民小区 学校 乡镇 农村等细分市场, 达到提高市场占有率的目的, 增加公司利润 四是公司利用奶水牛品质优质的品性进行高端的乳品开发, 并成立了 牛语堂 进行加盟运营 五是今年公司对水牛奶加工区 奶水牛养殖区 牧草种植区都进行了升级改造, 逐步开放游客和消费者进行游览观光, 从提高品牌透明度 知名度增加销售推广力度 ( 六 ) 盈利模式公司通过上述五种模式的综合运用, 形成具有公司的盈利模式, 利用高新技术提取无水奶油和乳清蛋白高端销售, 余下牛奶可以加工奶酪和脱脂牛奶, 提高水牛奶的利润率 公司根据合同订价, 控制采购 物流 工序等成本支出, 强化管理增效益, 将产值 成本 利润等指标分解到各部门进行考核, 严 8

9 格控制部门成本支出, 以获取公司利润的最大化 二 经营情况 报告期内企业经营情况, 公司实现营业收入 1, 万元, 比上年同期增长 11.36%; 营业成本 万元, 比上年同期增长 15.81%; 实现营业利润 万元, 比上年同期减少 82.59%; 实现归属于挂牌公司股东的净利润 万元, 比上年同期减少 % 报告期内, 公司营业收入和营业成本比去年同期略有增长, 属于正常业务波动 报告期内, 公司营业利润减少的主要原因有三个方面 : 一是因为本期公司广告投入较大, 促销活动多, 销售费用支出较大, 本期销售费用支出 万元, 比去年同期增加 万元 ; 二是公司为加快规模扩张, 不断引进优秀人才导致公司管理费用增加, 报告期内公司管理费用为 万元, 较上年同期增加 万元, 增长幅度较大 ; 三是公司本期收到的财政补贴收入较去年同期减少 报告期内, 公司实现营业收入 1, 万元, 营业成本 万元, 毛利率 23.20%, 本期促销活动较多, 毛利率比去年同期下降 2.95% 报告期内, 公司经营活动产生的现金流量净额为 1, 万元, 较上年同期增加 1, 万元, 主要是收到博白县桂牛奶水牛养殖专业合作往来款增加 2017 年上半年, 广西壮族自治区现代特色农业县级示范园区现已扩大规模 全力打造以客家文化为底蕴 水牛文化为主题的五星级生态乡村旅游区, 建成后将力争达到 3A 级景区标准, 最终实现建设 4A 级景区目标, 成为生产型产业与主题休闲旅游产业相结合的典范 建设园林式牛舍, 我们引进了数据信息化管理, 建立奶水牛养殖的科学管理解决方案, 每一头牛都安装记录奶水牛信息的耳钉, 全程跟踪每头牛的防疫 饲养 配种 孕期分娩等情况 从种植收割牧草 投料喂养到挤奶, 我们实行全机械化操作, 并建立鲜奶冷藏 运输的全冷链系统 2017 年上半年公司利用新三板市场带来的资源要素, 进行了股票发行事宜, 利用新三板市场规范的动力, 更加尽心经营, 完善公司规范运作水平, 完善公司内部激励机制, 进一步夯实公司经营业绩 三 风险与价值 一 产品质量安全控制风险本公司生产的乳制品与乳饮品属于日常消费品, 直接供消费者饮用, 因此有效的质量管理系统是企业的生命线 经过多年的经营实践, 公司对原料奶收储 生产 包装 存储等环节采用先进的管理体系, 严格实施 ISO9001:2008 质量管理体系 危害分析与关键控制点 (HACCP) 体系等, 并对原材料进厂 产品生产 成品验收 销售配送等过程进行严格监控, 做到质量控制可追溯 质量责任可追究 截止目前 9

10 公司从未出现过质量安全事故, 公司产品质量得到了监管部门和消费者的广泛认可 本公司已建立成熟的产品质量控制体系, 制定了严格的控制流程和有效的管理制度, 产品质量控制 贯穿采购 生产 销售全过程, 产品质量及食品安全管理水平较高 但是, 乳制品行业生产链条长 管 理环节多, 公司仍无法完全避免因管理疏忽或不可预见原因导致产品质量问题发生 应对措施 : 通过加强培训, 增强公司全体员工的质量意识, 加强制度执行情况检查, 以避免因管理上 的疏忽造成质量问题的发生 二 市场竞争风险在奶制品行业快速发展的同时, 行业也面临转型升级问题 目前部分消费者对国产乳制品信心不足, 生产成本越来越高, 出现原奶价格波动频繁, 养殖效益低等现象, 导致国内乳制品价格或将稳步上涨 而且乳制品行业竞争格局明显被伊利 蒙牛 光明市场占据了大头 应对措施 : 公司加大宣传, 专注于水牛奶细分市场开发, 避开与伊利 蒙牛 光明等企业正面竞争 ; 同时公司通过强化产品质量 提升消费者信心, 电子商务等创新模式, 降低流通成本和提高经营效率, 从而推进农牧结合, 延长产业链, 构建农牧民与奶企的利益联结机制 三 环保政策风险近年来我国在环境保护方面进一步加大了立法与执法力度乳品加工企业经营项目的主要污染源有奶水牛饲养场的排泄物 生产废水及锅炉的煤渣及废气生产过程中存在废水 废气 废渣的排放问题面临的环保问题尤其重要环保因素将可能会影响到企业的进一步发展 全行业应对环境执法要求的升级改造需要将迫使资金能力弱 技术能力不足的小企业出局 造成行业区域布局的重新洗牌 应对措施 : 针对环保方面的风险公司积极了解最新环保政策, 加强与县市环保局工作联系, 通过生态农业项目和对设备改造降低养殖 生产对环境的的影响 四 原材料价格风险乳制品行业原奶成本压力较高 2017 年消费旺季过后随着需求下降和供给量的季节性增加原奶价格或小幅回落 但长期来看从国内奶源不足 养牛成本居高不下 以及维护奶价以保护奶农利益和产奶质量的角度考虑奶价大幅下降的概率不大不排除继续小幅上涨的可能 乳品加工企业生产所用主要原料鲜牛奶 白砂糖等因农牧业生产成本提高等因素面临价格上涨压力这对企业的生产成本控制构成了一定的压力本地鲜奶供应量虽可满足企业目前的生产需要但现有奶源供应能力如不扩大可能出现原料供应不稳定的局面 10

11 应对措施 : 公司通过新建养殖基地 加强与养殖合作社的合作, 保证奶源价格稳定 五 控股股东不当控制的风险董事长黄祖冰先生作为第一大股东, 持有公司 54.90% 的股权, 是公司实际控制人 股权的相对集中一定程度上削弱了中小股东对公司决策的影响能力, 实际控制人可以通过选举董事 修改 公司章程 行使表决权等方式对公司管理和决策实施重大影响并控制本公司业务, 从而给本公司其他股东利益带来一定风险 应对措施 : 公司建立了一整套公司治理制度能够有效地提高公司治理水平 提高决策科学性 保护公司及股东利益, 有效地识别和控制经营中的重大风险, 便于接受未来机构投资者及社会公众的监督, 推动公司经营效率的提高和经营目标的实现, 符合公司发展的要求 公司内部控制制度有效的保证了公司生产经营业务的有序进行, 在完整性 有效性和合理性方面不存在重大缺陷, 并能够严格有效地执行 六 公司规模小 抗风险能力弱的风险 2017 上半年末公司资产总额为 7, 万元,2017 年上半年度的营业收入为 1, 万元 与国内知名的乳品企业, 如伊利股份 蒙牛乳业 皇氏集团 光明乳业 燕塘乳业等公司相比, 公司资产规模 销售规模都很小, 短期内难以形成规模效应, 公司抗风险能力弱 应对措施 : 专注于公司特色产品水牛奶的生产与销售, 加强对水牛奶源的建设, 避开与伊利股份 蒙牛乳业 皇氏集团等企业的价格竞争 七 疾病风险由于公司的奶源均在广西地区, 若该地区大规模爆发如疯牛病 ( 牛海绵状脑病 ) 牛肺结核病等严重疾病 ( 在世界范围内奶水牛尚未有染疯牛病的病例 ), 可能会使公司的原料奶供应严重短缺 因此, 公司存在由于出现疫病而带来的潜在风险 应对措施 : 公司经过多年的积累已经建立一套完善的疫病防控制度和应急预案, 并严格执行 突发疫情时, 能迅速响应, 将损失降到最低 第四节重要事项 一 重要事项索引 事项 是或否 索引 是否存在利润分配或公积金转增股本的情况 否 - 是否存在股票发行事项 是 第四节重要事项之 11

12 二 ( 一 ) 是否存在重大诉讼 仲裁事项 否 - 是否存在对外担保事项 是 第四节重要事项之二 ( 二 ) 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金 资产及其他资源的 否 情况 是否存在日常性关联交易事项 是 第四节重要事项之二 ( 三 ) 是否存在偶发性关联交易事项 是 第四节重要事项之二 ( 四 ) 是否存在经股东大会审议过的收购 出售资产 对外投资 企业合并事项 是 第四节重要事项之二 ( 五 ) 是否存在股权激励事项 否 - 是否存在已披露的承诺事项 否 - 是否存在资产被查封 扣押 冻结或者被抵押 质押的情况 是 第四节重要事项之二 ( 六 ) 是否存在被调查处罚的事项 否 - 是否存在公开发行债券的事项 否 - 二 重要事项详情 ( 一 ) 股票发行事项 : 发行方案公告时间 新增股票挂牌转让日期 发行价格 发行数量 募集金额 ,000,000 5,750, 募集资金用途 ( 请列示具体用途 ) 全部用于购置生产性生物资产奶水牛, 扩大自营养殖基地生产规模, 保证乳源供应稳定, 促进公司健康发展 本次股票发行为对原有股东定向发行, 截止本报告出具日, 报告期内的股票发行备案材料已 提交股转系统, 尚未取得新增股份登记备案函 ( 二 ) 公司发生的对外担保事项 : 单位 : 元 担保类型 担保对象 担保金额 担保期限 ( 保证 抵押 质押 ) 责任类型 ( 一般或者连带 ) 是否履行是否关必要决策联担保程序 2016 年 6 月 27 精准扶贫农户 50,000, 至 2019 年 6 月信用连带是否 (500 户 ) 26 日农户 1,000, 年 7 月 19 抵押连带是否 12

13 日至 2017 年 7 月 18 日 总计 51,000, 对外担保分类汇总 : 项目汇总 余额 公司对外提供担保 ( 包括公司 子公司的对外担保, 不含公司对子公司的担保 ) 51,000, 公司及子公司为股东 实际控制人及其关联方提供担保 - 直接或间接为资产负债率超过 70% 的被担保对象提供的债务担保金额 - 公司担保总额超过净资产 50%( 不含本数 ) 部分的金额 36,273, ( 三 ) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况日常性关联交易事项具体事项类型 预计金额 发生金额 1. 购买原材料 燃料 动力 6,000, ,446, 销售产品 商品 提供或者接受劳务委托, 委托或者受托销售 投资 ( 含共同投资 委托理财 委托贷款 ) 财务资助 ( 挂牌公司接受的 ) 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 其他 28, , 总计 6,028, ,474, ( 四 ) 报告期内公司发生的偶发性关联交易情况 单位 : 元 偶发性关联交易事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 黄祖冰 袁小红 为公司向建设银行贷款提供担保 3,000, 是 总计 - 3,000, 偶发性关联交易的必要性 持续性以及对公司生产经营的影响 : 2017 年 1 月 6 日公司与中国建设银行股份有限公司玉林分行签订 300 万元流动资金贷款合同, 股东黄祖 冰及其配偶袁小红以共同房产为公司抵押担保 ( 五 ) 收购 出售资产 对外投资 企业合并事项 2017 年 2 月 23 日公司投资设立广西飞牛生态农业有限公司, 注册资本 500 万元, 截止 2017 年 6 月 30 日止, 总投入 12 万元 广西飞牛生态农业有限公司主要经营牧草 果树 大棚蔬菜 园林花木种植, 餐饮 住宿 休闲旅游服务, 农副产品 乳制品 乳饮料销售, 种植技术咨询服务 ( 六 ) 被查封 扣押 冻结或者被抵押 质押的资产情况单位 : 元 13

14 资产 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例 发生原因 博白工业园厂区土地用于本公司向信用社贷款抵押 1,159, % 使用权担保 办公楼 生产车间厂房 抵押 3,080, % 用于本公司向信用社贷款担保 车间生产设备 抵押 6,692, % 用于本公司向信用社贷款担保 一次性玻璃瓶灌装机 套标机 抵押 881, % 用于给农户做担保抵押 累计值 - 11,814, % - 第五节股本变动及股东情况 一 报告期期末普通股股本结构 无限售条件股份有限售条件股份 单位 : 股 股份性质 期初期末本期变动数量比例数量比例 无限售股份总数 2,631, % 0 2,631, % 其中 : 控股股东 实际控制人 % % 董事 监事 高管 526, % 0 526, % 核心员工 % % 有限售股份总数 12,368, % 0 12,368, % 4 其中 : 控股股东 实际控制人 8,235, % 0 8,235, % 董事 监事 高管 4,132, % 0 4,132, % 核心员工 % % 总股本 15,000, ,000, 普通股股东人数 - 二 报告期期末普通股前十名股东情况单位 : 股 序号 股东名称 期初持股数 持股变动 期末持股数 期末持期末持有限售期末持有无限售股比例股份数量股份数量 1 黄祖冰 8,235, ,235, % 8,235, 吕斌 2,553, ,553, % 2,553, 沈战 995, , % 746, ,936 4 黄志鸿 765, , % 574, ,489 5 卢永忠 638, , % 0 638,298 6 刘祖松 536, , % 0 536,170 7 卢庆平 255, , % 191,490 63,829 14

15 8 周俊 223, , % 0 223,404 9 张华 223, , % 0 223, 陈锦秀 190, , % 0 190,468 合计 14,617,020-14,617, % 12,301,022 2,315,998 前十名股东间相互关系说明 : - 三 控股股东 实际控制人情况 ( 一 ) 控股股东情况 黄祖冰, 男,1971 年生, 中国国籍, 无境外永久居留权, 身份证号为 : xxxx, 大专学历, 玉林市博白县 十大产业扶贫状元 候选人 县政协 四个一 活动先进个人 博白县工商业联合会副主席 博白县政协委员 玉林市中小企业家协会理事 广西奶业协会副会长 1991 年 9 月 年 3 月, 就职于广西玉柴机器股份有限公司, 历任技术员 工程师 采购科长等职 ;2009 年 6 月, 创办本公司, 现任公司董事长 法定代表人 黄祖冰持有公司 54.90% 股权, 为公司控股股东及实际控制人 ( 二 ) 实际控制人情况 黄祖冰, 男,1971 年生, 中国国籍, 无境外永久居留权, 身份证号为 : xxxx, 大专学历, 玉林市博白县 十大产业扶贫状元 候选人 县政协 四个一 活动先进个人 博白县工商业联合会副主席 博白县政协委员 玉林市中小企业家协会理事 广西奶业协会副会长 1991 年 9 月 年 3 月, 就职于广西玉柴机器股份有限公司, 历任技术员 工程师 采购科长等职 ;2009 年 6 月, 创办本公司, 现任公司董事长 法定代表人 黄祖冰持有公司 54.90% 股权, 为公司控股股东及实际控制人 第六节董事 监事 高管及核心员工情况 一 基本情况 姓名 职务 性别 年龄 学历 任期 是否在公司领取薪酬 黄祖冰 董事长 男 46 大专 3 是 吕斌 董事 总经理 男 45 本科 3 是 董事 常务副总 卢庆平 经理 董事会秘 女 37 大专 3 是 书 沈战 董事 副总经理 男 61 高中 3 是 黄志鸿 董事 副总经理 男 38 中专 3 是 梁文洋 财务总监 男 36 本科 3 是 陈建伍 监事会主席 男 34 大专 3 是 15

16 潘玉雪 监事 女 38 中专 3 是 滕少斌 监事 男 40 大专 3 否 董事会人数 : 5 监事会人数 : 3 高级管理人员人数 : 9 二 持股情况单位 : 股 姓名 职务 期初持普通股期末持普通股期末普通股持期末持有股票数量变动股数股数股比例期权数量 黄祖冰 董事长 8,235, ,235, % 0 吕斌 董事 总经理 2,553, ,553, % 0 卢庆平 董事 常务副总经理 董事会秘书 255, , % 0 沈战 董事 副总经理 995, , % 0 黄志鸿 董事 副总经理 765, , % 0 梁文洋 财务总监 % 0 陈建伍 监事会主席 % 0 潘玉雪 监事 25, , % 0 滕少斌 监事 63, , % 0 合计 - 12,894,638-12,894, % 0 三 变动情况 董事长是否发生变动 否 信息统计 总经理是否发生变动董事会秘书是否发生变动 否否 财务总监是否发生变动 否 姓名 期初职务 变动类型 ( 新任 换届 离任 ) 期末职务 简要变动原因 四 员工数量 期初员工数量 期末员工数量 核心员工 3 3 核心技术人员 3 3 截止报告期末的员工人数 核心员工变动情况 : - 分页符 16

17 第七节财务报表 一 审计报告 是否审计 否 审计意见 - 审计报告编号 - 审计机构名称 - 审计机构地址 - 审计报告日期 - 注册会计师姓名 - 会计师事务所是否变更 - 会计师事务所连续服务年限 - 审计报告正文 : - 二 财务报表 ( 一 ) 合并资产负债表单位 : 元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产 : - 货币资金 五 1 9,589, ,536, 结算备付金 拆出资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 五 2 6,379, ,360, 预付款项 五 3 6,015, ,288, 应收保费 应收分保账款 应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款 五 4 260, , 买入返售金融资产 存货 五 5 8,425, ,575, 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流动资产

18 其他流动资产 流动资产合计 - 30,669, ,003, 非流动资产 : - 发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 五 6 26,620, ,457, 在建工程 五 7 11,353, ,710, 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 五 8 628, , 油气资产 无形资产 五 9 7,448, ,078, 开发支出 五 10 57, 商誉 长期待摊费用 五 11 13, , 递延所得税资产 五 其他非流动资产 五 13-5,910, 非流动资产合计 - 46,121, ,807, 资产总计 - 76,790, ,810, 流动负债 : - 短期借款 五 14 4,000, ,300, 向中央银行借款 吸收存款及同业存放 拆入资金 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 五 15 11,613, ,049, 预收款项 五 , , 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 五 , , 应交税费 五 18 92, , 应付利息 五 , 应付股利 其他应付款 五 20 32,004, ,661, 应付分保账款 保险合同准备金

19 代理买卖证券款 代理承销证券款 划分为持有待售的负债 一年内到期的非流动负债 五 21 10,038, , 其他流动负债 流动负债合计 - 59,214, ,550, 非流动负债 : - 长期借款 五 22-10,000, 应付债券 其中 : 优先股 永续债 长期应付款 - - 4, 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 五 23 3,850, ,680, 递延所得税负债 五 其他非流动负债 非流动负债合计 - 3,850, ,684, 负债合计 - 63,064, ,234, 所有者权益 ( 或股东权益 ): - 股本 五 24 15,000, ,000, 其他权益工具 其中 : 优先股 永续债 资本公积 五 , , 减 : 库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 五 26-1,387, , 归属于母公司所有者权益合计 - 13,726, ,575, 少数股东权益 所有者权益合计 - 13,726, ,575, 负债和所有者权益总计 - 76,790, ,810, 法定代表人 : 黄祖冰主管会计工作负责人 : 梁文洋会计机构负责人 : 张苓娜 ( 二 ) 母公司资产负债表 单位 : 元 项目 附注 期末余额 期初余额 流动资产 : - 19

20 货币资金 十五 1 9,530, ,536, 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融资产 衍生金融资产 应收票据 应收账款 十五 2 6,379, ,360, 预付款项 - 6,015, ,288, 应收利息 应收股利 其他应收款 十五 3 260, , 存货 - 8,425, ,575, 划分为持有待售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 - 30,610, ,003, 非流动资产 : - 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 十五 4 120, 投资性房地产 固定资产 - 26,612, ,457, 在建工程 - 11,353, ,710, 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 - 628, , 油气资产 无形资产 - 7,448, ,078, 开发支出 - 57, 商誉 长期待摊费用 - 13, , 递延所得税资产 其他非流动资产 - - 5,910, 非流动资产合计 - 46,233, ,807, 资产总计 - 76,844, ,810, 流动负债 : - 短期借款 - 4,000, ,300, 以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债 衍生金融负债 应付票据 应付账款 - 11,613, ,049, 预收款项 - 784, ,

21 应付职工薪酬 - 661, , 应交税费 - 91, , 应付利息 , 应付股利 其他应付款 - 32,004, ,661, 划分为持有待售的负债 一年内到期的非流动负债 - 10,038, , 其他流动负债 流动负债合计 - 59,193, ,550, 非流动负债 : - 长期借款 ,000, 应付债券 其中 : 优先股 永续债 长期应付款 - - 4, 长期应付职工薪酬 专项应付款 预计负债 递延收益 - 3,850, ,680, 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 - 3,850, ,684, 负债合计 - 63,043, ,234, 所有者权益 : - 股本 - 15,000, ,000, 其他权益工具 其中 : 优先股 永续债 资本公积 - 113, , 减 : 库存股 其他综合收益 专项储备 盈余公积 未分配利润 - -1,313, , 所有者权益合计 - 13,800, ,575, 负债和所有者权益合计 - 76,844, ,810, 法定代表人 : 黄祖冰主管会计工作负责人 : 梁文洋会计机构负责人 : 张苓娜 21

22 ( 三 ) 合并利润表 单位 : 元 项目 附注 本期金额 上期金额 一 营业总收入 其中 : 营业收入 五 27 11,518, ,343, 利息收入 已赚保费 手续费及佣金收入 二 营业总成本 其中 : 营业成本 五 27 8,845, ,637, 利息支出 手续费及佣金支出 退保金 赔付支出净额 提取保险合同准备金净额 保单红利支出 分保费用 税金及附加 五 28 12, , 销售费用 五 29 2,116, ,431, 管理费用 五 30 2,018, ,697, 财务费用 五 , , 资产减值损失 五 32 34, , 加 : 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 汇兑收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其他收益 三 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) - -2,182, ,195, 加 : 营业外收入 五 33 1,334, ,666, 其中 : 非流动资产处置利得 减 : 营业外支出 五 , 其中 : 非流动资产处置损失 四 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) , , 减 : 所得税费用 五 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) , , 其中 : 被合并方在合并前实现的净利润 归属于母公司所有者的净利润 , , 少数股东损益 六 其他综合收益的税后净额 归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额 ( 一 ) 以后不能重分类进损益的其他综合收益 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动

23 2. 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额 ( 二 ) 以后将重分类进损益的其他综合收益 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其 他综合收益中享有的份额 2. 可供出售金融资产公允价值变动损益 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 现金流量套期损益的有效部分 外币财务报表折算差额 其他 归属于少数股东的其他综合收益的税后净额 七 综合收益总额 , , 归属于母公司所有者的综合收益总额 归属于少数股东的综合收益总额 八 每股收益 : - ( 一 ) 基本每股收益 ( 二 ) 稀释每股收益 法定代表人 : 黄祖冰主管会计工作负责人 : 梁文洋会计机构负责人 : 张苓娜 ( 四 ) 母公司利润表 单位 : 元 项目 附注 本期金额 上期金额 一 营业收入 十五 5 11,518, ,343, 减 : 营业成本 十五 5 8,845, ,637, 税金及附加 - 12, , 销售费用 - 2,116, ,431, 管理费用 - 1,944, ,697, 财务费用 - 672, , 资产减值损失 - 34, , 加 : 公允价值变动收益 ( 损失以 - 号填列 ) 投资收益 ( 损失以 - 号填列 ) 其中 : 对联营企业和合营企业的投资收益 其他收益 二 营业利润 ( 亏损以 - 号填列 ) - -2,107, ,195, 加 : 营业外收入 - 1,334, ,666, 其中 : 非流动资产处置利得 减 : 营业外支出 , 其中 : 非流动资产处置损失 三 利润总额 ( 亏损总额以 - 号填列 ) , , 减 : 所得税费用 四 净利润 ( 净亏损以 - 号填列 ) , , 五 其他综合收益的税后净额

24 ( 一 ) 以后不能重分类进损益的其他综合收益 重新计量设定受益计划净负债或净资产的变动 权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额 ( 二 ) 以后将重分类进损益的其他综合收益 权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其 他综合收益中享有的份额 2. 可供出售金融资产公允价值变动损益 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 现金流量套期损益的有效部分 外币财务报表折算差额 其他 六 综合收益总额 , , 七 每股收益 : - ( 一 ) 基本每股收益 ( 二 ) 稀释每股收益 法定代表人 : 黄祖冰主管会计工作负责人 : 梁文洋会计机构负责人 : 张苓娜 24

25 ( 五 ) 合并现金流量表单位 : 元 项目 附注 本期金额 上期金额 一 经营活动产生的现金流量 : - 销售商品 提供劳务收到的现金 - 12,413, ,816, 客户存款和同业存放款项净增加额 向中央银行借款净增加额 向其他金融机构拆入资金净增加额 收到原保险合同保费取得的现金 收到再保险业务现金净额 保户储金及投资款净增加额 处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 净增加额 收取利息 手续费及佣金的现金 拆入资金净增加额 回购业务资金净增加额 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 五 35 19,031, ,664, 经营活动现金流入小计 - 31,445, ,480, 购买商品 接受劳务支付的现金 - 7,045, ,965, 客户贷款及垫款净增加额 存放中央银行和同业款项净增加额 支付原保险合同赔付款项的现金 支付利息 手续费及佣金的现金 支付保单红利的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 - 1,565, ,173, 支付的各项税费 - 183, , 支付其他与经营活动有关的现金 五 35 3,094, ,307, 经营活动现金流出小计 - 11,888, ,326, 经营活动产生的现金流量净额 - 19,556, ,153, 二 投资活动产生的现金流量 : - 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 - 8, , 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 - 8, , 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 - 9,306, ,141, 投资支付的现金 质押贷款净增加额 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金

26 投资活动现金流出小计 - 9,306, ,141, 投资活动产生的现金流量净额 - -9,298, ,884, 三 筹资活动产生的现金流量 : - 吸收投资收到的现金 其中 : 子公司吸收少数股东投资收到的现金 取得借款收到的现金 - 3,000, ,000, 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 - 3,000, ,000, 偿还债务支付的现金 - 9,325, 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 - 878, , 其中 : 子公司支付给少数股东的股利 利润 支付其他与筹资活动有关的现金 五 , 筹资活动现金流出小计 - 10,203, ,502, 筹资活动产生的现金流量净额 - -7,203, ,497, 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响 五 现金及现金等价物净增加额 - 3,053, ,766, 加 : 期初现金及现金等价物余额 - 6,536, ,250, 六 期末现金及现金等价物余额 - 9,589, ,017, 法定代表人 : 黄祖冰主管会计工作负责人 : 梁文洋会计机构负责人 : 张苓娜 ( 六 ) 母公司现金流量表 单位 : 元 项目 附注 本期金额 上期金额 一 经营活动产生的现金流量 : - 销售商品 提供劳务收到的现金 - 12,413, ,816, 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金 - 19,031, ,664, 经营活动现金流入小计 - 31,445, ,480, 购买商品 接受劳务支付的现金 - 7,045, ,965, 支付给职工以及为职工支付的现金 - 1,530, ,173, 支付的各项税费 - 183, , 支付其他与经营活动有关的现金 - 3,076, ,307, 经营活动现金流出小计 - 11,835, ,326, 经营活动产生的现金流量净额 - 19,609, ,153, 二 投资活动产生的现金流量 : - 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产 无形资产和其他长期资产收回的现金净额 - 8, , 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 - 8, ,

27 购建固定资产 无形资产和其他长期资产支付的现金 - 9,298, ,141, 投资支付的现金 - 120, 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 - 9,418, ,141, 投资活动产生的现金流量净额 - -9,410, ,884, 三 筹资活动产生的现金流量 : - 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 - 3,000, ,000, 发行债券收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 - 3,000, ,000, 偿还债务支付的现金 - 9,325, 分配股利 利润或偿付利息支付的现金 - 878, , 支付其他与筹资活动有关的现金 , 筹资活动现金流出小计 - 10,203, ,502, 筹资活动产生的现金流量净额 - -7,203, ,497, 四 汇率变动对现金及现金等价物的影响 五 现金及现金等价物净增加额 - 2,994, ,766, 加 : 期初现金及现金等价物余额 - 6,536, ,250, 六 期末现金及现金等价物余额 - 9,530, ,017, 法定代表人 : 黄祖冰主管会计工作负责人 : 梁文洋会计机构负责人 : 张苓娜 分页符 27

28 第八节财务报表附注 一 附注事项 事项 是或否 1. 半年度报告所采用的会计政策与上年度财务报表是否变化 否 2. 半年度报告所采用的会计估计与上年度财务报表是否变化 否 3. 是否存在前期差错更正 否 4. 企业经营是否存在季节性或者周期性特征 否 5. 合并财务报表的合并范围是否发生变化 是 6. 是否存在需要根据规定披露分部报告的信息 否 7. 是否存在半年度资产负债表日至半年度财务报告批准报出日之间的非调整事项 否 8. 上年度资产负债表日以后所发生的或有负债和或有资产是否发生变化 否 9. 重大的长期资产是否转让或者出售 否 10. 重大的固定资产和无形资产是否发生变化 否 11. 是否存在重大的研究和开发支出 否 12. 是否存在重大的资产减值损失 否 二 报表项目注释 财务报表附注 一 公司基本情况 广西桂牛水牛乳业股份有限公司 ( 以下简称本公司 ) 由黄祖冰 吕斌 卢庆平 沈战 刘祖松 陈锦秀 黄志鸿 卢永忠 谭辉 吕平 左茂生 滕少斌 张苓娜 庞宁 冯兵 胡小丽 李其良 潘玉雪 周俊 张华共同发起设立, 并经玉林市工商行政管理局于 2015 年 8 月 26 日核准登记, 企业法人营业执照注册号 : 本公司已于 2015 年 12 月 3 日经全国中小企业股份转让系统有限责任公司批准, 于 2015 年 12 月 21 日在全国中小企业股份转让系统挂牌 本公司为广西玉林市桂牛水牛乳业有限公司于 2015 年 8 月 26 日股份制改制成立 本公司注册资本为人民币 1500 万元, 股本总数 1500 万股, 公司股票面值为每股人民币 1 元 本公司建立了股东会 董事会 监事会的法人治理结构, 目前设综合管理部 财务部 采购部 生产车间 质控部 种养事业部 营销中心 物流部 技术部等部门 本公司经营范围 : 乳制品 [ 液体乳 ( 巴氏杀菌乳 灭菌乳 发酵乳 调制乳 )] 饮料 ( 蛋白饮料类 ) 的生产 销售 ; 生态农业旅游观光服务 ; 奶水牛养殖 ( 限分支经营 ) 本公司行业性质 : 制造业 - 乳制品制造业, 本公司主要产品为乳制品 本财务报表及财务报表附注业经本公司第一届董事会第十次会议于 2017 年 8 月 24 日批准 二 财务报表的编制基础 28

29 本财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南 解释及其他有关规定 ( 统称 企业会计准则 ) 编制 此外, 本公司还按照中国证监会 公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号 财务报告的一般规定 (2014 年修订 ) 披露有关财务信息 本财务报表以持续经营为基础列报 本公司会计核算以权责发生制为基础 除某些金融工具外, 本财务报表均以历史成本为计量基础 资产如果发生减值, 则按照相关规定计提相应的减值准备 三 重要会计政策及会计估计 1 遵循企业会计准则的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求, 真实 完整地反映了本公司 2017 年 6 月 30 日的公司财务状况以及 2017 年 1-6 月的公司经营成果和公司现金流量等有关信息 2 会计期间 本公司会计期间采用公历年度, 即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 3 营业周期 本公司的营业周期为 12 个月 4 记账本位币 本公司以人民币为记账本位币 5 现金及现金等价物的确定标准 现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款 现金等价物, 是指本公司持有的期限短 流动性强 易于转换为已知金额现金 价值变动风险很小的投资 6 金融工具 金融工具是指形成一个企业的金融资产, 并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同 (1) 金融工具的确认和终止确认 本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债 金融资产满足下列条件之一的, 终止确认 : 1 收取该金融资产现金流量的合同权利终止 ; 2 该金融资产已转移, 且符合下述金融资产转移的终止确认条件 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的, 终止确认该金融负债或其一部分 本公司 ( 债务人 ) 与债权人之间签订协议, 以承担新金融负债方式替换现存金融负债, 且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的, 终止确认现存金融负债, 并同时确认新金融负债 29

30 以常规方式买卖金融资产, 按交易日进行会计确认和终止确认 (2) 金融资产分类和计量 本公司的金融资产为应收款项 应收款项, 是指在活跃市场中没有报价 回收金额固定或可确定的非衍生金融资产, 包括应收账款和其他应收款等 ( 附注三 7) 应收款项采用实际利率法, 按摊余成本进行后续计量, 在终止确认 发生减值或摊销时产生的利得或损失, 计入当期损益 (3) 金融负债分类和计量 本公司的金融负债为其他金融负债 其他金融负债采用实际利率法, 按摊余成本进行后续计量, 终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益 (4) 金融资产减值 除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外, 本公司于资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查, 有客观证据表明该金融资产发生减值的, 计提减值准备 表明金融资产发生减值的客观证据, 是指金融资产初始确认后实际发生的 对该金融资产的预计未来现金流量有影响, 且企业能够对该影响进行可靠计量的事项 金融资产发生减值的客观证据, 包括下列可观察到的情形 : 1 发行方或债务人发生严重财务困难 ; 2 债务人违反了合同条款, 如偿付利息或本金发生违约或逾期等 ; 3 本公司出于经济或法律等方面因素的考虑, 对发生财务困难的债务人作出让步 ; 4 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组 ; 5 因发行方发生重大财务困难, 导致金融资产无法在活跃市场继续交易 ; 6 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少, 但根据公开的数据对其进行总体评价后发现, 该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量, 包括 : - 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化 ; - 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况 ; 7 债务人经营所处的技术 市场 经济或法律环境等发生重大不利变化, 使权益工具投资人可能无法收回投资成本 ; 8 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌, 如权益工具投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过 50%( 含 50%) 或低于其初始投资成本持续时间超过 12 个月 ( 含 12 个月 ) 30

31 低于其初始投资成本持续时间超过 12 个月 ( 含 12 个月 ) 是指, 权益工具投资公允价值月度均值连续 12 个月均低于其初始投资成本 9 其他表明金融资产发生减值的客观证据 以摊余成本计量的金融资产 如果有客观证据表明该金融资产发生减值, 则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金流量 ( 不包括尚未发生的未来信用损失 ) 现值, 减记金额计入当期损益 预计未来现金流量现值, 按照该金融资产原实际利率折现确定, 并考虑相关担保物的价值 对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试, 如有客观证据表明其已发生减值, 确认减值损失, 计入当期损益 对单项金额不重大的金融资产, 单独进行减值测试 单独测试未发生减值的金融资产 ( 包括单项金额重大和不重大的金融资产 ), 包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试 已单项确认减值损失的金融资产, 不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试 本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后, 如有客观证据表明该金融资产价值已恢复, 且客观上与确认该损失后发生的事项有关, 原确认的减值损失予以转回, 计入当期损益 但是, 该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本 (5) 金融资产转移 金融资产转移, 是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方 ( 转入方 ) 本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的, 终止确认该金融资产 ; 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 不终止确认该金融资产 本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的, 分别下列情况处理 : 放弃了对该金融资产控制的, 终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债 ; 未放弃对该金融资产控制的, 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产, 并相应确认有关负债 7 应收款项 应收款项包括应收账款 其他应收款等 (1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大的判断依据或金额标准 : 期末余额达到 50 万元 ( 含 50 万元 ) 以上的应收款项为单项金额重大的应收款项 单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 : 对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试, 有客观证据表明发生了减值, 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备 单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项, 再按组合计提坏账准备 31

32 (2) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 单项计提坏账准备的理由 坏账准备的计提方法 涉诉款项 客户信用状况恶化的应收款项 根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备 (3) 按组合计提坏账准备应收款项 经单独测试后未减值的应收款项 ( 包括单项金额重大和不重大的应收款项 ) 以及未单独测试的单项金额不重大的应收款项, 按以下信用风险组合计提坏账准备 : 组合类型 确定组合的依据 按组合计提坏账准备的计提方法 账龄组合 账龄状态 账龄分析法 关联方往来组合 关联方关系 不计提 押金 保证金 备用金组合 款项性质 不计提 对账龄组合, 采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下 : 账龄应收账款计提比例 % 其他应收款计提比例 % 1 年以内 年 年 年以上 存货 (1) 存货的分类 本公司存货分为原材料 包装物 库存商品等 (2) 发出存货的计价方法 存货取得时按实际成本计价 原材料 库存商品 产成品和发出商品等发出时按月末一次加权平均法计价 (3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法 存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本 估计的销售费用以及相关税费后的金额 在确定存货的可变现净值时, 以取得的确凿证据为基础, 同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响 本公司期末存货成本高于其可变现净值的, 计提存货跌价准备 本公司通常按照单个存货项目计提存货跌价准备, 期末, 以前减记存货价值的影响因素已经消失的, 存货跌价准备在原已计提的金额内转回 (4) 存货的盘存制度 本公司存货盘存制度采用永续盘存制 32

33 (5) 低值易耗品的摊销方法本公司低值易耗品领用时采用一次转销法摊销 9 固定资产 (1) 固定资产确认条件 本公司固定资产是指为生产商品 提供劳务 出租或经营管理而持有的, 使用寿命超过一个会计年度的有形资产 与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业, 并且该固定资产的成本能够可靠地计量时, 固定资产才能予以确认 本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量 (2) 各类固定资产的折旧方法 本公司采用年限平均法计提折旧 固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧, 终止确认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧 在不考虑减值准备的情况下, 按固定资产类别 预计使用寿命和预计残值, 本公司确定各类固定资产的年折旧率如下 : 类别 使用年限 ( 年 ) 残值率 % 年折旧率 % 房屋及建筑物 20 年 机器设备 10 年 运输设备 5 年 办公设备 3-5 年 其他 20 年 其中, 已计提减值准备的固定资产, 还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧率 (3) 固定资产的减值测试方法 减值准备计提方法见附注三 13 (4) 融资租入固定资产的认定依据 计价方法 当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时, 确认为融资租入固定资产 : 1 在租赁期届满时, 租赁资产的所有权转移给本公司 2 本公司有购买租赁资产的选择权, 所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值, 因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权 3 即使资产的所有权不转移, 但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分 4 本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值, 几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值 33

34 5 租赁资产性质特殊, 如果不作较大改造, 只有本公司才能使用 融资租赁租入的固定资产, 按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者, 作为入账价值 最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值, 其差额作为未确认融资费用 在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的, 可归属于租赁项目的手续费 律师费 差旅费 印花税等初始直接费用, 计入租入资产价值 未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊 融资租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧 能够合理确定租赁期届满时将会取得租赁资产所有权的, 在租赁资产尚可使用年限内计提折旧 ; 无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的, 在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧 (5) 每年年度终了, 本公司对固定资产的使用寿命 预计净残值和折旧方法进行复核 使用寿命预计数与原先估计数有差异的, 调整固定资产使用寿命 ; 预计净残值预计数与原先估计数有差异的, 调整预计净残值 (6) 大修理费用 本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用, 有确凿证据表明符合固定资产确认条件的部分, 计入固定资产成本, 不符合固定资产确认条件的计入当期损益 固定资产在定期大修理间隔期间, 照提折旧 10 在建工程 本公司在建工程成本按实际工程支出确定, 包括在建期间发生的各项必要工程支出 工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等 在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产 在建工程计提资产减值方法见附注三 生产性生物资产 生产性生物资产的确认和计量生产性生物资产, 是指为产出农产品 提供劳务或出租等目的而持有的生物资产, 本公司的生产性生物资产指为生产鲜牛奶而养殖的奶牛 生产性生物资产按照实际成本进行初始计量, 对于外购的生产性生物资产的成本包括购买价款 相关税费 运输费 保险费以及可直接归属于购买该资产的其他支出 对于自行繁殖的生产性生物资产的成本, 包括达到预定生产经营目的 ( 成龄 ) 前发生的饲料费 人工费和应分摊的间接费用等必要支出 对达到预定生产经营目的 ( 成龄 ) 的生产性生物资产采用平均年限法计算折旧, 预计残值率为资产原值的 3%, 折旧年限为 5 年, 年折旧率为 19.4% 生产性生物资产减值测试方法及减值准备计提方法详见附注三 无形资产 34

35 本公司无形资产包括土地使用权 商标权等 无形资产按照成本进行初始计量, 并于取得无形资产时分析判断其使用寿命 使用寿命为有限的, 自无形资产可供使用时起, 采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊销方法, 在预计使用年限内摊销 ; 无法可靠确定预期实现方式的, 采用直线法摊销 ; 使用寿命不确定的无形资产, 不作摊销 使用寿命有限的无形资产摊销方法如下 : 类别 使用寿命 摊销方法 备注 土地使用权 50 年 直线法 商标权 10 年 直线法 本公司于每年年度终了, 对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核, 与以 前估计不同的, 调整原先估计数, 并按会计估计变更处理 资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的, 将该项无形资产的账面价值全部转入当期损益 无形资产计提资产减值方法见附注三 资产减值 对固定资产 在建工程 采用成本模式计量的生产性生物资产 无形资产的资产减值, 按以下方法确定 : 于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象, 存在减值迹象的, 本公司将估计其可收回金额, 进行减值测试 可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定 本公司以单项资产为基础估计其可收回金额 ; 难以对单项资产的可收回金额进行估计的, 以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额 资产组的认定, 以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据 当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时, 本公司将其账面价值减记至可收回金额, 减记的金额计入当期损益, 同时计提相应的资产减值准备 资产减值损失一经确认, 在以后会计期间不再转回 14 长期待摊费用 本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价, 并按预计受益期限平均摊销 对不能使以后会计期间受益的长期待摊费用项目, 其摊余价值全部计入当期损益 15 职工薪酬 (1) 职工薪酬的范围 35

36 职工薪酬, 是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿 职工薪酬包括短期薪酬 离职后福利 辞退福利和其他长期职工福利 企业提供给职工配偶 子女 受赡养人 已故员工遗属及其他受益人等的福利, 也属于职工薪酬 根据流动性, 职工薪酬分别列示于资产负债表的 应付职工薪酬 项目和 长期应付职工薪酬 项目 (2) 短期薪酬 本公司在职工提供服务的会计期间, 将实际发生的职工工资 奖金 按规定的基准和比例为职工缴纳的医疗保险费 工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金, 确认为负债, 并计入当期损益或相关资产成本 如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后十二个月内不能完全支付, 且财务影响重大的, 则该负债将以折现后的金额计量 (3) 离职后福利 离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划 其中, 设定提存计划, 是指向独立的基金缴存固定费用后, 企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划 ; 设定受益计划, 是指除设定提存计划以外的离职后福利计划 本公司仅涉及设定提存计划 设定提存计划包括基本养老保险 失业保险等 在职工提供服务的会计期间, 根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债, 并计入当期损益或相关资产成本 (4) 辞退福利 本公司向职工提供辞退福利的, 在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债, 并计入当期损益 : 本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时 ; 本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时 (5) 其他长期福利 16 收入 本公司向职工提供的其他长期职工福利, 符合设定提存计划条件的, 按照上述关于设定提存计划的有关规定进行处理 符合设定受益计划的, 按照上述关于设定受益计划的有关规定进行处理, 但相关职工薪酬成本中 重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动 部分计入当期损益或相关资产成本 (1) 销售商品 在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方, 既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权, 也没有对已售商品实施有效控制, 收入的金额能够可靠地计量, 相关的经济利益很可能流入企业, 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时, 确认商品销售收入的实现 (2) 让渡资产使用权 与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时, 本公司确认收 36

37 入 (3) 销售商品具体收入方法 销售商品时, 大部分采用的是预收款方式, 在同时满足下列条件下, 确认销售收入, 即 : 与客户签订了产品销售合同 ; 产品已发货并经客户验收 ; 已收取货款或取得收款权利 ; 相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量 销售商品时, 赊销主要针对签约时间较长, 信用记录良好的经销商以及对学校的销售 对于赊销, 确认收入的时点为产品已发货并经客户验收时 17 政府补助 政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认 对于货币性资产的政府补助, 按照收到或应收的金额计量 其中, 存在确凿证据表明该项补助是按照固定的定额标准拨付的, 可以按照应收的金额计量, 否则应当按照实际收到的金额计量 对于非货币性资产的政府补助, 按照公允价值计量 ; 公允价值不能够可靠取得的, 按照名义金额 1 元计量 与资产相关的政府补助, 确认为递延收益, 并在相关资产使用期限内平均分配, 计入当期损益 与收益相关的政府补助, 如果用于补偿已发生的相关费用或损失, 则计入当期损益 ; 如果用于补偿以后期间的相关费用或损失, 则计入递延收益, 于费用确认期间计入当期损益 按照名义金额计量的政府补助, 直接计入当期损益 已确认的政府补助需要返还时, 存在相关递延收益余额的, 冲减相关递延收益账面余额, 超出部分计入当期损益 ; 不存在相关递延收益的, 直接计入当期损益 18 递延所得税资产及递延所得税负债 所得税包括当期所得税和递延所得税 除由于企业合并产生的调整商誉, 或与直接计入所有者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外, 均作为所得税费用计入当期损益 本公司根据资产 负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异, 采用资产负债表债务法确认递延所得税 对于可抵扣暂时性差异 能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减, 本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异 可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限, 确认由此产生的递延所得税资产, 除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的 : (1) 该交易不是企业合并, 并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额 ; (2) 对于与子公司 合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异, 同时满足下列条件的, 确认相应的递延所得税资产 : 暂时性差异在可预见的未来很可能转回, 且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额 于资产负债表日, 本公司对递延所得税资产和递延所得税负债, 按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量, 并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响 37

38 于资产负债表日, 本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核 如果未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益, 减记递延所得税资产的账面价值 在很可能获得足够的应纳税所得额时, 减记的金额予以转回 19 经营租赁与融资租赁 本公司将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁, 除融资租赁之外的其他租赁确认为经营租赁 (1) 本公司作为出租人 融资租赁中, 在租赁开始日本公司按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值, 同时记录未担保余值 ; 将最低租赁收款额 初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益 未实现融资收益在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确认当期的融资收入 经营租赁中的租金, 本公司在租赁期内各个期间按照直线法确认当期损益 发生的初始直接费用, 计入当期损益 (2) 本公司作为承租人 融资租赁中, 在租赁开始日本公司将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值, 将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值, 其差额作为未确认融资费用 初始直接费用计入租入资产价值 未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法计算确认当期的融资费用 本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁资产折旧 经营租赁中的租金, 本公司在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益 ; 发生的初始直接费用, 计入当期损益 20 重要会计政策 会计估计的变更 (1) 重要会计政策变更 本报告期主要会计政策未发生变更 (2) 重要会计估计变更 本报告期主要会计估计未发生变更 四 税项 税种 计税依据 法定税率 增值税 应税收入 销项税率 ( 纯牛奶 13%, 其他 17%), 进项税率 ( 鲜奶 13%, 其他 17%) 营业税 应税收入 5% 城市维护建设税应纳流转税额 5% 教育附加费应纳流转税额 3% 38

39 企业所得税应纳税所得额 25% 五 财务报表项目注释 本财务报表的报告期为 2017 年 1-6 月 附注中期末指 2017 年 6 月 30 日, 期初指 2016 年 12 月 31 日, 本期指 2017 年 1-6 月, 上期指 2016 年 1-6 月 1 货币资金 项目 期末数 期初数 现金 - 人民币 9, , 银行存款 - 人民币 9,580, ,527, 合计 9,589, ,536, 公司 2017 年 1 月披露了股票发行 ( 详见公司披露于全国中小企业股份转让系统的 号公告 ), 目前, 改股票发行事宜尚处于股转公司的备案阶段, 根据相关规定股东认缴款 575 万元尚不可以使用 2 应收账款 (1) 应收账款按种类披露 种类 期末数金额比例 % 坏账准备比例 % 净额 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款按组合计提坏账准备的应收账款其中 : 账龄组合 6,654, % 275, % 6,379, 组合小计 6,654, % 275, % 6,379, 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款合计 6,654, % 275, % 6,379, 应收账款按种类披露 ( 续 ) 种类 期初数金额比例 % 坏账准备比例 % 净额 单项金额重大并单项计 提坏账准备的应收账款 按组合计提坏账准备的 应收账款 其中 : 账龄组合 5,600, % 240, % 5,360, 组合小计 5,600, % 240, % 5,360, 单项金额虽不重大但单 39

40 项计提坏账准备的应收账款合计 5,600, % 240, % 5,360, (2) 账龄组合, 按账龄分析法计提坏账准备的应收账款 期末数 期初数 账龄账面余额账面余额坏账准备金额比例 (%) 金额比例 (%) 坏账准备 1 年以内 ( 含 ) 5,573, % 167, ,564, % 136, 至 2 年 1,080, % 108, ,036, % 103, 至 3 年 3 年以上合计 6,654, % 275, ,600, % 240, (3) 本期计提 收回或转回的坏账准备情况 本期计提坏账准备金额 34, 元 (4) 截止 2017 年 6 月 30 日, 应收账款金额前五名单位情况 债务人名称 与本公司关系 账面余额 占应收账款合计的比例 (%) 坏账准备 玉林同享食品经营部 非关联方 622, % 18, 玉林骏朗商贸有限公司 ( 林惠英 ) 非关联方 494, % 14, 南宁专注广告 非关联方 444, % 13, 玉林博白县文地彭有浩 非关联方 360, % 10, 贵港平南县桂爱萍 非关联方 260, % 7, 合计 2,181, % 65, 预付款项 (1) 预付款项按账龄披露 期末数 期初数 账龄 金额 比例 % 金额 比例 % 1 年以内 5,839, ,165, 至 2 年 169, , 至 3 年 6, ,

41 3 年以上 - 合计 6,015, % 3,288, % (2)2017 年 6 月 30 日按预付对象归集的预付款项期末余额前五名单位情况 单位名称 与公司关系 预付款项占预付款项期末账龄期末数合计数的比例 % 博白县建筑工程总公司 非关联方 3,228, 年内 灵山县九牧奶水牛专业合作社 非关联方 600, 年内 9.97 广西泽坤建筑工程有限公司 非关联方 429, 年内 7.14 冯建华 ( 新基地钻井工程款 ) 非关联方 172, 年内 2.86 上海长隆工业设备有限公司 非关联方 168, 年内 2.8 合计 4,598, 其他应收款 (1) 其他应收款按种类披露 种类 期末数金额比例 % 坏账准备比例 % 净额 单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款按组合计提坏账准备的其他应收款其中 : 账龄组合关联方组合押金 保证金 备用金组合 260, , 组合小计 260, , 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款合计 260, , 其他应收款按种类披露 ( 续 ) 种类单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款按组合计提坏账准备的 期初数 金额 比例 % 坏账准备 比例 % 净额 41

42 其他应收款其中 : 账龄组合关联方组合押金 保证金 备用金组合 242, , 组合小计 242, , 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款合计 242, , (2) 本期计提 收回或转回的坏账准备情况 按照本公司的坏账政策, 本期未对其他应收款计提坏账准备 5 存货 存货种类 期末数 期初数 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值 原材料 5,313, , ,121, ,518, , ,410, 包装物 2,855, , ,769, ,031, , ,945, 库存商品 534, , , , 合计 8,703, , ,425, ,769, , ,575, 固定资产 (1) 固定资产情况 项目 房屋及建筑 机器设备 运输设 办公设 其他 合计 物 备 备 一 账面原值 : 1. 期初余额 8,989, ,709, , , ,209, ,081, 本期增加金额 278, , , , (1) 购置 278, , , , (2) 在建工程转 入 (3) 企业合并增 加 (4) 其他增加 3. 本期减少金额 (1) 处置 (2) 其他减少 4. 期末余额 8,989, ,988, , , ,209, ,434, 二 累计折旧 42

43 1. 期初余额 1,258, ,142, , , , ,624, 本期增加金额 272, , , , , ,190, (1) 计提 272, , , , , ,190, (2) 其他增加 3. 本期减少金额 (1) 处置 (2) 其他减少 4. 期末余额 1,531, ,820, , , , ,814, 三 减值准备 1. 期初余额 2. 本期增加金额 (1) 计提 (2) 其他增加 3. 本期减少金额 (1) 处置 (2) 其他减少 4. 期末余额四 账面价值 1. 期末账面价值 7,458, ,168, , , ,322, ,620, 期初账面价值 7,731, ,567, , , ,491, ,457, 说明 :1 本期计提折旧额为 1,190, 元 2 抵押 担保的固定资产情况 : 本公司 2015 年 2 月以房产与机器设备作抵押向博白县农村信用合作联社南州分社借款 1000 万元 抵押的房产证号为 号位于博白县城东工业园内, 总面积为 m2的三层建筑物, 机器设备共涉及 97 项 本公司 2015 年 7 月以机器设备 - 一次性玻璃瓶罐装机与机器设备 - 套标机为冯国强 何君凤提供担保向广西博白柳银村镇银行股份有限公司借款 100 万元 (2) 通过融资租赁租入的固定资产情况 项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值 福特小型普通客车桂 KGN , , , 合计 113, , , 说明 : 本公司 2016 年 4 月向上海易鑫融资租赁有限公司租赁购入江铃汽车一台, 租赁期二年 (3) 未办妥产权证书的固定资产情况 项目账面价值未办妥产权证书原因 综合楼 3,656, 已于 2015 年 10 月 28 日向博白县房地产管理所提交资料, 目前尚未取得房产证 43

44 7 在建工程 期末数期初数项目账面余额减值准备账面净值账面余额减值准账面净值备旺茂新基地 10,843, ,843, ,710, ,710, 仓库及功能区 509, , 合计 11,353, ,353, ,710, ,710,409.3 说明 : 本期公司在建的项目为 标准化奶水牛养殖示范基地, 项目建设投资预计 2,519.5 万元 政府补贴 130 万元, 其他资金企业自筹 8 生产性生物资产 项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数 畜牧养殖业 ( 奶水牛 ) 账面原值 2,715, , , ,853, 累计折旧 2,080, , , ,224, 账面净值 634, , 无形资产 项目土地使用权商标权软件合计 一 账面原值 1. 期初余额 1,159, , , ,265, 本期增加金额 6,386, (1) 购置 6,386, (2) 内部研发 (3) 企业合并增加 (4) 其他增加 3. 本期减少金额 (1) 处置 (2) 其他减少 4. 期末余额 7,546, , , ,652, 二 累计摊销 1. 期初余额 170, , , , 本期增加金额 11, , , , (1) 计提 11, , , , (2) 其他增加 3. 本期减少金额 44

45 (1) 处置 (2) 其他减少 4. 期末余额 181, , , , 三 减值准备 - 1. 期初余额 2. 本期增加金额 (1) 计提 (2) 其他增加 3. 本期减少金额 (1) 处置 (2) 其他减少 4. 期末余额 四 账面价值 1. 期末账面价值 7,365, , , ,448, 期初账面价值 989, , , ,078, 说明 : 抵押 担保的土地使用权 : 本公司以土地作抵押向博白县农村信用合作联社南州分社借款 1000 万元 抵押的土地证号为博国用 (2009) 第 号, 位于博白县城东工业园内, 面积为 m2 10 开发支出 项目 桂益多 本期增加 本期减少 期初 期末余额 内部研发 其他 确认为无形资产 其他转出 - 57, , 截止 2017 年 6 月 30 日新产品桂益多已经开始试销 11 长期待摊费用 本期减少 项目 期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数 石垌村委 15, , , , 牧场租金 合计 15, , , , 递延所得税资产与递延所得税负债 未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损明细 项目 期末数 期初数 可抵扣暂时性差异 34, , 可抵扣亏损 1, ,

46 合计 1,623, , 说明 : 未确认递延所得税资产的原因 : 1 本公司 2014 年至 2016 年的经营利润为亏损, 净利润来源于政府补助, 未来能否获取政府补助具有不确定性 2 本公司正在进行产品结构调整, 未来会增加研发新产品的投入 基于以上原因, 未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性, 因此没有确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损 13 其他非流动资产 项目 期末数 期初数 土地使用权 - 5,910, 合计 - 5,910, 说明 : 公司 2016 年 12 月 26 日向博白县财政局缴纳了土地出让定金 591 万元, 此地块为竞拍 取得,2017 年 2 月 9 日桂牛股份与博白县国土资源局签订了 国有土地使用权出让合同, 合同约定总价款为 611 万元, 土地总面积为 平方米, 使用时间为 50 年 该土地出 让手续已办理完成, 转入无形资产 14 短期借款 借款类别 期末余额 年初余额 信用借款 3,000, 抵押借款 4,000, ,000, 保证借款质押借款 3,300, 合计 4,000, ,300, 应付账款 账龄 期末数 期初数 1 年以内 ( 含 1 年 ) 10,803, ,903, 至 2 年 ( 含 2 年 ) 788, , 至 3 年 ( 含 3 年 ) 21, , 年以上合计 11,613, ,049, 其中, 账龄超过 1 年的重要应付账款 债权单位名称所欠金额账龄未偿还原因 南宁新和食品原料有限公司 324, 年对方未追偿 46

47 宁波市永宏机械有限公司 184, 年 对方未追偿 宁波市永宏伟业包装材料有限公司 133, 年 对方未追偿 合计 642, 预收款项 项目期末数期初数 货款 784, , 合计 784, , 预收款项按账龄列示 : 账龄 期末数 期初数 1 年以内 ( 含 1 年 ) 638, , 至 2 年 ( 含 2 年 ) 132, , 至 3 年 ( 含 3 年 ) 10, , 年以上 2, , 合计 784, , 应付职工薪酬 (1) 应付职工薪酬列示 项目年初余额本期增加本期减少期末余额 短期薪酬 332, ,883, ,534, , 离职后福利 - 设定提存计划 - 辞退福利一年内到期的其他福利其他 92, , 合计 332, ,976, ,627, , (2) 短期薪酬列示 项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 工资 奖金 津贴和补贴 332, ,836, ,488, , 职工福利费 社会保险费 46, , 其中 : 医疗保险费 37, , 工伤保险费 3, , 生育保险费 2, , 其他 2, ,

48 住房公积金工会经费和职工教育经费 8, , 短期带薪缺勤短期利润分享计划其他短期薪酬合计 332, ,883, ,534, , (3) 设定受益计划列示 项目 年初余额 本期增加 本期减少 期末余额 基本养老保险 - 90, , 失业保险费 - 2, , 企业年金缴费 18 应交税费 合计 92, , 税项 期末数 期初数 企业所得税增值税 -79, , 营业税城市维护建设税 13, , 房产税 76, , 土地使用税 20, , 教育费附加 8, , 地方教育费附加 8, , 其他 44, , 合计 92, , 应付利息 项目 期末数 期初数 分期付息到期还本的长期借款利息 , 企业债券利息 0.00 短期借款应付利息 , 合计 , 其他应付款 (1) 其他应付款情况 - 按款项性质划分 项目期末数期初数 48

49 押金 保证金 800, , 往来款 31,204, ,814, 合计 32,004, ,661, 期末往来款余额为 31,204, 元, 主要是应付博白县桂牛奶水牛养殖专业合作社垫支养殖基地建设款 25,370, 元, 其次是公司 2017 年 1 月披露了股票发行 ( 详见公司披露于全国中小企业股份转让系统的 号公告 ), 截止本报告出具日尚未取得股转公司股份登记备案函, 股东认缴出资 5,750, 元尚记在其他应付款项目 (2) 其他应付款情况 - 按账龄划分 账龄 期末数 期初数 1 年以内 ( 含 1 年 ) 31,329, ,109, 至 2 年 ( 含 2 年 ) 334, , 至 3 年 ( 含 3 年 ) 273, , 年以上 67, , 合计 32,004, ,661, (3) 账龄超过 1 年的重要其他应付款 项目 金额 未偿还或未结转的原因 武鸣陆炳华 30, 市场保证金 容县袁华震 30, 市场保证金 贺州白传才 20, 市场保证金 容县覃武将 20, 市场保证金 柳州梁天育 20, 市场保证金 合计 120, 一年内到期的非流动负债 项目期末数期初数 一年内到期的长期应付款 10,038, , 合计 10,038, , 本期一年内到期的非流动负债为 : 一 应付上海易鑫融资租赁有限公司的融资租赁款 元 ; 二 本公司从博白县农村信用合作联社南州分社取得的 1000 万元三年期借款于 2018 年 2 月到期 22 长期借款 (1) 长期借款分类 49

50 项目期末数期初数抵押借款 - 10,000, 合计 - 10,000, 递延收益 项目 期末数 期初数 桂财企 [2010]124 号 250, , 桂财企 [2011]84 号 315, , 桂财企 [2013]98 号 455, , 博财建 号 1,105, ,170, 博财建 号 1,300, , 桂工信企业 [2016] , , 合计 3,850, ,680, 其中 : 递延收益 - 政府补助情况 补助项目 期初数 本期新增补助金额 本期计入营业外收入金额 其他变动 期末数 与资产相关 / 与收益相关 桂财企 [2010]124 号 300, , , 资产 桂财企 [2011]84 号 360, , , 资产 桂财企 [2013]98 号 490, , , 资产 博财建 号 1,170, , ,105, 资产 博财建 号 910, , 桂工信企业 [2016] , , ,300, , 资产 资产 合计 3,680, , , ,850, 说明 : (1) 桂财企 [2010]124 号 关于拨付 2010 年地方特色产业中小企业发展资金的通知 拨付本公司项目建设资金 100 万元, 资金用途 : 购买乳制品生产线设备 该项政府补助与资产相关, 按对应资产折旧年限 10 年摊销 2017 年 1-6 月计入营业外收入 5 万元 ( 计入营业外收入金额差异为按月分摊后汇总小数差异 ) (2) 桂财企 [2011]84 号 关于下达 2011 年国家中小企业发展专项资金的通知, 拨付本公司项目建设资金 90 万元, 资金用途 : 建设乳制品加工生产线 该项政府补助与资产相关, 按对应资产折旧年限 10 年摊销 2017 年 1-6 月计入营业外收入 4.5 万元 50

51 (3) 桂财企 [2013]98 号 关于下达 2013 年国家中小企业发展专项资金的通知, 拨付本公司项目建设资金 70 万元, 资金用途 : 建设乳制品生产加工线二期项目 该项政府补助与资产相关, 按对应资产折旧年限 10 年摊销,2017 年 1-6 月计入营业外收入 3.5 万元 ( 计入营业外收入金额差异为按月份摊后汇总小数差异 ) (4) 博财建 [2014]13 号 关于下达 2014 年奶牛标准化规模养殖场建设项目中央基建投资预算拨款的通知, 拨付本公司项目建设资金 130 万元, 资金用途 : 建设奶水牛标准化规模养殖基地 该项政府补助与资产相关, 按对应资产折旧年限 10 年摊销,2017 年 1-6 月计入营业外收入 6.5 万元 (5) 博财建 号 关于转下达奶牛标准化规模养殖场 ( 小区 ) 建设项目 2015 年中央预算内投资计划的通知, 桂牛公司获得新基地建设资金 130 万元, 本期收到 39 万元, 目前该项目正在建设期 (6) 桂工信企业 [2016]265 关于下达 2016 年国家中小企业发展专项资金的通知 本公司获得一次性玻璃瓶装生产线项目资金 50 万元 该项政府补助与资产相关, 按对应资产折旧年限 10 年摊销,2017 年 1-6 月计入营业外收入 2.5 万元 24 股本 股东名称 期初数 本期增加本期减少 期末数 股本金额 比例 % 股本金额 比例 % 黄祖冰 8,235, % 8,235, % 吕斌 2,553, % 2,553, % 沈战 995, % 995, % 黄志鸿 765, % 765, % 卢永忠 638, % 638, % 刘祖松 536, % 536, % 卢庆平 255, % 255, % 周俊 223, % 223, % 张华 223, % 223, % 陈锦秀 190, % 190, % 谭辉 89, % 89, % 滕少斌 63, % 63, % 张苓娜 51, % 51, % 冯兵 51, % 51, % 庞宁 25, % 25, % 胡小丽 25, % 25, % 李其良 25, % 25, % 潘玉雪 25, % 25, % 吕平 12, % 12, % 左茂生 12, % 12, % 合计 15,000, ,000, 公司 2017 年 1 月披露了股票发行 ( 详见公司披露于全国中小企业股份转让系统的 号 公告 ), 截止本报告出具日, 报告期内的股票发行备案材料已提交股转系统, 尚未取得新增股份 51

52 登记备案函 25 资本公积 项目 期末数 期初数 股本溢价 113, , 其他资本公积合计 113, , 未分配利润 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 上期期末未分配利润 -538, ,121, 加 : 年初未分配利润调整数 ( 调减 - ) 年初未分配利润 -538, ,121, 加 : 本期净利润 -849, , 减 : 提取法定盈余公积其他减少期末未分配利润 -1,387, ,558, 营业收入和营业成本 (1) 营业收入 营业成本 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 营业收入 11,518, ,343, 主营业务收入 11,096, ,339, 其他业务收入 421, , 营业成本 8,845, ,637, 主营业务成本 8,845, ,637, 其他业务成本 - - (2) 主营业务 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月产品名称收入成本收入成本杯装奶 1,016, , ,111, ,

53 盒装奶 4,102, ,430, ,127, ,053, 瓶装奶 5,978, ,694, ,100, ,879, 合计 11,096, ,845, ,339, ,637, (3) 本期前五名客户的营业收入情况 客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例 % 武鸣陆炳华 2,112, % 扶绥县顺东商贸有限公司 ( 陈铁 ) 565, % 玉林同享食品经营部 517, % 贵港平南县桂爱萍 501, % 陆川周俊 437, % 合计 4,133, % 28 税金及附加 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 营业税 - 城建税 1, , 教育费附加 1, , 土地增值税 - - 消费税 - - 资源税 - - 水利建设基金 9, , 合计 12, , 销售费用 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 职工薪酬 463, , 运输费 312, , 会议费 87, , 广告费 879, , 差旅费 35, , 固定资产折旧费 49, , 房租费 35, ,

54 其他 253, , 管理费用 合计 2,116, ,431, 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 职工薪酬 1,117, , 固定资产折旧 232, , 无形资产累计摊销 16, , 长期待摊费用摊销 2, , 办公费 75, , 业务招待费 64, , 福利费 99, , 广告宣传费 相关税费 13, , 其他 395, , 合计 2,018, ,697, 财务费用 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 利息支出 676, , 减 : 利息资本化 - 减 : 利息收入 16, , 利息净支出 660, , 手续费及其他 12, , 合计 672, , 资产减值损失 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 坏账损失 34, , 存货跌价损失 合计 34, ,

55 33 营业外收入 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 政府补助 1,328, ,629, 其他 6, , 合计 1,334, ,666, 其中, 政府补助明计入营业外收入明细如下 : 补助项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 与资产相关 / 与 收益相关 说明 桂财企 [2010]124 号 49, , 与资产相关 基础建设项目 桂财企 [2011]84 号 45, , 与资产相关 基础建设项目 桂财企 [2013]98 号 34, , 与资产相关 基础建设项目 桂财建 [2014]13 号 64, 与资产相关 基础建设项目 其他 8, ,000, 与收益相关 桂财农 [2017]32 号 1,100, 与收益相关 桂工信 [2016]265 号 25, , 与资产相关 基础建设项目 合计 1,328, ,629, 说明 : (1) 桂财企 [2010]124 号 桂财企 [2011]84 号 桂财企 [2013]98 号 桂财建 [2014] 13 号 桂工信 [2016]265 号与资产相关的政府补助详见本附注 五 20 递延收益 其中 : 递延收益 - 政府补助情况说明 (2) 桂财农 [2017]32 号 关于下达 2017 年广西现代特色农业 ( 核心 ) 示范区奖励资金的通知 桂牛公司获得奖励资金 110 万元 (3) 其他政府补助主要为广西壮族自治区人力资源和社会保障厅财政厅关于扩大失业保险支持企业稳定就业岗位补贴 34 营业外支出 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 处置非流动资产损失合计 , 其中 : 处置固定资产损失 , 其他 29, 合计 ,

56 35 现金流量表项目注释 (1) 收到的其他与经营活动有关的现金 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 1 收到单位及个人往来 17,868, , 收到的市场保证金 2, , 收到的利息收入 16, , 收到的政府补助 1,108, ,500, 其他 36, , 合计 19,031, ,664, (2) 支付的其他与经营活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 1 办公费 差旅费 业务招待费 489, , 支付的单位及个人往来款 400, , 支付保证金 押金 19, , 手续费 3, , 其他 2,182, , 合计 3,094, ,307, (3) 支付其他与筹资活动有关的现金 项目 本期发生额 上期发生额 归还袁小红借款 910, 合计 910, 现金流量表补充资料 (1) 现金流量表补充资料 补充资料 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 1 将净利润调节为经营活动现金流量: 净利润 -849, , 加 : 资产减值准备 34, , 固定资产折旧 投资性房地产折旧 1,337, ,188, 无形资产摊销 16, , 长期待摊费用摊销 31, , 处置固定资产 无形资产和其他长期资产的损失 ( 收益以 - 号填列 ) , 固定资产报废损失 ( 收益以 - 号填列 ) 公允价值变动损失 ( 收益以 - 号填列 ) 56

57 财务费用 ( 收益以 - 号填列 ) 676, , 投资损失 ( 收益以 - 号填列 ) - 递延所得税资产减少 ( 增加以 - 号填列 ) - 递延所得税负债增加 ( 减少以 - 号填列 ) - 存货的减少 ( 增加以 - 号填列 ) -2,930, , 经营性应收项目的减少 ( 增加以 - 号填列 ) -1,036, ,503, 经营性应付项目的增加 ( 减少以 - 号填列 ) 22,273, , 其他经营活动产生的现金流量净额 19,556, ,153, 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动: 债务转为资本一年内到期的可转换公司债券融资租入固定资产 3 现金及现金等价物净变动情况: 现金的期末余额 9,589, ,017, 减 : 现金的期初余额 6,536, ,250, 加 : 现金等价物的期末余额减 : 现金等价物的期初余额现金及现金等价物净增加额 3,053, ,766, (2) 现金及和现金等价物的构成 项目 2017 年 1-6 月 2016 年 1-6 月 一 现金其中 : 库存现金 9, , 可随时用于支付的银行存款 9,580, ,000, 可随时用于支付的其他货币资金二 现金等价物其中 : 三个月内到期的债券投资三 期末现金及现金等价物余额 9,589, ,017, 六 合并范围的变更 2017 年 2 月本公司设立全资子公司广西飞牛生态农业有限公司 企业名称持股比例享有表决权注册资本新增方式 广西飞牛生态农业有限 100% 100% 5,000, 设立 57

58 公司 七 在其他主体中的权益 合计 100% 100% 5,000, (1) 在子公司中的权益 企业名称主要经营地注册地直接持股比例取得方式 广西飞牛生态农业有限公司 玉林市玉林市 100% 直接投入 八 金融工具及风险管理 本公司各项金融工具的详细情况已于相关附注内披露 与这些金融工具有关的风险, 以及本公司为降低这些风险所采取的风险管理政策如下所述 本公司管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制在限定的范围之内 1 风险管理目标和政策 本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡, 力求降低金融风险对本公司财务业绩的不利影响 基于该风险管理目标, 本公司已制定风险管理政策以辨别和分析本公司所面临的风险, 设定适当的风险可接受水平并设计相应的内部控制程序, 以监控本公司的风险水平 本公司会定期审阅这些风险管理政策及有关内部控制系统, 以适应市场情况或本公司经营活动的改变 本公司的金融工具导致的主要风险是信用风险 流动性风险 市场风险 ( 包括利率风险 汇率风险和商品价格风险 / 权益工具价格风险 ) (1) 信用风险 信用风险, 是指交易对手方未能履行合同义务而导致本公司产生财务损失的风险 本公司对信用风险按组合分类进行管理 信用风险主要产生于银行存款 衍生金融工具和应收款项等 本公司银行存款主要存放于国有银行和其它声誉良好并拥有较高信用评级的金融机构, 本公司预期银行存款不存在重大的信用风险 对于应收款项, 本公司设定相关政策以控制信用风险敞口 本公司基于对债务人的财务状况 外部评级 从第三方获取担保的可能性 信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估债务人的信用资质并设置相应欠款额度与信用期限 本公司会定期对债务人信用记录进行监控, 对于信用记录不良的债务人, 本公司会采用书面催款 缩短信用期或取消信用期等方式, 以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内 本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面金额 本公司没有提供任何其他可能令本公司承受信用风险的担保 (2) 流动性风险 58

59 流动性风险, 是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险 管理流动风险时, 本公司保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控, 以满足本公司经营需要, 并降低现金流量波动的影响 本公司管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议 同时从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺, 以满足短期和长期的资金需求 期末本公司持有的金融负债按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下 ( 单位 : 人民币万元 ): 项目一年以内一年至五年以内五年以上合计 短期借款 应付账款 1, , 其他应付款 3, , 一年内到期的非流动负债 1, , 长期借款 负债合计 5, , 期初本公司持有的金融负债按未折现剩余合同现金流量的到期期限分析如下 ( 单位 : 人民币万元 ): 项目一年以内一年至五年以内五年以上合计 短期借款 1, , 应付账款 其他应付款 1, , 一年内到期的非流动负债 长期借款 1, , (3) 市场风险 负债合计 3, , , 金融工具的市场风险, 是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险, 包括利率风险 汇率风险和其他价格风险 利率风险 利率风险, 是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险 利率风险可源于已确认的计息金融工具 本公司的利率风险主要产生于长期银行借款等长期带息债务 浮动利率的金融负债使本公司

60 面临现金流量利率风险, 固定利率的金融负债使本公司面临公允价值利率风险 本公司根据当时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例, 并通过定期审阅与监察维持适当的固定和浮动利率工具组合 汇率风险 汇率风险, 是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险 汇率风险可源于以记账本位币之外的外币进行计价的金融工具 本公司的主要经营位于中国境内, 主要业务以人民币结算 因此, 本公司所承担的外汇变动市场风险不重大 2 资本管理 本公司资本管理政策的目标是为了保障本公司能够持续经营, 从而为股东提供回报, 并使其他利益相关者获益, 同时维持最佳的资本结构以降低资本成本 为了维持或调整资本结构, 本公司可能会调整支付给股东的股利金额 向股东返还资本 发行新股或出售资产以减低债务 本公司以资产负债率 ( 即总负债除以总资产 ) 为基础对资本结构进行监控 2017 年 6 月 30 日, 本公司的资产负债率为 82.13%(2016 年 12 月 31 日 :76.42%) 3 公允价值计量 按照在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层次的输入值, 公允价值层次可分为 : 第一层次 : 相同资产或负债在活跃市场中的报价 ( 未经调整的 ) 第二层次 : 直接 ( 即价格 ) 或间接 ( 即从价格推导出 ) 地使用除第一层次中的资产或负债的市场报价之外的可观察输入值 第三层次 : 资产或负债使用了任何非基于可观察市场数据的输入值 ( 不可观察输入值 ) 本公司以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括 : 货币资金 应收账款 其他应收款 短期借款 应付账款 其他应付款 长期应付款等 上述不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值与公允价值相差很小 九 关联方及关联交易 1 关联方概况 (1) 存在控制关系的股东 关联方名称与本公司关系直接拥有本公司股份比例 % 公司性质 60

61 黄祖冰 直接控制人 自然人 (2) 存在控制关系股东所持本公司股份及其变化 股东名称 本期增加本期减少股本金额比例 % 股本金额比例 % 黄祖冰 8,235, ,235, (3) 本公司的子公司情况详见本附注 七 在其他主体中的权益 (4) 本公司的联营企业情况无 (5) 本公司的其他关联方情况 关联方名称 与本公司关系 备注信息 黄祖冰 本公司股东, 实际控制人, 持股比例 54.9% 自然人 吕斌 本公司股东, 总经理, 持股比例 17.02% 自然人 沈战 本公司股东, 副总经理, 持股比例 6.64% 自然人 黄志鸿 本公司股东, 持股比例 5.11% 自然人 卢庆平 本公司股东 ( 持股 1.70%) 董事会秘书 自然人 梁文洋 财务总监 自然人 陈建伍 监事会主席 职工代表监事 自然人 潘玉雪 监事, 质控部经理 自然人 滕少斌 监事, 销售部经理 自然人 博白县桂牛奶水牛养殖专业合作社 2015 年 7 月, 本公司参股的合作社 NA010161X 袁小红 本公司实际控制人黄祖冰的配偶 自然人 说明 : 博白县桂牛奶水牛养殖专业合作社, 注册号 :450923NA010161X 类型: 农民专业合作经济组织, 法定代表人 : 黄祖冰, 注册资本 :0.05 万元, 经营范围 : 组织采购 供应成员所需的农业生产资料 ; 组织收购 销售成员及同类生产经营者的产品 ; 开展成员所需的农产品的加工 运输 贮藏等服务 ; 引进新技术 新品种, 开展与农业生产经营有关的技术培训, 技术交流和信息咨询服务, 住所 : 博白县旺茂镇石垌村秀佳冲队, 成立日期 :2015 年 7 月 14 日 2 关联交易情况 (1) 采购商品 接受劳务情况表 61